Ocena finančnega stanja podjetja se običajno opravi z uporabo vseh vrst finančnih kazalnikov.
Njihov presenetljiv primer je trenutni količnik likvidnosti.
Upoštevani kazalnik omogoča oceno v kolikšni meri je podjetje sposobno izpolnjevati tekoče obveznosti. Sem spadajo tisti dolgovi, ki jih je treba poplačati v tem proračunskem letu.
Pri izračunu tega kazalnika je mogoče upoštevati, da vseh sredstev ni mogoče hitro pretvoriti v denarno obliko. Takšno orodje pomaga podjetju, da pravilno načrtuje možni znesek dolga glede na količino sredstev.
Posojilodajalci pogosto uporabljajo navedeni kazalnik za oceno plačilne sposobnosti podjetja. To se naredi, ko želi organizacija dobiti kratkoročno posojilo. Poleg tega lahko finančni oddelek podjetja izračuna kazalnik, da analizira njegovo finančno stanje. To bo pomagalo pravočasno sprejeti ukrepe v primeru nevarnih dejavnikov.
Koeficient tekoče likvidnosti je razmerje (rezultat delitve) obratnih sredstev s kratkoročnimi obveznostmi.
Ktl = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti
Števec Kazalec vključuje sredstva:
Trenutna odgovornost so sestavljeni iz vsote:
Če še niste registrirali organizacije, potem najlažje To lahko storite z uporabo spletnih storitev, ki vam bodo pomagale brezplačno ustvariti vse potrebne dokumente: če že imate organizacijo in razmišljate, kako bi olajšali in avtomatizirali računovodstvo in poročanje, potem na pomoč priskočijo naslednje spletne storitve, ki bo v celoti zamenjal računovodjo v vašem podjetju in vam prihranil veliko denarja in časa. Vsa poročila so ustvarjena samodejno, podpisana z elektronskim podpisom in samodejno poslana v splet. Idealen je za samostojne podjetnike ali LLC na USN, UTII, PSN, TS, OSNO.
Vse se zgodi v nekaj kliki, brez čakalnih vrst in stresa. Preizkusite in presenečeni boste kako enostavno je postalo!
Kratkoročno premoženje podjetja je na začetku leta znašalo 300 milijonov rubljev, ob koncu pa 400 milijonov. Kratkoročne obveznosti znašajo 150 milijonov oziroma 250 milijonov. Sklepajte na podlagi trenutnega kazalnika likvidnosti.
Na podlagi opravljenih izračunov je mogoče presoditi, da obstaja zmanjšanje koeficienta, kar pomeni, da se je položaj organizacije poslabšal glede njene solventnosti. Potrebna je analiza vzrokov in odprava stanja.
Običajno se razmerje izračuna na podlagi podatkov iz bilance stanja. V tem primeru se vrednosti za nadomestitev v števcu vzamejo iz bilance stanja, v imenovalcu pa iz obveznosti.
Mnogi vedo, da v Rusiji od leta 2011 velja nova oblika bilance stanja. Vendar je v zadnjih letih pogosto treba izračunati trenutni količnik likvidnosti v prihodnosti. Zato do zdaj ostaja ustrezna formula, ki temelji na predhodno obstoječih obrazcih za poročanje.
Izgleda takole:
Ktl = str 290 / (str 610 + str 620 + str 660),
od kod so podatki vzeti stari obrazec za poročanjeŠt. 1 "Bilanca stanja":
Zdaj pa si podrobneje oglejmo formulo, ki temelji na vrednostih, dobljenih iz nova oblika ravnotežja:
Ktl = (str. 1200 + str. 1170) / (str. 1500 - str. 1530 - str. 1540),
kjer so podatki povzeti iz novega obrazca bilance stanja:
Kakšno je trenutno razmerje in pravila za njegov izračun so obravnavani v naslednjem videu:
Koeficient omogoča preverjanje plačilne sposobnosti organizacije v kratkem časovnem obdobju (do enega leta). Kdaj Analiza podatkov Pri izračunu je pomembno razumeti, da večja kot je vrednost kazalnika, bolj likvidna so sredstva podjetja. In zato je njegova finančna stabilnost višja.
Normalna ali optimalna vrednost kazalnika je tista, ki je blizu 2. Hkrati pa svetovna praksa v nekaterih panogah omogoča, da je na ravni 1,5.
Če se izkaže, da je izračun zelo majhen (spodaj 1), lahko rečemo, da bo imela organizacija velike težave, če bo treba plačati svoje finančne obveznosti. Toda preden se z zaupanjem pogovorite o prisotnosti težav, je treba izvesti popolno analizo vseh kazalnikov. O stanju podjetja ne morete soditi samo z enim dejavnikom.
Toliko o organizacijah, ki se ukvarjajo z njimi trgovina in gostinstvo kazalnik, enak enemu, velja za normo. To je posledica dejstva, da imajo te panoge običajno precej velike kratkoročne obveznosti v obliki dolgov do dobaviteljev.
Previsoka vrednost kazalnika tudi ne omogoča presoje dobrega finančnega stanja. Ta možnost lahko nakazuje, da podjetje neučinkovito uporablja kratkoročna sredstva in denar, prejeta v obliki kratkoročnega financiranja.
Toda za podjetja, ki so dolg proizvodni cikel, vrednost kazalnika, enaka tri in več, bo norma. To je razloženo z velikim obsegom zalog in nedokončane proizvodnje.
Poleg tega, če govorimo o kreditne institucije, pri izračunu solventnosti imajo raje, da je vrednost koeficienta čim večja.
Za popolno oceno finančne blaginje podjetja ni dovolj diskretno izračunati koeficienta. Pomembno je izvesti analiza spremembe tega koeficienta v več obdobjih. Zahvaljujoč temu je mogoče narediti napoved o tem, kakšne vrednosti bodo v prihodnosti.
Tako boste lahko razumeli, kako učinkovita je finančna politika podjetja. Poleg tega lahko analitiki, ki temeljijo na takšni analizi, svetujejo o izboljšanju finančnega zdravja podjetja.
Upoštevano razmerje je zelo pomembno pri ocenjevanju solventnosti podjetja s strani kreditnih institucij ali potencialnih vlagateljev. Zanje je višja vrednost kazalnika znak boljše plačilne sposobnosti. To podjetju omogoča zmanjšanje obresti za uporabo izposojenih sredstev in s tem povečanje dobička in. Zato si podjetja prizadevajo povečati trenutni količnik likvidnosti.
Se lahko pokliče 3 načine ki vam omogočajo, da to dosežete:
Postane jasno, da je trenutni količnik likvidnosti izjemno pomemben finančni kazalnik, ker ima neposreden vpliv na solventnost organizacije. A ne pozabite, da je treba na podlagi izračuna večjega števila kazalnikov izvesti popolno analizo finančnega stanja podjetja.
Postopek za izračun glavnih količnikov likvidnosti je podan v tem video predavanju:
Bilanca stanja je glavna oblika računovodskih izkazov, ki označuje finančni položaj organizacije na datum poročanja (18. člen PBU 4/99). Poleg tega bilanca stanja deluje kot informacijska podlaga za analizo, v postopku katere se določajo različni koeficienti, posledično pa se sprejemajo odločitve vodstva. Ena od smeri analize tega obrazca poročanja je analiza likvidnosti bilance stanja. Spomnimo, da je likvidnost njihova sposobnost, da se spremenijo v denar. Skladno s tem višja je stopnja takšne preobrazbe, bolj likvidna sredstva se upoštevajo. Absolutno likvidna sredstva organizacije so denar. Pogovorimo se o glavnih razmerjih, izračunanih pri oceni likvidnosti bilance stanja.
Analiza bilančne likvidnosti se začne z določitvijo stopnje likvidnosti določenih sredstev. V ta namen so sredstva organizacije razdeljena v 4 skupine - od najbolj likvidnih do težko prodajnih sredstev. Predstavljajmo si to razvrščanje v tabelo:
Znotraj razporejenih skupin se lahko izvaja likvidnost sredstev organizacije.
Pri izračunu kazalnikov likvidnosti je vrednost sredstev povezana z vrednostjo obveznosti v bilančni obveznosti.
Za likvidnostni količnik je lahko formula salda naslednja (Odredba Ministrstva za finance z dne 02.07.2010 št. 66n):
K AL = (vrstica 1240 + vrstica 1250) / (vrstica 1510 + vrstica 1520 + vrstica 1540 + vrstica 1550)kjer je K AL razmerje absolutne likvidnosti;
vrstica 1510 - "Izposojena sredstva";
vrstica 1520 - "Terjatve do kupcev";
vrstica 1540 - "Ocenjene obveznosti";
vrstica 1550 - "Druge obveznosti".
Koeficient absolutne likvidnosti prikazuje sposobnost organizacije, da poplača svoje kratkoročne obveznosti na račun najbolj likvidnih sredstev. Standardna vrednost K AL e 0,2.
Kadar je treba določiti sposobnost organizacije, da na račun najbolj likvidnih in hitro prodanih sredstev odplača svoje tekoče obveznosti, se izračuna količnik hitre likvidnosti (K BL), katerega priporočena vrednost je od 0,7 do 1 :
K BL = (vrstica 1210 + vrstica 1230 * + vrstica 1240 + vrstica 1250 + vrstica 1260) / (vrstica 1510 + vrstica 1520 + vrstica 1540 + vrstica 1550)* vrstica 1230 - v delu kratkoročnih terjatev.
družbo označuje z vidika njene sposobnosti, da pravočasno poplača svoje kratkoročne obveznosti. Vključen je v kompleks izračunov, povezanih z analizo finančnega stanja katere koli organizacije.
Izraz likvidnost najpogosteje razumemo kot oceno zadostnosti premoženja podjetja za poplačilo dolgov v določenem trenutku. Kamor količnik tekoče likvidnosti je odvisno od tega, kako hitro je mogoče premoženje podjetja pretvoriti v denarno obliko (prodati). Na podoben način se preverja plačilna sposobnost pravne osebe.
Odvisno od obdobja, ki je potrebno za prodajo, je običajno, da se sredstva delijo na:
Na podlagi tega je običajno določiti več vrst likvidnosti:
Pri izračunu opisanih razmerij se znesek razpoložljivega premoženja primerja z zneskom kratkoročnega dolga podjetja.
Izračunavanje količnik tekoče likvidnosti, specialist načrtuje odgovor na vprašanje, ali ima podjetje dovolj obratnih sredstev, ki imajo sprejemljivo obdobje prodaje, da lahko poplača vse razpoložljive kratkoročne dolgove. Ta kazalnik je praviloma določen za obdobje največ enega leta. Včasih se imenuje razmerje med skupno likvidnostjo, pokritostjo, količnikom obtoka ali efektivnim kapitalom.
Bilanca stanja se vzame kot vir podatkov za določitev. Najpogosteje gre za poročanje za leto, včasih pa se uporabljajo tudi podatki za krajše obdobje. Za sledenje dinamiki kazalnika se izračuna v več obdobjih.
Pri izračunu koeficient toka likvidnost primerjajte rezultate 2. in 5. poglavja bilance stanja.
Oblikovanje algoritma za izračun količnik tekoče likvidnosti, lahko rečemo, da ga dobimo tako, da delimo obseg kratkoročnih sredstev s kratkoročnimi obveznostmi podjetja. Pri oblikovanju zneska kratkoročnega dolga je običajno razlikovati 3 pristope:
TL = OA / KO,
TL - tekoča likvidnost;
ОА - obratna sredstva;
TL = OA / (KO - DBP),
KO - kratkoročne obveznosti;
TL = OA / (KK + KKZ + OO + PO),
ОА - obratna sredstva;
КК - najeta kratkoročna posojila;
KKZ - obveznosti do dobaviteljev;
OO - znesek ocenjenih obveznosti;
PO - drugi kratkoročni dolg, ki ni bil vključen v prejšnje skupine.
TL = OA / (KK + KKZ + PO).
Ta algoritem lahko izrazimo na drug način:
TL = OA / (KO - DBP - OO),
ОА - obratna sredstva;
KO - kratkoročne obveznosti.
DBP - odloženi dohodek.
Kot je bilo omenjeno zgoraj, v formule trenutnega likvidnostnega razmerja za saldo uporabljajo se podatki stanja, to je vrednosti iz določene vrstice. Zaradi jasnosti lahko črkovne oznake v formulah spremenite v številke polj za poročanje:
TL = stran 1200 / stran 1500,
kjer so 1200, 1500 številke ustreznih vrstic oddelka 2 in oddelka 5 poročila v skladu z obrazcem št. 1.
TL = str. 1200 / (str. 1500 - str. 1530)
TL = stran 1200 / (stran 1510 + stran 1520 + stran 1540 + stran 1550).
TL = stran 1200 / (stran 1510 + stran 1520 + stran 1550),
TL = str. 1200 / (str. 1500 - str. 1530 - str. 1540).
Možno je, da se bodo v poslovni praksi pojavile okoliščine, ki bodo zahtevale uporabo bilance stanja, sestavljene pred letom 2011. Takrat so veljale druge oznake nizov, zato je bolje uporabiti naslednjo tabelo ujemanja kod:
Do leta 2011 je bilo treba pri pripravi računovodskih izkazov razporediti terjatve z obdobjem kritja več kot eno leto. Na podlagi logike preučevanega kazalnika - trenutnega količnika likvidnosti ga je bilo treba izračunati brez upoštevanja zneskov dolgoročnih terjatev.
Da bi lahko podjetje pravočasno poplačalo svoje obveznosti, znesek obratnega kapitala ne sme biti manjši od zneska kratkoročnih obveznosti. Skladno s tem mora biti koeficient najmanj 1.
OPOMBA! V praksi je dovoljeno, da je likvidnost nižja od 1. Vendar je to mogoče le za organizacije z visoko stopnjo prometa.
Hkrati prevelik presežek referenčne vrednosti tudi ni dober znak: kaže na upočasnitev prometa. V teh razmerah se stanje zalog v skladiščih praviloma povečuje, terjatve rastejo in učinkovitost uporabe sredstev se splošno zmanjša.
Na pravilnost izračuna ključno vpliva natančnost začetnih informacij. Pred vključitvijo v formulo za praktične namene ga je treba temeljito preučiti. Zlasti je v njem mogoče uporabiti sredstva, ki v resnici niso likvidna, gre lahko za zapadle terjatve ali vrednostne papirje nezanesljivega izdajatelja. Takrat bo slika plačilne sposobnosti podjetja preveč optimistična. Če pride do takih zneskov, jih je bolje pri določanju likvidnosti izključiti iz formule. Hkrati izračun vseh treh vrst likvidnosti ne daje celovitega pogleda na finančni položaj podjetja. Je le eden od kazalnikov splošnega stanja podjetja, element sistema finančne analize, ki pomaga pri pravilnih končnih presojah.
Okoliščine, ki lahko vplivajo na velikost količnik tekoče likvidnostne bilance so:
Glavni uporabniki informacij o količnik tekoče likvidnosti - pokritost so:
Poleg tega bo spremljanje tega kazalnika ena glavnih nalog stečajnih upraviteljev, ki morajo to storiti v skladu z Odlokom vlade Ruske federacije z dne 25. junija 2003 št. 367.
Uporaba kazalnikov likvidnosti je postala običajna praksa v finančni analizi. Posledično se oceni takojšnja, kratkoročna in srednjeročna različica tega koeficienta. Razlika med njima je le v kategoriji sredstev, katerih razmerje je v primerjavi s kratkoročnimi obveznostmi. Vsi izračuni temeljijo na kazalcih bilance stanja, čeprav obstajajo številne razlike v izračunih, ki dajejo primerljive rezultate z uporabo različnih vrst poročanja. Hkrati sta kakovost in zanesljivost izvornih podatkov izjemnega pomena. Pogosto obstajajo okoliščine, v katerih je treba primarne podatke "očistiti" nepotrebnih količin. Hkrati vrednost samega koeficienta ni absolutni kazalnik plačilne sposobnosti podjetja, čeprav jo je seveda treba upoštevati pri izvajanju celovite finančne analize. Zaželeno je, da je ta vrednost enaka približno 1, medtem ko je bolje, če je količnik nekoliko večji od 1. Prekomerna rast kazalnika likvidnosti ne prispeva k stabilnosti poslovne dejavnosti, saj kaže na upočasnitev prometa, povečanje terjatev in nekaj prevelike zaloge skladišč. Tako se ne bi smeli brezpogojno zanašati le na opisani koeficient pri sprejemanju poslovodskih odločitev, hkrati pa ga je nemogoče prezreti tudi pri oceni trenutnega stanja.
Izraz "likvidnost" se uporablja za tista sredstva podjetja, ki jih je mogoče prodati po visoki stopnji. Koeficient likvidnosti se uporablja za analizo tržne vrednosti sredstev in hitrosti njihove prodaje. Poenostavljeno povedano kazalnik likvidnosti sredstev jasno prikazuje velikost časovnega intervala, ki je potreben za pretvorbo sredstev v denar. Pogosto se zadevni izraz imenuje stopnja pokritosti dolga. V tem članku predlagamo, da se pogovorimo o tem, kako izračunati trenutni količnik likvidnosti (KTL) in kaj prikazuje to analitično orodje.
Razmerje tekoče likvidnosti - izračunano z delitvijo kratkoročnih sredstev s kratkoročnimi obveznostmi
Trenutni likvidnostni količnik je ekonomski kazalnik, ki vam omogoča, da pridobite informacije o razmerju med vrednostjo premoženja podjetja in kratkoročnimi dolžniškimi obveznostmi. Uporaba tega analitičnega orodja vam omogoča določitev ravni plačilne sposobnosti podjetja za eno poročevalno leto. Za izvedbo vseh potrebnih izračunov je treba pridobiti informacije o sredstvih, ki so na voljo v bilanci stanja družbe.
Po mnenju strokovnjakov s področja finančnih vprašanj visok indeks tega razmerja jasno kaže na razpoložljivost solventnosti organizacije.
Po odgovoru na vprašanje, kaj kaže trenutni količnik likvidnosti, bi morali nadaljevati s preučevanjem področij, kjer se uporablja to analitično orodje. Ta področja vključujejo:
V nekaterih primerih lahko obravnavani kazalnik znatno zaostaja za ustaljeno normo. V takem primeru mora oseba, ki izvaja analizo, pridobiti informacije o stopnji finančne izterjave ... Izračun praviloma uporablja obdobje šestih mesecev.... Izvedba takšnih izračunov vam omogoča, da v bližnji prihodnosti dobite informacije o možnosti obnovitve solventnosti podjetja. Za napovedovanje se uporabljajo posebne ekonomske formule. Po mnenju mnogih strokovnjakov na tem področju uporaba stopnje finančnega izterjave ne daje vedno natančnih podatkov.
Kadar zadevni kazalnik ustreza ustaljeni normi, mora izvajalec analize izračunati kazalnik morebitne izgube solventnosti. Ta kazalnik vam omogoča, da dobite napoved finančnega stanja podjetja za naslednje tri mesece. Stopnja izgube solventnosti se uporablja za preprečevanje situacij, ki bi lahko negativno vplivale na sedanjo vrednost sredstev.
Ko višina tekoče likvidnosti preseže ustaljeno normo, lahko sklepamo, da ima to podjetje določen kapital, ki je bil pridobljen iz različnih zunanjih virov. Z vidika posojilodajalca imajo podjetja z visoko tekočo likvidnostjo velik sklad obratnega kapitala. Če situacijo ocenjujemo s strani poslovodstva, visoka likvidnost sredstev govori o napačno usmerjeni in neučinkoviti uporabi obstoječega premoženja. S to nepremičnino lahko pridobimo najugodnejše obrestne mere za posojila in posojila, kar bo znatno povečalo proizvodne zmogljivosti.
Koeficient tekoče likvidnosti prikazuje sposobnost podjetja, da odplačuje kratkoročne (kratkoročne) obveznosti z uporabo samo kratkoročnih sredstev Med ekonomsko analizo finančne blaginje poslovnega subjekta je nujno treba upoštevati kazalnik absolutne likvidnosti. Ta indeks vam omogoča, da določite znesek kratkoročnih dolžniških obveznosti, ki jih je mogoče odplačati v bližnji prihodnosti. Uporaba tega analitičnega orodja vam omogoča, da zavrnete prodajo vrednosti premoženja podjetja za odplačilo obstoječih posojil.
Pri izračunu velikosti količnika absolutne likvidnosti sredstev se uporablja naslednja formula: “(Finančna sredstva + kratkoročne naložbe) / kratkoročna posojila”. Za uporabo te formule morate podrobno preučiti bilanco stanja, da dobite vse potrebne informacije. Ta kazalnik je manj priljubljen v primerjavi z drugimi orodji za ekonomsko analizo. Previsoka vrednost tega kazalnika kaže, da družba svoj finančni sklad uporablja neracionalno.
Ekonomska analiza se praviloma opravi ob koncu poročevalskega leta. Ta korak vam omogoča, da določite učinkovitost uporabe sredstev podjetja. Poleg tega razpoložljivost takih informacij omogoča primerjavo z drugimi obdobji poročanja.
Za opredelitev sredstev, shranjenih v bilanci stanja podjetja, se uporablja kazalnik, ki prikazuje stopnjo preoblikovanja sredstev v denarne vire. Vsa sredstva družbe so razdeljena na več skupin, ki se razlikujejo po stopnji likvidnosti. Sredstva z visoko stopnjo likvidnosti vključujejo finančne vire in kratkoročne naložbene projekte. Druga kategorija vključuje hitra sredstva. Ta kategorija vključuje terjatve in posojila, izdana nasprotnim strankam.
Tretja raven likvidnosti sredstev združuje sredstva, povezana s postavko "Zaloge". V to kategorijo lahko uvrstimo tudi dolgoročne naložbene projekte. Zadnja skupina so sredstva, ki jih je težko prodati. Takšna sredstva se praviloma uporabljajo za dopolnitev notranjih skladov in odobrenega kapitala.
Standardna vrednost tekočega količnika likvidnosti se giblje od dveh do treh odstotkov. Pri izvajanju ekonomske analize je zelo pomembno upoštevati ne le pridobljene koeficiente, temveč tudi segment tržnih odnosov, v katerega je podjetje vključeno. Po mnenju strokovnjakov ima vsaka tržna niša svoje posebne značilnosti.
V primeru, da je KTL enak enemu ali pol odstotka, obstaja velika verjetnost težav pri odplačevanju obstoječih dolžniških obveznosti. Pomembno je omeniti, da je ta vrednost norma za podjetja, ki poslujejo v maloprodajnem sektorju. V primeru takih podjetij je KTL blokiran z impresivnim pretokom sredstev, prejetih iz trgovskih in poslovnih dejavnosti.
Ko je KTL za več vrednosti pod normo, obstaja veliko tveganje, da podjetje ne bo moglo pokriti vseh obstoječih dolgov. Preseganje standardne vrednosti jasno dokazuje neučinkovito uporabo sredstev.
Višja kot je vrednost koeficienta, boljša je solventnost podjetja. Za izračun obravnavanega kazalnika se uporablja formula "obratni kapital / kratkoročni dolg". Kot je bilo omenjeno zgoraj, je KTL razmerje med kratkoročnimi sredstvi, ki se uporabljajo v obtoku, in finančnimi obveznostmi. Za pridobitev potrebnih informacij je treba vzeti vse podatke, shranjene v bilančni obliki.
Upoštevani kazalnik lahko izračunamo po formuli: "(A1 + A ... + A3) / (P1 + P2) = Ktl". Za pridobitev informacij o količniku tekoče likvidnosti sredstev je treba sešteti vsa obratna sredstva podjetja. Dobljeni rezultat je treba deliti z vsoto vseh kratkoročnih finančnih obveznosti.
Poleg zgornjih načinov izračuna lahko uporabite bilančne črte. Formula trenutnega likvidnostnega stanja za saldo je naslednja:
"(P1200 + p1170) / (p1500-1530-1540) = Ktl".
Za sestavljanje teh izračunov se uporablja prva oblika bilance stanja.
Pravočasna ekonomska analiza finančnega stanja podjetja vam omogoča, da preprečite morebitne izgube in sprejmete ukrepe za sanacijo podjetja. V ta namen morajo uslužbenci finančnega oddelka nenehno preučevati trenutno stanje. Kot že omenjeno, mora biti razmerje med sredstvi in kratkoročnimi finančnimi obveznostmi enako dva odstotka. Ta kazalnik kaže na prisotnost obratnega kapitala, katerega znesek je dvakrat višji od dolga podjetja. V takšnih razmerah morebitne spremembe na trgu ne bodo vplivale na dobro počutje podjetja.
Med ocenjevanjem se lahko razkrije dejstvo preseganja standardne vrednosti. Treba je opozoriti, da ta pojav opazimo precej redko. Preseganje normativne vrednosti KTL pomeni, da ima podjetje veliko povpraševanja po premoženju, ki je zlorabljeno. Ta dejavnik prispeva k manjšemu dohodku v primerjavi s polno porabo sredstev.
Zaradi velikega povpraševanja po svojih sredstvih jih ima podjetje možnost prodati po napihnjeni ceni. Prejeta sredstva je treba uporabiti za nakup več manj zahtevanih sredstev.
Likvidnostni koeficienti so zanimivi tako za vodstvo podjetja kot za zunanje subjekte analize. Zaskrbljujoč je padec likvidnosti. V takšnih razmerah mora vodja podjetja povečati vključenost tržnikov podjetja. Druga metoda popravljanja stanja je hitra prodaja premoženja. Da bi lahko napovedali vedenje trga, se obrnite na izkušene analitike. Strokovnjaki na tem področju lahko predvidijo čas upada in obseg povpraševanja potrošnikov. Ta dejavnik je treba uporabiti za ustvarjanje dobička.
Padec KTL na en odstotek kaže na prisotnost pomembnih tveganj. V praksi je dinamična rast kazalnika navzgor precej redka. Iz navedenega lahko sklepamo, da pomemben padec tekočega količnika likvidnosti kaže na to, da je družba na robu bankrota.
Na podlagi navedenega lahko sklepamo, da trenutni kazalnik likvidnosti jasno prikazuje raven solventnosti družbe za obstoječe dolžniške obveznosti. Rast finančnega stanja omogoča zmanjšanje izposojenega kapitala s pridobitvijo ugodnejših ponudb posojil. Ta dejavnik prispeva k povečanju velikosti čistih prihodkov podjetja in rasti donosnosti podjetja.
Za povečanje kazalnika KTL obstaja več učinkovitih metod:
Likvidnost - sposobnost, da se sredstva hitro prodajo po ceni, ki je blizu tržne Upoštevano orodje ekonomske analize vam omogoča popoln nadzor nad finančnim stanjem podjetja. Rast sedanjega količnika likvidnosti omogoča privabljanje velikih investicijskih podjetij k razvoju poslovanja. Ta korak vam omogoča, da dobite dodatna finančna sredstva, s katerimi lahko razvijete nove tržne segmente in povečate donosnost samega podjetja.
Koeficient tekoče likvidnosti kaže sposobnost podjetja, da na račun kratkoročnih sredstev odplačuje kratkoročne obveznosti. Višji ko je ta koeficient, bolj trdno podjetje stoji na nogah. Na podlagi tega kazalnika lahko govorimo o plačilni sposobnosti podjetja.
Kazalnik tekoče likvidnosti je pomemben:
Vrednost tekočega količnika likvidnosti v območju od 1,5 do 2,5 velja za normalno. Če je ta kazalnik manjši od 1, to pomeni, da podjetje ne more plačati svojih tekočih računov. Dolgoročne obveznosti ne pridejo v poštev. Če je koeficient večji od 2,5, to kaže na neracionalno rabo kapitala, upočasnjen promet sredstev.
Za izračun trenutnega količnika likvidnosti obstaja formula:
Ktl = kratkoročna sredstva podjetja / kratkoročne obveznosti
Kratkoročna sredstva podjetja pa lahko predstavimo v obliki druge formule: ObAk = A1 + A2 + A3... Če pogledate bilanco stanja, je ObAk rezultat oddelka II. Kratkoročne obveznosti so: КрОб = П1 + П2. V bilanci stanja je to rezultat oddelka V.
V skladu s tem lahko količnik tekoče likvidnosti izračunamo po formuli:
Ktl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
Ktl = Skupaj za oddelek II / Skupaj za oddelek V
Zdaj morate ugotoviti, kaj pomenijo A1, A2, A3, P1 in P2.
A1- sredstva, ki so najbolj likvidna, torej imajo hiter "promet". Ta sredstva vključujejo:
A2- hitro uresničljiva sredstva. Gre za sredstva, ki so že v gotovini ali jih je mogoče v najkrajšem možnem času preoblikovati. Ta sredstva vključujejo:
A3- sredstva, za katera je potreben čas prodaje. Tej vključujejo:
P1- najnujnejše obveznosti podjetja, torej obveznosti podjetja, katerih odplačilo se pričakuje v bližnji prihodnosti. Tej vključujejo:
P2- kratkoročne obveznosti podjetja. Tej vključujejo:
Če znesek kratkoročnih sredstev družbe presega znesek obveznosti, to pomeni, da ima družba varnostno zalogo. Zaradi te rezerve lahko nadomesti izgube, ki lahko nastanejo med dejavnostmi podjetja.
Če kratkoročne obveznosti presegajo znesek kratkoročnih sredstev ali so jim enake, potem to pomeni, da podjetje niti ne more izplačati tekočih računov, potrebnih za normalno delovanje družbe.
Trenutni likvidnostni količnik lahko povečate na naslednje načine:
Izračun tekočega količnika likvidnosti poteka s splošno analizo solventnosti podjetja.
Analiza je potrebna za izračun drugih pomembnih kazalnikov solventnosti podjetja: obnova solventnosti, izguba solventnosti.
Na podlagi teh izračunov lahko govorimo o solventnosti tega podjetja v svoji panogi.
