Analiza likvidnosti bilance: Splošne informacije + razvrščanje sredstev in obveznosti + metoda izračuna + 6 koeficientov + celovita ocena + primer.
Ko bo podjetje razvijalo gospodarske politike ali se obrnilo na banko za posojilo, mora oceniti njegovo finančno stanje, ki pomaga analizirati ravnovesje ravnotežja.
Izvaja se po določenih metodah, ki jih v tem članku upoštevamo skupaj z vsemi teoretičnimi vidiki tega vprašanja.
Likvidnost salda preučujejo kreditne institucije, vključno z bankami, da ugotovijo, ali je podjetje vredno posojanja. Vlagatelji dajejo svojo oceno, da ugotovijo, kako primerno.
Izvajalci / dobavitelji niso sprejeti tudi za sklepanje resnih sporazumov, dokler niso prepričani, da družba lahko izpolni svoje plačilne obveznosti.
Najbolj podjetja je potrebna takšna analiza, da ne bi šla v stečaj, za izgradnjo ustreznega upravljanja financ, da bi določili strukturo kapitala itd. Poleg tega je ocena likvidnosti bilance pomembna, če bo družba prenehala delovati zaradi svoje plačilne nesposobnosti, in je treba ugotoviti, ali bo lahko odplačala ves dolg razpoložljivih delovnih zmogljivosti ( OS).
Če podjetje izvaja načrtovani načrt, kompetentno financira dejavnosti, ki jih bo vedno privedel do povečanja ravni solventnosti, in s tem likvidnostjo bilance.
Solventnost in likvidnost preostanka sta dva pomena, ki sta blizu pomena, zato sta pogosto zmedena. Vendar to ni isto. Likvidnost preostanka je bolj sposoben koncept, ki je stopnja, ki prizadene plačilno sposobnost. Zahvaljujoč analizi likvidnosti lahko trenutno najdete stanje izračunov, pa tudi v prihodnosti.
Na podlagi teh kazalnikov, upravljanje podjetja razume, ali se bo lahko poravnal z nasprotnimi strankami na kratkoročnih dolgov. Z drugimi besedami, v skladu z analizo likvidnosti bilance, razumeti določitev kreditne sposobnosti predmeta gospodarske aktivnosti.
Če se med analizo izkaže, da je likvidnost salda visoka, zato bo družba dobra raven finančne vzdržnosti, družba bo izplačala svoje dolgove čim prej. Z nizko likvidnostjo se pojavijo tveganja uničenja in propada.
Sredstva in obveznosti bilance se uvrščajo glede na stopnjo izvajanja, ki je pomembna pri izračunu likvidnosti podjetja: \\ t
Določamo:
Zdaj bomo prenesli obveznosti iz ravnotežja. Razdeljeni so glede na čas zapadlosti:
Poznavanje zgornje strukture je mogoče narediti. Treba je primerjati vrstice v ustreznih skupinah obeh delov ravnovesja.
Rezultat bo pozitiven, če dobimo naslednjo sliko:
S takšnimi rezultati se v bilanci stanja opazi absolutna likvidnost.
Če je znak opaziti v eni od drugih vrstic, razen normativnega, je odstopanje pritrjeno v večji ali manjši meri.
Posledično podobne manipulacije z A in P uravnoteženja pomagajo ugotoviti sposobnost organizacije, da izpolni izpolnjevanje denarne enakovrednosti toka, v bližnji prihodnosti, da bi napovedi za daljše obdobje.
Pre-analizirajte analizo, ki je priročno na spodnji tabeli. Njegovi grafi ustrezajo podatkom o sredstvih in obveznostih na začetku in koncu leta. Primerjava pomembnosti, lahko vidite absolutne vrednosti presežnih / pomanjkljivosti v obdobju interesa, da bi dobili približen (približno).
Če se želite premakniti na natančnejšo in podrobno analizo iz približne analize, se uporabljajo finančni koeficienti (K), ki jih obravnavamo podrobno.
S pomočjo tega koeficienta ugotovijo, ali imajo analizirana sredstva dovolj sredstev za plačilo obveznosti v kratkem času.
Ta kazalnik se imenuje osnovna pri analiziranju solventnosti in izračunamo v skladu s formulo:
Če je 1-2,5 pridobljen z izračunom, se lahko podjetje imenuje tekočina. Ko je manj kot ena, je treba sprejeti nekatere ukrepe za povečanje sklada-študenta in uspešnosti poslovanja, zmanjšanje dolga do upnikov.
Če je trenutna likvidnost višja od 2.5, je to dokaz, da bi moral poslovni subjekt bolj aktivno uporabiti bilanco stanja. Na primer, pošljite prizadevanja za zaloge.
Norma (1-2,5) je prilagojena sektorju gospodarstva:
K je potrebna za določitev možnosti vračila dolgov v najkrajšem možnem času.
Formula izgleda takole:
Optimalna absolutna kreditna sposobnost bo na 0,2 in višja. Toda zelo veliki kazalniki (od 0,8) - znak neučinkovite porabe sredstev.
Ta koeficient vam omogoča, da vidite, koliko obveznosti se bodo odplačale z uporabo razpoložljivih sredstev na računih, prihodkih za izračune itd.
Formula izračuna:
Približno je območje 0,7-1,5. Znatna odstopanja od kazalnika kažejo na nezmožnost predmeta za pripravo obveznih plačil. Če se sprejmejo ukrepi za izboljšanje položaja, se v stečaju ni mogoče izogniti.
Analiza likvidnosti bilance je treba izvesti v zvezi z vsemi prej opisanimi kazalniki. To je razlaga: trenutna likvidnost prikazuje samo celotno stanje, vendar ne zagotavlja, da podjetje nima težav pri plačilni sposobnosti.
Analiza le te magnitude izgreši proizvodni cikli, čas skladiščenja izdelkov, časovni razpored njihovih dolžnikov in drugih vidikov, ki neposredno vplivajo na razpoložljivost prostih sredstev družbe.
Izračun nujne likvidnosti ne vpliva na rezerve, ki so na zalogi. Toda v podjetjih, ki se ukvarjajo s trgovalnimi dejavnostmi, predstavljajo velik delež ravnotežja.
Koeficient, ki odraža absolutno likvidnost pod vplivom koledarskih obdobij in proizvodnega cikla se spreminjajo. Če analiziranje v dinamiki, je mogoče videti, koliko se zmanjšuje po obračunavanju zaposlenih S / N, plačevanja davkov itd.
Zato se zateka k skupnemu kazalniku, ki se lahko izračuna na naslednji način: \\ t
Njegova vrednost bo normalna, če se začne z 1 ali več.
Druga analiza kreditne sposobnosti podjetja vključuje izračune koeficientov lastnih sredstev in manevrske sposobnosti kapitala. Prvi K pri normalnih pogojih mora biti 0,1 ali presega to številko. Kaže, kateri obseg OS se financira s kapitalom.
Izračuna se po formuli:
Analiza kapitalske manevrske sposobnosti se uporablja za odražanje deleža obratnega kapitala, ki je priložen zalog. Zmanjšanje koeficienta je pozitiven dejavnik. Regulativna vrednost je 0,3-0,6.
Nalogo ocenjevanja likvidnosti bilance.
Vzemite izvleček iz bilance stanja obrat metalurške industrije za 3 leta:
Zdaj se bomo ukvarjali z razdelitvijo bilance obveznosti v skupinah:
V tretji stopnji se izvaja njihov odnos. Tabela prikazuje, da je neenakost, kjer je A1 enaka ali več P1, običajno samo za leto 2015.
Druga situacija se je razvila v naslednjem obdobju poročanja. To nakazuje, da rastlina nima dovolj sredstev za enkratno odplačilo dolga upnikom.
A1 + A2 P3 se doseže v celotnem analiziranem časovnem obdobju. Analiza pojasnjuje, da bo na račun staležev in drugih virov obrat izplačal odložene dolgove davka, kredit za posojila. Toda v obdobju 2014-2015. To ne bo uspelo.
Četrta neenakost se izvaja le v letu 2016, kar kaže na sposobnost kopičenja kapitala, ki zajema vrednost vseh dolgoročnih bilančnih sredstev.
Povzetimo: metalurško rastlino kot celoto se ne more imenovati tekočine. Vendar se izsledi pozitivna dinamika. Nizka likvidnost je posledica farmacevtske industrije v podjetju.
Izračun koeficientov, je treba primerjati z regulativnimi vrednostmi, kot v tabeli:
Analiziramo dosežene rezultate:
Zaključek je: metalurška rastlina ni tekoča. To ni strašno, ker pridobljene kazalnike narekuje industrija. Podjetje ima zadostno stopnjo solventnosti, saj se koeficienti kot celota ne razlikujejo od norme.
Podjetje ima velik plačljiv dolg, vendar dinamika koeficientov omogoča izgradnjo optimističnih napovedi v prihodnosti, kar pomeni, da se učinkovitost dejavnosti narašča.
Analiza likvidnosti bilance - Naloga vsake resne družbe, katerih izvajanje vam omogoča, da ugotovite tveganja plačilne nesposobnosti pravočasno in pripravljajo potrebne operacije za izboljšanje solventnosti na podlagi tega.
Koristen članek? Ne zamudite novega!
Vnesite e-pošto in dobite nove članke o pošti
Naloga analize likvidnosti bilance med analizo finančnega stanja podjetja se pojavi v zvezi s potrebo po oceni kreditne sposobnosti (vplačevanja) podjetja, tj. Njegova sposobnost v celoti in v celoti plačati za vse svoje obveznosti. Imetnost je zagotovljena z likvidnostjo. Likvidnost je sposobnost podjetja, da plača svoje obveznosti, izvaja svoje premoženje. Obstajajo likvidnost ravnotežja in likvidnosti sredstev.
Uravnotežena likvidnost Opredeljen je kot stopnja pokritosti obveznosti podjetniške organizacije svojih sredstev, katerih mandat preoblikovanja v gotovini ustreza datumu odplačevanja obveznosti.
Likvidnost sredstev - hitrost (čas) preoblikovanja sredstev v gotovino, ki je opredeljena kot vrednost, zadnji del časa, ki je potreben za preoblikovanje sredstev v denar. Manj časa, da ta vrsta sredstev postane v gotovini, višja njihova likvidnost. Podjetje, ki je sestavljen predvsem iz denarja in kratkoročnih terjatev, se običajno šteje za več tekočine kot podjetje, katerega obratni del je sestavljen predvsem iz zalog.
Med ocenjevanjem finančnega stanja Organizacije se analiza bilance bilance stanja široko uporablja, kar je primerjavo s sredstvi, ki je združeno po stopnji njihove likvidnosti in se nahaja v padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi , združeno po njihovi odplačilu in se nahaja v naraščajočem vrstnem redu zrelosti.
Vsa sredstva podjetja, odvisno od stopnje likvidnosti, tj. Hitrost preoblikovanja v gotovino je lahko pogojno razdeljena na naslednje skupine.
1. Najbolj likvidna sredstva (A1) - Zneski na vseh valutnih izdelkih, ki se lahko uporabljajo za takojšnje izvajanje trenutnih naselij. Ta skupina vključuje tudi kratkoročne finančne naložbe.
2. Premoženjska sredstva (A2) - Sredstva, ki zahteva določen čas za kroženje v gotovini. Ta skupina lahko vključuje terjatve, plačila, za katere se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja, druga kratkoročna sredstva.
3. Počasi realizirana sredstva (A3) - najmanj likvidna sredstva - rezerve, terjatve, plačila, za katere se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja, davek na dodano vrednost na pridobljene vrednosti. Hkrati člen "Stroški prihodnjih obdobij" niso vključeni v to skupino.
4. Inteligentna sredstva (A4) - Sredstva, ki so namenjena za uporabo v gospodarskih dejavnostih za relativno dolgo obdobje. Ta skupina vključuje člene Oddelek I bilance "nekratkoročnih sredstev".
Prve tri skupine sredstev v tekočem poslovnem obdobju se lahko nenehno spreminjajo in pripadajo kratkoročnim premoženjem podjetja. Trenutna sredstva so bolj tekoča kot preostala lastnost podjetja.
Obveznosti o ravnovesju v stopnji povečanja obveznosti obveznosti so razvrščene na naslednje: \\ t
1. Najbolj nujne obveznosti (P1) - obveznosti, izračuni za dividende, druge kratkoročne obveznosti, kot tudi posojila, ki se ne povrnejo pravočasno (v skladu z računovodskimi računovodskimi bilancami).
2. Kratkoročne obveznosti (P2) - Kratkoročno izposojena posojila bank in drugih posojil, ki se odplačujejo v 12 mesecih po datumu poročanja.
Pri določanju I in II skupine odgovornosti za pridobitev zanesljivih rezultatov je treba vedeti čas izvršitve vseh kratkoročnih obveznosti. V praksi je to mogoče samo za notranje analitike. Z zunanjo analizo, zaradi omejenih informacij, je ta problem bistveno zapleten in je rešen, praviloma, ki temelji na prejšnjih analitičnih analitikih.
4. Dolgoročne dajatve (P3) - Dolgoročna izposojena posojila in druge dolgoročne obveznosti. Ti členi oddelka IV bilance stanja "Dolgoročne obveznosti", ki se plačajo več kot 12 mesecev po datumu poročanja.
5. Stalne obveznosti (P4) - Članki Oddelek III "Kapital in rezerve" in ločeni členi oddelka V bilanca stanja V prejšnjih skupinah: "Dohodki prihodnjih obdobij" in "Rezerve prihajajočih stroškov". Da bi ohranili ravnovesje premoženja in obveznosti, bi bilo treba rezultat te skupine zmanjšati z zneskom izdatkov prihodnjih obdobij.
Za določitev likvidnosti bilance, morate primerjati zneske za vsako skupino sredstev in obveznosti z rastočim izidom.
Stanje velja za absolutno tekoče, če se izvedejo naslednji pogoji:
A1 + A2 ³ P1 + P2;
A1 + A2 + A3 ³ P1 + P2 + P3;
Če se izvedejo prve tri neenakosti, tj. Okrasna sredstva presegajo zunanje obveznosti podjetja, nato pa se izvede najnovejša neenakost. Neupoštevanje katere koli od prvih treh neenakosti kaže, da je likvidnost preostanka bolj ali manj drugačna od absolutnega.
Predhodna analiza likvidnosti bilance stanja družbe je bolj priročna za izvedbo tabele (tabela 8.3).
Tabela 8.3 - Pre-analiza likvidnosti bilance
| Skupina stanja | Premaz (sredstvo) | Znesek obveznosti (pasivnih) | Razlika (+, -) | |||
| Na začetku obdobja | Na datum poročanja | Na začetku obdobja | Na datum poročanja | Na začetku obdobja | Na datum poročanja | |
| JAZ. | ||||||
| II. | ||||||
| Poročilo | ||||||
| IV. | ||||||
| Skupaj. |
V grafih te tabele se podatki zabeležijo na začetku in ob koncu obdobja poročanja s skupino sredstev in obveznosti. Primerjava rezultatov teh skupin, določajo absolutne vrednosti presežka plačila ali pomanjkljivosti na začetku in koncu obdobja poročanja. Tako, s pomočjo te tabele, lahko razkrijete neusklajenost v smislu sredstev in obveznosti, da bi dobili splošno idejo o likvidnost in plačilno sposobnost analiziranega podjetja.
Poleg tega nam primerjava likvidnih sredstev in obveznosti omogoča izračun naslednjih kazalnikov.
1. Trenutna likvidnost (LT), ki dokazuje solventnost ali plačilno nesposobnost podjetja na datum poročanja: \\ t
LT \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)
2. Likvidnosti perspektive (LP) — Napoved plačilne sposobnosti na podlagi primerjave prihodnjih prihodkov in plačil: \\ t
LP \u003d A3 - P3.
Vendar je treba opozoriti, da analiza likvidnosti bilance stanja (na podlagi absolutnih kazalnikov) ne upošteva strukturnih odnosov s sredstvi in \u200b\u200bobveznostmi, ne omogoča oblikovanja regulativnega vrednotenja. Zato je treba takšno analizo dopolniti z analizo solventnosti in likvidnosti z uporabo ustreznih finančnih koeficientov.
1. Razmerje absolutne likvidnosti (CLA) kaže, kateri del računov podjetja lahko takoj reproducira:
Cl \u003d A1 / (P1 + P2).
2. Ta koeficient odraža razmerje med najbolj likvidnimi sredstvi (sredstva, ki so enake vrednostne papirje itd.) In - kratkoročne obveznosti. Najbolj natančno označuje solventnost podjetja, zato njegovi nekateri ekonomisti imenujejo koeficient solventnosti, ki seveda bolje odraža gospodarsko vsebino tega koeficienta. Priporočena vrednost tega kazalnika je od 0,2-0,3 do 0,7.
3. Hitri koeficient likvidnosti (CLB) , ali "koeficient kritičnega ocenjevanja", "razmerje likvidnosti", kaže, koliko likvidnostnih sredstev podjetja zajemajo svoj kratkoročni dolg:
CLB \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).
Likvidna sredstva vključujejo vsa revolvingska sredstva podjetja, z izjemo blagovnih rezerv. Ker je potrebno predhodno izvajanje za odplačilo obveznosti končnih izdelkov in zalog surovin, to razmerje kaže, kateri delež obveznosti se lahko odplača zaradi najbolj likvidnih sredstev, tj. Kateri del kratkoročnih obveznosti podjetja se lahko takoj povrne na račun sredstev v različnih računih, na kratko, kot tudi na račun prihodkov iz izračuna. Priporočena vrednost tega kazalnika je od 0,7-0,8 do 1.5, je treba upoštevati, da je zanesljivost sklepov o rezultatih izračunov tega koeficienta in njene dinamike v veliki meri odvisna od "kakovosti" terjatev, ki lahko identificirajo le z notranjimi računovodskimi podatki.
4. Koeficient trenutne likvidnosti (CLT) kaže, ali ima podjetje dovolj sredstev, ki se lahko uporabijo za odplačilo svojih kratkoročnih obveznosti v obdobju.
To je glavni kazalnik solventnosti podjetja:
CLT \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
V svetovni praksi se verjame, da bi morala vrednost tega koeficienta v območju od 1 do 2. Seveda obstajajo okoliščine, v katerih je vrednost tega kazalnika večja, če pa je koeficient trenutne likvidnosti več kot 2 , potem, praviloma, to kaže na iracionalno uporabo sredstev podjetja ali nestabilnosti gospodarstva. Vrednost sedanjega likvidnostnega koeficienta je pod 1 (in za nestabilno gospodarstvo - pod 2) označuje plačilno nesposobnost podjetja.
Visoka nestabilnost gospodarstva je nemogoče normalizirati ta kazalnik. V takih pogojih gospodarskega upravljanja je treba sedanji kazalnik likvidnosti oceniti za vsakega posameznega podjetja za svoje računovodske podatke.
Če je razmerje med kratkoročnimi sredstvi in \u200b\u200bkratkoročnimi obveznostmi nižje od 1: 1, potem je mogoče sklepati visoko finančno tveganje, povezano z dejstvom, da organizacija ne more plačati za svoje račune. Ob upoštevanju različne stopnje likvidnosti sredstev se lahko domneva, da se ne morejo izvajati vsa sredstva, zato se bo pojavila grožnja finančne stabilnosti podjetja. Če vrednost trenutnega deleža likvidnosti presega 1, lahko sklepamo, da ima podjetje nekaj prostih sredstev (višji koeficient, večji ta obseg), ki je nastal na račun lastnih virov.
V skladu z Uredbo vlade Ruske federacije št. 498 z dne 20.05.94, ki ni doslej nadomestila, pri ocenjevanju ruskih podjetij je zagotovljena regulativna vrednost trenutnega deleža likvidnosti CLT. Norma. \u003d 2.0.
5. Skupna bilanca likvidnosti , ki je priporočljivo uporabiti za celovito oceno likvidnosti bilance kot celote, kaže na razmerje vsote vseh likvidnih sredstev podjetja do vsote vseh plačilnih obveznosti (kratkoročni, dolgoročni in srednjeročni) , pod pogojem, da so različne skupine likvidnih sredstev in plačilnih obveznosti vključene v določene zneske z določenimi uteži. Koeficienti, ki upoštevajo njihov pomen z vidika časovnega načrta prejema sredstev in odplačilo obveznosti.
Skupna bilanca likvidnosti (CLO) se določi s formulo: \\ t
CLO \u003d (A1 + 0,5A2 + 0,3А3) / (P1 + 0,5P2 + 0,3P3).
Vrednost tega koeficienta mora biti večja ali enaka 1. s svojo pomočjo, oceno sprememb v finančnem položaju v podjetju v smislu likvidnosti. Ta kazalnik velja tudi pri izbiri najbolj zanesljivih od različnih potencialnih partnerjev, ki temeljijo na analizi poročanja.
6. Kazalnik likvidnosti pri mobilizaciji sredstev (CLM) označuje stopnjo odvisnosti od solventnosti podjetja iz materialnih in industrijskih staležev in stroškov z vidika potrebe po mobilizaciji sredstev za odplačilo njihovih kratkoročnih obveznosti: \\ t
CLM \u003d A3 / (P1 + P2).
Priporočene vrednosti tega kazalnika od 0,5 do 1. Potreba po njenem izračunu je posledica dejstva, da je likvidnost posameznih sestavin sedanjega kapitala podjetja, kot je že ugotovljena, še zdaleč ni. Če lahko sredstva služijo kot neposredno vir plačil za tekoče obveznosti, zaloge in stroške se lahko za ta namen uporabijo šele po zaključku, ki kaže, da ne samo kupec, ampak tudi s strani kupca. Ta koeficient ima lahko pomembna nihanja, odvisno od materialne intenzivnosti proizvodnje in za vsako podjetje je posameznik. Zaželeno je, da njegova dinamika nima velikih odstopanj.
Glavni koeficienti, izračunani pri ocenjevanju likvidnosti bilance med analizo finančnega stanja, so povzeti v tabeli. 8.4.
Tabela 8.4. - Koeficienti, ki se uporabljajo za ocenjevanje likvidnosti bilance podjetja
| Indikator | Normalna omejitev |
Analiza računovodskih izkazov je proces, s katerim ocenjujemo preteklo in sedanjo finančno stanje in rezultate dejavnosti organizacije.
Glavni vir informacij o dejavnostih podjetja je računovodski (finančni) poročanje. Največje informacije za analizo temeljijo na bilanci stanja (obrazec št. 1) in izkaz poslovnega izida (Obrazec št. 2), za podrobnejše analize za poslovno leto, se lahko uporabijo podatki o vseh aplikacijah za bilanco.
Analiza računovodskih izkazov je orodje za prepoznavanje problemov upravljanja finančnih in gospodarskih dejavnosti, da izberejo lastniški naložbe in napovedovanje posameznih kazalnikov.
Analiza obrazca št. 1 "Računovodska bilanca"
Od vseh oblik računovodskih izkazov, najbolj informativna oblika za analiziranje in ocenjevanje finančnega stanja organizacije je bilanca stanja (obrazec št. 1). Bilanca stanja opredeljuje finančno oceno finančnega položaja Organizacije kot datuma poročanja. Stanje bilance temelji po vrstnem redu povečanja likvidnosti sredstev, to je v neposredni odvisnosti od stopnje preoblikovanja teh sredstev v procesu gospodarskega prometa v denarni obliki.
Uravnotežena likvidnost - Stopnja pokritosti obveznosti organizacije svojega premoženja, ki odraža stopnjo donosa na promet denarja, vloženega v različne vrste nepremičnin in obveznosti. Od koliko časa ta proces traja, je stopnja likvidnosti odvisna.
Analiza likvidnosti bilance je primerjati sredstva za sredstvo, razvrščena po stopnji likvidnosti in se nahaja v želji likvidnosti, z obveznostmi odgovornosti , njihove zapadlosti in urejene, da bi povečali časovni razpored rokov.
Glede na stopnjo likvidnosti, to je hitrost preoblikovanja v gotovino, sredstva Organizacije so razdeljena na naslednje skupine:
A1 \u003d Cash + Kratkoročne finančne naložbe.
A2 \u003d kratkoročne terjatve.
A3 \u003d zaloge + Dolgoročne terjatve + DDV + Druga povratna sredstva.
4 \u003d nekratkoročna sredstva.
Obveznosti o bilanci so razvrščene po stopnji nujnosti njihovega plačila:
P1 \u003d obveznosti.
P2 \u003d Kratkoročni izposojeni skladi + Učenje dolga za povečanje dohodka + druge kratkoročne obveznosti.
P3 \u003d Dolgoročne obveznosti + dohodek prihodnjih perioz + rezerv prihajajočih odhodkov in plačil.
P4 \u003d kapital in rezerve (lastni kapital organizacije) \\ t .
Za določitev likvidnosti preostalega zneska morate primerjati rezultate zgornjih skupin sredstev in obveznosti.
Bilanca stanja je tekoča, če se upoštevajo naslednje neenakosti: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4.
Tabela je sestavljena za analizo likvidnosti. 2, v grafu, od katerih se podatki zabeležijo na začetku in koncu obdobja poročanja bilance stanja (tabela 1).
Tabela 1.Dinamika in struktura sredstev in obveznosti LLC "ASIA", tisoč rubljev.
|
Indikator |
Na začetku |
|||
|
Osnovna sredstva |
||||
|
vključno z: osnovna sredstva |
||||
|
gradnja v teku |
||||
|
dolgoročne finančne naložbe |
||||
|
odložene terjatve za davek |
||||
|
Trenutno premoženje |
||||
|
vključno z: |
||||
|
terjatve za račune (do 12 mesecev) |
||||
|
kratkoročne finančne naložbe |
||||
|
cash. |
||||
|
Bilančna vsota |
||||
|
Pravičnost |
||||
|
Dolgoročne dajatve |
||||
|
Izposojenih sredstev |
||||
|
Računi plačati |
||||
|
Rezerve prihajajočih stroškov |
||||
|
Celotna obveznost |
||||
Tabela 2. Analiza likvidnosti bilance LLC "ASIA", tisoč rubljev.
|
Skupina kazalnikov |
Skupina kazalnikov |
Plačevanje presežka (+), slabost (-) |
||||||
|
Na začetku |
Na začetku |
Na začetku |
||||||
|
Najbolj likvidna sredstva (A1) |
Najnujnejše obveznosti (P1) |
|||||||
|
Hitro izvedena sredstva (A2) |
Kratkoročne obveznosti (P2) |
|||||||
|
Počasi realizirana sredstva (A3) |
Dolgoročne obveznosti (P3) |
|||||||
|
Inteligentna sredstva (A4) |
Stalne obveznosti (P4) |
|||||||
Glede na rezultate tabele. 3 Možno je opredeliti likvidnost preostalega zneska LLC "Azije" kot nezadostnega, saj se pogoji prve neenakosti na začetku in koncu obdobja ne upoštevajo, kar kaže na nezmožnost podjetja, da bi rešili najbolj nujno obveznosti.
Tabela 3. Analiza likvidnosti bilance LLC "ASIA" \\ t
Primerjava rezultatov prve skupine za sredstva in odgovornost, to je A1 in P1 (čas do treh mesecev), odraža razmerje tekočih plačil in prihodkov. Primerjava rezultatov druge skupine za sredstva in odgovornost, to je A2 in P2 (čas od treh do šest mesecev), kaže na težnjo, da se poveča ali zmanjša tekoča likvidnost v bližnji prihodnosti. Primerjava rezultatov na sredstva in odgovornosti za tretjo in četrto skupino odraža razmerja plačil in prihodkov v razmeroma oddaljeni prihodnosti. Analiza, izvedena v okviru te sheme, v celoti v celoti predstavlja finančni pogoj v smislu možnosti pravočasne poravnave.
Najpomembnejši analitični koeficienti, ki se lahko uporabijo za povzetek ocene likvidnosti organizacije, so naslednji: \\ t
Kazalniki likvidnosti organizacije so navedeni v tabeli. Štiri.
Tabela 4. Organizacijski kazalniki likvidnosti
|
Koeficient. |
Formula izračuna |
|
Razmerje absolutne likvidnosti (na AL) |
Najbolj likvidna sredstva (Cash + kratkoročne finančne naložbe) / kratkoročne obveznosti |
|
Rapid (vmesni) koeficient likvidnosti (na BL) |
(Cash + Kratkoročne finančne naložbe + Kratkoročne terjatve) / Kratkoročne obveznosti |
|
Koeficient trenutne (splošne) likvidnosti (do TL) |
Skupni tekoči obratni kapital / kratkoročne obveznosti (kratkoročna posojila in posojila + obveznosti) \\ t |
|
Čista trenutna sredstva (kapital) (H OA) |
Skupni znesek tekočega obratnega kapitala - kratkoročne obveznosti |
Razmerje absolutne likvidnosti je najnižji kriterij za likvidnost organizacije; Prikazuje, kateri del kratkoročnih obveznosti se lahko odkupi takoj zaradi razpoložljivih denarnih in hitrih vrednostnih papirjev.
Normalna vrednost razmerja absolutnega likvidnosti se spreminja v območju 0,2-0,3. Takšna vrednost količnika absolutnega likvidnosti pomeni, da se podjetje lahko poplača 20-30% kratkoročnih obveznosti, na enkrat na račun denarja.
Primer
Po obrazcu št. 1 je znano, da str. 260 \u003d 1973 tisoč rubljev. Na začetku obdobja, 3474 tisoč rubljev. Ob koncu obdobja. Str. 250 \u003d 6810 tisoč rubljev. Ob koncu obdobja. Vrstica 690 na začetku obdobja je znašala 14.597 tisoč rubljev, ob koncu obdobja - 11.089 tisoč rubljev.
Do (na začetku) \u003d 1973/14 597 \u003d 0.135
Do al (na koncu) \u003d (3474 + 6810) / 11 089 \u003d 0,927
Dinamika Absolutni likvidnostni koeficient je pozitiven in je znašal 0, 792 (0,927 - 0,135). Vendar pa kazalniki absolutne likvidnosti ustrezajo standardu le ob koncu obdobja. Tako bi se lahko na začetku obdobja za 1 rubelj dolga, na koncu obdobja - 92,7 kopecks hitro plača 13,5 kopecks.
Vera (vmesna) količnik likvidnosti označuje, da del trenutnih obveznosti, ki se lahko povrnejo ne le na račun gotovine, ampak tudi zaradi pričakovanih prejemkov za dobavljene izdelke, opravljena opravljena dela ali opravljene storitve.
Koeficient trenutne (splošne) likvidnosti kaže, ali ima organizacija dovolj, da se v določenem obdobju uporablja za kratkoročne obveznosti.
Opozoriti je treba, da v skladu z uradnim dokumentom - metodološkimi določbami o presoji finančnega stanja podjetij in vzpostavitev nezadovoljive strukture bilance, ki jo je odobril sklep FSFO z dne 23. januarja 2001 št. 16, priznati strukturo Stanje zadovoljivega koeficienta sedanje likvidnosti mora biti enako ali več kot 2,0. Toda v realnih razmerah je podjetje lahko v stanju stabilnega stanja s koeficientom sedanje likvidnosti 1,3-1,5.
Čista obratna sredstva (kapital) Treba je ohraniti finančno vzdržnost organizacije, saj presežek obratnega kapitala v primerjavi s kratkoročnimi obveznostmi pomeni, da lahko organizacija ne samo izplača svoje kratkoročne obveznosti, temveč ima tudi finančna sredstva za razširitev svojih dejavnosti v prihodnosti . Razpoložljivost obratnega kapitala se uporablja za vlagatelje in upnike s pozitivnim kazalnikom naložbe v organizacijo.
Dinamika kazalnikov solventnosti je podana v tabeli. pet.
Tabela 5. Dinamika kazalnikov solventnosti LLC "ASIA"
Po analizi podatkov v tabeli. 5 Videti je, da je vrednost absolutnega likvidnostnega koeficienta na začetku obdobja nad priporočeno vrednostjo. To nakazuje, da bo 42,0% kratkoročnih obveznosti odkupljeno dnevno. Do konca obdobja se ta koeficient zmanjšuje na 0,10, kar je pod priporočeno vrednostjo, to je, da bo dnevna družba odplačala le 10% kratkoročnih obveznosti.
Tako je mogoče sklepati, da je bilo za analizirano obdobje zelo pomembne spremembe v razmerah kratkoročnih sredstev in kratkoročnih obveznosti. Torej je na začetku zadnjega obdobja presežek kratkoročnih sredstev nad obveznostmi. Visoke vrednosti skoraj vseh koeficientov kažejo, da ima organizacija ob koncu preteklega obdobja dovolj sredstev za zagotovitev odplačevanja svojih obveznosti.
V "Metodološka priporočila za razvoj finančne politike Organizacije", odobrena s sklepom št. 18 Ministrstva za gospodarski razvoj Ruske federacije, je država podjetja razdeljena na dve ravni. Te kategorije imajo pomembne razlike. Prva raven vključuje kazalnike, za katere so identificirane regulativne vrednosti: kazalniki solventnosti in finančne stabilnosti.
Analiza dinamike teh kazalnikov, morate paziti na trend spremembe. Če je njihov pomen nižji od regulativnega ali višjega, je treba to obravnavati kot poslabšanje značilnosti analizirane organizacije.
Ključ do stabilnosti položaja podjetja je njena finančna stabilnost, to je tako stanje financiranja, ki zagotavlja njegovo stalno solventnost. Tak gospodarski subjekt na račun lastnih sredstev zajema sredstva, vložena v sredstva, ne dovoljuje nepotrebnih terjatev in obveznosti ter se pravočasno izplača po svojih obveznostih.
Finančna stabilnost - To je sposobnost poslovnega subjekta, da deluje in razvija, ohranja ravnovesje njihovih sredstev in obveznosti v spreminjajočem se zunanjem in notranjem okolju, ki zagotavlja njeno stalno solventnost in naložbeno privlačnost v mejah dopustne ravni tveganja. Finančna stabilnost odraža stabilnost značilnosti, pridobljenih pri analizi finančnega stanja podjetja ob upoštevanju dolgoročne perspektive, in je povezana s splošno strukturo financiranja in odvisnosti od podjetja iz upnikov in vlagateljev.
Naloga analize finančne vzdržnosti je ocena stopnje neodvisnosti od izposojenih virov financiranja. Ta analiza omogoča, da ugotovite, koliko je organizacija neodvisna od finančnega vidika, stopnja te neodvisnosti narašča ali upada in ali je država njenih sredstev in obveznosti odgovorno za naloge svojih finančnih in gospodarskih dejavnosti .
Na stabilnost podjetja vplivajo različni dejavniki: položaj organizacije na trgu; Produkcija poceni in povpraševanja izdelkov; njen potencial v poslovnem sodelovanju; stopnja odvisnosti od zunanjih posojilodajalcev in vlagateljev; razpoložljivost dolžnikov topil; Učinkovitost gospodarskega in finančnega poslovanja itd.
Glavni kazalniki, ki označujejo finančno stabilnost (kapitalska struktura), so povezane (tabela 6):
Tabela 6. Kazalniki finančne stabilnosti
Razmerje kapitalizacije (Koeficient razmerja izposojenih in lastnih sredstev) kaže, katera sredstva iz podjetja bolj izposojena ali lastna. Prikazuje tudi, koliko izposojenih sredstev je pritegnilo podjetje za 1 ruble, ki je vlagalo v sredstva lastnih sredstev. Manjša vrednost koeficienta, bolj stabilen finančni položaj organizacije.
Finančni koeficient neodvisnosti. (Avtonomija) kaže delež lastnih sredstev v skupnem znesku virov financiranja. To razmerje kaže, kako lahko organizacija zmanjša znesek sredstev brez škodljivih interesov upnikov. Višja je vrednost koeficienta, bolj trajnostni finančni položaj organizacije.
Koeficient financiranja. označuje, kateri del dejavnosti organizacije se financira na račun svojega, in ki je posledica izposojenih sredstev. Če je obseg koeficienta financiranja manjši od 1 (večina premoženja podjetja se oblikuje na račun izposojenih sredstev), to lahko kaže na nevarnost plačilne nesposobnosti in pogosto otežuje pridobitev posojila.
Koeficient finančne trajnosti prikazuje, kateri del sredstev se financira s trajnostnimi viri, to je delež teh virov financiranja, ki ga organizacija lahko uporablja dolgo časa. Če se vrednost koeficienta spreminja v 80-90%, in ima pozitiven trend, finančni položaj organizacije je trajnostna.
Kazalniki finančne trajnosti LLC ASIA so navedeni v tabeli. 7.
Tabela 7. Kazalniki finančne trajnosti LLC Azijo, tisoč rubljev.
|
Indikator |
Na začetku |
Odstopanje |
||
|
Razmerje kapitalizacije |
Ni višja od 1,5 |
|||
|
Finančni koeficient neodvisnosti. |
Ni višja od 0,6 in ne manj kot 0,4 |
|||
|
Koeficient financiranja. |
Ne manj kot 0,7 |
|||
|
Koeficient finančne trajnosti |
Ne manj kot 0,6 |
Poslovna dejavnost - To je učinkovitost dela podjetja v zvezi z obsegom naprednih virov ali obsega njihove porabe v proizvodnem procesu. Poslovna dejavnost se kaže v dinamiki razvoja gospodarskega subjekta, ki dosega svoje cilje, pa tudi hitrost prometa sredstev:
Poslovna dejavnost organizacije v finančnem vidiku se kaže predvsem pri hitrosti prometa svojih sredstev. Analiza poslovne dejavnosti je preučevanje ravni in dinamike različnih koeficientov finančnega prometa.
Pospešek obračanja zmanjšuje potrebo po sredstvih ali vam omogoča, da zagotovite dodaten izhod.
Zaradi pospeševanja prometa se sproščajo realne elemente obratnega kapitala, rezerve surovin, materialov, goriv, \u200b\u200bnepopolne proizvodnje itd., Zato se sproščajo denarna sredstva, ki so bila predhodno vdelana v te rezerve in upa. Povečanje števila vrtljajev se doseže z zmanjšanjem časa proizvodnje in časa zdravljenja. Da bi zmanjšali čas proizvodnje, je treba izboljšati tehnologijo, mehanizmirati in avtomatizirati delo. Zmanjšanje časa zdravljenja se doseže z razvojem specializacije in sodelovanja, pospeševanjem prevoza, upravljanja in izračunov dokumentov.
Glavni kazalniki prometa so podani v tabeli. osem.
Tabela 8. Kazalniki poslovnih dejavnosti (promet)
|
Koeficient. |
Formula izračuna |
|
|
Koeficient celotnega kapitalskega prometa (Revs) |
Str. 010 (f. 2) _ / / str. 190 + str. 290 (f. 1) |
Prihodki od prodaje / povprečne letne vrednosti sredstev |
|
Koeficient koeficienta prometa (Revs) |
stran 010 (f. 2) / str. 290 (f. 1) |
Prihodki od prodaje / povprečnih letnih stroškov kratkoročnih sredstev |
|
FDOODOTICA (REVS) |
pr. 010 (f. 2) / str. 120 (f. 1) |
Prihodki od prodaje / povprečne stroške osnovnih sredstev |
|
Lastno razmerje med kapitalom (Revs) |
pr. 010 (f. 2) / str. 490 (f. 1) |
Prihodki od prodaje / Povprečni stroški kapitala |
Koeficient celotnega kapitalskega prometa Odraža hitrost prometa (število vrtljajev za obdobje) celotnega kapitala organizacije. Rast koeficienta splošnega prometa kapitala pomeni pospešitev vezja organizacije ali inflacijske rasti, zmanjšanje pa je upočasnitev kroženja sredstev organizacije.
Koeficient obrambnega kapitala prikazuje hitrost prometa vseh organizacij obratnega kapitala (material in monetarna).
Fondostitch.- Razmerje med višino prihodka od prodaje v povprečno vrednost osnovnih sredstev med letom (to je, koliko prihodkov od prodaje je uspelo »stisnite« iz osnovnih sredstev).
Rast poročil skladov kaže na povečanje učinkovitosti uporabe osnovnih sredstev in se povzpnemo kot pozitiven trend. Lahko se doseže z rastjo prihodkov iz izvajanja ali zmanjšanja kazalnika preostale vrednosti osnovnih sredstev. Hkrati se osnovna sredstva zaradi njihove obrabe nenehno zmanjšujejo svojo vrednost, vendar rast študija skladov, pridobljenega izključno zaradi obrabe osnovnih sredstev, ni mogoče šteti za pozitiven trend. Začasno zmanjšanje kazalnika temelja je lahko posledica zagona novih proizvodnih zmogljivosti, drago obnovo osnovnih sredstev s prenovo ali posodobitvijo, ki pozneje bi morala voditi tako rast prihodkov (neto) in dodatno povečanje kazalnika sklada .
Koeficient lastnega kapitala kaže hitrost prometa lastniškega kapitala (koliko rubljev prihodkov predstavlja 1 ruble ugnezdenega kapitala).
To je najbolj splošna značilnost, ki se uporablja pri analizi poslovne dejavnosti. Povečanje tega kazalnika s sorazmerno stabilno vrednostjo pravičnega kapitala, je pozitiven trend, ki navaja dejavnost podjetja na trgih prodaje, zmanjšanje pa kaže na težave z izvajanjem, bodisi za povečanje deleža kapitala, \\ t v analiziranem obdobju obdobja ni dovolj učinkovito.
Analiza obrazca št. 2 "Izkaz poslovnega izida"
Izkaz poslovnega izida je najpomembnejši vir informacij za analizo kazalnikov dobičkonosnosti podjetja, dobičkonosnost proizvodnje, ki določa znesek čistega dobička, ki je na voljo podjetju, in drugimi kazalniki.
Dobičkonosnost - Ena od glavnih kazalnikov kakovosti stroškov proizvodne učinkovitosti v podjetju, ki označuje raven izterjave in stopnjo sredstev v procesu proizvodnje in prodaje izdelkov (dela, storitev).
Glavni kazalniki dobičkonosnosti se lahko združijo v naslednje skupine:
1. Kazalniki dobičkonosnosti izdelka. Izračunana na podlagi prihodkov od prodaje proizvodov (uspešnost, zagotavljanje storitev) in proizvodnih stroškov in prodaje:
2. Kazalniki dobičkonosnosti premoženja in njegovi deli: \\ t
3. Kazalniki dobičkonosnosti uporabljenega kapitala. Izračuna na podlagi vloženega kapitala: \\ t
Opozoriti je treba, da v državah z razvitimi tržnimi odnosi, Gospodarska zbornica, industrijska združenja ali vlada običajno objavlja informacije o "normalnih" vrednosti kazalnikov dobičkonosnosti. Primerjava njenih kazalnikov s svojimi dovoljenimi vrednostmi nam omogoča, da zaključimo stanje finančnega položaja podjetja. V Rusiji ta praksa še ni na voljo, zato je poenotena osnova za primerjavo informacije o obsegu kazalnikov v prejšnjih letih.
Tabela 9. Kazalniki, ki označujejo donosnost (donosnost) \\ t
|
Koeficient. |
Formula izračuna |
|
|
Prodaja dobičkonosnosti |
str. 050 (f. 2) / str. 010 (f. 2) × 100% |
Prodajni dobiček / prihodki od prodaje × 100% |
|
Čista donosnost |
str. 190 (f. 2) / str. 010 (f. 2) × 100% |
Čisti dobiček / prihodki od prodaje × 100% |
|
Ekonomska donosnost |
str. 190 (f. 2) / str. 300 (f. 1) × 100% |
Čisti dobiček / povprečna vrednost sredstev × 100% |
|
Dobičkonosnost kapitala |
str. 190 (f. 2) / str.490 (f. 1) × 100% |
Čisti dobiček / povprečni stroški kapitala × 100% |
|
Dobičkonosnost stalnega kapitala |
page 190 (F.2) / (str. 490 + str. 590 (F.1)) × 100% |
Čisti dobiček / (povprečni stroški kapitala + povprečni stroški dolgoročnih obveznosti) × 100% |
Prodaja dobičkonosnosti Odraža delež dobička pri vsakem vrtu prihodkov od prodaje. V tujini se ta kazalnik imenuje roba dobička (komercialna marža).
Eden od sintetičnih kazalnikov gospodarske dejavnosti organizacije kot celote je donosnost sredstev, ki se imenuje gospodarska donosnost. To je najpogostejši kazalnik, ki odgovarja na vprašanje, koliko dobička Ekonomski subjekt prejme na 1 rubelj njene nepremičnine. Z njene ravni je zlasti znesek dividend za delnice delnic delnic.
V razmerju sredstev se rezultat trenutne aktivnosti analiziranega obdobja (dobiček) primerja z organizacijo, ki je na voljo pri organizaciji in obratnem kapitalu (sredstev). S pomočjo enakih sredstev bo organizacija ustvarila dobiček in v naslednjih obdobjih dejavnosti. Dobiček je večinoma (skoraj 98%) posledica prodaje izdelkov (dela, storitev). Prihodki od prodaje - kazalnik, ki je neposredno povezan s stroški sredstev: razvija iz naravnega obsega in prodajnih cen, naravni obseg proizvodnje in izvajanja pa določa vrednost premoženja.
Dobičkonosnost kapitala kaže, koliko enot čistega dobička je vsaka enota prinesla lastnika organizacije.
Dobičkonosnost stalnega kapitala prikazuje učinkovitost kapitalske uporabe, ki je dolgo časa pripisana organizaciji.
Tako je osnova za analizo računovodskih izkazov organizacij celovit pristop k analizi kazalnikov njihovih finančnih in gospodarskih dejavnosti, kar odraža razpoložljivost, namestitev in uporabo finančnih sredstev družbe, organizacije.
Metodologija za analizo finančnega stanja gospodarskih subjektov vključuje: \\ t
Analiza računovodskih izkazov Organizacije se izvaja s primerjavo svojih kazalnikov za različna obdobja poročanja in priporočene regulativne vrednosti in primerjave o organizacijah, ki se nanašajo na iste skupine (po industriji, vrstah izdelkov, število osebja itd.) .
Analiza likvidnosti
Likvidnost - Mobilnost sredstev podjetij, podjetij, bank, ki vključujejo možnost neprekinjenega plačila na mandat kreditnih in finančnih obveznosti ter legitimne denarne zahteve. Razlikujte likvidnost Banke, podjetja, likvidna sredstva, likvidna sredstva. Določiti stopnjo Likvidnost Mnoge države uporabljajo sisteme koeficientov likvidnost Kot razmerje nekaterih vrst sredstev in obveznosti so regulativni akti razvite in odobrene, ki predpisujejo ohranitev uveljavljene ravni teh koeficientov. Likvidnost Podjetja - razmerje med njegovimi dolžniškimi in likvidnimi sredstvi, tj. Tham, ki se lahko uporabijo za odplačilo dolga: denar, vloge v banki, realizirani elementi obratnega kapitala itd. Obstaja klasifikacija sredstev in finančnih sredstev po stopnji Likvidnost. S hitrostjo in enostavnostjo njihovega pritožbe na gotovino ali drugo sprejemljivo plačilno napravo; Višja kot stopnja LikvidnostTako praviloma, manj kot znesek donosnosti tega premoženja, in obratno.
Likvidnost gospodarskega subjekta Lahko se naučite iz njenega ravnotežja. V bistvu bo likvidnost salda podjetja v okviru študije pomenila likvidnost celotnega podjetja kot celote.
Likvidnost salda podjetja - Stopnja prekrivanja obveznosti podjetja s svojimi sredstvi, mandata preoblikovanja, katerih v denarni obliki ustreza datumu odplačevanja obveznosti. Likvidnost se določi z razmerjem med obsegom dolga in likvidnih sredstev, ki so na voljo podjetju. Tekočina se imenuje taka sredstva, ki se lahko uporabijo za odplačilo dolgov (denar v gotovini, depozitne depozite, dane na račune bank, vrednostnih papirjev, ki se izvajajo z elementi delovanja kapitala, kot so: gorivo, surovine, itd).
Naloga analize likvidnosti bilance se pojavi zaradi potrebe po oceni plačilne sposobnosti organizacije, tj. Svoje sposobnosti pravočasno in v celoti izračunana v vseh svojih obveznostih. Likvidnost pomeni brezpogojno solventnost podjetja in pomeni stalno enakost med sredstvi in \u200b\u200bobveznostmi, tako skupaj in v smislu nastanka.
Analiza likvidnosti bilance v primerjavi s premoženjem razvrščena po stopnji njihove likvidnosti in se nahajajo v padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi PO PACCAPE, njihova zrelost, združena na čas.
Odvisno od stopnje likvidnosti, tj. Hitrost preoblikovanja v gotovino, sredstva družbe so razdeljena v naslednje skupine.
A1.Najbolj likvidna sredstva - za vključuje vse izdelke denarnih sredstev in kratkoročne finančne naložbe (vrednostni papirji). Ta skupina se izračuna na naslednji način: \\ t
A1 \u003d Finančne naložbe + Denar
ali str. 1240 + str. 1250.
A2.Hitro realizirana sredstva - terjatve.
A2 \u003d terjatve ali str. 1230.
AZ.Počasi izvedena sredstva - Členi Oddelek II Stanje premoženja, vključno z rezervami, davek na dodano vrednost, terjatve (plačila, za katere se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja) in drugih kratkoročnih sredstev.
AZ \u003d rezerve + dolgoročne terjatve + DDV + Druga revolving.
ali str. 1210 + 1. \\ t 220 + str. 1260
A4.Težka sredstva so težka - Členi Oddelek 1 bilance bilance - nekratkoročna sredstva.
A4 \u003d Nekratkoročna sredstvaali str. 1110.
Obveznosti o bilanci so razvrščene po stopnji plačila plačila.
P1. Najbolj nujne obveznosti - za pripada obveznostim.
P1 \u003d obveznostiali str. 1520.
P2.. Kratkoročne obveznosti - to so kratkoročni izposojeni skladi, udeleženci dolga v plačilu dohodka, druge kratkoročne obveznosti.
P2 \u003d Kratkoročni izposojeni skladi + Druge kratkoročne obveznosti
ali str. 1510 + str. 1550.
Pz. Dolgoročne obveznosti - to so bilančne stanja, povezane z oddelki IV in V, tj. Dolgoročna posojila in izposojena sredstva, pa tudi dohodek prihodnjih obdobij, rezerve prihodnjih odhodkov in plačil.
PZ \u003d dolgoročne obveznosti + dohodek prihodnjih obdobij + Ocenjevalne obveznosti
ali str. 1400 + str. 1530 + str. 1540.
P4. Stalne obveznosti ali trajnostna - to so članek Členi Oddelek W Bilanca stanja "Kapital in rezerve".
P4 \u003d kapital in rezerve (lastni kapital organizacije) \\ t
ali str. 1300.
Za določitev likvidnosti preostalega zneska morate primerjati rezultate zgornjih skupin sredstev in obveznosti.
Upošteva se ravnotežje absolutno tekoča Če pride do naslednjih razmerij:
T.navzkrižno likvidnost Označuje organizacijo solventnosti (+) ali plačilne nesposobnosti (-) za najbližje Čas obravnava časovnega intervala:
TL \u003d (AL + A2) - (P1 + P2);
Strekstraktivna likvidnost - to je napoved solventnosti, ki temelji na primerjavi prihodnjih prihodkov in plačil:
PL \u003d A3 - PZ.
Razmislite o glavnih vrstah možnih situacij.
1. A1\u003e P1; A2\u003e P2; A3\u003e PZ; A4.< П4; А1 > P1; A2.< П2; A3 > Pz; A4.< П4 при (А1+А2)>(P1 + P2).
Normalna, zanesljiva solventnost in finančna vzdržnost organizacije.
2. A1\u003e P1; A2.< П2; A3 > Pz; A4.< П4 при (А1+А2)<(Ш + П2) или А1>P1; A2.<П2;АЗ<ПЗ; А4<П4 при (А1+А2)>(P1 + P2).
Obstaja epizična insolventnost in finančna nestabilnost podjetja.
3. A1\u003e W; A2.< П2; A3 < ПЗ; А4 < П4 при (А1 +А2)<(П1 + П2) или А1< П1; А2 > P2; A3.< ПЗ; А4 > P4 AT (A1 + A2)<(Ш + П2).
Obstaja povečanje plačilne nesposobnosti in finančne nestabilnosti podjetja.
4. A1.< П1; А2 < П2; A3 > Pz; A4\u003e P4 (A4< П4).
Obstaja kronična insolventnost in finančna nestabilnost podjetja.
5. A1.< П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 > P4.
Obstaja krizno finančno stanje podjetja, ki je blizu stečaja.
Primerjava tekočih skladov in obveznosti nam omogoča izračun relativnih kazalnikov. Takšni kazalniki so koeficienti likvidnosti podjetja. Ti koeficienti omogočajo, da se določi sposobnost podjetja, da plača svoje kratkoročne obveznosti v obdobju poročanja. Najpomembnejši med njimi z vidika finančnega upravljanja so naslednji:
Koeficient splošne (sedanje) likvidnosti;
Koeficient nujne likvidnosti;
Razmerje absolutne likvidnosti;
Lastni obratni kapital.
Koeficient splošne (tekoče) likvidnosti. To daje splošno oceno likvidnosti sredstev, ki kaže, koliko rubljev kratkoročnih sredstev predstavlja en ruble trenutnih obveznosti. Logika izračuna tega kazalnika je v tem, da družba doseže kratkoročne obveznosti, predvsem zaradi kratkoročnih sredstev; Torej, če kratkoročna sredstva presegajo velikost kratkoročnih obveznosti, se družba lahko obravnava kot uspešno delovanje (vsaj teoretično).
Koeficient splošne (tekoče) likvidnosti Izračuna se kot zasebno razdelitev obratnega kapitala za kratkoročne obveznosti in kaže, ali ima podjetje dovolj sredstev, ki se lahko uporabijo za odplačilo njegovih kratkoročnih obveznosti v določenem obdobju. Po splošno sprejetih mednarodnih standardih meni, da bi moral biti ta koeficient v mejah enega do dveh. Spodnja meja je posledica dejstva, da bi moral biti obratni kapital vsaj dovolj za odplačilo kratkoročnih obveznosti, sicer bo podjetje v nevarnosti stečaja. Presežek obratnega kapitala v primerjavi s kratkoročnimi obveznostmi Več kot dva (trije) časi se šteje za nezaželen, saj lahko kaže iracionalno kapitalsko strukturo. Vrednost kazalnika se lahko spreminja po industriji in dejavnostih, njegova razumna rast dinamike pa se običajno obravnava kot ugoden trend.
TL \u003d Curvas / Kratkoročne obveznosti \u003d
Str. 1200 / str. 1500 - (1530 + 1540 + 1430 + 1550) \\ t
Naslednji na našem seznamu razmerje nujne (hitre) likvidnostiRazkrivanje razmerjanosti najbolj likvidnega dela obratnega kapitala (denar, kratkoročne finančne naložbe in terjatve) za kratkoročne obveznosti. Kazalnik je podoben trenutnemu koeficientu likvidnosti; Vendar se izračuna na ožjem krogu kratkoročnih sredstev. Po stopnji je izključila najmanj tekoči del njih - proizvodne rezerve. Logika take izjeme sestoji ne le v bistveno manj likvidnosti rezerv, ampak, kar je veliko bolj pomembno, in v tem, da je denar, ki ga je mogoče rešiti v primeru prisilnega izvajanja proizvodnih rezerv, je lahko bistveno nižji od stroške njihove pridobitve.
V skladu z mednarodnimi standardi mora biti raven nujnega likvidnostnega koeficienta višja od enote. V Rusiji je njena optimalna vrednost opredeljena kot 0,7 - 0,8. Potreba po izračunu tega koeficienta je posledica dejstva, da je likvidnost nekaterih kategorij obratnega kapitala daleč od istega. Upoštevati bi bilo treba tudi značilnosti uporabe tega kazalnika v Rusiji, v naših tržnih razmerah. Dejstvo je, da, kot iz opisa formule, najbolj likvidni delovni kapital ne vključuje le denarnih sredstev, ampak tudi kratkoročnih vrednostnih papirjev in terjatev. V razvitemu tržnem gospodarstvu je ta pristop v celoti utemeljen: Kratkoročni vrednostni papirji po definiciji so zelo likvidni skladi; Terjatve na računih, prvič, ocenjena z odbitkom potencialnih dvomljivih dolgov, to je le tiste dolžnike, ki jih sto odstotkov lahko plača svoj dolg na naše podjetje, upošteva. Drugič, podjetje v razvitih tržnih gospodarstvih ima številne zakonodajne regulirane priložnosti, s katerimi lahko izterja dolgove od stranke. Očitno ni takšnih pogojev v ruskem gospodarstvu. Analiza dinamike tega koeficienta, je treba paziti na dejavnike, ki jih določa njegova sprememba. Torej, če se je rast raka hitre likvidnosti večinoma povezana z vse večjo neupravičenimi terjatvami, potem to ne more opredeliti dejavnosti podjetja s pozitivne strani.
SL \u003d (Cash + kratkoročne finančne naložbe + terjatve) / Kratkoročne obveznosti \u003d
Str.1260 + P.1240 + PP.1230 / str. 1500.
Na podlagi zgoraj navedenega se v praksi ruskega finančnega poslovodenja redko izračunamo koeficient nujne likvidnosti. Najpogosteje prijavljena razmerje absolutne likvidnostiTo pomeni, da je likvidnost podjetja ocenjena v smislu denarja, ki, kot vemo, absolutno likvidnost. Optimalna raven tega koeficienta v Rusiji se šteje za 0,2 - 0,25. Razmerje absolutnega likvidnosti (Solventnost) je najnižji kriterij za likvidnost podjetja in kaže, kateri del kratkoročnih izposojenih obveznosti se lahko takoj povrne. Ker je razvoj industrijskih standardov teh koeficientov stvar prihodnosti, je zaželeno analizirati dinamiko teh kazalnikov, ki dopolnjuje svojo primerjalno analizo razpoložljivih podatkov o podjetjih s podobno usmerjenostjo njene gospodarske dejavnosti.
Do al \u003d denar / kratkoročne obveznosti \u003d str. 1250 / P.1500.
Pomemben kazalnik v študiji, analiza likvidnosti podjetja je lastni obtok, katerih vrednost se nahaja kot razlika med kratkoročnimi obveznostmi družbe in njenimi kratkoročnimi obveznostmi.
SOS \u003d Curvas - Kratkoročne obveznosti \u003d
Str. 1200 - str. 1500.
Vrednost lastnega obratočnega kapitala je značilna, da del lastniškega kapitala podjetja, ki je vir pokritosti svojih sedanjih sredstev (to je, sredstva, ki imajo promet, krajši od enega leta). Ta izračunani kazalnik je odvisen od strukture sredstev in strukture virov sredstev. Dokončani pogoji, rast tega kazalnika v dinamiki se šteje kot pozitiven trend. Glavni in stalni vir povečanja lastnih sredstev je dobiček. Razlikovati med "ukrivljenimi" in "lastnimi odkupov". Prvi kazalnik označuje sredstva podjetja (II oddelka bilance bilance), drugi - viri sredstev, in sicer del lastniškega kapitala podjetja, ki se šteje kot vir pokritosti kratkoročnih sredstev. Vrednost lastnega obratnega kapitala je numerično enaka prekoračitvi kratkoročnih sredstev nad trenutnimi obveznostmi. Položaj je mogoč, ko vrednost trenutnih obveznosti presega vrednost kratkoročnih sredstev. Finančni položaj podjetja v tem primeru se šteje za nestabilno; Potrebni so takojšnji ukrepi.
Lastni obratni kapital daje podjetje veliko zaupanje v lastno moč. Konec koncev, to je tisti, ki obrne podjetje z različnimi manifestacijami negativnih strani trga. Na primer: ko je namenjen odplačilo terjatev ali prodaje izdelkov, amortizacije ali izgube obratnega kapitala. V finančnem položaju podjetja družba negativno vpliva na slabost in presežek čistega delovnega kapitala.
Pomanjkanje teh sredstev lahko vodi podjetje v stečaj, saj kaže na njegovo nezmožnost, da se pravočasno izplačajo obveznosti. Pomanjkljivost lahko povzroči izgube gospodarske aktivnosti, rast brezupnih terjatev, pridobitev dragih objektov osnovnih sredstev brez predhodnega kopičenja sredstev za te namene, izplačilo dividend, če ni ustreznega dobička, finančno nepripravljeno z odplačilom dolgoročne obveznosti podjetja. Pomemben presežek čistega delovnega kapitala glede na optimalno potrebo po kaže na neučinkovito uporabo virov. Primeri so: vprašanje delnic ali prejema posojil brez resnične potrebe po njih za gospodarsko dejavnost podjetja, iracionalno uporabo dobička iz gospodarskih dejavnosti.
Analiza bilance bilance bilance, opravljenega v skladu z naslednjo shemo, je približna. Podrobnejša je analiza solventnosti s pomočjo finančnih koeficientov.
Naloga analize likvidnosti bilance se pojavi zaradi potrebe po oceni kreditne sposobnosti organizacije, tj. Pravočasno in v celoti obračunavajo svoje obveznosti. Likvidnost preostanka je opredeljena kot stopnja pokritosti obveznosti svojega premoženja, katerih mandata preoblikovanja v denarju ustreza datumu odplačevanja obveznosti. Likvidnost preostalega zneska je treba razlikovati z likvidnostjo sredstev, ki je opredeljena kot vrednost, obratni čas, ki je potreben, da jih spremeni v denar. Manj časa, da ta vrsta sredstev postane denar, višja njihova likvidnost.
Analiza ravnotežja bilance je primerjati sredstva o sredstvu, ki je združena z stopnjo njihove likvidnosti in urejena pri zmanjševanju likvidnosti, z obveznostmi na odgovornosti, razvrščena po njihovi odplačilu in se nahajajo po vrstnem redu naraščajočega časa. Odvisno od stopnje likvidnosti so sredstva družbe razdeljena na naslednje skupine.
A1. . Najbolj likvidna sredstva - Ti vključujejo vse izdelke denarnih sredstev in kratkoročne finančne naložbe (vrednostni papirji). Ta skupina se izračuna na naslednji način: \\ t
A1 \u003d str. 250 + str. 260
A2. Hitro realizirano premoženje - terjatve, plačila, za katere se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja.
A2 \u003d str. 240
A3. Počasi realizirana sredstva - Členi ODDELEK 2 Uravnoteženo sredstvo, vključno z rezervami, davek na dodano vrednost, terjatve in druga kratkoročna sredstva.
A3 \u003d str. 210 + str. 220 + str. 230 + str. 270
A4. Težko je izvajati sredstva - Členi oddelek 1 bilance bilance - nekratkoročna sredstva. \\ T
A4 \u003d str. 190.
Obveznosti o ravnovesju so razvrščene po stopnji nujnosti njihovega plačila.
P1. Najbolj nujne obveznosti - Ti vključujejo obveznosti.
P1 \u003d str. 620.
P2. Kratkoročne obveznosti - To so kratkoročni izposojeni skladi in druge kratkoročne obveznosti.
P2 \u003d str. 610 + str. 670
P3. Dolgoročne obveznosti - To so bilanca stanja, povezanih s 5 in 6 oddelki, t.j. Dolgoročna posojila in izposojena sredstva ter dohodek prihodnjih obdobij, skladov potrošnje, rezerve prihodnjih odhodkov in plačil.
P3 \u003d str. 590 + str. 630 + str. 640 + str. 650 + + stran. 660.
P4. Stalne obveznosti ali stabilne - To so členi 4 bilance "kapitala in rezerv". Če ima organizacija izgube, se odštejejo.
P4 \u003d str. 490 (-Tr.390).
Za določitev likvidnosti preostalega zneska morate primerjati rezultate zgornjih skupin sredstev in obveznosti.
Ravnotežje se šteje za absolutno tekoče, če se pojavijo naslednji odnosi:
A1\u003e P1; A2\u003e P2; A3.< П3; А4 < П4.
Če se izvajajo prve tri neenakosti tega sistema, to pomeni izvajanje in četrto neenakost, zato je pomembno primerjati rezultate prvih treh skupin sredstev in odgovornosti. Izpolnjevanje četrte neenakosti kaže na spoštovanje enega od pogojev.
V primeru, ko ima ena ali več neenakosti sistema, nasprotni znak, ki je določen v optimalni varianti, je likvidnost ravnotežja bolj ali manj drugačna od absolutne. Hkrati se pomanjkanje sredstev po eni skupini sredstev nadomesti s svojim presežkom na drugi skupini v oceni vrednosti, v realnem položaju, manj likvidnih sredstev ni mogoče nadomestiti več tekočine.
Primerjava likvidnosti in obveznosti nam omogoča, da izračunamo naslednje kazalnike:
1. trenutna likvidnost, ki označuje organizacijo solventnosti (+) ali insolventnosti (-) za naslednji čas časovni interval:
TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2);
2. Perspektivna likvidnost je napoved solventnosti, ki temelji na primerjavi prihodnjih prihodkov in plačil:
Za analizo likvidnosti bilance je tabela zbrana. V grafih te tabele se podatki zabeležijo na začetku in koncu obdobja poročanja iz primerjalnega analitičnega ravnovesja v skupinah sredstev in obveznosti. Primerjava rezultatov teh skupin določi absolutne vrednosti presežka plačila na začetku in koncu obdobja poročanja.
Lahko natančneje cenite likvidnost ravnotežja na podlagi notranje analize finančnega stanja. V tem primeru je znesek za vsako bilanco stanja, vključenega v katero koli prvo tri skupine sredstev in odgovornosti, razdeljen na del ustreznega preoblikovanja podatkov v denar za aktivne izdelke in različne zapadlosti obveznosti za pasivne člene: \\ t
Najprej je zlomljeno, znižane izdelke, ki odražajo terjatve in druga sredstva, obveznosti in druge obveznosti, pa tudi kratkoročna posojila in izposojena sredstva.
Za distribucijo v smislu preoblikovanja se uporabljajo količine zalog zalog v dneh prometa. Nato so povzete vrednosti sredstva z enakimi intervalimi likvidnosti in obveznostjo v odgovornosti z enakimi intervali spremembe niza odplačevanja dolga. Posledično dobimo rezultate 4 skupin na sredstva (ne glede na težko izvajanje sredstev in stalnih obveznosti).
Analiza likvidnosti bilance se zmanjša, da se preveri, ali so obveznosti zajete v bilanci stanja sredstev, katerih obdobje preoblikovanja je enako datumu odplačevanja obveznosti.
Primerjava rezultatov prve skupine za sredstva in odgovornost, tj. A1. in P1. (Pogoji do 3 mesecev), odraža razmerje tekočih plačil in prihodkov.
Primerjava rezultatov 2 skupin sredstev in obveznosti, tj. A2. in P2. (Pogoji 3 do 6 mesecev) kažejo na težnjo, da se poveča ali zmanjša tekoča likvidnost v bližnji prihodnosti. Primerjava rezultatov sredstva in odgovornosti za 3 in 4 skupine odraža razmerje med plačili in prihodki v razmeroma oddaljeni prihodnosti. Analiza, izvedena v okviru te sheme, v celoti v celoti predstavlja finančni pogoj v smislu možnosti pravočasne poravnave.
Rezultati izračunov po analizirani organizaciji kažejo, da ima v tej organizaciji primerjava rezultatov rezultatov skupin sredstev in odgovornosti naslednji obrazec:
(A1.< П1; А2 < П2; А3 > P3; A4.< П4}.
Na podlagi tega lahko označite likvidnost analiziranega ravnotežja kot nezadostnega. Primerjava prvih dveh neenakosti kaže, da čas organizacije, ki je najbližja časovnemu času, ne uspe popraviti svoje plačilne sposobnosti. Poleg tega se je za analizirano obdobje plačila pomanjkanje najbolj likvidnih sredstev za kritje najbolj nujnih obveznosti (razmerje prve skupine) povečalo.
Na začetku analiziranega obdobja je bil razmerje 0,38: 1 (7 859: 47 210), čeprav je razmerje med 0,2: 1. Močno zmanjšanje (v 21 odstavku) nujnega koeficienta je sestavljeno na ostrino nujnosti . Kot rezultat, na koncu obdobja poročanja, bi lahko organizacija plačala le 17% svojih kratkoročnih obveznosti, ki kaže na sramežljivo finančno stanje.
Hkrati se lahko na podlagi podatkov o analizi analize, se lahko sklene, da je razlog za zmanjšanje likvidnosti dejstvo, da je kratkoročni dolg povečal višje stopnje kot denar.
Vendar je treba opozoriti, da obetavna likvidnost, ki kaže neenakost, odraža določen plačljiv presežek.
Analiza bilance bilance, opravljenega v opisani shemi, je približna. Podrobnejša je analiza solventnosti s pomočjo finančnih koeficientov.
1. Skupna likvidnostna stopnja
L1 \u003d A1 + 0,5A2 + 0.3AZ / P1 + 0,5p2 + 0,3 pz.
L1 mora biti več kot 1.
2. Razmerje absolutne likvidnosti
L2 \u003d A1 / P1 + P2. L2\u003e 0,20.7.
Prikazuje, kateri del Kratkoročne organizacije dolga se lahko zaradi sredstev izplača v bližnji prihodnosti.
3. Koeficient "kritične ocene"
L3 \u003d A1 + A2 / P1 + P2. L3\u003e 1.5.
Prikazuje, kateri del kratkoročnih obveznosti organizacije se lahko takoj povrne na račun sredstev v različnih računih, v kratkoročnih vrednostnih papirjih, pa tudi dohodkov na izračune.
4. Trenutno razmerje likvidnosti
L4 \u003d A1 + A2 + AZ / P1 + P2.
Zahtevana vrednost 1; Optimalno vsaj 2.0.
Prikazuje, kateri del kratkoročnih obveznosti do posojil in izračunov se lahko odplača z mobilizacijo vseh obratnega kapitala.
5. Koeficient manevrske sposobnosti delovanja kapitala
L5 \u003d AZ / (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2).
Zmanjšanje tega kazalnika v dinamiki kaže na pozitiven učinek.
Ta koeficient kaže, kateri del delovalnega kapitala je imobilizirana v proizvodnih rezervah in dolgoročnih terjatev.
6. Delež obratnega kapitala v sredstvih
L6 \u003d A1 + A2 + AZ / B.
7. Shranjevanje koeficientov lastnih sredstev
L7 \u003d P4 - A4 / A1 + A2 + AZ.
Mora biti vsaj 0,1.
Ta koeficient opredeljuje razpoložljivost lastnega obratovalnega kapitala iz organizacije, ki je potrebna za njeno finančno vzdržnost.
Za celovito oceno bilance bilance je treba uporabiti skupni kazalnik likvidnosti, izračunan s formulo: \\ t
L1 \u003d A1 + 0,5A2 + 0.3AZ / P1 + 0,5p2 + 0.3p3.
S tem kazalnikom je ocena spreminjanja finančnega položaja v organizaciji v smislu likvidnosti. Ta kazalnik velja tudi pri izbiri najbolj zanesljivega partnerja iz različnih potencialnih partnerjev poročanja.
Različne kazalnike likvidnosti ne zagotavljajo le značilnosti trajnosti finančnega stanja organizacije z različnimi stopnjami likvidnosti sredstev, ampak tudi zadovoljujejo interese različnih zunanjih uporabnikov analitičnih informacij.
Torej, za dobavitelje surovin in materialov, je najbolj zanimivo razmerje absolutne likvidnosti je najbolj zanimivo.
Banka, ki daje posojilo te organizacije, več pozornosti posveča koeficientu "kritične" vrednotenja. Kupci in imetniki delnic družbe so pomembnejši od finančne vzdržnosti organizacije o trenutnem razmerju likvidnosti.
Koeficient "kritična" vrednotenje kaže, kateri del sedanjih obveznosti se lahko povrne ne le zaradi pričakovanih prejemkov iz različnih dolžnikov. Vrednost 0,7 - 0,8 se šteje za normalno, vendar je treba upoštevati, da zanesljivost sklepov o rezultatih izračunov tega koeficienta in njene dinamike v veliki meri odvisna od "kakovosti" terjatev (roki za oblikovanje finančnega položaja dolžnika itd.), kaj se lahko razkrije le glede na notranje računovodstvo. Optimalno, če. Lz. Več kot 1,5.
Na analizirani organizaciji je vrednost tega koeficienta blizu kritičnega, vendar je na koncu obdobja poročanja zmanjšal. To je negativni trend. Sedanji delež likvidnosti vam omogoča, da ugotovite, katera kratkoročna sredstva krijejo kratkoročne obveznosti. To je glavni kazalnik solventnosti. Normalna vrednost tega kazalnika se šteje od 1 do 2.
Ekonomsko nestabilnost omogoča normalizacijo tega kazalnika. Oceniti je treba za vsako specifično podjetje za svoje računovodske podatke. Če je razmerje med kratkoročnimi sredstvi in \u200b\u200bkratkoročnimi obveznostmi nižje od 1: 1, lahko govorimo o visokem finančnem tveganju, povezanem z dejstvom, da organizacija ne more plačati svojih računov.
Ob upoštevanju različne stopnje likvidnosti sredstev se lahko domneva, da se ne morejo izvajati vsa sredstva, zato se bo pojavila grožnja finančne stabilnosti organizacije.
Če vrednost koeficienta L4. Več kot 1, lahko sklepamo, da ima organizacija nekaj prostih sredstev (višji koeficient, višji ta obseg), ki je nastal na račun lastnih virov.
Sedanja količnik likvidnosti povzema prejšnje kazalnike in je eden od kazalnikov, ki označujejo zadovoljivo (nezadovoljivo) bilance stanja.
