denar- univerzalni ekvivalent, ki izraža vrednost vsega blaga in storitev. Vrednost denarja v družbi je težko preceniti. Nobeno človeško odkritje se ne more primerjati s pomenom videza denarja. Moč in moč denarja v družbi določa dejstvo, da denar skupaj predstavlja človeško delo.
Denar je po svoji naravi blago, ki izraža vrednost drugega denarja. V obtoku mora biti toliko denarja, kot je potrebno za izražanje vrednosti vseh drugih dobrin. Bistvo denarja kot univerzalnega ekvivalenta se kaže v njihovem funkcije.
Merilo vrednosti je denarna enota, ki se uporablja kot sredstvo za izražanje vrednosti blaga. Vlada vsake države določi svojo mero vrednosti (cenovno lestvico): rubelj, frank, funt sterling, italijanska lira itd.
Medij obtoka je denar v gotovini, ki se uporablja pri nakupu blaga ali plačilu storitev. Denar kot sredstvo obtoka omogoča odmik od menjalne oblike trgovine. Funkcijo menjalnega sredstva opravljajo kovanci, papirnati denar in depoziti (vloge na vpogled).
Plačilno sredstvo - denar pri prodaji blaga na kredit. Tu strošek plača dolžnik upniku po dogovorjenem roku. Plačilna sredstva vključujejo izplačilo plače, najemnine itd.
Sredstva akumulacije - denar, prihranjen po prodaji blaga in storitev in zagotavljanje njihovemu lastniku kupne moči v prihodnosti. Denar lahko shranite v obliki hiš, nakita, umetnin, delnic, obveznic in v mnogih drugih oblikah. Vendar je najbolj priročno uporabiti denar kot sredstvo za kopičenje, ker zanje je značilna likvidnost (promet).
Svetovni denar - pri opravljanju te funkcije denar služi mednarodni trgovini. V mednarodni menjavi se denar pojavlja kot univerzalno plačilno sredstvo in univerzalno nakupno sredstvo.
Analiza funkcij denarja zahteva ne samo vsako od funkcij posebej, temveč tudi njihovo celoto kot celoto, saj tvorijo dejansko delovanje denarne ponudbe.
Promet denarja predstavlja kroženje denarnih tokov v denarni in nedenarni obliki. Takšno kroženje je možno zaradi dejstva, da ima nekdo presežek denarja (ponudba), nekdo pa čuti potrebo po njem (povpraševanje).
Denarni obtok služi pretoku blaga, gradenj in storitev, preko njega pa se materializira delovanje finančnega sistema (akumulacija in prerazporeditev virov).
Kroženje denarja se ne zgodi spontano - upošteva določene zakone. Njihovo znanje vam omogoča, da se hitreje odzovete na določene spremembe, sprejmete ustrezne korektivne odločitve in na najbolj ugoden način vplivate na gospodarski razvoj.
Ta pravila ravnanja se imenujejo zakoni denarnega obtoka;
Osnovni zakon denarnega obtoka, katerega formulo je predstavil K. Marx, povezuje cene, hitrost obtoka in količino denarja:
Količina denarja =Vsota cene /Število prometov denarnih enot.
Vendar se je treba spomniti, da ta formula bolj velja za obtok zlata. Dejstvo je, da se ko zlato kroži kot denar, se zaradi omejenih zlatih rezerv razmerje med količino zlata (kovancev) in blaga vzpostavi spontano, vendar relativno natančno: presežek denarja se umakne iz obtoka in gre v sfero. kopičenja (zakladov), ob pomanjkanju kovancev pa se njihov odvzeti del vrne v obtok.
Ko se pojavi kreditni denar, se pojavi skoraj nezavarovana zadeva, tj. znesek denarja je lahko poljubno velik. V tem primeru je pojav inflacije neizogiben, t.j. amortizacijo denarja zaradi povečanega zneska. V tem primeru je treba spremljati tisti del denarnih obveznosti, ki jih je mogoče vzajemno odplačati brez dodatne emisije. Zgornja enačba ima naslednjo obliko:
KD = (SC-K + P-V) O,
kjer je KD znesek denarja;
SC- vsota cen prodanega blaga;
K - blago, prodano na kredit;
P - zapadla plačila;
V- vzajemna plačila;
O- stopnja prometa istoimenskih denarnih enot.
Ta zakon se imenuje zakon o obtoku papirnatega denarja.
Na prvi pogled se morda zdi, da je za delovanje denarja kot plačilno sredstvo potreben dodaten znesek. To ni povsem res. Dejstvo je, da se del blaga proda na kredit in plača v določenem roku. Posledično se bo zahtevano število denarnih enot zmanjšalo za ustrezen znesek. Poleg tega se pomemben del dolžniških obveznosti ne plačuje v gotovini, temveč s pobotom. Upoštevati morate tudi znesek plačil za blago, prodano na kredit pred obračunskim obdobjem. Glavni parametri, ki določajo maso denarja, potrebnega za obtok, so masa blaga v obtoku, raven cen blaga in hitrost obtoka denarja, povečanje hitrosti obtoka denarne enote pa je enakovredno zmanjšanju. v ponudbi denarja.
Ko je deloval denar polne vrednosti, je bila v obtoku le zahtevana količina denarja. Vlogo rezerve, ki uravnava njihovo količino, je spontano odigral del denarja, ki je opravljal funkcijo sredstva za kopičenje bogastva (prihranki, zakladi). Če se je potreba po denarju zmanjšala, je del tega "izpadel" iz obtoka in se spremenil v prihranke; če je, nasprotno, rasla potreba po denarnem obtoku, je prišla v obtok dodatna količina denarja iz prihrankov. Funkcija denarja kot akumulacijskega sredstva je imela vlogo pogonskih in odtočnih kanalov denarnega obtoka, zato v njem ni moglo biti presežka denarja.
Vendar pa je v obtoku poleg visokokakovostnega denarja že od 17. stoletja. obstaja papirno-kreditni denar, za katerega velja zakon o obtoku papirnega denarja. Bistvo tega posebnega zakona je, da mora biti količina denarja v sferi obtoka enaka količini zlatega denarja, potrebnega za normalno delovanje trgovine. Vsak papirnati dolar je bil izenačen z zlatim dolarjem in je imel enako nabavno ceno kot zlati dolar. Zakon o obtoku papirnatega denarja je deloval v razmerah, ko je bilo zlato osnova denarne oblike vrednosti.
Sodobna kvantitativna teorija denarja in cen, katere ustanovitelj je ameriški ekonomist I. Fisher, določa količino denarja v obtoku po formuli:
K = PY / V,
kjer je P absolutna raven cen;
Y je dejanski obseg proizvodnje;
V je hitrost obtoka denarja.
V sodobni zahodni ekonomski literaturi se bogastvo šteje za glavni dejavnik povpraševanja po denarju. Poleg tega se upoštevajo spremembe v pričakovanjih prebivalstva (v primeru optimističnih napovedi glede gospodarskih razmer raste povpraševanje po denarju in obratno), obsega nominalnih in realnih dohodkov, obrestnih mer itd.
Iz oblikovanih zakonov izhaja zelo pomembno načelo denarnega obtoka, ki pravi, da ravnotežje v gospodarstvu, ravnovesje ponudbe in povpraševanja zagotavlja masa blaga, ki je ocenjena z vsoto nabavnih in plačilnih sredstev, ki služijo gospodarstvu. kroženja in pripadnosti državi, podjetjem in posameznikom. V denarni ponudbi je aktiven denar v gotovinskem in negotovinskem obtoku ter pasivni (varčevanja, rezerve, stanja na računih), ki se lahko uporabijo le v pogodbah.
Predstavljajo sestavne elemente denarne mase in jih je mogoče pogojno označiti takole: 1) MO enota (gotovina v obtoku (kovanci in bankovci)). Običajno v razvitih državah prevladuje negotovinski obtok (tesno je povezan s kreditom, kredit pa zagotavlja znatne prihranke pri stroških obtoka), zato je vloga te enote nepomembna;
agregat Ml (MO + stanja na računu). Sredstva na bančnih računih se uporabljajo za tekoča plačila, zato obseg tega agregata v veliki meri označuje likvidnost denarne mase. Hkrati pa, kolikor večja obratna sredstva podjetja so »zamrznjena« na računu, manj sredstev je mogoče vložiti v osnovna sredstva. Ta enota večinoma opravlja funkcijo prometnega sredstva (plačila);
agregat М2 (Ml + vezane in hranilne vloge). Čeprav ima "depozitni denar" manj likvidnosti, ga je mogoče nekaj časa pretvoriti v gotovino (na primer v agregat Ml). Enota M2 večinoma opravlja funkcijo akumulacijskega sredstva, delno pa služi kot sredstvo za cirkulacijo;
Enota MZ (M2 + hranilne vloge, pa tudi vrednostni papirji). Navedeno enoto lahko v celoti označimo kot funkcijo akumulacijskega sredstva. Hkrati, če se vrednostni papirji, ki sestavljajo ta agregat, razumejo kot menice, potem lahko v tem primeru ta agregat opravlja funkcijo sredstva za obtok.
Večino denarne ponudbe predstavljajo različne vrste bančnih depozitov (kreditni denar), pa tudi nekatere vrste vrednostnih papirjev, ki imajo enako kupno moč kot bančni računi. Denarna ponudba v našem času se oblikuje na podlagi posojil. To pomeni, da banke, ki dajejo posojila podjetjem, organizacijam in posameznikom, s tem povečajo ponudbo denarja, saj pride v obtok le-tega dodatna količina, kar povzroči dvig cen.
Rast hitrosti denarnega obtoka je tudi posledica aktivnega poseganja države v proces reprodukcije kapitala, krepitve nacionalizacije kreditno-finančne sfere in razvoja kreditnega sistema ter izboljšanja ne- gotovinska plačila.
Dejavniki pospeševanja denarnega obtoka so razvoj funkcij posojila komercialne banke, povečanje trenutnega potrošniškega posojila, uvedba računalniških plačilnih terminalov itd.
Knjige o mikroekonomiji
Knjige o proračunu
Finance, kredit in denarni obtok
Promet denarja
Zakon o denarnem obtoku določa količino denarja, ki je potrebna za opravljanje funkcij obtočnega in plačilnega sredstva.
Količina denarja, potrebna za opravljanje funkcije denarja kot menjalnega sredstva, je odvisna od treh dejavnikov:
- število prodanih izdelkov in storitev na trgu (neposredna povezava);
- raven cen blaga in tarif (neposredna povezava);
- hitrost kroženja denarja (povratne informacije).
Vse dejavnike določajo pogoji proizvodnje. Bolj razvita je družbena delitev dela, večji je obseg prodanega blaga in storitev na trgu; višja kot je stopnja produktivnosti dela, nižji so stroški blaga in storitev ter cene. Formula v tem primeru je:
Hitrost kroženja denarja je določena s številom vrtljajev denarne enote za določeno obdobje, saj isti denar v določenem obdobju nenehno menja lastnika, služi prodaji blaga in opravljanju storitev.
Med delovanjem zlatega denarja se je njihov znesek spontano vzdrževal na zahtevani ravni, saj je funkcija zaklada delovala kot regulator. Ta funkcija je vzpostavila razmeroma pravilno razmerje med ponudbo denarja in blagom, potrebnim za obtok. Presežek denarja v obtoku je bil izključen, šli so v zaklad. Z rastjo mase blaga se je denar vračal iz zakladov.
S pojavom funkcije denarja kot plačilnega sredstva naj bi se celoten znesek denarja zmanjšal. Kredit ima nasproten učinek na količino denarja. Takšno znižanje je posledica poplačila z medsebojnim pobotom določenega dela dolgov terjatev in obveznosti. Znesek denarja za obtok in plačilo je določen z naslednjimi pogoji:
- skupni obseg blaga in storitev v obtoku (neposredna odvisnost);
- raven cen blaga in tarif za storitve (odvisnost je neposredna, saj višje kot so cene, več denarja je potrebno);
- stopnja razvoja brezgotovinskega plačil (povratne informacije);
- hitrost kroženja denarja, vključno s kreditnim denarjem (povratne informacije).
Tako ima zakon, ki določa količino denarja v obtoku, naslednjo obliko:
V kovinskem obtoku se je količina denarja spontano uravnavala s funkcijo zaklada, t.j. denarna ponudba se je povečevala in zmanjševala, se svobodno prilagajala potrebam proizvodne proizvodnje, količina denarja se je vedno ohranjala na zahtevani ravni. To je zagotovilo stabilnost denarnega obtoka.
V odsotnosti zlatega standarda je začel delovati zakon o papirnatem denarju, po katerem je bilo število znakov vrednosti enako ocenjeni količini zlatega denarja, potrebnega za obtok. V tej situaciji se je stabilnost denarja zamajala, postalo je mogoče njihovo amortizacijo.
Dandanes v razmerah demonetizacije zlata, t.j. zaradi izgube svojih denarnih funkcij se je zakon o denarnem obtoku spremenil. Zdaj ni več mogoče oceniti količine denarja z vidika niti njihovega približnega izračuna prek zlata. Izšel je iz obtoka in ne deluje le kot medij obtoka in plačilnega sredstva, temveč tudi kot merilo vrednosti.
Merilo vrednosti blaga in storitev je bil denarni kapital, ki ne meri vrednosti na trgu v menjavi z enačenjem blaga z denarjem, temveč v procesu proizvodnje - blago z blagom.
Posledično je treba znesek nezamenljivega kreditnega denarja določiti z vrednostjo vseh vrednosti v državi prek denarnega kapitala. Pod prevlado kreditnega denarja ni spontanega regulatorja celotne količine denarja. Od tod sledi vloga države pri urejanju denarnega obtoka. Izdaja kreditnega denarja brez upoštevanja realne vrednosti proizvedenega blaga in storitev, opravljenih v državi v procesu proizvodnje, distribucije in izmenjave, bo neizogibno povzročila njihov presežek in na koncu povzročila depreciacijo denarne enote. Glavni pogoj za stabilnost denarne enote države je skladnost potreb gospodarstva po denarju z njihovim dejanskim prejemom v gotovinskem in negotovinskem obtoku.
55 | Denarni obtok - Finance, krediti in denarni obtok 57 | Denarna ponudba - Finance, krediti in denarni obtok
S pojavom funkcije denarja kot plačilnega sredstva dobi ta formula bolj zapleteno obliko:
KD = (SC - K + Pl - VP) ⁄ O,
V pogojih delovanja visokokakovostnega denarja je bilo v obtoku le potrebno število denarnih enot. Ta znesek je bil spontano reguliran s funkcijo denarja kot sredstva akumulacije. Ta funkcija (sredstvo akumulacije) je igrala vlogo pogonskih in odtočnih kanalov denarnega obtoka. Zato na področju denarnega obtoka ne bi moglo biti presežka denarja.
Od 17. stoletja pa so v obtoku poleg visokokakovostnega denarja tudi papirnati krediti, ki zakon o obtoku papirnatega denarja.Bistvo tega zakona je, da mora biti količina denarja v sferi obtoka enaka količini zlatega denarja, ki je potrebna za normalno delovanje blagovnega obtoka.... Vsak papirnati dolar je enak zlatemu dolarju in je imel enako nakupno ceno kot zlat. Zakon o obtoku papirnatega denarja je deloval v razmerah, ko je bilo zlato osnova denarne oblike vrednosti.
Sodobna kvantitativna teorija denarja in cen, katere ustanovitelj je ameriški ekonomist I. Fisher, iz njegove formule izpelje količino denarja v obtoku:
kjer je M ponudba denarja
V je hitrost obtoka denarja
P - raven cen blaga
Q - število blaga
V skladu s to formulo je količina denarja v obtoku
Fisherjeva formula MV = PQ nam omogoča razumevanje pojava inflacije z vidika kršitev na področju obtoka papirnega denarja. Iz formule izhaja, da mora povečanje M, medtem ko Q in V ostaneta nespremenjeni, spremljati povečanje P (cene).
Inflacija je bolezen obtoka papirnatega denarja, ko denar izgubi povezavo z zlatom. V takšnih razmerah dobi količina papirnatega denarja v obtoku izjemen pomen, če presega potrebe blagovnega obtoka, pride do inflacije (iz latinske besede inflatio - "oteklina" kot posledica prekomerne emisije denarja.
Izraz "inflacija" je bil prvič uporabljen v Severni Ameriki med državljansko vojno 1861-1865. V 19. stoletju so ga začeli uporabljati tudi v Angliji in Franciji. Ta koncept se je v ekonomski literaturi razširil v 20. stoletju po prvi svetovni vojni.
Najbolj splošna definicija inflacije je prelivanje cirkulacijskih kanalov z denarno ponudbo, ki presega potrebe blagovnega obtoka, kar povzroči depreciacijo denarne enote in s tem dvig cen blaga.
A čeprav se inflacija kaže v rasti cen surovin, je ni mogoče omejiti na zgolj denarni pojav. To je kompleksen družbeno-ekonomski pojav, ki ga povzročajo neravnovesja v reprodukciji na različnih področjih gospodarstva.
V sodobnih razmerah je to eden najbolj perečih problemov gospodarskega razvoja v mnogih državah sveta.
Razlogi za inflacijo
Prvi razlog sestoji iz "papirne" narave sodobnega denarnega obtoka. Navsezadnje se sodobni denarni obtok po odpravi zlatega standarda izvaja s papirnatimi znaki, ki so prekinili kakršno koli povezavo z zlatom. V dobi »zlatega denarja« je bil njihov presežek premagan z »odhodom« zlata iz sfere obtoka v sfero akumulacije. In papirnati denar, ki je le medij obtoka, je nesmiselno varčevati kot zlato. Toda za razliko od zlatega denarja papirni denar preprosto nima kam iti, saj je sfera obtoka njihovo edino bivališče.
Drugi razlog - primanjkljaj državnega proračuna kot posledica neravnovesja državnih izdatkov in prihodkov. Če se ta primanjkljaj financira z aktivno uporabo "tiskarskega stroja", potem to vodi v povečanje mase denarja v obtoku.
Tretji razlog: financiranje investicij v znanost, izobraževanje, socialne programe (pomoč revnim, podpora revnim), pa tudi v militarizacijo. Vlaganje v militarizacijo je zelo nevarno. Vojaška poraba ne pomeni le izgube družbenega bogastva. Ustvarjajo dodatno efektivno povpraševanje, kar vodi v povečanje ponudbe denarja brez ustreznega kritja blaga. Povečanje vojaške porabe je eden glavnih vzrokov kroničnih proračunskih primanjkljajev države in povečanja javnega dolga v mnogih državah, za kar država povečuje ponudbo denarja.
Četrti razlog je nevarnost »uvožene« inflacije, ki narašča z rastjo »odprtosti« gospodarstva posamezne države. Na primer, če na svetovnem trgu rastejo cene energentov, to vodi v povišanje cen uvožene nafte in po tehnološki verigi do dviga cen drugega blaga.
Peti razlog je povpraševanje po denarju proizvajalcev. Dejstvo je, da v strukturi stroškov za proizvodnjo blaga glavno mesto zasedajo plače in bolj civilizirana je družba, večja je njena velikost. Dvig cen surovin začne odvijati spiralo cen in plač, višje kot so cene, višje bi morale biti plače in višje so plače, višji so proizvodni stroški (in cene blaga).
Ti vzroki za inflacijo so očitni v skoraj vseh državah.
Glede na vzroke inflacije ločimo inflacijo povpraševanja in inflacijo stroškov oziroma stroškov.
Inflacija povpraševanja pomeni neravnovesje med agregatnim povpraševanjem in agregatno ponudbo na strani povpraševanja. Inflacija povpraševanja nastane kot posledica širitve vladnih naročil (vojaških in socialnih), povečanja povpraševanja po proizvodnih sredstvih v pogojih polne in skoraj 100 izkoriščenosti proizvodnih zmogljivosti ter povečanja kupne moči prebivalstva. kot posledica zvišanja plač. Posledica tega je presežek denarja v obtoku glede na količino blaga in zato cene rastejo. V takšnih razmerah, ko je v proizvodnem sektorju polna zaposlenost, se proizvajalci na povečano povpraševanje ne morejo odzvati s povečanjem ponudbe blaga.
Zato se splošna raven cen dvigne.
Inflacija stroškov pomeni zvišanje cen zaradi povečanja proizvodnih stroškov. Razlogi za povečanje stroškov so lahko:
- praksa oblikovanja cen v pogojih monopolne prevlade;
- finančna politika države (odškodnina za denarne izgube zaradi inflacije)
- akcije sindikatov, ki zahtevajo višje plače ipd.
V praksi je težko ločiti eno vrsto inflacije od druge, tesno sta medsebojno povezani, zato je lahko rast plač na primer videti tako kot inflacija povpraševanja kot inflacija stroškov.
Vrste inflacije
Prej se je inflacija pojavljala v ekstremnih okoliščinah (na primer, med vojno je država izdala veliko količino papirnatega denarja za financiranje svojih vojaških izdatkov). In v zadnjih dveh ali treh desetletjih je v mnogih državah postala kroničen, stalen dejavnik v reproduktivnem procesu.
Obstajajo naslednje vrste inflacije - plazeča, galopirajoča. hiperinflacija.
Inflacija je lahko zmerna plazenje v tem primeru se cene zvišajo za največ 10 % na leto. Ekonomska teorija na takšno inflacijo gleda kot na ugodnost gospodarskega razvoja. Ta inflacija omogoča prilagajanje cen.
Naslednji pogled je galopirajoče inflacije, zanjo je značilno zvišanje cen z 20% na 200% na leto.
Hiperinflacija- to je astronomsko povečanje količine denarja v obtoku in raven cen surovin, ki presega 500% -1000% letno, rekorder je Nikaragva, kjer je med državljansko vojno povprečna letna rast cen dosegla 33.000%. V Ukrajini je bila hiperinflacija leta 1993, ko je bila povprečna letna rast cen 10256%
Zmerna, galopirajoča in hiperinflacija so vse vrste tako imenovane odprte inflacije. Nasprotno pa pri zatrti inflaciji povišanja cen morda ne bo opaziti. Obenem se depreciacija denarja izraža v pomanjkanju blaga in »blaginju« »črnega trga«.
Treba je razlikovati med pričakovano in nepričakovano inflacijo. Pričakovano inflacijo je mogoče napovedati za katero koli obdobje, vlada jo vnaprej »načrtuje«. Za nepričakovano inflacijo je značilen nenaden skok cen.
Podobne informacije:
Išči na spletnem mestu:
T.A. Frolova
Finance in kredit: zapiski predavanj
Taganrog: TTI SFU, 2007
Kroženje denarja se ne zgodi spontano - upošteva določene zakone. Njihovo znanje vam omogoča, da se hitro odzovete na ali druge spremembe, sprejemate ustrezne odločitve in vplivate na gospodarski razvoj. Ta pravila obtoka se imenujejo zakoni denarnega obtoka.
Osnovni zakon denarnega obtoka, katerega formulo je predstavil K.
Marx, povezuje cene, hitrost obtoka in količino denarja:
Navedena formula bolj velja za obtok zlata. Ko je zlato v obtoku kot denar, se zaradi omejenih zlatih rezerv razmerje med količino zlata (kovancev) in blaga vzpostavi spontano, vendar relativno natančno: presežek denarja se umakne iz obtoka in gre v sfero akumulacije (zakladov). ), in če kovancev primanjkuje, se umaknjeni del vrnejo njihovi zakladi v obtok.
Ko se pojavi kreditni denar, pride do nezavarovane težave. V tem primeru je pojav inflacije neizogiben, t.j. amortizacijo denarja zaradi povečanega zneska. Treba je spremljati tisti del denarnih obveznosti, ki jih je mogoče vzajemno odplačati brez dodatne emisije. Zgornja enačba ima naslednjo obliko:
V kvantitativni teoriji denarja se uporablja Fisherjeva enačba: M * V = P * Q.
M je ponudba denarja v obtoku;
V je hitrost kroženja denarne enote;
P je povprečna raven cene;
Q je število blaga in storitev.
Ta zakon se imenuje zakon o obtoku papirnatega denarja. Ker lahko količina denarja zdaj raste v nedogled, je vloga države pri monetarni regulaciji kolosalna. Ena od vrst regulacije je ohranjanje strukture in obsega denarne mase – skupne kupne moči skladov.
Če je vprašanje "koliko denarja je potrebno?" Nobenega enoznačnega odgovora ni, potem pa na vprašanje "katerega denarja naj bo več in katerega manj?" lahko poskusite dati odgovor z analizo denarnih agregatov. So gradniki ponudbe denarja in temeljijo na likvidnostnem pristopu.
Valutni obtok je uporaba denarja v funkciji menjalnega in plačilnega sredstva.
Dejavniki, ki določajo količino denarja, potrebnega za opravljanje funkcij obtočnega in plačilnega sredstva, so:
Vse zgoraj navedene dejavnike določajo proizvodni pogoji. Bolj razvita je družbena delitev dela, večji je obseg prodanega blaga in storitev na trgu; višja kot je stopnja produktivnosti dela, nižji so stroški blaga in storitev ter s tem tudi cene zanje.
Z nastankom in razvojem kreditnih razmerij se pojavi funkcija denarja kot plačilnega sredstva, blago se prodaja na kredit proti dolžniškim obveznostim. Posojilo vodi do zmanjšanja celotne količine denarja v obtoku, saj se določen del dolžniških obveznosti vzajemno odplačuje.
Na podlagi študij vzorcev blagovnega obtoka je bil oblikovan splošni zakon denarnega obtoka:
Znesek denarja, potreben za obtok, se spreminja neposredno sorazmerno z vsoto cen prodanega blaga, zmanjšano za vsoto cen prodanega blaga na kredit, pa tudi z opravljenimi plačili, zmanjšano za medsebojno odplačljive obveznosti in obratno sorazmerno z hitrost kroženja denarja.
kjer je M znesek denarja, ki je potreben kot sredstvo obtoka in plačila;
Р () - vsota cen prodanega blaga in storitev;
K - vsota cen blaga in storitev, prodanih na kredit, katerih plačilni rok še ni prišel;
a - znesek plačil za dolžniške obveznosti (izvedena plačila);
B - znesek vzajemno odplačljivih obveznosti (plačil);
V - stopnja prometa istoimenske denarne enote.
Iz zakona denarnega obtoka izhaja osnovno načelo denarnega obtoka - omejevanje ponudbe denarja s potrebami obtoka.
Pogoje in vzorce ohranjanja denarnega ravnotežja določa interakcija dveh dejavnikov:
Teoretično je potreba po prometu v denarju za
pogoje obtoka neraznovljivih bankovcev določa količina denarja, potrebna za obtok blaga na prevladujoči ravni cen v določenem obdobju, t.j. njihova realna kupna moč, ki jo razumemo kot sposobnost denarne enote, da zamenja za določeno količino blaga in storitev.
Neodplačljiv kreditni denar, ki pridobi značilnosti papirnatega denarja, uvaja državna oblast, ki ga obdari s prisilno stopnjo. Njihova emisija brez upoštevanja vrednosti proizvedenega blaga in opravljenih storitev v državi bo neizogibno povzročila njihov presežek in na koncu povzročila depreciacijo.
V praksi je potreba gospodarstva po denarju podvržena verjetnostnim in statističnim zakonom.
Ker denarni obtok služi obtoku blaga, je vsota cen blaga in storitev, prodanih za gotovino in na kredit, pomemben dejavnik, ki določa potrebe gospodarstva po denarju. Ta potreba je odvisna od povpraševanja poslovnih subjektov, države in prebivalstva po nabavnih in plačilnih sredstvih ter akumulacijskih sredstvih.
V zvezi s tem je vprašanje potrebe po določitvi potrebne količine denarja za obtok zelo pomembno. Po klasični teoriji A. Marshalla in I. Fisherja je količina denarja določena z odvisnostjo ravni cen od ponudbe denarja.
Iz formule je količina denarja, potrebna za kroženje določene mase blaga, enaka:
in ceno blaga
Raven cen se spreminja sorazmerno s spremembo mase denarja v obtoku.
V Rusiji je glavni razlog za povečanje ponudbe denarja ogromen primanjkljaj zveznega proračuna. V prvi polovici 90. let. poplačala se je z dodatno izdajo denarja v obtok, hkrati pa se je promet blaga zaradi zmanjšanja obsega proizvodnje dejansko zmanjšal.
Vprašanja za 6. poglavje
Preden so tržni odnosi pridobili uveljavljen značaj, so gospodarski odnosi temeljili na načelu menjave, ko so se eno blago neposredno menjalo za drugo. Sčasoma so se med izdelki (prototip denarja) pojavili prvi posredniki, izmenjava pa se je začela odvijati ne le med njimi, temveč po formuli Izdelek-Denar-Produkt. Toda njihov promet je bil spontan, zakon denarnega obtoka v tej fazi ni bil znan.
S prihodom sodobnega papirnatega denarja so se pojavili novi trendi v denarju in neposredno. Število bankovcev je raslo, kar je povzročilo višje cene in depreciacijo bankovcev. Potreben je bil stalen nadzor nad količino denarja, ki je bil pravzaprav le simbol, ki ni imel uporabne vrednosti. Pojavila se je potreba po razlagi potekajočih procesov, ki so pripeljali do odkritja novega ekonomskega zakona.
Zakon denarnega obtoka je mogoče razložiti na naslednji način. Denar je, medtem ko opravlja svojo funkcijo in plačilo, nenehno v gibanju. V vsakem trenutku je v državi v obtoku določena količina denarja, odvisno od količine blaga na trgu, ravni cen zanje, stopnje razvoja in kreditnih odnosov ter hitrosti obtoka. samega denarja. Višja kot je ta hitrost, manj bankovcev je hkrati v obtoku. Hitrost denarnega obtoka je povprečno število vrtljajev, ki jih denar naredi pri opravljanju svojih dveh glavnih funkcij - plačilnega sredstva in obtoka.
Tako je zakon denarnega obtoka objektivni zakon gospodarskih razmerij, po katerem se določi količina denarja, ki je potrebna za obtok pod določenimi pogoji in v določenem časovnem obdobju. Oblikoval ga je Marx.
Znesek denarja mora biti enak vsoti cen blaga, ki je bilo prodano na kredit, zmanjšani za zneske medsebojnih plačil, ob upoštevanju zneskov tistih, ki so morali biti že plačani v roku. Rezultat teh izračunov je deljen s povprečnim številom vrtljajev, ki jih opravijo ustrezne denarne enote. S to shemo lahko izračunate količino denarja, ki je v določenem trenutku potrebna za obtok.
Formulo, ki upošteva zakon denarnega obtoka, lahko poenostavljeno izrazimo na naslednji način: D = MxC / S. o., medtem ko je M skupna masa blaga; C - njihova povprečna cena; S. o. - povprečna stopnja prometa (njihovo število na leto).
V skladu z zlatim standardom je bilo urejeno z umikom kovancev iz obtoka, ko se je potreba po njih zmanjšala, in z metanjem kovancev, ko je bila slika obrnjena. Danes so v razmerah obtoka papirnatega denarja pogosto preplavljeni kanali za gibanje sredstev, kar vodi v inflacijo (depreciacijo bankovcev).
Zakon denarnega obtoka razlaga inflacijo s padcem cene denarja zaradi njihovega presežka, ki je bil izdan v obtok. Ta količina presega količino, potrebno za normalno cirkulacijo. Posledično začnejo rasti cene, kar vodi v prerazporeditev bruto proizvoda v korist monopolistov (državnih podjetij) in sive ekonomije. To postane mogoče zaradi ohranjanja plač in drugih dohodkov prebivalstva na enaki ravni.
Zakon denarnega obtoka določa soodvisnost količine in inflacije. Sprostitev presežka denarja nujno vodi v padec obsega proizvodnje in neravnovesja v razvoju različnih sektorjev gospodarstva, proizvodnja zaostaja za povpraševanjem, ki ga zagotavlja plačilna sposobnost. Z napačno politiko države, bank in podjetij ti neravnovesja se lahko še povečajo.
Blagovno-denarna razmerja zahtevajo določeno količino denarja za obtok.
Zakon denarnega obtoka, ki ga je odkril Karl Marx, določa količino denarja, ki je potrebna za opravljanje funkcij obtočnega in plačilnega sredstva.
Količina denarja, potrebna za opravljanje funkcije denarja kot menjalnega sredstva, je odvisna od treh dejavnikov:
število prodanih izdelkov in storitev na trgu (neposredna povezava);
raven cen blaga in tarif (neposredna povezava);
hitrost obtoka denarja (povratne informacije).
Faktorji teže so določeni s proizvodnimi pogoji. Bolj razvita je družbena delitev dela, večji je obseg prodanega blaga in storitev na trgu; višja kot je stopnja produktivnosti dela, nižji so stroški blaga in storitev ter cene. Formula v tem primeru je:
Količina denarja za opravljanje funkcij menjalnega sredstva
Vsota cen blaga
Povprečno število vrtljajev istoimenskih denarnih enot (hitrost obtoka denarja)
S pojavom kreditnega denarja ima zakon, ki določa količino denarja v obtoku, naslednjo obliko:
Hitrost kroženja denarja je določena s številom vrtljajev denarne enote za določeno obdobje, saj isti denar v določenem obdobju nenehno prehaja iz rok, ki služi prodaji blaga in opravljanju storitev.
Med delovanjem zlatega denarja se je njihov znesek spontano vzdrževal na zahtevani ravni, saj je funkcija zaklada delovala kot regulator. Ta funkcija je vzpostavila razmeroma pravilno razmerje med ponudbo denarja in blagom, potrebnim za obtok. Presežek denarja v obtoku je bil izključen, šli so v zaklad. Z rastjo mase blaga se je denar vračal iz zakladov.
S pojavom funkcije denarja kot plačilnega sredstva naj bi se celoten znesek denarja zmanjšal. Kredit ima nasproten učinek na količino denarja. Takšno znižanje je posledica poplačila z medsebojnim pobotom določenega dela dolgov terjatev in obveznosti. Znesek denarja za obtok in plačilo je določen z naslednjimi pogoji:
skupni obseg blaga in storitev v obtoku (neposredna odvisnost);
raven cen blaga in tarif za storitve (odvisnost je neposredna, saj višje kot so cene, več denarja je potrebno);
stopnja razvoja brezgotovinskih plačil (povratne informacije);
hitrost kroženja denarja, vključno s kreditnim denarjem (povratne informacije).
Tako ima zakon, ki določa količino denarja v obtoku, naslednjo obliko.
|
R.t.-? K.t. +? D.p.-? V.p. |
|
V kovinskem obtoku se je količina denarja spontano uravnavala s funkcijo zaklada, t.j. denarna ponudba se je povečevala in zmanjševala, se svobodno prilagajala potrebam proizvodne proizvodnje, količina denarja se je vedno ohranjala na zahtevani ravni. To je zagotovilo stabilnost denarnega obtoka.
V odsotnosti zlatega standarda je začel delovati zakon o obtoku papirnatega denarja, po katerem je bilo število znakov vrednosti enako ocenjeni količini zlatega denarja, potrebnega za obtok. V tej situaciji se je stabilnost denarja zamajala, postalo je mogoče njihovo amortizacijo.
Dandanes v razmerah demonetizacije zlata, t.j. zaradi izgube svojih denarnih funkcij se je zakon o denarnem obtoku spremenil. Zdaj ni več mogoče oceniti količine denarja z vidika niti njihovega približnega izračuna prek zlata. Izšel je iz obtoka in ne deluje le kot sredstvo obtoka in plačilno sredstvo, temveč tudi kot merilo vrednosti.
Merilo vrednosti blaga in storitev je bil denarni kapital, ki ne meri vrednosti na trgu v menjavi tako, da se blago izenači z denarjem, temveč v procesu proizvodnje – blago za blago. Posledično je treba znesek nezamenljivega kreditnega denarja določiti z vrednostjo vseh vrednosti v državi prek denarnega kapitala. Pod prevlado kreditnega denarja ni spontanega regulatorja celotne količine denarja. Od tod sledi vloga države pri urejanju denarnega obtoka. Izdaja kreditnega denarja brez upoštevanja realne vrednosti proizvedenega blaga in storitev, opravljenih v državi v procesu proizvodnje, distribucije in izmenjave, bo neizogibno povzročila njihov presežek in na koncu povzročila depreciacijo denarne enote. Glavni pogoj za stabilnost denarne enote države je skladnost potreb gospodarstva po denarju z njihovim dejanskim prejemom v gotovinskem in negotovinskem obtoku. V razmerah obtoka papirnega denarja ima vloga regulatorja denarnega obtoka država.
Razlika med negotovinskimi denarnimi obračuni in negotovinskim prometom, ki se izvaja s prenosom vrednostnih papirjev, se kaže tudi v tem, da vrednostni papirji niso vključeni v denarno ponudbo v obtoku.
Zaloga denarja- je skupek nakupnih, plačilnih in akumuliranih sredstev, ki služijo gospodarskim razmerjem in pripadajo posameznikom in pravnim osebam ter državi.
Za denarno maso v obtoku je značilna vrednost denarnega agregata M 2, ki vključuje gotovino v obtoku M 0 (količina gotovine v obtoku zunaj bank, tj. minus stanja v blagajnah bank, kot tudi stanja v nacionalnih valuta za poravnavo, tekoče račune in vloge nefinančnih podjetij, organizacij in posameznikov, ki so rezidenti Ruske federacije (ta agregat ne vključuje depozitov v tuji valuti).
Relativno nedavno se je v Ruski federaciji za karakterizacijo vrednosti denarne mase začel uporabljati kazalnik M 2 X, ki poleg vrednosti M 2 vključuje tudi vse vrste depozitov v tuji valuti (v rubljih - X). V tem primeru se za karakterizacijo relativne varnosti denarne ponudbe uporablja koeficient K 2 = M 2 X / BDP. Vrednost tega koeficienta (K 2) je namenjena karakterizaciji relativne varnosti prometa s plačilnimi sredstvi. V Ruski federaciji je bila vrednost K 2 leta 1995 0,16, v drugih (razvitih) državah pa njegova vrednost doseže 0,6-1,0. To priča o relativno nizki varnosti prometa plačilnih sredstev v Ruski federaciji, ki se posredno kaže v rasti neplačil v gospodarstvu, zamudah pri izdaji plač in pokojnin.
Skupni obseg denarne ponudbe, vključno z njeno rastjo, je v veliki meri določen s povečanjem absolutne velikosti bančnih posojil. S te strani je vrednost denarne mase v obtoku rezultat denarne politike.
V Ruski federaciji je za strukturo denarne mase značilen razmeroma velik delež gotovine, ki v nekaterih obdobjih doseže 35% celotnega obsega, kar je precej višje kot v razvitih državah. Zato se bo z razvojem negotovinskega plačilnega prometa izboljšala tudi struktura denarne mase v smeri zmanjševanja deleža gotovine in povečanja deleža denarja v negotovinskem obtoku.
Za karakterizacijo obsega in pogojev ponudbe denarja v Ruski federaciji predstavljamo naslednje podatke.
Ti podatki potrjujejo razmeroma velik delež gotovine v skupnem obsegu denarne mase, ki je do 1. julija 1997 presegel 37 %. Hkrati podani podatki označujejo prisotnost pomembnih rezerv prihrankov z zamenjavo gotovinskega prometa z negotovinskimi plačili.
Prehod denarja iz negotovinskega obtoka v gotovino povzroča pomanjkanje gotovine v državi; vodi v nastanek sive ekonomije; spodbuja davčne utaje podjetij; kaže na zmanjšanje sposobnosti države, da vpliva na realne gospodarske procese.
Na ponudbo denarja vplivata dva dejavnika: količina denarja v obtoku in hitrost njihovega prometa. Količino denarja v obtoku določi država na podlagi njihovih potreb po obtoku blaga in primanjkljaja zveznega proračuna. Na hitrost denarnega obtoka vplivajo trajanje tehnoloških procesov (težka industrija ali lahka industrija), struktura plačilnega prometa (razmerje med gotovino in negotovinskim denarjem), stopnja razvoja kreditnega poslovanja in medsebojnih obračunov, višina obrestnih mer za posojila in uporaba elektronskih tehnologij v bančništvu.
