Kot že ime pove, se količnik izračuna kot razmerje med sedanjo vrednostjo osnovnih sredstev družbe in zneskom sredstev. Kazalnik prikazuje, kateri delež finančnih sredstev družbe se preusmeri iz osnovnih sredstev.
Za kazalnik deleža osnovnih sredstev v sredstvih ni standardne vrednosti. Ta kazalnik se spreminja glede na vrsto dejavnosti podjetja. Na primer, podjetje, ki deluje v proizvodnem sektorju, bo imelo visok delež osnovnih sredstev. Nasprotno pa bodo trgovska podjetja porabila finančna sredstva za zaloge blaga, sam proces trgovanja pa ni kapitalsko intenziven. Za oblikovanje tehtanih zaključkov je treba primerjati dinamiko osnovnih sredstev in dinamiko proizvodnje, primerjati delež osnovnih sredstev v sredstvih preučevane družbe in konkurentov ter upoštevati tudi spremembo kazalnika v določenem obdobju čas.
Če podjetje nima dovolj osnovnih sredstev, jih je seveda treba kupiti. Če presežna osnovna sredstva preusmerjajo finančna sredstva, je treba odločitev o njihovi prodaji dobro pretehtati. Dejavniki, kot so pričakovano povpraševanje po izdelkih ali storitvah v prihodnosti, pričakovana stopnja inflacije, dejansko in pričakovano število inovacij v industriji v prihodnjih letih, sposobnost povečanja proizvodnje in prodaje z izrivanjem konkurentov itd. upoštevati.
Delež osnovnih sredstev v sredstvih = Znesek osnovnih sredstev / Skupna sredstva * 100%
OJSC "Web-Innovation-plus"
Merska enota: tisoč rubljev.
| Ravnovesje | 31.12.2016 | 31. 12. 2015 |
| Sredstva | ||
| I. DOLOČAJNA SREDSTVA | ||
| SKUPAJ ODDELEK I | 76 | 120 |
| II. AKTUALNA SREDSTVA | ||
| Zaloge | 34 | 37 |
| Terjatve | 15 | 52 |
| denar in denarni ekvivalenti | 75 | 46 |
| SKUPAJ ODDELEK II | 124 | 135 |
| Ravnovesje | 200 | 255 |
| V. KRATKOROČNE OBVEZE | ||
| Izposojena sredstva | 45 | 100 |
| Računi za blago in storitve | 111 | 95 |
| Druge kratkoročne obveznosti | 44 | 60 |
| SKUPAJ ODDELEK V | 200 | 255 |
| Ravnovesje | 200 | 255 |
Razmerje kratkoročnih terjatev in obveznosti (2016) = 76/200 * 100% = 38%
Razmerje kratkoročnih terjatev in obveznosti (2015) = 120/255 * 100% = 47,06%
Pridobljeni podatki kažejo zmanjšanje deleža osnovnih sredstev v bilanci sredstev. Če je leta 2015 delež osnovnih sredstev v bilančni vsoti znašal 47,06%, potem v letu 2016 - 38%. Ti podatki sami po sebi ne dopuščajo sklepanja. Vendar pa je primerjava te dinamike s povečanjem zneska prihodkov s 713 tisoč rubljev. do 840 tisoč rubljev. nam omogoča sklep, da je v OJSC "Web-Innovation-plus" v letih 2015–2016 potekal postopek prodaje presežnih osnovnih sredstev, ker kljub zmanjšanju njihovega zneska operativni proces zaradi tega ne trpi. To je omogočilo zmanjšanje potrebe po finančnih sredstvih, znesek obveznosti v družbi pa se je v letu 2016 zmanjšal za 55 tisoč rubljev. Ker se takšno znižanje zgodi na račun najdražjih finančnih sredstev (izposojena sredstva), to vodi do zmanjšanja finančnih stroškov podjetja. Znesek izposojenih sredstev se je zaradi učinkovite politike upravljanja osnovnih sredstev zmanjšal s 100 tisoč rubljev. do 45 tisoč rubljev
Oblikovanje bolj mobilne strukture sredstev, ki prispeva k pospešitvi prometa sredstev organizacije;
O preusmeritvi dela obratnih sredstev za posojanje potrošnikom končnih izdelkov, blaga, del in storitev organizacije, odvisnih družb in drugih dolžnikov, kar kaže na dejansko imobilizacijo tega dela obratnega kapitala iz proizvodnega procesa;
Propad proizvodne baze;
Izkrivljanje dejanskega vrednotenja osnovnih sredstev zaradi obstoječega računovodskega postopka itd.
Rast (absolutna in relativna) sredstev v obtoku lahko kaže ne le na širitev proizvodnje ali učinek faktorja inflacije, ampak tudi na upočasnitev njihovega prometa, kar objektivno povzroča potrebo po povečanju njihove mase.
Pri preučevanju strukture zalog je priporočljivo, da se osredotočimo na ugotavljanje trendov pri spremembah elementov obratnih sredstev, kot so surovine, materiali in druge podobne vrednosti (stran 211), stroški nedokončane proizvodnje (stran 213), končano blago in blago za nadaljnjo prodajo (stran 214)), blago odpremljeno (str. 215).
Povečanje deleža industrijskih zalog lahko kaže na:
Krepitev proizvodnih zmogljivosti organizacije;
Želja po zaščiti denarnih sredstev organizacije pred amortizacijo pod vplivom inflacije na račun naložb v zaloge;
Neracionalnost izbrane gospodarske strategije, zaradi česar je pomemben del obratnih sredstev imobiliziran v rezervah, katerih likvidnost je lahko nizka.
Pri preučevanju trendov v strukturi obratnih sredstev je treba veliko pozornosti nameniti postavkam terjatev (str. 230 in str. 240). Visoke stopnje rasti terjatev do blaga, gradenj in storitev kažejo, da to podjetje aktivno uporablja strategijo blagovnih posojil za potrošnike svojih izdelkov. S tem ko jim podjetje posoja, jim dejansko deli del svojega dohodka.
Ker sta denar (str. 260) in kratkoročne finančne naložbe (str. 250) najlažje unovčljiva sredstva, se povečuje njihov delež (v pogojih nizke stopnje inflacije 3-8% letno in učinkovito delujočega trga) lahko štejemo za pozitiven trend.
Ocena dinamike sestave in strukture bilančne obveznosti
Študija strukture obveznosti bilance stanja vam omogoča, da ugotovite enega od možnih razlogov za finančno nestabilnost (stabilnost) organizacije.
Viri lastnih sredstev družbe (oddelek III obveznosti bilance stanja) so: odobreni kapital (vrstica 410), ob upoštevanju postavke lastne delnice, kupljene od delničarjev (vrstica 411), dodatni kapital (vrstica 420), rezerva kapitala (vrstica 430) in tudi zadržani dobiček (vrstica 470).
Povečanje deleža lastnih sredstev iz katerega koli vira prispeva h krepitvi finančne stabilnosti organizacije. Pri določanju razmerja lastnih sredstev in izposojenih sredstev je treba upoštevati, da so dolgoročna posojila in krediti (stran 610) praviloma enaki z viri lastnih sredstev (stran 490). Poleg tega je treba upoštevati, da so pod določenimi pogoji takšne postavke obveznosti v bilanci stanja, kot so odloženi prihodki (stran 640) in rezerve za prihodnje odhodke (stran 650), v bistvu viri lastnih sredstev. Hkrati se lahko prisotnost zadržanega dobička obravnava kot vir obnavljanja obratnega kapitala in znižanja ravni kratkoročnih terjatev.
Pri analizi strukture kratkoročnih poslovnih obveznosti (oddelek V bilančne obveznosti) je treba biti pozoren na trend povečevanja deleža izposojenih sredstev v virih oblikovanja sredstev podjetja. Neracionalno visok delež izposojenih sredstev v virih za financiranje gospodarske dejavnosti na eni strani kaže na povečanje finančne nestabilnosti, na drugi strani pa na aktivno prerazporeditev (v kontekstu inflacije in neizpolnjevanja finančnih obveznosti) pravočasno) dohodka upnikov podjetju dolžniku.
Na splošno so znaki "dobrega" ravnovesja:
Valuta bilance stanja na koncu poročevalskega obdobja se mora v primerjavi z začetkom obdobja povečati;
Stopnja rasti obratnih sredstev bi morala biti višja od stopnje rasti dolgoročnih sredstev;
Lastni kapital organizacije mora presegati izposojeni kapital in njegova stopnja rasti mora biti višja od stopnje rasti izposojenega kapitala;
Stopnje rasti terjatev in obveznosti bi morale biti približno enake;
Delež lastnih sredstev v obratnih sredstvih mora biti večji od 10%;
Bilanca stanja ne sme vsebovati postavke "Nepokrita izguba".
Analiza likvidnosti in plačilne sposobnosti na podlagi bilančnih podatkov.
Likvidnost se razume kot sposobnost podjetja, da plača svoje kratkoročne obveznosti s prodajo svojega premoženja.
Likvidnost bilance stanja - stopnja, do katere so obveznosti družbe pokrite z njenimi sredstvi, katerih rok pretvorbe v denar ustreza zapadlosti obveznosti.
Likvidnost sredstev je čas, potreben za pretvorbo sredstev v denar brez izgube.
Solventnost - razpoložljivost denarja in denarnih ustreznikov v organizaciji, ki zadostuje za poravnavo terjatev, ki zahtevajo takojšnje poplačilo.
Likvidnost in plačilna sposobnost kot gospodarski kategoriji nista enaki, v praksi pa sta tesno povezana.
Ocena bilančne likvidnosti
Glavna naloga ocenjevanja likvidnosti bilance stanja je določiti znesek pokritosti obveznosti podjetja z njegovim premoženjem, katerega obdobje preoblikovanja v denarno obliko (likvidnost) ustreza zapadlosti obveznosti (nujnost vračila).
Za analizo so sredstva in obveznosti bilance stanja razvrščena po naslednjih merilih:
Po stopnji zmanjševanja likvidnosti (sredstva);
Po stopnji nujnosti plačila (vračilo) (odgovornost).
Sredstva so glede na hitrost preoblikovanja v denar (likvidnost) razdeljena v naslednje skupine:
A1 - najbolj likvidna sredstva. Sem spadajo denar podjetja in kratkoročne finančne naložbe (str. 260 + str. 250).
A2 - hitra sredstva. Terjatve do kupcev in druga sredstva (str. 240+ str. 270).
A3 - sredstva, ki se počasi premikajo. Sem spadajo članki iz pogl. II bilance stanja »Tekoča sredstva« (str. 210 + str. 220-str. 216) in postavka »Dolgoročne finančne naložbe« iz oddelka I bilance stanja »Dolgoročna sredstva« (str. 140) .
A4-sredstva, ki jih je težko prodati. To so članki sekte. I bilanca stanja "Dolgoročna sredstva" (str. 190).
Obveznosti so razvrščene glede na nujnost njihovega vračila:
P1 - najbolj kratkoročne obveznosti. Sem spadajo postavke "Računi do kupcev" in "Druge kratkoročne obveznosti"
(str. 620 + str. 660).
P2 - kratkoročne obveznosti. Člen "Posojila in krediti" ter druge postavke oddelka V bilance stanja "Kratkoročne obveznosti" (str. 610 + str. 630).
P3 - dolgoročne obveznosti. Dolgoročna posojila in izposojena sredstva (str. 590 + str. 640 + 650).
P4 - tekoče zaveze. Razdelek člankov. III bilanca stanja "Kapital in rezerve" (str. 490-str. 216).
Pri določanju likvidnosti bilance stanja se skupina sredstev in obveznosti med seboj primerja.
Pogoji absolutne likvidnosti bilance stanja:
Nujen pogoj za absolutno likvidnost bilance stanja je izpolnitev prvih treh neenakosti. Četrta neenakost je tako imenovane izravnalne narave: njena izpolnitev kaže, da ima podjetje svoja sredstva v obtoku.
Če ima katera od neenakosti znak, ki je v nasprotju s tistim, določenim v optimalni varianti, se likvidnost stanja razlikuje od absolutnega.
Teoretično se pomanjkanje sredstev za eno skupino sredstev nadomesti s presežkom za drugo, v praksi pa manj likvidna sredstva ne morejo nadomestiti bolj likvidnih.
Primerjava A1 - P1 in A2 - P2 vam omogoča, da ugotovite trenutno likvidnost podjetja, kar kaže na plačilno sposobnost (insolventnost) v bližnji prihodnosti. Primerjava A3 - PZ odraža bodočo likvidnost. Na podlagi tega se napoveduje dolgoročna plačilna sposobnost.
Ocena relativne likvidnosti in plačilne sposobnosti
Analiza bilančne likvidnosti, izvedena po zgornji shemi, je približna. Podrobnejša je analiza z uporabo finančnih kazalnikov (tabela 2.1.)
Tabela 2.1.
|
Kazalo |
Izračun kazalnika |
merilo |
Opombe (uredi) |
|
|
Splošni kazalnik solventnosti (L1) |
A1 + 0,5A2 + 0,3A3 P1 + 0,5P2 + 0,3P3 | |||
|
Koeficient absolutno (nujno) likvidnost (L2) |
Denarna sredstva str.260 + kratkoročno finančne naložbe str.250 |
Prikazuje, kakšen del trenutnega kratkoročnega dolga lahko organizacija v bližnji prihodnosti poplača na račun denarna sredstva in z njimi enakovredne finančne naložbe. |
||
|
Koeficient hitra (kritična) likvidnost (L3) |
Denarna sredstva str.260 + Trenutni finančne naložbe str.250 + kratkoročne Prenos dolga str.240 obveznosti (str. 610 + 620 + 630 + 660) |
po možnosti 1 |
Pokaže, kakšna je lahko kratkoročna zaveza takoj odplačati z denarnimi sredstvi, Poročeni kratkoročni vrednostni papirji in prejemki od poravnav. |
|
|
Koeficient tok likvidnost (količnik celotnega kritja) (L4) |
Kratkoročna sredstva str.290 obveznosti (str. 610 + 620 + 630 + 660) |
Zahtevana vrednost 1.5 Optimalno 2,0-3,5 |
Prikazuje, kakšen del trenutnih obveznosti za posojila in poravnave je mogoče poplačati z mobilizacijo vsega obratnega kapitala. |
|
|
Čista obratna sredstva |
Kratkoročna sredstva str 290 - Kratkoročna sredstva obveznosti (str. 610 + 620 + 630 + 660) |
Višje, bolje |
Prikazuje količino obratnega kapitala, ki ostane prosta po poplačilu kratkoročnih obveznosti, označuje potrebo po lastnem obratnem kapitalu |
|
|
Koeficient okretnost čista obratna sredstva (L5) |
Gotovina str.260 Čista obratna sredstva |
0 < L5 < 1 |
Prikazuje, kateri del lastnega obratnega kapitala je vložen v najbolj likvidna sredstva in m. uporablja v kateri koli smeri |
|
|
Koeficient okretnost delujoči kapital (L6) |
Počasi unovčljiva sredstva str.210 + 220 + 230 + 270 Čista obratna sredstva |
Zmanjšanje dinamičnega kazalnika je pozitiven pojav |
Prikazuje, kateri del delujočega kapitala je imobiliziran v zalogah in v dolgoročni obremenitvi. dolgovi |
|
|
Koeficient lastna sredstva (L7) |
(Lastni kapital str. 490) + str.640 + str.650 - (Dodatna sredstva, str. 190) Kratkoročna sredstva |
Spodnja meja 0,1 Optimalna vrednost je 0,5 in več |
Označuje razpoložljivost lastnih obtočnih sredstev organizacije, ki so potrebna za tekoče dejavnosti in finančno stabilnost |
|
Različni kazalniki likvidnosti niso zanimivi le za notranje uporabnike računovodskih izkazov, ampak tudi za različne potrošnike analitičnih informacij: količnik absolutne likvidnosti - za dobavitelje surovin in materialov, količnik hitre likvidnosti - za banke, količnik trenutne likvidnosti - za kupce in imetniki delnic in obveznic podjetja ...
Analiza finančne stabilnosti na podlagi podatkov o bilanci stanja
Stabilnost podjetja je povezana z njegovo splošno finančno strukturo, stopnjo njegove odvisnosti od zunanjih upnikov in vlagateljev.
V sodobnih razmerah je struktura agregatnih virov tisti dejavnik, ki neposredno vpliva na finančno stanje gospodarskega subjekta.
Naloga analize finančne stabilnosti je oceniti stopnjo odvisnosti organizacije od izposojenih virov financiranja. To je potrebno za odgovor na vprašanja: kako neodvisna je organizacija s finančnega vidika, ali se stopnja te neodvisnosti povečuje ali zmanjšuje in ali stanje njenih sredstev in obveznosti izpolnjuje cilje njenih finančnih in gospodarskih dejavnosti. Kazalniki, ki označujejo neodvisnost za vsak element premoženja in za lastnino kot celoto, omogočajo merjenje, ali je analizirana organizacija dovolj finančno stabilna.
V praksi je za izpolnitev pogoja finančne stabilnosti treba upoštevati naslednje razmerje:
Kratkoročna sredstva< Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы
To je najlažji in najbolj približen način za oceno. V praksi lahko uporabite različne metode analize finančne stabilnosti.
Absolutni kazalniki finančne stabilnosti
Med proizvodnimi dejavnostmi v podjetju nenehno nastajajo (dopolnjujejo) zaloge. Za to se uporabljajo tako lastni obratni kapital kot izposojena sredstva (dolgoročna in kratkoročna posojila in izposojanja). Z analizo skladnosti ali nedoslednosti (presežek ali primanjkljaj) sredstev za oblikovanje zalog in stroškov določimo absolutne kazalnike finančne stabilnosti. Osnova za razvrščanje finančnega položaja podjetja po stopnji stabilnosti so kazalniki razpoložljivosti rezerv in stroškov po virih njihovega oblikovanja.
Splošen kazalnik finančne neodvisnosti je presežek ali pomanjkanje virov sredstev za oblikovanje rezerv, ki se določi kot razlika med velikostjo virov sredstev in velikostjo rezerv.
Skupni znesek zalog (vrstica 210 sredstva bilance stanja) = Зп
Za opredelitev virov oblikovanja zalog in stroškov se uporablja več kazalnikov, ki odražajo različne vrste virov.
1. Razpoložljivost lastnega obratnega kapitala (SOS)
SOS = Kapital in rezerve (str. 490) - Dolgoročna sredstva (str. 190)
2. Razpoložljivost lastnih in dolgoročnih izposojenih virov oblikovanja rezerv ali delujočega kapitala (CF)
KF = [Kapital in rezerve (vrstica 490) + dolgoročne obveznosti (vrstica 590)]-Dolgoročna sredstva (vrstica 190)
3. Skupna vrednost glavnih virov oblikovanja rezerv
VI = [Kapital in rezerve (vrstica 490) + Dolgoročne obveznosti (vrstica 590) + Kratkoročna posojila in posojila (vrstica 610)]-Dolgoročna sredstva (vrstica 190)
Trije kazalniki razpoložljivosti virov oblikovanja rezerv ustrezajo trem kazalnikom zagotavljanja rezerv z viri njihovega oblikovanja.
1. Presežek (+) ali pomanjkanje (-) lastnih obratnih sredstev:
± Фс = SOS - Зп, oz
± Fs = str. 490 - str. 190 - str. 210
2. Presežek (+) ali pomanjkanje (-) lastnih in dolgoročnih izposojenih virov za oblikovanje rezerv:
± Фк = КФ - Зп, oz
± Fk = str. 490 + str. 590 - str. 190 - str. 210
3. Presežek (+) ali pomanjkanje (-) skupne vrednosti glavnih virov oblikovanja rezerv:
± Fo = VI - Зп, oz
± Fo = str. 490 + str. 590 + str. 610 - str. 190 - str. 210
Z uporabo teh kazalnikov lahko opredelimo trikomponentni kazalnik vrste finančne moči:
1, če je ≥ 0
0, če Ф< 0
Obstajajo štiri vrste finančne stabilnosti podjetja.
Tabela 2.2.
|
Vrsta finančne moči |
Tridimenzionalni indikator |
Uporabljeni viri povračila stroškov |
Kratek opis |
|
1. Absolutna finančna stabilnost |
Lastni obratni kapital |
Visoka plačilna sposobnost podjetja ni odvisna od upnikov |
|
|
2. Normalna finančna stabilnost |
Lastni obratni kapital plus dolgoročna posojila |
Normalna plačilna sposobnost, učinkovita uporaba izposojenih sredstev, visoka donosnost proizvodnih dejavnosti. |
|
|
3. Nestabilno finančno stanje |
Lastni obratni kapital ter dolgoročna in kratkoročna posojila in posojila |
Kršitev plačilne sposobnosti, potreba po privabljanju dodatnih virov, obstaja možnost, da se stanje izboljša |
|
|
4. Krizno finančno stanje |
Insolventnost podjetja, na robu stečaja |
Relativni kazalniki finančne stabilnosti
Relativni kazalniki finančne stabilnosti podjetja označujejo strukturo kapitala, ki ga podjetje uporablja z vidika finančne stabilnosti razvoja. Ti kazalniki nam omogočajo oceno stopnje zaščite vlagateljev in upnikov, saj odražajo sposobnost podjetja za poplačilo dolgoročnih obveznosti. Ta skupina kazalnikov se imenuje tudi kazalniki kapitalske strukture in plačilne sposobnosti oziroma koeficientov upravljanja virov sredstev (tabela 2.4.).
Tabela 2.3.
Kazalniki finančne stabilnosti podjetja
|
Kazalo |
Izračun kazalnika |
merilo |
Opombe (uredi) |
|
Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom (do kapitalizacije) |
Izposojeni kapital str.590 + str.690 Pravičnost |
Ne višji od 1,5 Rast kazalnika - zmanjšanje finančne stabilnosti |
Daje najbolj splošno oceno finančne stabilnosti. Prikazuje, koliko izposojenih sredstev je podjetje privabilo na 1 rubelj lastniškega kapitala |
|
Razmerje financiranja |
Lastniški kapital str.490 Izposojen kapital |
Optimalna vrednost |
Prikazuje, kateri del dejavnosti se financira iz lastnih sredstev in kaj - iz izposojenih sredstev |
|
Razmerje finančne neodvisnosti (avtonomija ali koncentracija lastniškega kapitala) (U3) |
Lastniški kapital str.490 Saldo valute |
Prikazuje delež lastnih sredstev v skupni višini virov financiranja |
|
|
Razmerje odvisnosti (koncentracija izposojenega kapitala (U4) |
1 - vrednost do -te avtonomije, oz str.590 + p.690-p.640-p.650 (izposojeni kapital) Saldo valute |
Obratna stopnja avtonomije odraža delež izposojenih sredstev v virih financiranja |
|
|
Razmerje finančne moči (U5) |
Lastniški kapital na strani 490 + dolgoročne obveznosti na strani 590 Saldo valute |
Prikazuje delež tistih virov financiranja, ki jih lahko podjetje uporablja dlje časa |
|
|
Razmerje ponudbe lastnih virov |
Lastni obratni kapital str.490-str.190 ____________________ Zaloge (vključno z DDV za kupljene dragocenosti) str.210 + 220 |
Prikazuje, v kolikšni meri so delnice podjetja oblikovane na lastne stroške ali morajo privabiti izposojena sredstva |
|
|
Koeficient stalnega premoženja (indeks) (U7) |
Dolgoročna sredstva str.190 ____________________ Lastniški kapital str.490 |
Prikazuje delež dolgoročnih sredstev v vrednosti lastnih virov sredstev |
Analizirajmo podjetja. To je absolutni kazalnik, ki se uporablja za določanje likvidnosti podjetja. Ta kazalnik dejansko določa, koliko so kratkoročna sredstva družbe večja od kratkoročnih dolgov. V tuji literaturi se imenuje tudi lastni obratni kapital obratni kapital podjetja(obratni kapital, čisti obratni kapital).
Analizirajmo splošni ekonomski pomen kazalnika. Lastna sredstva v obtoku družbe prikazujejo solventnost / likvidnost podjetja. Kazalnik se uporablja za oceno sposobnosti podjetja za poplačilo dolgov z uporabo svojih obratnih sredstev.
Sinonimi za kazalnik lastni obratni kapital:
Formula za izračun lastnega obratnega kapitala:
Lastna obratna sredstva = Kratkoročna sredstva - Kratkoročne obveznosti
Kratkoročna sredstva podjetja Je vsota sredstev v obtoku (surovine, materiali, sestavni deli, gorivo) in sredstev v obtoku (končni izdelki, odpremljeno, vendar neplačano blago), izražena v denarju.
Formula za izračun SOS v skladu z odredbo Zveznega urada za insolventnost (stečaj) z dne 12. avgusta 1994 št. 31-r o metodoloških določbah za oceno finančnega stanja organizacije in vzpostavitev nezadovoljive bilance stanja je:
Lastni obratni kapital = vrstica 490 - vrstica 190
V novi bilanci stanja (po letu 2011) bo formula videti tako:
SOS = str. 1200 - str. 1500
Poleg prve formule obstaja še en način za izračun tega kazalnika. Druga formula za izračun lastnega obratnega kapitala.
Lastni obratni kapital = (Lastniški kapital + Dolgoročne obveznosti)-Dolgoročna sredstva = str. 1300 + stran 1530 - stran 1100
Po mojem mnenju je prvo formulo lažje izračunati in je bolj priročna kot prva. Priporočam uporabo pri izračunih.
V angleški literaturi bo ta kazalnik po (MSRP) izračunan na naslednji način:
SOS(obratni kapital) = kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti
CA - obratna sredstva,
CL - kratkoročne obveznosti.
Stanje podjetja je vzeto z uradne spletne strani podjetja. Za razumevanje dinamike sprememb solventnosti podjetja bomo za analizo vzeli 1 leto. Obdobje poročila - četrtletje. Eno četrtino leta 2013 in tri leta 2014.
Izračun kazalnika lastnega obratnega kapitala za OJSC "Uralkali"
Lastni obratni kapital 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Lastni obratni kapital 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Lastni obratni kapital 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Lastni obratni kapital 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
Vse vrednosti SOS> 0 in se sčasoma povečujejo. To kaže, da se solventnost Uralkalija povečuje.
Lastni obratni kapital je lahko večji od nič, enak ali manjši od nič. Lastni obratni kapital je praviloma 0 za nova podjetja. Če je SOS> 0, to pomeni, da je finančno stanje (plačilna sposobnost) podjetja normalno, če<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
Povzetek
V članku je bil analiziran kazalnik "lastni obratni kapital", ki je eden pomembnih kazalnikov za oceno plačilne sposobnosti / likvidnosti podjetja. Ne mešajte ga z razmerjem lastniškega kapitala, ker to so popolnoma različne stvari. Če so lastna sredstva v obtoku večja od nič, potem to kaže na finančno stabilnost podjetja.
Neto razmerje med tekočimi stroški in sredstvi gospodinjstva, sredstvi.
Kmetijski enciklopedični slovar
Veliki ekonomski slovar
Veliki ekonomski slovar
Veliki ekonomski slovar
Veliki ekonomski slovar
Ekonomski slovar
Ekonomski slovar
Velik računovodski slovar
Velik računovodski slovar
Poslovni slovar
Poslovni slovar
Ekonomski slovar
Velik računovodski slovar
Enciklopedični slovar ekonomije in prava
Enciklopedični slovar ekonomije in prava
75. Viri oblikovanja obratnega kapitala, njihova optimizacija Sestavo obratnega kapitala razumemo kot sklop elementov, ki tvorijo obratna sredstva in sredstva v obtoku. Lastna (v času zagona) obratna sredstva pokrivajo
41. Računovodstvo obratnega kapitala Obratovalni kapital je denar, vložen v obratna sredstva in sredstva v obtoku, ki so obratna sredstva. Delovna sredstva so del proizvodnih sredstev, ki sodelujejo in se porabijo le v enem
Iz knjige Teorija računovodstva. Goljufanje Avtor Olshevskaya Natalia42. Viri oblikovanja obratnega kapitala podjetja Med viri, ki se uporabljajo za ustvarjanje obratnega kapitala, razporedite lastna, izposojena in izposojena sredstva Skupno višino lastnega obratnega kapitala podjetje določi neodvisno.
43. Elementi obratnega kapitala Obratovalni kapital podjetja obstaja na področju proizvodnje in v obtoku. Delovna sredstva in sredstva v obtoku so razdeljena na različne elemente, ki sestavljajo materialno strukturo obratnega kapitala.
56. Računovodstvo obratnih sredstev Delovna sredstva so denar, vložen v obratna sredstva in sredstva v obtoku, ki so obratna sredstva. Delovna sredstva so del proizvodnih sredstev, ki so vključena in porabljena le v enem
58. Elementi obratnega kapitala Obratovalni kapital podjetja obstaja na področju proizvodnje in v obtoku. Delovna sredstva in sredstva v obtoku so razdeljena na različne elemente, ki sestavljajo materialno strukturo obratnega kapitala.
Iz knjige Upravljalno računovodstvo. Goljufanje Avtor Zaritsky Alexander Evgenievich70. Viri oblikovanja obratnega kapitala Lastni obratni kapital je podjetju nenehno na voljo in se oblikuje iz lastnih sredstev (to je dobiček, osnovni kapital, delnice, proračunska sredstva in drugi viri). Celotna velikost
1. Bistvo obratnega kapitala Za izvajanje proizvodnega procesa industrijska podjetja ne potrebujejo le osnovnih sredstev, temveč tudi sredstva v obtoku in sredstva v obtoku. Skupna sredstva, vložena v proizvodnjo v obtoku
2. Normiranje obratnega kapitala Normiranje obratnega kapitala je sestavljeno iz razvoja standardov za vrste zalog in stroškov ter ukrepov za izboljšanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala.
Avtor Ermasova Natalia Borisovna3.1. Sestava in struktura obratnega kapitala
3.2. Analiza obratnega kapitala Analiza obratnega kapitala omogoča: - oceno učinkovitosti uporabe virov v poslovnih dejavnostih podjetja; - določitev likvidnosti bilance stanja podjetja, t.j. sposobnost pravočasnega kratkoročnega poplačila
3.3. Določanje lastnega obratnega kapitala Lastni obratni kapital se izračuna kot razlika med obratnim kapitalom (zaloge, terjatve, izdani predujmi, denar, kratkoročne finančne naložbe) in kratkoročnimi
13.3.2. Pravni režim sredstev v obtoku Pravni režim sredstev v obtoku določa Pravilnik o računovodstvu in računovodskem poročanju v Ruski federaciji, potrjen z Odlokom Ministrstva za finance Ruske federacije, Pravilnik o računovodstvu
31. Normiranje obratnih sredstev Delovna sredstva so niz sredstev, ki so naložbe v obratna sredstva in sredstva v obtoku, da se zagotovi kontinuiteta proizvodnega ali prodajnega procesa.
6. Delež obratnega kapitala v sredstvih je odvisen od industrijskega sektorja podjetja. (> 0,5).
L6 = str. 290 / str. 300
L6n.y. = 1480124/2619414 = 0,5651
L6c.y. = 1574710/2844729 = 0,5536
Kazalniki so večji od 0,5, kar kaže na pozitivno vrednost deleža obratnega kapitala v sredstvih, kar dobro vpliva na podjetje. Toda ta kazalnik se v primerjavi z lani zmanjšuje.
7. Razmerje med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi kaže, koliko kratkoročna sredstva presegajo kratkoročne obveznosti.
L7 = str. 290-str. 690
L7n.y. = 1480124 - 749740 = 730384
L7c.y. = 1574710 - 826763 = 747947
V primerjavi z lanskim letom letos opažamo precejšen presežek obratnih sredstev nad kratkoročnimi obveznostmi, kar pozitivno vpliva na organizacijo.
Na podlagi izračunanih koeficientov je mogoče sklepati, da je družba "Agat" LLC insolventna.
Podlaga za priznanje podjetja kot insolventnega je zmanjšanje vrednosti naslednjih koeficientov pod njihovimi standardnimi vrednostmi:
Vrednost količnika absolutne likvidnosti na koncu poročevalskega obdobja je manjša od 0,2;
Vrednost kazalnika kritične likvidnosti na koncu poročevalskega obdobja je pod 0,7.
Naloga analize finančne stabilnosti je oceniti stopnjo neodvisnosti od izposojenih virov financiranja. To je potrebno za odgovor na vprašanja: kako neodvisna je organizacija s finančnega vidika, ali se stopnja te neodvisnosti povečuje ali zmanjšuje in ali stanje njenih sredstev in obveznosti izpolnjuje cilje njenih finančnih in gospodarskih dejavnosti. Kazalniki, ki označujejo neodvisnost za vsak element premoženja in za lastnino kot celoto, omogočajo merjenje, ali je analizirana organizacija dovolj finančno stabilna.
Pogosto uporabljena metoda ocenjevanja finančne stabilnosti podjetja je izračun koeficientov.
1. Razmerje med razmerjem dolga in lastniškega kapitala (finančni vzvod). Označuje, koliko izposojenih sredstev je podjetje pritegnilo za 1 rubelj. Naložen v lastna sredstva. Finančna dejavnost organizacije pri privabljanju izposojenih sredstev. (≤1,5)
U1 = (590 + 690) / 490
U1 = (351791 + 826763) / 1666175 = 0,7073
To razmerje prikazuje tveganje izgube finančne stabilnosti podjetja.
2. Koeficient zagotavljanja z lastnimi viri financiranja. Prikazuje, kateri del obratnih sredstev se financira iz lastnih virov. (Spodnja meja 0,1, optimalno> 0,5)
U2 = (1666175-1270019) / 1574710 = 0,2516
V tem podjetju je koeficient rezervacij z lastnimi obtočnimi sredstvi višji od določene standardne vrednosti. Ta kazalnik je glavni dejavnik, ki določa splošno plačilno sposobnost, tj. družba ima dejanski lastniški kapital.
3. Koeficient finančne neodvisnosti (avtonomije). Prikazuje delež lastnih sredstev v skupni višini virov financiranja. (več kot 0,4 manj kot 0,6)
U3 = 1666175/2844729 = 0,5857
Družba je malo odvisna od upnikov. V tržnem gospodarstvu velik in naraščajoč delež lastniškega kapitala ne pomeni izboljšanja položaja podjetja. Nasprotno, uporaba izposojenih sredstev kaže na fleksibilnost podjetja, njegovo sposobnost, da najde posojila in jih vrne.
4. Koeficient financiranja. Prikazuje, kateri del dejavnosti se financira iz lastnih sredstev in kateri del se financira iz izposojenih sredstev. (najmanj 0,7, optimum = 1,5).
U4 = 490 / (590 + 690)
U4 = 1666175 / (351791 + 826763) = 1,4137
Optimalna vrednost kazalnika finančne stabilnosti ni manjša od 0,7. Stopnja financiranja je večja od minimalne vrednosti, kar kaže, da ni nevarnosti bankrota in insolventnosti.
5. Koeficient finančne stabilnosti. Prikazuje, koliko sredstev se financira iz trajnostnih virov. (> 0,6).
U5 = (490 + 590) / 700
U5 = (1666175 + 351791) / 2844729 = 0,7094
Vrednost kazalnika finančne stabilnosti je večja od optimalne vrednosti 0,6, zato je Agat LLC v finančno stabilnem položaju.
6. Koeficient finančne prilagodljivosti. Prikazuje, kateri del lastnih sredstev podjetja je v mobilni obliki, kar omogoča razmeroma brezplačno upravljanje teh sredstev. Zagotavljanje lastnih obratnih sredstev z lastnim kapitalom je jamstvo finančne stabilnosti z nestabilno kreditno politiko. (Ni norme - višja, tem bolje).
U6 = (490 + 590 - 190) / 490
U6 = (1666175 + 351791-1270019) / 1666175 = 0,4489
V našem primeru podjetje nima dovolj prostora za finančni manever, saj je le majhen del lastnih sredstev vložen v najbolj mobilna sredstva.
Finančnega položaja podjetja ni mogoče imenovati stabilen. Družba ne more pokriti svojih obveznosti in ne bo mogla poplačati kratkoročnih obveznosti. Družba pa ni odvisna od sredstev upnikov, vrednost obratnih sredstev presega kratkoročne obveznosti, zato družbe ni mogoče imenovati insolventna.
Naloga 24
Analizirajmo razmerje terjatev in plačil v tabeli 23 in naredimo zaključke.
Tabela 23
Terjatve in obveznosti do kupcev
| kazalo | Na začetku poročevalskega leta | Ob koncu poročevalskega leta | sprememba | Stopnja rasti | ||
| Znesek, tisoč rubljev | Specifična težnost,% | Znesek, tisoč rubljev | Specifična težnost,% | Znesek, tisoč rubljev | % | |
| 1. terjatve: kratkoročne - skupaj | 254 654 | 80,211 | 383 677 | 80,182 | 129 023 | 150,666 |
| Vključno z: 1.1 Poravnave s kupci in odjemalci | 206 063 | 64,906 | 324 204 | 67,753 | 118 141 | 157,332 |
| 1.2 Izdani predujmi | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 drugo | 48 591 | 15,305 | 59 473 | 12,429 | 10 882 | 122,395 |
| 2. terjatve: dolgoročne - skupaj | 62 828 | 19,789 | 94 829 | 19,818 | 32 001 | 150,934 |
| Skupaj | 317 482 | 100,000 | 478 506 | 100,000 | 161 024 | 150,72 |
| 3. obveznosti: kratkoročne - skupaj | 604 556 | 74,44 | 675 195 | 65,745 | 70 639 | 111,684 |
| Vključno z: 3.1 Napredek pri dobaviteljih in izvajalcih | 464 107 | 57,114 | 521 760 | 50,805 | 57 653 | 112,422 |
| 3.2 Prejeti predujmi | - | - | - | - | - | - |
| 3.3 Izračuni davkov in pristojbin | 60 501 | 7,445 | 63 939 | 6,226 | 3 438 | 105,683 |
| 3.4 Posojila | - | - | - | - | - | - |
| 3.5 Posojila | - | - | - | - | - | - |
| 3.6 drugo | 79 948 | 9,839 | 89 496 | 8,714 | 9 548 | 111,943 |
| 4. kreditne obveznosti: kratkoročne - skupaj | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| Vključno z: 4.1 Posojila | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| 4.2. posojila | - | - | - | - | - | - |
| Skupaj | 812 592 | 100,000 | 1 026 986 | 100,000 | 214 394 | 126,384 |
Na podlagi podatkov v zgornji tabeli bomo naredili zaključke:
· Terjatve za analizirano obdobje so se povečale za 161.024 tisoč rubljev. ali 50,72%.
· Kratkoročne terjatve za analizirano obdobje so se povečale za 129.023 tisoč rubljev. ali 50,67%.
· Delež kratkoročnih terjatev v vseh terjatvah je bil: na začetku poročevalskega leta 80,21%, konec 80,18%. Ta vrednost se skoraj ni spremenila.
· V sestavi kratkoročnih terjatev imajo največji delež poravnave s kupci in odjemalci za obe obdobji, ob koncu poročevalskega leta se je povečal delež poravnav s kupci in odjemalci, medtem ko se je delež drugih kratkoročnih terjatev povečal terjatve so se zmanjšale.
· Dolgoročne terjatve za analizirano obdobje so se povečale za 32.001 tisoč rubljev. ali 50,93%.
· Delež dolgoročnih terjatev v skupnih terjatvah je bil: na začetku obdobja 19,79%, na koncu obdobja 19,82%.
· Kreditne obveznosti za analizirano obdobje so se povečale za 214.394 tisoč rubljev. ali za 26,38%.
· Delež ob koncu obdobja kratkoročnih terjatev v dolgovih je 66,75%, delež dolgoročnih terjatev pa 34,25%.
· V analiziranem obdobju so se kratkoročne obveznosti povečale za 70.639 tisoč rubljev. ali 11,68%.
· V sestavi kratkoročnih obveznosti za obe obdobji imajo največjo težo poravnave dobaviteljev in izvajalcev, nato druge obveznosti, nato pa izračuni davkov in pristojbin.
· Dolgoročne poslovne obveznosti za analizirano obdobje so se povečale za 143.755 tisoč rubljev. ali za 69,1%.
Določimo razmerje terjatev in obveznosti za obe obdobji:
Na začetku obdobja = DZ 0 / KZ 0 = 317 482/812 592 = 0,391,
Na koncu poročevalskega obdobja = DZ 1 / KZ 1 = 478 506/1 026 986 = 0,466,
Tako na začetku kot na koncu obdobja so terjatve nižje od obveznosti. To kaže, da je denarni priliv družbe Agat LLC večji od odliva.
Razmerje terjatev in plačil na začetku leta je bilo 0,0.391, ob koncu leta pa 0,466, tj. povečala za 0,075.
LLC "Agat" mora nenehno spremljati razmerje terjatev in plačil, spremljati stanje poravnav zapadlih dolgov, pravočasno prepoznati nesprejemljive vrste dolga.
Naloga 25
Na podlagi analize finančnega položaja podjetja je mogoče sklepati, da večina kazalnikov označuje položaj podjetja kot:
Družba lahko pravočasno odplača kreditne obveznosti
Podjetje ima dovolj obratnega kapitala za kritje kratkoročnih obveznosti.
V bližnji prihodnosti je podjetje plačilno sposobno.
Pri ocenjevanju rezultatov analize likvidnosti bilance stanja družbe je treba opozoriti na prisotnost naraščajočih primanjkljajev. Razlog za primanjkljaj bilance stanja je neravnovesje med najbolj likvidnimi sredstvi in obveznostmi.
Kar zadeva razmerje med terjatvami in obveznostmi, je ta kazalnik blizu optimalnega, čeprav razširjenost terjatev do kupcev potrjuje nizko likvidnost bilance stanja. Prevlada plačilnih obveznosti kaže na verjetnost zapadlih dolgov, zato se lahko zmanjšanje kratkoročnega dolga ob koncu leta zaradi odprave dolga oceni pozitivno. In v tem podjetju se ta številka povečuje. Rast dolgoročnih plačilnih dolgov ob koncu leta je lahko poleg privabljanja novih posojil tudi posojila, ki jih je mogoče oceniti kot pozitivne za razvoj poslovanja, tudi zaradi zapadlih dolgov. posojila lahko kažejo na širitev proizvodnje in povečanje proizvodnih zmogljivosti, kar bo v prihodnosti vodilo k dodatnemu dobičku. Kazalnik plačilnih obveznosti so lahko tudi neplačani davki, globe.
vrste dejavnosti (po elementih stroškov). Pojasnilo, potrebno za analizo finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja, nam ni bilo posredovano. Na splošno se lahko računovodski izkazi za dve leti štejejo za zanesljive in kakovostne za analizo. Ker vsi podatki ob koncu lanskega leta ustrezajo začetku poročevalskega leta. Podatki manjkajo le za leto 2002, ...
Finančni položaj podjetja. 24. Na podlagi analiziranih relativnih kazalnikov in količnikov podajte celovito oceno finančnega položaja podjetja. Celovita ocena dejavnosti organizacije 25. Na podlagi podatkov, pridobljenih na podlagi ekonomske analize prejšnjih odstavkov predmetnega dela, podajte celovito oceno obsežnosti in intenzivnosti dejavnosti ...
Znižanje stroškov in zvišanje prodajnih cen je 3911,21 tisoč rubljev. Zaključek Izvedene študije so nam omogočile naslednje zaključke. Kmetijska akademija Chapaev je srednje velika kmetija v okrožju Staroyuryevsky v regiji Tambov. Nahaja se v severni naravno-gospodarski coni regije, štiri kilometre od železniške postaje in 100 kilometrov od mesta ...
