Ministerul Educației și Științei al Federației Ruse
INSTITUTUL FINANCIAR ȘI ECONOMIC REGIONAL
LUCRARE DE CURS
la disciplina "Bani. Credit. Bănci"
pe tema „Credit. Tranzacție de credit. Etape ale mișcării creditului.
Legile creditului"
Completat de un student în anul 2 Akhmetshina A.R.
Specialitate: managementul organizațiilor
Locuiește la adresa: Nab. Chelny,
Moskovsky Ave, 56/17-403
Semnatura studentului:
Kursk, 2005
INTRODUCERE.. 3
1. Credit: esență, funcții, forme.. 5
1.1. Necesitatea și esența creditului. 5
1.2. funcții de împrumut. opt
1.3. Forme și tipuri de credit. unsprezece
2. Mișcarea și legile creditului. rolul creditului în dezvoltarea economică. 17
2.1. Etapele mișcării creditului. 17
2.2. Legile creditului. nouăsprezece
2.3. Structura contractelor de împrumut. 22
2.4. Creditul în organizarea circulaţiei capitalului şi dezvoltarea unei economii de piaţă. 24
CONCLUZIE.. 29
LISTA SURSELOR UTILIZATE.. 31
În sistemul relaţiilor economice, creditul ca categorie economică independentă a ocupat întotdeauna o poziţie aparte. Este capabil să accelereze dezvoltarea socială, cu ajutorul ei economia și subiecții săi depășesc resursele financiare limitate, să treacă mai repede prin etapele de recesiune și depresie și să asigure o dezvoltare economică durabilă. Relațiile de credit pot extinde în mod semnificativ domeniul de producție și circulație a produsului, pot consolida potențialul economic al societății.
Tema cursului este relevantă, deoarece creditul este coloana vertebrală a economiei moderne, un element integral al dezvoltării economice. Este utilizat atât de marile întreprinderi și asociații, cât și de micile structuri industriale, agricole și comerciale; atât state, guverne cât și cetățeni individuali. În același timp, creditorii care dețin resurse gratuite, doar prin transferul lor către împrumutat, pot primi fonduri suplimentare de la acesta. Un împrumut acordat în numerar este un nou mijloc de plată.
Cu toate acestea, beneficiile și impactul asupra economiei naționale sunt ambigue. Adesea, unii experți consideră că creditul provine din sărăcie, din lipsa proprietății și a resurselor disponibile entităților economice. Potrivit altor experți, un împrumut distruge economia, pentru că trebuie să plătești pentru el, ceea ce subminează poziția financiară a împrumutatului, ducând la falimentul acestuia. Această înțelegere a impactului creditului asupra economiei se datorează în mare măsură lipsei unei înțelegeri clare a acestuia.
La scrierea unei lucrări, au fost folosite manuale precum „Bani. Credit. Bănci” Chelnokova V.A., „Finanțe și credit”
Kovaleva A.P., „Circulația banilor și băncile” Beloglazova G.N. și Tolokontseva G.V. Reviste - „Economie și drept”, „Afaceri financiare”, „Finanțe și credit”, „Bănci”, „Consultanță financiară și contabilă”, „Afaceri și bănci” și altele.
Scopul redactării unei lucrări de termen este de a dezvălui principalele probleme legate de împrumut.
Sarcini: 1) dezvăluie esența împrumutului, necesitatea acestuia;
2) afla ce forme si tipuri de credit exista;
3) luați în considerare mișcarea și legile creditului și rolul acestuia în dezvoltarea economiei.
Creditul este cea mai dezvoltată formă de mișcare a mărfurilor și a banilor. În această calitate, ea acționează ca urmare a evoluției relațiilor marfă-bani, a formelor valorii, a funcțiilor banilor și a sistemului de piețe.
Necesitatea unui împrumut. Cumpărătorul care achiziționează bunurile poate să nu aibă suma necesară, deoarece acestea vor apărea numai după viitoare acte de activitate economico-financiară. Aceasta deschide perspectiva vânzării de bunuri cu primirea ulterioară a sumei de bani corespunzătoare sau într-o comandă secundară în legătură cu tranzacția de cumpărare și vânzare. În viitor, cumpărătorul poate împrumuta suma necesară de la unii dintre proprietarii lor și poate muta datoria de la un creditor la altul. Ca urmare, actele simultane de cumpărare și vânzare dau loc mișcării viitoare a mărfurilor și banilor, care nu coincide în timp. Odată cu această mișcare are loc o schimbare a dreptului de proprietate asupra bunurilor vândute, dar realizarea prețului în bani este amânată pentru viitor.
La vânzarea cu plată amânată, realizarea prețului mărfurilor în bani are loc nu cu ajutorul banilor reali în funcția de mijloc de schimb, ci cu ajutorul banilor viitori, sau potențiali, în funcție de mijloc. de plată. Aceasta înseamnă că mișcarea banilor în funcție de „plată amânată” are loc pe baza unor relații de încredere între subiecții unei economii de piață și, astfel, capătă caracter de credit.
În ceea ce privește necesitatea unui împrumut, antreprenorii ruși au fost împărțiți în două tabere. Reprezentanții structurilor economice producătoare de mărfuri reprezentând sectorul real al economiei consideră că din cauza inflației și a ratelor ridicate de refinanțare ale Băncii Centrale, i.e. costul ridicat al creditului, utilizarea lui în circulația capitalului este neprofitabilă din punct de vedere economic. Prin urmare, activitățile de producție și financiare ale unor astfel de antreprenori se desfășoară în întregime pe baza autofinanțării, adică. fără un împrumut bancar.
Exemplu. În timpul construcției spărgătorului de gheață nuclear „Ural” la unul dintre șantierele navale din Sankt Petersburg, la o rată anuală pentru un împrumut de 44%, plata dobânzii a depășit 25% din costul instalației în construcție. Conducerea concernului, care includea și șantierul naval, a apelat la guvern cu o cerere de reducere a dobânzii de 2 ori. O decizie pozitivă cu privire la această problemă a fost respinsă, iar construcția spargului de gheață a trebuit să fie suspendată.
Un alt grup de antreprenori reprezentând structuri comerciale și de cumpărare, unde perioada de circulație a capitalului este mult mai mică decât în industrie și construcții, consideră că este imposibil să faci afaceri fără a atrage un împrumut. În această industrie, crearea stocurilor de mărfuri se realizează în principal în detrimentul împrumuturilor bancare.
Toate ramurile economiei naționale se caracterizează printr-o rată diferită de circulație a capitalurilor individuale. De exemplu, într-o astfel de ramură a agriculturii precum producția de culturi, circulația capitalului are loc doar o dată pe an. Între timp, la întreprinderile din industria auto și tractoare se observă 18-20 de circulații de capital pe parcursul anului. Ca urmare, valorile mărfurilor sunt eliberate în mod constant în industrie, care sunt necesare pentru realizarea lucrărilor tehnologice de bază în agricultură.
O situație economică similară este tipică pentru ramurile metalurgiei feroase și neferoase. În aceste sectoare, condițiile comerciale creditelor depind de timpul de prelucrare a metalului primit la întreprinderile de inginerie și de primirea veniturilor în numerar din vânzarea produselor lor către cumpărători. Cel mai lung ciclu de producție este tipic pentru întreprinderile de inginerie cu producție individuală și la scară mică. Timpul de producție pentru turbinele moderne cu abur este de 100-120 de zile; prese hidraulice - 120-140 zile; mașini carusel - 200-230 de zile etc. Cu o perioadă lungă de fabricație a unor astfel de produse și o creștere constantă a lucrărilor în curs, furnizarea de componente, componente și ansambluri pentru asociațiile de inginerie poate fi efectuată numai pe baza unui împrumut de mărfuri.
Viteza diferită de circulație a capitalurilor individuale în sectoarele economiei naționale se datorează mai multor motive obiective:
Durata tehnologică inegală a perioadei de lucru pentru fabricarea produselor industriale și pentru construcții;
Gradul de îndepărtare a furnizorilor de cumpărători;
Caracteristicile de transport ale expedierii articolelor de inventar (în întregime sau parțial);
Aceste motive determină o nevoie obiectiv necesară de împrumuturi care să asigure continuitatea circulaţiei capitalurilor individuale ale întreprinderilor din diverse sectoare ale economiei.
Esența creditului. Simplul schimb de bunuri de un fel cu bunuri de alt fel poate conține toate formele de valoare, inclusiv bani și credit. Totuși, apariția formei monetare a valorii are loc doar în stadiul cel mai înalt al dezvoltării relațiilor marfă-bani.
Între timp, încrederea reciprocă a creditorilor și a debitorilor ia naștere în stadiul unui simplu schimb de bunuri. Un exemplu în acest sens este împrumutul surplusului de carne sau pește de către un trib altuia. Aceasta înseamnă că creditul începe să se miște în măruntaiele modului comunal primitiv de producție și precedă istoric apariția formei monetare a valorii, adică. de bani.
Una dintre interpretările esenței împrumutului este definirea acestuia ca un anumit grad de încredere a vânzătorului față de cumpărător, care în viitor va efectua cu siguranță plăți pentru valorile primite. Această definiție subliniază caracterul stabil al relației dintre vânzător și cumpărător în ceea ce privește vânzarea mărfurilor, ceea ce determină încredere reciprocă a entităților economice unele în altele.
Economiștii europeni clasifică bunurile și banii ca valoare și văd creditul ca valoare oferită prin împrumut. Această definiție reflectă legătura organică a creditului cu relațiile marfă-bani ale unei economii de piață, în care masa mărfurilor este creată ca urmare a cheltuielilor cu forța de muncă necesară social sau a costului bunurilor.
Unii economiști consideră creditul ca o formă de acumulare și redistribuire a fondurilor temporar gratuite ale societății. Această definiție reflectă cele mai importante două aspecte ale împrumutului: concentrarea fondurilor atrase de bănci în conturile lor ca resurse de creditare și utilizarea acestor resurse pentru a acorda împrumuturi debitorilor și a stimula antreprenoriatul acestora.
Funcțiile creditului sunt acțiunile sale specifice în diverse segmente ale economiei, exprimându-și esența ca categorie economică independentă.
Funcția de avans monetar a procesului de reproducere.
Funcția principală a creditului este avansul monetar al procesului de reproducere în interesul stimulării producției și circulației PIB. Conținutul acestei funcții este că emisiunea de bani nu este o simplă operațiune de transfer gratuit de fonduri de la un creditor la un împrumutat. O astfel de operațiune se realizează pe baza naturii creditare a mișcării banilor, adică. transferarea acestora la datorii în condiții de rambursare și urgență: Prin urmare, emisiunea de bani este de natură creditară și fondurile emise de banca centrală sunt returnate din sectorul real al economiei în conturile instituțiilor de bază ale băncii. Ca urmare, resursele de capital împrumutat ale băncilor sunt restabilite și procesul de creditare este reluat.
Funcția de acumulare a fondurilor. Băncile comerciale nu au dreptul de a emite bani, operațiunile lor de creditare sunt asociate cu acumularea de fonduri temporar gratuite ale companiei, adică. banii care au fost puși în circulație.
Economia de piață modernă se dezvoltă pe modelul reproducerii extinse, ceea ce duce la creșterea profitului și la valorificarea producției. Creșterea capitalului social are loc prin două canale - concentrarea și centralizarea fondurilor. Concentrarea capitalului este asociată cu extinderea antreprenoriatului și cu acumularea de profituri în cadrul unei structuri economice sau financiare date.
Centralizarea capitalului are loc atunci când structurile economice fuzionează sau unele structuri sunt absorbite de altele. În condițiile moderne, acest proces a căpătat un caracter transnațional și se desfășoară sub forma înființării de preocupări transnaționale (TNC).
O altă sursă de capital împrumutat o reprezintă deducerile din depreciere de la întreprinderile din sectorul real al economiei, care se reflectă ca solduri de numerar în conturile bancare.
Următoarea sursă de capital de împrumut o reprezintă salariile datorate de întreprinderi personalului care lucrează. Condițiile de plată a salariilor în diferite țări nu sunt aceleași și fluctuează în decurs de o săptămână, două săptămâni și o lună. Între timp, eliberarea produselor, vânzarea acestora și încasările de venituri și profituri în numerar au loc în fiecare zi. Prin urmare, conturile bancare acumulează rezerve de numerar care servesc drept resurse pentru creditarea băncilor comerciale.
Venitul populației este împărțit în două părți. Primul este legat de plățile curente pentru achiziționarea de alimente esențiale și de bunuri industriale, precum și plățile pentru locuințe și cheltuielile comunale. În țara noastră, această parte reprezintă aproximativ 70% din toate cheltuielile populației. Al doilea se datorează acumulării de fonduri pentru achiziționarea de locuințe, vehicule și bunuri de folosință îndelungată. Această parte a venitului se numește „cerere amânată” și servește drept bază pentru formarea depozitelor gospodăriilor în conturi bancare.
Funcția de înlocuire a banilor reali cu operațiuni de credit. Odată cu existența a zeci de mii de întreprinderi mari și mijlocii și producerea unui nomenclator de milioane de dolari de produse comercializabile, toate plățile pentru obligațiile activităților comerciale se fac prin conturi bancare sub formă de plăți fără numerar.
Într-o economie de piață, decontare comercială și autofinanțare a activității antreprenoriale, plățile se fac din capitalul propriu al întreprinderilor. Împrumuturile bancare completează doar partea lipsă a capitalului de lucru, care trebuie să participe la plățile obligatorii. Împrumuturile bancare reprezintă 40 până la 50% din toate plățile companiei. Astfel, înlocuirea banilor reali în plăți pentru produsele comerciale achiziționate are loc atât în detrimentul capitalului propriu al întreprinderilor, cât și în detrimentul unui împrumut bancar.
În prezent, moneda electronică devine principalul tip de bani în relațiile comerciale. Prin urmare, înlocuirea numerarului se realizează cu utilizarea acestora, iar principala sferă de circulație monetară este cifra de afaceri bancară a monedei electronice. Numerarul reprezintă doar o mică parte din circulația banilor. De exemplu, în țările industrializate, banii electronici reprezintă 90-94% din totalul cifrei de afaceri. La noi, ponderea numerarului este mai mare si se ridica la circa 30% din circulatia banilor.
Funcții de creare a instrumentelor de credit de circulație. Atunci când bunurile și banii sunt acordate pe credit, se creează instrumente de credit de circulație. Principalele tipuri de instrumente de credit de circulație sunt cambiile, cecurile și bancnotele băncii centrale.
Cambiile comerciale ale întreprinderilor sunt emise în circulație în numerar atunci când este prevăzută plata amânată pentru articolele de inventar realizabile, de exemplu. la creditarea de mărfuri a cumpărătorilor de către furnizorii de producţie. Cambiele întreprinderilor - cambii - îndeplinesc o funcție importantă a banilor ca mijloc de plată a bunurilor, lucrărilor și serviciilor vândute. Aceasta se întâmplă atunci când cambiile sunt transferate de la o întreprindere furnizoare la alta, în urma căruia cifra de afaceri monetară este înlocuită cu cifra de afaceri a cambiilor întreprinderilor. Aceste cambii sunt incluse în masa monetară în circulație și sunt luate în considerare în agregatul final al circulației monetare.
Cecurile sunt un tip clasic de instrumente de credit de circulație datorită tranziției în masă a băncilor la creditarea cifrei de afaceri de plăți a întreprinderilor prin conturile lor bancare. Acest lucru se întâmplă cu ajutorul unui descoperit de cont, atunci când întreprinderile nu au suficient capital propriu pentru a finaliza decontările cu furnizorii de produse comercializabile. Forma de plată cu cec este cea mai comună formă în țările industrializate, ea reprezintă cea mai mare parte a tuturor plăților efectuate de întreprinderi.
Principala caracteristică a decontărilor în aceste țări este efectuarea plăților după primirea tipurilor corespunzătoare de articole de inventar. O astfel de schemă de decontare este posibilă numai în condițiile unei economii de piață foarte dezvoltate, relații comerciale constante între furnizori și cumpărători și un grad ridicat de încredere economică a acestora unul în celălalt.
În condițiile relațiilor marfă-bani, valoarea apare sub două forme principale - bunuri și bani. Un împrumut poate fi înțeles ca o valoare a împrumutului (valoarea unui împrumut), prin urmare, un împrumut acționează sub formă de marfă și în forme monetare.
Înflorirea creditelor de mărfuri este asociată cu dezvoltarea piețelor locale, naționale și transnaționale de mărfuri. Apariția acestor piețe a provocat un aflux masiv de credite de mărfuri, care erau produse alimentare și produse industriale de producție agricolă și industrială. Structurile economice producătoare de mărfuri au furnizat structurilor comerciale cu ridicata și cu amănuntul de cumpărare cu cea mai mare parte a produselor lor comercializabile pe credit. Cereale, bumbac, lână, băcănie, fabrică și o serie de alte bunuri au fost furnizate pe credit. În Rusia, de la 1 ianuarie 1900, creditele de mărfuri reprezentau 65% din comerțul cu ridicata.
În condițiile moderne, sfera creditului de mărfuri este asociată cu relațiile economice internaționale ale țărilor industriale. Obiectele unui astfel de împrumut sunt conductele de diametru mare și unitățile de compresoare în construcția conductelor de petrol și gaze, reactoare nucleare, centre de control al centralelor nucleare și alte produse industriale utilizate în construcția întreprinderilor industriale și a sistemelor de transport. Rambursarea datoriilor pentru astfel de împrumuturi se realizează prin furnizarea de exporturi naționale tradiționale, inclusiv petrol, gaze, metale, produse din lemn, produse alimentare, industriale și alte bunuri. Relațiile de credit cu mărfuri nu exclud posibilitatea de a plăti datoria în numerar folosind o monedă care acționează ca monedă mondială. În condiții moderne, aproape toate împrumuturile sunt acordate în numerar.
Tipuri de împrumut. Principalele tipuri de credit sunt creditul pe mărfuri, bancar, de consum, de stat și internațional.
Creditul pentru mărfuri este un credit acordat de întreprinderile furnizoare întreprinderilor cumpărătoare prin intermediul plății amânate pentru articolele de stoc vândute.
Produsele din toate sectoarele economiei naționale sunt furnizate pe credit. La întreprinderile agricole - acestea sunt cereale, orez, fructe și legume, bumbac, in, lână; industria alimentară - zahăr, conserve, produse alimentare; industria ușoară - țesături, îmbrăcăminte și încălțăminte; industria combustibililor - cărbune, petrol și gaze; inginerie mecanica - masini-unelte si linii de productie; metalurgie - fontă, oțel, produse laminate etc.
Rambursarea datoriilor la împrumuturile de mărfuri se efectuează pe cheltuiala produselor instalațiilor construite, serviciilor sistemelor de transport puse în funcțiune etc. Acest lucru este de mare importanță pentru organizarea comerțului pe principiul echilibrului net, sau al egalității în furnizarea de bunuri, lucrări și servicii, care stabilizează nișele partenerilor de pe piețele de mărfuri.
Un împrumut bancar este un împrumut acordat de o bancă clienților săi în numerar. Structurile economice și financiare (persoanele juridice) și cetățenii individuali (persoanele fizice) acționează ca clienți.
Băncile emitente ca „bănci ale băncilor” acordă împrumuturi numai băncilor comerciale și altor organisme ale sistemului monetar.
Aceasta se întâmplă în ordinea „refinanțării” sau refacerii portofoliului resurselor acestora implicate în circulația capitalurilor individuale ale întreprinderilor și a cheltuielilor cetățenilor.
Resursele sunt vândute la prețuri de ofertă și de ofertă, în funcție de raportul dintre ofertele vânzătorilor și cumpărătorilor.
Pentru menținerea lichidității băncilor comerciale se efectuează operațiuni de răscumpărare a obligațiunilor de stat care le aparțin. În operațiunile de amanet, împrumuturile sunt emise garantate cu obligațiuni pentru o perioadă scurtă de timp cu dreptul de a le vinde următorului cumpărător în cazul nerambursării datoriei.
Băncile comerciale, ca organe de lucru ale sistemului monetar, acordă împrumuturi întreprinderilor, organizațiilor și publicului.
Un împrumut de consum este un împrumut acordat populației (persoanelor fizice) sub formă de mărfuri și bani pentru achiziționarea de terenuri, imobile, vehicule și alte bunuri de uz personal. Într-o societate de consum, acest credit joacă un rol important. În țările industrializate, datorită creditului de consum, pentru mai mult de o treime din populație se formează condiții moderne de viață. Sub formă de mărfuri, acest credit se acordă prin vânzarea mărfurilor cu plata în rate. În funcție de tradițiile naționale, termenele împrumutului variază de la 1 la 10 ani cu o plată inițială de 15-20% din valoarea mărfurilor. În numerar, un împrumut este acordat cetățenilor cu condiția ca un depozit să fie plasat la banca corespunzătoare în suma prescrisă.
Creditul de stat – reprezintă banii acordati în împrumuturi acordate statului contra titlurilor de valoare pentru acoperirea cheltuielilor acestuia.
Apariția cheltuielilor publice este asociată cu implementarea programelor economice și sociale de dezvoltare a societății și formarea unui deficit bugetar ca urmare a depășirii cheltuielilor acestora față de venituri. Creditorii statului sunt populația, structurile economice și financiare, precum și băncile comerciale și centrale.
Titlurile de valoare includ titluri de trezorerie pe termen scurt și obligațiuni guvernamentale, ceea ce face posibilă clasificarea unui împrumut guvernamental drept împrumut în numerar acordat guvernului.
În funcție de sfera de circulație, împrumuturile sunt împărțite în interne și externe. Primele se bazează pe emiterea de titluri de valoare pentru vânzare către naționali, iar cele din urmă pentru vânzare către creditori străini. În practica internațională, creditorii sunt numiți investitori sau persoane juridice și persoane fizice care investesc în dezvoltarea unei economii de piață într-o anumită țară.
Bonurile de trezorerie pe termen scurt sunt emise pe o perioadă de la 1 până la 6 luni pentru a acoperi deficitul bugetar operațional din cauza caracterului sezonier al veniturilor și cheltuielilor acestuia. Sezonalitatea producției și a fluxurilor de numerar este cea mai tipică agriculturii, unde cheltuielile cresc în prima jumătate a anului, iar veniturile în numerar în a doua. Odată cu dezvoltarea agriculturii pe baza programelor de stat, implementarea acestora din urmă necesită o mobilizare temporară a fondurilor care vor fi restituite creditorilor după vânzarea produselor în a doua jumătate a anului.
Obligațiunile de stat sunt emise în circulație pentru implementarea programelor de stat pentru dezvoltarea societății pe cheltuiala bugetului. Veniturile din vânzarea de împrumuturi sunt utilizate pentru programe militare, economice, sociale și de stabilizare.
Obligațiunile de stat sunt emise pentru până la 1 an (GKO), până la 5 ani (GSO) și peste 5 ani (GDO). Venitul anual din aceste obligațiuni nu trebuie să fie mai mic decât dobânzile băncilor, ceea ce asigură vânzarea acestora la bursă. Vânzarea ulterioară a valorilor mobiliare se efectuează în ordinea noii lor achiziții și vânzări la prețurile de ofertă și de ofertă.
Statul este interesat să emită obligațiuni de împrumut pe termen lung (GDO), deoarece aceasta asigură stabilitatea veniturilor în numerar și un nivel echilibrat al serviciului bugetar al acestora, de exemplu. răscumpărarea și plata dobânzii.
Prin hotărâre a autorităților executive și legislative, obligațiunile de credit de stat sunt emise de ministerele de finanțe și sunt vândute de băncile autorizate, inclusiv de băncile centrale și comerciale. Primul nivel al vânzării valorilor mobiliare pe piața de valori este populația; al doilea - structuri economice și financiare; al treilea - băncile comerciale. Condițiile de împrumut sunt publicate în presa deschisă.
Rambursarea obligațiunilor de stat se realizează în detrimentul veniturilor bugetare centralizate. Aceste venituri sunt generate prin colectarea impozitelor de la persoane fizice și juridice, i.e. în detrimentul veniturilor populaţiei şi întreprinderilor.
Un împrumut internațional este un împrumut sub formă de mărfuri și bani, acordat unul altuia de către parteneri comerciali străini și state.
Împrumuturile pe mărfuri sau ferme sunt folosite în construcția de mari facilități economice naționale.
Împrumuturile în numerar sunt acordate de bănci, consorții de bănci și instituții financiare internaționale, inclusiv FMI, Banca Mondială și diviziile lor teritoriale. Astfel de împrumuturi sunt destinate în scopuri de producție și stabilizare, de ex. menținerea balanțelor de plăți și a cursurilor de schimb ale monedelor naționale față de valute străine.
Creditul international este unul dintre cele mai importante tipuri de credit, prin care se sprijina diviziunea internationala a muncii, specializarea si cooperarea productiei. Cu ajutorul acestui credit se creează preocupări transnaționale în toate sectoarele economiei naționale, care reprezintă o parte semnificativă a livrărilor către piețele mondiale de mărfuri. Aceasta contribuie la dezvoltarea comerțului exterior și la globalizarea piețelor de mărfuri și monetare.
Etapele mișcării creditului ca valoare de împrumut au fost elaborate de academicianul Academiei Ruse de Științe Naturale O.I. Lavrushin1. În conformitate cu metodologia O.I. Lavrushin, mișcarea creditului poate fi descrisă prin formula:
Formula 1.
Kr \u003d Rk -\u003e Pkz -\u003e Io ... Vr ... Vk -\u003e X -\u003e Vpr,
unde Pk - plasarea creditului (fonduri împrumutate);
Pkz - acordarea unui credit unui debitor;
Ikz - utilizarea împrumutului de către debitor;
Вр - eliberarea de resurse din cifra de afaceri economică a împrumutatului;
Vk - rambursarea creditului;
X - primirea de către creditor a fondurilor împrumutate;
Vpr - recuperarea portofoliului de resurse al creditorului.
Această formulă oferă o viziune cuprinzătoare asupra tuturor etapelor mișcării creditului, de la emiterea și terminând cu rambursarea creditului și refacerea portofoliului de credite al băncii creditoare. Să luăm în considerare componentele sale mai detaliat.
Plasarea unui împrumut (LC) este un punct important în utilizarea fondurilor de împrumut, care nu poate fi oferit fiecărui debitor care are nevoie de capital de împrumut. Băncile selectează clienții, alegându-i pe cei care pot asigura rambursarea împrumutului. La calcularea coeficientului de bonitate, datoriile clientului sunt comparate cu toate tipurile de proprietate ale acestuia care pot fi utilizate pentru rambursarea fondurilor împrumutate.
Acordarea unui împrumut (Pkz) are scopul de a extinde amploarea antreprenoriatului și de a obține profit suplimentar. Creditul anticipează formarea acelor venituri care ar trebui să fie primite de debitor în viitor și stimulează o creștere a intensității producției și circulației masei mărfurilor. Sub acest aspect, se poate concluziona că natura împrumutului este în avans, întrucât împrumutatul are ocazia astăzi să folosească fondurile care vor fi primite abia mâine.
Utilizarea creditului (IC) este una dintre cele mai importante etape ale mișcării acestuia, care este direct legată de eficiența antreprenoriatului și a procesului de creditare. Într-o economie de piață, eficacitatea creditării depinde de alegerea corectă a bunurilor, lucrărilor și serviciilor care sunt la cea mai mare cerere și au lichiditatea necesară, adică. capacitatea de a se transforma în bani. Studiul cererii pieței se realizează pe baza marketingului, iar decizia de a produce anumite tipuri de bunuri și lucrări se bazează pe management. Prin urmare, marketingul și managementul sunt cele mai importante domenii ale activității economice ale băncilor comerciale moderne.
Eliberarea resurselor (Re) ca etapă a mișcării creditului are loc după finalizarea implementării activității economice corespunzătoare și a circulației capitalului. Finalizarea circuitului înseamnă apariția pe contul bancar al clientului a unor fonduri relativ libere care trebuie returnate creditorului.
Returnarea împrumutului (BK) înseamnă fluxul de returnare a fondurilor de la debitor către creditor. Rambursarea datoriilor la creditele acordate înseamnă implementarea principalei caracteristici generice a unui împrumut - furnizarea de bunuri și bani în datorii. Drept urmare, împrumutul își păstrează statutul de categorie economică separată, prin care în societate se organizează fluxuri de numerar bidirecționale - de la creditor la debitor și invers. Acest proces respectă pe deplin cerințele circulației monetare, care începe și se termină în bănci și alte instituții de credit.
Primirea de către creditor a fondurilor împrumutate (PCS) înseamnă returnarea acestora din urmă în conturile de împrumut ale băncilor prin care au fost furnizate fondurile. Rentabilitatea menține lichiditatea și solvabilitatea băncilor ca bază a relațiilor lor corecte cu deponenții și asigurarea viabilității.
Refacerea portofoliului de resurse (RPO) este o condiție prealabilă pentru extinderea procesului de creditare, ocupată de nișa de menținere a pozițiilor active ale băncilor pe piața monetară. „Extinderea” băncilor pe piața monetară depinde în totalitate de mărimea portofoliului lor de resurse. Rambursarea prematură a datoriilor la împrumuturi și anularea acestora pentru pierderi epuizează portofoliul de resurse ale băncilor. Acest lucru îi încurajează să apeleze la fondurile emitente ale băncii centrale, ceea ce provoacă dezvoltarea procesului inflaționist și destabilizarea circulației monetare, întrucât reduce puterea de cumpărare a monedei naționale.
Etapele creditului reprezintă un singur complex al mișcării acestuia în circulația capitalurilor individuale ale întreprinzătorilor și nu pot fi considerate izolat. Doar o tranziție consistentă a unui împrumut de la o etapă la alta face posibilă asigurarea continuității participării acestuia la cifra de afaceri economică a împrumutatului și asigurarea finalizării efective a procesului de creditare.
Toate legile economice se bazează pe acţiunea unor fenomene stabile inerente categoriilor economice ale unei economii de piaţă. Creditul este o categorie economică specifică și are doar esență și legi proprii.
În literatura economică modernă sunt propuse două legi obiective specifice ale creditului: legea rambursării și legea creșterii valorii creditului.
Legea rambursării creditului. Rambursarea unui credit este principala sa caracteristică generică, fără de care un credit nu poate exista ca categorie economică independentă sau separată. Aceasta determină esența împrumutului ca formă bidirecțională de mișcare a valorii - de la creditor la debitor și invers. Caracterul multidirecțional al mișcării creditului caracterizează cel mai pe deplin manifestarea acestuia într-o economie de piață.
Rambursarea împrumutului se datorează mai multor motive obiective. Principala este legată de regularitatea circulației circulației banilor, al cărei conținut este că banii își încep și își termină mișcarea în bănci. Fluxurile de numerar ale creditului fac parte din circulația banilor și, prin urmare, sunt în întregime supuse acțiunii acestui tipar.
Un alt motiv se datorează legilor circulației capitalului, care impun o trecere succesivă a valorii capitalului de la o etapă la alta: de la forma monetară a valorii la marfă și de la marfă la cea monetară. Astfel, capitalul începe și își finalizează mișcarea sub formă de bani. Finalizarea circulației capitalului înseamnă apariția unor fonduri temporar libere în conturile bancare. Împrumutul servește ca una dintre sursele de formare a capitalului și, ca parte a acestuia, este returnat în aceste conturi. În fine, ultimul motiv al rambursării creditului se datorează faptului că băncile comerciale nu au dreptul de a emite bani. Băncile sunt forțate să formeze capital de lucru prin mobilizarea de numerar relativ gratuit de la societate. Aceste fonduri includ depozitele populației, resursele financiare ale întreprinderilor și bugetul. Aceste fonduri nu aparțin băncilor și pot fi furnizate doar debitorilor pentru utilizare temporară, de ex. în termeni de returnare și urgență.
Băncile lucrează constant pentru a asigura returnarea fondurilor furnizate. Această lucrare se bazează pe observarea (monitorizarea) rezultatelor activităților de producție și financiare ale întreprinderilor creditate. Cu riscul de credit crescut și returnarea prematură a fondurilor furnizate, băncile opresc operațiunile de creditare și pot recurge la recuperarea anticipată a creditelor.
Legea creșterii valorii creditului. Creditul este o categorie economică cu auto-expansiune, formula de auto-expansiune a creditului este D-D. La suprafața economiei, această formulă dă naștere ideii că banii înșiși au capacitatea de a aduce bani noi. Într-adevăr, orice creditor este capabil pentru a împrumuta bani unui partener comercial, banca are dreptul de a acorda un împrumut de bani clientului său, o societate poate împrumuta bani statului etc. În toate cazurile, banii se vor întoarce creditorului cu o anumită creștere.
De fapt, există o serie de motive macro - și microeconomice pentru legea creșterii costului creditului.
În primul rând, are loc o extindere a sferei relațiilor mărfuri-bani, determinând o creștere a valorii PIB-ului și a venitului național. Creșterea dimensiunii sectorului real al economiei determină o creștere a segmentelor adiacente ale economiei de piață, inclusiv capitalul, finanțele și creditul. Extinderea relațiilor mărfuri-bani și creșterea producției de PIB și a venitului național conduc la creșterea dimensiunii circulației monetare și a cifrei de afaceri a creditelor. Un rol important în creșterea cifrei de afaceri a creditelor îl revine valorificării structurilor economice producătoare de mărfuri ale sectorului real al economiei și creșterii capitalului individual care circulă în acest sector.
Cel mai important factor în auto-creșterea costului creditului este plata dobânzii de către debitor pentru utilizarea împrumuturilor în numerar. Plata dobânzii pentru un credit bancar se datorează statutului comercial al băncilor ca organisme economice, care, ca și alte structuri economice, trebuie să primească un anumit profit din capitalul investit în antreprenoriat.
Baza economică pentru creșterea sectorului real al economiei, PIB-ul, venitul național, capitalul, finanțele, creditul și banii dobânzii este munca cheltuită pentru producția de bunuri, lucrări și servicii. O parte din această muncă este neplătită, iar la suprafața antreprenoriatului ia forma profitului sau o formă convertită a plusvalorii. Prin urmare, în final, dobânda plătită băncilor și altor creditori pentru utilizarea împrumuturilor bănești face parte din plusvaloarea, sau profitul, primit de întreprinzător ca urmare a activității productive ca o combinație a forței de muncă cu mijloacele de producție.
statutul de creditor. La acordarea diferitelor tipuri de credite între bănci-întreprinderi apar relații de credit, care sunt stabilite prin contracte de credit. Două părți acționează ca subiecte ale acordurilor de împrumut - împrumutătorul care oferă împrumutul și debitorul sau debitorul care consumă împrumutul.
Pentru a acorda un împrumut, creditorul trebuie să aibă un stoc adecvat de bunuri și bani. Stocurile de bunuri se formează în procesul de producție și activități financiare ale întreprinderilor, iar stocurile de bani - în emiterea de noi și redistribuirea fondurilor vechi. Aceasta înseamnă că banca creditoare poate forma capital de împrumut atât prin primirea de întăriri monetare de la banca centrală, cât și prin mobilizarea acestora prin canalul de depozit. Prin mobilizarea temporară a resurselor financiare gratuite ale entităților economice și ale populației, băncile dobândesc statutul de creditori consolidați, împrumutând nu doar bani, ci și capital de împrumut.
Contractele de împrumut se încheie pe bază voluntară. Rezilierea contractelor de împrumut are loc atunci când întârzierile sistematice în restituirea fondurilor furnizate. Fondurile proprii ale creditorului continuă să rămână în proprietatea acestuia, iar resursele atrase rămân în proprietatea întreprinderilor și investitorilor.
Băncile comerciale își formează capitalul de lucru în principal în detrimentul resurselor atrase. În acest sens, ei trebuie să acorde împrumuturi numai în condițiile rambursării lor obligatorii, care este necesară pentru utilizarea fondurilor mobilizate în scopul propus.
statutul de împrumutat. Împrumutatul primește fondurile împrumutate și se obligă să le ramburseze în termenul stabilit. Debitorii pot fi cetățeni (persoane fizice), entități comerciale (persoane juridice) și statul.
Specificul împrumutatului ca utilizator al fondurilor împrumutate sunt următoarele:
nu este proprietarul împrumutului, deoarece, spre deosebire de o tranzacție cu mărfuri, un contract de împrumut nu schimbă dreptul de proprietate asupra fondurilor împrumutate;
· restituie împrumutul primit după finalizarea circulației capitalului și încasarea încasărilor în numerar din acțiunea comercială creditată;
· asigură restituirea fondurilor primite cu plata dobânzii în bani, care este o consecință a statutului de întreprinzător al creditorului;
· Îndeplinește toate condițiile contractului de credit stipulate de banca creditoare.
Dependența de creditor nu îl privează pe împrumutat de statutul de partener egal în contractul de împrumut. Valoarea împrumutatului este asociată cu utilizarea efectivă a fondurilor primite și cu oportunitatea returnării acestora. Împrumutatul este obligat să elaboreze un program de utilizare a împrumutului primit și studiul de fezabilitate al acestuia, inclusiv perioada de rambursare a împrumutului.
Fundamentele organizării circulației capitalului. Subiecții principali ai economiei de piață sunt întreprinderile-producători de mărfuri și întreprinderile-cumpărători de mărfuri. Activitatea economico-financiara (antreprenoriala) a acestor intreprinderi se desfasoara pe baza de calcul comercial.
Fondurile proprii ale întreprinderilor se reflectă în fondurile lor statutare. După mărimea acestor fonduri, se poate aprecia poziția financiară a întreprinderii și posibilitățile de utilizare a acesteia în obținerea de credite bancare.
Una dintre principalele trăsături distinctive ale structurilor economice de piață este responsabilitatea lor independentă pentru rezultatele activității financiare. În Rusia, organele de management economic de stat nu au dreptul să aloce alocații bugetare pentru a acoperi pierderile. Excepție fac pierderile asociate cu circumstanțe extraordinare (cutremure, inundații, consecințe ale războaielor etc.). Decizia în acest sens este luată de comisii speciale create de guvern.
Capitalul avansat în activitățile economice și financiare ale întreprinderilor este o formă monetară de exprimare a valorii activelor fixe și circulante.
Pe baza datelor bilanțului de mai mulți ani, se construiesc serii dinamice care reflectă principalele tendințe de modificare a capitalului fix și de lucru. Acest lucru este necesar pentru a evalua poziția potențială a întreprinderii pe piețele de mărfuri.
Egalitatea monedei activelor și pasivelor balanței permite un control real asupra siguranței și utilizării proprietății întreprinderilor. Dacă activele sunt mai mici decât pasivele, compania operează în pierdere și este un potențial faliment.
Credit în surse de capital de lucru. Creditul bancar este una dintre principalele surse de formare a capitalului de lucru al structurilor economice de piata. Cu ajutorul acestui tip de credit, întreprinderilor li se asigură mijloacele de plată necesare, în urma cărora există o interconectare între circuitele individuale și circulația capitalului în reproducere extinsă.
Rolul creditului într-o economie de piață. Creditul ca cea mai perfectă categorie de relații mărfuri-bani joacă un rol dominant în stimularea producției și distribuției PIB-ului.
În sfera producției, acest lucru se exprimă prin împrumuturi pentru antreprenoriat, introducerea de tehnologii avansate și crearea de produse de nouă generație cu calități moderne de consum,
În sfera circulației, aceasta este legată de vânzarea cu credit a mărfurilor, care asigură umplerea piețelor cu fonduri de mărfuri, satisfacerea cererii pieței și menținerea stabilității în proporțiile PIB.
În primele etape ale sistemelor monetare, rolul principal a aparținut creditelor reciproce de mărfuri ale întreprinderilor. Obiectele acestor împrumuturi au constituit produsele de mărfuri ale furnizorilor, prin care s-au realizat stocuri cu cumpărătorii, inclusiv materii prime, materiale și alte tipuri de articole de inventar.
Vânzarea de bunuri prin credit a permis întreprinderilor dispersate teritorial să depășească activele locale de vânzare și cumpărare și să participe la comerțul pe piețele regionale, naționale și mondiale de mărfuri. Aceasta a avut un impact pozitiv asupra formării unui sistem de specializare și cooperare în producție, pe care se bazează comerțul modern intern și exterior.
În etapele ulterioare, împrumuturile reciproce de mărfuri către întreprinderi a fost suplimentată cu împrumuturi bancare acordate furnizorilor în baza facturilor comerciale ale cumpărătorilor. Acest lucru a făcut posibilă compensarea părții în scădere a capitalului de lucru și extinderea dimensiunii antreprenoriatului.
Odată cu aceasta, au fost dezvoltate împrumuturi bancare directe către furnizori și cumpărători pentru anumite tipuri de articole de inventar în anumite etape ale circulației capitalului. În prima etapă, acestea sunt stocuri de producție; pe al doilea - lucru în curs; pe al treilea - produse finite, mărfuri în expediere către clienți și alte obiecte de valoare.
În ultima etapă, centrul creditării bancare s-a mutat de la furnizori la cumpărători de bunuri, oferindu-le împrumuturi pentru a plăti stocurile achiziționate și pentru a efectua alte plăți.
Creditele de plată au sporit semnificativ rolul creditului în organizarea circulației capitalului individual al întreprinderilor din toate sectoarele economiei naționale. Acest lucru se exprimă în participarea creditului nu la nivel individual, ci la toate etapele circulației capitalului. Împrumuturile acordate unei întreprinderi industriale pentru plata materiilor prime în prima etapă a circulației capitalului trec în stadiul de lucru în curs, iar apoi în stadiul de vânzare a produselor comercializabile. Procese similare au loc în alte sectoare ale economiei.
Participarea consecventă a împrumutului în toate etapele circulației capitalului face posibilă asigurarea satisfacerii cuprinzătoare a nevoilor întreprinderilor de capital împrumutat și prevenirea formării de neplăți în conturile furnizorilor pentru produsele expediate. Ca urmare, crește importanța garanțiilor de credit a cifrei de afaceri de plăți și încrederea reciprocă a structurilor economice, pe care se bazează economia de piață.
Creșterea rolului creditului bancar în organizarea cifrei de afaceri de plăți și a circulației capitalului individual este cea mai relevantă pentru economia de piață a Federației Ruse. Acest lucru se explică prin faptul că articolul inițial al dezvoltării sale se caracterizează prin schimbul de troc și plata în avans pentru articolele de inventar, care sunt cauzate de lipsa de încredere în structurile economice.
Organizarea cifrei de afaceri a plăților pe bază de credit face doar primii pași. Această caracteristică este tipică nu numai pentru Rusia, ci și pentru alte țări industrializate. Cert este că cifra de afaceri modernă de plăți a economiei naționale este organizată în detrimentul capitalului propriu al întreprinderilor. Creditele bancare se adaugă doar la capitalul propriu al gospodăriei și sunt de natură compensatorie, întrucât rolul lor se limitează la rambursarea fondurilor investite în antreprenoriat. Acest lucru este confirmat de faptul că cea mai mare parte a plăților se efectuează cu ajutorul decontării, mai degrabă decât a conturilor de împrumut ale întreprinderilor în bănci.
Principala modalitate de creștere a rolului creditului bancar în organizarea cifrei de afaceri este de a combina conturile de decontare și împrumut ale întreprinderilor în conturi de control utilizate pentru a efectua toate plățile pentru obligațiile de producție și activități financiare.
Creșterea rolului creditului este legată de dezvoltarea structurilor economice de piață, de stabilirea legăturilor comerciale orizontale ale acestora și de consolidarea poziției lor pe piețele de mărfuri și pe piețele monetare.
Formarea nișelor de activitate antreprenorială și segmentarea piețelor moderne are loc pe baza concurenței subiecților unei economii de piață. Procesul de concurență intensifică concentrarea și centralizarea capitalului și formarea preocupărilor naționale și internaționale, FIG și holdinguri care unesc întreprinderi din diverse sectoare ale economiei naționale. În acest proces, creditul joacă un rol stimulator important, întrucât capitalul de împrumut extinde amploarea antreprenoriatului și acumulării de capital social necesar reproducerii PIB-ului. Drept urmare, creditul contribuie la consolidarea poziției întreprinderilor pe piețe, satisfacerea cererii pieței pentru mijloace de producție și bunuri de larg consum, menținerea proporțiilor de reproducere a PIB-ului și stabilitatea economiei de piață.
Rolul creditului în circulația capitalului este caracterizat de un set de indicatori. Acestea includ nivelul datoriilor la împrumuturi, ponderea în capitalul de lucru, nivelul datoriilor la obiectele de inventar, ponderea anumitor tipuri de valori, nivelul datoriilor din punct de vedere al cifrei de afaceri, ponderea în anumite tipuri de plăți, gradul de risc în operațiunile de credit, rata de rotație a creditului în general și pentru operațiunile individuale, costul și rentabilitatea operațiunilor de credit, vânzările de produse și profitul pe unitatea de investiții de credit.
O analiză a acestor indicatori ne permite să răspundem la întrebarea care este rolul creditului în circulația capitalului, inclusiv aspectele specifice ale creditării întreprinderilor, sectoarelor individuale ale economiei naționale și întregului complex economic național.
Concentrarea și centralizarea cu ajutorul unui împrumut de resurse financiare semnificative face posibilă efectuarea unor cheltuieli mari asociate cu implementarea programelor economice naționale, crearea de noi industrii prioritare, introducerea de noi echipamente și reechiparea tehnică a întreprinderi existente. Creditul asigură menținerea continuității circulației capitalului în producția socială, sporind astfel eficiența acestuia.
Funcționarea normală a unei economii de piață este direct legată de suma de bani care servește nevoilor pieței. Asigurarea rulajului de plată cu aceste fonduri se realizează în procesul de creditare către economia naţională prin emitere de bani. Aceasta poate fi o problemă de numerar sau poate fi o problemă de depozit. Ca urmare, resursele materiale și de muncă disponibile în economia națională sunt incluse în cifra de afaceri economică și se formează o cerere suplimentară de bunuri și servicii.
Datorită împrumutului, se pot rezolva în societate multe probleme sociale legate de bunăstarea populației (construcții de locuințe, achiziționarea de bunuri scumpe, construcția de cabane de vară, echipamente menajere). Cu ajutorul unui împrumut se întăresc legăturile economice internaționale, vizând dezvoltarea economiei mondiale.
În practica rusă modernă, a existat o oarecare revigorare a procesului de creditare: se formează un nou sistem de creditare, se creează noi relații între participanții la o tranzacție de credit care reflectă interesele ambelor părți, apar noi forme de creditare care reduce riscurile de credit, arsenalul de credite bancare este actualizat, iar tehnologia de emitere și rambursare a acestora este îmbunătățită. Nu doar procedurile de creditare se schimbă, ci și aparatul conceptual în sine este în curs de actualizare.
Principiul sectorial al creditării este înlocuit într-o anumită măsură de scheme universale de acordare și rambursare a creditelor. Au dispărut din practică concepte precum „creditarea pentru producție sezonieră și nesezonală”, „creditare pentru cifra de afaceri”, „creditare pe bază partajată”, „creditare pentru stocurile excedentare ale stocurilor și costurilor”, etc.
1. Beloglazova G.N., Tolokontseva G.V. Circulația banilor și băncile: Uch. indemnizatie. - M.: Finanțe și statistică, 2001. - 322 p.
2. Davydenko L.N. Teoria economică: Uch. indemnizatie. - Minsk. Cea mai înaltă școală, 2002. - 366 p.
3. Kovalev A.P. Finanțe și credit: manual. - Rostov-pe-Don. Phoenix, 2001. - 310 p.
4. Lavrushin O.I. Bani. Credit. Bănci: Uh. indemnizatie. - M.: Finanțe și statistică, 2002. - 306 p.
5. Chelnokov V.A. Bani. Credit. Bănci: Uh. indemnizatie. – M.: UNITI-DANA, 2005. – 366 p.
6. Afanas'eva O.N. Tendințe de dezvoltare și direcții de îmbunătățire a creditului pe termen scurt pentru întreprinderi // Bancar, 2002 Nr. 6. pp.9-13.
7. Gavasiev A.M., Fillipova A.M. Despre tipurile de activități de creditare ale băncii // Bancar, 2004 Nr. 3. pp.16-21.
8. Goryunov V.A. Criterii de evaluare juridică a tranzacțiilor imaginare și simulate încheiate cu participarea băncilor // Contabilitate și bănci, 2002 Nr. 6. pp.13-16.
9. Dostovalov P.V., Ermolenko A.S., Shkadov A.A. Sub forma unei tranzacții în contracte de credit interbancar // Consultații financiare și contabile, 2005 Nr. 3. pp.71-73.
10. Evtukh A.T. Teoria creditului: aspect socio-economic // Finanțe și credit, 2005 Nr. 25. S.21-27.
11. Edronova V.N., Khasyanova S.Yu. Tehnologia emiterii unui credit // Finanțe și credit, 2002 Nr. 5. S.3-6.
12. Zvereva A.V. Procedura de obţinere a unui credit de la o bancă // Manualul Economistului, 2005 Nr. 5 P. 85-93.
13. Kutz F., Valenta J. Modern methods of loan portfolio management // Business and banks, 2005 Nr. 8. C.7.
14. Lavrushin O.I. Caracteristici ale utilizării creditului într-o economie de piață // Bancar, 2002 Nr. 6. S.2-8.
15. Maltseva E.A. Tehnologii bancare și mecanism de creditare // Afaceri și bănci, 2004 №23. S.1-4.
16. Naumova L. Condiții esențiale ale contractului de împrumut // Economie și drept, 2003 Nr. 12. pp.36-42.
17. Novikov S.B., Shustov V.V. Cadrul legal și de reglementare pentru creditarea bancară // Afaceri financiare, 2003 Nr. 1. pp.34-43.
18. Rykova I.N. Potențialul de credit al unei bănci comerciale // Finanțe și credit, 2005 Nr. 25. pp.10-18.
19. Smulov A.M. Probleme ale creditării bancare întreprinderilor și câteva modalități de depășire a acestora // Consultant director, 2003 Nr. 9. pp.14-19.
20. Sokolova E.V. Analiza preventivă cuprinzătoare a activităților financiare ale instituțiilor de credit // Bancar, 2005 Nr. 1. S.32-36.
Tipuri de credite bancare.
Forme de asigurare a returnării creditelor.
Formarea de rezerve pentru eventuale pierderi la credite.
Etapele unei tranzacții de credit.
Cea mai comună formă de credit este împrumutul bancar.
Operațiuni de creditare bancară- aceasta este relatia dintre creditor si debitor (debitor) in ceea ce priveste furnizarea (primirea) fondurilor in folosinta temporara, restituirea si plata acestora. Operațiunile de credit sunt împărțite în active și pasive. În primul caz, banca este un creditor, adică o parte care acordă un împrumut, împrumută bani și îi plasează sub formă de împrumuturi. În al doilea caz, banca este un debitor, adică o parte care ia un împrumut și acceptă fonduri sub formă de depozite (depozite). Atât operațiunile de creditare active, cât și cele pasive presupun apariția unor conturi de plătit și de creanțe și acționează sub formă de împrumuturi și împrumuturi (depozite).
Subiectul operațiunilor de creditare este un împrumut sau un împrumut, ca o anumită sumă de bani care este emisă sau acceptată, returnată, plătită.
Organizarea procesului de creditare- aceasta este prezenta documentelor instructive si metodologice care reglementeaza emiterea, mentinerea si rambursarea creditelor; determinarea cerințelor pentru debitor; disponibilitatea unui sistem de monitorizare a valabilității creditului și a realității surselor de rambursare a acestuia; delegarea de autoritate pentru a lua decizii privind acordarea de credite; stabilirea limitelor de credit; organizarea muncii analitice; informații despre clienți etc.
Toate aceste aspecte se reflectă în politica de creditare a băncii.
Politica de credit este un document care definește strategia și tactica băncii în domeniul operațiunilor de creditare. Fiecare bancă își formează propria politică de creditare, ținând cont de factorii economici, politici, organizatorici și de alții care îi influențează activitățile. Absența sau neimplementarea unei politici de credit crește riscul bancar.
Politica de credit din punct de vedere al strategiei include prioritățile, principiile și obiectivele băncii pe piața de credit. Strategia politicii de credit, de regulă, este determinată de Consiliul de Administrație al băncii, care, la rândul său, delegă funcțiile pentru implementarea sa practică unor niveluri inferioare de conducere: Consiliul de Administrație al Băncii, Comitetul de Credit, departamentul de credit. (conducere), un anumit angajat (ofițer de credite).
Credit tactici defineste:
instrumente financiare și de altă natură utilizate de bancă pentru a-și atinge obiectivele în implementarea tranzacțiilor de credit,
reguli pentru efectuarea tranzacțiilor de credit,
organizarea procesului de creditare,
nivelul de competență al managerilor și angajaților băncii,
stabilirea limitelor de credit pentru anumite categorii de clienți,
gama preferată de debitori,
contingent nedorit de debitori pentru bancă,
managementul riscului de credit,
sistem de control al executării tranzacțiilor,
organizarea sprijinului de împrumut și alte aspecte.
Astfel, politica de credit determină premisele generale pentru munca eficientă de creditare în bancă și minimizarea riscului de credit.
Procesul de creditare poate fi împărțit în mai multe etape, fiecare dintre acestea contribuind la caracteristicile de calitate ale creditului și determină gradul de fiabilitate și rentabilitate a acestuia.
Se pot distinge următoarele etapele de creditare:
luarea în considerare a unei cereri de împrumut și a unui interviu cu un viitor împrumutat;
studierea bonității clientului și evaluarea riscului asupra creditului;
pregătirea și încheierea unui contract de împrumut (acord);
sprijin pentru împrumuturi;
rambursare a creditului.
Pentru a obține un credit, clientul depune o cerere la bancă, care conține informațiile inițiale despre creditul solicitat: scopul, valoarea creditului, tipul și condițiile creditului, asigurând rambursarea acestuia. Cererea trebuie să fie însoțită de un minim set de documente:
cerere de împrumut;
copii legalizate ale actelor constitutive;
certificat de înregistrare a companiei;
carduri bancare legalizate cu mostre de semnături ale șefului, contabilului șef și sigiliului;
bilant contabil la data de raportare, certificat de fisc;
Plan de afaceri și/sau studiu de fezabilitate al proiectului;
copii ale contractelor, acordurilor;
garanții de rambursare a creditului.
Documentele depuse se examinează de către inspectorul diviziei de credit a băncii. Împrumutatul este intervievat despre tranzacția viitoare, sursele de rambursare a împrumutului, asigurarea rambursării împrumutului, relațiile clientului cu alte contrapărți și bănci. Conversația este de mare importanță pentru rezolvarea problemei unui viitor împrumut, vă permite să aflați multe detalii importante ale unei cereri de împrumut și să întocmiți un portret psihologic al împrumutatului, să aflați pregătirea profesională a managerilor companiei, realismul a evaluărilor sale asupra poziţiei şi perspectivelor de dezvoltare a companiei. Aplicațiile legate de finanțarea de noi afaceri care nu au situații financiare și alte documentații necesită un studiu al planului de afaceri și un studiu de fezabilitate pentru returnarea împrumutului. După studiul inițial al documentelor și a conversației, ordonatorul de credite trebuie să decidă dacă va continua să lucreze cu acest client, sau să-l refuze. Dacă propunerile clienților diferă în unele aspecte ale politicii de credit a băncii, atunci cererea ar trebui respinsă. În același timp, este necesar să se explice în mod rezonabil clientului motivele pentru care împrumutul nu poate fi acordat. În cazul în care ordonatorul de credite decide asupra posibilității de a lucra în continuare cu clientul, documentele sunt transferate avocaților și altor specialiști bănci pentru a evalua riscurile de credit și a le minimiza. Pe baza acestora, se studiază istoricul de credit al împrumutatului, se determină legalitatea tranzacției efectuate de client, drepturile sale de proprietate și alte aspecte.
Bonitatea debitorului reflectă încrederea băncii în obligația clientului de a rambursa împrumutul în conformitate cu acordul. Este necesar să se facă distincția între conceptele de bonitate și solvabilitate ale clientului. Solvabilitatea este capacitatea unei persoane juridice sau fizice de a-și îndeplini obligațiile de datorie în totalitate și la timp. Bonitatea este capacitatea de a rambursa împrumuturile. Adică, conceptul de bonitate este mai restrâns decât solvabilitatea. Așadar, pentru ca o bancă să ia o decizie privind acordarea unui credit unui client, este suficient să se asigure de bonitatea acestuia, fără a lua în considerare problema într-un aspect mai larg. Pe de altă parte, dacă clientul este solvabil, atunci el, desigur, este solvabil. Există și alte diferențe între aceste concepte. Întreprinderea trebuie să-și ramburseze datoriile (cu excepția împrumuturilor), de regulă, pe cheltuiala veniturilor din vânzarea produselor sale (lucrări, servicii). În ceea ce privește datoria de împrumut, pe lângă cele de mai sus, are încă trei surse de rambursare:
venituri din vânzarea proprietății acceptate de bancă ca garanție pentru un împrumut,
garanții ale altei bănci și/sau garanții ale terților,
daune de asigurare.
În consecință, banca împrumutătoare poate conta pe rambursarea totală sau parțială a împrumutului chiar dacă împrumutatul este insolvabil în sensul obișnuit al cuvântului. Adică, împrumutatul poate fi insolvabil, dar solvabil.
Evaluarea stării financiare a clientului se realizează prin diferite metode:
bazat pe sistemul de rate financiare;
pe baza analizei fluxului de numerar;
pe baza analizei de risc de afaceri.
Fiecare dintre aceste metode se completează reciproc. Dacă analiza riscului de afaceri permite evaluarea bonității clientului la momentul tranzacției doar pe baza unei singure tranzacții de împrumut, atunci sistemul de indicatori financiari prezice riscul, ținând cont de datoria totală a împrumutatului, actuala acesteia. starea financiară și tendințele de dezvoltare. Analiza fluxului de numerar vă permite să evaluați nu numai bonitatea împrumutatului, amploarea activității, ci și dimensiunea maximă a împrumutului. Prin urmare, de regulă, cele trei metode numite de evaluare a stării financiare a împrumutatului sunt utilizate în combinație, completându-se reciproc.
Atunci când se analizează bonitatea clientului, sunt utilizate atât datele de raportare financiară furnizate de întreprindere, cât și materialele disponibile de la alte contrapărți. Informațiile despre un potențial împrumutat pot fi obținute de la bănci și alte instituții financiare cu care solicitantul a tratat. Aceștia pot furniza materiale privind mărimea depozitelor întreprinderii, datorii restante, oportunitatea plăților și alte informații. Partenerii comerciali pot furniza date despre valoarea creditului comercial oferit. Furnizori - despre prețuri și condiții de livrare a mărfurilor. În procesul de analiză a bonității, se determină statutul împrumutatului, situația financiară a acestuia, posibilitatea de rambursare a creditului și plata dobânzii la acesta.
Atunci când se decide cu privire la posibilitatea de a lucra în continuare cu acest client, un pachet de documente cu calcule și concluzii motivate ale tuturor specialiștilor bănci este prezentat spre examinare comitetului de credit. Reexaminează documentele și tranzacțiile și ia o decizie colegială cu privire la oportunitatea sau inadecvarea acordării unui împrumut acestui împrumutat. Dacă se ia o decizie pozitivă cu clientul, acord de împrumut. Oferă:
esența tranzacției de credit;
cuantumul și termenul împrumutului;
tipul de garanție pentru rambursarea împrumutului;
tipul de împrumut și modalitatea de acordare a acestuia;
drepturile și obligațiile împrumutatului;
drepturile si obligatiile bancii;
responsabilitatea părților;
soluționarea litigiilor;
durata contractului;
adrese legale.
După semnarea contractului de împrumut și a anexelor acestuia (graficul de rambursare a creditului, graficul de plată, contractul de asigurare, contractul de gaj, garanția, garanția bancară, inventarul garanțiilor etc.), tranzacția de împrumut devine obligatorie din punct de vedere juridic. Conform termenilor contractului, fondurile sunt transferate în contul curent al clientului și/sau puse în alt mod la dispoziția acestuia.
Mai departe efectuate sprijin de împrumut. Include acumularea și colectarea dobânzilor, controlul asupra disponibilității și siguranței garanției, clasificarea și reclasificarea împrumuturilor, formarea unei rezerve pentru eventuale pierderi la împrumut, evaluarea situației financiare curente a împrumutatului, rambursarea creditului. împrumut în conformitate cu termenii contractului (programul) și altele.
Ultima etapă - rambursarea unui creditși decontarea finală a împrumutului, anularea rezervei, restituirea garanțiilor și alte activități.
Dobândă. Prețul unui împrumut bancar.
Banii ca resurse de credit sunt un obiect de vânzare-cumpărare, care are propriul preț - dobândă bancară (împrumut). Dobânda la împrumut exprimă relația dintre creditor și debitor. Caracterizează: distribuția veniturilor, riscurile pe care le suportă creditorii și debitorii în procesul de creditare. Dobânda acționează ca o anumită sumă de bani primită de creditor de la împrumutat pentru „bunuri” - bani împrumuți temporar. Capitalul avansat nu trebuie doar să rămână în mișcare, ci și să crească, să crească în dimensiune. Pentru un creditor, mișcarea capitalului împrumutat poate fi reprezentată ca o expresie: D - D1.De aceea, dobânda poate fi reprezentată ca diferență dintre D1 și D. Plata dobânzii este transferul unei părți din profitul primit de împrumutat către creditor.
Există o relație strânsă între dobânda la împrumut a băncii și profitul întreprinderii. Ambele categorii reprezintă valoare nou creată. Cu toate acestea, profitul întreprinderii este folosit pentru a-și satisface nevoile de producție, în timp ce dobânda la împrumut este folosită, în primul rând, pentru acoperirea cheltuielilor bancare, iar în al doilea rând, pentru plata impozitelor, plata dividendelor și formarea fondurilor bancare. Ultimul element, la rândul său, este folosit de bancă ca resurse de credit. Astfel, dobânda acționează ca un echivalent al valorii de utilizare a creditului.
Dobânda la împrumut face următoarele caracteristici:
stimulatoare - adică încurajarea instituţiilor de credit să utilizeze numerar în circulaţia capitalului. Această funcție vizează utilizarea eficientă a capitalului împrumutat în vederea realizării de profit;
garantarea, - adica asigurarea securitatii valorii imprumutate, adica restituirea integrala a fondurilor catre creditor.
Sursa plății dobânzii este o parte din profitul (venitul) debitorului primit de acesta ca urmare a utilizării fondurilor împrumutate.
O formă de dobândă la împrumut este dobânda bancară. În prezent, în sectorul bancar al economiei există o întreagă gamă de diferite tipuri de rate ale dobânzii:
rata de refinanțare Banca Rusiei - folosită în primul rând ca reper pentru stabilirea prețurilor produselor bancare de către băncile comerciale și a ratei marginale a creditării instituțiilor de credit de către Banca Rusiei;
ratele de licitație– stabilit pe depozitele și împrumuturile Băncii Rusiei la licitații;
interes simplu- calculat ca procent direct din suma imprumutata sau debursata, ca procent pe an:
S = P x (1 + I x t/K), unde
S - suma fondurilor ce urmează a fi primite, egală cu suma inițială a fondurilor plasate plus dobânda acumulată;
R. - suma inițială plasată în credit, împrumuturi pe alte conturi bancare de fonduri;
I - rata anuală a dobânzii;
t - numărul de zile de acumulare a dobânzii la fondurile plasate;
K este numărul de zile dintr-un an calendaristic (365 sau 366).
interes compus - folosit în caz de valorificare dobândă prin adăugarea dobânzii acumulate la valoarea principală a datoriei și dobânda acumulată la valoarea acestora:
S = P x (1 + I x t/K)n,Unde
n - numărul de operațiuni de valorificare a dobânzii acumulate pe toată perioada de plasare a fondurilor;
rate nominale– dobânzi datorate de la clienții băncii (persoane juridice, inclusiv bănci, și persoane fizice) la fondurile plasate la aceștia; stabilit ca procent pe an;
rate efective- dobânda plătită efectiv de către client băncii, ținând cont de modificarea ratei creditului, dobânda majorată, acumularea pentru timpul și cuantumul efectiv al împrumutului, impunerea de penalități împrumutatului etc.:
euuh= (S-P +pl)*K/P*t,Unde
Ie – rata efectivă;
Pl - plăți și comisioane suplimentare percepute de bancă în baza contractului de împrumut.
Valoarea și dinamica dobânzii bancare este afectată de o combinație de elemente externe și interne factori.
Factori externi:
rata de refinanțare a Băncii Rusiei;
stabilitatea circulației banilor în țară (cu cât rata inflației este mai mare, cu atât dobânzile la credite sunt mai mari, întrucât banca are un risc crescut de a pierde bani din cauza deprecierii acestora);
ratele medii ale dobânzii la creditele interbancare;
raportul dintre cererea și oferta de împrumuturi;
nivelul concurenței în sectorul bancar;
conjunctura politică și economică;
factori interni:
dobânzi medii pentru atragerea de resurse;
structura resurselor de credit (cu cât ponderea resurselor atrase este mai mare, cu atât ratele dobânzilor la credite sunt mai mari și invers);
structura portofoliului de credite;
bonitatea debitorului;
disponibilitatea și lichiditatea garanțiilor pentru împrumut;
utilizarea prevăzută a împrumutului;
cifra de afaceri pe conturile clienților;
durata relației de afaceri cu clientul;
istoricul de credit al debitorului;
nivelul cheltuielilor pentru întreținerea aparatului administrativ;
termenul și valoarea împrumutului;
Încheierea unei tranzacții de credit este însoțită de apariția unor obligații reciproce ale participanților săi. Creditul ca relație economică încurajează utilizarea rațională a resurselor alocate pentru a returna valoarea împrumutată temporar.
Etapele mișcării creditului includ:
Atunci când obține un împrumut, împrumutatul trebuie să fie pregătit că împrumutătorul va dori să se familiarizeze cu istoricul său de credit. Orice istoric de credit constă din trei părți: titlu, principal și suplimentar. Toate părțile acestuia sunt la fel de importante și fiecare dintre ele poartă propria sa sarcină funcțională.
Partea de titlu include toate datele de identificare ale clientului care a folosit vreodată serviciile de creditare. Aceste detalii sunt folosite pentru a căuta un istoric personal de credit în baza de date.
Partea principală a istoricului de credit conține informații detaliate despre valoarea creditării clientului, despre toate condițiile stabilite de bancă pentru rambursarea creditelor și despre executarea efectivă a rambursării creditelor de către client însuși. De asemenea, în partea principală există informații despre rambursarea împrumuturilor de către client în detrimentul garanțiilor. Utilizatorul catalogului de istorii de credit trebuie să obțină mai întâi acordul împrumutatului pentru a se familiariza cu partea principală a istoriei de credit. Și, desigur, împrumutatul însuși, și anume subiectul istoriei creditului, are tot dreptul să studieze partea principală a propriei istorii de credit.
Partea suplimentară a istoricului de credit este în esență o parte închisă a documentului și conține informații despre organizația care formează istoricul de credit, despre toți utilizatorii care au avut vreodată acces la aceste documente, despre toate datele la care au fost făcute solicitările corespunzătoare, etc. Împrumutatul are, de asemenea, dreptul de a se familiariza cu această parte a documentului.
O relație de credit nu poate să apară și să funcționeze fără transferul valorii de la creditor la debitor și invers, ea existând doar pe baza mișcării spațiale a fondurilor împrumutate. Mișcarea valorii împrumutate este cea mai importantă proprietate esențială a unui împrumut, iar această mișcare este supusă anumitor legi economice.
Legile creditului sunt obiective și operează independent de conștiința oamenilor, iar conținutul, modul de acțiune și forma de manifestare a acestora pot fi modificate pe măsură ce forțele productive și relațiile economice ale societății se dezvoltă.
Conținutul legii rambursării împrumutului se exprimă în revenirea valorii împrumutate la punctul inițial de mișcare, adică transferul acesteia de la împrumutat la creditor. De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că rambursarea împrumutului. valoarea include nu numai procesul de transfer al acestuia de la debitor la creditor. Mai întâi trebuie eliberat în economia împrumutatului, adică trebuie să revină împrumutatului după ce acesta și-a încheiat mișcarea în procesul de reproducere.
Legea conservării valorii împrumutate este asociată cu esența creditului ca relație de valoare bazată pe echivalența schimbului. Împrumutătorul, la sfârșitul termenului de împrumut, trebuie să primească de la împrumutat o valoare egală cu valoarea împrumutului. În practică, punerea în aplicare a legii conservării valorii împrumutate depinde de natura utilizării împrumutului primit de către împrumutat, precum și de stabilitatea puterii de cumpărare a unităților monetare (rata inflației), întrucât împrumutul împrumutat. valoarea este returnată creditorului în numerar. De exemplu, utilizarea neproductivă (irațională) a fondurilor primite pe un împrumut poate duce la o deteriorare a bonității debitorului, iar acesta nu va putea să ramburseze integral datoria creditorului la timp.
Legea echilibrului dintre resursele eliberate și redistribuite pe bază de rambursare relevă o legătură stabilă între valoarea împrumutată și sursele acesteia. Conținutul său arată dependența mișcării creditului de sursele de formare a resurselor de credit. Este necesar să se țină cont de fondurile aflate în circulație economică, care servesc ca sursă de formare a valorii împrumutate într-un împrumut comercial, precum și de posibilitatea creării de resurse de credit pe baza emisiunii de bani.
Legea urgenței împrumutului interacționează strâns cu legea rambursării împrumutului. Conținutul acestei legi reflectă caracterul temporar al relației de credit, adică existența unor limite temporare pentru funcționarea acestuia. La urma urmei, o caracteristică a unei tranzacții de credit este furnizarea valorii împrumutate doar pentru utilizare temporară. Creditul ca relație care ia naștere pe baza mișcării de revenire a valorii este limitat în timp, el apare, se dezvoltă și încetează să existe la un anumit interval de timp.
Legile creditului, pe de o parte, reflectă specificul relațiilor de credit, iar pe de altă parte, sunt o formă de implementare a legilor financiare.
Primăria Crocus Condiții de rezidență / Condiții Mai multe. Sistemul Rublyovo-Myakinino Moscow Profitable House are plăcerea de a vă oferi camere de diferite categorii, ținând cont de preferințele individuale ale fiecărui oaspete. Apartamente cu o camera si doua camere de camere "premium class", "suite", precum si camere de categoria "Standard" si "Confort".
Încheierea unei tranzacții de credit este însoțită de apariția unor obligații reciproce ale participanților săi. Creditul ca relație economică încurajează utilizarea rațională a resurselor alocate pentru a returna valoarea împrumutată temporar.
Etapele deplasării creditului sunt următoarele: plasarea creditului; obținerea unui împrumut de către debitori; utilizarea acestuia; eliberarea de resurse; returnarea valorii împrumutate temporar; primirea de către creditor a fondurilor plasate sub formă de împrumut.
Așa cum în structura unui împrumut unul dintre elementele acestuia nu trebuie să fie opus altuia, tot așa în analiza etapelor de mișcare a valorii împrumutate nu se poate izola artificial unul dintre ele, ridicându-l la rangul de categorie economică fundamentală. în analiza esenţei acestei categorii economice. În unele cazuri, această cerință de analiză este încălcată: se consideră, de exemplu, că un împrumut este asigurarea (plasamentul), că un împrumut este doar utilizarea sa și, în sfârșit, că un împrumut nu este primul, nici al doilea, ci restituirea valorii împrumutate.
O astfel de abordare rupe unitatea mișcării creditului. Astfel, acordarea unui credit nu poate fi un scop în sine, este asociată în mod firesc cu o mișcare de rentabilitate, este de neconceput fără restituirea valorii împrumutate. Acordarea unui împrumut poate exista doar de dragul utilizării proprietăților de consum ale obiectului împrumutat, revenirea acestuia la punctul de plecare. Cu toate acestea, plasarea creditului sub formă de împrumut este etapa inițială a mișcării creditului. Este de obicei precedat de un proces de acumulare de valoare. Pentru a transfera cuiva bani sau obiecte de valoare, acestea trebuie acumulate. În același timp, după cum sa menționat mai devreme, un împrumut poate conține o valoare care „își lasă” proprietarul în procesul de vânzare a mărfurilor. De exemplu, transferul de bunuri de către creditor către economia împrumutatului se poate datora nu concentrării, acumulării de bunuri materiale temporar libere, ci necesității de a continua procesul de schimb, de a finaliza cel inițiat.
Un împrumut este doar una dintre formele de organizare a relațiilor de credit, a cărei apariție este însoțită de deschiderea unui cont de credit. Creditul este un concept mai larg care presupune existența unor forme variate de organizare a relațiilor de credit, atât raționalizarea surselor de fonduri bancare, cât și reprezentând una dintre formele investiției acestora. În plus, relațiile de credit pot fi organizate nu numai în cadrul unui împrumut bancar, ci și ca împrumut comercial, atunci când întreprinderile acționează atât ca împrumutat, cât și ca creditor, iar relațiile de credit dintre ele sunt formalizate printr-o cambie. Un împrumut bancar este o formă de servicii financiare foarte convenabilă și, în multe cazuri, indispensabilă, care vă permite să luați în considerare în mod flexibil nevoile unui anumit împrumutat și să adaptați condițiile pentru obținerea unui împrumut acestora, spre deosebire, de exemplu, de piața valorilor mobiliare. , unde termenii și alte condiții de împrumut sunt standardizate.
Dacă considerăm creditul ca o formă de dispunere de fonduri, atunci elementul specific care afectează trăsăturile esențiale ale acestei categorii economice dispare. Dispunerea de resurse este caracteristică nu numai relațiilor de credit. Puteți gestiona propriile fonduri ale întreprinderilor și organizațiilor, precum și finanțele; această calitate, în consecință, nu numai că nu evidențiază creditul dintr-o serie de alte relații economice, ci, dimpotrivă, ca și cum îl „dizolvă” în masa lor.
Creditul este transferul de către împrumutător a valorii împrumutate către debitor pentru utilizare pe bază de rambursare și în interesul nevoilor sociale.
