Activele sunt resursele întreprinderii capabile să-l aducă profit. Valoarea activelor curente din bilanț este prezentată separat de valoarea activelor pe termen lung, care diferă în ceea ce privește utilizarea:
Proporția pe termen scurt a activelor financiare pe termen lung este, de asemenea, inclusă în capitalul de lucru.
Pentru a determina compoziția activelor curente, trebuie să contactați cea de-a doua secțiune a soldului contabil. Activele curente sunt împărțite în grupuri cu o lichiditate aproximativ egală. Fiecare grup este prezentat în echilibrul unui șir separat:
Stocurile constau în:
Rezervele de mărfuri și materiale sunt prezentate în echilibru pe cea mai mică din cele 2 valori posibile - valoarea inițială și recuperabilă;
Conturi de încasat include calcule cu clienții și alte calcule. Soldul este arătat minus rezervația pentru datoria îndoielnică.
În bilanțul pentru creanțe se află numai în secțiune cu active pe termen scurt. O parte din calculele cu cumpărătorii pot fi pe termen lung; Exemplu - Vânzarea cu tranșă Plătiți mai mult de un an. În pregătirea raportării contabile, componenta pe termen lung trebuie să fie afișată pe o linie separată de echilibru.
Componența investițiilor financiare pe termen scurt reflectă:
Investițiile financiare în funcție de tip sunt luate în considerare sau pe o piață sau la costul inițial, mai puțin rezerva de depreciere.
Numerarul se reflectă la valoarea nominală și arată cantitatea de reziduuri:
Banii sunt componenta cea mai lichidă a activelor. În practică, uneori există restricții asupra utilizării acestora. Un exemplu tipic este o revizuire a licenței de la bancă care conduce contul curent al întreprinderii. Numerarul asupra acestor conturi trebuie să fie traduse în conturile de încasare sau alte active curente și să prezinte în bilanț, luând în considerare probabilitatea pierderii acestora.
Valorile activelor curente sunt utilizate pentru a evalua compania pentru coeficienți financiari.
Proporția activelor curente în structura generală a soldului
Caracterizează poziția proprietății întreprinderii și se calculează cu formula:
valoarea activelor curente / valoarea echilibrului
Pe de o parte, un nivel ridicat de active curente reduce riscul de insolvabilitate. Pe de altă parte, este necesar să se respecte echilibrul dintre activele pe termen scurt și pe termen lung, deoarece aceasta din urmă sporesc durabilitatea întreprinderii și furnizează procesul de producție.
Valorile de reglementare diferă de industrie. Companiile comerciale, proporția activelor curente este întotdeauna semnificativ mai mare decât în \u200b\u200bîntreprinderile de producție.
Coeficienții de lichiditate
Toți indicatorii de carte din formulele sunt luați ca medie la începutul și sfârșitul perioadei de raportare.
Valorile reduse ale coeficienților de lichiditate vorbesc despre riscurile plăților întârziate pe datoriile, prea mari - despre gestionarea ineficientă a capitalului de lucru.
Rentabilitatea:
Afișează profituri pentru 1 ruble a costului activelor curente. OPTIMAL este rentabilitatea a 18-20%.
Cifra de afaceri:
Se caracterizează prin activitatea de afaceri a companiei, utilizată pentru a evalua eficacitatea gestionării activelor curente, în special în stocuri și creanțe.
Perioada de rotire este definită ca:
Cu cât este mai scurtă perioada de întoarcere, cu atât mai rapid activul curent se transformă în numerar.
În procesul de producție și circulație, activele curente se întorc de la o specie la alta:
Pentru un proces de producție continuă, întreprinderea trebuie să aibă active curente la fiecare dintre pașii în cantități suficiente. Gestionarea capitalului de lucru în esență este gestionarea acestei circulații a activelor curente.
Există un număr suficient de mare de indicatori financiari care pot caracteriza modul în care este modelul de afaceri al unei anumite firme comerciale. Printre acestea sunt active curate. Acest indicator poate fi interesat de investitor, partener, creditor, este, de asemenea, util pentru managerii firmei responsabili pentru dezvoltarea sa. Cum se calculează amploarea activelor nete în companiile rusești moderne? Ce acreditări pot fi folosite?
Vom fi studiați să începem cu esența termenului în cauză. Activele curate sunt un indicator financiar, care este definit ca diferența dintre toate activele organizației (LLC sau AO), care sunt luate în considerare, iar pasivele luate în considerare și în contabilitate. În același timp, definiția numerelor pentru fiecare dintre componentele formulării activelor pure se efectuează, de regulă, pe baza prevederilor actelor de reglementare, precum și a diverselor ordine și scrisori ale departamentelor guvernamentale. Dar există și formule pentru calcularea acestui indicator, determinată în mediul științific și expert. Dar, înainte de a le explora, va fi util să studiezi ce structură poate fi prezentată curată
După cum am menționat mai sus, indicatorul considerat este calculat ca diferența dintre suma tuturor bunurilor și pasivelor. În conformitate cu punctul de vedere al economiștilor ruși, primul ar trebui să includă:
În același timp, experții recomandă excluderea costurilor unei întreprinderi cu privire la achiziționarea de acțiuni pentru a le vinde sau a se retrage de pe piață, precum și datoriile fondatorilor la plăți, la rândul său, în structura pasivelor ar trebui să fie la care a participat:
De asemenea, formula de active pure bazate pe structura în cauză sugerează includerea în primul și al doilea indicator al oricăror alte informații care pot fi clasificate ca resurse ale societății sau obligațiile sale. Mai sus, am observat că, ca surse de metodologie care pot fi aplicate pentru a calcula indicatorul financiar, pot fi utilizate diferite acte juridice. Deci, una dintre principalele NPA de funcționare care reglementează calcularea activelor nete este Ordinul Ministerului Finanțelor din 28 august 2014 nr. 84n. Luați în considerare modul de calculare a activelor nete (formula pentru determinarea acestora, de fapt, prezentată și în NPA specificată) oferă Ministerului Finanțelor.
În primul rând, întreprinderea trebuie să rezume toate luate în considerare active și pasive. În același timp, nu ar trebui luate în considerare datele privind conturile contabile off-sold, ca experți ai Ministerului Finanțelor.
În al doilea rând, formula activelor nete în conformitate cu Ministerul Finanțelor Federației Ruse implică o excepție de la activele unor astfel de indicatori ca datoriile fondatorilor (acționari, proprietari) cu privire la plățile către capitalul social sau în acțiune (în acest sens Sensul, poziția Ministerului Finanțelor coincide cu abordarea experților pe care am luat-o mai sus), din pasive - veniturile perioadelor viitoare, care sunt asociate cu sprijinul de stat, precum și primirea gratuită a oricărei proprietăți.
O altă nuanță pentru determinarea cantității de active nete în conformitate cu metodologia luată în considerare - ambii parametri ai calculului lor ar trebui calculați pe baza costurilor, care se reflectă în bilanț. În același timp, formula pentru calcularea activelor nete propuse de Ministerul Finanțelor, în ansamblu, este similară în conceptul său cu alte abordări comune în mediul de mediu, care implică, de asemenea, utilizarea numerelor din bilanț. Să studiem acum modul în care indicatorul în cauză poate fi calculat în practică.
Formula pentru calcularea activelor nete, în principiu, are o structură foarte simplă. Principalul lucru este de a avea acces la numerele care sunt utilizate în el. Principala sursă de cum am observat mai sus este echilibrul contabil al organizației. Dacă luați documentul de contabilitate corespunzător în formatul în care este aprobat în Rusia, informațiile despre activele societății sunt în principal conținute în linia 1600, datorii în liniile 1400 și 1500.
În același timp, dacă urmăm recomandările Ministerului Finanțelor Federației Ruse și deduce din primele datorii ale fondatorilor cu privire la plățile către capitalul social, de la al doilea - venitul perioadelor viitoare, atunci vom folosi, de asemenea Datele privind contabilitatea, care reflectă valoarea primului indicator (de regulă, acest cont de debit 75), precum și cifrele de pe linia 1530 (pentru al doilea parametru).
Astfel, formula de active pure va fi aplicată pe un algoritm specific. Să-l studiem în detaliu.
Cum poate formula formula de active nete să arate schițe? Suntem de acord cu abrevierile indicatorului considerat ca Cha, liniile contabile ale soldului contabil - conturile contului - contul.
Ca rezultat, formula pentru calcularea activelor nete asupra echilibrului va arăta astfel:
După examinarea modului în care se calculează indicatorul financiar corespunzător, luați în considerare modul în care acesta poate fi aplicat în practică.
Cantitatea de active nete este unul dintre indicatorii-cheie ai modelului de afaceri al companiei. Principalul criteriu este o valoare pozitivă sau negativă a indicatorului corespunzător. În primul caz, este legitim să vorbim despre rentabilitatea companiei și despre atractivitatea ridicată a investițiilor. La rândul său, dacă formula activelor nete pe sold a arătat un rezultat negativ - cel mai probabil, firma are anumite probleme.
Multe în interpretarea indicatorului având în vedere depinde de stadiul specific al dezvoltării afacerilor. Pentru companiile tinere, startup-urile, valorile negative nu sunt atât de critice ca și pentru întreprinderile prezente pe piață pentru o perioadă lungă de timp. Pentru firmele care sunt prezente în segmente foarte profitabile, va fi permisă, de asemenea, un indicator negativ al activelor nete, dar din nou, este de dorit ca acesta să fie observat mult timp.
Un astfel de indicator ca active pure este util să se observe în dinamică de mai mulți ani. Fie, datele de ciclism din contabilitatea curentă, urmăriți-l lunar sau trimestrial.
O anumită valoare a rezultatelor de numărare a activelor nete au în ceea ce privește gestionarea afacerilor. De exemplu, calcularea activelor nete ale LLC (formula pentru societățile relevante și AO va fi aceeași) poate fi utilă:
Astfel, calculul indicatorului în cauză este util atât din punct de vedere al raportării organizației la persoanele interesate, cât și în aspectul punerii în aplicare a activității analitice a managerilor care vizează optimizarea proceselor de afaceri.
Având în vedere problema modului de calculare a activelor nete pe bilanț (formula utilizată pentru acest lucru a fost, de asemenea, studiată de noi), va fi utilă acordarea atenției la o serie de nuanțe terminologice asociate cu utilizarea practică a indicatorului corespunzător ca caracteristici ale situației financiare a întreprinderii.
De exemplu, unii experți consideră că termenul de raportare ar trebui identificat cu conceptul de capitaluri proprii. Există un punct de vedere diferit pentru această teză. În ceea ce privește reglementarea de reglementare a proceselor economice - în NPA rusă respectivă, cele două concepte indicate sunt, în general, considerate foarte asemănătoare sau identice.
De exemplu, în Legea federală nr. 226 din 18 iulie 2011, se indică faptul că activele nete ar trebui să fie calculate pentru organizațiile bancare, dar doar cealaltă ordine în ordinea înregistrată în APM emise de Banca Centrală a Băncii Federația Rusă. O altă sursă remarcabilă de lege - o scrisoare a Băncii Rusiei nr. 350, publicată la 28 octombrie 1996, afirmă că activele nete sunt un indicator care corespunde conceptului de capital propriu al băncii de capital.
Astfel, în ceea ce privește organizațiile de credit și financiare, conceptele luate în considerare ar trebui considerate identice. Prin urmare, în calitate de cercetători, aprobați în aceeași ordine a Ministerului Finanțelor nr. 84N și utilizate pentru a calcula un astfel de indicator ca active pure de OOO, formula, în principiu, pot fi de asemenea aplicate pentru a determina amploarea capitalului propriu al companiei . Care, la rândul său, este, de asemenea, cel mai important indicator al eficienței afacerii.
Există un termen, foarte aproape de sunetul în cauză, - "Activele curente curente".
În cadrul activelor curate curate, se înțelege cantitatea de capital propriu a companiei (adică într-una din interpretări - aceleași active nete), precum și datoriile pe termen lung reduse cu valoarea activelor imobilizate. Unii experți determină indicatorul în cauză ca diferența dintre valoarea totală a activelor societății, care sunt clasificate ca negociabile și suma tuturor obligațiilor companiei, aparțin unui termen scurt.
Curățenie Activele curente - un indicator utilizat cel mai adesea pentru a evalua sustenabilitatea financiară și economică a companiei în aspectul disponibilității resurselor pentru a rambursa datoriile curente, precum și investițiile în expansiunea producției. Termenul despre care este în discuție, are un alt nume comun - curat
Astfel, un investitor, având în vedere perspectivele investițiilor într-o anumită societate (de exemplu, în cadrul LLC), poate, de asemenea, să acorde o atenție la curățarea activelor curente. Formula de calcul poate fi suplimentată de cei care sunt utilizați pentru a determina amploarea capitalului propriu. Cu atât mai mulți indicatori - cu atât mai atractivă pentru a investi compania.
Fiecare organizație are active și datorii care, la rândul lor, sunt împărțite în termen lung și curent. Dacă prima influențează perspectivele de dezvoltare ale companiei în ansamblul său, al doilea are un impact asupra situației din perioada de raportare. Ne vom ocupa de ei mai mult.
Resursele organizației care sunt direct implicate în cifra de afaceri și sunt capabili să aducă veniturile companiei pentru un timp scurt, numite active curente. Deoarece aceste resurse sunt foarte mobile (care sunt vizibile chiar și de la numele lor), ei trebuie să se acorde o atenție deosebită acestora. În plus, activele curente sunt un grup separat în bilanțul societății, iar soldul trebuie să fie indicat corect în toate conturile care sunt incluse în acesta. Pe baza acestor date, coeficientul de lichiditate este de obicei determinat.
Activele sunt numite toate proprietățile deținute de subiectul activității economice. În special, acesta este:
Toate aceste resurse sunt împărțite convențional în mai multe categorii. De exemplu, în viteza de circulație, ele pot fi împărțite în:
Astfel, activele curente includ toate capitalul de lucru al organizației din primele două puncte din această listă, deoarece au un grad destul de ridicat de lichiditate, ceea ce înseamnă că sunt direct implicați în ciclul de producție. Informații mai exacte pot fi obținute de la punctul 19 din PBU 4/99, în care aceștia nu depășesc termen de 12 luni de la data raportării sau durata ciclului operațional, peste 12 luni, sunt clasificate ca resurse pe termen scurt ale Organizatia. Alte resurse sunt recunoscute ca pe termen lung. Acestea din urmă sunt, de asemenea, numite nerente, deoarece de obicei nu participă la procesul de fabricație și nu afectează cifra de afaceri a organizației.
Deoarece totul, în esență, proprietatea companiei are o compoziție eterogenă, apoi ia în considerare în diferite conturi ale planului de cont cont de cont aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor Federației Ruse din 31.10.2000 nr. 94n (Așa cum a fost modificată de la 08.11.2010). În special, astfel de conturi sunt utilizate pentru acest lucru ca:
Obligațiile aparțin, de asemenea, proprietății înfășurate, deoarece în esența lor sunt deja investiți bani deținute de companie. Toate aceste conturi sunt grupate într-un sold mare de câteva linii și pentru a determina ce formula specială este aplicată fiecăruia dintre ele.
Starea cea mai deplină proprietate a organizației arată echilibrul. În forma aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor din 02.07.2010 nr. 66N, se determină următoarea componență a capitalului de lucru al organizației:
Toate aceste date pe linia 1200 sunt rezumate.
Activele curente din bilanț (linia 1200) includ creanțe, care sunt cunoscute pot fi doar pe termen scurt (curent), ci și pe termen lung. Prin urmare, pentru a obține compoziția netă a capitalului de lucru în conformitate cu datele bilanțului, este necesar să se aplice o formulă specială. Nu este nimic dificil în acest sens, este suficient să știți doar cantitatea exactă de creanțe pe termen lung conform datelor contabile. Apoi calculele de pe formula vor arăta astfel:
Dimensiunea activelor curente pe bilanț \u003d linie pe linia 1200 - creanțe pe termen lung.
După găsirea acestei valori, puteți trece la definiția coeficientului de lichiditate curentă. Acesta este un indicator foarte important care indică poziția economică a companiei. Aceasta face posibilă determinarea capacității companiei de a-și rambursa rapid obligațiile în detrimentul propriului său capital de lucru. Prin urmare, dacă coeficientul este mai mare decât unitatea, atunci lucrurile merg bine, iar firma este capabilă să plătească pentru datoriile lor. Dar dacă este scăzută, cu cât este mai mică unitatea, proprietarii au ceva de gândit. Într-adevăr, în acest caz, obligațiile depășesc proprietatea companiei, iar acesta este un semn nefavorabil.
În plus față de indicatorii cunoscuți pentru a determina lichiditatea activelor curente, trebuie să cunoașteți datele specificate în bilanțul contabil al companiei:
Dacă toate datele sunt, calculați raportul de lichiditate prin formula:
Coeficientul \u003d activele curente privind obligațiile bilanțului / bilanțului curent (suma șirurilor de caractere 1510, 1520 și 1550).
Există totuși o singură caracteristică importantă. Odată cu rezumarea obligațiilor, este de dorit să se țină seama doar de termen scurt pentru a obține o imagine fiabilă a situației cu lichidități.
1. Esența și organizarea organizațiilor de capital de lucru
Curvas - Aceasta este partea mobilă a activelor organizației. Activele curente includ rezervele și costurile materiale, produsele gata făcute, creanțele și banii.
Activele curente (capitalul circulant) este un fond de fonduri și formate în timpul contului său de organizare, destinat să ofere o producție și o circulație sistematică, continuă și extinsă și un avansat, pe de o parte, în sfera producției și a sferei de tratament și pe celelalte active inverse și intangibile.
Datele privind amploarea și structura activelor curente ale organizației sunt conținute în cea de-a doua secțiune a soldului soldului, în cazul în care sunt indicate componentele activelor curente, iar costul fiecărui element la începutul și sfârșitul perioadei de raportare este indicat. Compoziția stocurilor reflectă valoarea finală a tuturor rezervelor și cheltuielilor materiale ale întreprinderii. Toate rezervele de materiale și de producție sunt înregistrate în contabilitate la costul real. Pe linia "Costurile în producția neterminată" reflectă atașamentele în produse care nu au trecut toate etapele procesării tehnologice, precum și produsele care nu au trecut teste și acceptarea tehnică. Pe linia "Produsele finite și produsele pentru revânzare" prezintă costul real sau de reglementare al reziduului produs. De asemenea, reflectă valoarea bunurilor achiziționate pentru revânzare. Linia "mărfurile expediate" reflectă costul real al bunurilor expediate de către cumpărători. Linia "cheltuielile viitoarelor perioade" reflectă costurile organizației suportate în perioada de raportare, dar referitoare la activitățile sale în viitor. Rezervele și costurile care nu au fost reflectate în liniile anterioare ale secțiunii a doua sold se reflectă în șirul "Alte rezerve și costuri". Articolul "Impozitul pe valoarea adăugată pe valorile dobândite" reflectă suma TVA privind valorile dobândite, nu a fost încă supusă bugetului. Un articol "Conturi de încasat se reflectă în soldul în două subsecțiuni - în ceea ce privește rambursarea sa: timp de douăsprezece luni de la data raportării; în termen de douăsprezece luni de la data raportării. Articolul investiții financiare pe termen scurt - investițiile organizației în stocuri, obligațiuni și alte valori mobiliare, precum și împrumuturi acordate altor organizații pentru o perioadă de cel mult un an. Articolul "Cash" prezintă balanțele de fonduri la checkout-ul privind conturile de reglementare și valutare în bănci, în scrisori de credit, cărți de verificare și alte documente de plată.
Organizarea capitalului de lucru al organizației reprezintă gestionarea circuitului lor, în care aceste fonduri transmit trei etape: monetare, industriale și marfă (Figura 2).
Activele actuale ale organizației sunt active care pot fi transformate în numerar în timpul unui ciclu de producție.
Organizațiile de capital de lucru încep circuitul lor cu formularul de bani. Organizația creează rezerve de producție, lucrează în desfășurare și efectuează procesul de bani. În acest moment, capitalul de lucru se află în stadiul de producție, adică. in productie.
A doua etapă a circuitului este efectuată în procesul de producție, în cazul în care forța de muncă efectuează consumul productiv al mijloacelor de producție, creând un nou produs care transporta valoarea transferată și nou creată. Costurile avansate se modifică din nou - de la productiv se îndreaptă în comerț
A treia etapă a circuitului este de a implementa produsul finit fabricat și primirea fondurilor. Produsele finite eliberate pot fi localizate temporar în depozitul întreprinderii și o parte din acesta expediate sau este eliberat de cumpărători. Ca rezultat, facilitățile de reînnoire a întreprinderii funcționează sub formă de bunuri și intră în monetare după vânzarea de produse finite. Apoi, următorii turniri încep.
Pentru a asigura continuitatea procesului de producție asupra oricărei organizații, capitalul de lucru trebuie să fie în orice moment în fiecare dintre cele trei etape ale circuitului. Acesta este un model foarte important al capitalului de lucru. Diferența dintre cantitatea de fonduri cheltuite pentru fabricarea și vânzarea de produse și obținută din vânzarea de produse fabricate este acumulată monetară.
contabilitate contabilă actuală
Astfel, capitalul de lucru al organizației este avantajat atât în \u200b\u200bzona de producție (etapa de producție), cât și în sfera circulației (etapele monetare și de mărfuri).
Plasarea capitalului de lucru în procesul de reproducere conduce la o diviziune a acesteia privind fondurile industriale revolving și fondurile de recurs, adică vânzarea de produse finite și achiziționarea de valori materiale de inventar. Raportul optim al acestor fonduri depinde de cea mai mare parte a fondurilor actuale de producție implicate în crearea de valoare.
Figura 2 - Componența capitalului de lucru al organizației
Valoarea fondurilor de conversie ar trebui să fie suficientă și nu mai mult decât să asigure un proces clar și ritmic de circulație. Pe baza celor de mai sus, puteți determina complet componența capitalului de lucru al organizației (Figura 3).
Necesitatea unei atitudini speciale față de gestionarea activelor curente ale organizației se datorează două motive. În primul rând, capitalul de lucru constituie o cotă suficient de mare în activele generale ale organizațiilor. În al doilea rând, capitalul de lucru se distinge prin mobilitate: furnizarea de materiale pe care compania le-a avut ieri, astăzi să se transforme în producția neterminată, iar achizițiile noi sunt obligate să o completeze.
Pe lângă împărțirea capitalului de lucru în rolul funcțional în procesul de producție în practicarea planificării, contabilității și analizei, grupurile se disting în funcție de: rolul funcțional în procesul de producție - facilități industriale și mijloace în circulație; Practici de control, planificare și management - capital de lucru normalizate și capital de lucru ne-normalizat; Surse de capital de prelucrare - capital de lucru propriu și capital de lucru împrumutat; lichiditatea (ratele de transformare în numerar) - fonduri absolut lichide, fonduri rapide și fonduri lichide lente; Gradul de risc de investiții de capital - capital de lucru cu risc minim de investiții, capital de lucru cu un risc mediu de investiții, capital de lucru cu un risc ridicat de investiții; Conținutul forței de muncă - Obiectele de muncă (materii prime, materiale, combustibil, muncă în desfășurare și altele), produse finite și bunuri, numerar și fonduri în calcule.
Una dintre cele mai importante componente ale planificării financiare este calculul nevoii de capital de lucru. O eroare în calculele acestui indicator duce la pierderi financiare. Lipsa capitalului de lucru provoacă întreruperi în furnizarea de resurse materiale, excedentul lor conduce la o încetinire a cifrei de afaceri, educație care depășește rezervele de reglementare a valorilor materiale și costurile suplimentare conexe ale organizației.
Nevoia de organizare în capitalul de lucru depinde de setul de factori: de la volumul de producție și implementare; Tipul de activitate (natura activităților organizației); activitatea de scară; Durata ciclului de producție, structura capitalului organizației; politica contabilă a organizării și sistemului de calcule; Condiții și practici de împrumut acordate activității economice a organizării nivelului și a aprovizionării tehnice; specii și structuri de materii prime consumate; Ratele de creștere ale producției și vânzărilor organizației și alți factori.
Capitalul normat de lucru se reflectă în planurile financiare ale organizației, în timp ce capitalul de lucru neimporât nu este practic posibil.
Determinați nevoile organizației, în capitalul de lucru pe baza timpului de ședere a capitalului de lucru în domeniul producției și în sfera tratamentului, care depinde de factorii enumerați. În același timp, timpul de ședere a capitalului de lucru în producție este timpul în care mijloacele de producție revolving sunt în procesul de operare directă (sau prelucrare); timpii de pauză în procesul de producție care nu necesită costuri ale forței de muncă; Timpul în care mijloacele de producție revolving sunt în starea stocurilor.
Timpul de ședere al capitalului de lucru în domeniul circulației acoperă timpul șederii lor sub forma resturilor de produse nerealizate, numerar în biroul organizației, în conturi bancare și în așezări cu entități comerciale. Este clar că timpul total al cifrei de afaceri a capitalului de lucru (durata unei cifre de afaceri sau viteza de cifră de afaceri) este alcătuită din șederea lor în domeniul producției și în sfera circulației. Este o caracteristică esențială care afectează eficiența utilizării capitalului de lucru și a situației financiare a organizației.
Viteza cifrei de afaceri a capitalului de lucru caracterizează nivelul consumului de producție al capitalului de lucru. Cu cât este mai mare viteza cifrei de afaceri, cu atât este mai mică nevoile organizației în capitalul de lucru. Acest lucru se poate realiza atât prin accelerarea proceselor de vânzări de produse, cât și prin reducerea costului producției și reducerea costului produselor.
În plus, amploarea capitalului de lucru afectează fiabilitatea funcționării sistemelor de alimentare și a vânzărilor. Cu cât este mai mică fiabilitatea aprovizionării, cu atât este mai mare riscul fără materii prime și materiale necesare. Cu cât este mai mică probabilitatea de facturi în timp util ale cumpărătorilor, cu atât este mai mare riscul de creștere a creanțelor și, ca urmare, lipsa de fonduri pentru așezările cu furnizorii. În aceste condiții, pentru a evita timpul de nefuncționare din cauza lipsei de materii prime, organizația este forțată să creeze rezerve și să completeze stocurile, sporind astfel capitalul de lucru. Dar această creștere necesită costuri suplimentare. Ca urmare, capitalul investit va crește, iar rentabilitatea sa cade. Această tendință nu corespunde intereselor organizației interesate doar în opusul. Evident, liderii organizației necesită ca valoarea activelor curente să fie înființată involuntar, astfel încât, cel puțin să se asigure rentabilitatea capitalului cerut de investitori.
Gestionarea capitalului de lucru al organizației include două direcții: utilizarea și sursele de formare (Figura 4).
Informațiile privind dimensiunea surselor proprii de fonduri sunt prezentate în principal în secțiunea "Capital și rezerve". Informațiile privind sursele de fonduri împrumutate și atrase sunt prezentate în secțiunea a cincea a bilanțului. Prezența propriului capital de lucru este determinată în funcție de datele bilanțului, ca diferența dintre capitalul propriu și activele imobilizate.
Formarea capitalului de lucru are loc în momentul creării organizării și formării fondului său statutar datorită fondurilor de investiții ale fondatorilor. Capitalul propriu de lucru al organizației este de obicei folosit pentru a forma stocuri. În viitor, nevoia minimă de organizare în capitalul de lucru este acoperită în detrimentul propriilor surse: profiturile, capitalul autorizat, capitalul de rezervă, fondul de acumulare și finanțare vizată, dar în virtutea unui număr de motive obiective pentru Organizarea Există nevoi suplimentare temporare pentru capitalul de lucru, acoperirea care în detrimentul propriilor surse sunt imposibile. În astfel de cazuri, sursele împrumutate sunt atrase: credite bancare și comerciale, împrumuturi, credite fiscale de investiții, depozite de investiții ale angajaților organizației. Creditul, ca sursă de capital de lucru, poate efectua roluri diferite: o sursă suplimentară cu lipsa fondurilor proprii; sursă de acoperire a unei părți nepermanente a activelor curente; Pârghie financiară, sporind rentabilitatea fondurilor proprii.
 |
Conturile plătibile este o sursă de capital de lucru, deoarece banii care nu sunt plătiți de creditori rămâne în cifra de afaceri a întreprinderii și sunt sursa activităților sale curente. Dar datoria plătibilă este eterogenă și, în consecință, fiecare parte își îndeplinește rolul. Creditorii direct sunt neplata furnizorilor, contractorilor, bugetelor, salariilor si altele, ca regula datorata lipsei de fonduri. Un proiect de plată este un împrumut comercial, adică. Defrezența plății care rezultă din consimțământul reciproc al întreprinderii cu furnizorii săi. Avansurile primite nu pot fi atribuite neplătirii, deoarece acesta este rezultatul relațiilor contractuale și adesea plăți în avans.
2. Metode și etape principale de gestionare a activelor curente ale organizației
Gestionarea activelor curente are două aspecte: operaționale (producție) și financiară. Aspectul operațional se referă la gestionarea tuturor tipurilor de rezerve de producție și creanțe. Partidul financiar este asociat cu problemele de finanțare a capitalului muncii, gestionarea fluxului de numerar, emiterea și dobândirea obligațiilor de datorie și ambele părți la conducerea capitalului muncii sunt interconectate și interdependente. Deși există diferite forme de capital de lucru.
Aspectul de funcționare al gestionării capitalului de lucru este de a reglementa volumul rezervelor materiale (materii prime, producție îmbunătățită, produse finite), cantitatea de creanțe și soldurile de numerar. Depinde de tehnologia de producție care afectează durata procesului de producție și, în consecință, asupra volumului de producție îmbunătățită.
Procesul de producție include mai multe etape: stocarea rezervelor de producție din momentul în care sunt primite la depozit până la concediul de producție; producție; Depozitarea produselor finite.
Gestionarea inventarului este de mare importanță, atât într-un aspect tehnologic, cât și financiar. Din poziția de gestionare a managementului finanțelor, stocurile sunt fonduri imobilizate, adică. Fonduri într-un anumit simț abstract de la cifra de afaceri.
Cea mai importantă caracteristică a controlului capitalului de lucru este durata cifrei lor de afaceri totale. Depinde de amploarea organizației în capitalul de lucru. Ceea ce se întoarce mai repede, cu atât mai puțin timp de o cifră de afaceri și, în consecință, mai puțin necesită capital de lucru. Perioada de la momentul primirii privind organizarea de materii prime și a materialelor până la primirea de bani pentru produsele produse de la acestea se numește un ciclu de funcționare (Figura 4).
Figura 4 - Structura ciclului operațional
În funcție de viteza cifrei de afaceri, ciclul de funcționare este împărțit în două părți. Unul caracterizează mișcarea capitalului de lucru în cadrul organizației. Se numește o perioadă de cifră de afaceri a rezervelor de producție și include timp de la momentul primirii în organizarea de materii prime până la vânzarea de produse realizate din acesta. Cu alte cuvinte, durata sa este egală cu timpul mediu de ședere a materialelor în stoc plus timpul produselor de fabricație (timpul de ședere a produselor într-o stare de lucru în curs) și plus timpul mediu de depozitare a produselor finite în stoc. Durata medie a perioadei rezervelor de producție este egală cu privarea de a împărți costul tuturor rezervelor la valoarea zilnică medie a costurilor variabile, deoarece rezervele sunt luate în considerare de costurile variabile pentru producție.
A doua parte a ciclului de funcționare este asociată cu mișcarea capitalului de lucru în afara procesului de producție din cadrul organizației. Se numește raportul dintre conturile creanțelor. Acesta acoperă o perioadă de timp din momentul vânzării de produse înainte de a primi bani datorate pentru aceasta. Aceasta este perioada medie de plată a organizațiilor emise de datorii. Trebuie remarcat faptul că ar trebui să fie determinată de diviziunea creanțelor asupra veniturilor zilnice medii, deoarece creanțele, iar veniturile sunt calculate în aceleași prețuri, inclusiv profiturile. Durata ciclului operațional este direct legată de partea de producție (operațională) a controlului capitalului de lucru și servește caracteristica sa.
O caracteristică importantă a gestionării capitalului de lucru este perioada de la momentul plății prin organizarea de bani pentru materiile prime furnizate la acesta și materialele înainte de a le primi bani pentru produsele fabricate din ele. Datorită faptului că vânzătorii oferă, de obicei, întârzierea de întârziere, cumpărătorii au conturi plătibile furnizorilor. Timp de la momentul achiziției de rezerve înainte de plata banilor vânzătorului pentru ei este o perioadă de plată a datoriei plătibile. În această perioadă, rezervele sunt finanțate în detrimentul datoriilor. Iar durata acestuia este definită ca fiind privată de datoriile de divizare asupra costului mediu zilnic.
Diferența dintre durata ciclului de funcționare și plata datoriilor este un ciclu financiar în care nevoia de întreprinderi în capitalul de lucru este acoperită în detrimentul capitalului său de lucru net și a fondurilor împrumutate. Prin urmare, ciclul financiar mai lung, cu atât este mai mare capitalul de lucru net și cu deficiențe - împrumuturi pe termen scurt.
Poziția financiară a organizației este dependența directă de cât de repede fondurile încorporate în active se transformă în bani reali. Pentru a evalua eficiența capitalului de lucru, se aplică cifra de afaceri a activelor. Atunci când se analizează, se utilizează două grupe de indicatori de cifra de afaceri (activitate de afaceri): coeficienții cifrei de afaceri și perioadele de afaceri. Coeficienții cifrei de afaceri caracterizează numărul de revoluții comise de un anumit tip de active, iar calculul celui de-al doilea grup de indicatori ne permite să estimarea duratei (în zilele) unei perioade de cifră de afaceri a elementelor activului și răspunderea balanta.
Viteza cifrei de afaceri a activelor curente ale organizației este una dintre caracteristicile calitative ale politicii financiare fiind efectuată: viteza cifrei de afaceri de mai sus, strategia selectată este mai eficientă.
În cadrul cifrei de afaceri a capitalului de lucru este înțeleasă ca o durată a unui circuit complet de fonduri din momentul transformării capitalului de lucru în formă monetară în rezervele de producție și înainte de eliberarea produselor finite și punerea sa în aplicare. Circulația fondurilor este completată prin înscrierea contului organizației.
Cifra de afaceri a capitalului de lucru Nonodynakov în organizații atât a unuia și a diferitelor sectoare ale economiei, care depind de organizarea de producție și de vânzări de produse, plasarea capitalului de lucru și a altor factori.
Cifra de afaceri a capitalului de lucru se caracterizează prin indicatori interdependenți: durata unui lucru de întoarcere în zile, numărul de revoluții pentru o anumită perioadă este un an, o jumătate de an, un sfert, cuantumul de lucru în organizarea capitalului de lucru per unitate de produse.
Cifra de afaceri a activelor curente este exprimată utilizând sistemul coeficient:
coeficientul cifrei de afaceri;
coeficientul de încărcare a activelor curente cu 1p. produse realizate;
durata unei cifre de afaceri;
rentabilitatea capitalului de lucru;
eliberarea absolută a capitalului de lucru;
eliberarea relativă a capitalului de lucru.
Coeficientul de cifră de afaceri reflectă numărul de circuite realizate de capitalul de lucru al organizației și caracterizează cantitatea de produse vândute pe 1P., Investită în capitalul de lucru. Caracterizează, de asemenea, nivelul de consum de producție al capitalului de lucru.
Factorul de încărcare este un indicator, raportul de returnare al cifrei de afaceri, este utilizat pentru planificare și prezintă cantitatea de capital de lucru cheltuit pentru fiecare ruble a produselor implementate.
La controlul capitalului de lucru, ar trebui luată în considerare durata cifrei de afaceri a elementelor individuale ale activelor curente.
Durata cifrei de afaceri a stocurilor arată timpul necesar pentru transformarea rezervelor de producție în produsele finite și implementarea acesteia.
Durata raportului de creanțe reflectă data medie de primire a plății de la cumpărători.
Durata cifrei de afaceri a datoriilor de conturi reflectă perioada medie de plată pentru plățile către furnizorii pentru materiile prime și materiale.
Durata cifrei de afaceri monetare arată momentul de la momentul plății de către organizarea rezervelor de producție până la veniturile din vânzarea de produse sau este perioada dintre plățile pentru materiile prime și forța de muncă și rambursarea creanțelor.
Cifra de afaceri a curbei poate accelera și încetini. La încetinirea cifrei de afaceri, trebuie să fie implicate fonduri suplimentare. Efectul accelerării cifrei de afaceri este exprimat în reducerea nevoii de capital de lucru din cauza îmbunătățirii utilizării lor, a economiilor lor, care afectează creșterea volumelor de producție și, ca rezultat, rezultatele financiare. Accelerarea cifrei de afaceri duce la eliberarea unei părți a capitalului de lucru, care sunt utilizate fie pentru nevoile producției, fie pentru acumularea în contul curent. În cele din urmă, se îmbunătățesc solvabilitatea și starea financiară a organizației.
Eliminarea capitalului de lucru poate fi absolută și relativă. Eliberarea absolută este o reducere directă a nevoii de capital de lucru pentru a efectua volumul planificat de producție. Eliberarea relativă a capitalului de lucru are loc în cazurile în care, în prezența capitalului de lucru în cadrul nevoii planificate, este asigurată supra-îndeplinirea planului de producție. În același timp, rata de creștere a producției este înaintea ratei de creștere a rămășițelor capitalului circulant.
Indicatorul de rentabilitate al capitalului de lucru caracterizează profiturile obținute de fiecare ruble de capital de lucru și reflectă eficacitatea activității organizației, deoarece Este capitalul de lucru care oferă cifra de afaceri a tuturor resurselor.
Gestionarea activelor curente este destinată să optimizeze amploarea lor. Se bazează pe o comparație a cheltuielilor pentru crearea și întreținerea activelor curente cu economii derivate din reducerea pierderilor cauzate de dezavantaje.
Faptul este că creșterea activelor curente are un impact dublu asupra costurilor. Pe de o parte, creșterea activelor curente implică o creștere a costurilor pentru finanțarea și conținutul acestora. De exemplu, o creștere a stocurilor de materii prime și materiale necesită exquizarea fondurilor suplimentare pentru achizițiile și conținutul acestora.
Pe de altă parte, lipsa capitalului de lucru se poate transforma în încărcarea incompletă a echipamentelor, timpul de nefuncționare a lucrătorilor, deteriorarea reputației companiei printre contrapartidele sale și pierderea clienților.
Teoretic, o întreprindere, fiecare volum de active curente, poate fi pus în conformitate cu, pe de o parte, cuantumul costurilor totale pentru finanțarea și conținutul acestora, iar pe de altă parte, costurile cauzate de dezavantajul activelor curente. Conținutul și scopul gestionării operaționale a capitalului de lucru al companiei sunt de a determina și apoi menține un astfel de nivel de active curente în care amploarea costurilor totale menționate mai sus ar fi minimă.
O abordare generală a determinării valorii optime a activelor curente poate fi ilustrată (Figura 5).
Figura 5 - Determinarea valorii optime a activelor curente
Curba A - arată creșterea costurilor de finanțare și conținutul activelor cu o creștere a amplorii acestora.
Curba B reflectă costurile costurilor cauzate de deficiența capitalului de lucru din cadrul organizației.
Curba în cantitate de toate costurile enumerate.
Figura 5 prezintă trei curbe. B - Afișează o modificare a costurilor totale cu o creștere a dimensiunii capitalului de lucru al organizației, punctul Abscisa care atinge un minim arată cantitatea optimă de capital de lucru cerută de organizație pentru producerea acestei cantități de produse.
Aspectul financiar al managementului capitalului de lucru constă în furnizarea în timp util a activităților de exploatare (producție) de resurse financiare și în cantitatea de asistență, solvabilitatea normală a întreprinderii. Complexitatea acestei lucrări este că, în condiții normale, doar o parte relativ mică a produselor este implementată cu calculul imediat sau chiar cu plata anticipată. În același timp, o parte semnificativă a relației dintre întreprindere cu furnizorii și cumpărătorii pentru furnizarea de materii prime și vânzarea de produse finite nu este sub formă de schimb direct de bunuri - bani sau bani - produs, ci prin datorii obligații care implică o amânare sau plată sau livrări. Gestionarea ciclului financiar este conținutul principal al managementului finanțelor întreprinderii și al fluxurilor sale de numerar.
În condițiile pieței, atunci când activitatea economică a organizației și dezvoltarea acesteia se desfășoară atât în \u200b\u200bdetrimentul fondurilor proprii, cât și în detrimentul fondurilor împrumutate, o caracteristică analitică importantă dobândește independența financiară a organizației de la extern surse împrumutate. Stocul de surse de fonduri proprii este stocul stabilității financiare a organizației, cu condiția ca propriile mijloace să depășească împrumutul.
Metodele de gestionare a ciclului financiar al organizației sunt determinate de starea sa financiară.
Stabilitatea financiară se formează în procesul tuturor activităților de producție și economică și este principala componentă a sustenabilității globale a organizației.
Stabilitatea financiară este o astfel de stare de resurse financiare, distribuția și utilizarea acestora, care asigură dezvoltarea organizației pe baza creșterii profitului și a capitalului, menținând în același timp solvabilitatea și bonitatea în condițiile de nivel admisibil de risc.
Diferiți factori afectează rezistența organizației:
Poziția organizației pe piața mărfurilor;
Producția de produse ieftine și de cerere;
Potențial în cooperarea în afaceri;
Gradul de dependență de creditorii externi și de investitori;
Disponibilitatea debitorilor de solvenți;
Eficiența operațiunilor economice și financiare etc.
Mai mult, aspectul important al sustenabilității financiare a organizației este natura finanțării procesului de formare a activelor curente în general și, în special, a stocurilor strategice importante.
Prin urmare, analiza indicatorilor de stabilitate financiară se efectuează pe baza calculării celor patru grupe de indicatori: indicatorii structurii de capital, indicatorii furnizării propriului capital de lucru, indicatorii de rezerve, principalele surse de formare a acestora , precum și activele nete.
Valoarea propriei sale capitaluri de lucru este utilizată pentru a calcula o serie de coeficienți analitici importanți:
Cerere de coeficient al activelor curente (valoarea recomandată a acestui indicator 0,3, nivelul critic 0,1);
Coeficientul de securitate al activelor curente caracterizează gradul de organizare a organizației prin capitalul său de lucru necesar pentru menținerea stabilității financiare.
Furnizarea de rezerve materiale indică măsura în care rezervele materiale sunt acoperite cu surse proprii și nu trebuie să fie implicate în împrumut. Nivelul acestui indicator este estimat în principal în funcție de rezervele materiale ale organizației. Dacă valoarea lor este semnificativ mai mare decât nevoia fundamentată, poate fi acoperită numai o parte din rezervele materiale, adică Indicatorul va fi mai mic de unul. În schimb, cu insuficiența rezervelor materiale pentru exercitarea neîntreruptă a activității economice, indicatorul poate fi mai mare decât unitatea, dar acest lucru nu este întotdeauna posibil să fie considerat un semn al unei bune condiții financiare a organizației.
În numărator cu formulele utilizate la calcul, indicatorii discutați mai sus sunt capitalul său de lucru propriu, prin urmare, în general, îmbunătățirea stării capitalului muncii depinde de creșterea principală a propriului lor capital de lucru comparativ cu Creșterea generală a activelor curente, a rezervelor materiale și a surselor proprii de fonduri.
Clasificarea capitalului de lucru în gradul de lichiditate și gradul de risc financiar caracterizează calitatea fondurilor organizației în circulație. Sarcina unei astfel de clasificări este de a identifica acele active curente, posibilitatea implementării căreia este puțin probabilă. Lichiditatea - activele sunt determinate de extinderea transformării lor în bani. Lichiditatea organizației este solvabilitatea sa, adică capacitatea de a fi pe deplin și în timp util în obligațiile sale pe termen scurt.
O analiză a lichidității organizației este o analiză a lichidității soldului și constă în comparație cu fondurile pe activul grupate de gradul de lichiditate și situat în ordinea descrescătoare cu obligațiile de răspundere, combinate în ceea ce privește rambursarea lor în ordine de timp de creștere. Lichiditatea soldului este definită ca gradul de acoperire a obligațiilor întreprinderii prin activele sale, transformarea cărora în forma monetară corespunde scadenței obligațiilor. Soldul este considerat absolut lichid sub rezerva următoarelor rapoarte de active și grupuri de răspundere: A1 ³ P1; A2 ³ P2; A3 ³ P3; A4 £ p4.
Tabelul 3 - Criterii de evaluare a echilibrului
| Parametru | Situatie | |||||||
| DAR | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Sistemul de inegalități | ||||||||
| Codul de situație | (1,1,1) | (1,1,0) | (1,0,1) | (1,0,0) | (0,1,1) | (0,1,0) | (0,0,1) | (0,0,0) |
În condițiile pieței, valoarea solvabilității companiei crește, deoarece necesitatea plății în timp util a cerințelor actuale de plată este în creștere. Sub solvabilitatea întreprinderii înțelege abilitatea de a repara și în timp util obligațiile datoriei ale organizației.
Solvabilitatea înseamnă că organizația are bani și echivalentele lor suficiente pentru a stabili conturile privind datoriile care necesită rambursare imediată și împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt. Astfel, în prima etapă, principalele etape ale analizei de solvabilitate sunt:
a) stabilirea prezenței fondurilor suficiente în contul curent;
b) identificarea obligațiilor pe termen scurt restante.
A doua etapă de analiză este calculul coeficienților financiari care caracterizează solvabilitatea.
Există trei rapoarte de lichiditate, cu ajutorul căruia este estimată solvabilitatea întreprinderii.
În mod tradițional, calculele încep cu determinarea raportului de lichiditate absolută (instantanee), care este calculat ca raport dintre cele mai lichide active la valoarea celor mai urgente obligații și datoriile pe termen scurt (valoarea datoriilor și împrumuturile pe termen scurt ). Coeficientul arată care parte din datoria curentă poate fi rambursată în viitorul apropiat timpul pentru a elabora timpul, care este una dintre condițiile de solvabilitate (standardul Kll ³ 0.2).
Următorul coeficient este coeficientul de lichiditate critică (sau coeficientul de acoperire intermediară).
În etapa finală, se calculează coeficientul de lichiditate curentă (sau coeficientul de acoperire). Raportul curente de lichiditate arată în ce măsură activele curente acoperă datoriile pe termen scurt. Acesta caracterizează capacitățile de plată ale organizației, așa cum este evaluat, cu condiția nu numai așezările în timp util cu debitorii și vânzările favorabile de produse finite, ci vânzările în cazul nevoilor altor elemente ale capitalului de lucru material. Nivelul coeficientului de acoperire depinde de industria de producție, de durata ciclului de producție, structura stocurilor și costurile. Valoarea normală pentru acest indicator este considerată "2". Punerea în aplicare a acestui standard de către organizație înseamnă că fiecare rublă a obligațiilor sale pe termen scurt reprezintă cel puțin două ruble de fonduri lichide. Depășirea standardului stabilit indică faptul că organizația are o cantitate suficientă de resurse gratuite formate în detrimentul propriilor surse. Din punctul de vedere al creditorilor, o astfel de variantă a formării capitalului de lucru este cea mai preferabilă.
Raportarea: 1. modele descriptive; 2. modele predicative; 3. modele de reglementare; Modelele descriptive sunt un model descriptiv. Ele sunt esențiale pentru a evalua situația financiară a organizației. Acestea includ construirea sistemului de echilibrare a raportării, prezentarea situațiilor financiare în reducerile, analiza de raportare verticală și orizontală, ...
57 Apart. Această problemă este considerată teoretic, ca în LLC Tair-Don, nu există monedă și conturi speciale în bănci. 3. Analiza fluxului de numerar în Tair-Don LLC 3.1 Scopul și obiectivele analizei gestionării organizației pentru a evalua eficacitatea utilizării fondurilor organizației ar trebui să stabilească obiectivul și sarcina de a gestiona fluxurile (tabelul. ..
... (fig.2, 3, 4) Puteți determina tipul de politică de formare a activelor curente. Ooka OA 61.37% K K 59.93 Despre Fig. 1. Structura activelor și pasivelor MP Totemsky Bakerybabinder în 2006. Anul politicii actuale de gestionare a activelor, în funcție de forma formei și Shokhin, aleasă de întreprindere în 2007-2008 poate fi ...
Clasificarea activelor pe specii pe care le-am luat în considerare. Vom spune despre activele actuale în acest material.
Activele, în funcție de durata recursului, sunt împărțite în revolving (pe termen scurt) și non-actual (pe termen lung).
Activele curente sau pe termen scurt sunt adesea numite și actuale.
Activele sunt considerate pe termen scurt, în cazul în care recursul lor nu depășește 12 luni de la data raportării sau durata ciclului operațional, dacă depășește 12 luni. Toate celelalte active sunt considerate pe termen lung (p. 19 PBU 4/99).
Forma actuală a echilibrului contabil (Ordinul Ministerului Finanțelor din 07/02/2010 nr. 66N) prevede următoarea componență a activelor curente:
În esență, activele curente sunt în bilanțurile legate de revolving. Cu toate acestea, este necesar să se țină seama de faptul că creanțele pe termen lung se reflectă și în balanța activelor curente. Această datorie este inclusă în indicatorul final al valorii activelor curente pe bilanțul indicat pe linia 1200 "Total în secțiunea II", deși trebuie să fie reprezentată separat ca parte a activelor curente (p. 19 PBU 4/99).
Astfel, pentru a elimina amploarea dezbaterii pe termen lung la calcularea activelor curente, formula pentru determinarea dimensiunii activelor curente (a T) asupra bilanțului poate fi reprezentată după cum urmează:
Și t \u003d OA - DZ D,În cazul în care OA este valoarea activelor curente pe linia 1200 a bilanțului;
DZ D - Creanțe pe termen lung.
Deoarece activele din bilanț sunt aranjate în ordinea ascendentă a lichidității, este activele curente care reprezintă cea mai lichidă parte a proprietății organizației.
Utilizarea datelor privind activele curente, se calculează coeficientul curent de lichiditate (la TL). Acesta caracterizează capacitatea organizației de a-și rambursa obligațiile pe termen scurt prin intermediul celor mai lichide active curente:
K tl \u003d a t / o t,În cazul în care în legătură cu angajamentele curente ca cantitate de șiruri de caractere 1510, 1520 și 1550 din bilanț.
