1. Conceptul, funcțiile și elementele sistemului monetar.

2. Evoluţia sistemelor monetare.

3. Emisia de bani ca element al sistemului monetar. Tipuri de probleme de bani. mecanism de animație.

4. Sistemul monetar al Rusiei.

5. Reforma monetară: premise, esență, obiective și metode de implementare.

1. Conceptul, funcțiile și elementele sistemului monetar

Sistemul monetar este o modalitate stabilită istoric și fixată legislativ de organizare a circulației monetare a țării. Pentru organizarea relaţiilor monetare sunt necesare anumite premise obiective şi subiective. Precondițiile obiective includ atingerea unui nivel suficient de ridicat de dezvoltare a TAR, în timp ce premisele subiective includ necesitatea legiferării cursului legal și reglementării circulației acestora.

Sub aspect funcțional sistemul monetar este înțeles ca un ansamblu ordonat de relații monetare, forme, metode și principii de organizare a circulației monetare într-o țară sau într-un singur spațiu economic. Sub aspect instituţional- sistemul monetar - ansamblu de institutii care creeaza si reglementeaza fundamentele economice si juridice ale emisiunii de bani, modalitatile de circulatie, acumulare, distributie si redistribuire a acestora.

Sistemul monetar modern nu se reduce la sistemul de numerar, el cuprinde două subsisteme: subsistemul plăților fără numerar și subsistemul plăților în numerar.

Funcțiile sistemului monetar sunt:

- emiterea - determinarea formelor și tipurilor de curs legal, modalităților de furnizare a acestora, a procedurii de emitere;

- reglementare - reglementarea masei monetare în circulație, structura acesteia, conformitatea cu nevoile economiei;

- control - control asupra respectării cadrului de reglementare pentru organizarea circulaţiei monetare, disciplina monetară.

Ca orice sistem, sistemul monetar este format dintr-un număr de elemente care se află într-o anumită unitate structurată.

Există următoarele blocuri astfel de elemente:

- de bază (fundamentală);

- manageriala (functionala);

- infrastructurale.

unitate de baza combină elemente precum:

- esența și funcțiile banilor,

- forme și tipuri de bani,

- Unitate monetară,

— masa monetară și structura acesteia;

– circulația banilor, organizarea și structura acesteia,

- principiile de organizare a sistemului monetar.

Esența și funcțiile banilor sunt realizate prin sistemul monetar. Formele și tipurile de bani în circulație determină tipul de sistem monetar.

Unitate monetară este o monedă legal stabilită, care servește la măsurarea și exprimarea valorii prețurilor mărfurilor și, de regulă, este împărțită în mai multe părți.

Acest element al sistemului monetar, de regulă, se dezvoltă istoric, totuși, în unele cazuri, statul poate stabili un nou nume pentru unitatea monetară. Deci, în Rusia, în perioada 1922-1947. Au fost două nume ale unității monetare: „rubla” și „chervoneți”. După reforma monetară din 1947 și până în prezent, în Rusia s-a păstrat un singur nume al unității monetare - „rubla”, care este consacrată în Legea „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse”.

Principiile de organizare a sistemului monetar include:

Principiul stabilității și elasticității circulației banilor. Acest principiu este că sistemul monetar ar trebui să fie organizat astfel încât, pe de o parte, să nu permită inflația; pe de altă parte, ar trebui să extindă circulația monetară dacă nevoile de bani ale economiei cresc și să le restrângă dacă acestea. nevoile scad.

Principiul securității bancnotelor emise în circulație. În condițiile unui model de piață al economiei, bancnotele sunt prevăzute cu obiecte de inventar, aur și alte metale prețioase, valută liber convertibilă, titluri de valoare și alte obligații de creanță în activele băncilor.

Bloc de management (funcțional). sistemul monetar include:

— principiile managementului sistemului monetar;

— mecanismul de emisie;

— mecanismul de reglementare monetară;

- procedura de stabilire a cursului de schimb;

— disciplina de numerar;

- procedura de efectuare a plăților fără numerar.

Principiile managementului sistemului monetar include:

Principiul managementului centralizat al sistemului monetar. Acest principiu presupune existența unui singur centru de stat (reprezentat de Banca Centrală), care determină baza organizării circulației monetare și o reglementează. În condițiile unui model de piață al economiei, nu metodele administrative de management ies în prim-plan (deși au loc și ele), ci cele economice, când statul, prin aparatul băncilor centrale, pune condiții asupra piețe care obligă băncile, instituțiile financiare și alte persoane juridice să ia deciziile necesare statului.

Principiul planificării fluxului de numerar. Înseamnă că asigurarea stabilității și elasticității sistemului monetar necesită o planificare prealabilă a volumului și structurii masei monetare și a circulației monetare.

Principiul naturii creditare a emisiilor de bani. Apariția de noi bancnote (non-cash și numerar) în circulație economică este posibilă doar ca urmare a operațiunilor de creditare efectuate de bănci. Acoperirea deficitului bugetar prin emiterea de bani de la Banca Centrală încalcă acest principiu și este interzisă de lege.

Principiul independenței băncii centrale față de stat. Este legat de faptul că menținerea stabilității circulației monetare, combaterea inflației sunt o sarcină prioritară pentru banca centrală. Dacă acest principiu nu ar exista, ar exista întotdeauna amenințarea ca guvernul să înceapă să atragă fonduri de la banca centrală pentru a rezolva problemele cu care se confruntă, iar astfel stabilitatea circulației banilor ar fi încălcată. În același timp, banca centrală poate urma politici care sunt contrare sarcinilor actuale ale statului, astfel încât banca centrală răspunde, de regulă, în fața parlamentului țării.

Principiul supravegherii și controlului asupra circulației banilor. Statul, prin sistemul bancar, financiar, fiscal, trebuie să asigure controlul constant atât asupra întregii cifre de afaceri monetare în ansamblu, cât și asupra fluxurilor individuale de numerar din economie. In plus, obiectul controlului il reprezinta respectarea de catre subiectii relatiilor monetare a principiilor de baza ale organizarii atat a tranzactiilor cu numerar, cat si a celor fara numerar.

Mecanismul de emisie - acesta este un element al sistemului monetar, care determină procedura de emisiune în circulație a banilor numerar și nemonetare și retragerea acestora. În Federația Rusă, emiterea și retragerea numerarului este efectuată de diviziile Băncii Centrale a Federației Ruse - RCC. Banii care nu sunt numerar sunt eliberați în circulația economică în procesul de împrumut către economie.

Mecanismul de reglementare monetară este un set de metode și instrumente de reglementare monetară, drepturile și obligațiile autorităților monetare.

Procedura de stabilire a cursului de schimb determină mecanismul de cotare a monedei. Cotația - determinarea și stabilirea cursului de schimb valutar în raport cu moneda națională. Cotația este efectuată de către băncile centrale și cele mai mari comerciale. Există cotații oficiale și gratuite (de piață). În condiții moderne, aceștia folosesc în principal metoda cotației bazată pe un coș de valute, în care moneda națională este comparată cu un număr de valute străine incluse în „coș”.

Disciplina de numerar - un set de reguli generale, forme de documente primare de numerar, formulare de raportare care trebuie urmate de entitățile comerciale în tranzacțiile cu numerar.

Procedura de efectuare a plăților fără numerar presupune reglementarea conturilor pentru care se fac plăți fără numerar, forme de plată și obligații care decurg din plăți fără numerar.

bloc de infrastructură sistemul monetar include:

— cadrul de reglementare (legi cu privire la Banca Centrală, sistemul monetar, băncile și activitățile bancare, reglementările Băncii Centrale care reglementează organizarea circulației banilor);

- baza informativa si analitica (analiza starii pietei monetare, volumul si structura masei monetare, nivelul de monetizare a economiei, viteza de rotatie a banilor, modificarile puterii de cumparare a banilor etc.);

— baza tehnologică (tehnologia emiterii banilor, modalități de protejare a numerarului de contrafacere, contrafacere, metode de colectare, tehnologii de plată fără numerar etc.);

- organisme instituționale (instituții care reglementează circulația banilor.

Blocurile de bază, manageriale și infrastructurale ale sistemului monetar funcționează într-o unitate inseparabilă.

2. Evoluţia sistemelor monetare

Evoluţia sistemelor monetare se datorează dezvoltării relaţiilor de reproducere socială.

În funcție de formele și tipurile de bani în circulație, există:

- sistemele monetare metalice, în care marfa monetară circulă direct și îndeplinește toate funcțiile monedei, iar banii de hârtie-credit se schimbă cu metal;

- sisteme de circulație a monedei de hârtie-credit, care nu pot fi schimbate cu metal.

În cadrul circulației monedei metalice se disting două tipuri de sisteme monetare: bimetalismul și monometalismul.

Bimetalismul este un sistem monetar în care două metale, de obicei aurul și argintul, joacă rolul unui echivalent universal. Au existat trei tipuri de bimetalism:

- un sistem monetar paralel, când raportul dintre monedele de aur și argint a fost stabilit spontan pe baza prețului lor de piață;

- sistemul dual valutar, când acest raport a fost stabilit de stat;

- un sistem de monedă „șchiopătă”, în care monedele de aur și argint servesc drept curs legal, dar nu pe picior de egalitate, deoarece baterea monedelor de argint se desfășura într-o manieră închisă, spre deosebire de baterea gratuită a monedelor de aur . În acest caz, monedele de argint devin un semn de aur.

Bimetalismul a fost folosit multă vreme în țările din Europa de Vest, dar existența lui nu a fost puternică. Folosirea a două metale ca bani a contrazis esența banilor ca echivalent unic de valoare.

În anii de existență a Uniunii Monetare Latine (Italia, Elveția, Belgia, Franța, 1792 - 1834), raportul dintre aur și argint a fost de 15,5: 1.

Cu toate acestea, odată cu apariția unei diferențe între proporția prețului de pe piața mondială și prețul intern oficial, unul dintre cele două metale a devenit mai valoros decât celălalt. Era mai profitabil să nu o folosești ca marfă monetară, ci să o vinzi (ca materie primă valoroasă). În cele din urmă, unul dintre metale, care a devenit mai valoros, a ieșit din circulație în conformitate cu legea Oresmus-Copernic-Gresham „Banii răi (mai ieftini) scot din circulație banii buni (mai scumpi).

În 1972, țările membre ale Uniunii Monetare Latine au oprit baterea gratuită a monedelor de argint. Până la sfârșitul secolului al XIX-lea, rolul unei mărfuri monetare a fost atribuit aurului. Ca urmare a operarii spontane a legii valorii, contradictiile interne ale bimetalismului, dubla masura a valorii a fost eliminata si a avut loc trecerea la monometalism.

Monometalismul este un sistem monetar în care un metal monetar este echivalentul universal, în timp ce alte semne de valoare (bancnote, bilete de trezorerie, mici schimburi) sunt în circulație în același timp, schimbabile cu aur. Au existat trei soiuri de monometalism aur: standardul monedei de aur, standardul lingourilor de aur și standardul comercial cu aur.

Conform standardului monedei de aur, aurul îndeplinește toate funcțiile banilor, atât monedele de aur, cât și jetoanele de aur sunt în circulație, monedele de aur cu un conținut fix de aur sunt bătute liber, monedele de aur sunt schimbate liber cu jetoane de aur la valoarea nominală, aurul se mișcă liber , atât în ​​interiorul țării, cât și în comerțul internațional.

Standardul de lingouri de aur se caracterizează prin faptul că bancnotele sunt schimbate cu lingouri de aur, dar numai la prezentarea unei anumite cantități din acestea.

O caracteristică a standardului de schimb de aur a fost că bancnotele sunt schimbate cu motto-uri, adică pentru valută străină care poate fi schimbată cu aur. Standardul de schimb aur a fixat dependența valutară a unor țări capitaliste de altele, ceea ce a stat la baza creării ulterioare a unui sistem de acorduri valutare internaționale și a sistemelor de reglementare valutară care să asigure stabilitatea relativă a monedelor liber convertibile.

Cel mai stabil tip de circulație a metalului a fost standardul monedei de aur. În condițiile sale, funcția monedei de comoară a acționat ca un regulator spontan al cantității de bani în circulație, ceea ce a asigurat stabilitatea și elasticitatea sistemului monetar prin menținerea unei corespondențe dinamice între masa mărfurilor și suma de bani din circulaţie. Etalonul monedei de aur a contribuit la dezvoltarea comerțului internațional. Producție și credit, și în cea mai mare măsură în concordanță cu cerințele capitalismului epocii liberei concurențe. Cu toate acestea, pe parcursul dezvoltării istorice, creșterea cifrei de afaceri economice a dus la o schimbare treptată a raportului dintre aur și bancnote în favoarea acestora din urmă. Dacă în 1860 în țările occidentale proporția dintre monedele de aur și valorile nominale era de 50:50, atunci în 1913 era de 10:90. În același timp, întrucât principiile de bază ale etalonului monedei de aur erau valabile și în aceste condiții, sistemele monetare au rămas stabile. În timpul Primului Război Mondial, când au fost emise bani fiduciari pentru finanțarea cheltuielilor militare, fundamentele etalonului aur au fost subminate - schimbul liber de bancnote pentru aur a fost oprit, iar libera circulație a aurului între țări a fost limitată.

După război, din cauza dereglării circulației monetare, majoritatea țărilor nu au putut reveni la standardul aur, care s-a păstrat doar în Statele Unite. Într-un număr de țări (Marea Britanie, Franța) a fost stabilit un standard de lingouri de aur, iar în majoritatea celorlalte - un etalon de schimb de aur, care le-a sporit dependența de țările mai puternice din punct de vedere economic.

Din anii 30. în lume, încep să funcționeze sistemele monetare construite pe cifra de afaceri a banilor fiat credit. Acest lucru se datorează în primul rând funcționării legii economice generale a economiei muncii sociale. Evoluția sistemelor monetare duce la crearea unor sisteme monetare din ce în ce mai economice, unde costurile circulației banilor sunt în continuă scădere, prin urmare, sunt în scădere și costurile muncii sociale.

Pentru toate sistemele monetare bazate pe circulația bancnotelor de credit, este caracteristic:

Deplasarea aurului, atât din circulația internă cât și externă, și decontarea lui în rezerve de aur (în principal în bănci); aurul îndeplinește încă funcția de comoară;

Emiterea de bancnote numerar și fără numerar pe baza operațiunilor de creditare ale băncilor;

Dezvoltarea cifrei de afaceri non-cash și reducerea cifrei de afaceri;

Crearea și dezvoltarea mecanismelor de reglementare monetară a circulației banilor de către stat.

3. Emisia de bani ca element al sistemului monetar. Tipuri de emisiune monetară și metode de reglementare a acesteia

Problema banilor reprezintă crearea şi intrarea în circulaţia monetară a diverselor mijloace de plată.

Conceptele de „emisiune de bani” și „emisiune de bani” nu sunt echivalente. Eliberarea banilor în circulație are loc constant. Banii fără numerar sunt emiși în circulație atunci când băncile comerciale acordă împrumuturi clienților lor. Numerarul este eliberat în circulație atunci când băncile, în procesul de efectuare a tranzacțiilor cu numerar, le eliberează clienților de la casele lor operaționale. Totuși, în același timp, clienții rambursează împrumuturile bancare și predau numerar caselor de operare ale băncilor. În același timp, este posibil ca suma de bani în circulație să nu crească.

Emisia este înțeleasă ca atare eliberare de bani în circulație, ceea ce duce la o creștere generală a masei monetare în circulație.

Întrucât compoziția masei monetare și, în consecință, a mijloacelor de plată este diversă, conceptul de emisie monetară este eterogen.

În sens larg, problema banilor este eliberarea în circulație a unei sume suplimentare de bancnote și mijloace de plată, ceea ce duce la o creștere a masei monetare.

În sens restrâns, crearea monedelor naționale de către sistemul bancar (inclusiv Banca Centrală) și trezoreriile statelor individuale.

Emisiunea de bani este determinată de următorii factori:

- creșterea masei de mărfuri, producție și circulație, activitatea entităților economice, conducând la creșterea ofertei de produse;

- creșterea prețurilor asociată nu cu o modificare a proprietăților și calității bunurilor și serviciilor, ci cu operațiuni speculative ale participanților de pe piață, monopol crescut, politica fiscală inadecvată a statului etc.;

- o scădere a vitezei de circulație a monedei din cauza creșterii ponderii numerarului în structura masei monetare, a deficitului de aprovizionare cu produse, a restricțiilor administrative, a unei organizări slabe a producției și a comerțului și a riscurilor generale.

Acești factori determină eterogenitatea problemei monetare și, în consecință, diferitele sale tipuri.

Problema depozitului bani - o creștere a Băncii Centrale a investițiilor sale de credit prin acordarea de împrumuturi care măresc soldurile conturilor, adică pe depozitele instituțiilor de credit.

Problema bugetului emiterea de bani pentru acoperirea deficitului bugetului de stat.

Emisiune de bancnote - emiterea de bancnote si monede, efectuata de Banca Centrala.

Problema de trezorerie – emiterea de bancnote și monede de trezorerie de către trezoreriile care au dreptul de a emite.

Emisia de reglementare - emisiile legate de ajustările temporare ale compoziției și structurii masei monetare se realizează în cadrul reglementării monetare.

Problema depozitului - eliberarea banilor în circulaţia economică prin crearea unor mijloace de plată fără numerar. La efectuarea decontărilor fără numerar, fondurile din conturile clienților din bănci reflectă înregistrările conturilor soldurilor cifrei de afaceri. Prin acordarea de credite clienților, băncile deschid conturi pentru suma creditelor acordate, formând astfel creanțe și transformându-le în mijloace de plată. Depozitele sunt mobilizate de către clienții băncii prin ordine de transfer în procesul de plăți fără numerar.

Problema poate fi:

- organizat şi neorganizat (în funcţie de gradul în care dinamica prognozată a masei monetare se reflectă în acţiunile Băncii Centrale);

- oficial și neoficial (în funcție de legislație);

— stabilizatoare sau destabilizatoare (în funcție de impactul asupra economiei);

- numerar și non-numerar (în funcție de forma banilor).

Emisia de bani fără numerar este primară, se realizează prin creditarea suplimentară a banilor emiși în conturile corespondente din bănci sub formă de împrumuturi ale băncii centrale sau alocări bugetare. Înainte ca numerarul să apară în circulație, acesta trebuie să se reflecte sub formă de înscrieri în conturile de depozit ale băncilor.

Problema banilor non-cash poate fi externă și internă. Sursele de emisii externe non-monetare (ținând cont de piața valutară internă) sunt:

- achiziționarea de valută străină de către banca centrală;

- încasări din folosirea proprietății străine;

— obținerea de împrumuturi de la organizații internaționale financiare și de credit;

— investiții străine;

- cumpărarea și vânzarea de valută străină în numerar de către populație, stimulată de importurile neorganizate.

Sursele de emisie internă non-cash sunt împrumuturile acordate de sistemul bancar:

- economie,

statul

stat străin.

Natura creditară a emisiunii monetare este unul dintre principiile fundamentale ale organizării sistemului monetar al statului.

Într-o economie de piață, funcția de emitere este concentrată și împărțită între participanții la cifra de afaceri economică ca diferență între fluxul și ieșirea mijloacelor de plată în cadrul unui sistem bancar cu două niveluri:

- emiterea de bani fără numerar este efectuată de sistemul bancar (complet de băncile comerciale și parțial de banca centrală;

— emiterea de numerar de către banca centrală.

În condițiile unei economii administrativ-distributive (cum ar fi fosta URSS), ambele emisiuni, de regulă, au fost efectuate de Banca de Stat.

Scopul principal al emiterii de bani fără numerar în circulație este de a satisface nevoile suplimentare ale întreprinderii de capital de lucru. Băncile comerciale răspund acestei nevoi prin acordarea de împrumuturi întreprinderilor. Cu toate acestea, băncile pot acorda împrumuturi numai în limita resurselor lor disponibile, adică acele fonduri pe care le-au mobilizat sub formă de capital propriu și fonduri în conturi de depozit. Cu ajutorul acestor resurse, este posibil să se satisfacă doar nevoia obișnuită, și nu suplimentară, a economiei de capital de lucru. Între timp, fie în legătură cu creșterea producției, fie în legătură cu creșterea prețurilor la mărfuri, în mod constant apare o nevoie suplimentară de bani pentru economie și populație. Prin urmare, trebuie să existe un mecanism de emitere a banilor fără numerar care să satisfacă această nevoie suplimentară - mecanismul de multiplicare. Banca Centrală, prin controlul mecanismului de multiplicare, extinde sau restrânge capacitățile de emitere ale băncilor comerciale.

Alocați: multiplicatori monetari și bancari (depozit, credit).

Înmulțirea banilor este înțeleasă ca procesul de emitere a mijloacelor de plată de către participanții la cifra de afaceri economică cu o creștere a bazei monetare (bani băncii centrale, bani de rezervă) cu o unitate monetară. Rezerva monetară depășește baza monetară largă cu valoarea depozitelor la vedere ale participanților în afaceri deservite de banca centrală. Multiplicatorul monetar arată cât de mult va crește masa monetară (suma de bani din țară) atunci când baza monetară crește cu unu. Este definit ca raportul dintre masa monetară (M2) și baza monetară.

Atunci când se evaluează efectul multiplicatorului de bani, ar trebui să se țină cont de factori precum:

— condiții pentru transferul de fonduri între bănci;

— impactul mișcării fondurilor asupra extinderii investițiilor de credit ale băncilor;

- nivelul de valabilitate al dependenţei volumului posibil al investiţiilor creditare de disponibilitatea depozitelor în bănci;

- posibilitatea de a rezerva de către bănci mai multe fonduri decât conform normelor băncii centrale;

- retragerea unei părți din depozitele bancare în ideea de numerar;

— transformarea unei părți din depozitele bancare în depozite la termen;

- plata unui credit bancar;

- gradul de interes al băncilor pentru realizarea de profit;

— deschiderea pieței financiare.

Multiplicatorul bancar este procesul de creștere (multiplicare) a banilor în conturile de depozit ale băncilor comerciale în timpul mișcării acestora de la o bancă comercială la alta. Multiplicatorii bancar, credit și depozit caracterizează mecanismul de multiplicare din diferite perspective.

Multiplicatorul bancar este determinat folosind:

— factor de multiplicare bancar: raportul dintre М2 la sfârșitul anului și (М2 la sfârșitul anului – М0 la începutul anului);

- coeficientul de modificare a masei monetare: raportul dintre M2 la sfarsitul anului si M2 la inceputul anului.

Multiplicatorul depozitelor arată creșterea maximă a depozitelor în băncile comerciale cu o creștere a bazei monetare cu unul.

Multiplicatorul de credit arata cat de mult poate creste suma creditelor bancare catre populatie cu o crestere a bazei monetare cu unu.

Mecanismul multiplicatorului bancar este direct legat de rezerva liberă - totalitatea resurselor băncilor comerciale, care la un moment dat pot fi utilizate pentru operațiuni bancare active.

Activitatea de emitere a sistemului bancar poate fi ilustrată prin următorul exemplu:

bancă	Primirea depozitelor	Rezervă obligatorie	Emiterea de împrumuturi
№1
№2			80,9
Sistem bancar	1000

În practică, multiplicatorul băncii nu va ajunge la 10, deoarece o parte din fonduri este întotdeauna folosită pentru alte tranzacții, fără credit, trebuie să existe numerar în casieria băncii etc.

Funcționarea unui astfel de mecanism este posibilă numai în cadrul unui sistem bancar cu două niveluri.

Mecanismul multiplicator al băncii funcționează prin acordarea de împrumuturi centralizate, achiziționarea de valori mobiliare sau valută de la băncile comerciale de către banca centrală și reducerea ratei deducerilor la rezerva centralizată. Ca urmare, cresc rezervele libere ale acestor bănci utilizate pentru operațiuni de creditare, adică se activează mecanismul de multiplicare a băncilor.

Emisiune de numerar. Emisiunea de numerar este emiterea de numerar de către o bancă centrală în circulație, ceea ce crește cantitatea de numerar în circulație.

Numerarul este pus în circulație în cursul tranzacțiilor cu numerar de către băncile comerciale, care eliberează numerar clienților de la casele lor operaționale. Dar monopolul asupra emisiunii de numerar aparține băncii centrale.

Banca Centrală este obligată să asigure stabilitatea monedei naționale, bancnotele, legând emisiunea lor de bancnote cu procesul de producție a bunurilor și serviciilor. Principalele active ale Băncii Centrale, care asigură emiterea bancnotelor în circulație, sunt rezervele valutare oficiale, titlurile de stat și alte titluri de valoare, împrumuturile acordate băncilor pe baza garanției valorilor mobiliare.

Emiterea numerarului se realizează în mod descentralizat - de către Banca Centrală și centrele sale de decontare numerar (RCC). Mărimea emisiunii este determinată de nevoia băncilor comerciale de numerar, care, la rândul său, depinde de nevoia acestora a persoanelor juridice și persoanelor fizice deservite de aceste bănci și este în continuă schimbare. Prin urmare, asigurarea acestei nevoi prin CCR, și nu un singur centru, economisește costurile de distribuție.

RCC-urile sunt deschise în diferite regiuni ale țării și oferă servicii de decontare și numerar băncilor comerciale situate în aceste regiuni. Pentru emisiunea de numerar în centrele de decontare numerar se deschid fonduri de rezervă și case de marcat revolving. Fondurile de rezervă stochează un stoc de bancnote destinate punerii lor în circulație în cazul creșterii nevoilor economiei unei anumite regiuni în numerar. Aceste bancnote nu sunt considerate bani în circulație, deoarece nu se mișcă, sunt o rezervă.

Casa de casă a centrului de decontare și casă primește în mod constant numerar de la băncile comerciale, dar și numerar sunt emise în mod constant de la acesta. Astfel, banii din casieria circulantă sunt în continuă mișcare; sunt considerați bani în circulație. Dacă suma încasărilor de numerar către casieria centrului de decontare și numerar depășește suma retragerilor de numerar din acesta, atunci banii sunt retrași din circulație. În același timp, acestea sunt transferate de la casieria CCR în fondul său de rezervă.

Fondurile de rezervă ale CCR sunt gestionate de departamentele teritoriale ale Băncii Centrale a Rusiei. Centrele de decontare și de numerar sunt obligate să emită numerar gratuit băncilor comerciale în limita rezervelor lor libere. Prin urmare, dacă majoritatea băncilor comerciale deservite de CCR vor crește nevoia de numerar, iar încasările de bani în casele lor de operare nu vor crește, atunci CCR va fi obligată să crească emisiunea de numerar în circulație. Pentru a face acest lucru, pe baza permisiunii Băncii Centrale a Federației Ruse, el va transfera numerar din fondul de rezervă la casa de circulație a RCC. Pentru un anumit RCC, aceasta va fi o tranzacție emitentă, deși, în general, emiterea de numerar poate să nu aibă loc în întreaga țară.

La emiterea de către un RCC, un alt RCC poate, în același timp, să retragă suplimentar o sumă similară de numerar, astfel încât suma totală de bani în circulație nu se poate modifica. Informațiile despre dacă emisiunea a avut loc sau nu într-o anumită zi sunt disponibile numai Consiliului Băncii Centrale, unde este întocmit soldul zilnic al emisiunii.

Banii emiși de CCR în circulație vor merge către casele de operare ale băncilor comerciale, de unde vor fi emiși către clienții acestor bănci, adică vor merge fie către casieriile întreprinderilor, fie direct către populație. . În același timp, banii sunt debitați din conturile clienților la cerere. În consecință, numerarul este transformat din bani necash în conturile de depozit și este parte integrantă a masei monetare create de băncile comerciale ca urmare a mecanismului multiplicator bancar.

4. Sistemul monetar al Rusiei

Sistemul monetar modern al Rusiei, ca și în majoritatea celorlalte țări, se bazează pe bani care nu pot fi schimbați cu aur. Principalii parametri ai sistemului monetar al Federației Ruse sunt definiți în Legea federală din 10 iulie 2002 nr. 86-FZ „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)” (cu modificări și completări).

Conform acestei legi, moneda oficială a Federației Ruse este rubla, care este egală cu 100 de copeici. Legea interzice circulația pe teritoriul Rusiei a altor unități monetare sau a diferitelor surogate monetare. Raportul oficial între rublă și aur sau alte metale prețioase nu este stabilit.
Dreptul de monopol de a emite sau de a retrage numerar din circulație a fost acordat Băncii Rusiei. El poartă, de asemenea, întreaga responsabilitate pentru organizarea circulației acestora în economia națională.

În acest sens, Banca Rusiei are următoarele funcții:

Prognoza si organizarea productiei, transportului si depozitarii bancnotelor si monedelor, constituirea fondurilor de rezerva;

Stabilirea regulilor de depozitare, transport și colectare a numerarului, procedura de efectuare a tranzacțiilor cu numerar pentru instituțiile de credit;

Stabilirea semnelor de solvabilitate a bancnotelor si monedelor, procedura de distrugere a acestora, precum si inlocuirea celor deteriorate cu altele valabile.

Conform legislației actuale în Rusia, există două tipuri de bancnote: bancnote (bancnote) și monede. Acestea sunt obligații necondiționate ale Băncii Rusiei și sunt garantate de toate activele acesteia.

La 18 septembrie 1997, Guvernul Federației Ruse a adoptat o rezoluție privind modificarea valorii nominale a bancnotelor și monedelor rusești. La 1 ianuarie 1998, Banca Rusiei a pus în circulație bancnote și monede din eșantionul din 1997:

Bancnote în cupii de 5; 10; 50; 100; 500 de ruble;

Monede cu denumirea 1; 5; 10; 50 cop. și 1; 2; 5 frecați.

La 1 ianuarie 2001, a fost pusă în circulație o bancnotă de 1000 de ruble, în prima jumătate a anului 2006 - 5000 de ruble.

Plățile pe teritoriul Federației Ruse se efectuează sub formă de plăți în numerar și fără numerar. Banca Rusiei aprobă mostre de documente de plată utilizate pentru plăți fără numerar.

5. Reforma monetară: premise, esență, obiective și metode de implementare

Reforma monetară este o transformare completă sau parțială a sistemului monetar, realizată cu scopul de a eficientiza și întări circulația monetară.

În funcție de amploarea transformărilor, există reforme complete (radicale) asociate cu o schimbare a principiilor de organizare a sistemului monetar, și parțiale, care vizează eliminarea anumitor consecințe negative.

În funcție de obiective, se disting reforme care vizează:

- formarea unui nou sistem monetar;

- transformarea parţială a sistemului monetar (ordinea de emisiune, denumirea unităţii monetare etc.);

— stabilizarea relativă a circulației monetare pentru a reduce inflația.

În istoria circulației monetare au existat reforme monetare legate de:

- cu trecerea de la o marfă monetară la alta (de la argint la bani de aur, de la bimetalism la monometalism);

- înlocuirea unei monede defecte și depreciate cu una cu drepturi depline, bani fiat amortizați cu bani de schimb;

- formarea unui nou sistem monetar ca urmare a creării de noi state (URSS - Rusia), unificarea sistemelor monetare ale unui număr de state (zona euro);

- măsuri parţiale de stabilizare a sistemului monetar.

Reformele monetare sunt realizate în conformitate cu actele legislative care vizează consolidarea sistemului monetar al țării. În cursul reformelor monetare, moneda de hârtie devalorizată este retrasă din circulație, sunt emise altele noi, unitatea monetară se modifică și are loc trecerea de la un sistem monetar la altul. În toate aceste cazuri, vorbim de o modificare a unității monetare atât în ​​circulația numerar, cât și în plățile fără numerar. În același timp, nu este necesară, mai ales în condițiile moderne, modificarea conținutului de aur al unității monetare, dar cursul de schimb al monedei naționale se poate modifica.

Reformele monetare sunt realizate prin diferite metode, în funcție de formele de bani în circulație, de structura socială a țării, de obiectivele și sfera de aplicare a reformei și de politica statului.

Principalele metode de realizare a reformelor monetare sunt următoarele:

- Anulare - anunțarea de către stat a bancnotelor vechi amortizate ca fiind nule și emiterea de bancnote noi;

- denominare - o modificare a valorii nominale a bancnotelor cu schimbul acestora la un anumit raport pentru noi unități monetare mai mari cu recalcularea simultană a tuturor obligațiilor bănești din țară;

- devalorizare - sub etalonul aur - o scădere a conținutului metalic al unității monetare, cu încetarea schimbului de bani pentru aur - o scădere a cursului de schimb al bancnotelor naționale față de valută;

- reevaluare - sub etalonul aur - o creștere a conținutului metalic al unității monetare, cu încetarea schimbului de bani pentru aur - o creștere a cursului bancnotelor naționale față de valută;

- refacerea - refacerea fostului conținut al unității monetare.

Odată cu circulația monedei metalice, reformele monetare au coincis cu metodele indicate și au fost însoțite de restabilirea schimbului de bani de hârtie cu metal, de modificarea conținutului lor metalic sau de revenirea la etalonul aur sau argint. În condițiile moderne, denominarea, devalorizarea și reevaluarea sunt folosite ca metode de politică monetară și valutară.

Creșterea producției, contribuind la creșterea ofertei de bunuri și limitând posibilitatea creșterii prețurilor, ceea ce este de o importanță capitală pentru menținerea stabilității unității monetare;

Bugetul fără deficit, care face posibil să se facă fără utilizarea emisiilor de bani și atragerea de credite pentru acoperirea cheltuielilor bugetare, limitând astfel cererea efectivă și posibilul impact asupra creșterii prețurilor;

Prezența rezervelor suficiente de aur și de schimb valutar pentru a menține stabilitatea monedei naționale și, dacă este necesar, a utiliza astfel de rezerve pentru a importa mărfuri, crește oferta lor pe piață.

Semnificația fiecăruia dintre acești factori în implementarea diferitelor reforme monetare nu este aceeași, doar dacă aceste premise sunt prezente, reforma poate avea succes. Deci, în timpul implementării reformei Witte în Rusia în 1895-1897. existau premisele necesare sub forma creșterii producției și a unui buget practic fără deficit. Cu toate acestea, întrucât această reformă prevedea trecerea la schimbul liber de bancnote în aur, acumularea unei rezerve suficiente de aur a căpătat o importanță deosebită.

Finalizarea reformei monetare nu garantează stabilitatea noii unități monetare în viitor. După reforma monetară, este necesară implementarea sistematică a unor măsuri pentru păstrarea rezultatelor obținute. O politică monetară rezonabilă joacă un rol semnificativ în acest sens, cu ajutorul căreia se poate realiza reglementarea necesară a sferei monetare.

Reforme monetare în Rusia

1531-1535 Reforme monetare ale Elenei Glinskaya. Prima reformă monetară centralizată din Rusia a fost realizată de Elena Glinskaya, marea ducesă vădușă a Moscovei, soția lui Vasily al III-lea și mama pruncului Ivan al IV-lea Vasilyevich „Cel groaznic”. Motivul principal al reformei a fost varietatea monedelor folosite în Rus', ceea ce a cauzat mari dificultăți în circulația banilor și încheierea tranzacțiilor comerciale. Tunderea și amestecarea monedelor au înflorit. Scopul reformei a fost interzicerea tuturor monedelor vechi rusești și străine (circumcis și necircumcis) și înlocuirea lor cu o monedă nouă - un ban.

1654-1663 Reforma lui Alexei Mihailovici Romanov. Sub țarul Alexei Mihailovici (1645-1676), pentru prima dată, au fost emise monede de argint ruble reale - „efimki”, bătute din taleri vest-germani - monede de plimbare cu drepturi depline ale Europei. Pentru prima dată, pe monedă a fost plasată inscripția „Ruble”, pe față - un vultur cu două capete, pe spate - regele călare. Cu toate acestea, la acea vreme rubla era o monedă inferioară, conținea mai puțin argint decât 100 de copeici de argint. Costul său real a fost de 64 de copeici. De asemenea, copeici de cupru au fost puse în circulație pe modelul celor de argint, de fapt, conform stivei de monede de 400 de ruble. O încercare de a introduce bani ușori negarantați în circulația monetară a dus la inflație și la o creștere a tensiunilor interne și, în cele din urmă, s-a încheiat cu tulburări populare.În 1655, producția de „efimki” a fost întreruptă, au fost înlocuite cu taleri de greutate întreagă cu o marcă ( un călăreț pe cal și un an - 1655) , care au fost numite „efimki cu semne”, moneda de cupru a încetat să mai fie emisă. Baterea regulată de ruble de argint și copeici de cupru a început abia în 1704 în timpul reformei monetare din 1700-1718. .

1700-1718 Reforma financiară a lui Petru I. Principalul motiv al reformei financiare a fost nevoia de fonduri pentru a construi o flotă, a echipa armata și a conduce Marele Război Nordic din 1700-1721. Petru I a decis să introducă un nou sistem monetar care să îndeplinească cerințele unei economii și comerț în curs de dezvoltare. Reforma a fost realizată treptat pe parcursul a 15 ani. În timpul reformei, în 1701, au fost puse în circulație monede de aur - un chervonets (3 ruble), egală în greutate cu un ducat vest-european (3,4 grame), un chervonets dublu (6 ruble) și o rublă dublă (aproximativ 4 grame). . În 1704, a apărut în circulație un copeck de cupru egal cu 1/100 dintr-o rublă de argint.

1730-1755 Răscumpărarea unei monede ușoare. În primul sfert al secolului al XVIII-lea, Imperiul Rus a pornit într-un curs de modernizare intensivă, a urmat o politică externă activă și au fost efectuate numeroase reforme în țară. În același timp, cheltuielile au depășit valoarea veniturilor din impozite și alte tipuri tradiționale de venituri. Reforma monetară de succes 1700-1718. a dat guvernului un nou instrument de generare a veniturilor - exploatarea regaliei monetare. Începând cu 1718, în țară au început să fie emise monede de cupru de 40 de ruble fiecare. de la un pud de cupru (la un pret de cupru de aproximativ 8r). Diferența mare a costului cuprului brut și „monetizat” a dus la o creștere a contrafacerii (banii contrafăcuți au fost emisi nu numai de persoane fizice, ci și monetăriile din alte țări au făcut acest lucru). Aceste procese au început să capete un caracter amenințător. Normalizarea circulației monetare a durat mai bine de 20 de ani. Începând cu 1730, emisiunea de monede ușoare a fost întreruptă, în loc de aceasta, a început emisiunea de monede (bani și jumătate de monede) pentru 10 ruble. din pud. Acest lucru a făcut posibilă eliminarea monedelor de un copeck din circulație (care au fost bătute în bani noi), dar principala problemă a fost numărul mare de monede de cinci copeck (până în 1730, emise oficial doar pentru 3,2 milioane de ruble, numărul celor false). nu poate fi estimată), a căror răscumpărare către trezorerie nu era accesibilă. Din 1744 puterea de cumpărare a monedelor de 5 copeici a fost redusă legislativ, ajungând până în 1755. doi copeici. După aceea, în scurt timp a fost anunțată răscumpărarea monedelor ușoare la 2 copeici pe bucată, urmată de interzicerea circulației acestora. Datorită perioadei limitate de schimb, aproximativ 206 mii de ruble au fost prezentate pentru răscumpărare în bucăți de cinci copecii. Monedele răscumpărate au fost bătute în copeici noi dintr-un teanc de monede de 8 ruble.

1769 Primii bani de hârtie din Rusia. În 1769, în timpul domniei Ecaterinei a II-a (1729-1796), în Rusia au fost puse în circulație primele bancnote de hârtie, care au existat sub denumirea de bancnote până în 1843. Motivul pentru necesitatea introducerii bancnotelor a fost că rubla de argint era baza circulației monetare, care a jucat rolul unui echivalent universal și era asigurată de prețul metalului conținut în acesta. Dar productivitatea minelor autohtone (6-7 mii kg de argint pe an) a fost insuficientă pentru a satisface cerințele crescute pentru suma de bani din economie. Bancnotele au fost folosite și pentru finanțarea războiului cu Turcia. Ca principal motiv al introducerii bancnotelor, Manifestul din 29 decembrie 1768 a indicat necesitatea schimbului de monede de cupru cu bancnote care sunt convenabile pentru transport. Bancnote din prima emisiune din 1769-1786. a intrat ferm în circulaţia monetară rusă. Nu trebuiau să fie acceptați de persoane private, dar pentru acea perioadă rata lor era foarte mare - de la 98 la 101 copeici. argint pentru rubla în bancnote, adică echivalau cu o monedă de argint. Cu toate acestea, emisiunea crescută de bancnote, care a depășit garanția, a dus la o scădere a ratei acesteia. În 1797, guvernul a decis confiscarea unei părți din bancnotele puse pe piață; a avut loc o ardere solemnă în prezența lui Paul I a bancnotelor în valoare de 6 milioane de ruble. Războaiele constante au necesitat cheltuieli de urgență, iar până în 1802 suma totală a bancnotelor a crescut de la 151 milioane la 212 milioane de ruble, ceea ce a scăzut în cele din urmă cursul de schimb al rublei de hârtie, scăderea rublei s-a intensificat mai ales în timpul Războiului Patriotic din 1812.

1839-1843 Reformele E.F. Kankrin și Nicolae I. În 1839-1843, în timpul domniei lui Nicolae I, ministrul de finanțe, contele E.F.Kankrin, a efectuat o reformă monetară, în cadrul căreia bancnotele au fost retrase din circulație și au fost înlocuite cu bancnote schimbate în argint. . În Rusia a fost introdus monometalismul argintului, care a existat în Rusia până în 1852. Dar până în 1849, biletele și bancnotele vechi au fost schimbate cu bancnote de tip nou, care s-au depreciat în curând. Prin urmare, odată cu începutul războiului din Crimeea din 1853-1857, băncile au încetat să schimbe bancnote cu aur și argint. În Rusia, a început o perioadă de circulație pe scară largă a monedei de hârtie.

1895-1897 Reforma monetară S.Yu. Witte și Nicolae al II-lea. În 1895-1897, ministrul Finanțelor S. Yu. Witte (1849-1915) a efectuat o nouă reformă monetară, al cărei scop a fost stabilirea monometalismului aur în Rusia. Se bazează pe suportul de aur al sistemului monetar al statului. Conform planului reformatorilor, pentru a asigura convertibilitatea stabilă a rublei, a fost instituit un schimb gratuit de note de credit, a cărui emisiune era limitată la o monedă de aur la rata unei ruble de hârtie pentru o rublă în aur și s-a redus și conținutul de aur al imperialului. Odată cu izbucnirea primului război mondial în 1914, schimbul de bani pentru aur a fost întrerupt.

Reforme monetare în URSS. Reforma 1922-1924 Sokolnikov și Iurovski. Prima reformă monetară din URSS a fost realizată în 1922-1924. Depreciate în timpul războiului civil, banii de hârtie au fost înlocuiți cu bancnote stabile - chervoneți și bani de schimb stabil. La prima valoare nominală, o rublă din eșantionul din 1922 a fost echivalată cu 10.000 de ruble în bancnote din toate emisiunile anterioare. Ca urmare, bancnotele de diferite modele care erau în circulație au fost înlocuite cu semne cu același design. Odată cu a doua valoare nominală în 1924, 1 rublă din modelul din 1923 a fost echivalată cu 100 de ruble emisiunii din 1922 sau cu 1.000.000 de ruble în cupii înainte de 1922. Ambele cupii au fost primul pas către stabilizarea monedei sovietice, a cărei putere de cumpărare a scăzut ca urmare război civil și intervenție militară străină. În 1923, au fost emise primele chervoneți sovietici de aur, corespunzând în ceea ce privește conținutul lor de aur pur celor 10 ruble pre-revoluționare. Cervoneții sovietici au primit porecla „semănător” deoarece imaginea semănătorului a fost aleasă pentru fața din față a monedei conform sculpturii lui Ivan Dmitrievich Shadr (1887-1941). Autorul schiței a fost medaliatul șef al Monetăriei A.F. Vasyutinskiy.

Reforma monetară din 1947 a fost realizată cu scopul de a scoate din circulație o sumă de bani în exces și de a înlocui banii vechi cu bani noi de valoare care fuseseră depreciați în timpul Marelui Război Patriotic. Reforma monetara sub forma unei denominatii cu confiscare. 10 ruble vechi au fost schimbate în numerar cu o rublă din altele noi. Schimbul de numerar a fost efectuat în termen de o săptămână („Cine nu a avut timp, a întârziat”). Reevaluarea depozitelor în Sberbank a fost efectuată după cum urmează: sume de până la 3 mii de ruble. schimbat unul la unu, pe depozite de la 3 mii la 10 mii de ruble. pentru trei ruble vechi au dat două noi. Dacă suma depozitului a depășit 10 mii de ruble, atunci a fost dată o nouă rublă pentru două vechi. Locuitorii din mediul rural, care nu aveau încredere în casele de economii și își păstrau banii în numerar, au fost primii care au suferit de pe urma acestei reforme. Costul mărfurilor din magazine a rămas la același nivel, dar cardurile alimentare au fost anulate.

Reforma monetară din 1961 a fost realizată sub forma unei denominații „pure”. Comitetul Central al PCUS a numit această reformă monetară „cea mai umană din istorie”. Pentru toate depozitele din Sberbank, cetățenii au primit o rublă nouă pentru 10 ruble vechi. Numerar a fost schimbat fără restricții la același coeficient. Până la începutul lunii februarie 1961, aproximativ 90% din numerar fuseseră schimbate cu bancnote noi. Prețurile în magazinele de stat au fost reduse de 10 ori, deși nu a existat o reducere similară pe piețele fermelor colective.

1991 - Reforma pavloviană. Reforma monetară a confiscării, denumită mai târziu „Pavlovskaya”, în onoarea ministrului de finanțe al URSS Pavlov Valentin Sergeevich. În termen de trei zile din ianuarie, cetățenii puteau schimba bancnote de 50 și 100 de ruble cu altele noi. Era posibil să se schimbe doar în numerar până la 500 de ruble. În Sberbank, dintr-un depozit ar putea fi primite doar 500 de ruble. nou. Cu mai puțin de două săptămâni înainte de acest eveniment, Pavlov a emis o declarație că nu va exista nicio reformă monetară. Potrivit autorităților, această măsură trebuia să înghețe veniturile necâștigate, fondurile speculatorilor, funcționarilor corupți, afacerile din umbră și banii contrafăcuți și, ca urmare, să comprime masa monetară și să oprească inflația. În același timp, depozitele în Sberbank au fost înghețate, iar la 1 aprilie s-a înregistrat o creștere a prețurilor în toată țara. 40% a fost acumulat pe depozitele înghețate, banii puteau fi primiți în numerar abia anul viitor. Hiperinflația, care doar în 1992 se ridica la 2.600%, a devalorizat economiile cetățenilor din Sberbank.

Reforme monetare în Rusia. 1993 Din cauza inflației crescute în 1993, guvernul rus implementează o nouă reformă a monedei confiscatoare. Schimbul de bancnote ale bancnotelor sovietice cu cele rusești a fost efectuat în perioada 26 iulie - 7 august 1993. Cetățenii Rusiei (conform înregistrării în pașaport) puteau schimba sume de până la 100 de mii de ruble, care a fost ștampilat în pașaport. Zvonurile despre reformă au circulat în avans, autoritățile le-au negat, în timp ce reforma s-a realizat în perioada sărbătorilor, când mulți erau plecați de la locul lor de înregistrare. Drept urmare, mulți din punct de vedere fizic nu au avut timp să-și schimbe economiile în numerar, iar acești bani au dispărut. Ca urmare a nemulțumirii populației, termenele de schimb de bancnote au fost prelungite semnificativ. „Ne-am dorit ce e mai bun, dar s-a dovedit ca întotdeauna” - o expresie rostită de Viktor Chernomyrdin, prim-ministrul Federației Ruse la 6 august 1993, la o conferință de presă, spunând cum se pregătea reforma monetară din 1993.

Denominația 1998 La 4 august 1997, președintele Federației Ruse, Boris Elțin, a semnat Decretul nr. 822, conform căruia la 1 ianuarie 1998 guvernul și Banca Centrală au efectuat denominarea rublei. Acum 1 rublă nouă era egală cu 1000 de ruble vechi. Codul internațional al rublei s-a schimbat și de la RUR la RUB. La scurt timp după denumire, pe 17 august 1998, guvernul a rămas neîndeplinit de obligațiile interne, iar rubla a scăzut brusc față de alte valute. În ciuda faptului că aceste două evenimente au o distanță de peste șase luni, oamenii le leagă în mod nerezonabil. Pe parcursul anului 1998 au circulat în paralel bani vechi și bani noi, iar prețurile au fost indicate atât în ​​bani vechi, cât și în bani noi. În total, în această perioadă, moneda legală a fost:

bani vechi

Bancnotele Băncii Rusiei din 1993 (și modificările acestora din 1994)

Eșantionul de bancnote al Băncii Rusiei 1995

Eșantion de monede ale Băncii Rusiei 1992

Toate monedele Băncii de Stat a URSS, eșantion 1961

Monede ale Băncii de Stat a URSS 1, 2 și 3 copeici emisiuni înainte de 1961

Bani noi

Eșantionul de bancnote al Băncii Rusiei 1997

Eșantionul de monede al Băncii Rusiei 1997

De la 1 ianuarie 1999, vechii bani și-au pierdut solvabilitatea, totuși, în conformitate cu decretul menționat mai sus al președintelui și cu regulamentul Băncii Rusiei din 15 decembrie 1998 nr. 63-P, aceștia au fost schimbați în toate sucursalele Banca pentru altele noi în cantități divizibile cu 1 copeic nou până în 2002 (ulterior această perioadă a fost prelungită până în 2003), adică. teoretic, era posibil să se schimbe o mie de copeici sovietici cu unul rusesc.
Cifra de afaceri a banilor și structura acesteia
Sistemul financiar al statului
Relațiile valutare și sistemul valutar

Principiile de funcționare a sistemului monetar

Sistemul monetar modern se bazează pe următoarele principii de funcționare:
1) conducerea centrală a sistemului monetar se realizează prin metode economice prin aparatul băncii centrale;
2) planificarea predictivă a fluxului de numerar înseamnă elaborarea de planuri centralizate și descentralizate, planuri de prognoză;
3) stabilitatea și elasticitatea circulației banilor elimină, pe de o parte, inflația, iar pe de altă parte, extinde sau restrânge circulația banilor în legătură cu nevoile economiei în numerar;
4) natura creditară a emisiunii de bani - emiterea de noi bancnote în circulație economică - se realizează numai ca urmare a operațiunilor de creditare efectuate de bănci;
5) garanție - bancnotele puse în circulație trebuie să fie efectiv asigurate de activele băncii (bunuri de mărfuri, aur, metale prețioase, valută, valori mobiliare și alte obligații de creanță);
6) fondurile sunt furnizate guvernului numai sub formă de împrumuturi pe bază de returnare și rambursare;
7) reglementarea monetară complexă se realizează de către banca centrală prin diverse metode;
8) supravegherea și controlul asupra circulației monetare se realizează de către stat prin sistemul bancar, financiar și fiscal;
9) moneda națională operează exclusiv pe teritoriul țării.

Caracteristicile proceselor inflaționiste din Rusia.

În 1992, Guvernul Federației Ruse a anunțat liberalizarea prețurilor. Controlul administrativ asupra prețurilor și producției a fost eliminat, raționalizarea resurselor, cotele de export și import, ratele de schimb multiple au fost desființate sau, mai degrabă, au rămas la scară limitată. Încercările statului (la începutul anului 1992) de a urma o politică fiscală și monetară strictă în absența unei monede naționale puternice și a controalelor valutare s-au dovedit a fi inutile și s-au prăbușit. Au fost necesare măsuri pentru înăsprirea controlului asupra fluxului de ruble emise necontrolat din statele din „zona rublei”, precum și controlul vamal și valutar, înainte de a fi impus controlul asupra sistemului monetar. Datorită slăbiciunii suportului juridic și administrativ al disciplinei contractuale, neplățile au devenit un fenomen de masă. Dezvoltarea rapidă a economiei subterane și a criminalității a contribuit la paralizarea unui număr de întreprinderi și antreprenori, a sistemului financiar.

Ca urmare a liberalizării prețurilor, rata de creștere a acestora s-a dovedit a fi atât de puternică, încât masa monetară nu a putut ține pasul cu ea, nu a fost suficientă pentru decontări. Pentru a-și crește volumul, Banca Centrală a Rusiei a extins valoarea nominală a bancnotelor, iar apoi a luat măsuri pentru a organiza centre de decontare în numerar pentru plăți fără numerar. Aceste măsuri s-au dovedit insuficiente. Masa monetară, cash și non-cash, a crescut de 7,6 ori în 1992, în timp ce prețurile au crescut de 26 de ori. În 1993, stocul cash și non-cash a crescut de 5,1 ori, iar prețurile au crescut de aproape 10 ori. În 1994, prețurile au crescut de aproape 4 ori, în timp ce masa monetară - doar de 2,9 ori. Într-o anumită măsură, acceptând ideile conceptului monetar, care consta în faptul că Banca Centrală modifică suma de bani din sistemul bancar, ceea ce face posibilă modificarea ratei dobânzii, afectând investițiile și veniturile. O creștere a masei monetare scade rata dobânzii, iar o scădere a masei monetare o crește, a întreprins o serie de reforme. În conformitate cu acest concept, reglementarea de stat a economiei ar trebui realizată într-un mod extrem de limitat, în principal datorită emisiei stabile și uniforme de bani. Deoarece inflația apare din cauza unui exces de bani în circulație, este necesară reducerea volumului cererii agregate a populației. Versiunea rusă a inflației, care a apărut nu din cauza deficitului bugetar, care, dimpotrivă, a fost rezultatul unor procese inflaționiste, ci din cauza costurilor inflaționiste, necesită nu metode monetariste pentru a-l depăși, ci o abordare diferită. Încercările de a limita inflația doar prin limitarea masei monetare, deși au dat anumite rezultate pozitive, dar au implicat în același timp o serie de consecințe negative: o scădere a producției, o creștere a neplăților și o scădere a nivelului de trai.

Inflația rusă este o inflație a costurilor și parțial a deficitului bugetar, și nu un exces al masei monetare.

În Rusia, inflația a fost combinată simultan cu o scădere a producției, adică. a avut loc stagflația. Pentru Rusia, cea mai preferată variantă de reglementare a inflației este o politică stagflaționistă, în care se aplică politica veniturilor - armonizarea și legarea ratelor de creștere a salariilor și a prețurilor sub supravegherea și medierea statului. Astfel, politica antiinflaționistă ar trebui să folosească doi reglementatori: de piață și de stat.

Apariția și creșterea inflației au fost însoțite de procese în domeniul circulației mărfurilor și monetare: o creștere rapidă a prețurilor (în 1992-1994 au crescut de aproape 1000 de ori); o scădere bruscă a volumului de bunuri și servicii oferite în termeni reali (cu peste 50%); scăderea PIB-ului (1992 - cu 19%, 1993 - cu 12%, 1994 - cu 15%); scăderea investițiilor (1992 - cu 40%, 1993 - cu 12%, 1994 - cu 26%)

Deprecierea banilor în Rusia s-a datorat creșterii monopolului prețurilor în absența concurenței și prezenței reglementării de stat a procesului inflaționist. Prețurile au fost majorate de intermediarii-dealeri din comerțul cu ridicata și cu amănuntul. Prețurile cu amănuntul pentru bunuri și servicii au fost de câteva ori mai mari decât prețurile de producător.

Expansiunea expansiunii creditului nu a făcut decât să întărească nivelul predominant al inflației și a necesitat emiterea din ce în ce mai mulți bani. Deficitul bugetului de stat a crescut în 1992-1994. și a depășit în 1994 60 de trilioane de ruble. Deficitul rezultat a fost acoperit prin împrumuturi centralizate ale Băncii Centrale și a avut un caracter inflaționist. Numai în 1994, îndatorarea la împrumuturile către bugetul federal a crescut de la 13 la 66 de trilioane de ruble. Pentru a reduce inflația, Ministerul Finanțelor al Federației Ruse din mai 1994 a început să emită obligațiuni guvernamentale (GKO). Procesul de dolarizare a jucat un rol semnificativ în creșterea inflației: dolarii achiziționați de populație cresc valoarea sumei prețurilor la bunuri și servicii în Rusia. Există o cerere suplimentară efectivă din partea populației, întreprinderilor și băncilor. Mărfurile valutare achiziționate pentru ruble se află în stocuri atât în ​​interiorul țării, cât și în străinătate, iar echivalentul său (ruble) rămâne în circulația monetară internă, ceea ce în sine servește ca stimulent pentru inflație.

Astfel, principala cauză a inflației în Rusia ar trebui să fie considerată eliberarea prețurilor, efectuată pe o piață neformată și lipsa concurenței. O scădere a productivității muncii și o scădere a volumelor de producție au fost observate în Rusia încă din 1993.

Dintre toate tipurile de inflație, cea mai distructivă este hiperinflația, însoțită de o creștere astronomică a masei monetare în circulație și, ca urmare, de o creștere catastrofală a prețurilor la bunurile de larg consum. Rolul banilor în aceste condiții este mult redus, existând valute paralele, inclusiv străine. În Rusia, în prima jumătate a anului 1997, rata inflației era de 17-20% pe lună, sau aproximativ 700% pe an, ceea ce indică toate semnele hiperinflației.

Criza rusă este de natură sistemică și structural-tehnologică. A apărut din cauza faptului că fostul sistem al economiei, bazat pe comenzi de sus, centralizarea strictă a resurselor materiale și financiare, suprimarea mecanismelor pieței și a concurenței, pe egalizarea și dependența întreprinderilor, a dus țara într-o fundătură. . Primul sistem a dus la: stagnare tehnologică și economică, distorsiuni structurale în economie, penurie, neglijarea sectorului de consum, supraîncărcare a industriilor de bază cu militarizare gigantică. Aceste neajunsuri au împiedicat tranziția către o nouă paradigmă tehnologică care s-a desfășurat în economia globală.

Principalul motiv pentru inflația rusă este disproporțiile în procesul de reproducere socială. Consecința inflației este o încălcare a legii circulației banilor. Principala formă de manifestare a inflației a fost creșterea prețurilor și deprecierea banilor. Depinde de disproporții sectoriale, de subdezvoltarea parametrilor sociali, de distribuția insuficientă a structurilor de piață, i.e. marfă-bani, relații de piață în toate sferele economiei și sectoarele individuale. Suprimarea inflației impune guvernului să urmeze un curs spre îmbunătățirea situației socio-economice și începutul creșterii economice, este necesară stimularea creșterii unei noi baze de producție și tehnologia, care să permită transformări profunde și structurale în economie. . Dar această direcție a politicii economice s-a dovedit a fi inacceptabilă pentru situația specifică a Rusiei, în special din cauza naturii nemonetare a inflației ruse, cu alte cuvinte, creșterea prețurilor observată în industriile materiilor prime a servit drept motiv principal. pentru creşterea nivelului preţurilor în alte domenii ale economiei naţionale. Introducerea taxei pe valoarea adăugată în condițiile rusești a exacerbat și mai mult inflația, a afectat direct creșterea prețurilor, deoarece include costul în fiecare etapă de producție și promovare a mărfurilor.

După criza financiară din august (1998), un impuls semnificativ al tendinței de creștere a prețurilor a fost devalorizarea rublei, care a determinat o creștere bruscă a prețului produselor importate, care anterior fuseseră adesea relativ ieftine în comparație cu cele interne. Nivelul de ocupare a populației este în scădere, ceea ce provoacă cheltuieli neprevăzute ale guvernului pentru alocațiile de șomaj. Deficitul bugetar este în creștere din cauza neplăților, din cauza scăderii impozitelor de la întreprinderile care și-au suspendat activitățile. În ultimii ani ai primului val de inflație (1996-prima jumătate a anului 1998), deși s-au menținut ritmuri ridicate de creștere a prețurilor, s-au produs schimbări în cauzele proceselor inflaționiste în Rusia. În această perioadă a început să fie introdus un nou model de acoperire a deficitului bugetar. În locul emisiei directe de bani, a început să fie emisă datoria guvernamentală pe termen scurt. Ca urmare, printre motivele creșterii inflaționiste a prețurilor au ieșit în prim-plan factori care nu țin de creșterea masei monetare în circulație, care a fost restrânsă și, uneori, s-a dus la o politică de reducere a acesteia, ci odată cu creșterea a costurilor cauzate de o creștere a dobânzii la împrumuturi, costul deservirii GKO și alte motive. În același timp, ratele inflației au început să scadă, mai ales din a doua jumătate a anului 1996, când a fost urmată politica de reducere a costului împrumuturilor și de deservire a GKO. În 1996, prețurile au crescut cu 50% mai lent decât în ​​1995, iar în 1997, cu 10% mai lent decât anul precedent. Politica care vizează stabilizarea cursului de schimb a contribuit la scăderea ratei inflației. Menținerea, de exemplu, a ratei de depreciere a rublei față de dolarul american la un nivel de cel mult 1% pe lună în prima jumătate a anului 1998 a făcut posibilă reducerea ratei de creștere a prețurilor de consum rusești la 0,2% -0,5 % pe lună și menține-le până în august 1998 În general, din august 1998, când a izbucnit criza de neplăți a guvernului rus și a băncilor comerciale, până în martie 1999, rata inflației, calculată de revista Expert, a fost de 72,5 %. În același timp, prețurile au crescut cel mai semnificativ în august 1998 - 31,7%, în lunile rămase rata inflației fiind de 2,2-9,7%. Ca urmare a refuzului guvernului rus de a plăti pentru trei luni datorii externe și interne și de a menține cursul de schimb al rublei față de dolarul american în coridorul valutar stabilit, cursul rublei a scăzut brusc. Ca urmare a creșterii semnificative a prețurilor la produsele importate, cererea pentru acestea pe piața internă a scăzut brusc și s-a înregistrat o reducere a importurilor. Scăderea cererii de produse importate a consolidat poziția concurențială a producătorilor ruși de produse similare și le-a permis să crească prețurile interne de vânzare, intensificând astfel tendințele inflaționiste pe piața națională, iar importatorii, pentru a-și menține pozițiile pe piața rusă, au fost forțat să reducă prețurile în dolari.

Deci, originea inflației în Rusia a fost următoarele motive:

deformări profunde și disproporții ale producției sociale;

distorsiuni structurale ale economiei,

monopolismul producătorilor de mărfuri;

economie militarizată;

aparat de stat umflat.

Acțiunea mecanismelor inflaționiste în Rusia a fost stimulată de finanțarea de stat (bugetar) și de creditarea concesională. Nivelul scăzut al concurenței în sfera producției industriale și păstrarea structurilor monopoliste nu au permis să se manifeste „efectul keynesian”. Creșterea ulterioară a prețurilor la echipamente, materii prime, combustibil și creșterea salariilor cu reducerea producției au dus la faptul că inflația de tip cerere s-a transformat într-o altă formă de inflație a costurilor de producție (inflația ofertei).

Mecanismul inflației ofertei se bazează pe factori precum:

Creșterea prețurilor la bunurile intermediare, dictatura întreprinderilor producătoare de energie electrică și alte resurse energetice;

Infrastructura de piață slab dezvoltată, în special instrumentele de investiții private, fluxul de capital, acumularea de economii a populației, ceea ce este caracteristic în special economiei de tranziție;

Concurența imperfectă pe piață, monopolizarea acesteia; prezența barierelor în calea concurenței sub forma unui nivel ridicat de diferențiere a produselor, restricții legislative privind intrarea în industria a structurilor „străine” (licențiere);

Subdezvoltarea pieței muncii.

În condițiile unei economii de piață subdezvoltate, lipsite de stimulente de piață, relațiile marfă-bani încep să funcționeze parțial conform legilor unei piețe monopolizate, așa cum a fost cazul în Rusia. În astfel de condiții, mecanismul prețului de echilibru încetează să funcționeze.

Specificul inflației în Rusia este după cum urmează:

creșterea și dezvoltarea inflației au avut loc în condițiile unei penurii de mărfuri pe fondul crizelor de neplăți care apar în mod constant, inclusiv în structurile bancare care atinseseră dimensiuni mari;

inflația a fost însoțită de prezența unui curs de schimb nerealist, care a fost format nu de piață, ci doar de partea sa de consum;

investițiile în economia națională nu au fost investite din cauza imposibilității formării unui curs de schimb real în mod egal de către piața de consum și cea de investiții (cladiri, structuri, terenuri);
etc.................

Constă dintr-un număr de elemente. Amintiți-vă că ceea ce este organizat și reglementat de legile de stat ale țării se numește sistem monetar. Primul element fundamental al sistemului monetar sunt principiile organizării sale.

Principiile conducerii sistemului monetar sunt înțelese ca anumite reguli care ghidează statul în organizarea sistemului monetar al țării.

Sistemul monetar de tip piață se bazează pe următoarele principii:

• planificarea predictivă a fluxului de numerar;
• stabilitatea și elasticitatea circulației banilor;
• natura de credit a emisiunii de bani;
• securitatea bancnotelor puse în circulație:
• libertatea relativă a băncii centrale și responsabilitatea față de parlamentul acesteia;
• asigurarea guvernului cu fonduri numai în ordinea împrumuturilor;
• utilizarea integrată a instrumentelor de reglementare a creditului (raportul rezervelor obligatorii, rata de actualizare, intervenția valutară);
• controlul și supravegherea circulației banilor;
• functionarea numai a monedei nationale pe teritoriul tarii.

Principiul managementului centralizat al sistemului monetar

Acest principiu există și în primul tip de sistem monetar, care este caracteristic modelului administrativ-distributiv al economiei. Cu toate acestea, sub acest model, managementul a fost realizat cu ajutorul directivelor guvernamentale, care erau obligatorii pentru toate băncile de stat și sucursalele acestora din toate regiunile diferitelor țări.

Managementul sistemelor monetare într-un sistem de piață se caracterizează prin faptul că nu ies în prim plan (deși au loc și ele metodele administrative de planificare), ci cele economice, atunci când statul, prin aparatul băncilor centrale, pune condiții pentru piețele care obligă băncile, instituțiile financiare și alte persoane juridice să ia deciziile necesare statului.

Principiul managementului centralizat al sistemului monetar național este implementat prin nevoile dezvoltării țării în rezolvarea unor scopuri și obiective comune pentru crearea unui sistem monetar unic centralizat.

Principiul planificării predictive a fluxului de numerar

Înseamnă că atât planurile centralizate, cât și cele descentralizate de circulație a banilor și componentele acesteia sunt întocmite nu ca planuri directoare care sunt obligatorii pentru implementare de către organismele specifice responsabile de implementarea lor, ci ca previziuni, i.e. repere pe care să le urmăriți. Excepție face un astfel de plan financiar, care, cu orice tip de sistem monetar, rămâne un plan directiv, a cărui implementare este responsabilitatea guvernului și, de regulă, a ministerului de finanțe al țării.

Principiul stabilității și elasticității circulației banilor

Acest principiu înseamnă că modificarea cantității de bani în circulație trebuie să fie proporțională cu nevoile economiei naționale: creșterea odată cu creșterea cererii, scăderea odată cu scăderea cererii, prevenind totodată dezvoltarea proceselor inflaționiste în țară.

Principiul naturii creditare a emisiunii de bani

În conformitate cu acest principiu, apariția de noi bancnote (non-cash și numerar) în circulația economică este posibilă doar ca urmare a operațiunilor de creditare efectuate de bănci. Din alte surse, inclusiv trezoreriile țărilor, bancnotele nu ar trebui să intre în circulație.

Principiul securității bancnotelor puse în circulație

În condițiile unui model de piață al economiei, bancnotele sunt prevăzute cu obiecte de inventar, aur și alte metale prețioase, valută liber convertibilă, titluri de valoare și alte obligații de creanță în activele băncilor.

Principiul independenței băncii centrale față de guvern și subordonarea acesteia față de parlamentul țării

Se exprimă în faptul că banca centrală este o structură controlată de parlament, organul legislativ și nu este subordonată puterii executive, i.e. guvern. Acest principiu determină capacitatea băncii centrale de a-și îndeplini una dintre cele mai importante funcții ale sale - menținerea unui curs de schimb stabil al monedei naționale, corespunzător tendințelor de dezvoltare a economiei țării.

Principiul asigurării guvernului cu fonduri numai în ordinea împrumutării. De obicei, în legile unei economii de piață există o prevedere conform căreia banca centrală nu ar trebui să finanțeze guvernul, ci să îi ofere fonduri sub formă de împrumuturi împotriva anumitor garanții (proprietate aparținând statului, federației sau subiecților federației). , bunuri imobiliare, obiecte de inventar, titluri de stat, etc.). Aplicarea acestui principiu face posibilă să nu se atragă bani în acoperirea constantă a deficitului bugetelor federale și locale și, prin urmare, să nu ofere un stimulent pentru dezvoltarea procesului inflaționist. În plus, respectarea acestui principiu obligă guvernul să caute alte surse de venituri bugetare pentru a acoperi cheltuielile federale și locale.

Principiul utilizării integrate a instrumentelor de reglementare monetară. Esența sa constă în faptul că banca centrală nu ar trebui să se limiteze la niciun instrument de reglementare pentru a menține stabilitatea circulației monetare, ci ar trebui să utilizeze o combinație a acestor instrumente, altfel efectul dorit nu poate fi atins.

Aceste instrumente includ:

• modificarea normelor de rezerve obligatorii ale băncilor;
• modificări ale ratelor dobânzilor la operațiunile băncii centrale;
• operațiuni de piață deschisă, de ex. tranzacții de cumpărare și vânzare de obligațiuni de stat, bilete la ordin și alte titluri de valoare;
• politica de intervenție valutară;
• politica de refinanţare.

Principiul supravegherii și controlului asupra circulației banilor - o funcție integrală a sistemului de management al finanțelor publice.

Statul, prin sistemul bancar, financiar, fiscal, trebuie să asigure controlul constant atât asupra întregii cifre de afaceri monetare în ansamblu, cât și asupra fluxurilor individuale de numerar din economie. În plus, obiectul controlului îl constituie respectarea de către subiecţii relaţiilor monetare a principiilor de bază ale organizării atât a cifrei de afaceri în numerar, cât şi a celor non-monetare.

Supravegherea și controlul constant se efectuează de către organele abilitate ale statului (financiar, fiscal, bancar) pentru circulația banilor numerar și non-monetar.

Principiul funcționării exclusiv a monedei naționale pe teritoriul țării

În conformitate cu acest principiu, doar moneda națională este mijlocul legal de efectuare a plăților și decontărilor în țară. Populația are dreptul să cumpere și să vândă valută străină, să o plaseze în depozite la băncile comerciale și să o folosească ca mijloc de plată în străinătate.

1. Conducerea centrală a sistemului monetar se realizează prin metode economice prin aparatul băncii centrale.

2. Planificarea predictivă a fluxului de numerar înseamnă elaborarea de planuri centralizate și descentralizate, planuri de prognoză.

3. Stabilitatea și elasticitatea circulației banilor exclude, pe de o parte, inflația, iar pe de altă parte, extinde sau restrânge circulația banilor în legătură cu nevoile economiei în numerar.

4. Caracterul creditar al emisiei de bani - emiterea de noi bancnote în circulația economică - se realizează numai ca urmare a operațiunilor de creditare efectuate de bănci.

5. Siguranță – bancnotele puse în circulație trebuie să fie efectiv asigurate de activele băncii (active de mărfuri, aur, metale prețioase, valută, valori mobiliare și alte obligații de creanță).

6. Fondurile sunt furnizate guvernului numai sub formă de împrumuturi pe bază de returnare și rambursare.

7. Reglementarea monetară cuprinzătoare este realizată de banca centrală în diferite moduri.

8. Supravegherea și controlul asupra circulației banilor se realizează de către stat prin sistemul bancar, financiar și fiscal.

9. Pe teritoriul tarii opereaza doar moneda nationala.

Printre măsurile menite să elimine sau să reducă consecințele negative ale scăderii stabilității unității monetare, se atrage atenția asupra modificărilor periodice ale mărimii unității monetare în diferite țări, denumirea acesteia, precum și reformele monetare în curs. Denumirea constă în schimbarea denumirii unității monetare, de regulă, cu condiția înlocuirii vechii unități monetare după un anumit raport (de exemplu, 10:1) cu o nouă unitate monetară.

Devalorizare- o astfel de modificare a cursului de schimb al monedei naționale în raport cu o monedă străină, care este însoțită de o scădere a puterii de cumpărare a unității monetare.

Reforma monetară reprezintă o eliminare radicală a neajunsurilor din sfera monetară, prevăzând o tranziție la utilizarea unei unități monetare stabile, caracterizată prin putere de cumpărare stabilă, care poate contribui la dezvoltarea relațiilor inerente unei economii de piață, sporind rolul monedei în dezvoltarea economiei nationale.

INFLAȚIA

Inflația reprezintă deprecierea banilor, scăderea puterii de cumpărare a acestora, cauzată de creșterea prețurilor, penuria de mărfuri și scăderea calității bunurilor și serviciilor.

· La factorii monetari ai inflaţiei includ: depășirea sferei de circulație cu exces de masă de fonduri din cauza emisiunii excesive de bani folosiți pentru acoperirea deficitului bugetar; excesul de credit în economia națională; metode ale guvernului de a menține cursul de schimb al monedei naționale, limitarea mișcării acesteia etc.

· La factorii nemonetari ai inflaţiei includ: factori asociați cu dezechilibrele structurale în reproducerea socială, cu un mecanism de management costisitor, politica economică de stat, inclusiv politica fiscală, politica prețurilor, activitatea economică externă etc.

Cauzele inflației

• Creşterea cheltuielilor publice, pentru a finanţa la care statul recurge la emisia de bani, mărind masa monetară peste nevoile circulaţiei mărfurilor. Este cel mai pronunțat în perioadele de război și criză.
• Monopolul marilor firme asupra determinarii preturilor si a propriilor costuri de productie, in special in industriile primare;
• monopolul sindicatelor, care limitează capacitatea mecanismului pieței de a determina nivelul salariilor acceptabile pentru economie;
• O reducere a volumului real al producției naționale, care, cu un nivel stabil al masei monetare, duce la o creștere a inflației, întrucât unei cantități mai mici de bunuri și servicii îi corespunde aceeași sumă de bani.

Tipuri de inflație

1. În funcție de gradul de intervenție a statului:

· inflația deschisă caracterizat printr-un dezechilibru macroeconomic în direcția cererii, în care valoarea reală a banilor scade.

· Inflația suprimată caracterizat prin stabilitate externă a prețurilor (cu intervenție activă a statului), dar o creștere a deficitului de mărfuri, care reduce și valoarea reală a banilor.

2. În funcție de ritmul de creștere, există:

· Inflația de fond(de la 1% la 3% pe an), cauzată de apariția de noi produse, îmbunătățirea tehnologiei, este considerată inevitabilă în contextul dezvoltării economice

· Inflație târâtoare (moderată).(Creșterea prețurilor mai puțin de 10% pe an). Economiștii occidentali îl consideră un element al dezvoltării normale a economiei, întrucât inflația nesemnificativă (însoțită de o creștere corespunzătoare a masei monetare) este capabilă, în anumite condiții, să stimuleze dezvoltarea producției și modernizarea structurii acesteia. În același timp, există întotdeauna pericolul ca inflația târâtoare să scape de sub controlul statului. Este deosebit de ridicată în țările în care nu există mecanisme bine stabilite de reglementare a activității economice, iar nivelul producției este scăzut și se caracterizează prin prezența dezechilibrelor structurale;

· Inflație în galop(creștere anuală de preț de la 10 la 50%). Periculoasă pentru economie, necesită măsuri urgente antiinflaționiste. Predominant în țările în curs de dezvoltare;

· Hiperinflația (prețurile cresc într-un ritm astronomic, ajungând la câteva mii de procente pe an, sau peste 100% pe lună). Paralizează mecanismul economic, odată cu el are loc o tranziție la troc. De asemenea, este caracteristică țărilor în anumite perioade în care acestea se confruntă cu o ruptură radicală în structura lor economică.

Ei folosesc și expresia inflația cronică pentru inflația pe termen lung.

· stagflatie numită situația când inflația este însoțită de o scădere a producției (stagnare).

Tipuri de inflație

Tipuri de inflație deschisă:

· Inflația cererii- este generată de un exces de cerere agregată faţă de volumul real al producţiei. (Lipsa de produse)

· Inflația ofertei(costuri) - înseamnă o creștere a prețurilor cauzată de o creștere a costurilor de producție în condițiile unor resurse de producție subutilizate. O creștere a costurilor unitare reduce volumul produselor oferite de producători la nivelul actual al prețului.

· Inflație echilibrată- prețurile diferitelor mărfuri rămân neschimbate unele față de altele.

· Inflație dezechilibrată- prețurile diferitelor mărfuri variază între ele în proporții diferite.

· Inflația proiectată este inflația, care este luată în considerare în așteptările și comportamentul entităților economice.

· Inflație imprevizibilă- vine ca o surpriză pentru populație, întrucât ritmul real de creștere a nivelului prețurilor îl depășește pe cel așteptat.

Ratele inflației

1. Rata de inflație:

Unde R- Rata de inflație;

P1- nivelul mediu al prețurilor în anul curent; P0 este nivelul mediu al prețului în anul de bază.

2. Indicele individual de inflație:

Unde IP- indicele individual de inflatie; P1- prețul produsului din perioada de raportare; P0- prețul produsului din perioada de bază.

3. Indicele general de inflație(indicele generalizat al inflației rublei interne):

4. Deflator:

unde PNB nominal - cheltuieli în anul curent la prețuri curente;

PNB real - cheltuielile din anul curent la prețurile din anul de bază.

Politica anti-inflație

Active are ca scop eliminarea cauzelor inflației.	Adaptarea adaptativă la condițiile inflației și reducerea consecințelor negative ale acesteia
1) Abordări monetare (controlul emisiunii monetare, prevenirea finanțării emisiilor de la bugetul de stat, controlul curent al masei monetare prin operațiuni de piață deschisă, suprimarea circulației surogatelor monetare, implementarea unei reforme monetare de tip confiscare) Eficacitatea primelor 4 metode este asigurată doar pentru a reduce sau preveni inflația. În condiții de hiperinflație, singura cale de ieșire este reforma monetară.	1) Indexare - modificarea plăților nominale în numerar pentru a atenua efectele inflației. Se aplică beneficiarilor de venituri fixe, adică celor care pierd cel mai mult din cauza inflației
2) Abordări non-monetare:- Împotriva inflației cererii(reducerea cheltuielilor guvernamentale, creșterea impozitelor, reducerea deficitului bugetului de stat, trecerea la o politică monetară strictă, stabilizarea cursului de schimb prin fixarea acestuia) - Oferta anti-inflație(restricționarea creșterii veniturilor și prețurilor factorilor, lupta împotriva monopolului în economie și dezvoltarea instituțiilor pieței, stimularea producției în economie)	2) un acord cu antreprenorii și sindicatele privind rata de creștere a prețurilor și a salariilor.

Politica antiinflaționistă include 2 componente:

1) Strategia anti-inflație:

· Se stinge așteptările inflaționiste: dezvoltarea mecanismelor pieței

· Aceasta este o politică monetară pe termen lung: reglementarea ratei creditului interbancar, reglementarea rezervelor obligatorii. În conformitate cu această normă se calculează suma de bani pe care Banca Comercială este obligată să o țină într-un cont la Banca Centrală și nu are dreptul să o împrumute. În condiţii de inflaţie, Banca Centrală ridică cota rezervelor obligatorii.

· Operațiuni pe piața deschisă cu valori mobiliare.

2) Măsuri tactice:

Sprijin de stat pentru sectoarele prioritare ale economiei naționale

・Impozitare accesibilă

Reglarea pe termen scurt a cererii curente

· Căi de ieșire: Eliminați prin măsuri drastice sau adaptați-vă.

· Statul urmărește o politică clară pentru a câștiga încrederea populației.

· Reducerea deficitului bugetar prin creșterea impozitelor și reducerea cheltuielilor guvernamentale.

· Stabilirea unor limite stricte privind creșterea anuală a masei monetare.

· Slăbirea influenței factorilor externi.

1.2 Principii de organizare a sistemului monetar

Principiile de organizare a sistemului monetar sunt un element fundamental al sistemului monetar. Prin ele se inteleg regulile dupa care statul organizeaza un anumit sistem monetar.

Există următoarele principii de organizare a sistemului monetar:

1. Principiul managementului centralizat al sistemului monetar este caracteristic modelului administrativ-distributiv al economiei. Este implementat prin directive guvernamentale, care sunt obligatorii pentru toate băncile de stat și sucursalele acestora. Managementul sistemelor monetare într-un model de economie de piață se caracterizează prin faptul că nu sunt metodele administrative de management care ies în prim-plan (deși au loc și ele), ci cele economice, când statul, prin aparatul băncilor centrale. , stabilește condiții pe piețe care obligă băncile, instituțiile financiare și alte persoane juridice să ia deciziile necesare statului. Implementarea principiului managementului centralizat al sistemului monetar national face posibila, pe baza nevoilor de dezvoltare, stabilirea unor obiective comune si luarea deciziilor benefice pentru economia tarii in ansamblu.

2. Principiul planificării predictive a fluxului de numerar. Înseamnă că atât planurile centralizate, cât și cele descentralizate de circulație a banilor și componentele acesteia sunt întocmite nu ca planuri directoare care sunt obligatorii pentru implementare de către organismele specifice responsabile de implementarea lor, ci ca previziuni, i.e. repere pe care să le urmăriți. Planurile de rotație a banilor sunt pregătite ca un set de estimări generale bazate pe idei științifice despre starea și perspectivele economiei naționale sau ale sectoarelor sale individuale în viitor. Crearea unei previziuni macroeconomice fiabile este una dintre cele mai importante și mai dificile sarcini de management. Astfel de planuri de perspectivă nu sunt de natură directivă, iar organele administrative sociale nu sunt create pentru implementarea lor. Excepție face un astfel de plan financiar precum bugetul de stat, care, în orice tip de sistem monetar, rămâne un plan directiv, a cărui implementare este responsabilitatea guvernului și, de regulă, a ministerului de finanțe al țării.

3. Principiul stabilității și elasticității circulației banilor. Acest principiu este că sistemul monetar trebuie organizat astfel încât să prevină inflația, pe de o parte; pe de altă parte, extinderea circulației monetare dacă nevoile de bani ale economiei cresc și restrângerea acestora dacă aceste nevoi scad. În anumite condiții (o scădere a producției, un deficit bugetar, o ofertă insuficientă de mijloace de plată pentru cifra de afaceri etc.), stabilitatea rulajului monetar poate fi încălcată și apare o criză de plăți. Depășirea unei astfel de crize este posibilă cu ajutorul unui set de măsuri, inclusiv dezvoltarea producției, reducerea deficitului bugetar, asigurarea cifrei de afaceri a masei necesare de fonduri etc.

4. Principiul naturii creditare a emisiunii de bani - apariția de noi bancnote (necash și numerar) în circulația economică este posibilă doar ca urmare a operațiunilor de creditare ale băncilor. Din alte surse, inclusiv trezoreriile țărilor, bancnotele nu ar trebui să intre în circulație.

5. Principiul securității emise în bancnotele în circulație. În condițiile unui model de piață al economiei, bancnotele sunt prevăzute cu obiecte de inventar, aur și alte metale prețioase, valută liber convertibilă, titluri de valoare și alte obligații de creanță în activele băncilor. În același timp, conținutul de aur al unității monetare nu a fost înregistrat în Federația Rusă din 1992.

6. Principiul independenței Băncii Centrale față de guvern și subordonarea acesteia față de Parlamentul țării. Este legat de faptul că menținerea stabilității circulației banilor, combaterea inflației sunt o sarcină prioritară a Băncii Centrale. Dacă acest principiu nu ar exista, ar exista întotdeauna o amenințare că guvernul, pentru a rezolva sarcinile care i se confruntă, ar începe să „scoate” fondurile Băncii Centrale și, prin urmare, stabilitatea circulației banilor ar fi încălcată. . Principiul independenței Băncii Centrale față de guvern și subordonarea acesteia față de parlamentul țării este legat de principiul construirii statului, care constă în separarea puterilor. Se exprimă în faptul că Banca Centrală a țării este o structură controlată de parlament, organul legislativ, și nu este subordonată administrativ puterii executive, i.e. guvernului sau oricărui alt organism, consiliu public etc. Numai în acest caz, Banca Centrală este capabilă să îndeplinească funcția de menținere a unui curs de schimb stabil al monedei naționale, corespunzător tendințelor de dezvoltare a economiei țării. Dacă independența nu este asigurată în practică, guvernul are posibilitatea de a efectua emisiunea necontrolată de bancnote, circulația banilor este expusă amenințării crizei și distrugerii. În același timp, Banca Centrală poate urma politici care sunt contrare sarcinilor curente ale statului, astfel încât banca centrală trebuie să raporteze sistematic parlamentului țării, care este menit să ajute la depășirea neînțelegerilor dintre banca centrală și guvern.

7. Principiul asigurării guvernului cu fonduri numai sub formă de împrumut. De obicei, în legile țărilor cu economie de piață, există o prevedere conform căreia banca centrală nu ar trebui să finanțeze guvernul, ci să îi ofere fonduri numai în ordinea împrumutării împotriva anumitor garanții (imobile, obiecte de inventar deținute de stat). , titluri de stat, alte titluri etc.) aparținând statului (federație sau subiecți ai federației)). Aplicarea acestui principiu face posibilă prevenirea utilizării banilor pentru acoperirea deficitului bugetelor locale federale și, prin urmare, să nu ofere un stimulent dezvoltării procesului inflaționist. În plus, utilizarea acestui principiu obligă guvernul să caute alte surse de fonduri la buget pentru a acoperi cheltuielile federale și locale.

8. Principiul utilizării integrate a instrumentelor de reglementare monetar-credit. Esența sa constă în faptul că Banca Centrală nu trebuie să se limiteze la niciun instrument de reglementare monetară pentru a menține stabilitatea circulației monetare, ci ar trebui să utilizeze o combinație a acestor instrumente, altfel efectul monetar nu poate fi atins.

9. Principiul supravegherii și controlului asupra circulației banilor este o funcție integrală a sistemului administrației publice. Principiul supravegherii și controlului asupra circulației banilor - statul prin sistemul financiar bancar, autoritățile fiscale ar trebui să asigure controlul constant atât asupra întregii cifre de afaceri monetare în ansamblu, cât și asupra fluxurilor individuale de numerar din economie. In plus, obiectul controlului il reprezinta respectarea de catre subiectii relatiilor monetare a principiilor de baza ale organizarii atat a tranzactiilor cu numerar, cat si a celor fara numerar.

10. Principiul funcționării exclusiv a monedei naționale pe teritoriul țării. Legislația țării prevede ca plățile pentru bunuri și servicii în interiorul țării să se facă exclusiv în moneda națională. Aceasta nu înseamnă, desigur, că populația nu poate schimba în mod liber moneda națională cu monedele altor țări de pe teritoriul țării, dar este permisă utilizarea unei astfel de monede primite în timpul schimbului pentru plăți în străinătate, precum și pentru depozite. în bănci. Principiul funcționării exclusiv a monedei naționale pe teritoriul țării pătrunde în toate actele legislative legate de circulația monetară în interiorul statului.

Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii „Omega”

Relațiile financiare ale întreprinderilor, în funcție de conținutul economic, pot fi grupate în următoarele domenii: * care decurg între fondatori la momentul înființării întreprinderii cu privire la formarea unui statut (stoc)...

Cheltuieli bugetare pentru educație și cultură

Fiecare stat are propria sa organizare a sistemului bugetar și principiile construcției acestuia, i.e. dispozitiv bugetar. Bazele dispozitivului bugetar sunt determinate de forma structurii de stat a țării ...

Politica monetară a statului

Scopul final al politicii monetare este de a asigura stabilitatea prețurilor, ocuparea deplină a forței de muncă și creșterea producției reale. Instituția principală...

Sistemul monetar al Republicii Belarus, formarea și dezvoltarea sa

În opinia mea, cea mai relevantă direcție pentru îmbunătățirea sistemului monetar al Republicii Belarus este unificarea cu sistemul monetar al Federației Ruse...

Sistemul monetar al Rusiei (esență, conținut și dezvoltare)

Sistemul monetar al Rusiei și caracteristicile funcționării sale în condiții moderne

Sistemul monetar al Rusiei funcționează în conformitate cu Legea federală privind Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei) din 10 iulie 2002, care a determinat temeiul său legal. Unitatea monetară oficială din țara noastră (moneda) este rubla...

Sistemul monetar al Federației Ruse

Ca orice sistem, sistemul monetar este format dintr-un număr de elemente. În condițiile moderne, este necesar să se îndepărteze de definiția tradițională a sistemului monetar. Acest concept s-a dezvoltat în condițiile existenței vechilor sisteme monetare...

Impozite și organizare a sistemului fiscal al Republicii Kazahstan

Totalitatea tipurilor de impozite percepute în stat, formele și metodele de construire a acestora, organele fiscale formează sistemul fiscal al statului. Sistemele fiscale pot prezenta modele destul de complexe...

Sistemul fiscal al Republicii Kazahstan, formarea și perspectivele de dezvoltare a acestuia

Sistemul de încasări fiscale din Kazahstan Principiile (din latinescul principium - baza, începutul) sunt ideile fundamentale și călăuzitoare, prevederile principale care determină începutul a ceva ...

Organizarea managementului financiar la întreprinderea ANOO „Centrul de limbi străine „Express”

Luați în considerare punctele de vedere ale economiștilor interni și străini asupra conceptelor de analiză financiară. Deci, în special, I.T. Balabanov consideră că analiza financiară este o analiză profundă...

Sistemul de plată al Federației Ruse

Prezența unui sistem de plată eficient promovează controlul monetar, ajută băncile să gestioneze în mod activ lichiditatea, reducând astfel nevoia de rezerve mari și în exces...

Principii pentru implementarea unui sistem de bugetare într-o organizație

1.1. Conceptul și principiile organizării unui sistem de bugetare Un sistem de bugetare este un complex organizațional și economic reprezentat de o serie de atribute speciale introduse în sistemul de management al întreprinderii...

Principii de organizare a sistemului de trezorerie de execuție bugetară

Dezvoltarea de noi sisteme de monedă electronică în Rusia

Conceptul de dezvoltare a sistemului monetar național, ca orice concept în interpretarea unui anumit mod de înțelegere a subiectului de cercetare, ideea călăuzitoare pentru acoperirea sistematică a acestuia)