Eficacitatea politicii fiscale exclude efectul pe scurt. Eficacitatea politicii fiscale a statului. Conceptul și obiectivele politicii monetare

Politica fiscală este parte integrantă a politicii economice a statului. De aceea, evaluarea eficacității sistemului de reglementare fiscală și modalitățile de optimizare a acestuia sunt destul de relevante în prezent.

Evaluarea eficacității politicii fiscale, avantajele și dezavantajele acesteia trebuie remarcate.

Avantajele politicii fiscale includ:

Politica fiscală ajută la atenuarea fluctuațiilor ciclului economic: ajută economia să revină în timpul unei recesiuni și, atunci când crește, împiedică supraîncălzirea economiei. Instrumentele de politică fiscală sunt fie componente directe ale cererii agregate (achiziții guvernamentale), fie au un impact direct asupra elementelor acesteia (impozite, plăți de transfer). Acesta este ceea ce face posibilă în perioadele de recesiune a producției creșterea costurilor agregate, atenuând scăderea cererii agregate, iar în perioadele de redresare economică - reducerea acestora.

Politica fiscală stimulează creșterea economică. La

implementarea de către stat a politicii fiscale de stimulare, cheltuielile guvernamentale cresc, impozitele sunt reduse. În primul rând, duce la o creștere a cererii agregate de la AD1 la AD2 și, prin urmare, la venitul agregat de la Y1 la Y2. În al doilea rând, dacă se reduce cota impozitului pe venit, vor fi stimulate investițiile; dacă rata impozitului pe venit este redusă, economiile și stimulentele pentru muncă vor crește. Aceste procese vor duce la o creștere a ofertei agregate și la o deplasare a curbei AS1 către AS2 și la o creștere a venitului agregat de la Y2 la Y3. Ca urmare, nivelul venitului va crește de la Y1 la Y3 [Figura 2.1].

Efect de multiplicare. Toate instrumentele de politică fiscală au un efect multiplicator al impactului producției agregate de echilibru.

Fără decalaj extern (întârziere). Decalajul extern este perioada de timp de la aprobarea deciziei de modificare a politicii fiscale până la efectul implementării acestora. Când guvernul decide să schimbe politica fiscală, iar aceste măsuri intră în vigoare, rezultatul impactului lor asupra economiei se arată destul de repede.

Includerea imediată a stabilizatorilor automati încorporați cu politică fiscală nediscreționară. Deoarece acești stabilizatori sunt încorporați, guvernul nu trebuie să ia măsuri speciale pentru a stabiliza economia, atenuarea fluctuațiilor economice are loc automat.

Dezavantajele politicii fiscale includ:

Efect de deplasare.

Aglomerarea este un termen general pentru orice scădere a cheltuielilor private însoțită de o creștere a cheltuielilor guvernamentale.

Efectul excluderii este că odată cu creșterea creșterii cheltuielilor guvernamentale, ceea ce duce la creșterea deficitului bugetar, statul trebuie să recurgă la emisiuni suplimentare de titluri pentru a-l finanța. Astfel, statul, prin plasarea obligatiunilor sale, intra in competitie cu sectorul privat, care creste rata dobanzii. Creșterea sa este însoțită de o reducere a investițiilor private și a consumului, sau, altfel, cheltuielile publice le „elimină” pe cele private. Privită din această perspectivă, se poate constata că politica fiscală este în mare măsură, și uneori complet, ineficientă.

Prezența unui lag intern. Decalajul intern - perioada de timp dintre realizarea necesității de a schimba politica și decizia de a o schimba. Deciziile de modificare a instrumentelor de politică fiscală sunt luate de guvern, dar punerea lor în aplicare este imposibilă fără discutarea și aprobarea acestor decizii de către legislativ. Aceste discuții și acorduri necesită în majoritatea cazurilor o perioadă lungă de timp. În plus, acestea intră în vigoare abia începând cu anul fiscal următor, crescând și mai mult decalajul. În această perioadă de timp, situația din economie se poate schimba. De exemplu, dacă inițial economia se afla într-o recesiune (declinul producției) și s-au dezvoltat măsuri de stimulare a politicii fiscale, atunci în momentul în care acestea încep, economia poate începe deja să crească. Ca urmare, stimulente suplimentare pot duce economia la supraîncălzire și provoca inflație, de exemplu. au un efect destabilizator asupra economiei. În schimb, politicile fiscale contractive concepute în timpul boom-ului pot exacerba recesiunea din cauza prezenței unui decalaj intern lung.

Dificultăți în calcule. Este dificil de evaluat impactul asupra cererii agregate a transferurilor și impozitelor, așa cum influența lor depinde de înclinația marginală spre consum, care este destul de dificil de calculat.

Influența politică asupra politicii fiscale.

Măsurile fiscale sunt luate și realizate în arena politică. Această realitate nu poate doar să încetinească implementarea politicii fiscale, ci și să dea naștere unor potențiale conflicte politice care trebuie luate în considerare la formularea acestei politici. Politicienii sunt oameni care doresc să fie aleși cât mai mult timp, așa că folosesc activ instrumentele de politică fiscală în scopuri electorale. O economie puternică în perioada electorală îi ajută cu siguranță să atingă aceste obiective. Prin urmare, mulți politicieni ar putea susține reduceri mari de taxe sub sloganul unei politici fiscale expansioniste, chiar și atunci când o astfel de politică este nesănătoasă din punct de vedere economic. În același mod, ele pot justifica creșterea cheltuielilor guvernamentale pentru articole populare în societate, cum ar fi subvențiile pentru agricultură, sănătate, educație și îmbunătățirea securității țării.

Este posibil ca oficialii aleși și partidele politice să împărtășească politica fiscală, în primul rând în scopuri politice, provocând astfel modificări inutile în cererea agregată, amplificând astfel (în loc să limiteze) fluctuațiile economice. Ceea ce se întâmplă adesea este că înainte de alegeri se implementează o politică fiscală expansionistă, iar după alegeri trebuie să se recurgă la politici restrictive pentru a limita cererea agregată excesiv de mare după alegeri. Pentru a exprima această problemă mai succint, așa-numitele cicluri economice politice pot fi generate de politicieni. Este destul de greu de dovedit cu ajutorul documentelor că situația s-a desfășurat după un scenariu similar. În ciuda acestui fapt, nu există nicio îndoială că aspectele politice influențează într-adevăr în mod serios formarea politicii fiscale.

Incertitudine. Acest lucru se aplică în primul rând problemelor de recunoaștere a situației economice. Este destul de greu de identificat, de exemplu, momentul în care perioada de recesiune se încheie și începe revigorarea sau momentul în care recuperarea se transformă în „supraîncălzire”. Întrucât este necesară aplicarea diferitelor tipuri de politici (de stimulare sau de restrângere) la diferite faze ale ciclului, o eroare în determinarea situației economice și alegerea tipului de politică economică pe baza unei astfel de evaluări poate duce la destabilizarea economiei. În al doilea rând, se referă la problemele de a evalua exact cât de mult ar trebui schimbate instrumentele politicii de stat în fiecare situație economică dată. Chiar dacă situația economică este corect definită, este destul de dificil să se determine cu exactitate cât, de exemplu, este necesar să se mărească cheltuielile guvernamentale sau să se reducă impozitele pentru a asigura redresarea economiei și a obține potențialul de producție, dar nu a-l depăși. , adică cum să evitați supraîncălzirea și accelerarea inflației. Și invers, atunci când se urmărește o politică fiscală contractantă, cum să nu aducă economia într-o stare de depresie.

Inflația de atragere a cererii ca urmare a creșterii cheltuielilor agregate. În modelul keynesian, mecanismul de acţiune al politicii fiscale este considerat la un nivel de preţ constant. În realitate, prețurile se schimbă. De exemplu, o creștere a achizițiilor guvernamentale duce la o creștere a cererii agregate și, prin urmare, la o creștere a prețurilor. Ca urmare, creșterea achizițiilor guvernamentale pe termen scurt este parțial compensată, adică. impactul politicii fiscale expansioniste va fi mai mic decât se preconiza.

Deficit bugetar. Ca urmare a politicii fiscale stimulatoare, deficitul bugetar este în creștere. Deficit bugetar - suma cu care cheltuielile bugetare depasesc veniturile bugetare. Deficitul constă dintr-un deficit la ocuparea deplină a forței de muncă (deficit structural) și un deficit ciclic (cauzat de fluctuațiile ciclului economic).

Pentru a afla dacă politica fiscală dusă de guvern este corectă, este necesară evaluarea rezultatelor acesteia. Adesea, starea bugetului de stat este folosită în acest scop, deoarece implementarea politicii fiscale este însoțită de o creștere sau scădere a deficitelor sau excedentelor bugetare. Cu toate acestea, pe de o parte, deficitele bugetare efective se pot modifica din cauza modificărilor vizate în cheltuielile guvernamentale și impozitele, iar pe de altă parte, modificările în volumul produsului și veniturilor naționale pot afecta dimensiunea acestora, ceea ce se datorează existenței stabilitate încorporată. De aceea este destul de dificil să se judece eficacitatea politicii fiscale discreționare în curs de desfășurare pe baza acestor indicatori.

Pentru a evalua corectitudinea măsurilor de politică fiscală luate, se utilizează un buget de ocupare completă (buget standardizat sau structural), care vă permite să determinați care ar fi structura deficitului sau excedentului bugetului de stat la un anumit nivel al impozitelor și al cheltuielilor guvernamentale. dacă economia ar funcţiona la ocuparea deplină a forţei de muncă.

Scopul unei astfel de operațiuni este de a putea compara cheltuielile guvernamentale reale pentru anul cu veniturile guvernamentale pe care guvernul le-ar primi dacă economia ar funcționa la ocuparea forței de muncă deplină. Luați în considerare deficitele și excedentele bugetare [Figura 2.2].

Să presupunem că bugetul poate fi echilibrat în punctul E cu ieșirea YE. Ieșirea reală este Y1, iar potențialul este Y2. Deficitul bugetar KL care există la nivelul venitului Y1 poate indica faptul că se urmărește o politică fiscală stimulativă, care este însoțită de apariția sau creșterea unui deficit bugetar. Dar, în realitate, nu se iau măsuri de stimulare. Acest lucru este dovedit de faptul că cu ocuparea deplină a forței de muncă și cu aceleași cheltuieli guvernamentale și impozite (curbele G și T rămân în vigoare), bugetul de ocupare deplină are un excedent egal cu segmentul MN.

Astfel, motivul deficitului real este scăderea producției. Politica fiscală, dimpotrivă, a fost contractivă și, parțial, acesta este motivul pentru care nivelul venitului național este sub potențial. Este necesar să se ia măsuri fiscale adecvate, adică să se stimuleze cheltuielile agregate.

Modificarea bugetului pentru ocuparea deplină a forței de muncă arată modul în care politica fiscală în curs afectează modificarea cererii agregate. O creștere a deficitului sau o reducere a excedentului bugetului pentru ocuparea deplină a forței de muncă indică implementarea unei politici fiscale expansioniste care vizează extinderea cererii agregate. În schimb, o scădere a deficitului sau o creștere a excedentului bugetului pentru ocuparea deplină a forței de muncă este rezultatul implementării unei politici fiscale contractive, al cărei scop este reducerea cererii agregate.

Astfel, trebuie concluzionat că evaluarea eficienței sistemului de reglementare fiscală și modalitățile de optimizare a acestuia sunt destul de relevante în prezent. O analiză a eficacității politicii fiscale a arătat că acest mecanism de reglementare financiară are atât „plusurile” sale, cât și „minusurile”. Politica fiscală poate ajuta la stabilizarea producției, dar, în același timp, este absolut clar că politica fiscală nu este întotdeauna capabilă să asigure o stabilitate completă. Pentru a evalua corectitudinea măsurilor de politică fiscală luate, se obișnuiește să se utilizeze bugetul integral de ocupare. De remarcat că eficacitatea politicii fiscale poate fi analizată profund folosind modelul IS-LM.

Evaluarea eficacității politicii fiscale: exemplul Rusiei

munca de absolvent

1.4 Probleme în implementarea politicii fiscale

Chiar și susținătorii direcției keynesiene recunosc că utilizarea politicii fiscale ca instrument de stabilizare macroeconomică este însoțită de dificultăți.

O problemă importantă este lipsa de flexibilitate în politica fiscală. Deoarece unele programe guvernamentale sunt în derulare de câțiva ani și au fost deja planificate, este dificil să crești și să scazi rapid cheltuielile guvernamentale.

Problema inflexibilității este exacerbată de problema decalajelor de timp. Întrucât o modificare a politicii fiscale implică o discuție îndelungată în parlament, există un decalaj de timp intern între realizarea necesității de implementare a măsurilor și intrarea lor în vigoare. În plus, întrucât impactul măsurilor fiscale asupra economiei nu este imediat evident, există un decalaj extern de timp între momentul luării măsurilor și rezultatele acestora.

Prezența decalajelor descrise mai sus înseamnă că atunci când se iau decizii privind politica fiscală, este necesar să se concentreze asupra situației economice care va fi în viitor. Cu toate acestea, nu este întotdeauna posibil să se prezică cu exactitate evenimentele economice.

În plus, măsurarea și analiza informațiilor economice este imperfectă și este extrem de dificil de determinat în ce măsură economia se abate de la potențialul său. Există incertitudine cu privire la cine, ce măsuri trebuie luate la un moment dat. În caz contrar, efectul politicii fiscale se poate manifesta în faza opusă a ciclului economic și poate crește fluctuațiile activității afacerilor.

Există și problema incertitudinii asociată cu faptul că este dificil de prezis eficacitatea pe care o vor avea măsurile luate. Chiar și presupunând că știm cât de mult să modificăm producția agregată, întrebarea cu privire la cât de mult să schimbăm achizițiile guvernamentale sau taxele este încă deschisă.

Prognoza efectului politicii fiscale este, de asemenea, dificilă din cauza variabilității așteptărilor agenților economici. Rezultatele politicii fiscale depind în mare măsură de așteptări, dar politica în sine influențează și așteptările. Acest fapt complică și mai mult implementarea politicii fiscale.

Ca urmare a problemelor descrise mai sus, implementarea politicii fiscale este aproape oarbă. Cu toate acestea, keynesienii nu se grăbesc să abandoneze acest instrument de stabilizare macroeconomică, deși mulți dintre ei recunosc că este necesară aplicarea politicii fiscale doar în perioadele de recesiuni profunde și nu ar trebui să încerce să atenueze toate fluctuațiile activității economice.

Principalele instrumente ale politicii fiscale sunt cheltuielile și veniturile bugetului de stat și anume: 1) achizițiile publice; 2) impozite; 3) transferuri. Achizițiile publice sunt o modalitate de cumpărare...

Analiza politicii fiscale moderne

Reforma bugetului și a sistemelor fiscale din Rusia se realizează în condiții dificile de transformare a proprietății și de formare a antreprenoriatului național. Acest lucru se datorează restructurării structurii sectoriale a producției...

Metodologie pentru elaborarea unei estimări de cost planificate pentru întreprinderile producătoare

Politica fiscală a Federației Ruse ca instrument de creștere economică a țării

Atunci când se analizează orice politică fiscală, este necesar să se facă distincția între concepte precum „subiectele politicii fiscale”, „obiectivele”, „metode” și „modele (tipurile)”. Subiectele politicii fiscale de stat sunt diferite niveluri de guvernare...

Politica fiscală și rolul acesteia în stabilizarea și dezvoltarea economiei

În funcție de faza ciclului în care se află economia, instrumentele de politică fiscală sunt utilizate în moduri diferite. Există două tipuri de politică fiscală: 1. stimulare 2. restrângere. Figura 1 (a...

Caracteristici și probleme ale implementării politicii fiscale în Republica Belarus

Pe baza teoriei keynesiene, celebrul om de știință englez J. Hicks a dezvoltat un model standard de echilibru al pieței. Echilibrul general pe piața reală, (mărfurilor) și monetară este studiat folosind aparatul curbei „IS-LM” (Fig. 2.1) ...

Probleme și tendințe în implementarea politicii fiscale în Republica Belarus

Politica fiscală interesează în primul rând din punct de vedere teoretic, pentru a obține un răspuns la întrebarea: cum pot fi folosite instrumentele acestei politici pentru a stabiliza economia...

Îmbunătățirea reglementării de stat a economiei regiunilor deprimate în contextul planificării strategice

În condițiile relațiilor de piață, politica regională a statului ar trebui dezvoltată ținând cont de descentralizarea economiei, de întărirea independenței financiare și economice a unităților politice și administrativ-teritoriale...

politica fiscala

Din când în când, guvernele diferitelor țări întreprind acțiuni care vizează „stimularea economiei”, ceea ce se numește politică fiscală...

politica fiscala

Economiștii recunosc că un guvern se poate confrunta cu o serie de probleme serioase în alegerea și implementarea politicii fiscale în practică. Acest lucru se datorează multor factori. Politica fiscală este un proces temporar...

Politica fiscală în Rusia: obiective, mecanisme și consecințe

Ca în orice politică, există unele probleme în implementarea politicii fiscale. Să le luăm în considerare mai departe. Există deficite bugetare. Iar efectele secundare sunt destul de grave...

Politica fiscală a statului într-un sistem de piață

Tranziția Rusiei la o economie de piață a schimbat structura părții de venituri a bugetului de stat, care este formată în mare parte din veniturile fiscale...

Politica fiscală și impactul acesteia asupra stabilizării macroeconomice

Prezența a două componente principale în politica fiscală sugerează că statul are posibilitatea de a manevra atât prin schimbarea ordinii de impozitare, cât și prin atragerea altor tipuri de venituri...

Politica fiscală: direcții de implementare în economia națională a Republicii Belarus

Problemele îmbunătățirii politicii fiscale în Belarus sunt mai relevante și mai importante ca niciodată astăzi. Ineficiența generală a tehnicilor și metodelor utilizate în bugetare...

Politica socială eficientă a întreprinderii în condiții de criză

Politicile de stimulare pot fi folosite pentru a preveni o recesiune îndelungată, fapt dovedit de experiența unui număr de țări cu economii în tranziție, Japonia, Statele Unite; reținere -- pentru a preveni inflația. De aceea keynesienii îl considerau principalul instrument de reglementare statală a economiei naţionale.

Printre altele, politica fiscală face posibilă atenuarea fluctuațiilor cererii agregate și, prin urmare, ale ciclului economic. Instrumentele sale sunt fie componente directe ale primei (achiziții publice), fie au un impact direct asupra elementelor sale (impozite, transferuri). Acest lucru face posibilă în perioadele de scădere a producției creșterea cheltuielilor agregate, atenuând scăderea cererii agregate, iar în perioadele de creștere, reducerea acestora, prevenind „supraîncălzirea” economiei, adică. utilizarea politicii fiscale pentru a stabiliza dezvoltarea economică.

Politica fiscală poate modifica, de asemenea, structura cererii agregate. Astfel, o politică expansionistă duce nu numai la o creștere a valorii absolute a cererii agregate, ci și la o creștere a volumului total al ponderii cheltuielilor guvernamentale, a consumului și la o reducere a ponderii investițiilor private din cauza excluderii. efect (pentru mai multe detalii, vezi mai jos). Limitarea – dimpotrivă, este însoțită de o creștere a ponderii investițiilor private în cererea agregată și de o scădere a ponderii cheltuielilor publice.

Având un rol de stabilizare, politica fiscală contribuie la rezolvarea unui număr de alte sarcini. De exemplu, o creștere a transferurilor sociale și o scădere a cotei mai scăzute a impozitului pe venit, pe de o parte, va duce la o creștere a cererii agregate și, pe de altă parte, va reduce diferențierea veniturilor în societate. Creșterea cheltuielilor publice nu numai că îndeplinește o funcție de stimulare, ci poate fi folosită și pentru creșterea proprietății statului și a gradului de intervenție a statului în economie.

Mai des, politica fiscală este văzută ca un instrument de reglementare a cererii agregate, dar afectează și oferta agregată. Să presupunem că statul își mărește achizițiile și reduce taxele, adică. duce o politică stimulativă. Consecințele sale sunt următoarele: în primul rând, o creștere a cererii agregate de la AD1 la AD2 duce la o creștere a venitului național de la Y1 la Y2 (Fig. 2). În al doilea rând, în cazul unei reduceri a cotei impozitului pe venit, investițiile vor fi stimulate datorită creșterii rentabilității acestora; dacă rata impozitului pe venit este redusă, economiile și stimulentele pentru muncă vor crește. Aceste procese vor duce la o creștere a ofertei agregate și la o deplasare a curbei AS1 la AS2 și la o creștere a venitului național de la Y2 la Y3. Ca urmare, nivelul venitului național va crește de la U1 la U3. Astfel, politica fiscală expansionistă poate fi utilizată pentru a stimula creșterea economică.

Figura 2 Impactul stimulentelor fiscale asupra cererii agregate și ofertei agregate

Principalul avantaj al unei politici fiscale nediscreționare este că stabilizatorii încorporați se pornesc automat, imediat la cea mai mică modificare a mediului economic, netezind fluctuațiile ciclului economic.

În același timp, implementarea politicii fiscale este asociată cu soluționarea unui număr de probleme. Se caracterizează prin întârzieri îndelungate (din engleză lag - delay). Decalajul intern este deosebit de semnificativ, care include: perioada de timp de la conștientizarea că începe o scădere a producției sau inflație în țară, până la înțelegerea necesității de a întreprinde acțiuni specifice, precum și perioada de la realizarea acestei nevoi până la aprobarea anumitor măsuri de politică fiscală. Pe lângă acesta, există un decalaj extern: perioada de timp de la aprobarea acestor măsuri până la efectul de la implementarea lor în sectorul real al economiei. Decalajele de timp privează politica fiscală de flexibilitate. În plus, erorile în calcularea duratei lor pot duce, în unele cazuri, la un efect destabilizator: metodele de stimulare vor începe să funcționeze deja atunci când economia și-a revenit din recesiune și este în faza de creștere economică și invers.

Este aproape imposibil de calculat cu exactitate impactul modificărilor parametrilor politicii fiscale asupra cheltuielilor agregate, cu atât mai puțin asupra economiei reale. De exemplu, stimulentele pot fi obținute prin creșterea achizițiilor guvernamentale, a transferurilor sociale și a reducerilor de taxe. Se știe că valoarea multiplicatorului de cumpărare este mai mare decât valorile altor multiplicatori. În plus, este mai ușor de evaluat impactul achizițiilor publice asupra cererii agregate decât alte instrumente de politică fiscală. Folosirea lor duce însă la o creștere a deficitului bugetar, ceea ce dă naștere la o serie de consecințe negative, care au fost menționate mai sus. Este mai dificil de evaluat impactul modificărilor transferurilor și impozitelor asupra economiei, deoarece, în primul rând, impactul acestora asupra cheltuielilor consumatorilor depinde de mpc, a cărui dinamică este destul de greu de prevăzut și, în al doilea rând, pentru a determina gradul de impactul reducerilor de taxe asupra investițiilor ca componentă a cererii agregate, este necesar să se cunoască valorile multiplicatorului și acceleratorului investițiilor, al căror calcul exact este dificil.

Nu trebuie uitat că politica fiscală poate fi influențată de ciclul politic. Deciziile de modificare a impozitelor și a cheltuielilor guvernamentale sunt luate de politicieni, ceea ce permite utilizarea instrumentelor de politică fiscală în scopuri electorale. De exemplu, practica arată că anumite tipuri de cheltuieli guvernamentale cresc înainte de alegeri și apoi scad după acestea, ceea ce în mod firesc nu îmbunătățește eficiența politicii fiscale.

Pentru a afla dacă politica fiscală dusă de guvern este corectă, este necesară evaluarea rezultatelor acesteia. Cel mai adesea, în acest scop, se analizează starea bugetului de stat, întrucât implementarea politicii fiscale este însoțită de o creștere sau reducere a deficitelor și excedentelor bugetare. Cu toate acestea, este destul de dificil de judecat eficacitatea politicii discreționare urmate de acești indicatori. Acest lucru se explică prin faptul că, pe de o parte, deficitele sau excedentele bugetare reale se pot modifica din cauza creșterilor sau scăderilor vizate ale cheltuielilor guvernamentale sau ale impozitelor, de exemplu. derularea unei politici fiscale active. Dar, pe de altă parte, dimensiunea acestora poate fi afectată de modificările volumului venitului național care apar ca urmare a fluctuațiilor activității afacerilor, care se datorează existenței unei stabilități încorporate.

Pentru separarea acestor motive și pentru a putea aprecia corectitudinea măsurilor fiscale luate se folosește bugetul de ocupare integrală. Acesta arată care ar fi deficitul sau excedentul bugetului guvernamental dacă economia ar funcționa la ocuparea deplină a forței de muncă. Luați în considerare deficitele și excedentele bugetare.

Relația dintre cheltuielile guvernamentale și veniturile fiscale și trezorerie poate fi prezentată grafic. Cheltuielile guvernamentale pentru anul în curs sunt o valoare constantă, independentă de volumul venitului național. Prin urmare, curba cheltuielilor guvernamentale G va arăta ca o linie dreaptă orizontală (Fig. 3). Suma impozitelor primite de stat este proporțională cu valoarea venitului național. În consecință, curba veniturilor fiscale T va fi ascendentă.

Figura 3 - Deficite bugetare, excedente. Bugetul complet de angajare

Din fig. 3 rezultă că bugetul poate fi echilibrat la punctul E la nivelul venitului național YE. Să presupunem că venitul real este Yt, iar venitul potențial este Y2. Deficitul bugetar KL care există la nivelul venitului Y1 poate indica faptul că se urmărește o politică fiscală stimulativă, care este însoțită de apariția sau creșterea unui deficit bugetar. Cu toate acestea, nu sunt luate efectiv măsuri de stimulare. Acest lucru este dovedit de faptul că cu ocuparea deplină a forței de muncă și cu aceleași cheltuieli guvernamentale și impozite (curbele G și T rămân în vigoare), bugetul de ocupare deplină are un excedent egal cu segmentul MN. Astfel, motivul deficitului real este scăderea producției. Politica fiscală, dimpotrivă, a fost contractivă și, parțial, acesta este motivul pentru care nivelul venitului național este sub potențial. Trebuie luate măsuri fiscale corespunzătoare, de ex. în stimularea cheltuielilor agregate.

Modificarea bugetului pentru ocuparea deplină a forței de muncă arată modul în care politica fiscală în curs afectează modificarea cheltuielilor totale. O creștere a deficitului sau o reducere a excedentului bugetului pentru ocuparea deplină a forței de muncă indică implementarea unei politici fiscale expansioniste care vizează extinderea cheltuielilor agregate. În schimb, o scădere a deficitului sau o creștere a excedentului bugetului pentru ocuparea deplină a forței de muncă este rezultatul implementării unei politici fiscale contracționale, al cărei scop este reducerea cheltuielilor agregate.

De asemenea, nu trebuie uitat că există un efect de excludere din cauza implementării politicii fiscale.

Există un motiv foarte simplu pentru care nivelul de echilibru al venitului real în modelul IS-LMB, ca urmare a unei politici fiscale expansioniste (creșterea cheltuielilor guvernamentale sau reducerea cotelor de impozitare), va crește cu o sumă mai mică decât cea prescrisă de multiplicatorul tradițional. efect. Când venitul real începe să crească, la fel crește cererea de bani și rata dobânzii de echilibru. O creștere a ratei dobânzii duce la o reducere a investițiilor de către firme. Ca urmare, venitul real scade cu o sumă egală cu reducerea investiției așteptate în conformitate cu efectul multiplicator.

Prin urmare, o creștere a cheltuielilor guvernamentale sau o scădere a impozitelor, care provoacă modificări ale ratei dobânzii, duce la o scădere a costurilor private ale firmelor. Economiștii numesc acest fenomen efectul de excludere al investițiilor private din cauza creșterii cheltuielilor guvernamentale. Acest efect de excludere amintește de modelul clasic, conform căruia o creștere a deficitului bugetului de stat exclude complet o sumă egală de cheltuieli private cu bunuri și servicii. Cu toate acestea, în modelul keynesian, reprimarea completă nu are loc. Mai degrabă, venitul real de echilibru total crește atunci când cheltuielile guvernamentale cresc sau impozitele scad.

Ce determină dimensiunea relativă a efectului de aglomerare? Să presupunem că panta curbei IS este mare (adică, investiția așteptată ar deveni inelastică a dobânzii), iar panta curbei LM ar fi mai puțin semnificativă (astfel încât cererea de bani ar fi elastică la dobândă). În această situație, creșterea finală a venitului real ar corespunde aproape cu valoarea cu care s-a deplasat graficul IS. În acest caz, efectul de excludere ar fi neglijabil. În schimb, dacă programul IS ar fi plat (adică, investiția așteptată ar fi elastică procentuală) și programul LM ar fi abrupt (adică, cererea de bani ar fi mai puțin elastică procentuală), atunci creșterea finală a venitului real ar ajunge la zero. În acest caz, ar exista o excludere completă a investițiilor. Din aceasta putem concluziona că efectul de crowding out devine mai pronunțat atunci când elasticitatea dobânzii a investiției așteptate crește. Efectul de crowding out crește, de asemenea, odată cu scăderea elasticității cererii de bani.

Rețineți, de asemenea, că cu un program IS orizontal (investiția așteptată este perfect inelastică) și un program vertical LM (cererea de bani este absolut inelastică în raport cu dobânda), există un caz extrem de efect de excludere completă. În același timp, o creștere a cheltuielilor guvernamentale va presupune o schimbare orizontală a programului IS, în timp ce nivelul venitului real va rămâne neschimbat. Aceasta înseamnă că investițiile reale vor scădea cu o sumă corespunzătoare creșterii cheltuielilor guvernamentale, adică va exista un efect de excludere complet. Acest caz este în sine o analogie a modelului clasic. Acest lucru se datorează faptului că modelul clasic subliniază sensibilitatea investițiilor așteptate la modificările ratelor dobânzii și, de asemenea, subliniază independența cererii de bani față de rata dobânzii. În acest caz, după cum arată modelul IS-LM, există un efect de excludere complet.

Majoritatea economiștilor consideră că efectul de levier fiscal, dacă este folosit cu înțelepciune, poate avea impactul corect asupra recesiunii și inflației. Politica fiscală extinsă crește producția și ajută la reducerea semnificativă a volatilității. În perioada recesiunilor, deficitul bugetar împinge cu adevărat cererea agregată, și prin aceasta producția și ocuparea forței de muncă, ceea ce indică o aplicabilitate reală ridicată a acestui tip de politică de stabilizare. În același timp, apar și unele probleme în implementarea politicii fiscale: efectele secundare ale deficitelor bugetare active sunt destul de grave. O creștere a cheltuielilor guvernamentale sau o scădere a impozitelor duc la o creștere a deficitului bugetului de stat, iar acesta din urmă - la o creștere a inflației; investițiile publice exclud investițiile private, adică vorbim despre efectul excluderii.

Efect de aglomerare- o reducere a nivelului investițiilor cauzată de o creștere a cheltuielilor guvernamentale. Esența efectului de crowding out este că stimularea politicii fiscale duce la o creștere a cererii de bani, deci la o creștere a ratei dobânzii și la o reducere a cheltuielilor cu investițiile private; problema de timp. Politica fiscală discreționară necesită modificări în legile fiscale și legile privind programele de cheltuieli guvernamentale. Politica fiscală este adesea întârziată de proceduri administrative și legislative și, ca urmare, ea nu poate acționa decât asupra unor schimbări majore. Micile fluctuații depășesc domeniul de aplicare al politicii fiscale;

probleme politice. Pe de o parte, reducerile de taxe, precum o creștere a cheltuielilor guvernamentale, sunt o măsură foarte populară de natură pur politică. Pe de altă parte, creșterea taxelor sau reducerea programelor sociale este asociată cu consecințe sociale nedorite, iar guvernul ezită adesea să aplice aceste măsuri.

25. Bugetul și politica fiscală a Republicii Belarus.

Este important de menționat că principala sursă de venit pentru bugetul Republicii Belarus sunt impozitele indirecte: TVA și accize. În funcție de natura activităților comerciale desfășurate de subiecții relațiilor economice, impozitele indirecte se împart în 2 grupe. Comerțul intern este asociat cu utilizarea a două tipuri de impozite indirecte: accize și monopol fiscal. Comerțul exterior este asociat cu utilizarea taxelor vamale asupra mărfurilor care sunt exportate sau importate. Dintre cele două funcții principale (fiscală și stimulatoare), sistemul fiscal al republicii îndeplinește în principal o funcție fiscală. Cea mai mare dintre taxele indirecte utilizate în Republica Belarus este taxa pe valoarea adăugată. Unul dintre deficiențele sistemului de impozitare din Belarus este introducerea unor modificări și completări frecvente la sistemul fiscal, pe care atât plătitorii, cât și autoritățile fiscale nu au timp să le accepte. Acest lucru dăunează integralității și regularității veniturilor fiscale la buget. Cadrul legislativ și de reglementare pentru impozite este complicat, ceea ce duce la erori, atât din partea contabililor întreprinderilor, cât și din partea angajaților organismelor de reglementare. Sistemul fiscal existent se caracterizeaza prin nerealizarea functiei fiscale. Prin intermediul functie fiscala se formează fondul bugetar. În prezent, sistemul bugetar al Republicii Belarus include bugetul republican, bugetul orașului Minsk și bugetele locale. Bugetele locale sunt împărțite în: bugete de nivel primar(rural, de așezare, urban (orașe de subordonare a raionului); - bugete la nivel de bază(sector și oraș (orașe de subordonare regională); - bugetele la nivel regional(bugetele regionale și bugetul orașului Minsk).

Conceptul și obiectivele politicii monetare.

Politica bani-credit- un set de măsuri de reglementare a creditului și a circulației banilor, care vizează stabilizarea economiei (fără inflație și șomaj). Obiecte de reglementare-masa monetară (masa monetară) și parametrii ratei dobânzii asociați. Subiecții PrEP: banca centrala (BC), banca comerciala (CB ). Obiectivele finale ale PrEP: 1) creștere economică durabilă 2) ocuparea deplină a forței de muncă. 3) stabilitatea preţurilor 4) echilibrul balanţei de plăţi. obiective intermediare: 1) volumul masei monetare (masa monetară) 2) nivelul ratelor % 3) cursul de schimb. Obiectivele finale sunt atinse doar prin alese corect și intermediare. obiective. Obiectivele intermediare se referă la activitățile Băncii Centrale.

27. Crearea de „bani noi” de către sistemul bancar. Băncile comerciale efectuează operațiuni de sold. Există active și pasive bancare. Pentru active se realizează dezvoltarea resurselor monetare, pentru pasive - acumularea acestora.

Echilibru

Activ = pasiv - rezerva

Sistemul bancar are capacitatea de a crea bani, i.e. creste masa monetara. Capacitatea de a crea bani se bazează pe: rezerve în exces , rezervele necesare , principiul multiplicatorului . 1) diferența dintre rezervele efective și cele obligatorii. Banca lor este cea care poate folosi pentru a emite împrumuturi.2) o parte din rezervele pe care banca comercială le deține în numerar în conturile Băncii Naționale.

Banii creați de o bancă se transformă în depozite ale altor bănci, cu excepția rezervelor obligatorii utilizate pentru emiterea ulterioară de împrumuturi.Exemplu: Kombank are 10.000 de depozite și rata rezervelor obligatorii este de 10%.

Echilibru

Total prezentate 19.000 ue.Norma rezervelor obligatorii (R) se stabileste in BN ca procent din volumul depozitelor, iar fiecare banca este obligata sa stocheze aceasta suma fixa de bani sub forma de rezerve in BN. Rezerve de obligații NB le utilizează pentru asigurarea depozitelor, decontările interbancare, reglementarea diferitelor activități ale sistemului bancar. multiplicator bancar(multiplicator de bani) - led-on, reciproca rezervelor obligatorii = 1 / R și exprimă numărul maxim de bani de credit, cat. poate fi creat prin excesul de rezerve la o anumită rată a rezervelor obligatorii.Dar există și un model mai general al masei monetare, ținând cont de posibilitatea unei ieșiri de bani din depozite în numerar.sisteme - rezerve obligatorii ale băncilor comerciale, stocare. în NB.

MB = С+R (numerar + rezerve);M S = numerar + depozite; M d =

Potrivit multor oameni de știință, eficiența politicii fiscale constă în primul rând în faptul că poate ajuta țara să evite șocurile economice. Politicile de stimulare pot fi folosite pentru a preveni o recesiune îndelungată, fapt dovedit de experiența unui număr de țări cu economii în tranziție, Japonia, Statele Unite; reținere - pentru a preveni inflația. De aceea keynesienii îl considerau principalul instrument de reglementare statală a economiei naţionale.

Printre altele, politica fiscală face posibilă atenuarea fluctuațiilor cererii agregate și, prin urmare, a ciclului de afaceri. Instrumentele sale sunt fie componente directe ale primei (achiziții publice), fie au un impact direct asupra elementelor sale (impozite, transferuri). Acest lucru face posibilă creșterea cheltuielilor agregate în perioadele de scădere a producției, atenuând scăderea cererii agregate, iar în perioadele de creștere, reducerea acestora, prevenind „supraîncălzirea” economiei, adică. utilizarea politicii fiscale pentru a stabiliza dezvoltarea economică.

Îndeplinesc un rol de stabilizare, politica fiscală contribuie la rezolvarea unui număr de alte sarcini. De exemplu, o creștere a transferurilor sociale și o scădere a cotei mai scăzute a impozitului pe venit, pe de o parte, va duce la o creștere a cererii agregate și, pe de altă parte, va reduce diferențierea veniturilor în societate. Creșterea cheltuielilor publice nu numai că îndeplinește o funcție de stimulare, ci poate fi folosită și pentru creșterea proprietății statului și a gradului de intervenție a statului în economie.

Mai des, politica fiscală este văzută ca un instrument de reglementare a cererii agregate, dar afectează și oferta agregată. Să presupunem că statul își mărește achizițiile și reduce taxele, adică. duce o politică stimulativă. Consecințele sale sunt următoarele. În primul rând, o creștere a cererii agregate de la AD1 la AD2 duce la o creștere a venitului agregat de la Y1 la Y2 (Fig. 4.8). În al doilea rând, în cazul unei reduceri a cotei impozitului pe venit, investițiile vor fi stimulate datorită creșterii rentabilității acestora; dacă rata impozitului pe venit este redusă, economiile și stimulentele pentru muncă vor crește. Aceste procese vor duce la o creștere a ofertei agregate și la o deplasare a curbei AS1 la AS 2 și la o creștere a venitului total de la Y 2 la Y 3 . Ca urmare, nivelul venitului va crește de la Y:1 la Y 3 . Astfel, politica fiscală expansionistă poate fi utilizată pentru a stimula creșterea economică.

În același timp, implementarea politicii fiscale este asociată cu soluționarea unui număr de probleme. Se caracterizează prin întârzieri îndelungate (din engleză lag - delay). Decalajul intern este deosebit de semnificativ, care include: perioada de timp de la conștientizarea că începe o scădere a producției sau inflație în țară, până la înțelegerea necesității de a întreprinde acțiuni specifice, precum și perioada de la realizarea acestei nevoi până la aprobarea anumitor măsuri de politică fiscală. Pe lângă cel intern, există și un decalaj extern: perioada de timp de la aprobarea acestor măsuri până la primirea efectului din implementarea lor în sectorul real al economiei. Decalajele de timp privează politica fiscală de flexibilitate. În plus, erorile în calcularea duratei lor pot duce, în unele cazuri, la un efect destabilizator: metodele de stimulare vor începe să funcționeze deja atunci când economia și-a revenit din recesiune și este în faza de creștere economică și invers.

Este aproape imposibil de calculat cu exactitate impactul modificărilor parametrilor politicii fiscale asupra cheltuielilor agregate, cu atât mai puțin asupra economiei reale. De exemplu, stimulentele pot fi obținute prin creșterea achizițiilor guvernamentale, a transferurilor sociale și a reducerilor de taxe. Se știe că valoarea multiplicatorului de cumpărare este mai mare decât valorile altor multiplicatori. În plus, este mai ușor de evaluat impactul achizițiilor publice asupra cererii agregate decât impactul altor instrumente de politică fiscală. Folosirea lor duce însă la o creștere a deficitului bugetar, ceea ce dă naștere la o serie de consecințe negative, care au fost menționate mai sus. Este problematic să se evalueze impactul modificărilor transferurilor și impozitelor asupra economiei, deoarece, în primul rând, impactul acestora asupra cheltuielilor consumatorilor depinde de mpc, a cărui dinamică este destul de greu de prezis; în al doilea rând, pentru a determina gradul de impact al reducerilor de taxe asupra investițiilor ca componentă a cererii agregate, este necesar să se cunoască valorile multiplicatorului și acceleratorului de investiții, al căror calcul exact este dificil.

Una dintre problemele grave în implementarea politicii fiscale este efectul de crowding out. Deoarece creșterea cheltuielilor guvernamentale duce la o creștere a deficitului bugetar, guvernul trebuie să recurgă la emiterea suplimentară de titluri de valoare pentru a-l finanța. Vânzarea lor crește concurența pe piața de capital de împrumut și crește rata dobânzii. Creșterea sa este însoțită de o reducere a investițiilor private și a consumului. În consecință, cheltuielile guvernamentale exclud cheltuielile private - acesta este efectul de excludere.

Există argumente care demonstrează că acestui efect i se opune contrariul, ceea ce îl înmoaie, iar uneori poate fi și mai puternic. Apare din două motive:

1) când stimularea politicii fiscale duce la o creștere a activității afacerilor, așteptările optimiste ale investitorilor, care în astfel de condiții pot crește volumul investițiilor, chiar și în ciuda unei oarecare creșteri a ratei dobânzii;

2) atunci când se analizează efectul de crowding out, se pornește de la ipoteza că valoarea economiilor rămâne neschimbată (de aceea, dacă entitățile economice cumpără mai multe obligațiuni de stat, acestea sunt forțate să cumpere mai puțină hârtie corporativă). Cu toate acestea, creșterea economică determinată de politica fiscală expansionistă este însoțită de o creștere a veniturilor și, prin urmare, de economii. Acest lucru vă permite să creșteți simultan investițiile și să creșteți achizițiile de titluri de stat.

Pe lângă efectul de excludere, eficiența stimulării politicii fiscale este slăbită și de inflația care atrage cererea, care poate fi o consecință a creșterii cheltuielilor agregate. În modelul „venituri-cheltuieli”, mecanismul de acţiune al politicii fiscale a fost considerat la un nivel de preţ fix. În realitate, nivelul prețurilor se schimbă. De exemplu, o creștere a achizițiilor guvernamentale duce la o deplasare a curbei cererii agregate AD 1 în poziția AD 2 (vezi Figura 4.8) și la o creștere a nivelului prețurilor de la P1 la P 2 . Creșterea prețurilor ca urmare a efectelor ratelor dobânzilor, averii și achizițiilor de import duc la o scădere a cererii agregate, în urma căreia creșterea achizițiilor guvernamentale pe termen scurt este parțial compensată, i.e. impactul politicii fiscale expansioniste va fi mai mic decât se preconiza.

Există și probleme asociate cu funcționarea politicii fiscale automate. Nu numai că nu este capabil să influențeze în mod semnificativ cursul ciclului de afaceri, dar la o anumită etapă poate servi și ca o așa-numită frână fiscală. Așadar, într-o situație în care, după o scădere gravă a producției, economia abia începe să iasă din stagnare și mai are nevoie de sprijin, stimulente pentru dezvoltare, stabilizatorii încorporați încep să acționeze în sens invers, reducând cheltuielile agregate și crescând retrageri de impozite la trezorerie.

Nu trebuie uitat că politica fiscală poate fi influențată de ciclul politic. Deciziile de modificare a impozitelor și a cheltuielilor guvernamentale sunt luate de politicieni, ceea ce permite utilizarea instrumentelor de politică fiscală în scopuri electorale. De exemplu, practica arată că unele tipuri de cheltuieli guvernamentale cresc înainte de alegeri, iar apoi scad după acestea, ceea ce, desigur, nu îmbunătățește eficiența politicii fiscale.

Pentru a afla dacă politica fiscală dusă de guvern este corectă, este necesară evaluarea rezultatelor acesteia. Cel mai adesea, în acest scop, se analizează starea bugetului de stat, întrucât implementarea politicii fiscale este însoțită de o creștere sau reducere a deficitelor și excedentelor bugetare. Cu toate acestea, este destul de dificil să se judece eficacitatea politicii discreționare în curs pe baza acestor indicatori. Explicația este că, pe de o parte, deficitele sau excedentele bugetare reale se pot modifica din cauza creșterilor sau scăderilor intenționate ale cheltuielilor guvernamentale sau ale impozitelor, de exemplu. derularea unei politici fiscale active. Dar, pe de altă parte, mărimea acestora poate fi influențată de modificările volumului veniturilor totale care apar ca urmare a fluctuațiilor activității afacerii, care se datorează existenței unei stabilități încorporate.

Pentru a separa motivele de mai sus si pentru a putea aprecia corectitudinea masurilor fiscale luate se foloseste bugetul de ocupare integrala. Acesta arată care ar fi deficitul sau excedentul bugetului guvernamental dacă economia ar funcționa la ocuparea deplină a forței de muncă.

Luați în considerare deficitele și excedentele bugetare.

Relația dintre cheltuielile guvernamentale și veniturile fiscale și trezorerie poate fi prezentată grafic. Cheltuielile guvernamentale pentru anul curent sunt o valoare constantă, independentă de volumul veniturilor totale. Prin urmare, curba cheltuielilor guvernamentale G va arăta ca o linie dreaptă orizontală (Fig. 4.9). Valoarea impozitelor primite de stat este proporţională cu valoarea veniturilor. În consecință, curba veniturilor fiscale T va fi ascendentă.

Din fig. 4.9 rezultă că bugetul poate fi echilibrat la punctul E la nivelul veniturilor Y E . Să presupunem că venitul real este egal cu Y1, iar venitul potențial este Y 2 . Deficitul bugetar KL care există la nivelul venitului Y1 poate indica faptul că se urmărește o politică fiscală stimulativă, care este însoțită de apariția sau creșterea unui deficit bugetar. Cu toate acestea, nu sunt luate efectiv măsuri de stimulare. Acest lucru este dovedit de faptul că la ocuparea deplină a forței de muncă și la aceleași cheltuieli guvernamentale și cote de impozitare (curbele G și T rămân în vigoare), bugetul de ocupare deplină are un excedent egal cu segmentul MN. Prin urmare, motivul deficitului real este scăderea producției. Politica fiscală, dimpotrivă, a fost contractivă, motiv pentru care nivelul venitului agregat este sub potențial. Trebuie luate măsuri fiscale corespunzătoare, de ex. în stimularea cheltuielilor agregate.