Analiza lichidității
Lichiditate - Mobilitatea activelor întreprinderilor, firmelor, băncilor care implică posibilitatea unei plăți neîntrerupte pe durata obligațiilor de credit și financiare și cerințele monetare legitime. Distinge lichiditate Băncile, firmele, activele lichide, fonduri lichide. Pentru a determina gradul Lichiditate Multe țări utilizează sisteme de coeficienți lichiditate Ca raport al anumitor tipuri de active și pasive, actele de reglementare sunt elaborate și aprobate, prescriu pentru a menține nivelul stabilit al acestor coeficienți. Lichiditate Firme - raportul dintre datoriile sale și fondurile lichide, adică THMM care pot fi folosite pentru a rambursa datoria: numerar, depozitele în bancă, elemente realizate de capital de lucru etc. Există o clasificare a fondurilor și a activelor financiare în funcție de grad Lichiditate. Prin viteza și ușurința apelului la numerar sau la alte facilități de plată acceptabile; Cu cât este mai mare gradul LichiditateAstfel, de regulă, mai mică decât valoarea rentabilității acestor active și viceversa.
Lichiditatea entității economice Puteți învăța din echilibrul său. Prin urmare, în esență, lichiditatea echilibrului întreprinderii studiate va însemna lichiditatea întregii întreprinderi în ansamblu.
Lichiditatea soldului companiei - gradul de acoperire a obligațiilor întreprinderii prin activele sale, termenul de transformare a căruia în formă monetară corespunde datei de rambursare a obligațiilor. Lichiditatea este determinată de raportul dintre amploarea datoriei și a fondurilor lichide care sunt la dispoziția întreprinderii. Lichidul se numește astfel de fonduri care pot fi utilizate pentru a rambursa datoriile (numerar în numerar, depozitele de depozit, plasate pe bănci de conturi, valori mobiliare implementate de elemente de capital de lucru, cum ar fi: combustibil, materii prime etc.).
Sarcina de a analiza lichiditatea soldului apare din cauza necesității de a evalua solvabilitatea organizației, adică. Abilitățile sale în timp util și calculate pe deplin în toate obligațiile sale. Lichiditatea înseamnă solvabilitatea necondiționată a întreprinderii și implică o egalitate constantă între active și pasive, atât în \u200b\u200btotal, cât și în ceea ce privește apariția.
Analiza lichidității soldului se află în comparație cu activul grupate de gradul de lichiditate și situat în ordinea descrescătoare a lichidității, cu obligațiile PO Paccape, maturitatea lor grupată la momentul lor.
În funcție de gradul de lichiditate, adică. Viteza de transformare în numerar, activele societății sunt împărțite în următoarele grupuri.
A1.Cele mai lichide active - la acesta include toate articolele din fondurile de numerar și investițiile financiare pe termen scurt (valori mobiliare). Acest grup este calculat după cum urmează:
A1 \u003d Investiții financiare + Cash
sau p. 1240 + p. 1250.
A2.Active realizate rapid - creanțe.
A2 \u003d creanțe sau p. 1230.
AZ.Activele implementate încet - articole Secțiunea II Balanța activelor, inclusiv rezervele, taxa pe valoarea adăugată, creanțele (plățile pentru care sunt așteptate mai mari de 12 luni de la data raportării) și alte active curente.
AZ \u003d rezervele + creanțe pe termen lung + TVA + alte active rotative.
sau p. 1210 + 1. 220 + p. 1260
A4.Activele dificile sunt dificile - articolele 1 din soldul balanței - active imobilizate.
A4 \u003d Active non-actualesau p. 1110.
Datoriile balanței sunt grupate de gradul de plată a plății.
P1. Cele mai urgente obligații - la acesta aparține datoriilor.
P1 \u003d DATELORsau p. 1520.
P2.. Datoriile pe termen scurt - acestea sunt fonduri împrumutate pe termen scurt, participanții la datorii la plata veniturilor, alte datorii pe termen scurt.
P2 \u003d fonduri împrumutate pe termen scurt + alte datorii pe termen scurt
sau p. 1510 + p. 1550.
PZ. Datoriile pe termen lung - acestea sunt bilanțurile legate de secțiunile IV și V, adică. Împrumuturi pe termen lung și fonduri împrumutate, precum și venituri ale perioadelor viitoare, rezerve de cheltuieli viitoare și plăți.
PZ \u003d datorii pe termen lung + venituri ale perioadelor viitoare + obligații de evaluare
sau p. 1400 + p. 1530 + p. 1540.
P4. Pasive constante sau durabile - acestea sunt articole art. W bilanț "capital și rezerve".
P4 \u003d capital și rezerve (capitalul propriu al organizației)
sau p. 1300.
Pentru a determina lichiditatea soldului, trebuie să comparați rezultatele grupurilor de active de mai sus și ale pasivelor.
Balanța este luată în considerare absolut lichid Dacă au loc următoarele rapoarte:
T.lichiditate încrucișată indică organizarea de solvabilitate (+) sau insolvență (-) pentru cea mai apropiată timpul examinat intervalul de timp:
Tl \u003d (AL + A2) - (P1 + P2);
P.lichiditate extractivă - aceasta este o previziune de solvabilitate bazată pe compararea veniturilor și plăților viitoare:
PL \u003d A3 - PZ.
Luați în considerare principalele tipuri de situații posibile.
1. A1\u003e P1; A2\u003e P2; A3\u003e PZ; A4.< П4; А1 > P1; A2.< П2; A3 > Pz; A4.< П4 при (А1+А2)>(P1 + P2).
Solvabilitate normală, fiabilă și sustenabilitatea financiară a organizației.
2. A1\u003e P1; A2.< П2; A3 > Pz; A4.< П4 при (А1+А2)<(Ш + П2) или А1>P1; A2.<П2;АЗ<ПЗ; А4<П4 при (А1+А2)>(P1 + P2).
Există o insolvabilitate episodică și instabilitate financiară a întreprinderii.
3. A1\u003e W; A2.< П2; A3 < ПЗ; А4 < П4 при (А1 +А2)<(П1 + П2) или А1< П1; А2 > P2; A3.< ПЗ; А4 > P4 la (A1 + A2)<(Ш + П2).
Există o creștere a insolvenței și instabilității financiare a întreprinderii.
4. A1.< П1; А2 < П2; A3 > Pz; A4\u003e P4 (A4< П4).
Există o insolvabilitate cronică și instabilitate financiară a întreprinderii.
5. A1.< П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 > P4.
Există o condiție financiară de criză a întreprinderii aproape de faliment.
Comparația fondurilor și pasivelor lichide ne permite să calculam indicatori relativi. Astfel de indicatori sunt coeficienții lichidității întreprinderii. Acești coeficienți fac posibilă determinarea capacității Companiei de a-și plăti obligațiile pe termen scurt în perioada de raportare. Cele mai importante dintre ele din punct de vedere al managementului financiar sunt următoarele:
Coeficientul de lichiditate generală (curent);
Coeficientul de lichiditate urgentă;
Raportul de lichiditate absolută;
Propriul capital de lucru.
Coeficientul de lichiditate generală (curent). Acesta oferă o evaluare generală a lichidității activelor, arătând câte ruble ale activelor curente reprezintă o rubrică a obligațiilor actuale. Logica calculului acestui indicator constă în faptul că societatea atinge obligații pe termen scurt, în principal datorită activelor curente; Prin urmare, dacă activele curente depășesc amploarea datoriilor curente, compania poate fi considerată o funcționare reușită (cel puțin teoretic).
Coeficientul de lichiditate generală (curent) Acesta este calculat ca privat din împărțirea capitalului de lucru pentru datorii pe termen scurt și arată dacă întreprinderea are suficiente fonduri care pot fi utilizate pentru a-și rambursa datoriile pe termen scurt într-o anumită perioadă. Conform standardelor internaționale general acceptate, se crede că acest coeficient ar trebui să se afle în limitele unuia până la două. Limita inferioară se datorează faptului că capitalul de lucru ar trebui să fie cel puțin suficient pentru a rambursa datoriile pe termen scurt, în caz contrar întreprinderea va fi expusă riscului de faliment. Excesul de capital de lucru pe obligațiile pe termen scurt Mai mult de două (trei) ori este considerat nedorit, deoarece poate indica o structură de capital irațional. Valoarea indicatorului poate fi variată de industrie și activități, iar creșterea sa rezonabilă a dinamicii este de obicei considerată ca o tendință favorabilă.
La TL \u003d Curvas / obligații pe termen scurt \u003d
P. 1200 / p. 1500 - (1530 + 1540 + 1430 + 1550)
Următorul pe lista noastră merge raportul de lichiditate urgentă (rapidă)dezvăluind raportul dintre cele mai lichide parte a capitalului de lucru (numerar, investiții financiare pe termen scurt și creanțe) pentru datorii pe termen scurt. Indicatorul este similar cu coeficientul curent de lichiditate; Cu toate acestea, se calculează pe un cerc mai restrâns al activelor curente. La rata a exclus cea mai mică parte a lichidului - rezervele de producție. Logica unei astfel de excepții constă nu numai într-o lichiditate semnificativ mai mică a rezervelor, dar care este mult mai importantă și, în faptul că numerarul care poate fi salvat în cazul implementării forțate a rezervelor de producție pot fi semnificativ mai mici decât cele costurile achiziției acestora.
Conform standardelor internaționale, nivelul coeficientului de lichiditate urgent trebuie să fie mai mare decât unitatea. În Rusia, valoarea sa optimă este definită ca 0,7 - 0,8. Necesitatea calculării acestui coeficient este cauzată de faptul că lichiditatea anumitor categorii de capital de lucru este departe de aceeași. De asemenea, ar trebui să ia în considerare caracteristicile aplicării acestui indicator în Rusia, în condițiile noastre de piață. Faptul este că, după cum rezultă din descrierea formulei, cea mai lichidă capital de lucru include nu numai numerar, ci și valori mobiliare și creanțe pe termen scurt. Într-o economie de piață dezvoltată, această abordare este pe deplin justificată: titluri pe termen scurt prin definiție sunt fonduri foarte lichide; Conturi de încasat, în primul rând, evaluate cu o deducere a unor datorii dubioase potențiale, adică numai debitorii că o sută la sută își pot plăti datoria față de întreprinderea noastră sunt luate în considerare. În al doilea rând, o întreprindere într-o economie de piață dezvoltată are o serie de oportunități reglementate legislativ cu care poate recupera datoriile de la clientul său. Evident, nu există astfel de condiții în economia rusă. Analizând dinamica acestui coeficient, este necesar să se acorde atenție factorilor determinați de modificarea acestuia. Deci, dacă creșterea raportului de lichiditate rapidă a fost în principal legată de creanțele nejustificate crescânde, atunci acest lucru nu poate caracteriza activitățile întreprinderii dintr-o parte pozitivă.
La SL \u003d (numerar + investiții financiare pe termen scurt + creanțe) / obligații pe termen scurt \u003d
P.1260 + p.1240 + pp.1230 / p. 1500.
Pe baza celor de mai sus, în practica gestiunii financiare rusești, coeficientul de lichiditate urgentă este rar calculat. Cel mai adesea aplicat raportul dintre lichiditatea absolutăAdică, lichiditatea întreprinderii este estimată în termeni de bani, care, după cum știm, avem lichiditate absolută. Nivelul optim al acestui coeficient din Rusia este considerat a fi 0,2 - 0,25. Raportul de lichiditate absolută (solvabilitate) este cel mai rigid criteriu pentru lichiditatea întreprinderii și arată care parte din obligațiile împrumutate pe termen scurt pot fi rambursate imediat. Deoarece dezvoltarea standardelor industriale ale acestor coeficienți este o chestiune de viitor, este de dorit să se analizeze dinamica acestor indicatori, completarea analizei sale comparative a datelor disponibile privind întreprinderile cu orientare similară a activității sale economice.
La al \u003d pasive de numerar / pe termen scurt \u003d p. 1250 / p.1500.
Un indicator important în studiu, analiza lichidității întreprinderii este propria capitală circulantă, a căror valoare este situată ca o diferență între activele curente ale societății și obligațiile sale pe termen scurt.
Sos \u003d curvas - obligații pe termen scurt \u003d
P. 1200 - p. 1500.
Valoarea capitalului de lucru propriu caracterizează acea parte a capitalului propriu al întreprinderii, care este o sursă de acoperire a activelor sale curente (adică activele având o cifră de afaceri mai mică de un an). Acest indicator calculat depinde atât de structura activelor, cât și de structura surselor de fonduri. Condiții utile, creșterea acestui indicator în dinamică este considerată o tendință pozitivă. Principala sursă principală și constantă de creștere a fondurilor proprii este profitul. Va distinge între "curbați" și "răscumpărări proprii". Primul indicator caracterizează activele întreprinderii (secțiunea II a soldului soldului), a doua surse de fonduri, și anume, parte a capitalului de capital al întreprinderii considerată ca o sursă de acoperire a activelor curente. Valoarea propriului său capital de lucru este numeric egală cu depășirea activelor curente deasupra obligațiilor actuale. O situație este posibilă atunci când valoarea obligațiilor curente depășește valoarea activelor curente. Poziția financiară a întreprinderii în acest caz este considerată instabilă; Sunt necesare măsuri imediate pentru ao corecta.
Capitalul de lucru propriu oferă firmei o mare încredere în propria putere. La urma urmei, el este cel care inversează întreprinderea cu o varietate de manifestări ale părților negative ale pieței. De exemplu: atunci când rambursarea creanțelor sau vânzările de produse, deprecierea sau pierderea capitalului de lucru este dedicată. În situația financiară a întreprinderii, compania afectează negativ atât dezavantajul cât și excedentul de capital de lucru pur.
Lipsa acestor fonduri poate conduce o companie la faliment, deoarece indică incapacitatea sa de a plăti în timp util obligațiile în timp util. Dezavantajul poate fi cauzat de pierderi în activitatea economică, creșterea creanțelor fără speranță, achiziționarea de facilități costisitoare de active fixe fără acumularea prealabilă a fondurilor în aceste scopuri, plata dividendelor în absența profiturilor relevante, nepregătite financiar de rambursarea Datoriile pe termen lung ale întreprinderii. Un exces semnificativ de capital de lucru pur peste nevoia optimă pentru indică o utilizare ineficientă a resurselor. Exemplele sunt: \u200b\u200bproblema acțiunilor sau a creditelor care primesc fără necesitatea reală a acestora pentru activitatea economică a întreprinderii, utilizarea irațională a profiturilor din activitățile economice.
Analiza echilibrului soldului efectuat în conformitate cu următoarea schemă este aproximativă. Mai detaliat este analiza solvabilității cu ajutorul coeficienților financiari.
Succesul financiar și potențialul întreprinderii se caracterizează prin diverși indicatori, dintre care una dintre cheia este lichiditatea. Potrivit ei, este considerată nu numai despre solvabilitatea companiei, ci și pe stabilitatea pe piață.
Luați în considerare gradul de lichiditate al bunurilor și modul de analiză a nivelului de lichiditate al companiei în reflecția sa în bilanțul contabil.
Toate fondurile deținute de organizație au o anumită valoare. Orice proprietate a companiei este materială, intelectuală, altele - poate fi reprezentată în termeni monetari.
Cu toate acestea, o mare sumă a tuturor echivalentelor de numerar deținute de companie, care nu indică întotdeauna "bogăția" ei ". În acest sens, compania se distinge în primul rând de obligațiile financiare.
Într-o poziție financiară mai profitabilă, există o firmă care este potențial capabilă să răspundă la toate obligațiile sale, inclusiv costurile curente, împrumuturile, plățile și alte cheltuieli și datorii.
Nu este vorba numai de numerar, ci și posibilitatea de a le primi la momentul potrivit. Firește, obținerea de finanțe pentru organizație este posibilă prin punerea în aplicare a activelor sale. Acest parametru Cât timp se poate face și caracterizează lichiditatea.
Puteți stabili lichiditate Ca indicator economic: capacitatea unei organizații cu costuri minime de a-și traduce activele într-o formă monetară în suma care asigură un sprijin adecvat al obligațiilor financiare principale (de obicei pe termen scurt).
Lichiditatea ridicată vorbește despre o viteză mai mare de transformare a activelor în bani.
Cercetarea lichidităților are o prioritate în determinarea situației financiare a organizației. Cel mai adesea trebuie evaluat pentru a clarifica biroul (solvabilitate) Firme - grade de responsabilitate financiară potențială.
Este posibil să se facă un calcul preliminar, având în vedere măsura în care se efectuează condițiile pentru lichiditatea activelor.
Dacă este necesar, o analiză mai detaliată utilizează un calcul precis, care include coeficienții de lichiditate de calcul. Aceasta implică o comparație a activelor organizației cu pasivele sale situate în funcție de gradul de lichiditate.
Gradul de lichiditate al activelor Firme - viteza apelului lor la bani. Perioada necesară pentru această transformare este luată în considerare în zile. Ceea ce este mai scurt, unul sau un alt activ este lichid.
Soldul contabil al Federației Ruse se bazează pe principiul creșterii lichidității. În aceasta, activele vor merge mai întâi, a cărei lichiditate este mai mică decât toate, iar apoi acest grad este în creștere treptată.
În viteza de transformare a activelor în fonduri, activele sunt împărțite în mai multe grupuri.
1 Grupa: Active absolut lichide (High-Lichid)
Acesta este un grup de active care nu are nevoie de transformare, deoarece ea este resursele financiare, prezentând în companie:
Același grup include investiții financiare care au fost făcute pentru o perioadă scurtă de timp.
Factorul determinant pentru acest grup de active este că acestea pot fi utilizate pentru a îndeplini obligațiile financiare aproape imediat. Acestea sunt acceptate pentru a fi notate de indexul A 1.
Grupa: Active implementate rapid
Acestea includ fonduri care pot fi rapid, dar nu instantaneu să plătească în numerar. Pentru activele implementate rapid, transformarea în bani nu constituie probleme, doar o anumită perioadă este necesară. Acestea includ:
Activele implementate în mod corect sunt indicate de 2.
3 Grupa: Active implementate lent
Acest grup de active se transformă în fonduri mai lent, deși fără obstacole relative, dar într-o perioadă mai lungă de timp. Aceste active includ:
Acest grup de active i se atribuie un index A 3.
Patru Grupa: Active dureroase
Acesta poate fi atribuit fondurilor care sunt cele mai dificile de transformat în numerar. Inițial, aceste active au fost destinate întreținerii pe termen lung a activității economice. Pe echilibru, acestea se reflectă în prima secțiune a "activelor imobilizate", ele sunt denumite ca 4.
ATENŢIE! Activele grupurilor A 1, A 2 și A 3, chiar și în continuarea aceleiași perioade de raportare pot varia între ele, formând active curente care sunt mai lichide decât toate celelalte.
Pentru a analiza lichiditatea întreprinderii, va fi necesară compararea activelor cu pasive și, prin urmare, obligațiile trebuie distribuite de urgență. Această comparație va caracteriza posibilitatea rambursării obligațiilor prin implementarea activelor.
1 Grupa: Logați-vă de cea mai mare urgență
Aceste angajamente de a plăti, care este necesar în cel mai scurt timp posibil, și anume:
Astfel de datorii prin analogie cu activele absolut lichide sunt notate de indicele P 1.
2 Grupa: Lassive pe termen scurt
Acestea sunt costurile care ar trebui produse într-un anumit termen, nu prea mult termen (nu mai mult de un an de la data raportării):
Acest grup a primit indexul N 2.
INFORMAȚII IMPORTANTE! Pentru grupurile de P 1 și P 2, este necesar să se știe exact ce obligații financiare specifice sunt calculate de ceva timp. Acest lucru nu este posibil cu analiza externă (trebuie să vă bazați pe aceste perioade, ceea ce reduce acuratețea), dar destul de fezabilă cu un studiu intern al lichidității.
3 Grupa: Datoriile pe termen lung
Acesta include datorii cu același nume în bilanț:
Acest grup este notat de p 3.
4 Grupa: Pasive permanente
Acestea includ acele pasive care se află în soldul secțiunii "Capital și rezerve", precum și unele articole din secțiunea 4, care nu au atribuit perioade viitoare și rezervelor viitoare.
Pentru a defini corect lichiditatea, trebuie să comparați activele și pasivele grupurilor relevante:
Dacă toate cele 3 condiții sunt efectuate și 4 vor fi cu siguranță mai puțin de P 4. O astfel de relație de a însemna prezența activelor curente, adică cerința minimă suficientă pentru stabilirea stabilității financiare a societății.
REFERINŢĂ! Este convenabil să proiectați date pentru analiză sub forma așa-numitei "tabel de acoperire", în cazul în care diferența dintre active și pasivele fiecărui grad de lichiditate și urgență sunt luate în considerare la începutul anului și data finală a perioada de raportare.
Puteți explora lichiditatea și, prin urmare, bonitatea întreprinderii în detaliu. Pentru aceasta trebuie să luați în considerare trei coeficienți financiari:
La ABS .Ca. \u003d A 1 / (N 1 + P 2).
La B. Ball. \u003d (A 1 + A2) / (N 1 + P 2).
În mod normal, acest indicator trebuie așezat în intervalul de 0,7-1,5.
La tehnologie. \u003d (A 1 + A2 + A3) / (N 1 + P 2).
Practica permite valoarea acestui indicator la 3, mai bine decât 1-2. Importanța inferioară indică insolvabilitatea și, mai multe - despre utilizarea irațională a fondurilor.
INFORMAȚII IMPORTANTE! Fiecare coeficient trebuie luat în considerare în dinamică, calculând-l la început și la sfârșitul perioadei de raportare.
La analiza solvabilității organizației și a sustenabilității sale financiare, lichiditatea activelor devine importantă. Vom spune despre active foarte lichide în materialul nostru.
Lichiditatea bunurilor este capacitatea lor de a deveni fonduri. Având în vedere că nivelul de lichiditate al proprietății este estimat prin viteza lor de cifră de afaceri în bani, este de numerar care este considerat active absolut lichide.
Prin urmare, activele lichide sunt active care pot fi schimbate pentru bani. În consecință, cu atât este mai mică viteza de transformare a activelor în numerar, cu atât sunt mai lichide.
Analiza lichidității activelor este de obicei efectuată pe baza unui echilibru contabil. Forma unui echilibru contabil (Ordinul Ministerului Finanțelor din 02.07.2010 nr. 66N) este conceput astfel încât activele să fie prezentate în ea în ordinea în creștere a lichidității (de la evaluarea fixă).
Cele mai multe active lichide nu sunt doar numerar, ci și investiții financiare pe termen scurt. În scopul analizării categoriei celor mai lichide active - A1. Active lichide înalte în bilanț - linia 1250 "Cash și echivalente de numerar" și linia 1240 "Investiții financiare (cu excepția echivalentelor de numerar)".
În plus față de grupul A1, cele mai lichide active din bilanț - linia 1230 "Conturi de încasat" (în ceea ce privește creanțele, plățile pentru care se așteaptă în termen de 12 luni de la data raportării) și linia 1260 "alte active revolving". Aceste active ale soldului sunt incluse în grupul A2.
Astfel, activele grupurilor A1 și A2 sunt considerate active lichide.
Pe de altă parte, rezultatul I "Activele imobiliare" ale soldului contabil (linia 1100) este un grup de active cel mai puțin lichid A4.
Raportul dintre activele lichide la pasivele pe termen scurt este un raport de lichiditate rapidă. Acesta caracterizează capacitatea organizației de a-și achita obligațiile curente prin vânzarea de active lichide. Valoarea recomandată a acestui coeficient este de 0,7 -1.
Pagina 1.
Cele mai lichide active sunt numerar, care pot fi întotdeauna inversate în real A.
Cele mai lichide active (numerar și titluri de piață pe termen scurt) ar trebui să acopere cele mai urgente obligații (conturi plătibile) sau să le depășească.
Cele mai lichide active (a) sunt sumele pentru toate articolele valutare care pot fi utilizate imediat pentru a îndeplini calculele actuale. Acest grup include, de asemenea, investiții financiare pe termen scurt.
Cele mai lichide active ale companiei sunt numerar și valori mobiliare de piață.
Deoarece cele mai multe active lichide și obligațiile cele mai urgente sunt de o importanță capitală pentru lichiditatea soldului, primul coeficient este egal cu unul.
Cifra de afaceri a celor mai lichide active este determinată de raportul dintre consumul pentru perioada de fonduri în medie pentru perioada de valoare a celor mai lichide active. Numerar și investiții financiare pe termen scurt.
Cifra de afaceri a celor mai lichide active este determinată de raportul dintre consumul asupra valorii de numerar la media pentru perioada de valoare a celor mai lichide active, adică Numerar și investiții financiare pe termen scurt.
Numerar - cele mai lichide active și nu sunt întârziate în această etapă a circuitului. Cu toate acestea, într-o anumită sumă, acestea trebuie să fie în mod constant prezente în compoziția capitalului de lucru, în caz contrar întreprinderea poate fi recunoscută ca insolvabilă.
Sarcina 4.20 Întreprinderea trebuie să crească cele mai lichide active, dacă este imposibil să se sporească cele mai lichide active, este necesar să se majoreze activele implementate rapid în valoare de 154 de milioane de ruble. Sau să reducă obligațiile curente la aceeași sumă.
Numerar ca atare sunt cel mai lichid activ și constituie întotdeauna primul articol din orice raport al bilanțului. Acestea includ numerar la miracolul biroului companiei și pe conturile bancare actuale ale companiei.
A doua selecție a activelor curente reprezintă trei blocuri ale celor mai lichide active. Acestea sunt instrumente mobile ale organizației, ca într-un timp scurt, ele pot fi adresate celei mai lichide parte a acestora - numerar. Iată fondurile așa cum au fost utilizate direct în cadrul organizației (rezerve de producție și costuri în producția neterminată), obligații în interiorul și în străinătate (creanțe), investiții financiare pe termen scurt, adică Furnizate de organizații pentru o perioadă mai mică de 12 luni: propriile acțiuni răscumpărate de acționari etc.) și numerar.
Raportul de lichiditate urgentă este calculat ca raport dintre cele mai lichide active la cele mai urgente obligații ale organizației. Obligațiile cele mai urgente sunt luate în același timp cu calcularea coeficientului de lichiditate curentă.
Conturi de încasat este unul dintre cele mai lichide active ale companiei; În consecință, este o bună asigurare a împrumutului. Din punctul de vedere al creditorului, principalele dificultăți care se găsesc în furnizarea acestei specii sunt costul de a servi datoria și riscul de înșelăciune. Pentru a ilustra natura acordului în cauză, vom vorbi despre un împrumut tipic în cadrul Cessiei pentru creanțe. Compania poate lua un împrumut pentru facturi la o bancă sau la un alt institut financiar. Deoarece ratele dobânzilor la împrumuturile bancare sunt de obicei mai mici, firma este de obicei la început încercând să ia un împrumut în bancă.
Compararea primelor și celei de-a doua grupuri de active (cele mai lichide active și active rapide) cu primele două grupuri de pasive (cele mai urgente obligații și pasive pe termen scurt) arată lichiditatea actuală, adică. Solvabilitatea sau insolvabilitatea întreprinderii în analiza viitoare de timp.
Raportul de lichiditate absolută este proporția celor mai lichide active (fonduri și valori mobiliare de scurtă durată) în obligațiile curente.
Întreprinderile care pot fi rapid transformate într-o formă monetară fără pierderi tangibile ale valorii sale curente (carte), în scopul furnizării în timp util a plăților pentru datoriile financiare actuale.
Gradul de lichiditate al activelor depinde de perioada necesară pentru transformarea lor în numerar, în legătură cu care se distinge:
Activele lichide sunt active care pot fi rapid și cu costuri minime cu care se confruntă. Cel mai înalt activ este banii (numerar la checkout, în conturi bancare, depozite pe termen scurt). Alte active foarte lichide sunt considerate a fi, cum ar fi investițiile financiare pe termen scurt (de exemplu, enumerate la bursa care pot fi vândute în orice moment). Aceste active, în numerar și investiții financiare pe termen scurt sunt considerate cele mai lichide active. Creanțele pe termen scurt nu pot fi numite un activ foarte lichid, dar este evaluat la active, mai lichide decât stocurile și alte active curente. De fapt, pentru a evalua lichiditatea pentru a urmări dacă poate fi ușor încărcată sau vândută (încastrată). Semnul activului lichid este prezența unei piețe libere, în care aceste active sunt tratate.
Grupul de active lichide ale întreprinderii include (a se vedea figura):
Compoziția principalelor grupuri de active lichide ale întreprinderii
Deoarece diferitele grupuri de active lichide ale întreprinderii au o perioadă diferită de conversie în formă monetară, în evaluarea nivelului de lichiditate a activelor utilizează diverși indicatori, dintre care principalele sunt:
1. (KO GSP). Se calculează prin formula:
unde DA - cantitatea de active în numerar;
ΚΦΒ
DAR
2. (KIA). Se calculează prin formula:
unde DA - cantitatea de active în numerar;
Ce faci - suma investițiilor financiare pe termen scurt;
Dz.
DAR - valoarea totală a activelor întreprinderii în valoarea contabilă.
3. (KO LA). Se determină prin formula:
unde DA - cantitatea de active în numerar;
Ce faci - suma investițiilor financiare pe termen scurt;
Dz. - cantitatea de creanțe (cu excepția sperării);
Ugp. - suma stocurilor de produse finite destinate implementării;
DAR - valoarea totală a activelor întreprinderii în valoarea contabilă.
Sistemul considerat de indicatori ne permite să estimăm nivelul de lichiditate al activelor companiei în funcție de perioada de conversie a acestora în formă monetară.
