Pentru a oficializa relațiile cu un investitor, cel mai bine este să utilizați forma juridică a LLC (societate cu răspundere limitată). Antreprenorii individuali sunt evitați din cauza riscurilor, deoarece, potrivit legii, un antreprenor individual este responsabil cu toate bunurile sale, cu excepția unui singur apartament. SA (societăți pe acțiuni) nu sunt populare printre startupuri - sunt costisitoare, dificile și consumatoare de timp pentru a fi deschise.
Pe scurt, un investitor poate deveni membru al LLC-ului dvs. și poate investi în capital sau împrumuta bani. Să aruncăm o privire mai atentă la mecanica acestor căi.
1. Investitorul devine membru al LLC
Acest model este cunoscut în comunitatea de afaceri drept „intrarea investitorilor”. Indiferent dacă investitorul va intra într-un LLC existent sau va crea unul nou, procedura este în esență aceeași. Valoarea investițiilor, proporțională cu cota nominală din capitalul autorizat, este convenită. Apoi investitorul face suma convenită, după care cota din companie este transferată către el și puteți începe să faceți modificări la documentele constitutive.
Recent, practica încheierii de acorduri de investiții între un startup și un investitor a devenit mai frecventă. Principalele puncte ale acordului de investiții: schema de finanțare, structura de management (investitorul are dreptul să intervină sau nu în managementul operațional), procedura de retragere a participanților din proiect, modalitățile de soluționare a conflictelor. Pe de o parte, un acord de investiții stabilește acorduri cheie, pe de altă parte, acesta poate conține detalii foarte specifice (de exemplu, puteți stabili instanța în care va fi luat în considerare un conflict dacă apare).
Intrarea unui investitor într-un startup LLC existent
În cazul în care un startup acționează deja ca persoană juridică înregistrată, investitorul trimite directorului general o cerere formală de admitere în companie și de a aduce o contribuție la capitalul autorizat al companiei. În același timp, chiar dacă aveți un SRL activ, unele fonduri de investiții vă pot solicita, de asemenea, să înregistrați un nou LLC cu participarea lor - acest lucru este normal.
Cererea investitorului prevede:
Decizia adunării generale a participanților companiei de a accepta un nou participant și de a mări capitalul autorizat în detrimentul contribuției sale este luată în unanimitate și trebuie să respecte pe deplin declarația investitorului. Faptul de a lua o decizie și componența participanților prezenți trebuie confirmat prin certificare notarială. La momentul deciziei, actul actual al LLC nu ar trebui să conțină interdicții privind majorarea capitalului autorizat prin acceptarea contribuțiilor de la terți sau alte restricții similare. Dacă carta dvs. conține o astfel de interdicție, trebuie mai întâi să o modificați.
Procesul se încheie cu plata acțiunii de către investitor și înregistrarea modificărilor impozitului.
Crearea unei noi companii mixte cu participarea unui investitor
Dacă startup-ul dvs. nu are încă o persoană juridică, crearea unei companii comune cu participarea unui investitor pare cea mai logică opțiune de investiție.
Contribuția antreprenorului însuși, de regulă, va fi activele necorporale (drepturi de utilizare a rezultatelor activității intelectuale, transferate în baza unui contract de licență), echipamente tehnologice sau imobiliare. Dacă aveți oricare dintre acestea, evaluați în prealabil proprietatea cu un evaluator independent.
Relația dintre cofondatorii noii LLC ar trebui descrisă cât mai detaliat posibil în cartă, inclusiv regulile de distribuire a voturilor la adunarea generală a participanților, principiile participării partenerilor la profiturile companiei, procedura pentru ca participanții să părăsească compania și să rezolve conflictele, precum și multe alte condiții esențiale. Puțini își amintesc statutul în timp ce lucrurile merg bine, dar lipsa de atenție la detalii și o abordare formală pot complica și scurta în mod semnificativ viața afacerii dvs., dacă nu chiar să devină un teren propice pentru abuzul investitorilor fără scrupule.
2. Investitorul nu devine membru al LLC
Nu orice antreprenor este pregătit să împartă managementul proiectului său. În acest caz, soluția poate fi finanțarea datoriei de la un investitor care este de acord să nu interfereze cu activitățile operaționale ale start-up-ului.
Furnizarea de investiții sub formă de împrumut
Investitorul poate oferi împrumuturi fără dobândă sau fără dobândă - totul depinde de acordurile dvs. Suma este returnată, de regulă, într-o sumă forfetară după o perioadă lungă de timp (2-3 ani).
Furnizarea de investiții depinde de riscurile proiectului și de cerințele investitorului. În practică, cel mai adesea, gajul obiectelor de proprietate intelectuală (de exemplu, programe, invenții, know-how) și acțiunile unui SRL sunt utilizate ca garanție pentru rambursarea împrumutului.
Pentru ca banii să poată fi cheltuiți eficient, contractul de împrumut poate prevedea condiția ca împrumutatul să utilizeze fondurile primite numai în anumite scopuri (împrumutul țintit). Această condiție implică, de asemenea, controlul investitorului asupra cheltuielilor de fonduri. Dacă banii sunt cheltuiți în mod necorespunzător, investitorul poate solicita rambursarea anticipată a împrumutului cu dobânzi. Formele de control și procedura de rambursare sunt convenite în contractul de împrumut.
Schema de investiții combinată
Esența sa este că investitorul oferă un împrumut pentru o acțiune în companie în viitor. Acesta este un mod modern de a investi, care ia în considerare în mod egal interesele startup-ului și ale investitorului.
Flexibilitatea acestui sistem constă în faptul că contractul preliminar pentru vânzarea și cumpărarea unei acțiuni într-o LLC este supus executării numai la apariția așa-numitei. stare suspensivă- de obicei după ce o pornire ajunge la rambursare. În acest caz, condițiile contractului de împrumut vor fi similare cu cele discutate mai sus.
Opțiunile posibile pentru ieșirea investitorului de la pornire - la valoarea reală a acțiunii sau prin restituirea împrumutului (dobânda la împrumut) - sunt înregistrate în cartă la executarea contractului.
Această schemă este similară cu împrumuturile populare convertibile din Silicon Valley, cu care un startup obține finanțare cu dreptul investitorului de a converti datoria în acțiuni ale companiei în viitor cu o reducere de risc. În acest caz, dimensiunea blocului de acțiuni al investitorului va fi proporțională cu raportul dintre valoarea împrumutului său și investițiile din următoarea rundă de investiții.
Schema combinată ia în considerare realitățile rusești într-o măsură mai mare (de exemplu, particularitățile unei LLC în care există mize, dar nu există acțiuni), însă necesită o estimare a valorii companiei într-un acord preliminar cu mult înainte de evenimente apar.
Ce este important să rețineți atunci când începeți o relație cu un investitor?
Indiferent dacă investitorul insistă sau nu asupra unei anumite forme de investiții, tratați-o cu atenție, mai ales dacă aveți de-a face cu un investitor laic care investește din când în când sau pentru prima dată.
Amintiți-vă că atunci când o echipă de avocați profesioniști acționează de partea investitorului, care a mâncat câinele în timp ce stabilea relații cu startup-urile, aceștia lucrează în interesul investitorului. Prin urmare, dvs., cel puțin, ar trebui să fiți în siguranță și să implicați o expertiză juridică independentă, care va verifica toate documentele pentru a respecta interesele dumneavoastră.
Sperăm că aceste informații vă vor ajuta să înțelegeți o problemă complexă și importantă. La rândul nostru, vom fi bucuroși să vă ajutăm dacă decideți că aveți nevoie de o consultație live.
În primul rând, observăm că conceptele de „finanțare” și „investiție” sunt strâns legate. Dacă finanțarea este formarea de fonduri, atunci investiția este utilizarea lor. În consecință, este imposibil ca o întreprindere să planifice investiții fără surse de finanțare.
Investiții (din latină - „a investi”, „a plasa”) - investiții de capital pe termen lung în economie în țară și în străinătate. Implementarea unei strategii de întreprindere este de obicei asociată cu investițiile, mai ales când vine vorba de strategii de creștere. Investițiile sunt înțelese ca resurse investite în obiecte de activitate antreprenorială și alte tipuri de activități pentru profit sau efect social.
Necesitatea investițiilor în punerea în aplicare a strategiei unei întreprinderi sau a unei activități antreprenoriale se poate datora din diverse motive, care pot fi grupate în următoarele grupuri: 1) actualizarea bazei materiale și tehnice, 2) creșterea volumului și a scării producției și activități economice, 3) stăpânirea de noi tipuri de activități și 4) îmbunătățirea calității produselor. Munca unei întreprinderi în formarea și vânzarea resurselor de investiții se numește activitate de investiții.
Valoarea investiției este determinată de evaluarea resurselor și valorilor alocate activității antreprenoriale. Investițiile pot fi în active fixe (active pe termen lung), know-how (active necorporale), materiale și echipamente (active circulante).
Resursele de investiții sunt o marfă specifică pentru care investitorul percepe o taxă. Dimensiunea sa minimă este echivalentă cu venitul din păstrarea investițiilor într-un cont de depozit la o bancă.
Există următoarea clasificare a investițiilor:
După obiectul investiției:
Datorită conexiunii cu procesul de reproducere, adică direcții de acțiune:
investiții de înlocuire, în urma cărora instalațiile existente sunt înlocuite cu altele noi;
investiții în raționalizarea echipamentelor, fără a modifica producția și calitatea produselor, reducând în același timp costurile de producție;
investiții în diversificare asociate cu o schimbare a gamei de produse, crearea de noi tipuri de produse și dezvoltarea de noi piețe de vânzare;
investiții pentru asigurarea supraviețuirii întreprinderii în viitor, direcționate către instruirea personalului, publicitate, protecția mediului.
Investiția brută constă din investiții nete și reinvestiții.
Prin surse de finanțare:
După nivelul de risc
Organizarea și gestionarea procesului de investiții
Pentru subiectul activității de investiții:
După tipul (subiectul) investiției:
Eficiența oricărei țări, a oricărei întreprinderi depinde în mare măsură de nivelul și natura activităților de investiții. Pentru ca o investiție să fie extrem de eficientă, trebuie respectate următoarele principii.
Principii de investiții:
Principiul eficienței investiției maxime, adică eficacitatea fiecărei investiții ulterioare de fonduri scade și la un anumit nivel de investiții devin neprofitabile. Eficiența marginală a investițiilor este predeterminată de: potențialul limitat al culturilor și animalelor, saturația pieței cu bunuri, puterea de cumpărare a populației etc.
Principiul chitului»- libertatea de luare a deciziilor ar trebui înlocuită cu restricții din ce în ce mai mari în cursul punerii lor în aplicare.
Principiul combinării estimărilor materiale și de cost ale eficienței investițiilor de capital. Acest principiu se bazează pe contabilitate și combinație atât din partea tehnică, cât și din partea costurilor.
Principiul adaptării la noul mediu de investiții... În natură și societate, totul este în mișcare, prin urmare, în perioada de la decizia de a investi într-un proiect până la implementarea practică și rambursarea acestuia, este necesar să se ia în considerare schimbările din aspectele individuale ale mediului de investiții.
Principiul multiplicator se bazează pe interdependența industriilor, adică toate industriile din economia națională sunt interdependente într-un anumit grad sau altul, prin urmare, o schimbare într-o industrie le afectează pe altele, deoarece acestea sunt corelate.
Q-principiu ia în considerare relația dintre evaluarea pieței și costul real de înlocuire a activelor. Dependența cererii și ofertei pe piață în funcție de tipul de produs determină eficiența investițiilor într-o anumită producție.
Multe companii tinere și aspiranți la antreprenor în etapa de start-up atrag parteneri mari pentru a obține bani pentru dezvoltarea afacerii. Conform legii, persoane fizice, persoane juridice, grupuri de persoane juridice, agenții guvernamentale pot participa la o astfel de tranzacție.
Când vine vorba de investiții financiare într-un proiect, părțile încheie un acord de investiții. Să aruncăm o privire mai atentă asupra unui acord de investiții în afaceri între indivizi. Documentul este un acord privind furnizarea de fonduri sau proprietăți pentru susținerea unui proiect. Părțile convin asupra volumului și condițiilor investiției.
Un acord de investiții este un acord, a cărui reglementare legală depinde de natura tranzacției. În funcție de condiții, acesta poate fi clasificat ca un acord de asociere în participație, un acord de parteneriat de investiții sau un contract de împrumut țintă.
De regulă, un acord de investiții între un antreprenor individual și un individ sau alte persoane juridice conține următoarele condiții:
În serviciul nostru, puteți completa un șablon dezvoltat de avocații noștri și puteți descărca un acord de investiții cu o persoană care respectă pe deplin cerințele dvs. și normele legislației actuale ale Federației Ruse.
Pe măsură ce o afacere se extinde, finanțarea pentru aceasta devine o problemă stringentă. În acest sens, căutarea de investiții suplimentare vine în prim plan. Sub ce formă organizațională și juridică este mai ușor să strângi bani pentru dezvoltarea afacerii tale? Cine - organizațiile sau antreprenorii individuali - reușesc de obicei să obțină fonduri împrumutate și să își extindă afacerea?
Investițiile suplimentare sunt cel mai puternic impuls pentru escaladarea oricărei afaceri. Datorită acestui sprijin financiar, puteți atinge rapid un nou nivel de vânzări și puteți asigura o creștere dramatică a profiturilor.
În același timp, trebuie remarcat faptul că investitorii nu sunt patroni, iar fondurile de investiții nu sunt o subvenție gratuită pentru dezvoltarea afacerii dvs.
Atunci când alegeți o formă de a face afaceri, este necesar să se țină seama de faptul că, în condițiile actuale, atragerea de fonduri de investiții de către o organizație este o opțiune preferabilă în comparație cu găsirea de bani în statutul de antreprenor individual.
În același timp, trebuie să înțelegeți: investind bani în afacerea dvs., un investitor poate prezenta ca o condiție pentru a oferi sprijin financiar pentru a primi o cotă semnificativă în întreprinderea dvs. Acest lucru vă poate afecta drastic capacitatea de a vă conduce eficient afacerea. Din acest motiv, decizia de a atrage investiții suplimentare ar trebui luată numai după o analiză atentă a tuturor consecințelor posibile ale unui astfel de pas pentru organizația dvs.
În ceea ce privește atragerea investițiilor în statutul antreprenorilor individuali, există perspective și aici. Cu alte cuvinte, opțiunile pentru un antreprenor individual de a primi sprijin financiar pentru dezvoltarea lor sunt destul de reale. În același timp, trebuie spus că, în majoritatea covârșitoare a cazurilor, antreprenorul individual reușește să primească fonduri nu sub formă de investiții, ci sub formă de împrumut, leasing sau credit.
Astfel, putem formula o concluzie:
Ca parte a începerii unei afaceri, ei își pun adesea întrebarea care formă de activitate - LLC sau antreprenor individual - este considerată mai atractivă din punctul de vedere al cooperării cu un grup mare de contrapartide.
Se crede că a avea un antreprenor individual ca partener de afaceri este mai puțin profitabil decât cooperarea cu o LLC. Această opinie nu este altceva decât o amăgire.
De regulă, clientului, furnizorului nu îi pasă deloc care este forma organizațională și juridică a afacerii dvs. Cel mai important factor într-un parteneriat eficient este condiția îndeplinirii stricte a obligațiilor contractuale.
Singura nuanță asociată formei de a face afaceri este condiția de cooperare cu antreprenori individuali și companii cu sediul în regim fiscal general (OSNO)... Deoarece astfel de întreprinderi au statutul de plătitori de TVA, antreprenori individuali și organizații, care aplică și sistemul general de impozitare, încearcă în principal să lucreze cu ei.
Cu toate acestea, această situație nu apare din cauza existenței unui LLC sau a unui antreprenor individual, ci din cauza diferențelor care caracterizează sistemele de impozitare aplicate în prezent.
Deci, acum aveți mai multe informații despre astfel de forme organizaționale și juridice precum LLC și antreprenor individual și, prin urmare, puteți determina mai precis starea în care să deschideți o nouă afacere.
De îndată ce a fost luată decizia privind forma de a face afaceri, trebuie întocmite documente de înregistrare.
Vrei să o faci rapid, corect și fără a cheltui un ban? Apoi utilizați contabilitatea pe Internet „Afacerea mea” în munca dvs.
Toate documentele necesare sunt generate în departamentul de contabilitate pe Internet „Afacerea mea” pentru a deschide un IP cât și în interior. Trebuie doar să parcurgeți câțiva pași simpli și să obțineți gratuit un pachet complet de documente!
Procesul de pregătire se desfășoară în conformitate cu toate regulile și reglementările aplicabile. Lucrul este că departamentul de contabilitate pe Internet „Afacerea mea” conține o bază de date completă de formulare actualizate, acte legislative și de reglementare privind contabilitatea, impozitarea și relațiile de muncă.
Toate informațiile din sistem sunt actualizate online, ceea ce vă garantează utilizarea numai a formularelor actualizate, precum și a legilor, decretelor, reglementărilor, ordinelor și comenzilor aplicabile.
În sistemul „Afacerea mea”, nu numai că formați rapid și gratuit un pachet complet de documente pentru afacerea dvs., dar aveți și acces la un serviciu contabil cu drepturi depline pentru a face afaceri.
Doriți să pregătiți toate documentele necesare pentru înregistrarea afacerii dvs. fără efort și complet gratuit? Doriți să păstrați evidențe în deplină conformitate cu legislația actuală? Doriți să primiți răspunsuri profesionale la întrebările dvs. în orice moment al zilei sau al nopții?
Apoi, chiar acum, treceți prin simpla contabilitate online „Afacerea mea” și evaluați gratuit toate capacitățile sistemului!
