Raportul de lichiditate- acesta este un parametru special care se calculeaza pe baza situatiilor financiare ale societatii in formularul nr.1. Prin calcularea ratei de lichiditate, există șansa de a determina eficiența reală a întreprinderii. În plus, parametrul calculat ne permite să tragem concluzii despre capacitatea sa de a rambursa datorii într-un interval de timp specificat în detrimentul activelor circulante (curente). Sensul principal al raportului este de a compara volumul datoriilor curente și capitalul de lucru al companiei necesar pentru a le achita.
Raportul de lichiditate- un grup de parametri, care includ mai multe rate, și anume, lichiditatea curentă, absolută și rapidă. Aceeași grupă include raportul dintre creanțe și datorii.
Pentru fiecare companie, unul dintre principalele criterii de performanță este indicatorul de lichiditate. Acest parametru afișează cât de repede își poate vinde produsele și poate transforma activele corporale (alte) în cele de hârtie. În același timp, o întreprindere (aici depinde foarte mult de zona în care se desfășoară activitatea și de cunoștințele de management) poate fi lichidă într-o măsură mai mare sau mai mică.
Toate fondurile companiei pot fi împărțite condiționat în active și cu propria lor lichiditate. De exemplu, activele sunt împărțite în mai multe grupuri:
Toate activele în ordine descrescătoare pot fi reprezentate de următoarea listă:
Pentru a determina lichiditatea companiei și capacitatea acesteia de a achita datoriile la timp, se fac calcule speciale. Principalul criteriu pentru lichiditate este un grup de rapoarte - lichiditate absolută (poate fi denumită). Acesta poate include și parametrul lichidității curente (totale) și lichidității urgente (rapide). De asemenea, calculează un parametru care ține cont de raportul dintre creanțele companiei și datoria creditară.
Rapoartele de mai sus vă permit să determinați cu exactitate gradul de solvabilitate și lichiditate al întreprinderii, pentru a evalua perspectivele de dezvoltare ale acesteia. Analiza parametrilor obținuți, de regulă, se realizează nu pe baza valorilor curente, ci în dinamică. Adică, indicatorii calculați sunt comparați cu calcule similare pentru perioada anterioară.
Conturile de încasat pe termen lung nu sunt incluse în parametrul „fond de lucru”.
Parametrul ajută la determinarea dacă compania își poate achita în timp util datoriile pe termen scurt prin utilizarea capitalului de lucru. Cu cât nivelul coeficientului este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea companiei. În același timp, analiza este relevantă nu doar la momentul actual, ci și în caz de urgențe.
Valoarea normală a coeficientului este 1,5-2,5. Aici situația depinde de industria în care își desfășoară activitatea compania, de calitatea și structura activelor, de alfabetizarea managerială și așa mai departe. Valoarea prea mare și prea mică a coeficientului este nefavorabilă. Dacă indicatorul este sub unu, atunci putem vorbi despre riscul financiar maxim al companiei, care nu este capabilă să facă față conturilor existente. La rândul său, un coeficient mai mare de trei este un semn clar de management defectuos.
2. Raportul lichidității urgente (rapide). Acest indicator este cel mai interesant pentru furnizori, bănci, acționari. Cu ajutorul acestuia, puteți evalua cât de repede compania va putea face față costurilor neprevăzute și să-și transfere rapid activele (pasivele) în numerar. Adică, coeficientul arată dacă compania va putea face față problemelor folosind cea existentă.
Raportul rapid este adesea confundat cu un alt parametru - lichiditatea curentă. De altfel, în componența primului parametru, în rolul capitalului de lucru, se iau în considerare doar activele de lichiditate medie și mare (de exemplu, numerar, mărfuri în depozite, materii prime, produse finite, creanțe cu un scurt). perioada de acoperire). În acest caz, stocurile de materiale speciale (produse semifabricate, componente) nu sunt luate în considerare aici.
Sursa de calcul este formularul nr. 1 al bilantului contabil. În acest caz, valoarea totală a activelor nu include stocurile de natură material-producție, deoarece în cazul vânzării forțate a acestora sunt posibile pierderi mari din toate conturile.
Calculul ratei de lichiditate rapidă (Kbl):
Kbl = (Investiții pe termen scurt + Numerar + Creanțe pe termen scurt) / Datorii pe termen scurt.
De asemenea, raportul rapid poate fi calculat folosind formula:
Ksl = (Fonduri curente - Stocuri) / Datorii pe termen scurt.
Acest parametru vă permite să estimați cât de mult din pasivele sale poate acoperi o companie prin capital în diferite conturi și prin utilizarea conturilor de plătit sau vânzarea de titluri pe termen scurt. Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea. În acest caz, parametrul normal pentru coeficient este 0,8. O serie de analiști consideră că norma este de la 0,6 la 1,0. Adică, în mod ideal, activele de numerar ale companiei și încasările viitoare probabile ar trebui să compenseze datoria companiei.
Pentru a crește raportul, compania trebuie să își concentreze eforturile pe creșterea propriului capital de lucru și obținerea de împrumuturi pe termen lung. În același timp, valoarea Kl sau Kbl mai mare de trei indică o distribuție irațională a capitalului disponibil. De exemplu, motivul poate fi creșterea conturilor de încasat, capital lent și așa mai departe.
3. Raportul absolut de lichiditate (Kab) ajută să vedem cât de mult din datoria pe termen scurt a unei companii poate fi rambursată utilizând cele mai lichide active (titluri de valoare pe termen scurt și numerar). Sursa calculului este bilanțul (ca și în cazul precedent). Formula de calcul este următoarea:
Cab = (Numerar al companiei + Investiții pe termen scurt) / Datorii curente.
Valoarea optimă a cabinei ar trebui să fie mai mare de 0,2. Cu cât este mai mare acest parametru, cu atât este mai bună solvabilitatea companiei. Pe de altă parte, o rată prea mare este de asemenea rău. El spune că structura companiei este formată irațional.
5. Raportul dintre creante și datorii vă permite să evaluați cât de mult creanțele sunt capabile să acopere datoriile la împrumuturi. De regulă, plățile la timp asupra creanțelor permit companiei să își îndeplinească obligațiile la timp. Valoarea normală a parametrului poate varia. Totul depinde de o serie de factori - gradul de agresivitate al politicii, obiectivele companiei, puterea de cumpărare și așa mai departe. În același timp, o valoare mai mică de 1 este un semn clar al unui risc ridicat de pierdere a solvabilității.
Kdzkz = Conturi de încasat pe termen scurt / Conturi de plătit
Fii la curent cu toate evenimentele importante ale United Traders - abonează-te la nostru
"Rata de lichiditate absolută- raportul financiar egal cu raportul dintre numerar și investiții financiare pe termen scurt și pasive pe termen scurt (datorii curente).
Indică capacitatea companiei de a plăti datoria curentă numai cu numerar disponibil sau echivalente de numerar la un anumit moment în timp. Cu cât valoarea sa este mai mare, cu atât compania are mai puține probleme în a-și îndeplini obligațiile față de creditori.
Dacă descrii sensul raportului absolut de lichiditate„în cuvinte simple”, va fi aproximativ următorul: „câți bani va avea societatea pentru fiecare rublă (dolar, grivne, tugrik) de obligații, dacă toți creditorii cărora societatea le datorează obligațiile curente prezintă simultan pretenții de plată ."
Care este valoarea normală a ratei lichidității absolute? Multe surse din literatură cred că acesta este 0,2. Cu toate acestea, trebuie avut în vedere faptul că valoarea sa reală depinde în mare măsură de specificul industriei în care operează o anumită întreprindere. Pentru a determina nivelul său normal, este necesar să se țină cont de rata de rotație a activelor circulante și de rata de rotație a pasivelor curente. Dacă cifra de afaceri a activelor este mai mică decât perioada de posibilă amânare a pasivelor companiei, atunci solvabilitatea companiei (capacitatea de a-și rambursa pasivele curente) va fi normală.
Valoarea prea mare a ratei de lichiditate absolută nu trebuie considerat un indicator foarte bun. La urma urmei, banii care stau pur și simplu în contul curent sau sunt investiți în instrumente financiare care pot fi transformate aproape imediat în bani, nu funcționează pentru afacere. Adică nu sunt folosite de companie în scopurile pentru care a fost creată. Prin urmare, există un dualism intern - cu cât valoarea indicelui absolut de lichiditate este mai mare, cu atât sunt mai puține riscurile de dificultăți în îndeplinirea obligațiilor curente la care compania este expusă și cu atât mai multe fonduri nu sunt investite în dezvoltarea afacerii.
Dacă analizați structura bilanțului companiei, atunci sarcina dvs. este să determinați cât de departe se află compania între starea de „lichiditate scăzută și prezența unei amenințări de insolvență curentă” și „lichiditate ridicată și structura irațională a activelor” .
Rata de lichiditate absolută = (Numerar + Investiții financiare pe termen scurt) / (Datorii pe termen scurt - Venituri amânate - Rezerve pentru cheltuieli viitoare)
Vă rugăm să rețineți că autorul acestui articol consideră că, pentru formula utilizată în bilanțul ucrainean, liniile 590 (decontări cu participanții) și 610 (alte datorii curente) pot fi deduse din rândul 620 (suma din secțiunea bilanţ), in functie de continutul acestora. Prin urmare, în scopul analizei aprofundate, necesită decriptarea datelor liniei de echilibru. Amintiți-vă că, în spatele acestor coeficienți, aveți nevoie de esență, nu de formă.
Notă... Trebuie avut în vedere faptul că surse diferite pot da formule diferite. Acest lucru se datorează abordărilor diferite ale autorilor a ceea ce sunt considerate active și pasive curente foarte lichide.
Rata de lichiditate absolută arată ce proporție din pasivele curente este capabilă să ramburseze compania pe termen scurt. Pentru calcul, trebuie să utilizați informațiile bilanțului: din active - suma numerarului și a investițiilor pe termen scurt, din pasive - datorii curente. Valoarea normală a indicatorului pentru practica rusă este de la 0,2 la 0,5.
Atunci când furnizorii de materii prime și consumabile iau în considerare posibilitatea încheierii unui contract cu un anumit producător, ei investighează dinamica raportului rapid al acestuia. Ce le oferă această analiză?
Rata de lichiditate absolută(Rata de numerar - CR) este un raport financiar care se calculează prin împărțirea sumei numerarului și a investițiilor financiare pe termen scurt la pasivele pe termen scurt.
Baza pentru determinarea CR este bilanţul întreprinderii. Le arată furnizorilor cât de mult din datoriile sale pe termen scurt le va putea acoperi producătorul cu activele sale absolut lichide.
Referinţă! Activele absolut lichide includ numerar în mână și într-un cont bancar, depozite la vedere și alte investiții financiare pe termen scurt. Criteriul principal este capacitatea de a converti rapid (într-o zi) în numerar.
Rata numerarului arată ce procent din obligațiile sale este capabilă să plătească firma pe termen scurt, adică își demonstrează capacitatea de a plăti pentru materii prime și materiale în numerar.
Lichiditate- capacitatea activelor de a fi vândute rapid la un preț apropiat de prețul pieței. Lichiditate - capacitatea de a se transforma în bani (vezi termenul „active lichide”).
De obicei, faceți distincția între valorile (active) foarte lichide, lichide scăzute și nelichide. Cu cât poți obține mai ușor și mai rapid valoarea completă a unui activ, cu atât acesta este mai lichid. Pentru o marfă, lichiditatea va corespunde vitezei de vânzare a acesteia la un preț nominal.
În bilanţul rusesc, activele unei întreprinderi sunt aranjate în ordinea descrescătoare a lichidităţii. Ele pot fi împărțite în următoarele grupe:
A1. Active foarte lichide (numerar și investiții financiare pe termen scurt)
A2. Active cu vânzare rapidă (creante pe termen scurt, adică creanțe care se preconizează a fi plătite în termen de 12 luni de la data raportării)
A3. Active cu realizare lent (alte active circulante, nemenționate mai sus)
A4. Active greu de vândut (toate activele imobilizate)
Datoriile bilanţiere în funcţie de gradul de creştere a scadenţei obligaţiilor sunt grupate după cum urmează:
P1. Cele mai urgente obligații (fonduri împrumutate, care includ conturi curente de plătit către furnizori și antreprenori, personal, buget etc.)
P2. Datorii pe termen mediu (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, rezerve pentru cheltuieli viitoare, alte datorii pe termen scurt)
P3. Datorii pe termen lung (secțiunea IV a bilanțului „Datorii pe termen lung”)
P4. Datorii permanente (capital propriu al organizației).
Pentru a determina lichiditatea bilanțului, totalurile pentru fiecare grup de active și pasive trebuie comparate. Consideră lichiditatea ideală atunci când sunt îndeplinite următoarele condiții:
A1> P1
A2> P2
A3> P3
A4< П4
De exemplu, analiza de mai sus a lichidității pe grupuri poate fi efectuată automat în programul „Analistul tău financiar”.
În practica analizei financiare, există trei indicatori principali ai lichidității.
Lichiditatea curentă
Rata de lichiditate curentă (totală) (raportul de acoperire; rata curentă în engleză, CR) este un raport financiar egal cu raportul dintre activele curente (curente) și datoriile pe termen scurt (datoriile curente). Aceasta este cea mai comună și utilizată măsură a lichidității. Formulă:
Ktl = OA / KO
unde: Ктл - rata lichidității curente;
ОА - active circulante (atentie: pana in 2011, in Bilant erau indicate creantele pe termen lung ca parte a activelor circulante - trebuie excluse din activele circulante!);
KO - pasive pe termen scurt.
Raportul reflectă capacitatea companiei de a plăti datoriile curente (pe termen scurt) doar în detrimentul activelor curente. Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea companiei.
O valoare a coeficientului de 2 sau mai mult este considerată normală (această valoare este folosită cel mai adesea în reglementările ruse; în practica mondială, este considerată normală de la 1,5 la 2,5, în funcție de industrie). O valoare sub 1 indică un risc financiar ridicat asociat cu faptul că compania nu este capabilă să plătească în mod constant facturile curente. O valoare mai mare de 3 poate indica o structură de capital irațională.
Lichiditate rapidă
Raportul rapid (numit uneori raportul intermediar sau rapid; raportul rapid în engleză, QR) este un raport financiar egal cu raportul dintre activele circulante foarte lichide și pasivele pe termen scurt (pasivele curente). Sursa datelor este bilantul societatii la fel ca si pentru lichiditatea curenta, insa stocurile nu sunt luate in considerare in compunerea activelor, intrucat atunci cand sunt nevoite sa vanda, pierderile vor fi maxime dintre toate activele circulante. . Formula rapidă de lichiditate:
Kbl = (Creanțe pe termen scurt + Investiții financiare pe termen scurt + Cash) / Datorii curente
Raportul reflectă capacitatea companiei de a-și achita datoriile curente în cazul unor dificultăți cu vânzarea produselor.
O valoare a coeficientului de cel puțin 1 este considerată normală.
Lichiditate absolută
Rata de lichiditate absolută - un raport financiar egal cu raportul dintre numerar și investiții financiare pe termen scurt și datoriile pe termen scurt (datorii curente). Sursa datelor este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea curentă, dar în componența activelor se iau în considerare doar numerarul și fondurile apropiate acestora:
Cal = (Numerar + investiții financiare pe termen scurt) / Datorii curente
Spre deosebire de cele două de mai sus, acest coeficient nu este larg răspândit în vest. Conform reglementărilor ruse, o valoare a coeficientului de cel puțin 0,2 este considerată normală.
Raportul dintre lichiditatea curentă, rapidă și absolută poate fi calculat automat în funcție de datele bilanțului din program "
Material de pe site
Rata de lichiditate absolută Este un indicator financiar utilizat în analiza lichidității unei companii prin calcularea raportului dintre toate activele de numerar, activele echivalente de numerar și toate datoriile curente.
Sinonime: Rata numerar, Rata lichiditate, Rata numerar, Rata numerar.
Rata de lichiditate absolută caracterizează capacitatea companiei de a rambursa datorii curente (și în ce măsură) în detrimentul capitalului de lucru lichid și al altor active libere. Se ia în considerare suma disponibilă de numerar, precum și echivalentele acestora: titluri de valoare tranzacționabile, depozite și alte active absolut lichide.
Cash este înțeles ca totalitatea numerarului deținut în casieria organizației, format din numerarul inițial și diferența dintre încasări și cheltuieli. Întrucât rezervele de numerar nu generează venituri, antreprenorii caută să le reducă la un minim suficient pentru decontările cu clienții, contrapărțile și pentru alte costuri de exploatare. Prin urmare, în domeniul bancar, există cerințe de reglementare pentru nivelul de întreținere a numerarului. În rândul întreprinderilor comerciale, se observă o tendință de scădere a indicelui absolut de lichiditate, adică o scădere a nevoii de fonduri.
Deoarece modelul Rata numerarului măsoară doar cel mai lichid dintre toate activele în raport cu pasivele curente, acest indicator este, prin urmare, considerat cel mai conservator dintre toate ratele de lichiditate utilizate.
Caracteristicile raportului de numerar:
1) Se ia în considerare în indicatorii de lichiditate urgentă și curentă.
2) Folosit în profilul de credit al companiei.
3) Exclude stocurile și creanțele din calcul. Adică, raportul demonstrează măsura în care o companie își poate îndeplini obligațiile curente fără a se baza pe vânzarea stocurilor și fără a se baza pe creanțe.
4) Caracterizează capacitatea de a achita imediat datoriile curente pe termen scurt ale întreprinderii - adică dacă există resurse care pot satisface creanțele creditorilor într-o situație critică. Prin urmare, acest indicator este luat în considerare de viitorii furnizori cu termene de creditare relativ scurte. Pentru investitorii strategici, lichiditatea absolută a companiei este mai puțin importantă.
Formula raportului de lichiditate în numerar:
CR = numerar + investiții pe piață pe termen scurt / pasive pe termen scurt
Datele pentru calcul pot fi obținute din bilanţ. Trebuie avut în vedere faptul că formula ignoră momentul primirii și plății fondurilor.
Rata lichidității curente- unul dintre indicatorii care sunt utilizați în practica analizei financiare a unei întreprinderi împreună cu rata lichidității rapide și rata lichidității absolute. Rata curentă (CR) caracterizează capacitatea companiei de a plăti datorii curente pe termen scurt (datorii curente) în detrimentul activelor curente.
Distingeți între lichiditatea curentă (generală) și cea urgentă. Lichiditatea totală a întreprinderii se determină ca raport dintre valoarea activelor curente și valoarea datoriilor curente, determinate la începutul și sfârșitul anului.
Sinonime pentru rata de lichiditate curentă: rata de acoperire, Raportul curent, CR, „raportul de lichiditate”, „raportul activelor de numerar”, „raportul de numerar”.
1) Arată capacitatea întreprinderii de a-și achita datoriile pe durata unui ciclu de producție (perioada necesară pentru fabricarea și vânzarea unui lot de produse).
2) Pentru a face o idee generală a solvabilității companiei, adică a capacității acesteia de a plăti obligațiile de datorie în detrimentul numerarului disponibil, inventarului, creanțelor.
3) Pentru a face o idee despre eficiența ciclului de operare al companiei sau capacitatea acesteia de a-și transforma produsele în numerar. Dacă o companie se luptă să plătească creanțele la timp sau are o perioadă lungă de rotație a stocurilor, se poate confrunta cu probleme de lichiditate.
4) Componentele raportului (active curente și pasive curente) pot fi utilizate pentru a calcula valoarea capitalului de lucru (raportul capitalului de lucru), care este raportul dintre valoarea capitalului de lucru și valoarea veniturilor.
5) Rata de lichiditate actuală prezintă interes nu numai pentru conducerea întreprinderii, ci și pentru subiectele externe de analiză, în special pentru investitori.
Raportul de acoperire se calculează prin formula:
Lichiditate curentă = Active curente / Datorii curente
Activele curente ale companiei înseamnă:
Datorii curente:
Aceasta este o pregătire a unui articol enciclopedic pe această temă. Puteți contribui la dezvoltarea proiectului prin îmbunătățirea și completarea textului publicației în conformitate cu regulile proiectului. Puteți găsi manualul de utilizare
