CONFERINȚE PRIVIND CURSUL „FINANȚE ȘI CREDIT”. FROLOVA T.A.
Tema 1. Circulația monetară și sistemul monetar. 3
1. Dezvoltarea istorică a banilor. 3
2. Funcțiile banilor. 4
3. Conceptul de circulație a banilor. cinci
4. Elemente ale sistemului monetar .. 5
5. Lichiditate. 6
6. Legile circulației banilor. 6
Tema 2. Finanțe și sistem financiar. opt
1. Istoria finanțelor și a relațiilor financiare. opt
Obiecte de pe piața financiară. 10
2. Funcțiile finanțelor. 10
SISTEMUL FINANCIAR AL FEDERAȚIEI RUSII .. 12
4. Politica financiară. 13
Tema 3. Bugetul de stat ca verigă principală a sistemului financiar .. 15
1. Esența economică și conținutul bugetului. cincisprezece
2. Principiile generale ale construirii bugetului de stat. 17
3. Dispozitiv bugetar. 18
4. Procesul de bugetare. nouăsprezece
5. Relațiile interbugetare. 21
6. Cheltuielile bugetului de stat. 22
7. Veniturile bugetului de stat. 24
8. Deficitul bugetar. 25
9. Gestionarea datoriei publice .. 26
Tema 4. Bugetele regionale și locale .. 28
1. Federalismul fiscal .. 28
2. Cheltuielile bugetelor regionale și locale. 31
3. Venituri din bugetele regionale și locale. 32
4. Alte fonduri .. 33
Tema 5. FINANȚELE ÎNTREPRINDERILOR .. 35
1. Principiile finanțelor corporative. 35
2. Fonduri de numerar ale întreprinderilor. 36
3. Gestionarea fluxurilor de numerar. 37
Tema 6. CREDITUL ȘI SISTEMUL DE CREDIT .. 38
1. Esența împrumutului și funcțiile acestuia. 38
2. Forme de credit. 40
3. Sistem de creditare. 40
4. Politica monetară. 42
Tema 7. IMPOZITE ȘI SISTEM IMPOZITAL .. 43
1. Tipuri de impozite. 43
2. Curba Laffer. 45
Tema 8. ASIGURARE .. 45
Tema 1. Circulația monetară și sistemul monetar
1. Dezvoltarea istorică a banilor
Banii sunt o formă independentă a valorii de schimb a tuturor celorlalte bunuri și au o origine de marfă.
Există următoarele forme de valoare:
Dezvoltarea istorică a banilor este asociată cu îmbunătățirea instrumentelor muncii, apariția unei varietăți tot mai mari de relații între oameni și, în consecință, necesitatea schimbului de rezultate ale muncii.
În agricultura de subzistență, rezultatul producției a fost consumat chiar de producător. În producția de mărfuri bazată pe diviziunea socială a muncii, producătorul și consumatorul sunt persoane diferite. Produsul este produs în scopul vânzării și este transmis consumatorului prin cumpărare și vânzare. Astfel, o marfă diferă de un produs prin faptul că drumul său de la producție la consum se desfășoară pe piață.
Cel mai vechi strămoș al pieței a fost schimbul de produse excedentare (schimb de produse), care a fost înlocuit cu schimbul direct, atunci când bunurile sunt schimbate direct cu bunuri. Dar odată cu dezvoltarea producției, schimbul direct de mărfuri a devenit din ce în ce mai dificil și mai scump. Apare un produs care are o anumită valoare și poate fi schimbat cu alte bunuri (piei, pietre, colți de mamut etc.). Dar schimbul este asociat cu anumite dificultăți.
De-a lungul timpului, oamenii au avut o singură marfă care putea fi utilizată cu relativă ușurință pentru comerț (schimb). Această marfă era aur (sau argint). Avantajele sale sunt evidente: (1) stocurile sunt limitate, deci costul este ridicat; (2) este divizibil, deci este ușor să creați bani de diferite dimensiuni; (3) toată lumea are nevoie de ea. Proprietățile fizice ale metalelor prețioase (omogenitate, rezistență, valoare intrinsecă) îndeplinesc cerințele pentru o marfă monetară.
Mai târziu, oamenii și-au dat seama cum să protejeze monedele de aur de daune (au fost șterse și și-au pierdut valoarea). Cei care păstrau rezervele de aur ale cuiva (mai târziu vor fi numite bănci) au început să scrie chitanțe, iar aceste chitanțe au început să fie acceptate ca confirmare a plății (în loc de aurul în sine). Este extrem de important ca vânzătorul să înceapă să accepte chitanța ca plată, deși nu a văzut efectiv aurul - a fost suficient pentru el să știe că un astfel de comerciant îl deține. Circulația monetară a primit caracteristica principală și caracteristica care rămâne până în prezent - fiduciaritatea, adică confidențialitate. Desigur, acest lucru lasă o mulțime de loc pentru înșelăciune persoanelor fără scrupule, cu toate acestea, simplifică foarte mult și accelerează cifra de afaceri.
Banii metalici au permis trecerea la bănirea monedelor. În secolul al XVII-lea, hârtia de bani a apărut pentru prima dată în China, care a fost schimbată liber pentru aur.
Mai târziu, dreptul de a emite chitanțe uniform pe întreg teritoriul oricărui stat a fost atribuit unei singure persoane, care a primit numele băncii centrale (emitente). Chitanțele erau numite cambii pentru un bancher, adică bancnote. Când dreptul titularilor de bancnote de a schimba bancnote cu aur, obligatoriu pentru Banca Centrală, a fost anulat, sistemul monetar s-a transformat în cele din urmă într-un sistem fiduciar (și, ca urmare, o parte din bani a încetat să mai fie susținută de active, adică aur, Banca Centrală).
În anii '70. În secolul al XX-lea, banii au rupt legătura cu aurul.
Apoi, entitățile de afaceri au ajuns la concluzia că nu este deloc necesar în procesul de interacțiune să se transfere reciproc toate încasările, cu alte cuvinte, să plătească în numerar. Vă puteți achita datoria acordând contrapartidei dreptul de a primi fondurile aparținând debitorului. Mai mult, fondurile în sine nu sunt altceva decât datoria băncii. A venit era monedei electronice, adică, în termeni simpli, decontări prin schimbarea intrărilor în computer. Desigur, circulația numerarului nu și-a pierdut complet semnificația și amploarea utilizării, dar partea covârșitoare a banilor nu mai este în numerar - în țările dezvoltate, mai mult de patru cincimi din bani sunt bani bancari.
Tipuri de bani. Emisie - dreptul de a emite bani în circulație. Acest drept aparține statului reprezentat de Banca Centrală.
Numerarul este monede, bancnote (bancnote) și bancnote ale trezoreriei. Monedele sunt bătute, de regulă, de trezorerie.
Banii fără numerar - înregistrări în conturi în Banca Centrală și în sucursalele acesteia, dar în primul rând, acestea sunt depozite în bănci comerciale. Aceste depozite se mai numesc și bani bancari.
Banii de hârtie sunt un semn; servește circulației banilor și joacă rolul unei achiziții și a unui mijloc de plată.
Notele de trezorerie sunt bani pe hârtie emise de Trezorerie.
Banii de credit (emisie) - bilet la ordin, bancnote și bani de depozit.
2. Funcțiile banilor
Funcțiile banilor sunt principalele sarcini îndeplinite de bani. Există multe astfel de sarcini, se pot distinge trei principale:
Efectuarea monedei de hârtie cu prima funcție presupune, în primul rând, acceptabilitatea sistemului de bancnote ca mijloc de plată. Este vorba de utilizare. În al doilea rând, deficitul de mărfuri este un inamic periculos al banilor ca mijloc de circulație. Apoi se utilizează schimbul de mărfuri (barter).
În al treilea rând, inflația interferează cu performanța primei funcții a banilor, schimbul se efectuează fără bani.
Inflația împiedică, de asemenea, îndeplinirea funcțiilor a doua și a treia a banilor.
3. Conceptul de circulație a banilor
Circulația banilor este circulația fluxurilor de numerar sub formă de numerar și non-numerar. O astfel de circulație este posibilă datorită faptului că cineva are un exces de bani (oferta), iar cineva simte o nevoie (face o cerere). Circulația banilor servește fluxului de mărfuri, lucrări și servicii și prin aceasta se realizează funcționarea sistemului financiar (acumularea și redistribuirea resurselor). Moneda este vasul de sânge pentru sistemul financiar.
Circulația banilor are două forme principale: numerar și non-numerar.
|
Circulația numerarului |
Circulația banilor fără numerar |
|
Aceasta este mișcarea numerarului, adică bancnote de la un proprietar la altul. Circulația numerarului este cel mai laborios și cel mai puțin protejat proces de redistribuire a beneficiilor. În circulația numerarului există restricții (în ceea ce privește comoditatea și caracterul practic) pentru entitățile comerciale. Este mai puțin supus controlului guvernamental, prin urmare, în anumite cazuri, este mai de dorit pentru un PR. Realizând acest lucru, statul stabilește anumite restricții asupra cifrei de afaceri în numerar, care se referă în principal la sumele maxime ale decontărilor în numerar și la condițiile de păstrare a numerarului la casieria întreprinderii. |
Aceasta este mișcarea monedei electronice, adică intrări de cont. O circulație non-numerar dezvoltată este posibilă numai cu un sistem bancar dezvoltat, atunci când viteza, garanția trecerii plăților, calitatea serviciilor conexe - oferă o mai mare comoditate în comparație cu circulația numerarului, că există un refuz al circulației numerarului. Principalele instrumente de circulație fără numerar sunt valorile mobiliare (cambii, cecuri) și, de asemenea, cardurile de credit. Deosebit de important este un astfel de indicator ca rata cifrei de afaceri a fondurilor. Suma de bani poate fi reglementată nu prin emiterea de bani noi, ci prin accelerarea circulației celor existente. |
4. Elemente ale sistemului monetar
În prezent, în toate țările s-a dezvoltat un sistem monetar organizat de stat. Elementele sistemului monetar sunt cele ale părților sale constitutive, pe care se bazează organizarea circulației resurselor monetare:
|
Unitate monetară |
Scara prețurilor |
Tipuri de bani |
Sistem de emisii |
|
O bancnotă stabilită prin lege. În Federația Rusă, aceasta este rubla. |
Stabilirea conținutului prețului unei unități monetare prin conținutul în greutate al aurului (acum nu este disponibil). |
Bancnotele și monedele sunt obligații necondiționate ale Băncii Centrale și sunt susținute de toate activele sale. Sunt necesare pentru toate tipurile de plăți. |
Emiterea numerarului, organizarea circulației acestora și retragerea din circulație pe teritoriul Federației Ruse sunt efectuate exclusiv de Banca Centrală. |
5. Lichiditate
Funcția de plată a banilor dă naștere la principala problemă a banilor - problema lichidității.
Lichiditatea este capacitatea oricărui activ real de a acționa ca mijloc de plată.
Orice lucru care acționează ca bani este bani. Orice activ pentru care există cerere pe piață poate acționa ca un mijloc de plată. Gradul de lichiditate înseamnă valoarea comparativă a costurilor schimbului unui activ dat și costuri similare ale schimbului unui alt activ (costuri de tranzacție).
Activele sunt aranjate în funcție de gradul de lichiditate (crește în bilanț). Numerarul este un activ absolut lichid; costurile de schimb sunt zero.
Lichiditatea caracterizează 3 proprietăți ale oricărui activ:
O oportunitate reală de a-l folosi ca mijloc de plată;
Rata la care un activ se transformă într-un mijloc de plată;
Capacitatea unui activ de a-și menține valoarea nominală în timp și spațiu (stabilitate anti-inflaționistă).
Există 4 motive în favoarea numerarului:
6. Legile circulației banilor
Circulația banilor nu are loc spontan - respectă anumite legi. Cunoașterea lor vă permite să răspundeți rapid la sau la alte schimbări, să luați decizii adecvate și să influențați dezvoltarea economică. Aceste reguli de circulație se numesc legile circulației monetare.
Legea de bază a circulației monetare, a cărei formulă a fost prezentată de K. Marx, leagă prețurile, viteza de circulație și cantitatea de bani:
Formula specificată este mai adevărată pentru circulația aurului. Când aurul este circulat sub formă de bani, din cauza rezervelor de aur limitate, raportul dintre cantitatea de aur (monede) și bunuri se stabilește spontan, dar relativ precis: excesul de bani este retras din circulație și intră în sfera acumulării (comori ), și dacă există o penurie de monede, partea retrasă le revine comorile în circulație.
Când apare banii de credit, apare o problemă negarantată. În acest caz, apariția inflației este inevitabilă, adică deprecierea banilor datorită sumei crescute a acestora. Este necesar să se țină evidența acelei părți a obligațiilor monetare care pot fi rambursate reciproc fără emisii suplimentare. Ecuația de mai sus ia următoarea formă:
Teoria cantitativă a banilor folosește ecuația Fisher: M * V = P * Q.
M este oferta de bani circulantă;
V este viteza de circulație a unității monetare;
P este nivelul mediu al prețului;
Q este numărul de bunuri și servicii.
Această lege se numește legea circulației banilor de hârtie. Deoarece suma de bani poate crește acum la nesfârșit, rolul statului în reglementarea monetară este colosal. Unul dintre tipurile de reglementare este menținerea structurii și volumului ofertei de bani - puterea de cumpărare agregată a fondurilor.
Dacă întrebarea „câți bani este nevoie?” Nu există un răspuns clar la întrebarea „ce bani ar trebui să fie mai mulți și care ar trebui să fie mai puțini?” puteți încerca să dați un răspuns analizând agregatele monetare. Acestea sunt elementele de bază ale ofertei de bani și se bazează pe o abordare a lichidității.
|
Comentarii (1) |
||
|
numerar în circulație (monede și bancnote) |
În țările dezvoltate, circulația fără numerar este predominantă (este strâns legată de credit, iar creditul oferă economii semnificative în costurile de circulație). Rolul acestei unități este nesemnificativ. |
|
|
М0 + soldurile contului |
Fondurile din conturile bancare sunt utilizate pentru a efectua plăți curente. Prin urmare, volumul acestui agregat caracterizează în mare măsură lichiditatea masei monetare. În același timp, cu cât activele circulante ale companiei sunt „înghețate” în cont, cu atât mai puține fonduri pot fi investite în active fixe. Această unitate îndeplinește în cea mai mare parte funcția de mijloc de circulație. |
|
|
М1 + depozite la timp și economii |
„Depunerea banilor” are mai puțină lichiditate, dar poate fi convertită în numerar pentru o perioadă de timp (de exemplu, în unitatea M1). Unitatea M2 îndeplinește în cea mai mare parte funcția de mijloc de acumulare, deși servește parțial ca mijloc de circulație. |
|
|
M2 + depozite de economii și valori mobiliare |
Această unitate îndeplinește funcția de stocare a valorii. În același timp, dacă cambiile sunt înțelese și ca valori mobiliare care alcătuiesc acest agregat, atunci în acest caz acest agregat poate îndeplini funcția de mijloc de circulație. |
|
Există o cerere dublă de bani. Valoarea banilor constă în puterea sa globală de cumpărare: prețuim banii, deoarece pot fi folosiți pentru a plăti orice achiziție.
Dar există un alt tip de cerere de bani, atunci când nu sunt cheltuiți imediat (cerere conservată, amânată). Această sumă stocată de bani este oferta de bani. Suma de bani ca mijloc de plată este diferența dintre veniturile în numerar și cheltuielile în numerar ale populației.
Un stoc de bani este creat atunci când păstrarea banilor se dovedește a fi mai profitabilă decât cheltuirea lor.
Tema 2. Finanțe și sistem financiar
1. Istoria finanțelor și a relațiilor financiare
Termenul „finanțare” își are originea în secolele XIII - XV. în orașele comerciale din Italia și la început denotă orice plată în numerar. Mai mult, termenul a primit distribuție internațională și a început să fie folosit ca un concept asociat cu sistemul de relații monetare dintre populație și stat cu privire la formarea fondurilor de stat de fonduri.
Acest termen reflecta, în primul rând, relațiile monetare dintre două entități, adică banii au fost baza materială pentru existența și funcționarea finanțelor.
În al doilea rând, subiecții aveau drepturi diferite în procesul acestor relații: unul dintre ei (statul) avea puteri speciale.
În al treilea rând, în procesul acestor relații, s-a format un fond național de fonduri - bugetul, adică această relație era de natură stoc.
În al patrulea rând, fluxul regulat de fonduri către buget nu ar putea fi asigurat fără acordarea de impozite, taxe și alte plăți de natură obligatorie a statului, lucru realizat prin activitatea de reglementare legală a statului, crearea unui aparat fiscal adecvat. .
Finanțele sunt un set de relații monetare organizate de stat, în procesul cărora se realizează formarea și utilizarea fondurilor naționale de fonduri pentru implementarea sarcinilor economice, sociale și politice.
Finanțele sunt înțelese ca o categorie economică care reflectă nivelul relațiilor economice dintre vânzător și cumpărător în ceea ce privește valorile de numerar și investiții.
Condiții preliminare pentru apariția finanțelor:
Dezvoltarea relațiilor financiare și financiare este indisolubil legată de dezvoltarea și formarea statelor. La urma urmei, finanțele sunt o relație pentru acumularea și distribuirea și redistribuirea ulterioară a bogăției naționale, iar redistribuirea este necesară tocmai pentru implementarea funcțiilor statului. Odată cu dezvoltarea largă a relațiilor de piață, relațiile financiare devin mai diverse. În special, singura lor legătură cu tezaurul și capriciile monarhului, regelui sau șahului este eliminată. Relațiile monetare se dezvoltă și se îmbunătățesc, unele taxe și taxe în natură sunt înlocuite de o formă mai progresivă de impozitare - monetară.
Funcțiile statului se îmbunătățesc și se dezvoltă: pe lângă menținerea fermelor curții și a curții, precum și a armatei și poliției, statul devine un conductor activ al intereselor economice ale marilor comercianți și producători, finanțând cuceririle coloniale și politica protecționismului. Funcția de control a finanțelor apare și se dezvoltă: este cunoscut unul dintre sloganurile revoluției americane „Fără impozitare fără reprezentant”, care este asociat cu dorința rezidenților Statelor Unite - apoi supusă Marii Britanii - de a participa la determinarea direcțiilor și volumelor de venituri din cheltuieli fiscale către buget. În același timp, se dezvoltă institutul de interpolare - întrebări adresate reprezentantului puterii executive în parlament.
Dezvoltarea în continuare a relațiilor financiare este asociată cu democratizarea societății. În majoritatea statelor, puterea parlamentară (reprezentativă) se întărește, apare o politică de stabilitate socială, care implică necesitatea redistribuirii fondurilor în favoarea celor mai sărace straturi, stabilirea garanțiilor sociale sub formă de prestații și pensii ( fondatorul pensiilor și al securității sociale în general a fost Bismarck), introducerea de programe speciale de stat pentru protecție și sprijin social (medicină, educație, ocuparea forței de muncă etc.).
Secolul XX a adus cu sine transformări deosebit de rapide în această zonă; în prima treime, totalitatea diferitelor relații financiare se formează în sistemul financiar în forma în care există până în prezent. Astfel, îmbunătățirea finanțelor este indisolubil legată de dezvoltarea societății: cu cât este mai complex și mai ridicat nivelul relațiilor dintre oameni, cu atât este mai perfectă structura finanțelor. Prin urmare, ele sunt în general inseparabile de o persoană, deoarece reprezintă distribuție și redistribuire. făcute de om bogatie.
Obiecte de pe piața financiară
2. Funcțiile finanțelor
Finanțele sunt o relație de creare și redistribuire a bunurilor publice și a bogăției. În acest sens, acestea sunt strâns legate de circulația banilor și sfera creditului. În același timp, banii îndeplinesc diverse funcții, dintre care principala poate fi numită funcția unui echivalent universal, o marfă care servește ca măsură a valorii și valorii altor bunuri, lucrări și servicii. În schimb, finanțele sunt relaţie, adică sunt un instrument pentru acumularea și distribuirea bogăției, care se realizează, inclusiv cu ajutorul banilor.
Finanțe - relații prin:
Finanțele sunt, de asemenea, strâns legate de credit: acesta din urmă creează baza pentru reproducerea extinsă și acumularea accelerată a bogăției. Prin relațiile de credit, funcția de distribuție a finanțelor este realizată parțial și este direcționată circulația fluxurilor de numerar și mărfuri. Funcționarea sănătoasă a finanțelor depinde în mare măsură de starea circulației monetare și a creditului: cu cât sunt mai dezvoltate sistemele monetare și de credit, cu atât se produce acumularea și redistribuirea bogăției sociale.
|
Funcții de finanțare |
||
|
Distribuție |
Control |
De reglementare |
|
În procesul de producție și comerț, apar diverse venituri. Cu toate acestea, pentru a satisface nevoile societății de dezvoltare, este necesar să se redistribuie o parte din aceste venituri și alte venituri. Acest lucru se face prin retragerea unei părți din veniturile menționate, prin crearea de fonduri în detrimentul acestor fonduri și prin cheltuirea fondurilor în scopuri utile social: educație, medicină, construcții, apărare etc. |
Controlul asupra acumulării și distribuției corecte a fondurilor și resurselor. Prin urmare, finanțarea face posibilă determinarea celor mai optime modalități de cheltuire a fondurilor acumulate, astfel încât nevoile societății să fie satisfăcute cât mai mult posibil. |
Acordarea de subvenții de la bugetul de stat. |
Funcția de control a finanțelor este strâns legată de cea distributivă. Printre marea varietate a relațiilor financiare, nu există nici una care să nu fie asociată cu controlul asupra formării și utilizării fondurilor monetare.
Cu ajutorul finanțelor, statul distribuie produsul social nu numai în formă fizică, ci și în valoare. În acest sens, devine posibil și necesar să se controleze furnizarea de costuri și proporții material-naturale în procesul de producție extinsă.
Finanțarea exercită controlul în toate etapele creării, distribuției și utilizării produsului social și a ND. Controlul rublei se efectuează asupra costurilor de producție și neproducție, corespondenței acestor costuri cu veniturile, formarea și utilizarea mijloacelor fixe și a fondului de rulment.
Obiectul funcției de control finanțele sunt indicatorii financiari ai activităților întreprinderilor, organizațiilor.
În funcție de entitățile care exercită control financiar, există:
¨ control financiar la nivel național (nedepartamental) (efectuat de autoritățile și administrația statului);
¨ control financiar intern (efectuat de serviciile financiare ale întreprinderii);
¨ control financiar financiar;
¨ control financiar independent (efectuat de auditori).
Controlul financiar al statului în Federația Rusă este realizat de către cele mai înalte organe ale puterii și administrației statului - Adunarea Federală și cele 2 camere ale sale (Duma de Stat și Consiliul Federației). Adunarea Federală formează Camera Conturilor ca un organism permanent de control financiar al statului. Camera de conturi exercită controlul asupra executării la timp a elementelor de venituri și cheltuieli ale bugetului federal, legalitatea și actualitatea mișcării fondurilor bugetare în Banca Centrală a Federației Ruse și în alte instituții financiare și de credit ale Federației Ruse.
La nivel regional, controlul financiar este exercitat atât de autoritățile regionale, cât și de organele de control special create.
Controlul asupra stării bugetului republican și a implementării acestuia este efectuat de către Comisia pentru buget, impozite, bănci și finanțe din Duma de Stat a Federației Ruse.
Ministerul Finanțelor al Federației Ruse exercită controlul asupra producției și activităților financiare ale întreprinderilor, asigurarea la timp a bugetului federal cu resurse financiare și utilizarea rațională a acestora.
Sarcina de a monitoriza primirea, utilizarea direcționată și economică a fondurilor publice este încredințată organelor Trezoreriei Federale a Ministerului Finanțelor din Federația Rusă. Sarcina principală a Trezoreriei este organizarea, implementarea și controlul asupra execuției bugetului republican și a fondurilor extrabugetare de stat. Ministerul Impozitelor din RF exercită, de asemenea, un control eficient. Sarcina sa principală este de a monitoriza respectarea legislației cu privire la impozite, corectitudinea calculului acestora, caracterul complet și oportunitatea de a intra în bugete.
În ceea ce privește calendarul, controlul financiar este împărțit în:
a) preliminar (realizat în etapa de elaborare, examinare și aprobare a planurilor financiare, proiect de bugete. Este conceput pentru a preveni risipa de resurse materiale, de muncă și financiare);
b) curent (desfășurat în procesul de îndeplinire a planurilor financiare, sarcina sa este de a controla în timp util corectitudinea și oportunitatea cheltuielilor efectuate, a veniturilor primite);
c) ulterioare (organizate sub formă de verificări și audituri ale corectitudinii, legalității și oportunității tranzacțiilor financiare efectuate. Sarcinile sale principale sunt identificarea deficiențelor și omisiunilor în utilizarea resurselor; compensarea daunelor; aducerea la răspundere administrativă și materială persoanelor vinovate; luarea de măsuri pentru a preveni alte cazuri de încălcare a disciplinei financiare).
3. Sistemul financiar
Sistemul financiar este un set de diverse legături ale relațiilor financiare, fiecare dintre acestea fiind caracterizat de particularități în formarea și utilizarea fondurilor de fonduri, un rol diferit în reproducerea socială.
SISTEMUL FINANCIAR AL FEDERAȚIEI RUSII
|
Finanțe publice generale |
|
Finanțarea afacerilor |
Buget de stat - stat
Fonduri extrabugetare - municipale
Împrumut de stat - acțiuni
Fonduri de asigurare - private
Bursa - Publică
Sistemul financiar include următoarele legături de relații financiare:
bugetul de stat; fonduri extrabugetare; credit guvernamental; fonduri de asigurare; bursa; finanțarea întreprinderii.
Toate relațiile financiare listate pot fi împărțite în 2 subsisteme:
q finanțarea administrației publice (răspunde nevoilor de reproducere extinsă la nivel macro);
q finanțarea entităților de afaceri (utilizate pentru a furniza procesul de reproducere cu fonduri monetare la nivel micro).
La nivelul finanțelor publice, are loc dezvoltarea și implementarea unei politici financiare unificate a țării, de care depinde în mare măsură eficiența activităților întreprinderilor.
Fondurile naționale de resurse monetare sunt create prin distribuirea și redistribuirea ND create în ramurile producției materiale. Rolul important jucat de stat în domeniul dezvoltării economice și sociale duce la necesitatea centralizării unei părți semnificative a resurselor financiare de care dispune.
Fondurile descentralizate de fonduri sunt formate din veniturile în numerar și economiile întreprinderilor.
Finanțele naționale joacă un rol principal:
¨ în asigurarea anumitor rate de dezvoltare a tuturor sectoarelor economiei naționale;
¨ redistribuirea resurselor financiare din l / a pe sectoare ale economiei și regiunile țării, precum și pe forme de proprietate și straturi individuale ale populației.
Baza unui sistem financiar unificat este finanțarea PP. Finanțele publice sunt legate organic de finanțarea PP. Pe de o parte, principala sursă de venit pentru bugetul de stat este ND creat în sfera producției materiale. Pe de altă parte, întreprinderile atrag alocații bugetare și împrumuturi bancare.
Obiectul managementului financiar îl constituie relațiile financiare. Subiectele managementului sunt organele guvernamentale și entitățile comerciale.
La nivel macro, organismele de management financiar sunt:
Adunarea Federală;
Presedintele;
Guvern;
Ministerul de Finante;
Comitetul vamal de stat;
Ministerul Impozitelor și Taxelor;
Comisia federală pentru piața valorilor mobiliare;
Organele executive ale fondurilor extrabugetare.
4. Politica financiară
Managementul financiar se realizează în cadrul politicii financiare.
Elemente ale politicii financiare:
Rolul finanțelor în funcționarea sistemelor economice este următorul:
Sprijin financiar pentru nevoile de reproducere extinsă;
Reglementarea financiară a proceselor economice și sociale (fonduri împrumutate);
Stimulentele financiare pentru utilizarea efectivă a tuturor tipurilor de resurse economice (fonduri atrase sau deturnate).
Există 3 tipuri de reglementări economice:
¨ autoreglare;
¨ reglementarea de stat;
¨ reglementarea prin finanțarea întreprinderii.
Stimulentele financiare pentru utilizarea eficientă a tuturor resurselor economice sunt realizate prin următoarele metode:
Impactul direct al finanțelor asupra dezvoltării economiei se realizează prin intermediul mecanismului financiar.
Mecanismul financiar este cinci elemente corelate care ajută la organizarea, planificarea și stimularea utilizării resurselor financiare:
q metode financiare (investiții, impozitare);
q pârghie financiară (preț, profit,%, reducere);
q sprijin legal;
q sprijin de reglementare;
q asistență informațională.
Metodele financiare sunt modalități de influențare a relațiilor financiare asupra procesului economic, care operează în două direcții: de-a lungul liniei de gestionare a mișcării resurselor financiare și de-a lungul liniei relațiilor de piață asociate cu compensarea costurilor și beneficiilor, stimulente materiale și responsabilitate pentru utilizarea eficientă a fondurilor.
Impactul asupra relațiilor de piață se datorează faptului că funcțiile finanțelor în sfera producției și circulației sunt strâns legate de contabilitatea comercială - aceasta este o comparație în formă monetară a costurilor și rezultatelor activităților financiare și economice.
Scopul utilizării calculului comercial în forma sa cea mai generală este de a obține profit maxim la cost minim, deși obiectivele se pot modifica la diferite perioade ale activității întreprinderii. Efectul metodelor financiare se manifestă prin formarea și utilizarea fondurilor.
Pârghia financiară este modul în care funcționează metodele financiare.
Sprijinul juridic pentru funcționarea mecanismului financiar include acte legislative, reglementări, ordine și alte documente legale.
Sprijinul de reglementare pentru funcționarea mecanismului financiar este instrucțiuni, standarde, norme, tarife tarifare, orientări, explicații etc.
Sprijinul informațional pentru funcționarea mecanismului financiar este asociat cu primirea diverselor informații economice, comerciale, financiare și de altă natură. Informațiile financiare includ informații despre stabilitatea financiară și solvabilitatea partenerilor și a concurenților, prețuri, rate, dividende, dobânzi pentru mărfurile, acțiunile, piețele valutare, informații despre starea lucrurilor pe piețele de schimb și de pe piață, informații cu privire la activitățile financiare și comerciale ale entităților comerciale etc. Posesia informațiilor ajută la evaluarea situației de pe piețe.
Tema 3. Bugetul de stat ca verigă principală a sistemului financiar
1. Esența economică și conținutul bugetului
În formarea și dezvoltarea structurii economice și sociale a societății, un rol important îl joacă reglementarea de stat, desfășurată în cadrul politicii adoptate în fiecare etapă istorică. Unul dintre mecanismele care permit statului să urmeze politica economică și socială este sistemul financiar și bugetul de stat care face parte din acesta.
Bugetul este o formă de formare și cheltuire a unui fond de fonduri destinat asigurării financiare a sarcinilor și funcțiilor guvernului de stat și local.
Bugetul de stat este un fond centralizat de resurse monetare necesare pentru îndeplinirea funcțiilor statului. Aceste funcții se reduc la realocarea fondurilor și controlul asupra utilizării efective a acestora. În acest sens, funcțiile bugetului sunt similare cu cele ale finanțelor, ceea ce este de înțeles, deoarece bugetul este doar o parte a întregului. În același timp, în raport cu bugetul de stat, se obișnuiește să se distingă următoarele funcții legate de structura de stat:
(1) intervenție în economie;
(2) menținerea aparatului administrativ de stat;
(3) agențiile de aplicare a legii și sistemul judiciar;
(4) medicină, asistență medicală și educație;
(5) apărarea țării.
Bugetul de stat, fiind principalul plan financiar al statului, oferă autorităților o adevărată oportunitate economică de a exercita puterea. Bugetul reflectă mărimea resurselor financiare solicitate de stat și determină astfel politica fiscală din țară. Bugetul fixează domenii specifice de cheltuieli, redistribuirea veniturilor personale și a PIB-ului, ceea ce îi permite să acționeze ca un regulator eficient al economiei.
În același timp, bugetul poate fi privit ca o categorie economică care exprimă anumite relații economice. Apariția și dezvoltarea bugetului sunt asociate cu apariția și formarea statului. Statul folosește bugetul ca unul dintre instrumentele principale pentru asigurarea activităților sale și urmărirea politicii economice și sociale.
Bugetul de stat îndeplinește următoarele funcții:
Redistributiv (redistribuirea PIB-ului);
Reglementare (reglementare guvernamentală și stimulare a economiei);
Stimulare (sprijin financiar al sferei bugetare și implementarea politicii sociale a statului);
Controlul (controlul asupra formării și utilizării fondurilor centralizate de fonduri).
Funcția de distribuție a bugetului se manifestă prin formarea și utilizarea fondurilor centralizate de fonduri la nivelurile puterii și administrației de stat și teritoriale. În țările dezvoltate, până la 50% din PIB este redistribuit prin bugete de diferite niveluri. Cu ajutorul bugetului, statul reglementează viața economică a țării, relațiile economice, direcționând fondurile bugetare pentru a sprijini și dezvolta industriile și regiunile. Prin reglementarea relațiilor economice în acest mod, statul este capabil să consolideze în mod intenționat sau să restrângă rata producției, să accelereze sau să slăbească creșterea capitalului și a economiilor private și să schimbe structura cererii și a consumului.
Redistribuirea PIB-ului prin buget are două etape corelate:
q formarea veniturilor bugetare;
q utilizarea fondurilor bugetare (cheltuieli bugetare).
Funcția de control a bugetului funcționează simultan cu cea distributivă și presupune posibilitatea și controlul obligatoriu de stat asupra primirii și utilizării fondurilor bugetare.
Bugetul de stat este principala verigă în sistemul financiar. Este o formă de formare și utilizare a unui fond centralizat de fonduri pentru a asigura funcțiile autorităților publice.
În funcție de nivelul de gestionare, bugetul de stat este subdivizat în bugetul federal și bugetul entităților constitutive ale Federației.
Bugetul de stat este principalul plan financiar al țării, aprobat de Adunarea Federală a Federației Ruse ca lege. Prin bugetul de stat, statul concentrează o pondere semnificativă din ND pentru finanțarea economiei naționale, a evenimentelor sociale și culturale, consolidarea apărării țării și menținerea organelor de stat. putere și control.
Cu ajutorul bugetului, ND este redistribuit, ceea ce creează o oportunitate de a manevra bani și de a influența în mod intenționat rata și nivelul de dezvoltare a producției sociale. Acest lucru permite implementarea unei politici economice și financiare unificate în toată țara.
Fondurile bugetare ar trebui utilizate pentru a pune în aplicare politica de investiții, a subvenționa întreprinderile și a finanța conversia industriilor de apărare. Cheltuielile bugetare sunt concepute pentru a contribui la formarea unei structuri raționale a producției sociale, la dezvoltarea potențialului științific și tehnic și la actualizarea bazei materiale și tehnice.
Rolul bugetului de stat nu se limitează la finanțarea sferei producției materiale. Resursele bugetare sunt, de asemenea, canalizate în sfera neproductivă. În detrimentul fondurilor bugetare și nebugetare, sunt finanțate întreprinderile și instituțiile de direcție socială și culturală. Aceste costuri sunt de o importanță capitală. Acestea permit statului să dezvolte sistemul de învățământ public, să finanțeze cultura, să răspundă nevoilor cetățenilor în îngrijirea medicală și să implementeze protecție socială.
Cheltuielile bugetare pentru evenimente sociale și culturale au o importanță nu numai socială, ci și economică, de atunci reprezintă cea mai importantă parte a costului reproducerii muncii și servesc la îmbunătățirea nivelului de viață material și cultural.
2. Principiile generale ale construirii bugetului de stat
Principii:
Unitatea sistemului bugetar este asigurată de un cadru legal unificat, utilizarea clasificărilor bugetare unificate, unitatea formei documentației bugetare, furnizarea informațiilor statistice și bugetare necesare de la un nivel bugetar la altul pentru pregătirea consolidării bugetele, principiile convenite ale procesului bugetar și unitatea sistemului monetar. În plus, principiul unității sistemului bugetar se bazează pe interacțiunea bugetelor de toate nivelurile, realizată prin utilizarea surselor de venituri reglementate, crearea de fonduri bugetare vizate și regionale și redistribuirea lor parțială. Mecanismul de implementare a principiului unității sistemului bugetar este o politică socio-economică unificată (inclusiv impozitul).
Independența bugetelor este asigurată de prezența propriilor surse de venit și de dreptul de a determina direcțiile de utilizare și cheltuieli ale acestora. Sursele proprii de venituri bugetare includ: sursele de venit stabilite prin lege pentru fiecare nivel bugetar; deduceri pentru sursele de venituri reglementate; surse suplimentare stabilite independent de autoritățile reprezentative ale entităților constitutive și autoritățile locale.
Deciziile organelor reprezentative ale puterii cu privire la aspecte bugetare sunt supuse publicării în mass-media în termenele stabilite de către organul reprezentativ relevant al puterii sau sunt aduse la cunoștința populației într-un alt mod, pe baza capacităților organismul reprezentativ relevant al puterii. Dacă se ia decizia de a respinge proiectul de buget sau de a nu aproba rapoarte privind execuția bugetului și utilizarea fondurilor extrabugetare și valutare, informațiile necesare cu privire la motivele unei astfel de decizii trebuie publicate în mass-media.
3. Dispozitiv bugetar
Relațiile bugetare reprezintă relațiile financiare ale statului la nivel federal, regional și local cu întreprinderile de stat, pe acțiuni și alte întreprinderi, precum și cu populația cu privire la formarea și utilizarea unui fond centralizat de resurse monetare.
Bugetul este o formă de educație și de cheltuire a fondurilor pentru asigurarea funcțiilor autorităților publice.
Totalitatea tuturor tipurilor de bugete formează sistemul bugetar al statului. Corelația m / a prin legăturile sale individuale, organizarea și principiile construirii sistemului bugetar se numește dispozitiv bugetar.
Bazele structurii bugetare sunt determinate de forma structurii de stat a țării, actele legislative în vigoare în aceasta, rolul bugetului în reproducerea socială și procesele sociale. Structura sistemului bugetar depinde și de forma structurii de stat și administrativă.
În funcție de gradul de împărțire a puterii de către centrul m / a și entitățile administrativ-teritoriale, toate statele sunt împărțite în:
Unitar;
Federat;
Confederat.
Stat unitar (unit)- Aceasta este o formă de structură a statului în care entitățile administrativ-teritoriale nu au propria lor statalitate sau autonomie. Țara are o constituție unificată, comună tuturor sistemelor de drept și autorităților unificate, gestionării centralizate a proceselor economice, sociale și politice din stat. Sistemul bugetar al unui stat unitar este format din 2 legături - bugetele de stat și bugetele locale.
Stat federal (unit)- Aceasta este o formă de structură de stat în care formațiunile de stat sau formațiunile administrativ-teritoriale care fac parte din stat au propria lor statalitate și au o anumită independență politică în limitele m / s-urilor distribuite și ale centrului de competență. Sistemul bugetar al statelor federale este pe trei niveluri și constă din bugetul federal, bugetele membrilor federației și bugetele locale.
Stat confederat (uniune) Este o alianță permanentă a statelor suverane create pentru a atinge scopuri politice sau militare. Bugetul unui astfel de stat este format din contribuțiile statelor aparținând confederației. Statele membre ale confederației au propriile sisteme bugetare și fiscale.
Sistemul bugetar al Rusiei este format din 3 legături:
n din bugetul federal al Federației Ruse;
n bugetele entităților naționale-de stat și administrativ-teritoriale, numite bugetele subiecților Federației sau bugete regionale. Acestea includ: bugetele republicane ale republicilor din Federația Rusă, bugetele formațiunilor regionale, regionale și autonome, precum și bugetele orașelor din Moscova și Sankt Petersburg;
n bugetele locale (oraș, district, așezare, rural).
Sistemul bugetar este chemat să joace un rol important în punerea în aplicare a politicii financiare a statului, ale cărei obiective sunt determinate de politica sa economică.
Astăzi, sistemul bugetar al Rusiei este format din bugetul federal, 21 de bugete republicane, 56 de bugete regionale și regionale, inclusiv 1 regiune autonomă, bugetele orașelor Moscovei și Sankt-Petersburgului, 10 bugete raionale de ocrugi autonome și aproximativ 29 de mii bugete locale.
Bugetul federal servește drept principal plan financiar al statului, aprobat de Adunarea Federală (adoptat de Duma de Stat și aprobat de Consiliul Federației) și având statutul de lege federală. Prin bugetul federal, sunt mobilizate resursele financiare necesare redistribuirii și utilizării lor ulterioare în scopul reglementării de stat a dezvoltării economice a țării și a implementării politicii sociale. În plus, bugetul federal acoperă costuri precum întreținerea organelor guvernamentale, satisfacerea nevoilor de apărare a țării, asistență financiară entităților constitutive ale federației, deservirea datoriei de stat și completarea rezervelor de stat.
4. Procesul de bugetare
Procesul bugetar este activitatea autorităților, reglementată de lege, în pregătirea, examinarea, aprobarea și executarea bugetelor.
Participanții la procesul bugetar sunt:
Redactarea bugetului federal este efectuată de Guvernul Federației Ruse și începe cel târziu cu 10 luni înainte de începerea exercițiului financiar următor.
Bugetarea se bazează pe:
Decizia de a începe lucrul la pregătirea proiectului de buget este luată de președintele Federației Ruse cu 18 luni înainte de începerea exercițiului financiar corespunzător. Guvernul pregătește un proiect de mesaj bugetar și îl înaintează președintelui. Președintele trimite un mesaj bugetar Adunării Federale și îl trimite spre publicare în presă.
Mesajul bugetar al președintelui este transmis Adunării Federale cel târziu în martie a anului precedent următorul exercițiu financiar. Adresa bugetului președintelui definește:
(1) principalii indicatori ai dezvoltării socio-economice a Federației Ruse pentru perioada corespunzătoare;
(2) soldul financiar consolidat pentru teritoriul Federației Ruse;
(3) principalele direcții ale politicii bugetare a Federației Ruse;
(4) informații despre veniturile statului pe teritoriul Federației Ruse;
(5) proiectul de buget al Federației Ruse;
(6) proiectul bugetului consolidat al Federației Ruse;
(7) o evaluare a execuției bugetelor exercițiilor fiscale anterioare și curente.
Ministerul Finanțelor organizează lucrări de elaborare a bugetului federal, prognozând bugetul consolidat al statului; înaintează proiectul de buget Guvernului țării. După aprobarea de către Guvern a proiectului de buget federal, acesta este analizat și adoptat de Duma de Stat și Consiliul Federației.
Setul de bugete pentru întreaga Federație Rusă sau teritoriul corespunzător se numește buget consolidat.
Acest buget consolidat nu este aprobat de legislativ și este utilizat în scopuri analitice și statistice. Bugetul consolidat nu este aprobat de nimeni.
În termen de 24 de ore de la data depunerii către Duma a proiectului de lege federală privind bugetul federal pentru exercițiul financiar următor, Consiliul Duma îl trimite Comitetului bugetar pentru a pregăti un aviz cu privire la conformitatea documentelor și materialelor prezentate cu anumite cerințe. Duma are în vedere proiectul de lege privind bugetul federal în 4 lecturi.
La examinarea proiectului de buget, parlamentul decide asupra următoarelor caracteristici principale:
După ce au fost aprobate principalele caracteristici ale proiectului de buget, alocările bugetare sunt aprobate pe linie, în conformitate cu clasificarea bugetară funcțională. În cadrul posturilor bugetare aprobate din această clasificare, orice tip de credit în valoare egală sau mai mare de 1 miliard de ruble ar trebui să fie indicat pe o linie separată.
Asigurând execuția bugetului federal, Ministerul Finanțelor controlează primirea și utilizarea intenționată a fondurilor. După anul pentru care a fost întocmit bugetul, întocmește un raport privind execuția bugetelor federale și consolidate și le înaintează Guvernului Federației Ruse. Guvernul anual, în luna mai a anului de raportare următor, prezintă parlamentului un raport de raportare și un raport privind execuția bugetului republican pentru anul financiar trecut.
O parte integrantă a procesului bugetar este reglementarea bugetară - o redistribuire parțială a resurselor financiare între bugetele de diferite niveluri.
Pregătirea și execuția bugetului se bazează pe clasificarea bugetară, în care sunt identificate domeniile țintă de activitate a statului care decurg din principalele funcții ale statului.
Clasificarea bugetară este o grupare a veniturilor și cheltuielilor bugetelor de toate nivelurile, precum și a surselor de acoperire a deficitului acestor bugete cu atribuirea acestora unei clasificări a grupurilor de codificare.
Această clasificare este uniformă pentru bugetele de toate nivelurile și este aprobată de legea federală. Se utilizează pentru:
Aprobarea, pregătirea și utilizarea bugetelor;
Controlul asupra cheltuirii fondurilor bugetare;
Asigurarea comparabilității indicatorilor la toate nivelurile;
Elaborarea bugetelor consolidate în diferite teritorii.
Clasificarea bugetară este asigurarea alocării țintite a resurselor financiare, cu ajutorul acesteia se rezolvă problema, cui, cât și în ce scop sunt alocate resursele financiare din bugetul federal. Ar trebui să ofere o oportunitate pentru analiza economică a cheltuielilor guvernamentale.
Clasificarea bugetară include:
Clasificarea veniturilor bugetare ale Federației Ruse;
Clasificarea funcțională a cheltuielilor bugetelor Federației Ruse;
Clasificarea economică a cheltuielilor bugetelor Federației Ruse;
Clasificarea surselor de finanțare internă a deficitelor bugetare RF;
Clasificarea surselor de finanțare externă a deficitului bugetar federal;
Clasificarea tipurilor de datorii interne de stat ale Federației Ruse, entități constitutive ale Federației Ruse, municipalități;
Clasificarea tipurilor de datorii externe de stat ale Federației Ruse și a activelor externe de stat ale Federației Ruse;
Clasificarea departamentală a cheltuielilor bugetului federal.
Lista bugetară - un document privind distribuția trimestrială a veniturilor și cheltuielilor bugetare și a veniturilor din surse de finanțare a deficitului bugetar, care stabilește distribuirea alocațiilor bugetare între beneficiarii fondurilor bugetare.
Credite bugetare - fonduri bugetare furnizate de lista bugetară destinatarului sau administratorului fondurilor bugetare.
5. Relațiile interbugetare
Relațiile interbugetare sunt relații privind formarea bugetelor de către autoritățile locale de către autoritățile de stat ale Federației Ruse, entitățile constitutive ale Federației Ruse și autoguvernarea locală.
Relațiile interguvernamentale se bazează pe federalism bugetar... Acesta este construit pe următoarele principii:
Relațiile interbugetare și politica federalismului bugetar stau la baza reglementării bugetare.
6. Cheltuielile bugetului de stat
Cheltuielile bugetare sunt fonduri care vizează sprijinirea financiară a sarcinilor și funcțiilor autonomiei de stat și locale.
Întrucât statul are nevoie, în primul rând, de a asigura stabilitatea în societate, principalele domenii de cheltuieli sunt: agențiile de aplicare a legii, aparatul de stat, obiectivele sociale.
Următoarele tipuri de cheltuieli sunt finanțate exclusiv din bugetul federal:
asigurarea activităților Președintelui, Adunării Federale, Camerei Conturilor, Comisiei Electorale Centrale, organelor executive federale și organelor teritoriale ale acestora, alte cheltuieli pentru administrația publică;
funcționarea sistemului judiciar federal;
implementarea activităților internaționale în interesele federale generale (cooperare culturală, științifică și informațională, contribuții la organizații internaționale);
apărarea națională și securitatea statului, implementarea conversiei industriilor de apărare;
cercetarea fundamentală și promovarea progresului științific și tehnologic;
sprijin pentru transportul feroviar, aerian și maritim;
sprijin pentru energia nucleară;
eliminarea consecințelor situațiilor de urgență și a calamităților naturale la scară federală;
explorarea și utilizarea spațiului cosmic;
formarea proprietății federale;
serviciul și rambursarea datoriilor de stat ale Federației Ruse;
completarea rezervelor de stat de metale prețioase și pietre prețioase, rezerva de materiale de stat;
organizarea alegerilor și referendumurilor;
program federal de investiții;
sprijin financiar pentru entitățile constitutive ale Federației Ruse;
statistici oficiale.
În funcție de impactul asupra procesului extins de reproducere, cheltuielile bugetare sunt împărțite în:
Bugetul cheltuielilor curente include costurile întreținerii și revizuirii curente (restaurării) locuințelor și serviciilor comunale, facilitățile de protecție a mediului, instituțiile de învățământ, instituțiile de asistență medicală și de securitate socială, știința și cultura, cultura fizică și sportul, mass-media, publicul autoritățile și managementul, organele administrației locale și alte costuri neincluse în costurile de dezvoltare.
Bugetul de dezvoltare include alocări pentru activități de inovare și investiții legate de investiții de capital în dezvoltare socio-economică, pentru programe de mediu proprii și măsuri de protecție a mediului (care depășesc alocațiile alocate din fonduri extrabugetare de mediu) și alte cheltuieli pentru reproducerea extinsă . Acest buget determină amploarea și viteza re-echipării de producție, cercetare și dezvoltare.
Fondurile din bugetul de dezvoltare sunt utilizate în mod competitiv, rambursabil, urgent și plătit pentru implementarea proiectelor de investiții care asigură restructurarea economiei.
Cheltuielile de stat în sfera producției materiale ocupă cea mai mare pondere în partea de cheltuieli atât a bugetului federal, cât și a bugetelor entităților constitutive ale federațiilor și ale bugetelor locale.
Componența cheltuielilor pentru activități sociale și culturale include alocări pentru educație și știință, asistență medicală și cultură fizică, cultură și artă, mass-media și punerea în aplicare a politicii sociale.
Valoarea alocațiilor bugetare pentru apărare depinde de situația internațională, de politica urmată și de capacitățile economice ale statului.
Cheltuielile de administrare includ alocări bugetare pentru întreținerea autorităților și administrației statului, a instanțelor și a procurorilor și a agențiilor de aplicare a legii.
Printre alte cheltuieli ale bugetului federal, un loc special este ocupat de costurile deservirii actuale a datoriei interne și externe a statului.
Următoarele fonduri bugetare țintă sunt alocate ca parte a veniturilor și cheltuielilor bugetului federal:
Fondul federal rutier al Federației Ruse;
Fondul de dezvoltare a sistemului vamal;
Fond pentru reproducerea bazei de resurse minerale;
Fondul Federal de Dezvoltare a Serviciului de Frontieră;
Fondul Ministerului Federației Ruse pentru Energia Atomică;
Fondul Federal al Ministerului Impozitelor și Colectării Impozitelor și al Serviciului Federal de Poliție Fiscală din Federația Rusă;
Fondul ecologic federal;
Fondul de stat pentru lupta împotriva criminalității.
Fondurile bugetare direcționate garantează utilizarea acestora pentru scopul propus, cu o mai mare fiabilitate.
Destinatarii bugetului sunt finanțați prin cheltuieli bugetare - organizații din sferele de producție și neproducție. Astfel, cheltuielile bugetare sunt de natură de tranzit.
7. Veniturile bugetului de stat
Venituri bugetare - fonduri primite gratuit și irevocabil în conformitate cu clasificarea actuală și legislația existentă.
În procesul de formare a veniturilor bugetare, există o retragere obligatorie în favoarea stării unei părți din PIB creată în procesul de reproducere socială. Pe această bază, apar relații financiare între stat și contribuabili.
Veniturile bugetare au diferențe semnificative în ceea ce privește plătitorii, obiectele de impozitare, metodele de retragere, termenele de plată etc. Dar, în același timp, diferă ca unitate, deoarece urmărește un singur obiectiv - formarea laturii de venituri a bugetelor de diferite niveluri. Ele se caracterizează printr-o formă monetară și impersonalitate.
Veniturile bugetare pot fi natura fiscală și non-fiscală.
Partea de venituri a bugetului este formată în principal din impozite. Locul de frunte dintre veniturile fiscale ale bugetului federal este ocupat de TVA. Împreună cu taxele vamale și impozitul pe venit, depășește 2/3 din veniturile fiscale. De asemenea, o parte semnificativă a veniturilor se încadrează în accize și plăți pentru utilizarea resurselor naturale, impozitul pe achiziționarea de bancnote străine.
Veniturile bugetare non-fiscale se formează fie ca urmare a activității economice a statului însuși, fie a redistribuirii veniturilor deja primite de nivelurile sistemului bugetar.
Dintre veniturile neimpozitare ale bugetului federal, se pot evidenția veniturile din vânzarea de proprietăți de stat, veniturile din vânzarea de rezerve de stat și din activitatea economică străină, precum și veniturile din proprietatea federală, incl. profitul Băncii Centrale a Rusiei. În plus, fondurile din fondurile bugetare vizate sunt luate în considerare în veniturile bugetului federal.
Impozitele care merg la bugetele respective se numesc venituri fixe.
Fondurile suplimentare pot fi transferate la bugetul de nivel inferior pentru a-și acoperi cheltuielile din bugetul de nivel superior, în plus față de veniturile care îi sunt alocate. Acestea se numesc venituri de reglementare.
Veniturile de reglementare permit autorităților regionale și locale să dispună de resursele financiare necesare pentru a-și îndeplini funcțiile, pentru a echilibra partea de venituri și cheltuieli a bugetelor.
Există un fond federal pentru sprijin financiar al subiecților federației. Se intenționează să ofere asistență financiară (transferuri) regiunilor cu un venit bugetar pe cap de locuitor sub media pe cap de locuitor în toate entitățile constitutive ale Federației. Astfel de regiuni primesc statutul de „care au nevoie de sprijin”.
Fondurile transferate din bugetul mai mare utilizat pentru finanțarea evenimentului vizat se numesc subvenții.
Investițiile și alte cheltuieli de capital se fac în detrimentul bugetului federal atunci când semnificația lor depășește interesele regionale.
Structura veniturilor bugetare este flexibilă și este în mare măsură determinată de condiții economice specifice. De exemplu, în țările cu un nivel de trai ridicat, baza veniturilor fiscale este venitul persoanelor fizice, iar în țările cu un nivel de trai scăzut - impozite indirecte și impozite pe persoane juridice.
Schema agregată a veniturilor și transferurilor oficiale primite poate fi reprezentată după cum urmează:
1.1. Veniturile fiscale
1.2. Chitanțe non-fiscale
¨ venituri din activități imobiliare și comerciale;
¨ taxe și plăți administrative, venituri din vânzări;
¨ încasări din amenzi și sancțiuni;
¨ alte chitanțe non-fiscale.
De la nerezidenți;
De la alte organisme guvernamentale (subvenții, subvenții).
8. Deficitul bugetar
Echilibrarea bugetelor la toate nivelurile este o condiție prealabilă pentru politica fiscală. Excesul de cheltuieli față de venituri constituie un deficit bugetar. Excedent bugetar - exces de venituri bugetare peste cheltuielile sale;
În prezența unui deficit bugetar, finanțarea primară este supusă cheltuielilor incluse în bugetul cheltuielilor curente. Mărimea deficitului bugetar federal nu poate depăși volumul total al investițiilor și cheltuielilor bugetare pentru deservirea datoriei de stat a Federației Ruse în exercițiul financiar corespunzător.
Mărimea deficitului bugetar al unei entități constituente din Federația Rusă nu poate depăși 15% din volumul veniturilor bugetare ale unei entități constituente, cu excepția asistenței financiare din bugetul federal.
Mărimea deficitului bugetar local, aprobat prin actul normativ al organului reprezentativ al autoguvernării locale, nu poate depăși 10% din volumul veniturilor bugetului local, excluzând asistența financiară din bugetul federal și bugetul entității constitutive a Federația Rusă.
Dacă în procesul de execuție bugetară există un exces al nivelului de deficit maxim sau o scădere semnificativă a veniturilor din sursele de venituri bugetare, atunci se introduce un mecanism de sechestrare a cheltuielilor, care constă într-o scădere proporțională a cheltuielilor guvernamentale (cu 5, 10, 15 și așa mai departe procent) lunar pentru toate posturile bugetare în perioada rămasă a anului fiscal curent. Articolele protejate nu sunt supuse sechestrului (compoziția lor este stabilită de Adunarea Federală a Federației Ruse, precum și de autoritățile reprezentative ale entităților constitutive ale Federației Ruse).
Sursele de finanțare a deficitului bugetar sunt aprobate de autoritățile legislative (reprezentative) în legea bugetului pentru exercițiul financiar următor pentru principalele tipuri de fonduri atrase.
Împrumuturile acordate de Banca Rusiei, precum și achiziționarea de către Banca Rusiei a obligațiilor de datorie ale Federației Ruse, entități constitutive ale Federației Ruse, municipalități în timpul plasării lor inițiale nu pot fi surse de finanțare a deficitului bugetar.
Sursele de finanțare a deficitului bugetar federal sunt:
1) surse interne sub următoarele forme:
împrumuturi primite de la instituții de credit în moneda Federației Ruse;
împrumuturi guvernamentale efectuate prin emiterea de valori mobiliare în numele Federației Ruse;
împrumuturi bugetare și împrumuturi bugetare primite din bugetele altor niveluri ale sistemului bugetar;
încasări din vânzarea de proprietăți de stat;
suma venitului în exces peste cheltuielile cu rezervele de stat și rezervele;
modificări ale soldurilor fondurilor pe conturi pentru contabilitatea fondurilor bugetului federal;
2) surse externe sub următoarele forme:
împrumuturi guvernamentale efectuate în valută străină prin emiterea de valori mobiliare în numele Federației Ruse;
împrumuturi de la guverne străine, bănci și firme, organizații financiare internaționale, acordate în valută străină.
Împrumutul de stat reflectă relațiile de credit privind mobilizarea de către stat a fondurilor temporar gratuite ale întreprinderilor, organizațiilor și populației pe baza rambursării pentru finanțarea cheltuielilor publice.
Creditorul este persoană fizică și juridică, împrumutatul este statul reprezentat de organismele sale.
Statul atrage resurse financiare suplimentare prin vânzarea de obligațiuni și alte titluri de stat pe piața financiară. Această formă de credit permite statului să atragă resurse financiare suplimentare pentru a acoperi deficitul bugetar fără punerea în aplicare a emisiilor în aceste scopuri.
Stat creditul este, de asemenea, utilizat pentru a stabiliza circulația banilor în țară.
Clasificarea creditului public.
1. În funcție de împrumutat, împrumuturile guvernamentale sunt împărțite în:
¨ plasat de organele guvernamentale centrale;
¨ găzduit de guvernele locale.
2. La locația statului. creditul poate fi intern și extern.
3. După termenii de atracție:
Mărimea împrumutului de stat este inclusă în suma datoriei de stat a țării.
9. Gestionarea datoriei publice
Datoria națională este împărțită în principal și curent, în funcție de data scadenței.
Datoria publică reprezintă întreaga sumă a împrumuturilor guvernamentale emise, dar nu rambursate, cu dobânzi acumulate la acestea la o anumită dată sau pentru o anumită perioadă.
Datoria națională este împărțită:
Stat datorii interne RF înseamnă o obligație a datoriilor guvernului RF, exprimată în moneda țării, față de persoanele juridice și persoanele fizice. Formele de obligații de creanță sunt împrumuturile primite de Guvernul Federației Ruse, împrumuturile guvernamentale efectuate prin emiterea de valori mobiliare în numele său și alte obligații de creanță garantate de Guvernul Federației Ruse.
Stat datorii externe- Aceasta este o datorie în valută pe împrumuturi străine restante și dobânzi neplătite asupra acestora.
Datoria principală este întreaga sumă a datoriei statului, pentru care nu a venit data scadenței și care nu poate fi prezentată pentru plată în această perioadă.
Datoria publică actuală este datoria statului pentru obligațiile care trebuie plătite.
Experiența mondială arată că datoria națională nu trebuie să depășească jumătate din PIB-ul țării. Mărimea semnificativă a datoriei naționale reflectă starea de criză a economiei rusești.
Datoria federală nu include obligațiile datoriei entităților naționale-statale și administrativ-teritoriale ale Federației Ruse, adică împrumuturi municipale, dacă nu sunt garantate de Guvernul Federației Ruse.
Serviciul datoriei publice se exprimă în implementarea operațiunilor de plasare a obligațiilor datorate, rambursarea acestora și plata dobânzii asupra acestora. Aceste funcții sunt îndeplinite de Banca Centrală a Federației Ruse.
Gestionarea datoriei publice este înțeleasă ca un set de măsuri financiare ale statului asociate cu stabilirea valorilor limită anuale ale datoriei publice, emiterea și rambursarea împrumuturilor, organizarea plății veniturilor pe acestea, conversia și consolidarea împrumuturi.
Plata veniturilor din împrumuturi și rambursarea acestora este unul dintre elementele principale ale cheltuielilor bugetare. Guvernul este obligat să recurgă la prelungirea împrumuturilor și a altor obligații (prelungirea scadențelor) sau conversie (reducerea cuantumului dobânzilor plătite la împrumuturi).
Principalele metode de finanțare a datoriei publice sunt emisia monetară și emiterea de împrumuturi guvernamentale.
Există diferite criterii de evaluare a datoriei externe. De exemplu, compară suma datoriei și necesitatea de a o rambursa și de a plăti% cu suma exporturilor. Granița pericolului este considerată a fi un exces al sumei datoriilor în comparație cu exporturile de 2 ori, pericolul crescut - de 3 ori.
În prezent, țara nu este în măsură să își satisfacă pe deplin datoria externă. Necesar:
q organizarea lucrărilor practice privind restituirea datoriilor interstatale, deoarece Rusia continuă să fie cel mai mare creditor din lume;
q este necesar să se abandoneze împrumuturile financiare internaționale care merg pentru a acoperi nevoile bugetare actuale și să le direcționeze către implementarea programelor federale vizate legate de revitalizarea producției.
Tema 4. Bugetele regionale și locale
1. Federalismul fiscal
Principiul federalismului bugetar este o regulă fundamentală a dreptului bugetar și constă în faptul că unitățile administrativ-teritoriale din stat au propriile surse de venit și direcții de cheltuieli.
Capitolul 1 din Constituția Federației Ruse conține principiile care determină structura federală a statului. Specificul federalismului rus este după cum urmează.
1. Entități constitutive egale ale Federației Ruse - republici, teritorii, regiuni, orașe cu semnificație federală, o regiune autonomă, districte autonome.
2. Principiile constituționale ale federalismului:
Fiecare formație municipală, în conformitate cu legea „Cu privire la fundamentele financiare ale autoguvernării locale a Federației Ruse”, are propriul buget și dreptul de a primi fonduri de la bugetul federal și bugetul entității constitutive ale Federației Ruse în procesul de reglementare bugetară. Astfel, bugetele locale sunt dotate cu o cotă garantată a impozitelor federale.
Partea veniturilor din bugetul local este formată din venituri fiscale, o parte din profiturile întreprinderilor municipale, subvenții și subvenții din bugete mai mari și împrumuturi municipale.
Impozitele locale, taxele pentru comerț, pentru eliberarea licențelor, chiria pentru terenuri și clădiri, amenzi, taxele judiciare, plățile pentru utilități merg la veniturile bugetului local.
Sursele proprii de venituri bugetare includ:
Formarea bugetelor entităților constitutive ale Federației se bazează pe principiul relațiilor interbugetare.
Mijloacele de reglementare bugetară a bugetelor locale includ:
q deduceri reglementate din veniturile reglementate;
q subvenții și subvenții (o subvenție este o subvenție cu scop general, iar o subvenție este un scop special);
q fondurile alocate din fond pentru sprijinul financiar al municipalităților;
q fondurile primite prin decontări reciproce de la bugetul federal și bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse.
Fondul pentru sprijin financiar al municipalităților este creat în bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse și este distribuit conform unei formule care ține seama de populația formațiunii municipale, ponderea copiilor de vârstă preșcolară și școlară în total populație, asigurare pe cap de locuitor cu fonduri ale formațiunii municipale etc.
Deducerile de reglementare din veniturile reglementate includ cotele impozitelor federale și cotele impozitelor entităților constitutive ale Federației Ruse, alocate bugetelor locale în mod permanent. Acestea, împreună cu impozitele și taxele locale, se referă la veniturile proprii ale bugetelor locale.
În cazul unor fonduri bugetare insuficiente pentru acoperirea cheltuielilor care depășesc bugetul minim sau în caz de dificultăți financiare temporare în procesul de execuție a bugetului aprobat, este posibil să se obțină împrumuturi cu dobândă sau fără dobândă, precum și emiterea de împrumuturi pentru scopuri de investiții. Mărimea maximă a raportului dintre suma totală a împrumuturilor, creditelor și a altor obligații ale datoriei bugetului și volumul cheltuielilor acestuia este stabilită de legile Federației Ruse.
Independența bugetelor înseamnă, pe lângă faptul că au surse proprii, și dreptul de a determina direcțiile de utilizare și cheltuieli ale acestora. Astfel, independența bugetelor este elementul principal și cel mai important al federalismului bugetar. Un alt element este procedura exactă pentru relațiile bugetare.
Costuri: aplicarea legii regionale, notari, advocacy, programe de sprijin regional, sprijin pentru întreprinderi mici, împrumuturi pentru fermieri, credite fiscale pentru investiții.
Relația dintre bugetele de diferite niveluri (reglementarea bugetară) poate fi analizată luând în considerare transferul de fonduri de la un buget la altul. De regulă, bugetul de nivel superior alocă fonduri vizate pentru bugetul de nivel inferior. Baza reglementării bugetare este distribuirea surselor de venit stabilite prin lege între bugetele de diferite niveluri. Ca parte a bugetelor, pot fi create fonduri bugetare direcționate și de rezervă, ale căror fonduri, în scopul implementării programelor sociale, de mediu și de altă natură, lichidarea consecințelor dezastrelor naturale, desfășurarea altor activități, acoperirea deficitului, pot fi transferate gratuit sub formă de subvenții, subvenții și subvenții la bugetele de niveluri inferioare.
La nivel legislativ, relațiile dintre bugete pot fi reglementate în două moduri: prin consacrarea într-un act normativ și prin semnarea unui acord privind delimitarea puterilor între reprezentanții statului și regiunii.
În ceea ce privește diferențierea plăților de impozite între bugete, acest lucru se realizează de obicei fie prin alocarea diferitelor impozite diferitelor bugete, fie prin alocarea unei părți din impozitele colectate bugetelor de un nivel inferior. Pe lângă împărțirea veniturilor fiscale, relațiile dintre bugete pot fi construite după imaginea și asemănarea raporturilor juridice civile. Aceasta înseamnă că, în cazul în care bugetul mai mic suportă costuri pentru bugetul mai mare, acesta din urmă rambursează aceste costuri în conformitate cu informațiile trimestriale privind costurile suportate.
În cazuri excepționale, în cazul unor fonduri insuficiente din bugetele locale pentru rambursarea cheltuielilor, așa cum a fost raportat de autoritățile financiare, Ministerul Finanțelor al Federației Ruse efectuează un transfer anticipat de fonduri în aceste scopuri cu compensarea lor ulterioară în conformitate cu raportarea stabilită depuse de autoritățile financiare. Încasările în avans se reflectă în contabilitatea execuției bugetare în autoritățile financiare ca fonduri primite de la bugetul republican al Federației Ruse. Deci, din bugetul național pot fi rambursate costurile de întreținere a autorităților publice, costurile asociate asigurării activităților deputaților populari, rambursarea costului plății diferenței de dobândă, compensarea prejudiciului cauzat cetățenilor, compensarea prejudiciului și costurile plății despăgubirii cetățenilor reabilitați, plata despăgubirilor victimelor represiunii politice, cheltuielile legate de depozitarea, reparația, transportul, transportul bunurilor confiscate și comorile care pot fi transferate în proprietatea federală, cheltuielile pentru plata prestațiilor și despăgubirilor și altele cheltuieli.
Baza relației dintre bugetele de diferite niveluri este necesitatea realizării așa-numitului buget minim, adică realizată în conformitate cu consolidarea în conformitate cu politica socială a anumitor garanții pentru locuitorii regiunii. Bugetul minim reprezintă volumul estimat al veniturilor bugetului consolidat corespunzător de la nivelul teritorial inferior, acoperind cheltuielile necesare minime garantate de autoritățile superioare relevante, dintre care unele, în cazul unui volum estimat insuficient de venituri alocate, sunt acoperite prin deduceri din venituri reglementate, subvenții și subvenții prin decizie a organismului superior de reprezentare a guvernului.
Partea de cheltuieli a bugetului minim este calculată în conformitate cu un standard sau norme sociale și financiare minime unice sau de grup stabilite de un organism reprezentativ superior al guvernului pe baza actelor legislative existente în limitele capacităților sale financiare. Elaborarea normelor și standardelor sociale și financiare minime supuse aprobării Parlamentului este realizată de Guvern.
Partea de cheltuieli a bugetului minim este determinată:
a) suma costurilor incluse în bugetul cheltuielilor curente, luată în considerare de autoritățile superioare în calculele bugetului anului precedent celui planificat (în condiții comparabile), luând în considerare creșterea (scăderea) acestor costuri cauzată de:
b) suma minimă necesară a costurilor incluse în bugetul de dezvoltare al unei entități naționale-stat sau administrativ-teritoriale date.
Și, în cele din urmă, relația dintre bugete se bazează pe respectarea drepturilor și obligațiilor consacrate de legislație sau de un acord. Acest lucru este garantat de faptul că autoritățile publice sunt obligate să compenseze integral daunele cauzate persoanelor juridice și persoanelor fizice ca urmare a adoptării deciziilor cu privire la chestiuni bugetare de către aceste autorități care depășesc competența lor. Prejudiciul cauzat este supus unei compensații din fondurile bugetului relevant pe baza unei decizii a unei instanțe sau a unei instanțe de arbitraj.
2. Cheltuielile bugetelor regionale și locale
Cheltuielile bugetelor regionale și locale pot fi împărțite în două grupuri mari:
|
Buget recurent |
Bugetul de dezvoltare |
|
Toate cheltuielile care nu sunt legate de finanțarea construcției de capital, investiții și alte investiții pe termen lung (plata salariilor și alte tipuri de întreținere, cheltuieli pentru organizarea oricăror evenimente festive, acoperirea pierderilor). La fel și cheltuielile pentru întreținerea și revizuirea curentă a locuințelor și serviciilor comunale, facilitățile de protecție a mediului, instituțiile de învățământ, instituțiile de asistență medicală și de securitate socială, știința și cultura, cultura fizică și sportul, mass-media, organele guvernamentale și administrative, organismele administrației locale. |
Credite pentru finanțarea activităților de investiții și inovare și alte costuri asociate reproducerii extinse. Acestea pot fi investiții în capitalul autorizat al întreprinderilor, împrumuturi pe termen lung pentru dezvoltarea întreprinderilor locale, pentru dezvoltarea socio-economică a teritoriilor, pentru propriile programe de mediu și măsuri pentru protecția mediului (care depășesc alocațiile alocate din mediu fonduri extrabugetare), alte cheltuieli pentru reproducere extinsă |
Autoritățile executive atunci când elaborează proiecte de bugete, clarifică bugetele în cursul executării lor, autorități reprezentative atunci când analizează proiecte de bugete, aprobă bugete și le clarifică în timpul execuției, respectiv în competența lor, au dreptul de a:
(1) stabilesc valoarea finanțării din bugetele lor pentru măsuri de dezvoltare socio-economică a entităților naționale-statale și administrativ-teritoriale relevante în cadrul veniturilor bugetare planificate, cu condiția acordarea de subvenții, subvenții, precum și luarea în considerare a fondurilor împrumutate ;
(2) să stabilească direcțiile de utilizare a fondurilor bugetare pentru investiții, programe țintă proprii, precum și pentru programe comune cu autorități reprezentative ale altor entități naționale-de stat și administrativ-teritoriale;
(3) pentru activitatea economică străină, măsuri pentru protecția mediului (care depășesc alocațiile alocate din fonduri extrabugetare de mediu), restaurarea monumentelor naturale și culturale aflate sub jurisdicția autorităților competente, îmbunătățirea orașelor, orașelor și satelor, întreținerea și revizuirea fondului de locuințe, facilitățile de utilități, o rețea de drumuri de importanță adecvată (care depășește alocațiile alocate din fondurile rutiere), instituțiile de învățământ, instituțiile de asistență medicală și de securitate socială, știința și cultura, cultura fizică și sportul, mass-media , pentru întreținerea autorităților și administrațiilor de stat și a organismelor locale de autoguvernare și în alte scopuri;
(4) să crească, în limitele fondurilor disponibile, normele de cheltuieli pentru întreținerea locuințelor și a serviciilor comunale, instituții de învățământ, instituții de sănătate și securitate socială, știință și cultură, cultură fizică și sport, poliție de securitate publică, protecția mediului și în alte scopuri;
(5) stabilesc, în modul prescris, în limitele fondurilor disponibile, prestații și indemnizații suplimentare, precum și în limitele fondurilor disponibile pentru a face alte costuri pentru acordarea asistenței anumitor categorii de populație care au nevoie de protecție socială;
(6) să formeze fonduri de rezervă și țintă în limitele veniturilor bugetului lor;
(7) stabiliți valoarea subvențiilor, subvențiilor la bugetele nivelului teritorial inferior și scopul preconizat al acestora; (8) combină, pe bază contractuală, fonduri din bugetele lor cu fonduri din alte bugete, precum și întreprinderi, instituții, organizații, asociații publice și cetățeni pentru a finanța construcția, repararea și întreținerea instalațiilor de producție și neproducție.
3. Venituri din bugetele regionale și locale
|
Impozit |
Împrumut |
Transferuri de la un buget mai mare |
|
|
Venituri ancorate - venituri care, în totalitate sau într-o cotă fixă (în procente), pe o bază permanentă sau pe termen lung, în modul prescris, merg la bugetul relevant |
Venituri de reglementare - venituri care, pentru a echilibra veniturile și cheltuielile, merg la bugetul relevant sub formă de deduceri procentuale din impozite și alte plăți în conformitate cu standardele aprobate în conformitate cu procedura stabilită pentru exercițiul financiar următor |
În cazul unor fonduri bugetare insuficiente pentru a acoperi cheltuielile care depășesc bugetul minim sau în caz de dificultăți financiare temporare în procesul de execuție a bugetului aprobat, autoritățile executive pot primi împrumuturi cu dobândă sau fără dobândă de la alte bugete, precum și , prin decizia autorităților reprezentative, în modul prescris, acordă împrumuturi pentru obiective de investiții pe teritoriile respective. Aceasta include dreptul de a primi împrumuturi pe termen scurt de la băncile comerciale din propriile resurse. |
Subvenții- fondurile bugetare furnizate bugetului unui alt nivel al sistemului bugetar al Federației Ruse în mod gratuit și irevocabil pentru acoperirea cheltuielilor curente; Subvenție- suma alocată pentru o anumită perioadă din bugetul unui nivel superior în scopuri specifice pentru a egaliza dezvoltarea socio-economică a entității naționale-stat sau administrativ-teritoriale corespunzătoare. Subvenţie- fonduri bugetare furnizate bugetului unui alt nivel al sistemului bugetar, unei persoane fizice sau juridice pe baza finanțării partajate a cheltuielilor vizate. |
Veniturile bugetelor regionale și locale sunt reprezentate de venituri fiscale, venituri din exploatarea proprietății de stat sau din vânzarea sau închirierea de bunuri create prin investiții bugetare, împrumuturi. Cu toate acestea, bugetele regionale și locale au și transferuri.
4. Alte fonduri
Fondurile extrabugetare sunt fonduri de la guvernul federal și guvernele locale asociate cu finanțarea cheltuielilor nebugetare.
Formarea fondurilor extrabugetare se realizează în detrimentul contribuțiilor alocate obligatorii. Aceste fonduri au un scop strict vizat, care garantează utilizarea integrală a fondurilor. Principala caracteristică care distinge fondurile extrabugetare de buget este că cheltuielile fondului sunt vizate, iar direcția fondurilor este strict limitată la un domeniu.
Fond din afara bugetului de stat - un fond de fonduri format în afara bugetului federal și a bugetelor entităților constitutive ale Federației Ruse și destinat implementării drepturilor constituționale ale cetățenilor la pensii, asigurări sociale, securitate socială în caz de șomaj, asistență medicală și asistență medicală.
Scopul creării și funcționării fondurilor extrabugetare constă în dorința de a izola unele dintre resurse datorită faptului că direcțiile de cheltuire a unor resurse sunt extrem de importante. În primul rând, vorbim despre fonduri care sunt direcționate către plăți de natură socială - pensii, indemnizații de invaliditate etc. Bugetul mai mare fie alocă o parte din fondurile sale către fondul similar, fie atribuie propriile sale surse de venit - fondul. În al doilea caz, există un fel de apariție a unui buget „paralel”; de regulă, dezvoltarea fondurilor urmează această cale.
Al doilea tip de fonduri este așa-numitele fonduri economice. Esența lor este aceeași: o parte din veniturile fiscale este separată de bugetul național (regional sau local) și este alocată unui fel de fond (fonduri de cercetare și dezvoltare și de sprijin pentru sectoare economice, fond rutier).
Fondurile extrabugetare existente în prezent în Rusia, pe lângă sursele de venit (impozite) care le sunt alocate, pot primi și venituri din implementarea activităților comerciale. Fondurile colosale sunt acumulate prin diferite programe de pensii în țările dezvoltate, care sunt utilizate pentru a investi în diverse titluri de încredere, de regulă. Iar Fondul rutier SUA este unul dintre cei mai mari creditori, împrumutând fonduri către bugete de toate nivelurile. Un alt tip de sursă de venit poate fi împrumutul pe piața de capital a împrumuturilor, inclusiv împrumuturile de la Banca Centrală.
Tipuri de venituri și cheltuieli ale fondurilor poate fi aproximativ reprezentat după cum urmează:
|
Sursa de venit |
Cheltuieli |
|||
|
Impozit |
Împrumuturi |
Alții |
Ţintă |
Pentru a asigura activitățile |
|
De regulă, o parte semnificativă a bugetului unui anumit fond este formată din venituri fiscale. |
În cazul unei penurii de fonduri, fondurile pot recurge de obicei la împrumuturi pe piața de capital a împrumuturilor. |
Subvenții, transferuri de amenzi și penalități, dobânzi pentru depozitele plasate, precum și donații voluntare |
Într-un anumit scop. Cheltuirea țintită a fondurilor este, de asemenea, înțeleasă ca transferul acestora către alte bugete. |
În primul rând, costurile colectării impozitelor și deducerilor către fonduri și, în al doilea rând, costurile de întreținere a administrației, clădirilor, fondurilor etc. |
Bursa este un tip special de relații financiare care rezultă din vânzarea și cumpărarea de active financiare specifice (valori mobiliare).
Sarcina pieței de valori este de a sprijini procesul fluxului de capital în industriile cu venituri mari. Bursa servește la mobilizarea și utilizarea eficientă a fondurilor gratuite temporar.
Finanțarea pieței asigurărilor. Piața asigurărilor este un sistem de redistribuire a resurselor pentru a minimiza sau elimina consecințele nefaste ale unui eveniment. Asigurările îndeplinesc două caracteristici principale ale finanțării - acumularea de fonduri în anumite fonduri și distribuirea acestor fonduri într-un anumit mod. Venitul național este, de asemenea, baza asigurării.
Asigurarea constă în acoperirea daunelor materiale și de altă natură unei persoane fizice sau juridice pe cheltuiala organizației de asigurare, care au fost formate parțial pe cheltuiala aceleiași persoane căreia i se plătește compensația. Adică, pe de o parte, asigurarea poate fi privită ca un fel de împrumut: asigurătorul primește fonduri sub forma unei prime de asigurare - o plată regulată în baza unui contract de asigurare, iar apoi sunt „returnate” asiguratului la apariția unui eveniment asigurat. Pe de altă parte, până la apariția evenimentului asigurat (și a fost primită indemnizația de asigurare), asiguratul nu a putut plăti nu numai întreaga sumă „datorată” acestuia, ci și a suta parte; de asemenea, poate continua să plătească (și deja „plătește în exces”), iar evenimentul asigurat nu are loc.
Tema 5. FINANȚELE ÎNTREPRINDERILOR
1. Principiile finanțelor corporative
Finanțele întreprinderilor sunt relații economice, monetare care rezultă din mișcarea banilor și fluxurile de numerar rezultate asociate cu funcționarea fondurilor monetare create la întreprinderi.
Principiile finanțării corporative sunt regulile fundamentale pe care se bazează activitățile întreprinderii, cel puțin partea sa economică. Strict vorbind, ele reprezintă principiile funcționării economiei economice în ansamblu și, în acest sens, conectează finanțele întreprinderilor cu alte legături ale sistemului financiar:
1. Furnizarea diversității și protecția drepturilor de proprietate, disponibilitatea protecției juridice și reglementarea drepturilor și obligațiilor fundamentale. Principalul tip este proprietatea privată. În majoritatea țărilor, este protejat prin lege (Constituție). Încă din cele mai vechi timpuri, au fost utilizate două metode principale de protejare a drepturilor de proprietate - recuperarea proprietății din posesia ilegală (așa-numita cerere de justificare) sau cerința de a opri încălcările drepturilor proprietarului (așa-numita creanță negativă).
2. Prezența cererii și ofertei pe piețe (capital, muncă, bunuri etc.). De regulă, „sosirea” de fonduri este asigurată de vânzarea de bunuri (lucrări, servicii), iar cheltuielile de fonduri sunt asociate cu salariile, impozitele, achiziționarea următorului lot de bunuri de vânzare sau materii prime pentru producție , etc. Astfel, este puțin probabil ca finanțele unei întreprinderi să poată funcționa normal fără disponibilitatea cererii și ofertei pe piețele relevante (mărfuri, materii prime, forță de muncă etc.). În consecință, una dintre regulile finanțării corporative este necesitatea unor astfel de piețe și accesul liber la acestea.
3. Prețuri gratuite pe piețe, prezența concurenței. Producătorul sau vânzătorul trebuie să lupte pentru o contrapartidă sau cumpărător; în plus, lupta în sine are două aspecte importante: (1) să convingă consumatorul de necesitatea de a cumpăra și (2) să-l convingă de superioritatea sa față de concurenți. Funcția statului ca garant al protecției juridice a entităților economice este de a minimiza pe cât posibil consecințele negative ale uneia sau altei monopolizări a pieței, precum și de a promova stabilirea concurenței pure.
4. Libertatea contractuală, voința părților, luarea deciziilor, independența în implementarea activităților, subordonarea numai propriului profit.
5. Regula autofinanțării și autosuficienței, a face afaceri pe propriul risc.
Finanțarea întreprinderilor este extrem de importantă în structura sistemului financiar, deoarece acestea sunt cele care stau la baza sistemului financiar. Bugetul de stat și finanțele fondurilor acumulează și redistribuie resurse uriașe, dar acestea sunt încă mai mici decât finanțele întreprinderilor.
Finanțele PP sunt coloana vertebrală a sistemului financiar al statului. Starea finanțelor PP are un impact asupra asigurării fondurilor monetare naționale și regionale cu resurse financiare. Dependența este directă: cu cât poziția financiară este mai puternică și mai stabilă, cu atât fondurile monetare naționale și regionale sunt mai sigure.
Finanțele întreprinderii îndeplinesc următoarele funcții:
¨ distributiv (stimulant);
Control.
Distribuție funcția finanțării în întreprindere constă în faptul că, cu ajutorul lor, se formează și se utilizează toate veniturile și fondurile monetare disponibile în întreprindere. Executând o funcție de distribuție, finanța servește procesul de reproducere în ansamblu, asigurându-i continuitatea și influențând toate etapele sale. În plus, distribuția corectă a fondurilor are un efect stimulativ asupra îmbunătățirii performanței întreprinderii.
Capacitatea finanțelor de a afișa cantitativ cursul procesului de reproducere permite controlul acestuia. Funcția de control se bazează pe mișcarea resurselor financiare atât în forme stoc, cât și în forme non-stoc. Funcția de control este implementată în două moduri:
Prin indicatori financiari în contabilitate, indicatori de raportare statistică și operațională;
Prin impact financiar.
Dar dacă în perioada sistemului centralizat de management economic, întreprinderilor li s-au stabilit limite stricte pentru producția, profiturile, costurile și alți indicatori, atunci în prezent impactul se realizează cu ajutorul pârghiilor și stimulentelor economice (impozite, beneficii, etc.).
2. Fonduri de numerar ale întreprinderilor
Relațiile financiare PP pot fi grupate în 4 grupuri:
¨ relații cu alte PP și organizații;
¨ relații în cadrul PP;
¨ în cadrul asociațiilor PP (cu o organizație superioară, în cadrul unei exploatații);
¨ cu un sistem financiar și de credit (bugete și fonduri extrabugetare, o bancă, o bursă).
Cel mai important aspect al activității financiare a PP este formarea și utilizarea diferitelor fonduri monetare. Prin intermediul acestora, se realizează asigurarea activităților economice cu fondurile necesare, precum și reproducerea extinsă, finanțarea progresului științific și tehnologic, dezvoltarea și implementarea noilor tehnologii, stimulente economice, decontări cu bugetul și băncile.
Fondurile de numerar PP pot fi împărțite în 4 grupuri.
Fondurile de acțiuni joacă un rol decisiv în activitățile PP. La organizarea unui PP trebuie să plătească capitalul autorizat, în detrimentul căruia se formează active fixe și fond de rulment. Capitalul autorizat este sursa fondurilor proprii ale PP. Acționează ca primul fond monetar reflectat în secțiunea pasive din bilanțul PP.
În acest sens, soldul este împărțit în:
Activ (1. Active imobilizate, 2. Active circulante);
Datorii (3. Capital și rezerve, 4. Datorii pe termen lung, 5. Datorii pe termen scurt).
Capitalul suplimentar include rezultatele reevaluării activelor fixe, prima de acțiune a SA (vânzarea acțiunilor care depășesc valoarea lor nominală), activele monetare și materiale primite gratuit în scopuri de producție, creditele de la buget pentru finanțarea investițiilor de capital, încasările pentru reaprovizionarea fondului de rulment.
Capitalul de rezervă este format din deduceri din profituri în cuantumul determinat de cartă.
Fondul de investiții este destinat dezvoltării producției. Acesta concentrează fondul de amortizare, fondul de acumulare, sursele împrumutate și atrase.
Fondurile de fonduri atrase sunt de dublă natură: pe de o parte, aceste fonduri se află în cifra de afaceri a PP, pe de altă parte, aparțin angajaților săi (dividende și fond de consum).
Fondurile operaționale sunt create periodic de către PP. În plus față de cele listate pe PP, se creează o serie de alte fonduri: pentru rambursarea împrumuturilor bancare, stăpânirea noilor tehnologii și cercetare și dezvoltare.
3. Managementul fluxului de numerar
Unul dintre domeniile gestionării finanțelor PP este gestionarea eficientă a fluxurilor de numerar. O evaluare completă a stării financiare a PP este imposibilă fără o analiză a fluxurilor de numerar. Una dintre sarcinile de gestionare a fluxurilor de numerar este identificarea relației dintre fluxurile de numerar și profituri, adică dacă profitul primit este rezultatul fluxurilor eficiente ale DC sau este rezultatul unor alți factori.
Fluxul de numerar se referă la toate încasările și plățile brute către SP. Fluxul de numerar este asociat cu o anumită perioadă de timp și reprezintă diferența l / a din toate fondurile primite și plătite de PP pentru această perioadă.
Controlul fluxurilor de trafic implică analizarea acestor fluxuri, contabilitatea modelelor de trafic și dezvoltarea unui plan de trafic. În practica mondială, fluxul DS este notat de conceptul de „flux de numerar”. Un flux de numerar în care ieșirile depășesc intrările se numește flux de numerar negativ, altfel se numește flux de numerar pozitiv.
|
Activitatea primară |
|
|
Venituri din vânzările de produse |
Plăți către furnizori |
|
Primire de creanțe |
Plata salariilor |
|
Venituri din vânzarea valorilor materiale, barter |
Plăți către buget și fonduri extrabugetare |
|
Cumpărătorii avansează |
Plăți% pentru un împrumut |
|
Plăți pentru fondul de consum |
|
|
Plăți de plătit |
|
|
Activități de investiții |
|
|
Vânzarea de imobilizări, imobilizări necorporale, construcție în desfășurare |
Investiții de capital pentru dezvoltarea producției |
|
Venituri din vânzarea investițiilor financiare pe termen lung |
Investiții financiare pe termen lung |
|
Dividende,% din investiții financiare |
|
|
Activități financiare |
|
|
Împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt |
Rambursarea împrumuturilor pe termen scurt, împrumuturi |
|
Împrumuturi și împrumuturi pe termen lung |
Rambursarea împrumuturilor pe termen lung, a împrumuturilor |
|
Venituri din vânzarea și plata biletelor la ordin |
Plata dividendelor |
|
Venituri din emiterea de acțiuni |
Plata facturilor |
|
Finanțare specială |
|
Nevoia de a împărți activitățile PP în 3 tipuri se explică prin rolul fiecăruia și relația lor. În cazul în care activitatea principală este concepută pentru a furniza fondurile necesare pentru toate cele 3 tipuri și este principala sursă de profit, în timp ce investițiile și cele financiare sunt concepute pentru a promova dezvoltarea activității principale și pentru a-i oferi DS suplimentar.
Ca urmare a analizei fluxurilor de numerar, PP ar trebui să primească un răspuns la principalele întrebări: de unde provin fluxurile de numerar, care este rolul fiecărei surse, în ce scopuri sunt utilizate?
Se fac concluzii cu privire la sursele și furnizarea fiecărui tip de activitate cu DS-ul necesar. Analiza fluxului de numerar este asociată cu identificarea motivelor care au influențat creșterea sau scăderea intrărilor și ieșirilor de numerar.
Există 2 metode pentru calcularea fluxului DS:
Cu metoda directă, calculul fluxurilor se efectuează pe baza conturilor contabile PP; cu indirect - bazat pe bilanț și F-2. Baza pentru calculul cu metoda directă este încasările din vânzări, iar cu metoda indirectă, profitul.
În metoda directă, fluxul DS este definit ca restul lor la început, luând în considerare fluxul lor pe o perioadă dată. Cu metoda indirectă, baza de calcul este câștigurile reportate, amortizarea și modificările activelor și pasivelor PP. O creștere a activelor reduce VC PP și o creștere a pasivelor crește și invers.
Tema 6. CREDITUL ȘI SISTEMUL DE CREDIT
1. Esența împrumutului și funcțiile acestuia
Conceptul este într-un mod credibil legat de conceptul de capital de împrumut.
Creditul reprezintă mișcarea capitalului împrumutului.
Acesta din urmă reprezintă fonduri eliberate temporar. Sursa originii lor, de regulă, este profitul din producție și comerț, iar acest lucru manifestă unitatea celor trei forme de capital - industrial, comercial și împrumut. Diferența constă în faptul că capitalul de împrumut este în mod constant doar sub formă monetară, nu ia nici formă de producție, nici marfă. Există particularități sub forma înstrăinării: în forma industrială sau de marfă a capitalului, relația de cumpărare și vânzare este clar urmărită, în timp ce pentru capitalul de împrumut, relațiile de credit sunt mai caracteristice.
Capitalul împrumutului se numește capital în numerar furnizat de proprietarul său împrumutatului în anumite condiții.
Principiile de bază ale împrumutului:
Cele mai importante surse de capital de împrumut sunt:
Conceptul de dobândă și rata dobânzii este strâns legat de conceptul de credit. Dobânda este, relativ vorbind, prețul capitalului de împrumut, costul pentru care proprietarul de fonduri gratuite (creditorul) ar putea găsi o altă utilizare pentru ei. În acest sens, ei disting conceptul posibilități alternative... Imaginați-vă că Ivanov este proprietarul a 1000 de ruble. Cu acești bani, ar putea achiziționa o duzină de valori mobiliare, care, potrivit experților, într-un an vor costa 115 ruble fiecare. El ar putea cumpăra și proprietăți, a căror cerere crește cu aproximativ 16-17% pe an. Aceasta înseamnă că potențialul împrumutat al acestor fonduri trebuie să ofere lui Ivanov un profit mare la sfârșitul anului. Acestea. suma de bani pe care ar trebui să o aibă Ivanov ar trebui să fie mai mare decât cea pe care ar fi primit-o dacă ar fi investit în aceste achiziții. Calculul arată că un astfel de „preț” pentru refuzul lui Ivanov de a investi este de cel puțin 17% pe an. Prin urmare, esența ratei dobânzii este de a evalua costul refuzului unui potențial împrumutător de la alte investiții și de a-l obliga să aleagă un împrumut, precum și să-i ramburseze costul acelor beneficii pe care le-a refuzat ca urmare a creditării.
Funcții de împrumut:
2. Forme de credit
3. Sistem de creditare
Sistemul de creditare este considerat:
Relațiile de credit-decontare sunt asociate cu mișcarea capitalului împrumutului. Sistemul de credit, ca ansamblu de instituții de credit și financiare, acumulează fonduri gratuite și le împrumută. Băncile sunt coloana vertebrală a sistemului de creditare.
Funcțiile bancare individuale au fost îndeplinite în timpurile străvechi (Babilonul antic, Egipt, Grecia, Imperiul Roman). Primii predecesori ai băncilor au apărut la Florența și Veneția (1587) pe baza unui schimbător de bani. „Bank” în traducere din italiană („banco”) înseamnă „banca schimbătorului de bani”. Principalele operațiuni ale băncilor au fost acceptarea depozitelor în numerar și a plăților fără numerar. Pentru aceasta s-a perceput o taxă.
Instituțiile financiare și de credit sunt împărțite în:
Bănci centrale;
Banci comerciale;
Băncile centrale emit bancnote și sunt centrele sistemului de creditare. OC efectuează operațiuni de creditare în detrimentul depozitelor atrase.
SKFI include organizații bancare și nebancare (asigurări, companii de investiții, instituții de economii, fonduri de pensii), acestea fiind specializate în anumite tipuri de împrumuturi.
FUNCȚIILE CB:
Emisie;
Acumularea și stocarea rezervelor de numerar ale băncilor comerciale;
Împrumuturi către KB;
Conducerea politicii monetare;
Reglementarea sistemului de creditare.
În majoritatea țărilor (și în Federația Rusă) există un sistem de credit pe două niveluri, care poate fi reprezentat după cum urmează:
1. Banca centrală (emitentă).
2. Băncile comerciale și organizațiile de credit
Băncile și operațiunile bancare din orice țară stau la baza funcționării economiei, deoarece majoritatea covârșitoare a decontărilor și operațiunilor de credit trec prin bănci. În orice țară, se acordă o atenție specială reglementării sectorului bancar: din cauza problemelor băncilor, suferă plățile altor entități economice, poate începe o panică de schimb, retragerea depozitelor și o criză economică. Activitățile bancare sunt reglementate de Legea federală „Cu privire la bănci și activități bancare”.
Operațiunile instituțiilor de credit pot fi împărțite în mod condiționat în operațiuni de credit proprii de către servicii bancare:
|
Operațiuni bancare |
Operațiuni de credit |
|
1) atragerea de fonduri de la persoane fizice și juridice în depozite (la cerere și pentru o perioadă specificată); 2) plasarea fondurilor atrase în nume propriu și pe cheltuiala sa; 3) deschiderea și menținerea conturilor bancare ale persoanelor fizice și juridice; 4) efectuarea de decontări în numele persoanelor fizice și juridice, inclusiv băncilor corespondente, pe conturile lor bancare; 5) colectarea numerarului, cambiilor, documentelor de plată și decontare și serviciilor de numerar pentru persoane fizice și juridice; 6) cumpărarea și vânzarea de valută străină sub formă de numerar și non-numerar; 7) atragerea depozitelor și plasarea metalelor prețioase; 8) emiterea de garanții bancare |
1) emiterea de garanții pentru terți, care prevede îndeplinirea obligațiilor în numerar: 2) dobândirea dreptului de creanță de la terți pentru îndeplinirea obligațiilor în numerar (așa-numitul factoring); 3) administrarea fiduciară a fondurilor și a altor proprietăți în temeiul unui acord cu persoane fizice și juridice; 4) efectuarea de operațiuni cu metale prețioase și pietre prețioase în conformitate cu legislația Federației Ruse; 5) închirierea către persoane fizice și juridice a unor spații speciale sau seifuri situate în acestea pentru stocarea documentelor și a obiectelor de valoare; 6) operațiuni de leasing; 7) furnizarea de servicii de consultanță și informare |
Toate operațiunile bancare și alte tranzacții sunt efectuate în ruble și în prezența unei licențe corespunzătoare de la Banca Rusiei, în valută. Regulile pentru efectuarea operațiunilor bancare, inclusiv regulile pentru sprijinul material și tehnic al acestora, sunt stabilite de Banca Rusiei în conformitate cu legile federale. O instituție de credit este interzisă să se angajeze în activități de producție, comerț și asigurări.
În conformitate cu licența Băncii Centrale de a efectua operațiuni bancare, banca are dreptul de a emite, cumpăra, vinde, înregistra, stoca și alte operațiuni cu valori mobiliare care îndeplinesc funcțiile unui document de plată, cu valori mobiliare care confirmă atragerea de fonduri către depozite și conturi bancare, cu alte valori mobiliare, efectuarea tranzacțiilor cu care nu necesită obținerea unei licențe speciale în conformitate cu legile federale și are, de asemenea, dreptul de a exercita administrarea fiduciară a acestor valori mobiliare în temeiul unui acord cu persoane fizice și juridice. O instituție de credit are dreptul de a desfășura activități profesionale pe piața valorilor mobiliare.
Instituțiile de credit sunt supuse înregistrării de stat la Banca Rusiei. Banca Rusiei efectuează înregistrarea de stat a instituțiilor de credit și păstrează Cartea înregistrării de stat a instituțiilor de credit. Instituțiile de credit primesc dreptul de a efectua operațiuni bancare din momentul în care primesc o licență emisă de Banca Rusiei.
4. Politica monetară
Politica monetară este un ansamblu de măsuri în domeniul circulației monetare care vizează schimbarea creditului monetar.
Scopul său principal este de a reglementa situația economică prin influențarea stării creditului și a circulației monetare. Politica monetară are 2 direcții:
În fața scăderii producției și a creșterii șomajului, Banca Centrală încearcă să reînvie conjunctura prin extinderea creditului și reducerea ratei dobânzii. Dacă există o creștere a prețurilor, „febra bursieră”, o creștere a dezechilibrelor în economie, atunci se aplică o restricție de credit, o creștere în% și o reducere a emisiilor.
Reglementarea monetară se efectuează în mai multe direcții:
A) controlul statului asupra sistemului bancar (pentru a consolida lichiditatea băncilor, adică capacitatea acestora de a acoperi în timp util creanțele deponenților);
B) gestionarea datoriei publice. În condițiile deficitului bugetar și al creșterii datoriei de stat, influența creditului de stat asupra pieței de capital a împrumuturilor este în creștere bruscă. Pentru aceasta, Banca Centrală cumpără și vinde obligațiuni de stat, modifică prețul obligațiunilor, condițiile de vânzare a acestora;
C) reglementarea volumului tranzacțiilor de credit și a emisiilor de bani pentru a influența activitatea economică.
Metodele de politică monetară sunt împărțite în 2 tipuri:
O creștere a ratei dobânzii (politica „bani scumpi”) duce la o reducere a împrumuturilor de către băncile comerciale. Acest lucru complică realimentarea resurselor bancare, duce la o creștere a ratelor dobânzii, la o reducere a operațiunilor de creditare. Se desfășoară pentru a combate inflația. Reducerea ratei (politica „bani ieftini”) duce la o creștere a creditului și a ofertei de bani. Se desfășoară în caz de scădere a producției.
Inițiatorul acestor operațiuni este statul. Pentru a preveni inflația, se vând titluri de valoare. Mai mult, rentabilitatea acestora ar trebui să fie mai mare decât cea a altor active.
Prin reglementarea necesarului de rezervă, statul mărește sau scade oferta agregată de bani din țară. Dacă ratele cresc de 2 ori, atunci băncile centrale vor fi obligate să reducă problema creditului. În plus, va obliga BC să reducă conturile curente și să canalizeze o parte din fonduri pentru creșterea rezervelor. Drept urmare, oferta de bani scade, iar dobânda la împrumuturi crește. Toate acestea ajută la lupta împotriva inflației. Dacă este necesară creșterea ofertei de bani, atunci tarifele sunt reduse.
Metodele selective de politică monetară includ:
Control asupra anumitor tipuri de împrumuturi;
Reglementarea riscului și lichidității operațiunilor bancare.
Tema 7. IMPOZITE ȘI SISTEMUL TAXAL
1. Tipuri de impozite
Impozitarea oamenilor este la fel de veche ca lumea. Unul dintre cele mai faimoase impozite a fost „zeciuiala” - o zecime din recolta pe care țăranul a dat-o în plată pentru utilizarea pământului. Această taxă a durat până la sfârșitul secolului al XIX-lea.
În statele lumii antice (Roma, Atena, Sparta) taxele, de regulă, nu erau colectate, deoarece nu existau departamente permanente. Oferind servicii statului, cetățenii și-au cheltuit propriile fonduri. Dar taxele și taxele de la comercianții din porturi, piețe, la porțile orașului existau chiar și atunci.
În unele țări, pentru a economisi fonduri guvernamentale, dreptul de a percepe taxe a fost pus la licitație. A fost primit de cel care a dat cel mai mare preț. Multe orașe erau zidite, astfel încât nimeni să nu poată scăpa de vameși.
Impozitele sunt plăți care sunt plătite obligatoriu către stat de către persoane juridice și persoane fizice. Aceste plăți sunt obligatorii și gratuite.
Impozitele au 2 funcții:
Funcțiile impozitelor sunt corelate. Creșterea veniturilor fiscale la buget creează o oportunitate materială pentru implementarea rolului economic al statului. Iar accelerarea realizată a dezvoltării și creșterea profitabilității producției permite statului să primească mai multe fonduri.
Taxa conține elemente obligatorii:
Există 3 moduri de colectare a impozitelor:
Există 2 tipuri de impozite:
A) direct (perceput direct pe venituri și proprietăți);
B) indirecte (stabilite sub formă de suprataxe la preț sau tarif). TVA, accize.
După impact, impozitele sunt împărțite în:
Progresiv (impozitul crește mai repede decât crește venitul);
Regresiv (se percepe un procent mai mare pentru veniturile mici și un procent mai mic pentru veniturile mari);
Proporţional.
2. Curba Laffer
Există 3 modalități cunoscute de a crește veniturile fiscale la buget:
În țările străine, se folosește un astfel de indicator al nivelului de impozitare precum „elasticitatea sistemului fiscal”. Potrivit acestuia, ratele de impozitare ar trebui să fie atât de mari pentru a preveni inflația, dar în același timp atât de mici pentru a asigura dezvoltarea producției.
Este dificil să se determine matematic valoarea cotei optime de impozitare, dar există 3 semne prin care se poate judeca dacă a fost depășit punctul critic de impozitare:
A) dacă, odată cu următoarea creștere a cotei de impozitare, veniturile bugetare cresc în mod disproporționat lent sau scad;
B) dacă ratele de creștere economică scad, investițiile scad, situația populației se înrăutățește;
C) dacă economia „umbră” crește - evaziune fiscală latentă și explicită.
Toate acestea mărturisesc impactul negativ al impozitelor asupra economiei.
Investigând relația dintre valoarea ratei impozitului și veniturile din impozite la buget, economistul american Arthur Laffer a arătat că creșterea impozitelor poate duce la o scădere a veniturilor bugetare.
Tema 8. ASIGURAREA
Toți participanții la piața asigurărilor pot fi aproximativ reprezentați de următoarele grupuri:
|
Cumpărători |
Mediatori |
Vânzători |
Stat |
|
Deținătorii de polițe |
Agenți de asigurări și brokeri de asigurări |
Asigurătorii |
Autoritățile de supraveghere |
|
Persoanele care au nevoie sau sunt obligate prin lege să își asigure viața, bunurile sau răspunderea. Acestea sunt cele ale căror resurse financiare sunt „retrase” de către asigurător și transferate către alte segmente ale pieței financiare |
Persoane care reunesc cererea și oferta. Agenții de asigurări acționează în numele asigurătorului, iar brokerii de asigurări în numele lor, dar ambii în numele asigurătorului. |
Subiecți cu licență corespunzătoare pe piața asigurărilor - în majoritatea covârșitoare a cazurilor, persoane juridice (inclusiv statul). Ei sunt cei care acumulează fonduri ale asiguraților și își plasează locul aceste fonduri în active fiabile și lichide |
Vorbim despre cazuri în care statul nu participă la relațiile de asigurare ca reprezentant al unuia dintre cele trei grupuri enumerate anterior. Aceasta se referă la participarea statului la reglementarea pieței asigurărilor, care se desfășoară în diferite moduri (acestea vor fi discutate mai jos) |
Semne esențiale de asigurare:
Asigurarea poate fi împărțită în 5 sucursale:
asigurări de proprietate, sociale, personale, de răspundere civilă, asigurare a riscurilor comerciale.
Titularii de polițe sunt persoane juridice și persoane capabile care au încheiat contracte de asigurare cu asigurătorii sau care sunt titulari de polițe în temeiul legii.
Deținătorii de polițe au dreptul de a încheia contracte cu asigurătorii cu privire la asigurarea terților în favoarea acestora (persoane asigurate).
Asigurătorii sunt persoane juridice de orice formă organizațională și juridică create pentru desfășurarea activităților de asigurare (organizații de asigurări și companii de asigurări reciproce) și au obținut o licență pentru desfășurarea activităților de asigurare pe teritoriul Federației Ruse.
Actele legislative ale Federației Ruse pot stabili restricții privind crearea organizațiilor de asigurări de către persoane juridice străine și cetățeni străini pe teritoriul Federației Ruse.
Subiectul activității directe a asigurătorilor nu poate fi producția, comerțul și activitățile intermediare și bancare.
Asigurătorii pot desfășura activități de asigurare prin intermediul agenților de asigurări și al brokerilor de asigurări.
Agenții de asigurări sunt persoane fizice sau juridice care acționează în numele și în numele asigurătorului în conformitate cu autoritatea dată.
Brokerii de asigurări sunt persoane juridice sau persoane fizice înregistrate în conformitate cu procedura stabilită ca antreprenori care desfășoară activități intermediare de asigurare în nume propriu pe baza instrucțiunilor de la asigurat sau asigurător.
Riscul asigurat este evenimentul anticipat, în cazul în care se realizează asigurarea.
Un eveniment considerat ca un risc de asigurare trebuie să aibă semne ale probabilității și aleatoriei apariției acestuia.
Un eveniment asigurat este un eveniment care a avut loc, prevăzut de un contract de asigurare sau de lege, la apariția căruia asigurătorul este obligat să efectueze o plată de asigurare asiguratului, persoanei asigurate, beneficiarului sau altor terți.
În cazul unui eveniment asigurat cu bunuri, plata asigurării se face sub formă de compensație de asigurare, în cazul unui eveniment asigurat cu identitatea asiguratului sau a unei terțe persoane - sub formă de acoperire de asigurare.
Suma asigurată este o sumă de bani stabilită printr-un contract de asigurare sau o sumă legală, pe baza căreia se stabilește mărimea primei de asigurare și a plății asigurării, cu excepția cazului în care contractul sau actele legislative ale Federației Ruse prevăd altfel.
Suma asigurată - suma fondurilor pentru care proprietatea, viața și sănătatea sunt de fapt asigurate.
La asigurarea proprietății, suma asigurată nu poate depăși valoarea sa reală la momentul încheierii contractului (valoarea asigurată). Părțile nu pot contesta valoarea asigurată a bunului specificat în contractul de asigurare, decât dacă asigurătorul dovedește că a fost în mod deliberat indus în eroare de asigurat.
Dacă suma asigurată stabilită prin contractul de asigurare depășește valoarea asigurată a bunului, aceasta este invalidă în virtutea legii în acea parte a sumei asigurate care depășește valoarea reală a bunului în momentul încheierii contractului.
Indemnizația de asigurare nu poate depăși suma daunelor directe asupra bunurilor asigurate ale asiguratului sau ale unei terțe persoane în cazul unui eveniment asigurat, dacă contractul de asigurare nu prevede plata despăgubirii de asigurare într-o anumită sumă.
În cazul în care suma asigurată este mai mică decât valoarea asigurată a bunului, valoarea compensației asigurării este redusă proporțional cu raportul dintre suma asigurată și valoarea asigurată a bunului, cu excepția cazului în care condițiile asigurării prevăd altfel. contracta.
În cazul în care asiguratul a încheiat contracte de asigurare a proprietății cu mai mulți asigurători pentru o sumă care depășește în total valoarea asigurată a proprietății (asigurare dublă), atunci compensația de asigurare primită de acesta de la toți asigurătorii pentru asigurarea acestei proprietăți nu poate depăși valoarea asigurată. În acest caz, fiecare dintre asigurători plătește o indemnizație de asigurare într-o sumă proporțională cu raportul dintre suma asigurată în temeiul contractului încheiat de acesta și suma totală din toate contractele de asigurare a proprietății specificate încheiate de acest asigurat.
Condițiile contractului de asigurare pot prevedea înlocuirea plății asigurării cu despăgubiri pentru daune în natură în limita compensării asigurării.
Într-un contract de asigurare personală, suma asigurată este stabilită de asigurat prin acord cu asigurătorul.
Acoperirea de asigurare este plătită asiguratului sau unei terțe părți, indiferent de sumele datorate acestora în cadrul altor contracte de asigurare, precum și pentru asigurări sociale, securitate socială și în ordinea despăgubirii pentru prejudiciu. În același timp, acoperirea asigurării pentru asigurarea personală datorată beneficiarului în cazul decesului asiguratului nu este inclusă în bunul moștenit.
Prima de asigurare este taxa de asigurare pe care asiguratul este obligat să o plătească asigurătorului în conformitate cu contractul de asigurare sau cu legea. În asigurările internaționale, se numește o primă de asigurare.
Rata asigurării este rata primei de asigurare pe unitate din suma asigurată sau obiectul asigurării.
Acoperirea asigurării este raportul dintre suma asigurată și valoarea bunului asigurat. Mach. acoperire de asigurare - 100%.
Tarifele de asigurare pentru tipurile de asigurări obligatorii sunt stabilite sau reglementate în conformitate cu legile privind asigurarea obligatorie.
Tarifele de asigurare pentru tipurile voluntare de asigurare personală, asigurarea de proprietate și asigurarea de răspundere civilă pot fi calculate de asigurători în mod independent. Valoarea specifică a ratei de asigurare este stabilită în contractul de asigurare prin acordul părților.
Obiectul asigurării poate fi asigurat în cadrul unui singur contract în comun de mai mulți asigurători (coasigurare). În acest caz, contractul trebuie să conțină condiții care determină drepturile și obligațiile fiecărui asigurător.
Reasigurarea este asigurarea unui singur asigurător (reasigurător) în condițiile riscului de îndeplinire totală sau parțială a obligațiilor sale față de deținătorul poliței cu un alt asigurător (reasigurător) în temeiul contractului.
Asigurătorul care a încheiat un contract de reasigurare cu reasigurătorul rămâne răspunzător față de asigurat, în conformitate cu contractul de asigurare.
Domeniul asigurări - maxim numărul de obiecte care pot fi asigurate.
Portofoliul de asigurări reprezintă numărul real de persoane asigurate, obiecte sau contracte de asigurare în vigoare pe un anumit teritoriu.
Eveniment asigurat - un eveniment care s-a produs efectiv, din cauza consecințelor negative sau a altor consecințe agreate ale căror despăgubiri de asigurare sau suma asigurată pot fi plătite.
Asigurătorii pot forma sindicate, asociații și alte asociații pentru a-și coordona activitățile, pentru a proteja interesele membrilor lor și pentru a implementa programe comune, dacă crearea lor nu contravine cerințelor legii. Aceste asociații nu au dreptul să se angajeze direct în activități de asigurare.
Daune de asigurare - valoarea pierderii totale sau gradul de amortizare a bunului parțial deteriorat conform evaluării asigurării.
Suma minimă a capitalului autorizat vărsat, format în detrimentul fondurilor monetare, în ziua în care o persoană juridică depune documente pentru obținerea unei licențe pentru desfășurarea activităților de asigurare trebuie să fie de cel puțin 25 mii MMROT - pentru alte tipuri de asigurări decât asigurare de viață, cel puțin 35 mii salarii minime forță de muncă - la efectuarea asigurărilor de viață și alte tipuri de asigurări, cel puțin 50 mii MMROT - la efectuarea exclusivă a reasigurării.
Pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor de asigurare asumate, asigurătorii formează din primele de asigurare primite rezervele de asigurare necesare viitoarelor plăți de asigurare pentru asigurarea personală, asigurarea proprietății și asigurarea de răspundere civilă.
În mod similar, asigurătorii au dreptul de a crea rezerve pentru finanțarea măsurilor de prevenire a accidentelor, pierderilor sau deteriorării bunurilor asigurate.
Asigurătorii au dreptul să investească sau să plaseze în alt mod rezerve de asigurare și alte fonduri, precum și să acorde împrumuturi asiguraților care au încheiat contracte de asigurare personală, în limita sumelor asigurate conform acestor contracte.
Pentru a-și asigura solvabilitatea, asigurătorii sunt obligați să respecte raportul normativ dintre active și obligațiile de asigurare asumate de aceștia. Metodologia de calcul a acestor rapoarte și dimensiunile standard ale acestora sunt stabilite de către organul executiv federal pentru supravegherea activităților de asigurare.
Astfel, stabilitatea financiară a asigurătorilor este asigurată de:
plata capitalului autorizat;
prezența rezervelor de asigurare;
sistem de reasigurare;
stabilirea obligației de a respecta diferite standarde și garanții.
|
Capitalul autorizat al unei organizații de asigurări |
Disponibilitatea rezervelor și fondurilor de asigurare |
Sistem de reasigurare |
Reglementări și garanții |
|
Mărimea capitalului autorizat al unei persoane juridice care solicită o licență pentru desfășurarea activităților de asigurare trebuie să fie de cel puțin __________ ECU. Până la obținerea licenței, tot capitalul trebuie plătit integral |
Pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor de asigurare asumate, asigurătorii formează din primele de asigurare primite rezervele de asigurare necesare pentru viitoarele plăți de asigurare pentru asigurarea personală, asigurarea de proprietate și asigurarea de răspundere civilă De asemenea, asigurătorii creează rezerve pentru finanțarea măsurilor de prevenire a accidentelor, pierderii sau deteriorării bunurilor asigurate Din veniturile rămase după impozite și care intră la dispoziția asigurătorilor, aceștia pot forma fondurile necesare pentru a-și asigura activitățile |
Reasigurarea este asigurarea de către un asigurător (în acest caz, el acționează ca asigurat) pentru o parte din riscurile unei alte companii de asigurări. În acest caz, asigurătorul inițial rămâne pe deplin responsabil față de deținătorul poliței de asigurare pentru plata compensației de asigurare. Prin reasigurare, riscurile „insuportabile” pentru un asigurător sunt distribuite între mai multe companii de asigurare, reducând astfel riscul pentru fiecare asigurător individual. Desigur, acest lucru nu se face gratuit, iar asigurătorul plătește o anumită primă reasigurătorului. |
Pentru a-și asigura solvabilitatea, asigurătorii sunt obligați să respecte raportul normativ dintre active și obligațiile de asigurare asumate de aceștia. Asigurătorii care și-au asumat obligații în sume care depășesc posibilitatea îndeplinirii lor în detrimentul fondurilor proprii și al rezervelor de asigurare sunt obligați să asigure riscul îndeplinirii obligațiilor corespunzătoare cu reasigurătorii. Plasarea rezervelor de asigurare ar trebui efectuată de asigurători pe baza diversificării, rambursării, rentabilității și lichidității |
S.L. Wigman
CRISTAL: FINANȚE. CREDIT DE BANI
Tutorial
UDC 336 (075.8) BBK 65.26ya73 V41
WigmanSP.
B41 Foaie de trucuri: Finanțe. Bani. Credit: manual. alocație. - M.: TK Welby, 2005 .-- 80 p. ISBN5-98032-962-5
Manualul conține toate întrebările legate de biletele de examen pentru disciplina academică „Finanțe. Bani. Credit".
Disponibilitatea prezentării, relevanța informațiilor, conținutul maxim de informații, având în vedere formatul redus al manualului - toate acestea fac din foaia de trucuri un ajutor indispensabil în pregătirea examenului.
UDC 336 (075.8) BBK 65.26ya73
Ediție educațională
Vigman Svetlana Leonidovna
CRISTAL: FINANȚE. BANI. CREDIT
Tutorial
Semnat pentru tipărire la 21.03.05. Format 60X901 / 16.
Tipărire offset. Pecs l. 5.0. Tiraj 10.000 de exemplare. Ordinul nr. 3792.
OOO TK Welby 107120, Moscova, Khlebnikov per., 7, clădire 2.
Tipărit în deplină conformitate
cu calitatea foliilor transparente furnizate
în SA "Ordinul Tver al Bannerului Roșu al Muncii Poligraf Plantă de literatură pentru copii numită după 50 de ani de la URSS ".
170040, Tver, prospect 50 de ani din octombrie, 46.
Capitolul 1 CONCEPT, ESENȚĂ ȘI FUNCȚII DE FINANȚĂ.
SISTEM FINANCIAR
1. Definiția și esența finanțelor
Finanțele sunt un set de relații monetare organizate de stat, în procesul cărora se realizează formarea și utilizarea fondurilor naționale de fonduri pentru implementarea sarcinilor economice, sociale și politice.
Finanțele fac parte integrantă din relațiile monetare. Este un instrument economic pentru distribuția și redistribuirea produsului intern brut (PIB) și a venitului național, un instrument de control asupra formării și utilizării fondurilor.
Finanțele reflectă nivelul de dezvoltare a forțelor productive în fiecare țară și posibilitatea impactului acestora asupra proceselor macroeconomice din viața economică.
2. Principalele premise pentru apariția finanțelor
1. În Europa Centrală, ca urmare a primelor revoluții burgheze, puterea monarhilor a fost redusă semnificativ, iar șeful statului a fost smuls din tezaur. A apărut un fond național de fonduri - bugetul, de care șeful statului nu putea dispune singur.
2. Formarea și utilizarea bugetului au devenit sistemice. Sistemele de venituri și cheltuieli ale statului au apărut cu o compoziție specifică, structură și consolidare legislativă. S-au distins patru grupuri de cheltuieli: în scopuri militare, administrație, economie și nevoi sociale. În Rusia, ultima tendință a apărut la sfârșitul secolului al XIX-lea.
3. Trecerea la forma monetară de colectare a impozitelor. Odată cu dezvoltarea capitalismului, influența statului
stat pe economie, care este însoțit de dezvoltarea sistemului de finanțe publice. În plus, apar diferite tipuri de intermediari financiari, care acumulează și redistribuie fonduri gratuite de antreprenori și economii de bani ale populației.
3. Semne de finanțare | ||
Trăsăturile caracteristice ale finanțelor sunt:
1. Natura distribuțională a relațiilor, care se bazează pe norme juridice sau etica de a face afaceri, este asociată cu mișcarea banilor reali, indiferent de mișcarea valorii sub formă de marfă;
2. Unilateral (unidirecțional), de regulă, natura fluxului de numerar;
3. Crearea de fonduri de fonduri centralizate și descentralizate.
Finanțarea este o relație economică asociată cu formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor centralizate și descentralizate de fonduri pentru a îndeplini funcțiile și sarcinile statului și a asigura
condițiile de reproducere extinsă.
Finanțe centralizate - economice
relațiile asociate cu formarea și utilizarea fondurilor fondurilor de stat acumulate în sistemul bugetului de stat
și fonduri guvernamentale extrabugetare.
Finanțe descentralizate - flux de numerar
purtarea, medierea circulației fondurilor întreprinderilor.
5. Funcții de finanțare
1. Funcția de a genera venituri în numerar
statul apare la întreprinderi în sfera producției materiale, iar sfera circulației (sistemul bancar) nu intermediază decât aceste relații.
2. Funcția de distribuție a finanțelorrealizat în orice sistem economic datorită faptului că este inerent în mod organic acestora. Această funcție este îndeplinită la nivelurile macro și micro ale economiei.
La nivel macroeconomic, există o redistribuire a principalelor finanțe de stat: finanțele bugetului de stat și fondurile extrabugetare.
La nivel microeconomic, redistribuirea afectează activitățile entităților economice direct.
3. Funcția de control implementat prin control financiar. Se manifestă prin controlul asupra distribuției PIB-ului între fondurile relevante și a cheltuielilor acestora în scopul prevăzut. Această funcție se manifestă prin activitățile autorităților financiare și este implementată prin mecanismul financiar.
4. Funcția de reglarelegat de intervenția statului prin finanțe (cheltuieli guvernamentale, impozite, credit guvernamental) în procesul de reproducere.
7. Definiția și esența sistemului financiar
Sistem financiar este un set de diverse sfere ale relațiilor financiare, fiecare dintre acestea fiind caracterizată de particularități în formarea fondurilor de fonduri, un rol diferit în reproducerea socială.
Sistem financiar- Aceasta este o formă de organizare a relațiilor monetare între toți subiecții procesului de reproducere pentru distribuirea și redistribuirea produsului social agregat. Sistemul financiar al Federației Ruse include următoarele legături de relații financiare, care pot fi împărțite în două subsisteme:
1. Finanțe naționale:
- bugetul de stat;
- fonduri extrabugetare;
- credit guvernamental;
- fonduri de asigurare;
Bursa.
2. Finanțele entităților comerciale:
- stat;
Municipal;
Privat;
Stoc;
Închiriat;
Public.
6. Tipuri de control financiar
Controlul financiar se efectuează în toate etapele creării, distribuției și utilizării produsului social și a venitului național. În funcție de entitățile care exercită control financiar, există:
1. Control financiar național (nedepartamental). Executa control-rev- departamente sionice ale ministerelor, departamentelor.
2. Control financiar la fermă.Condus de serviciile financiare ale întreprinderilor, instituțiilor (contabili, departamente financiare). Funcțiile acestora includ verificarea activităților de producție și financiare ale întreprinderii în sine, precum și a diviziilor structurale ale acesteia.
3. Controlul financiar public.Realizat de persoane fizice în mod voluntar.
4. Control financiar independent.Realizat de firme și servicii de audit. Obiectul acestui control îl constituie activitățile tuturor entităților economice.
Politica financiară- Acesta este un set de măsuri de stat care vizează mobilizarea resurselor financiare, distribuirea și utilizarea acestora pentru ca statul să își îndeplinească funcțiile. Aceasta este o sferă independentă a activității guvernamentale în domeniul relațiilor financiare.
1. Dezvoltarea unui concept general de politică financiară, determinarea direcțiilor sale principale, a obiectivelor
și sarcini principale;
2. Crearea unui mecanism financiar adecvat;
3. Managementul activităților financiare ale statului și ale altor entități economice.
9. Principalele obiective ale politicii financiare
Există următoarele obiective ale politicii financiare:
1. Furnizarea de condiții pentru formarea resurselor financiare maxime posibile;
2. Stabilirea unei distribuții raționale și utilizarea resurselor financiare din punctul de vedere al statului;
3. Organizarea reglementării și stimulării proceselor economice și sociale prin metode financiare;
4. Dezvoltarea unui mecanism financiar și dezvoltarea acestuia în conformitate cu obiectivele și obiectivele în schimbare ale strategiei;
5. Crearea unui sistem eficient și maxim de management financiar al afacerii.
Principalul obiectiv al politicii financiare - împreună cu asigurarea resurselor financiare adecvate, implementarea unuia sau a altui program de stat de dezvoltare economică și socială, pentru a preveni tensiunea socială în societate. Depășirea declinului producției, creșterea protecției sociale a populației - acestea sunt sarcinile prioritare cu care se confruntă politica financiară modernă a Rusiei.
10. Definiția și structura instrumentelor financiare
Mecanismele financiare ale întreprinderilor sunt AM de management financiar al întreprinderii, conceput pentru a organiza interacțiunea relațiilor financiare și a fondurilor de fonduri cu scopul impactului efectiv al acestora asupra rezultatelor finale ale producției, stabilite de stat în conformitate cu cerințele legilor economice.
Structura mecanismului financiar include 5 elemente:
1. Metoda financiară este o modalitate de a influența relațiile financiare asupra procesului de afaceri (impozitare, asigurări, investiții, planificare, prognoză etc.);
2. Levier financiar- aceasta este o metodă de acțiuni ale metodei financiare (profit, venit, amortizare, chirie, cursuri de schimb, rata dobânzii, costul valorilor mobiliare etc.);
3. Sprijin legal(legi, decrete, decrete, ordine ale ministerelor și alte documente ale organelor de conducere);
4. Sprijin de reglementare(instrucțiuni, standarde, orientări și alte documente emise de Ministerul Finanțelor, Ministerul Impozitelor și Taxelor, Comitetul Vamal de Stat etc.);
5. Suport pentru informații(o bază de date care conține informații juridice și de reglementare, agenții de rating care compun și publică ratinguri ale întreprinderilor, băncilor, organizațiilor).
operațiuni, în care obiectul vânzării și cumpărării este fondurile gratuite ale entităților comerciale, ale statului și ale populației. Este o instituție care leagă între creditori și împrumutați împrumutând fonduri de la creditori și împrumutându-i împrumutătorilor.
Este un sistem organizat pentru tranzacționarea instrumentelor financiare.
Structura pieței financiare constă în:
1. Piata creditelor- un sistem de relații care să asigure acumularea de resurse financiare temporar gratuite și redistribuirea acestora între întreprinderi și investitori;
2. Piața de acțiuni și mărfuri- autoritatea de reglementare a ofertei de bani și efectuează întregul complex de mișcare de capital în economie;
3. Piața asigurărilor este un set de relații redistributive între participanți în detrimentul contribuțiilor la fondul de asigurare țintă destinat compensării daunelor;
4. Piața valutară este sfera relațiilor economice din cumpărarea și vânzarea valută străină și documente de plată.
ness. Valorile valutare includ:
- valută străină (bancnoteși fonduri pe conturi în unități monetare ale unui stat străin, unități monetare internaționale sau de decontare);
- valori mobiliare (cecuri, facturi), valori ale acțiunilor (acțiuni, obligațiuni) și alte bilete la ordin denominate în valută;
- metale prețioase (aur, argint, platină, paladiu, iridiu, rodiu, ruteniu, osmiu) și pietre prețioase naturale (diamante, rubine, smaralde, safire, alexandrite, perle).
ÎN subiecții (participanții) pieței valutare sunt: bănci, burse, exportatoriși importatori, instituții financiare și de investiții, organizații guvernamentale.
Obiectul pieței valutare (către care sunt direcționate acțiunile subiectului) - orice creanță financiară indicată în valori valutare. Obiectele pieței valutare sunt cumpărate și vândute de subiecții pieței valutare pentru bani în circulație.
13. Componența participanților și tipurile pieței valorilor mobiliare
Pe piața valorilor mobiliare ambele valori mobiliare sunt emise, tranzacționate și absorbite
și înlocuitorii acestora (certificate, cupoane etc.). Participanții la piața valorilor mobiliare pot fi împărțiți
în trei grupuri:
1. Emitenți - persoane care emit valori mobiliare
cu scopul atragerii fondurilor de care au nevoie;
2. Investitori - persoane care cumpără valori mobiliare
cu scopul obținerii drepturilor de venit, de proprietate și non-proprietate;
3. Intermediari - persoane care furnizează servicii emitenților și investitorilor pentru a-și atinge obiectivele.
ÎN În funcție de momentul tranzacțiilor cu valori mobiliare, piața valorilor mobiliare este împărțită în:
1. Piața spot - schimbul de valori mobiliare în numerar se efectuează practic în momentul tranzacției.
2. Piața instrumentelor derivate - se tranzacționează contracte cu instrumente financiare derivate.
În plus, calendarul se distinge:
Piața valorilor mobiliare pe termen scurt - acesta este segmentul pieței valorilor mobiliare pe care se află
și sunt tranzacționate titluri cu scadența mai mică de un an. Reprezintă cea mai mare parte a pieței de capital.
15. Esența managementului financiar
Sub management financiar se intelege ca
o combinație de tehnici și metode de impact intenționat asupra unui obiect pentru a obține un anumit rezultat.
Sub management financiar impactul asupra relațiilor financiare este înțeles pentru a maximiza distribuția eficientă (redistribuirea) resurselor financiare.
Obiecte de management sunt diferite tipuri de relații financiare. În conformitate cu clasificarea relațiilor financiare în funcție de sfera lor, se vor distinge trei grupe principale, care sunt acceptate ca obiecte de management:
1) finanțele întreprinderilor, instituțiilor și organizațiilor
2) relația de asigurare;
3) Finante publice.
Actorii sunt înțelese ca acele structuri organizaționale care exercită controlul. Se disting următoarele subiecte de management:
1) servicii financiare ale întreprinderilor, instituțiilor și organizațiilor;
2) autoritățile de asigurări;
3) autoritățile financiare și inspectoratele fiscale. Setul de structuri organizaționale, implementare
care afectează managementul financiar se numește aparat financiar.
14. Esența, structura pieței de capital a împrumutului
Capitalul împrumutului este banii împrumutați la un anumit procent, supuși rambursării.
Structura modernă a pieței de capital de împrumut se caracterizează prin două caracteristici principale:
1. Temporar. Distinge temporar între piața monetară, unde împrumuturile sunt acordate pentru o perioadă de la câteva săptămâni la un an, și piața de capital în sine, unde fondurile sunt emise pentru perioade mai lungi: de la un an la cinci și de la cinci sau mai multe;
2. Instituţional. Pe o bază instituțională, piața modernă de capital de împrumut implică prezența a două verigi principale:
- sistemul de credit (un set de instituții financiare și de credit);
- piața valorilor mobiliare.
Caracteristicile temporale și instituționale ale pieței de capital de împrumut sunt tipice pentru toate țările. În același timp, starea pieței naționale este judecată pe baza instituțională, adică prin prezența a două niveluri principale: sistemul de credit și piața valorilor mobiliare.
G 16.nansami Comenzi funcționale fi-X -
ÎN managementul financiar poate fi împărțit în următoarele elemente funcționale.
1. Planificare financiara-prinde important locul în sistemul de management financiar. Evaluează starea resurselor sale financiare, posibilitățile de creștere a acestora, dar de asemenea cele mai eficiente direcții de utilizare a acestora. Planificarea financiară se bazează pe analiza informațiilor financiare, dar acesta din urmă, la rândul său, cu privire la datele de raportare contabilă, statistică și operațională.
2. Management strategicse exprimă prin determinarea resurselor financiare pentru viitor, stabilirea cantității de resurse financiare pentru implementarea programelor vizate etc. Managementul financiar strategic în țara noastră este realizat de Duma de Stat, Administrația Prezidențială, Ministerul Finanțelor al Federației Ruse și alte organe ale puterii și administrației statului.
3. Managementul operational- un set de măsuri elaborate pe baza unei analize operaționale a situației financiare actuale și care vizează obținerea efectului maxim cu un minim de costuri din redistribuirea resurselor financiare.
Managementul financiar operațional din țara noastră este realizat de către Ministerul Finanțelor al Federației Ruse, departamentele financiare ale organismelor locale de auto-guvernare.
Titluri pe termen scurt majoritatea sunt în același timp plată și decontare mi sau instrumente de credit (facturi, cecuri). Există, de asemenea, titluri pur pe termen scurt - obligații pe termen scurt ale statului.
Piața valorilor mobiliare pe termen lung este un segment al pieței valorilor mobiliare în care valorile mobiliare sunt plasate și tranzacționate cu o scadență de cel puțin un an. Reprezintă cea mai mare parte a pieței de capital.
La rândul său, piața valorilor mobiliare este subdivizată:
1. Piața principală a valorilor mobiliare - piața pe care se vând primele valori mobiliare emise.
2. Piața secundară a valorilor mobiliare - piața pe care se tranzacționează titlurile emise anterior.
management, direcții de fonduri extrabugetare, organizații de asigurări, servicii financiare ale întreprinderilor, instituțiilor și organizațiilor.
4. Control financiar desfășurate în stadiul gestionării finanțelor operaționale. Ajută la compararea rezultatelor reale din utilizarea resurselor financiare cu rezultatele planificate, precum și la identificarea rezervelor pentru creșterea resurselor financiare și la determinarea modalităților de utilizare a acestora.
17. Semne de planificare financiară
Planificare financiara este unul dintre instrumentele de management financiar. Există o serie de caracteristici care caracterizează planificarea financiară:
1) reglementare (proces ordonat);
2) comunicarea cu prelucrarea informațiilor;
3) concentrați-vă pe atingerea anumitor obiective;
4) temporar.
Prin planificare, ne referim la procesul de dezvoltare și adoptare a obiectivelor de natură cantitativă și calitativă și de identificare a modalităților de a le atinge cel mai eficient. Rezultatul planificării este un plan sau un set de planuri.
Un plan este rezultatul unui proces ordonat care definește parametrii pentru atingerea obiectivelor viitoare.
Planificarea acționează ca un instrument eficient pentru atingerea obiectivelor stabilite prin adoptarea de măsuri coordonate într-un mediu extern și intern în schimbare. Scopul final al planificării este de a identifica în timp util mijloacele și alternativele care ar reduce riscul deciziilor eronate.
capitolul 2
CONCEPT, ESENȚĂ ȘI FUNCȚII DE BANI 18. Definiția și esența banilor
Banii sunt echivalentul universal.
Banii sunt un instrument cu care relațiile economice sunt construite în societate.
Banii sunt o marfă specială care se separă spontan de lumea mărfurilor și servește ca echivalent universal.
Banii sunt un bun economic cu valoare reală și reprezentativă.
Aloca:
1. Valoarea reală, intrinsecă a banilor - valoarea materialului monetar care a intrat în crearea lor, iar valoarea acestuia este determinată de costurile de producție a banilor.
2. Valoare reprezentativă- reflectă puterea economică a obiectului care emite bani, capacitatea sa de a menține puterea lor constantă de cumpărare (adică schimbul pentru o anumită cantitate de bunuri și servicii). Valoarea valorii reprezentative depinde de psihologic subiectiv factori și este determinat de încrederea populației în bani.
3. costul nominal- valoarea nominală, care este indicată pe bancnote. Dacă valoarea nominală a banilor coincide cu cea reală, se cheamă banii cu drepturi depline. Dacă valoarea nominală a banilor depășește valoarea reală, atunci acești bani sunt defect.
19. Funcții de bani | 20. Tipuri de bani |
|
Esența banilor ca categorie economică și a acestora | Tipul de bani este împărțirea banilor în funcție de |
|
rolul se manifestă în funcțiile lor, care exprimă | trăsătură naturală și funcțională. |
|
baza internă a conținutului banilor. | Bani valabili sunt banii care au |
|
1. Mijloace de circulație și plată, schimb general | valoarea nominală (indicată pe ele) este |
|
mijloacele dvs. - banii pentru această funcție ar trebui să fie | corespunde valorii reale, adică costul metalului |
|
a fi real. Circulația mărfurilor include | la din care sunt făcute. |
|
vânzarea de bunuri, adică transformându-l în bani și pre- | Înlocuitori pentru bani reali (semne de valoare |
|
rotația banilor în bunuri (C - M - C). În acest proces | poduri) sunt bani, a căror valoare nominală |
|
Toți banii joacă rolul unui intermediar în schimb. | mai mare decât real, adică cheltuite pentru producția lor |
|
2. O măsură a valorii - ca echivalent universal al | în munca socială. Distinge: |
|
măsurați valoarea tuturor bunurilor. Cu toate acestea, nu bani | Semne valorice metalice (monede, fabricate |
|
face ca mărfurile să fie proporționale și necesare social | fabricate din metale ieftine); |
|
munca cheltuită pe producția de bunuri | Semnele valorii hârtiei realizate ca |
|
șanț, creează condiții pentru nivelarea lor. Preț | de obicei din hârtie (hârtie monetară și credit |
|
mărfurile, exprimate în bani, se numesc preț. | bani). |
|
Scala este utilizată pentru a compara prețurile tuturor bunurilor. | LA bani de credit includ: electronic |
|
preturi. Scara prețurilor este stabilită de stat ca. | bani (utilizați pentru tranzacții interbancare |
|
suma fixă ponderată a monedei | carduri de credit, bancnote, facturi (lung |
|
tal, luat pentru o unitate monetară. | pasive), cecuri. Apariția semnelor de cost |
|
3. Un mijloc de acumulare și educare este | obiectivitatea a fost cauzată în timpul circulației aurului. |
|
whish (numai dacă prețul este constant) - banii trebuie | necesitate: exploatarea aurului nu a putut ține pasul cu |
|
au însă capacitatea de a păstra valoare | producția de bunuri și nu a furnizat |
|
pentru o anumită perioadă și asigurați-vă că | valoare în bani. Banii de aur nu au putut servi |
|
al. Valoarea acestei funcții pe măsură ce se dezvoltă | cifra de afaceri mică în valoare, circulația aurului |
|
producția de mărfuri a crescut, deoarece fără ea | nu avea elasticitate, adică nu putea fi rapid |
|
ar fi imposibil de implementat un extins | po extinde și contract, standardul de aur nu este |
|
reproducere. | a stimulat producția și comerțul. |
|
4. Banii mondiali (bani implicați în | ||
proces de comerț interstatal, comerț | ||
Subiect: Esența, funcțiile și tipurile de bani
Banii sunt unul dintre cele mai importante elemente ale oricărui sistem economic pentru menținerea economiei în funcțiune. Dacă sistemul actual funcționează bine și armonios, atunci el infuzează vitalitate în toate etapele procesului de producție, în circulația veniturilor și cheltuielilor, contribuie la utilizarea deplină a capacităților și resurselor disponibile. Si invers. Dacă sistemul monetar funcționează prost, cu întreruperi, atunci acesta poate deveni principalul motiv al declinului sau al fluctuațiilor accentuate ale nivelului de producție, al ocupării forței de muncă, al creșterii prețurilor și al veniturilor mai mici ale populației.
Există mai multe concepte despre originea banilor
Teoria raționalistă explică apariția banilor ca urmare a unui acord (sau coluziune) de oameni care au devenit convinși că sunt necesare instrumente speciale pentru a promova valoarea în cifra de afaceri de schimb.
Conform teoria evolutivă, banii au apărut ca urmare a unui proces evolutiv. Această teorie este dezvoltată pe baza analizei circulației mărfurilor.
Împărțirea socială a muncii (separarea agriculturii și creșterii vitelor și apoi a meșteșugurilor) a dus la necesitatea unui schimb constant de produse ale muncii. Produsul muncii produs pentru vânzare este o marfă. Bunurile au valoare de utilizare și valoare.
Mișcarea mărfurilor de la un producător de mărfuri la altul (schimb) presupune o comensurare a mărfurilor care sunt diferite ca tip, calitate și scop.
Baza pentru comensurarea mărfurilor este valoarea lor (și nu prețul), adică munca necesară din punct de vedere social cheltuită pe producția de bunuri.
Pentru a asigura comparabilitatea diferitelor costuri ale forței de muncă, a apărut conceptul de valoare de schimb. Valoarea de schimb este capacitatea unei mărfuri de a fi schimbată cu alte mărfuri în anumite proporții.
În procesul de evoluție a schimbului de mărfuri, s-au dezvoltat următoarele forme de valoare:
Formă simplă sau aleatorie de valoare... Aici produsele de creștere a bovinelor și de agricultură au fost schimbate direct între ele: 1 oaie = 1 sac de cereale, adică valoarea de utilizare a unei oi servește ca o formă de manifestare a valorii cerealelor.
Formă extinsă a valorii... Fiecare marfă și-a exprimat valoarea în numeroase mărfuri echivalente: 1 sac de cereale = 1 oaie, 1 curte de lenjerie, 1 topor. Unii bani de „marfă” au dat numele unităților monetare moderne. În limba vechilor indieni, vitele sună ca „rupă”, în India modernă unitatea monetară se numește rupie.
Formă generalizată de valoare... Căutarea mărfii cele mai convenabile ca bani a fost însoțită de respingerea banilor eterogeni greu transportabili, uzați. Treptat, lingourile de cupru, bronz, apoi argint și aur au început să fie folosite. Rolul echivalentului universal a fost îndeplinit de una sau altă marfă: echivalentul general recunoscut (cupru, bronz, aur, argint) = 1 oaie, 1 topor, 1 curte de in, 1 sac de cereale.
Forma monetară a valorii... Funcția echivalentului universal a fost fixată pentru metalele nobile (aur, argint) și a devenit monopolul lor. Pentru a converti un produs în bani, aveți nevoie de:
Recunoașterea generală a rolului echivalentului universal pentru această marfă;
Performanța pe termen lung a acestui produs a rolului unui echivalent universal;
Prezența unor proprietăți fizice speciale potrivite pentru schimb constant.
Banii, fiind o marfă la origine, au și două proprietăți ale unei mărfuri: utilizați valoarea(sub formă de decor - satisfac o nevoie estetică); cost,întrucât o anumită cantitate de muncă necesară din punct de vedere social este cheltuită și pentru extragerea aurului.
Cu toate acestea, banii sunt o marfă specifică:
Alocat în mod spontan (istoric) datorită proprietăților sale fizice;
Privilegiat, cu o valoare de utilizare universală.
Astfel, banii sunt un tip special de marfă care joacă rolul unui echivalent universal.
Odată cu apariția banilor, lumea mărfurilor s-a împărțit în două părți: banii și toate celelalte mărfuri. Valoarea de utilizare este concentrată pe partea tuturor mărfurilor, iar valoarea pe partea de bani. Banii devin expresorul valorilor de utilizare a tuturor mărfurilor prin valoarea lor.
Există trei teorii principale:
Teoria metalică a banilor... Fondatori - W. Stafford ... Provenit din Anglia în perioada acumulării inițiale de capital în X VI -NS V Secolul al II-lea. - identificarea bogăției societății cu metale prețioase (aur și argint) este caracteristică. NS Această teorie se bazează pe noțiunea că bogăția constă în a avea bani. Și din moment ce banii erau aur. Prin urmare, aurul este adevărata bogăție. Cu cât este importat mai mult aur în țară și se exportă mai puțin, cu atât mai bine. Adică sursa bogăției este comerțul exterior.
Teoria nominalistă a banilor Secolele XVII-XVIII (J. Berkeley, J. Stewart.) S-a format într-un moment în care circulația banilor era inundată cu monede defecte. Idei cheie - 1) Valoarea banilor este determinată de puterea sa de cumpărare sau de scara ideală a prețurilor - conținutul constant în greutate al unității monetare; 2) Statul trebuie să creeze și să mențină valoarea intrinsecă a banilor.
Teorie cantitativă a banilor a apărut în secolul al X-lea. (Fondatorii - D. Hume și J. Mil, francezul C. Montesquieu.) - explică nivelul prețurilor mărfurilor și valoarea banilor prin cantitatea lor în circulație (în interpretarea modernă - teoria monetarismului) etc. esența banilor este determinată de cantitatea lor. Cu cât sunt mai puțini bani, cu atât sunt mai scumpi.
Teoria lui K. Marx Banii sunt echivalentul universal al mărfii tuturor mărfurilor, oglinda în care se determină valoarea tuturor mărfurilor.
Banii îndeplinesc următoarele cinci funcții: o măsură a valorii, un mediu de circulație, un mijloc de acumulare, un mijloc de plată, banii mondiali
Funcția banilor ca măsură a valorii, o funcție de măsurare a valorii sau o funcție de numărare.
Karl Marx a prezentat această funcție ca fiind esența banilor. Banii fac toate bunurile comparabile, pentru că au o valoare intrinsecă.
Valoarea tuturor mărfurilor se exprimă în bani ca echivalent universal. Valoarea unei mărfuri exprimată în bani se numește preț. Pentru a compara prețurile bunurilor de valoare diferită, este necesar să le reducem la aceeași scară, adică să le exprimăm în aceleași unități monetare.
Scara prețurilor în circulația metalelor este cantitatea de greutate a banilor metalici, luată într-o anumită țară ca unitate monetară și care servește la măsurarea prețurilor tuturor celorlalte bunuri. Inițial, conținutul ponderal al unității monetare a coincis cu scara prețurilor, care s-a reflectat în numele unor unități monetare. Deci, lira sterlină britanică a cântărit într-adevăr o lire de argint.
Odată cu circulația aurului, scara prețurilor presupunea stabilirea unei unități monetare echivalată cu o anumită cantitate de aur (Hr, în SUA în 1900 dolarul = 1,5 grame de aur pur, rubla = 0,774 grame; iar în 1970 dolar = 0,818 grame, iar rubla = 0,987 gr.)
În Rusia, din 1992, raportul oficial dintre rublă și aur nu a fost furnizat. În condițiile moderne, a existat un proces de demonetizare a aurului, adică pierderea funcțiilor banilor, inclusiv funcția unei măsuri de valoare.
Aurul a fost eliminat din circulația internă și externă prin banii de credit nebursabili (pentru aur) (bilete la ordin, cecuri), iar determinarea puterii de cumpărare a banilor în condiții de rate variabile se bazează pe așa-numitele coșuri de consum.
Astfel, cu banii de credit moderni, care nu pot fi schimbați pentru aur, prețul unei mărfuri își găsește expresia nu într-o singură marfă monetară specifică, ci în toate celelalte mărfuri.
Valoarea unei mărfuri este determinată de costul muncii umane utilizate pentru fabricarea mărfii. Valoarea banilor se măsoară prin valoarea altor bunuri. Valoarea de cumpărare a banilor este determinată de cantitatea de bunuri și servicii care pot fi cumpărate pentru o anumită sumă de bani.
Funcția banilor ca mijloc de circulație.
Banii sunt intermediari în schimbul de mărfuri.
Cu schimbul direct de mărfuri (mărfuri pentru mărfuri), cumpărarea și vânzarea coincid în timp și spațiu și nu există niciun decalaj între ele. În plus, nevoile a doi proprietari de mărfuri care fac schimburi între ele trebuie să coincidă. Circulația banilor de mărfuri (T-D-T) include două procese independente, separate în timp și spațiu:
1) transformarea mărfurilor în bani - vânzare (T-D) și
2) transformarea banilor într-o marfă - cumpărare (D-T).
Banii, funcționând ca un mijloc de circulație, joacă rolul unui intermediar în schimbul de mărfuri, permite depășirea limitelor temporale și spațiale care sunt caracteristice schimbului direct de mărfuri: puteți vinde un produs astăzi pe o singură piață și puteți face o achiziție în altă perioadă și pe altă piață. Funcția banilor ca mijloc de circulație poate fi îndeplinită de bani defecți - hârtie și credit. Aceasta înseamnă că legăturile dintre producătorii de mărfuri devin din ce în ce mai dezvoltate, mai complexe și multilaterale.
Funcția banilor ca depozit de valoare.
Banii, fiind un echivalent universal, oferă proprietarului său primirea oricărei mărfuri, devine întruchiparea bogăției sociale, iar oamenii au dorința de a le acumula și a le salva. Pentru a îndeplini funcția banilor ca depozit de valoare, banii trebuie să-și păstreze valoarea mult timp. Aurul este cel mai potrivit în acest scop, deoarece protejează economiile împotriva deprecierii. La scară națională, se creează o rezervă de aur. Mărimea rezervei de aur indică bogăția țării și asigură încrederea rezidenților și nerezidenților în moneda națională.
Rezervele de aur de stat (începând cu ianuarie 2001) ponderea aurului în aur în rezervele valutare ale SUA - 8137 tone, 56,4%; Germania - 3469, 35,2%; Franța - 3025, 40,9%; Italia - 2.452, 44,6%; Elveția -2434, 40,9%; Rusia - 377, 11,9%. În 1985, rezerva de aur a URSS era de 2.400 de tone.
Volumul rezervelor de aur ale Fondului Monetar Internațional este al treilea din lume - 3217 tone de aur.
Funcția banilor ca mijloc de plată.
Această funcție a apărut în legătură cu dezvoltarea relațiilor de credit. Funcția banilor ca mijloc de plată se manifestă în multe feluri. În primul rând, apare în timpul cumpărării și vânzării obișnuite de bunuri la credit, adică în cazul în care circulația banilor precede tranziția bunurilor de la vânzător la cumpărător.
Ca mijloc de plată, banii sunt folosiți pentru a achita diverse tipuri de obligații: salarii, impozite etc.
Funcția banilor mondiali.
Dezvoltarea relațiilor economice internaționale și, mai ales, a comerțului mondial au dus la apariția banilor mondiali .
Funcția banilor mondiali este îndeplinită de bancnotele unui număr de țări dezvoltate. Dolarul american, lira sterlină britanică, yenul japonez și euro (moneda comună a țărilor CEE) au circulație liberă pe piața mondială.
Forme de bani.
Distinge două tipuri principale de bani: bani reali și înlocuitori de bani reali (semne valorice).
bani adevarati- bani în care valoarea nominală (valoarea indicată pe ele) corespunde valorii reale, adică valoarea metalului din care sunt fabricate.
Banii metalici au luat diverse forme. Cele mai confortabile erau cele rotunde, deoarece erau mai puțin spălate. Primele monede au apărut în urmă cu aproape 26 de secole în China antică și în vechiul stat lidian.
În Kievan Rus, primele monede bănuite datează din secolele IX-X. Din bare de argint din secolul X1P. au fost tăiate bucăți, numite ruble. În 1535, Rusia a început să bată o monedă națională - un bănuț, numit astfel pentru că pe el era reprezentat un călăreț cu suliță. Copecul cântărea 0,6 g și consta din argint pur. Apoi, sistemul monetar rus a fost completat cu un altyn de argint, grivne, jumătate de dolar și chervonets.
Banii reali se caracterizează prin libera circulație între țări și stabilitate, asigurată de un anumit și neschimbat conținut al metalului nobil din unitatea monetară. Toate cele cinci funcții ale banilor erau îndeplinite de monede de aur.
Înlocuitori pentru bani reali(semne valorice) - bani, a căror valoare nominală este mai mare decât cea reală. Acestea includ:
Semne de valoare a metalelor (monede mici din metale ieftine);
Semne de valoare a hârtiei, de obicei realizate din hârtie.
Bani de hartie au apărut ca înlocuitori ai monedelor de aur aflate în circulație. Banii de hârtie au fost inventați de negustorii antici chinezi. În Europa, au început să se răspândească în secolul al XVIII-lea. inițial ca chitanțe pentru acceptarea mărfurilor și aur pentru depozitare (aceste chitanțe pot fi considerate și primele valori mobiliare). Banii efectivi sub formă de bancnote au fost emiși în 1716 în Franța.
În 1769, sub Catherine cea Mare, a apărut prima hârtie rusească.
Dreptul de a emite bani pe hârtie aparține statului. Diferența dintre valoarea nominală a banilor emiși și valoarea emisiunii sale formează prima de acțiune a trezoreriei, care este un element esențial al veniturilor guvernamentale. Eliberarea excesivă de bani pentru acoperirea deficitului bugetar duce la deprecierea acestora. Banii pe hârtie au două funcții: un mijloc de schimb și un mijloc de plată. De obicei, nu se negociază cu aurul și sunt înzestrate de stat cu un curs de schimb obligatoriu.
Casi-bani sau bani de credit. Apariția lor este asociată cu funcția banilor ca mijloc de plată, unde banii sunt o obligație care trebuie rambursată după o perioadă de timp specificată cu bani valabili. Au început din Babilon în mileniul I î.Hr. Au apărut în Europa în secolul al XIII-lea sub formă de IOU. În prezent, cvasi-bani circulă sub formă de instrumente de plată (facturi comerciale și bancare, cecuri și ordine de plată), titluri corporative (acțiuni, obligațiuni, facturi financiare comune, hârtie comercială), titluri de stat (bonuri de trezorerie, certificate de economii guvernamentale).
O cambie este un angajament necondiționat scris al debitorului de a plăti o sumă specificată la un moment și un loc prestabilit. Faceți distincție între un bilet la ordin și o cambie, diferența dintre acestea este că plătitorul cambiei este persoana care a emis bonul, iar pentru cambia - un terț. Bonurile de trezorerie sunt facturi emise de guvern pentru acoperirea deficitelor bugetare și a lacunelor de numerar. Primul proiect de lege - Factură comercială- o cambie emisă pentru securitatea mărfurilor. Factură bancară - o factură emisă de o bancă clientului său.
Un cec este un document monetar al formularului stabilit, care conține un ordin necondiționat de la proprietarul unui cont dintr-o instituție de credit de a plăti o anumită sumă titularului cecului.
Verificările au apărut pentru prima dată în secolele XVI și XVII. în Marea Britanie și Olanda ..
Cecurile de bani sunt percepute ca una dintre formele de bani datorită faptului că implementează pe deplin funcția de numerar ca mijloc de plată. Depozitele în bănci servesc drept bază pentru verificarea circulației. Datorită prezenței unui astfel de depozit și capacității de a retrage și transfera bani din acesta, cecurile dobândesc capacitatea de a acționa ca instrument de plată. Cecurile sunt folosite pentru a plăti tranzacții comerciale, diverse plăți, în afaceri de călătorie și în alte zone.
Banii electronici a apărut ca urmare a dezvoltării progresului științific și tehnologic. De la mijlocul anilor 90. Secolul XX banii electronici au început să fie introduși în mod activ în circulație de băncile private virtuale, sistemele electronice de decontare și plată și alte structuri comerciale care funcționează pe internet global (în timp real (on-line) și s-au răspândit în multe țări ale lumii, în primul rând în Europa de Vest și SUA.
Banii electronici au unele caracteristici specifice. În primul rând, banii electronici nu au suporturi materiale naturale de valoare de utilizare și valoare. Banii electronici pot exista exclusiv sub formă de impulsuri electronice speciale, coduri binare digitale (fișiere) care conțin informații despre caracteristicile bancnotelor (numărul de serie, data emiterii, numele emitentului). Principala diferență dintre sistemele de plăți electronice și cele tradiționale este că întregul proces de la început până la sfârșit se desfășoară în formă digitală, adică fără sunetul lucrurilor mici și semnătura cu un stilou pe cec. Din acest motiv, banii electronici sunt adesea denumiți și bani virtuali, bani de pe computer sau bani cibernetici.
Monetar greutate.
Oferta de bani este un set de mijloace de achiziție și plată în numerar și non-numerar care asigură circulația bunurilor și serviciilor aflate la dispoziția statului, a persoanelor fizice și juridice.
În structura masei monetare, se disting agregate monetare - Mo, M1, M2, M3, M4, grupând diverse fonduri de plată și decontare în funcție de gradul lor de lichiditate, iar fiecare agregat ulterior îl include pe cel anterior:
Unitatea Mo include numerar în circulație: monede metalice și hârtie monetară;
Unitatea M1 constă dintr-o unitate de Mo și fonduri pe conturi bancare, care pot fi utilizate pentru plăți sub formă de numerar, care pot fi transformate în numerar;
Unitatea M2 (este vorba de bani într-un sens mai larg al cuvântului) conține unitatea M1, precum și bani în conturi urgente și de economii ale băncilor comerciale;
Agregatul M3 include agregatul M2, depozitele de economii în instituții de credit specializate, precum și valorile mobiliare tranzacționate pe piața monetară;
Agregatul M4 este egal cu Agregatul M3 plus alte active lichide precum accente bancare, hârtie comercială etc.
În Federația Rusă, agregatele Mo, M1, M2, M3 sunt utilizate pentru a calcula oferta totală de bani. Mai mult, au o definiție națională specială. Astfel, agregatul monetar M2 reprezintă volumul de numerar în circulație (în afara băncilor) și soldurile în moneda națională la decontare, conturi curente și depozite ale întreprinderilor nefinanciare, organizațiilor și persoanelor fizice care sunt rezidenți ai Federației Ruse. Acest agregat nu include depozitele în valută.
Banca Rusiei consideră rata de creștere a masei monetare ca un punct de referință calculat pentru politica monetară. La stabilirea unor astfel de repere, este posibil ca dinamica reală a ofertei de bani să se abată de la previziunile sale inițiale.
Principalii indicatori ai ofertei de bani includ:
Rata de inflație;
Viteza de circulație a banilor;
Cererea de oferta de bani;
Dinamica ofertei de bani;
Rata de creștere a masei monetare;
Nivelul de monetizare a economiei;
Structura ofertei de bani;
Nivelul cererii de resurse de credit;
Rata cifrei de afaceri a fondurilor monetare ale instituțiilor de credit pe conturile corespondente deschise la instituțiile Băncii Rusiei;
Lichiditatea în sistemul bancar Doi factori principali au un impact semnificativ asupra ofertei de bani - cantitatea de bani și rapiditatea cifrei de afaceri.
Suma de bani în circulație este determinată de stat - emitentul banilor, puterea sa legislativă. Creșterea emisiilor se datorează necesităților producției de mărfuri și deficitului bugetar de stat.
Coeficientul de monetizare; norma este de 30-40%.
Viteza de circulație a banilor este determinată de numărul de rotații ale unei unități monetare pentru o anumită perioadă, deoarece aceiași bani trec din mână în mână pe o anumită perioadă, servind vânzarea de bunuri și furnizarea de servicii.
Viteza circulației banilor este influențată de durata proceselor tehnologice (agricultură sau industrie), structura cifrei de afaceri a plăților (raportul dintre numerar și bani non-numerar), nivelul de dezvoltare a operațiunilor de credit, utilizarea tehnologiilor electronice în bancar etc. Rata este de 1-4 cifre de afaceri pe an.
Există o anumită relație între volumul ofertei de bani și alți indicatori economici cheie, exprimată prin ecuația de schimb („ecuația lui Fisher”): MxV = PxQ,
unde: M este valoarea masei monetare aflate în circulație; V este numărul mediu anual de cifre de afaceri ale unității monetare; P este nivelul mediu anual al prețului; Q este volumul real al produsului național.
oferta de bani circulantă = PQ / V;
viteza de circulație a unității monetare = РQ / М;
nivel mediu de preț = VM / Î
valoarea monetară a produsului național = MV / P.
Subiect: „Sistemul monetar și circulația banilor”
Sistem monetar- structura circulației monetare în țară, care s-a dezvoltat istoric și este consacrată în legislația națională. Sistemul monetar al Federației Ruse funcționează în conformitate cu Legea federală din 10 iunie 2002 „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)”.
Elemente ale sistemului monetar sunt: unități monetare; scara preturilor; tipurile de bani care au curs legal; sistem de emisii; aparat de stat pentru reglarea circulației monetare.
Unități monetare este o monedă legală utilizată pentru măsurarea și exprimarea prețurilor tuturor bunurilor și serviciilor. Majoritatea țărilor folosesc sisteme de divizare zecimală: de exemplu: 1 dolar 100 cenți, 1 frecare. = 100 copeici Unitatea monetară oficială (moneda) a Federației Ruse este rubla. O rublă este împărțită în 100 de copeici. Relația dintre rublă și aur sau alte metale prețioase nu este stabilită. Rata de schimb oficială a rublei față de valută este determinată de Banca Centrală a Federației Ruse pe baza tranzacționării la bursa valutară interbancară din Moscova și este publicată în presă.
Scara prețurilor- un mijloc de exprimare a valorii prin conținutul în greutate al metalului monetar în unitatea monetară selectată. În prezent, această definiție și-a pierdut semnificația economică, deoarece banii de credit nu au propria valoare și nu pot exprima valoarea altor bunuri.
Tipuri de bani, care au curs legal, sunt în principal bani de credit și bancnote, mici modificări, precum și bani de hârtie (note de trezorerie). Tipurile de bani care au forță legală de plată în Federația Rusă sunt bancnotele și monedele metalice. În plus față de numerar, funcționează și banii fără numerar (sub formă de fonduri pe conturi la instituțiile de credit).
Sistem de emisii- procedura legal stabilită pentru emiterea și circulația bancnotelor. Operațiunile de emisie sunt efectuate de banca centrală (emiterea de note bancare) și Trezorerie (emiterea de note de trezorerie, bancnote mici). Emiterea bancnotelor se realizează în trei moduri: prin acordarea de împrumuturi instituțiilor de credit sub forma redescontării facturilor comerciale; împrumuturi către trezorerie împotriva garanției titlurilor de stat; emiterea de bancnote prin schimbul acestora în valută străină. Banca Rusiei monopolizează problema.
Organizarea și reglementarea circulației banilor... O măsură de reglementare pentru creșterea masei monetare și a creditului este stabilirea obiectivelor pe care ar trebui să le ghideze băncile centrale. Banca Centrală a Federației Ruse organizează circulația numerarului:
Determină suma de numerar în circulație;
Procedura de depozitare și transport a numerarului;
Rezerve de numerar;
Reguli pentru efectuarea tranzacțiilor în numerar;
Procedura de înlocuire a bancnotelor învechite.
Reglementează circulația fără numerar în procesul de politică monetară.
Banca Centrală are dreptul exclusiv să emită numerar, să organizeze și să circule și să retragă numerar. Distrugerea bancnotelor se realizează în acest fel: prin ordinul Băncii Centrale a Federației Ruse se creează o comisie, ai cărei membri sunt obligați să fie prezenți la distrugerea fizică a bancnotelor, despre care se întocmește un act corespunzător.
În fiecare zi, 300 de milioane de ruble sunt distruse în acest fel. (peste un an - peste 100 miliarde). În schimb, Banca Rusiei emite în circulație bancnote noi.
Necesitatea retragerii numerarului din circulație se datorează faptului că bancnotele ca mijloc de plată au un termen de circulație propriu. Gradul de uzură a bancnotelor este determinat de nivelul de cultură al utilizării lor ca mijloc de plată, sfera de circulație și locul de depozitare.
Pentru a proteja bancnotele de contrafacere, la fabricarea bancnotelor sunt utilizate tehnici speciale pentru a face dificilă falsificarea bancnotelor. Astfel de tehnici permit conferirea unor bancnote trăsături caracteristice care disting o bancnotă autentică de una falsă. Acestea includ: calitatea hârtiei, filigranele, fibrele colorate, metodele și tehnicile speciale de imprimare și prezența unor modele și desene complexe.
Bancnotele sunt tipărite pe hârtie de înaltă calitate, rigidă, clară. Această hârtie poate rezista până la 2000 de ori în același loc. Pentru fiecare denumire se folosește hârtie cu o nuanță individuală de culoare. Fiecare bancnotă are filigrane locale, care sunt clar urmărite și vizibile în lumină.
La producerea bancnotelor, sunt utilizate și elemente de protecție speciale împotriva tehnologiei de copiere:
Micro-model situat pe marginile cuponului larg și îngust din partea din spate (atunci când este reprodus pe o copiator, elementele de linie sunt distorsionate);
Vopsea argintie (pe un câmp de cupon îngust, denumirea digitală a denumirii se face cu vopsea metalizată asemănătoare cu argintul, care, atunci când este reprodusă pe un aparat de copiat, arată ca vopseaua gri);
Vopsea de culoare variabilă (utilizată numai pentru bancnotele cu o denumire de 500 de ruble. Emblema Băncii Rusiei, privită din diferite unghiuri, își schimbă culoarea de la galben-verde la roșu-portocaliu. Când este reprodusă pe o copiator, emblema arată ca maro deschis);
O rozetă gri, situată în colțul din dreapta jos al părții din față a bancnotelor de toate denumirile, cu imaginea denumirilor digitale negative (inversate) în dreapta și în stânga (atunci când este reprodusă pe o copiator, rozeta poate dobândi o nuanță de culoare de tonul hârtiei);
Efect Kipp (imagine latentă a literelor „РР” (rubla rusă), dezvăluită la vizualizarea bancnotei în lumină incidentă oblic);
Micro-tipărire (toate bancnotele de pe spate au micro-text care poate fi citit doar cu o lupă).
să furnizeze servicii de decontare și numerar instituțiilor de credit, precum și altor persoane juridice de pe teritoriul Federației Ruse, centre de decontare de numerar (RCC) ca diviziuni structurale ale Băncii Rusiei. Scopul CCR este de a asigura funcționarea eficientă, fiabilă și sigură a sistemului de plăți al Federației Ruse.
Principalele funcții ale CCR:
Decontări între instituții de credit și servicii de numerar pentru instituțiile de credit;
Păstrarea numerarului și a altor obiecte de valoare, efectuarea de tranzacții cu acestea și asigurarea siguranței acestora;
Servicii de decontare și de numerar pentru organele reprezentative și executive ale puterii de stat, organele guvernamentale locale, instituțiile și organizațiile acestora, conturile bugetelor de toate nivelurile și organismele trezoreriei federale a Ministerului Finanțelor din Rusia, fondurile extrabugetare de stat;
Asigurarea protecției obiectelor de valoare, a documentelor bancare și a informațiilor bancare împotriva accesului neautorizat;
Stabilirea soldurilor de numerar maxime în ghișeele de numerar operaționale ale instituțiilor de credit (sucursale) și ale altor persoane juridice și exercitarea controlului operațional asupra respectării acestora.
CCR-urile formează fonduri de rezervă pentru bancnote și monede, precum și un ghișeu rotativ.
Fonduri de rezervă reprezintă stocuri de bancnote și monede neemise în seifurile Băncii Centrale a Federației Ruse. Necesitatea obiectivă de fonduri de rezervă se datorează necesității de a: satisface nevoile economiei în numerar; reînnoirea ofertei de bani în circulație în legătură cu deteriorarea anumitor bancnote; menținerea compoziției obligatorii de cumpărare a masei monetare în ansamblu în țară și regiuni; reducerea costurilor de transport și depozitare a bancnotelor.
Bancă rotativă este destinat acceptării și emiterii de numerar în timpul unei zile de funcționare. Soldul numerarului în casieria circulantă este limitat și, atunci când limita este depășită, surplusul de bani este transferat de la casieria circulantă către fondurile de rezervă.
În cazul în care casieria circulantă a centrului de decontare nu dispune de numerar suficient pentru a deservi băncile și clienții, este necesară o autorizație de emitere pentru a sprijini casieria rotativă din fondurile de rezervă ale Băncii Centrale a Federației Ruse. Această operațiune de transfer al numerarului din fondurile de rezervă către casieria rotativă este o problemă.
cifra de afaceri a banilor- mișcarea banilor în procesul îndeplinirii funcției de mediu de circulație și mijloc de plată. Circulația monetară se efectuează sub formă de numerar și non-numerar.
Pe piața financiară, numerarul este oferit de Banca Centrală a Federației Ruse, iar non-numerar - de către băncile comerciale în procesul tranzacțiilor de credit. Cererea de bani este prezentată de indivizi. Și legal. fețe.
Circulația numerarului- mișcarea numerarului în sfera circulației. Numerarul este utilizat pentru a plăti bunuri, lucrări, servicii, salarii, bonusuri, prestații, burse, pensii, cheltuieli de călătorie etc. Circulația numerarului se efectuează folosind bancnote și monede metalice.
Banca Rusiei emite monopolist numerar și organizează circulația numerarului.
În ceea ce privește volumul, cifra de afaceri în numerar este semnificativă Mai puțin circulație fără numerar, dar semnificația sa economică este extrem de mare. În sfera circulației numerarului are loc vânzarea finală a bunurilor, lucrărilor și serviciilor produse, se verifică corespondența cererii și ofertei. Prin urmare, puterea de cumpărare a monedei naționale depinde în mare măsură de starea circulației numerarului.
Numerarul este emis zilnic în limita sumelor retrase din circulație. Emisia de numerar se efectuează peste sumele retrase din circulație. Ca centru de emisii, Banca Rusiei efectuează reglementări privind emisiile, adică reglementarea emiterii și retragerea banilor din circulație.
Circulație fără numerar.
Circulație fără numerar- mișcarea valorii fără participarea numerarului. În funcție de conținutul economic, se disting două grupuri de circulație fără numerar: privind tranzacțiile cu mărfuri, adică plăți fără numerar pentru bunuri și servicii; pentru pasivele financiare, adică plăți către buget și fonduri extrabugetare, rambursarea împrumuturilor bancare, plata dobânzii la un împrumut, decontări cu companiile de asigurări.
Sens plățile fără numerar înseamnă că acestea accelerează cifra de afaceri a fondurilor, reduc valoarea absolută a numerarului în circulație, precum și costul tipăririi și livrării numerarului. Nivelul ridicat al plăților fără numerar în orice țară vorbește despre organizarea corectă și competentă a întregii cifre de afaceri.
Există o relație strânsă între circulația numerarului și circulației non-numerar: circulația non-numerar are loc numai atunci când numerarul este depus la organizațiile de credit, iar clientul primește numerar atunci când este retras dintr-un cont la o instituție de credit.
În Federația Rusă, sunt utilizate următoarele forme de plăți fără numerar: prin ordinele de plată; prin acreditiv; prin cecuri; pentru colectie.
Plățile fără numerar se fac prin instituțiile de credit și Banca Rusiei pe conturi deschise pe baza unui acord de cont bancar sau a unui acord de cont corespondent.
Forme de plăți fără numerar
Fondurile sunt debitate din cont prin ordinul proprietarului sau fără ordinul proprietarului contului în cazurile prevăzute de lege sau de un acord între bancă și client.
Retragerea fondurilor din cont se efectuează pe baza documentelor de decontare în limitele fondurilor disponibile în cont. În cazul fondurilor insuficiente din cont pentru a îndeplini toate cerințele prezentate acestuia, fondurile sunt debitate pe măsură ce sunt primite în ordinea stabilită de lege.
Document de decontare- acesta este un ordin al plătitorului (clientului) emis pe hârtie sau în formă electronică pentru a anula fonduri din contul său și a le transfera în contul destinatarului de fonduri sau un ordin al beneficiarului de fonduri (recuperator) de a anula fonduri din contul plătitorului și transfer în contul specificat de fondurile destinatarului (recuperator). La efectuarea plăților fără numerar, se utilizează următoarele documente de decontare: ordinele de plată; scrisori de credit; verificări; solicitări de plată; comenzi de colectare.
Ordin de plată- ordinul proprietarului contului (plătitor) către banca care îi servește, întocmit cu un document de decontare, de a transfera o anumită sumă de bani în contul destinatarului fondurilor deschise la această bancă sau la o altă bancă. Ordinele de plată pot fi efectuate:
a) transferuri de bani pentru bunurile furnizate, munca prestată, serviciile prestate;
b) transferuri de fonduri către bugete de toate nivelurile și către fonduri extrabugetare;
c) transferul de fonduri pentru a restitui (plasa) împrumuturi, împrumuturi, depozite și a plăti dobânzi pentru acestea;
d) transferul de fonduri în alte scopuri prevăzute de legislație sau acord.
Ordinul de plată este executat de bancă în termenul prevăzut de legislație sau stabilit prin acordul de cont bancar sau în termenul stabilit de obiceiurile comerciale utilizate în practica bancară.
Scrisoare de credit- o obligație monetară condiționată, acceptată de bancă în numele plătitorului, de a efectua plăți în favoarea beneficiarului fondurilor la prezentarea de către acesta a documentelor care îndeplinesc condițiile scrisorii de credit sau de a autoriza o altă bancă nominalizată să efectuați astfel de plăți. Scrisoarea de credit este destinată decontărilor cu un singur beneficiar de fonduri.
Băncile pot deschide următoarele tipuri de acreditive: acoperite (depuse) și neacoperite (garantate); revocabil și irevocabil (poate fi confirmat).
Verifica- o garanție care conține un ordin necondiționat al sertarului către bancă pentru a efectua o plată a sumei indicate în acesta către titularul cecului. Emitentul cecului, titularul cecului, plătitorul participă la procedura de decontare a cecului. Lângă sertar este o persoană juridică care are fonduri în bancă, de care are dreptul să dispună prin emiterea cecurilor. Suport cec persoană juridică în favoarea căreia a fost emis cecul. Plătitor- banca în care se află fondurile sertarului. Procedura și condițiile pentru utilizarea cecurilor în tranzacțiile de plată sunt reglementate de Codul civil al Federației Ruse.
Cerere de plată- un document de decontare care conține creanța creditorului (beneficiarului de fonduri) în temeiul acordului principal către debitor (plătitor) pentru plata unei anumite sume de bani prin bancă.
Cererile de plată se aplică în decontări pentru bunurile furnizate, munca prestată, serviciile prestate, precum și în alte cazuri stipulate în contractul principal. Decontările prin intermediul cererilor de plată pot fi efectuate cu acceptarea prealabilă și fără acceptul plătitorului.
Fără acceptul plătitorului, decontările cu cereri de plată se efectuează în următoarele cazuri:
1) stabilit prin lege;
2) furnizate de părți în baza acordului principal, cu condiția ca banca care deservește plătitorul să aibă dreptul de a anula fonduri din contul plătitorului fără ordinul său.
Decontări pentru colectare sunt o operațiune bancară prin care banca, în numele și pe cheltuiala clientului, pe baza documentelor de decontare, ia măsuri pentru a primi o plată de la plătitor. Decontările pentru încasare se efectuează pe baza cererilor de plată, a căror plată poate fi efectuată prin ordin al plătitorului (cu acceptare) sau fără ordinul acestuia (fără acceptare), și ordine de încasare, a căror plată se face fără ordinul plătitorului (într-o ordine incontestabilă). Cererile de plată și ordinele de încasare sunt prezentate de către destinatarul fondurilor (recuperator) în contul plătitorului prin banca care servește destinatarului fondurilor (recuperator).
Subiect: Inflația și formele manifestării sale
Economic esența inflației.
Suma de bani care circulă într-o țară nu poate fi arbitrară. Nu ar trebui să existe mai mulți și nici mai puțini bani în circulație decât este necesar pentru funcționarea normală a economiei la nivelul actual al prețurilor și la viteza circulației banilor.
Inflația- starea de criză a sistemului monetar. Termenul "inflație" (din latinesc umflare) înseamnă deversarea sferei de circulație cu hârtie monetară din cauza emiterii lor excesive. Inflația poate fi, de asemenea, rezultatul unei reduceri a masei de mărfuri, în timp ce cantitatea de bani pe hârtie emisă rămâne neschimbată. Inflația este însoțită de creșterea prețurilor și de scăderea salariilor reale.
Cauza principală a inflației este disproporții în dezvoltarea economică. Distingeți între factori interni (nemonetari și monetari) și factori externi.
Factori nemonetari interni- disproporții în dezvoltarea economică, dezvoltarea ciclică a economiei, prețurile de monopol de stat, extinderea creditului.
Factori monetari interni- criza finanțelor publice: deficit bugetar, creștere a datoriei publice, emisii de bani, o creștere a masei de bani de credit (facturi), o scădere a vitezei de circulație a banilor.
Factori externi- crizele mondiale (materii prime, energie, schimb valutar), politica valutară a statului care vizează exportul inflației, exportul ilegal de aur și valută.
Indicatori de inflație:
Rata de inflație. Se măsoară prin indicele prețurilor de consum, pentru aceasta costul coșului de consum din anul curent este comparat cu costul consumului. Coșuri pentru anul de bază.
Cel mai frecvent indicator al inflației, inclusiv în Rusia, este indicele prețurilor de consum (IPC). Caracterizează schimbarea în timp a nivelului general al prețurilor pentru bunurile și serviciile achiziționate de populație pentru consum neproductiv. În conformitate cu metodologia Comitetului de stat pentru statistică al Federației Ruse, această intrare este calculată ca raportul dintre costul unui set fix de bunuri și servicii în perioada curentă la costul său în perioada de referință. Setul de bunuri și servicii conceput pentru a monitoriza prețurile include bunurile și serviciile cu cerere în masă care sunt consumate cel mai frecvent de populație. Selectarea articolelor se face ținând seama de importanța lor pentru consum, reprezentativitate în ceea ce privește reflectarea dinamicii prețurilor pentru bunuri similare, disponibilitate stabilă pentru vânzare. Informațiile despre preț sunt colectate pe teritoriul tuturor entităților constitutive ale Federației Ruse. Monitorizarea prețurilor de consum în conformitate cu metodologia actuală a fost efectuată în Federația Rusă din 1992.
Analogul IPC rusesc în țările occidentale este indicele general al prețurilor (IPC), care are o istorie mai veche. Cu toate acestea, setul de bunuri și servicii utilizate pentru calcularea acestuia diferă semnificativ de cel rusesc. În unele cazuri, pentru a măsura inflația, se propune să se utilizeze indicii prețurilor industriale sau indicii prețurilor pentru grupuri specifice de bunuri sau servicii, adică indicii prețurilor cu ridicata. Dar, în contextul unor rate ridicate de creștere a prețurilor, diferențele dintre indicii prețurilor de consum și de vânzare cu ridicata sunt mici, astfel încât IPC este utilizat ca principal indicator al inflației.
În funcție de rata de creștere a prețurilor distingeți între inflația de următoarele tipuri: târâtor creșterea prețurilor de 3-4% pe an; galopând, o creștere de 10-50% și până la 100%; hiperinflație, creșterea prețurilor cu peste 100%. Inflația este un însoțitor inevitabil al dezvoltării unei economii de piață cu prețuri flexibile. Peste 70% dintre țări au rate ale inflației de până la 10% pe an, iar în unele țări ratele inflației depășesc 100% pe an.
Există două tipuri de inflație, în funcție de cauzele apariției acesteia: inflația cererii; inflația ofertei.
Cererea de inflație apare dacă cererea de bunuri este mai mare decât oferta de bunuri. Sub influența unei creșteri a cererii agregate și a unui surplus de bani, prețurile încep să crească. Inflația cererii este determinată de militarizarea economiei; deficitul bugetar și creșterea datoriei publice; extinderea creditului băncilor (emiterea de bani de credit ca mijloc de plată); un flux de valută străină, adică o creștere a ofertei de bani fără o creștere a volumului. bunuri.
Inflația aprovizionării cauzată de: o scădere a productivității muncii, o scădere a ofertei de bunuri și servicii; apariția de noi nevoi umane; o creștere a salariilor; impozite indirecte mari și creșterea costurilor de producție; criză de energie. În cele din urmă, oferta de bunuri și servicii scade, ceea ce duce la prețuri mai mari.
Consecințe socio-economice:
1. Inflația dă naștere la un declin al producției și la o criză economică.
Inflația face ca procesul de investiții să fie neprofitabil, ceea ce face ca sectorul real al economiei să sufere și să se dezvolte sectorul financiar.
Inf. Însoțit de șomaj.
2. Inf. Aceasta conduce la scurgerea de capital din sfera producției în sfera comerțului. Mediere, finanțe și credite - tranzacții comerciale scurte.
3. Inf. Acesta dă naștere unei crize a sistemului de credit - nu este profitabil să fii creditor (mai ales pe termen lung).
4. Creșterea deficitului bugetar și a datoriei publice.
5. Amortizarea monedei naționale - devalorizare.
6. Scăderea nivelului de trai al majorității straturilor populației și consolidarea diferențierii sociale.
Principalele metode de combatere a inflației.
Principalele metode de combatere a inflației sunt reforma monetară și politicile antiinflaționiste.
reforma monetară (efectuată o singură dată) - transformare completă sau parțială a sistemului monetar, efectuată de stat în scopul eficientizării și consolidării circulației monetare.
Metode de reformă monetară:
Zeroing - anunțarea anulării unei monede de depreciere și introducerea unei noi monede;
Restaurare - restaurarea conținutului de aur anterior al unității monetare;
Devalorizarea este o scădere a conținutului de aur al unităților monetare sau o scădere a cursului de schimb al monedei naționale față de aur, argint și valute străine;
Denumirea (metoda de eliminare a zerourilor) este extinderea unei unități monetare și schimbul în funcție de raportul stabilit dintre bancnotele vechi și altele noi. În același raport, prețurile, tarifele, salariile, soldurile de numerar din conturi și bilanțurile întreprinderii sunt recalculate.
Politica antiinflaționistă- un set de măsuri pentru reglementarea de stat a economiei care vizează combaterea inflației. Au apărut două abordări principale: politica deflaționistă și politica veniturilor.
politica deflaționistă include: reglementarea cererii de bani prin mecanismul monetar și fiscal; reducerea cheltuielilor guvernamentale; creșterea ratelor dobânzii pentru împrumuturi; creșterea sarcinii fiscale; restricționarea ofertei de bani; stimulente competitive pentru anumite industrii prin reducerea poverii fiscale.
Politica veniturilor prevede: controlul prețului; controlul salariilor prin înghețarea acestora sau stabilirea limitelor de creștere; indexare completă sau parțială; rambursarea cheltuielilor.
Alegerea politicii și a măsurilor antiinflaționiste depinde de prioritățile stabilite de guvern. Dacă scopul este de a stimula creșterea producției, atunci ar trebui să se acorde prioritate politicii de venit. Dacă este necesară restrângerea creșterii economice, atunci se urmărește o politică deflaționistă. Atunci când obiectivul este de a reduce inflația cu orice preț, se utilizează o combinație de politici deflaționiste și de venituri.
Subiect: Credit și sistem bancar
Sistem de creditare- un set de relații de credit, forme și metode de desfășurare a operațiunilor de credit care s-au dezvoltat în țară, precum și a instituțiilor de credit care operează în aceasta.
Conceptul de sistem de credit include două aspecte ... in primul rand, un set de relații de credit, forme și metode de creditare (formă funcțională). În al doilea rând, un set de instituții financiare și de credit care acumulează fonduri gratuite și le împrumută (formă instituțională).
În primul aspect, sistemul de credit este reprezentat de împrumuturi bancare, comerciale, de consum, de stat, internaționale, care se caracterizează prin forme specifice de relații și metode de creditare. Aceste relații sunt organizate și implementate de instituții specializate care formează sistemul de credit în al doilea sens (instituțional).
În practica mondială, sistemul de creditare este un concept mai larg și mai capabil decât sistemul bancar, care include doar un set de bănci care operează în țară. Se compune din sistemul bancar și instituțiile financiare și de credit nebancare capabile să acumuleze temporar fonduri gratuite și să le plaseze cu ajutorul unui împrumut.
Sistemul modern de credit constă din următoarele legături principale:
1) Banca centrală, bancă de stat sau semi-statală;
2) Sector bancar: bănci comerciale, bănci de economii, bănci de investiții, bănci ipotecare, bănci specializate.
3) instituții financiare nebancare specializate: companii de asigurări, fonduri de pensii, companii de investiții, companii financiare, fundații caritabile, asociații de economii și împrumuturi, uniuni de credit.
Sistem bancar Federația Rusă include Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei), instituțiile de credit, precum și sucursalele și reprezentanțele băncilor străine.
Banca centrală deține un monopol statutar cu privire la emiterea bancnotelor naționale și o serie de funcții speciale în domeniul politicii monetare.
Organizația de credit este o entitate juridică care, pentru a obține profit ca principal scop al activităților sale, pe baza unui permis special (licență) de la Banca Rusiei, are dreptul de a efectua operațiuni bancare prevăzute de lege.
Există două tipuri de organizații de credit: bănci și organizații de credit nebancare.
Sucursala unei bănci străine este o subdiviziune separată a unei bănci străine situată în afara locației sale și care își îndeplinește toate funcțiile sau o parte din acestea, inclusiv funcțiile unui birou de reprezentare ( Banca străină este o bancă recunoscută ca atare prin legislația unui stat străin pe al cărui teritoriu este înregistrată).
Spre deosebire de ramuri reprezentări reprezintă și protejează doar interesele băncilor străine din Rusia. Reprezentanțele și sucursalele nu sunt persoane juridice. Acestea sunt dotate cu proprietăți de către banca care le-a creat și acționează pe baza dispozițiilor aprobate de aceasta.
Elementele sistemului bancar includ și infrastructura bancară, care include diverse tipuri de întreprinderi, agenții, servicii care asigură viața băncilor.
Un bloc special al sistemului bancar - legislația bancară, reglementarea activităților bancare.
Sistemul bancar nu poate exista fără piata bancara. Resursele bancare sunt concentrate pe acesta și se efectuează tranzacționarea cu un produs bancar.
Începând cu 1 iulie 2009, în Federația Rusă funcționau 181 de bănci, 51 de instituții de credit nebancare, 51 de sucursale ale unei bănci străine. Instituțiile de credit existente aveau pe teritoriul Federației Ruse 3261 sucursală, din care Sberbank din Rusia - 1124 ramură. Majoritatea organizațiilor de credit erau situate în districtul federal central - 744 de organizații de credit, ceea ce reprezintă 55,8% din numărul total de organizații de credit. Inclusiv la Moscova - 652 de instituții de credit.
Aceste date indică faptul că astăzi în Rusia nu există un sistem de servicii bancare care să răspundă nevoilor moderne ale unei economii de piață, una dintre cele mai importante caracteristici fiind disponibilitatea serviciilor bancare pentru populație și antreprenori.
Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei).
Apariția băncilor centrale este asociată istoric cu centralizarea emisiilor de bancnote în mâinile câtorva dintre cele mai mari bănci comerciale și consolidarea legislativă a monopolului lor privind emisia (emiterea) semnelor naționale și o serie de funcții speciale în domeniu a politicii monetare. Astfel de bănci au început să fie numite emisie,și apoi doar central, care reflectă rolul lor în sistemul de credit al oricărei țări.
(Băncile centrale din diferite state pot fi numite centrale, naționale, populare, de rezervă. În Rusia, banca de stat a fost înființată în 1860)
Organul suprem al Băncii Rusiei este Consiliul de Administrație, care funcționează pe baza colegialității, care administrează și administrează Banca. Consiliul de administrație include președintele Băncii Centrale a Federației Ruse (numit și demis de Duma de Stat la propunerea președintelui Federației Ruse pentru o perioadă de patru ani) și 12 membri numiți și demiși de Duma de Stat pentru un mandat de patru ani.
Sistemul Băncii Rusiei include:
birou central;
birouri teritoriale,
Centre de decontare a numerarului (RCC);
centre de calcul;
birourile externe ale Băncii;
instituțiile de învățământ ale unității de securitate;
alte întreprinderi, instituții ale organizațiilor
Următoarele departamente principale funcționează în structura biroului central al Băncii Rusiei: Economic consolidat; Sisteme de plăți și calcule contabile și de raportare; organizarea și executarea bugetului de stat și a fondurilor extrabugetare ale balanței de plăți; tranzacții valutare de teren; audit intern și revizuiri ale tranzacțiilor cu emisii și numerar; reglementarea valutară și controlul valutar al reglementării și supravegherii bancare; activități autorizate și reabilitare financiară a instituțiilor de credit; operațiuni de piață deschisă; relațiile financiare și economice internaționale.
Capitalul autorizat și alte proprietăți ale Băncii Rusiei sunt proprietate federală
Obținerea unui profit nu este obiectivul Băncii Rusiei. Acest lucru înseamnă că, deși Banca Rusiei trebuie să își plătească propriile cheltuieli din propriul venit, operațiunile și tranzacțiile sale bancare nu sunt inițial de natură antreprenorială și, prin urmare, nu numai că nu aduc profit, dar, în anumite condiții, sunt în mod deliberat neprofitabile. Deci, pentru a influența cererea totală și oferta de bani, Banca Rusiei este obligată să efectueze intervenții valutare, adică, în funcție de situația predominantă pe piața valutară, să cumpere sau să vândă valută străină. În același timp, realizarea obiectivului de menținere a cererii și ofertei totale de bani la nivelul cerut în majoritatea cazurilor nu va fi însoțită de venituri.
Banca își îndeplinește funcțiile, determinate de Constituția Federației Ruse și de Legea „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei), independent de organele guvernamentale federale, organele guvernamentale ale entităților constitutive ale Federației și local organisme de autoguvernare:
În cooperare cu guvernul Federației Ruse, dezvoltă și implementează o politică monetară de stat unificată;
Monopolul emite numerar și organizează circulația numerarului;
Stabilește regulile pentru stabilirea așezărilor în Federația Rusă;
Stabilește procedura de încheiere a decontărilor cu organizații internaționale, state străine;
Stabilește regulile pentru desfășurarea operațiunilor bancare, contabilitate și reguli de raportare pentru sistemul bancar al Federației Ruse;
Oferă conturi ale bugetelor de toate nivelurile sistemului bugetar al Federației Ruse;
Organizează și implementează reglementarea valutară și controlul valutar;
Supraveghează activitățile instituțiilor de credit;
Stabilește și publică cursurile de schimb oficiale ale valutelor în raport cu rubla;
Participă la elaborarea prognozei balanței de plăți a Federației Ruse și organizează pregătirea acesteia;
Analizează și prezice starea economiei ruse în ansamblu și pe regiuni.
Organul suprem al Băncii Rusiei este Consiliul de administrație. Este un organism colegial care determină direcțiile principale ale activităților Băncii Rusiei și le administrează.
Consiliul de administrație include: președintele Băncii Rusiei și 12 membri ai consiliului. Membrii Consiliului Director lucrează permanent. Acestea sunt aprobate de Duma de Stat la recomandarea președintelui băncii, care este și președintele consiliului de administrație.
Consiliul de administrație, în cooperare cu guvernul, dezvoltă o politică monetară unică a statului și asigură punerea sa în aplicare. Structura și personalul Biroului Central al Băncii Rusiei, precum și statutul celorlalte divizii structurale ale acestuia, sunt aprobate de Consiliul de administrație.
Decizia Consiliului Director este considerată adoptată dacă majoritatea membrilor au votat-o. Astfel, Consiliul de administrație nu numai că conduce și organizează activitatea Băncii Rusiei, ci și; reglementează activitățile băncilor comerciale din țară.
Împreună cu Consiliul de administrație, Consiliul Național Bancar funcționează și în afara băncii. Acesta include reprezentanți ai președintelui, reprezentanți ai celor mai înalte organe legislative și executive și experți. Numărul total al Consiliului nu depășește 15 persoane.
Membrii Consiliului bancar sunt aprobați de Duma de Stat la propunerea președintelui Băncii Rusiei. Consiliul discută în mod regulat, cel puțin o dată pe trimestru, conceptul de dezvoltare a sistemului bancar și problemele unei politici monetare de stat unificate, inclusiv reglementarea resurselor monetare.
Recomandările Consiliului bancar sunt luate în considerare atunci când Adunarea Federală are în vedere acte legislative cu privire la problemele bancare și sunt luate în considerare și la pregătirea deciziilor Consiliului de administrație al băncii.
Băncile și tipurile lor.
bancă- o instituție de credit care are dreptul exclusiv de a efectua în ansamblu următoarele operațiuni bancare:
Atragerea de fonduri de la persoane fizice și juridice în depozite;
Plasarea acestor fonduri în nume propriu și pe cheltuiala sa în condiții de rambursare, plată, urgență;
Deschiderea și menținerea conturilor bancare ale persoanelor fizice și juridice.
Scopul principal al băncilor- medierea în mișcarea fondurilor de la creditori la împrumutați și de la vânzători la cumpărători.
Există două versiuni ale originii termenului „bancă” în literatură. Potrivit unuia dintre ei, schimbătorii de bani stăteau în „birourile” lor - un fel de corturi pe bănci de lemn. Cuvântul englez vechi „bancă” înseamnă bancă. Când s-a constatat că un schimbător de bani este fraudulos, clienții supărați deseori rupeau banca. Cuvântul „bankerotta” - faliment înseamnă „bancă spartă”, de unde și cuvântul „faliment”. Potrivit unei alte versiuni, cuvântul „bancă” provine din italianul „bаnka” - mese la bazarele porturilor din Genova în secolul al XII-lea, iar schimbătorii de bani înșiși erau numiți „bаnchieri”.
De scop funcțional băncile sunt împărțite în:
comerciale sau universale- veriga principală din sistemul bancar. Principala lor diferență față de Banca Centrală este absența dreptului de a emite bancnote. Băncile comerciale efectuează aproape toate tipurile de operațiuni bancare: numerar, decontare, credit, valută, operațiuni cu valori mobiliare, servicii financiare și intermediare etc;
Termenul „bancă comercială” a apărut în primele etape ale dezvoltării bancare, când băncile serveau în principal comerț, operațiuni de schimb de mărfuri și plăți. Băncile au creditat transportul, depozitarea și alte operațiuni legate de schimbul de mărfuri. Odată cu dezvoltarea producției industriale, au apărut operațiuni de împrumut pe termen scurt către ciclul de producție: împrumuturi pentru reaprovizionarea fondului de rulment, crearea stocurilor de materii prime și bunuri finite, plata salariilor etc. Condițiile împrumuturilor au fost prelungite treptat. O parte din resursele bancare au început să fie utilizate pentru investiții în active fixe, valori mobiliare etc. Cu alte cuvinte, termenul „comercial” din titlul unei bănci și-a pierdut semnificația inițială. Denotă natura „de afaceri” a băncii, concentrarea sa pe deservirea tuturor tipurilor de agenți de afaceri, indiferent de tipul lor de activitate.
În condiții moderne, băncile comerciale sunt angajate într-o mare varietate de tipuri de operațiuni. Aceștia organizează relații de credit și efectuează tranzacții pentru cumpărarea și vânzarea valorilor mobiliare, furnizează servicii sub formă de garanții, garanții, consultări, administrare a proprietății. Băncile nu doar tranzacționează bani, ci în același timp sunt și analiști de piață, deoarece sunt cei mai apropiați de afaceri și condițiile de piață în schimbare.
Băncile comerciale aparțin unei categorii speciale de întreprinderi comerciale numite intermediari financiari. Acestea atrag capital, economii ale populației și alte fonduri eliberate în cursul activității economice și le oferă pentru utilizare temporară altor agenți economici care au nevoie de capital suplimentar. Băncile creează noi creanțe și obligații care devin o marfă pe piața monetară. Deci, acceptând depozite de la clienți, o bancă comercială creează o nouă obligație - un depozit, iar la emiterea unui împrumut - o nouă cerință pentru debitor. Acest proces de creare de noi obligații este esența intermedierii financiare.
Într-o economie de piață, băncile comerciale devin inevitabil unul dintre elementele cheie fundamentale ale reglementării economice și joacă rolul legăturii de bază a sistemului de creditare.
economii- sunt create cu scopul de a atrage temporar fonduri gratuite de la populație și întreprinderi și plasarea acestora în condiții de rambursare, plată, urgență în interesul deponenților băncii și dezvoltarea economiei;
investiție - asigură finanțare pentru investiții în producție pentru o lungă perioadă de timp;
credit ipotecar- acorda împrumuturi pe termen lung în numerar garantate cu imobile - terenuri, clădiri;
depozit - deservesc clienții pentru depozite (depozite) și împrumuturi (credite).
Principalele tipuri de activități bancare sunt:
Acceptarea și depozitarea depozitelor;
Împrumuturi - cel mai adesea efectuate pentru securitatea valorilor mobiliare, a bunurilor, precum și a terenurilor și a altor bunuri imobiliare (ipotecă);
Servicii de decontare - mediere în plăți pentru livrări de bunuri, salarii, impozite, taxe, între antreprenori, populație și stat, precum și menținerea conturilor acestora;
Contabilitatea (actualizarea) facturilor constă în faptul că banca cumpără facturi care nu au încă scadență, păstrând în același timp dobânda de reducere (discount) în favoarea sa (ulterior, la scadență, le prezintă sertarilor pentru plată);
Servicii de informare și consultanță;
Activitățile de tranzacționare și comision includ tranzacționarea cu aur, tranzacții cu valori mobiliare, plasarea de împrumuturi,
schimb valutar, servicii legate de leasing (leasing pe termen lung sau leasing de instalații de producție, mașini și alte echipamente, uneori cu achiziționarea ulterioară a proprietății), factoring etc;
Operațiunile de încredere (trust) sunt gestionarea proprietății cuiva (terenuri, valori mobiliare etc.) prin procură.
Instituții de credit nebancare să efectueze anumite operațiuni bancare prevăzute de legislația țării. Astfel, în Federația Rusă, instituțiile de credit nebancare, pe baza unei licențe emise de Banca Rusiei, au dreptul să efectueze următoarele operațiuni și tranzacții bancare:
Atragerea fondurilor persoanelor juridice în depozite (pentru o anumită perioadă);
Plasarea de fonduri atrase de persoane juridice în nume propriu și pe cheltuiala lor;
Cumpărarea și vânzarea de valută străină sub formă non-numerar în nume propriu și pe cheltuiala sa;
Emiterea de garanții bancare.
Instituțiile financiare și de credit nebancare sunt reprezentate de companii financiare și de asigurări, fonduri de pensii, bănci de economii, case de amanet, fonduri de investiții. Aceste instituții desfășoară numeroase operațiuni bancare și concurează cu băncile, dar nu sunt formal bănci.
Instituțiile de credit nebancare îndeplinesc 1-2 funcții de creditare.
Cele mai dezvoltate amanet- lucrați în 2 direcții: împrumutarea populației asigurată de proprietate (de la 2-3 luni la 20-25%)
Depozitarea plătită a obiectelor de valoare.
Uniuni de credit.
Organizațiile de credit pot crea sindicate și asociații... O cerință obligatorie pentru astfel de asociații este absența unui obiectiv profitabil și interzicerea operațiunilor bancare. Funcții sindicatele și asociațiile pot fi:
protecția și reprezentarea intereselor instituțiilor de credit;
coordonarea activităților lor;
dezvoltarea relațiilor interregionale și internaționale ale instituțiilor de credit; satisfacerea intereselor lor științifice, informaționale și profesionale;
Cooperativele de credit au apărut acum mai bine de 30 de ani. Există peste 37 de mii de credite. Sindicatele din 80 de țări ale lumii. Aceste organizații non-profit sunt finanțate din acțiuni și fonduri de sponsorizare. Acordați împrumuturi fără dobândă.
Peste 20 de asociații bancare la nivel diferit funcționează în Rusia. Sistemul de asociații bancare include asociații regionale, asociații de districte federale (asociații bancare de district) și o asociație bancară federală.
Asociațiile bancare regionale includ: Uniunea bancară Altai, Asociația băncilor comerciale din regiunea Volgograd, Uniunea bancară Voronezh, Asociația băncilor comerciale din Kuban, Uniunea bancară din Moscova, Asociația băncilor comerciale din regiunea Orenburg, Uniunea bancară Perm, Uniunea bancară Big Volga, Asociația băncilor comerciale din regiunea Tomsk, Asociația organizațiilor de credit din regiunea Tiumen, Uniunea bancară Ural, Asociația băncilor din Khabarovsk etc.
Asociațiile bancare din districtele federale sunt: Asociația Băncilor din Rusia Centrală și Asociația Băncilor din Nord-Vest.
Asociația bancară la nivel federal este Asociația Băncilor Ruse (ARB), care reunește aproape toate asociațiile bancare regionale și raionale de mai sus. ARB interacționează eficient cu Banca Rusiei pe principiile parteneriatului și cooperării în afaceri. Având obiective comune pentru dezvoltarea și consolidarea sistemului bancar, ARB și Banca Rusiei dirijează eforturi comune pentru a construi un sistem de relații comune cu ministerele și departamentele Federației Ruse.
Instituțiile de credit pot face parte din grupuri bancare și participații bancare.
Subiect: Banca și operațiunile sale
Esența și principalele funcții ale băncilor.
Băncile sunt un atribut indispensabil al economiei marfă-marfă. Din punct de vedere istoric, au mers mână în mână: începutul circulației formei monetare a valorii poate fi, de asemenea, considerat începutul activității bancare, iar gradul de maturitate și de dezvoltare a activităților bancare întotdeauna într-un fel sau altul a corespuns gradului de dezvoltare a relațiilor mărfuri-bani în economie.
Desigur, nu există o dată istorică specifică pentru apariția băncilor. Elementele dezvoltării activităților bancare într-un grad sau altul au fost observate în Italia, Grecia, Egipt și alte țări cu mult înainte de noua eră. Inițial, operațiunile bancare se limitau la cumpărarea, vânzarea și schimbul de monede, contabilizarea obligațiilor înainte de scadență, gestionarea moșiilor clienților, acceptarea depozitelor, emiterea de împrumuturi, operațiuni ipotecare și de amanet, consiliere privind întocmirea actelor etc. Ulterior, la cererea acestora clienții, creditorii încep să efectueze decontări și alte operațiuni.
Pe măsură ce volumul producției și circulației a crescut, rolul băncilor din toate țările a crescut. Au apărut resurse monetare gratuite, care au fost acumulate și canalizate către capitaliștii industriali și comerciali sub formă de împrumuturi. Odată cu dezvoltarea circulației mărfurilor-mărfuri în toate sectoarele economiei, influența capitalului bancar s-a extins din ce în ce mai mult. La funcțiile inițiale enumerate au fost adăugate noi funcții, în special, cum ar fi gestionarea capitalului purtător de dobândă.
Băncile ca colectoare și acumulatori de capital au început să servească întregul proces de producție și au putut să-l influențeze. De la instituții mici pentru păstrarea banilor, de la intermediari modesti, băncile s-au transformat în participanți activi la creșterea capitalului industrial și stimulatori activi ai dezvoltării producției sociale.
Pe lângă sarcinile tradiționale ale băncilor - organizarea circulației monetare și a relațiilor de credit - funcțiile lor includ, de asemenea, finanțarea economiei naționale, asigurarea, cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare și, în unele cazuri, tranzacții intermediare, operațiuni de investiții și achiziționarea de obligații sub garanții. În plus, instituțiile de credit oferă consultări, participă la discuțiile despre programele economice naționale și păstrează statistici.
Astfel, băncile sunt o consecință a dezvoltării creditului, iar creditul este fundamentul în raport cu băncile. Se poate argumenta că o bancă este o etapă în dezvoltarea creditului, în care operațiunile de credit, monetare și de decontare în totalitatea lor sunt concentrate într-un singur centru. Se crede că începutul întregii activități în Rusia a fost pus în prima jumătate a secolului al XVII-lea, când așa-numitul birou de monede a început să efectueze primele operațiuni bancare.
Banca - o instituție de credit care are capacitatea exclusivă de a efectua în ansamblu următoarele operațiuni bancare - atragerea de depozite de fonduri de la persoane fizice și juridice; plasarea acestor fonduri în nume propriu și în detrimentul condițiilor de rambursare, plată, urgență; deschiderea conturilor bancare ale persoanelor fizice și juridice.
Esența băncii este mai complet dezvăluită prin funcțiile sale.
Prima și principala funcție a băncii este funcția de colectare și acumulare de fonduri temporar gratuite... În același timp, este necesar să se ia în considerare o serie de caracteristici ale unei astfel de acumulări. Faptul este că banca colectează nu atât propriile sale, cât fondurile gratuite temporar ale altcuiva. Resursele bănești colectate sunt folosite de el și pentru nevoile altora. Proprietatea asupra resurselor acumulate și redistribuite rămâne în sarcina creditorului inițial (clienții băncii). Acumularea de fonduri devine una dintre principalele activități ale băncii. Pentru realizarea acestuia în condiții moderne, este necesar un permis special - o licență.
A doua funcție a băncii este funcția de reglare a cifrei de afaceri.
Băncile acționează ca centre prin care trece cifra de afaceri de plată a diferitelor entități economice. Datorită sistemului de decontare, băncile creează o oportunitate pentru clienții lor de a face un schimb, cifra de afaceri de fonduri și capital. Cifra de afaceri a unei singure entități și a economiei țării în ansamblu trece prin bănci. Prin intermediul acestora, fluxul de fonduri și capital se realizează de la un subiect la altul, de la o ramură a economiei naționale la alta.
A treia funcție a băncii este funcția intermediară, în conformitate cu care activitatea băncii este înțeleasă ca activitatea unui intermediar în plăți. Plățile întreprinderilor, organizațiilor și populației trec prin bănci. Fiind între clienți, efectuând plăți în numele lor, banca îndeplinește astfel o misiune intermediară. Cu toate acestea, aceasta nu este o activitate de mediere primară, elementară. Banca poate acumula sume mici de fonduri temporar gratuite ale multor clienți și, după ce le-a rezumat, poate direcționa resurse bănești imense către o singură entitate. Banca poate împrumuta bani de la clienți pentru o perioadă scurtă de timp și îi poate emite mult timp. Poate acumula resurse într-un sector al economiei unei regiuni și le poate redistribui către alte industrii și regiuni complet diferite. Fiind în centrul vieții economice, banca primește astfel posibilitatea de a transforma sau modifica dimensiunea, calendarul și direcția capitalului în conformitate cu nevoile emergente ale economiei. Având în vedere toate acestea, funcția intermediară devine mai mult o funcție de transformare a resurselor.
Desigur, băncile nu au o oportunitate reală și nu au dreptul să acorde un împrumut niciunui client care are nevoie de el, deoarece ele însele lucrează în principal pe banii altor persoane. În plus, riscul crescut de nerambursare a împrumutului, asociat în primul rând cu funcționarea insuficient de eficientă a întreprinderilor, obligă banca să urmeze o politică de credit restrânsă.
Prin urmare, bancă - este o instituție financiară, o instituție care efectuează diferite tipuri de tranzacții cu bani și valori mobiliare și oferă servicii financiare guvernului, întreprinderilor, cetățenilor și altor bănci... Băncile emit, stochează, împrumută, cumpără și vând, schimbă bani și valori mobiliare, controlează fluxul de fonduri, circulația banilor și valorilor mobiliare și furnizează servicii de plată și decontare.
Economia banilor moderni este de neconceput fără bănci. Nu există nicio alternativă la ele în viitor, deoarece acestea reprezintă veriga principală și de legătură a întregii vieți economice.
Resursele bancare, compoziția și structura acestora.
Resursele unei bănci comerciale pot fi formate în detrimentul fondurilor proprii și împrumutate. LA fonduri proprii include capitalul său autorizat și suplimentar, fondurile și rezervele necesare asigurării, precum și veniturile reportate.
Capitalul propriu este baza activităților unei bănci comerciale:
Oferă independență economică,
Acționează ca o rezervă de resurse pentru a-și menține lichiditatea și solvabilitatea,
Stabilește sfera activităților sale,
Este sursa dezvoltării bazei sale materiale,
Garantează respectarea intereselor economice ale deponenților și creditorilor săi.
Sursele de capitaluri proprii sunt: capital autorizat, capital suplimentar, fonduri bancare, rezerve de asigurare, câștigurile reportate din anul de raportare și din anii precedenți.
Capital autorizat o instituție de credit se formează din suma depozitelor membrilor săi și determină suma minimă de proprietate care garantează interesele creditorilor săi. Pentru o SA, aceasta este determinată ca suma valorii nominale a acțiunilor sale achiziționate de acționari și pentru băncile sub formă de LLC și ALC - ca valoare nominală a tuturor acțiunilor participanților săi. Valoarea capitalului autorizat este determinată în acordul de înființare privind înființarea băncii și în statutul băncii. Contribuțiile la capitalul autorizat se pot face sub formă de numerar și active corporale, inclusiv clădirea în care va fi amplasată banca. suma minimă a capitalului autorizat al unei bănci care trebuie creată, cu excepția unei filiale a unei bănci străine (10 milioane de euro), trebuie să fie cel puțin o sumă echivalentă cu 1 milion de euro. Capitalul minim (capital) al unei bănci care solicită o licență bancară generală trebuie să fie cel puțin echivalentul a 5 milioane de euro.
Capital suplimentar include o creștere a valorii proprietății băncii în timpul reevaluării acesteia, prima de acțiune (adică diferența dintre prețul plasamentului și valoarea nominală a acțiunilor), valoarea bunurilor primite de bancă gratuit de la organizații și persoane fizice.
Rezerve de asigurare- acestea sunt rezervele necesare pentru acoperirea eventualelor pierderi la împrumuturi și operațiuni cu valori mobiliare în caz de devalorizare a acestora din urmă. Formarea lor se efectuează în principal în detrimentul costului serviciilor bancare furnizate. În unele cazuri, acestea sunt create în detrimentul profiturilor băncii.
Fonduri bancare sunt formate din profituri în modul prescris de documentele constitutive ale băncii, ținând cont de cerințele legislației actuale. Acestea includ fondul de rezervă, fondurile cu destinație specială, fondurile de acumulare și alte fonduri pe care banca le consideră necesar să le creeze la distribuirea profiturilor.
fond de rezervă este destinat să acopere pierderile și pierderile rezultate din activitățile băncii. Mărimea minimă a acestui fond este determinată de statutul băncii, dar nu poate fi mai mic de 15% din capitalul autorizat. Contribuțiile la fondul de rezervă se fac din profitul anului de raportare, care rămâne la dispoziția băncii după impozite și alte plăți obligatorii, adică din profitul net.
Fonduri cu scop special sunt, de asemenea, create din profitul net al anului de raportare. Acestea reprezintă o sursă de stimulente materiale și de securitate socială pentru angajații băncii. Procedura de formare și cheltuire a acestora este determinată chiar de bancă în reglementările privind fondurile.
Fonduri de acumulare reprezintă câștigurile reportate ale băncii, rezervate ca garanție financiară pentru producția și dezvoltarea sa socială și alte măsuri pentru crearea de noi proprietăți.
Fiecare bancă comercială determină în mod independent suma fondurilor proprii și structura acestora, pe baza strategiei de dezvoltare adoptată de aceasta. În practică, există două modalități de creștere a capitalului propriu: acumularea de profituri și atragerea de capital suplimentar.
Fonduri implicate se formează prin următoarele operațiuni bancare:
Deschiderea și menținerea conturilor persoanelor juridice, inclusiv a băncilor corespondente,
Atragerea de fonduri de la persoane fizice în depozite,
Emiterea de către bancă a propriilor sale datorii,
Atragerea de împrumuturi și împrumuturi de la alte bănci.
Conform metodelor de acumulare, resursele atrase pot fi împărțite în două grupuri mari: depozit și nedepunere .
Distinge depozite de persoane juridice și persoane fizice... Printre depozitele persoanelor juridice, cea mai mare sursă de fonduri pentru ca banca să atragă resurse sunt fondurile clienților pe conturile curente și pe conturile băncilor corespondente - depozite la vedere... Fondurile din aceste conturi pot fi retrase, transferate în contul altei persoane fără restricții în orice moment, la prima cerere a proprietarilor lor. Banca plătește dobânzi minime pentru conturile la cerere.
Depozite la termen- este vorba de bani depuși în bancă pentru o perioadă determinată. În funcție de termenul de plasare, există depozite pentru o perioadă de 1, 3 luni, de la 3 la 6 luni, de la 6 luni la 1 an și peste un an. Depunerea fondurilor la un depozit la termen este formalizată printr-un acord special - un contract de depozit bancar. Suma dobânzii este stabilită în contract și variază în funcție de durata depozitului (cu cât perioada de depozitare este mai mare, cu atât rata dobânzii este mai mare).
Depozite individuale (cerere și termen) poate atrage doar acele bănci comerciale care au o licență specială pentru aceasta de la Banca Centrală a Federației Ruse (după 2 ani de muncă pe piața serviciilor bancare). Depozitele individuale sunt formalizate printr-un acord de depozit - un acord public. Depozitul este certificat printr-o carte de economii, care poate fi înregistrată sau la purtător - recunoscută ca garanție.
O varietate de depozite la termen de persoane juridice și persoane fizice - certificate bancare și note bancare, care sunt obligațiile proprii ale băncii.
Certificat de economisire (depozit) este o garanție care certifică valoarea depozitului efectuat la bancă și drepturile deponentului (titularul certificatului) de a primi suma depozitului și dobânzile specificate în certificat la banca care a emis certificatul sau la orice sucursală a acestui bancară după expirarea perioadei specificate. Certificat de depozit poate fi emis numai persoanelor juridice și economii- numai indivizilor. Ele pot fi deținute de rezidenți și nerezidenți. Băncile comerciale au dreptul de a-și plasa certificatele numai după înregistrarea condițiilor de emitere și circulație la biroul teritorial al Băncii Rusiei. Certificatele băncilor rusești pot fi emise numai în moneda Federației Ruse și, în consecință, pot fi circulate numai pe teritoriul său. Certificatele bancare nu pot fi utilizate ca mijloc de plată în decontări; ele îndeplinesc doar funcția de mijloc de acumulare. La expirarea certificatului proprietarului sau titularului (dacă există o cesiune), banca returnează suma depozitului și plătește venitul pe baza ratei%.
Factură bancară- aceasta este o garanție care conține un bilet la ordin necondiționat al sertarului (băncii) pentru a plăti o anumită sumă sertarului într-un anumit loc la un moment specificat. Emiterea și circulația biletelor la ordin este reglementată de Codul civil al Federației Ruse și Legea federală din 11 martie 1997 3 48 - Legea federală „Cu privire la cambie și bilet la ordin”. Ghidate de aceste documente, băncile dezvoltă ele însele condițiile pentru emiterea și circulația bancnotelor, care, spre deosebire de condițiile pentru emiterea și circulația certificatelor, nu sunt înregistrate nicăieri. Băncile pot emite doar bilete la ordin și cum interesși reducere, și le plasează printre persoane juridice și persoane fizice. Venitul din reduceri este definit ca diferența dintre valoarea nominală a facturii la care este răscumpărată și prețul la care este vândut primului deținător al facturii. Băncilor nu li se interzice emiterea de facturi valutare, ceea ce contribuie la acumularea de resurse de credit în valută. Facturile bancare sunt:
Mediu de circulație foarte lichid,
Acționați ca mijloc de plată în decontări,
Depozit de valoare extrem de profitabil,
Acestea pot servi drept subiect de garanție atunci când clienții solicită împrumuturi la alte bănci.
Resurse împrumutate.
Pentru a-și reface baza de resurse și pentru a reglementa lichiditatea, băncile recurg la surse nedepozitare de atragere a resurselor - obținerea de împrumuturi pe piața interbancară și împrumuturi de la Banca Centrală a Federației Ruse.
Împrumuturi interbancare furnizate reciproc de bănci în condițiile de urgență, rambursare și plată. Există două forme de împrumut interbancar: împrumuturi sub formă de descoperit de cont pe un cont corespondent și împrumuturi sub formă de vânzare de resurse pe piața interbancară. Conturile corespondente sunt utilizate pentru decontările interbancare. De regulă, tranzacțiile pe conturi corespondente se efectuează în limitele soldului fondurilor. În cazul unor fonduri insuficiente în contul corespondent al băncii pentru efectuarea tuturor plăților în conformitate cu acordul dintre bănci, băncii respondente i se poate acorda un împrumut plătind din decontarea contului său corespondent și documente monetare care depășesc soldul real al fondurilor pe acest cont. Ulterior, datoria este transferată într-un cont de împrumut separat și rambursată în conformitate cu termenii contractului din contul corespondent al băncii împrumutate.
Împrumuturile pieței interbancare sunt împărțite în împrumuturi la termen și împrumuturi la cerere. Împrumuturile interbancare urgente pot fi acordate atât în mod unic, cât și sub forma deschiderii unei linii de credit pentru o anumită bancă pentru diferite perioade.
Împrumuturi de la Banca Centrală a Federației Ruse acordate sub formă de împrumuturi lombarde, împrumuturi de decontare overnight și împrumuturi intraday.
Pentru a atrage fonduri împrumutate, băncile pe acțiuni pot emite și plasa între persoane juridice și persoane fizice legături proprii, dar numai după ce și-au achitat capitalul autorizat. Obligațiuni bancare comerciale- acestea sunt valori mobiliare care certifică relația de împrumut dintre proprietarul obligațiunilor și banca care le-a emis și aduc veniturile proprietarului. Obligațiunile bancare sunt emise pe baza unui prospect special, care trebuie publicat tipărit și înregistrat la Banca Rusiei însăși. Băncile pot emite obligațiuni înregistrate și la purtător, garantate și negarantate, obligațiuni cu dobândă și reducere, convertibile în alte valori mobiliare și neconvertibile, cu o răscumpărare unică și răscumpărare în serie la un moment dat.
Întreaga varietate de operațiuni bancare poate fi împărțită în două grupuri mari: pasivă și activă.
Operațiunile pasive sunt un set de operațiuni care asigură formarea resurselor unei bănci comerciale.
Operațiuni bancare pasive asociat cu atragerea resurselor financiare necesare împrumuturilor și altor operațiuni active. Există patru forme de tranzacții pasive:
Emiterea de titluri bancare;
Deduceri din profiturile băncii pentru formarea sau creșterea fondurilor;
Obținerea de împrumuturi de la alte persoane juridice;
Operațiuni de depozit.
Primele două forme sunt folosite pentru a crea resurse proprii borcan. Următoarele două forme creează împrumutat, sau atras, resurse.
Principalele sunt operațiuni de depozit- acestea sunt operațiunile băncilor de a atrage fonduri de la persoane juridice și persoane fizice în depozite pentru o anumită perioadă sau la cerere.
Operațiuni bancare active asociate cu plasarea propriilor resurse financiare și atrase în scopul obținerii unui profit. Operațiunile active ale băncilor sunt foarte diverse, dintre care cele mai importante sunt operațiunile de acordare (rambursare) a unui împrumut. În funcție de conținutul economic, toate activele băncii pot fi împărțite:
¨ Rezerve gratuite- numerar disponibil, solduri pe un cont corespondent la CCR al Băncii Centrale a Federației Ruse, pe conturi corespondente la alte instituții de credit.
¨ Împrumuturi acordate și fonduri plasate sub formă de depoziteîn alte instituții de credit, inclusiv Banca Rusiei.
¨ Investiții - investirea resurselor băncii în valori mobiliare și alte active financiare, precum și participarea la acțiuni în activități comerciale comune.
¨ Imobilizări corporale și necorporale ale băncii în sine (investiții interne).
În ceea ce privește lichiditatea, activele sunt clasificate :
Active foarte lichide, care sunt direct sub formă monetară (rezerve de prima prioritate) sau ușor convertibile în formă monetară (rezerve de a doua prioritate). Primele rezerve prioritare includ numerar disponibil, solduri ale conturilor corespondente ale băncilor. Rezervele celei de-a doua priorități sunt considerate titluri de stat ușor tranzacționabile (dacă există o piață secundară lichidă în țară).
Active lichide pe termen scurt - împrumuturi pe termen scurt, titluri cu o piață secundară,
Active greu de vândut - împrumuturi pe termen lung, titluri care nu au o piață secundară dezvoltată, participare la capitalul altor bănci, întreprinderi, organizații,
Active lichide scăzute - investiții în activele imobilizate ale băncii.
În principal operațiuni active raporta: credit, investiții, operațiuni cu valori mobiliare și garanții.
Operațiuni de credit- acestea sunt operațiunile băncilor pentru plasarea resurselor atrase de acestea în nume propriu și pe cheltuiala lor în condițiile rambursării, urgenței și plății, care constituie principiile creditării bancare. Băncile pot acorda împrumuturi:
Pentru întreprinderi și organizații
Populația,
Organizații de credit,
Autoritățile executive locale.
În ceea ce privește termenii, împrumuturile pot fi pe termen scurt - până la 1 an, pe termen mediu - 1-3 ani, pe termen lung - peste 3 ani.
Băncile comerciale au metode unificate de acordare a împrumuturilor împrumutătorilor. Metodele de împrumut sunt o modalitate de emitere și rambursare a unui împrumut în conformitate cu principiile împrumutului.
1) Deschiderea unei limite de credit pentru descoperit de cont... În caz de descoperire de cont, banca acordă clientului un împrumut prin emiterea de bani sau prin plata conturilor sale din contul clientului în exces față de soldurile contului în limita stabilită. Descoperirea poate fi: permisă și nepermisă. Descoperit permis- acestea sunt condiții convenite în prealabil cu banca. Descoperire neautorizată- atunci când un client scrie un cec de plată fără acordul băncii. În cazul descoperirii de cont, toate sumele creditate în contul clientului sunt transferate a doua zi pentru rambursarea împrumutului.
2) Deschiderea unei limite de credit Yu pe un cont de verificare. Cont de contract - este o combinație de conturi curente și de împrumut. Când este deschis, contul curent al clientului este închis și toate operațiunile sunt efectuate pe contul de verificare. Acest împrumut este un împrumut la cerere. Debitul contului reflectă împrumuturile emise de bancă clientului. Pentru credit, toate încasările în contul clientului sub formă de încasări, depozite etc. limita este stabilită pe baza poziției financiare a clientului. Soldul contului curent este decontat trimestrial.
3) Deschiderea unei linii de credit pentru o anumită perioadă. O linie de credit este deschisă pe baza unui acord între client și bancă, care stabilește limita și termenul de deschidere a liniei și alte condiții. Comoditatea pentru împrumutat și bancă este că, pe durata contractului, împrumutatul poate obține în orice moment un împrumut fără negocieri și înregistrări suplimentare. Caracteristici: banca își păstrează dreptul de a refuza emiterea unui împrumut în limita stabilită dacă situația financiară a debitorului s-a deteriorat. Băncile pot cere ca un sold compensator să fie păstrat în cont în limita a 20% din suma împrumutului, ceea ce duce la o creștere a procentului real pentru împrumut. Există 2 tipuri de linii de credit: linie de credit rotativă, linie de credit sezonieră .
4) Deschiderea unui cont special de împrumut pentru împrumutat... În acest caz, suma din debitul contului de împrumut poate fi transferată în creditul contului curent al clientului sau plătită (documente de plată). Opțiunea aleasă se reflectă în contractul de împrumut încheiat între client și bancă.
O varietate de operațiuni de împrumut sunt factoring și confiscare operațiuni bancare.
Forfaiting este o formă de creditare la export de către o bancă prin achiziționarea de cambii și alte creanțe de creanță pentru tranzacții de comerț exterior fără cifră de afaceri pentru vânzător.
Factorul este un agent, un intermediar. Activitatea de factoring băncile sunt reglementate de cap. 43 din Codul civil al Federației Ruse. În temeiul unui acord de finanțare împotriva cesiunii unei creanțe monetare, o parte (agent financiar) transferă sau se angajează să transfere fonduri către cealaltă parte (client) pe cheltuiala creanței monetare a clientului (creditorului) către un terț (debitor) care decurge de la furnizarea de bunuri, prestarea muncii și prestarea de servicii către o terță persoană, iar clientul atribuie sau se angajează să atribuie această creanță monetară agentului financiar.
Factorizarea- tipul serviciilor financiare furnizate de băncile comerciale, factorul - de către companii constând în faptul că o companie cu statut de instituție de credit dobândește dreptul de a colecta datorii de la un client.
Serviciile de factoring sunt furnizate în două forme:
Achiziționarea de la întreprinderile furnizoare a dreptului de a primi plata pentru tranzacțiile cu mărfuri de la un anumit client.
Achiziționarea de la întreprinderea furnizorului a creanțelor pentru bunuri, servicii contractate și prestate, care nu sunt plătite la timp de către cumpărător.
Achiziționarea de bilete la ordin de la clienții dvs.
Contabilitatea creanțelor
Consultanță privind organizarea decontărilor, încheierea contractelor de afaceri, primirea la timp a plăților
Furnizarea de informații cu privire la piețele de vânzare, prețurile bunurilor și solvabilitatea viitorilor cumpărători (marketing factoring)
Furnizarea de servicii de transport, depozitare, asigurare, publicitate și alte servicii.
Al doilea grup de operațiuni bancare active sunt investiție.În procesul de realizare a acestora, băncile acționează ca un investitor, investind resurse în valori mobiliare pentru a primi venituri din acestea sub formă de dividende, dobânzi și o creștere a valorii de piață ( investiții de portofoliu) sau dobândirea cu ajutorul lor a drepturilor de a participa la gestionarea altor subiecți ai economiei de piață. Investițiile efectuate de bancă în scopul gestionării directe a altor subiecte ale economiei de piață sunt numite Drept investiție .
O varietate de operațiuni bancare de investiții sunt operațiuni de leasing, precum și investiții în clădiri bancare, echipamente, active necorporale pentru activități bancare.
În conformitate cu Legea federală din 29 octombrie 1998 nr. 164-ФЗ "Cu privire la închiriere" leasing este o activitate de investiții pentru achiziționarea proprietății și transferul acesteia pe baza unui contract de închiriere către persoane fizice sau juridice pentru o taxă specificată, pentru o perioadă specificată și în anumite condiții stipulate în acord, cu dreptul de a cumpăra proprietatea de către locatarul. În funcție de termen, există 3 tipuri de leasing: rating până la 1 an, maxim de la 1-3 ani, leasing de la 3 la 20 de ani sau mai mult
Operațiunile comisionare și intermediare ale băncilor sunt acele operațiuni pe care o bancă le efectuează în numele clienților săi, fără a redirecționa fonduri proprii sau împrumutate către implementarea acestora, contra unei taxe sub formă de comisioane. Principalele comisioane și servicii intermediare includ:
Operațiuni de decontare și numerar,
Operațiuni de intermediere cu valori mobiliare,
· Operațiuni de încredere,
· Operațiuni de informare și consultanță.
Decontare și tranzacții în numerar- sunt asociate cu deschiderea și menținerea conturilor clienților în ruble și în valută străină: efectuarea, în numele lor, a decontărilor și plăților din aceste conturi, precum și primirea și creditarea fondurilor care le revin în aceste conturi în numerar formular, emiterea numerarului din cont, depunerea contului, depozitare și transport. Relațiile dintre clienți și bancă sunt guvernate de un acord de decontare și servicii de numerar. Tranzacții în numerar sunt operațiunile băncilor asociate cu primirea, emiterea, depozitarea și transportul numerarului.
Operațiuni de garanție băncile sunt efectuate în baza art. 368 din Codul muncii al Federației Ruse, care prevede că o bancă sau altă instituție de credit, în virtutea unei garanții bancare, își asumă, la cererea unei alte persoane (principal), o obligație scrisă de a plăti o anumită sumă de bani către creditorul (beneficiarul) în caz de neîndeplinire de către debitor a obligației asumate. Cel mai adesea, banca acționează ca garant pentru operațiunile de împrumut ale propriilor clienți și ale celorlalți. În plus, el poate garanta îndeplinirea obligațiilor mandantilor privind acreditivele, cecurile, cambiile, plățile vamale și alte operațiuni și tranzacții neacoperite. Emiterea de garanții este un serviciu rambursabil (plătit) al băncii. Băncile primesc un comision de la principalii sub forma unui anumit procent din valoarea garanției emise de aceștia.
Băncile care au o licență specială pentru a desfășura activități profesionale pe RZB pot efectua operațiuni de brokeraj, operațiuni de gestionare a activelor și operațiuni de custodie pentru clienții lor.
Brokeraj- acestea sunt operațiuni efectuate de băncile comerciale pe piața valorilor mobiliare primare și secundare în numele investitorilor și pe cheltuiala acestora. Persoanele fizice și juridice acționează ca investitori. Obiectele operațiunilor de brokeraj sunt titluri de stat și corporative. Băncile efectuează aceste operațiuni pe baza unui acord de comision sau a unui acord de comision, ghidat de Codul civil al Federației Ruse.
- Operațiuni de încredere (încredere)- acestea sunt operațiuni de gestionare a fondurilor clientului, efectuate de bancă în nume propriu, dar în numele clientului și pe baza unui acord cu acesta. Numai rezidenții Federației Ruse (persoane juridice și persoane fizice ale Federației Ruse) pot fi fondatori. Redactarea unui acord de administrare a încrederii este consacrată în Codul civil al Federației Ruse. Se încheie un acord bilateral pentru o perioadă de maximum 5 ani. Băncile pot gestiona încrederea proprietății clienților atât în temeiul unor acorduri individuale cu fiecare dintre aceștia, cât și printr-un fond comun de administrare bancară (OFBM) prin combinarea, pe baza acțiunii comune a proprietății mai multor clienți și gestionarea acestora pe baza unei declarații de investiții și a condițiilor generale de creare și gestionare a încrederii proprietății OFBU.
Fiecare fondator al OFBU primește un certificat de participare la capital, care poate fi retransmis unei alte persoane la cererea fondatorului către bancă, dar certificatul de participare la capital nu este proprietate și, prin urmare, nu poate face obiectul contractelor de cumpărare și vânzare .
Veniturile din operațiuni de administrare a încrederii, minus remunerația și cheltuielile generale de administrare, sunt împărțite proporțional în funcție de cota fiecărui fondator și creditate în conturile lor de decontare.
Tranzacțiile de încredere ale băncilor sunt înregistrate într-un bilanț separat. Poate fi emis sub forma unei cereri sau în secțiunea 8 a contului (începe cu 8). La încetarea contractului de administrare a încrederii, proprietatea este transferată către fondatorii conducerii.
Operațiuni de depozitare ale băncilor- acestea sunt operațiuni efectuate în cadrul activităților lor de depozitare, ceea ce înseamnă furnizarea de servicii pentru stocarea valorilor mobiliare și / sau contabilitate și transferul drepturilor asupra valorilor mobiliare.
Operațiuni de informare și consultanță... Băncile, pe parcursul activităților lor, care deservesc întreprinderi și organizații din diverse industrii și diferite forme de proprietate, efectuează diverse operațiuni bancare pentru acestea, acumulează informații de o natură diversă. Prin sistematizarea și prelucrarea acestor informații, băncile le pot aduce clienților pe o bază plătită.
Subiect: Capitalul creditului și creditul
Conceptul de capital este una dintre cheia teoriei economiei în general și a teoriei creditului în special. Capitalul se subdivizează în: a) personal (inalienabil de la purtătorul său, adică o persoană), b) privat și c) uniuni publice, inclusiv statul.
Capitalul este în continuă mișcare. Forma monetară a capitalului trece în producție, producția în marfă și marfa din nou în bani. Cu toate acestea, procesul de mișcare a capitalului este inegal: unii participanți la relațiile economice au nevoie de fonduri suplimentare, în plus față de cele pe care le au în acest moment, în timp ce alții pot avea o parte din resurse gratuite.
Resursele de mărfuri gratuite temporar apar de la firme individuale, persoane fizice și alți participanți la relațiile de piață din cauza nepotrivirii dintre momentul vânzării de bunuri și servicii și momentul achiziționării de noi loturi de materii prime, materiale, precum și în legătură cu producția sezonieră . S-ar putea să fie acumulate temporar fonduri gratuite, dar care nu sunt utilizate pentru extinderea producției, plata salariilor, veniturilor și economiilor populației.
În total, o parte din fondurile materiale și monetare temporar gratuite sunt capital de împrumut.
Capital de împrumut - este capital în numerar sau sub formă de marfă, furnizat la împrumut în condiții de rambursare, plată, urgență.
Principalele surse de capital de împrumut în numerar sunt:
Fonduri eliberate în cursul circulației capitalului industrial:
Sume monetare destinate restabilirii capitalului fix și acumulate pe măsură ce valoarea acestuia este transferată sub formă de amortizare către bunurile create;
O parte din fondul de rulment eliberat sub formă monetară din cauza nepotrivirii dintre vânzarea de bunuri fabricate și achiziționarea de noi materii prime, combustibil și materiale necesare pentru producția ulterioară;
Fonduri gratuite temporar care se acumulează pentru salarizare;
Profit destinat valorificării;
Venituri și economii din sectorul personal;
Acumulările monetare ale statului, a căror dimensiune este determinată de scara deținerii statului și de valoarea produsului național brut, redistribuite prin buget.
Capitalul împrumutului are anumite particularități:
Proprietarul capitalului împrumutat nu vinde capitalul însuși împrumutatului, ci doar capacitatea acestuia de a genera venituri pentru o anumită perioadă de timp;
Capitalul împrumutului acționează ca un fel de marfă, al cărui preț este dobânda;
Spre deosebire de capitalul industrial și comercial, capitalul împrumutului la etapa transferului de la vânzător la cumpărător este de obicei în numerar;
Forma de mișcare a capitalului împrumutului este creditul.
Credit- un împrumut în numerar sau sub formă de marfă în condiții de urgență, rambursare, plată. Tradus din latină (kreditum) are două semnificații - „Cred, am încredere” și „datorie, împrumut”.
Relațiile de credit presupun prezența a cel puțin doi subiecți - creditorul și împrumutatul.
Creditor- partea relației de credit care furnizează împrumutul. Pentru a emite un împrumut, creditorul trebuie să dețină capitalul împrumutului.
Împrumutat- o parte la o relație de credit care primește un împrumut și este obligată să ramburseze împrumutul primit și să plătească dobânda împrumutului.
Valoarea împrumutului- ce este transferat de la creditor la împrumutat și ce face drumul înapoi de la împrumutat la creditor. Mișcarea valorii împrumutului poate fi reprezentată după cum urmează:
Rk-Pkz-Ik ... Vr ... Vk ... Pks,
unde Рк - plasarea împrumutului; Пкз - obținerea unui împrumut de către împrumutat; Ик - utilizarea creditului; Вр - eliberarea resurselor; Вк - returnarea valorii împrumutate temporar; Buc. - primirea de către creditor a fondurilor plasate sub forma unui împrumut.
Dobândă este prețul valorii împrumutate.
Nivelul dobânzii la credit este determinat de următorii factori: raportul dintre cererea și oferta de fonduri; gradul de rentabilitate în alte domenii ale pieței financiare; politica ratei dobânzii a Băncii Centrale; condiții specifice ale tranzacției pentru atragerea și plasarea fondurilor.
Există diferite tipuri de dobândă pentru împrumut, clasificate:
prin formularul de împrumut: interes comercial; interes bancar; interesul consumatorului; dobânzi la tranzacțiile de leasing; dobânzi la un împrumut guvernamental;
după tipul de instituție de credit: procentul contabil al Băncii Centrale; interes bancar; dobânzi pentru operațiunile de amanet;
după tipul de investiție cu implicarea unui împrumut bancar: dobânzi la împrumuturi pentru fond de rulment; dobânzi pentru investiții în active fixe; dobânzi pentru investiții în valori mobiliare;
pe tipuri de operațiuni ale instituției de credit: dobânzi de depozit; dobânzi de factură; dobânzi de reducere ale băncii; dobânzi la împrumuturi; dobânzi la împrumuturile interbancare;
prin termeni de credit: dobânzi la împrumuturi pe termen scurt; dobânzi la împrumuturile pe termen mediu; dobânzi la împrumuturile pe termen lung.
Esența creditului ca categorie economică se manifestă prin funcțiile sale: redistributiv, reproducere, stimulant.
Funcția redistributivă se realizează în procesul de transferare temporară a resurselor materiale și monetare gratuite pentru utilizare temporară în condiții de rambursare și plată. Prin redistribuire, resursele materiale și monetare inactive sunt transformate în resurse funcționale. Redistribuirea creditului are loc în două forme - monetară și de marfă.
Funcția de reproducere ... Creditul, fiind un element integrant al economiei de piață, are un impact direct asupra proceselor de reproducere extinsă atât la nivel macro, cât și la nivel micro.
Datorită împrumutului, întreprinderile au posibilitatea de a-și mări resursele și de a extinde producția. În detrimentul împrumutului, se formează activele fixe și circulante ale întreprinderii; se fac decontări între producători; se fac investiții de portofoliu și reale; munca este plătită.
Pentru guverne, creditul este o sursă importantă de fonduri pentru a satisface nevoile guvernului.
Cetățenii, folosind un împrumut, pun la dispoziție astfel de lucruri, obiecte, valori pe care le-ar putea deține doar în viitor.
Nu există un consens în literatura economică cu privire la funcțiile creditului.
Funcția de stimulare ... Creditul are un efect stimulator asupra producției și circulației, contribuie la o utilizare mai economică a resurselor.
Împrumutatul obligă împrumutul să desfășoare activități economice în așa fel încât să-și îmbunătățească performanțele economice, să asigure primirea de venituri și profituri suficiente pentru a-l rambursa, a plăti dobânzi asupra acestuia și a confirma bonitatea sa.
Băncile comerciale, care oferă împrumuturi, pot prezenta condiții specifice care necesită îmbunătățirea anumitor aspecte ale activităților debitorilor, care este, de asemenea, un factor stimulativ.
Statul, care efectuează operațiuni de creditare, are un anumit efect stimulator asupra activității comerciale din țară și a proceselor economice în curs.
Cu toate acestea, în ciuda beneficiilor evidente pe care le aduce un împrumut, atitudinea față de acesta este ambiguă. Potrivit unor economiști, creditul provine din sărăcie, din lipsa de proprietate și resurse. Trebuie să plătiți împrumutul, deci subminează poziția financiară a împrumutatului, ducându-l la faliment.
Împrumuturile bancare sunt clasificate după diferite criterii.
În funcție de securitate distinge între credit negarantat (necompletat) sau garantat. Un împrumut garantat presupune prezența unui fel de garanție. Împrumutul poate fi asigurat prin acțiuni și obligațiuni, cambii și documente de proprietate (mandat, certificat de depozit care confirmă prezența mărfurilor în depozit, conosament feroviar, certificat de acceptare a mărfii pentru transport pe mare etc.), creanțe, credite ipotecare pentru o mașină sau alt tip de bunuri mobile sau imobile (terenuri, clădiri). Un împrumut poate fi, de asemenea, garantat printr-o garanție - un acord cu o obligație scrisă unilaterală a garantului față de bancă de a plăti datoria împrumutatului, dacă este necesar. Un fel de garanție pentru un împrumut este o garanție a unei alte bănci sau a altei organizații (de exemplu, fondatorul împrumutatului) de a plăti dobânda garantată sau un împrumut în caz de neplată de către împrumutat.
După conținut și scop economic aloca:
Împrumuturi în scopuri comerciale: pentru investiții de capital, extindere și modernizare a mijloacelor fixe în diverse industrii; pentru nevoile temporare de finanțare a nevoilor actuale în fondul de rulment al organizațiilor;
Împrumuturi de consum sau personale: pentru locuințe, achiziții de bunuri de folosință îndelungată pentru consumatori, taxe de școlarizare, tratament medical etc.
Pe categorii de împrumutatîmprumuturile bancare diferă: societățile pe acțiuni și întreprinderile private (industriale, comerciale, municipale, agricole, de intermediere); instituții financiare și de credit (și în principal bănci); populatia; guvernului și autorităților locale.
Prin maturitate acordați împrumuturi la cerere (oncall), a căror rambursare ar putea solicita în orice moment banca și împrumuturi pe termen. Acestea din urmă sunt împărțite pe termen scurt (de la o zi la un an) și pe termen lung pentru perioade mai lungi.
Prin metoda de rambursare: 1) credit direct - întreaga datorie principală a împrumutului (cu excepția dobânzii) trebuie rambursată la o dată de încheiere prin intermediul unei sume forfetare; 2) împrumut în rate - suma împrumutului este anulată în rate pe durata contractului de împrumut. Plățile pentru rambursarea sumei principale a datoriei se efectuează, de regulă, în rate egale periodic (lunar, trimestrial, semestrial sau anual).
Prin surse de rambursare... Împrumuturile pe termen scurt sunt de obicei rambursate prin eliminarea inventarului sau a creanțelor pentru care împrumutatul a primit împrumutul de finanțat. Împrumuturile pe termen lung sunt rambursate din profiturile generate de utilizarea împrumutului. Dobânzile la împrumut pot fi, de asemenea, plătite într-o sumă forfetară la sfârșitul termenului împrumutului sau în rate egale pe durata de viață a împrumutului.
Luați în considerare anumite tipuri de împrumuturi.
Împrumut pe termen - un împrumut pentru o perioadă care nu depășește 90 de zile, emis de obicei sub forma unui bilet la ordin semnat de împrumutat.
Numerarul unui împrumut pe termen este furnizat integral și este returnat cu dobândă la valoarea totală a împrumutului deodată. Poate fi emis împotriva unei garanții reale sau fără aceasta, dar în orice caz, pentru a o obține, este necesar să aveți documente care să caracterizeze situația financiară a debitorului.
Împrumutarea fondurilor în acest mod se realizează în situații excepționale când apar nevoi neașteptate de fonduri pentru a plăti materiile prime, materialele, valorile mobiliare achitate, a plăti salariile și a asigura o altă tranzacție specifică. Prin urmare, împrumuturile pe termen lung au un cost ridicat, datorită costurilor administrative ridicate pentru executarea și executarea contractelor de acest tip.
Credit de contract presupune închiderea unui cont curent și deschiderea unui singur cont de verificare, combinarea proprietăților unei decontări și a unui împrumut. Acest cont înregistrează toate tranzacțiile băncii cu clientul: împrumuturi bancare și toate plățile din cont în numele clientului, fonduri care intră în bancă sub formă de depozite, rambursări ale împrumuturilor etc.
Obiectul împrumutului este nevoia extinsă de fonduri asociate decalajelor care apar periodic între plăți și încasări. Creditul pe un cont curent are loc ca și cum ar fi automat.
Decontările pentru contul curent nu se fac pentru fiecare tranzacție individuală, ci cu frecvența stabilită prin contract (de exemplu, trimestrial), în timp ce se calculează întregul venit și toate cheltuielile clientului, iar valoarea reală a împrumutului pentru contul de verificare este determinat.
Posibilitatea acordării unui împrumut curent este determinată de fondurile împrumutatului, amploarea activităților sale, forța legăturilor cu banca și principalele caracteristici ale bonității.
Domeniul său de aplicare este limitat doar la împrumutații de primă clasă. În cazul apariției simptomelor unei deteriorări a situației financiare a debitorului, banca introduce condiții mai stricte în regimul de creditare: recurge la utilizarea garanțiilor imobiliare, crește plata împrumutului etc.
Descoperit - una dintre formele de împrumut pe termen scurt, efectuate prin eliminarea fondurilor din contul clientului care depășesc soldul de pe acesta. Băncile oferă acest drept celor mai fiabili clienți cu fluxuri de numerar solide în cont.
Esența împrumutului descoperit de cont este după cum urmează. În cazul în care compania trebuie să plătească rapid ceva, dar nu există bani în contul curent sau nu există suficienți bani, atunci banca acordă automat companiei un împrumut pe termen scurt și efectuează plata. Apoi, pe măsură ce banii ajung în cont, banca debită împrumutul și dobânzile din acesta.
De regulă, împrumutul de descoperit de cont este stipulat într-un acord suplimentar la acordul de cont bancar. Acest acord este un tip de contract de împrumut bancar. Într-un astfel de acord, trebuie determinați următorii parametri: limita fondurilor acordate la credit, termenul pentru furnizarea acestora, valoarea dobânzii pentru utilizarea împrumutului și comisionul băncii.
La emiterea unui împrumut de descoperit de cont, de regulă, banca nu solicită organizației să-și gajeze proprietatea sau să ofere o garanție sau garanții terților. Singura garanție pentru un astfel de împrumut este cifra de afaceri din contul curent. Același indicator determină de obicei limita fondurilor acordate la credit.
Împrumut oncall este un împrumut pe termen scurt rambursabil la cerere (de obicei cu preaviz de câteva zile). Furnizat brokerilor de schimb valutar, dealerilor și clienților, de regulă, asigurați cu valori mobiliare și inventar. Ratele dobânzii la un împrumut de apel sunt mai mici decât la un împrumut pe termen. Din punctul de vedere al perioadei de rambursare și a calității garanției, un împrumut de gardă este considerat unul dintre cele mai lichide elemente ale unui activ bancar și, prin urmare, este utilizat pentru a menține nivelul necesar de lichiditate bancară.
Linie de credit - un acord între bancă și clientul său, potrivit căruia banca este gata să acorde împrumuturi împrumutatului într-o anumită perioadă în limita convenită. O linie de credit are un avantaj față de un acord unic: este o perspectivă mai clară a activității comerciale, economii în costuri generale și timp asociate inevitabil cu negocierea și încheierea fiecărui contract de împrumut individual.
Valoarea împrumutului se bazează pe evaluarea băncii a bonității împrumutatului și a nevoii acestuia de fonduri. În funcție de modificarea acestor condiții, linia de credit poate fi reînnoită începând cu perioada de reziliere a contractului anterior sau chiar mai devreme dacă devine necesară modificarea condițiilor.
O linie de credit este deschisă pentru utilizare regulată. Distingeți între liniile de credit contingente (legate) și necondiționate. Atunci când deschide o linie de credit legată, banca oferă companiei posibilitatea de a utiliza fondurile numai în anumite scopuri. În cazul unei linii de credit necondiționate, compania poate utiliza împrumutul primit în orice scop.
Împrumut garantat prin bilete la ordin ... În ceea ce privește securitatea unei facturi, ca modalitate de a asigura un împrumut, banca poate oferi un împrumut unic (60-90% din valoarea nominală a facturii). Termenul împrumutului este determinat de scadența facturii. O cambie, fiind un mijloc de prelucrare a unui împrumut acordat sub formă de marfă de către vânzători cumpărătorilor sub forma unei întârzieri în plata banilor pentru bunurile vândute, ajută la accelerarea vânzării bunurilor și la creșterea ratei cifrei de afaceri a muncii capital, ceea ce duce la o scădere a necesității entităților de afaceri în resurse de credit și în numerar în general.
Un bilet la ordin emis de o firmă poate servi drept mijloc legal de plată într-un lanț care leagă mai multe întreprinderi. Deoarece o factură emisă de o întreprindere este considerată mai puțin fiabilă decât o bancă, lichiditatea acestor instrumente financiare este adesea susținută de o bancă sub forma unei avale - o garanție bancară pentru a plăti factura dacă nu este răscumpărată de companie care a emis factura. Un apel către bancă pentru o avală poate fi efectuat atât în momentul emiterii unei cambii, cât și în orice etapă a circulației sale ca mijloc de plată.
Subiect: Forme ale relațiilor de credit
Există diferite forme de credit, care diferă în ceea ce privește compoziția participanților, valoarea împrumutată, nevoile țintă ale împrumutatului și alte caracteristici.
Împrumut comercial furnizate sub formă de mărfuri de către întreprinderi și organizații de afaceri reciproc ca amânare a plății pentru produsele finite vândute. Scopul principal al unui astfel de împrumut este de a accelera procesul de vânzare a bunurilor și, în consecință, de a extrage profiturile încorporate în acestea. Un împrumut comercial este de obicei emis pe baza unei tranzacții comerciale. O plată amânată poate fi formalizată printr-o cambie.
Există trei tipuri de împrumuturi comerciale:
Împrumut cu scadență fixă;
Un împrumut cu rentabilitate după vânzarea efectivă de către împrumutat a bunurilor livrate în rate;
Împrumutarea pe un cont deschis, atunci când livrarea următorului lot de bunuri în condițiile unui împrumut comercial se efectuează până la rambursarea datoriei pentru livrarea anterioară.
Împrumut de consum poate fi sub formă de marfă sau în numerar. Sub formă de marfă, creditul de consum este utilizat pentru vânzarea bunurilor de consum către populație cu plata în rate. Creditorul poate fi fie organizații de credit specializate, fie orice entitate juridică care vinde bunuri sau servicii. Acesta este acordat în numerar ca împrumut bancar către o persoană fizică pentru achiziționarea de bunuri imobiliare, pentru plata unui tratament medical scump, etc.
împrumut bancar este cea mai comună formă de împrumut în numerar. Băncile mobilizează temporar fonduri gratuite de la diverse entități economice și populație, apoi le transferă pentru utilizare temporară către debitorii lor - producători de mărfuri, stat, populație.
Împrumut de stat este împărțit în relații despre atragerea de fonduri gratuite și despre furnizarea acestora. În primul caz, statul împrumută fonduri de la bănci și alte instituții financiare și de credit de pe piața de capital pentru a finanța deficitul bugetar și datoria publică. În al doilea caz, instituțiile de credit ale statului (bănci și alte instituții financiare și de credit) acordă împrumuturi diferitelor sectoare ale economiei.
Credit internațional reflectă mișcarea capitalului de împrumut în domeniul relațiilor economice și monetare și financiare internaționale. Este atât de natură privată, cât și publică.
Caracteristicile principalelor forme de credit.
Creditul ca categorie economică este un anumit tip de relații sociale asociate cu mișcarea valorii în termeni de rambursare. Creditul poate fi sub formă de mărfuri și numerar. Sub formă de marfă presupune transferul valorii pentru uz temporar sub forma unui lucru specific, definit de caracteristici generice. Sistemul economic modern este dominat de forma monetară de credit .
Există 2 forme de credit:
Forma monetară- (bancă, stat, consumator, credit ipotecar, investiție, casă de amanet, internațional, credit camatar).
Forma mărfurilor- credit comercial (una dintre firme emite bunuri la credit), credit de leasing.
Forma unui împrumut este strâns legată de structura acestuia și de esența relațiilor de credit. Structura împrumutului: 1. Împrumutat, 2. Împrumutat, 3. Valoarea împrumutului, prin urmare, forma împrumutului este luată în considerare în funcție de structura acestuia și de scopurile împrumutului.
Se ia în considerare cea mai simplă formă de împrumut credit camatar... A fost precursorul istoric al tuturor formelor moderne de credit. Creditul de camătă a apărut în perioada decăderii sistemului primitiv, când a apărut diferențierea proprietății societății. În formațiunile precapitaliste, creditul camarist funcționează în două forme principale: împrumuturi către marii proprietari de terenuri și împrumuturi către micii producători. Pe măsură ce creditorii-cămătărești din societatea deținătoare de sclavi, în principal negustorii și fermierii de taxe acționau, bisericile au avut un rol semnificativ. În societatea feudală, negustorii, precum și bisericile și mănăstirile au acționat ca mari cămătari. Țăranii bogați erau mici cămătari în mediul rural.
Împrumuturile de cămătărie au fost emise în garanție, care au fost utilizate în principal ca terenuri (în perioada societății deținătoare de sclavi, a apărut conceptul de ipotecă (din greacă - gaj, ipotecă)). Personalitățile împrumutatului și ale membrilor familiei sale ar putea acționa, de asemenea, ca garanție: dacă nu s-a rambursat datoria, împrumutatul s-a transformat într-un sclav. În societatea feudală, bunurile mobile au început să fie folosite ca garanții - bunuri, metale prețioase, mijloace de producție ale împrumutatului. atunci a apărut conceptul de casă de amanet (Lombardia este o regiune a Italiei în care comercianții erau angajați cel mai activ în astfel de operațiuni), adică un gaj de bunuri mobile ușor de realizat.
Împrumutul pentru camătă a avut următoarele caracteristici:
Se caracterizează prin utilizarea banilor primiți într-un împrumut nu ca capital, ci ca mijloc de plată și cumpărare.
S-a remarcat printr-o rată ridicată% și o mare varietate a nivelului său. În Grecia antică din secolul al IV-lea î.Hr. NS. s-au cunoscut cazuri de împrumuturi cu uzură cu plată de peste 570% pe an. În Evul Mediu, nobilimea feudală a primit un împrumut de la cămătari la 30 - 100%.
În condiții moderne, creditul uzurpar este păstrat în țările cu o piață internă subdezvoltată și relații marfă-marfă, cu o predominanță a formelor de gestionare la scară mică și un sistem de credit slab (India, Pakistan, Indonezia, unele țări din Africa și America Latină America). În majoritatea țărilor dezvoltate, creditul camarist este interzis prin lege, există ilegal sau într-o formă ascunsă (atunci când capitalul camarist se contopește cu creditul capitalist sub forma creditului de consum).
În țările cu economii de piață dezvoltate, creditul apare în următoarele forme : bancar, comercial, de stat, de consum, inter-economic și interstatal .
Împrumut comercial modern este un împrumut acordat întreprinderilor reciproc. Este asociat cu transferul de bani sau alte lucruri determinate de caracteristici generice în proprietatea celeilalte părți. În conformitate cu Codul civil al Federației Ruse, contractele pot prevedea acordarea unui împrumut comercial sub formă de avans, plată în avans, amânare și plată în rate pentru bunuri, lucrări sau servicii, cu excepția cazului în care legea prevede altfel.
Un împrumut comercial are anumite limite de aplicare:
· Dimensiune limitată, deoarece fiecare antreprenor poate acorda un împrumut comercial numai în limitele capitalului său de marfă și de bani.
· Poate fi utilizat numai de companiile care cumpără produsul relevant.
· Este de natură pe termen scurt.
Pentru a obține un împrumut comercial, se utilizează o cambie - un bilet la ordin al cumpărătorului către furnizor. Factura indică suma datoriei, dobânzile la împrumut, termenul și termenele de rambursare a facturii.
În prezența unui sistem de credit dezvoltat, un împrumut comercial este împletit cu un împrumut bancar, întrucât un creditor, având o cambie - o obligație cu o bancă, poate lua în considerare în bancă să primească un împrumut bancar pentru acesta .
împrumut bancar- principala formă de credit într-o economie de piață. Subiectele unui împrumut bancar sunt, pe de o parte, banca ca împrumutător, pe de altă parte, împrumutatul. Băncile acordă împrumuturi diferitelor categorii de împrumutați: întreprinderi, firme și corporații, gospodării, bănci și alte instituții de credit, precum și autorități locale.
Un împrumut bancar acordat întreprinderilor și corporațiilor mediază procesul de reproducere în ansamblu. Conform condițiilor de furnizare, acesta este împărțit pe termen scurt (timp de 1 an și servește circulației fondului de rulment, contribuie la implementarea în timp util a decontărilor), împrumuturi pe termen mediu și pe termen lung - vizează satisfacerea nevoilor de investiții , adică împrumutul servește mișcării capitalului fix, este utilizat pentru construcții și reconstrucții, dezvoltarea de noi industrii, introducerea de noi tehnologii.
Un împrumut bancar acordat populației este acordat în numerar în diverse scopuri: achiziționarea de bunuri scumpe, locuințe, reparații majore ale clădirilor rezidențiale, dependințe de uz casnic etc.
Un tip special de împrumut bancar este un împrumut acordat de o bancă altei sau împrumut interbancar. Băncile acordă împrumuturi fie pentru a-și menține profitabilitatea la nivelul cerut, fie pentru a asigura dezvoltarea relațiilor corespondente cu alte bănci. Pentru bănci - împrumutați, împrumuturile interbancare servesc ca un mijloc de reglementare a lichidității, precum și ca o sursă suplimentară de resurse monetare pentru extinderea investițiilor profitabile . În majoritatea țărilor, împrumuturile interbancare sunt pe termen scurt (pentru o perioadă de câteva ore până la câteva zile) și sunt de obicei acordate fără garanții.
Împrumut de stat- această formă de relații de credit atunci când statul acționează ca creditor sau debitor.
Împrumut de consum- exprimată în furnizarea unei plăți amânate pentru bunuri către persoanele care au cumpărat aceste bunuri pentru consum. Vânzarea în rate se practică pentru bunurile de folosință îndelungată. Creditul este oferit de firmele comerciale și companiile financiare specializate sub formă de mărfuri.
Credit internațional - acesta este un împrumut acordat de state, bănci, persoane juridice și persoane fizice din unele țări către state, bănci și alte persoane juridice și persoane fizice din alte țări.
Mișcarea capitalului de împrumut între țări poate fi efectuată atât cu ajutorul intermediarilor (bănci mari naționale și transnaționale, organizații monetare și financiare internaționale și regionale), cât și fără participarea acestora.
Prin forme de proprietate, toate împrumuturile internaționale sunt împărțite în privat, de stat, mixt. Împrumuturile internaționale pot fi acordate în moneda țării împrumutate, în moneda unei țări terțe, într-o unitate contabilă internațională.
După al doilea război mondial, răspândit împrumut interstatal, care este furnizat în numele statului și poate acționa în următoarele forme:
A) Împrumuturi guvernamentale bilaterale... Guvernul țării acordă guvernului altei țări un împrumut în detrimentul bugetului de stat. O caracteristică distinctivă a acestor împrumuturi nu este primirea de venituri dintr-o tranzacție de credit, ci punerea în aplicare a obiectivelor politice.
b) Împrumuturi de la organizații monetare și financiare internaționale: FMI, BIRD, Banca Europeană de Investiții (BEI), Fondul European de Dezvoltare (FED), Fondul European de Cooperare Monetară (EFBC), Banca Asiatică de Dezvoltare, Banca Africană de Dezvoltare etc.
O formă particulară de credit este relațiile de credit, formalizate prin titluri de creanță - obligațiuni. Împrumut de obligațiuni este o alternativă la un împrumut bancar pe termen lung. Permite întreprinderilor și firmelor să strângă capital suplimentar pentru implementarea investițiilor și a altor proiecte direct de pe piața financiară, fără a recurge la intermedierea băncilor.
Înlocuirea împrumuturilor bancare cu diferite tipuri de valori mobiliare s-a numit securitizare, iar scăderea rolului băncilor ca intermediari în împrumuturi a fost denumită dezintermediere.
Credit ipotecar- emis împotriva securității imobilelor, inclusiv a proprietății funciare, este una dintre formele de împrumut utilizate în mod activ într-o economie de piață, asigurând fiabilitatea tranzacției.
Sistemul de împrumuturi ipotecare include două domenii: - emiterea directă de credite ipotecare către entități de afaceri și populație; - vânzarea de credite ipotecare pe piața secundară (obligații ipotecare), care oferă o atracție suplimentară a resurselor pentru împrumuturi.
Tipuri de împrumut - aceasta este o descriere mai detaliată a caracteristicilor organizaționale și economice utilizate pentru clasificarea unui împrumut.
| De grupuri de împrumutați | Personal Afaceri Stat |
| La programare | Bancar Consumator Industrial Comerț Agricol Investiție Cămătăresc Buget Comunitar Credit ipotecar Lombard internaţional |
| Pe zone de operare | ¨ Împrumut pentru finanțarea fondului de rulment în domeniul producției și circulației ¨ Împrumut pentru finanțarea activelor fixe |
| Prin maturitate | La cerere (credite de apel) Cu un avertisment Fără avertisment Împrumuturi pe termen - pe termen scurt, pe termen mediu, pe termen lung |
| După mărime | Mare (5% din capitalul băncii) In medie |
| Furnizand | Fără garanție (necompletat, descoperit de cont) Garantat - garanție, garantat, asigurare, cesiune |
| Prin modul de furnizare | Compensator Plată |
| Prin metode de rambursare | a) Prin rate b) la un moment dat |
| După gradul de risc | I. Împrumuturi standard II. Împrumut cu risc ridicat III. Împrumuturi de rulare IV. Credite restante V. Împrumuturi necolectabile |
| Pe tipuri de rate ale dobânzii | Rata fixa Împrumuturi cu dobândă variabilă Rata oficială% a Băncii Centrale a Federației Ruse · Rata interbancara - LIBOR, FIBOR, MIBOR. Rata primară pentru debitorii de primă clasă Rata dobânzii bancare |
| Prin metode de calcul al ratelor dobânzii% la împrumuturi | Conform metodei ratei% anuale (rata rentabilității), acesta este raportul dintre plățile împrumutului și suma împrumutului, reflectând cât de repede este rambursat împrumutul. Metoda simplă de pariere% Metoda ratei de reducere - presupune o plată în avans de% Metoda% compus |
| După moneda împrumutului | La nivel național În valută străină |
| După numărul creditorilor | Credite acordate de o bancă Sindicat (împrumuturi în consorțiu) Împrumuturi paralele |
Subiect: Relații internaționale de credit
1. Relațiile internaționale de credit
Credit internațional- Aceasta este mișcarea capitalului de împrumut în domeniul relațiilor economice internaționale, asociată cu furnizarea de resurse valutare și de mărfuri în condiții de rambursare, urgență și dobânzi.
Baza obiectivă pentru dezvoltarea creditului internațional a fost:
Producție care depășește granițele naționale;
Consolidarea internaționalizării legăturilor economice;
Globalizarea relațiilor economice mondiale;
Aprofundarea diviziunii internaționale a muncii.
Creditul internațional participă la circulația capitalului în toate etapele sale:
La transformarea capitalului monetar în capital de producție prin achiziționarea de echipamente importate, materii prime, combustibil;
În procesul de producție sub formă de împrumuturi pentru lucrări în curs;
La vânzarea de bunuri pe piețele mondiale.
În practica internațională, se utilizează diverse forme și tipuri de credit, care sunt clasificate din mai multe motive care caracterizează anumite aspecte ale relațiilor de credit.
La programare se pot distinge:
Împrumuturi comerciale direct legate de comerțul exterior și servicii;
Împrumuturi financiare - utilizate pentru investiții directe de capital, pentru construcția de facilități de investiții, achiziționarea de valori mobiliare, rambursarea datoriilor externe, intervenția valutară;
Împrumuturi „intermediare” destinate deservirii unor forme mixte de export de capital, bunuri și servicii.
Pe tipuri de împrumuturi sunt împărțite în mărfuri, furnizate în principal de exportatori clienților lor și în monedă, emise de bănci în numerar.
Prin moneda împrumutului, se disting împrumuturile internaționale, furnizate în moneda țării debitoare sau a țării creditoare, în moneda unei țări terțe, precum și într-o unitate contabilă internațională bazată pe un coș valutar.
După scadență, împrumuturile internaționale sunt împărțite în împrumuturi pe termen scurt - până la 1 an, uneori până la 18 luni (împrumuturi pe termen scurt - până la 3 luni, zilnic, săptămânal); pe termen mediu - de la 1 la 5 ani; pe termen lung - peste 5 ani.
În mai multe țări, împrumuturile pe termen mediu sunt considerate a fi de până la 7 ani, iar împrumuturile pe termen lung - peste 7 ani. Un împrumut pe termen scurt oferă de obicei un fond de rulment antreprenorilor și este utilizat în comerțul exterior, în circulația plăților internaționale,
deservirea tranzacțiilor non-comerciale, de asigurări și speculative.
creditul internațional pe termen lung este destinat, de regulă, investițiilor în active fixe de producție, proiecte de anvergură, cercetare și dezvoltare, dacă un împrumut pe termen scurt este prelungit (extins), acesta devine pe termen mediu și uneori pe termen lung.
Prin securitate se face distincția între împrumuturile garantate și cele negarantate. Garanția este de obicei bunuri, documente comerciale, valori mobiliare, cambii, bunuri imobiliare și obiecte de valoare.
Un împrumut în alb este emis împotriva obligației debitorului de a-l rambursa într-o anumită perioadă. De obicei, documentul pentru acest împrumut este o cambie individuală cu o singură semnătură a împrumutatului. Tipurile de împrumuturi necompletate sunt cont curent și descoperit de cont.
De către creditori distinge între împrumuturile private acordate de firme, bănci, uneori intermediari (brokeri); guvern; mixte, la care participă întreprinderile private și statul; împrumuturi interstatale de la organizații monetare și financiare internaționale și regionale.
De marcă credit (comercial) - un împrumut acordat de o companie, de obicei un exportator, dintr-o țară către un importator din altă țară sub forma unei plăți amânate. Condițiile împrumuturilor companiei sunt diferite (de obicei până la 2-7 ani) și sunt determinate de condițiile pieței mondiale, de tipul de bunuri și de alți factori. Un împrumut corporativ este, de obicei, emis printr-o cambie sau furnizat sub un cont deschis.
Un împrumut pe cambie prevede că exportatorul, după ce a încheiat un acord privind vânzarea mărfurilor, emite o cambie (capcană) către importator, care, după ce a primit documente comerciale, îl acceptă, adică este de acord cu plata în perioada indicată pe acesta.
Un împrumut în cont deschis este furnizat printr-un acord între exportator și importator, conform căruia furnizorul notează valoarea bunurilor vândute și expediate în contul cumpărătorului ca datorie a acestuia, iar importatorul se angajează să restituie împrumutul în timp util . Împrumuturile cu cont deschis sunt utilizate pentru livrări regulate de bunuri.
Împrumuturi bancare actele de export și import sub formă de împrumuturi garantate prin mărfuri, documente comerciale, cambii, precum și capcană contabilă. Împrumuturile bancare din comerțul internațional au avantaje față de împrumuturile de marcă. Acestea permit destinatarului să utilizeze fondurile mai liber pentru a cumpăra bunuri. Prin utilizarea fondurilor publice și utilizarea garanțiilor, băncile private acordă adesea împrumuturi de export la rate inferioare pieței.
Împrumut de broker este o formă intermediară între împrumuturile corporative și cele bancare din unele țări (Marea Britanie, Germania, Olanda, Belgia). Are legătură cu tranzacțiile cu mărfuri și, în același timp, cu un împrumut bancar, deoarece brokerii împrumută de obicei fonduri de la bănci. Pe lângă efectuarea operațiunilor de credit, brokerii oferă garanții pentru solvabilitatea cumpărătorilor.
Creditul internațional combinat este o combinație de forme convenționale de credit la export cu acordarea de asistență.
O nouă formă de creditare internațională a devenit așa-numita cofinanțare a proiectelor mari de către mai multe instituții de credit, în principal în sectoarele infrastructurii.
Există două forme de finanțare comună: 1) finanțarea paralelă, în care proiectul este împărțit în părți componente, creditate de diferiți creditori în cadrul cotei stabilite pentru aceștia; 2) cofinanțare, în care toți creditorii acordă împrumuturi pe parcursul derulării proiectului. Unul dintre creditori (managerul băncii) coordonează și controlează pregătirea și implementarea proiectului.
Cofinanțarea oferă anumite beneficii debitorului, oferindu-i acces la împrumuturi concesionale. Dar principalele beneficii sunt primite de creditori, întrucât astfel de împrumuturi oferă o garanție suplimentară a rambursării la timp a împrumutului de către debitor.
Pentru un împrumut internațional, este important în ce monedă este oferit, deoarece volatilitatea acestuia duce la pierderi pentru creditor. Alegerea monedei împrumutului este influențată de o serie de factori, inclusiv gradul de stabilitate al acestuia, nivelul ratei dobânzii, practica decontărilor internaționale (de exemplu, contractele pentru furnizarea de petrol sunt de obicei încheiate în dolari SUA) , gradul inflației și dinamica cursului de schimb etc. Moneda de plată poate să nu coincidă cu moneda împrumutului.
Tema: Organizarea împrumuturilor bancare
1. Credit contracta - este o formă de relație între bancă și împrumutat, pe baza căreia se face o tranzacție de credit.
Contractul de împrumut este considerat unul dintre soiuri acord de împrumut .
Diferențele dintre aceste contracte sunt semnificative:
unu). În cadrul părților:
în cr. tratat la fel de creditor acționează o bancă (sau altă organizație cr.), în timp ce acord de împrumut orice subiect de drept civil poate fi creditor, incl. și fizic Persoană (împrumut uzuritar)
2). În subiectul contractului:
subiect acord de împrumut pot exista mai mult decât doar bani. Dar și lucruri. Subiectul acord de împrumut poate fi doar bani.
3). În funcție de forma contractului:
la concluzie acord de împrumut trebuie respectat scris f ormu.
La concluzie acord de împrumut pentru sume mai mici de 10 salarii minime
permis formă orală.
Contractul de împrumut poate fi, de asemenea, încheiat la licitație care poate fi realizat sub formă licitație sau concurs.
Licitație - câștigătorul este cel care a oferit cel mai favorabil preț, în acest caz cel mai mare procent.
Competiție - câștigătorul este cel care oferă cele mai bune condiții.
Astfel de forme de acordare a creditului nu sunt utilizate pe scară largă.
Mecanismul de creditare este determinat de fiecare bancă în mod independent pe baza legislației bancare și a recomandărilor Ts.B.
În practica bancară, se face distincția între împrumuturile comerciale și cele personale. Diferite tipuri de contracte de împrumut corespund acestor categorii.
Cele mai frecvente în Rusia modernă dintr-o serie de împrumuturi comerciale - împrumuturi direcționate emise de bănci din conturi simple de împrumut.
Aceasta este împrumuturi unice de urgență pentru care se deschide cont simplu de împrumut, conform cărora se păstrează evidențe pentru fiecare obiect de credit. Acestea au un caracter unic și servesc tranzacții comerciale specifice.
Etapele lucrării băncii cu clientela în procesul de creditare. Împrumuturi către persoane fizice. Evaluarea bonității unui individ
Evaluarea bonității unei persoane se bazează pe raportul împrumutului solicitat și veniturile sale personale, o evaluare generală a situației financiare și a proprietății, compoziția familiei, caracteristicile personale și studiul istoricului creditului clientului.
În Franța, bonitatea unei persoane este evaluată utilizând un sistem de notare. Programul de determinare a fezabilității și condițiilor de emitere a unui împrumut de consum cuprinde trei secțiuni: informații despre împrumut și despre client, situația financiară a acestuia.
În prima secțiune, datele sunt introduse :
Despre un angajat al băncii care emite un împrumut,
Numărul dosarului clientului,
Numele agentiei,
Tipul și suma împrumutului,
Frecvența rambursării sale,
Rata dobânzii fără plăți de asigurare,
Data acordării împrumutului,
Ziua lunii aleasă de client pentru a o rambursa,
Răspunsul la întrebarea despre necesitatea asigurării,
Suma absolută a rambursării lunare a împrumutului cu și fără plata asigurării,
Suma totală a plăților de dobândă și asigurare care vor fi plătite băncii.
La a doua secțiune programul introduce date: despre profesia clientului, apartenența acestuia la un anumit grup social, angajator, câștigurile anuale nete, cheltuielile anuale, durata serviciului.
La a treia secțiune- poziția financiară a clientului - conține informații despre soldurile din conturile curente și de economii, raportul dintre venituri și cheltuieli.
Pe baza introducerii informațiilor enumerate, angajatul băncii primește o concluzie dacă este posibil să emită un împrumut. Dacă răspunsul este negativ, agenția băncii poate îndruma clientul către direcția sa pentru o analiză suplimentară a problemei posibilității de a acorda un împrumut.
ÎN Baza SUA pentru evaluarea bonității unei persoane o studiază istoricul creditului asociat cu achiziționarea de bunuri la credit în magazine. Banca utilizează informațiile conținute în cererea de împrumut: numele, adresa rezidențială și numărul de asigurări sociale... Pe baza acestor trei parametri, este posibil să colectați informații de la bănci, organizații de carduri de credit, proprietari de case despre toate cazurile de neplată. Banca este interesată de numărul și dimensiunea neplăților care au avut loc, durata, metoda de rambursare a datoriilor restante. Pe această bază, se întocmește un istoric de credit.
Pe lângă istoricul creditului, sistemul de evaluare a bonității unei persoane de către băncile americane include următorii indicatori:
Raportul datoriei / veniturilor,
Stabilitatea veniturilor și durata muncii într-un singur loc,
Durata șederii la o adresă,
Mărimea capitalului.
Metoda de notare.
Scor este un model matematic sau statistic, cu ajutorul căruia, pe baza istoricului de credit al clienților anteriori, banca încearcă să stabilească cât de probabil este că un anumit potențial împrumutat va rambursa împrumutul la timp. Această probabilitate este gradul de risc al acestui împrumut pentru bancă. Metoda este utilizată pe scară largă în Occident pentru a evalua bonitatea unei persoane și se bazează pe analiza următoarelor informații:
Chestionarul împrumutatului,
Informații despre împrumutat de la un birou de credit - o organizație care stochează istoricul creditelor pentru întreaga populație adultă a țării,
· Date despre mișcarea conturilor, dacă vorbim despre un client bancar care a fost deservit în acesta de cel puțin un an.
Analistul de credit folosește următoarele concepte: caracteristicile și atributele clienților. Dacă vă imaginați un chestionar pe care un client îl completează, atunci caracteristicile sunt întrebări, iar semnele sunt răspunsuri.
În forma sa cea mai simplificată, un model de notare este o sumă ponderată a anumitor caracteristici. Ca rezultat, se obține un indicator integral: cu cât este mai mare, cu atât este mai mare fiabilitatea clientului, iar banca își poate comanda clienții în funcție de gradul de creștere a bonității. Indicatorul integral este comparat cu un anumit prag numeric, sau linie de divizare, care este o linie de rentabilitate și se calculează din raportul dintre numărul de clienți necesari în medie care plătesc la timp pentru a compensa pierderile de la un debitor. Clienților cu un indicator integral deasupra acestei linii li se acordă un împrumut, iar clienții cu un indicator integral sub această linie nu.
Filosofia punctajului nu se referă la căutarea unei explicații a motivului pentru care o persoană nu plătește, ci la identificarea acelor caracteristici care sunt cel mai strâns legate de fiabilitatea sau lipsa de încredere a clientului.
| Caracteristici utilizate în practica băncilor din Marea Britanie : | Cerere de împrumut standard occidental |
| · Vârsta | - Să ai un cont bancar |
| Număr de copii / persoane în întreținere | - Durata împrumutului |
| · Profesie | - Istoricul creditului clientului |
| Profesia soțului | - Scopul utilizării împrumutului |
| · sursa de venit | - Valoarea creditului |
| Venitul soțului | - Suma conturilor bancare |
| Zona de reședință | - Durata muncii într-un singur loc |
| · Costul locuinței | - Plata parțială a sumei prezentate |
| Disponibilitatea telefonului | - Statusul familiei |
| Câți ani a trăit la această adresă | - Posibilitățile garantilor |
| Câți ani lucrează în această slujbă | - Durata șederii într-un apartament |
| Câți ani a fost client al acestei bănci | - Starea financiară |
| · Disponibilitatea unui card de credit / carnet de cecuri. | - Vârsta clientului |
| - Datoriile clientului | |
| - Caracteristicile apartamentului | |
| - Numărul de împrumuturi anterioare în bancă | |
| - Specialitate | |
| - Numărul de persoane arestate | |
| - Disponibilitatea telefonului | |
| - aparținând rezidenților sau oaspeților |
În alte țări, setul de caracteristici care sunt cel mai strâns legate de probabilitatea de neplată va diferi din cauza caracteristicilor naționale, economice și socio-culturale.
După colectarea informațiilor, este necesar să construim un model matematic care să ne permită să evaluăm ce informații sunt semnificative și ce pot fi neglijate. Pentru a construi un model, se realizează mai întâi un eșantion de clienți despre care se știe deja, dacă s-au dovedit a fi buni împrumutați sau nu. Eșantionul este împărțit în două grupuri: riscuri bune și rele. Criteriile pentru riscul negativ variază și depind de politica băncii.
Metodele de clasificare sunt variate și includ:
Metode statistice, construcție de regresie,
Diverse opțiuni de programare liniară
Arborele de clasificare,
Rețele neuronale,
Cea mai apropiată metodă de vecin,
Rețele neuronale
Algoritm genetic.
În practică, se utilizează o combinație de mai multe metode, iar companiile își păstrează modelele de notare în cea mai strictă încredere.
Există două probleme principale cu scorul. Primul este că clasificarea se face numai pentru clienții cărora li s-a acordat credit. A doua problemă este că oamenii și condițiile socio-economice care le afectează comportamentul se schimbă în timp. Prin urmare, modelele de notare trebuie să fie dezvoltate pe un eșantion de cei mai noi clienți, să verifice periodic calitatea sistemului și, atunci când calitatea se deteriorează, să dezvolte un nou model. În Occident, un nou model este dezvoltat în medie o dată la un an și jumătate, perioada dintre înlocuirea modelului variază în funcție de cât de stabilă era economia la acel moment.
¨ Credit ipotecar.
Condițiile și procedura de împrumuturi către clienți garantate cu bunuri imobiliare sunt diferite în diferite bănci comerciale, dar există unele caracteristici comune.
Gajul bunurilor imobile se stabilește pe baza unui acord între gaj și gaj. Un contract ipotecar este încheiat sub forma unei ipoteci, care trebuie notarizată și este supusă înregistrării de stat.
Ipoteca unei clădiri rezidențiale (apartament) este permisă pentru a asigura rambursarea unui împrumut acordat pentru construirea, reconstrucția sau revizia unei clădiri rezidențiale (apartament), dacă cetățeanul - proprietarul acestuia și membrii familiei locuiesc într-o altă clădire rezidențială (apartament) ) și au suficient acolo în conformitate cu normele de spațiu locativ stabilite pentru locuințe. Camerele de zi care fac parte dintr-o casă (apartament) nu pot fi ipotecate. Doar o clădire rezidențială (apartament) deținută de creditor pe baza drepturilor de proprietate poate fi transferată într-o ipotecă. Doar băncile și alte instituții de credit care dețin o licență specială pot fi ipoteci pentru o clădire rezidențială (apartament).
Vânzarea unei case (apartamente) ipotecate la o licitație publică nu este o bază pentru ca cumpărătorul să evacueze ipotecarul și familia sa care locuiesc în această clădire rezidențială. Între proprietarul care a cumpărat casa și persoanele care locuiesc în ea, se încheie un contract de închiriere pe baza condițiilor obișnuite pentru zona dată.
O casă, o casă de grădină și alte clădiri care nu sunt destinate reședinței permanente pot fi gajate pe o bază generală. În astfel de cazuri, contractul de împrumut este completat de un contract de gaj.
Subiect: Piața valorilor mobiliare din Federația Rusă
1. Piața valorilor mobiliare din Federația Rusă
Piața valorilor mobiliare a început să se formeze în Rusia țaristă și s-a dezvoltat timp de aproximativ 150 de ani (1769 - 1913) în strânsă legătură cu evoluția economiei și politicii țării. Se pot distinge trei perioade.
Prima perioadă - din 1769 până la sfârșitul anilor 50. Al XIX-lea. - momentul apariției și începutul perioadei de formare a pieței valorilor mobiliare, când au fost vehiculate în principal titluri de stat (GS).
A doua perioadă este din anii '60. XIX până în 1897 - a coincis cu finalizarea reformei monetare (introducerea „monedei aurului”).
A treia perioadă este din 1897 până în 1913. (începutul primului război mondial) acesta corespunde trăsăturilor formării unui RCB „matur”.
În anii 90. Rusia a pornit pe calea revigorării RCB, ținând cont atât de tradițiile istorice rusești, cât și de experiența țărilor cu economii de piață dezvoltate. Pentru ca o piață de valori mobiliare dezvoltată să existe într-o țară, componente precum cererea, oferta, intermediarii, participanții, infrastructura pieței (băncile comerciale, piețele de valori, instituțiile de investiții etc.), precum și sistemele de autoreglementare și reglementare sunt Necesar.
În ansamblu, un model mixt și policentric al pieței valorilor mobiliare s-a dezvoltat spontan în Rusia, în care băncile comerciale, piețele de valori și alte instituții financiare sunt prezente simultan și cu drepturi egale.
Titluri de valoare sunt un document monetar care atestă dreptul de proprietate sau relația împrumutului proprietarului documentului în legătură cu persoana care a emis un astfel de document.
Piața de acțiuni și mărfuri poate fi definit ca un set de relații economice privind emiterea și circulația valorilor mobiliare între participanții săi.
Clasificările tipurilor de piețe de valori mobiliare au multe asemănări cu clasificările tipurilor de valori mobiliare în sine. Deci disting:
Piețe internaționale de valori mobiliare;
Piețele naționale și regionale de valori mobiliare;
Piețe pentru anumite tipuri de valori mobiliare (acțiuni etc.);
Piețe pentru titluri de stat și corporative (neguvernamentale);
Piața primară este piața primelor și repetate emisiuni de valori mobiliare, unde acestea sunt plasate inițial în rândul investitorilor.
Piața secundară este o piață pe care se tranzacționează titluri emise anterior pe piața primară. O caracteristică a practicii interne este că piața principală a valorilor mobiliare prevalează în continuare.
Piața valorilor mobiliare are o serie de funcții, care pot fi împărțite condiționat în două grupe: funcții generale ale pieței care sunt de obicei inerente fiecărei piețe și funcții specifice care o disting de alte piețe. Funcțiile generale ale pieței includ:
Funcția comercială, adică funcția de a obține profit din operațiuni pe această piață;
Funcția de preț, adică piață, oferă procesul de adunare a prețurilor pieței, a mișcării lor constante etc.
Funcția de informare, adică piața, produce și comunică participanților săi informații de piață despre obiectele comerțului și participanții săi;
Funcția de reglementare, adică piață, creează reguli pentru comerț și participare la aceasta, procedura de soluționare a litigiilor dintre participanți, stabilește priorități, organe de control sau chiar organe de conducere etc.
Funcțiile specifice pieței valorilor mobiliare includ:
Funcția redistributivă;
Funcția de asigurare a riscurilor de preț și financiare.
Principalele componente ale oricărui RZB sunt:
Emitenți (persoane care se confruntă cu o lipsă de resurse monetare și care le atrag pe baza emiterii de valori mobiliare);
Membri profesioniști - dealeri și brokeri;
Investitori (persoane cu fonduri excedentare și care le investesc în valori mobiliare) - a) private - populația, b) investitori corporativi (întreprinderi cu fonduri excedentare gratuite), c) investitori instituționali (întreprinderile cu fonduri excedentare apar din cauza naturii activităților lor) , acestea includ fonduri de investiții și companii de asigurări etc;
Organisme de reglementare și supraveghere de stat (aceasta poate fi o comisie independentă de valori mobiliare, Ministerul Finanțelor, Banca Centrală, modele mixte de reglementări guvernamentale etc.);
Organizații de autoreglementare - asociații ale participanților profesioniști ai RCB, cărora statul le-a transferat o parte din funcțiile de reglementare;
Infrastructura pieței valorilor mobiliare: a) juridică, b) informațională (presă financiară, baze de date specializate pe valori mobiliare, sisteme de indicatori de stoc etc.), c) rețea de înregistrare (organizație-registrator angajată în înregistrarea deținătorilor de valori mobiliare înregistrate și transfer de proprietate), e) rețea de depozitare și decontare și compensare (stocarea valorilor mobiliare, compensarea obligațiilor în cadrul tranzacțiilor finalizate, decontări în numerar, decontări cu valori mobiliare etc.), în timp ce există adesea sisteme separate de depozitare și compensare pentru valorile mobiliare publice și private.
Participanții la piața valorilor mobiliare sunt persoane fizice sau organizații care vând sau cumpără valori mobiliare sau își deservesc cifra de afaceri și decontările; aceștia sunt cei care intră în anumite relații economice între ele în ceea ce privește circulația valorilor mobiliare.
Subiectul lucrării cursului este relevant, ceea ce se explică prin următoarele prevederi.
Starea actuală a sistemului financiar al Federației Ruse necesită un studiu separat al funcției reglementării de stat, care vizează schimbarea indicatorilor cantitativi și calitativi ai proceselor financiare din economie prin mecanismul de formare a fondurilor monetare, redistribuirea acestora și utilizarea lor în coordonarea intereselor entităților de afaceri pentru a asigura stabilitatea funcționării sistemului economic.
Finanțele sunt reglementate de stat printr-un sistem de instrumente adecvate, printre care locul principal revine actelor juridice de reglementare. Sistemul financiar din țara noastră este în continuă schimbare, care stă la baza dezvoltării de noi teorii științifice în știința financiară și juridică și știința administrației publice.
Complicația proceselor economice duce la schimbări în relațiile sociale, care necesită transformarea constantă a conceptului de „finanță” în conformitate cu realitățile vieții. Acest lucru contribuie la faptul că definițiile „finanțare”, „bani” și „credit” și-au pierdut sensul lexical primar. Existența unui număr mare de interpretări necesită înțelegerea lor.
Din păcate, știința internă rămâne în urmă tendințelor și modelelor dinamice ale pieței și, astfel, astăzi studiul acestor categorii, trăsăturile lor distinctive și relația dintre ele capătă o relevanță specială, deoarece nu există încă o idee general acceptată a originii aceste categorii în știința economică mondială.
Studiul teoretic al acestor definiții are, de asemenea, o importanță practică, deoarece îmbunătățește calitatea managementului financiar, stabilitatea financiară a entităților economice individuale, a sistemelor financiare și a piețelor în general.
În știința financiară, categoria finanțelor, precum și componentele sale individuale (bani, credite), a primit și primește încă o atenție atât din partea oamenilor de știință străini, cât și din cei ruși încă din perioada pre-revoluționară, în perioada sovietică și după transformarea economia și restructurarea sistemului financiar.
Scopul lucrării cursului: explorarea trăsăturilor distinctive și a relației dintre categoriile de finanțe, bani și credite.
Obiectivele cursului:
- explorați originea și definiția termenului „finanțare”;
- să investigheze originea termenului „bani” și principalele sale definiții;
- explorează conceptul de credit ca categorie economică;
- să identifice trăsăturile distinctive ale categoriilor „finanțe”, „bani” și „credit”;
- să dezvăluie relația categoriilor „finanțe”, „bani” și „credit”.
Metode și abordări utilizate. În prezentarea materialului teoretic s-au folosit metoda monografică, metoda generalizării și comparației teoretice, metoda logică, metodele de inducție și deducție, metodele de grupare și generalizare, metoda grafică, metoda empirică.
Pentru o mai bună înțelegere a oricărui termen, de regulă, se studiază originea acestuia. Termenul „finanțare” este derivat din latinescul finis, care înseamnă „sfârșitul”. În Evul Mediu, acest termen a fost folosit pentru a desemna data scadenței, iar apoi pentru a determina documentele care atestă rambursarea datoriei, conform căreia tranzacția a fost finalizată.
Dicționarul de limbi străine notează că conceptul de „finanțare” provine din finanțele franceze - un set de relații economice care apar în procesul de formare și utilizare a fondurilor monetare centralizate și descentralizate 1 .
Cu toate acestea, o istorie mai detaliată a originii termenului „finanțe” poate fi găsită în opera S.I. Ilovaisky 2 ... El scrie că termenul „finanțare” (franceză și engleză - „Finanțare (e)”, germană - „Finanz (-en)”) provine etimologic din cuvântul latin „finis”, care însemna „termen de scadență”. Din cuvântul „finis” s-au format cuvintele latinei medievale „finatio”, „financia”, „financia pecuniaria”, care au fost folosite în secolele XIII și XIV. în sensul unei obligații monetare, plată, sumă a fondurilor.
Potrivit unui alt punct de vedere, termenul „finanțare” în germană derivă din:
- engleză „fine” (amendă, taxă);
- din limba germană „fein” (subtilă, ca și dextilă, vicleană);
- din limba germană „finden” (a găsi), „erfinderish” (inventiv, precum și viclean, viclean).
Ultimele două ipoteze sunt confirmate de faptul că în secolele XVI și XVII. în Germania, cuvântul „Finanz” a fost folosit în sensul vicleniei, înșelăciunii, infidelității, urii și invidiei. În același timp, în Franța, cuvântul „finanțe” era deja folosit în sensul veniturilor statului, iar cuvântul „finanțe” - în sensul tuturor proprietăților de stat și a stării economiei de stat. Acesta este sensul francez al cuvântului"Finanţa" se răspândește treptat în Germania, înlocuind vechiul sens al cuvântului german propriu-zis și devine treptat un termen tehnic în limbile majorității popoarelor culturale moderne 3 .
Rețineți că o astfel de explicație a etimologiei termenului „finanțare” poate fi găsită acum în aproape multe manuale și dicționare.
În dicționarul explicativ al termenilor economici și financiari, atunci când se definește termenul „finanțare”, se menționează: „Când se ocupă de proprietăți care își pierd constant conținutul material, acest termen nu are contururi clare, dar următoarele definiții sunt cele mai uzual:
Caracteristica finanței ca categorie economică din enciclopedia economică este versatilă: „Finanțele sunt un set de relații monetare asociate cu formarea, mobilizarea și plasarea resurselor financiare și cu schimbul, distribuția și redistribuirea valorii produsului intern brut create pe baza utilizării lor și în anumite condiții - și a bogăției naționale. Finanțele sunt una dintre cele mai importante și complexe categorii economice.
Scopul principal al finanțării este de a oferi fiecărei persoane, fiecărei entități de afaceri, fiecare structură de stat și, în consecință, societății în ansamblu, cu fonduri suficiente pentru a-și desfășura activitățile.
Finanțele au o formă vizibilă (externă) de manifestare și conținut intern. Forma se manifestă prin fluxuri de numerar între subiecții relațiilor financiare. Aceste fluxuri (natura și forma, direcția și volumul lor) fac obiectul activității financiare practice. Latura de fond este asociată cu faptul că finanțele reflectă anumite fluxuri de numerar: mișcarea valorii PIB-ului creat în societate - relații de schimb și distribuție 5 .
„Finanța” este una dintre cele mai utilizate categorii economice din aparatul conceptual al științei economice. Prin urmare, fiecare cercetător în probleme de teorie financiară îi acordă o atenție specială. În ciuda acestui fapt, nu există un singur punct de vedere cu privire la conținutul și interpretarea economică a finanțelor. Diferențele variază în funcție de obiectivul pe care și l-au stabilit cercetătorii.
În manualul lui S. Ilovaisky, este prezentat conceptul de finanțe, care se rezumă la următoarele: „uniunile politice trebuie să aibă la dispoziție resurse materiale pentru a-și îndeplini toate sarcinile, a căror avere și cheltuială este o sarcină specială pentru ei . Au nevoie de mijloacele pentru a crea „bunuri publice” (Sax), adică obiecte comune tuturor membrilor uniunii, consum. De exemplu, drumuri publice artificiale, grădini publice, parcuri, depozitarea cărților, obiecte de artă. Sau ca ajutoare tehnice pentru activități publice (de exemplu, armarea armatei și a marinei). Sau să plătească pentru munca funcționarilor și a angajaților și pentru remunerația parțială sau rambursarea cheltuielilor persoanelor care îndeplinesc sarcini personale sau, la final, pentru a oferi asistență gratuită membrilor nevoiași ai sindicatului. În plus, achiziționarea de resurse materiale în aceste scopuri determină în sine necesitatea de a dispune de resurse materiale pentru a-și cheltui special cheltuielile ca achiziție, adică pentru a obține cu ajutorul lor în mod direct beneficiile economice necesare. "
Pentru cele două obiective principale, primare și imediate ale uniunilor politice - asigurarea legii și ordinii și independenței politice și promovarea tuturor aspectelor bunăstării populației, S. Ilovaisky include un al treilea, secundar, derivat, necoordonat cu ceilalți, dar astfel un scop care se referă la ele ca un mijloc spre un scop. În consecință, în uniunile politice apar două obiective:
1) promovarea bunăstării materiale a populației;
2) achiziționarea și consumul de resurse materiale.
Conform acestor două categorii diferite de obiective economice, viața economică a uniunilor politice este împărțită în două domenii, dintre care primul se numește management economic sau politică economică, al doilea este managementul financiar sau politica financiară sau pur și simplu finanțarea.
În manualul de drept financiar de M. Karasev 6 constată că „finanțarea este relația care guvernează formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor centralizate și descentralizate”. Cele mai importante semne, proprietăți, trăsături care dezvăluie esența finanțelor se reflectă în funcțiile lor 7 .
Aproape de aceasta este definiția finanțelor din manualul editat de N.I. Chimic. Cu toate acestea, autorii subliniază scopul funcționării finanțelor în stat: „în termeni materiali, finanțarea este fondurile monetare ale statului, subdiviziunile sale teritoriale (subiecții federației, municipalitățile), întreprinderile, organizațiile, instituțiile care sunt utilizate pentru a satisface nevoile societății și a dezvolta producția "...
Două aspecte ale conceptului de „finanțe” sunt date în manualul cunoscutilor avocați-finanțatori ruși N.V. Karaseva și Yu.A. Krokhina: „Finanțele pot fi privite din punct de vedere economic și material.
Din punct de vedere economic, finanțele sunt relații economice asociate cu formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor centralizate și descentralizate ale fondurilor dintr-o mare varietate de subiecte (stat, municipalități, întreprinderi, organizații).
Sub aspect material, finanțele sunt fondurile monetare ale statului, formațiunilor de stat-teritoriale și municipale, întreprinderilor, instituțiilor, organizațiilor care sunt utilizate pentru a satisface în mod material nevoile societății și dezvoltarea producției.
În consecință, teoria financiară și juridică ar trebui să vizeze rezolvarea unei probleme științifice care se schimbă odată cu transformarea relațiilor economice în stat, deoarece: „cu orice definiție a finanțelor, trebuie avut în vedere că finanțele sunt în primul rând o categorie economică pentru care esența sa socială " 9 .
Reprezentanții științei financiare și juridice se îndepărtează tot mai mult de teoria care s-a format în era sovietică, modernizând interpretarea conținutului finanțelor ca subiect al ramurii juridice.
Ar trebui identificate principalele active ale științelor sociale în sfera financiară.
1. Finanțele sunt întotdeauna relații monetare. Natura monetară a relațiilor financiare este primul semn al finanțării ca categorie valorică specifică. Unul dintre subiectele finanțelor este statul, iar banii servesc drept bază materială pentru existența și funcționarea finanțelor.
2. Finanțarea poate exista numai cu prezența statului - acesta este al doilea semn al acestei categorii de valori specifice. Pentru finanțe, fluxul de numerar este caracteristic, ceea ce nu depășește procesul de distribuție și nu este echivalent. Formarea reală a resurselor financiare începe în etapa de distribuție. Apărute în etapa de distribuție, ele fac parte integrantă a întregului proces de reproducere, exercitându-și influența asupra acestuia.
3. Finanțele se referă la baza economică, deoarece face parte din relațiile de producție, dar în același timp, acestea sunt conectate și condiționate direct de existența suprastructurii politice a statului și există doar ca relații care au o putere de stat. formă. Întrucât apariția statului de suprastructură este cauzată de necesitatea economică, atunci relațiile de redistribuire generate de acesta apar ca obiectiv necesare.
4. Finanțarea ar trebui să includă relațiile sociale care apar în procesul de formare, distribuire, redistribuire și utilizare a fondurilor fondurilor atât ale statului, cât și ale autorităților locale de toate tipurile, precum și fondurile fondurilor întreprinderilor, organizațiilor și instituțiilor.
8. Esența finanțelor este dezvăluită în detaliu în funcțiile lor, care caracterizează scopul public al categoriei. Finanțele îndeplinesc următoarele funcții: pay-as-you-go; control, reglare, stabilizare.
Comerțul a jucat un rol important în istoria omenirii - a dat naștere banilor. Înainte de apariția banilor, a existat un sistem de schimb de mărfuri în toată lumea. Cu toate acestea, cu un schimb direct, părțile au fost nemulțumite de corectitudinea schimbului sau de lipsa de echivalență a acestuia. A apărut necesitatea unui tip de intermediar la care să poată fi asimilate toate celelalte bunuri. A trecut mult timp până s-a găsit un astfel de echivalent care ar avea o valoare, nu s-ar deteriora mult timp și ar fi convenabil în relațiile cu mărfurile. Metalul a devenit acel echivalent - aur și argint.
În timp, cuvântul „aur” a devenit sinonim cu cuvântul „bani”. Aurul și argintul ca bani sunt, de asemenea, convenabile, deoarece pot fi acumulate sub formă de comori, în timp ce nu își schimbă proprietățile și nu se amortizează. Cu toate acestea, toate depozitele disponibile de metale prețioase au fost epuizate în antichitate. Era banilor metalici a fost înlocuită de era banilor de hârtie. Potrivit cercetărilor istorice, banii de hârtie au apărut pentru prima dată în China în secolul al VIII-lea. n. e. Astfel, banii au trecut printr-o cale dificilă de dezvoltare în procesul evoluției sale, timp în care termenul „bani” a fost supus diferitelor interpretări.
W. Stafford 10, T. Mann, D. Nord 11 definește banii ca fiind bogăția statului, identificată cu metalele prețioase. Pe această bază, autorii asociază esența banilor cu proprietățile naturale ale aurului și argintului.
Potrivit lui P. Samuelson, banii sunt o convenție socială artificială 12 , dar G. Knapp a remarcat că esența banilor nu constă în materialul semnelor, ci în normele legale care guvernează utilizarea lor 13 .
F. Bendiksen a definit banii ca fiind un certificat de furnizare a serviciilor către membrii societății, care oferă dreptul de a primi servicii contra 14 .
K. Marx le-a interpretat ca o marfă specială, o valoare universală echivalentă și a crezut că în procesul dezvoltării diviziunii sociale a muncii a apărut nevoia unui schimb regulat al rezultatelor muncii. Bunurile sunt schimbate, deoarece o anumită cantitate de muncă necesară din punct de vedere social este cheltuită pentru producția lor, care este valoarea lor. Banii sunt marfa echivalentă pentru exprimarea valorii 15 .
J. Geeks și L. Harris au interpretat conceptul de bani ca un fenomen social, prin urmare, banul devine o marfă capabilă să îndeplinească funcțiile unui mijloc de circulație, plată și schimb de valoare 16 .
În consecință, banii sunt o marfă care joacă un rol aparte al unui echivalent universal și îndeplinește anumite funcții.
Astfel, în literatură există multe definiții diferite ale banilor, diferă semnificativ între ele. Cu toate acestea, cele mai multe definiții ale banilor pot și ar trebui grupate pentru a-și defini esența cât mai exact posibil.
Pornind de la faptul că banii sunt un fenomen social, esența lor se schimbă în conformitate cu schimbările în natura relațiilor sociale în care funcționează. Prin urmare, nu este surprinzător faptul că cercetarea veche de secole a esenței banilor de astăzi nu oferă un răspuns neechivoc și final la întrebarea despre ce sunt banii. În același timp, există abordări alternative pentru rezolvarea esenței banilor.
Teoria monetară occidentală modernă dominantă este o abordare pur empirică. Conform acestei abordări, esența banilor este determinată, de regulă, numai pe baza aplicației lor funcționale. Cunoscuta teză propusă de economistul american F. Walker: „Banii sunt ceea ce face” a devenit construcția teoretică a acestei abordări. Următoarele definiții sunt exemple izbitoare de abordare pur funcțională în această materie:
K. McConnell și S. Bru: „Banii sunt ceea ce fac. Tot ceea ce îndeplinește funcția de bani este bani " 17
"Money and Banking: a market oriented approach": "Banii pot avea doar o definiție funcțională." La întrebarea „ce sunt banii?” este mai ușor să explicăm „cum sunt folosiți banii”. Și apoi - această definiție: "Tot ceea ce îndeplinește funcții monetare este bani" 18 .
Esența banilor trebuie investigată în aspecte teoretice și aplicate. Aspectul teoretic dezvăluie esența profundă a banilor, iar aspectul aplicat parcă le completează esența ca formă de manifestare externă. Prin urmare, aspectul teoretic și aplicat al esenței banilor trebuie considerat nu izolat, ci din punctul de vedere al unității dialectice.
În condițiile sociale moderne ale dezvoltării relațiilor monetare, esența banilor din punctul de vedere al rezolvării problemelor teoretice care caracterizează esența lor profundă, dezvăluie pe deplin abordarea portofoliului, care consideră banii ca un activ lichid, dar numai atunci când activul joacă rolul rolul unui mediu de schimb.
Esența banilor într-un aspect pur aplicat (ca formă de manifestare externă) este mai bine definită, în opinia noastră, printr-o abordare funcțională. Tocmai cele cinci funcții monetare (măsuri de valoare, mijloace de circulație, acumulare, plată și bani mondiali) fundamentate de K. Marx sunt cele care permit, în condițiile sociale moderne de dezvoltare a relațiilor monetare, să determine esența banilor într-un aspect pur aplicat.
Odată cu schimbarea condițiilor sociale, s-au schimbat nu numai formele și funcțiile banilor, ci și esența lor. Evident, toate acestea pot fi explicate prin faptul că banii (ca categorie economică și istorică) sunt un fenomen social și, prin urmare, esența lor se schimbă în conformitate cu schimbările în natura relațiilor sociale în care funcționează.
În fiecare zi, problema esenței și naturii unui împrumut devine din ce în ce mai relevantă, deoarece o analiză profundă a abordărilor științifice pentru determinarea conținutului unui împrumut contribuie la o înțelegere mai bună și corectă a rolului instituțiilor bancare, al uniunilor de credit , cooperative, companii de leasing ca principalii lor organizatori.
Se știe că termenul de credit provine din latinescul „creditum”, care înseamnă „împrumut”, „datorie”. Acest termen se traduce și prin „crede”, „încredere” 19 ... În literatura economică modernă, găsim mai multe definiții ale creditului, mai multe interpretări ale esenței sale.
Cu toate acestea, cele mai frecvente sunt două abordări pentru definirea esenței unui împrumut. În primul rând, într-o serie de lucrări, creditul este caracterizat fără declarații cu privire la relațiile economice. În enciclopedia economică, un împrumut este considerat „ca un tip de tranzacție economică, atunci când un partener furnizează altui ban sau proprietate în condiții de urgență, rambursare” 20 ... Dicționarul financiar și de credit prevede: „un împrumut este un împrumut în numerar sau sub formă de marfă în condiții de rambursare și, de regulă, cu plata dobânzilor”.
Definițiile de mai sus identifică un împrumut cu o valoare care este transferată de la o entitate economică la alta într-un împrumut. Adică, creditul este privit ca o categorie pur tehnică. Cu această abordare, atenția cercetătorilor este mutată asupra împrumutului în sine, a formei sale juridice, în același timp conținutul economic al împrumutului fiind „pierdut”. Această înțelegere a creditului într-o economie de piață este oarecum restrânsă.
Interpretarea împrumutului ca relații de proprietate economică este cea mai reușită și mai fiabilă, deoarece oferă motive pentru a afirma că împrumutul nu este asociat cu transferul dreptului de proprietate (de exemplu, proprietarul rămâne creditorul, care își rezervă dreptul de a cere despăgubiri în caz de nerambursare a împrumutului și a dobânzii asupra acestuia) și, prin urmare, nu este doar o categorie economică și istorică, ci și o categorie juridică. Împrumutătorul rămâne proprietarul valorii, în timp ce împrumutatul are posibilitatea de a utiliza temporar doar valoarea de utilizare a banilor sau a bunurilor furnizate la credit.
Deci definiții de categorii„Creditul” în literatura economică modernă este ambiguu. „Creditul” este considerat ca un serviciu financiar specific și ca o categorie economică. Dualitatea conținutului conceptului de „credit” nu este un caz izolat în știința economică. De exemplu, conceptul de „buget” este considerat ca un plan financiar, ca o categorie economică și în ceea ce privește conținutul material. Cu toate acestea, în cadrul percepției dualiste a creditului, există anumite contradicții. „Credit” ca financiarun serviciu este definit ca:
Subliniind independența categoriei „credit”, trebuie remarcat faptul că numai pentru aceasta mișcarea caracteristică a valorii pe principiile randamentului, compensării și echivalenței nu este asociată cu transferul de proprietate atunci când se acordă fonduri pentru un împrumut.
Ca categorie economică, creditul este un set de anumite relații economice individuale. Din aceste poziții, există definiții ale împrumutului „ca o relație între creditor și împrumutat cu privire la mișcarea valorii returnate”.
Esența creditului este exprimată direct (cel mai pe deplin) prin relații de credit, funcții și forme de credit. Indirect, natura împrumutului este influențată de tipurile sale. Ca categorie economică, creditul este un set de anumite relații economice individuale.
Conceptul de credit este dual și constă în înțelegerea creditului ca o categorie economică și ca un serviciu financiar. Ca categorie economică, creditul este o relație economică privind distribuirea și redistribuirea valorii adăugate între entitățile economice în timp pe baza rambursării și a urgenței și are proprietățile obiectivității, coerenței, constanței. Ca serviciu financiar, creditul are proprietățile elementarității, volatilității, discreției și obiectivității subiective și se bazează pe principiile securității; returnabilitate; urgenţă; utilizarea prevăzută; plătit.
Un împrumut ca serviciu financiar poate fi definit astfel: „Un împrumut este un serviciu financiar, care constă în transferul de capital pentru utilizare temporară în numerar, în numerar, în natură în termeni de rambursare și scadență.”
Înțelegerea creditului ca serviciu financiar este cea care formează bazele teoretice ale funcționării mecanismului de creditare bancară, deoarece băncile sunt subiectul principal, acceptă sau furnizează acest serviciu..
Fără îndoială, categoria „finanțe” este apropiată în sensul categoriei „bani”, totuși, există diferențe fundamentale între ele, deoarece banii sunt un concept mai generalizat (Tabelul 2.1)
Tabelul 2.1 - Diferența dintre bani și finanțe după conținut
|
BANI |
FINANŢA |
|
1. Banii sunt o categorie economică generală, echivalentul costurilor forței de muncă. 2. Banii într-o economie de piață sunt un mediu de schimb general recunoscut și absolut lichid, a cărui valoare este determinată de încrederea în stat |
1. Finanțele sunt o categorie economică specifică care caracterizează procesul de creare și utilizare a fondurilor de fonduri. 2. Finanțele într-o economie de piață sunt relațiile stat-bani între diferiți participanți la producția socială |
Trăsăturile distinctive ale banilor din finanțe sunt prezentate în Fig. 2.1.
Orez. 2.1. Trăsături distinctive ale categoriei „finanțe” de la categoria „bani”
Prezența banilor este una dintre premisele existenței finanțelor. Cu toate acestea, banii nu sunt finanțe și nu determină esența finanțelor, conținutul intern și scopul public.
Tabelul 2.2 - Diferența dintre bani și finanțe în funcție
|
BANI |
FINANŢA |
|
Funcții îndeplinite de bani: 1) plată (decontare) 2) schimb (tratament) 3) conservare (acumulare) 4) cost (scara prețurilor) 5) banii lumii |
Finanțele îndeplinesc funcțiile de structurare a banilor: 1) formarea de fonduri monetare (venituri); 2) redistribuirea acestor fonduri (cheltuieli) 3) controlul asupra creării veniturilor și a utilizării cheltuielilor (costurilor) 4) stimularea fluxurilor financiare |
Finanțele sunt o relație monetară structurată redusă la un anumit sistem de capital (fix, circulant), fonduri și altele asemenea. Orice formă de capital, având o valoare estimată, își începe mișcarea, datorită achiziționării unei forme financiare.
În consecință, banii sunt un mijloc tehnic de finanțare, pe baza acestuia se determină valorile veniturilor și cheltuielilor, care determină măsurarea monetară și natura finanțelor.
Relațiile financiare fac parte din relațiile monetare, sfera lor este deja relațiile monetare.
Diferența dintre finanțe și bani constă în faptul că relațiile financiare sunt întotdeauna asociate cu formarea veniturilor în numerar și a economiilor, care dobândesc o formă specifică de resurse financiare.
Creditul este în special strâns legat de bani, iar această legătură crește proporțional cu dezvoltarea producției sociale și complicația relațiilor economice. Cu toate acestea, împrumutul diferă de categoria banilor (Tabelul 2.2).
Tabelul 2.2 - Diferențele dintre credit și alte categorii economice 21
|
Finanţa |
Credit |
|
|
Mecanism de formare |
Formată în procesul de distribuție a PIB-ului |
Format în procesul de redistribuire a PIB-ului |
|
Natura mișcării valorii |
Asociat cu o modificare a proprietății, nu este rambursabil și plătit |
Costul este transferat în condiții de urgență, rambursare și plată |
Creditul diferă de bani (cum ar fi banii) prin următoarele caracteristici:
- au o compoziție diferită de subiecți - transportatori, respectiv, de relații monetare și de credit: în primul caz, ei sunt vânzătorul și cumpărătorul, în al doilea - creditorul și împrumutatul, care poate să nu coincidă;
- au o natură diferită a mișcării valorii: în relațiile pur monetare, există un contor, mișcare echivalentă a două forme diferite de valoare - marfă și bani, iar în relațiile de credit - o mișcare inegală a valorii sub formă monetară sau marfă ;
- au diferite scopuri sociale în procesul de reproducere. Banii sunt destinați să asigure realizarea valorii de consum și să le aducă consumatorului final. Ele sunt, de asemenea, un mijloc de acumulare a valorii realizate. Împrumutul este destinat să satisfacă nevoile temporare de fonduri suplimentare ale unor entități economice și să faciliteze plasarea profitabilă a unor fonduri gratuite pentru altele. Chiar dacă împrumutul se efectuează în numerar, acest scop imanent nu se schimbă față de acesta. În schimb, dacă un împrumut (în loc de bani) asigură faptul că valoarea produsă este adusă consumatorului final (vânzarea unui produs cu o plată amânată), nu înlocuiește banii în realizarea acestei valori: atunci când împrumutul se maturizează, numai banii pot furnizați o plată echivalentă pentru produs, deși este sub formă de rambursare a datoriilor 22 ;
- creditul pentru sfera de utilizare este o categorie „mai restrânsă” decât banii. Banii servesc vânzării întregului PIB (cu excepția barterului), distribuției și redistribuirii valorii acestuia, în timp ce creditul servește mișcării doar a unei părți din PIB în procesul de reproducere. Prin urmare, participanții la relațiile monetare sunt toate persoane juridice și persoane fizice ale societății, iar relațiile de credit - doar o anumită parte a acestora;
- deplasarea banilor de la o entitate economică la alta (în relații non-creditare) este întotdeauna însoțită de o modificare a proprietarului valorii corespunzătoare reprezentată de bani: proprietatea banilor trece de la plătitor la destinatar. Într-un transfer de valoare, creditorul rămâne întotdeauna proprietarul valorii. Chiar și prin vânzarea de bunuri pe credit, vânzătorul își păstrează dreptul de proprietate, ceea ce este confirmat de restituirea valorii atunci când cumpărătorul rambursează datoria.
Deci, creditul și banii sunt două categorii economice independente, fiecare dintre ele având propriul său scop specific, sfera și natura mișcării valorii.
Diferențele dintre finanțe și credit se află în anumite aspecte (Fig. 2.2).
Orez. 2.2. Trăsături distinctive ale finanțelor și creditului
Există diferențe semnificative între credit și finanțe. Spre deosebire de credit, finanțarea se formează în procesul de alocare a valorii, în timp ce creditul se află în procesul de redistribuire. Mișcarea valorii în relațiile financiare este asociată cu o schimbare de proprietate, nu este rambursabilă și plătită, este determinată în principal de factori non-pieți, administrativi și volitivi. Finanțele și creditul operează în principal în paralel, în segmente economice separate, completându-se și nu înlocuindu-se reciproc. Și chiar și în cazurile în care finanțarea și creditul sunt utilizate în același segment economic, acestea nu sunt depersonalizate, dar își păstrează specificitatea specifică. 23 .
De exemplu, în execuția bugetului de stat, pot fi utilizate atât relații pur financiare (impozite și finanțare bugetară), cât și credit (împrumuturi de stat). Cu toate acestea, dacă relațiile financiare sunt finalizate în cea mai mare parte după sfârșitul anului bugetar, atunci relațiile de credit vor continua până când statul achită întreaga sumă a datoriei publice asociate formării unui buget specific.
Creditul este, de asemenea, semnificativ diferit de comerț, în primul rând, în mișcarea neechivalentă a valorii împrumuturilor. În comerț, mișcarea valorii se efectuează pe o bază echivalentă. În același timp, creditul și comerțul sunt, de asemenea, strâns legate între ele: comerțul se desfășoară din ce în ce mai mult pe credit, iar creditul este organizat pe principiile tranzacționării datoriilor.
Știința economică s-a dovedit, iar practica economică a confirmat relația dintre finanțe și credit. Această relație își manifestă, în primul rând, faptul că creditul este un instrument universal pentru distribuirea și redistribuirea veniturilor naționale, a resurselor financiare, a resurselor materiale și a forței de muncă, nivelând nivelurile de rentabilitate ale întreprinderilor pe baza depășirii de capital, care contribuie la schimbări structurale progresive în economia națională.
Finanțele și creditul au aceeași natură economică, în timp ce finanțarea este o categorie de distribuție și redistribuire, iar creditul este exclusiv redistribuire. Finanțele creează condițiile prealabile pentru funcționarea creditului, resursele de credit acționează ca un tip de resurse financiare.
Orez. 3.1. Relația dintre categoria „finanțe” și categoria valorică „credit”
Relația dintre categoria „finanțe” și categoria „credit” se manifestă prin utilizarea complexă a acestora în procesul de circulație a fondurilor și promovarea lor pentru creșterea eficienței producției: cu o lipsă de finanțare, o organizație poate atrage resurse de credit și cu un exces de finanțare, o organizație are posibilitatea de a utiliza temporar fondurile sale gratuite ca resurse de credit ...
De asemenea, fiind o categorie importantă a economiei de piață, creditul este interconectat cu banii, reflectând conexiunile și relațiile reale ale vieții economice a societății și rămânând o pârghie importantă în stimularea dezvoltării producției.
Necesitatea extinderii producției cu lipsa resurselor monetare acumulate, exprimată prin fondurile proprii ale entităților comerciale sau ale persoanelor fizice, indică faptul că este nevoie de un împrumut pentru o entitate comercială care funcționează deja, dar, mai ales, este nevoie de credit pentru cei care intenționează să organizează propria structură de afaceri, dar nu au capital (resurse financiare).
O situație similară se observă în sfera consumului, în cazul în care un împrumut, care este asigurat în numerar, este necesar pentru persoanele care au nevoinu coincid întotdeauna cu economiile disponibile. Baza inițială a oricărui proces de dezvoltare economică este formarea unei noi combinații în utilizarea resurselor de producție disponibile în societate. Antreprenorului i se atribuie rolul principal în asigurarea deplasării resurselor financiare disponibile. Această mișcare se realizează cufolosind un împrumut. Doar pe baza acesteia devine posibil să se utilizeze capitalul (finanțarea) existent nu în zona în care a fost creat, ci în care are cele mai multe șanse de a-și crește valoarea monetară.
De asemenea, relația dintre „credit” și „finanțe” este trasată pe baza naturii empirice a obiectului „creditului ca categorie economică”, care este cel mai adesea (după cum au arătat studiile) definit ca relații economice, ceea ce este destul de justificat având în vedere că creditul face parte din finanțe și, în consecință, ar trebui să aibă același obiect empiric ca finanțele. Definiția obiectului empiric al creditului ca „relații sociale” este prea largă, deoarece implică posibilitatea contabilizării unor astfel de relații, care ar putea să nu aibă o formă monetară sau chiar valorică.
Creditul, ca parte a finanțelor, participă la distribuirea valorii adăugate, cu toate acestea, această distribuție pentru credit se efectuează în principalnu în spațiu, ci în timp. Astfel, „creditul ca categorie economică” este corelat (și are o relație) cu categoria finanțelor ca particular cu general, întrucât totalitatea relațiilor economice privind distribuția și redistribuirea creditului se realizează într-un spațiu-timp mai restrâns continuum decât pentru finanțe. Principalele legături care unesc categoria împrumutului cu categoria finanțelor, cum ar fimod, manifestat prin categoria valorii adăugate. Principala caracteristică a obiectului empiric al împrumutului este revenirea relațiilor, întrucât distribuția modernă a valorii adăugate presupune redistribuirea acesteia între beneficiar și donator în viitor.
Relația dintre categoriile „finanțe” și „bani” poate fi identificată în studiul scopului finanțării. Scopul finanțării este de a oferi fiecărei persoane, fiecărei entități de afaceri, fiecărei structuri de stat și societății în ansamblu, fonduri suficiente pentru a-și desfășura activitățile. Scopul principal este de a satisface nevoile societății și dezvoltarea producției.
Relația dintre finanțe și bani se manifestă prin faptul că funcționarea finanțelor se bazează pe funcțiile banilor, care sunt prezentate în Fig. 3.2.
Orez. 3.2. Funcționarea finanțelor prin funcțiile banilor
Finanțele au o formă vizibilă (externă) de manifestare și conținut intern. Formularul apare în fluxurile de numerar dintre subiecții relațiilor financiare. Aceste fluxuri (natura și forma, direcția și volumul lor) fac obiectul activității financiare practice. Latura de fond este asociată cu faptul că finanțele reflectă anumite fluxuri de numerar: mișcarea valorii PIB-ului creat în societate - relații de schimb și distribuție.
Finanțele reflectă relațiile economice, datorită cărora surse de finanțare (bani) sunt furnizate nu numai pentru sectorul economic, producție, ci și sfera neproductivă, funcțiile instituțiilor de stat și ale administrației locale.
Cercetarea efectuată ne permite să formulăm principalele concluzii.
Deci, trăsăturile distinctive între categoriile de zile și credit sunt următoarele: scopul specific, domeniul de utilizare și natura mișcării valorii.
Trăsăturile distinctive dintre categoriile bani și finanțe sunt următoarele: banii nu sunt finanțe și nu determină esența lor, conținutul intern și scopul public. Diferențele dintre aceste două categorii în manifestarea funcțiilor lor: banii pot fi achitați, pot fi schimbați, acumulați, valoarea poate fi exprimată prin aceasta; finanțele redistribuie resursele, formează fonduri de venit, stimulează fluxurile financiare. Finanțele, acționând ca relații monetare structurate, aduc capital la un anumit sistem (fix, circulant), fonduri de fonduri. Iar banii sunt un mijloc tehnic de finanțare, pe baza căruia se determină suma veniturilor și cheltuielilor, care determină măsurarea monetară și natura finanțării.
Diferențele dintre credit și finanțe sunt esențiale. Spre deosebire de credit, finanțarea se formează în procesul de alocare a valorii, iar creditul în procesul de redistribuire. Finanțele și creditele operează în principal în paralel, în segmente economice separate, completându-se și nu înlocuindu-se reciproc.
A dezvăluit relația dintre finanțe și credit, care se manifestă prin faptul că, cu ajutorul finanțelor, sunt create premisele pentru funcționarea creditului; la rândul său, resursele de credit acționează ca un tip de resurse financiare.
1 Dicționar de cuvinte străine: 23.000 de cuvinte și fraze terminologice. M.: Akademizdat, 2000. - 1081 p.
2 Ilovaisky SI Manual de drept financiar. - ediția a 5-a. adăuga. și revizuit G.I. Tiktin / [ed. NP Yasnopolsky]. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2009. - 604 p.
3 Ilovaisky SI Manual de drept financiar. - ediția a 5-a. adăuga. și revizuit G.I. Tiktin / [ed. NP Yasnopolsky]. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2009. - 604 p.
4 Bernard I. Dicționar economic și financiar explicativ. Terminologie franceză, rusă, engleză, germană, spaniolă: în 2 volume / I. Bernard, J.-C. Colli; pe. cu fr. - M .: Mezhdunar. relații, 1994 .-- T. 1. - S. 735.
5 Întrebări despre teoria finanțelor / [ed. V.P. Dyachenko]. - M .: Gosfinizdat. - 2009 .-- 192 p.
6 Karaseva M. V. Drept financiar: [scurt. studiu. curs] / M. Karaseva, Y. Krokhi na. - M .: NORMA, 2002 .-- 279 p.
7 Drept financiar / otv. ed. N.I. Khimicheva. - M .: Yurist, 2011. - 733 p.
8 Drept financiar: [manual] / [ed. prof. E.Yu. Gracheva]. - M.: Drept și Drept; Kolos, 2003. - 384 p.
9 Finanțe = Finanțe: [manual. pentru studenții înscriși la economie. spec] / L.А. Drobozin, G.B. Polyak, Yu. N. Konstantinova și alții; [ed. L. A. Drobozina]. - M .: Finanțe, UNITI, 2009. - 527 p.
10 Stafford W. Prezentare critică a unor plângeri ale compatrioților noștri / W. Stafford; pe. din engleza - M .: Systema, 2006 .-- 90 p. 3.
11 Bogăția Angliei în comerțul exterior sau balanța comerțului exterior ca principiu al bogăției noastre / T. Om. - M .: Politizdat, 2004 .-- 91 p.
12 Samuelson P. Economie. Curs introductiv / P. Samuelson. - M., 2009 .-- 161 s
13 Knap G. Teoria de stat a banilor / G. Knap; pe. cu el. - SPb, 2003. - 592 p.
14 Bendiksen F. Despre valoarea banilor / F. Bendiksen; pe. din engleza - M.: Academia, 2007 .-- 171 p.
15 Marks K. Capital. În 3 volume // K. Marx și F. Engels. - T. 23, cap. 3. - M.: Politizdat, 1960 .-- 906 p.
16 Geeks J. Cost și capital / J. Geeks // Proceedings. - M: Academia, 2005 .-- 110 p.
17 McConnell C.R., Bruce S.L. Economie. Principiile problemei și politicii Vol.1 M.: Republica, 1992.
18 Johnson I.C., Roberts W.W. Banii și serviciile bancare: o abordare orientată spre piață. Unsprezecelea Ed. Universitatea de Stat din California, 1990.
19 Abramova M.A. Finanțe și credit: Manual. manual. [Text] / M. A. Abramova, L. S. Alexandrova. - M.: Jurisprudență, 2010. - 448 p.
20 Voronin V.P. Bani, credite, bănci: Manual. manual. [Text] / V. P. Voronin, S. P. Fedosova. - M.: Yurayt-Izdat, 2012. - 269 p.
21 Vovchak O.D. Credit și bancare: manual. manual. - Rostov-on_ Don: Phoenix, 2010. - 421 p.
22 Vovchak O.D. Credit și bancare: manual. manual. - Rostov-on_ Don: Phoenix, 2010. - 421 p.
23 Logutova T.G. Banii și creditul: note de curs. M., 2009.
sity, 1990.Pentru a înțelege esența managementului financiar, să ne oprim pe scurt asupra conceptelor de bază utilizate pentru a o defini. Relațiile mărfuri-bani din economie determină utilizarea unor astfel de categorii valorice precum banii, finanțele, creditul, profitul etc. Categoria economică este înțeleasă ca expresia teoretică a anumitor fenomene economice care apar ca urmare a relației agenților economici în procesul de producție și distribuție a bunurilor materiale. O categorie economică este un concept de bază care reflectă cele mai generale și esențiale proprietăți, părți, relații dintre fenomenele realității și cognitive. Cu alte cuvinte, categoria unește diverse fenomene specifice specifice în unele generale.
Categoria economică vă permite să exprimați teoretic anumite fenomene economice care apar ca urmare a relației entităților economice. Esența unei categorii economice este determinată prin relațiile pe care le exprimă. Deci, împărțirea fondurilor organizației în monetar, financiar, împrumutat, circulant se datorează esenței acestor categorii economice.
Fiecare categorie economică îndeplinește anumite funcții, care sunt forme de existență a unei categorii economice, prin care se exprimă esența sa. Conținutul unei categorii este dezvăluit prin funcțiile pe care le îndeplinește.
Numerarul (resursele monetare) este o întruchipare practică a categoriei de bani și este o marfă cu lichiditate absolută, adică capacitatea absolută de a schimba cu alte bunuri. Banii s-au format ca urmare a schimbului de bunuri și sunt intermediari în schimb. De-a lungul evoluției banilor, există o tendință către alegerea celor mai convenabile forme de bani, care ar facilita, accelera și reduce costurile efectuării tranzacțiilor de schimb.
Fondurile monetare îndeplinesc funcțiile unui mediu de circulație (plată), o măsură a valorii și un mijloc de acumulare.
Mijlocul de schimb este înțeles ca fiind capacitatea banilor de a furniza procedura de schimb și plată.
Măsura valorii este utilizată pentru a măsura valoarea diferitelor bunuri. Adică, banii sunt o unitate de măsură care este utilizată pentru stabilirea prețurilor bunurilor și a valorii obligațiilor.
Banii ca depozit de valoare reprezintă capacitatea de a transfera puterea de cumpărare din prezent în viitor. Economisind bani pentru un anumit timp, puteți economisi astfel valoarea pe care o reprezintă (capacitatea potențială de a achiziționa un produs în viitor). În plus față de bani, alte active pot fi folosite pentru stocarea valorii. Principalul dezavantaj al banilor în funcția de depozit de valoare este că este capabil să-și piardă valoarea ca urmare a inflației și nu este capabil, ca și titlurile, să aducă venituri suplimentare proprietarilor săi.
În funcție de formă, se alocă numerar (bancnote și monede) și bani fără numerar, care există sub formă de înregistrări în conturi la instituțiile de credit (în principal în formă electronică).
Cea mai mare parte a ofertei de bani este în prezent sub formă non-numerar. Banii fără numerar sunt absolut echivalenți cu numerarul; reprezintă majoritatea plăților monetare între entitățile economice.
Existența și funcționarea categoriei „bani” generează două tipuri de fluxuri de numerar: în legătură cu circulația mărfurilor (lucrări, servicii) și fără o astfel de relație directă. Fluxurile de numerar din afara circulației mărfurilor sunt mișcarea valorii, care este reprezentată de bani. Astfel de fluxuri de numerar provin din distribuția netă obiectivă existentă și redistribuirea (fără echivalentul banilor) sub formă de bunuri.
Formele de manifestare a numerarului sunt încasările de numerar (intrări), plățile în numerar (ieșiri, cheltuieli) și soldurile de numerar (Fig. 1.1).
Încasările de numerar sunt veniturile în numerar ale întreprinderii, datorate returnării formei monetare de valoare avansate anterior, datorită căreia se formează resurse financiare, acționând sub formă de fonduri monetare și rezerve monetare.
Plățile în numerar includ costurile în numerar asociate cu achiziționarea de resurse, care, în conformitate cu legislația fiscală, pot fi parțial finanțate din profitul net.
Soldurile fondurilor sunt, de regulă, în conturile curente la bancă sau în casierie. O parte din fonduri pot fi emise persoanelor responsabile.
Finanța ca categorie este generată de existența statului, dezvoltarea relațiilor mărfuri-bani, mișcarea activelor și a fondurilor aferente. Alocarea finanțelor ca categorie specială se datorează faptului că acestea afectează latura specifică a activității economice a statului și a întreprinderilor (organizațiilor).
Finanța ca categorie economică exprimă anumite relații sociale. Prin urmare, finanțele sunt definite ca un set de relații economice (monetare) generate și reglementate de stat, asociate cu distribuirea și redistribuirea valorii produsului intern brut (PIB) și a unei părți a bogăției naționale. Punctul central în esența acestei categorii este distribuția monetară.
Finanțarea întreprinderilor este un domeniu specific al relațiilor economice asociate formării, distribuției și utilizării fondurilor (fondurilor). În acest caz, fondul de fonduri (fondul monetar) este înțeles ca partea lor separată, care are un scop desemnat. Banii deținuți în astfel de fonduri se numesc resurse financiare. Un caz special al fondurilor monetare sunt rezervele de numerar (rezervele de numerar).
Dacă finanțele exprimă relații economice, atunci acestea sunt determinate de ele, adică constituie esența categoriei „finanțe”. Următoarele caracteristici principale sunt inerente relațiilor financiare.
1. Relațiile monetare sunt întotdeauna cele care implică mișcarea valorii. Alte forme de exprimare în afară de bani sunt nenaturale pentru finanțare. Esența categoriei „finanțe” nu se manifestă în afara formei de exprimare a acesteia sub forma fluxurilor de numerar. Prin urmare, categoria „finanțe” se încadrează în categoria „bani”, dar nu și invers. Figurativ vorbind, nu toți banii sunt finanțe, dar toate finanțele sunt bani.
Finanțele sunt doar atunci când au o coajă monetară, când au loc relații monetare. Prin urmare, fluxurile financiare sunt întotdeauna fluxuri de numerar, dar nu toate fluxurile de numerar sunt fluxuri financiare. Evident, cifra de afaceri a unei întreprinderi nu este cifra de afaceri financiară, aceasta din urmă este strâns legată de cifra de afaceri totală, ci este doar o parte din aceasta.
În plus față de cifra de afaceri financiară, există și o cifră de afaceri de credite a fondurilor, o cifră de afaceri internă a fondurilor unei întreprinderi și alte cifre de afaceri.
Aceste relații monetare sunt cauzate de existența statului și sunt de natură reglementată, adică mediat de anumite acte legislative, de reglementare, recomandări, standarde, într-un grad sau altul, reglementând aceste relații.
Astfel de relații la nivel de întreprindere apar în procesul de formare și utilizare a resurselor financiare. Cu alte cuvinte, acestea sunt asociate cu mișcarea valorii exprimată în termeni monetari.
Resursele financiare ale unei organizații (întreprindere) sunt toate fondurile acumulate de o întreprindere pentru a forma activele de care are nevoie, atât în detrimentul fondurilor proprii (venituri, economii, fonduri atrase prin emiterea de acțiuni etc.), cât și în detrimentul fondurilor împrumutate (împrumuturi, împrumuturi, conturi de plătit). Resursele financiare acționează ca un purtător material al relațiilor financiare, prin urmare vorbim în mod specific despre formarea banilor, distribuția și utilizarea resurselor financiare.
Cifra de afaceri a resurselor financiare este formarea și distribuția acestora cu utilizarea ulterioară prin costuri de finanțare. Funcția de distribuție a finanțelor se realizează prin intermediul unei astfel de finanțări, efectuată în numerar. Pentru a primi, trebuie să cheltuiți; a obține mai mult înseamnă mai mult și a cheltui mai eficient. Deșeurile în numerar reprezintă procesul de finanțare.
Astfel, resursele financiare sunt acele fonduri care se formează și sunt la dispoziția întreprinderii pentru a-și finanța nevoile. Cifra de afaceri a resurselor financiare ale întreprinderii este o parte din cifra de afaceri totală a banilor.
Vorbind despre resursele financiare, le considerăm ca o formă de manifestare a fondurilor. Cu toate acestea, fluxul de numerar nu este același cu fluxul de resurse financiare. Cifra de afaceri nominală a banilor din întreprindere nu este niciodată egală cu cifra de afaceri nominală a resurselor financiare. Din aceasta rezultă că creșterea resurselor financiare nu este identică cu creșterea numerarului, ceea ce înseamnă că creșterea numerarului nu poate indica o îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii.
Resursele financiare au următoarele proprietăți: distribuție, auto-creștere, plată în avans, investiție, compensare incompletă a veniturilor, conversie în diferite valute străine.
Formele de utilizare a resurselor financiare pot fi fonduri și rezerve monetare centralizate și descentralizate. În același timp, resursele financiare sunt distribuite nu numai prin formarea de fonduri și rezerve, ci și în modul de finanțare, adică acoperă costurile.
Fonduri monetare - o parte separată a fondurilor companiei, care a primit un scop desemnat și o funcționare relativ independentă. Rezerva este o modificare a fondurilor în numerar. De regulă, acesta este un stoc de fonduri de siguranță. Fondul de numerar este apelat mai regulat decât rezerva pentru a satisface nevoile pentru anumite tipuri de cheltuieli în numerar.
Fondurile și rezervele de numerar sunt principalul moment funcțional de distribuție, dar nu singurul. Distribuția există și fără formarea de fonduri monetare vizate (formă de existență non-fond). Fondurile monetare nu se caracterizează prin absolutitatea existenței lor în toate structurile, prin urmare, resursele financiare pot fi create și există în afara distribuției monetare a fondurilor.
În general, conceptul de „fond monetar” nu este un concept asociat exclusiv cu numele. Orice flux de numerar vizat poate fi considerat un fond. Prin urmare, putem spune că o caracteristică comună a funcționării resurselor financiare este organizarea predominantă a mișcării lor prin formarea și utilizarea fondurilor monetare.
Toate fondurile și rezervele monetare se caracterizează printr-o trăsătură distinctivă importantă: sunt vizate. Un exemplu de fonduri vizate sunt:
Capitalul autorizat (capital), care este capitalul inițial, care este contribuit atunci când organizația este creată de fondatorii săi (participanți) pentru a asigura activitățile inițiale ale organizației. Fondatorii organizației pot fi atât persoane juridice, cât și persoane fizice;
fondul de salarii pentru angajați, care combină plățile pe fondul de salarii pentru angajați.
Se compune din salarii la tarife, tarife și salarii stabilite, precum și bonusuri și alte tipuri de salarii suplimentare incluse în salarizare;
un fond de acumulare destinat dezvoltării producției;
fonduri pentru dezvoltarea socială a întreprinderii, inclusiv fondul pentru stimulente materiale pentru angajați;
fond de amortizare, format din deduceri de amortizare pentru restabilirea integrală a mijloacelor fixe;
fond de reparații destinat acoperirii costurilor de revizie a principalelor active de producție și neproducție ale întreprinderii etc.
Rezervele financiare fac parte din resursele financiare care sunt temporar scoase din circulație și care le reintroduc atunci când apar anumite circumstanțe. La fel ca fondurile, rezervele ar trebui să aibă surse de formare și să fie de natură țintă obligatorie. De exemplu, în contabilitate, rezervele financiare ale organizației reprezintă cheltuielile organizației, egale cu valoarea deducerilor legate de educație:
rezervele autorizate;
rezerve pentru cheltuieli viitoare;
rezervele estimate.
Rezervele statutare (capitalul de rezervă) reprezintă o parte din câștigurile reportate (principala sursă de formare a capitalului propriu) rezervate în scopuri specifice pentru acoperirea eventualelor pierderi, cheltuieli neprevăzute și datorii (datorii). Valoarea acestora depinde în principal de rezultatul financiar final obținut de organizație, precum și de decizia fondatorilor cu privire la distribuirea acesteia. Formarea rezervei de capital poate fi obligatorie sau voluntară. De exemplu, capitalul de rezervă este în mod necesar format în societăți pe acțiuni, pentru alte organizații crearea acestuia este voluntară (cu excepția organizațiilor de asigurări și a fondurilor de pensii nestatale).
Strict vorbind, rezervele autorizate nu pot fi atribuite fondurilor proprii, deși sunt formate dintr-o sursă care face parte din capitalul propriu - din câștigurile reportate. În momentul formării, acestea sunt cheltuieli viitoare și corespund pe deplin categoriei de obligații, în care sunt reflectate.
Formarea rezervelor estimate este una dintre tehnicile contabile care vă permite să rafinați evaluarea elementelor individuale de active în detrimentul veniturilor organizației. În prezent, documentele de reglementare reglementează formarea următoarelor rezerve estimate:
rezerve de datorii îndoielnice;
provizion pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare;
rezerve pentru scăderea costului activelor materiale;
în legătură cu recunoașterea faptelor contingente.
Provizioanele pentru pasive reprezintă un tip de pasiv al organizației. Rezervele estimate și rezervele pentru cheltuieli viitoare se formează indiferent de rezultatul financiar al organizației. Organizația poate crea rezerve pentru cheltuieli viitoare pentru a le include în mod egal în costurile de producție sau de circulație a perioadei de raportare: pentru plata concediilor către angajați; plata remunerației anuale pentru vechime; plata remunerației pe baza rezultatelor muncii pentru anul; pentru repararea mijloacelor fixe etc.
Principalele surse de formare a resurselor financiare ale companiei sunt:
echivalente proprii și de numerar reprezentate de venitul curent, amortizarea acumulată și câștigurile reportate din perioadele anterioare;
fonduri monetare mobilizate la un moment dat pe piețele financiare în cuantumul costului ofertei publice inițiale de acțiuni și a primei de acțiune (valoarea diferenței dintre vânzarea și valoarea nominală a acțiunilor);
fonduri împrumutate, inclusiv cele primite în cadrul împrumuturilor bancare, împrumuturi de la organizații terțe și persoane fizice;
fondurile primite ca finanțare direcționată;
alte surse, inclusiv conturi de plătit (pasive curente), adică îndatorare, temporar nerambursată, către furnizori și contractori, personalul organizației etc.
Toate sursele de formare a resurselor financiare sunt împărțite în gratuite sau nu sunt împovărate cu datorii pentru apariția unei resurse (fonduri proprii) și plătite - de regulă, fonduri împrumutate.
În gândirea economică modernă, în special în contabilitate, sursele de formare a fondurilor (activelor) la întreprindere sunt combinate în categoria capitalului. Adică, toate tipurile de capital ale unei întreprinderi sunt considerate ca o expresie monetară a valorii unei surse care are o capacitate naturală de a acumula, crește și avansa, cheltui și reduce.
Termenul „capital” în diferite discipline științifice este interpretat în moduri diferite, ceea ce creează dificultăți în înțelegerea esenței sale. Deci, în teoria economică, capitalul este considerat drept proprietate (bunuri de viață) care aduce venituri proprietarului (câștiguri de capital). În această interpretare, capitalul este împărțit în fix și circulant. Conform standardelor internaționale de raportare financiară (IFRS), care se axează pe contabilitate în țara noastră, capitalul este fondurile proprii ale organizației, adică sursă proprie de fonduri, ceea ce înseamnă, un element de pasiv (care contravine primei definiții, în care capitalul a fost considerat ca element al unui activ).
În aceeași contabilitate și în alte discipline științifice, capitalul (ca sursă de formare a fondurilor într-o organizație) este împărțit în capitaluri proprii și datorii. Deoarece nu există o definiție clară a capitalului în documentele de reglementare, în cazuri specifice de utilizare a acestui termen este necesar să i se dea o definiție care să fie acceptabilă pentru o anumită situație. Pentru a determina înțelegerea acestui termen, vom lua în considerare în continuare capitalul propriu (un sinonim pentru termenul capital propriu) și capitalul datoriei (un sinonim pentru termenul fonduri împrumutate).
Principalele tipuri de capitaluri proprii sunt: capital autorizat, capital suplimentar, capital de rezervă, câștigurile reportate. În mare măsură, aceste surse acționează ca resurse financiare (de exemplu, capital autorizat în partea monetară foarte lichidă, profit). Resursele financiare, fiind baza materială a finanțelor, acționează în acest caz ca o formă categorică de utilizare productivă a capitalului.
Principiul fundamental al organizării finanțelor la o întreprindere este principiul plăților în avans a fondurilor și a resurselor financiare. Plățile în avans la întreprindere au loc de fiecare dată când există cel puțin o rambursare parțială în detrimentul prețului de cost, a profitului și a altor surse ale costurilor monetare inițiale datorate cifrei de afaceri. Dacă suma avansată nu este rambursată integral, atunci aceasta indică un rezultat financiar negativ al avansului, dar nu prezența sau absența avansului în sine. Rata rambursării fondurilor avansate poate fi semnificativ diferită: de la o zi la mulți ani.
Principalele sarcini ale utilizării resurselor financiare sunt: eficiența utilizării; evitarea neregulilor financiare; dezvoltarea de indicatori care evaluează eficiența utilizării resurselor financiare și atingerea nivelului lor ridicat.
Volumul și structura resurselor financiare sunt direct legate de nivelul de dezvoltare a producției. Cu cât scara producției este mai mare și eficiența acesteia este mai mare, cu atât este mai mare dimensiunea resurselor financiare mobilizate și utilizate. Creșterea și îmbunătățirea producției sunt baza creșterii resurselor financiare.
Principalii factori care afectează dimensiunea resurselor financiare includ:
volumul total de venituri (venituri) și profituri, care depind de volumul producției și vânzărilor de produse, de nivelul prețurilor, de valoarea costurilor, de modificările structurale ale producției;
valoarea plăților de impozite, care depinde de nivelul ratelor, de mărimea bazei de impozitare, de nivelul beneficiilor fiscale, de optimizarea impozitului etc;
mărimea fondului de amortizare, în funcție de volumul de intrare și de ieșire al activelor fixe, valorile inițiale și reziduale ale acestora, ratele de amortizare, modificările structurale ale compoziției activelor fixe;
oportunități de împrumut extern, etc.
După formarea resurselor financiare, acestea sunt utilizate. În același timp, principalele domenii de utilizare a resurselor financiare sunt:
achiziționarea sau crearea de elemente de active fixe și imobilizări necorporale;
majorarea capitalului circulant;
finanțarea achiziționării de resurse materiale, de muncă și alte;
formarea de fonduri și rezerve financiare;
finanțarea cheltuielilor legate de deservirea datoriilor etc.
Numerarul, pe lângă resursele financiare, include resurse de credit și o parte din fondul de rulment. Resursele de credit sunt create în detrimentul fondurilor temporar gratuite, inclusiv a resurselor financiare temporar gratuite. Trebuie avut în vedere faptul că partea monetară a fondului de rulment trebuie utilizată numai pentru scopul propus. Prin urmare, dacă resursele financiare pot fi utilizate în diferite scopuri, atunci fondul de rulment - numai pentru un scop specific. Astfel, este important să se facă distincția între categorii neidentice: finanțe, credite, bani, fond de rulment.
