Având în vedere scopul luat în considerare, obligațiile actuale privind așezările întreprinderii sunt construite în următoarele etape de bază:

Analiza obligațiilor actuale privind așezările întreprinderii în perioada precedentă. Scopul principal al unei astfel de analize este de a identifica potențialul de formare a fondurilor împrumutate ale întreprinderii în detrimentul acestei surse. Rezultatele analizei sunt utilizate în procesul de prezicere a valorii obligațiilor curente asupra așezărilor întreprinderii în perioada următoare;

Determinarea compoziției obligațiilor curente asupra așezărilor întreprinderii în perioada viitoare. În procesul din această etapă, o listă de tipuri specifice de obligații curente privind așezările întreprinderii, luând în considerare noi tipuri de operațiuni economice (de exemplu, asigurarea personală a personalului), activități noi, noi structuri interne (subsidiară) întreprinderea, noi tipuri de plăți obligatorii etc.;

Stabilirea frecvenței plăților pentru anumite tipuri de obligații de decontare actuale. În acest stadiu, pentru fiecare tip de datorii interne, perioada medie de acumulare a fondurilor din momentul începerii acestor angajamente este stabilită înainte de plățile lor. În acest scop, sunt luate în considerare termeni specifici de plată a impozitelor individuale, a taxelor și a deducerilor la buget și a fondurilor extrabudgetare, frecvența plăților de asigurare în conformitate cu contractele de asigurare încheiate de salariul salarizării în conformitate cu contractele colective de muncă și individuale contracte de muncă etc.;

Prezicând valoarea medie a plăților acumulate pentru anumite tipuri de așezări curente;

Prognozează suma medie și dimensiunea creșterii obligațiilor curente asupra așezărilor privind întreprinderea în ansamblu;

Evaluarea efectului creșterii obligațiilor actuale privind așezările întreprinderii în perioada viitoare. Acest efect este de a reduce nevoile întreprinderii în atragerea unui împrumut și cheltuieli legate de serviciul său;

Asigurarea controlului asupra termenului de încărcare și plata fondurilor în contextul anumitor tipuri de obligații de decontări actuale. Accrutarea acestor fonduri este monitorizată prin contabilizarea rezultatelor implementării operațiunilor economice individuale ale întreprinderii. Plata acestor fonduri este inclusă în calendarul plătit plătit și este monitorizat în procesul de monitorizare a activității financiare actuale a întreprinderii.

Având în vedere creșterea estimată a obligațiilor actuale privind așezările de la întreprindere, se formează structura generală a fondurilor împrumutate atrase din diverse surse.

Astfel, în formarea capitalului împrumutat al întreprinderii, este necesar să se țină seama de toate caracteristicile inerente speciilor sale.

1.3 Performanța eficacității capitalului împrumutat

Analiza eficienței utilizării capitalului propriu și împrumutat a organizațiilor este o metodă de acumulare, transformare și utilizare a informațiilor contabile și raportare, destinate:

· Evaluați starea financiară curentă și promițătoare a organizației, adică. utilizarea capitalului propriu și împrumutat;

· Să justifice ritmul posibil și acceptabil de dezvoltare a organizației din funcția de a le furniza surse de finanțare;

· Revizuirea surselor disponibile de fonduri, evaluarea metodelor raționale pentru mobilizarea acestora;

· Sarcina poziției întreprinderii pe piața de capital.

Analiza eficienței utilizării de capital a organizațiilor se efectuează utilizând un alt tip de modele care vă permit să structurați și să identificați relația dintre principalii indicatori. Cu poziția existentă, modelele descriptive sunt cele mai acceptabile pentru analiză. În același timp, problemele de aplicare pentru analizarea eficienței utilizării capitalului propriu și împrumutat a modelelor predicative și de reglementare nu sunt eliminate.

Modele descriptive sau modele descriptive sunt esențiale atât pentru analiza capitalului, cât și pentru evaluarea stării financiare a organizației. Acestea includ: construirea unui sistem de solduri de raportare; Reprezentarea situațiilor financiare în diferite reduceri analitice; Analiza structurală și dinamică a raportării; coeficientul și analiza factorilor; Note analitice la raportare. Toate aceste modele se bazează pe utilizarea informațiilor contabile.

Analiza structurală reprezintă un set de metode de cercetare structurale. Se bazează pe reprezentarea declarațiilor contabile sub formă de valori relative care caracterizează structura, adică. Proporția (greutatea specifică) a indicatorilor privați în generalizarea datelor finale pe capital propriu și împrumutate se calculează.

Analiza dinamică vă permite să identificați tendințele în anumite articole ale capitalului propriu și împrumutat sau ale grupurilor lor care fac parte din raportarea contabilă.

Analiza coeficientului este cea mai importantă metodă de analiză a eficienței utilizării capitalului organizației utilizate de diverse grupuri de utilizatori: manageri, analiști, acționari, investitori, creditori etc. Există mulți astfel de coeficienți, deci pentru comoditate le împărțim în mai multe Grupuri:

· Coeficienții de evaluare a mișcării capitalului societății;

· Coeficienții de afaceri;

· Coeficienții structurii de capital;

· Coeficienții de rentabilitate etc.

Coeficienții de evaluare a circulației capitalului (activelor) întreprinderii includ coeficienții de primire, eliminare și utilizare, calculați pe tot parcursul capitalului total și a componentelor acestuia.

Coeficientul de primire a tuturor capitalurilor (A) arată ce parte a fondurilor din perioada de raportare disponibilă la sfârșitul perioadei de raportare sunt noi surse de finanțare:

Suplimentarea tuturor capitalului (a) \u003d a primit capital (APOST) / costul capitalului la sfârșitul perioadei (AKG)

Propriul coeficient de venituri de capital (SC) arată ce parte a capitalului propriu din fondurile existente la sfârșitul perioadei de raportare sunt fondurile primite în contul său:

SCQ \u003d SCUT SC / SK la sfârșitul perioadei

Coeficient Coeficient Factor. (ZK) arată care parte din capitalul împrumutat din perioada de raportare nou existentă este recent primită fondurile împrumutate pe termen lung și pe termen scurt:

ZK Testul \u003d a primit fonduri împrumutate (STCOST) / ZK la sfârșitul perioadei

Coeficientul de utilizare a echității Acesta arată ce parte a capitalului propriu, cu care întreprinderea a început activitățile în perioada de raportare, a fost utilizată în procesul de activitate a entității de afaceri:

Utilizarea Partei SC \u003d a fost folosită a SC / SK la începutul perioadei

Coeficientul de pensionare al capitalului împrumutat Arată ce parte a părții sale a scăzut în perioada de raportare prin returnarea împrumuturilor și împrumuturilor și plata datoriilor:

KSD \u003d fonduri împrumutate pensionate / zk la începutul perioadei

Coeficienții activității de afaceri vă permit să analizați cât de eficient compania își utilizează capitalul. De regulă, acest grup include diverși coeficienți de cifra de afaceri: cifra de afaceri a capitalurilor proprii; cifra de afaceri a capitalului investit; cifra de afaceri a datoriilor; Distracția capitalului împrumutat.

Calculați coeficienții de primire (KP) și eliminarea (kV) a capitalului fix în conformitate cu următoarele formule:

. (2.19)

Având în vedere că în 2007 a existat o scădere a valorii totale a capitalului fix, raportul de eliminare a capitalului fix a fost:

.

În 2008, dimpotrivă, valoarea totală a capitalului fix a crescut, prin urmare coeficientul de venit al capitalului fix a fost:

.

Calculați factorii de creștere (CP), actualizările (COB) și eliminarea activelor fixe în conformitate cu următoarele formule:

, (2.20)

unde sofa. , SOFN. - valoarea activelor fixe la sfârșit și începutul anului, mii de ruble.

, (2.21)

unde Sofpost. - Costul fondurilor fundamentale primite în cursul anului, mii de ruble.

, (2.22)

unde Sofvyb. - Valoarea fondurilor fundamentale a scăzut în cursul anului, mii de ruble.

Rezultatele calculelor coeficienților sunt prezentate în tabelul 2.9 Valoarea activelor fixe la începutul anului a crescut. În 2007, a fost de 86329,3 mii de ruble, iar în raportarea a 87731 mii de ruble. A apărut o creștere de 1401,7 mii ruble, rata de schimbare a fost de 101,62%. Costul activelor fixe pensionate a scăzut cu 1815 mii de ruble.

Tabelul 2.9.

Analiza dinamicii principalelor fonduri ale întreprinderii

Pentru a determina coeficientul de primire a capitalului propriu (.kpost.sk), este necesar să se împărtășească o sumă (SVKOST) pentru a împărți echilibrul capitalului propriu la sfârșitul perioadei de raportare (SK C COG) cu formula:

Kpost.sk \u003d skat. / SK CO

Acest coeficient arată ce proporție din fondurile proprii în suma totală la sfârșitul anului.

Pentru a determina raportul de eliminare a capitalurilor proprii (SVB.SK.), cantitatea de fonduri cheltuite (utilizate) în anul de raportare (SKIZR) este necesară pentru a împărți echilibrul fondurilor proprii la începutul anului.), Adică Conform formulei:

SKIZB.SK \u003d SKIZR / SKNAK.

Acest coeficient arată care este proporția propriului fond de fond pentru perioada de raportare în suma totală la începutul anului.

Din aceste tabele, se poate observa că echilibrul capitalului propriu la sfârșitul anului a fost de 20629 mii de ruble, în timp ce la începutul anului suma sa a fost de 19435 mii de ruble. În perioada de raportare, primirea de fonduri proprii sa ridicat la 2890 mii de ruble, iar coeficientul de primire este de 0,14. În perioada de raportare, nu au existat fonduri proprii în valoare de 1696 mii de ruble, ca urmare a căreia coeficientul de eliminare a fost de 0,09.

Datorită faptului că raportul de eliminare este mai mic decât coeficientul de venit, compania are o creștere a valorii capitalurilor proprii pentru anul respectiv.

Cel mai mare coeficient de primire este articolul "Profit reținut" - 0,77, iar cel mai mare coeficient de eliminare - în conformitate cu articolul "Finanțarea și încasările orientate" - 0,86, adică 86% din fondul existent la începutul anului au fost cheltuite cu privire la numirea vizată. O mare parte din fonduri (78%) este cheltuită din Fondul Social Sferei.

Datele privind creșterea și scăderea echității pentru raportare și ultimii ani pe specia lor pot fi determinate din situațiile financiare ale formularului nr. 3 "Raport privind schimbarea capitalului", secțiunea 4 "Modificarea capitalului". Pe baza acestor date, puteți face o masă în care este văzută clar, din cauza acțiunilor a avut loc o creștere și o reducere a capitalurilor proprii în ultimii doi ani (apendicele 3).

Datele din apendicele 3 arată că capitalul de capital a crescut cu 1194 mii de ruble pentru anul respectiv. Această schimbare a avut loc din cauza acțiunilor de creștere a capitalurilor proprii pe parcursul anului în valoare de 2890 mii de ruble. și prin reducerea capitalului în valoare de 1696 mii de ruble.

Creșterea capitalurilor proprii a avut loc ca urmare a reevaluării activelor (129 mii de ruble), creșterea proprietății (24 mii de ruble), deducerile profitului net la fondul de rezervă (24 mii de ruble) și câștigurile reținute (2654 mii ruble) .

Reducerea capitalului a avut loc ca urmare a unei scăderi a valorii nominale a acțiunilor pe piața valorilor mobiliare (895 mii de ruble), costurile utilizării Fondului de rezervă, Fondul Social Sferei, finanțării vizate și câștigurile reținute.

Dacă comparați modificarea capitalului față de anul trecut, atunci în anul de raportare rata de creștere a capitalurilor proprii, semnificativ mai mică decât anul trecut și utilizarea lor, dimpotrivă, a crescut.

Evaluarea structurii și a surselor de fonduri economice, trebuie să se afirme despre situația proprietății din întreprindere în ansamblu. Pentru aceasta, pe baza soldului contabil, calculăm indicatorii necesari și ne rezumăm în tabel (apendicele 4).

Datele de tabel din apendicele 4 arată că valoarea principală a fondurilor economice își alcătuiesc fondurile proprii (68,2%), precum și activele curente (capitalul circulant) - 57, 1%. Capitalul propriu de lucru la sfârșitul anului de raportare s-au ridicat la 7763 mii de ruble, sau 25,7% din toate fondurile economice. Cu toate acestea, capitalul funcțional, care participă cu adevărat la cifra de afaceri, datorită prezenței creanțelor restante este de 6681 mii de ruble sau 22,1%. O proporție mare (41,8%) este reprezentată de fonduri în rezervele și costurile de producție, în timp ce activele de înaltă calitate ocupă doar 11,5% din fondurile economice.

Deci, situația proprietății întreprinderii studiate poate fi evaluată ca nu este rea. În resursele economice propriile surse de fonduri (68,2%). Activele curente depășesc obligațiile actuale, ceea ce face posibilă mai rapidă mijloace de manevră. Cu toate acestea, propriul capital de lucru este mai mic de 50% din toate activele curente, iar partea lor mare este investită în activele dificile. Toate acestea și prezența unei cantități semnificative de creanțe restante afectează structura fondurilor economice și afectează în mod negativ starea financiară a întreprinderii.

3.2 Calculul indicatorilor care caracterizează capitalul propriu al companiei OJSC Breakover

Analizând propriile fonduri ale întreprinderilor, este necesar să se stabilească modul în care sunt plasate propriile fonduri în activele întreprinderii. Luați în considerare acest lucru pe exemplul JSC "Intreprindere Breakover" (Tabelul 3).

Tabelul 3.

Calcularea locuințelor de fonduri proprii ale OJSC "Întreprinderea Barvertată" pentru anul 2006 (suma - în mii de ruble.)

Calculele fabricate în tabelul 3 arată că fondurile proprii ale întreprinderii de întrerupere sunt plasate după cum urmează:

În activele pe termen lung: la începutul anului - 12932 mii de ruble; La sfârșitul anului - 12866 mii de ruble;

În activele actuale (revolving): la începutul anului -6503 mii de ruble; La sfârșitul anului - 7763 mii de ruble.

Din aceste calcule, se observă, de asemenea, că propria sa capital este suficientă pentru acoperirea activelor pe termen lung (non-actuale), cât și curente (revolving). Această dispoziție este considerată normală. Dar, în viitor, este necesar să se analizeze nivelul de furnizare a fondurilor proprii, pe baza cărora se determină starea financiară a întreprinderii, nivelul sustenabilității financiare și al solvabilității. Pentru aceasta, este necesar să se calculeze ponderea fondurilor proprii în activele pe termen lung, în capitalul circulant, în cantitatea totală a activelor și raportul dintre fondurile proprii și atrase (împrumutate).

Catalog: Coeficient de venituri proprii

1. Metoda de analiză a formularului nr. 3 "Raport privind modificările de capital" al raportării contabile (financiare)
   În plus, coeficienții caracterizează fluxul organizației comerciale ca întreg, precum și determinarea veniturilor sunt calculate și analizate.
2. Analiza capitalului propriu al organizării și determinării eficacității acestuia
   T A, Viața consideră că, pe lângă cele mai simple proceduri de estimare a dinamicii echității și a elementelor individuale ale elementelor sale de mai sus, este necesar să se calculeze performanța capitalului 4 C 137 1 Coeficientul de primire a capitalului egal Kpostsk arată care arată o parte din capitalul de capital al SK de la cele existente
3. Metodologia de analiză a consolidării raportului monetar privind fluxul de numerar
   E 100 În cazul în care E este valoarea medie anuală a costurilor de capital de capital ale fluxurilor de numerar sunt calculate ca rapoartele dintre numerarul net din sala de operație ... cu valoarea coeficientului mai puțin de o unitate, corporația este forțată să atragă încasările de la activități de investiții pentru vânzarea de active sau activități financiare pentru a atrage surse externe de capital pentru a rambursa
4. Gestionați propria capitală în societățile pe acțiuni: aspect metodologic
   Pentru a efectua rapid și eficient din plasarea acoperită a stocurilor emise, este necesar să se stabilească componența copiilor de a coordona cu aceștia prețul acțiunilor de pornire și valoarea taxei Comisiei pentru a asigura reglementarea vânzărilor de acțiuni În conformitate cu nevoile fluxului de fonduri pentru a asigura menținerea lichidității acțiunilor deja postate în stadiul inițial al apelului lor cu ... Luând în considerare volumul crescut de capitaluri proprii, organizația are capacitatea de a utiliza constanta Coeficientul de pârghie financiară în consecință pentru a crește cantitatea împrumutată împrumutată
5. Analiza metodelor existente de evaluare a activității de investiții a întreprinderii
   Coeficientul de investiții în capitalul de lucru arată cât de mult propriul lor capital de lucru ar trebui sporit pentru a crește veniturile pentru o unitate monetară
6. Frauda corporativă: Analiza sistemelor de atribuire a activelor și a modalităților de manipulare a raportării
   O creștere a ponderii pierderilor de la scrierea creanțelor în structura sa. Scăderea capitalului propriu în cota capitalizată Profit în structură de capital Reducerea calității veniturilor Reducerea veniturilor ... Creșterea coeficientului de gestionare a cheltuielilor de management Raportul costurilor de gestionare a profitului veniturilor creșterea profitului volatilității în numerar
7. Erori de analiză a managementului și recomandări pentru eliminarea acestora
   Creșterea indicatorului Tendință negativă Semnificând dependența de factorii externi Coeficientul de stabilitate financiară în procente din sursele de fonduri proprii și obligațiile pe termen lung ale monedei bilanțului x 100 ... active care participă active fără curent și cifra de afaceri cu excepția Datorii fondatorilor în depozitele lor în capitalul social și valoarea echilibrată a acțiunilor proprii răscumpărate de angajamentele acționarilor care participă la calcularea finanțelor țintă
8. Cum se evaluează costul companiei cu o corelație pentru criză
   Ca bază pentru clasament, puteți utiliza următorii indicatori. Nivelul propriu de capital al autonomiei financiare. Capitalul propriu. Profitabilitatea totală a activelor proprii Profitul net al capitalei ... Pentru un grup de contrapartide durabile din punct de vedere financiar, prognoza financiar de încasări de numerar și cantitatea necesară de capital de lucru poate fi formată pe baza termenilor contractelor. În
9. Analiza situațiilor financiare. Analiza practică bazată pe raportarea contabilă (financiară)
   Ponderea capitalului împrumutat în 2012 a fost de 5,1% de către sursa principală sunt împrumuturile bancare pe termen lung 2,8% în 2012 ... analizând sursele de formare a capitalului de bază și de lucru în dinamică se poate concluziona că ponderea surselor proprii a scăzut de la 92,8 la 86,4%, acest lucru poate indica faptul că, pentru formarea ... Utilizarea eficientă a capitalului de lucru poate fi caracterizată prin calcularea următorilor indicatori ai coeficientului de circulație a capitalului de lucru. Durata unei cifre de afaceri a valorilor lor eficiente de Organizația în cadrul studiului reflectă ... Perioada de afaceri a materiilor prime și a materialelor este egală cu depozitarea timpului în stoc din momentul primirii înainte de transfer la producție, cu atât mai puțin această perioadă este mai mică, cu alte lucruri fiind egale
10. Analiza condiției financiare pentru a determina bonitatea organizației
    Doar 26% din angajamentele lor pe termen scurt Organizația ar putea plăti mobilizarea tuturor activelor curente în detrimentul numerarului și taxelor pentru decontările cu debitori - 22% din datoriile pe termen scurt la sfârșitul anului 2014, situația a fost ... la Sfârșitul anului 2014, situația a fost fixată, toate rapoartele de lichiditate corespund valorilor recomandate Obligațiile pe termen scurt ale START LLC pot fi obținute prin venituri ... Raportul de rentabilitate K8 de capital propriu de bunuri pure K9 Coeficientul de capital de lucru al capitalului de lucru caracterizează rata de cifra de afaceri a întregului capital de lucru
11. Evaluarea sustenabilității financiare a organizației în conformitate cu raportarea contabilă anuală
    SSP obligații pe termen scurt TE Împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, precum și alte datorii pe termen scurt Raportul datoriilor pe termen lung ale KPDDOLGOSRP este definit ca un raport al activelor lintene la suma datoriilor pe termen lung ale KPLDOLGOSRP ... SK - capital propriu al VA - activele imobilizate din secțiunea 1 a soldului bilanțului la - obligații pe termen lung 2. disponibilitate ... SDI este calculată ca sumă a capitalului său de lucru propriu Împrumuturi și împrumuturi pe termen în Secțiunea 4 din finanțarea și veniturile țintă și sunt determinate de formula SOSD la CFI în cazul în care SOS propriu capital de lucru la
12. Gestionarea creanțelor la întreprinderi
    CHOK 70,12 - 64,12 6 milioane RUB TE Proporția capitalului de lucru pur este considerată a fi redusă până în 2013, cifra de afaceri a creanțelor se calculează prin formulele prezentate mai sus ... Operația de transformare a rețelei de creanțe Coeficientul de risc al caprinei de capră SPT CP 53.213 1,742 1.984 2 53.213 1.728 30.794, ... Conturile de încasat la sfârșitul perioadei depinde de creanțele la începutul încasării efective de numerar pentru perioada de venituri acumulate pentru perioada și numărul de zile În perioada Dzon ... este, în general, solvent, deoarece are fonduri proprii proprii suficiente pentru a plăti toate obligațiile operaționale, în cele din urmă, Consiliul de administrație nu a decis
13. Analiza și evaluarea eficacității politicii financiare a organizației
    În același timp, partea principală a capitalului Mecanic a mecanicului este utilizată pe formarea activelor curente. Activele curente sunt deservite de activitățile actuale de producție și comerciale ale întreprinderii ... și de scăderea vânzărilor în 2012 la 351.618 mii de ruble în comparație cu perioadele anterioare și cu o valoare planificată de 468.758 mii ruble. El a condus la imobilizarea suplimentară a fondurilor în rezerve și creanțe Tabelul 5 1 Coeficientul de proprietate industrială a fost de 0,13 în 2010, 0.11 - în 2011 și ... Raportul dintre activele fixe proprii și închiriate 1,16 1,20 1,16 0,05 -0,04 Conform rezultatelor analizei, fluctuațiile coeficientului de primire este de 0,038 0,042 0,081 0,004 0,039 Raportul de eliminare de 0,012 0,014 0,014 0,002 0,001 uzură coeficient
14. Problemele actuale și experiența modernă în analizarea situației financiare a organizațiilor - partea 4
    În cea de-a doua direcție, indicatorii de eficiență a utilizării muncii materiale și a resurselor financiare Productivitatea fundației cifrei de afaceri a ciclului de funcționare este durata ciclului operațional al capitalului avansat, în mod tradițional, în analiza activității de afaceri, indicatori ai Activele sunt utilizate, inclusiv rezervele de producție ... În mod tradițional, cifra de afaceri a activelor sunt utilizate în analiza activității de afaceri, inclusiv a rezervelor de producție și a creanțelor de fonduri proprii, precum și responsabilitatea datoriilor, acești indicatori sunt calculați în timpul perioadei de comparație ... OC începe cu momentul în care intrarea organizației vine la depozitul se încheie la momentul primirii plății de la cumpărători pentru produse vândute ... la un indicatori generalizați de evaluare a eficienței resurselor de resurse ale organizației și dinamicitatea dezvoltării sale includ Indicatorul proiectului de resurse Reflecția capitalului avansat și a coeficientului de sustenabilitate a creșterii economice a declarației de resurse este cantitatea de produse implementate
15. Analiza cuprinzătoare a situației financiare a organizației educaționale
    În plus, alte fonduri din cifra de afaceri a chitanțelor preconizate de la debitori și rezervele materiale nu sunt suficiente pentru a plăti pe deplin plățile de plată 9. ... inclusiv 754 777.6 829 940,5 75 162.9 110.0 - Instituția imobiliară 540 609.8 570 084.1 29 474.3 105.5 - Proprietatea mobilă valoroasă a instituției 161 885.7 187 084.1 25 198.4 115.6 Coeficientul de uzură% 49 49 - inclusiv instituțiile imobiliare. .. tehnici bine cunoscute pentru analizarea acestui aspect în organizațiile comerciale se bazează în principal pe evaluarea raportului de capital propriu și împrumutat, această abordare poate fi aplicată pentru organizarea educațională, luând în considerare specificul
16. Analiza financiară a companiei
    Capitalul suplimentar este creat în procesul de activitate al întreprinderii datorită evaluării valorii valorii admiterii gratuite a proprietății ... la finanțarea țintă și încasările vizate includ fondurile alocate exercitării întreprinderii pentru implementare Din activitățile relevante care nu sunt legate de formarea propriului capital de lucru al finanțării orientate și întreprinderile cu venituri țintă pot primi ca subvenții de credit ... Sursele de finanțare orientată și veniturile vizate și utilizarea acestora sunt reglementate de deciziile guvernamentale relevante și Documentele de reglementare pentru a asigura cheltuielile viitoare și ... Stabilitatea financiară a întreprinderii este estimată printr-un set de coeficienți financiari în cel mai important indicator care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii este coeficientul de autonomie calculat ca raport al cantității proprii
17. Metode de analiză și evaluare a stabilității financiare, luând în considerare cifrele fiscale
    Creșterea costurilor acțiunilor propunerii de proprietate a surselor de capital de lucru propriu 2. Consolidarea lucrărilor privind recuperarea creanțelor Creșterea ... Creșterea ponderii fondurilor Accelerarea majorării creșterii cifrei de afaceri în furnizarea capitalului de lucru propriu 3. Reducerea costurilor de reducere a producției stocurilor și a costurilor; accelerarea ... ritmul primului fonduri din debitori O creștere a indicatorilor de solvabilitate Un astfel de set de activități este comună tuturor organizațiilor ... La evaluarea sustenabilității financiare a organizației, este imposibil de uitat de impactul plăților fiscale pentru anumiți coeficienți pe care rezultatul general poate depinde de plățile fiscale depind de indicatori
18. Politica de credit a întreprinderii: Tranziția la controlul sistemic
    PDS T În cazul în care PDS este valoarea medie lunară de încasări în numerar în ultimele 3 luni pentru un nou cumpărător într-un venit lunar de ... T - raportul de timp are o valoare de la 1 la 6, perioada maximă de rambursare a datoriilor nu ar trebui să fie ... KFV - DS În cazul în care SK de capital propriu la angajamentele pe termen lung la obligațiile pe termen scurt ale Activelor Nore curente VA 3 rezerve și costuri
19. Analiza coeficientului a stării de lichiditate a întreprinderii
    De asemenea, oferim un algoritm pentru calcularea valorii suficiente a raportului curent de lichiditate din 5 1. Definiția celor mai puțin lichide active curente ale OA NL, care ar trebui să fie ... OA NL, care ar trebui să fie finanțată la Fondurile proprii, de exemplu, pot fi atribuite stocurilor de materii prime și materialelor CM și Resturi neterminate ... M NP 2. Determinarea chitanțelor de la cumpărători la dispoziția de la scadența obligațiilor față de creditorii din ciplurile unde DZ este media ... determinarea unei valori suficiente a capitalului de lucru pur al CHOC dintr-o suflare suficientă a unei OA NL - DS suficientă 5. Definiția unei valori admise pe termen scurt
20. Sustenabilitatea financiară a companiei: probleme și soluții
    Soldul fluxurilor de numerar din tranzacțiile financiare este, de asemenea, un indicator negativ prin reducerea încasărilor de acest tip de activitate, deoarece articolul este în principal redus - împrumuturi de recepție și ... disponibilitate de capital de lucru propriu SOS-36 393 504 -131374 589 -126661653 Capitalul futut FC 59 829 ... coeficient optim de autonomie 0.4810 0,3001 0,4082 0,5-0,6 Coeficientul de stabilitate financiară 0,7405 0,6984 0,7393 0,8-0,9 Coeficientul de manevrabilitate

Continuăm o serie de publicații care vor contribui la evaluarea eficienței întreprinderii.

Analiza eficienței utilizării capitalului propriu și împrumutat a companiilor este o modalitate de acumulare, transformare și utilizare a informațiilor contabile și raportare, vizate:

• evaluați starea financiară curentă și promițătoare a organizației, adică. utilizarea capitalului propriu și împrumutat;
• să demonstreze ritmul posibil și acceptabil de dezvoltare a organizației din poziția de a le furniza surse de finanțare;
• identificați sursele disponibile de fonduri, evaluarea modalităților raționale de a le mobiliza;
• prezice poziția întreprinderii pe piața de capital.

O analiză a eficienței utilizării de capital a organizațiilor se efectuează utilizând diferite tipuri de modele care vă permit să structurați și să identificați relația dintre principalii indicatori.

Cu poziția existentă, modelele descriptive sunt cele mai acceptabile pentru analiză. În același timp, problemele de aplicare pentru analizarea eficienței utilizării capitalului propriu și împrumutat a modelelor predicative și de reglementare nu sunt eliminate.

Modele descriptive, sau un model descriptiv, sunt de bază atât pentru analiza capitalului, cât și pentru evaluarea stării financiare a organizației. Acestea includ: construirea unui sistem de solduri de raportare; Reprezentarea situațiilor financiare în diferite reduceri analitice; Analiza structurală și dinamică a raportării; coeficientul și analiza factorilor; Note analitice la raportare. Toate aceste modele se bazează pe utilizarea informațiilor contabile.

Analiză structuralăs reprezintă un set de metode de cercetare structurale. Se bazează pe reprezentarea declarațiilor contabile sub formă de valori relative care caracterizează structura, adică. Proporția (greutatea specifică) a indicatorilor privați în generalizarea datelor finale pe capital propriu și împrumutate se calculează.

Analiza dinamică Vă permite să identificați tendințele în anumite articole ale capitalului propriu și împrumutat sau ale grupurilor lor care sunt membri ai rapoartelor contabile.

Analiza coeficientului - Metoda principală de analiză a eficienței utilizării de capital a organizației, utilizată de diverse grupuri de utilizatori: manageri, analiști, acționari, investitori, creditori etc. Există mulți astfel de coeficienți, deci pentru comoditate le împărțim în mai multe grupuri:

Grup de analiză a coeficientului

• coeficienți de evaluare a mișcării capitalului întreprinderii;
• coeficienți de afaceri;
• coeficienți ai structurii de capital;
• coeficienții de rentabilitate etc.

Factorii de evaluare a capitalului

Coeficienții de evaluare a circulației capitalului (activelor) întreprinderii includ coeficienții de primire, eliminare și utilizare, calculați pe tot parcursul capitalului total și a componentelor acestuia.

Coeficientul de primire a tuturor capitalurilor

Coeficientul de primire a tuturor capitalului (a) arată care parte din fondurile din perioada de raportare disponibilă la sfârșitul perioadei de raportare sunt noi surse de finanțare:

K Sosiri ale tuturor capitalurilor (A) \u003d capitalul primit (aplicația) / costul capitalului la sfârșitul perioadei (AKG)

Propriul coeficient de venituri de capital

Coeficientul de primire a echității (SC) arată ce parte a capitalului propriu din fondurile existente la sfârșitul perioadei de raportare este fondurile primite în contul său:

K sosiri sc. \u003d A primit SC / SK la sfârșitul perioadei

Coeficient Coeficient Factor.

Coeficientul de primire a capitalului împrumutat (ZK) arată ce parte a capitalului împrumutat al fondurilor împrumutate pe termen nou și pe termen scurt de la sfârșitul perioadei de raportare.

K sosire zk. \u003d Fonduri împrumutate (STD) / zk la sfârșitul perioadei

Coeficientul de utilizare a echității

Coeficientul de utilizare a capitalurilor proprii (SC) arată ce parte a capitalului său propriu, cu care întreprinderea a început activitățile în perioada de raportare, a fost utilizată în procesul de activitate a entității de afaceri:

K Utilizați sc. \u003d O parte folosită a SC / SK la începutul perioadei

Coeficientul de pensionare al capitalului împrumutat

Coeficientul de eliminare a capitalului împrumutat (ZK) arată ce parte a părții sale a scăzut în perioada de raportare prin returnarea împrumuturilor și împrumuturilor și plata conturilor:

K pensionare zk. \u003d Fonduri împrumutate pensionate / zk la începutul perioadei

Coeficienții de afaceri

Coeficienții activității de afaceri vă permit să analizați cât de eficient compania își utilizează capitalul. De regulă, acest grup include diverși coeficienți de cifra de afaceri: cifra de afaceri a capitalurilor proprii; cifra de afaceri a capitalului investit; cifra de afaceri a datoriilor; Distracția capitalului împrumutat.

Cifra de afaceri a capitalului propriu

Cifra de afaceri a capitalului propriu, calculată în revoluții, este definită ca raportul dintre volumul de implementare (vânzări) (n) la valoarea medie anuală a capitalurilor proprii (SC):

Cifra de afaceri de capital (Revs) \u003d N / mediu cost anual SK

Acest indicator caracterizează diferite aspecte ale activităților: dintr-un punct de vedere comercial, acesta reflectă fie vânzările excedentare, fie insuficiența acestora; cu financiar - rata de cifră de afaceri a capitalului investit; Cu economie - activitatea de bani pe care depozitanul riscă. În cazul în care depășește în mod semnificativ nivelul de punere în aplicare a capitalului imbricat, aceasta implică o creștere a resurselor de credit și capacitatea de a atinge limita din care creditorii încep să participe activ la caz decât proprietarii companiei. În acest caz, atitudinea obligațiilor față de capitaluri proprii este în creștere, riscul de creștere a creditorilor crește și, prin urmare, societatea poate avea dificultăți grave cauzate de o scădere a veniturilor sau de o tendință generală de reducere a prețurilor. Dimpotrivă, indicatorul scăzut înseamnă inacțiunea părții propriilor fonduri. În acest caz, indicatorul cifrei de afaceri a capitalului propriu indică necesitatea de a investi propriile fonduri într-o altă sursă de venit mai potrivită.

Cifra de afaceri a capitalului de investiții

Cifra de afaceri a capitalului de investiții (IR) este definită ca fiind privată de împărțirea volumului de vânzări pe costul echității, plus datoriile pe termen lung.

Cifra de afaceri a capitalului de investiții (se transformă) \u003d N / SK + angajamente pe termen lung

Coeficientul de coeficient de credit

Coeficientul de decolorare a datoriilor se calculează ca fiind privat de împărțirea costului produselor realizate pe costul mediu anual al datoriilor (CW) și arată cât de mult trebuie să fie revoluțiile capitalului de investiții pentru a plăti facturile.

Anularea creditului (cifra de afaceri) \u003d Costul vânzărilor / costul mediu anual al datoriei plătibile

Coeficienții cifra de afaceri pot fi calculați în zile. Pentru aceasta, este necesar ca numărul de zile pe an (366 sau 365) să împartă coeficienții cifrei de afaceri calculate mai sus. Apoi, învățăm câte zile sunt necesare pentru implementarea unei roți de KZ, IR, SC și ZK.

Coeficienții structurii de capital

Coeficienții structurii capitalului caracterizează gradul de securitate al intereselor creditorilor și investitorilor. Ele reflectă capacitatea întreprinderii de a rambursa datoria pe termen lung. Coeficienții acestui grup sunt numiți și coeficienți de solvabilitate. Este vorba despre coeficientul de capital, coeficientul de capital împrumutat și raportul de capital propriu al capitalului împrumutat.

Propriul coeficient de capital

Coeficientul de capital este caracterizat de ponderea capitalurilor proprii în structura capitalului (a) a societății și, prin urmare, raportul dintre interesele proprietarilor întreprinderii și creditorilor. Acest coeficient este numit și coeficientul de autonomie (independență):

KSK. \u003d SK / a

În practică, se crede că acest coeficient este de dorit să se mențină la un nivel destul de ridicat, deoarece în acest caz indică o structură financiară stabilă a fondurilor pe care le preferă creditorii. Acesta este exprimat într-o greutate redusă specifică a capitalului împrumutat și un nivel mai ridicat de fonduri furnizate prin mijloace proprii. Protecția împotriva pierderilor mari în perioadele de declinare a activității de afaceri și o garanție de obținere a împrumuturilor.

Coeficientul de capitaluri proprii, caracterizând o poziție destul de stabilă, cu alte lucruri fiind egale în ochii investitorilor și creditorilor, este raportul de capitaluri proprii cu totalul la nivelul de 60%. În acest caz, valoarea optimă a indicatorului în cauză pentru întreprindere este mai mare de 0,5.

Coeficientul de capital împrumutat

Se poate calcula, de asemenea, un coeficient de capital împrumutat care exprimă ponderea capitalului împrumutat în sursele totale de finanțare pentru soldul soldului (WB). Acest coeficient este un raport de independență inversă (autonomie):

Kzk. \u003d Zk / a \u003d zk / wb

Raportul raportului de împrumut și echitate

Coeficientul raportului de împrumut și echitate este caracterizat de gradul de dependență a organizației de la împrumuturile externe (împrumuturi):

KSOOTN. \u003d Zk / sk

Acesta arată câte fonduri împrumutate sunt contabilizate de 1 de numerar propriu (adică 1 dolar, 1 euro, 1 ruble sau grivne). Cu cât acest coeficient este mai mare, cu atât mai mare împrumuturile de la companie și cu atât mai riscant situația care poate duce în cele din urmă la faliment. Nivelul ridicat al coeficientului reflectă, de asemenea, riscul potențial de apariție în organizarea deficitului de bani.

Interpretarea acestui indicator depinde de mulți factori, în special, cum ar fi: nivelul mediu al acestui coeficient în alte industrii; accesul companiei la surse suplimentare de finanțare a datoriei; Stabilitatea activității economice a companiei. Se crede că coeficientul raportului de împrumut și echitate în condițiile unei economii de piață nu ar trebui să depășească unitățile. Dependența ridicată de împrumuturile externe poate agrava în mod semnificativ poziția organizației în caz de încetinire a ratei de punere în aplicare, deoarece costurile de plată a dobânzii la capitalul de împrumut sunt clasificate ca un grup de constantă condiționată, adică. Astfel de cheltuieli, care, pe alte lucruri fiind egale, nu sunt reduse proporțional cu o scădere a valorii implementării.

În plus, raportul ridicat al raportului dintre împrumuturi și capitaluri proprii poate duce la dificultăți la obținerea de noi împrumuturi pe piața medie. Acest coeficient joacă un rol crucial în rezolvarea problemei de a alege surse de finanțare.

Business Journal Bizkiev.