Determinați solvabilitatea întreprinderii. Analiza datoriilor pe termen scurt. Principalii indicatori ai caracteristicilor capacității de plată

Manifestarea externă a stabilității financiare este solvabilitatea. Solvența este capacitatea unei întreprinderi de a-și îndeplini în timp util și pe deplin obligațiile de plată care decurg din tranzacții comerciale, de credit și alte tranzacții de plată. Evaluarea solvabilității companiei este determinată la o anumită dată.

Capacitatea unei întreprinderi de a-și achita obligațiile pe termen scurt la timp și fără întârziere se numește lichiditate. Lichiditatea companiei este capacitatea companiei de a-și îndeplini în timp util obligațiile pentru toate tipurile de plăți. Cu alte cuvinte, o întreprindere este considerată lichidă dacă își poate îndeplini obligațiile pe termen scurt prin realizarea activelor sale curente. Activele imobilizate (cu excepția cazului în care sunt achiziționate în scopul revânzării ulterioare), de regulă, nu sunt surse de rambursare a datoriei curente a întreprinderii datorită rolului lor specific în procesul de producție și, de regulă, din cauza dificultăților dificile condiții pentru punerea lor în aplicare urgentă.

O întreprindere poate fi lichidă într-un grad sau altul, deoarece compoziția activelor circulante include cele mai diverse active circulante, printre care există atât ușor de realizat, cât și dificil de vândut. Lichiditatea activelor este capacitatea activelor de a se transforma în numerar, iar gradul de lichiditate este determinat de durata perioadei de timp în care poate fi efectuată această transformare. Cu cât perioada de transformare este mai scurtă, cu atât lichiditatea activelor este mai mare.

În timpul analizei lichidității, sunt rezolvate următoarele sarcini:

Evaluarea adecvării fondurilor pentru acoperirea pasivelor, ale căror termene expiră în - - perioadele corespunzătoare;

Determinarea sumei fondurilor lichide și verificarea suficienței acestora pentru îndeplinirea obligațiilor urgente;

Evaluarea lichidității și solvabilității întreprinderii pe baza unui număr de indicatori.

În același timp, compoziția pasivelor pe termen scurt include, de obicei, pasive cu grade diferite de urgență. Prin urmare, una dintre modalitățile de evaluare a lichidității în etapa analizei preliminare este compararea anumitor elemente ale activului și pasivului între ele. În acest scop, pasivele companiei sunt grupate în funcție de gradul de urgență al acestora, iar activele sale - în funcție de gradul de lichiditate (viteza de implementare posibilă). Astfel, cele mai urgente datorii ale întreprinderii (care sunt scadente în luna curentă) sunt comparate cu valoarea activelor cu lichiditate maximă (numerar, valori mobiliare ușor tranzacționate). În același timp, o parte din pasivele urgente care rămân nesigurate trebuie să fie echilibrată cu active mai puțin lichide - creanțe ale întreprinderilor cu o poziție financiară stabilă, stocuri ușor de vândut. Alte datorii pe termen scurt sunt legate de active precum debitori, bunuri finite, stocuri de producție etc.

Lichiditatea înseamnă capacitatea unei întreprinderi de a transfera activele companiei în fonduri lichide (fonduri în numerar și non-numerar), în timp ce procesul de transfer al activelor în fonduri lichide poate avea loc atât cu o pierdere, fie fără o pierdere a valorii contabile a activelor, adică cu reduceri de preț.

În prezent, există două abordări pentru determinarea lichidității.

Prima constă în identificarea lichidității și solvabilității, în timp ce solvabilitatea unei întreprinderi înseamnă capacitatea sa de a achita datoria pe termen scurt cu fonduri proprii.

A doua abordare determină posibilitatea realizării valorilor materiale și a altor valori pentru convertirea lor în numerar, în timp ce toate proprietățile sunt împărțite în patru grupe în funcție de gradul de lichiditate:

Fonduri lichide de primă clasă - toate tipurile de fonduri (numerar și non-numerar);

Active de vânzare rapidă - investiții financiare pe termen scurt (titluri cu scadență de până la 12 luni), investiții care necesită un anumit timp pentru a se transforma în numerar, acest grup de active include creanțe, plăți pentru care se așteaptă în termen de 12 luni de la raportare data, alte active circulante;

Activele realizabile medii - investiții financiare pe termen lung (toate celelalte titluri de valoare), stocuri de materii prime, materiale, articole cu valoare redusă și uzate, lucrări în curs, creanțe, plăți pentru care se așteaptă la mai mult de 12 luni de la data raportării, alte stocuri și costuri;

Active greu de vândut sau nelichide - proprietăți destinate activităților economice curente (active necorporale, active fixe și echipamente pentru instalare, investiții de capital și financiare pe termen lung, adică rezultatul secțiunii 1 din activul bilanțului).

Lichiditatea este una dintre cele mai importante caracteristici ale stării financiare a companiei, care determină capacitatea companiei de a plăti facturile la timp și este de fapt unul dintre indicatorii falimentului.

Pentru a evalua solvabilitatea unei întreprinderi, se utilizează trei indicatori relativi, diferiți în setul de active lichide considerate ca acoperire a datoriilor pe termen scurt.

Raportul de lichiditate absolut (instant) reflectă capacitatea companiei de a îndeplini obligațiile pe termen scurt în detrimentul numerarului gratuit și al investițiilor financiare pe termen scurt, care sunt realizate rapid, dacă este necesar. Datoriile pe termen scurt sunt ajustate pentru elementele „Venit amânat”, „Rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare” și „Fonduri de consum”.

unde DS - numerar, KFV - investiții financiare pe termen scurt, TP - pasive curente ajustate.

Principalul factor în creșterea nivelului de lichiditate absolută este rambursarea uniformă și la timp a creanțelor.

Acest raport arată ce parte a datoriilor pe termen scurt poate fi rambursată, dacă este necesar, imediat. Se recomandă analizarea dinamicii acestor indicatori, completând-o cu o analiză comparativă a materialelor pe întreprinderi care au o orientare similară în activitățile lor economice.

Raportul rapid de lichiditate arată ce parte a datoriei curente poate acoperi organizația pe termen scurt, cu condiția ca creanțele să fie rambursate integral. La calcularea acestui indicator, problema principală este împărțirea activelor circulante în părți lichide și greu lichide. Această întrebare în fiecare caz specific necesită un studiu separat, deoarece numai numerarul poate fi trimis necondiționat la partea lichidă.

Indicatorul este calculat pentru o gamă mai restrânsă de active circulante, atunci când stocurile de producție sunt excluse din calcul. Ideea nu este doar lichiditatea semnificativ mai mică a stocurilor, ci și faptul că banii care pot fi strânși în cazul vânzării forțate a stocurilor de producție pot fi semnificativ mai mici decât costul achiziționării acestora. Într-o economie de piață, o situație tipică este atunci când, la lichidarea unei întreprinderi, se câștigă 40% sau mai puțin din valoarea contabilă a acțiunilor. Analizând dinamica acestui coeficient, ar trebui să fim atenți la factorii care au cauzat schimbarea acestuia. Dacă creșterea ratei rapide de lichiditate a fost în principal asociată cu creșterea conturilor nejustificate de primit, atunci aceasta nu caracterizează activitățile întreprinderii din partea pozitivă. Raportul rapid este egal cu suma numerarului, decontărilor și a altor active împărțită la suma pasivelor curente.

unde DZ - creanțe.

Pentru a crește nivelul lichidității curente, este necesar să se promoveze o creștere a furnizării stocurilor cu propriul fond de rulment, pentru care este necesar să se mărească propriul fond de rulment și să se reducă în mod rezonabil nivelul stocurilor.

Raportul curent de lichiditate arată capacitatea de plată a organizației, sub rezerva rambursării creanțelor pe termen scurt și vânzarea acțiunilor existente.

unde TA - active circulante, TP - pasive curente ajustate.

Nivelul raportului curent de lichiditate este direct determinat de prezența surselor de formare a rezervelor pe termen lung. Pentru a crește nivelul raportului luat în considerare, este necesar să se realimenteze capitalul real al întreprinderii și să se limiteze în mod rezonabil creșterea activelor imobilizate și a creanțelor pe termen lung.

Indicatorul luat în considerare are un dezavantaj semnificativ: nu ia în considerare diferențele în compoziția activelor circulante, unele dintre ele sunt mai lichide decât altele. Acest lucru poate duce la faptul că compania va avea probleme cu numerarul, iar valoarea raportului va rămâne ridicată.

O situație în care o companie nu are resurse suficiente pentru a menține scara realizată a operațiunilor se numește supraexpansiune. Acest lucru se întâmplă dacă compania extinde foarte rapid amploarea activităților sau dacă nu a fost finanțată integral în etapele anterioare de dezvoltare. Primul simptom al acestei amenințări este lipsa cronică de fonduri pentru a satisface nevoia zilnică de acestea. Drept urmare, există o amenințare de faliment. O posibilă ieșire dintr-o situație atât de periculoasă este să apelăm la împrumuturile pe termen lung.

Nu există abordări uniforme pentru indicatorii considerați ai performanței firmei. Acestea depind de mulți factori: afilierea la industrie, principiile de creditare, structura existentă a surselor de fonduri, cifra de afaceri a fondului de rulment, reputația întreprinderii etc. Împrumutătorii (furnizorii de materii prime și aprovizionări, băncile care acordă împrumuturi pe termen scurt și alți parteneri de afaceri) acordă o preferință firească întreprinderilor cu o cotă mare de capitaluri proprii, cu o autonomie financiară mai mare.

Deci, motivele insolvenței financiare și ale solvabilității slabe pot fi împărțite în externe și interne. Motivele externe includ, în primul rând, factorii economici (scăderea generală a producției în țară, criza neplăților, falimentul debitorilor), politic (instabilitatea politică a societății, imperfecțiunea legislației în domeniul dreptului economic, condițiile pentru export și import), precum și nivelul de dezvoltare al științei și tehnologiei (tehnologii învechite, investiții insuficiente de capital în producția de înaltă tehnologie, rata de conversie nesatisfăcătoare) etc. Pentru a atenua impactul acestor factori, compania poate lua un număr de măsuri. Printre acestea se numără emiterea de noi acțiuni în circulație. Faptul că piața de valori din țară este încă subdezvoltată servește drept argument pentru o atracție foarte prudentă a fondurilor necesare printr-un astfel de canal.

O metodă mai fiabilă de îmbunătățire a stării financiare a unei companii este diversificarea producției (dispersarea activelor în diferite tipuri de activități). În unele cazuri, este eficientă limitarea sferelor activității de producție. De exemplu, în statutul mai multor organizații de petrol și gaze, până de curând, activități de construcții care nu sunt legate de producția principală și auxiliară, exploatarea fondului de locuințe, rețelele de alimentare cu apă, producția și vânzarea de produse alimentare și agricole au fost, de asemenea, clasificate drept principalele activități legate de producția de petrol și gaze etc.

Dintre factorii interni ai insolvenței, se pot evidenția acei, a căror eliminare depinde în mod direct de succesul activității comune a departamentului de contabilitate, a departamentului financiar și a conducerii. Acestea includ: prezența unui deficit de active circulante proprii, creșterea conturilor de primit și de plătit, imperfecțiunea mecanismului de determinare a prețului efectiv de vânzare a produselor și disciplina contractuală scăzută. Un factor semnificativ care influențează îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii este rambursarea creanțelor. Una dintre opțiunile pentru rezolvarea acestei probleme poate fi efectuarea de tranzacții financiare între o companie de factoring sau o bancă comercială și o întreprindere. O altă modalitate de plată a creanțelor este un contract de cesiune, adică cesiunea creanțelor și transferul dreptului de proprietate.

De asemenea, puteți evidenția câteva metode netradiționale de actualizare a bazei materiale și modernizarea accelerată a mijloacelor fixe, dintre care una este leasingul. Locatorul, oferind locatarului active fixe pentru o perioadă stabilită prin acord și pentru o anumită taxă, pune în aplicare în esență principiile de urgență, rambursare și plată inerente unei tranzacții de credit. Pe de altă parte, atât locatorul, cât și locatarul operează cu capital nu în formă monetară, ci într-o formă de producție, ceea ce aduce leasingul mai aproape de investiții și îi crește importanța economică.

În plus, un factor important în recuperarea financiară a companiei este îmbunătățirea muncii contractuale și a disciplinei contractuale. Influența acestui factor nu poate fi detectată fără a lua în considerare caracteristicile sectoriale ale producției și organizarea finanțelor. Având în vedere neplățile masive între întreprinderi, ar fi potrivit să încheiem un acord de colectare cu o bancă pentru o formă de acceptare a decontărilor cu întreprinderile care cumpără pentru livrări obligatorii, precum și să încheiem un acord cu banca privind calculul automat al unei amenzi pentru fiecare zi de întârziere în caz de întârziere a plății pentru produsele cu cerere de plată, adresa băncii care deservește cumpărătorul.

Deci, solvabilitatea companiei, capacitatea acesteia de a efectua plățile și decontările necesare într-un anumit interval de timp, în funcție atât de fluxul de fonduri de la debitori, cumpărători și clienți ai companiei, cât și de ieșirea de fonduri pentru efectuarea plăților către bugetul, decontările cu furnizorii și alți creditori ai companiei este un factor cheie, stabilitatea sa financiară. Nu degeaba în Rusia orice cooperare cu o întreprindere, firmă sau bancă începe întotdeauna cu o evaluare a solvabilității sale. Este deosebit de important pentru conducerea companiei să efectueze o analiză sistematică a solvabilității companiei pentru un management eficient al acesteia, pentru a preveni apariția și încetarea în timp util a situațiilor de criză deja existente.

La evaluarea solvabilității, în primul rând, este important să se măsoare măsura în care toate activele circulante ale întreprinderii acoperă datoria pe termen scurt existentă; în ce măsură această datorie poate fi acoperită fără implicarea fondului de rulment material, adică în detrimentul numerarului, al investițiilor financiare pe termen scurt și al fondurilor în decontări și, în cele din urmă, ce parte a datoriilor pe termen scurt poate fi rambursată efectiv cu cea mai mobilă sumă de active - numerar și investiții financiare pe termen scurt.

Determinarea indicatorilor de solvabilitate:

Coeficienții calculați trebuie reflectați în tabelul 3.

Tabelul numărul 3 - Determinarea indicatorilor de solvabilitate

Indicatori	Sens			Deviere
Indicatori		Până la început	In cele din urma	Deviere

Concluzie: Analizând solvabilitatea, este clar că niciunul dintre indicatori nu corespunde valorilor standard. Acest lucru sugerează că această companie este insolvabilă. Starea financiară a organizației nu permite plata în timp util și integrală a plăților viitoare și îndeplinirea obligațiilor sale financiare.

Programare. Calculatorul analizează lichiditatea, solvabilitatea și bonitatea în următoarele secțiuni:

Analiza lichidității: Analiza raportului activelor în ceea ce privește lichiditatea și pasivele pe scadență, Analiza lichidității bilanțului (abordarea proprietății), Calcularea ratelor de lichiditate, Analiza lichidității bilanțului (abordare funcțională), Analiza limită a lichidității bilanțului.
Analiza solvabilității și a solvabilității: Analiza solvabilității, Analiza și evaluarea solvabilității organizației, Analiza solvabilității împrumutatului.

Analiza rezultată este salvată într-un fișier MS Word.

Selectați tipul de date sursă pentru analiză:
Raportarea cu privire la formele bilanțului Forma modificată a bilanțului Raportarea cu privire la vechile forme ale bilanțului Bilanțul contabil al unei întreprinderi mici Formular gratuit

Formularul nr Formularul nr. 2

Tipul perioadei: ani jumătate de an trimestru lună altul
Numărul de perioade: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Analiza datelor medii anuale
Unitate rev. freca. mii de ruble. milioane de ruble
Metodologia de grupare a activelor și pasivelor în funcție de gradul de lichiditate
Active: Metoda nr. 1 Metoda nr. 2 Metoda nr. 3 Metoda nr. 4 Datorii: Metoda nr. 1 Metoda nr. 2 Metoda nr. 3 Metoda nr. 4
Calcul detaliat al coeficienților
Pentru a începe introducerea datelor, faceți clic pe Următorul sau lipiți date din MS Word sau MS Excel

Mai departe

Problema lichidității bilanțului contabil apare în legătură cu necesitatea de a evalua bonitatea organizației, adică capacitatea acesteia de a achita în timp util și pe deplin toate obligațiile sale. Lichiditatea bilanțului este definită ca gradul de acoperire a pasivelor organizației de către activele sale, al căror timp de conversie în bani corespunde scadenței pasivelor.
Analiza lichidității bilanțului contabil constă în compararea fondurilor pentru un activ, grupate în funcție de gradul lor de lichiditate și aranjate în funcție de gradul de lichiditate descrescătoare, cu pasivele pentru un pasiv, grupate după scadență și aranjate în ordine crescătoare de scadență.
Soldul este considerat absolut lichid dacă au loc următoarele rapoarte:
A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4;
Dacă primele trei inegalități sunt satisfăcute în acest sistem, atunci aceasta implică îndeplinirea celei de-a patra inegalități, prin urmare este important să se compare rezultatele primelor trei grupuri în ceea ce privește activele și pasivele.
În cazul în care una sau mai multe inegalități ale sistemului au semnul opus celui fixat în versiunea optimă, lichiditatea soldului este mai mult sau mai puțin diferită de cea absolută. În același timp, lipsa fondurilor dintr-un grup de active este compensată de surplusul acestora în celălalt grup în estimarea valorii, într-o situație reală, activele mai puțin lichide nu pot înlocui altele mai lichide.
Compararea fondurilor lichide și a pasivelor vă permite să calculați următorii indicatori:
Lichiditatea curentă, care indică solvabilitatea (+) sau insolvența (-) organizației pentru cea mai apropiată perioadă de timp de la perioada luată în considerare:
TL = (A1 + A2) - (P1 - P2).
Lichiditate potențială Este o prognoză de solvabilitate bazată pe o comparație a încasărilor și plăților viitoare:
PL = A3 - P3.
Pentru a analiza eficacitatea bilanțului contabil, se întocmește un tabel. Comparând rezultatele acestor grupuri, acestea determină valorile absolute ale surplusurilor sau deficiențelor de plată la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare.
Acest indicator este utilizat pentru a evalua modificările situației financiare din organizație în ceea ce privește lichiditatea. Acest indicator este, de asemenea, utilizat la alegerea celui mai de încredere partener dintr-o varietate de parteneri potențiali pe baza raportării.
Analiza lichidității companiei se bazează pe calculul următorilor indicatori:

Raportul lichidității curente. Oferă o evaluare generală a lichidității activelor, arătând câte ruble din activele curente ale întreprinderii se încadrează pe o rublă a pasivelor curente. Logica de calcul a acestui indicator constă în faptul că societatea achită pasive pe termen scurt, în principal în detrimentul activelor circulante; prin urmare, dacă activele circulante depășesc pasivele curente, întreprinderea poate fi considerată ca fiind de succes (cel puțin teoretic). Suma excedentului este stabilită de raportul curent de lichiditate. Valoarea indicatorului poate varia în funcție de industrie și tipul de activitate, iar creșterea sa rezonabilă în timp este de obicei privită ca o tendință favorabilă. În practica analitică și contabilă occidentală, se dă valoarea critică inferioară a indicatorului - 2; cu toate acestea, aceasta este doar o valoare orientativă, care indică ordinea indicatorului, dar nu și valoarea standard exactă a acestuia.
Raport de lichiditate rapid (urgent). Din punct de vedere semantic, indicatorul este similar cu raportul curent de lichiditate; cu toate acestea, este calculat pentru o gamă mai restrânsă de active circulante, atunci când cea mai puțin lichidă parte a acestora - stocuri de producție - este exclusă din calcul. Logica unei astfel de excluderi constă nu numai într-o lichiditate semnificativ mai mică a stocurilor, ci, mai important, în faptul că banii care pot fi strânși în cazul vânzării forțate a stocurilor de producție pot fi semnificativ mai mici decât costul dobândindu-le. În special, într-o economie de piață, o situație tipică este atunci când, la lichidarea unei întreprinderi, se câștigă 40% sau mai puțin din valoarea contabilă a acțiunilor. Literatura occidentală oferă o valoare aproximativă mai mică a indicatorului - 1, dar această estimare este, de asemenea, condiționată. În plus, atunci când se analizează dinamica acestui coeficient, este necesar să se acorde atenție factorilor care au cauzat schimbarea acestuia.
Raportul de lichiditate absolut (solvabilitate). Este cel mai strict criteriu pentru lichiditatea unei întreprinderi; arată ce parte a datoriilor pe termen scurt poate fi rambursată imediat, dacă este necesar. Limita inferioară recomandată a indicatorului dat în literatura occidentală este de 0,2. În practica internă, valorile medii efective ale raporturilor de lichiditate considerate, de regulă, sunt semnificativ mai mici decât valorile menționate în sursele literare occidentale. Deoarece dezvoltarea standardelor sectoriale pentru acești coeficienți este o chestiune de viitor, în practică este recomandabil să se analizeze dinamica acestor indicatori, completându-l cu o analiză comparativă a datelor disponibile privind întreprinderile cu o orientare similară a activităților lor economice.

Un exemplu.
2.2. Analiza lichidității bilanțului (abordarea proprietății).

A1 ≥ P1
A2 ≥ P2
A3 ≥ P3
A4 ≤ P4

În perioada analizată, compania are cele mai lichide fonduri pentru a achita cele mai urgente datorii. În conformitate cu principiile structurii optime a activelor în funcție de gradul de lichiditate, creanțele pe termen scurt ar trebui să fie suficiente pentru a acoperi datoriile pe termen mediu (datorii pe termen scurt minus conturile curente de plătit). În acest caz, acest raport nu este îndeplinit - compania nu are suficiente creanțe pe termen scurt pentru a achita obligațiile pe termen mediu. Activele ușor realizabile acoperă pasivele pe termen lung (excedentul de 810 mii ruble). Activele greu de vândut sunt mai mici decât pasivele permanente (compania are propriile active circulante), adică se îndeplinește condiția minimă pentru stabilitatea financiară. Dintre cele patru rapoarte care caracterizează prezența activelor lichide într-o organizație pentru perioada examinată, trei sunt îndeplinite. Soldul organizației în perioada analizată poate fi numit lichid, dar nu este absolut lichid.
2.3. Calculul raporturilor de lichiditate.
Raportul global de lichiditate
K L = (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3)
K L = (0 + 0,5 * 0 + 0,3 * 1080) / (0 + 0,5 * 0 + 0,3 * 1080) = 1

K AL = A1 / (P1 + P2)

K CL = (A1 + A2) / (P1 + P2)

K TL = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
K TL = (0 + 0 + 1080) / (0 + 720) = 1,5
Raport de acoperire
K TL = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2 + P3)
K TL = (0 + 0 + 1080) / (0 + 720 + 270) = 1,0909
Tabelul 5 - Raporturi de lichiditate

Indicatori	Formulă	Sens	Limitarea normală
Raportul global de lichiditate	(A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3)	1	nu mai puțin de 1
Raportul de lichiditate absolut	A1 / (P1 + P2)	0	0,2 sau mai mult. Valoare acceptabilă 0,1
Raportul lichidității absolute (*)	A1 / P1	-	0,2 și mai mult
Raportul rapid de lichiditate	(A1 + A2) / (P1 + P2)	0	nu mai puțin de 1. Valoare admisibilă 0,7-0,8
Raportul lichidității curente	(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)	1.5	nu mai puțin de 2.0
Raportul lichidității curente (raportul de acoperire) *	(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2 + P3)	1.0909	1 sau mai multe. Optim nu mai puțin de 2.0

Raportul curent de lichiditate în perioada de raportare este sub valoarea standard de 2, ceea ce indică faptul că societatea nu este complet dotată cu fonduri proprii pentru desfășurarea activității și rambursarea în timp util a obligațiilor urgente. În același timp, indicatorul este încă la un nivel care depășește unul, ceea ce indică faptul că în timpul ciclului de funcționare organizația are capacitatea de a-și achita datoriile pe termen scurt.
2.4. Analiza lichidității bilanțului (abordare funcțională).
Starea lichidității absolute a bilanțului:
A1 + A2 ≥ P2
A3 ≥ P1
A4 ≤ P4 + P3
Tabelul 4 - Analiza lichidității bilanțului întreprinderii pentru anul 2015.

În perioada analizată, întreprinderea nu dispune de numerar și creanțe suficiente pentru a rambursa împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt (lipsa de 720 mii ruble). Deși conturile de plătit corespund stocurilor, în termeni absoluți, acestea sunt mai mici decât stocurile. Întreprinderea are capacitatea de a finanța active imobilizate, împreună cu propriul capital, precum și pasive pe termen lung (excedent 360 mii ruble). Dintre cele trei rapoarte care caracterizează prezența activelor lichide într-o organizație pentru perioada examinată, doar unul este îndeplinit. Soldul organizației în perioada analizată nu este lichid.
2.5. Analiza limită a lichidității bilanțului.
2.5.1. Analiza limitativă a lichidității bilanțului (abordarea proprietății).

ΔА4 ΔА3> ΔП3
2А2> ΔП2
ΔА1> ΔП1

Sursele perpetue (capitaluri proprii) corespund activelor imobilizate din bilanț și servesc drept sursă de finanțare a acestora. În plus, capitalul propriu, fiind baza pentru stabilitatea organizației, ar trebui să finanțeze parțial și să ruleze capital. De aceea este de dorit să existe un anumit exces de capital propriu față de activele imobilizate, care formează propriul său capital de lucru.
Datoriile pe termen lung corespund rezervelor din bilanț și, în conformitate cu logica acestei metodologii, servesc drept sursă de finanțare a acestora. În același timp, valoarea rezervelor ar trebui să depășească pasivele, astfel încât, ca transformare naturală a rezervelor în numerar, organizației să i se poată garanta rambursarea pasivelor pe termen lung.
Împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt corespund cu creanțele și servesc drept sursă de finanțare a acestora, în timp ce pentru a recunoaște bilanțul ca lichid, este necesar un excedent al creanțelor peste datoriile corespunzătoare.
Conturile de plătit corespund în bilanț cu cele mai lichide active, adică numerar și investiții financiare pe termen scurt. În același timp, este necesar să se depășească conturile de plătit în numerar și investițiile financiare pe termen scurt.
2.5.2. Analiza limitativă a lichidității bilanțului (abordare funcțională).
Analiza lichidității bilanțului poate fi continuată cu o analiză comparativă a creșterii grupurilor de active și a pasivelor corespunzătoare ale acestora.
4А4 ΔА3> ΔП1
1А1 + 2А2> ΔП2
Interpretare: Lichiditatea bilanțului crește, deficitele existente scad, finanțarea organizației crește.
Secțiunea Concluzii:
compania are un nivel suficient de lichiditate. Cu toate acestea, majoritatea ratelor de lichiditate sunt sub valoarea standard. La sfârșitul perioadei analizate, solvabilitatea companiei a rămas la același nivel. Pentru a crește rata lichidității curente, întreprinderea trebuie să reducă conturile de plătit și, în același timp, să crească activele curente.
3. Analiza solvabilității.
Solvabilitatea este disponibilitatea unei organizații de a achita datoriile în cazul unor cereri simultane de plăți de la toți creditorii.
Deoarece analiza examinează solvabilitatea curentă și potențială, solvabilitatea actuală pentru perioada analizată poate fi determinată prin compararea celor mai lichide fonduri și a activelor vândute rapid cu cele mai urgente și pe termen scurt.
Solvența actuală este considerat normal dacă se îndeplinește condiția A1 + A2 ≥ P1 + P2 și aceasta indică solvabilitatea (insolvența) în cea mai apropiată perioadă de timp de momentul considerat.
Solvența actuală pentru 2015
0 + 0 La sfârșitul perioadei analizate, organizația este insolvabilă, deficitul de plată s-a ridicat la 720 mii ruble. (0 - 720), la sfârșitul perioadei, pasivele depășesc capacitățile organizației de câteva ori.
Solvența potențială caracterizată prin starea: A3 ≥ P3
Solvența potențială este o prognoză a solvabilității bazată pe o comparație a încasărilor și plăților viitoare, din care este prezentată doar o parte, prin urmare această prognoză este aproximativă.
Solvența potențială pentru 2015
1080≥270
Organizația este solvabilă, surplusul de plată s-a ridicat la 810 mii ruble. (1080 - 270).
Concluzie:
Astfel, este posibil să se prezinte o prognoză despre solvabilitatea organizației în cauză.
Analiza solvabilității folosind reduceri de reglementare.
Tabelul 5 - Metodologia de grupare a activelor în funcție de gradul de lichiditate.

Indicatori	Metoda de calcul	Posturi de sold
Cele mai multe active lichide (A1)	fondurile organizației și investițiile financiare pe termen scurt	250+260
Active realizabile rapid (A2)	80% din creanțe și alte active circulante (RA), minus datoriile participanților (fondatori) pentru contribuții la capitalul autorizat (Zu); 70% - produse finite și bunuri pentru revânzare (Zg); 50% - din valoarea stocurilor (Z) și TVA minus bunuri finite și bunuri pentru revânzare (Zg), precum și cheltuieli amânate (Zр) și bunuri expediate (ZТ)	0,8 (RA-Zu) + 0,7Zg + 0,5 (Z + TVA-Zg-Zp-ZT)
Active tranzacționate lent (A3)	20% - creanțe conform decontării anterioare (RA); 30% - produse finite și bunuri pentru revânzare (Zg); 50% - din suma rezervelor conform calculului anterior; 100% - investiții pe termen lung în active materiale (FM) și investiții financiare pe termen lung (FD)	0,2 (RA-Zu) + 0,3Zg + 0,5 (Z + TVA-Zg-Zp-ZT) + FM + FD
Active greu de vândut (A4)	Active imobilizate, cu excepția investițiilor profitabile în active materiale, investiții financiare pe termen lung, plus cheltuieli preplătite și creanțe pe termen lung	190-135-140+216+230
Echilibru		300

Tabelul 5 - Metodologie pentru gruparea pasivelor în funcție de gradul de lichiditate.
Calculul surplusului sau deficienței de plată pe baza rezultatelor analizei de lichiditate utilizând reduceri de reglementare pentru 2015

Active	La sfârșitul perioadei, mii de ruble	Pasiv	La sfârșitul perioadei, mii de ruble	Excedent de plată (+) sau deficiență, (-), mii de ruble
1. Cele mai multe active lichide	0	1 angajamente cele mai urgente	0	0
2. Active rapid comercializabile	0	2. Datorii pe termen scurt	0	0
3. Active tranzacționate lent	0	3. Angajamente pe termen lung pentru împrumuturi și împrumuturi	720	-720
4 active greu de vândut	1620	4. Datorii permanente	1710	-90
ECHILIBRU	2700	ECHILIBRU	2700	-

Solvența actuală
0+0≥0+0
La sfârșitul perioadei, organizația îndeplinește condiția de solvabilitate curentă, surplusul de plată s-a ridicat la 0 mii de ruble, posibilitățile depășind obligațiile organizației de 4 ori.
Solvența potențială
0 Organizația este insolvabilă, deficitul de plată s-a ridicat la 720 de mii de ruble. (0 - 720).
Solvență generală: A3-P3 + Δ
0-720-720 = -1440 mii ruble.
Concluzie pe secțiuni:
Astfel, se poate prezice că în viitor organizația va fi cel mai probabil solvabilă.

Calculul solvabilității se efectuează în mai multe moduri... Una dintre cele mai populare este împărțirea pasivelor în 4 grupuri și determinarea securității acestora cu active. Prin analogie cu analiza lichidității activelor.

În primul rând, este necesar să se achite conturile de plătit și datoria către participanți pentru plata veniturilor. Acestea sunt angajamente urgente.

Să calculăm valoarea P1 și să determinăm perioada medie de rambursare a conturilor de plătit în perioada de raportare conform formulei:

T = 0,5 * (P1 start + P1 end) / Venituri * 360

Calculul solvabilității

Indicatori	La începutul anului 2011	Sfârșitul anului 2011
1. Pasivele P1 (linia bilanțului 620 + 630)	5 570 441	5 598 414
2. Datorii pe termen scurt P2 (liniile 610 + 650 + 660)	147 809	147 809
3. Datorii pe termen lung P3 (p. 590)	1 408	1 627
4. Datorii constante și capital propriu P4 (pp. 490 + 640)	10 651 353	10 433 626
5. OT (solvabilitate curentă, pasive), (rândurile acestui tabel 7 +8)	5 718 250	5 746 223
6. Surse de finanțare pe termen lung = P3 + P4 (liniile acestui tabel 9 + 10 din tabel)	10 652 761	10 435 253
7. Ponderea surselor de finanțare pe termen lung (pagina 12/1 din tabel)	0,6507	0,6448
8. Fond de rulment propriu. SOOBS = OBS (formularul 1 pagina 290) - TO (conform tabelului)	693 161	880 535
9. Indicatorul asigurării activelor circulante cu fonduri proprii (Cob = SOOBS / OBS)	0,1081	0,1328
10. Venituri pentru perioada de raportare	7 052 453	7 052 453
11. Active	16 371 011	16 181 476

Тп1 = 285, 06≈285 (zile), adică cu un venit anual de 7.052.453 ruble, scadența medie a obligațiilor urgente este de 285 zile.

În a doua etapă, compania trebuie să achite toate celelalte datorii pe termen scurt.

Să stabilim, folosind aceeași formulă, câte zile compania va putea achita aceste obligații în perioada de raportare:

T = 0,5 * (147 809 + 147 809) / 7 052 453 * 360 = 7,54 ~ 8 (zile)

Aceasta înseamnă că organizația, în medie, pentru alte datorii pe termen scurt, poate plăti în 8 zile de la încasările din vânzări.

În a treia etapă, datoriile pentru fondurile împrumutate pe termen lung trebuie rambursate. Acestea sunt angajamente pe termen lung.

Nu în ultimul rând, obligațiile față de proprietari - acționari sunt stinse. Acestea sunt angajamente continue (sau durabile) - sunt fonduri proprii ale organizației.

Astfel, grupurile P1 și P2 sunt surse de finanțare pe termen scurt sau datorii curente care trebuie rambursate în termen de un an și, pe baza lor, determină solvabilitatea curentă (TO):

Determinați solvabilitatea curentă la sfârșitul perioadei de raportare TO = 5.746.223.

Grupurile P3 și P4 sunt luate în considerare la evaluarea solvabilității companiei în viitor și cu cât este mai mare ponderea acestora în surse totale, cu atât este mai mare nivelul de stabilitate financiară a companiei în momentul evaluării. Acestea sunt surse de finanțare pe termen lung.

Să stabilim nivelul riscului financiar folosind cota surselor de finanțare pe termen lung în raport cu activele:

La sfârșitul perioadei de raportare, cota era d = 64,48%. Stabilitatea financiară normală se realizează dacă ponderea acestor surse nu este mai mică de 70%. La întreprinderea pe care o analizăm, resursele până la sfârșitul anului de raportare au fost furnizate cu WPPT doar cu 64,48%.

Astfel, se dovedește că stabilitatea pieței întreprinderii este nesemnificativă, iar nivelul riscului financiar este destul de ridicat.

Atunci când se determină capacitatea curentă la o anumită dată, este necesar să se compare grupurile de active în ceea ce privește lichiditatea cu grupurile de pasive în ceea ce privește urgența de plată.

Dacă condiția este îndeplinită .

Următoarea condiție: o. Această condiție este îndeplinită, ceea ce înseamnă că fondurile primite de la debitori vor fi suficiente pentru a rambursa împrumuturile pe termen scurt.

Încă o condiție :. Condiția este fezabilă, prin urmare, dacă devine necesară achitarea obligațiilor pe termen lung, compania noastră nu va trebui să-și vândă rezervele.

În cazul îndeplinirii simultane a tuturor celor trei condiții, organizația este absolut solventă. Și dacă condiția este îndeplinită.

SOOBS este acea parte din propriul său fond de rulment, care este utilizat pentru finanțarea activităților curente, acoperă activele circulante. De asemenea, SOOBS poate fi exprimat ca diferența dintre fondul de rulment și pasivele curente (TO). Să le calculăm în dinamică la începutul și la sfârșitul anului de raportare:

SOOBStart = 693 161
SOOBScon = 880 535

De asemenea, trebuie remarcat creșterea fondului de rulment. Creșterea dinamicii a produs în cele din urmă 880.535 de ruble la sfârșitul anului de raportare.

Pentru finanțarea activelor circulante, este necesar ca fondurile proprii să fie cel puțin 10% din activele circulante. În caz contrar, compania nu este solventă.

Pentru evaluare, se calculează raportul dintre provizionarea activelor circulante cu fonduri proprii:

Cob_init = 0.1081 = 10.81%
Cob_con = 0.1328 = 13.28%

În fața creșterii indicatorului furnizării de active circulante cu fonduri proprii. Dacă în prima perioadă au existat 9,01 copeici de SOOBS la o rublă de active circulante, atunci în ultima perioadă au fost deja 13,28 copeici.

Calculul și evaluarea indicatorilor de solvabilitate a organizațiilor comerciale.

Solvabilitate caracterizează capacitatea întreprinderii de a rambursa în timp util obligațiile de plată în numerar. Alături de lichiditate, solvabilitatea este un indicator extern al stabilității financiare a unei organizații. În sens restrâns solvabilitatea este evaluată pe baza curentul starea decontărilor, stabilind disponibilitatea fondurilor suficiente pentru ca întreprinderea să plătească datorii pe toate obligațiile pe termen scurt și, în același timp, implementarea neîntreruptă a procesului de producție și vânzările de produse. În sens larg solvabilitatea este evaluată ca fiind capacitatea de a calcula ambele prin termen scurt, curând termen lung obligatii. Astfel de abordări fac posibilă caracterizarea unei întreprinderi ca fiind solvabilă chiar și în absența cantității necesare de fonduri gratuite, dacă este capabilă să își realizeze activele curente pentru decontări cu creditori.

Insolvabilitatea în conformitate cu Legea federală „privind insolvența (falimentul)” (nr. 127-ФЗ din 26.10.2002) este considerată a fi o întreprindere care nu este în măsură să îndeplinească pe deplin obligațiile monetare ale creditorilor și (sau) să îndeplinească obligația de a plătiți plăți obligatorii în termen de trei luni de la data plății.

Analiza solvabilității poate fi efectuată fie ca parte a unei analize de lichiditate utilizând rapoarte de lichiditate, fie ca o zonă separată de analiză.

Evaluarea solvabilității se efectuează pe baza unei analize a lichidității activelor circulante ale organizației, adică capacitatea lor de a se transforma în numerar, deoarece depinde în mod direct de acestea. Folosind datele de raportare și indicatorii calculați, analiza oferă o evaluare difuzoare suficiența fondurilor. Principalele surse de informații pentru date pentru o astfel de analiză sunt Bilanțul contabil și Situația fluxurilor de numerar. Calculul solvabilității se efectuează la o anumită dată.

Grupul de indicatori care caracterizează solvabilitatea organizației poate fi:

valoarea absolută a adecvării fondurilor;

raportul solvabilității totale;

raportul lichidității absolute;

raportul de lichiditate critic;

raportul lichidității curente.

Valoarea absolută a adecvării fondurilor se calculează ca diferență între suma încasărilor în numerar în perioada analizată (D) și suma plăților în aceeași perioadă (P). Un semn al suficienței fondurilor este condiția: D > R.

Raportul total de solvabilitate (K ob.pl.) se calculează ca raportul dintre valoarea activelor întreprinderii și valoarea pasivelor sale. Valoarea pasivelor este determinată ca suma pasivelor pe termen lung (linia 590 din bilanț) și a pasivelor pe termen scurt (linia 690) minus veniturile amânate (linia 640) și rezervele pentru cheltuieli viitoare (linia 650).

Limita normală pentru această valoare este: La vol. pl. > 2. În timpul analizei, sunt monitorizate dinamica acestui indicator și comparația cu standardul specificat.

Pe lângă evaluarea coeficientului de confirmare a solvabilității:

Verificați disponibilitatea fondurilor (în conturi și la casieria întreprinderii) și a investițiilor financiare pe termen scurt;

Aceștia se asigură că nu există datorii restante, întârzieri la plăți și rambursarea prematură a împrumuturilor.

Sumele de numerar și investițiile financiare pe termen scurt ar trebui să aibă valoarea optimă. Este important să se țină cont de faptul că cu cât este mai semnificativă suma fondurilor din conturile întreprinderii, cu atât mai probabil se poate susține că organizația are fonduri suficiente pentru decontări și plăți curente. Pe de altă parte, prezența soldurilor de numerar nesemnificative nu înseamnă întotdeauna că organizația este insolvabilă, deoarece fondurile pot fi primite în zilele următoare și există, de asemenea, o oportunitate reală de a converti investițiile financiare pe termen scurt în numerar.

Raportul lichidității absolute - raportul dintre cele mai lichide active și pasivele curente ale organizației:

Pui = A1: (P1 + P2).

Valoarea indicatorului caracterizează lichiditatea instantanee (solvabilitatea) organizației în momentul întocmirii bilanțului, arată ce parte a datoriilor pe termen scurt poate fi rambursată în viitorul apropiat în detrimentul numerarului și al financiarului pe termen scurt investiții.

Restricție normală pentru pui > 0,2, adică în fiecare zi organizația trebuie să ramburseze cel puțin 20% din pasivele curente. Dacă soldurile de numerar sunt menținute la data raportării, datoria pe termen scurt disponibilă la data raportării trebuie rambursată în termen de cinci zile (1: 0,2).

Creșterea raportului de lichiditate absolută este facilitată de creșterea surselor de finanțare pe termen lung (fonduri proprii și fonduri împrumutate pe termen lung) și o scădere a nivelului activelor imobilizate, stocurilor, creanțelor și datoriilor curente.

Valoarea indicatorului Kabs poate fi în intervalul (0,1-0,7). Valoarea acestui indicator este de interes pentru furnizorii de resurse și pentru compania de creditare bancară.

Raportul de lichiditate critic (raport de lichiditate intermediar) - raportul dintre valoarea celor mai lichide active (A1) și activele cu vânzare rapidă (A2) și pasivele curente (TO):

Kkrl = (A1 + A2): (P1 + P2).

Valoarea coeficientului caracterizează capacitățile de plată prevăzute ale organizației, sub rezerva implementării la timp a decontărilor cu debitorii, determină solvabilitatea preconizată a organizației pentru o perioadă egală cu durata medie a unei cifre de afaceri a creanțelor. Raportul critic de lichiditate reflectă cel mai exact stabilitatea financiară actuală a organizației.

Limitarea normală: Kkrl > 1. Aceasta înseamnă că numerarul și veniturile viitoare din activitățile curente trebuie să acopere datoriile curente.

Creșterea acestui raport este facilitată de asigurarea rezervelor cu surse pe termen lung și de o scădere a nivelului pasivelor pe termen scurt. În funcție de specificul activităților organizației, valoarea reală poate fi mai mică de 1, în timp ce valoarea minimă admisibilă corespunzătoare intervalului: (0.7-0.8) este posibilă.

Valoarea acestui indicator este de interes pentru băncile care împrumută organizația. Este utilizat pentru a evalua bonitatea unui client bancar pentru a determina riscul de neîndeplinire a creditului.

Fiabilitatea calculelor indicatorului critic de lichiditate depinde în mare măsură de calitatea creanțelor (condițiile de formare, poziția financiară a debitorilor etc.).

Rata lichidității curente (raportul acoperirii totale a datoriilor pe termen scurt) - raportul dintre activele circulante (TA) și datoriile curente:

Ktekl = TA: TO

TA = A1 + A2 + A3

Activele circulante sunt elemente din secțiunea II a activului din bilanț.

Raportul arată capacitatea totală de plată a organizației, adică ce parte din pasivele curente ale organizației pot fi rambursate prin mobilizarea tuturor activelor curente dacă sunt îndeplinite următoarele condiții: decontări în timp util cu debitorii, vânzări favorabile de produse finite, vânzare, dacă este necesar, a altor active circulante materiale.

Valoarea coeficientului Ktekl caracterizează solvabilitatea preconizată a întreprinderii pentru o perioadă egală cu durata medie a unei cifre de afaceri din toate activele circulante.

Limitarea normală: Qtekl < 2. Trebuie remarcat faptul că valoarea recomandată este prea mare. În practica străină, se consideră normal dacă valoarea, în funcție de condițiile de gestionare, specializare etc., este cuprinsă între 1 și 2.

Nivelul raportului curent de lichiditate este direct determinat de prezența surselor de formare a rezervelor pe termen lung: active circulante proprii și pasive pe termen lung. Pentru a-și crește nivelul, este necesar să se completeze capitalul real de capital, să se justifice necesitatea de capital fix și să se limiteze creșterea creanțelor restante.

Valoarea acestui indicator este de interes pentru deținătorii de acțiuni și obligațiuni ale întreprinderii, pentru potențialii acționari. Acest indicator este utilizat într-o măsură mai mare pentru a evalua stabilitatea financiară a organizației în ansamblu.

Activitățile întreprinderii nu se pot lipsi de acorduri cu contrapartide. Firmele folosesc fonduri pentru a cumpăra materiale, pentru a plăti împrumuturi și pentru a cumpăra fonduri. Adică, mișcarea finanțelor afectează direct procesul de producție al organizației.

De aceea, orice companie trebuie să analizeze fluxurile de numerar pentru a prezice modalitățile celei mai reușite dezvoltări de afaceri. Unul dintre cei mai eficienți indicatori în acest domeniu este raportul general de solvabilitate.

Valoarea indicatorului

Solvența este capacitatea companiei de a-și rambursa în timp util și integral obligațiile existente contrapartidelor. Cu ajutorul acesteia se stabilește starea financiară a organizației.

Conceptul este strâns legat de indicatorii de solvabilitate și lichiditate. Cu toate acestea, există unele nuanțe care disting toți cei trei coeficienți:

bonitatea caracterizează capacitatea unei întreprinderi de a achita datoriile cu ajutorul activelor pe termen scurt și mediu, adică proprietăți precum clădiri și structuri nu sunt luate în considerare în calcule;
lichiditatea este capacitatea de a îndeplini numai obligații pe termen scurt;
solvabilitatea reflectă capacitatea de a acoperi datoriile în detrimentul tuturor activelor.

Este de două tipuri:

Termen lung... Este o oportunitate de a achita obligațiile, a căror plată este așteptată într-o perioadă mai mare de un an. În același timp, pe parcursul analizei, sunt evaluați o serie de indicatori:
- valoarea netă a organizației;
- programul de rambursare a datoriilor;
- raportul dintre capitalul datoriei și capitalul propriu;
- acoperirea dobânzii.
Termen scurt- capacitatea entității de a achita datoriile, a căror scadență are loc mai devreme de un an de la apariția obligațiilor. În același timp, se calculează raportul dintre activele circulante și conturile de plătit.

Pentru a monitoriza capacitatea de a rambursa datoriile, compania trebuie să analizeze periodic indicatorul solvabilității totale. Calculele se efectuează în funcție de datele contabile lunar sau trimestrial. Compania alege în mod independent frecvența evaluării, luând în considerare valoarea datoriei, valoarea cifrei de afaceri și alte caracteristici individuale.

Calculul indicatorului este foarte important pentru eficiența luării deciziilor de management, deoarece o scădere a nivelului de solvabilitate în viitor duce la riscul falimentului.

Puteți afla mai multe despre acest concept în următorul videoclip:

Calcul cu exemple

Pentru a calcula raportul, se folosește volumul activelor companiei, se ia în considerare dimensiunea tuturor pasivelor. Există două formule prin care se determină valoarea.

Calculul după indicatori

Unde:

Kop - coeficient de solvabilitate;
IA - active ale întreprinderii;
KO - datorie pe termen scurt;
DO - datorie pe termen lung.

Exemplu de calcul... LLC „Nika” are următoarele valori în structura proprietății și a pasivelor:

active necorporale - 100 de mii de ruble;
împrumut bancar pe termen scurt - 100 de mii de ruble;
echipamente pentru producție - 1.500 de mii de ruble;
obligațiile de plată a impozitelor - 50 de mii de ruble;
materiale în stoc - 50 de mii de ruble;
produse finite în stoc - 150 de mii de ruble;
împrumut bancar pe termen lung - 1.000 de mii de ruble;
bani pe cont - 30 de mii de ruble;
datorii față de furnizori - 150 de mii de ruble.
alte active curente și imobilizate - 50 de mii de ruble;

Calculul indicatorului luând în considerare datele primite:

Formula de echilibru

Pentru calcul, puteți utiliza. Formula arată astfel:

Exemplu de calcul... Lăsați bilanțul Nika LLC să arate astfel:

Nume	Suma (mii de ruble)	Cod linie
Active
Sectiunea 1.
Active necorporale	100	1110
Mijloace fixe	1500	1150
Alte active necurente	25	1190
Total	1625	1100
Sectiunea 2.
Stocuri	50	1210
Creanțe	150	1230
Bani lichizi	30	1250
Alte active circulante	25	1260
Total	255	1200
Pasiv
Secțiunea 4.
Împrumuturi și credite	1000	1410
Total	1000	1400
Secțiunea 5.
Împrumuturi și credite	100	1510
Creanțe	150	1520
Alte datorii	50	1550
Total	300	1500

Calculul va fi astfel:

Semnificația normativă și analiza rezultatului

Semnificația economică a indicatorului este că coeficientul arată siguranța datoriilor organizației prin activele sale. Adică, această valoare caracterizează ce cantitate de proprietate se încadrează pe o rublă de pasive.

Valoare recomandată egal cu 2 sau mai mult... Această dimensiune arată că proprietatea acoperă în totalitate datoriile, în timp ce după rambursarea obligațiilor, procesul de producție nu va fi afectat în mod semnificativ.

Nivelul normal este considerat a fi o valoare de la 1. Cu toate acestea, în acest caz, există riscul deteriorării activităților organizației. De exemplu, dacă o companie vinde bunuri imobiliare pentru a achita datoriile, producția poate fi suspendată parțial sau complet.

Dacă valoarea indicatorului este mai mică de unul, atunci solvabilitatea companiei este amenințată. Nu poate acoperi toate datoriile cu activele sale, există un risc ridicat de faliment.

Cantitatea ar trebui luată în considerare și în dinamică. Dacă în timp scade treptat, atunci acest fapt ar trebui considerat negativ. Aceasta înseamnă că datoriile companiei sunt în creștere, iar proprietatea nu se schimbă. Fie pasivele nu cresc, dar dimensiunea activelor scade. Această tendință indică riscul de insolvență în viitor.

Conform exemplului dat, valoarea indicatorului pentru compania LLC "Nika" este de 1,45. Această dimensiune este normală, dar conducerea ar trebui să ia o serie de decizii, în urma cărora va exista o scădere a pasivelor sau o creștere a activelor.