Ca urmare a investițiilor în economii de pensii și a plasării fondurilor de pensii, fondurile de pensii nestatale rusești au câștigat 8,2% și 9,7% pentru clienții lor în primul trimestru al acestui an. Fondurile cetățenilor pentru asigurarea obligatorie de pensii au crescut cu 200 de miliarde de ruble în trimestrul respectiv, iar pentru asigurările de pensii nede stat - cu 33 de miliarde de ruble.
Rentabilitatea medie a fondurilor nestatale de pensii (FNP) la investițiile economiilor de pensii ale rușilor pentru primul trimestru al acestui an a fost de 8,2% pe an, reiese din statisticile publicate de Banca Centrală. Pentru aceeași perioadă din 2017, randamentul investiției din economiile FNP a fost mai mic - doar 5%. În total, la sfârșitul lunii martie, fondurile nestatale au acumulat 2,6 trilioane de ruble. economii de pensii, care este de 200 de miliarde de ruble. mai mult decât la sfârșitul anului trecut.
Lider în primele trei luni este NPF Gazfond Pension Savings (al doilea ca mărime NPF din Rusia), care a câștigat 17,1% pentru clienții săi cu asigurarea obligatorie de pensie.
Pe locul doi se află NPF „Gefest” cu un randament de 16,6%. Fondul Rosvertol închide primele trei cu 13,9%. Rezultate negative în primul trimestru au fost obținute de două FNP aparținând grupului Otkritie Financial Corporation Bank: profitabilitatea FNP din industria energiei electrice a fost de -9,2%, iar profitabilitatea fondului LUKOIL-garant a fost de 0,8%. Conform rezultatelor de anul trecut, aceștia au primit și profitabilitate negativă, însă aceasta a fost acoperită de fonduri furnizate de Banca Centrală în cadrul reorganizării FC Otkritie (vezi Kommersant din 3 mai). În prima jumătate a anului, este de asemenea așteptată capitalizarea suplimentară suplimentară a acestor FNP (vezi Kommersant din 25 mai). RGS, deținută de bancă și care a primit un randament negativ al investițiilor de economii de pensii în primul trimestru al anului 2018, a înregistrat un rezultat pozitiv de 6,3% în primul trimestru al anului 2018. NPF Social Development (-4,9%), care aparține O1 Group of Boris Mints, și NPF Magnit (-1,9%) au obținut și ei profitabilitate negativă în primele trei luni.
Cel mai mare fond rus, NPF Sberbank, a câștigat 10,5% pe an pentru clienții săi în cadrul OPS. Cel de-al treilea ca mărime acumulată de economii de pensii NPF „Viitorul” (parte a grupului financiar (FG) „Viitorul” domnului Monetărie) a arătat în mod tradițional un rezultat scăzut în ceea ce privește profitabilitatea - doar 3,4%. Fondul de pensii NPF VTB și Soglasie-OPS, care se află în top 10 în ceea ce privește IPM, au primit rezultate de 9,3% și 10,4%. Fondurile grupului Safmar au primit rezultate radical diferite: NPF Doverie a câștigat chiar mai puțin decât NPF Future pentru clienții săi în ceea ce privește OPS decât NPF Future - 2,5% pe an, dar NPF Safmar după un anul trecut nu prea reușit, în primul trimestru. din 2018 a primit o rentabilitate a economiilor de 7,8% pe an.
Rezervele de pensii ale fondurilor au crescut cu 2,8% în trei luni și au ajuns la 1,2 trilioane de ruble până la sfârșitul lunii martie. Rentabilitatea medie din plasarea fondurilor cetăţenilor în asigurarea de pensii nestatale (OBNL) pentru primele trei luni ale anului a fost de 9,7% pe an. Cea mai bună profitabilitate de 23,4% pe an din plasarea fondurilor de rezervă a fost înregistrată de FNP al industriei electrice; conform rezultatelor anului trecut, acest fond a primit un rezultat negativ de 29,8%. Cel mai prost rezultat, conform statisticilor Băncii Centrale, l-a primit fondul Ugol - -40,5%. Cele mai mari fonduri care lucrează pentru ONG-uri, NPF Gazfond și Blagosostoyanie, au câștigat 11,3% și, respectiv, 11% pe an pentru membrii lor.
Sistemul de formare a unei pensii capitalizate le-a prezentat cetățenilor o alegere dificilă. Pe de o parte, puteți lăsa fonduri într-un Fond de pensii deja verificat, dar cu o indexare destul de scăzută a economiilor de pensii, iar pe de altă parte, puteți investi în fonduri nestatale, care promit deponenților lor o creștere semnificativă a pensiilor în viitorul apropiat.
Înainte de a încheia un acord privind transferul către un fond nestatal, este necesar să se studieze cu atenție situația pieței, precum și indicatorii acestui fond pentru cel puțin cinci ani de funcționare. Diverse ratinguri publicate de agențiile de rating importante, precum și de Banca Centrală a Federației Ruse, vor ajuta la evaluarea fiabilității și profitabilității NPF-urilor pentru 2019.
Particularitatea este că toate deciziile privind alegerea unei companii care va gestiona economiile sunt luate numai de fond.
Fonduri depuse la FNP nu intra in subordinea statului pensii, dar se modifică doar datorită rezultatului investirii acestor bani în activele selectate, atât în sus, cât și în jos.
După debut, un cetățean care și-a depus economiile în FNP le poate primi în următoarea formă:
Astfel, principalele funcții ale FNP includ următoarele:
Există mai multe opțiuni pentru plasarea economiilor de pensie:
În ambele cazuri, este necesar să se încheie un acord în forma prescrisă cu organizația selectată și să depună o cerere scrisă la UIF. Este necesar să alegeți cu mare atenție astfel de organizații, deoarece este posibil să schimbați numai FNP sau societatea de management la fiecare 5 ani.
Pentru a nu se confunda cu alegerea NPF, trebuie luați în considerare următorii indicatori:
Aceste informații, în primul rând, ar trebui să fie reflectate pe site-ul web al NPF însuși, ceea ce poate indica seriozitatea organizației. Prezența unui cont personal pe site este, de asemenea, importantă, deoarece prin intermediul acestuia clientul își va putea urmări economiile.
Rentabilitatea este unul dintre cei mai importanți indicatori cărora ar trebui să îi acordați atenție atunci când alegeți un NPF. Aceste date sunt de obicei prezentate pe site-urile web oficiale ale NPF-urilor sau în rapoartele Băncii Rusiei.
Este posibil să se evalueze corect profitabilitatea unui fond doar prin analiza datelor pentru cel puțin cinci ani de funcționare a acestuia.
De obicei considerat bun rata rentabilității este puțin mai mare decât inflația pentru perioada curentă. Dacă indicatorul este mai mic, atunci economiile nu sunt indexate. Un procent prea mare de profitabilitate indică investiții riscante ale fondului, care pot duce la rezultate negative pe termen lung.
Important! Nu toată profitabilitatea este destinată creșterii pensiei asiguratului. Unele FNP pot cheltui o parte din venit pentru propriile nevoi. Aceste informații trebuie să fie reflectate pe site-ul companiei, sau înregistrate la încheierea unui contract de asigurare de pensie cu un FNP.
Site-ul web al Băncii Centrale a Federației Ruse publică în mod regulat evaluări de profitabilitate atât pentru asigurarea de pensie nestatală, cât și pentru cea obligatorie. Pentru 2019, indicatorii celor mai mari fonduri de pensii din Rusia sunt următorii:
| Numele fondului | Număr de asigurați, mii de persoane | Valoarea activelor, miliarde de ruble | Rentabilitatea,% |
| Fondul de pensii VTB | 1500 | 132,8 | 10,54 |
| Sberbank | 6800 | 454,9 | 10,13 |
| CWG | 3100 | 182,1 | 8,47 |
| Economii de pensii Gazfond | 6200 | 429,7 | 2,89 |
| Lukoil-Garant | 3500 | 258,9 | 3,3 |
| Viitor | 4400 | 300,3 | 3,88 |
| Dezvoltare sociala | 89 | 7,2 | 14,72 |
| Federaţie | 30 | 1,7 | 2,02 |
Informațiile de la toate NPF-urile ajung la agențiile de rating specializate, dintre care cea mai semnificativă este Expert RA. Compania și-a început activitatea în 2004 și astăzi lucrează nu numai în Rusia, ci și în Europa de Est. Deoarece Expert RA este acreditat de Ministerul de Finanțe al Federației Ruse, Banca Centrală a Rusiei reflectă rezultatele activității acestei agenții în rapoartele sale.
Fiabilitatea oricărui PF este unul dintre indicatorii săi cheie, iar perioada de muncă pe piața asigurărilor de pensii joacă aici un rol important. Tendința este că, cu cât fondul este mai vechi și cu cât mai multe tulburări economice în țara pe care a suferit-o, cu atât este mai stabil pe piață.
Specialiștii experți RA au introdus o scală specială de fiabilitate, conform căreia toate NPF-urile din țară sunt evaluate:
| Evaluare | Nivel de fiabilitate |
| A ++ | de încredere |
| A + | |
| A | |
| B++ | fiabile, dar există îndoieli cu privire la stabilitatea lor |
| B + | |
| V | |
| C++ | nesigur, cu o reputație proastă |
| C + | |
| CU | |
| D | faliment |
| E | lichidare |
Pe baza acestei clasificări, următoarele NPF-uri au cea mai bună fiabilitate A++ pentru 2019 conform Expert RA:
Evaluarea agenției Expert RA ne permite să concluzionam care FNP sunt gata să furnizeze în mod deschis rapoarte și date despre investiții și care fonduri nu doresc să dezvăluie astfel de informații. Astfel, aceste estimări se formează doar pe baza datelor furnizate și nu pot reflecta întreaga imagine.
Pe de altă parte, deschiderea NPF-urilor este un factor important în fiabilitatea lor, precum și în stabilitatea pe piață, prin urmare, atunci când alegeți un fond, este necesar să luați în considerare toți indicatorii în agregat.
Mai mult de jumătate din fondurile care gestionează economiile de pensii ale cetățenilor au prezentat, la sfârșitul primului semestru al anului 2017, un randament mai mic decât cel al VEB. Motivul a fost scăderea acțiunilor rusești
Foto: Ekaterina Kuzmina / RBC
La finele primului semestru al anului 2017, 20 de FNP care gestionau economii de pensii au înregistrat un randament sub VEB, adică sub 8,8%, potrivit statisticilor publicate pe site-ul Băncii Centrale. Aceste fonduri gestionează 1,67 trilioane de ruble. economii de pensii de 2,3 trilioane de ruble, care sunt gestionate de fonduri de pensii private. În total, conform Băncii Centrale, sunt 38 de fonduri de pensii care gestionează economiile de pensii.
Printre fondurile care au prezentat profitabilitate sub VEB în prima jumătate a anului, se numără fonduri atât de mari precum NPF Gazfond Pension Savings (430 de miliarde de ruble economii de pensii, randament 2,9%), NPF Future (303 miliarde de ruble, randament 3,9%). , NPF LUKOIL-Garant (260 miliarde ruble, randament 3,3%), NPF Safmar (193 miliarde ruble, randament 3,4%), NPF RGS (182 miliarde ruble, randament 8,5%).
NPF VTB a devenit lider în ceea ce privește rentabilitatea economiilor de pensii în rândul fondurilor mari de pensii (peste 100 de miliarde de ruble de economii) în trimestrul II - 10,5%, în timp ce NPF Gazfond a fost un outsider cu un randament de 2,9%.
În ceea ce privește rezervele de pensii, șapte fonduri în trimestrul al doilea au înregistrat randamente negative în această parte a afacerii, inclusiv un FNP atât de mare în ceea ce privește rezervele precum NPF Gazfond (372 miliarde de ruble de rezerve, minus 1,1%).
Motivul rentabilității scăzute a fondurilor constă în faptul că o serie de fonduri au intrat în 2017 cu o pondere notabilă a acțiunilor și, de fapt, anul acesta în primul trimestru au pierdut destul de mult în profitabilitate din cauza scăderii pieței, spune directorul general pentru ratinguri corporative al Expert RA „Pavel Mitrofanov. Potrivit șefului serviciului de analiză al ANPF Yevgeniy Biezbardis, situația actuală ilustrează doar un rezultat investițional intermediar și se poate schimba serios până la sfârșitul lunii decembrie.
Potrivit lui Alexander Losev, director general al Sputnik Capital Management Company, problema este că starea pieței de valori reflectă mai multe tensiuni geopolitice decât rezultatele financiare ale companiilor rusești. De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că 70% din volumele tranzacționate de pe piața de valori în ceea ce privește acțiunile din Rusia sunt contabilizate de investitori străini, nu naționali, precizează Losev. „Ca urmare, investitorii ruși, pe fondul acelorași sancțiuni, nu pot susține piața, care va fi într-o asemenea stare înainte de apariția unor știri pozitive”, a spus Losev.
Ar fi neprofitabil ca fondurile să vândă acțiuni acum, deoarece randamentul dividendelor este comparabil cu randamentul obligațiunilor și depozitelor și, în unele cazuri, le poate chiar depăși, spune Losev.
Totuși, în general, profitabilitatea economiilor de pensii va fi mai mică la sfârșitul acestui an față de ultimul și va fi de 8-10% față de 10-12% în 2016, spune Yuri Nogin, directorul grupului de rating al instituțiilor financiare ACRA. . Motivul pentru aceasta sunt sancțiunile și o scădere a randamentului obligațiunilor și depozitelor, explică Nogin.
„Până acum, nu ar trebui să reacționați la acești indicatori ca finali: fondurile mai au șase luni pentru a reabilita imaginea”, a spus Mitrofanov. „Este probabil ca agenții să înceapă, ca factor de schimbare a asigurătorului,” să vândă „profitabilitatea scăzută a fondurilor de pensii la sfârșitul trimestrului al treilea”. Cu toate acestea, Nogin notează că rezultatul semestrial este un rezultat intermediar și nu trebuie perceput de clienți ca un semnal de schimbare a asigurătorului.
Între timp, fondurile cu randament scăzut rămân optimiste în prima jumătate a anului. Directorul general al NPF „Viitorul” Nikolay Sidorov spune că fondul nu va lua decizii cu privire la portofoliul de economii, bazându-se pe indicatori pe perioade scurte - timp de o jumătate de an. Fondul va putea arăta eficacitatea managerului pe termen lung - de la cinci ani, spune Sidorov. Potrivit Băncii Centrale, NPF „Blagosostoyanie OPS” (în 2015 în NPF „Viitorul”) a înregistrat la sfârșitul anului 2014 un randament de 1,5%, la sfârșitul anului 2015 - 5,6%, la sfârșitul anului 2016 - 4%. Între timp, profitabilitatea VEB în 2014 a fost de 2,68%, în 2015 - 13,15%, în 2016 - 10,53%
Potrivit serviciului de presă al Safmar NPF, acțiunile din portofoliul fondului reprezintă 30% din suma totală a economiilor de pensii. „În urma rezultatelor din prima jumătate a anului, fondul a reușit să stabilească un rezultat pozitiv din cauza plăților cupoanelor la instrumentele cu venit fix - portofoliul de obligațiuni este de 70%”, a spus serviciul de presă.
Serviciul de presă al NPF Elektroenergetika, care a avut un randament de 4,3% în prima jumătate a anului, a declarat că fondul nu și-a ajustat strategia de investiții pentru primul trimestru, întrucât „fluctuațiile de portofoliu sunt întotdeauna compensate pe o perioadă mai lungă” . „Ne așteptăm ca tendințele observate să continue și, în general, avem o perspectivă pozitivă asupra pieței de valori pe fondul scăderii ratelor dobânzilor”, a spus fondul. În 2016, fondul a înregistrat un randament de 8,9%, în 2015 - 8,5%, în 2014 - 9%, în 2013 - 8,4%, conform datelor Băncii Centrale.
Restul fondurilor cu randamente sub VEb nu au răspuns solicitării RBC.
Potrivit FIU astăzi în țara noastrăeconomiile pentru pensii sunt formate din 80,7 milioane de persoane. Dintre eiîn fondurile nestatale de pensii (FNP) - 31 de milioane de cetățeni, în companiile private de management (MC) - 0,5 milioane de cetățeni, în compania de administrare de stat (GUK) „Vnesheconombank” - 49,3 milioane de cetățeni.
Cei care au decis să formeze o pensie capitalizată o pot face prin:
Consecințele formării unei pensii finanțate în societățile de administrare (MC) cu o analiză a rentabilității acestora, vom detalia . NSSă analizăm a doua variantă de formare a unei pensii capitalizate, atunci când un cetățean încredințează formarea acesteia unuia dintre FNP.Pentru aceasta folosim date oficiale,postat pe site-ul Băncii Centrale a Federației RuseÎn capitolul „Principalii indicatori ai activității fondurilor nestatale de pensii pentru pensia obligatorieasigurare.”numai pentru acele FNP care din mai 2016 sunt incluse în„Registrul fondurilor nestatale de pensii - participanți la sistemul de garantare a drepturilor persoanelor asigurate”.
Am ales criteriul de întocmire a ratingului rentabilitatea pe care NPF a arătat(conform Băncii Centrale) în perioada 2013-2015Din păcate, nu există informații oficiale de încredere cu privire la rentabilitatea APF-urilor pentru perioadele anterioare. Cifrele care conducdespre rentabilitatea acestuiaNPF-urile în sine nu pot fi luate în serios, deoarece fac publicitate și campanie în natură și adeseanu au nimic de-a face cu realitatea.
Cifre de profitabilitate de 37 NPFîn 2013, 2014 și 2015 (rentabilitatea investiției economiilor de pensii)sunt afișate în stânga (primele trei coloane). Pe baza acestor date, partea dreaptă a tabelului a fost calculată cu valorile medii anuale generalizate ale indicatorilor de profitabilitate. Acest lucru a făcut posibilă compararea NPF-urilor între ele, precum și compararea profitabilității acestora cu nivelul inflației și indexarea capitalurilor de pensii de asigurare în Fondul de pensii al Federației Ruse. NS Calculele complete sunt prezentate în anexă. Rezultatele clasamentului sunt prezentate în diagramă.
După cum puteți vedea, doar 9 FNP din 37 (24% din numărul total) au reușit să depășească inflația, al cărei nivel mediu anual în ultimii trei ani a fost de 8,6%. Și doar unul dintre ei, Fondul European de Pensii, a reușit să „ocoli” nivelul de indexare a capitalurilor de pensii de asigurare în Fondul de pensii al Federației Ruse.
Înseamnă asta că cele mai bune FNP au reușit să salveze de la depreciere capitalul de pensii acumulat al cetățenilor și că plasarea capitalului de pensii acolo a devenit nu mai puțin profitabilă decât formarea unei pensii de asigurare? Deloc. Există o „nuanță” importantă care nu este menționată. NPF, demonstrându-și eficacitatea. Și anume, din veniturile din investiții primite, viitorii pensionari obțin doar 70-80%. Cert este că de la 20 la 30% din venituri merg pentru a plăti serviciile companiilor de administrare cu care FPN a încheiat acorduri de investire a economiilor de pensii, pentru a plăti serviciile unui depozitar special și pentru a „întreține” însuși FPN. Drept urmare, potrivit experților și analiștilor, doar 70-80% din veniturile primite vor rămâne în conturile de pensii ale cetățenilor. Da. Ținând cont de această împrejurare, imaginea se schimbă dramatic și arată că este mai puțin rentabil să formezi o pensie finanțată într-un FPN decât o pensie de asigurare într-un FPN. Diagrama de mai jos ilustrează „rentabilitatea” medie anuală reală a conturilor de pensii ale cetățenilor care formează o pensie finanțată în FNP. După cum puteți vedea, din punctul de vedere al „deponenților” obișnuiți, niciunul dintre FNP nu „a câștigat” nu doar PFRF, ci și inflația prin nivelul lor de profitabilitate din investirea economiilor de pensii.
Imaginea generală a rentabilității comparabile a investiției economiilor de pensii de către fondurile de pensii nestatale cu nivelul inflației și indexarea capitalurilor de pensii de asigurare în Fondul de pensii al Federației Ruse este ilustrată de diagramele de mai jos. Cel de sus arată profitabilitatea declarată public a FNP, cel de jos - rentabilitatea reală pentru participanții la sistemul de pensii cumulative - cetățenii care și-au plasat economii de pensii.
tabelul de rating
|
№ |
Abreviat numele NPF |
Rentabilitatea * investiția economiilor de pensii, (%) |
Rata de creștere a economiilor de pensii |
In medie rata anuală de rentabilitate din investirea economiilor de pensii |
Randamentul mediu anual al conturilor de pensionare cetăţenii |
||
|
2015 |
2014 |
2013 |
Pentru o perioadă de trei ani ** |
||||
|
pensie europeană Fond |
12,6 |
11,12 |
7,69 |
1,347 |
10,45% |
8,36% |
|
|
12,43 |
8,53 |
1,307 |
9,33% |
7,46% |
|||
|
Acord |
9,13 |
9,84 |
8,92 |
1,306 |
9,30% |
7,44% |
|
|
Educație și știință |
17,8 |
4,44 |
6,11 |
1,305 |
9,29% |
7,43% |
|
|
Încredere |
12,27 |
7,54 |
7,35 |
1,296 |
9,03% |
7,22% |
|
|
NPF OPF |
13,06 |
6,48 |
7,51 |
1,294 |
8,98% |
7,18% |
|
|
LUKOIL-Garant |
8,96 |
8,95 |
8,89 |
1,293 |
8,93% |
7,15% |
|
|
FPN din industria energiei electrice |
8,46 |
9,04 |
8,38 |
1,282 |
8,63% |
6,90% |
|
|
Neftegarant |
10,57 |
7,26 |
8,04 |
1,281 |
8,61% |
6,89% |
|
|
Complex de clădiri |
12,51 |
5,01 |
7,67 |
1,272 |
8,35% |
6,68% |
|
|
KITFinance NPF |
14,5 |
2,78 |
7,91 |
1,27 |
8,29% |
6,63% |
|
|
Vladimir |
11,92 |
7,46 |
1,268 |
8,23% |
6,58% |
||
|
Mare |
11,33 |
6,15 |
7,25 |
1,267 |
8,22% |
6,58% |
|
|
Prima alianță industrială |
13,34 |
2,73 |
8,68 |
1,265 |
8,16% |
6,53% |
|
|
GAZFOND |
13,92 |
2,85 |
7,23 |
1,256 |
7,90% |
6,32% |
|
|
Atomfond |
10,74 |
4,55 |
8,22 |
1,253 |
7,81% |
6,25% |
|
|
NPF Uralsib |
10,69 |
4,39 |
8,38 |
1,252 |
7,79% |
6,23% |
|
|
Orenburg NPF Trust |
5,43 |
8,35 |
1,252 |
7,78% |
6,22% |
||
|
NPF RGS |
9,56 |
7,54 |
6,22 |
1,251 |
7,76% |
6,21% |
|
|
standard rusesc |
12,91 |
3,04 |
6,93 |
1,244 |
7,55% |
6,04% |
|
|
SAFMAR |
10,18 |
4,76 |
7,71 |
1,243 |
7,53% |
6,02% |
|
|
Patrimoniul |
16,93 |
6,55 |
1,242 |
7,50% |
6,00% |
||
|
Khanty-Mansi NPF |
15,84 |
0,44 |
6,61 |
1,240 |
7,45% |
5,96% |
|
|
Fondul de pensii VTB |
10,76 |
4,72 |
6,59 |
1,236 |
7,33% |
5,86% |
|
|
Dezvoltare sociala |
14,49 |
0,88 |
1,235 |
7,28% |
5,82% |
||
|
Transneft |
12,97 |
2,38 |
6,65 |
1,233 |
7,25% |
5,80% |
|
|
Promagrofond |
16,34 |
1,39 |
4,47 |
1,232 |
7,21% |
5,77% |
|
|
Magnet |
7,74 |
0,86 |
13,3 |
1,231 |
7,18% |
5,74% |
|
|
Regionfond |
10,7 |
1,228 |
7,10% |
5,68% |
|||
|
UMMC-Perspectivă |
12,75 |
2,19 |
6,07 |
1,222 |
6,92% |
5,53% |
|
|
Surgutneftegaz |
12,94 |
0,25 |
7,59 |
1,218 |
6,80% |
5,44% |
|
|
Aquilon |
6,69 |
5,27 |
1,217 |
6,78% |
5,42% |
||
|
Toamna de diamant |
13,59 |
2,02 |
5,03 |
1,217 |
6,77% |
5,42% |
|
|
NPF Sberbank |
10,7 |
2,67 |
6,95 |
1,216 |
6,72% |
5,38% |
|
|
NPF național |
11,9 |
1,65 |
4,94 |
1,194 |
6,08% |
4,86% |
|
|
Telecom-Soyuz |
8,42 |
2,29 |
1,171 |
5,41% |
4,33% |
||
|
Viitor |
5,58 |
1,47 |
8,23 |
1,159 |
5,06% |
4,05% |
|
|
Inflația medie anuală |
12,9 |
6,45 |
6,58 |
1,281 |
8,60% |
||
|
Indexare p. Pen. în FIU |
11,4 |
10,1 |
1,328 |
9,93% |
|||
* Datele Băncii Centrale a Federației Ruse
** Calculat pe baza datelor de la Banca Centrală a Federației Ruse
Liderul în materie de economii, NPF Sberbank (429,8 miliarde de ruble), a atras 2,6 milioane de oameni cu pensii finanțate (ca urmare, fondul are 6,8 milioane de clienți) pentru 79 de miliarde de ruble în campania de tranziție. Al doilea loc este ocupat de Gazfond Pension Savings (Gazfond PN), un fond pe baza căruia au fost comasate patru fonduri în aprilie (toate fondurile, cu excepția Heritage, erau în top 10) controlat de Anatoly, proprietarul grupului Alor Gavrilenko: NPF Promagrofond, KIT Finance, Heritage și Gazfond PN. Economiile agregate de pensii (excluzând rezerva pentru asigurarea obligatorie de pensie, ROSA) la 31 martie 2017 s-au ridicat la 415,3 miliarde de ruble, dar FNP-urile au înregistrat o creștere minimă - doar 5%. Un purtător de cuvânt al Gazfond PN nu a oferit comentarii.
Fondul emblematic al grupului financiar „Viitorul”, cu același nume NPF, a fost pe locul trei: economiile sale de pensii au crescut cu 14%, până la 289,8 miliarde de ruble. În același timp, dacă fondurile Gavrilenko și NPF ale Sberbank au prezentat la sfârșitul anului trecut o rentabilitate mai mare decât media ponderată (conform calculelor companiei de consultanță Pension Partner, aceasta a fost de 9,1%), atunci Fondul Viitorul a arătat cel mai rău dintre toate FNP care lucrează cu economii de pensii , rezultatul este de 4,1%. Reprezentantul NPF „Viitorul” a refuzat să comenteze rezultatele.
NPF Safmar (parte a grupului industrial și financiar cu același nume, PFG), precum și fondul Lukoil-Garant și NPF-urile din industria energiei electrice, controlate de Otkrytiya, au arătat cele mai proaste rezultate ale campaniei de tranziție de anul trecut. Lukoil-Garant și Safmar și-au majorat economiile de pensii cu 2%. FPN din industria energiei electrice este singura dintre toate fondurile mari care a înregistrat un rezultat negativ în urma rezultatelor campaniei: economiile de pensii au scăzut cu 1%, până la 90,6 miliarde de ruble. Lukoil-Garant și NPF din industria energiei electrice nu au comentat rezultatele slabe ale fondurilor în atragerea de noi clienți.
„După cum se poate observa din exemplul FNP al industriei de energie electrică, dacă fondul nu este angajat în atragerea de noi clienți, atunci economiile de pensii încep să se topească: veniturile din investiții primite din portofoliu nu contribuie la creștere”, spune Serghei Okolesnov, CEO al Pension Partner. - Dacă fondul nu este activ în atragerea, cum ar fi NPF Safmar, Lukoil-Garant, atunci rezultatele se dovedesc a fi foarte modeste, sunt proporționale cu creșterea veniturilor din investiții.”
NPF RGS și Fondul de pensii VTB, care au prezentat o rentabilitate mai mare decât media ponderată la sfârșitul anului 2016, au crescut economiile de pensii cu 12 și 9%. „Rata de creștere a economiilor de pensii ale Fondului de pensii VTB este comparabilă cu indicatorii indicați de cele mai mari FNP”, spune Larisa Gorchakovskaya, CEO al Fondului de pensii VTB.
Cele mai impresionante rezultate au fost prezentate de NPF Doverie (parte a PFG Safmar), care și-a crescut economiile acumulate cu 40%, și NPF Soglasie (un fond din grupul Moscow Credit Bank, MKB), care a crescut economiile de pensii de 1,5 ori. „Plănuim să menținem [rata de atracție] și în acest an”, a comentat Alexander Vyunitskiy, CEO al NPF Soglasie. Potrivit acestuia, clienții au evaluat pozitiv faptul că fondul a intrat în grupul MKB, precum și combinația dintre managementul riscului de înaltă calitate și profitabilitate ridicată. Reprezentantul diviziei de pensii a PFG Safmar a refuzat să comenteze rezultatele fondurilor incluse în grup.
