Termenul resurse financiare din literatura economică nu are o interpretare fără echivoc. În unele manuale privind teoria finanțelor, aceste fonduri fonduri sunt la dispoziția statelor entităților economice și populația formată în timpul procesului de distribuție și distribuția unei părți din valoarea produsului intern brut (PIB), în principal veniturile din numerar nete și intenționate pentru a oferi reproducere extinsă și nevoilor la nivel național. În altele, în cadrul resurselor financiare sunt venituri monetare, acumulări și chitanțe, formate în mâinile entităților de afaceri și a statului și destinate scopurilor de reproducere extinse, stimulente materiale pentru muncă, satisfacerea nevoilor sociale, nevoile apărării și guvernului. Aceste definiții limitează resursele financiare în cadrul reproducerii extinse. Nu toți oamenii de știință - economiștii sunt de acord cu o astfel de abordare, deoarece resursele financiare au loc la o reproducere simplă și o reducă. În opinia noastră, școala financiară modernă Petersburg este cea mai corectă, având în vedere resursele financiare ca economii de numerar, fonduri și alte surse de numerar acumulate de întreprindere. În esență, resursele financiare ale întreprinderii reprezintă un set de fonduri acumulate din diferite surse și la dispoziția întreprinderii. Acestea pot fi ale lor și echivalente cu acestea (deduceri de depreciere, profituri, datorii durabile, rezervele mobilizate în construcția unui manual de afaceri etc.) cu lipsa de surse proprii, compania poate căuta resurse pe piața financiară (de exemplu , împrumuturi bancare, datorii, vânzarea de valori mobiliare de emisii proprii). Resursele financiare pot fi atrase în ordinea redistribuirii fluxurilor financiare (de exemplu, alocările bugetare, compensarea asigurărilor pentru riscuri viitoare, dividendele asupra acțiunilor altor emitenți, contribuții reciproce).
Deci, sursele de formare a resurselor financiare ale întreprinderii sunt fondurile proprii, împrumutate și atrase. În consecință, se disting fondurile propriilor fonduri împrumutate și atrase.
Sunt cruciale fonduri proprii.Acestea includ: capital autorizat și de rezervă (fonduri), fonduri de amortizare, fonduri de acumulare și alte fonduri specializate.
Fondurile de fonduri împrumutateincludeți împrumuturi (bancare și comercială (comercială ", leasing, factoring, alte tipuri de datorii, pe lângă furnizorii de datorii de mărfuri și valori materiale.
Fondurile atrase fonduriau un caracter dual. Pe de o parte, ele se află în cifra de afaceri a întreprinderii, la dispoziția sa; Pe de altă parte, fondurile lor sunt destinate angajaților întreprinderii, adică aparțin acestora sau reflectă fondurile legate de perioadele viitoare. Fondurile de fonduri atrase includ fonduri de consum, calcule de dividende, rezerve de cheltuieli viitoare și plăți, venituri ale perioadelor viitoare.
Pentru îndeplinirea în timp util a obligațiilor de a plăti salariile, dividendele, plata impozitelor întreprinderii poate crea periodic fonduri operaționale de numerar.
Resursele financiare ale întreprinderii nu pot avea un formular de acțiuni, de exemplu, câștigurile reținute, plățile către buget.
Formarea, distribuirea și utilizarea resurselor financiare Exercițiile entității economice în mod independent. Resursele financiare sunt destinate să îndeplinească obligațiile financiare la buget, bănci, organizații de asigurări, furnizori de materiale și bunuri, pentru extinderea expansiunii, reconstrucției și modernizării producției, achiziționarea de noi active fixe, salarii și stimulente materiale pentru angajații întreprinderilor și să finanțeze alte costuri.
Distribuirea resurselor financiare, întreprinderea se confruntă cu alegerea, ca fiind cea mai rațională, este benefică să se utilizeze fondurile disponibile. Unele dintre fonduri sunt trimise la rambursarea costurilor asociate producției și vânzării de produse, lucrări, servicii.
O altă parte a resurselor financiare este derivată din cifra de afaceri a întreprinderii sub formă de impozite, plăți pentru asigurarea socială de stat, dobânzile de credit, primele, asistență materială pentru angajați etc. O parte din fonduri sunt trimise investiției că în viitor ar trebui să existe o creștere a profiturilor.
Principiile organizării și planificării capitalului de lucru
Acoperiri(Sinonime: capitalul curent, activele curente, activele curente) este o categorie economică complexă. Literatura educațională oferă diferite definiții ale esenței economice din această categorie. Vom numi cel mai general acceptat: capitalul de lucru sunt în numerar care curge în fonduri industriale și fonduri de conversie revolving.
LA prelucrarea fondurilor industriale necesită rezerve de producție și producția neterminată. LA fundații cu care se confruntă i.- produse finite în depozite, mărfuri în depozite și expediate, bani în checkout și conturi bancare, investiții financiare, creanțe, alte active curente.
Cantitatea de capital de lucru și volumul valorilor materiale consumabile sunt concepte diferite. În funcție de viteza cifrei de afaceri, una și, de asemenea, suma de bani avansată la fondurile revolving, poate oferi un volum diferit de valori materiale consumate în producție. De exemplu, dacă consumul anual al materialelor este de 120 de milioane de ruble, durata unei roți este egală cu o lună, iar aceste materiale sunt consumate uniform, apoi pentru a asigura continuitatea producției, este suficient să aibă 10 milioane de ruble. Dar, dacă la același consum anual de materiale, durata unei rânduri este de două luni, atunci întreprinderea trebuie să aibă 20 de milioane de ruble. Curvilare încorporate în stocuri de materiale.
Curvasul sunt în mișcare constantă, schimbându-și forma în procesul de cerc. Deci, de la formularul de numerar, ei intră în rezerve de producție, apoi iau forma de lucru în desfășurare. Din producția neterminată, acestea merg la stocurile de produse finite, apoi expediate mărfuri și, în final, în numerar sub formă de venituri provenite din vânzări.
Toate protecția revolving în funcție de metodele de management poate fi împărțită în două grupuri:
1) necesitatea pentru care este posibilă calcularea cu acuratețe în perspectivă (an sau mai mult);
2) acele elemente ale capitalului de lucru, necesitatea cărora este definită în ordinea operațională pentru perioade mai scurte de timp.
Mijloacele actuale ale primului grup sunt numite normalizate. Acestea sunt rezerve de producție, produse de revânzare, lucrări în desfășurare, produse finite în stoc.
Capitalul de lucru ne-normalizat (al doilea grup) include: bani în checkout, pe conturile bancare, investiții financiare, creanțe, mărfuri expediate, alte capitaluri de lucru.
În funcție de sursa formării, capitalul de lucru este împărțit în propriile lor, împrumutate și când intră.
Este obișnuit să distingeți compoziția și structura capitalului de lucru. Sub componența capitalului de lucru înțelege combinația de elemente (articole) care formează capitalul de lucru. Structura capitalului de lucru- aceasta este relația dintre elementele lor (articole), nu este aceeași în diferite industrii și depinde de o serie de factori: compoziția costului de producție, cum ar fi producția, periodicitatea și regularitatea valorilor materialelor mărfurilor, Gravitatea specifică a componentelor, formele de plăți fără numerar.
În procesul de finanțare și de împrumut pentru capitalul de lucru, rolul lor decisiv îl joacă evaluare.Acesta servește ca bază pentru stabilirea costurilor, formarea rezultatelor financiare și inclusiv în prețul produselor, lucrărilor, serviciilor. În mod obișnuit, locul principal al evaluării valorii agregate a activelor curente ocupă o evaluare a stocurilor de valori ale mărfurilor.
La costul real, materiile prime, materialele de bază și auxiliare, combustibilul, produsele semifabricate achiziționate, componentele, piesele de schimb pentru reparații, recipientele sunt evaluate. Costul real este costul achiziționării acestor resurse materiale (cu excepția taxei pe valoarea adăugată în conformitate cu legislația), inclusiv a accizelor, a taxelor vamale, a altor plăți, a costurilor piesei de prelucrat și a livrării acestora. Costul real al resurselor materiale este supus fluctuațiilor ESCIL. Acest lucru este cauzat de modificările prețurilor, costul serviciilor, costurile de transport și alte componente ale costurilor sau costurilor de circulație.
La determinarea costului real al produselor, lucrărilor, serviciilor, compania alege în mod independent una dintre metodele de evaluare a costului rezervelor de producție: la prețuri medii ponderate, la prețuri cu discount, luând în considerare abaterile de la costul lor real, la prețurile cea de-a doua achiziție (corsed).
Metoda Lifto în condițiile de inflație are unele avantaje. Vă permite să vă dezbrăcați și să economisiți capitalul de lucru. Cu toate acestea, această metodă are un defect. Resturile de rezerve de producție la sfârșitul perioadei sunt determinate de costul real al primei achiziții, ceea ce duce la înclinarea costului rezervelor la sfârșitul perioadei. La rândul său, acest lucru afectează negativ valoarea calculată a activelor nete ale întreprinderii.
Estimarea costurilor produsului finit este efectuată de costul efectiv de producție, inclusiv costurile asociate utilizării activelor fixe, a materiilor prime și a materialelor, a combustibililor, a energiei electrice și a resurselor de muncă sau a elementelor directe.
Evaluarea lucrărilor în curs se face la costul de producție de reglementare sau la costurile directe ale cheltuielilor, precum și la costul materiilor prime, materialelor, produselor semifabricate; Cu producția de producție unică - în funcție de costurile reale de producție.
Organizarea capitalului de lucru în întreprindere implică, de asemenea, alegerea unei strategii de finanțare a capitalului circulant. Gestiunea financiară ia în considerare patru tipuri de strategii: idealul, conservator, agresiv și compromisul. Și, deși în viața reală să urmeze oricare dintre strategiile din forma sa pură este aproape imposibil, această problemă este importantă pentru gestionarea capitalului de lucru. Alegerea modelului este redusă la stabilirea capitalului permanent (capital propriu și capital împrumutat pe termen lung), iar calculul pe care se bazează pe capitalul său de lucru pur ca diferența dintre capitalul permanent și activele imobilizate.
Raționalizarea capitalului de lucru (rezerve de producție și lucrări în curs)
CURVA, necesitatea pentru care este posibilă calcularea cu acuratețe a perspectivei (an sau mai mult), se numește normalizate. Acestea includ rezervele de producție, bunurile, producția incompletă, produsele finite în depozite. În cadrul organizațiilor comerciale, cu excepția rezervelor de mărfuri și de producție, standardele pot fi, de asemenea, calculate pe mărfurile expediate, documentele de decontare pentru care nu sunt transferate Băncii, în numerar în casierie și pe șosea.
Raminarea capitalului de lucruînseamnă determinarea nevoii estimate pentru acestea pentru perioada planificată. Pentru fiecare element al capitalului de lucru normalizat, poate fi calculat un standard privat. Cantitatea de standarde private constituie un standard cumulativ (general) de capital de lucru propriu al întreprinderii.
Dezvoltarea standardelor de capital de lucru propriu este elementul necesar al controlului activelor curente. Standardele (private și generale) arată necesitatea minimă a unei întreprinderi în capitalul de lucru, care trebuie să fie informată cu un proces de producție și comercializare pentru a menține continuitatea circuitului mijloacelor și asigurarea activității vitale a întreprinderii.
Decizia privind normalizarea capitalului de lucru pentru perioada planificată a întreprinderii primește independent.
Raminarea capitalului de lucru poate fi realizată prin diferite metode: contul direct, economic și analitic sau metoda coeficienților.
Specificitatea activităților băncii este că resursele sale din partea copleșitoare nu sunt formate în detrimentul propriilor lor, ci din cauza fondurilor ridicate. Posibilitățile băncii în atragerea de fonduri sunt reglementate de CBD și depind de mărimea capitalului propriu al băncii și de forma organizațională și juridică.
În condițiile tranziției către piață, problema formării resurselor a dobândit o relevanță excepțională pentru bănci. Situația actuală se caracterizează prin faptul că Fondul Național al Resurselor Bancare a fost strâns brusc. Prin urmare, băncile în condițiile independenței și concurenței comerciale sunt mult de efort și de timp pentru formarea de capitaluri proprii și atragerea resurselor. Resursele bancare comerciale sunt de obicei definite ca un set de fonduri proprii și atrase disponibile băncii și utilizate de acestea pentru operațiuni active.
Fondurile proprii sunt capitalul social și alte fonduri de fonduri create pentru a oferi sustenabilitate financiară, activități comerciale și economice, precum și profitul primit de Bancă în anul curent și în ultimii ani.
Componența fondurilor proprii include: fonduri - autorizate, rezervă, stimulare economică; Rezerve pentru acoperirea riscurilor de credit și a deprecierii valorilor mobiliare; Fonduri pentru dezvoltare industrială și socială; Profitul anului curent și câștigurile reținute din ultimii ani.
Capitalul social este garantul sustenabilității economice a băncii.
Fondurile proprii sunt un stat al acționarilor într-o bancă comercială, adică Costul costului băncii. Prin urmare, mișcarea lor face obiectul unui raport special în complexul cuprinzător de raportare financiară, compilat de regulile internaționale.
În practica rusă, operațiunile pasive ale băncilor comerciale includ:
Primirea depozitelor (depozite) în valută rusă și străină;
Descoperirea și întreținerea conturilor clienților, inclusiv conturile LORO ale băncilor corespondente în valută rusească și străină;
Eliberarea de valori mobiliare proprii (acțiuni și obligațiuni), precum și emiterea de valori mobiliare ca instrumente financiare (facturi, certificate de depozit și de economii) în valută rusă și străină;
Obținerea de împrumuturi interbancare, inclusiv centralizate achiziționate la licitații sau obținute în banca centrală a Federației Ruse, pe lângă împrumuturile primite de la Banca Centrală a Federației Ruse.
Depozitele urgente sunt creditate în conturile de depozit pentru o anumită perioadă, iar dobânzile sunt plătite asupra acestora. Proprietarul depozitului primește un certificat de depozit, pe care este marcată suma investită, rata dobânzii, perioada de rambursare și alți termeni ai contractului. Ratele dobânzilor depind de mărimea și termenul depozitului.
Depozitele de economisire sunt depozitele procentuale ale persoanelor care pot fi retrase imediat.
Alte surse de resurse bancare servesc fondurilor de numerar că banca atrage independent pentru a asigura lichiditatea sa. Printre acestea se numără împrumuturile primite de la alte bănci; Valori mobiliare vândute sub contracte de răscumpărare inversă. Au primit numele obligațiilor gestionate. Aceste pasive oferă băncilor posibilitatea de a umple depozitul și de a fi pregătite pentru circumstanțe neprevăzute (de exemplu, la un flux neașteptat de depozit, la cererile neașteptate pentru furnizarea unui împrumut). Obținerea unui împrumut la Banca Centrală Rezerve este o operațiune pasivă a băncilor comerciale legate de furnizarea de asistență băncii centrale cu un dezavantaj temporar al rezervelor.
Acordurile de corespondență au apărut ca noi surse de resurse ale băncilor comerciale. Un astfel de acord poate fi încheiat între bancă și firma (sau dealerii din titlurile de stat). Atunci când o anumită companie dorește să investească o cantitate mare de bani pentru un timp foarte scurt, acesta le investește într-un acord de răscumpărare inversă, deoarece are lichiditate ridicată. Compania poate returna fonduri a doua zi și poate primi dobânzi pentru ele doar puțin mai mică decât pe certificatele de depozit. Aceste acorduri au devenit un canal important pentru postarea de fonduri gratuite temporar.
Structura resurselor bancare ale băncilor comerciale individuale depinde de nivelul specializării sau universalizării acestora, caracteristicile activităților lor.
Nu întregul set de fonduri mobilizate în bancă nu este liber să comită operațiuni active ale băncii, ci doar potențialul său de credit. Potențialul de credit al unei bănci comerciale este valoarea fondurilor mobilizate în Bancă pentru un minus de rezervă de lichiditate.
Având în vedere principiul lichidității, toate fondurile potențialului de credit al băncii comerciale pot fi împărțite în funcție de gradul de stabilitate: mijloace absolut stabile, stabile și instabile.
Compoziția mijloacelor absolut stabile include: fondurile proprii ale băncii; fondurile depuse pentru o anumită perioadă; Fondurile primite de la alte bănci. Fondurile stabile sunt toate mijloacele depuse de prezentare a comitetelor băncii, a căror dinamică este studiată de bancă; În același timp, valoarea medie a fondurilor pe care banca le poate fi plasată în orice moment pentru a le trimite anumite active. Instrumentele instabile creează fonduri depuse care apar periodic și dinamica căreia este dificil de prevăzut.
Aceste modele trebuie utilizate pentru a dezvolta politici adecvate în domeniul distribuției potențialului de credit și a lichidității băncii. Unul dintre principalele obiective ale politicilor bancare în distribuirea fondurilor potențialului de credit este asigurarea conformității structurii surselor de fonduri cu structura activelor băncii.
În cazul în care Banca oferă fonduri în medie timp mai mare decât urgența fondurilor potențiale de credit, aceasta poate efectua o transformare urgentă a fondurilor. Posibilitatea transformării se datorează faptului că mijloacele de depozite la prezentare sunt concentrate în bancă de la diferiți deponenți, care sunt utilizați cu diferite "dinamici. Gradul de transformare trebuie să respecte nivelul de lichiditate în momentul transformării Fonduri.
Experiența externă sugerează că transformarea fondurilor potențiale de credit este unul dintre principalele motive pentru exacerbarea problemei lichidității bancare. Pentru a evalua gradul de risc de transformare urgentă, este recomandabil să se reglementeze reflecția în contabilizarea operațiunilor active și pasive. Echilibrul de înaltă calitate și cantitativ al fondurilor de maree și redus de potențial de credit este un factor important în practica menținerii lichidității băncii.
Analiza volumului, structurii și dinamicii pasivelor bancare face posibilă determinarea creșterii generale sau reducerea grupurilor de pasive relevante și, sub rezerva unei analize suplimentare a situației interne din Bancă și a situației economice generale, a stabili factori care afectează Această dinamică și astfel dezvoltă măsuri pentru a corecta dinamica actuală. O analiză a structurii pasivelor prin tip de atracție va permite, sub rezerva determinării cheltuielilor cu dobânzile (plătite), pentru a identifica valoarea resurselor implicate în grupuri și, în general, pe toate resursele băncii.
Concluzii
Cu ajutorul operațiunilor pasive, băncile își formează resursele. Din punct de vedere istoric, operațiunile pasive joacă un rol primar și definitoriu în raport cu activ, deoarece pentru implementarea lor este necesar să aibă o cantitate suficientă de resurse. Resursele bancare sunt fonduri proprii și atrase.
Fondurile proprii sunt capitalul social și alte fonduri de fonduri create pentru a oferi sustenabilitate financiară, activități comerciale și economice, precum și profitul primit de Bancă în anul curent și în ultimii ani. Principalul element al fondurilor proprii este capitalul autorizat, care servește ca garant al sustenabilității economice a băncii.
Fonduri atrase: conturile de decontare ale persoanelor juridice; depozitele la cerere și urgente în valută rusească și străină; Obligațiile datoriei sub formă de certificate de depozit, certificate de economii, obligațiuni, facturi proprii în valută rusească și valută; împrumuturi interbancare; Resursele centralizate dobândite la licitații sau obținute în banca centrală a Federației Ruse, în plus, împrumuturile primite de la Banca Centrală a Federației Ruse; Fondurile altor bănci depozitate pe conturile corespondente și depozitează conturile interbancare.
Curs 15. Activele băncilor comerciale.
Operațiuni de credit ale băncilor comerciale.
Operațiuni în valută ale băncilor comerciale.
Operațiuni de valori mobiliare
Banca, fiind o întreprindere comercială, pune resursele atrase în nume propriu și pe propriul risc de obținere a veniturilor.
Baza operațiunilor active ale băncii comerciale sunt operațiunile de creditare. Subiectele relațiilor de credit în domeniul împrumutului bancar sunt Hazegans, populația, statul și băncile însele.
Banca, fiind o instituție de credit independentă, își desfășoară politica de credit, ținând seama de condițiile politice și economice, nivelul de dezvoltare a legislației bancare, concurența interbancară, gradul de dezvoltare a infrastructurii bancare etc.
Strategia și tactica băncii în domeniul obținerii și furnizării de împrumuturi reprezintă o creatură a politicii sale de credit.
Politica de creditare a băncii include următoarele elemente:
Definiția obiectivelor pe baza cărora se formează portofoliul de împrumut al băncii (specii, termenelor, mărimea și calitatea ulterioară);
Descrierea competențelor diviziilor băncii în procesul de emitere, întreținere și rambursare a împrumutului;
Lista documentelor necesare;
Reguli de bază pentru primirea, evaluarea și implementarea sprijinului împrumuturilor;
Limitarea operațiunilor de creditare;
Politicile de stabilire a ratelor dobânzilor la împrumuturi;
Metode de evaluare a aplicațiilor de credit;
Caracteristicile diagnosticului împrumuturilor cu probleme, analiza și modalitățile lor de a ieși din dificultățile emergente. Prezența resurselor de la bancă și structura lor determină desfășurarea politicilor de credit. Politica de împrumut depinde în mare măsură de lichiditatea băncii.
În funcție de subiect, creditarea distingerea creditelor pentru întreprinderile și organizațiile de stat și non-statale, cetățenii implicați în activități individuale de muncă, alte bănci, alte ferme, inclusiv autorități, asociații și organizații internaționale.
Prin destinație, creditul de credit, industrial, comerț, agricultură, investiții, bugetul se distinge. Cu privire la domeniul de aplicare, împrumuturile sunt împărțite în împrumuturi la domeniul de aplicare al scopului de circulație. În ceea ce privește utilizarea, împrumuturile sunt la cerere și urgente, care sunt împărțite în termen scurt, mediu și lung. Diferențele de dimensiune sunt mari, medii și mici.
În funcție de plătitori, împrumuturile bancare sunt împărțite în împrumuturi cu o piață, ridicată și preferențială. Există obiecte de creditare private și cumulative.
Împrumuturile bancare sunt împărțite în funcție de moneda aplicată în împrumuturi (împrumuturi în ruble, branduri germane, franci francezi etc.). Un criteriu important pentru clasificarea împrumuturilor este securitatea lor. Securitatea într-un sens larg este prezența garanțiilor care acordă încredere că împrumutul va fi returnat în timp util, iar taxa stabilită va fi obținută de la debitor.
Împrumuturile bancare se desfășoară cu respectarea strictă a principiilor de creditare: urgență, rambursare, securitate, salarizare și diferențiere.
Cererea cumulativă în practică a tuturor principiilor împrumuturilor bancare vă permite să respectați interesele ambelor subiecte ale tranzacției de credit: Banca și Împrumutatul.
În conformitate cu metoda de creditare, un set de tehnici este de obicei înțeles prin care se eliberează împrumutul și rambursarea. Astfel de metode sunt trei: împrumuturi la reziduu; împrumuturi la cifra de afaceri; linie de credit.
O companie poate fi deschisă doar un cont de împrumut special, dar acest lucru nu exclude posibilitatea de ao deschide în conturile paralele simple de împrumut.
Bijoritatea împrumutatului înseamnă capacitatea de a plăti complet și la timp pentru a plăti obligațiile datoriei și este unul dintre principalele obiecte ale evaluării în determinarea fezabilității și a formelor de relații de credit.
Împrumuturile se efectuează în mai multe etape: pregătitoare; luarea în considerare a unui proiect de împrumut; Înregistrarea documentației de credit, o etapă de utilizare a unui împrumut și controlul ulterior în procesul de creditare.
Există încă următoarele tipuri de împrumuturi: împrumutul de formulare - nu are o garanție specifică, prin urmare, este prevăzută cu clasa de primă clasă clienților cu care banca sprijină pe termen lung și nu are plângeri cu privire la împrumuturile anterior. Credit pe termen scurt (de la unu la trei luni). Rata dobânzii este stabilită la un nivel mai înalt decât alte împrumuturi.
Împrumutul Lombard este garantat de valori mobiliare. Împrumutatul poate fi reprezentat de diferite tipuri de valori mobiliare: promoții, obligațiuni, angajamente de trezorerie pe termen scurt, facturi, certificate de depozit. Gajul este acceptat atât valori mobiliare și purtători nominali. Cu debitorul datoriei care nu lipsesc în perioada prescrisă, valorile mobiliare în conformitate cu procedura stabilită sunt stabilite de proprietatea băncii.
Un împrumut de lege - împrumuturile pentru facturile la ordin sunt împărțite în două tipuri: contabilizarea facturilor și împrumuturilor pentru depunerea lor.
Contabilitatea facturilor - aceasta este achiziționarea acestora de către Bancă, ca urmare a căreia se deplasează complet la dispoziția sa și, împreună cu aceștia, precum și dreptul de plată a plății de la titularii facturilor.
Împrumuturile privind securitatea facturilor diferă de contabilizarea facturilor pe care le-a reînnoit proprietatea pe Banca de Exchange - este pusă doar de titularul proiectului de lege pentru o anumită perioadă, urmată de răscumpărarea după rambursarea împrumutului: în timp ce împrumutul este Nu emise nu în limita totală a proiectului de lege, ci doar 60-90% din valoarea sa nominală. Băncile făcute responsabile de facturi sunt prezentate cu aceleași cerințe ale ordinii juridice și economice cu privire la cei responsabili.
Credit - Overdraft - poartă un caracter multifuncțional pe termen scurt. Este prevăzută în cazul unui decalaj al cifrei de afaceri a clientului atunci când nevoile sale financiare actuale depășesc resursele proprii.
Un împrumut pe termen lung este de a furniza fonduri de investiții pentru nevoile de investiții sub forma unui împrumut pe termen lung într-o măsură mai mare responsabilă de principiile activității în condiții de piață decât de finanțarea investițiilor de capital din alte surse.
Împrumuturile de stat pentru nevoile investițiilor sunt furnizate de întreprinderile investitorilor din cadrul Ministerului Finanțelor Federației Ruse prin bănci comerciale sau direct. Resursele de credit sunt alocate băncilor comerciale pentru perioada prevăzută de acordul cu Ministerul Finanțelor Federației Ruse. Dimensiunea marjei însărcinată cu investitorii nu este mai mare de 3%.
Creditul de consum este împrumuturile oferite populației. În Rusia, împrumuturile de consum includ orice tip de împrumuturi furnizate populației, inclusiv împrumuturi pentru achiziționarea de bunuri pe termen lung, împrumuturi ipotecare, împrumuturi pentru nevoile urgente și alte rambursări pot fi împărțite în două grupuri.
În primul grup, este posibil să se includă împrumuturi rambursabile la cele două - împrumuturi cu plată în rate.
De regulă, cu împrumuturi pe termen scurt pentru persoanele juridice și populația care are nevoie de numerar pentru a acoperi nevoile actuale, prevederea împrumuturilor rambursate în același timp este practicată. Este vorba de rambursarea datoriei principale și la procente din suma totală la sfârșitul mandatului împrumutului.
Împrumuturile cu rambursare în rate sunt împrumuturi, rambursarea cărora este efectuată de două și mai multe plăți (de regulă, lunar, trimestrial sau la fiecare jumătate de an). Acest grup include împrumuturi de o mare varietate de specii, printre care: marcaj (comercial), în cont deschis, factura, leasing, factoring, fortificare etc.
Prin tipul de rate ale dobânzii, împrumuturile bancare pot fi împărțite în două grupuri: împrumuturi cu rate dobânzii fixe sau plutitoare.
Împrumuturile pot fi emise pe o rată fixă \u200b\u200ba dobânzii, care este stabilită pentru întreaga perioadă de creditare și nu este supusă revizuirii.
Împrumutatul se angajează în acest caz să plătească dobânzi la rata consecventă consecventă pentru utilizarea împrumutului, indiferent de modificările piețelor pe piețele ratelor dobânzilor. Este benefic atât la creditor, cât și pentru împrumutat, deoarece ambele părți au posibilitatea de a calcula cu acuratețe veniturile și cheltuielile legate de utilizarea împrumutului furnizat. Ratele fixe de credit sunt de obicei aplicate cu împrumuturi pe termen scurt.
În Rusia, ratele dobânzilor actuale sunt dominate în acest moment.
În același timp, furnizarea de împrumuturi atât cu rate dobânzilor fixe și plutitoare, este practicată pe scară largă în economiile de piață.
Ratele de dobândă plutitoare sunt rate care se schimbă în mod constant în funcție de situația care se dezvoltă pe piețele de credit cu care sunt conectate.
Băncile folosesc diferite modalități de calculare a ratelor dobânzilor la împrumuturi. Cele mai comune metode ale ratei dobânzii anuale, la sută simplă, rata de actualizare și adăugarea sunt cele mai frecvente.
Metoda ratei anuale a dobânzii arată relațiile plăților totale asupra împrumutului la valoarea împrumutului, adică. Oferă o rată de rentabilitate. Ea ia în considerare cât de repede este rambursat un împrumut și ce sumă folosește efectiv împrumutatul în timpul perioadei de împrumut.
Metoda procentuală simplă prevede, de asemenea, ajustarea pentru durata utilizării efective a împrumutului. În cazul în care Împrumutatul rambursează împrumutul treptat, metoda procentuală simplă permite determinarea scăderii soldului datoriilor și respectiv a valorii dobânzilor plătite. La aplicarea acestei metode, împrumutatul economisește plăți procentuale ca abordarea perioadei de rambursare a creditului.
Metoda ratei de reducere. La acea vreme, majoritatea creditelor prevăd posibilitatea rambursării parțiale atât a dobânzii, cât și a datoriei principale în perioada de credit, metoda de actualizare implică plata în avans a interesului. În acest caz, Împrumutatul primește o cantitate consistentă de dobândă minus împrumut. La scadență, clientul este obligat să returneze întreaga sumă a împrumutului specificată în acord.
Există și alte modalități de calculare a ratelor dobânzilor.
Practica de a oferi împrumuturi cu o bancă a fost cea mai mare distribuție.
Cu toate acestea, după cum se dezvoltă economiile țărilor individuale și grupurile de integrare, apare necesitatea unor împrumuturi mari care depășește capacitățile băncilor individuale. Aceasta determină că băncile să se unească în grupuri și să dezvolte principiile unui împrumut sindicalizat. Un împrumut sindicalizat este un tip de împrumut, care este prevăzut cu doi sau mai mulți creditori, combinat într-un sindicat (consorțiu), un împrumutat. Un grup de bănci de creditori (consorțiu) reunește resursele financiare libere temporar în scopul acordării unui anumit obiect sau debitorului. Unul sau un grup mic de bănci de coordonator principal în numele întregului sindicat (consorțiu) negociază cu un împrumutat în condițiile contractului de împrumut, asigură mobilizarea sumelor necesare. Coordonatorii controlează furnizarea unui împrumut, utilizarea și rambursarea acestuia.
În practică, există cazuri în care două bănci sau mai mult furnizează împrumuturi paralele împrumutat. Spre deosebire de un împrumut sindicalizat, negocierile cu clientul în acest caz, fiecare bancă este efectuată individual și apoi, după aprobarea cu împrumutatul, termenii de tranzacție reprezintă un acord de împrumut general. Clasificarea de mai sus a operațiunilor de credit bancare (ca orice altceva) rezumă experiența rusă și străină în acest domeniu, dar nu poate fi considerată exhaustivă. Apar în mod constant noi tipuri și forme de împrumuturi bancare. Această clasificare este foarte condiționată de natură, ca și în practică, orice împrumut nu răspunde la una, ci mai multe criterii și poate servi ca o ilustrare a mai multor grupuri de clasificare.
Politica de credit a Băncii Comerciale este un set de activități ale băncii, al cărui obiectiv este de a spori rentabilitatea operațiunilor de creditare și o reducere a riscului de credit.
În formarea unei politici de credit, banca trebuie să țină seama de o serie de factori obiectivi și subiectivi.
Starea generală a politicii monetare a economiei țării a Băncii Rusiei. Macroeconomic. Politica financiară a guvernului rus este stadiul economiei din regiunile și industriile deservite de Bancă. Regional și sectorial. Componența clientului, necesitatea unui împrumut. Prezența băncilor concurente. Amploarea fondurilor proprii. Abilitatea și experiența personalului.
Politica de credit a băncii determină standardele, parametrii și procedurile care sunt ghidate de angajații băncii în activitățile lor de a furniza împrumuturi și gestionare a acestora. Politica de credit este de obicei făcută sub forma unui document înregistrat, care include dispoziții care reglementează activitatea preliminară privind emiterea unui împrumut, precum și procesul de creditare.
Cel mai important indicator care determină amploarea operațiunilor de credit este valoarea fondurilor proprii (capital) ale băncii; Cea mai mare parte a standardelor economice obligatorii conținute în instrucțiunile "privind procedura de reglementare a activităților băncilor" din 1 octombrie 1997 nr. 1. Influența directă asupra valorii totale a emiterii de credite este asigurată de raportul de adecvare a capitalului de capital Înființată ca capitalul de capital și bunurile sale suspendate cu risc (inclusiv împrumuturile emise și facturile exacte).
În cadrul restricțiilor de reglementare stabilite de Banca Rusiei, KB determină în mod independent cercul viitorilor debitori, tipurile de împrumuturi, formează un portofoliu de credite și stabilește ratele dobânzilor bazate pe motive de rentabilitate.
Creșterea rentabilității operațiunilor de credit și a reducerii riscurilor - două obiective opuse. Ca și în toate domeniile activităților financiare, în care cei mai mari investitori cu venituri aduc operațiuni cu risc crescut, un interes sporit pentru un împrumut este o "plată de risc" în domeniul bancar. La formarea unui portofoliu de credite, Banca trebuie să adere la principiul tuturor investitorilor - să combine investițiile cu randament ridicat și suficient de riscant, cu instrucțiuni de creditare mai puțin riscante.
Una dintre condițiile obligatorii pentru reducerea riscului de credit este de a diversifica portofoliul de credite. Regulile diversificării prevăd: emiterea de împrumuturi către diverse întreprinderi din diferite sectoare ale economiei cu sume mai mici pentru o perioadă mai scurtă și mai mulți debitori. Ca o condiție suplimentară de reducere a riscurilor, ar trebui aplicată o diversificare a împrumutului.
În plus față de creditarea clienților, băncile comerciale își creează reciproc, emiterea sau primirea de împrumuturi interbancare.
La examinarea operațiunilor active ale băncii, este necesar să vorbim despre împrumutul interbancar emis (MBC). Cu resurse excesive, MBC poate fi implementat pe piața interbancară. În cazul insuficienței fondurilor pentru furnizarea în timp util a plăților obligațiilor, Banca atrage resurse suplimentare. Cele mai operaționale metode de mobilizare includ împrumutul interbancar.
Obiectul principal al creditării de către băncile reciproc este o pauză în cifra de afaceri de plată. Excepția este creditele centralizate ale băncii centrale a Federației Ruse.
Lucrați pe piața banilor scurți și ultrashort, adică. Banii furnizați pe un împrumut pentru o perioadă de o zi și mai mult pot fi atribuite noului serviciu bancar, care a apărut în Rusia în 1991-1992.
Asigurați-vă că eficacitatea acestei activități, foarte atent, băncile au început să furnizeze acest serviciu. În jurul băncilor liderului a fost formată din habitatul, ceea ce sugerează că piața MBC a devenit o piață suficient de stabilă și face posibilă producerea tranzacțiilor necesare cu cifra de afaceri zilnică semnificativă.
Piața de creditare interbancară este cel mai mult mediu care vă permite să plasați și să împrumutați bani.
Acest mediu se caracterizează prin faptul că este liber să intre și să producă în orice moment când este necesar. Piața MBC are o serie de caracteristici:
Participanții la piață sunt toate băncile de lucru fără excepție;
Piața se concentrează pe utilizarea plăților contra-plăți (aplicarea contra-plăților face posibilă utilizarea cel mai eficient a resurselor băncii, pe de altă parte, aceasta conduce la un risc de lanț de plăți datorită unei eșecuri de calculare cel puțin una dintre contrapartidele de piață);
Piața MBK este strâns asociată cu piețele altor active financiare (această conexiune este determinată în primul rând de lichiditatea ridicată a pieței MBC, care este cea mai rapidă mobilizare a resurselor de a le pompa în cele mai profitabile active);
Piața se caracterizează prin lichiditate ridicată;
Piața este mobilă și implică luarea deciziilor prompte de către contrapartidele fiecărei tranzacții;
Piața prezintă MBC în principal timp de 1-3 zile, MBC-urile lungi sunt practic furnizate;
Instabilitatea pieței, adică Scăderea semnificativă a descărcării și de aprovizionare și, prin urmare, schimbări clare ale ratelor dobânzilor de la o zi la alta și chiar într-o singură zi;
Foarte înalt grad de personificare a pieței, adică Lipsa de unificare (lipsa de burse de valori specializate sau platforme de tranzacționare pentru MBC și, prin urmare, absența unor norme, reguli, loturi unificate etc.).
Pe baza celor de mai sus și de la opinia tuturor bancherilor, din care esența este că obiectivul principal al oricărei bănci comerciale este (sau ar trebui să fie) pentru a obține un profit stabil și ridicat net pentru o lungă perioadă de timp, puteți enumera specificul Sarcinile au fost rezolvate pe piața MBC Ruble pentru a atinge aceste obiective.
Sarcini rezolvate pe piața MBC Ruble. Asigurarea lichidității actuale (solvabilitate) a băncii.
Piața MBC este un instrument unic pentru o resursă rapidă care atrage suficiente volume mari, astfel încât sarcina de a oferi lichidități este rezolvată pe această piață în cel mai natural mod. Nu este nevoie să fie confuză, cu toate acestea, cu sarcina de "latan a găurilor", deoarece, dacă resursele atrase în piața MBC nu funcționează cu o eficiență suficientă, banca intră în creșterea vicios a creșterii costurilor serviciului datoriei , pierde imaginea și, în cele din urmă, nu devine solvent. Cu alte cuvinte, este posibil să "trageți găurile" în bilanțul băncii cu ajutorul MBC numai pentru un timp scurt și predeterminat.
2. Recrutarea resurselor pentru implementarea proiectelor pe termen scurt și pe termen mediu ale Băncii.
Este important să se sublinieze două circumstanțe: proiectele relevante trebuie să aibă o perioadă relativ scurtă de rambursare (nu mai mult de un an) și o eficiență ridicată (cel puțin, nu mai mică decât rata MBC, ținând seama de posibilitatea de dedicare, pe una mâna și rata dobânzii "rata dobânzii" pe celelalte părți).
3. Calculați profitul prin plasarea pe piață a resurselor de numerar temporar ale băncii.
Pentru a rezolva corect această sarcină, este necesar, în primul rând, pentru a determina termenul MBC furnizat.
4. Encedarea profitului speculativ pe piața MBC, adică. Efectuarea de operațiuni simultane ale achiziționării și vânzării MBC cu o marjă specifică (așa-numita arbitraj). Aici, cea mai importantă circumstanță este corespondența termenelor limită ale resurselor atrase și postate.
5. Plata cu numerar cu alte piețe pentru active financiare pe termen scurt.
Aici, cele mai semnificative circumstanțe sunt coordonarea perioadelor de operațiuni (luând în considerare documentul descurajator) și disponibilitatea egală de responsabilitate a contrapărților pentru întârzierea efectuării plăților.
6. Crearea și menținerea unei imagini pozitive a băncii. Este evident că banca, care acționează în mod constant ca creditor pe piața MBC, își demonstrează în mod clar solvabilitatea. Nu sunt mai puțin importante volumele operațiunilor de pe piața MBC și acuratețea în efectuarea calculelor pe MBC. Piața MBC este foarte aproape și orice alunecare devine cunoscută aproape tuturor participanților activi de pe site.
7. Instalarea de parteneriate cu alte bănci.
De regulă, împrumuturile de pe piața MBC sunt acum furnizate în cadrul așa-numitelor "acorduri de cooperare generală". Prezența unui număr mare de astfel de acorduri și lucrări regulate asupra acestora conduc în mod inevitabil la cooperarea reală, încrederea reciprocă și parteneriatul dintre bănci.
8. Selectarea informațiilor privind activitățile și dezvoltarea altor bănci.
Acordurile menționate mai sus între bănci prevăd schimbul regulat de solduri și alte documente care caracterizează în mod suficient activitățile contrapărților. Banca care operează în mod activ pe piața MBC devine treptat proprietarul de informații unice - este necesar să se poată procesa competent.
9. Profitul a trecut prin organizarea de operațiuni interbancare neconvenționale.
Adesea, împrumuturile interbancare pot acționa într-o formă voaială: fonduri de depozit la contul corespondent al băncii; Achiziționarea și vânzarea de facturi bancare, precum și împrumuturi interbancare restante și non-faze (acest lucru este de obicei după următoarele crize). Astfel de operațiuni permit, în unele cazuri, pentru a evita încălcările standardelor sau instrucțiunilor băncii centrale, pentru a reduce baza impozabilă, menținând în același timp cantitatea de profit, pur și simplu obține profituri suplimentare (uneori, datorită ne-trivialității operațiunii - și superproverelor).
Cel mai apropiat piața MBC este asociată cu piața interbancară pentru vânzarea și vânzarea de monedă (în primul rând, dolarurile americane). Cauza relației strânse dintre aceste piețe este aproape o coincidență completă a caracteristicilor lor caracteristice. Aproape toate caracteristicile distinctive ale pieței MBC ruble enumerate anterior includ piața valutară, și anume:
Un număr mare de contrapartide și cantități semnificative de operațiuni;
Închiderea pieței;
Utilizarea plăților contra contravenționale;
Lichiditatea pieței;
Mobilitate;
Instabilitate;
Personificare.
Diferența esențială pe piața valutară de pe piața MBC este prezența unei bănci centrale, care, dacă este necesar, își desfășoară intervențiile pe scară largă aici, schimbând pe deplin tendințele și așteptările participanților la piață. Cu alte cuvinte, de fapt, banca centrală stabilește sau chiar "prescrie" cursul pe piața valutară.
Probabil, toată lumea știe că operațiunea clasică a unei bănci comerciale pe piața valutară, strâns legată de piața MBC, este încheierea simultană a două tranzacții - ceea ce înseamnă cumpărarea (vânzarea) monedă cu calcule astăzi (astăzi sau Tod) și vânzare (cumpărare) valută cu calcule mâine (mâine sau tom). Astfel de operațiuni nu duc la o modificare a poziției valutare deschise a băncii, ceea ce le permite să fie efectuate în volume destul de mari. Venitul dintr-o astfel de operațiune constă din două componente: o diferență de curs și venituri din dobânzi din plasarea monedei pentru o zi. Costurile de realizare a operațiunii sunt determinate de valoarea resurselor de ruble ale băncii. De regulă, aceste resurse sunt achiziționate special pe piața MBC, iar costul acestora este determinat de rata dobânzii la Ruble MBC de o zi. Bineînțeles, cu o normă destul de mare de profit, astfel de operațiuni sunt efectuate în volume mari, ceea ce duce la o creștere a cererii de Rufle MBK de o zi și creșterea valorii lor în timpul zilei. Cu o rată negativă de profit, astfel de operațiuni sunt efectuate în direcția opusă, adică Moneda este vândută cu calculele "astăzi" și cumpărate cu calculele "mâine". În același timp, propunerea resurselor ruble în piața MBC crește, iar ratele se încadrează. Având în vedere, în primul rând, diferențele dintre ratele reale ale dobânzii la ruble și moneda MBK, în al doilea rând, ușurința resurselor "curge" de la o piață pe alta și trăsăturile menționate mai sus ale piețelor avute în vedere pot fi considerate că pe orice Ziua ratei medii la împrumuturile ruble de o zi solicită o diferență procentuală în valoarea dolarului american cu calculele și volumul Tod.
Astfel, este necesar să se recunoască cu tristețe ușoară pe care banca centrală a băncii centrale controlează pe deplin situația de pe piața MBC.
Cea de-a doua cea mai importantă și influență pe piața financiară din Ruble MBC este piața GKO. Deși acum această influență este afectată în principal în zilele de licitație, când băncile de jumătate de stat (Sberbank) și băncile nerezidente atrag ruble pentru a participa la licitație.
Piața MBC depinde puternic de politica statului (plata datoriilor externe, perioade de plată fiscală, schimbarea momentelor de guvernare și alte momente de instabilitate). Obligațiile privind conturile corespondente și împrumuturile interbancare sunt uniforme. Prin urmare, multe bănci comerciale utilizează conturi corespondente pentru împrumuturile prin blocarea fondurilor pe conturile unei anumite perioade ca un împrumut interbancar. Acest lucru este emis de un acord de împrumut. Multe bănci comerciale iau astfel de împrumuturi ca depozite urgente interbancare, care nu își schimbă natura.
Rezervele pentru pierderi posibile privind împrumuturile sunt concepute pentru a consolida stabilitatea băncii, pentru a-și spori lichiditatea, a preveni falimentul posibil, pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor față de clienți. Cantitatea de deducerile la rezerva depinde de riscul de datorie de împrumut.
Operațiuni valutare KB.
Baza operațiunilor valutare este comerțul internațional și, prin urmare, mișcarea internațională a capitalului. De exemplu, exportatorul elvețian implementează mașina către cumpărătorul japonez. Pentru a face acest lucru, importatorul japonez Yen se transformă în franci elvețieni pentru un furnizor de produse.
Activitatea economică străină a băncilor comerciale este asociată cu punerea în aplicare a operațiunilor bancare în ruble și monedă în exportul de bunuri și servicii, implementarea lor pe teritoriul Federației Ruse și pentru valută străină, tranzacții de natură ne-gazdă, gestionarea nerezidenților din țară.
Principalul document al legislației monetare este legea Federației Ruse din 9 octombrie 1992 nr. 3615-1 "privind reglementarea monetară și controlul valutar" (Nimic. Din 29 decembrie 1998, 5 iulie, 1999, 31 mai, luna august 8, 2001). El protejează rubrul rus în condițiile circulației paralele a valutei străine libere convertibile. CBD face necesară executarea reglementărilor.
Operațiunile bancare cu valută străină includ:
Menținerea conturilor monetare ale clientelei;
Stabilirea relațiilor corespondente cu băncile rusești autorizate și străine;
Calcule internaționale legate de exportul și importul de bunuri și servicii;
Achiziționarea și vânzarea de valută străină pe piața valutară internă;
Atragerea și plasarea fondurilor valutare în cadrul Federației Ruse;
Operațiuni de credit pe piețele internaționale;
Operațiuni de depozit și de conversie pe piețele internaționale.
Băncile comerciale pot efectua aceste operațiuni numai dacă există o licență CBD adecvată: o singură dată, extinsă și generală. Băncile care au primit licențiate sunt numite autorizate.
General - permite băncii să efectueze tranzacții de schimb valutar pe teritoriul Federației Ruse și din străinătate; Extinde - permise pentru a sprijini relațiile corespondente nu mai mult de șase bănci străine; O dată - acordă permisiunea unei operațiuni bancare specifice.
Fiecare client se deschide într-o bancă autorizată două paralele cu conturile existente: tranzit și curent. La tranzit - creditat în primirea depline în valută străină, curentul - fondurile rămase la dispoziția clientului după vânzarea obligatorie a veniturilor valutare sunt luate în considerare. Astăzi, rata vânzării obligatorii este de 50%.
Trebuie efectuată nu mai târziu de 7 zile calendaristice de la data primirii veniturilor.
Sarcina principală de gestionare a tranzacțiilor valutare ale băncii este de a oferi clienților posibilitatea de a-și transforma activele de la o monedă la alta pe termenii operațiunilor "Spot" sau "înainte". Operațiunea la fața locului este achiziționarea unei monede la altul privind condițiile actuale de piață. Calculele pentru aceste operațiuni sunt efectuate pe o bază de "numerar" două zile lucrătoare după încheierea tranzacțiilor, iar ambele plăți trebuie făcute simultan.
În timpul operațiunilor din baza de date "înainte", moneda este prevăzută pentru o anumită dată în viitor.
Aceste tranzacții sunt efectuate pentru acoperirea riscurilor valutare pentru tranzacțiile comerciale și financiare. În ceea ce privește operațiunile de depozit pe piețele monetare, operațiunile de swap sunt adesea realizate, care sunt o achiziție cu privire la condițiile de "swap" cu implementarea simultană a termenilor "înainte" și viceversa.
Plasarea fondurilor în activele valutare este acoperită prin vânzarea monedei relevante pentru o perioadă; Riscurile atragerii pasivelor externe sunt acoperite de achiziționarea înainte a monedei corespunzătoare.
Băncile autorizate au dreptul să cumpere și să vândă valută străină pe piața monetară națională pentru operațiunile monetare cu persoane fizice (operațiuni necomerciale).
Piața valutară este cea mai importantă piață financiară din lume, pe care moneda unei țări este vândută pentru o altă monedă. Piața monetară internațională este o piață suplimentară, participanții la această piață produc operațiuni de schimb prin operațiuni comerciale și de investiții la nivel mondial, folosind terminale informatice, telefoane, internet și alte mijloace de comunicare. De exemplu, una dintre rețelele de comunicații pentru implementarea operațiunilor valutare este structura belgiană necomercială a S.W.I.F.T (Societatea pentru Telecomunicații Financiare Interbancare la nivel mondial).
Principii participanți la piața valutară:
banci comerciale;
importatorii care plătesc intrările în valută;
exportatorii care primesc valută pentru mărfuri exportate și transformă-l la unitatea monetară națională;
investitorii de portofoliu cumpără și vânzarea
promoții străine și obligațiuni;
brokeri valutare care cumpără și vinde moneda pe comanda clientului;
dealerii care efectuează tranzacții speculative cu moneda, jucând la diferența de rată;
comercianții care sunt comercianți ai pieței valutare.
Citate Rata de schimb
Rata de schimb este prețul unei monede, exprimată în moneda unei alte țări.
Există un curs de schimb direct sau american. Acesta arată câte dolari puteți cumpăra o unitate monetară a unei alte țări (rata dolarului la moneda țării). De exemplu, dolarul australian costă 0,7245 $. Aceasta înseamnă că 1 dolar australian poate fi cumpărat pentru 0,7245 dolari SUA. Reverse, sau cursul de schimb european arată numărul de valută străină pentru un dolar american. Acest citat al cotei americane (rata monedei naționale la dolar). În continuarea exemplului nostru: 1 dolar american poate fi cumpărat pentru (1: 0.7245) 1.3803 Dolarul australian.
Aveți 1000 de dolari și aveți nevoie de yeni japonezi. Câte yeni japonezi puteți cumpăra dacă rata de schimb de yeni la dolar 105.15? Ce curs este direct sau inversați pe care îl utilizați?
Pentru 1000 de dolari veți primi:
1000 de dolari x 105.15 yen pentru 1 dolar \u003d 105150 yeni.
Dacă mașina costă 200.000 de euro, cât de mult aveți nevoie de dolari pentru ao cumpăra? Curs direct sau invers pe care îl utilizați pentru calcule?
Dacă rata dolarului american pentru euro este de 0,8756, atunci veți primi:
200.000 de euro x 0,8756 pe euro \u003d 175120 dolari SUA.
Cursuri încrucișate - arbitraj triplu
Cursul încrucișat este un curs valutar non-american exprimat într-o altă monedă non-americană. Utilizarea unui dolar pentru exprimarea cursului alte valute reduce semnificativ numărul de cursuri transversale posibile.
De exemplu:
yen japonez pentru 1 dolar \u003d 100,00; Peso mexican pentru $ 1 \u003d 3.00. Să presupunem că cursul încrucișat este: yen pentru peso \u003d 25.00. Ce crezi despre asta?
Cursul încrucișat în acest caz nu este compatibil cu cursul de schimb.
Să presupunem că aveți 100 de dolari. Dacă le convertiți în pesos mexican, veți obține:
100x3 \u003d 300 pesos.
Dacă schimbați o peso pe yeni, apoi obțineți: 300 x 25 \u003d 7500 yeni.
Cu toate acestea, dacă faceți schimb de dolari direct la yen, veți obține:
100 de dolari x 100 yen \u003d 10 000 de yeni.
Se pare că yenul are două prețuri diferite: 75 de yeni pe dolar și 100 de yeni pe dolar, în funcție de modul în care a fost efectuată operațiunea de schimb.
Pentru a face bani, trebuie să cumpărați mai ieftin și mai scump pentru a vinde moneda. Este important ca yenul să fie mai ieftin dacă îl cumpărați pentru dolari, deoarece primiți 100 de yeni în loc de un posibil 90.
Deci, trebuie făcute următoarele operații.
1. Cumpărați 10.000 de yeni pentru 100 de dolari.
2. La 10.000 de yeni pentru a cumpăra peso mexican pe cursul încrucișat. Deoarece Pesos costă 25,0 yeni, atunci veți primi 10.000 / 25.0 \u003d 400 pesos.
3. La 400 peso puteți cumpăra dolari. Curs pe Peso la dolar - 3. În consecință, veți primi:
400 pesos: 3 \u003d 133,3 dolari.
În general, profitul din aceste operațiuni va fi de 33,3 USD.
Această procedură a fost numită "arbitraj triplu", deoarece în procesul de operațiuni de schimb, schimburile valutare în trei cursuri diferite.
yen 100/1 dolar.
peso 3 / 1dollar \u003d: 0.33 dolari / 1 Peso
yen 25/1 peso \u003d 0,04 peso / 1 yen
Pentru a preveni astfel de tranzacții, trebuie să stabiliți un curs încrucișat, prin care 100 de yeni vor fi egali cu 3 pesos: (100 yeni / 1dollar): (PeSO 3/1 dolar) \u003d 33,3 yeni / 1 Peso.
Astfel, rata de yeni la peso este de 33,3 yeni pentru PESOS. În orice alt caz, apare posibilitatea arbitrajului triplu.
Una dintre cele mai importante componente ale finanțelor internaționale este schimbul de valută străină. Ratele monetare internaționale, ratele dobânzilor și rata inflației sunt de obicei foarte strâns legate.
La punerea în aplicare a operațiunilor de schimb valutar, este necesară respectarea legislației monetare. În acest scop, banca centrală a Federației Ruse este efectuată controlul monedei, care include:
Determinarea conformității tranzacțiilor valutare actuale la legislația în vigoare și clarificarea disponibilității licențelor și permiselor necesare;
Verificarea îndeplinirii de către rezidenții obligațiilor în valută străină în fața statului, precum și obligațiile de a vinde valută străină pe piața valutară internă a Federației Ruse;
Verificarea valabilității plăților în valută străină;
Verificarea completitudinii și obiectivității contabilității și raportarea tranzacțiilor valutare, precum și a operațiunilor nerezidente în moneda Federației Ruse.
Controlul valutar în Federația Rusă este realizat de Guvernul Federației Ruse, organismele de control valutar și agenții de control al monedei în conformitate cu legislația Federației Ruse.
Autoritatea de control în valută - Banca Centrală a Federației Ruse și a Organelor Executive Federale. Agenții de control al monedei sunt băncile autorizate. Activitățile de investiții ale băncilor comerciale Kb Investing sunt diferite de operațiunile de credit pentru o serie de dispoziții. Creditele de credit sugerează utilizarea fondurilor pentru o anumită perioadă relativ scurtă de timp, cu condiția ca acestea să fie rambursate într-o perioadă prescrisă cu plata procentului de împrumut. Investițiile implică, de asemenea, o investiție de fonduri pentru perioada pe termen lung înainte ca fondurile investite ale băncii să se întoarcă la proprietarul acestora. Cu împrumuturi bancare, guvernatorul este inițiatorul debitorului. La investiții, inițiativa aparține unei bănci comerciale, care urmărește să cumpere active pe piața valorilor mobiliare. Credirea bancară este legată direct de relațiile bancare debitorului. Investiția este o activitate impersonală a băncii.
Principalii factori care determină scopul activităților de investiții ale băncilor comerciale sunt nevoia de venit și necesitatea de a asigura lichiditatea unui anumit grup de active ale acestora.
Tranzacțiile băncilor cu valori mobiliare pot fi atât active cât și pasive.
Băncile rusești au dreptul să efectueze operațiuni de stoc și de încredere.
Aceste operațiuni includ:
Emisiile și plasarea valorilor mobiliare nou emise;
Împrumuturi garantate de titluri;
Cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare în cont propriu și în numele clientului;
Depozitarea și gestionarea valorilor mobiliare ale clienților.
Astfel, în funcție de operațiuni, băncile comerciale pot efectua pe piață ca emitentul de valori mobiliare, investitorul financiar și mediatorul în relația emitenților de terți și a investitorilor. Obiectul acestor operațiuni sunt valori mobiliare.
După tip, valorile mobiliare sunt împărțite în: reflectând relația dintre datoriile (împrumut) - obligațiile de datorie sau obligațiuni; Reflective Relații imobiliare - Stocuri.
Datoriile datoriei sunt împărțite în titluri de stat (piață și non-piață) și obligațiuni întreprinderilor (corporative). Piețele sunt vândute în mod liber și cumpărate pe piața deschisă, non-piață emisă de stat pentru a atrage fonduri de investitori individuali mici, cum ar fi certificatele de economii.
Împreună cu principalele valori mobiliare de pe piața bursieră, auxiliari sunt tratați: note, verificări și certificate.
Certificatele sunt cele mai pe deplin pe piață, pentru promoții - documente care certifică ponderea proprietății asupra acționarului:
Banking - Certificat scris al Băncii privind contribuția fondurilor și dreptul de a primi suma depunerii în perioada stabilită;
Asigurare - pentru asigurarea împotriva accidentelor. Operațiunile urgente includ operațiunile cu următoarele tipuri de valori mobiliare:
Varrat (comandă) - dreptul titularului de a dobândi un anumit număr de acțiuni la un anumit preț.
Opțiunea este o lucrare valoroasă care permite proprietarului său să cumpere sau să vândă un anumit număr de acțiuni la un anumit preț pentru un anumit timp sau la o anumită dată. Adică, cumpărătorul de opțiuni dobândește dreptul de a cumpăra sau vinde bunuri (bunuri reale, asigurări, contract etc.) în anumite condiții în schimbul plății premiului relevant (prețuri).
Futures este un contract pentru care un investitor care îl încheie își își asumă angajamentul după o anumită perioadă de vânzare a contrapartidei sale (sau a cumpăra de la el) un anumit serviciu de acțiuni sau instrumente financiare (valori mobiliare) la un preț rezonabil.
După cum sa schimbat condițiile economice, politica activă a Băncii este revizuită și actualizată pe baza rapoartelor periodice și a datelor proiectate.
Concluzii
Operațiunile de credit se desfășoară în cea mai mare parte a structurii articolelor din active bancare. Structura resurselor băncii este un punct determinant pentru politica de credit. Politica de credit este în mare măsură afectată de lichiditatea băncii.
Clasificarea creditelor se poate baza pe diferite criterii. Acestea pot clasifica în funcție de obiectul creditării, în scopul dorit, cu privire la scopul utilizării împrumutului și mărimii. În funcție de plătitori, împrumuturile sunt împărțite în împrumuturi cu o piață, ridicată și preferențială. În funcție de obiectul de creditare, împrumuturile private și cumulative diferă. În plus, împrumuturile diferă în moneda în care sunt emise. Un criteriu important pentru clasificarea împrumuturilor este securitatea lor.
Principiile creditării sunt urgența, rambursarea, securitatea, acuratețea și diversificarea.
Metoda de creditare include un set de tehnici cu care se eliberează împrumutul și rambursarea. Astfel de metode sunt trei: împrumuturi la reziduu, împrumuturi pe cifra de afaceri și linia de credit.
Etapele de împrumut includ: etapa pregătitoare - determinarea bonității împrumutatului, luarea în considerare a proiectului de împrumut, proiectarea documentației de credit; Etapa împrumutului și controlul ulterior asupra utilizării sale vizate. Există încă următoarele tipuri de împrumuturi:
credit gol - fără garanții, pe termen scurt, emise de clienții de primă clasă la o rată a dobânzii mai mare;
Împrumut Lombard - garantat de valori mobiliare;
bill împrumut - fie pe securitatea notelor, fie prin facturi contabile;
creditul-descoperit de credit este oferit în cazul în care nevoile financiare ale clientului actual depășesc resursele proprii;
investiții țintă împrumut pe termen lung - pentru finanțarea investițiilor de capital. Împrumuturile de stat pentru nevoile investițiilor sunt furnizate investitorilor din cadrul Ministerului Finanțelor din Federația Rusă;
Împrumuturile pentru populație sunt numite consumatori;
credit consortical - Un debitor este asigurat prin combinarea resurselor bancare - participanți la consorțiu (sindicat);
un împrumut eliberat unei alte bănci se numește împrumutul interbancar.
Obiectul principal al creditării de către băncile reciproc este o pauză în cifra de afaceri de plată. Excepția este creditele centralizate ale băncii centrale a Federației Ruse. Multe bănci comerciale utilizează conturile corespondente pentru împrumuturile prin blocarea fondurilor pe conturile unei anumite perioade ca un împrumut interbancar sau un depozit interbancar urgent.
La emiterea oricărui împrumut, Banca este obligată să creeze o rezervă pentru posibile pierderi privind împrumuturile pentru a menține lichiditatea de către clienți. Valoarea deducerilor la rezervă depinde de grupul de risc al datoriilor de împrumut.
Mișcarea internațională de capital și comerțul internațional se află la baza operațiunilor valutare ale Băncii Comerciale în ruble și monedă în exportul de bunuri și servicii, implementarea lor pentru valută străină pe teritoriul Federației Ruse, tranzacții ne-gazdă, Gestionarea economică a nerezidenților din țară.
Operațiuni bancare cu valută străină includ: efectuarea de conturi valutare ale clientelei, stabilirea relațiilor corespondente cu băncile autorizate și străine ruse, decontări internaționale de export-import, cumpărarea și vânzarea de valută străină pe piața monetară națională, atragerea și adaptarea fondurilor valutare în cadrul Țara, operațiunile de depunere de credit și de conversie pe piețele internaționale.
Băncile comerciale pot efectua aceste operațiuni numai dacă există o licență adecvată CBD.
Contabilitatea analitică a operațiunilor în valută străină se desfășoară într-o dublă evaluare: în contextul monedelor străine la egal și în echivalentul curentului la cursul CBR actual, cu o schimbare în care articolele valutare sunt supuse reevaluării.
Băncile pentru riscurile valutare de acoperire oferă clienților posibilitatea de a-și transforma activele de la o monedă la alta pe termenii operațiunilor "Spot" sau "înainte".
Băncile rusești pot efectua pe piața de valori ca emitentul de valori mobiliare și de investitorul financiar.
Obiectul acestor operațiuni este valorile mobiliare, inclusiv obligațiile datoriei sau obligațiile și promoțiile, facturile, verificările și certificatele.
Operațiunile urgente cu valori mobiliare sunt: \u200b\u200bgaranție, opțiune și futures. Acest segment de piață este în curs de dezvoltare.
În suma totală a resurselor bancare, resursele atrase ocupă locul predominant. Cota lor în diferite bănci este de la 75% și mai mare. Fondurile atrase ale băncilor acoperă peste 90% din întreaga necesitate de resurse de numerar pentru a efectua operațiuni active, în primul rând de credit. Mobilizarea fondurilor libere temporar ale persoanelor juridice și persoanele fizice pe piața resurselor de credit, băncile comerciale cu ajutorul lor de ajutor pentru satisfacerea nevoilor economiei naționale în capitalul suplimentar de lucru, contribuie la transformarea banilor în capital, asigurarea nevoilor populației din consumator împrumut.
Pentru cea mai completă divulgare a conceptului de resurse atrase ale băncii, este recomandabil să se caracterizeze un astfel de concept ca "resurse bancare". "Resursele băncii comerciale sunt propriile sale capitaluri și fonduri atrase în mod corespunzător pentru persoanele juridice și persoanele fizice formate de Bancă ca urmare a operațiunilor pasive, care împreună sunt utilizate pentru implementarea operațiunilor active". Îndepărtarea din această definiție, conceptul de resurse atrase, diferiți autori sunt interpretați în moduri diferite, dar esența acestora în general este una. Deci, potrivit profesorului G. G. Korogovy: "Operațiunile asociate mobilizării resurselor bancare sunt operațiuni pasive. Ca urmare a operațiunilor pasive, băncile comerciale primesc fondurile atrase necesare pentru finanțarea operațiunilor active. Rezultatele finale ale acestor operațiuni se reflectă în soldul pasiv al băncii, unde acționează ca surse de formare a resurselor sale ".
Potrivit, opiniile profesorului O. I. Lavrushina: "Fonduri atrase - clienții primiți pentru o anumită perioadă sau pentru a cere."
Profesorul EP Zharkovskaya dezvăluie esența conceptului de resurse ridicate ale băncii, după cum urmează: "Principalele volume ale bazei de resurse ale băncilor comerciale sunt atrase și fonduri împrumutate care sunt formate ca urmare a executării de către Bank of Operations care formează pasive. "
Autorii orașului N. Beloglazova, L. P. Rabolivetskaya au format conceptul resurselor băncii atrase în acest mod: "Operațiunile pasive sunt operațiuni de formare a resurselor băncilor comerciale. Fondurile atrase formează o parte predominantă a resurselor bancare. Dimensiunea și structura lor depind de clientul și de specializarea produselor a băncii, conjuncturile pieței bancare, situația macroeconomică, politica Băncii Rusiei și alți factori ".
Principalele modalități de atragere a resurselor de către bănci sunt:
· Deschiderea și menținerea conturilor actuale și de decontare ale întreprinderilor, organizațiilor și cetățenilor, precum și conturile corespondente ale băncilor corespunzătoare;
· Atragerea depozitelor și depozitelor de fonduri pentru persoane fizice și juridice;
· Eliberarea obligațiilor de datorie proprie;
· Atragerea de împrumuturi și împrumuturi de la alte bănci, inclusiv de la Banca Rusiei.
În practica bancară mondială, toate resursele bancare atrase pentru metoda acumulării lor sunt grupate după cum urmează:
1) depozite;
2) Fonduri nepoptate atrase.
Partea principală a resurselor băncilor comerciale a fost de depozite - fonduri făcute băncii de către clienți - persoane fizice și juridice și utilizate de acestea în conformitate cu regimul contului și legislația bancară.
Grupul de operațiuni de depozit ale băncilor comerciale include:
· Depozitele de cerere;
· Depozite urgente;
· Depozite condiționate;
· Certificat de economii (depozit);
· Obligațiuni;
· Beneficiar de bancă.
Fondurile neimpozite au ridicat fondurile primesc sub formă de împrumuturi sau prin vânzarea propriilor obligații de datorie pe piața monetară. Sursele non-pozitive de resurse bancare diferă de depozitul în ceea ce au, în primul rând, nu sunt asociate cu un anumit client bancar și sunt achiziționate pe piață pe o bază specifică; În al doilea rând, inițiativa de atragere a acestor fonduri aparține băncii în sine.
Principalele surse non-pozitive de atragere a resurselor sunt:
· Împrumuturi pe piețele financiare și interbancare;
· Împrumuturile Bank of Rusia.
Analizând conceptul de resurse bancare comerciale, acești specialiști principali în domeniul economiei se pot concluziona că resursele ridicate ale băncii sunt operațiuni pasive, și anume depozite și împrumuturi interbancare, inclusiv Banca Rusiei, menite să-și sporească baza de resurse care vizează existența stabilă și împlinirea neîntreruptă a obligațiilor băncii.
Operațiuni ale băncilor comerciale pentru formarea resurselor
Specificitatea bazei de resurse a băncilor comerciale este că partea sa principală este atrasă de fondurile ridicate. Dintre acestea, depozitele sunt formate cota principală și mai puțin - alte fonduri atrase (fonduri împrumutate).
În cadrul depozitelor sunt înțelese de toate depozitele urgente și nedeterminate ale clienților băncii, cu excepția economiilor. Sursele de fonduri plasate pe depozite sunt foarte diverse. Acestea sunt fonduri în conturile întreprinderilor, conturile contabile ale lucrătorilor și angajaților, conturile agențiilor guvernamentale și întreprinderilor care nu sunt utilizate temporar. Din punct de vedere al echipamentelor bancare, depozitele pot fi împărțite în două grupuri: depozitele la cerere și depozitele urgente.
Cererea depozitelor sunt fonduri care pot fi în orice moment în orice moment. Potrivit unor astfel de depozite, se plătește un procent destul de scăzut. Depozitele de cerere sunt destinate în primul rând pentru așezările actuale. Depozitele urgente sunt două tipuri: depozite urgente și depozite cu o notificare preliminară a fondurilor. De fapt, depozitele urgente sunt returnate proprietarului într-o zi predefinită, până atunci sunt "blocați", iar banca poate să le dispună. Dacă suma încorporată inițial ca o contribuție urgentă nu este retrasă de către proprietar în ziua prescrisă, atunci în viitor se poate elimina la fel ca și contul curent. Pentru contribuțiile de economii, creșterea lor lentă este tipică și faptul că utilizarea de fonduri apare adesea în câțiva ani. O caracteristică distinctivă a contribuției de economii este că proprietarul său este emis un certificat de contribuție (cel mai adesea o carte de economii).
Valoarea depozitelor de economii pentru Bancă și întregul sistem de credite este determinată în primul rând de posibilitatea utilizării lor ca resurse pentru creditare. Datorită atragerii de numerar a populației pentru o lungă perioadă de timp, depozitele de economii servesc, de asemenea, ca un factor important în reducerea emisiilor de semne monetare și, prin urmare, recuperarea financiară generală a economiei.
Depozitele de cerere sunt cele mai lichide. Proprietarii lor pot utiliza în orice moment banii la conturile de cerere.
Structura depozitelor din bancă este mobilă și depinde de piața pieței monetare. Această sursă de formare a resurselor bancare este inerentă unor dezavantaje. Vorbim despre costurile semnificative și de numerar ale Băncii atunci când atragem fonduri în depozite, numerar limitat în cadrul unei regiuni separate. În plus, mobilizarea fondurilor în depozite (depozite) depinde în mare măsură de clienți (deponenți) și nu de la bancă în sine. Și, totuși, lupta competitivă dintre bănci le face să ia măsuri pentru a dezvolta servicii care contribuie la atragerea de depozite.
Băncile rusești din surse non -secte sunt utilizate în principal de împrumuturile și împrumuturile interbancare ale Băncii Rusiei. Pe piața împrumuturilor interbancare, fondurile sunt vândute și achiziționate în conturile corespondente din Banca Rusiei. Creditele băncii centrale a Federației Ruse sunt în prezent furnizate în principal băncilor comerciale în refinanțare, adică. De fapt, acesta este distribuit, pe o bază competitivă, precum și sub formă de împrumuturi de amanet. Fiecare bancă poate dobândi nu mai mult de 25% din împrumuturile expuse la licitație. Dar împrumutul interbancar este principala sursă de resurse împrumutate ale băncilor comerciale, sursa de fonduri pentru menținerea solvabilității soldului și asigurarea angajamentului neîntrerupt.
Una dintre direcțiile de atragere a banilor de către băncile comerciale este de a-și elibera propriile valori mobiliare sub formă de obligații de datorie: certificate, facturi, obligațiuni. În comparație cu alte tipuri de resurse bancare ridicate, valorile mobiliare ocupă ultimul loc.
Certificatul este un certificat scris al Băncii Emitentului cu privire la contribuția fondurilor, care atestă dreptul deponentului sau succesorului său de a primi suma depunerii și dobânzilor la aceasta la expirarea sa. Un certificat de economisire este o lucrare valoroasă cu purtător, produsă de seria. Emisia de certificate de economii pot fi făcute exclusiv instituții bancare.
Blanurile de certificate constau din două părți: certificat și rădăcină. Seria identică și numărul, precum și depozitul făcută băncii, certificați de certificat, sunt tipărite pe certificat și în prăjituri.
Certificatele de economisire sunt emise în moneda Federației Ruse. Certificatul de economii este urgent.
Ratele dobânzilor la certificatele de economii sunt stabilite de Consiliul de administrație al Băncii. Interesul stabilit inițial la emiterea unui certificat de economisire a ratei datorate proprietarului după expirarea recursului este plătită băncii, indiferent de achiziția sa.
În cazul în care termenul de primire a contribuției certificatului este întârziat, Banca este obligată să plătească în certificatul de depozit și dobânzile la prima cerință a proprietarului său. Pentru perioada de la data revendicării, sumele de certificat de economii până la data prezentării efective a certificatului, dobânda nu este plătită. Banca nu poate schimba în mod unilateral (reducerea sau creșterea) datorită certificatului de economisire a ratei dobânzii la emiterea unui certificat. Plata dobânzii la un certificat de economii este efectuată de Bancă simultan cu rambursarea certificatului atunci când a fost prezentă.
Pentru a atrage resurse de pe piața financiară, băncile comerciale pe acțiuni își produc propriile obligațiuni. Obligațiunile băncilor comerciale sunt valori mobiliare care atestă un raport de împrumut între proprietarul Bondului (creditor) și Banca (Împrumutatul) care le-a lansat și veniturile de la proprietar. Băncile pot produce obligațiuni de diferite tipuri: nominale și purtător; asigurat și fără a asigura; cu acoperire ipotecare, procent și reducere; Convertibile și non-convertibile la alte valori mobiliare; cu o rambursare unică și rambursare a seriei într-un anumit moment.
Problema emisiilor de obligațiuni bancare este mult mai complexă și pe termen lung decât atunci când emite certificate. Numai după plata integrală a capitalului autorizat, banca poate începe să emită obligațiuni. Obligațiunile bancare pot fi plasate prin vânzarea lor pentru moneda Federației Ruse, precum și prin înlocuirea obligațiunilor convertibile emise anterior și a altor valori mobiliare.
Creditele interbancare (împrumuturi) permit băncilor să redistribuie resursele între ele. Prin atragerea de împrumuturi de date, atât deficitul planificat de resurse, cât și un decalaj neprevăzut între ele.
În condițiile pieței, aceștia primesc răspândirea facturilor bancare. Un document valoros al băncii, care atestă o obligație de datorie monetară necondiționată a acreditărilor (Banca) de a plăti o anumită sumă de bani la factura de bani cu privire la apariția termenului (proprietar al proiectului de lege).
Băncile comerciale fac următoarele operații de bază cu note:
1) operațiuni de credit utilizând facturile: Contabilitatea facturilor; împrumuturi pe facturile de la Bail; împrumuturi de lege;
2) operațiuni de transport de facturi: factura de facturi; Operațiuni de garanție privind facturile;
3) va schimba facturile în Banca Rusiei.
Contabilitatea (reducerea) facturilor înseamnă a cumpăra facturi de facturi înainte de expirarea rambursării acestora. Bill Holder raportează (vinde) un proiect de lege la un proiect de lege de aprobare înainte de data plății și primește un proiect de interes pentru aceasta mai puțin (pentru primirea timpurie) a unui anumit procent din această sumă, adică. Contabilitate procentuală sau reducere. Reducerea este diferența dintre suma marcată pe factură și suma plătită titularului facturilor. Având în vedere factura, banca devine proprietarul său.
La rândul său, banca, dacă a început să experimenteze dificultăți în mijloace, el însuși poate posta un proiect de schimb în Banca Rusiei. Bilele de balustradă este unul dintre instrumentele de refinanțare pentru băncile comerciale din Banca Rusiei și este utilizată pentru a reglementa lichiditatea băncilor.
O factură de schimb este un document strict formal. Acesta conține o listă de detalii obligatorii. Lipsa cel puțin a unui dintre aceștia privează factura de schimb de forță juridică.
Cadrul de reglementare, reglementarea activităților băncilor comerciale legate de implicarea fondurilor
La desfășurarea operațiunilor privind formarea și utilizarea resurselor împrumutate atrase, băncile comerciale se bucură de următoarele documente legislative și de reglementare:
1) Codul civil al Federației Ruse (parte a primului) din 30.11.1994 nr. 51-FZ (adoptat de Duma de Stat a FS RF 10/21/1994), (ed. Din 27 iulie 2010);
2) Codul civil al Federației Ruse (parte a celui de-al doilea) din 26 ianuarie 1996 nr. 14-FZ (adoptat de Duma de Stat a Federației Ruse a Federației Ruse 12/22/1995), (ed. Datate 08.05 .2010);
3) Codul fiscal al Federației Ruse (parte a primului) din 07/31/1998 №146-FIP (adoptată de Duma de Stat a FS RF 07/16/1998), (ed. Din 11/29/2010 );
4) Legea federală "La Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)" nr. 86-FIP DAT 10.07.2002
5) Legea federală "pe bănci și activități bancare" din 02.12.1990. №395 -1 (modificată de la 03.11.2010).
6) Poziția Băncii Centrale a Federației Ruse "privind așezările non-numerar în Federația Rusă" nr. 2-P din 03.10.2002 (modificată de la 11.06.2008 nr. 1442-Y).
7) Scrisoarea Băncii Centrale a Federației Ruse "privind certificatele de depunere și economii ale băncilor" de 10.02.92 nr. 14-3-20, astfel cum a fost modificată. Scrisori ale Băncii Centrale a Federației Ruse din 18.12.92 n 23, din 24.06.93 N 40, indicații ale Băncii Centrale a Federației Ruse de 31.08.98 N 333-Y, de la 29.11.2000 N 857-Y.
În conformitate cu art. 1 FZ "privind băncile și activitățile bancare" Bank - o instituție de credit care are dreptul exclusiv de a exercita următoarele operațiuni bancare în agregate: atragerea de fonduri la depozitele de fonduri de la persoane fizice și juridice, postarea acestor fonduri din propriul său nume și la Cheltuielile proprii privind termenii de rambursare, plătitori, urgență, descoperire și întreținere a conturilor bancare ale persoanelor fizice și juridice.
Artă. 64. Codul civil spune că, în eliminarea băncilor care atrage fonduri persoanelor fizice, în primul rând, cerințele persoanelor care sunt creditori ai băncilor cu privire la contractele de depozite bancare încheiate cu acestea și (sau) acorduri de cont bancar (cu excepția celor cerințele persoanelor fizice pentru daune sub formă de beneficii pierdute și plata sumelor sancțiunilor financiare și a cerințelor persoanelor implicate în activități antreprenoriale fără formarea unei entități juridice sau a cerințelor avocaților, notarilor, dacă aceste conturi sunt deschise Punerea în aplicare a legii activităților antreprenoriale sau profesionale), cerințele organizației care operează la asigurarea obligatorie a depozitelor, în legătură cu plata despăgubirii la depozite în conformitate cu Legea privind depozitele de asigurări ale persoanelor aflate în bănci și Banca Rusiei În legătură cu implementarea plăților la depozitele persoanelor aflate în bănci în conformitate cu legea.
Potrivit art. 835 din Codul civil al Federației Ruse Dreptul de a atrage fonduri în depozite sunt băncile care sunt furnizate în conformitate cu permisul (licența) emise în modul prevăzut în conformitate cu legea. În cazul unei contribuții din partea unui cetățean, o persoană care nu are drepturi la aceasta sau cu o încălcare a procedurii stabilite prin lege sau adoptată în conformitate cu normele bancare, deponentul poate necesita o revenire imediată a sumei de depozit , precum și plata procentului și compensarea față de valoarea tuturor procentului din toate pierderile cauzale cauzate.
Dacă o astfel de persoană este acceptată cu privire la termenii contractului de depozit bancar, fondurile unei entități juridice, un astfel de acord este nevalid (articolul 168).
În conformitate cu art. 214.2. Codul fiscal al Federației Ruse cu privire la veniturile sub formă de dobândă primit la depozitele băncilor, baza fiscală este definită ca un exces de interes acumulat în conformitate cu termenii contractului, cu privire la valoarea dobânzii calculată pe Depozitele ruble pe baza ratei de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse, a crescut cu cinci puncte procentuale care operează în termenul pentru care dobânda indicată este acumulată și la depozitele în valută străină pe baza a 9% pe an.
În art. 46. \u200b\u200bFZ "La Banca Centrală a Federației Ruse (Bank of Rusia)" Bank of Rusia are dreptul de a efectua următoarele operațiuni bancare și tranzacții cu instituțiile de credit rusești și străine, Guvernul Federației Ruse de a realiza Obiectivele prevăzute de această lege federală:
1) Cumpărați, depozitați, vindeți metale prețioase și alte tipuri de valori valutare;
2) să efectueze soluționarea, operațiunile de numerar și depozit, care urmează să fie depozitate și valori mobiliare și alte active;
3) emiterea de garanții și garanții bancare;
4) să efectueze operațiuni cu instrumente financiare utilizate pentru a gestiona riscurile financiare;
5) expune controale și facturi în orice monedă;
6) Alte operațiuni, în conformitate cu legea federală "la Banca Centrală a Federației Ruse (Bank of Rusia)".
Banca Rusiei are, de asemenea, dreptul de a efectua operațiuni bancare și alte tranzacții cu organizațiile internaționale, băncile centrale străine (naționale) și alte persoane juridice străine în desfășurarea activităților Băncii Rusiei în valută străină și metale prețioase, inclusiv Rezervele de aur și valutare ale Băncii Rusiei.
Actele de reglementare propuse sunt principala listă a documentelor legislative care reglementează activitățile băncilor privind atragerea de fonduri.
Primul capitol examinează esența ratelor băncilor comerciale, sunt date definițiile fondurilor atrase ale unor specialiști economici de vârf, pe baza cărora a fost formată prin înțelegerea lor a fondurilor atrase ale băncii. Operațiile de bază care formează o bază de resurse a unei bănci comerciale sunt prezentate. Dintre acestea, depozitele sunt formate principalele acțiuni și fondurile mai puțin nepoptate ridicate.
Fondurile atrase sunt fonduri furnizate permanent, potrivit cărora pot fi plătite proprietarii acestor fonduri (sub forma unui dividend, procentaj) și care pot fi practic returnate proprietarilor. Printre acestea se poate numi: Fondurile din emisiile de acțiuni; contribuții suplimentare (PAI) în capitalul social; De asemenea, finanțarea guvernamentală a guvernului pentru o bază gratuită sau egală.
Fondurile împrumutate sunt resursele monetare primite în împrumut pentru o anumită perioadă și care urmează să fie returnate cu plata procentuală.
Fondurile împrumutate includ: fondurile primite de la emisiuni de obligațiuni, alte obligații de datorie, precum și împrumuturi bancare, alte instituții financiare și de credit, state.
Mobilizarea fondurilor atrase și împrumutate se desfășoară în diferite moduri. Bazele principale - atragerea capitalului prin piața valorilor mobiliare, piața resurselor de credit, finanțarea guvernului. Mijloacele obținute ca urmare a problemei și plasarea valorilor mobiliare servesc drept una dintre principalele surse de finanțare a investițiilor.
Emisiile acțiunilor. Fondurile din problema acțiunilor sunt una dintre cele mai utilizate pentru finanțarea investițiilor de surse, care este aplicată activ de către societăți pe acțiuni pentru a atrage capitalul social. O creștere a capitalului propriu prin emiterea de acțiuni este posibilă atunci când este posibilă o firmă care să experimenteze necesitatea unor resurse financiare unei societăți pe acțiuni sau la emiterea unei noi acțiuni deja funcționale de societăți pe acțiuni care pot fi plasate în rândul celor anterioare și printre acționarii noi. În acest din urmă caz, acționarii anteriori sunt furnizați, de regulă, drepturile preferențiale de a dobândi noi acțiuni în proporție, ceea ce corespunde acțiunilor lor în capitalul social existent, înainte ca noile acțiuni să fie propuse investitorilor terți. Această practică permite acționarilor să-și mențină cota în capital la un anumit nivel, menținând în același timp controlul asupra activităților societății pe acțiuni. În cazul insuficienței fondurilor pentru achiziționarea de acțiuni suplimentare între acționarii anteriori, acțiunile sunt postate între noii proprietari, care reduce în mod obiectiv ponderea acțiunilor axate în mâinile lor de la acționari și, în consecință, gradul de participare la capital a societății pe acțiuni.
Emisiile de obligațiuni. Una dintre sursele de finanțare a investițiilor poate fi emisiile de obligațiuni care vizează atragerea de numerar temporar a populației și a structurilor comerciale. Termenul împrumutului de obligațiuni, de regulă, ar trebui să fie nu mai puțin decât realizarea medie a proiectului de investiții, astfel încât rambursarea obligațiilor în temeiul datoriei de obligațiuni se face după primirea randamentului fondurilor investite.
Atractivitatea obligațiunilor pentru potențialii investitori este în mare parte determinată de condițiile de plasare. Condițiile împrumutului de obligațiuni includ: valoarea și perioada de împrumut; Numărul de obligațiuni emise; rata dobânzii; termenii plăților de dobânzi; Data; formularul și procedura de rambursare; Rezervări privind conversia obligațiunilor; Protecția intereselor creditorilor etc. Condițiile propuse ar trebui să fie suficient de benefice pentru investitori și să asigure lichiditatea obligațiunilor, în unele cazuri - capacitatea de a returna fonduri asupra acestora înainte de expirarea duratei obligațiunilor termenului prin vânzări pe bursele de valori sau prin institutele de investiții pe piața în aer liber.
La alegerea surselor de resurse de investiții, este important să se ia în considerare beneficiile și dezavantajele caracteristice diferitelor modalități de atragere a capitalului.
Principalul avantaj al emiterii de acțiuni ca metodă de mobilizare a resurselor financiare către societățile pe acțiuni este un grad mai mic de risc comparativ cu utilizarea fondurilor împrumutate, exprimate după cum urmează:
Capitalul capitalului - capital obținut sub forma unei datorii. Spre deosebire de capitalul propriu, are un termen limită și este supus unei rentabilități necondiționate. De obicei, este prevăzută pentru un acumulator periodic de interes în favoarea creditorului. Exemple: obligațiuni, credit bancar, diferite tipuri de împrumuturi nebancare, datorii.
Îmbunătățirea eficienței afacerii în industria complexă industrială nu este posibilă numai în cadrul propriilor resurse ale întreprinderilor. Pentru a-și extinde capacitățile financiare, este necesar să se atragă fonduri împrumutate suplimentare pentru a spori investițiile în propria lor afacere, mai mult profit. În acest sens, gestionarea formării capitalului împrumutat este una dintre cele mai importante direcții funcționale pentru reglementarea finanțelor corporative. Problema furnizării unei întreprinderi industriale cu resurse financiare atât a naturii pe termen lung, cât și a naturii pe termen scurt, este relevantă pentru punerea în aplicare a procesului de reproducere extinsă. Sursele de capital împrumutate pot fi fondurile implicate în piața valorilor mobiliare și resursele de credit. Alegerea unei surse de finanțare a datoriilor și strategia implicării sale determină principiile și mecanismele de bază ale organizării fluxurilor financiare ale întreprinderii. Eficiența și flexibilitatea gestionării capitalului împrumutat sunt facilitate pentru a crea structura financiară optimă a capitalului întreprinderii. Scopul gestionării formării capitalului împrumutat al întreprinderii este de a determina cea mai rațională sursă de împrumut, care contribuie la o creștere a valorii capitalului propriu al întreprinderii. Entitatea de gestionare a acestui proces se manifestă în implementarea următoarelor funcții: operaționale legate de controlul fluxului de numerar direct; coordonare, oferind o analiză a necesității fondurilor împrumutate, structurarea lor în forma și condițiile de atracție; controale care asigură o evaluare a eficacității fondurilor împrumutate către întreprindere; Autoritățile de reglementare, inclusiv elaborarea măsurilor menite să îmbunătățească eficacitatea formelor și condițiilor de punere în aplicare a operațiunilor de împrumut ale întreprinderii. Principiile de bază ale gestionării formării capitalului împrumutat al întreprinderii sunt: \u200b\u200bPrincipiul conformității - presupune că strategia de gestionare a capitalului împrumutat al întreprinderii trebuie să respecte strategia generală de gestionare a capitalului; Principiul condiționalității financiare - vă permite să implementați o legătură directă existentă între deciziile financiare în formarea unei strategii de atragere a fondurilor împrumutate de către întreprindere și eficacitatea activităților sale; Principiul dinamismului gestionării operațiunilor de împrumut al întreprinderii se datorează unei adaptări rapide la modificările factorilor mediului extern și intern al afacerii; Principiul opțiunii este determinat de necesitatea de a selecta formularul și condițiile de atragere a fondurilor împrumutate ca urmare a compararii opțiunilor alternative. Alegerea unei surse raționale de finanțare a activităților întreprinderii este determinată de cantitativ (printre care prețul de atragere, care necesită minimizare) și calitativ (grad de formulare, personificare, prezența barierelor de reglementare etc.) cu indicatorii de disponibilitatea sa. Metodologia de luare a deciziilor financiare în domeniul atragerii de fonduri împrumutate ar trebui să se bazeze pe următoarele principii: imposibilitatea calculării exacte a rentabilității efective a capitalului și adoptarea soluției corecte; Impactul semnificativ al deciziei privind comportamentul și așteptările subiecților mediului extern; Corectarea unei decizii financiare, în funcție de situația actuală, care nu va elimina consecințele complet ale deciziilor incorecte anterior. Utilizarea fără instrumente ipotecare este una dintre modalitățile de reducere a prețului resurselor financiare implicate în întreprindere. Strategia de ieșire a companiei către piața publică de împrumut ar trebui să se bazeze pe dezvoltarea treptată a instrumentelor financiare. În stadiul inițial al formării istoricului de credit, este recomandabil să se emită astfel de valori mobiliare care să ne permită să maximizăm costurile de tranzacție ale problemei și circulația și în condițiile istoriei de credit formate (pozitive) a hârtiei actuale cu Investitorii minimați de premii pentru risc. Direcția prioritară de îmbunătățire a procesului de formare a capitalului împrumutat al întreprinderii este dezvoltarea infrastructurii pieței bursiere pentru a reduce riscurile prin crearea unor structuri de soluționare centralizată și de compensare, îmbunătățind mecanismul de protecție a drepturilor tuturor participanților În operațiunile de împrumut, precum și monitorizarea fluxurilor financiare și de investiții.
Metodele și sursele de finanțare Activitățile întreprinderii determină formele de atragere a fondurilor împrumutate. Cu toată varietatea formelor de capital care atrage de capital, este recomandabil să aloce următoarele grupuri mari: împrumuturi bancare, împrumuturi nu instituții de credit (împrumuturi comerciale), obligațiuni corporative, acțiuni preferate.
Formulare și tipuri de atracție a fondurilor împrumutate
Activitatea financiară eficientă a întreprinderii este imposibilă, fără implicarea constantă a capitalului împrumutat. Utilizarea capitalului împrumutat face posibilă extinderea semnificativă a volumului activității economice a întreprinderii, pentru a asigura o utilizare mai eficientă a fondurilor proprii, accelerează formarea diferitelor fonduri financiare țintă și, în cele din urmă, la creșterea valorii de piață a întreprinderii.
Deși baza oricărei întreprinderi constituie propriul său capital, la întreprinderile unui număr de sectoare ale economiei naționale, volumul resurselor financiare împrumutate depășește semnificativ volumul capitalului propriu. În acest sens, implicarea și utilizarea fondurilor împrumutate este cel mai important aspect al activității financiare a întreprinderii care vizează obținerea unor rezultate economice finite.
Puteți selecta diverse forme de atragere a fondurilor împrumutate. Astfel, capitalul împrumutat este implicat în servirea activității economice a întreprinderii în următoarele forme de bază:
Alegerea formelor de atragere a fondurilor împrumutate se desfășoară în mod independent, în funcție de scopurile și specificul activității sale economice.
Pe baza compoziției fondurilor împrumutate, în practica financiară, principalii creditori ai întreprinderii sunt:
Principalii furnizori de fonduri împrumutate.
În orice formă nu a atras fonduri împrumutate, acestea trebuie să fie prevăzute cu bunurile adecvate ale întreprinderii. De o importanță deosebită, furnizarea de bunuri lichide adecvate dobândește atunci când atrage fonduri împrumutate în numerar (atunci când implică în formă de mărfuri, bunurile în sine sunt singuri și atunci când sunt implicați sub formă de proprietate închiriată, activele fixe închiriate înșiși).
Conform gradului de furnizare a fondurilor împrumutate implicate în forma monetară, care servește ca o garanție a randamentelor complete și în timp util, sunt distinse tipurile lor:
Diversitatea formelor și condițiilor de atragere a unui împrumut bancar determină necesitatea de a gestiona eficient acest proces în întreprinderile cu o mare cerere de capital împrumutat. În acest caz, obiectivele și politica de atragere a fondurilor împrumutate sunt specificate de întreprindere, luând în considerare caracteristicile creditării bancare.
La atragerea unui împrumut bancar, este necesar să se țină seama de următoarele aspecte principale:
Trebuie efectuate calcule similare pentru a identifica necesitatea unei întreprinderi în creditarea bancară pe termen lung (surse alternative în acest caz, împrumuturi nebancare pe termen lung, emiterea obligațiunilor etc.).
Pe baza nevoii calculate de împrumut bancar pe termen scurt și lung, se determină forme specifice de atragere și relația lor.
3. Studiul și evaluarea băncilor comerciale - potențiali creditori ai întreprinderii. În procesul de studiu, în primul rând, din compoziția băncilor situate în zona întreprinderii, iar băncile individuale specializate plasate în alte locuri se formează o listă de bănci care pot oferi împrumuturi în formele preconizate. Din compoziția acestor bănci pentru fiecare formă a împrumutului planificat, se determină o listă a potențialilor parteneri și se efectuează evaluarea acestora.
Activitățile băncii pot fi considerate fundamentale și apreciate din patru poziții de cooperare financiară cu întreprinderea: a) atractivitatea băncii ca emitent de valori mobiliare; b) atractivitatea băncii din punctul de vedere al depozitului; c) atractivitatea băncii din punctul de vedere al spectrului de servicii furnizate în timpul soluționării și serviciului de numerar; d) atractivitatea băncii din punctul de vedere al formelor și condițiilor de acordare a unui împrumut. În acest caz, evaluarea ar trebui să se efectueze numai prin atractivitatea politicii de creditare a băncii (ratingul băncii, calculată pe alți indicatori, în acest caz nu determină și poate servi drept orientare auxiliară în evaluarea sa).
4. Compararea condițiilor de atragere a diferitelor forme de împrumut bancar. Printre cele mai importante dintre aceste condiții includ: a) rata dobânzii pentru credit; b) condițiile de plată a valorii dobânzilor; c) condițiile de plată ale valorii principale de datorii; d) alte condiții legate de obținerea unui împrumut.
Rata dobânzii pentru un împrumut se caracterizează prin trei parametri de bază - forma, tipul și dimensiunea acestuia.
Potrivit celor aplicate, formele disting între rata dobânzii (pentru creșterea cantității de datorie) și contabilă (pentru reducerea sumei datoriei). Dacă dimensiunea acestor rate este aceeași, atunci trebuie să se acorde preferința ratei dobânzii, deoarece în acest caz plățile întreprinderii vor fi mai mici.
Potrivit speciilor specificate, rata dobânzii fixă \u200b\u200bse distinge (instalată pentru întreaga perioadă de împrumut) și rata de interes plutibilă (cu o revizuire periodică a mărimii sale, în funcție de modificarea ratei Băncii Naționale, ratele de inflația și alte condiții). Timpul în care rata dobânzii rămâne neschimbată, se numește perioada procentuală. În ceea ce privește inflația pentru o întreprindere care atrage un împrumut, este cel mai preferat o rată fixă \u200b\u200bsau o rată plutitoare cu o perioadă procentuală ridicată.
Capitalul împrumutat al companiei este caracterizat de numerar sau alte valori de proprietate atrase pentru a finanța dezvoltarea întreprinderii. Sursele de capital împrumutate pot fi împărțite în două grupuri - pe termen lung și pe termen scurt. Pe termen lung, în practica rusă include acele surse împrumutate a căror perioadă de rambursare depășește douăsprezece luni. În practică străină, sursele împrumutate eliberate pentru o perioadă de o perioadă de cel cinci ani sunt considerate pe termen mediu. Capitalul împrumutat pe termen scurt include împrumuturi, împrumuturi, precum și obligațiile facturilor - cu o scadență mai mică de un an; Conturi și creanțe.
Pentru a acoperi nevoia de fonduri de bază și actuale în unele cazuri, devine necesar să atragă capitalul împrumutat. O astfel de nevoie poate apărea în motivele independente de întreprindere. Aceștia pot avea opțiunea de parteneri, circumstanțe de urgență, reconstrucție și re-echipamente tehnice de producție, lipsa de capital de pornire suficientă, prezența sezonalității în producție, piese de prelucrat, prelucrarea, aprovizionarea și vânzarea de produse și alte motive.
Astfel, capitalul împrumutat, fondurile împrumutate sunt atrase de finanțarea dezvoltării unei întreprinderi pe un numerar returnabil și alte proprietăți.
Potrivit surselor de finanțare, capitalul împrumutat este împărțit în:
Împrumut bancar pe termen lung, plasarea obligațiunilor și împrumuturile entităților juridice sunt instrumente tradiționale de finanțare împrumutate.
Împrumuturile bancare sunt furnizate întreprinderii pe baza unui contract de împrumut, împrumutul este furnizat în condițiile plății, urgenței, rambursabile: garanții, depozit de securitate, cheia altor active ale întreprinderii.
Multe întreprinderi, indiferent de forma de proprietate, sunt create cu capital foarte limitat. Acest lucru practic nu le permite să pună în aplicare pe deplin activitățile legale în detrimentul fondurilor proprii și conduce la implicarea unor resurse semnificative de credit în circulație.
Nu numai proiectele de investiții mari sunt creditate, dar și costurile activităților curente: reconstrucție, extindere, reproducere a industriilor, răscumpărarea de către o echipă de proprietate închiriată și alte activități.
Resursele financiare sunt formate în detrimentul diferitelor surse.
Surse de formare a resurselor financiare este un set de surse de satisfacție a nevoii suplimentare de capital pentru perioada viitoare, asigurând dezvoltarea întreprinderii. Aceste surse sunt împărțite în propriile (interne) și împrumutate (externe).
Fonduri proprii include:
capitalul autorizat,
capital suplimentar,
venituri reținute.
În primul rând, organizația se concentrează asupra utilizării surselor de finanțare interne (proprie).
Organizarea capitalului autorizat, utilizarea eficientă, gestionarea acestora este una dintre principalele și cele mai importante sarcini ale serviciului financiar al organizației.
Capitalul autorizat - Principala sursă de fonduri proprii ale organizației. Valoarea capitalului social al societății pe acțiuni reflectă valoarea acțiunilor emise de el, iar organizarea statului este valoarea capitalului autorizat. Modificările de capital autorizate în întreprindere, de regulă, în funcție de rezultatele lucrărilor sale la un an după efectuarea modificărilor documentelor constitutive.
Creșterea (reducerea) capitalului autorizat se poate datora emisiunii de acțiuni suplimentare (sau retragerii din tratamentul unei anumite cantități), precum și prin creșterea (scăderea) acțiunilor nominale.
LA capital de extensie raporta:
rezultatele reevaluării activelor fixe;
venitul sesiunii EM ale societății pe acțiuni;
valori de numerar și materiale gratuite pentru obiectivele de producție;
alocări din bugetul pentru finanțarea investițiilor de capital;
fonduri pentru reaprovizionarea fondurilor actuale.
Profituri necorespunzătoare - acest profit obținut într-o anumită perioadă și nu este îndreptată în procesul de distribuție a acestuia la consumul de către proprietari și personal. Această parte a profiturilor este concepută pentru capitalizare, adică Pentru reinvestirea în producție. În ceea ce privește conținutul său economic, este una dintre formele de rezervă de resurse financiare proprii ale întreprinderii, oferind dezvoltarea sa de producție în perioada viitoare.
Pentru a acoperi nevoia de fonduri de bază și actuale în unele cazuri, devine necesar să atragă capitalul împrumutat. O astfel de nevoie ar putea apărea privind motivele independente. Ei pot fi Parteneri opționali, circumstanțe de urgență, reconstrucție și re-echipamente tehnice de producție, lipsa capitalului de pornire suficientă, prezența sezonalității în producție, piese de prelucrat, prelucrarea, furnizarea și comercializarea produselor și alte motive.
În acest fel, capitalul împrumutat, fondurile împrumutate sunt atrase de finanțarea dezvoltării întreprinderii pe un numerar returnabil și alte proprietăți. Principalele tipuri de capital împrumutate sunt: \u200b\u200bun împrumut bancar, leasing financiar, comerț (comercial), emisii de obligațiuni și altele.
Capitalul împrumutat este împărțit:
Mic de statura.
Termen lung.
De regulă, capitalul împrumutat de până la un an se aplică la termen scurt și mai mult de un an - pe termen lung. Problema modului de finanțare a anumitor active ale organizației - din cauza capitalului pe termen scurt sau pe termen lung, este necesar să se discute în fiecare caz. Eficacitatea investiției capitalurilor împrumutate este determinată de gradul de returnare a capitalului principal sau de lucru.
Sursele externe de finanțare pot fi fie împrumuturi, fie valori mobiliare (stocuri, obligațiuni întreprinderi), eliberarea acestora.
Sursele externe ale formării resurselor financiare sunt atrase din fondurile proprii și împrumutate pentru a asigura dezvoltarea organizației (problema acțiunilor și obligațiunilor, atragerea unui împrumut financiar și de mărfuri etc.).
