I costi indiretti sono costi ricevuti all'interno dell'officina e dell'impresa e devono essere distribuiti a tutti i prodotti nel loro insieme.
Ci sono costi indiretti di negozio, di fabbrica, non di produzione.
I costi indiretti in officina vanno alla manutenzione degli edifici e delle strutture dell'officina, all'illuminazione, al riscaldamento, alla protezione del lavoro, alla sicurezza, alla razionalizzazione e all'invenzione. Queste spese sono determinate in percentuale dello stipendio base e ammontano al 100%.
Negozio K \u003d 100% Z principale
Negozio K \u003d 314.17 (sfregamento)
I costi indiretti di fabbrica ricevuti su scala aziendale sono i costi di manutenzione di edifici, impianti, laboratori, servizi di progettazione, trasporti, garage, magazzini.
| Firma |
| data di |
| Lenzuolo |
| ZTI. KR17.21.00.00 PZ |
Tali spese comprendono anche la manutenzione degli apparati di gestione dell'impianto: telegrafo, cancelleria, telefono, spese di stampa. Queste spese sono determinate come percentuale del salario di base e aggiuntivo e ammontano al 120%. Tutti questi costi si sommano al costo di fabbrica.
Fabbrica K \u003d 120% Z principale
Fabbrica K \u003d 1.2 314.17 \u003d 377 (rub.)
I costi non di fabbricazione si riferiscono anche ai costi indiretti, si tratta di costi legati alla vendita dei prodotti. Vanno all'imballaggio, carico e scarico, trasporto, guardie in viaggio, ecc. Questi costi sono 1-5% del costo di fabbrica.
Per est. \u003d 1% Dalla fabbrica
dove C testa. - costo di fabbrica.
Il costo di fabbrica si ottiene sommando tutti i costi precedentemente calcolati: il costo dei materiali, il costo dei componenti
prodotti, salari base e addizionali, tasse sociali, costi indiretti di negozio e di fabbrica.
Il costo di fabbrica (dalla fabbrica) include:
1) M - il costo dei materiali (tabella 1);
2) P - il costo dei componenti acquistati (tabella 2);
3) C principale. - stipendio base (tabella 4);
4) Z aggiungere. - stipendio aggiuntivo;
5) H sociale. - imposta sociale;
6) In officina. - spese indirette di negozio;
7) A capo. - costi indiretti di fabbrica;
Dalla testa \u003d M + P + Z principale. + Z aggiungi. + H soc. + Al negozio. + A capo.
Dalla testa \u003d 14.23 + 687.17 + 314.17 + 78.54 + 117.82 + 314.17 + 377 \u003d 1903.10 (rubli)
Per est. \u003d 0,01 * 1903,10 \u003d 19,03 (sfregamento)
Firma
data di
Lenzuolo
ZTI. KR17.21.00.00 PZ
1.6 Calcolo del costo totale
Il costo totale è determinato sommando tutte le spese ricevute.Il costo totale è determinato in due modi: calcolo per voci di costo, calcolo per preventivo. Il calcolo per voci di costo mostra quali costi sono stati sostenuti per unità di produzione di questo tipo. Il calcolo secondo la stima dei costi mostra quali costi sono stati sostenuti per la produzione di tutti i tipi di prodotti per l'anno. Entrambi questi calcoli danno lo stesso valore e si completano a vicenda. In questo documento, il calcolo del costo viene effettuato in base alle voci di costo.
Il calcolo del costo totale è riportato nella tabella 5.
Tabella 5 - Calcolo del costo totale
| Nome delle voci di spesa | Importo, strofinare. | In percentuale del costo totale |
| 1. Costo dei materiali | 14,23 | 0,74% |
| 2. Il costo dei componenti acquistati | 687,17 | 35,75% |
| 3. Salario di base | 314,17 | 16,34% |
| 4. Stipendio aggiuntivo | 78,54 | 4,09% |
| 5. Detrazioni per bisogni sociali e pensioni | 17,82 | 6,13% |
| 6. Costi di officina indiretti | 314,17 | 16,34% |
| Costo totale del negozio | 1526,10 | 79,40% |
| 7 Costi indiretti di fabbrica | 0,20% | |
| Costo totale di fabbrica | 1903,10 | 99% |
| 8. Spese non di fabbricazione | 19,03 | 0,99% |
| Costo totale totale | 1922,13 | 100% |
Firma
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Lenzuolo
ZTI. KR17.21.00.00 PZ
1.7 Calcolo del profitto
Il profitto dell'impresa è la categoria economica più importante e l'obiettivo principale di qualsiasi organizzazione commerciale. Il profitto caratterizza l'effetto economico. Il profitto ha una funzione stimolante. il profitto è sia un risultato finanziario che un elemento di risorse finanziarie. Il profitto può essere considerato una delle più importanti fonti di budgeting.
I profitti possono essere generati attraverso varie attività. Il profitto dalla vendita dei prodotti dipende da fattori interni ed esterni. L'importo dell'utile è pianificato da ciascuna impresa in base a fattori esterni e interni. Il margine di profitto medio è del 25% del costo totale.
P \u003d 25% C pieno.
P \u003d 0,25 1641,21 \u003d 410,30 (rubli)
2.
Firma
data di
Lenzuolo
ZTI. KR17.21.00.00 PZ
Pianificazione del lavoro con diagramma di rete
Il metodo di pianificazione e gestione della rete consente di rappresentare graficamente e visivamente il processo di creazione di nuove apparecchiature, identificare riserve di tempo e risorse di lavoro, caricare razionalmente gli esecutori e prevenire interruzioni del lavoro,
L'elemento principale del sistema è il modello di rete. Un diagramma a rete è una rappresentazione grafica della sequenza e della relazione degli eventi, ognuno dei quali è il risultato della fine del lavoro precedente e dell'inizio del successivo.
Gli eventi sul grafico sono rappresentati da cerchi e funzionano da frecce. Esistono tre tipi di lavoro:
Il vero lavoro è un lavoro che richiede un investimento di tempo e risorse;
L'attesa è un lavoro che richiede solo il costo del tempo;
Lavoro fittizio - lavoro che non richiede tempo o costi di risorse, ma mostra solo la relazione logica degli eventi.
Percorso - un insieme di opere ed eventi che si susseguono. Il percorso critico è il più lungo di tutti i percorsi completi.
Il percorso completo è il percorso dall'evento iniziale a quello finale.
2.1 Regole per la costruzione di uno schema di rete:
Possono esserci diversi eventi iniziali nel grafico;
Ci possono essere diversi eventi finali nel programma;
Non ci dovrebbero essere contorni chiusi nel grafico, ad es. opere che riguardano se stesse;
L'indice dell'evento di inizio dell'operazione deve essere inferiore all'indice del suo evento di fine;
Non dovrebbero esserci "vicoli ciechi" nel programma, ad es. eventi che comprendano opere, ma non le abbandonino, a condizione che tali eventi non siano definitivi;
Il programma non dovrebbe essere un lavoro rigorosamente verticale.
Calcolo del diagramma di rete
Esistono diversi metodi principali per calcolare un diagramma di rete:
Metodo tabulare utilizzando un computer;
Metodo che utilizza la teoria dei grafi;
Metodo di calcolo secondo il modello di rete.
Il calcolo del modello di rete è il più semplice, chiaro e conveniente. Tutti i calcoli vengono effettuati direttamente sul diagramma di rete. Ogni cerchio del grafico è diviso in quattro settori e ad ogni settore è assegnato il proprio nome (Figura 1)
| Firma |
| data di |
| Lenzuolo |
| ZTI. KR17.21.00.00 PZ |
| Firma |
| data di |
| Lenzuolo |
| ZTI. KR17.21.00.00 PZ |
Per calcolare le date di ritardo per il verificarsi degli eventi si determina la data di ritardo per il completamento dell'evento finale, che è sempre uguale alla data di anticipo per il completamento di tale evento. La data di ritardo di ogni evento è determinata sottraendo l'opera alla data di ritardo dell'evento successivo. Se dall'evento escono più opere, vengono calcolate diverse date di ritardo per questo evento e da esse viene selezionata la data minima. Pertanto, la data di ritardo dell'evento è il tempo dopo il quale l'evento non può verificarsi.
Per determinare le riserve di tempo per il verificarsi degli eventi, le date anticipate per il loro verificarsi sono sottratte dalle date di ritardo per il verificarsi degli eventi.
L'elenco delle opere e degli eventi è riportato nella tabella 6.
Tabella 6 - Elenco delle opere e degli eventi dello schema a rete
| Firma |
| data di |
| Lenzuolo |
| ZTI. KR17.21.00.00 PZ |
| Indice di lavoro | Titolo di lavoro | Durata, giorni | Intensità di lavoro, pers. |
| 5-8 | |||
| 5-11 | Sviluppo del processo | ||
| 5-12 | Calcolo schematico | ||
| 6-12 | Selezione della base dell'elemento | ||
| 7-9 | Sviluppo e progettazione del diagramma schematico | ||
| 8-10 | Sviluppo della parte economica | ||
| 9-13 | Controllo dei disegni da parte del gestore e loro elaborazione | ||
| 10-15 | Sviluppo della parte economica | ||
| 11-14 | Preparazione di una PZ e consultazione con il gestore | ||
| 12-13 | Specificazione dello sviluppo della topologia degli elementi | ||
| 12-14 | Progettazione della topologia PCB | ||
| 13-16 | Ordinare elementi e materiali |
| Indice di lavoro | Titolo di lavoro | Durata, giorni | Intensità di lavoro, pers. |
| 14-17 | Sviluppo del disegno dell'assieme | ||
| 15-16 | Ottieni il feedback dell'economista | ||
| 16-17 | Fornitura di elementi | ||
| 17-18 | Produzione e installazione di un circuito stampato | ||
| 18-19 | Assemblaggio e configurazione del dispositivo | ||
| 18-20 | Fare una nota esplicativa | ||
| 19-20 | Rimozione delle caratteristiche del dispositivo | ||
| 20-21 | Ottenere feedback dal gestore | ||
| 21-22 | Prepararsi per la Difesa | ||
| 21-23 | Dimostrazione del dispositivo | ||
| 22-23 | Ottieni una recensione | ||
| 23-24 | Corso di difesa del progetto |
| Firma |
| data di |
| Lenzuolo |
| ZTI. KR17.21.00.00 PZ |
Esistono diversi modi "classici" per calcolare la partecipazione diretta e indiretta di un'impresa al capitale di un'altra società. Inoltre, il ministero delle Finanze russo ha proposto una metodologia per tale calcolo in casi speciali.
Nel determinare l'interdipendenza ai fini della Sezione V.I, un'impresa dovrebbe prestare attenzione agli interessi in altre entità 1 . Il calcolo delle quote dipende dal tipo di partecipazione e presenta alcune particolarità. Si distingue tra interdipendenza aziendale (con partecipazione diretta e indiretta) e casi particolari di partecipazione.
Interdipendenza aziendale
Partecipazione diretta
La partecipazione diretta è la partecipazione diretta di una persona al capitale di un'altra, determinata nei seguenti modi.
Calcolo della quota di azioni con diritto di voto di altro ente direttamente posseduto dalla società (applicabile per le società di capitali)
Secondo il Codice Fiscale, per riconoscere le parti come interdipendenti, l'entità della partecipazione diretta (diretta) o indiretta di una parte nel capitale dell'altra deve essere superiore al 25 per cento. In tal caso, le parti possono essere riconosciute come interdipendenti e, indipendentemente da tale quota di partecipazione
La quota delle azioni con diritto di voto è determinata sulla base dell'elenco degli aventi diritto all'intervento in assemblea, redatto sulla base dei dati del libro soci dell'ultima assemblea antecedente la data di determinazione dell'interdipendenza. Allo stesso tempo, non tutte le azioni ordinarie o privilegiate possono essere votanti e, quindi, partecipare al calcolo. Il concetto di quota di voto è assente, quindi ci rivolgiamo alle norme di diritto civile. Secondo la legge 2 della JSC, un'azione con diritto di voto è un'azione ordinaria o privilegiata che conferisce a un azionista (il suo proprietario) il diritto di voto quando risolve una questione posta ai voti in un'assemblea generale degli azionisti. Contestualmente, i titolari di azioni ordinarie hanno diritto di intervenire in assemblea con diritto di voto su tutte le materie di loro competenza 3 , mentre i titolari di azioni privilegiate hanno diritto di voto solo in casi limitati 4 . L'emergere del loro diritto di voto dipende dalla questione sottoposta all'esame dell'assemblea generale degli azionisti, ovvero dalla decisione di corrispondere loro l'importo adeguato di dividendi.
Qualora i titolari di azioni privilegiate non abbiano il diritto di intervenire all'assemblea dei soci aventi diritto di voto, le loro azioni privilegiate non saranno considerate votanti, purché tale circostanza sia documentata. Il documento che conferma che le azioni privilegiate non sono riconosciute come votanti è la decisione dell'ultima assemblea generale degli azionisti sul pagamento integrale dei dividendi sulle azioni privilegiate 5 . Pertanto, le azioni privilegiate senza diritto di voto non dovrebbero essere incluse nel calcolo della dipendenza (vedi esempio sotto).
Esempio
OJSC "Aktiv" possiede il 75% del capitale autorizzato di CJSC "Passive", che è il 100% delle azioni ordinarie. I restanti azionisti possiedono il 25% del capitale autorizzato di "Passive". Le loro azioni sono azioni privilegiate senza diritto di voto nell'assemblea generale degli azionisti. Di conseguenza, ai fini della determinazione della quota di partecipazione di un ente in un altro in sede di costituzione di un gruppo consolidato di contribuenti, la quota di “Asset” rappresenta una quota del 100% delle azioni con diritto di voto di “Passive”.
La legge JSC stabilisce anche altri casi in cui un'azione non conferisce diritti di voto e, di conseguenza, non è un'azione con diritto di voto. Ad esempio, una quota appartiene al fondatore, ma non è stata interamente pagata (se non diversamente previsto dall'atto costitutivo della società per azioni).
Calcolo della quota di proprietà diretta di una società nel capitale (fondo) autorizzato (socio) di un'altra (applicabile per società a responsabilità limitata (LLC), società di persone e società di persone)
Questo metodo è più semplice del metodo di calcolo della quota delle azioni con diritto di voto e corrisponde al rapporto tra il valore nominale della quota di una persona giuridica nel capitale autorizzato di un'altra persona giuridica (vedi esempio sotto) 6 .
Esempio
Il capitale autorizzato di Passiv LLC è di 80 milioni di rubli. Il valore nominale della quota di Aktiv LLC è di 20 milioni di rubli. Di conseguenza, la quota di proprietà diretta di "Asset" è:
20 milioni di rubli : 80 milioni di rubli x 100% = 25%.
La quota di tale partecipazione può essere confermata da estratti del Registro delle persone giuridiche dello Stato unificato, copie di documenti costitutivi, elenchi di partecipanti LLC contenenti le informazioni necessarie.
Calcolo della quota determinata in proporzione al numero dei partecipanti ad un altro organismo (se la quota delle azioni con diritto di voto (quota nel capitale autorizzato) non può essere determinata), - applicabile per le azioni e la comproprietà
La situazione in cui la quota di azioni con diritto di voto (quota nel capitale autorizzato) non può essere determinata è probabile in caso di controversia sul numero di azioni con diritto di voto possedute dagli azionisti, o sulla dimensione delle azioni nel capitale autorizzato (azione) ( fondo) dell'organizzazione di proprietà dei suoi partecipanti.
Esempio
Determiniamo la quota in proporzione al numero dei partecipanti alla società:
Partecipazione indiretta
Per determinare la quota di partecipazione indiretta di un'impresa in un'altra 7, tutte le sequenze di partecipazione sono prima stabilite attraverso la partecipazione diretta di ciascuna organizzazione precedente a ciascuna successiva. Inoltre, le quote di partecipazione diretta di ciascuna società precedente in ciascuna società successiva sono determinate nell'apposita sequenza. L'interesse indiretto (in relazione a una sequenza particolare) è definito come il prodotto degli interessi di partecipazione diretta di ciascuna organizzazione precedente in ciascuna successiva. Quindi vengono riassunti i prodotti delle azioni di partecipazione diretta di un'organizzazione in un'altra di tutte le sequenze.
Si noti che la partecipazione indiretta di un'impresa in un'altra può agire in due forme indipendenti (vedi l'esempio seguente): partecipazione indiretta sequenziale (vedi Fig. 1) e partecipazione indiretta parallela (vedi Fig. 2). L'aggiunta di azioni è possibile solo nella seconda opzione.
Esempio
La dimensione della quota di partecipazione dell'organizzazione A nell'organizzazione B per le transazioni, il cui reddito è stato ricevuto sia prima del 01.01.2012, sia dopo, consideriamo quanto segue:
1. Determinare la sequenza di partecipazione A-B-C-D.
2. Moltiplichiamo le quote di partecipazione diretta di ciascuna organizzazione precedente in ciascuna successiva:
AB x BC x CD = 35 x 57 x 16 = 3,19%.
È ovvio che la formula per calcolare la quota di partecipazione utilizzata qui è simile a quella stabilita nel Codice Fiscale della Federazione Russa.
Se vengono determinate più sequenze indipendenti di partecipazione di una società in un'altra, viene effettuata la somma dei prodotti delle azioni di partecipazione diretta di un'organizzazione in un'altra di tutte le sequenze 8 .
Calcoliamo la quota secondo l'algoritmo:
1. Riveliamo due sequenze: A-B-C-D e A-E-D.
2. Determiniamo le quote di partecipazione diretta di ciascuna organizzazione precedente in ciascuna successiva in ciascuna sequenza: А-B-С-D - 50%, 90%, 75%; A-E-D - 75% e 25%.
3. Moltiplichiamo queste condivisioni all'interno di ciascuna sequenza e otteniamo il risultato per la prima sequenza:
50 x 90 x 75 = 33,75%,
per il secondo:
75 x 25 = 18,75%.
4. Riassumi i risultati:
33,75 + 18,75 = 52,5%.
Questa è la quota di partecipazione indiretta dell'organizzazione A nell'organizzazione D. Supera il 25%. Pertanto, le organizzazioni A e D sono interdipendenti.
Si noti che la somma dei prodotti delle sequenze di partecipazione solo nel caso di partecipazione parallela non deriva direttamente dal Codice Fiscale. Ciò può creare difficoltà nella pratica e causare controversie con le autorità di regolamentazione.
Casi speciali
Secondo il Codice Fiscale 9, al fine di riconoscere la reciproca dipendenza delle persone, l'influenza che può essere esercitata dalla partecipazione di una persona al capitale di altre secondo l'accordo concluso o, se una persona ha un'altra opportunità di determinare si tiene conto delle decisioni prese da altre persone. Allo stesso tempo, il Ministero delle finanze russo spiega 10 che nel calcolo della quota di partecipazione dovrebbero essere prese in considerazione le seguenti opzioni per la partecipazione diretta e indiretta di un'altra organizzazione al capitale sociale della società: la presenza di azioni proprie (quote ) nella proprietà della società, partecipazione "incrociata" di società nel capitale reciproco, possesso "ad anello".
Presenza di azioni proprie (azioni) nella proprietà della società
Le azioni proprie acquisite da una società non in connessione con una diminuzione del suo capitale autorizzato non sono prese in considerazione nel calcolo della quota di partecipazione in essa di un'altra società ai fini della determinazione dell'interdipendenza, poiché non votano, incluso non forniscono voto diritti, non sono presi in considerazione nel conteggio dei voti, su di essi non maturano dividendi e devono essere venduti ad un prezzo non inferiore al loro valore di mercato entro e non oltre un anno dalla data del loro acquisto 11 (vedi esempio sotto).
Esempio
OJSC "Aktiv" possiede il 65% del capitale autorizzato di CJSC "Passive". Il restante 35% appartiene direttamente a Passive.
Ai fini della determinazione della quota di partecipazione di un'organizzazione in un'altra, la quota di "Aktiv" rappresenta una partecipazione del 100% in "Passiva" 12 .
Una regola simile, secondo il Ministero delle Finanze russo, si applica anche alle azioni di LLC 13 .
Partecipazione "incrociata" di società nel capitale dell'altra
L'azionariato incrociato può essere definito come un insieme di relazioni societarie in base alle quali due società per azioni possiedono le azioni l'una dell'altra e quindi, attraverso la proprietà reciproca, partecipano al capitale azionario (vedi esempio sotto).
Esempio
AO 1 crea AO 2, le cui quote paga con le proprie. Di conseguenza, AO 2 acquisisce la proprietà delle azioni di AO 1. AO 1 acquisisce la proprietà delle azioni di AO 2 a seguito della registrazione dell'emissione della società di nuova costituzione (AO 2). Il capitale autorizzato di JSC 1 può essere uguale o maggiore del capitale autorizzato di JSC 2.
Possesso ad "anello".
Proprietà "Ring" - una situazione in cui la società madre possiede filiali che controllano grandi blocchi di azioni della società madre lungo la catena.
Nei casi di proprietà "incrociata" o "ring" (mutua proprietà), la procedura per determinare la partecipazione diretta (indiretta) all'organizzazione, secondo il dipartimento finanziario, è simile alla procedura per determinare la quota di partecipazione indiretta stabilita dal Codice Fiscale. In questo caso, è necessario trasformare matematicamente la quota di partecipazione diretta di una società in un'altra nel seguente ordine:
1) determinazione della quota di partecipazione indiretta della società al proprio capitale;
2) distribuzione di tale quota ai proprietari esterni in proporzione alle loro quote nel capitale.
Questa trasformazione matematica si basa sulla formula della progressione geometrica (vedi esempi sotto).
Esempio
La formula per una progressione geometrica in questo caso è la seguente:
Cdb \u003d Adb: (1 - Aab x Aba)
, dove
cd- la quota effettiva di partecipazione dell'organizzazione D nell'organizzazione B,
adb
- Interesse diretto dell'entità D nell'entità B.
Pertanto, la partecipazione effettiva dell'organizzazione D al capitale dell'organizzazione B è:
45% : (1 - 50% x 40%) = 56%.
Seguendo la logica del Ministero delle Finanze russo, la quota di partecipazione indiretta dell'organizzazione D nella capitale dell'organizzazione A è:
56 x 40 = 22,4%.
Esempio
Al fine di semplificare la procedura di calcolo della quota effettiva di partecipazione, si può utilizzare una matrice inversa, che si trova utilizzando la seguente formula:
N = (MI - LA) -1 , dove
n
- matrice dei risultati, che riflette la quota effettiva di partecipazione dell'azienda in altre organizzazioni (matrice inversa);
UN
- una matrice che riflette la quota diretta della partecipazione dell'azienda in altre organizzazioni;
e
- matrice identità (matrice diagonale in cui tutti gli elementi diagonali sono uguali a 1).
Produzione : Il costo di un'unità di produzione includerà 5,05 rubli di spese per la manutenzione e il funzionamento delle apparecchiature.
Costo del prodotto
Calcolo- Si tratta di un documento utilizzato nel sistema contabile per calcolare il costo unitario di un prodotto. Il calcolo viene effettuato secondo la forma adottata dall'impresa, nonché sulla base dei Requisiti uniformi per la composizione e il raggruppamento dei costi. Tali prescrizioni sono contenute nel Regolamento sulla composizione dei costi di produzione e vendita dei prodotti inclusi nel costo di produzione.
Esempio 3
Programma di produzione annuale dell'impresa 4000 pezzi. prodotti. Il consumo annuo di materie prime è di 900.000 rubli. Durante l'anno sono stati utilizzati componenti per un importo di 400.000 rubli. Fondo dei salari tariffari annuali dei principali lavoratori 1.400.000 di rubli. Il fondo salariale annuo totale dei principali lavoratori della produzione è di 15.000.000 di rubli. L'importo delle spese generali d'impresa per l'anno ammontava a 12.000.000 di rubli. Le spese commerciali sono il 2% del costo di fabbrica del prodotto. Determinare la tecnologia, la produzione e il costo totale del prodotto.
Soluzione
1. Determina il consumo di materiali per 1 prodotto:
3. Determinare l'importo del salario base dei principali lavoratori di produzione da includere nel costo unitario di produzione
5. Determiniamo la percentuale delle spese generali di negozio dal salario base dei principali lavoratori della produzione.
7. Determinare il costo di fabbrica del prodotto:
9. Determina il costo totale del prodotto:
 | (6.22) |
Facciamo i calcoli nella tabella 6.3:
Tabella 6.3 - Stima del costo del prodotto pianificato
| No pp | Principali fasi di costo ed elementi di prezzo | Importo (rub.) |
| Materiali grezzi | ||
| Componenti acquistati e PF. | ||
| Costi materiali totali | ||
| Lo stipendio base degli addetti alla produzione. | ||
| Costo tecnologico totale (riga 3 + riga 4) | ||
| Spese di negozio. | ||
| Costo totale di produzione (linea 5+ linea 6) | ||
| Spese commerciali (non di produzione). | 25,2 | |
| Costo totale totale (commerciale) (riga 7 + riga 8) |
Esempio 4
Il programma di produzione annuale dell'impresa è di 15.000 pezzi. prodotti. Il consumo annuo di materie prime è di 150 mila rubli. Durante l'anno sono stati utilizzati componenti per un importo di 900 mila rubli. Fondo dei salari tariffari annuali dei principali lavoratori 12.000 mila rubli. Il fondo salariale annuo totale dei principali lavoratori della produzione è di 15.000 mila rubli. L'importo del salario aggiuntivo è dell'11% del salario base dei principali lavoratori della produzione. L'importo delle trattenute ai fondi fuori bilancio è da accettare secondo le norme vigenti. L'importo delle spese per la manutenzione e il funzionamento delle apparecchiature per l'anno è stato di 300 mila rubli. Spese di negozio annuali 1700 mila rubli. Determinare il costo tecnologico e di negozio del prodotto.
Soluzione
1. Determinare i costi dei materiali per unità di produzione
3. Determinare l'importo del salario base dei principali lavoratori della produzione:
5. Determinare l'importo delle detrazioni sui fondi fuori bilancio:
7. Determiniamo i costi di manutenzione e funzionamento dell'attrezzatura, inclusi nel costo unitario di produzione:
9. Determinare la percentuale dei costi di officina inclusi nel costo dei prodotti:
11. Determina il costo del negozio del prodotto:
 | (6.33) |
I risultati dei calcoli saranno presentati nella tabella 6.4:
Tabella 6.4 - Calcolo del costo tecnologico e di officina del prodotto
Determinazione del punto di pareggio di produzione
Per determinare la relazione tra le variazioni del volume delle vendite, dei costi e dell'utile netto, viene eseguita un'analisi di pareggio. Il punto di pareggio corrisponde al volume delle vendite a cui l'azienda è in grado di coprire tutti i suoi costi senza realizzare un profitto.
Pertanto, il punto di pareggio è il livello minimo di vendita al quale non vi è alcuna perdita, ma nessun profitto.
Per un prodotto, il punto di pareggio è determinato dalla formula:
| (6.34) |
Esempio 5
L'azienda produce 200.000 pezzi di prodotti al mese. Costi variabili 27,2 milioni di rubli. Costi fissi 4,85 milioni di rubli. Prezzo 300 rubli.
Soluzione
1. Determinare la quantità soglia di merci (PKT, punto di pareggio) al prezzo di 200 rubli:
Produzione
Al prezzo di 300 rubli, il volume di pareggio sarà di 29,6 mila pezzi. Ma è necessario verificare sulla curva di domanda se il prodotto sarà richiesto a questo prezzo.
PROCEDURA DI LAVORO E MODULO DI RENDICONTAZIONE:
Risolvi problemi secondo gli algoritmi dati.
Compito 1
La massa del pezzo è di 5 kg. Peso dei rifiuti 0,9 kg. Il prezzo di 1 kg di materiale 200 rub., prezzo 1 kg. rifiuto 100 rubli. Calcola il costo dei materiali di base per la produzione di 200 pezzi di prodotti. (vedi esempio 1)
Compito 2
L'importo delle spese mensili per la manutenzione e il funzionamento delle apparecchiature è di 41.000 rubli. La cassa salariale dei principali lavoratori della produzione per il mese è di 80.000 rubli. Lo stipendio dei principali lavoratori, incluso nel costo di un prodotto, è di 27 rubli. Determinare quanto il costo di manutenzione e funzionamento dell'apparecchiatura sarà incluso nel costo unitario di produzione. (vedi esempio 2)
Compito 3
Programma di produzione annuale dell'impresa 5400 pezzi. prodotti. Consumo annuo di materie prime 780 mila rubli. Durante l'anno sono stati utilizzati componenti per un importo di 320 mila rubli. Il fondo dei salari tariffari annuali dei principali lavoratori ammontava a 1.560 mila rubli. Il fondo salariale annuo totale dei principali lavoratori della produzione è di 17.000 mila rubli. L'importo delle spese generali d'impresa per l'anno è stato di 13.000 mila rubli. Le spese di vendita sono il 3% del costo di fabbrica del prodotto.
Determinare il costo tecnologico, di produzione e totale del prodotto (vedi esempio 3)
I risultati dei calcoli sono presentati nella tabella 6.5.
A differenza del metodo diretto, con il metodo indiretto, il flusso di cassa netto in entrata/uscita dall'attività principale è calcolato sulla base dell'utile/perdita annuale rettificato per la somma di tutti i costi e proventi, senza eccezioni, non correlati all'effettivo flusso di cassa, questi sono principalmente ammortamenti e tali, ad esempio, entrate come crediti.
Schema principale:
Lato debole Il metodo indiretto è che i flussi di cassa in entrata dalle vendite (che di solito sono la fonte di reddito più importante) e le spese operative associate ai pagamenti in contanti (che di solito sono i deflussi di cassa più importanti) sono quindi esclusi dalla mente. L'importante scopo del rendiconto finanziario - ottenere informazioni su come vengono generati i fondi - non è quindi soddisfatto. Questo valore informativo limitato è paragonabile al calcolo dell'utile e della perdita, in cui l'enfasi non è sulle singole voci di spesa e reddito, ma sull'utile/perdita annuale.
All'estero, vengono utilizzati numerosi schemi di calcolo per determinare il flusso di cassa con un metodo indiretto. Il metodo più semplificato di calcolo indiretto del Cash Flow, che si trova più spesso nella letteratura specializzata e che, come indicatore finanziario, esprime l'incremento dei mezzi di pagamento ricevuti in un determinato periodo di tempo, è il seguente:
Esistono numerosi altri schemi per il metodo indiretto di calcolo del flusso di cassa, che si trovano oggi nella pratica estera. Consideriamone alcuni.
Sotto detrazioni al fondo di riserva comprendere la voce del passivo di bilancio per distinguere tra determinati costi per periodi. fondo di riservaè un fondo costituito per passività e costi futuri i cui termini di pagamento non sono ancora noti. Questo vale, ad esempio, per le pensioni, le riparazioni in corso che non sono state eseguite, ecc.
Proventi (oneri) straordinari sono elementi che derivano da eventi o operazioni che esulano dal normale svolgimento dell'attività dell'impresa e che spesso non si prevede si verifichino, ma che sono importanti per valutare lo stato dei ricavi e dei costi dell'impresa (ad esempio, l'utile cessione di parte dell'impresa).
Schema di lavoro di DVFA/SG:
| Profitto/perdita annuale + detrazioni da ammortamento (immobilizzazioni) –incremento del valore contabile di immobili, impianti e macchinari +/ –variazione dell'importo dei contributi al fondo pensione di riserva e altri contributi di riserva a lungo termine +/ –modifica di articoli speciali +/ –altri oneri e proventi significativi non correlati al flusso di cassa = Flusso di cassa annuale secondo DVFA/SG DVFA/SG - Deutsche Vereinigung fuer Finanzanalyse und Anlageberatung (Associazione tedesca di consulenza finanziaria e di investimento). Gli elementi speciali sono, ad esempio, riserve esenti da imposte, ammortamenti anticipati, ecc. |
Confronto tra metodi di calcolo diretti e indiretti
Se la base si basa su criteri di calcolo uniformi, i metodi diretti e indiretti portano allo stesso risultato:
Quindi, trasformando la formula, tenendo conto dello schema principale (*) del metodo indiretto di calcolo del flusso di cassa, otteniamo:
che corrisponde al metodo di calcolo diretto.
In conclusione, vorrei notare che quando si applica l'uno o l'altro tipo e metodo di calcolo del flusso di cassa, va ricordato che una serie di problemi può ridurne il valore informativo: la domanda è se si tenga conto dell'ammortamento del capitale circolante, se tutto è incluso nel calcolo e non solo i contributi a lungo termine al fondo di riserva. Inoltre, non tutte le variazioni degli accantonamenti sono correlate al flusso di cassa.
Va tenuto presente quanto segue: poiché i metodi diretti e indiretti possono, secondo le singole norme nazionali, essere utilizzati alternativamente, si pone la questione di come, in linea di principio, i rendiconti finanziari delle varie imprese (preoccupazioni ) sono comparabili.
L'analisi interna basata sul calcolo finanziario, che si basa su pagamenti e incassi di fondi, offre una migliore opportunità per valutare il finanziamento dei fondi propri dell'impresa rispetto all'analisi esterna, in cui i dati rilevanti non sono disponibili ed è necessario fare riferimento ai dati della relazione annuale. Eppure, il Cash Flow calcolato da utenti esterni e gli indicatori economico-finanziari su di esso ottenuti, con un'opportuna valutazione critica, danno una maggiore consapevolezza della capacità dell'azienda di realizzare un aumento di cassa rispetto al rifiuto di effettuare tali calcoli e interpretare il risultati.
L'esperienza di numerosi paesi dell'Europa continentale testimonia in modo convincente il convergenza degli standard nazionali con gli standard internazionali. Ciò riflette la tendenza globale nello sviluppo di tutte le economie di mercato nazionali a causa della globalizzazione dei processi macroeconomici. Pertanto, la Russia, che ha preso gli standard internazionali come base per lo sviluppo di standard nazionali di contabilità e rendicontazione finanziaria, ha ovviamente scelto la strada giusta.
Nonostante il ruolo crescente del rendiconto finanziario come principale strumento di analisi dei flussi di cassa, anche nella pratica estera è ancora poco utilizzato come strumento di controllo e gestione. A breve, si propone di utilizzarlo per la gestione della liquidità nell'ambito della gestione della liquidità. Nel medio e lungo termine, il rendiconto finanziario potrebbe essere utilizzato come base per la pianificazione e la gestione finanziaria strategica, nonché per valutare l'efficacia e l'efficienza dell'impresa.
metodo dell'equilibrio. Viene utilizzato per analizzare la relazione additiva. Con questo metodo, l'influenza di qualsiasi fattore sul risultato può essere scomposta in modo inequivocabile in una modifica del fattore stesso. In questo caso, i calcoli dei calcoli non dipendono dall'ordine in cui vengono eseguiti, ma è necessario tenere conto della direzione della connessione. Se esiste una relazione diretta tra il risultato e il fattore, l'influenza di questo fattore sul risultato viene calcolata come deviazione assoluta del fattore studiato. Se la relazione è inversa, l'influenza di tale fattore è il reciproco del cambiamento assoluto del fattore.
Confronto. Si basa su un confronto del livello di segnalazione dell'indicatore in studio con la linea di base. In questi casi, il livello di segnalazione dell'indicatore è indicato dal pedice 1 e dalla base - 0. Per il confronto, è necessario garantire la comparabilità degli indicatori.
Eliminazione. Questa è una tecnica logica basata sull'esclusione mentale dell'influenza sull'indicatore di prestazione di tutti i fattori, tranne uno, il cui effetto deve essere determinato. In EA, il metodo di eliminazione è maggiormente utilizzato nell'analisi delle relazioni deterministiche e, soprattutto, degli schemi moltiplicativi. I principali metodi di eliminazione: 1) il metodo delle sostituzioni a catena e delle sue derivate, il metodo delle deviazioni assolute (differenze) e il metodo delle deviazioni relative (differenze); 2) metodo dell'indice; 3) modalità di partecipazione al capitale; 4) metodo logaritmico; 5) metodo integrale.
Metodo delle sostituzioni a catena. Con questo metodo viene calcolato un valore condizionale ausiliario, che mostra quale sarebbe la dimensione dell'indicatore effettivo studiato se uno dei fattori cambiasse e il resto rimanesse al livello del calcolo precedente. Tale valore è chiamato sostituzione. Quindi, il valore precedente viene sottratto dal valore di ogni sostituzione successiva, in conseguenza della quale viene stabilita l'entità dell'influenza separata dei fattori. Se il numero di fattori moltiplicatori è maggiore di due, è necessario calcolare diverse sostituzioni interconnesse sostituendo in sequenza il valore base dei fattori con quello di segnalazione. In questo caso, la sostituzione dei fattori inizia con il primo fattore e il numero delle sostituzioni sarà uno in meno rispetto al numero dei fattori. In questo caso è necessario osservare: 1) una rigorosa sequenza di fattori nella formula; 2) il saldo dei fattori, ovvero la variazione totale dell'indicatore di performance dovrebbe essere uguale alla somma dell'influenza di tutti i fattori.
Metodo delle deviazioni assolute. Con questo metodo, l'influenza di un singolo fattore sul risultato è determinata moltiplicando la deviazione assoluta del fattore studiato per tutti gli altri fattori che rimangono al livello del calcolo precedente. Quando si calcola l'influenza di un singolo fattore, i fattori che sono nella formula prima del fattore in studio sono presi a livello di rendicontazione, mentre quelli successivi sono a livello di base. In questo caso è necessario osservare: 1) una rigorosa sequenza di fattori nella formula; 2) equilibrio dei fattori.
Kostina E.I., Candidata di Economia, Professore Associato
ANALISI DELLA SITUAZIONE FINANZIARIA DELL'IMPRESA
Il concetto di condizione finanziaria. Compiti di analisi, fonti di informazione. requisiti metrici.
Condizione finanziaria (FS)- si tratta di un concetto complesso, caratterizzato da un sistema di indicatori che riflettono la disponibilità, la collocazione e l'utilizzo delle risorse dell'organizzazione.
L'analisi della condizione finanziaria è uno studio approfondito e scientificamente fondato delle relazioni finanziarie e della circolazione delle risorse finanziarie in un unico processo produttivo ed economico. L'analisi della condizione finanziaria è, da un lato, la fase iniziale della valutazione delle attività finanziarie ed economiche, quando viene data una valutazione generalizzata dei principali risultati dell'impresa; d'altra parte, questa è la fase finale dell'analisi nella previsione dello sviluppo futuro dell'impresa, quando l'analisi utilizza i risultati di uno studio di tutti gli aspetti delle attività dell'impresa e delle riserve individuate. Lo scopo principale dell'analisi FS è quello di stabilire il livello di opportunità ed efficienza nell'uso delle attività fisse e correnti dell'organizzazione e dei rapporti di liquidazione. Per raggiungere questo obiettivo, l'azienda risolve i seguenti compiti:
1) valutazione del FS esistente;
2) analisi delle cause e dei fattori di cambiamento della FS;
3) studio delle opportunità per migliorare la condizione finanziaria;
4) pianificazione delle future condizioni operative e del futuro delle FS.
La base per l'analisi del FS è bilancio. L'attivo di bilancio riflette l'aspetto dell'investimento dei fondi dell'impresa. Sulla base dell'analisi del bene, si studia la struttura dell'immobile e la sua razionalità, si valuta preliminarmente la liquidità e la mobilità dell'immobile. Il lato passivo del bilancio riflette l'aspetto finanziario dell'impresa. Sulla base dell'analisi del lato passivo del saldo, si studia la struttura delle fonti, la sua razionalità, si valuta preliminarmente la stabilità finanziaria. L'analisi interconnessa di attività e passività consente di valutare la liquidità e la solvibilità, la stabilità finanziaria sia nel momento attuale che nel futuro.
Per l'analisi di FS, non viene utilizzato il bilancio stesso, ma bilancio analitico comparato, che si ottiene dallo stato patrimoniale attraverso una serie di trasformazioni: 1) le singole voci di bilancio sono raggruppate in gruppi allargati (ad esempio, immobilizzazioni); 2) il capitale proprio è determinato mediante calcolo (p. 490 + p. 640 + p. 650); 3) l'importo delle passività a breve termine è ridotto dell'importo degli importi di cui alle pp. 640 e 650, che sono imputati a patrimonio netto.
4) il bilancio analitico comparativo riflette gli indicatori non solo di inizio e fine periodo, ma anche la loro dinamica, la struttura delle attività e delle passività e la dinamica della struttura.
Pertanto, sulla base di questo bilancio, viene eseguita un'analisi verticale (determinazione della struttura) e orizzontale (dinamica dell'indicatore) del bilancio. Sulla base di un'analisi preliminare orizzontale e verticale del bilancio, si traggono conclusioni generali sulla conformità delle voci di bilancio ai requisiti per un bilancio “buono”.
Per un'analisi più dettagliata vengono utilizzate anche altre fonti di informazione (altri moduli di rendicontazione, dati contabili, rendicontazione interna, dati pianificati, standard, valori ottimali).
Tutti gli indicatori FS dovrebbero formare un unico sistema, cioè dovrebbero essere interconnessi, dovrebbero essere tracciati rapporti causali tra di loro, dovrebbero essere sintetizzati a diversi livelli di gestione, dovrebbero essere dinamici e non dovrebbero essere influenzati dall'inflazione. Tali requisiti sono soddisfatti dai relativi indicatori (coefficienti), che si dividono in 2 gruppi: 1) coefficienti di distribuzione, che mostrano la quota di un qualsiasi indicatore sul totale del gruppo di indicatori che lo comprende; 2) coefficienti di coordinazione, che vengono utilizzati per esprimere i rapporti di indicatori relativi sostanzialmente diversi o le loro combinazioni lineari. L'analisi dei rapporti finanziari consiste nel confrontare i loro valori con i valori di base, nonché nello studiarne le dinamiche su un certo numero di periodi, quando vengono determinate le tendenze nel loro cambiamento e le possibili conseguenze delle tendenze identificate.
Il sistema di indicatori FS comprende 4 gruppi di indicatori:
1. Indicatori di redditività
2. Indicatori di fatturato
3. Indicatori di stabilità finanziaria
4. Indicatori di liquidità e solvibilità.
Analisi della redditività.
La valutazione della condizione finanziaria dell'organizzazione inizia con lo studio del livello e delle tendenze del ritorno sul capitale. Questi indicatori sono importanti non solo per l'impresa stessa, ma anche per gli investitori, poiché il ritorno sul capitale caratterizza la redditività dell'investimento in questa organizzazione.
Gli indicatori di redditività sono divisi in 2 gruppi:
1. indicatori di redditività aziendale - caratterizzare la redditività, l'efficienza dell'investimento nei beni dell'impresa, la redditività del capitale dell'impresa. Per il loro calcolo vengono utilizzati i dati dei moduli n. 1 e n. 2 del bilancio.
| No. p / p | Indicatore | Contenuto economico | Calcolo dell'indicatore | Fonti di informazione |
| 1. | Rendimento del capitale proprio (attività) | Riflette l'efficienza dell'uso di tutte le proprietà dell'impresa. Caratterizza anche la redditività dell'investimento nella proprietà dell'organizzazione. Questa è una caratteristica della "solidità" dell'azienda | Profitto | f.1, f.2 |
| 2. | Ritorno sul patrimonio netto | Riflette l'efficienza dell'utilizzo del capitale proprio dell'organizzazione | Profitto Costo medio del patrimonio netto | f.1, f.2 |
| 3. | Redditività della produzione | Caratterizza la redditività delle attività di produzione dell'impresa e mostra l'efficacia con cui vengono utilizzate le risorse materiali dell'impresa | Profitto Costo medio delle immobilizzazioni di produzione e delle scorte | f.1, f.2 |
2. indicatori di redditività del prodotto - caratterizzano la redditività della produzione e vendita dei prodotti dell'azienda. Per il loro calcolo vengono utilizzati i dati del modulo n. 2 di bilancio.
Analisi dell'attività d'impresa (fatturato) del capitale.
turnover- questo è il tasso di trasformazione dei fondi investiti nella proprietà dell'organizzazione in una forma monetaria attraverso i proventi della vendita di prodotti (lavori, servizi). Il fatturato caratterizza il tasso di rotazione dei fondi, il grado di attività commerciale del capitale, l'efficienza nell'uso delle risorse finanziarie.
I principali indicatori dell'attività d'impresa sono gli indici di rotazione, che caratterizzano il tasso di rotazione (in numero di fatturati) del capitale e delle sue componenti, nonché la durata media (periodo di rotazione) delle attività.
Indicatori di fatturato
| No. p / p | Indicatore | Contenuto economico | Calcolo dell'indicatore | Fonti di informazione |
| 1. | Rapporto di rotazione del capitale (attività). | Mostra, da un lato, il rendimento di ogni rublo delle attività dell'impresa; dall'altro, il tasso di rotazione (numero di fatturati) dell'intera proprietà dell'impresa | Reddito Valore medio delle attività (capitale) | f.1, f.2 |
| 2. | Rapporto di rotazione del capitale proprio | Indica il tasso di rotazione del capitale proprio, che per le società di capitali indica l'attività dei fondi che gli azionisti rischiano | Reddito Equità media | f.1, f.2 |
| 3. | Indice di rotazione delle attività correnti | Mostra il tasso di rotazione (numero di fatturati) delle attività correnti | Reddito Valore medio dell'attivo circolante | f.1, f.2 |
| 4. | Rapporto di rotazione delle scorte | Caratterizza l'uso del capitale circolante materiale dell'impresa | Reddito Valore medio dell'inventario | f.1, f.2 |
| 5. | Rapporto di rotazione dei crediti | Mostra il tasso di rotazione dei crediti | Reddito Crediti medi | f.1, f.2 |
| 6. | Rapporto di rotazione dei debiti verso fornitori | Mostra il tasso di rotazione dei fondi negli accordi con i creditori | Reddito Importo medio dei debiti | f.1, f.2 |
| 7. | Periodo di rotazione dell'attivo circolante (T) | Mostra in quanti giorni viene girato il capitale circolante dell'azienda | Costo medio di riv. patrimonio x 360 giorni Reddito | f.1, f.2 |
| 8. | Periodo di rotazione delle scorte (Tz) | Mostra il numero di giorni di rotazione dell'inventario | Costo medio delle scorte beni gufo x 360 giorni Entrate | f.1, f.2 |
| 9. | Periodo di rotazione dei crediti (Tdz) | Mostra il periodo medio di rotazione del debito. debito | Costo medio deb. debito x 360 giorni Reddito | f.1, f.2 |
| 10. | Periodo di rotazione dei debiti verso fornitori (Tkz) | Mostra il periodo medio di rotazione del prestito. debito | Costo medio del credito h addol-ti x 360 giorni Reddito | f.1, f.2 |
| 11. | Ciclo finanziario (FC) | Mostra per quanto tempo l'azienda ha bisogno delle proprie risorse finanziarie (capitale circolante proprio) | Tz + Tdz - Tkz | Indicatori 8, 9, 10 |
Il fatturato dei fondi di un'impresa è strettamente interconnesso con la sua redditività, stabilità finanziaria e solvibilità, il che è chiaramente confermato dalle formule di DuPont e dall'essenza del ciclo finanziario dell'impresa.
Analisi della stabilità finanziaria (struttura del capitale finanziario) dell'impresa.
Gli indicatori della struttura finanziaria del capitale rappresentano il rapporto tra le varie fonti di finanziamento delle attività dell'impresa e sono calcolati secondo i dati del modulo n. 1 del bilancio. L'essenza della stabilità finanziaria è caratterizzata dalla disponibilità di capitale circolante materiale (riserve) con proprie fonti di capitale circolante.
Indicatori di stabilità finanziaria
| No. p / p | Indicatore | Contenuto economico | Calcolo dell'indicatore | Fonti di informazione |
| 1. | Coefficiente di autonomia | Caratterizza l'indipendenza della condizione finanziaria dell'impresa dai fondi presi in prestito e mostra la quota delle proprie fonti nel valore totale delle fonti di finanziamento | Proprio capitale Capitale | F.1 |
| 2. | Coefficiente di dipendenza | Mostra quanti rubli di fondi presi in prestito l'impresa attrae per rublo delle proprie fonti | Capitale preso in prestito Equità | F.1 |
| 3. | Fattore di agilità | Mostra quante delle fonti proprie dell'impresa sono in forma mobile, consentendo una manovra relativamente libera di questi mezzi | Fonti proprie capitale circolante Equità | F.1 |
| 4. | Il coefficiente di sicurezza dell'attivo circolante con proprie fonti di capitale circolante | Mostra quale parte delle attività correnti è formata da fonti proprie | Fonti proprie ki capitale circolante attività correnti | F.1 |
| 5. | Rapporto di copertura delle scorte con proprie fonti di capitale circolante | Mostra quale parte delle riserve è formata da fonti proprie | Fonti proprie ki capitale circolante Azioni | F.1 |
Analisi di liquidità e solvibilità.
Liquidità aziendale - questa è la sua capacità di estinguere tutti i suoi obblighi negli importi stabiliti e in tempo a spese del capitale circolante.
Un indicatore generalizzante della liquidità di un'impresa è coefficiente di liquidità, che è calcolato come il rapporto tra le attività correnti e l'importo del debito dell'impresa. Deve essere almeno 1, il che significa che l'azienda deve disporre di fondi sufficienti per ripagare il debito.
Tuttavia, l'adempimento di questo requisito non significa la liquidità dell'impresa, poiché il patrimonio della società include attività che differiscono in termini di liquidità e il debito include debiti di vario grado di urgenza. Pertanto, nell'analisi, tutte le attività sono divise in 4 gruppi in base al grado di liquidità in ordine decrescente e le passività - in base al grado di scadenza delle obbligazioni al fine di aumentare questi termini.
Liquidità degli attivi - questa è la velocità della loro trasformazione in forma monetaria e la capacità di fungere da mezzo di pagamento per gli obblighi dell'impresa.
solvibilità l'impresa è la capacità dell'impresa di pagare puntualmente obbligazioni a breve termine a spese del capitale circolante disponibile. In questo caso, la società sarà considerata solvibile se l'importo e la tempistica dei pagamenti corrispondono all'entità e ai tempi di ricezione dei fondi da parte della società.
Indicatori di solvibilità
| No. p / p | Indicatore | Contenuto economico | Calcolo dell'indicatore | Fonti di informazione |
| 1. | Indice di liquidità assoluto | Mostra quanto del debito a breve termine l'azienda può rimborsare al momento | Contanti Debito a corto termine | F.1 |
| 2. | Indice di liquidità critico | Mostra quale parte delle passività correnti può essere rimborsata non solo a spese di contanti, ma anche a spese di incassi attesi di crediti | Contanti e crediti | F.1 |
| 3. | Indice di liquidità attuale | Mostra la misura in cui le passività correnti sono garantite dalle attività correnti | attività correnti Debito a corto termine | F.1 |
Kostina E.I., Candidata di Economia, Professore Associato
ANALISI DEL FLUSSO FINANZIARIO NETTO
La valutazione della solvibilità di un'impresa può essere effettuata anche sulla base di un'analisi dei flussi di cassa. Questa analisi si chiama analisi dei flussi di cassa netti.
VAN- questa è la differenza tra tutte le entrate di fondi per l'impresa e tutti i pagamenti per un certo periodo. Questi sono fondi gratuiti dell'impresa, formati in un determinato periodo di tempo. Il VAN caratterizza la solvibilità dell'impresa, la sua capacità di accumulare liquidità gratuita e indirizzarla allo sviluppo dell'impresa, all'attuazione di progetti di investimento, ecc. Il VAN si forma in tre aree dell'impresa.
1). VAN dall'attività principale (attuale).. Attività correnti l'attività dell'organizzazione è considerata l'attività dell'organizzazione che persegue l'estrazione di profitto come obiettivo principale o non ha l'estrazione di profitto come tale obiettivo in conformità con l'oggetto e gli obiettivi dell'attività. L'afflusso di fondi qui è associato alla ricezione di proventi dalla vendita di prodotti (lavori, servizi) e al deflusso - con il rimborso dei conti correnti da pagare.
2).VAN da attività di investimento. Attività di investimento si considera l'attività dell'organizzazione relativa all'acquisizione di terreni, fabbricati e altri beni immobili, attrezzature, attività immateriali e altre attività non correnti, nonché la loro vendita; con l'attuazione della propria costruzione, le spese per la ricerca, lo sviluppo e lo sviluppo tecnologico; con l'attuazione di investimenti finanziari (acquisizione di titoli di altre organizzazioni, inclusi debiti, contributi al capitale (azioni) autorizzato di altre organizzazioni, concessione di prestiti ad altre organizzazioni, ecc.).
3).VAN da attività finanziarie. attività finanziarie viene considerata l'attività dell'organizzazione, a seguito della quale cambiano il valore e la composizione del capitale proprio dell'organizzazione e dei fondi presi in prestito (ricavi dall'emissione di azioni, obbligazioni, concessione di prestiti da parte di altre organizzazioni, rimborso di fondi presi in prestito, eccetera.).
Il calcolo e l'analisi del VAN vengono effettuati in queste tre aree e per l'impresa nel suo complesso. Allo stesso tempo, in ciascuna area viene determinato il VAN e la sua variazione rispetto al periodo base. L'analisi NPV è di particolare importanza nella pianificazione delle attività dell'organizzazione. È importante che quando si sviluppa un piano di flusso di cassa, il VAN totale in ciascun periodo abbia un valore positivo. Il piano dei flussi di cassa viene sviluppato per periodi all'interno del periodo generale analizzato, viene determinato il flusso di cassa accumulato, il che consente di valutare non solo la solvibilità dell'impresa, ma anche la sua capacità di effettuare investimenti e (o) rimborsare prestiti e prestiti a spese di determinati importi accumulati fino ad oggi. Nel corso dell'analisi, viene studiato il VAN formato in un determinato periodo di tempo, nonché il NPV accumulato dall'inizio del periodo analizzato. Ciò consente di controllare l'attuale liquidità e solvibilità dell'impresa, nonché di determinare la capacità dell'impresa di implementare progetti di investimento. La frequenza dell'analisi NPV dipende dagli obiettivi e dagli obiettivi della gestione della liquidità nell'impresa. Esistono 2 metodi per calcolare e analizzare il VAN: diretto e indiretto.
Oltre agli indicatori NPV assoluti, vengono calcolati gli indicatori relativi:
1) Solvency ratio = (saldo di cassa all'inizio del periodo + incassi del periodo) / deflusso di cassa del periodo
2) Coefficiente dinamico = saldo di cassa a fine periodo / saldo di cassa a inizio periodo
Nell'analisi, viene studiata la struttura del NPV, ovvero viene determinato il peso specifico del NPV da ciascuna delle sfere nel valore totale del NPV. Pertanto, viene valutato il grado di partecipazione di ciascuna sfera alla formazione della solvibilità dell'impresa.
Metodi di calcolo del VAN
| metodo diretto | metodo indiretto | |
| Base di calcolo | ||
| Calcolo delle entrate e delle uscite di cassa | Identificazione delle operazioni di cash flow e coerente adeguamento dell'utile netto | |
| Elemento sorgente | ||
| Entrate di vendita | Profitto netto | |
| Vantaggi | ||
| 1) riflette le principali fonti di afflusso e direzione di deflusso di fondi; 2) valuta la liquidità e la solvibilità; 3) riflette il flusso di cassa effettivo; 4) è accurato, poiché è costruito in base ai dati della BU. | 1) mostra la relazione tra risultati finanziari e cash flow; 2) relativa semplicità di calcolo; 3) facilità d'uso nella pianificazione. | |
| svantaggi | ||
| Non rivela la relazione tra risultati finanziari e cash flow, ovvero tra redditività e solvibilità. | 1) la necessità di adeguare l'utile netto alle variazioni di attività e passività; 2) ulteriore attrazione di dati interni; 3) precisione insufficiente dei calcoli. |
| Indicatori | Influenza |
| Contanti ad inizio periodo | |
| Attività corrente | |
| 1. Utile netto | |
| 2. Operazioni che adeguano l'importo dell'utile netto: | |
| - ratei di ammortamento | + |
| - variazione dei saldi di magazzino | Aumenta – Diminuisci + |
| - variazione IVA sugli oggetti di valore acquisiti | Aumenta – Diminuisci + |
| - variazione dell'equilibrio dei lavori in corso | Aumenta – Diminuisci + |
| - variazione del saldo dei prodotti finiti | Aumenta – Diminuisci + |
| - variazione dell'importo dei crediti | Aumenta – Diminuisci + |
| - variazione dell'importo dei debiti | Zoom avanti + Zoom indietro – |
| Flusso di cassa netto totale delle attività operative | |
| Attività di investimento | |
| 1. Acquisizione (creazione) di attività a lungo termine | – |
| 2. Vendita di attività a lungo termine | + |
| 3. Restituzione di investimenti finanziari o ricevuta di reddito da parte sua | + |
| 4. Realizzazione di investimenti finanziari | – |
| Flusso di cassa netto totale delle attività di investimento | |
| Attività finanziarie | |
| 1. Variazione del debito su prestiti e prestiti | Zoom avanti + Zoom indietro – |
| 2. Emissione di azioni | + |
| 3. Pagamento del dividendo | – |
| Flusso di cassa netto totale da attività di finanziamento | |
| Flusso di cassa netto totale del periodo | |
| Contanti a fine periodo |
