Con la creazione passiva di moneta da parte delle banche commerciali, il valore dell'offerta totale di moneta nell'economia non cambia: c'è una semplice trasformazione della moneta della banca centrale in moneta della banca commerciale senza ingrandimento offerta di moneta totale. Succede nel modo seguente. Una banca commerciale riceve denaro della banca centrale dal suo cliente e redige un deposito perpetuo in moneta di banca commerciale a nome di questo cliente.
Con la creazione attiva di moneta da parte delle banche commerciali, l'offerta di moneta totale nell'economia aumenta. Ciò si verifica a seguito della "monetizzazione" di attività non monetarie (oro, valuta, titoli, immobili, merci, ecc.), nonché durante l'emissione di prestiti. Pertanto, la creazione attiva di denaro da parte delle banche commerciali avviene nelle seguenti operazioni:
Quando una banca commerciale acquista attività non monetarie;
Quando si emettono prestiti da una banca commerciale.
Nell'ambito della politica delle riserve minime, la banca centrale, in conformità con i requisiti della politica monetaria, fissa il coefficiente di riserva ( rapporto di riserva o coefficiente di riserva minima) - r MD , cioè - il rapporto tra le riserve obbligatorie e la base di riserva stabilita dalla banca centrale. I coefficienti di riserva possono variare a seconda delle dimensioni dell'istituto di credito (classe di riserva), dei tipi di obbligazioni (depositi a vista, depositi vincolati, risparmi, titoli di debito), dei creditori e di alcune altre condizioni.
Requisiti di riserva ( minimo o riserve obbligatorie) è la detrazione degli enti creditizi dall'importo delle risorse attratte secondo le regole accettate. Le riserve possono essere detenute in qualche forma, sia nei conti della banca centrale che nei conti della banca stessa.
La base di riserva è il volume delle passività di un ente creditizio, che funge da base per il calcolo dei requisiti di riserva.
I requisiti di riserva svolgono le seguenti funzioni:
1) creare le condizioni per l'attuale regolamentazione della liquidità bancaria (regolatore di liquidità);
2) svolgere il ruolo di cuscinetto monetario: durante una forte carenza di liquidità nel mercato dei prestiti interbancari, di norma, il tasso di interesse a breve fa un forte balzo; in risposta, la banca centrale riduce drasticamente il coefficiente di riserva.
3) sono un limitatore di emissione di crediti (regolatore dell'offerta di moneta);
4) le riserve passive sono una fonte di signoraggio (gli obblighi di riserva sono una sorta di imposta sulle banche).
La norma dei requisiti di riserva minima è stabilita dalla legge. Allo stesso tempo, il meccanismo per l'utilizzo degli obblighi di riserva varia notevolmente da paese a paese, sia in termini quantitativi che qualitativi. Attualmente, i requisiti di riserva più comuni in percentuale del totale delle passività della banca o delle loro singole voci. Allo stesso tempo, le norme sulle riserve obbligatorie sono generalmente differenziate da determinati tipi di depositi.
La banca centrale controlla solo l'offerta di moneta nell'economia. Le banche commerciali creano denaro.
Il processo di creazione di moneta da parte delle banche commerciali è chiamato espansione del credito o moltiplicazione del credito.
Succede dentro
12 T.Matveeva
Argomento 8. Sistema bancario
nel caso in cui il denaro entri nel settore bancario e i depositi di una banca commerciale aumentino, cioè se i contanti si trasformano in non contanti. Se l'importo dei depositi diminuisce (il cliente preleva denaro dal suo conto), si verificherà il processo opposto: contrazione del credito.
Le banche commerciali possono creare denaro solo in condizioni di riserva frazionaria. Se la banca non concede prestiti, l'offerta di moneta non cambia, poiché l'importo del contante ricevuto in deposito è pari all'importo delle riserve depositate nella cassaforte della banca. C'è solo una ridistribuzione tra il denaro al di fuori del settore bancario e il denaro all'interno del sistema bancario all'interno dello stesso valore dell'offerta di moneta. Il processo di espansione dei depositi inizia dal momento in cui la banca emette un prestito.
L'aumento massimo dell'offerta di moneta si verifica quando:
Le banche commerciali non detengono riserve in eccesso e l'intero importo di fondi in eccesso rispetto alle riserve richieste viene emesso a credito, ad es. utilizzare appieno le proprie opportunità di credito e il coefficiente di riserva è pari al coefficiente di riserva obbligatoria;
Una volta nel settore bancario, il denaro non lo lascia e, essendo emesso a credito al cliente, non si regola con lui sotto forma di contanti, ma ritorna nuovamente al sistema bancario (accreditato su un conto bancario).
Assumiamo che il coefficiente di riserva obbligatoria rr^ = 20% e che le banche utilizzino pienamente le proprie possibilità di credito, quindi il coefficiente di riserva è uguale al coefficiente di riserva obbligatoria (rr = /r^). Se la Banca I riceve un deposito di $ 1.000, deve depositare $ 200. nelle riserve obbligatorie (R^ ~ Ox yy - 1000 x 0,2 = 200), e la sua capacità di credito ammonterà a 800 dollari. (K - O x (1 - aa) "1000 x (1 - 0,2) - 800). Se la Banca I presta l'intero importo a un cliente, il suo bilancio sarà simile a questo:
Saldo bancario I Attività Passività ^ -200 AG- 800 1) = 1000 e l'offerta di moneta calcolata dalla formula L / = C + D sarà 1800 dollari. ($ 1.000 su un deposito bancario e $ 800 in contanti emesso da una banca
com), cioè aumenterà di $ 800. Pertanto, la base per aumentare l'offerta di moneta è l'emissione di prestiti da parte delle banche commerciali.
I fondi ricevuti ($ 800) vengono utilizzati dal cliente per acquistare i beni e i servizi di cui ha bisogno (l'impresa - investimento e la famiglia - consumatore o alloggio), creando reddito (ricavi) per il venditore, che andrà al suo (venditore ) conto corrente in un'altra banca (ad esempio , jar I). Dopo aver ricevuto un deposito di $ 800, la Banca II assegnerà $ 160 alle riserve richieste. (800 x 0,2 ~ 160) e la sua capacità di credito sarà di 640 dollari. (800 x (1 - 0,2) - 640):
Saldo bancario II Attivo Passivo = 160 AG-640 0= 800 Prestando questo importo, la banca aumenterà l'offerta di moneta di altri 640 dollari, di conseguenza, l'offerta di moneta sarà di 2440 dollari. ($ 1.000 in deposito presso la Banca I + $ 800
In deposito in banca II + 640 dollari. contanti emessi dalla banca I). Il prestito ricevuto consentirà al cliente della banca II di pagare la transazione (acquisto) per questo importo, ad es. fornire entrate al venditore. Importo 640 USD sotto forma di deposito andrà sul conto corrente di questo venditore nella banca III. Le riserve obbligatorie della Banca III saranno di $ 128. (164 x 0,2 - 128) e opportunità di credito - 512 dollari. (640 x (1 - 0,2) - 512):
Bilancio della Banca III Attivo Passivo = 128 K = 512 /> = 640 Fornendo un prestito per questo importo, la banca III creerà un prerequisito per aumentare le capacità di credito della banca IV di $ 409,6, la banca V di $ 327,68. eccetera. Otteniamo una specie di piramide (Fig. 8.2), che riflette il processo di espansione dei depositi.
Argomento 8. Sistema bancario
Banca I 01 = 1000
K, I, K, \u003d 0, x (1 - n) \u003d 02 Banca II O2 \u003d 800 200
Banca III O, = 640 160
* s R3 K3 \u003d x (1-lg) \u003d 04
Banca IV 04 = 512 128
A, ". K" \u003d x (1-, t) \u003d 05
Banco 05 = 409,6 102,4
* 5 I „ K, -r, x (1-l) *] x (1-l) ecc.
Lis. L.2. Il processo di espansione dei depositi
L'importo totale di denaro (l'importo totale dei depositi delle banche I, II, III, IV, V, ecc.) disponibile nell'intero sistema bancario sarà:
M \u003d D + D + D + D + D + ... \u003d D + D x (1-yy) + [D x (1-yy)] x
x(1-aa) + [G x(1-aa)2]x(1-aa) + [G x(1-aa)3]x(1-aa) +
+ [D x (1 - y) 4] x (1 - y) + ... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ...
Otteniamo la somma di una progressione geometrica infinitamente decrescente con denominatore (1 - yy) M = ix---= ?>x-.
1 - (1 - aa) aa
8.3. Creazione di denaro da parte di banche commerciali. moltiplicatore di banca
Nel nostro caso, M = 1000 x 1/0,2 = 1000 x 5 = 5000. Pertanto, se i depositi delle banche commerciali aumentano, l'offerta di moneta aumenta in misura maggiore, cioè c'è un effetto moltiplicatore.
Il valore 1/l è chiamato moltiplicatore bancario (credito) (mult^) o moltiplicatore di deposito (moltiplicatore di deposito):
Il moltiplicatore banca mostra l'importo totale dei depositi che il sistema bancario può creare da ciascuna unità monetaria investita in un conto bancario commerciale:
Nel nostro esempio, ogni dollaro del deposito iniziale ha fornito $ 5. fondi in conti bancari.
M = Ohtiibank.
Deysplet del moltiplicatore in entrambe le direzioni; l'offerta di moneta aumenta se il denaro entra nel sistema bancario (l'importo dei depositi aumenta) e diminuisce se il denaro esce dal sistema bancario (vengono prelevati dai conti). E poiché, di regola, nell'economia, il denaro è sia investito nelle banche che prelevato dai conti, l'offerta di moneta non può cambiare in modo significativo. Tale cambiamento può verificarsi solo se la banca centrale modifica il coefficiente di riserva obbligatoria, il che influenzerà la capacità di prestito delle banche e il valore del moltiplicatore bancario. Non è un caso che la variazione del coefficiente di riserva obbligatoria sia uno degli strumenti di politica monetaria (politica di regolazione dell'offerta di moneta) della banca centrale (vedi tema 9).
Usando il moltiplicatore bancario, puoi calcolare non solo l'importo della massa monetaria (A /), ma anche la sua variazione (AD /). Poiché il valore della massa monetaria è costituito da contanti e fondi nei conti correnti delle banche commerciali (M = C + /)), il deposito della banca I ha ricevuto denaro (1000 dollari) dalla sfera della circolazione del contante, cioè costituivano già parte della massa monetaria, c'era solo una ridistribuzione dei fondi tra Cu/). Di conseguenza, l'offerta di moneta come risultato del processo
Argomento 8. Sistema bancario
l'espansione dei depositi è aumentata di 4000 dollari. (LM - M - yx ~ 5000 - 1000 w 4000), cioè le banche commerciali hanno creato denaro per questo importo grazie all'emissione di prestiti. Il processo di aumento dell'offerta di moneta è iniziato con la concessione di un prestito da parte della Banca I al suo cliente per l'importo delle sue capacità di credito, pari a $ 800. e il conseguente aumento dei depositi bancari totali II. Questo, a sua volta, ha fornito alla Banca II l'opportunità di emettere un prestito per un importo di $ 640. e, di conseguenza, un aumento dell'importo dei depositi della banca III, ecc. Pertanto, la variazione dell'offerta di moneta può essere calcolata come segue:
DAT \u003d ?2 + 1>s + 1)4 + ?5 + ... \u003d Tsx (1-yy) + W x (1-yy)] x (1-yy) + YADx (1-yy) 2] x(1~aa) + Nx(1~aa)3]x(1-aa) + Nx(1-aa)4]x x(1-aa) + ... = ^ + *2+*3 + ^ "inferno - aa)3 + ... = 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ... =
800x -= 800x5 = 4000 0,2
DAT \u003d [Tsx (1-yy)] x - \u003d LGx - \u003d A: xt "^ \u003d 800x - \u003d 4000.
Il processo di espansione dei depositi si verifica sia nel caso in cui le banche non utilizzino pienamente le proprie capacità di credito e non immagazzinino riserve in eccesso, sia quando la popolazione investe solo una parte dei fondi su un deposito presso una banca e ne trattiene una parte sotto forma di contanti, tuttavia, l'aumento dell'offerta di moneta sarà inferiore.
Quindi, ad esempio, se le banche lasceranno il 5% dei depositi sotto forma di riserve in eccesso, no. emettendoli a credito, il che significa che il rapporto di riserva sarà del 25% (20% del rapporto di riserva richiesta + 5% del rapporto di riserva in eccesso), quindi l'offerta di moneta aumenterà in modo moltiplicativo, ma non di $ 4.000, ma solo di $ 3.000, quindi come un prestito bancario sarò di 750 dollari. (1000 - 1000 x 0,25 » 750) e il valore del moltiplicatore di deposito sarà 4 (1/0,25 = 4).
Officina
Allo stesso modo, se il venditore non trasferisce integralmente i fondi ricevuti dal cliente della banca I sul suo conto nella banca I, lasciandosi, ad esempio, 100 dollari. contanti, 700 dollari, non 800, cadranno sul deposito, quindi la banca II potrà prestare non 640 dollari, ma solo 560 dollari. (700 - 700 x 0,2 - 560). Di conseguenza, l'offerta di moneta aumenterà, ma non dell'importo massimo.
Se le banche mantengono riserve in eccesso, emetterle a credito può fornire un ulteriore aumento dell'offerta di moneta, che è calcolato dalla formula
AF = xmultbn = Kzbx^-
Nel nostro esempio, se la banca emette le sue riserve in eccesso pari a S0 USD. (800 - 750) a credito, quindi un ulteriore aumento dell'offerta di moneta sarà di 250 dollari. (50 x (1 / 0,2) - 250).
Quindi, la variazione dell'offerta di moneta dipende da due fattori:
L'importo delle riserve delle banche commerciali emesse a credito;
Valori del moltiplicatore di banca
Agendo su uno o entrambi questi fattori, la banca centrale può modificare l'offerta di moneta perseguendo la politica monetaria (monetaria).
Viene chiamato il processo mediante il quale le banche commerciali creano denaro estensione del deposito, o animazione del deposito.
Si verifica nel caso in cui il denaro entri nel settore bancario e aumentino i depositi di una banca commerciale, alcuni dei quali la banca emette a credito. Se i depositi diminuiscono (il cliente preleva denaro dal suo conto), si verifica il processo opposto: stretta creditizia.
Diciamo che in qualche paese non c'erano soldi, ma c'era una banca centrale. Ha stampato denaro per un importo di $ 10.000 e lo ha consegnato al cittadino A. A sua volta, il cittadino A ha depositato i fondi ricevuti su un conto presso la banca n. 1. Inoltre, come condizione, assumiamo che il rapporto di riserva richiesto nel paese è del 10%, ad es. gg= 10%. Quindi il bilancio della banca n. 1 sarà simile a questo:
In questo caso, la banca n. 2 conserverà $ 900 nella banca centrale e i restanti $ 8.100 saranno prestati al cittadino B, che li collocherà nella banca n. 3. Di conseguenza, l'offerta di moneta aumenterà di $ 10.000 + $ 9.000 + $ 8.100 La banca numero 3 sarà simile a:
|
Riserve 810 Credito 7290 |
Deposito 8100 |
La banca n. 3 manterrà $ 810 nella banca centrale e presterà nuovamente $ 7290 al cittadino D, che collocherà il denaro ricevuto nella banca n. 4. Pertanto, l'offerta di moneta aumenterà nuovamente e sarà 10.000 + 9000 + 8100 + 7290 dollari, ecc. fino a quando l'importo delle riserve detenute dalla banca centrale raggiunge $ 10.000.
Quindi l'offerta di moneta creata dalla moltiplicazione del credito
10 000 + 9 / 10 10 000 + (9 / 10) 2 10 000 + ... + (9 / 10)" 10 000,
è uguale alla somma di una progressione geometrica infinitamente decrescente con denominatore (9/10) e primo membro 10.000;
In questo caso SMè determinato dalla formula per la somma dei termini di una progressione geometrica infinitamente decrescente.
L'offerta di moneta aggiuntiva risultante dalla comparsa di un nuovo deposito è determinata dalla formula
dove /r obbligo - la norma delle riserve obbligatorie; D- contributo iniziale.
Viene chiamato il coefficiente 1 /yy moltiplicatore di banca, che mostra quante volte la frase SM supera il deposito iniziale.
La banca centrale che controlla l'offerta di moneta non può influenzare direttamente l'intera offerta di contanti e depositi a vista:
poiché non determina l'importo dei depositi (questo è fatto dalla popolazione). Regola solo la quantità di denaro contante M0(perché lui stesso lo mette in circolazione) e l'ammontare delle riserve obbligatorie delle banche commerciali R(poiché sono archiviati nei suoi account), ad es. base monetaria.
base monetaria (base monetaria), o high power money 5, è la somma di contanti e riserve controllate dalla banca centrale:
La banca centrale può controllare e regolare l'offerta di moneta nel paese attraverso la regolamentazione della base monetaria, poiché l'offerta di moneta è il prodotto della base monetaria e del moltiplicatore monetario:
Per ricavare un moltiplicatore monetario, è necessario tenere conto del rapporto in cui la popolazione detiene denaro sotto forma di contanti (M 0) e in conti bancari (depositi D), chiamato tasso di deposito cr (rapporto valuta-deposito - rapporto tra contanti e depositi):
Dividendo la prima equazione per la seconda, otteniamo
dove ( cr+ 1 )/(cr + n)- moltiplicatore monetario, o moltiplicatore di base monetaria, cioè coefficiente che mostra di quanto l'offerta di moneta aumenterà (diminuisce) con un aumento (diminuzione) della base monetaria per unità:
Se assumiamo che non ci sia denaro contante (M 0 = 0) e tutto il denaro circola solo nel sistema bancario, allora dal moltiplicatore monetario otteniamo il moltiplicatore bancario 
Il valore del moltiplicatore monetario dipende dal tasso di riserva e dal tasso di deposito. Più sono alti, cioè maggiore è la quota di riserve che le banche non prestano e/o maggiore è la quota di contante che la popolazione tiene a disposizione senza investirla in conti bancari, minore è il valore del moltiplicatore monetario.
Come sapete, la Banca Centrale emette e controlla l'offerta di moneta nell'economia. Le banche commerciali creano denaro. Questo processo è connesso alle operazioni di prestito: l'offerta di moneta aumenta quando le banche commerciali concedono prestiti ai clienti e diminuisce quando i clienti rimborsano i prestiti.
Lasciando parte dei fondi sotto forma di riserva, le banche emettono il resto dei fondi dei depositanti sotto forma di prestiti. Ma quale parte dei depositi dovrebbero tenere le banche sotto forma di riserva? La risposta a questa domanda è data dall'indicatore “riserve bancarie richieste”. Questa è la parte delle attività bancarie detenute sotto forma di contanti o (la maggior parte di esse) sotto forma di depositi sui conti della Banca Centrale. Le riserve costituiscono solo una certa percentuale dei depositi bancari, che è fissata dalla Banca Centrale ed è obbligatoria per tutti gli istituti di credito e finanziari. Una banca commerciale può emettere nuovi prestiti e creare moneta bancaria solo se dispone di riserve libere o in eccesso, cioè riserve che superano l'importo minimo stabilito dalla legge. Ci sono due passaggi in questo processo:
Si verifica se il denaro entra nel settore bancario e i depositi di una banca commerciale aumentano, cioè se il contante si trasforma in denaro non contante. Se l'importo dei depositi diminuisce (il cliente preleva denaro dal suo conto), si verifica il processo opposto: compressione del credito.
Quando si considera il processo di estensione del credito, tenere presente che:
solo in ridondanza parziale. Se la banca non concede prestiti, l'offerta di moneta non cambia, poiché l'importo del contante ricevuto in deposito è pari all'importo delle riserve depositate nella cassaforte della banca. Pertanto, c'è solo una ridistribuzione di fondi tra denaro al di fuori del settore bancario e denaro all'interno del sistema bancario all'interno dello stesso valore dell'offerta di moneta. Grazie al sistema della riserva frazionaria, il massimo incremento dell'offerta di moneta avviene a condizione che: a) le banche commerciali non mantengano riserve in eccesso e prestino l'intero ammontare di fondi eccedenti le riserve obbligatorie; ciò significa che utilizzano pienamente le proprie opportunità di credito e il coefficiente di riserva è pari al coefficiente di riserva obbligatoria; b) una volta nel settore bancario, il denaro non lo lascia e, essendo emesso a credito al cliente, non si regola con lui sotto forma di contanti, ma ritorna nuovamente al sistema bancario (accreditato su un conto bancario).
Consideriamo un esempio: supponiamo che la banca I riceva un deposito pari a $ 1.000 e che il rapporto di riserva richiesto sia, ad esempio, rr=20%. In questo caso, la banca deve destinare $ 200 alle riserve richieste (R liability = 1000 * 0,2 = 200) e la sua capacità di prestito sarà di $ 800 (K = 1000 * (1-0,2) = 800). Se la banca emette l'intero importo a credito (sfrutta appieno le sue possibilità di credito), il suo cliente (qualsiasi agente economico, poiché la banca è universale) riceverà $ 800 di credito.
Il cliente utilizza i fondi ricevuti per acquistare i beni e servizi di cui ha bisogno, creando un reddito (ricavi) per il venditore, che andrà sul suo conto corrente (del venditore) in un'altra banca (ad esempio banca II).
La Banca II, dopo aver ricevuto un deposito di $ 800, contribuirà con $ 160 alle riserve richieste (800 * 0,2 = 160) e la sua capacità di prestito sarà di $ 640 (800 * (1 - 0,2) = 640). Emettendo a credito l'intero importo, la banca consentirà al suo cliente di pagare la transazione (acquisto) per tale importo, ovvero di fornire entrate al venditore. L'importo di $ 640 andrà come deposito sul conto bancario di questo venditore III. Le riserve obbligatorie della Banca III saranno $ 128 (640 * 0,2 = 128) e la capacità di prestito $ 512 (640 * (1-0,2) = 512).
Fornendo un prestito per questo importo, la Banca III creerà un prerequisito per aumentare la capacità di credito della Banca IV di $ 409,6, della Banca V di $ 327,68 e così via.
Questo è il processo di espansione dei depositi. L'importo totale di denaro (l'importo totale dei depositi bancari I, II, III, IV, V, ecc.) creato dalle banche commerciali sarà:
M \u003d DI + DII + DIII + D V + DV + ... \u003d D + D * (1- rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) +... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ...
Abbiamo quindi ottenuto la somma di una progressione geometrica infinitamente decrescente con denominatore (1 - rr), cioè un valore minore di 1. In generale, tale somma sarà uguale a: M = D * = D * (1 - rr). Nel nostro caso, M = 1000 * (1 / 0.2) = 1000 * 5 = 5000. Il valore 1 / rr è chiamato moltiplicatore bank (o credit): multibank = 1 / rr. Un altro nome è il moltiplicatore di espansione del deposito (moltiplicatore di deposito). Tutti questi termini significano la stessa cosa, vale a dire: se i depositi delle banche commerciali aumentano, allora l'offerta di moneta aumenta in misura maggiore.
Il moltiplicatore banca mostra l'importo totale dei depositi che il sistema bancario può creare da ciascuna unità monetaria investita in un conto bancario commerciale. Nel nostro esempio, ogni dollaro del deposito iniziale ha creato $ 5 di fondi in conti bancari. Il moltiplicatore funziona in entrambe le direzioni. L'offerta di moneta aumenta se il denaro entra nel sistema bancario (i depositi aumentano) e diminuisce se il denaro lascia il sistema bancario (vengono prelevati dai conti). E poiché, di regola, nell'economia, il denaro è sia investito nelle banche che prelevato dai conti, l'offerta di moneta non può cambiare in modo significativo. Tale cambiamento può verificarsi solo se la banca centrale modifica il coefficiente di riserva obbligatoria, il che influenzerà la capacità di prestito delle banche e il valore del moltiplicatore bancario. Non è un caso che la variazione del coefficiente di riserva obbligatoria sia uno degli strumenti della politica monetaria della Banca Centrale (politica di regolazione dell'offerta di moneta).
Usando il moltiplicatore bancario, puoi calcolare non solo l'importo dell'offerta di moneta (M), ma anche la sua variazione. Poiché il valore dell'offerta di moneta è costituito da denaro contante e non contante (fondi su conti correnti di banche commerciali), ad es. M \u003d C + D, il denaro ($ 1000) è arrivato al deposito della banca I dal sfera della circolazione del contante, cioè facevano già parte dell'offerta di moneta e c'era solo una ridistribuzione di fondi tra C e D. Di conseguenza, l'offerta di moneta a seguito del processo di espansione dei depositi è aumentata di $ 4.000 (M - D I \ u003d 5000-1000 \u003d 4000), ovvero le banche commerciali hanno creato denaro per quell'importo. Questo è il risultato dell'emissione di prestiti da parte loro, quindi il processo di aumento dell'offerta di moneta è iniziato con un aumento dell'importo totale dei depositi della banca II a seguito della concessione di un prestito da parte della banca I ai suoi clienti nel importo della sua capacità di prestito, pari a $ 800. Pertanto, la variazione dell'offerta di moneta può essere calcolata con la formula:
M = * (1 / rr) = K * (1 / rr) = K * banca multipla = 800 * (1 / 0,2) = 4000.
Pertanto, la variazione dell'offerta di moneta dipende da due fattori: l'importo delle riserve delle banche commerciali emesse a credito e la dimensione del moltiplicatore bancario. Agendo su uno o entrambi i fattori, la Banca Centrale può modificare il valore dell'offerta di moneta perseguendo una politica monetaria (di credito e monetaria).
Le banche sono intermediari finanziari, poiché, da un lato, accettano depositi (depositi), attirando denaro dai risparmiatori, ovvero accumulano fondi temporaneamente liberi e, dall'altro, forniscono questi fondi in una certa percentuale agli agenti economici che bisogno di loro, cioè dare prestiti. Pertanto, le banche sono intermediari nel credito, quindi il sistema bancario fa parte del sistema creditizio.
Il sistema creditizio è costituito da istituti di credito (specializzati) bancari e non bancari. Gli istituti di credito non bancari comprendono i fondi (di investimento, pensione, ecc.), le compagnie di assicurazione, le associazioni di risparmio e prestito, le cooperative di credito, i banchi dei pegni, ecc., ovvero tutte le organizzazioni che svolgono le funzioni di intermediari nel credito. Il moderno sistema bancario ha due livelli. Il primo livello è la banca centrale (CB), il secondo livello è il sistema delle banche commerciali.
). La pratica internazionale ne conosce diversi tipi di sistemi bancari:
· sistema bancario centralizzato distributivo;
il sistema bancario di mercato;
· Sistema bancario del periodo transitorio.
Sistema bancario di distribuzione (centralizzato). : lo stato è l'unico proprietario, il monopolio statale sulla formazione delle banche, un sistema bancario a livello unico, un'unica politica bancaria, lo stato è responsabile degli obblighi delle banche, le banche sono subordinate al governo e dipendono dal suo funzionamento le attività, le operazioni di credito e di emissione sono concentrate in un'unica banca, il capo della banca è nominato dalle autorità centrali o locali dalle autorità superiori.
In contrasto con il sistema distributivo (programmato-amministrativo), il sistema bancario tipo di mercato caratterizzato dall'assenza di un monopolio statale sull'attività bancaria. La concorrenza bancaria è tipica del sistema bancario in condizioni di mercato. Le funzioni di emissione e di prestito sono separate l'una dall'altra. L'emissione di denaro è concentrata nella banca centrale, i prestiti alle imprese e alla popolazione sono effettuati da varie banche d'affari: commerciali, di investimento, innovative, ipotecarie, di risparmio, ecc. Le banche commerciali non sono responsabili degli obblighi dello stato, solo in quanto lo stato non è responsabile per gli obblighi delle banche commerciali.
funzioni della banca centrale. La Banca Centrale è la banca principale del paese. Negli Stati Uniti si chiama FRS (Federal Reserve System), nel Regno Unito - Banca d'Inghilterra, in Germania - Bundesbank, in Russia - Banca Centrale della Federazione Russa (Bank of Russia).
La Banca Centrale ha il diritto di monopolio di emettere banconote, che le fornisce una liquidità costante. Il denaro della Banca Centrale è costituito da contanti (banconote e monete) e denaro non contante (conti di banche commerciali presso la banca centrale).
In qualità di banchiere del governo, la Banca centrale fornisce servizi alle transazioni finanziarie del governo, media i pagamenti al tesoro e presta al governo.
La Banca centrale è anche una banca di banche, ovvero le banche commerciali agiscono come clienti della Banca centrale, che mantiene le riserve obbligatorie, il che le consente di controllare e coordinare le loro attività nazionali ed estere. Inoltre, agisce come prestatore di ultima istanza per le banche commerciali in difficoltà, fornendo loro supporto creditizio emettendo denaro o vendendo titoli. Inoltre, la Banca Centrale svolge le funzioni di centro di regolamento interbancario e di custode delle riserve auree e valutarie del Paese. In quest'ultima veste, la Banca centrale serve le transazioni finanziarie internazionali del paese e controlla lo stato della bilancia dei pagamenti, funge da acquirente e venditore sui mercati valutari internazionali.
La Banca centrale determina e attua la politica monetaria (monetaria).
Il secondo livello del sistema bancario è costituito dalle banche commerciali. Esistono banche commerciali universali e specializzate. Le banche possono quindi specializzarsi, ad esempio: 1) per finalità: investimento (prestito progetti di investimento), innovativo (erogazione di prestiti per lo sviluppo del progresso scientifico e tecnologico), mutuo (emissione di prestiti garantiti da immobili); 2) per industria: edilizia, agricoltura, commercio estero; 3) dai clienti: al servizio delle sole imprese, al servizio della sola popolazione, ecc.
Le banche commerciali sono organizzazioni private che hanno il diritto legale di raccogliere denaro gratuito e fare prestiti a scopo di lucro.
Pertanto, le banche commerciali svolgono due tipi principali di operazioni: passive - per attrarre depositi e attive - per emettere prestiti. Inoltre, le banche commerciali svolgono operazioni di regolamento e contanti, fiducia (trust), operazioni interbancarie (credito - per l'emissione di prestiti reciproci e trasferimento - per trasferire denaro da un conto all'altro), operazioni con titoli, operazioni con valuta estera, ecc.
La parte principale del reddito di una banca commerciale è la differenza tra gli interessi sui prestiti e gli interessi sui depositi (depositi). Ulteriori fonti di reddito per la banca possono essere commissioni per la fornitura di vari tipi di servizi (regolamento e contanti, fiducia, trasferimento, ecc.). Parte del reddito va a pagare le spese della banca, che includono lo stipendio dei dipendenti della banca, il costo delle attrezzature, l'uso di computer, registratori di cassa, affitto di locali, ecc. L'importo rimanente dopo questi pagamenti è l'utile della banca, i dividendi vengono da essa maturati ai titolari di azioni della banca e una certa parte può essere utilizzata per espandere le attività della banca.
Creazione di denaro da parte di banche commerciali. moltiplicatore di banca. Il processo di creazione di moneta da parte delle banche commerciali è chiamato espansione del credito o moltiplicazione del credito. Si verifica se il denaro entra nel settore bancario e i depositi di una banca commerciale aumentano, cioè se il contante si trasforma in non contante . Se l'importo dei depositi diminuisce (il cliente preleva denaro dal suo conto), si verifica il processo opposto: contrazione del credito.
Quando si considera il processo di estensione del credito, tenere presente che:
> in primo luogo, solo le banche commerciali universali possono creare denaro. Né gli istituti di credito non bancari né le banche specializzate possono creare moneta;
> in secondo luogo, le banche commerciali universali possono creare denaro solo con un sistema di riserva frazionaria. Se la banca non concede prestiti, l'offerta di moneta non cambia, poiché l'importo del contante ricevuto in deposito è pari all'importo delle riserve depositate nella cassaforte della banca. Pertanto, c'è solo una ridistribuzione di fondi tra denaro al di fuori del settore bancario e denaro all'interno del sistema bancario all'interno dello stesso valore dell'offerta di moneta.
Grazie al sistema della riserva frazionaria, il massimo incremento dell'offerta di moneta avviene a condizione che: a) le banche commerciali non mantengano riserve in eccesso e prestino l'intero ammontare di fondi eccedenti le riserve obbligatorie; ciò significa che utilizzano pienamente le proprie opportunità di credito e il coefficiente di riserva è pari al coefficiente di riserva obbligatoria; b) una volta nel settore bancario, il denaro non lo lascia e, essendo emesso a credito al cliente, non si regola con lui sotto forma di contanti, ma ritorna nuovamente al sistema bancario (accreditato su un conto bancario).
Pertanto, la variazione dell'offerta di moneta dipende da due fattori: l'importo delle riserve delle banche commerciali emesse a credito e la dimensione del moltiplicatore bancario. Agendo su uno o entrambi i fattori, la Banca Centrale può modificare il valore dell'offerta di moneta perseguendo una politica monetaria (di credito e monetaria)
moltiplicatore di banca- si tratta di un aumento dell'offerta di moneta (moltiplicazione della moneta) a seguito delle operazioni di deposito e credito delle banche commerciali. Questo processo è regolato dalle banche centrali nel quadro della politica monetaria con l'ausilio di riserve obbligatorie.
