Il tasso di cambio del dollaro preoccupa tutti, dai giocatori di borsa alle casalinghe. Milioni di persone conservano le proprie attività bancarie in dollari. Questo è il più popolare Riserva valuta mondiale, uno strumento finanziario affidabile e redditizio. Come qualsiasi altro denaro il dollaro è soggetto a fluttuazioni di valore.
In Russia, il valore di questa valuta dipende sia dall'economia che dalla politica. Prevedere il dollaro contro il rublo è un compito difficile, ingrato, ma necessario. Una previsione competente non solo ti salverà dalla perdita di denaro, ma ti consentirà anche di guadagnare sulle fluttuazioni valutarie.
Con te Denis Kuderin, esperto di questioni finanziarie della rivista HeatherBober. Lo dirò, cosa accadrà al dollaro nel prossimo futuro come ciò influirà sul benessere della popolazione e ti parlerò dei principali fattori che influenzano il tasso di cambio della valuta americana.
Imparerai anche come effettuare autonomamente una previsione valutaria competente e proteggere i tuoi risparmi in dollari. Non cambiare: ci saranno molte cose interessanti!
Le persone amano prevedere se stesse e ascoltare le previsioni degli altri: questo rende il futuro più certo e aiuta a prepararsi ad esso. Ma anche il Centro Idrometeorologico sbaglia costantemente nelle sue aspettative: cosa possiamo aspettarci da chi cerca di prevedere tasso di cambio ancora più mutevole del tempo?
Tuttavia, sono necessarie previsioni sui tassi di cambio. Dovrebbero essere ascoltati, usati per i propri scopi, dovrebbero essere studiati. Ogni analista ha la sua opinione in merito cosa accadrà a dollaro, rublo ed euro nel 2017-18. Il nostro compito è trovare una grana razionale in ogni previsione ed elaborare un quadro generale, quanto più oggettivo possibile.
Perché i cittadini ordinari seguono le previsioni dei tassi di cambio:
L'attuale rapporto della coppia rublo/dollaro è un indicatore affidabile del tenore di vita atteso dalla popolazione nel prossimo futuro.
Tenendo conto della difficile situazione economica e politica in Russia e nel mondo nel 2017, possiamo trarre una conclusione generale: il prossimo futuro sarà un serio test per la posizione del rublo e l'economia nazionale nel suo insieme.
Le attuali previsioni degli esperti economici e finanziari sono contraddittorie e variegate. È difficile portare le affermazioni degli analisti a un denominatore comune, ma proviamo comunque a farlo.
Ad esempio, l'ex ministro delle finanze della Federazione Russa Alexey Kudrin ritiene che l'economia del Paese preveda un calo significativo nel prossimo futuro. Ciò è dovuto a eventi di politica estera che non implicano l'allentamento delle sanzioni occidentali contro la Russia.
Il potere d'acquisto dei cittadini diminuirà, il che a sua volta aggraverà la recessione economica e influirà negativamente sul tasso di cambio del rublo.
Sostiene il parere dell'ex ministro e Nicola Solabuto, direttore della società di intermediazione Finam, analista di borsa e trader. Crede che presto i prezzi del petrolio dovrebbero scendere, il che porterà inevitabilmente alla crescita del dollaro rispetto alla valuta del rublo.
Ma gli esperti Banca Mondiale suggeriscono che il tasso di cambio del rublo sarà stabile alla fine del 2017 e all'inizio del 1818 e si soffermerà nell'area 60-63 rubli per 1 $ . Al contrario, gli specialisti di un'altra rinomata banca, Morgan & Stanley, affermano che è abbastanza probabile uno scenario il cui sviluppo porterà al tasso di cambio 85 rubli per 1 dollaro .
A quale degli analisti credere, ognuno deve decidere da solo. Inoltre, ognuno di noi è in grado di fare una previsione indipendente analizzando i fattori più significativi per il tasso di cambio del dollaro.
Ne parleremo nella prossima sezione dell'articolo.
Nella misura in cui il denaro è una merce, il suo valore varia a seconda delle circostanze oggettive. Nello specifico, il tasso di cambio del dollaro rispetto al rublo è influenzato da decine di fattori, ma cinque di questi hanno un'importanza decisiva.
Consideriamoli in dettaglio.
La principale banca russa dispone di strumenti efficaci per influenzare il tasso di cambio. In qualsiasi momento, questa istituzione finanziaria è in grado di rafforzare la valuta nazionale o indebolirla con le sue azioni.
Quali azioni della Banca Centrale influenzano il tasso di cambio:
Questi sono solo i principali strumenti di influenza - in effetti, ce ne sono molti di più. Tracciando le azioni della Banca centrale, diventi già in una certa misura un previsore.
Esempio
Il 17 settembre la Banca Centrale ha abbassato il tasso guida dello 0,5%. Per le grandi banche, questa è un'opportunità per guadagnare denaro: possono prendere in prestito denaro dalla Banca Centrale a un basso tasso di interesse, convertirlo in valuta estera e, a causa del deprezzamento del rublo, ricevere un reddito che copre il prestito preso dal Banca centrale.
A sua volta, il tasso della Banca Centrale è influenzato dalla situazione economica del Paese, quindi si tratta di indicatori interdipendenti che non sono facilmente comprensibili senza l'aiuto di esperti.
Sarebbe ingenuo pensare che solo la Banca Centrale abbia il monopolio sulle variazioni del tasso di cambio. Anche gli Stati Uniti hanno la propria banca principale - si chiama alimentato(Sistema di riserva Federale). Le decisioni e le azioni di questo organismo influenzano in primo luogo lo status del dollaro.
Fattore 2. Operazioni di esportazione e importazione
Il rapporto di tali operazioni determina bilancia commerciale statale. Le esportazioni attirano più dollari in Russia, mentre le importazioni, al contrario, portano la valuta fuori dal Paese. La principale voce di esportazione verso la Federazione Russa è il petrolio, il gas e altre risorse energetiche.
L'influenza della bilancia commerciale sul tasso di cambio è evidente: più importazioni nel paese, più debole è la valuta nazionale.
Se il governo compra più di quanto vende, il dollaro si rafforza. Ma quando gli esportatori pagano le tasse, i tassi di cambio sono temporaneamente in calo, e il rublo mantiene le sue posizioni. Questo è esattamente ciò che sta accadendo nel momento in cui scriviamo: la valuta del rublo, dopo aver pagato le tasse al tesoro, rimane stabile per molti mesi consecutivi.
Fattore 3. Variazione dei prezzi del petrolio e dell'oro
C'è così tanto petrolio in Russia (almeno per ora) che basta non solo per i bisogni interni del Paese, ma anche per l'export. La vendita di risorse energetiche è la voce principale per reintegrare il bilancio statale. È sempre stato così. Pertanto, il tasso di cambio del rublo rispetto al dollaro dipende direttamente dai prezzi mondiali del petrolio.
Ecco perché Ministero dell'Energia ha tutte le ragioni per affermare che, poiché il costo del petrolio rimarrà invariato fino alla fine del 2017, non si prevedono forti oscillazioni del tasso di cambio.
È vero, il prezzo del petrolio, a sua volta, dipende anche da molti fattori, anch'essi non facili da identificare e analizzare.
Ad esempio, domani in Nigeria decideranno di ridurre del 5% la produzione di petrolio, e in Libia, al contrario, di aumentarla dell'1%. Tutto ciò influirà in una certa misura sul costo: compito degli analisti è capire esattamente come e in che misura.
Per quanto riguarda l'oro, il suo valore tende a crescere costantemente, salvo periodi di declino relativamente brevi. Tali fluttuazioni influiscono inevitabilmente sul tasso di cambio del dollaro e del rublo quando l'oro viene acquistato/venduto in grandi quantità.
Fattore 4. L'atteggiamento della popolazione nei confronti della moneta nazionale
La maggior parte della popolazione preferisce tradizionalmente mantenere il denaro in valuta estera. I cittadini non si fidano del rublo russo. Sono facili da capire: molti ricordano gli eventi del recente passato, associati a forti cali del tasso di cambio e alla trasformazione in nulla delle fortune del rublo.
L'aumento della domanda di dollari porta automaticamente a un deprezzamento del rublo. A volte il clamore e il panico sulle borse influiscono sulle quotazioni più che su ragioni oggettive. L'aumento "panico" del tasso non dura a lungo, di norma, ma i giocatori di borsa veloci riescono a guadagnare denaro decente sulle fluttuazioni.
La tendenza degli ultimi anni è deludente - in Russia, il numero di depositi bancari in rubli è in diminuzione. È impossibile condannare i cittadini per la sfiducia nella propria valuta nazionale, ma non funzionerà nemmeno per rendere tutti patrioti del rublo con la forza, vietando il risparmio in dollari.
Fattore 5. Situazioni impreviste
I finanziatori di situazioni di forza maggiore chiamano eventi spontanei nell'arena politica interna ed estera e nella natura. Questi includono manifestazioni di massa, rivoluzioni, grandi attacchi terroristici, ostilità e disastri naturali.
L'attacco terroristico che ha avuto luogo l'11 settembre 2001 negli Stati Uniti è spesso citato come l'esempio più eclatante di forza maggiore. Poi il dollaro per qualche tempo è sceso bruscamente di prezzo in tutti i paesi del mondo senza eccezioni.
Altri fattori che influenzano i tassi delle valute mondiali sono la speculazione azionaria con la partecipazione delle più grandi banche del mondo, gli eventi nell'economia globale, le sanzioni economiche e politiche di alcuni paesi contro altri.
3. Cosa accadrà al dollaro nel prossimo futuro - 3 scenari
Milioni di persone conservano i loro sudati risparmi in preziosi pezzi di carta con una sfumatura verdastra. Non c'è da stupirsi che le persone siano così interessate a cosa accadrà al dollaro nel prossimo futuro.
I circoli di esperti considerano tre scenari più o meno ugualmente possibili.
Opzione 1. Ottimista
Secondo il governo La Russia è ora sulla via della ripresa economica. Le riserve interne del Paese, attivate grazie alle sanzioni, hanno portato all'ascesa del settore agricolo, risvegliato il produttore russo da un lungo letargo, e in generale hanno giocato nelle nostre mani.
Inoltre, il prezzo del petrolio aumenterà nel prossimo futuro fino al segno 80-95 dollari al barile (al momento della scrittura, costa 57 $ ), che rafforzerà ulteriormente la posizione del rublo. Entro la fine del 17 o l'inizio del 18, il dollaro costerà 40-50 rubli. Se verranno revocate anche le sanzioni, nel Paese in generale inizierà un'era d'oro.
Opzione 2. Realistico
Nessuno eliminerà le sanzioni nel prossimo futuro. Al contrario, il loro inasprimento è possibile con l'aggravarsi del conflitto russo-ucraino.
Il PIL non aumenterà da nessuna parte, ma diminuirà costantemente. È improbabile che il prezzo del petrolio cambi drasticamente, tranne forse un leggero calo. Il dollaro aumenterà e raggiungerà i prezzi entro l'inizio del 2018 65-70 rubli .
Opzione 3. Senza speranza
Gli indicatori economici cadranno sempre più in basso, sempre meno denaro sarà attratto dalle industrie nazionali. Gli investitori stranieri lasceranno completamente la Federazione Russa e il petrolio tornerà al prezzo $ 40 al barile .
Tabella di confronto delle previsioni:
Quale previsione scegli? Il buon senso ci dice che molto spesso coloro che hanno ragione si rivelano aderenti alla via aurea. Ma la Russia è un paese troppo imprevedibile per sperare in stabilità e sviluppo economico sostenuto.
4. Come sapere se il dollaro aumenterà o scenderà - 5 fasi di previsione
Cosa fare se i layout degli analisti non sono definitivi? O peggio ancora, si contraddicono? Rimane solo una cosa: fare una previsione da soli.
propongo istruzioni di esperti universali per fare previsioni valutarie.
Fase 1. Analisi delle previsioni
La rete ha molte previsioni fatte dai più grandi analisti economici mondiali e russi, commercianti, direttori di banche e altre persone che vale la pena ascoltare.
Analizzare le loro affermazioni e determinare lo schema generale y - dove si sposterà il corso nel prossimo futuro?
Fase 2. Studiare il corso
Lo studio di grafici, tabelle, l'uso di appositi strumenti di scambio aiuta anche a prevedere le fluttuazioni dei tassi con un discreto grado di probabilità. La cosa principale è utilizzare le fonti più dettagliate e oggettive.
Fase 3. Guardare le notizie
Guarda le notizie economiche e politiche non solo sui siti in lingua russa, ma anche sulle risorse globali. Succede che una dichiarazione pubblica di un leader mondiale provochi un netto cambiamento di rotta nel prossimo futuro.
Eventi politici gravi hanno un impatto ancora maggiore sul valore delle valute. Di alcuni non si parla affatto sui canali centrali.
Fase 4. Identificazione dei fattori reali
La parte più difficile della previsione. Devi capire quali fattori influenzano davvero il valore del dollaro e quali semplicemente creano uno sfondo estraneo e ti impediscono di trarre conclusioni oggettive.
Ho già parlato dei principali fattori di influenza: le azioni della Banca centrale, il prezzo del petrolio, il comportamento della popolazione, l'economia mondiale.
Fase 5. Valutazione e previsione della situazione
Resta da fare una valutazione sobria della situazione attuale, tenere conto di tutti i fattori, eliminare il superfluo e fornire una previsione obiettiva.
Cosa farai con questa previsione è la seconda domanda. Alcuni guadagnano soldi decenti sull'analisi del mercato dei cambi. Altri, anticipando un rialzo del dollaro, iniziano ad acquistare beni importati prima che aumentino di nuovo di prezzo.
5. Come non perdere soldi a causa delle fluttuazioni del dollaro - 3 consigli importanti
Guadagnano sulle fluttuazioni del tasso di cambio di un'unità e perdono denaro - migliaia.
Alcuni semplici ma utili suggerimenti ti aiuteranno a risparmiare sulle tue finanze.
Suggerimento 1. Ascolta esperti famosi
Alcuni esperti sono più "esperti" di altri. Le loro previsioni sono più ragionevoli e si avverano più spesso. Se hai tempo, controlla le previsioni degli analisti del passato e scopri con il senno di poi se si sono avverate. Selezionare diversi esperti con la massima efficienza e segui i loro blog, dichiarazioni e previsioni.
Già all'inizio di maggio era chiaro che il mercato si stava preparando per eventi grandiosi. Certo, dal punto di vista economico e geopolitico, non erano piacevoli, ma la paura, come uno dei motivi trainanti, era proprio il conduttore che ti permette di guadagnare o perdere milioni in poco tempo. È stata la paura a costringere gli investitori a vendere asset europei, temendo una paralisi che potrebbe colpire l'intero sistema finanziario europeo. Un'ondata di vendite di euro e sterlina ha abbassato le quotazioni di queste coppie di valute di quasi il 10%. Ciò significa che ogni mille dollari quando si lavora sul mercato dei cambi ha portato - 100. E questo con rischi minimi senza l'utilizzo di strumenti di brokeraggio. Con il trading a margine, questo importo potrebbe crescere di 100 volte, mentre l'importo che dovrebbe essere rischiato sarebbe sempre lo stesso mille dollari.
Il rapporto tra profitti favolosi e quantità di possibili perdite spesso spinge i trader ad agire rapidamente senza un piano di trading chiaro. E in questo momento restano fuori dall'attenzione i fattori fondamentali, che questa volta hanno letteralmente urlato su dove si sarebbero mossi. Diamo un'occhiata a quali sono questi fattori.
Quindi, il problema principale dell'Unione Europea non è il primo mese I debiti della Grecia. Dopo la prima ondata della crisi finanziaria mondiale, causata dalle maggiori banche, e soprattutto americane, gli investitori si preparavano alla seconda. Questa volta, i timori sono stati ispirati dall'entità dei debiti accumulati da alcuni paesi europei. Le somme dei disavanzi di bilancio, insieme al debole controllo del debito, hanno creato incertezza sul fatto che l'Unione europea manterrà la sua integrità e la sua valuta. Inoltre, l'assenza di una chiara politica anti-crisi nel Regno Unito non ha lasciato all'euro e alla sterlina alcuna possibilità di posizioni stabili.
Vale la pena notare che i funzionari europei hanno onestamente cercato di far fronte ai loro problemi. Così, i ministri delle finanze dell'UE e FMI ha approvato un piano per lo stanziamento di quasi 1 trilione. dollari per sostenere le economie dei paesi debitori. In termini di quantità di denaro stanziato, si tratta di un importo senza precedenti. Sembrerebbe che questa decisione avrebbe dovuto dare stabilità alla valuta europea, poiché ha consentito ai paesi di chiudere i buchi di credito. Tuttavia, ogni speculatore comprende che il Paese deve essere in grado di saldare i propri debiti. E come farà la Grecia nel contesto della recessione economica globale, nessuno lo capisce. Molto probabilmente, l'allocazione di denaro ora ha solo rimandato per un po' i rischi di insolvenza a breve termine, ma non ha risolto i problemi che hanno provocato la crisi. Anche i timori degli investitori sulla diffusione della "piaga del debito" ad altri paesi dell'Eurozona non sono diminuiti. Parliamo innanzitutto di Spagna e Portogallo, dove il fabbisogno di finanziamento è quasi il doppio di quello attuale della Grecia. Lo ha sottolineato anche uno dei rappresentanti della BCE, Axel Weber.
Tornando a Grecia, vale la pena notare che in cambio del denaro stanziato, Atene ha promesso di ridurre il suo deficit di bilancio e tagliare gli stipendi ai dipendenti statali, per inasprire i pagamenti delle pensioni. L'insoddisfazione per tali misure portò ad uno sciopero generale ad Atene, che poi sfociò in rivolte e paralizzò completamente l'intero paese.
In questo contesto, l'euro è caduto senza fermarsi. Sembra sorprendente e paradossale, ma molti trader non avevano fretta di rinunciare alle posizioni long euro/dollaro, ovviamente in attesa della stabilizzazione della situazione con l'euro. Ma non pensava nemmeno di fermarsi, costare meno ogni giorno e portare enormi perdite a tutti coloro che non volevano accorgersi della profondità dei problemi europei.
Nel frattempo, le autorità europee hanno continuato a utilizzare tutto l'arsenale disponibile per contenere il crollo dei loro beni. Così, Germania ha annunciato un divieto temporaneo di posizioni corte (divieto di vendita) senza copertura quando si lavora con una serie di strumenti. Ma tali azioni, al contrario, non facevano che aumentare il panico. È stato dopo l'annuncio di queste misure che l'euro ha mostrato il suo valore più basso in 4 anni.
Ebbene, l'ultimo accordo in una serie di eventi negativi per l'euro è stato il messaggio che banca centrale spagnolaè stato costretto a prendere il controllo di una delle casse di risparmio regionali CajaSur. Nonostante le dichiarazioni dei rappresentanti della Banca di Spagna, che hanno notato che il fallimento di CajaSur (0,6% del sistema bancario del paese) non rappresenta un pericolo per l'economia, molti investitori hanno pensato: “È iniziato! Lo scenario pessimistico di crescenti problemi di credito inizia a delinearsi anche in Spagna!” Era inutile per una persona che vuole risparmiare i suoi soldi rimanere nell'euro e nelle attività europee. Soprattutto nel caso in cui la Spagna porterà i suoi problemi finanziari a un livello tale da richiedere l'assistenza del FMI. Di conseguenza, l'euro è sceso nei confronti del dollaro nell'area di 1,2140.
È indicativo che nel valutare la forza dell'euro e del dollaro, quest'ultimo abbia ricevuto una dose costante di notizie favorevoli agli acquisti. Tra i principali si segnala la pubblicazione dei dati su variazione dei salari non agricoli statunitensi. Invece dei previsti 190mila posti di lavoro, la cifra ne ha registrati altri 100mila. Un mercato del lavoro in ripresa presuppone la crescita dell'economia americana a un ritmo più rapido.
Oltre agli eventi direttamente negli Stati Uniti e in Europa, gli investitori continuano a seguire l'azione dei Paesi in via di sviluppo e, in primis, della Cina nel campo dell'economia e della finanza. Come pensi l'impatto delle informazioni che Banca popolare cinese ha annunciato un aumento della riserva obbligatoria per le banche commerciali? Tali misure mirano a ridurre l'offerta di moneta, il suo aumento di prezzo. Economicamente, portano a rallentamenti nella crescita. Vedendo la tenacia con cui Pechino sta cercando di perseguire una politica finanziaria restrittiva, gli investitori hanno cominciato a concludere che le economie emergenti non saranno così promettenti come lo erano prima che queste misure venissero adottate. Di conseguenza, aveva senso ridurre il volume degli investimenti nelle valute dei paesi in via di sviluppo e convertirli in dollari, che rimangono la valuta rifugio e la principale misura della contabilità dei profitti nella pratica mondiale.
Come possiamo vedere, l'ultimo mese è stato pieno di una serie di eventi drammatici. Una nebbia di problemi di credito irrisolti continua a fumare sull'Eurozona. Combattendoli, gli stati europei tagliano la spesa pubblica. Ma questo sarà un vantaggio per le loro economie nazionali? Molto probabilmente no. In assenza di stimoli alla spesa pubblica, non ci si può aspettare una rapida ripresa. Confrontando americani ed europei, vediamo che i primi non hanno paura di assumersi il peso di crescenti disavanzi, mentre i secondi aderiscono a metodi conservatori, tagliando drasticamente la spesa pubblica. A lungo termine, i debiti accumulati stanno bombardando i dollari. Ma ora a medio termine si giustifica economicamente. Pertanto, il dollaro sembra più interessante per gli acquisti, mentre l'acquisto dell'euro non alza una mano.
Pensiamo a questo: "Qualcosa può stabilizzare la situazione nell'Eurozona?" Il vertice del G20 si svolgerà a giugno, ma sarà sicuramente data attenzione ai problemi della crescita economica ea quanto sta accadendo con le principali valute. Il deprezzamento dell'euro, da un lato, dovrebbe favorire le esportazioni dall'Europa. Ma d'altra parte, il problema dell'euro non è ancora il deprezzamento in sé, ma ciò che lo provoca. Questi sono problemi di credito e bassi tassi di crescita economica. Se l'euro deprezzato non determina la crescita degli indicatori macroeconomici dei paesi europei, la valuta continuerà a scendere. A mio avviso, i paesi dei Big 20 non potranno influenzare le dinamiche economiche con un atto di volontà. Se si scopre che il tema dei tassi di cambio non sarà affatto espresso nel comunicato finale, la valuta europea non avrà possibilità di un aumento significativo.
Vorrei sottolineare che né gli Stati Uniti né i paesi europei sono interessati a un ulteriore sviluppo crisi finanziaria in Europa. Tutti qui soffriranno. Pertanto, gli Stati stanno anche dimostrando la loro preoccupazione per i problemi europei e la loro disponibilità ad aiutare finanziariamente riaprendo linee di credito alle banche europee al fine di appianare i problemi finanziari a breve termine di queste ultime. Da un lato, questa è una buona cosa. D'altra parte, l'America continua a tenere il mondo sull'orlo del dollaro, fornendo denaro ai paesi bisognosi “in tempi difficili”. E ora, a quanto pare, la fiducia perduta nei dollari sta tornando. Gli analisti stanno nuovamente valutando seriamente un ritorno euro a con dollaro. La Casa Bianca ha anche un'altra vittoria: un dollaro in aumento aumenta la domanda di titoli di stato statunitensi e fornisce un afflusso di denaro straniero a basso costo. Nelle condizioni di un enorme deficit di bilancio, saranno oh, come non superflui! Si può presumere che tali tattiche non possano durare per sempre. È efficace a medio termine, e preferibilmente in acque agitate. La crisi del credito nell'Eurozona può svolgere il ruolo di fango, quando tutti conoscono i problemi, che le crisi sono in arrivo in un certo numero di paesi, ma nessuno può dire con certezza quanto in profondità cadrà l'euro in questo caso. Sullo sfondo di un brillante incendio divampato in Europa, molti investitori chiudono un occhio su come sta crescendo il deficit di bilancio degli Stati Uniti, sul fatto che il dollaro non è sostenuto da nulla, tranne la parola d'onore dell'americano governo. Pertanto, il momento di testare questa parola per forza viene nuovamente posticipato a tempo indeterminato. E per i trader che cercano profitti a breve termine, resta da prendere punti di riferimento per gli eventi a breve termine, di cui abbiamo parlato sopra.
Tenendo conto dei problemi di credito irrisolti dell'Eurozona, dei bassi tassi di crescita economica e, al contrario, dei miglioramenti nei mercati del lavoro e immobiliare negli Stati Uniti, assumiamo che un paio di euro/dollaro Continuerà movimento discendente. Il voto psicologico sembra essere 1.2000. Quando è rotto, la coppia proverà il livello di segno 1.1800. Questo scenario appare realistico se l'euro/dollaro non supera la resistenza a 1,2500, cosa possibile anche se il G20 si oppone chiaramente all'ulteriore caduta dell'euro.
Uno sviluppo interessante è la situazione con yen. Dopo le dimissioni del Primo Ministro del Giappone, il suo probabile successore sarà il Ministro delle Finanze, Mr. Kan, che aderisce al corso dell'indebolimento dello yen. Se diventa davvero il capo di stato, gli investitori giapponesi possono iniziare un gioco a lungo termine per vendere i giapponesi. E valute come il dollaro statunitense e australiano sembrano interessanti per gli acquisti in yen in vista dei tassi di interesse (https://website/birzhevoj-slovar/percent_rate/).
10.01.20 Il rapporto tra euro e rublo nel 2020 resterà vicino ai valori del 2019. Con possibili oscillazioni fino al 10%, in caso di un aggravamento della situazione internazionale.
Tra i fattori economici e politici che influenzano il tasso di cambio, il più importante equilibrio tra domanda e offerta nel mercato dei cambi. Da un lato, i settori dell'economia orientati all'esportazione continuano a fornire costantemente allo stato i proventi delle vendite sui mercati esteri. Le sanzioni non interferiscono particolarmente e influenzeranno in un futuro più lontano. D'altra parte, la dura politica della Banca Centrale della Federazione Russa per contenere l'offerta di moneta in circolazione non consente agli appetiti della popolazione e dell'industria di vagare nel campo delle importazioni.
La situazione politica, sia esterna che interna, resta un fattore di rischio. Quello esterno è caratterizzato da crescenti turbolenze in tutto il mondo, ma la probabilità di eventi catastrofici in Europa o in Russia è bassa e molto probabilmente la coppia euro-rublo rimarrà stabile. E le fluttuazioni casuali appianeranno sia l'economia più potente dell'UE che le significative riserve di oro e valuta estera della Federazione Russa.
Quanto alla situazione politica interna, anche se tende a peggiorare, non minaccia un crollo critico nel prossimo futuro.
Previsione automatica basata sulle statistiche della dinamica dell'euro:
10.01.19 Tenendo conto del dicembre dello scorso anno, possiamo tranquillamente affermare che l'euro ha ancora margini di crescita.
Tuttavia, vediamo che la politica monetaria della BCE non è cambiata dalla crisi del 2008 e mantiene un tasso di interesse basso, continua anche ad emettere la valuta europea, ovviamente in versione digitale, seguita dall'acquisto di obbligazioni delle banche commerciali. Ciò si è rivelato inefficace nell'ultimo anno, quando sono stati immessi nell'economia 2,6 miliardi di euro. Tuttavia, allo stesso tempo, l'economia della zona euro è cresciuta solo dello 0,2% e questo è il risultato più basso degli ultimi 4 anni.
Il rublo è qui sotto pressione come la politica delle sanzioni, come tradizionalmente, e il prezzo del petrolio. C'è anche la questione del Nord Stream 2. Il proseguimento della sua costruzione rafforzerà la posizione del rublo rispetto all'euro.
01.09.18 Entro la metà dell'autunno, il tasso di cambio dell'euro potrebbe superare la soglia di 81 rubli. Sanzioni - sia in Gran Bretagna che alle elezioni americane.
10.04.18 Prima della presunta aggressione degli americani in Siria, l'euro cresce (il rublo si sta indebolendo). 78-80 rubli è un bar raggiungibile. Tuttavia, la pressione sulla Russia influenzerà naturalmente il resto d'Europa.
11.01.18 La "nobiltà" europea si è rivolta alla Cina. Un cazzo per gli USA, un tentativo di trovare un mecenate o un modo per adulare per ritardare l'arrivo della Via della Seta? Ci possono essere molti obiettivi.
Tuttavia, l'anno passato ha mostrato un'enorme disunione all'interno dell'UE e una protesta ben matura contro il centrodestra. Il desiderio di sviluppo della Polonia e dell'Ungheria è contrario alle aspirazioni della Germania. Vi è una crescente necessità di una più stretta cooperazione con la Russia e la ricerca del consenso interno.
Il bullismo con il GNL dagli Stati Uniti viola i piani di Russophobes e Nord Stream 2 è una necessità.
In che modo questo influenzerà l'Euro? Ovviamente, per stabilizzarsi, il cambio dovrà essere sacrificato e la parità con il dollaro non sarà raggiunta. Tuttavia, questo non è più l'obiettivo.
L'Europa ha l'opportunità di trovare un equilibrio, e se il conflitto in Ucraina sarà pacificato e verranno ripristinate le vecchie relazioni con la Russia, l'euro sarà difficile da scuotere.
Fondamentalmente tutto dipenderà dal rublo. E qui, molti temono che l'indebolimento della valuta russa possa far scendere l'euro. Alla fine, come ritengono alcuni analisti, la questione diventa sempre più importante per l'Europa: essere al servizio degli Stati Uniti o acquisire maggiore indipendenza insieme alla Russia.
Il tasso oscillerà da 67 a 69 rubli per euro. Certo, ci sarà una crescita in caso di rafforzamento delle sanzioni contro la Russia, ma non così significativa come nella coppia rublo-dollaro, poiché i paesi europei e l'Ucraina subiscono sanzioni contro la Russia, dove in questo caso il conflitto potrebbe peggiorare.
19.07.2017 Il vertice del G20 ha mostrato che Merkel e Macron sono scettici sulla Russia, nonostante l'ovvia richiesta nella società europea di amicizia e revoca delle sanzioni. L'euro è sotto pressione per la situazione con migranti, sanzioni, Brexit, contraddizioni interne, ma il rublo si sta indebolendo anche per le stesse sanzioni, pressioni esterne. 72 rubli per euro.
26.04.17 Le elezioni in Francia, in caso di vittoria di Macron, daranno alla moneta europea una forte credibilità, questo può far salire il tasso a 71 rubli. Tuttavia, le tendenze attuali (esclusivamente in termini tecnici) mostrano la possibilità di un ulteriore calo dell'euro a 68,5 rubli.
12.12.2016 La valuta europea dopo le elezioni americane ha accelerato il suo corso verso la parità con il dollaro. E le azioni della Bce su questa strada la aiutano: il programma di acquisto di asset è stato prorogato fino al 17 dicembre, è stato aumentato il volume totale degli acquisti. Inoltre, la BCE sostiene che, se necessario, non ci saranno problemi con un aumento degli incentivi.
È improbabile che raggiungano la parità con l'euro, ma è previsto un ulteriore calo. Tenendo conto della crescita del petrolio e delle tendenze opposte della valuta russa, prevediamo un deprezzamento del rublo/euro a 66 rubli/euro.
12.12.2016 Nel 2016 il populismo in Europa ha iniziato a prendere slancio e nel 2017 le tendenze non potranno che intensificarsi. Le notizie politiche negative dall'Europa saranno sufficienti per spingere l'euro al ribasso.
Il fattore decisivo saranno le elezioni francesi, dove cresce la popolarità dei candidati di destra. E se la vittoria di Le Pen è improbabile, allora Fillon potrebbe diventare presidente. L'elezione di Fillon sarà anche un segnale positivo per la Russia, che ha abbastanza indicatori di crescita per il 2017. Alla luce di quanto sopra, dovremmo aspettarci che il rublo in euro sia compreso tra 65-67 rubli / euro.
Per quanto riguarda il costo della valuta europea per i russi, gli analisti si dividono in diversi campi:
Un altro fattore estremamente importante che influenza il rublo è la valuta internazionale: il petrolio. L'aumento del costo del petrolio calmerebbe e rafforzerebbe notevolmente l'economia del Paese.
Se tutto andrà come prevedono gli “ottimisti”, non andrà subito bene: il primo trimestre del 2016 sarà abbastanza difficile, il prezzo della valuta europea potrà raggiungere i 95 rubli, ma col tempo scenderà a un livello accettabile.
24.12.2015 L'economia dell'Eurozona sta gradualmente uscendo dalla crisi, ma gli europei hanno una serie di paesi "deboli" che neutralizzano molti degli sforzi di stabilizzazione della Germania. La violazione delle relazioni con la Russia batte non solo gli affari, ma colpisce anche il tasso di cambio della moneta unica. Inoltre, la perdita del mercato russo, così come delle materie prime russe, è dannosa per un certo numero di industrie in molti paesi dell'Eurozona. Il tasso di cambio medio dell'euro per il 2015 è previsto al livello di 66 rubli.
Nonostante le previsioni favorevoli dei finanzieri per il 2016-2017, l'economia russa è tutt'altro che ideale. La crisi globale, le significative fluttuazioni valutarie e le sanzioni le inferiscono un duro colpo. L'instabilità economica e il lento rialzo del rublo stanno costringendo i cittadini a risparmiare in euro. Questa valuta è famosa per i suoi tassi costantemente elevati. E le recenti previsioni degli esperti hanno mostrato che nel 2018 (nel primo semestre) il tasso di cambio dell'euro in Russia crescerà. Questo fatto è stato confermato da Sberbank della Federazione Russa. Ma questa tendenza continuerà?
Le previsioni degli esperti si avverano da qualche parte del 67-82%. È piuttosto difficile dire con maggiore precisione come si comporterà la valuta, soprattutto se lo scenario è tracciato per un periodo lungo, un anno o due. Come mai? Tutto è semplice. Nel caso della valuta europea, le sue fluttuazioni dipendono direttamente dalla domanda di dollaro: la stabilizzazione di un'unità porta a un calo oa un rallentamento della crescita di un'altra. Sono interconnessi, quindi il circuito funziona in entrambe le direzioni. Ma la crescita della valuta americana non è l'unico motivo dei salti dell'euro.
Gli esperti fanno una previsione del tasso di cambio dell'euro per il 2018, sulla base dello stato dell'economia nei paesi dell'UE. Anche la situazione culturale, sociale e politica all'interno dei confini di questi stati è importante, perché la usano per transazioni e accordi finanziari. Ciò significa che la situazione politica tesa in uno degli stati dell'UE porterà alla perdita di posizioni dell'unità monetaria. Questa è la situazione nel mondo e in Europa.
Cosa succede alla valuta europea in Russia. Ultimamente è aumentato di valore. Motivi per questo:
Finché ci saranno sanzioni che impediscono il libero scambio, non c'è bisogno di parlare di stabilità del tasso di cambio dell'euro. Il prezzo di 100€ sarà proibitivo. Fino a quando la Russia non ripristinerà forniture stabili e regolari di petrolio all'Occidente, il tasso previsto sarà diverso dalla realtà.
I principali economisti russi e il Ministero delle finanze non prevedono bruschi cambiamenti in peggio in futuro. Nonostante sia estremamente difficile offrire uno scenario esatto per l'evoluzione del tasso di cambio, secondo analisti e funzionari, il valore della valuta dell'UE oscillerà tra 43-45 rubli. Ma non esisteva un prezzo del genere sul mercato finanziario da più di 5 anni. Uno scenario di sviluppo così positivo non ispira fiducia, soprattutto se si studiano le tabelle di comportamento dell'euro da mesi, che sono già state pubblicate sulle loro pagine dalle grandi banche russe.
Gli esperti che lavorano in Sberbank prevedono il seguente scenario.
La previsione degli analisti di Sberbank, presentata in tabella, mostra che nel 2018 il tasso di cambio dell'euro continuerà ad essere instabile. Il prezzo di 1 € nei primi mesi del prossimo anno aumenterà fino ai confini di 85-90 rubli. Allo stesso tempo, gli eventi futuri nel mondo "suggeriscono" che questa cifra è lontana dal limite. La principale novità di agosto-settembre 2017 è stata la questione in esame dell'uscita della Gran Bretagna dall'UE. Se l'eccezione verrà attuata (più della metà degli inglesi ha votato per l'uscita del Paese dall'Unione Europea), non ci sarà bisogno di parlare di stabilità del prezzo della valuta Ue.
Tuttavia, gli analisti della Banca Centrale della Federazione Russa stanno costruendo scenari ottimistici, ipotizzando una fine anticipata della situazione di crisi del mercato valutario. Da qui i dati così bassi per l'euro per il periodo del 2018, che gli analisti del ministero hanno annunciato nella speranza che il prezzo del petrolio aumenti entro la metà del prossimo anno - il prezzo dovrebbe salire a $ 80 al barile. Ma gli analisti delle agenzie russe indipendenti offrono le seguenti previsioni petrolifere per il prossimo anno.
Secondo la tabella, l'aumento massimo del prezzo, che dovrebbe essere previsto all'inizio dell'anno, è di 60-65 al barile.
Le opinioni di esperti indipendenti ed economisti differiscono. Le discrepanze negli scenari sono fino a 5-12 rubli. Molti esperti stranieri ritengono che il tasso di cambio dell'UE salirà al livello di 100 rubli entro la metà del 2018. Questa cifra è spiegata dal fatto che l'economia russa non sarà in grado di riprendersi nei prossimi mesi a causa delle sanzioni esistenti e del calo del livello delle esportazioni di merci. Anche se non tutti gli esperti occidentali prevedono un tale salto. Gli analisti di una delle più grandi partecipazioni bancarie negli Stati Uniti - Morgan Stanley - non vedono alcun motivo per cui l'euro superi la soglia degli 80 rubli. Questa è la loro ultima previsione, basata sul tasso di crescita dell'economia russa. Nel 2018 la crescita sarà almeno dell'1,78%.
Nonostante i disaccordi nelle cifre, analisti ed economisti sia russi che stranieri sono convinti che dicembre 2017 e gennaio del prossimo anno saranno mesi di crescita attiva dell'euro in Russia. Gli esperti finanziari osservano che non sono previsti bruschi balzi del tasso di cambio, ma avvertono di una possibile diminuzione del costo se la Russia riuscirà a ripristinare le vendite di petrolio a un prezzo più alto. Tuttavia, non dovresti fare affidamento sull'accuratezza degli scenari che offrono.
Osservando un nuovo scenario analitico, si consiglia di tenere conto della situazione nel paese e nel mondo, in particolare nell'UE. Gli economisti raccomandano a chi ha già risparmiato una certa somma in euro di non cambiarla nel prossimo futuro. E per quei russi che vorrebbero acquistare la valuta, è più saggio aspettare che il prezzo scenda. È previsto per novembre 2017 (una leggera diminuzione dei costi - del 2,4%) e da settembre 2018.
Di recente, possiamo assistere a un forte calo della valuta europea, che è in calo rispetto alla maggior parte delle altre valute mondiali, in particolare rispetto al dollaro USA. Qual è il motivo di una tale caduta e quando sarà possibile contare sulla formazione di una tendenza al rialzo inversa?
La pressione sull'euro, che continua a scivolare al ribasso, è associata al programma di riacquisto di asset. Si prevede che dopo che la Fed aumenterà i tassi di interesse, la BCE potrebbe annunciare la necessità di estendere il programma di riacquisto di obbligazioni per il prossimo anno. Questo programma dovrebbe concludersi a marzo 2017. In tal caso, l'euro potrebbe scendere ulteriormente rispetto alla maggior parte delle valute mondiali, poiché una tale decisione non farà che indebolire l'attrattiva degli investimenti nell'eurozona.
Parlare di ulteriori aumenti dei tassi di interesse sui depositi già negativi porta a una diminuzione della domanda di attività rischiose, poiché poche persone vogliono pagare la BCE per aver depositato i propri soldi nei suoi conti. In futuro, ciò potrebbe portare a problemi nel settore bancario, che perderà una parte significativa dei profitti a causa di tali misure adottate dalla Banca centrale europea.
Più recentemente, il presidente della Banca centrale europea, Mario Draghi, si è pronunciato in difesa dell'attuale politica monetaria. In un'altra conferenza stampa, Draghi ha affermato che i tassi di interesse estremamente bassi non danneggiano i consumatori e l'autorità di regolamentazione continuerà a perseguire tale politica fino a quando l'inflazione non raggiungerà il livello target. Il presidente della Bce ha chiarito che fino a quando l'inflazione non inizierà ad avvicinarsi al livello obiettivo di poco inferiore al 2%, non ci saranno misure per inasprire la politica monetaria.
Naturalmente, tutte queste affermazioni non aggiungono forza alla valuta europea, tuttavia, se consideriamo la situazione attuale in una prospettiva più ampia, il regolatore europeo ha semplicemente "le mani legate", poiché altre misure, oltre a un ulteriore abbassamento dei tassi di interesse e riacquistando il debito, la banca centrale semplicemente no. D'altra parte, in futuro, tali misure aiuteranno davvero a stimolare la crescita inflazionistica e quindi economica nell'area dell'euro. Un esempio vivente di ciò è l'economia americana, che ha utilizzato programmi di questo tipo subito dopo l'inizio della crisi del 2008.
Quindi quando possiamo aspettarci che l'euro salga?
Secondo i trader del sito FxCraft.ru, ora non ci sono seri problemi nel mercato del lavoro dell'Eurozona, fatta eccezione per i paesi che hanno sofferto di più la crisi economica, ad esempio Spagna e Grecia, e che stanno subendo gravi problemi assistenza finanziaria. Il problema principale è l'inflazione. Pertanto, non appena la crescita di questo indicatore si stabilizza, si parla di una possibile riduzione del programma di riacquisto di attività e di un aumento del tasso di interesse tornerà immediatamente. Ciò potrebbe iniziare già nel 3° trimestre del 2017, il che di per sé stimolerà già la domanda di attività rischiose e darà un buon supporto alla valuta europea.
