Suku bunga deposito tenge tetap tinggi, dan ini merupakan kabar baik bagi mereka yang telah memutuskan untuk mengakumulasi dananya. Pada bulan Februari tahun ini, Bank Nasional, dalam menanggapi dolarisasi ekonomi yang tinggi, meningkatkan tingkat jaminan maksimum pada deposito dalam mata uang nasional menjadi 14%.

Dalam praktik ekonomi, ada periode simpanan mahal, yang diamati hari ini di Kazakhstan. Momen ini dianggap sebagai waktu emas bagi para deposan, para ahli yakin. Sangat menggembirakan bahwa itu bisa bertahan lebih lama, karena belum lama ini, selama wawancara, kepala Bank Nasional Republik Kazakhstan Daniyar Akishev mencatat bahwa regulator tidak bermaksud untuk mengurangi tingkat maksimum pada deposito tenge. Namun, dia memperingatkan, para bankir sendiri akan terpaksa mengambil langkah ini untuk mengurangi biaya pendanaan dan, sebagai hasilnya, mengurangi biaya pinjaman. Dalam kondisi seperti ini, perlu terburu-buru untuk menetapkan suku bunga tinggi pada deposito yang relatif panjang selama satu atau dua tahun di tenge.

Koresponden telah mengumpulkan 5 simpanan paling menguntungkan dalam hal menghasilkan pendapatan, cocok untuk investasi jangka panjang.

Seperti yang Anda ketahui, nilai suku bunga deposito dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor: ini adalah jangka waktu deposito, dan kemungkinan pengisian kembali, serta kapitalisasi. Selain itu, bank sangat aktif dalam menawarkan peluang baru untuk melestarikan dan meningkatkan tabungan mereka. Baru-baru ini, para bankir mulai menawarkan simpanan dengan peningkatan profitabilitas, yang memungkinkan, di satu sisi, menerima pendapatan tinggi, dan di sisi lain, menyimpan tabungan mereka dalam jumlah jaminan simpanan.

1. Setoran dengan profitabilitas maksimum di pasar - hingga 18,5% - ditawarkan oleh ATFBank, disebut Setoran Premium. Sebenarnya, setoran terdiri dari dua opsi: setelah pengisian awal setoran, klien segera pada hari pembukaan setoran menerima hadiah bunga selama 2 tahun ke depan menyimpan uang. Misalnya, jumlah awal 100 ribu tenge akan membawa hadiah 28 ribu tenge, yang sekali lagi ditempatkan pada setoran Nyaman dengan tarif 14% (tarif efektif tahunan - 14,9%). Akibatnya, jumlah dengan bunga akan menjadi 136988 tenge, dimana 36988 tenge adalah remunerasi. Sedangkan pada umumnya dengan rate 14% di pasaran, besaran remunerasi selama 2 tahun tidak akan melebihi 21.000 tenge. Jelas bahwa semakin tinggi jumlah awal, semakin tinggi hadiahnya. Misalnya, jika Anda menyetor 500.000 tenge dalam 2 tahun, jumlah ini akan meningkat menjadi 684.938, lagi-lagi 184.938 tenge adalah bunga. Setoran Premi sudah bisa dibuka jika Anda memiliki tenge 50 ribu. Tentu saja, karena bank pada awalnya membayar seluruh jumlah remunerasi, setoran dan penarikan sebagian untuk produk ini tidak disediakan. Artinya, pada kenyataannya, deposan menetapkan tingkat tinggi saat ini selama dua tahun sekaligus, yang dengan sendirinya merupakan peluang yang sangat baik.

2. Paket menarik kedua adalah "Depbasy" dari Home Credit Bank. Di sini hasilnya sedikit lebih rendah daripada dalam kasus pertama, tetapi juga lebih tinggi dari pasar - 16,3%. Benar, jumlah awalnya adalah 10 kali lebih banyak dan berjumlah 500.000 tenge. Seperti yang dijelaskan di pusat panggilan lembaga keuangan, bank membuka tiga akun sekaligus, yang pertama menerima pembayaran awal, yang kedua dikenakan tarif 14% untuk jumlah ini, dan 14% lainnya dibebankan pada akun ketiga. Akibatnya, misalnya, dengan pembayaran awal 500 ribu tenge, klien akan menerima 581.364 tenge selama 12 bulan.

3. Setoran menarik lainnya "Standar" dari Halyk Bank dengan tingkat efektif 15,2%. Jumlah setoran minimum adalah 15.000 tenge. Kapitalisasi dilakukan setiap bulan, tetapi remunerasi hanya akan dibayarkan pada akhir jangka waktu setoran. Deposit ini tidak menyediakan kemungkinan pengisian kembali deposit dan penarikan sebagian. Dengan jumlah awal 100 ribu tenge dalam 2 tahun Anda bisa mendapatkan 132.607 tenge, dan dengan membuka deposit 500 ribu tenge sekaligus, melalui ini dimungkinkan untuk menerima 63036 tenge hanya dalam bentuk bunga dan plus Pembayaran pertama.

4. Deposit TURBO yang cukup umum dari Bank Eurasia juga cukup menguntungkan, karena termasuk kapitalisasi harian. Jumlah minimum adalah 7000 tenge, maksimum tidak terbatas. Hadiah harian dapat dikreditkan ke deposit, ke akun menggunakan kartu pembayaran atau ke akun saat ini. Dalam kerangka setoran, kemungkinan pengisian kembali dan penarikan sebagian uang disediakan. Tarif nominal adalah 14% (efektif 15%). Tetapi dalam kasus penghentian lebih awal, Anda harus mengucapkan selamat tinggal pada bagian dari remunerasi, misalnya, jika klien memutuskan untuk menarik deposit sebelum 6 bulan, diskonnya akan menjadi -2%, dari 6 hingga 18 bulan -1,5% , lebih dari 18 bulan -1%. Menggunakan kalkulator di situs, kami melihat bahwa dengan pembayaran awal 100.000 tenge, jumlah setoran dengan bunga akan menjadi 132.357 tenge. Saat mengisi ulang sebesar 500 ribu tenge, jumlah dengan bunga akan menjadi 661 783 tenge.

5. Menarik dalam hal investasi jangka panjang adalah bagian dari Bank RBK. Kami ingin segera memperingatkan Anda bahwa tingkat remunerasi untuk produk ini berada di tingkat pasar rata-rata - 14% (tarif efektif tahunan - 14,9%). Namun, lembaga keuangan mengusulkan untuk memperbaikinya selama 5 tahun. Selama dua tahun dengan pembayaran awal 100.000 tenge, jumlah total, termasuk bunga, akan menjadi 127.961 tenge.

Biasanya dikatakan bahwa ketika memilih simpanan, seseorang harus mempertimbangkan ukuran jumlah yang akan ditempatkan dan ukuran tingkat bunga. Namun, jangan lupakan peluang pendapatan yang dapat ditawarkan oleh lembaga keuangan. Tapi tingkat tertinggi hari ini - ini masih situasi sementara, pesan dan saran sudah mulai muncul bahwa beberapa bank Kazakhstan memperkenalkan atau berniat untuk mengurangi suku bunga deposito. Dalam kondisi ini, kemampuan untuk memperbaiki tingkat tinggi hari ini dengan pendapatan tinggi yang dijamin memungkinkan Anda tidak hanya untuk menghemat uang Anda, tetapi juga untuk meningkatkannya. Jelas, deposito adalah salah satu cara paling efektif untuk menghemat uang, dan dengan tingkat bunga yang dipilih dengan baik, itu juga merupakan sumber pendapatan yang sangat baik.

Selama lebih dari 13 tahun, Halyk Bank Kyrgyzstan OJSC telah menjadi pemimpin di pasar deposito untuk individu dan badan hukum dan menjamin kliennya keandalan dan keamanan dana *.

Kami menawarkan kondisi yang menguntungkan dan suku bunga yang kompetitif pada semua produk deposito.

Kami selalu menawarkan pembukaan rekening deposito gratis untuk individu dan berbagai jangka waktu deposito dari 3 bulan sampai 16 tahun.

Ribuan deposan mempercayai kami dengan tabungan mereka, memilih stabilitas dan keandalan Halyk Bank Kyrgyzstan OJSC.

Mempertimbangkan semua keinginan para deposan, kami telah meningkatkan dan membuat persyaratan program deposit yang lebih nyaman dan menguntungkan.

Suku bunga dan ketentuan berlaku mulai 10.04.2018, sesuai dengan RP No. 16-17 tanggal 30.03.2018.

Catatan:

Tingkat bunga efektif deposito berjangka di soms adalah dari 1,5% hingga 11,53%, dalam dolar AS dari 0,5% hingga 3%, tergantung pada persyaratan deposito.

Remunerasi dihitung pada tingkat 360 hari setahun, menghitung setiap bulan penuh sebagai 30 hari.

Suku bunga yang ditampilkan adalah per tahun.

Perpanjangan otomatis - untuk periode dan ketentuan yang sama, dengan suku bunga yang berlaku pada tanggal pembaruan kontrak.

Bank berhak untuk menetapkan komisi dan remunerasi individu untuk klien yang berbeda dari yang disebutkan di atas, tergantung pada volume transaksi pada akun / s dan tergantung pada faktor lain, seperti perubahan kondisi pasar.

... * Halyk Bank Kyrgyzstan OJSC adalah anggota dari sistem perlindungan simpanan sesuai dengan Hukum Republik Kirgistan “Tentang Perlindungan Setoran Bank (Setoran)” dan termasuk dalam Daftar Bank yang Berpartisipasi.

Pada tanggal 20 Agustus 2016, amandemen Undang-Undang mulai berlaku, di mana jumlah kompensasi yang dibayarkan kepada setiap deposan dan pengusaha perorangan atas terjadinya peristiwa penjaminan meningkat menjadi 200 ribu soms.

Anda dapat memperoleh informasi lebih rinci tentang layanan ini melalui telepon di cabang-cabang Bank:

Kami menyajikan laporan terperinci tentang hasil sektor perbankan pada tahun 2017, yang disiapkan oleh pusat analisis AFK.

Pada akhir tahun 2017, kami mencatat penurunan total aset bank lapis kedua sebesar 5,2% (1,3 triliun tenge) menjadi 24,2 triliun tenge, yang sebagian besar terjadi dengan latar belakang peristiwa dalam sistem perbankan: akuisisi oleh Halyk Bank dari Kazkommertsbank dan revaluasi aset yang sesuai, pengakuan pinjaman bermasalah oleh Bank RBK JSC, Delta Bank JSC dan revaluasi negatif dari bagian aktif sejumlah dari bank lain.

ForteBank menjadi pemimpin dalam pertumbuhan aset di tahun 2017 (Halyk Bank memimpin di tahun 2016). Peningkatan aset bank terutama disebabkan oleh daya tarik simpanan dari individu dan badan hukum dan penggunaan likuiditas ini dalam pinjaman, dalam akuisisi aset jangka pendek yang lebih likuid (catatan NBRK) dan aset lainnya. Ingatlah bahwa berdasarkan pelaporan perusahaan selama sembilan bulan, portofolio pinjaman bank telah tumbuh hingga 672 miliar tenge (+7,6% ), portofolio catatan - hingga 319,0 miliar tenge (+40,5% ). Sementara Kazkommertsbank merupakan yang terdepan dalam hal pengurangan aset, total penurunan/revaluasi aset bank pada akhir tahun 2017 sebesar 1,4 triliun tenge... Kami ingatkan kembali bahwa pada bulan Juli 2017, dalam rangka program peningkatan stabilitas keuangan sektor perbankan, pinjaman dari BTA telah dilunasi sebesar 2,4 triliun tenge e.

Portofolio agregat bank lapis kedua di neraca telah menurun, tetapi pinjaman tumbuh

Portofolio kredit STB pada akhir tahun 2017 mengalami penurunan sebesar 12,4% (1,9 triliun tenge) menjadi 13,6 triliun tenge... Pada saat yang sama, tidak termasuk Qazkom, Bank RBK dan Delta Bank yang dicabut lisensinya, pertumbuhan tahunan portofolio pinjaman sistem adalah 10,0%, atau 1,1 triliun tenge... Karena situasi ekonomi membaik secara moderat, ditambah dengan penurunan biaya pendanaan, masuk akal untuk mengharapkan aktivasi pinjaman bank yang moderat. Namun, kami mencatat bahwa masih ada risiko kredit yang signifikan dalam perekonomian, termasuk di segmen ritel.

Penurunan yang cukup tajam dalam tingkat suku bunga dasar NBRK ke level 9,75% dengan koridor +/-1% (penurunan tarif dasar pada tahun 2017 sebesar 1,75% hingga 10,25%) menyebabkan penurunan profitabilitas di pasar uang negara di dekat batas bawah tingkat dasar (SWAP 8,70% , TONIA 8,75% ), dan hasil uang kertas NBRK mingguan menurun hingga 8,85% per tahun (penurunan pada tahun 2017 adalah 2,63% hingga 9,25% tahunan). Selama setahun terakhir, profitabilitas transaksi repo turun dari 12,2% menjadi 9,3% per tahun, dan di sektor swap mata uang meningkat dari 6.3% hingga 9,9% tahunan. Pada saat yang sama, kami mencatat bahwa volume uang kertas yang beredar pada akhir tahun 2017 melebihi target 3,1 triliun tenge(pertumbuhan sebesar 26%), apa yang 23,4% dari total volume portofolio pinjaman. Mengurangi suku bunga dasar melalui mekanisme transmisi mempengaruhi semua suku bunga, termasuk suku bunga pinjaman akhir, dan harus mendorong bank untuk mengubah preferensi mereka demi pinjaman.

Pada tahun 2017, pinjaman yang diberikan sebesar 10,8 triliun tenge, Apa pada 10% (986,2 miliar tenge) lebih banyak dari tahun 2016. Pada saat yang sama, pada bulan Desember, 1,2 triliun tenge melawan 1,0 triliun tenge Di bulan November ( +18,4%) ... Tingkat pencairan pinjaman bulan Desember merupakan yang tertinggi dalam tiga tahun terakhir.

Diagram 1. Perubahan aset dan portofolio pinjaman

Sistem telah mengenali kredit bermasalah

Bagian dari semua pinjaman dengan keterlambatan pembayaran dalam sistem meningkat pada tahun 2017 dari 12,2% menjadi 14,6% (2,0 triliun tenge). Pinjaman yang jatuh tempo lebih dari 90 hari pada akhir tahun adalah sebesar 1,3 triliun tenge, atau 9,31% total portofolio pinjaman (per 01.01.17 - 6,72% ). Ketentuan yang dibentuk menurut sistem adalah 2,1 triliun tenge, pertumbuhan sepanjang tahun sebesar 27,0%... Provisi tumbuh di tengah pengakuan bank atas utang bermasalah di neraca mereka.

Liabilitas bank turun 7,0% menjadi KZT 21,1 triliun

Total kewajiban sektor perbankan Kazakhstan menurun pada 2017 sebesar 7.0% (1,6 triliun tenge), hingga 21,1 triliun tenge... Penurunan kewajiban sektor perbankan terutama disebabkan oleh pengalihan sebagian kewajiban Qazkom dan Bank RBK berdasarkan program di atas kepada perusahaan khusus, serta pencabutan izin dari Delta Bank. Tanpa memperhitungkan lembaga keuangan tersebut, kewajiban STB menunjukkan peningkatan sebesar 2,4%, atau 410,9 miliar tenge.

Simpanan rumah tangga meningkat, simpanan korporasi menurun

Pada tahun 2017, portofolio simpanan STB mengalami penurunan sebesar 588,1 miliar tenge (-3,4% ) hingga 16,7 triliun tenge... Pada saat yang sama, simpanan rumah tangga meningkat sebesar 319,1 miliar tenge (+4,0% ) hingga 8,2 triliun tenge sementara simpanan perusahaan telah menurun sebesar 907,2 miliar tenge (-9,7% ) hingga 8,5 triliun tenge... Dengan latar belakang ini, kelebihan simpanan badan hukum berkurang dari 54,2% menjadi 50,7%, dan ada rebalancing bertahap dari sumber utama pendanaan untuk deposito individu. Pangsa simpanan dalam mata uang asing menurun pada 2017 sebesar 6,8% menjadi 47,7%.

Pertumbuhan modal ekuitas bank lapis kedua sebesar 8,7%, hingga 3,1 triliun tenge

Modal ekuitas agregat bank meningkat pada tahun 2017 sebesar 246,2 miliar tenge (+8,7% ) hingga 3,1 triliun tenge... Di mana sekitar 95% kenaikan jatuh pada Oktober-November, waktu alokasi aset tetap untuk pembelian obligasi subordinasi 15 tahun peserta program di atas. Kami perhatikan hingga 60% Likuiditas yang diperoleh diakui oleh bank sebagai bagian dari surplus revaluasi sebesar nilai wajarnya, yang dicatat dalam ekuitas bank. Misalnya, pertumbuhan modal ekuitas Tsesnabank sebesar 29,8% , menurut BCC- 30,1% .

Grafik 2. Perubahan kewajiban dan simpanan

Laba bersih, di luar Qazkom dan Bank RBK, menunjukkan peningkatan sebesar 19,5%

Total kerugian bersih sektor perbankan pada akhir tahun 2017 sebesar 18,7 miliar tenge terutama disebabkan oleh kerugian yang dialami oleh KKB dan Bank RBK sebesar 394,2 dan 104,6 miliar tenge masing-masing. Pada saat yang sama, tidak termasuk lembaga keuangan ini, keuntungan sektor perbankan sebesar 480,1 miliar tenge(pertumbuhan sebesar 19,5%). Kami mencatat bahwa, mengingat dinamika pinjaman yang terkendali, banyak bank terus mempertahankan profitabilitas berkat instrumen yang tersedia: pasar uang dan portofolio sekuritas investasi (catatan NBRK, autorepo GS, swap mata uang). Penurunan suku bunga dasar NBRK yang diamati selama dua tahun terakhir secara bertahap akan mengurangi profitabilitas instrumen pasar uang. Dalam hal ini, bank dapat lebih aktif dalam menyalurkan kredit, berupaya meningkatkan pendapatan non-bunga, atau mencari titik pertumbuhan lain untuk mempertahankan indikator profitabilitas.

Peningkatan utama laba bersih secara absolut disediakan oleh Halyk Bank ( 154,3 miliar tenge.), Bank Kaspi ( 73,1 miliar tenge.) dan Tsesnabank ( 47,2 miliar tenge).

Tindakan terbaru oleh lembaga pemeringkat dinilai positif

Pada 18 Januari, S&P Global Ratings mengafirmasi peringkat kredit negara Kazakhstan untuk kewajiban dalam mata uang asing dan nasional di BBB- / A-3, peringkat skala nasional di kzAA. Outlook peringkat adalah Stabil, mencerminkan ekspektasi bahwa tidak akan ada persyaratan keuangan baru yang signifikan untuk investasi di industri minyak dan gas dalam dua tahun ke depan. Peringkat Kazakhstan dapat dinaikkan jika reformasi yang sedang berlangsung mengarah pada penguatan institusi negara yang signifikan; strategi diversifikasi ekonomi akan mengarah pada perluasan struktur ekspor, mengurangi ketergantungan pada nilai tukar perdagangan luar negeri yang bergejolak. Pada saat yang sama, peringkat dapat berada di bawah tekanan jika indikator ekonomi eksternal negara memburuk lebih besar dari ekspektasi S&P di bawah skenario dasar; munculnya kembali faktor destabilisasi.

Di sektor perbankan, terjadi perubahan peringkat sebagai berikut:

Teks lengkap laporan dapat ditemukan di yang ditentukan

Di mana untuk berinvestasi pada tahun 2017?

Penelitian Kursiv meninjau area paling umum yang tersedia untuk investasi dan tabungan bagi individu. Di antara mereka dialokasikan deposito bank individu dalam berbagai jenis mata uang, real estate, sekuritas dan asuransi abadi, laporan kursiv.kz.

deposito bank memiliki kurs tetap untuk jangka waktu tertentu, tetapi dengan mempertimbangkan kurs mengambang tenge, profitabilitas simpanan dalam berbagai jenis mata uang mungkin berbeda secara signifikan dalam ekuivalen mata uang nasional. Deposito bermanfaat bagi deposan dan bank lapis kedua. Berdasarkan Kepala Departemen Manajemen Keuangan Home Credit Bank JSC Svetlana Don, deposito penduduk adalah yang paling murah di berbagai produk yang dikembangkan oleh bank.

Bank Nasional melakukan perhitungan komparatif atas imbal hasil nominal berbagai instrumen keuangan untuk penduduk untuk tahun 2016. Untuk periode Januari hingga Desember 2016, pendapatan terbesar dibawa oleh investasi dalam rubel Rusia. Ketika uang ditempatkan pada deposito rubel di bank Rusia dan Kazakhstan, hasilnya masing-masing adalah 28,6% dan 19,4%, dengan mempertimbangkan perubahan nilai tukar. Jika tabungan disimpan dalam bentuk tunai dalam rubel Rusia untuk periode yang ditentukan, akan dimungkinkan untuk memperoleh pengembalian 17,8% per tahun.

Deposit tenge membawa pendapatan sebesar 14,6%. Jenis tabungan lainnya tidak memberikan pendapatan riil yang positif, dan profitabilitasnya berada di bawah inflasi atau bahkan negatif secara nominal. Deposito dalam dolar AS menunjukkan hasil 1,0%. Deposito dalam euro menunjukkan kerugian 2,2% dengan mempertimbangkan perbedaan nilai tukar.

Inflasi tahunan pada Januari 2017, menurut Bank Nasional Republik Kazakhstan, adalah 7,9%. Pakar Bloomberg percaya bahwa tenge akan menguat dalam jangka menengah karena harga dan permintaan yang lebih tinggi di sektor minyak dan gas. Menurut analis BMI, divisi dari Fitch Group Inc, tenge akan bergerak ke 310 tenge per dolar pada akhir 2017, pada 2018 tenge akan menguat menjadi 302,5 per dolar, dan pada 2019 dolar diperkirakan akan dijual seharga 290 tenge. Pakar Kazakhstan tidak memberikan jawaban yang jelas tentang nilai tukar tenge di masa depan. Dengan nilai tukar mengambang, banyak faktor yang mempengaruhi perubahan nilai tukar, dan fluktuasi dalam satu arah atau lainnya akan hadir di pasar secara permanen. Sebagai aturan, Anda dapat melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang dengan mendiversifikasi simpanan Anda.

Sejak 1 Januari 2017, suku bunga efektif maksimum simpanan perorangan oleh KDIF untuk simpanan di tenge ditetapkan sebesar 14% per tahun. Ada sertifikat deposito di pasar, yang hasilnya ditetapkan sebesar 16% dalam mata uang nasional. Suku bunga efektif pada deposito dalam mata uang asing akan membawa pengembalian maksimum 2% (dalam USD, EUR dan RUB). Imbal hasil deposito bank lapis kedua domestik relatif sama. Pilihan bank dilakukan sesuai dengan kriteria seperti keandalan, keberadaan jaringan cabang, kondisi simpanan, dll.

Praktis tidak ada ambang masuk dalam instrumen ini, ada simpanan di pasar untuk kantong apa pun. Deposito adalah instrumen berisiko sedang dengan likuiditas tinggi, risiko gagal bayar deposan dijamin oleh Dana Asuransi Deposit Kazakhstan. Sertifikat deposito bukan merupakan objek jaminan oleh KDIF, karena menurut keputusan dewan NBRK, sertifikat deposito bank adalah jaminan terdaftar yang tidak diterbitkan.

Pada akhir tahun 2016, total simpanan individu di STB sebesar 7,91 triliun tenge, dari tahun ke tahun indikatornya meningkat 14,85%. Yang terpenting, orang Kazakhstan pada tahun 2016 berinvestasi di Halyk Bank of Kazakhstan, yang simpanannya menyumbang 21% dari semua simpanan penduduk.

Pada Januari 2017, volume simpanan tenge individu meningkat sebesar 6% menjadi sebesar 2,6 triliun tenge. Bagian mereka dalam total volume semua deposito berjangka ritel meningkat dari 34,1% menjadi 36,5%. Total simpanan individu turun menjadi 7,02 triliun tenge.

Lama pasar saham dan bods untuk warga negara biasa di negara kita itu adalah topik tertutup, karena perkembangan pasar saham domestik tertinggal di belakang tren global, dan, sayangnya, karena literasi keuangan yang rendah, banyak orang mengacaukan pasar sekuritas dengan semacam piramida keuangan, percaya konsultan investasi JSC "Kebebasan Keuangan" Bauyrzhan Sydykov.

Menurut ahli, waktu menentukan persyaratannya. Dengan masuknya pemain baru ke pasar ini sebagai perusahaan investasi dan pialang, serta sehubungan dengan ketidakpuasan penduduk dengan profitabilitas yang disediakan oleh instrumen keuangan tradisional, seperti deposito bank dan real estat, situasinya mulai berubah. mengubah. Akuisisi saham adalah akuisisi aset yang sama seperti real estat apa pun, dll., Tetapi pada saat yang sama itu adalah aset dengan likuiditas dan profitabilitas tinggi, catat para ahli.

Harus dipahami bahwa setiap transaksi dengan uang membutuhkan perhitungan, pengembalian ekonomi, dan kemanfaatan. Mengingat transaksi di pasar sekuritas disertai dengan komisi pialang, dan juga melibatkan komisi untuk transaksi perbankan, untuk menyusun portofolio yang lebih terdiversifikasi, masuk akal untuk memasuki posisi dengan jumlah yang akan memperhitungkan semua faktor di atas.

Per 7 Maret 2017, 117 saham dari 99 emiten, 91 instrumen utang dari 19 subjek sektor kuasi publik, 171 instrumen utang dari 47 emiten lain, 206 surat berharga pemerintah, surat berharga dana investasi, surat berharga organisasi keuangan internasional diwakili di Bursa Efek Kazakhstan , obligasi komersial dan derivatif. Sebanyak 147 emiten sekuritas korporasi terdaftar di KASE. Total kapitalisasi surat berharga korporasi di KASE per 7 Maret 2017 adalah sebesar 22.674,3 miliar tenge, yang terdiri dari 66% saham dan 34% obligasi.

Saat ini, ada 82 lisensi di Kazakhstan untuk beroperasi di pasar sekuritas Republik Kazakhstan. Ada 46 pedagang perantara berlisensi, 22 manajer portofolio investasi, 10 bank kustodian dan 2 agen transfer di pasar sekuritas domestik. Total laba bersih pialang-pedagang pada tahun 2016 sebesar 56,54 juta tenge. Total aset peserta profesional di sekuritas per 1 Januari 2017 adalah sebesar 122,75 miliar tenge, di mana aset manajer portofolio investasi - 120,026 miliar tenge dan broker-dealer - 1,79 miliar tenge.

Dalam kebanyakan kasus, investasi yang paling menguntungkan dianggap persediaan, pendapatan dari selisih kurs yang dapat melebihi pendapatan dari dividen beberapa kali. Tetapi risiko dari instrumen tersebut juga sangat tinggi. Jumlah total rekening terbuka individu di pasar saham domestik pada akhir 2016, menurut data KASE, adalah 105.319, dimana 9.480 rekening aktif. Kapitalisasi di pasar saham KASE per 7 Maret 2017 sebesar 14.896,6 miliar tenge. Rata-rata, sekitar 1.500 akun "fisikawan" ikut serta dalam transaksi di bursa per bulan. Aktivitas terbesar investor ritel diamati di pasar saham. Pangsa individu yang berpartisipasi dalam segmen pasar pertukaran ini tetap stabil pada 45-50%. Secara total, di pasar sekunder selama setahun terakhir, individu telah menyelesaikan lebih dari 20 ribu transaksi, total volumenya melebihi 200 miliar tenge.

Menurut data yang diberikan oleh Kursiv Research oleh Bursa Efek Kazakhstan, banyak investor memiliki kesempatan untuk menghasilkan pengembalian yang tinggi pada tahun 2016 dengan menunjukkan minat pada saham yang diperdagangkan di KASE, khususnya saham dalam daftar perwakilan Indeks KASE. Selama periode yang ditentukan, pertumbuhan Indeks KASE sebesar 499 poin atau 58%. Kontribusi signifikan terhadap pertumbuhan Indeks KASE dilakukan oleh saham KAZ Minerals PLC yang nilainya meningkat 219,5% atau 1.038,7 tenge menjadi 1.512,0 tenge per saham. Posisi kedua ditempati oleh saham KazTransOil JSC yang nilainya naik 61,3% atau 465,9 tenge menjadi 1.226,3 tenge per saham. Di urutan ketiga adalah saham KEGOC JSC yang mengalami kenaikan harga sebesar 58,2% atau 431,4 tenge menjadi 1.173,0 tenge per saham. Pada tahun 2017, Indeks KASE terus tumbuh dengan mantap, meningkat 14,7% selama 2 bulan, yang setara dengan 89,5% per tahun.

Keamanan hutang memiliki pendapatan tetap dengan tingkat risiko yang lebih rendah dan jatuh tempo tertentu. Indeks imbal hasil obligasi korporasi di pasar per 7 Maret 2017 adalah 10,07% per tahun. Jumlah transaksi obligasi korporasi terbesar tahun ini dilakukan dengan kupon obligasi internasional Bank CenterCredit JSC, Kazkommertsbank JSC dan kupon obligasi Freedom Finance JSC. Kapitalisasi di pasar obligasi korporasi KASE per 7 Maret 2017 sebesar 7.777,7 miliar tenge. Pada tahun 2016, sektor baru "Obligasi Komersial" diluncurkan di KASE, di mana perusahaan memiliki kesempatan untuk menempatkan obligasi pendek, sementara investor ditawarkan instrumen yang menarik untuk investasi jangka pendek. Saat ini, tiga emiten sudah menempatkan efeknya di sektor obligasi komersial. Hasil pada mereka dibentuk sesuai dengan tingkat dasar Bank Nasional saat ini dan dibentuk pada tingkat 13-14% per tahun.

Sekuritas yang paling tidak berisiko adalah surat berharga pemerintah. Sampai dengan 1 Januari 2017, volume surat berharga negara yang beredar dalam mata uang nasional adalah sebesar 6.799,43 miliar tenge. Karena likuiditas yang lemah, SUN tidak diminati oleh individu. Surat berharga pemerintah terutama menarik bagi badan hukum, karena volume satu transaksi di sini sangat tinggi, sebagian besar "fisikawan" tidak mampu membelinya. Yang paling menarik sekarang adalah GS terpendek - catatan Bank Nasional. Ini adalah investasi bebas risiko yang memberikan 9-10,5% per tahun. Namun, jangka waktu sirkulasi sekuritas ini sekarang 3-10 tahun, dan hampir tidak layak berharap untuk menjualnya sebelum jatuh tempo dengan keuntungan kepada individu, karena likuiditas sekuritas pemerintah tersebut di pasar sekunder tidak signifikan, mereka tidak memiliki pembuat pasar.

Bauyrzhan Sydykov memberikan contoh portofolio investasi investor swasta: investor memutuskan untuk menempatkan dana gratis di pasar Amerika selama 8 bulan dan, atas saran penasihat investasi, mematuhi strategi diversifikasi, di mana portofolio klien akan berisi saham dari berbagai sektor dengan berbagai tingkat risiko. Juga, portofolio akan mencakup Eurobonds dari bank domestik dengan kemungkinan untuk membuat perjanjian opsi. Dalam hal ini, investor dapat mengandalkan pendapatan hingga 14% per tahun dalam dolar AS. Jika seorang investor memutuskan untuk berpartisipasi dalam IPO yang berlangsung di pasar saham Amerika, maka, menurut statistik, dengan instrumen ini, hasil dapat mencapai rata-rata 49% dalam tiga bulan. Pembelian obligasi dan Eurobonds dapat menghasilkan pendapatan hingga 11% per tahun dalam dolar AS.

Reksa dana- alat investasi yang paling nyaman bagi penduduk, karena bentuk investasi kolektif ini menyediakan pengumpulan dan investasi dana pemegang saham oleh perusahaan manajemen dalam sekuritas dan aset lainnya untuk menghasilkan keuntungan. Investasi di reksa dana tidak memerlukan pengetahuan dan waktu khusus, jumlah investasi minimal, dan risikonya beragam.

Ada lima dana investasi unit interval, satu dana investasi unit ujung terbuka dan satu dana investasi unit ujung tertutup yang beroperasi di pasar Kazakhstan saat ini. Menurut investfunds.kz, reksa dana paling menguntungkan untuk tahun ini pada 28 Februari 2017 ternyata adalah "Centras - Global Markets", pertumbuhan satu saham di antaranya adalah 10,17%, instrumen paling menguntungkan kedua adalah "CenterCredit - Saldo yang Wajar" dari BBC Invest. dengan peningkatan sebesar 8,61%. UIF "Treasury" menutup tiga besar dana investasi paling menguntungkan dengan peningkatan 5,19%. Volume perdagangan reksa dana telah meningkat secara signifikan selama 3 tahun terakhir. Pada tahun 2015 dibandingkan tahun 2014, omzet meningkat 15 kali lipat, dan pada tahun 2016 dibandingkan tahun sebelumnya angkanya meningkat 4 kali lipat. Dana individu mencapai 51% dari omset kotor reksa dana. Total aset reksa dana per 1 Februari 2017 sebesar 512,36 miliar tenge.

Menyusul hasil dua bulan tahun berjalan, ada sedikit pergeseran menuju obligasi korporasi, bagian mereka dalam total volume perdagangan individu meningkat menjadi 19,7%, untuk saham turun menjadi 80,1%. Minat investor bergeser ke pendapatan tetap karena arus kas yang stabil dan risiko investasi yang lebih rendah. Bagian sekuritas dana investasi tidak berubah dan berjumlah sekitar 0,2% dari total volume perdagangan individu.

Perumahan adalah yang paling tidak berisiko dan, karenanya, merupakan area investasi yang paling menguntungkan. Real estat juga ditandai dengan hambatan masuk yang tinggi, likuiditas sedang, dan volatilitas harga yang tinggi. Meskipun de-dolarisasi di pasar real estat Kazakhstan, tren volatilitas harga real estat menunjukkan ketergantungan pada tenge / nilai tukar dolar AS.

Peramban Situskrisha.kz Alina Buravtseva percaya bahwa jika situasi ekonomi di Kazakhstan tetap pada tingkat yang sama, perubahan signifikan di pasar perumahan tidak diharapkan karena kekurangan ruang yang terus berlanjut dan penurunan harga sebelumnya, termasuk di bawah pengaruh de-dolarisasi, yang hampir mengembalikan indeks biaya per meter persegi di tenge ke tingkat pra-devaluasi. Rata-rata indikator pada Februari 2017 adalah 334.850 tenge per meter persegi di Astana dan 352.100 di Almaty, sehingga sekarang hanya 5-10% lebih tinggi dari yang tercatat, misalnya, pada Agustus 2015. Sekarang harga terus menurun, tetapi kecepatannya telah melambat dan akan tetap rendah jika situasi pasar tidak berubah.

Menurut ahli, menurut hasil tahun lalu, penurunan indeks harga penawaran di pasar real estat di kota-kota Republik Kazakhstan berjumlah sekitar 25%. Dinamika terkecil diamati di Astana dan Almaty (sekitar 16%). Kota-kota dengan pasar perumahan paling "kendur" adalah Taraz dan Aktobe, di mana indeks turun lebih dari 30%.

Pendapatan dari rumah sewa, menurut krisha.kz, sebesar 80 ribu tenge pada Januari 2017 untuk apartemen satu kamar seluas 40 meter persegi di kota Almaty dengan harga 13,94 juta tenge untuk perumahan. Artinya, laba atas investasi di real estat akan menjadi 6,87%. Di ibu kota, dengan harga lebih murah per meter persegi (341,4 ribu tenge), harga sewa rumah sejenis rata-rata 100 ribu tenge. Hasil dalam hal ini akan menjadi 7,32% per tahun. Ini tidak memperhitungkan kemungkinan properti "downtime" dan investasi dalam perbaikan dan pembelian furnitur. Sewa harian jauh lebih menguntungkan, tetapi membutuhkan upaya tambahan.

Asuransi endowmen dengan penyertaan dalam keuntungan perusahaan adalah instrumen yang relatif baru di pasar Kazakhstan, yang berfokus pada perlindungan finansial yang terjamin, akumulasi dana jangka panjang, dan perolehan pendapatan investasi tambahan. Selain fakta bahwa perusahaan berjanji untuk membayar jumlah yang diasuransikan pada saat terjadinya peristiwa yang diasuransikan atau pada akhir masa asuransi, deposan menerima pendapatan tambahan melalui partisipasi dalam keuntungan dari kegiatan investasi perusahaan. Pada saat yang sama, jumlah keuntungan yang akan didistribusikan berdasarkan kontrak asuransi disetujui oleh perusahaan setiap tahun sebagai bonus asuransi dari laba bersih perusahaan, jika tidak ada bonus asuransi yang dibayarkan. Penting untuk diingat bahwa asuransi endowmen bukanlah alat untuk berinvestasi untuk menghasilkan pendapatan.

Mempertimbangkan asuransi jiwa kumulatif secara keseluruhan, dapat dicatat bahwa ini adalah cara yang dapat diandalkan untuk menciptakan "bantalan keselamatan", percaya Direktur Departemen Pemasaran dan Penjualan Halyk-Life JSC Andrey Dzheksembaev... Biasanya sulit untuk menunda "untuk hari hujan" - tidak semua orang tahu cara menabung. Menurut ahli, salah satu keuntungan dari jenis asuransi ini adalah kemungkinan bagi klien untuk memilih frekuensi pembayaran. Dalam hal ini, proses akumulasi adalah wajib, memungkinkan Anda untuk secara bersamaan mengumpulkan sejumlah uang dan memberikan perlindungan finansial untuk orang yang Anda cintai.

“Mengenai profitabilitas asuransi jiwa endowmen, hari ini profitabilitas yang terjamin telah ditetapkan - 4,5% per tahun. Namun selain profitabilitas yang dijamin, perusahaan asuransi memberikan kesempatan kepada tertanggung untuk ikut serta dalam keuntungan perusahaan. Misalnya, tahun lalu perusahaan kami memperoleh bonus untuk kliennya pada produk dengan partisipasi dalam keuntungan, yang profitabilitasnya mencapai 40% pada akhir 2015, ”catat sang ahli.

Asuransi jiwa abadi sebagai alat investasi di Kazakhstan berada pada awal perkembangannya, kata direktur departemen penjualan dan pengembangan regional JSC "KSZH NOMAD LIFE" Ramay Kurbangaliev: “Tidak lebih dari 50.000 pemegang polis asuransi jiwa endowmen di negara kita. Premi asuransi berdasarkan kontrak asuransi akumulatif pada 2017 akan berjumlah sekitar tiga miliar tenge, sehingga potensi instrumen keuangan ini masih perlu direalisasikan.”

Anda dapat mempercayakan tabungan Anda kepada perusahaan asuransi dalam jangka panjang, meskipun faktanya ada risiko kehilangan tabungan Anda, kata pakar tersebut. Tetapi, jika kita berbicara tentang perusahaan asuransi jiwa, maka faktor penting dari stabilitas keuangan adalah bahwa organisasi asuransi dalam industri ini dikendalikan secara efektif oleh Bank Nasional. Setiap sepuluh hari, semua perusahaan asuransi melaporkan penerapan sepuluh standar kehati-hatian. Sejak 1999, ketika perusahaan asuransi jiwa pertama di Republik Kazakhstan didirikan, tidak ada satu pun likuidasi wajib, tidak seperti bank, katanya. Ramay Kurbangaliev.

Ada 32 organisasi asuransi yang beroperasi di Kazakhstan, di mana 7 perusahaan menyediakan asuransi jiwa. Menurut para ahli, segmen asuransi jiwa end-to-end tumbuh dengan stabil sebesar 25-30% dari tahun ke tahun. Volume premi asuransi dalam asuransi pribadi sukarela telah meningkat dalam hal moneter selama tiga tahun terakhir. Dari 2014 hingga 2016, tingkat agregat premi asuransi pribadi sukarela di sektor ini meningkat sebesar 6,3%. Meski porsi indikator dalam total volume premi asuransi di sektor tersebut menurun. Pada 2012, 37% dari semua pembayaran asuransi diarahkan ke asuransi pribadi sukarela, dan pada 2016 bagiannya sudah 24%.

Total pendapatan sektor tersebut pada akhir tahun 2016 mengalami penurunan sebesar 33,5% dibandingkan periode sebelumnya, termasuk pendapatan dari kegiatan investasi mengalami penurunan sebesar 78,9%, sedangkan laba bersih perusahaan asuransi mengalami penurunan sebesar 61,2% dibandingkan tahun lalu. Para ahli memperkirakan penurunan jumlah pemain di pasar asuransi karena proses merger di sektor perbankan, karena perusahaan asuransi sering menjadi bagian dari perusahaan keuangan dalam struktur bank.

Batasan Tanggung Jawab

Kursiv Research menarik perhatian pada fakta bahwa materi di atas hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan tawaran atau rekomendasi untuk melakukan transaksi dengan sekuritas dan aset lain dari organisasi ini.