Yu.V. Efimova Közgazdaságtudományi doktor, a BALTINVESTBANK OJSC Vállalkozási Hitelek Osztályának vezetője
„Banki hitelezés” folyóirat 2012. évi 5. sz

A bankok és ügyfelek hitelkeret-számítási problémájának relevanciája

A bankok eltérően közelítenek a limitek megállapításához, de általában a hitellimiteket a következő csoportokba osztják: limitek régiónként (országonként); iparági korlátok; hitelkeretek egy hitelfelvevőre. Ebben a cikkben a fő figyelmet az utolsó csoportra fordítjuk.

A hitelkeretek megállapításának kérdése a hitelezési folyamat egyik fő kérdése. A hitelkeret nagyságának felmérésére szolgáló univerzális módszertan hiánya nagyrészt annak tudható be, hogy a probléma megoldásának általánosan elfogadott megközelítése még nem alakult ki. A potenciális hitelfelvevő hitelkeretének kiszámítása általában az ügyfél pénzügyi helyzetének elemzése eredménye, és lényege, hogy minél jobb a hitelfelvevő anyagi helyzete, annál nagyobb hitelösszeget kaphat. A gyakorlatban ez nem mindig igaz, különösen, ha a kkv-król és az e szegmensben az ügyfelek által benyújtott jelentések megbízhatóságáról van szó.

A túl magas hitelkeret a hitelfelvevő nemteljesítését, és ennek következtében problémás eszköz megjelenését eredményezheti a bank portfóliójában. Az ügyfél, szándékosan vagy véletlenül túlbecsülte elvárásait, egyszerűen nem lesz képes minden kötelezettségének időben eleget tenni, elkezdi "lefoglalni" a pénzt az oldalon, hogy időben teljesítse a bankkal szembeni kötelezettségeit, ezáltal jelentősen megnöveli adósságterhét. Ezen túlmenően a bankkal szemben fennálló kötelezettségeinek egy részének elmulasztása esetén az ügyfélnek pénzbírság, kötbér, vagyonelkobzás, a biztosíték „megerősítésének” szükségessége, ebből adódóan értékbecslési és biztosítási költség keletkezik, és ennek következtében. , mindez hiteltörténeti romlással jár. Előfordulhat, hogy az ügyfél a szállító fizetése vagy a bankkal szembeni kötelezettségeinek teljesítése között választva az utóbbi mellett dönt, ekkor az ügyféllel fennálló szerződéses kapcsolatok megromlása és az ilyen hitelfelvevő hírnevének kockázata nő. elkerülhetetlen. Másrészt az alulbecsült hitelkeret az ügyfél vállalkozásának jövedelmezőségének csökkenéséhez, fejlődésének lassulásához és az úgynevezett elmaradt nyereség költségéhez, vagy alternatív költségekhez vezet.

Valójában a hitelkeret meghatározása a hitelállomány kezelésének egyik eszközének tekinthető. A hitelezési limit megállapításának célja az optimális kockázati szint biztosítása és az egyedi hitelügyletek döntéshozatalának felgyorsítása a megállapított limiten belül.

A hitelkeret kiszámításának meglévő módszerei

A hitelkeret kiszámítására számos különféle magán- és általános, hagyományos és nem hagyományos módszer létezik. Általában minden bank a jól ismert módszerek valamelyikét alkalmazza, vagy saját maga alakítja ki a rendelkezésre álló bankon belüli kockázatértékelési módszereket, likviditást, fejlesztési stratégiákat stb. A legtöbb meglévő megközelítés keretrendszerű, közelítő jellegű, és inkább nem indokolt becslések, hanem csak szakértői iránymutatások. A legcélszerűbbnek tűnik a lehetséges hitelezés határának mérlegelése a pénzügyi mutatók szakértői értékelése, a rövid lejáratú adósság esetleges törlesztéséhez a társaság valós cash flow-inak felmérése, a pénzügyi helyzet felmérése és természetesen a a javasolt biztosíték összege (ha van).

A hitelkeret számítási funkciója az (1) képletben ábrázolható. A min() függvény a minimális értéket adja vissza az átadott értékek halmazából.

LC = min (OB, VO, FP, MVL), (1)

ahol LK - hitelkeret;
OB - a hitel biztosítása likvid fedezettel;
VO - a hitel kiszolgálásának lehetősége;
FP - pénzügyi helyzet;
MVL - egy adott hitelterméken belüli maximális hitelkeret.

Hitelkeret számítási modell

Tekintsük ennek a modellnek az alkalmazását egy példán keresztül.

1. példa

Az A vállalat 5000 ezer rubel összegű kölcsönt kér a Banktól a forgótőke feltöltésére. Ugyanakkor fedezetként az ügyfél 4500 ezer rubel fedezeti értékű ingatlant kínál (egy független értékbecslő cég értékelési jelentése szerint megfelelő engedményt alkalmazva). Az ügyfél pénzügyi helyzetét nem értékelik rosszabbul, mint az "átlag". A forgótőke feltöltéséhez nyújtott kölcsön keretein belül a lehetséges maximális limit 25 000 ezer rubel.

Így, ha csak a kapott eredményekre hagyatkozunk, az (1) képlet szerint a hitelkeret nem haladja meg a 4500 ezer rubelt.

Ha hitelre van szükség:

1) folyószámlahitel formájában a hitelkeret számítása többek között a rendelkezésre álló folyószámlahitel-limit (az ügyfél hitelező bankban vagy más bankban vezetett számláján lévő „nettó” hitelforgalom 30–50%-a) alapján történik. Ugyanakkor a limit értéke általában nem rögzített, és havonta újraszámításra kerül az előző három hónap forgalmának tényleges értéke alapján;

2. példa

Egyéni vállalkozó Semenov K.A. 2012 áprilisában 4000 ezer rubel folyószámlahitel kibocsátását kérte a Banktól, miközben az egyéni vállalkozónál nem nyitottak folyószámlát a hitelező banknál.

A limit számítása (1. táblázat) egy másik bankban az elmúlt hat hónap nettó átlagos havi forgalmának adatai alapján történik. Ebben az esetben a limit megállapításának határideje általában nem haladja meg a három hónapot. A másik banki forgalomból elérhető folyószámlahitel 25-35% lehet (a számítási példánál 30%-ot feltételezünk).

Asztal 1

Az asztalról. 1 számítások azt mutatják, hogy a kért folyószámlahitel limit 4000 ezer rubel. nem állapodnak meg, és az összeg 3000 ezer rubelre csökken. Ebben az esetben ez a limit a folyószámlahitel teljes időtartamára kerül meghatározásra, havi újraszámítás nélkül. Ez azért van így, mert amikor egy ügyfél számára folyószámlahitelt nyitnak egy másik bankban folyó forgalomból rövid időre, megállapodnak vele, hogy a hitelező banknak utalják át a forgalmat a megállapodás szerinti limit időtartamára.

A kölcsönszerződés lejártakor IP Semenov K.A. ismét a bankhoz fordul azzal a kéréssel, hogy 4000 ezer rubel összegű folyószámlahitel-korlátot adjon ki.

A számítást a hitelellenőr végzi (2. táblázat). Ugyanakkor figyelembe veszik az IP Semenov K.A. „nettó” hitelforgalmát. a hitelező bankban az elmúlt három hónapban. Az ilyen korlát időtartama általában 6-12 hónap. A rendelkezésre álló folyószámlahitel limit ebben az esetben 40-50% lesz (a számítási példánál 40%-ot feltételezünk).

2. táblázat

táblázatban megadva. 2 számítás azt mutatta, hogy a rendelkezésre álló folyószámlahitel meghaladja az ügyfél által kért limitet. Így az egyéb feltételek teljesülése esetén az ügyfél számára 4000 ezer rubel folyószámlahitel-limit kerül megállapításra.

2) állami (önkormányzati) szerződés teljesítésének biztosítására, állami (önkormányzati) szerződés megkötésére jogosító pályázaton való részvétel biztosítására, közvetlenül állami (önkormányzati) szerződés teljesítésére, a kölcsönzési limit meghatározása a az adott hiteltermék követelményei, a részvételi/végrehajtási biztosíték összege a pályázati dokumentációban/szerződésben meghatározott állami szerződés, a megkötött állami szerződésekből várható bevétel, előlegek, magának a szerződésnek az összege stb. Ugyanakkor a hitelfelügyelőnek alaposan tanulmányoznia kell a pályázat lebonyolításának feltételeit (ajánlati dokumentáció), meg kell győződnie arról, hogy a hitelfelvevő kérelmének biztosítékaként készpénz letétet kell-e tenni, valamint ismerkedjen meg a pályázat megkötésének feltételeivel. állami szerződés a pályázat elnyerése esetén, annak további lebonyolításának feltételei, a szerződés teljesítésének biztosításának követelményei, előlegek rendelkezésre állása, fizetési feltételek;

3) befektetési célból a hitelkeret számítása a beruházási projekt számítása, a szükséges beruházási összeg, a projekt megtérülése, a hitelezési időszakra vonatkozó cash flow elemzés stb. Megjegyzendő, hogy a beruházási hiteleket stabil pénzügyi helyzetű, stabil termelési és értékesítési volumenű, nyereséges (nem beruházási projekt megvalósításához kapcsolódó) tevékenységet folytató, stabil piaci pozíciót elfoglaló, pozitív hitellel rendelkező ügyfeleknek nyújtanak. múlttal és sikeres tapasztalattal a beruházási projektek megvalósításában.

A limitszámítási módszertan főbb összetevőinek ismertetése

Foglalkozzunk részletesebben az (1) képlet két paraméterével: a hitel kiszolgálásának lehetőségével és a pénzügyi helyzettel.

A hitelkeret, mint a hitelelemzés szükséges elemeként történő meghatározásakor a felelős banki tisztviselőnek nemcsak a hitelfelvevő jelenlegi pénzügyi helyzetét kell meghatároznia, hanem azt is, hogy a hitelfelvevő képes-e a jövőben teljesíteni kötelezettségeit. Meghatározzák a kibocsátott kölcsönön fennálló kötelezettségek visszafizetésének forrásait (kamat-, tőke- és egyéb kifizetések), mind a meglévő kölcsönök/kölcsönök, mind az újonnan kibocsátott hitelek teljes adósságteherét, valamint annak viszonyát a hitelfelvevő szabad forrásaihoz.

A kölcsön kiszolgálásának lehetősége tehát a hitelfelvevő előző időszaki (általában 6-12 hónap) tevékenységének átfogó elemzése, valamint a hitelezési időszakra vonatkozó előrejelzés a cég fejlesztési terveiről, a hitelforrások tervezett felhasználásáról ismert információk alapján. , illetve annak az iparágnak a fejlődése, ahol a potenciális üzletág jelen van.hitelfelvevő, szezonalitás jelenléte stb. Egy ilyen elemzéshez szükséges az ún. cash flow felépítése (beruházási hiteleknél, vállalkozásfejlesztési hiteleknél). Ha folyószámlahitel formájában hitelezési limitet határoznak meg, vagy a hitelezés céljai kormányzati szerződés megkötéséhez/végrehajtásához, forgótőke feltöltéséhez kapcsolódnak, a pénzforgalom általában nem kerül feltöltésre, és a hitel kiszolgálásának lehetősége fennáll. a nettó hitelforgalom havi átlagos értéke, a megkötött szerződések nyilvántartása és az azokból várható bevételek, a bevétel és a nettó nyereség átlagos havi összege stb.

A kölcsön kamatainak törlesztésére szabad pénzeszközöket használnak fel, amelyek a tevékenységgel kapcsolatos összes költség (mind az önköltségi árban, mind az összetételében nem szereplő) kifizetése után a hitelfelvevő rendelkezésére állnak. A fő adósságot általában az alapok forgalmából fizetik vissza, és nem szerepel az áruk/munkák/szolgáltatások költségében. E tekintetben a következő helyzetek elfogadhatatlanok: az elemzett előző időszak ingyenes nettó nyeresége nem elegendő a kibocsátott kölcsön kamatának kifizetésére, és az előrejelzési cash flow összeállításakor a havi hitelkötelezettség kifizetése utáni pénzmaradvány. (tőke, kamat, jutalék stb.) d) negatív.

Az egy évig terjedő időszakra szóló hitelkeretek meghatározásakor célszerű figyelembe venni a nettó eredmény dinamikáját a vizsgált időszakra és az előző év azonos időszakára vonatkozóan. A veszteségek jelenléte csökkenti a hitelkötelezettségek kiszolgálásának lehetőségét és csökkenti a becsült hitelkeretet, mivel nettó pénzkiáramlás meglétét jelzi.

A pénzügyi helyzet elemzése magában foglalja a pénzügyi mutatók számítását, az ügyfél pénzügyi kimutatásainak horizontális és vertikális elemzését a hiteligénylés időpontját megelőző időszakokra (egy évtől 6 hónapig). A pénzügyi helyzet felmérésére szolgáló modell pénzügyi mutatóinak készlete minden bank esetében egyedi, és szerepel a megfelelő bankon belüli értékelési rendszerben, amelyet a szabályozó - az Oroszországi Bank - követelményeinek figyelembevételével fejlesztettek ki.

Amint fentebb megjegyeztük, a bankok különböző módszereket alkalmaznak az egyetlen hitelfelvevőnek nyújtott hitelek limitálására. A gyakorlatban két fő típusú hitelkeret létezik egy hitelfelvevő számára:

1. egyes bankok előszeretettel állítanak fel limiteket az ügyfélnek nyújtott szolgáltatások típusától függően. A bank különösen bizonyos típusú tevékenységekhez: pénzpiaci ügyletek, devizaügyletek, swap ügyletek és opciók esetén bizonyos hitelkeretekkel nyithat hitelkeretet az ügyfél számára. Amikor minden tevékenységtípusra külön limiteket határoznak meg, gyakran bevezetik a limitek újraelosztási rendszerét a bank működési részlegei között. Egy ilyen rendszer lehetőséget ad a banknak a hitelezési tevékenység folytatására olyan esetekben, amikor az egyes működési egységek kimerítették a hitelkeretet, de az egységekre vonatkozó teljes limitet még nem választották ki;
2. más bankok egy hitelfelvevőre aggregált hitelkeretet határoznak meg, amelyen belül egy ügyfél többféle hiteltermékhez juthat a különböző hitelezési típusokban. Egyes bankok által alkalmazott technológia az egy hitelfelvevőnek történő hitelezés alaplimitjét és az alaplimit túllépésére vonatkozó korlátot is megállapítja, amelyet sürgős esetekben alkalmaznak, feltéve, hogy a hitelfelvevő teljesíti-e a hitelszerződésben meghatározott referenciaértékeket. Vagyis a hitelbizottság döntése alapján egy hitelfelvevőre N összegű hitelkeret állapítható meg és lehetőség van ezt a limitet M összegre emelni többletbiztosíték nyújtása esetén, emelés esetén. folyószámla forgalma, és egyéb feltételek teljesülnek.

Figyelembe kell venni, hogy a meghatározott hitelkeretek típusától függetlenül azok meghatározásának mechanizmusa egységes: a hitelkeret megállapításáról szóló döntés meghozatala előtt kvantitatív értékelési módszerekkel (regressziós modellek) kell felmérni a főbb kockázati tényezőket. Ezt követően a vizsgált mutatók csökkenő sorrendben történő csoportosítása alapján lehetőség nyílik a hitelezési limit kiszámítására a saját tőke százalékában, a hitelportfólió volumenében, vagy az abszolút határértékek standardjaként minden egyes csoportra. konkrét hitelfelvevők.

megállapításait

A jelen cikkben bemutatott hitelkeret-számítási modell rendkívül egyszerű, de amint azt egy szakértői felmérés is kimutatta, a legtöbb bankban éppen ezt a modellt alkalmazzák. A hatékonyság növelése érdekében a hitelkeret számítási modellje kiegészíthető a hitelfelvevő nemteljesítésének valószínűségi modelljével. Tehát, ha a potenciális hitelfelvevő nemteljesítési valószínűsége meghaladja a bank számára elfogadható szintet, a hitelezési limit nullára vagy csökkenthető. Ezen túlmenően, ha a bank rendelkezik megfelelő bankon belüli modellekkel, lehetőség van hitelezési limit megállapítására, többek között a hitelfelvevő hitelminősítése alapján. De ebben az esetben a „régi” hitelfelvevő hitelkeretének megállapítása során ki kell számítani a hitelminősítés-változási mátrixokat, amelyek a hitelképességi osztály időbeli változásának valószínűségét értékelik. Az ilyen mátrixok orosz bankok általi felépítése lehetővé tenné nemcsak a hitelfelvevők hitelképességének értékelési szintjének minőségi javítását, a bankon belüli elemzés normáinak a nemzetközi standardokkal való összhangba hozását, hanem a pénzügyi helyzet megfelelőbb értékelését is. a hitelfelvevő helyzetét, és felméri valós képességeit.

Így a hitelkibocsátási hitelkeret számítási modelljének kidolgozása szükséges folyamat, és minél felelősségteljesebben közelítenek a bankok ehhez a problémához, annál észrevehetőbben csökken a hitelfelvevők nemteljesítésének valószínűsége a hibás - túl- vagy alulbecsült - számítás miatt. a potenciális és meglévő hitelfelvevők által nyújtott hitelkeret korlátja.

Feltéve az oldalra 2012.09.13

A hitelkeret kiszámítása a potenciális hitelfelvevő hitelelemzésének szükséges eleme. Jelenleg nincs egységes módszertan, minden bank a saját útját járja. A hitelkeret megállapításához azonban számos általános ismérv azonosítható. A hitelek kibocsátásakor a hitelkeret számítási modelljének kidolgozása jelentősen csökkenti a hitelfelvevők nemteljesítésének valószínűségét.

A bankok és ügyfelek hitelkeret-számítási problémájának relevanciája
A bankok eltérően közelítenek a limitek megállapításához, de általában a hitellimiteket a következő csoportokba osztják: limitek régiónként (országonként); iparági korlátok; hitelkeretek egy hitelfelvevőre. Ebben a cikkben a fő figyelmet az utolsó csoportra fordítjuk.
A hitelkeretek megállapításának kérdése a hitelezési folyamat egyik fő kérdése. A hitelkeret nagyságának felmérésére szolgáló univerzális módszertan hiánya nagyrészt annak tudható be, hogy a probléma megoldásának általánosan elfogadott megközelítése még nem alakult ki. A potenciális hitelfelvevő hitelkeretének kiszámítása általában az ügyfél pénzügyi helyzetének elemzése eredménye, és lényege, hogy minél jobb a hitelfelvevő anyagi helyzete, annál nagyobb hitelösszeget kaphat. A gyakorlatban ez nem mindig igaz, különösen, ha a kkv-król és az e szegmensben az ügyfelek által benyújtott jelentések megbízhatóságáról van szó.
A túl magas hitelkeret a hitelfelvevő nemteljesítését, és ennek következtében problémás eszköz megjelenését eredményezheti a bank portfóliójában. Az ügyfél, szándékosan vagy véletlenül túlbecsülte elvárásait, egyszerűen nem lesz képes minden kötelezettségének időben eleget tenni, elkezdi "lefoglalni" a pénzt az oldalon, hogy időben teljesítse a bankkal szembeni kötelezettségeit, ezáltal jelentősen megnöveli adósságterhét. Ezen túlmenően a bankkal szemben fennálló kötelezettségeinek egy részének elmulasztása esetén az ügyfélnek pénzbírság, kötbér, vagyonelkobzás, a biztosíték „megerősítésének” szükségessége, ebből adódóan értékbecslési és biztosítási költség keletkezik, és ennek következtében. , mindez hiteltörténeti romlással jár. Előfordulhat, hogy az ügyfél a szállító fizetése vagy a bankkal szembeni kötelezettségeinek teljesítése között választva az utóbbi mellett dönt, ekkor az ügyféllel fennálló szerződéses kapcsolatok megromlása és az ilyen hitelfelvevő hírnevének kockázata nő. elkerülhetetlen. Másrészt az alulbecsült hitelkeret az ügyfél vállalkozásának jövedelmezőségének csökkenéséhez, fejlődésének lassulásához és az úgynevezett elmaradt nyereség költségéhez, vagy alternatív költségekhez vezet.
Valójában a hitelkeret meghatározása a hitelállomány kezelésének egyik eszközének tekinthető. A hitelezési limit megállapításának célja az optimális kockázati szint biztosítása és az egyedi hitelügyletek döntéshozatalának felgyorsítása a megállapított limiten belül.

A hitelkeret kiszámításának meglévő módszerei
A hitelkeret kiszámítására számos különféle magán- és általános, hagyományos és nem hagyományos módszer létezik. Általában minden bank a jól ismert módszerek valamelyikét alkalmazza, vagy saját maga alakítja ki a rendelkezésre álló bankon belüli kockázatértékelési módszereket, likviditást, fejlesztési stratégiákat stb. A legtöbb meglévő megközelítés keretrendszerű, közelítő jellegű, és inkább nem indokolt becslések, hanem csak szakértői iránymutatások. A legcélszerűbbnek tűnik a lehetséges hitelezés határának mérlegelése a pénzügyi mutatók szakértői értékelése, a rövid lejáratú adósság esetleges törlesztéséhez a társaság valós cash flow-inak felmérése, a pénzügyi helyzet felmérése és természetesen a a javasolt biztosíték összege (ha van).
A hitelkeret számítási funkciója az (1) képletben ábrázolható. A min() függvény a minimális értéket adja vissza az átadott értékek halmazából.

LC = min (OB, VO, FP, MVL), (1)

Ahol LK - hitelkeret;
OB - a hitel biztosítása likvid fedezettel;
VO - a hitel kiszolgálásának lehetősége;
FP - pénzügyi helyzet;
MVL - egy adott hitelterméken belüli maximális hitelkeret.

Hitelkeret számítási modell
Tekintsük ennek a modellnek az alkalmazását egy példán keresztül.

1. példa
Az A vállalat 5000 ezer rubel összegű kölcsönt kér a Banktól a forgótőke feltöltésére. Ugyanakkor fedezetként az ügyfél 4500 ezer rubel fedezeti értékű ingatlant kínál (egy független értékbecslő cég értékelési jelentése szerint megfelelő engedményt alkalmazva). Az ügyfél pénzügyi helyzetét nem értékelik rosszabbul, mint az "átlag". A forgótőke feltöltéséhez nyújtott kölcsön keretein belül a lehetséges maximális limit 25 000 ezer rubel.
Így, ha csak a kapott eredményekre hagyatkozunk, az (1) képlet szerint a hitelkeret nem haladja meg a 4500 ezer rubelt.
Ha hitelre van szükség:
1) folyószámlahitel formájában a hitelkeret kiszámítása többek között a rendelkezésre álló folyószámlahitel-limit (az ügyfél hitelező bankban vagy más bankban vezetett számláján lévő „nettó” hitelforgalom 30-50%-a) alapján történik. Ugyanakkor a limit értéke általában nem rögzített, és havonta újraszámításra kerül az előző három hónap forgalmának tényleges értéke alapján;

2. példa
Egyéni vállalkozó Semenov K.A. 2012 áprilisában 4000 ezer rubel folyószámlahitel kibocsátását kérte a Banktól, miközben az egyéni vállalkozónál nem nyitottak folyószámlát a hitelező banknál.
A limit számítása (1. táblázat) egy másik bankban az elmúlt hat hónap nettó átlagos havi forgalmának adatai alapján történik. Ebben az esetben a limit megállapításának határideje általában nem haladja meg a három hónapot. A másik banki forgalomból elérhető folyószámlahitel limit 25-35% lehet (a számítási példánál 30%-ot feltételezünk).

Asztal 1

Az asztalról. 1 számítások azt mutatják, hogy a kért folyószámlahitel limit 4000 ezer rubel. nem állapodnak meg, és az összeg 3000 ezer rubelre csökken. Ebben az esetben ez a limit a folyószámlahitel teljes időtartamára kerül meghatározásra, havi újraszámítás nélkül. Ez azért van így, mert amikor egy ügyfél számára folyószámlahitelt nyitnak egy másik bankban folyó forgalomból rövid időre, megállapodnak vele, hogy a hitelező banknak utalják át a forgalmat a megállapodás szerinti limit időtartamára.
A kölcsönszerződés lejártakor IP Semenov K.A. ismét a bankhoz fordul azzal a kéréssel, hogy 4000 ezer rubel összegű folyószámlahitel-korlátot adjon ki.
A számítást a hitelellenőr végzi (2. táblázat). Ugyanakkor figyelembe veszik az IP Semenov K.A. „nettó” hitelforgalmát. a hitelező bankban az elmúlt három hónapban. Az ilyen korlát időtartama általában 6-12 hónap. A rendelkezésre álló folyószámlahitel limit ebben az esetben 40-50% lesz (a számítási példánál 40%-ot feltételezünk).

2. táblázat

táblázatban megadva. 2 számítás azt mutatta, hogy a rendelkezésre álló folyószámlahitel meghaladja az ügyfél által kért limitet. Így az egyéb feltételek teljesülése esetén az ügyfél számára 4000 ezer rubel folyószámlahitel-limit kerül megállapításra.

2) állami (önkormányzati) szerződés teljesítésének biztosítására, állami (önkormányzati) szerződés megkötésére jogosító pályázaton való részvétel biztosítására, közvetlenül állami (önkormányzati) szerződés teljesítésére, a hitelezési keret megállapításra kerül. egy adott hiteltermék követelményei alapján a részvételi biztosíték összege / az állami szerződés teljesítése a pályázati dokumentációban/szerződésben meghatározott, a megkötött állami szerződések alapján várható bevételek, előlegek, magának a szerződésnek az összege stb. Ugyanakkor a hitelfelügyelőnek alaposan tanulmányoznia kell a pályázat lebonyolításának feltételeit (ajánlati dokumentáció), meg kell győződnie arról, hogy a hitelfelvevő kérelmének biztosítékaként készpénz letétet kell-e tenni, valamint ismerkedjen meg a pályázat megkötésének feltételeivel. állami szerződés a pályázat elnyerése esetén, annak további lebonyolításának feltételei, a szerződés teljesítésének biztosításának követelményei, előlegek rendelkezésre állása, fizetési feltételek;
3) beruházási célból a hitelkeret számítása a beruházási projekt számítása, a szükséges beruházási összeg, a projekt megtérülése, a hitelezési időszakra vonatkozó cash flow elemzés stb. alapján történik. Megjegyzendő, hogy a beruházási hiteleket stabil pénzügyi helyzetű, stabil termelési és értékesítési volumenű, nyereséges (nem beruházási projekt megvalósításához kapcsolódó) tevékenységet folytató, stabil piaci pozíciót elfoglaló, pozitív hitellel rendelkező ügyfeleknek nyújtanak. múlttal és sikeres tapasztalattal a beruházási projektek megvalósításában.

A limitszámítási módszertan főbb összetevőinek ismertetése
Foglalkozzunk részletesebben az (1) képlet két paraméterével: a hitel kiszolgálásának lehetőségével és a pénzügyi helyzettel.
A hitelkeret, mint a hitelelemzés szükséges elemeként történő meghatározásakor a felelős banki tisztviselőnek nemcsak a hitelfelvevő jelenlegi pénzügyi helyzetét kell meghatároznia, hanem azt is, hogy a hitelfelvevő képes-e a jövőben teljesíteni kötelezettségeit. Meghatározzák a kibocsátott kölcsönön fennálló kötelezettségek visszafizetésének forrásait (kamat-, tőke- és egyéb kifizetések), mind a meglévő kölcsönök/kölcsönök, mind az újonnan kibocsátott hitelek teljes adósságteherét, valamint annak viszonyát a hitelfelvevő szabad forrásaihoz.
Így a hitel kiszolgálásának lehetősége a hitelfelvevő előző időszaki (általában 6-12 hónap) tevékenységének átfogó elemzése, valamint a hitelezési időszakra vonatkozó előrejelzés a cég fejlesztési terveiről, a hitelforrások tervezett felhasználásáról ismert információk alapján. , illetve annak az iparágnak a fejlődése, ahol a potenciális üzletág jelen van.hitelfelvevő, szezonalitás jelenléte stb. Egy ilyen elemzéshez szükséges az ún. cash flow felépítése (beruházási hiteleknél, vállalkozásfejlesztési hiteleknél). Ha folyószámlahitel formájában hitelezési limitet határoznak meg, vagy a hitelezés céljai kormányzati szerződés megkötéséhez/végrehajtásához, forgótőke feltöltéséhez kapcsolódnak, a pénzforgalom általában nem kerül feltöltésre, és a hitel kiszolgálásának lehetősége fennáll. a nettó hitelforgalom havi átlagos értéke, a megkötött szerződések nyilvántartása és az azokból várható bevételek, a bevétel és a nettó nyereség átlagos havi összege stb.
A kölcsön kamatainak törlesztésére szabad pénzeszközöket használnak fel, amelyek a tevékenységgel kapcsolatos összes költség (mind az önköltségi árban, mind az összetételében nem szereplő) kifizetése után a hitelfelvevő rendelkezésére állnak. A fő adósságot általában az alapok forgalmából fizetik vissza, és nem szerepel az áruk/munkák/szolgáltatások költségében. E tekintetben a következő helyzetek elfogadhatatlanok: az elemzett előző időszak ingyenes nettó nyeresége nem elegendő a kibocsátott kölcsön kamatának kifizetésére, és az előrejelzési cash flow összeállításakor a havi hitelkötelezettség kifizetése utáni pénzmaradvány. (tőke, kamat, jutalék stb.) d) negatív.
Az egy évig terjedő időszakra szóló hitelkeretek meghatározásakor célszerű figyelembe venni a nettó eredmény dinamikáját a vizsgált időszakra és az előző év azonos időszakára vonatkozóan. A veszteségek jelenléte csökkenti a hitelkötelezettségek kiszolgálásának lehetőségét és csökkenti a becsült hitelkeretet, mivel nettó pénzkiáramlás meglétét jelzi.
A pénzügyi helyzet elemzése magában foglalja a pénzügyi mutatók számítását, az ügyfél pénzügyi kimutatásainak horizontális és vertikális elemzését a hiteligénylés időpontját megelőző időszakokra (egy évtől 6 hónapig). A pénzügyi helyzet felmérésére szolgáló modell pénzügyi mutatóinak készlete minden bank esetében egyedi, és szerepel a vonatkozó bankon belüli értékelési rendszerben, amelyet a szabályozó - az Oroszországi Bank - követelményeinek figyelembevételével fejlesztettek ki.
Amint fentebb megjegyeztük, a bankok különböző módszereket alkalmaznak az egyetlen hitelfelvevőnek nyújtott hitelek limitálására. A gyakorlatban két fő típusú hitelkeret létezik egy hitelfelvevő számára:
1) egyes bankok előszeretettel állítanak fel limiteket az ügyfélnek nyújtott szolgáltatások típusától függően. A bank különösen bizonyos típusú tevékenységekhez: pénzpiaci ügyletek, devizaügyletek, swap ügyletek és opciók esetén bizonyos hitelkeretekkel nyithat hitelkeretet az ügyfél számára. Amikor minden tevékenységtípusra külön limiteket határoznak meg, gyakran bevezetik a limitek újraelosztási rendszerét a bank működési részlegei között. Egy ilyen rendszer lehetőséget ad a banknak a hitelezési tevékenység folytatására olyan esetekben, amikor az egyes működési egységek kimerítették a hitelkeretet, de az egységekre vonatkozó teljes limitet még nem választották ki;
2) más bankok egy hitelfelvevőre aggregált hitelezési limitet határoznak meg, amelyen belül egy ügyfél többféle hiteltermékhez juthat különböző típusú hitelezésben. Egyes bankok által alkalmazott technológia az egy hitelfelvevőnek történő hitelezés alaplimitjét és az alaplimit túllépésére vonatkozó korlátot is megállapítja, amelyet sürgős esetekben alkalmaznak, feltéve, hogy a hitelfelvevő teljesíti-e a hitelszerződésben meghatározott referenciaértékeket. Vagyis a hitelbizottság döntése alapján egy hitelfelvevőre N összegű hitelkeret állapítható meg és lehetőség van ezt a limitet M összegre emelni többletbiztosíték nyújtása esetén, emelés esetén. folyószámla forgalma, és egyéb feltételek teljesülnek.
Figyelembe kell venni, hogy a meghatározott hitelkeretek típusától függetlenül azok meghatározásának mechanizmusa egységes: a hitelkeret megállapításáról szóló döntés meghozatala előtt kvantitatív értékelési módszerekkel (regressziós modellek) kell felmérni a főbb kockázati tényezőket. Ezt követően a vizsgált mutatók csökkenő sorrendben történő csoportosítása alapján lehetőség nyílik a hitelezési limit kiszámítására a saját tőke százalékában, a hitelportfólió volumenében, vagy az abszolút határértékek standardjaként minden egyes csoportra. konkrét hitelfelvevők.

megállapításait
A jelen cikkben bemutatott hitelkeret-számítási modell rendkívül egyszerű, de amint azt egy szakértői felmérés is kimutatta, a legtöbb bankban éppen ezt a modellt alkalmazzák. A hatékonyság növelése érdekében a hitelkeret számítási modellje kiegészíthető a hitelfelvevő nemteljesítésének valószínűségi modelljével. Tehát, ha a potenciális hitelfelvevő nemteljesítési valószínűsége meghaladja a bank számára elfogadható szintet, a hitelezési limit nullára vagy csökkenthető. Ezen túlmenően, ha a bank rendelkezik megfelelő bankon belüli modellekkel, lehetőség van hitelezési limit megállapítására, többek között a hitelfelvevő hitelminősítése alapján. De ebben az esetben a „régi” hitelfelvevő hitelkeretének megállapítása során ki kell számítani a hitelminősítés-változási mátrixokat, amelyek a hitelképességi osztály időbeli változásának valószínűségét értékelik. Az ilyen mátrixok orosz bankok általi felépítése lehetővé tenné nemcsak a hitelfelvevők hitelképességének értékelési szintjének minőségi javítását, a bankon belüli elemzés normáinak a nemzetközi standardokkal való összhangba hozását, hanem a pénzügyi helyzet megfelelőbb értékelését is. a hitelfelvevő helyzetét, és felméri valós képességeit.
Így a hitelkibocsátási hitelkeret számítási modelljének kidolgozása szükséges folyamat, és minél felelősségteljesebben közelítenek a bankok ehhez a problémához, annál észrevehetőbben csökken a hitelfelvevők nemteljesítésének valószínűsége a hibás - túl- vagy alulbecsült - számítás miatt. a potenciális és meglévő hitelfelvevők által nyújtott hitelkeret korlátja.

Yu.V. Efimova, BALTINVESTBANK OJSC, Kisvállalkozási Osztály, Vállalkozási Hitelek Osztály vezetője, Ph.D.

A hitelfelvevő hitelképessége az a képesség, hogy olyan ügyletet kössön, amely a törlesztés, a sürgősség és a fizetés tekintetében értéket biztosít, vagy más szóval a hitelügylet megkötésének képessége. A kereskedelmi bankok a hitelkockázat-kezelés során olyan kritériumokat és mutatókat alkalmaznak, amelyek figyelembevétele és elemzése lehetővé teszi a hitelfelvevő hitelképességének megállapítását. Egy adott vállalkozás tevékenységét a különböző bankokban jellemző mutatók nem azonosak, és megváltoznak a hitelkapcsolatok fejlesztési folyamata.

Az ügyfél hitelképessége a világbanki gyakorlatban az egyik fő vizsgálati tárgyként jelenik meg a hitelkapcsolatok megvalósíthatóságának és formáinak meghatározásakor. Az adósság visszafizetésének képessége összefügg az ügyfél erkölcsi tulajdonságaival, művészetével és foglalkozásával, az ingatlanba történő tőkebefektetés mértékével, a hitelek és egyéb kötelezettségek visszafizetéséhez szükséges pénzkereseti képességgel.

A hitelfelvevő hitelképességének elemeinek és az azokat jellemző mutatószámoknak a listája az elemzés céljaitól, a hitelfajtáktól, a hitelfeltételektől, a bank hitelfelvevővel fennálló hitelviszonyainak állapotától függően lehet szélesebb vagy rövidebb. Az ilyen mutatók optimális vagy elfogadható értékeit meg kell különböztetni a hitelfelvevő tevékenységétől, az ügylet konkrét feltételeitől stb.

A mai napig számos alapvető módszer létezik az ügyfelek hitelképességének felmérésére. A rendszerek különböznek egymástól a hitelfelvevő átfogó értékelésének összetevőjeként használt mutatók számában, valamint az egyes jellemzők és prioritások eltérő megközelítésében.

A magánszemélyek hitelképességének felmérésére a következő módszerek állnak rendelkezésre:

• 1) pontozási modellek;
• 2) a fizetőképesség meghatározásának módszertana;
• 3) jegyzés.

A Bank az egyes modelleket különböző hitelezési típusokra alkalmazza és egyedileg módosítja (5. melléklet).

A pontozási modelleket főként áruvásárlási kölcsönök (expressz hitelek) nyújtásakor és hitelkártya-kibocsátáskor alkalmazzák.

A pontozás egy matematikai (statisztikai) modell, amellyel a bank a meglévő ügyfelek hiteltörténete alapján meghatározza, hogy egy adott ügyfél mekkora valószínűséggel fizeti vissza időben a hitelt. A pontozás azokat a jellemzőket emeli ki, amelyek a legszorosabban kapcsolódnak az ügyfél megbízhatóságához, vagy éppen ellenkezőleg, megbízhatatlanságához.

A hitelminősítési technika olyan jellemzők szerinti értékelés, amely lehetővé teszi, hogy kellő megbízhatósággal meghatározzuk a hitelkockázat mértékét egy adott hitelfelvevőnek nyújtott fogyasztási kölcsön esetében. A hitelkockázat előrejelzésének legjelentősebb mutatói olyan mutatók lehetnek, mint az életkor, az eltartottak száma, a szakma, a jövedelem, a lakhatási költségek stb.

A pontozási modellek előnyei nyilvánvalóak:

• 1) a hitel-nemteljesítés mértékének, a döntéshozatal gyorsaságának és pártatlanságának csökkenése;
• 2) a hitelportfólió hatékony kezelésének lehetősége;
• 3) a hitelügyi osztály alkalmazottainak hosszú távú képzésének hiánya;
• 4) a hitelkérelem kifejezett elemzésének képessége az ügyfél jelenlétében.

A pozitív szempontok ellenére azonban a kreditpontszámítás alkalmazása számos nehézséggel jár.

Ezek egyike, hogy az értékelési jellemzőket csak azon ügyfelek adatai alapján határozzák meg, akiknek a bank már nyújtott hitelt.

Egy másik és legjelentősebb probléma, hogy a pontozási modelleket a legkorábbi ügyfelekből vett minta alapján építik fel. Ennek megfelelően a banki alkalmazottaknak időszakonként ellenőrizniük kell a rendszer minőségét, és annak romlása esetén új modellt kell kidolgozniuk.

Megjegyzendő, hogy a kölcsönvevő által kitöltött jelentkezési lapból mintegy tíz jellemzőt vesznek ki értékelésre, a többi adatot pedig a statisztikai adatbázisban tárolják további frissítés és pontozási elemzés céljából.

Jelenleg az orosz bankok olyan jellemzőket értékelnek, mint a jövedelem, az eltartottak száma, az autó tulajdonlása (ugyanakkor megkülönböztetnek egy hazai és külföldi gyártású autót, szükségszerűen figyelembe véve a kiadás óta eltelt időszakot), telek elérhetősége (területe és távolsága a városközponttól), munkatapasztalat, pozíció, végzettség.

Kétségtelenül manapság ezek azok a fő paraméterek, amelyek alapján meg lehet határozni a magánszemély hitelképességi fokát. A scoring módszertan folyamatos korrekciója azonban kibővíti és megváltoztatja a vizsgált jellemzők listáját, és azok az ügyfelek, akik ma a megbízhatatlan hitelfelvevők körébe tartoznak, a hitelezési tevékenység utólagos elemzése során alacsony hitelkésleltetésű hitelfelvevők közé sorolhatók.

A hitelfelvevő összetettebb és alaposabb felmérését alkalmazzák, amikor sürgős fogyasztói szükségletekre nyújtanak hitelt magánszemélyeknek. Ezek általában középlejáratú kölcsönök drága dolgok vásárlására, bármilyen szolgáltatás és munkák kifizetésére. Ilyen például a drága bútorok vásárlása, a tandíj, a lakásfelújítás finanszírozása stb. Ebben az esetben sok nagy kereskedelmi bank a munkavégzés helyéről származó jövedelemre és levonásokra vonatkozó dokumentumok, valamint a kérdőív alapján határozza meg a hitelfelvevő fizetőképességét. Az eredményt úgy számítják ki, hogy a havi átlagjövedelem mínusz az összes kötelező befizetés, a korrekciós tényezővel kiigazítva és megszorozva a kölcsön futamidejével. A kapott összeg alapján számítják ki a maximális hitelösszeget. Az így kapott értéket a befolyásoló tényezők figyelembevételével korrigálják: biztosított hitelfedezet, a biztonsági szolgálat és a bank jogi osztályának következtetéseiben foglalt információk, a korábban felvett hitelek tartozása.

Az ügyfél fizetőképességének felméréséhez a hitelügyintézőknek rengeteg dokumentumot kell elemezniük. A listájuk meglehetősen nagy, és körülbelül tizenöt elemet tartalmaz. Az ügyfél általi kötelező biztosításuk egyrészt behatárolja a bank potenciális hitelfelvevőinek körét, másrészt lehetővé teszi egy jobb minőségű hitelportfólió kialakítását és a hitelkockázat csökkentését.

Ennek a technikának az egyik előnye a speciális képletek és korrekciós tényezők alkalmazása, amelyek lehetővé teszik a bank hitelügyi osztályának dolgozóinak munkájának egyszerűsítését és a potenciális hitelfelvevő fizetőképességének kiszámítását. Az erre vonatkozó mutatókat azonban minden konkrét helyzetben külön-külön kell megszerezni, és az eredményt nem szabad olyannak tekinteni, amely egyértelműen a kölcsön kibocsátása mellett vagy ellen utal. Végül is, még ha a hitelkérelem elbírálásakor az ügyfél pénzügyi mutatói is elfogadható szinten vannak, nem szabad elfelejteni, hogy továbbra is fennáll a kölcsön vissza nem fizetésének kockázata, mivel azt lehetetlen teljesen kiküszöbölni. elvben. A mutatók csak a hitelkockázat mértékének felmérésében segítenek, és sajnos ez a technika nem teszi lehetővé a hitelfelvevő jövőbeli helyzetének előrejelzését.

A magánszemélyek jelzáloghitelezésénél a bank hitelkockázatának csökkentésének fő módja a hitelfelvevő jegyzése, amely felméri a hitel visszafizetésének valószínűségét, amely magában foglalja a potenciális ügyfél fizetőképességének a bank által megállapított módon történő elemzését, valamint pozitív döntés jelzáloghitel-igénylésről vagy a hitelnyújtás megtagadásáról .

A banki részlegek meglehetősen széles köre vesz részt magánszemélyek jelzáloghitelezésében a bankban: a jogi szolgálat, a biztonsági szolgálat, az értékpapír-osztály, a lakásépítési osztály stb. Ez jelzi a biztosítási eljárás bonyolultságát és fáradságosságát, melynek menetét minden bank önállóan alakítja ki, megválasztva a jelzáloghitelek nyújtásának kritériumait és feltételeit.

A jegyzési folyamat legfontosabb pontja az ügyfél fizetőképességének felmérése abból a szempontból, hogy képes-e időben fizetni a kölcsönt. Az értékelés elvégzéséhez összevonják a munkaviszonyra és a hitelfelvevő bevételére vonatkozó információkat, valamint a kiadásait. Ezt követően dől el, hogy képes lesz-e visszafizetni a kölcsönt. Ezzel egyidejűleg véleményt adnak arról, hogy a zálogtárgy elegendő biztosíték-e a kölcsön nyújtásához vagy sem.

A jelzáloghitelezés során a banki alkalmazottak további mennyiségi és minőségi jellemzőket is beépítenek a hitelfelvevő hitelképességének és a hitelkockázat mértékének meghatározására szolgáló módszertanba.

A mennyiségi jellemzők között - a hitelfelvevő havi kötelezettségeinek teljes összegének aránya a teljes családi jövedelemhez viszonyítva ugyanabban az időszakban, valamint a pénzeszközök elegendősége (a fenntartási költségek alapján).

A minőségi jellemzők közé tartozik a hitelfelvevő jövedelme, foglalkoztatási stabilitása, hiteltörténete, hitelbiztonsága stb.

A jegyzési módszertant értékelve megállapítható, hogy a hitelfelvevő elemzése szisztematikus megközelítést alkalmaz. A módszertan pozitív oldala az, hogy a bank képes egyéni megközelítést kialakítani bármely potenciális hitelfelvevő számára, amelyen belül a szükséges számú jellemzőt figyelembe veszik. Ennek az értékelésnek a hátránya a végrehajtásának fáradságossága, amely a banki alkalmazottak speciális képzettségét igényli. A legtöbb bank a hitelkockázatot kamatemeléssel kívánja kompenzálni. Más módszereket is alkalmaznak, amelyek alkalmazása nem igényel nagy idő- és munkaráfordítást.

Megjegyzendő, hogy a fejlettebb módszerek alkalmazásának célszerűségének és relevanciájának megértése leggyakrabban azokban a bankokban történik, amelyekben a magánszemélyek hitelezése tömegszolgáltatásként valósul meg.

Ha a bank nagyszabású program indítását tervezi, akkor a folyamatos élesedő verseny és ennek következtében a jövedelmezőség csökkenése melletti piaci siker érdekében meg kell keresni a működési költségek csökkentésének módjait. és minimalizálja a kockázatokat.

Ennek előfeltétele annak a mechanizmusnak a megfelelő felépítése, amely ezt a tevékenységet elvégzi. Képletesen szólva, létre kell hozni egyfajta csővezetéket, amely bizonyos számú alkalmazottból áll, akik bizonyos egyértelműen meghatározott szabályok és algoritmusok szerint kölcsönhatásba lépnek a hitelfelvevőkkel és egymással. Az ilyen algoritmusok magukban foglalják a kérelmek elemzésére és a hitelkibocsátással kapcsolatos döntések meghozatalára szolgáló módszereket.

Tehát a fogyasztói hitelezési műveletek a banki üzletág egyik legjövedelmezőbb tételei. Ennek a forrásnak köszönhetően a hitelintézet tartalékalapból levont, kereskedelmi bank részvényeseinek osztalékfizetésre fordított nettó nyereségének jelentős része kialakulhat.

A fogyasztási hitelezési tevékenység ígéretes és vonzó a kereskedelmi bankok számára, ezért fontos a hitelkockázat csökkentését és kezelését szolgáló intézkedéscsomag kidolgozása. A hitelkockázat-kezelés azon okok feltárásán alapul, hogy a hitelfelvevő nem képes vagy nem hajlandó teljesíteni kötelezettségeit, és meghatározza a kockázati szint csökkentésére szolgáló módszereket. A hitelkockázat-kezelés célja, hogy csökkentse annak valószínűségét, hogy a hitelfelvevő nem teljesíti a hitelszerződésből eredő kötelezettségeit, és minimalizálja a kereskedelmi bank pénzügyi veszteségeit hitelcsőd esetén.

A hitelkockázat (partnerkockázat) annak kockázata, hogy az adós szerződést szeg, vagy más módon nem teljesíti kötelezettségeit. Ilyen kockázat azokon a tevékenységi területeken merül fel, ahol a siker a hitelfelvevő, a szerződő fél vagy a kibocsátó teljesítményétől függ. Ennek megfelelően a hitelkockázat-kezelés alapja a kötelezettségek teljesítésének képtelensége vagy nem hajlandósága okainak azonosítása és a kockázatcsökkentési módszerek azonosítása. A hitelkockázat-kezelési sorrend ugyanaz, mint más típusú kockázatoknál:

1. A hitelkockázat azonosítása . Hitelkockázat jelenlétének meghatározása különféle tranzakciókban. Kockázati portfóliók készítése.

2. Minőségi és mennyiségi kockázatértékelés . Módszerek kidolgozása a kockázati szint kiszámítására a kölcsönzött források visszafizetésének lehetetlensége vagy nem hajlandósága okainak feltárása és a kockázatcsökkentési módszerek meghatározása alapján.

3. A kockázattervezés a bank stratégiájának szerves része.

4. Kockázatkorlátozás.

5. A tervezett kockázati szint fenntartását célzó eljárásrendszer kialakítása .

Tehát az első lépés az hitelkockázat azonosítása .

A hitelkockázat szerkezete heterogén. A hitelkockázatnak 3 fajtája van: partnerhitelezési vagy fizetési kockázat, elszámolási kockázat, elszámolási kockázat. E kockázatok összetételét a táblázat tartalmazza:

Különböző típusú hitelkockázatok jellemzői

A kockázat típusa	Kockázati profil
Partnerhitel- vagy törlesztési kockázat	Abból áll, hogy a kölcsön, számla, kezességvállalás lejártakor az ügyfél nem adja vissza a tartozás tőkeösszegét a banknak.
Elszámolási kockázat	olyan esetekben merül fel, amikor bizonyos eszközök (például készpénz vagy pénzügyi eszközök) átutalása előleg fizetése vagy előszállítás feltételei mellett történik. A kockázat abban rejlik, hogy a szerződő fél nem teljesít ellenszolgáltatást.
Elszámolás előtti kockázat	annak a kockázata, hogy az ügyfél az elszámolás előtt nem teljesít egy kereskedést, és a banknak a szerződést egy másik partnerrel az aktuális (és esetlegesen kedvezőtlen) piaci áron kell cserélnie.

Az ilyen típusú hitelkockázat befolyásolja annak számszerűsítését. Az első kettő a kockázatnak kitett eszközök 100%-át érinti, az első típusú kockázat pedig a tranzakció hosszú időtartama miatt nő. Az elszámolás előtti kockázat egy ügylet piaci cseréjének költségének felel meg, abban az esetben, ha az ügyfél nem teljesít.

Egy tranzakcióban többféle hitelkockázat tárgya és típusa lehet. Az alábbiakban egy táblázat található a különböző tranzakciók hitelkockázati tárgyairól:

A művelet típusa	A hitelkockázat tárgyai	A hitelkockázat típusai
Kölcsönadás	Kölcsönvevő	Hitelezési kockázat
Kereskedés	szerződő fél	Elszámolási kockázat Elszámolás előtti kockázat
Számlák vásárlása	Váltójegy kibocsátó közvetítő	Hitelezési kockázat Elszámolási vagy elszámolási kockázatok
Garancia kiadása	A garancia tárgya	Hitelezési kockázat
Garanciális hitelezés	Kezes	Hitelezési kockázat
Bankközi hitelezés	IBC címzett szerződő fél	Hitelezési kockázat
Műveletek a tőzsdén	Előre fizetett értékpapír eladók előfeltétele az értékpapírok vásárlóinak	Elszámolási kockázat Elszámolás előtti kockázat
Pénzeszközök letétbe helyezése tőzsdei műveletekhez és eszközök vásárlása a tőzsdén	Csere	Elszámolási kockázat Elszámolás előtti kockázat
stb.

Tehát az ügyletkötésben mind az elszámolási, mind az elszámolási kockázatok vannak. A váltókkal történő művelet a hitelezés kockázata mellett elszámolási kockázatot is hordoz magában, ha az adásvétel közvetítőn keresztül történik, stb.

A hitelkockázat legösszetettebb és legérdekesebb tárgya a hitelfelvevő. Ezért mérlegelni fogjuk kifejezetten a hitelfelvevővel kapcsolatban felmerülő hitelkockázat. A mi feladatunk, hogy ezt a kockázatot komponensekre bontsuk, vagyis éppen azokra a tényezőkre, amelyek miatt a hitelfelvevő képtelen vagy nem hajlandó kifizetni a kölcsönt. Általános szabály, hogy a hitelekkel kapcsolatos összes probléma a hitelfelvevő nagy pénzügyi veszteségei esetén merül fel. A szerző meglehetősen kiterjedt hitelezési tapasztalata lehetővé teszi számunkra, hogy rávilágítsunk az ilyen veszteségek kockázataira.

1. A hitelezők és adósok kockázatai ha a hitelfelvevő veszteséget szenved termékei szállítóinak vagy vásárlóinak hibájából;

2. Árkockázatok ha pénzügyi veszteség keletkezik a termékek árának csökkenése vagy a nyersanyagok árának emelkedése miatt;

3. Termelési kockázatok .A gyártási folyamat meghibásodásának kockázata jelentős többletköltséget igényelhet, a szerződéses kötelezettségek nem teljesítéséhez vezethet;

4. Biztosítéki illikviditási kockázatok . Ha hitelcsőd esetén a fedezet értékesítése válik szükségessé, fennáll annak a veszélye, hogy a fedezet illikvid lesz, vagy az értékesítés elhúzódik, vagy az eladási ár alacsonyabb lesz. Mindezen esetekben a bank veszteségei lehetnek;

5. Biztosítéki kockázatok tartozás, kamat, kötbér és perköltség összegének fedezésére;

6. A biztosítékok helytelen nyilvántartásának kockázata . Ebben az esetben a hitelfelvevő megakadályozhatja a fedezet értékesítését és a kölcsön visszafizetését a bevétellel, más zálogkötelezettek azonosíthatók, akik megtámadják jogainkat.

7. Fokozott kockázat a kölcsön futamidejének növekedésével .

8. árfolyamkockázat .Ha egy vállalkozás rubelben dolgozik, de devizahitelt vesz fel, akkor az árfolyam emelkedésével pénzügyi problémák adódhatnak.

A hitelkockázat összetételét meghatározó tényezők listája folytatható. Az összes ilyen típusú kockázat értékelést, tervezést és ellenőrzést igényel.

Második fázis - minőségi és mennyiségi kockázatértékelés . A hitelkockázat-értékelés a jelenlegi gyakorlatban két fő módon – minőségi és kvantitatív – történik. Minőségi módon a kockázati szint szóbeli leírása, és általában kompozícióval történik hitelminősítő. A minőségi kockázatértékelés célja a hitelezés lehetőségéről, a fedezetek elfogadhatóságáról és a minőségi paraméterek meghatározására való átállásról szóló döntés. Az egyes hitelfelvevőkre vonatkozó mutatók alapján meg lehet határozni a súlyozott átlagos kockázati mutatót a hitelportfólió egészére

1. A hitelfelvevőkre (vagy egyedi kölcsönökre vagy biztosítékcsoportokra) kockázati besorolási skálát készítenek, például "minimális kockázat", "mérsékelt kockázat", "marginális kockázat", "elfogadhatatlan kockázat" vagy a számok alatti csoportok növekvő vagy csökkenő sorrendben. . A hitelminősítési mutatókhoz kvantitatív értékelést rendelnek, például a pontok számát vagy százalékát.

2. A hitelfelvevő tevékenységének jelentős mutatóit külön kiemeljük, amelyek meghatározzák a kockázat mértékét, azok fajsúlyát az aggregált mutató kialakításában.

3. A (2) bekezdésben szereplő lényeges mutatók esetében meg kell határozni a minőségüket meghatározó határokat.

4. Egy aggregált kockázati mutató (hitelminősítés) az egyes mutatók becsléseinek fajsúly ​​szerinti kombinálásával jön létre.

Az orosz bankok kvalitatív kockázatértékelési módszerei bizonyos paraméterekben hasonlóak. Tehát szinte mindenki figyelembe veszi a tőke, a likviditás és a jövedelmezőség mutatóit. A különbség az egy mutatónak megfelelő indikátorok számában és az indikátorok fajlagos súlyában rejlik az összértékelés kialakításában, számos banknál nagy figyelmet fordítanak az ügyfél üzletág paramétereire: a különböző típusú forgalomra. eszközök. Egyes bankokban általános hitelminősítést állítanak össze, másokban a hitelfelvevőt külön minősítik, a fedezetet pedig külön minősítik. A mutatók száma meglehetősen nagy - 10 vagy több.

Hangsúlyozni kell, hogy minden bank a saját kockázatfelfogását valósítja meg, amely az ügyfélkör jellemzőinek, a hitelforrások mennyiségének és árának ismeretén alapul. Bátran kijelenthetem azonban, hogy a nagybankok túlságosan kiterjedt, formalizált és merev módszerei a közepes méretű bankok számára nem megfelelőek, a tapasztalatok azt mutatják, hogy a nagybankok módszereinek alkalmazása a legtöbb ügyfél számára alacsony hitelminősítést ad. és egy ajánlás "ne adjunk ki kölcsönt".

Stbés a hitelkockázat minőségi értékelése során a következő ajánlások figyelembevétele javasolt.

Először is, a minősítés létrehozásakor kombinálja a biztosíték és a pénzügyi helyzet értékelését. A helyzet az, hogy van egy olyan biztosítékcsoport, amely könnyen és gyorsan likvidálható, például a tőzsdén naponta forgalmazott áruk és fogyasztási cikkek. Az ilyen biztosítékok jelenléte nagymértékben csökkenti a hitelkockázatot, még akkor is, ha a hitelfelvevő pénzügyi helyzete nem túl jó. Ha egy banknak nem lehetnek szuperhitelfelvevői, akkor nincs értelme a pénzügyi helyzet mélyreható elemzésére szánni, a biztosítékoktól elkülönítve.

Másodszor, javasolt a mutatók sokaságának és a számítás formalizálásának megszüntetése. A valóság összetett, és előfordulhat, hogy az elméletileg helyes mutató bizonyos körülmények között nem működik, torzítva a képet. A „legnépszerűbb” mutató például az úgynevezett „fedezeti mutató”, amely a rövid lejáratú követelések és kötelezettségek aránya. Elméletileg egyértelmű, hogy többel tartozunk, mint amennyivel tartozunk – akkor jó lesz. De képzelje el ezt a lehetőséget – adósaink fizetésképtelenek, és többen vannak, mint hitelezők, jó ez? Vagy egy másik lehetőség - a követelések helyett az eszköz készpénzt vagy raktáron lévő árut tartalmaz (a szállítók készek árukölcsönt nyújtani, de maga a hitelfelvevő nem nyújtja azt). Ez rossz?

A jövedelmezőségi mutatók szintén nem meghatározóak a hitelkockázatok megítélésében, a fedezet elegendő. A likviditási mutatók (a források aránya az egyik vagy másik nevezőhöz képest) szintén nem alapvetőnek tűnnek, és van egy árnyoldaluk is - a nagy mennyiségű pénz jelenléte azt jelenti, hogy nem működnek.

Harmadszor, eredménytelennek tűnnek a hitelfelvevő vállalkozásának megfelelő szervezettségének és teljesítményének felmérésére tett kísérletek, hacsak nem sok azonos típusú, általunk jól tanulmányozott hitelfelvevővel van dolgunk. A hosszú távú gyakorlat azt mutatja, hogy a banki alkalmazottak csak a pénzügyekben szakértők, a termelésben semmiképpen. Megpróbálhatja megbecsülni a készletek, áruk forgalmát, az alapok vagy az értékesítés jövedelmezőségét, keresheti a saját tőke és az adósság ideális kombinációját, iparági szabványos mutatókkal, de a banki alkalmazottak folyamatosan bajba kerülnek. Minden egyes esetben lehet szakembereket vonzani, de ez nem hatékony középvállalkozások hitelezésénél.

Ezért a felhívásom - ha a bank pénzzel dolgozó szervezet, akkor mindenkit az általunk értett mutatókon, vagyis a pénzáramlásokon keresztül értékeljünk. Nem tudjuk biztosan megmondani, hogy a hitelfelvevőnek mekkora forgalmúnak kell lennie, és mi az optimális arány az adósok és a hitelezők között, de feltételezhetjük, hogy ha a hitelfelvevő stabil pénzügyi áramlásokkal rendelkezik nagyszámú partnerrel, mind az eladókkal, mind a vevőkkel, akkor vállalkozása történt. A profit jelenléte nem garantálja a vállalkozás stabilitását, ez a garancia a szavatolótőke (vagy egyéb stabil kötelezettség) rendelkezésre állása olyan összegben, amely lehetővé teszi a vállalat számára, hogy önállóan megbirkózzon az esetleges problémákkal.

Számunkra úgy tűnik, hogy a hitelfelvevő pénzügyi helyzetét jellemző legjelentősebb tényezők a pénzügyi áramlások stabilitásának, valamint a szavatolótőke- és feltételesen tartós kötelezettségvállalásnak a mutatói. Ezek a mutatók nagyszámú kockázatot fednek le. Így a pénzügyi áramlások hosszú távú stabilitása azt jelzi: először is, hogy az ügyfél üzlete megtörtént,

másodszor, hogy van elegendő számú adós és hitelező. Még ha voltak is kudarcok az értékesítésben és a vásárlásban, azok nem sértették meg az üzletmenetet. A saját forgótőke magas biztonsága és a feltételesen tartós kötelezettségek azt jelzik, hogy ár- vagy termelési kockázatok esetén a vállalkozásnak elegendő pénze van a „lyukak” önálló bezárására anélkül, hogy a bankot túszul ejtené.

Javasoljuk az alábbiak bevezetését négy egyenértékű mutató a szint kiszámításához hitel kockázat: a pénzügyi áramlások stabilitása, a szavatolótőke és a stabil kötelezettségek biztonsága, a biztosítékok likviditása és a fedezetek elegendősége. A mutatók minőségi határai a következők lehetnek:

A pénzügyi áramlások stabilitása:

Alacsony kockázat - üzlet több mint 2 éve, stabil pénzügyi áramlások.

Mérsékelt kockázati fokú - két évnél rövidebb üzleti tevékenység, jelentős ingadozások a pénzügyi folyamatokban vagy egy évnél rövidebb üzleti tevékenység, stabil pénzügyi folyamatok.

Magas fokú kockázat - üzlet kevesebb, mint egy éve, instabil pénzügyi áramlások.

Elfogadhatatlan kockázat - az üzleti élet 6 hónapnál rövidebb, vagy a pénzügyi áramlások folyamatosan csökkennek.

Saját működő tőke biztosítása és fenntartható kötelezettségek:

Alacsony kockázati fok - a forgótőke-szükséglet legalább 70%-át fedezi a szavatolótőke és a stabil kötelezettség.

Mérsékelt kockázati fokú - a szavatoló tőke és a stabil kötelezettségek a forgótőke-szükséglet legalább 50%-át fedezik.

Magas fokú - szavatoló tőke és stabil kötelezettségek fedezik a forgótőke szükséglet legalább 30%-át.

Elfogadhatatlan kockázat – a szavatoló tőke és a stabil kötelezettségek a forgótőke-szükséglet kevesebb mint 30%-át fedezik.

Biztosítéki likviditás :

Alacsony kockázati fok – a fedezet szervezeti aukciókon értékesíthető, vagy tömeges kereslet tárgya lehet.

Mérsékelt fokú kockázat - legalább két potenciális vevő van a biztosíték tárgyára.

Magas fokú kockázat - a zálogot nehéz végrehajtani.

Elfogadhatatlan kockázat – a biztosíték likviditása nincs meghatározva.

A biztonság megfelelősége:

Alacsony kockázati fok - a fedezet elegendő a tőketartozás összegének, a kölcsön kamatainak fedezésére a kölcsönszerződés teljes időtartamára, fedezi a biztosítéki jogok érvényesítésével kapcsolatos költségeket.

Mérsékelt kockázat – elegendő fedezet a tőkeösszeg fedezésére.

Magas fokú kockázat – a fedezet a tőkeösszeg 50%-át fedezi.

Elfogadhatatlan kockázat - a biztosíték összege kevesebb, mint a tőkeösszeg 50%-a

Minden mutatóhoz egy bizonyos kockázati szint van hozzárendelve, százalékban becsülve, a táblázat szerint:

A hitelkockázati szinteknek megfelelő arányok

A kockázat szintje	Hitelkockázati százalék
Rövid	1-5%
Mérsékelt	5-10%
Magas	10 -50%
Érvénytelen	50-100%

Mivel ezek a mutatók egyenértékűek, a hitelkockázat szintje a számtani átlaguk lesz.

Vannak mások is jelentős, de kevésbé jelentős, a szintet befolyásoló mutatók hitel kockázat. Ezek tartalmazzák:

- Kölcsön futamideje. Minél hosszabb a futamidő, annál nagyobb a kockázata a hitelfelvevő pénzügyi stabilitásának, likviditásának és fedezet megfelelőségének megsértésének.

- Fogadalmat tenni. Az olyan tevékenységek, mint a regisztráció, a biztosítás, a biztosítékok immobilizálása, csökkentik a hitelkockázatot. Ennek elmulasztása növeli a hitelkockázatot.

- árfolyamkockázat. A hitel devizanemének és a gazdasági tevékenység devizanemének eltérése árfolyamkockázatot okoz a hitelfelvevő számára, ami befolyásolhatja hitelképességét. A hitelek pénznemének és a gazdasági tevékenység fő pénznemének való megfelelését akkor érik el, ha rubelben kölcsönt adnak ki egy rubelben dolgozó hitelfelvevőnek, vagy ha devizakölcsönt adnak ki egy exportőrnek. A kölcsön pénznemének a gazdasági tevékenység fő pénznemével való részleges megfeleltetése akkor következik be, amikor a valutát a hitelfelvevőnek adják ki, akinek termékeit a „rubelzónában” értékesítik, de pénznemben megfelelője van. Például lakásépítés, mobilkommunikációs szolgáltatások. A lista még folytatható lenne.

Ezen mutatók hitelkockázati szintre gyakorolt ​​hatása korrekciós faktorok bevezetésével azonosítható.

Így a hitelkockázati szint minőségi mutatóját úgy határozzák meg, hogy a hitelkockázati szint skálájával összehasonlítanak egy olyan mutatót, amely a fő mutatók hitelkockázati szintjének számtani átlaga, a másodlagos mutatók korrekciós tényezőivel korrigálva.

Számszerűsítés - ez egy mennyiségi paraméter hozzárendelése egy minőségi paraméterhez annak érdekében, hogy meghatározzuk egy művelet veszteséghatárát, és beépítsük a kockázatkezelési folyamatot az üzleti tervezésbe. A kvantitatív módszert az Orosz Föderáció Központi Bankja utasításának példájával illusztrálhatjuk N 62a "A hitelek esetleges veszteségei tartalék képzésének és felhasználásának rendjéről." Ez a dokumentum összekapcsolja a hitelkockázati csoportokat a lehetséges veszteségek nagyságával. Ennek a módszernek két előnye van:

1. A kockázat számszerűsíthető, és igazolható a fedezetére szolgáló tartalék összege.

2. Értékelés rubelben - összehasonlítható alap minden típusú kockázathoz. Az összes típusú kockázat összegzésének képessége lehetővé teszi a „veszteséghatár” meghatározását - ez a bank stratégiájának egyik eleme.

Rendkívül fontos a mennyiségi paraméterek helyes meghatározása, mivel ezeknek kell a legközvetlenebb hatással lenniük a forgótőke szerkezetére a tervezési folyamatban. Ha a kvalitatív értékelés kellően tág határokat ad a mutatónak, akkor a kvantitatív értékelésnél a határok specifikusak. A mennyiségi mutatót a hitelkockázat szintjének a hitel nagyságával történő növelése határozza meg. A kapott összeg tartalékot képezhet az ilyen típusú műveletek esetleges veszteségeire.

Van egy nagyon fontos szempont, amit meg kell jegyezni. Számításaink alapja nem lehet a hitelfelvevő azon formájú bejelentése, ahogyan azt az adóhivatalhoz benyújtják. Az a helyzet, hogy a vállalkozások gyakran adótervezés céljából köztes kapcsolatokat iktatnak be pénzügyi és gazdasági tevékenységeikbe. Például a nyersanyagokat és a késztermékeket ugyanazon tulajdonos vállalkozásai többször "értékesítik" vagy "vásárolják" annak érdekében, hogy túlbecsüljék a költségeket vagy alábecsüljék az értékesítésből származó bevételt. A saját forrás a mérlegben számlák formájában jelenhet meg A szállítók és követelések tényleges feltételei nem felelnek meg a mérlegnek, így a hitelkockázatok felmérése során az elsődleges feladat az ún. a kölcsönvevő, ahol minden elem a helyén van, és lehetővé teszi a megfelelő megállapításokat.

A színpadra lépéskor kockázat tervezés, a tervezett hitelállományra számított tartalékot össze kell hasonlítani azzal az összeggel, amely a kockázati politika szerint ennek a műveletnek a veszteséghatárát jelenti.

Példa. Tegyük fel, hogy a hitelezési veszteség határa a évi bevétel 30%-ában, ill

150 000 dollár. CC A megfelelő portfólió 2 500 000 dollár, és kockázati szintenként a következőképpen oszlik meg:

A hitel összege	kockázati szint	veszteséghatár
1 500 000	5 %	75 000 $
1 000 000	10 %	100 000 $
Összesen 2500 000		175 000 $

A számított veszteséghatár (175 000 USD) meghaladja a tervezett 150 000 USD határt. Ez azt jelenti, hogy a mutatók összhangba hozása előtt módosítani kell a hitelállomány szerkezetét. Vagy csökkenteni kell a hitelkockázat mértékét a hitelek futamidejének csökkentésével, a fedezetek javításával, a jobb anyagi helyzetű hitelfelvevők felkutatásával, vagy a hitelek hozamának növelésével.

A kockázatok szintjének mennyiségi és minőségi értékelése rögzített a színpadon korlátozó.

Hitelkockázat-kezelés

(Folytatás)

Az előző anyagban a hitelkockázat-kezelés olyan összetevőit vettük figyelembe, mint a hitelkockázat azonosítása, mennyiségi és minőségi értékelése, valamint a kockázattervezés. A következő lépések kockázatkorlátozás, azok. bizonyos limitek megállapítása és a tervezett kockázati szint fenntartását célzó eljárási rendszer kialakítása. A hitelkockázat korlátozása több összetevőből áll:

1. Strukturális limitek felállítása, amelyek a különböző kockázati szintű hitelek bizonyos százalékát jelentik, feladatunk, hogy ezt a százalékot úgy állítsuk be, hogy ne lépje túl a tervezett veszteséghatárt.
2. Konkrét hitelfelvevők hitelkockázatának korlátozása.
3. Hitellimitek megállapítása különféle típusú hitelműveletekhez.

Szemléltessük egy példával az alapítás sorrendjét szerkezeti korlátai. Tegyük fel, hogy van:

1. 175 000 dollár veszteséghatár;
2. hitelállomány 2 500 000 USD összegben;
3. a következő kockázatértékelési skála:

Minőségi kockázatértékelés	Kockázat számszerűsítése
Alacsony kockázatú
Közepes kockázat	10 %
Nagy kockázat	20 %

A szerkezeti korlátok lehetséges lehetőségeit az alábbi táblázatok mutatják be:

1 lehetőség

A kockázat szintje	A hitel összege	veszteséghatár	Részesedés a hitelállományban
	1 500 000	75 000
Mérsékelt kockázatú hitelek	1 000 000	100 000	40 %
Teljes	2 500 000	175 000	100 %

2. lehetőség

A kockázat szintje	A hitel összege	veszteséghatár	Részesedés a hitelállományban
Alacsony kockázatú hitelek	2 200 000	110 000	88 %
Magas kockázatú hitelek	300 000	60 000	12 %
Teljes	2 500 000	170 000	100 %

Tegyük fel, hogy alacsony kockázatú hiteleket (1 opció) tervezünk 1 500 000 USD összegben, miközben a kockázati szint 75 000 USD, miközben a 100 000 USD veszteséglimit szabad marad, ami 1 000 000 USD összegű, mérsékelt hiteleknek felel meg. Így strukturális limiteket kapunk: alacsony kockázatú hitelek - a hitelállomány 60%-a, közepes kockázatú hitelek - a hitelállomány 40%-a. A második lehetőségben 300 000 dolláros magas kockázatú kölcsönöket terveznek, ingyenes veszteséghatárral, miközben a fennmaradó összegre csak alacsony kockázatú hitelek kiadására elegendő. A 2. lehetőség strukturális korlátai a következők lesznek: alacsony kockázatú hitelek - 88%, magas kockázatú hitelek - 12%.

A strukturális limiteket nem szabad százalékban, hanem abszolút összegben meghatározni, mivel a bank eszközállománya változik, a teljes veszteségi limitet befolyásolja a korábban kibocsátott hitelek kockázati szintjének esetleges változása.

A hitelkeretek felállítása különböző műveletekhez a strukturális limitek specifikációja. A cél ugyanaz – ne lépje túl a megállapított veszteséghatárt. Az a helyzet, hogy a „hitel" fogalma magában foglalja a műveletek egész sorát, amelyek az eltérő feltételek miatt eltérő kockázati szintben, a hitel célirányában, a fedezet típusában. A kockázat típusa szerint csoportosított csoportokra vonatkozó határokon belül , célszerű részvényeket kiosztani, például beruházási hiteleket, folyószámlahiteleket, forgótőke-pótlási hiteleket. Ezen túlmenően a megfontolt korlátozás segít megoldani a treasury kockázatok problémáját. Hiszen a hitel futamideje nemcsak a hitel kockázatosságát befolyásolja, hanem banki likviditási kockázatot is okozhat, ha nem kötődik a megfelelő kötelezettség futamidejéhez. Még mindig vannak olyan kockázatok, amelyeket korlátozni kell. Például a monopolizáció kockázata. Ha jelentős összegeket fektetünk be egy iparágba, akkor egy adott iparág válsága egy adott piacon a tervezettnél nagyobb károkat okozhat. Ezért a limitálás célja a diverzifikáció problémájának megoldása, mind az ügyfelek, mind a biztosítékok vonatkozásában.

Egy adott hitelfelvevő esetében a hitelkockázat korlátozása magában foglalja az összes hitelkockázati elemeket tartalmazó eszköz korlátozását: magának a hitelfelvevőnek nyújtott kölcsönök, kapcsolódó (hivatalosan vagy informálisan) cégeknek nyújtott hitelek, kiadott garanciák, bankkal kötött határidős szerződések. A hitellimitek meghatározásakor ugyanazokat a mutatókat használhatja, mint a hitelkockázat szintjének meghatározásához:

1. a saját forgótőke és a fenntartható kötelezettségek biztonsága;
2. a pénzügyi áramlások stabilitása;
3. a biztosíték likviditása;
4. elégséges biztonság.

A fő mutató a saját forgótőke és a stabil kötelezettségek rendelkezésre bocsátása.Az elgondolás szerint a hitelkockázat jelentősen csökken, ha a hitelfelvevő a forgótőke-szükséglet legalább 50%-át kitevő saját forrással rendelkezik.Ebben az esetben a A hitelfelvevőnek lehetősége van a piaci problémák, a vevőkkel és beszállítókkal kapcsolatos problémák megoldására anélkül, hogy minden felelősséget a bankra ruházna. Így megjelenik az első korlátozás - a kölcsönzött források marginális részesedése a hitelfelvevő működő tőkéjének szerkezetében. Megfigyeléseink szerint a nem szezonális iparágakban ennek az aránynak 50%-nak, a szezonális iparágaknak 70%-nak kell lennie, így megkapjuk az első hitelkorlátozót - a kölcsönzött források részesedését a hitelfelvevő üzletében. A második alapvető korlát a fedezet elegendősége, így a hitel összege nem haladhatja meg a fedezet összegét plusz kamatokkal, valamint a biztosítéki jogok érvényesítésével járó költségeket, így az alap meghatározásához két mutatót sikerült azonosítanunk. hitelösszeg. A kölcsön összege nem haladhatja meg a saját és kölcsöntőke szokásos arányát, és nem haladhatja meg a kamatokkal és megvalósítási költségekkel korrigált fedezet összegét.

A hitelkeret meghatározásakor a hitelösszeg vagy a fedezet összegének diszkontálása (ami a hitelösszeg diszkontálását vonja maga után) egyéb mutatókat is figyelembe lehet venni. Így a diszkontskála a „pénzügyi áramlások stabilitása”, az „árfolyamkockázat jelenléte”, „a biztosíték jogi nyilvántartása”, „árfolyamkockázat jelenléte” mutatókra állítható be. A "fedezet likviditása" mutató segítségével kiszámítható a hitelezési limit a fedezetek likviditásától függő diszkontálására szolgáló skála létrehozásával, itt található egy közelítő algoritmus a hitelezési limit kiszámításához.

Mondjuk a hitelfelvevő 1 millió dolláros limitet kér. 1 évig évi 15%-kal. A dollár árfolyama 30 rubel A hitelfelvevő tevékenységének paraméterei a következők:

1. Stabil pénzügyi áramlás két évig.

2. A forgótőke összege a hitelezés előtt 60 millió rubel, amelyből a saját és félig állandó kötelezettségek 30 millió rubel.

3. 35 millió rubel értékű járműveket ajánlanak fel biztosítékként.

4. A hitelfelvevő rezidens, ezért a „rubelzónában” tevékenykedik.

5. A zálogjog biztonságát annak külön helyen történő elhelyezése és a járműútlevelek banki felvétele biztosítja.

6. Az ügyfélnek 100 000 dollár kölcsöne van egy másik bankban

Banki paraméterek a hitelkeret meghatározásakor:

Az alapérték meghatározásának paraméterei: az ügyfél vállalkozási tevékenységében a felvett források mértéke nem haladja meg az 50%-ot, a fedezetértékesítés költségének mértéke a hitelösszeg 5%-a. A hitelösszegből a hitel futamidejétől, a biztosíték jogi nyilvántartásától és az árfolyamkockázattól függő kedvezmények mutatónként 5%, de összesen legfeljebb 10%.

Számítás:

1. Maximális hitelösszeg saját tőkében kifejezve: A kölcsönzött források a konstrukcióban nem haladhatják meg az 50%-ot, ami azt jelenti, hogy a hitel összegének meg kell egyeznie a saját tőke összegével, pl. 30 millió rubel A hitelfelvevőnek már van 3 millió rubelnek megfelelő kölcsöne, ezért az ingyenes kölcsön összege 27 millió rubel. vagy 900 000 dollár.

2. A maximális hitelösszeg a fedezet megfelelőségét tekintve: a fedezet 35 millió rubel, az éves kamat 4,5 millió rubel, a megvalósítási költségek összege 3 millió rubel. A költségek és a kamat összegének levonása után 27,5 millió rubelt kapunk. A fedezet nem elég, csökkenteni kell a hitelösszeget. A javasolt összegű biztosíték mellett a maximális hitelösszeg 20 millió rubel lehet. vagy 667 000 dollár.

3. A kedvezmények összegének meghatározása. A kölcsön diszkontálása esetünkben a zálogjog jogi bejegyzésének (a zálogjog nincs bejegyezve) és az árfolyamkockázatnak (a hitelfelvevő rubelben dolgozik, de a hitelt devizában vette fel) mutatói alapján történik majd. A kölcsön teljes összegét 10%-kal le kell engedni.

4. A számítás befejezése: az 1-2. bekezdések eredményei közül kiválasztjuk a minimális hitelösszeget - 667 000 USD és 10% kedvezmény. Ügyfelünknek kínált ajánlatunk 600 300 dollár.

A teljes hitelkockázat-kezelési munkacsoport utolsó szakasza a tervezett kockázati szint fenntartását célzó eljárási rendszer kialakítása. Ez a rendszer a következő tevékenységeket tartalmazza:

1. A felelősség átruházási rendszerének – az úgynevezett „hatósági mátrix” – létrehozása.

2. További ellenőrzés a kölcsön kiadásának szakaszában.

3. A portfólió egészére vonatkozó kockázati szint időszakos ellenőrzése.

A hatáskörök mátrixának létrehozása szükséges az erők megfelelő elosztásához a kockázatkezelési folyamat veszélyeztetése nélkül. Az ellenőrzést minden szakaszban el kell végezni: a limit megállapításának szakaszában, a tranzakció végrehajtásának szakaszában (tranzakció engedélyezése), a pénzeszközök átutalásának szakaszában. A hitelnyújtási hatóság korlátozási mátrixának példája az alábbi táblázatban látható:

Példa engedélykorlátozási mátrixra

Limit típus	Korlátozott mennyiség	Felhatalmazás korlát meghatározására	Jogosultság tranzakció végrehajtására vagy engedélyezésére	A pénzeszközök átutalásának ellenőrzésére és engedélyezésére vonatkozó hatáskör
Limit hitelfelvevőnként	Előtt 2 000 000 $	Eszköz- és Forrásgazdálkodási Bizottság	Hitelosztály vezetője	Engedélyezett back office alkalmazott
	2 000 000 – 5 000 000 $	Irányító testület	Alelnök	A Belső Ellenőrzési Szolgálat felhatalmazott tisztviselője Engedélyezett back office alkalmazott,
	Felett 5 000 000 $	Igazgatótanács	Bank elnök	A Belső Ellenőrzési Szolgálat vezetője háttériroda vezetője,

A javasolt változatban a jogosultak a limit nagyságától függően változnak. Így a legfeljebb 2 000 000 USD összegű limit megállapításáról az Eszköz-Forrás Kezelő Bizottság hozza meg a döntést, a megállapított limiten belüli tranzakció lebonyolítási jogkörét a Hitelosztály vezetőjének ruházza át, ellenőrzés időpontjában. a kibocsátást a Belső Ellenőrzési Szolgálat erre felhatalmazott munkatársa, a tranzakciót az erre feljogosított munkatárs back-office végzi. A 2 000 000 USD és 5 000 000 USD közötti limit megállapítása az igazgatóság előjoga, az alelnök jogosult a tranzakció lebonyolítására, az ellenőrzést a Belső Ellenőrzési Szolgálat felhatalmazott alkalmazottja bízza meg, a pénzeszközök átutalását egy háttériroda végzi. munkavállaló. Az 5 000 000 dollár feletti összeg limitek megállapítása az Igazgatóság hatáskörébe tartozik, a dokumentumokat a bank elnöke írja alá, az ilyen nagy összegek feletti ellenőrzést a Belső Ellenőrzési Szolgálat vezetője és a Bank vezetője végzi. back office pénzeszközöket utal át.

A Belső Ellenőrzési Szolgálat tranzakcióban való részvétele további ellenőrzést jelent minden lényeges feltétel teljesülése és megfelelő végrehajtása felett.

A portfólió egészére vonatkozó hitelkockázati szint időszakos ellenőrzése szükséges mind új hitelek kibocsátásakor, mind új hitelek kibocsátása nélkül. Ez utóbbi azért lényeges, mert a kockázat mértéke változhat a hitelfelvevő pénzügyi helyzetének változásával, ártényezők hatására, a különböző áruk piaci helyzetének változásával összefüggésben, az árfolyamok dinamikája stb. Az ilyen nyomon követést egy banki egység (lehetőleg nem hitel), például a Belső Ellenőrzési Szolgálat vagy a Tervezési és Gazdasági Osztály feladatává kell tenni.

Jelzáloghitelezési program kiválasztása. Optimális feltételek a hitelfelvevő vagy a bank számára?

A gazdasági válság után közvetlenül a hitelből történő lakásszerzés a közelmúltig elérhetetlen maradt. A pénzügyi helyzet stabilizálódása miatt szinte minden pénzügyi struktúra a válság előtti hitelezési volumen helyreállítására törekedett. Ez oda vezetett, hogy a jelzáloghitelek kondíciói kezdtek enyhülni: csökkennek a hitel igénybevételének kamatai, csökken az önrész nagysága lakásvásárláskor és a kedvezmény mértéke meglévő ingatlannal szembeni hitelezésnél, a bankok hűséges a jelzálog-biztosítási programok kiválasztásakor.

A jelzáloghitelezési program vonzerejét leginkább befolyásoló feltételek általában a hitel igénybevételének mértéke, az önrész mértéke, a kölcsön futamideje és a végtörlesztés feltételei. Ezen feltételek mindegyike jelentősen befolyásolja azt az időszakot, amely alatt a hitelfelvevő köteles fizetni a hitelt, annak havi és teljes összegét.

A kölcsönzött pénzeszközök felhasználásának mértéke

Számos optimális kamatláb létezik, amelyek mellett a jelzáloghitelezés a fogyasztók legszélesebb köre számára elérhetővé válik. A gazdasági helyzet stabilizálása alacsonyabb kamatokhoz vezet. Nem lesznek azonban alacsonyabbak azoknál, amelyeknél a magánszemélyek és jogi személyek hitelező bankjai a legnagyobb és pénzügyileg stabil bankoknál vannak jóváírva. A bankközi piacon történő hitelezéshez leggyakrabban a Mosprime 6M kamatlábat alkalmazzák, ezen a kamattal a bank egy éves időtartamra kap forrást, és lakossági hitelezésre irányíthatja, növelve a kamatlábat saját költségeinek fedezésére és a profit biztosítására. tevékenységéből.
Így egy bank számára az optimális kamat a Mosprime 6M plusz a lehetséges maximális ésszerű prémium.

Ugyanakkor a minimális kamatláb optimális a hitelfelvevő számára. Ha pedig a hitelező bank ezt a feltételt nem tudja biztosítani, akkor a hitelszerződés egyéb feltételei szerint kínál valami vonzóbbat.

Hitel futamideje

A legoptimálisabb kölcsön futamideje 5-15 év. A kölcsön futamidejétől függő törlesztőrészletek számítási eredményeinek elemzése azt mutatja, hogy tíz évnél hosszabb futamidejű hitelezés esetén a pénzügyi teher súlyosságának csökkenése kisebb mértékben következik be, mint a túlfizetés teljes összegének növekedése. a kölcsönzött pénzeszközök felhasználása. Például egy millió rubel kölcsönt adtak ki évi 11,5 százalékos kamattal, egyenlő részletekben, húsz évre. A havi fizetés körülbelül tizenegyezer rubel lesz. Ha a kölcsön futamidejét huszonöt évre emeli, a havi törlesztőrészlet ezer rubel csökken, de a túlfizetés összege több mint háromszázezer rubelrel nő, és hozzá kell adni a biztosítási költségeket is, az összeget. amelyből a hitelfelvevő életkorával nő.
Ennek ellenére az ingatlanköltség nem mindig teszi lehetővé az optimális feltételek igénybevételét, és számos hitelfelvevő számára a hosszabb futamidejű hitel megszerzése jelenti az egyetlen reális lehetőséget lakásvásárlásra.

Egy bank számára a hitel futamideje nem játszik jelentős szerepet, hiszen a kibocsátást követő első három-öt évben kapja meg a maximális bevételt a hitelnyújtásból, amikor is a hitel igénybevételéért fizetett kamat teszi ki a legjelentősebb részt. havi törlesztőrészletek összegében.

Lakásvásárláskor az önrész összege, vagy a meglévő ingatlan fedezete ellenében kölcsönadáskor igénybe vett kedvezmény

Számos jelzáloghitelezést nyújtó bank programja szerint ingatlanvásárláskor az önrésznek legalább a vásárolt ingatlan értékének 30%-ának kell lennie. Ez az optimális arány, ha a felvett forrás legfeljebb hetven százalékát fordítják a vásárlásra, a többi pedig a hitelfelvevő saját tőkéje. Ennek megfelelően a meglévő lakásfedezetű alapok kibocsátásakor a pénzügyi struktúrák igyekeznek ezeket a határokat nem túllépni, és a hitelösszeg kiszámítása 0,7-es engedmény figyelembevételével történik, vagyis a tulajdonos csak az ingatlana forgalmi értékének hetven százalékát kapja meg. .

Egy ilyen munkarend lehetővé teszi a bankok számára, hogy optimális kamatozású hiteleket adjanak ki, amelyek összege mindig nyilvánvalóan alacsonyabb lesz, mint a fedezet nélküli hitelezésnél. Ha a hitelfelvevő megszegi a szerződés feltételeit, a bank a zálogtárgy értékesítésével teljes mértékben fedezni tudja költségeit. Ha a hitelt alacsony kedvezménnyel vagy minimális önerővel adják ki, akkor a bank további kockázatait a magasabb kamat ellensúlyozza.

A jelentős megtakarítással nem rendelkező hitelfelvevők számára természetesen megfizethetetlenné válik a nagy előleg, de a felvett források magas aránya magasabb hiteltörlesztéssel is jár.

Kifizetések fajtái: differenciált vagy járadékos

Van egy vélemény, hogy a legelőnyösebb a differenciált fizetésű kölcsön. Ez lehetővé teszi a hitelfelvevő számára, hogy minimális túlfizetéssel kölcsönözhessen pénzt. A járadékfizetéssel ellentétben a tőketartozás törlesztése egyenletesen történik kamatfizetéssel. A két különböző törlesztési móddal végzett hiteltörlesztési ütemezés elemzése arra enged következtetni, hogy a járadékfizetés több mint harminc százalékkal növeli a kölcsönzött források felhasználásának díjait.

Ezzel szemben a differenciált fizetés a hitel igénybevételének első éveiben általában ötven-hetven százalékkal haladja meg a járadékot. Tekintettel az ingatlanok összességében jelentős értékére, sok hitelfelvevő számára nem elérhető differenciált fizetés.

Az előtörlesztés feltételei

A gyakorlat azt mutatja, hogy a pénzügyileg stabil hitelfelvevők, a kölcsönszerződés teljes időtartamától függetlenül, rövidebb idő alatt törlesztik a kölcsönt. Leggyakrabban a hitelalapok tényleges felhasználásának időtartama körülbelül öt év. Ugyanakkor a hitelfelvevők számára az első év a legnehezebb. Ha egy év elteltével a hitelfelvevő rendszeresen fizet a kölcsönből, akkor a jövőben azt pénzügyileg stabilnak értékelik. Tekintettel arra, hogy a hitelre történő lakásvásárlás nem csak a kölcsön befizetésével, hanem a lakásfelújítással, annak rendezésével, bútorvásárlással és egyéb költségekkel is jár, a hitelfelvétel időpontjában a hitelfelvevő magasabb hitellel rendelkezik. lehetséges. Ennek megfelelően, miután a hitel igénybevételének első éveiben minden járulékos költséget vállalt, a későbbiekben lehetősége van a kölcsön határidő előtti visszafizetésére.

A hitel előtörlesztési moratóriuma csökkenti a jelzálogprogram vonzerejét, mivel megfosztja a hitelfelvevőt attól, hogy csökkentse a tőketartozás összegét, valamint csökkentse a hitel futamidejét és a túlfizetés összegét a jövőben, különösen akkor, ha a törlesztés egyenlő részletekben történik. .

Annak ellenére, hogy a kölcsön kibocsátásakor a hitelfelvevőnek nem biztos, hogy van valós lehetősége a végtörlesztésre, ennek a feltételnek az elhanyagolása, ha pénzügyi helyzete a jövőben javul, többletköltségekkel jár. Emlékeztetni kell arra, hogy a húsz éves futamidejű hitel tőkerészének előtörlesztése mindössze egy százalékkal, a kölcsön igénybevételének kezdetekor hat hónappal csökkentheti a teljes futamidőt.

megállapításait

A felsorolt ​​feltételek az egyik legfontosabbak, elemzésük a potenciális hitelfelvevők többségének programértékelésén és programválasztásán alapul. Ez az információ nem csak nyílt, hanem a bankok is kijelentik, amikor megismerkednek a jelzáloghitel-programokkal. A hitelezési feltételek közül azonban meg kell említeni a jelzálog másik hitelezőre történő átruházásának lehetőségét.

Lehetőség a jelzálog másik hitelezőre történő átruházására

Az ingatlantárgy jelzálogjoga olyan értékpapír, amely jogosultja a kölcsönszerződés feltételeinek megfelelő jövedelemszerzésre, valamint a kölcsön lejárat előtti visszafizetésének követelésére a szerződéses feltételek megsértése esetén. Sok más értékpapírhoz hasonlóan a jelzáloghiteleknek is megvan a saját piacuk, ahol forognak. Jogilag a hitelfelvevő számára a lakása jelzálogjogának eladása nem jár a kölcsönszerződés módosításával, és a legtöbb esetben nem is különösebben érdekes. A gyakorlatban azonban előfordul, hogy a jelzálogjog másik bankra történő átruházása arra kötelezi a hitelfelvevőt, hogy új adatok felhasználásával fizessen. Abban az esetben, ha a jelzáloghitelt olyan bank vásárolja meg, amely nem rendelkezik fiókkal abban a városban, ahol a hitelfelvevő él, a kifizetéseket más bankok fiókjaiban kell végrehajtani, amelyek közül néhány további jutalékot számít fel a pénzeszközök átutalására.

A magas hozamú, azaz magas hitelkamatú, maximális önrészű, kevesebb mint egy éve kibocsátott jelzáloghitelek iránt a legnagyobb a kereslet. Minimális annak a kockázata, hogy az ilyen jelzálogkölcsön tulajdonosa pénzt veszít, és éppen ellenkezőleg, a jövedelmezősége maximális.

Egyszerű tippek

A jelzáloghitel-program kiválasztása gyakran nemcsak unalmas feladattá válik, hanem nem is mindig kivitelezhető. Olyan körülmények között, amikor a bankok növelik a hitelezési volument, a feltételek rövid időn belül változhatnak, ráadásul nem mindig minden érdeklődő számára egyértelműek eleve. A számos ajánlat közül a végső választáshoz felhasználhatja azoknak az ajánlásait, akik korábban már kötöttek hitelszerződést. Ismerősök és barátok véleménye alapján képet kaphat arról, hogy milyen gyorsan adták ki a kölcsönt, hány dokumentumra volt szükség, mennyire kényelmes a fizetés, és van-e kedvezőtlen tapasztalata az adott személyekkel való kommunikációnak. bank.

Ezen túlmenően a jelzáloghitel-bróker szakképzett segítséget tud nyújtani a jelzáloghitel-programok, a hitelfeltételek és a visszafizetési követelmények áttekintésében. Ez a szakember tisztában van a jelzáloghitelezés minden feltételével a régióban képviselt összes bankban, és a hitelfelvevő képességeitől függően kiválaszthatja a megfelelő lehetőséget. A jelzáloghitel-bróker tudja, hogy melyik banknak van a legrövidebb ideje a hiteligénylés elbírálására, tudja, hogy egy adott bankban hány százalékos visszautasítás, ismeri a követelményeket nem csak a hitelfelvevővel, hanem a jelzáloggal terhelt ingatlannal szemben is. Abban az esetben, ha a jelzáloghitel-program bizonyos függő feltételeket biztosít (például a kamatláb az előleg nagyságától függ), a jelzáloghitel-bróker elmagyarázza az összes további árnyalatot. Ezenkívül a bróker önállóan elkészíti és benyújtja a banknak megfontolandó szükséges dokumentumok csomagját, és elkíséri a hitelfelvevőt az ügylet minden szakaszában, egészen a regisztrációig.

Függetlenül attól, hogy a hitelfelvevő hogyan ad ki kölcsönt: önállóan vagy szakemberek bevonásával, a határidők „kifutása” és a várva várt vásárlás előtti érzelmi felfutás ellenére sem szabad elhamarkodottan cselekedni. Emlékeztetni kell arra, hogy előfordulhat, hogy a kölcsön feldolgozása csak néhány napot vesz igénybe, míg a kifizetése több mint egy évig tart.