Bevezetés
1. A lízing fogalma és lényege
1.1. A lízing fogalmának alakulása és lényege
1.2. A lízing sajátosságai és jellegzetességei
1.3. A lízingműveletek típusai
2. A lízingművelet fő elemei
2.1. A lízingműveletek alanyai, tárgyai és szerepük a gazdaságban
2.2. A lízingműveletek lebonyolításának eljárása. Lízingszerződés.
2.3. A lízing szerepe a nemzetgazdaság növekedésében és a bankok helye ebben a folyamatban
Következtetés
A felhasznált források listája
bevezetés
A lízingműveletek a kereskedelmi bankok műveleteinek széles körébe tartoznak. Annak ellenére, hogy ezeket nem csak a bankok végezhetik, az utóbbiak a legerősebb lízinghitelezők, ezért ezek a műveletek jellemzői szempontjából a legnagyobb jelentőséggel bírnak. A lízing a hosszú távú beruházásfinanszírozás speciális formája. A lizin jó alternatíva a banki hitelezéssel szemben, és saját pénzügyi források felhasználásával jár. A lízing a bérleti díjak legígéretesebb formává válik, amelyet széles körben alkalmaznak a nyugati országokban. Jelenleg nagyszámú lízingcég működik a lízingszolgáltatási piacon, amelyek száma folyamatosan növekszik. Ezek a cégek képesek beindítani a felszabaduló termelési kapacitást, és jelentősen kielégítik az ipari és kereskedelmi vállalkozások eszközhasználati (ingatlan) igényeit. Sőt, ezek a struktúrák anyagi források hiányában sok vállalkozás túlélését képesek segíteni azzal, hogy technológiai eszközöket biztosítanak a termeléshez, pl. megalapozza a válság leküzdését és a jövőbeli gazdasági fellendülést, ami a jelenlegi körülmények között rendkívül fontos és releváns az ukrán gazdaság számára
Jelen kurzusmunka célja tehát a kereskedelmi bankok lízingműveletének alapjainak elméleti átgondolása. A téma részletezéseként a következő feladatokat kell megoldani: egyrészt a lízingműveletek, azok lényegének és fajtáinak átgondolása, másrészt a lízingbanki művelet lebonyolításának eljárási rendjének meghatározása, valamint a bankok helyének feltárása a lízingben. a lízingműveletek gazdasági előnyei. Át kell gondolni a lízing és a lízingművelet fogalmának lényegét, meg kell határozni a megvalósítás menetét és résztvevőit. Ugyanakkor óhatatlanul felmerül a kérdés, hogy a bankok milyen szerepet töltenek be nemcsak a lízingműveletek lebonyolításában, hanem általában véve a gazdasági növekedésre gyakorolt hatásukat is.
a lízing fogalma és lényege
A "lízing" fogalmát a külföldi és a hazai üzleti tevékenységekben meglehetősen széles körben értelmezik. A lízinggel kapcsolatban kialakuló kapcsolatok összetettsége meghatározza annak lényegét és eredetét illetően több nézőpont meglétét. A lízingnek vannak pénzügyi, kereskedelmi, jogi és műszaki vonatkozásai. Bár a "lízing" kifejezés pontos eredete nem ismert.
A lízingkapcsolatok teljes története két szakaszra osztható: a lízing és a hosszú távú lízing azonosításának korszakára, valamint a lízing, mint nem szokványos finanszírozási rendszer gondolatának idejére.
Arról, hogy a lízing eredetileg mikor és hol keletkezett, jó néhány verzió létezik. Általánosan elfogadott, hogy minden, a lízinghez kapcsolódó gazdasági és jogi kapcsolat a gazdasági kapcsolatok történetének új vagy közelmúltbeli időszakára vonatkozik. Azonban nem. A dokumentumok azt mutatják, hogy a bérleti díjat (lízinget) ősidők óta ismeri az ember.
A „lízing” (angolból lízing) kifejezés bekerülése a gazdasági lexikonba a Bell telefontársaság működéséhez kötődik, amelynek vezetése 1877-ben úgy döntött, hogy telefonjaikat nem értékesítik, hanem bérbe adják. Az 1950-es évek elején Amerikában igazi forradalom következett be a bérleti viszonyokban. XX század. A termelőeszközöket tömegesen kezdték bérbe adni. Az első olyan céget, amelynek a lízing tevékenysége lett a tevékenysége alapja, 1952-ben hozta létre San Franciscóban az amerikai United States Leasing Corporation. A társaság szervezője Henry Schoenfeld volt. Így az Egyesült Államok egy új üzlet, és különösen a bankszektor szülőhelye lett.
A legtöbb esetben a lízing alatt gépek, berendezések, járművek és termelő létesítmények hosszú távú lízingjét értjük. Franciaország, Belgium, Olaszország lízingre vonatkozó jogszabályaiban a „hitellízing”, „bérleti finanszírozás”, „pénzügyi lízingműveletek” kifejezéseket is használják. Véleményünk szerint azonban nem mindegyik tükrözi teljes mértékben a lízing lényegét.
Pontosabban a lízing gazdasági jelentése a tulajdoni viszonyok olyan komplexumaként fejezi ki definícióját, amely az ingatlan ideiglenes használatba adása kapcsán alakul ki. Ez a komplexum magán a lízingszerződésen kívül egyéb megállapodásokat is tartalmaz, különösen egy adásvételi szerződést és egy lízingszerződést. A lízinget e szerződések összetett kombinációja és a megkötésükből adódó kapcsolatok egymásba hatolása jellemzi.
A lízingben meghatározóak, kulcsfontosságúak az ideiglenes használatba adásra vonatkozó kapcsolatok. Támogató szerepet töltenek be az ingatlan adásvételi kapcsolatok. Ezek a kapcsolatok főszabály szerint nemcsak a tulajdon tényleges használatba adását előzik meg, hanem bizonyos esetekben, amikor a használó a lízingszerződés lejárta után tulajdonba kerül, a lízingkapcsolatok teljes körét ki tudja zárni.
Így tágabb értelemben a lízing alatt az ingatlan megszerzése és az azt követő hosszú távú bérbeadás alapján történő ideiglenes használatba adása kapcsán kialakuló vagyoni viszonyok egészét kell érteni. Ebben az értelmezésben jött létre a lízing, amelyet a külföldi és a hazai elmélet és gyakorlat is alkalmaz.
A lízing ellentmondásos, kettős természetű. Ez a kettősség abban nyilvánul meg, hogy a lízing egyrészt a közgazdasági lényege alapján visszatérítendő alaptőkébe történő befektetés. Az állótőke elemeit meghatározott időtartamra biztosítva a tulajdonos meghatározott időpontban visszakapja azokat, pl. a sürgősség és az ismétlődés elvének megléte nyilvánvaló; szolgálatáért jutalék formájában díjazásban részesül - ezzel biztosítva a fizetés elvének érvényesülését. Ebből következően a lízing tartalmilag hitelviszonynak felel meg, és megtartja a hitelügylet lényegét. Másrészt formailag, mivel a kölcsönadó és a hitelfelvevő nem készpénzben, hanem termelő formában működik tőkével, a lízing külsőleg a befektetésekhez hasonlít.
Minden lízingügylet lényege egy pénzügyi, vagy inkább hitelművelet. Az ingatlan tulajdonosa (bérbeadó) egyfajta pénzügyi szolgáltatást nyújt a használónak (lízingbevevőnek): a teljes költségért megszerzi az ingatlant, és a bérlő időszakos járulékai terhére ezt a költséget végső soron megtéríti. Ezért a kapcsolat pénzügyi oldala alapján a lízing a gép- és berendezésvásárlási hitelezés egyik formája, a hagyományos bankhitel alternatívája*
Így, ha a lízinget az ingatlan sürgősségi, törlesztési és fizetési feltételekkel történő ideiglenes használatba vételének tekintjük, akkor tárgyi eszköz kölcsönnek minősülhet. Ezért közgazdasági értelemben a lízing a lízingbeadó által a lízingbe vevőnek nyújtott kölcsön, használatba adott ingatlan formájában. A hitelviszony alanyai itt a kölcsönadó - a lízingbeadó és a hitelfelvevő - a lízingbe vevő, a kölcsön tárgya pedig a gépek, berendezések, járművek és a tárgyi eszközök egyéb elemei.
Ugyanakkor a kölcsönzött érték szervezési formáját tekintve a lízing külsőleg a kereskedelmi kölcsönhöz hasonlít, de alapvető különbségek is vannak közöttük.
Ez mindenekelőtt a kereskedelmi kölcsönökben és a lízingekben fennálló ingatlanviszonyokat érinti. A kereskedelmi kölcsönzésnél az áruk ideiglenes használatra történő átadásával egyidejűleg átruházzák az ügylet tárgyának tulajdonjogát, azaz. árukért. A tulajdonjog átveszi azon áru használati értékét, amelynek fizetése jelenleg nem lehetséges és késik.
A lízingben az ingatlan használati joga elválik a tulajdonjogtól. A lízingelt ingatlan tulajdonjogát a bérbeadó fenntartja, a használati jog pedig a bérlőre száll át. E jogának birtoklásáért a bérbeadóval egyeztetett lízingdíjat fizet. A lízingidő lejárta után a tárgy (használatba átadott ingatlan) a lízingbeadó tulajdonában marad, esetenként a lízingszerződésben a lízingbevevő jogát is előírhatja a tárgy megvásárlására a szerződés lejárta után. Ebben az esetben a lízingtárgy kifizetése után a tulajdonjog is átszáll rá.
A lízing viszonylag fiatal finanszírozási eszköz, de a hagyományos formákhoz képest jelentős előnyökkel jár. A lízing fő előnye a többi befektetéssel szemben, hogy a vállalkozó a tárgyi eszközök beszerzéséhez szükséges pénzügyi források töredékével tud vállalkozást indítani. Ebben az esetben a vállalkozást nem pénzforrásokkal látják el, amelyek felhasználásának ellenőrzése nem mindig lehetséges, hanem közvetlenül a termelőeszközökkel.
A lízing egyben kiegészítő szolgáltatás az ügyfél számára. A lízing különösen fontos előnyei közé tartozik a meglehetősen széles körű kiegészítő szolgáltatások, amelyeket a lízingcégek nyújtanak ügyfeleiknek.
Tehát a lízing fejlesztése iránt a következők érdeklődnek:
1) Bérlők - berendezések fogyasztói. Képesek drága berendezéseket üzemeltetni kis lízingdíj ellenében. Jelenleg a piacgazdasággal rendelkező országokban a termelés technikai újrafelszerelésében a gazdálkodó szervezet részére történő lízingműveletek válik uralkodóvá;
2) Berendezések beszállítói, gyártói. A lízingnek köszönhetően az általuk gyártott berendezések piaca bővül. Ezenkívül a szállító egyszerre megkapja a berendezés árának összegét;
3) Lízingcégek - olyan befektetők, akik számára a lízing a befektetett tőke szükséges megtérülését alacsonyabb kockázat mellett (a hagyományos hitelezéshez képest) biztosítja. A végtörlesztésig a cég a berendezés tulajdonosa, az elszámolás meghibásodása vagy a bérlő csődje esetén igényt tarthat a berendezésre és a veszteségek kiegyenlítésére értékesítheti. Emellett a legtöbb országban a lízingbankok jelentős adókedvezményeket élveznek.
Így a lízing nem csak a fogyatékkal élő ügyfelek számára érdekes, hanem az anyagilag erős cégek számára is. Ez volt az oka gyors terjedésének.
A fejlett országokban a lízingműveletek fejlődése meglehetősen gyorsan halad. A lízingtevékenység részaránya a teljes beruházási volumenben folyamatosan növekszik. A modern kort a nemzetközi lízingintézmények létrejötte jellemzi. Így az Európai Lízingtársaságok Szövetsége (székhelye Brüsszel) 17 állam vállalatait és szakszervezeteit fedi le. Számos országban a kormányzati szervek a lízinget a kisvállalkozások támogatásának speciális formájaként használják. Így Japánban kifejezetten testületi rendszert hoztak létre a kisvállalkozások lízingszolgáltatásának biztosítására.
A lízing a tárgyi eszközbe történő befektetés sajátos finanszírozási formájaként fogható fel egy erre szakosodott (lízing)cégen keresztül, amely ingatlant szerez harmadik fél számára, és azt hosszú távú lízingbe adja. Így a lízingcég ténylegesen kölcsönöz a bérlőnek. Ezért a lízinget néha „kölcsönlízingnek” is nevezik.
Ellentétben az adásvételi szerződéssel, amely szerint az áru tulajdonjoga az eladóról a vevőre száll át, a lízing során a lízingelt eszköz tulajdonjoga a lízingbeadónál marad, a lízingbevevő pedig csak azt szerzi meg ideiglenes használatra. A lízingszerződés lejárta után a lízingbevevő megegyezett áron megvásárolhatja az ügylet tárgyát, meghosszabbíthatja a bérleti szerződést, vagy a szerződés lejárta után a berendezést visszaadhatja a tulajdonosnak.
A lízing is különbözik a bérléstől:
1) A bérlőtől eltérően a lízingbevevő fizeti az ingatlan biztosítását, karbantartását, az ingatlan elvesztése vagy megrongálódása esetén a tulajdonost megtéríti;
2) Ha a lízingügylet tárgyában hibát találnak, a lízingbevevő azt nem a lízingbeadónak, hanem a berendezés szállítójának mutatja be. E tekintetben a lízingügylet időtartamára párhuzamosan a szállító garanciát vállal a berendezések karbantartására.
Gazdasági szempontból a lízing hasonló a berendezés vásárlására adott kölcsönhöz. Befektetett eszközök kölcsönével a hitelfelvevő fizet, hogy időben visszafizesse az adósságát. Ebben az esetben a bank a hitel visszafizetésének biztosítása érdekében a jóváírandó tárgy tulajdonjogát a hitel teljes visszafizetéséig megtartja. A lízing során a bérlő csak a szerződés lejárta és a lízingelt ingatlan teljes költségének megfizetése után válik a bérelt ingatlan tulajdonosává. Ez a hasonlóság azonban csak a pénzügyi lízingre jellemző. Egy másik típusú lízing esetében – az operatív – nagyobb a hasonlóság a klasszikus berendezésbérléssel.
A lízingügylet jogi formájában a befektetési eszközök egyfajta hosszú távú lízingje. A lízingművelet egyértelmű meghatározása nagy gyakorlati jelentőséggel bír, hiszen a végrehajtására vonatkozó jogszabályi szabályok be nem tartása esetén az nem ismerhető el lízingügyletként, amely számos hátrányos pénzügyi következménnyel jár a résztvevőkre nézve. a művelet.
A bankok lízingművelete magában foglalja a berendezések, autók, ipari létesítmények, járművek hosszú távú lízingjét.
Az adásvételi szerződéshez képest, amely szerint a lízingtárgy tulajdonjoga a lízingbeadónál marad, a lízingbevevő csak a tárgy ideiglenes használatára szerzi meg a jogot. A lízingbevevő a lízingszerződés lejártakor megvásárolhatja az ügylet tárgyát a megállapodás szerinti áron, vagy visszaadhatja a berendezést a tulajdonosnak. A bérlő a bérleti szerződést is meghosszabbíthatja.
A lízingcégek általában lízingbeadóként működnek, sok esetben nagy bankok leányvállalatai. A bankok ugyanakkor független lízingcégeket irányítanak, és hitelt nyújtanak nekik (a külföldi tapasztalatok alapján a lízingcégek akár hetven százaléka is ebből a forrásból jön létre). A bankok a lízingműveletekben (közvetetten) vesznek részt a lízingcégek készpénztőkéjében való részvétellel és források biztosításával.
A kereskedelmi bankok közvetlenül vehetnek részt lízingműveletekben, ehhez összetételükben lízingszolgáltatásokat képeznek. A bankok megjelenése a lízingszolgáltatások piacára annak köszönhető, hogy a lízing tőkeigényes üzletág. Hiszen mindenekelőtt a bankok a pénzügyi források fő birtokosai. A lízingszolgáltatás is meglehetősen szoros kapcsolatban áll a banki hitelezéssel.
A kereskedelmi bankok lízingműveleteinek számos előnye van, ezért a hosszú távú hitelezés alternatívájának tekintik. A bank készpénzes kölcsön kibocsátásával igyekszik biztosítékot szerezni. Ha késik a kölcsön visszafizetése, el kell végezni az ingatlanértékesítési eljárást (ez meglehetősen bonyolult), a hitelfelvevő más hitelezői igényt tarthatnak erre az ingatlanra.
A lízingviszonyok során a lízingbeadó a biztosíték tárgyát (a lízing tárgyát) a lízingbe vevőre ruházza át, de e tárgy tulajdonjoga a lízingbeadónál marad.
Ismeretes, hogy a kereskedelmi bankok bevételhez jutnak a kibocsátott hitelek jutalékaiból, díjakból, bérszámfejtésekből, valamint mindenféle átutalásból, amelyek az egyes bankok számára egyéni bevételt hoznak. Minden attól függ, hogy egy kereskedelmi bank milyen mennyiségű műveletet hajt végre naponta. Évről évre bővül a banki szolgáltatások választéka, most pedig egy fejlett pénzügyi műveletről, a lízingről lesz szó. A lízing szó eredete szó szerint bérletet jelent. Vagyis a lízingművelet egy kereskedelmi bankban nem más, mint valami (ingó vagyontárgy, berendezés, ipari épület), amelyet hosszú távú használatra bérelnek magánszemélynek vagy jogi személynek. Amikor egy bank lízingel egy hosszú távú lízinget, megkötik – a lízingszerződés úgy néz ki, mint a bank és a lízingbevevő kötelezettségeinek megállapodása. A lízingszerződés rendelkezik a lízingdíj összegéről, a futamidőről, a fizetés pénzneméről és a bérlő kötelezettségeiről. Így a bank a bérleti díjból vagy a lízingdíjból (amelyek megegyeznek) bevételhez jut, miközben megtartja a tulajdonjogot.
A vállalkozások és szervezetek számára a lízing a beruházásaik finanszírozásának sajátos formája. A bank finanszírozás esetén szakértői értékelést készít a lízingtárgy hatékonyságáról és az ügyfél jövedelmezőségi szintjéről. Felmerülhet a további cég- vagy bankgaranciák kérdése is.
A világgyakorlatban minden tranzakció a "lízing" kifejezést használja, amely a lízingműveletek időtartamától függően a következőkre oszlik:
rövid távú bérlet, vagy továbbra is használja a minősítési megjelölést - 1 naptól 1 évig terjedő időtartamra;
a középtávú bérletek továbbra is a bérbeadás elnevezést használják - 1-3 éves időtartamra;
hosszú távú lízing, amit tulajdonképpen lízingnek neveznek - 3-20 évre vagy még tovább.
A lízingművelet megvalósításának fő elemei:
két fél lízingszerződést köt;
a lízingszerződés időtartama;
lízingdíjak;
valamint lízingszerződés alapján nyújtott szolgáltatások.
A lízing tárgya bármilyen tárgyi érték, bármilyen vagyontárgy, ingó, ingatlan.
A lízing alanya bank és a lízing tárgyával közvetlenül kapcsolatban álló jogi vagy természetes személy.
A lízingszerződés időtartama a szerződés időtartamának fogalma.
A lízingfizetés egy bizonyos összegű lízingfizetés egy lízingtárgyra vonatkozóan, a kifizetések összege a lízingtárgy pillanatában érvényes feltételek és piaci feltételek figyelembevételével kerül kiszámításra. A lízingdíj összetétele olyan elemeket tartalmaz, mint: források kifizetése; értékcsökkenés; lízing árrés; kockázati prémium a lízingbeadótól.
A bankok lízingszolgáltatásai a következő típusokra oszthatók:
pénzügyi lízing;
visszlízing;
lízing a szállítóknak;
megújítható bérlet;
back-to-back lízing.
A pénzügyi lízing fő jellemzőiről ismerhető fel - ez egy harmadik fél részvétele a tranzakcióban; a szerződésben meghatározott kötelezettségek a főbérleti futamidő alatti felmondási lehetőségről; az objektum hosszú lízingperiódusa, több mint 20 év; a pénzügyi lízingügylet magas lízingköltséggel jár.
A visszlízing az, amikor a tulajdonos eladja az ingatlant a banknak, és egyben lízingbe adja, miközben készpénzt kap, és lízingszerződés alapján használja az ingatlant.
A szállítóknak történő lízingről akkor beszélünk, amikor a visszlízing minden cselekményét csak egy harmadik fél részvételével figyelik meg, vagyis az albérletet.
Megújuló lízingről akkor beszélünk, ha a szerződés lízing formája előre rendelkezik olyan kikötésről, mint egy tárgy korszerűbbre vagy tökéletesebbre cseréje.
Back-to-back lízing – ez a lízingforma bérleti díj fizetése helyett a lízingeszköz segítségével előállított termékek szállítását jelenti.
A lízing története. A lízing fogalma és a lízing főbb fajtái. A lízingügylet lényege. Orosz gyakorlat: problémák és kilátások a lízing fejlesztésére.
Jelenleg a legtöbb orosz vállalkozás szembesül az állóeszközök frissítésének problémájával. Ugyanakkor gyakran forgóeszközhiány miatt kénytelenek hitelt felvenni értékpapír, áruszállítmány, ingatlan fedezete mellett. Másrészt sok vállalkozásnak - berendezés beszállítónak - nehézségei vannak termékei értékesítésével. Ugyanakkor van egy még nem elterjedt, de képes megoldás ezekre a problémákra.
Ebben az esetben lízingről beszélünk – ez a vállalkozások új finanszírozási formája.
A lízing, mint tevékenységi forma a második világháború után jelent meg, és széles körben elterjedt a modern gazdaság különböző ágazataiban. A lízing megjelenése a tudományos és technológiai fejlődés összefüggésében a vállalkozások és a tudományintenzív iparágak korszerű berendezések iránti igényének növekedésével függött össze, amelyet a hagyományos finanszírozási formák nem tudtak kielégíteni.
Az oroszországi lízing új jelenség, ezért nincs szükséges tapasztalat a lízingműveletek lebonyolításában. Ugyanakkor a vállalkozói tevékenységnek ez a formája elterjedt a fejlett országokban. Lízing segítségével olyan országokban, mint Olaszország, Spanyolország, Svédország, az USA, Kanada, az összes befektetési tevékenység akár 30%-a valósul meg.
Jelenleg a lízingműveleteket széles körben alkalmazzák az orosz kereskedelmi bankok és a szakosodott lízingcégek gyakorlatában, bár sok probléma van, amelyet megoldani kell.
Jelen munka célja a lízing lényegének átgondolása, előnyeinek azonosítása a hagyományos finanszírozási formákkal szemben, valamint a lízingműveletek típusainak leírása, végrehajtásuk menete. Ugyanakkor nagyon fontos nyomon követni a lízing kialakulásának történetét, kialakulását és fejlődését hazánkban, és ismerni a lízing tevékenység alkalmazásának gyakorlatát más országokban.
A termékek előállítója és fogyasztói közötti szoros kapcsolatok alapján alapvetően új finanszírozási és hitelezési források keletkeznek és alakulnak ki. A lízing lett ez az új forrás.
A lízingművelet lényege a termelőeszközök közép- és hosszú távú bérbeadása a felhasználói vállalkozások számára. A lízingműveletek lehetővé teszik a vállalkozások számára, hogy jelentős egyszeri költségek nélkül szerezzék be a szükséges berendezéseket.
A lízing gondolata nem új keletű. Történészek és közgazdászok szerint a lízingügyleteket jóval az új korszak előtt kötötték az ókori Sumer államban. A történészek azt állítják, hogy Arisztotelész egy Kr.e. 350 körül írt értekezésében érintette a lízing gondolatát. e.: "A vagyon a használatból áll, nem a tulajdonjogból." Velencében már X-ben? v. a lízingügyletekhez hasonló ügyletek zajlottak: a velenceiek akkoriban igen drága horgonyokat béreltek a kereskedőknek és a kereskedelmi hajók tulajdonosainak. Az út végén az "öntöttvas értékek" visszakerültek tulajdonosaikhoz, akik ismét bérbe adták.
A „lízing” (az angol t o l e a s e - to rent) kifejezés bekerülése a gazdasági lexikonba a Bell telefontársaság működéséhez kötődik, amelynek vezetése 1877-ben úgy döntött, hogy telefonkészülékeiket nem értékesítik, hanem bérbe adják. Az első olyan céget azonban, amelynek a lízing tevékenysége lett a tevékenysége alapja, csak 1952-ben hozta létre San Franciscóban az amerikai United States Leasing Corporation cég. A társaság szervezője Henry Schoenfeld volt. Így az Egyesült Államok lett az új üzleti élet, és különösen a bankszektor szülőhelye. Az 1960-as évek közepére a lízingműveletek ebben az országban 1 milliárd dollárt tettek ki, a 80-as évek végére pedig meghaladta a 110 milliárd dollárt, i.e. negyedszázad alatt több mint százszorosára nőtt.
A lízingműveletek ilyen gyors növekedése a lízingügylet során a partnerek által megszerzett bizonyos előnyöknek köszönhető. Mi a lízing befektetési vonzereje, ami hozzájárult a gyors terjedéséhez?
A lízing viszonylag fiatal finanszírozási eszköz, de a hagyományos formákhoz képest jelentős előnyökkel jár. A lízing fő előnye a többi befektetéssel szemben, hogy a vállalkozó a tárgyi eszközök beszerzéséhez szükséges pénzügyi források töredékével tud vállalkozást indítani. Ebben az esetben a vállalkozást nem pénzforrásokkal látják el, amelyek felhasználásának ellenőrzése nem mindig lehetséges, hanem közvetlenül a termelőeszközökkel.
A lízing egyben kiegészítő szolgáltatás az ügyfél számára. A lízing különösen fontos előnyei közé tartozik a meglehetősen széles körű kiegészítő szolgáltatások, amelyeket a lízingcégek nyújtanak ügyfeleiknek.
Tehát a lízing fejlesztése iránt a következők érdeklődnek:
1) Bérlők - berendezések fogyasztói. Képesek drága berendezéseket üzemeltetni kis lízingdíj ellenében. Jelenleg a piacgazdasággal rendelkező országokban a termelés technikai újrafelszerelésében a gazdálkodó szervezet részére történő lízingműveletek válik uralkodóvá;
2) Berendezések beszállítói, gyártói. A lízingnek köszönhetően az általuk gyártott berendezések piaca bővül. Ezenkívül a szállító egyszerre megkapja a berendezés árának összegét;
3) Lízingcégek - olyan befektetők, akik számára a lízing a befektetett tőke szükséges megtérülését alacsonyabb kockázat mellett (a hagyományos hitelezéshez képest) biztosítja. A végtörlesztésig a cég a berendezés tulajdonosa, az elszámolás meghibásodása vagy a bérlő csődje esetén igényt tarthat a berendezésre és a veszteségek kiegyenlítésére értékesítheti. Emellett a legtöbb országban a lízingbankok jelentős adókedvezményeket élveznek.
Így a lízing nem csak a fogyatékkal élő ügyfelek számára érdekes, hanem az anyagilag erős cégek számára is. Ez volt az oka gyors terjedésének.
Az Egyesült Államokban a lízing a gazdasági üzletág egyik fő típusává vált. A szolgáltatásaikat kínáló új lízingcégek rohamos növekedése és a lízingszerződések változatos módosulása meghatározta a legkülönfélébb lehetőségeket a befektetési alapok megszerzésére a gazdaság különböző ágazataiban működő vállalkozók számára.
Az 1950-es évek végén az Egyesült Államokban a lízingcégek figyelmüket a külföldi piac felé fordították. 1959-ben a United States Leasing Corporation fióktelepet hozott létre Kanadában, és elkezdett gondolkodni egy angliai fiók létrehozásán. Ugyanebben az évben a Mercantile Credit Company angol hitelcég ügyvezető igazgatója ellátogatott az Egyesült Államokba és a United States Leasing Corporation-be.
1960. június 8-án megalakult a Trade Leasing Company, amelyben a részvények 80%-a a Mercantile Credit Company-é, 20%-a pedig az Egyesült Államok Lízingtársaságé volt. A cég kétségtelen és gyors sikere felkeltette más angol pénzügyi társaságok figyelmét. A hatvanas évek első felében a legtöbben lízingműveletekben vettek részt. A bankok is fokozatosan csatlakoztak.
Franciaországban az első lízingcég 1957-ben jelent meg, „S e p a f i t e c” néven. Ipari berendezések lízingelésével foglalkozott. 1965-ben már 28 lízingcég működött Franciaországban. Németországban az első lízingcéget 1968-ban alapították Düsseldorfban. Valamivel később - 1966-ban - megalapították az első lízingcéget Olaszországban.
Így Nyugat-Európában az 50-es évek végén, 60-as évek elején jelentek meg az első pénzügyi lízingcégek. A lízing fejlődését itt korlátozta a polgári, kereskedelmi és adójogi szempontból fennálló státuszának bizonytalansága. Miután a lízingszerződések státuszát az adójogszabályban rögzítették, növekedésük felerősödött.
1963-ban megalakult az első lízingcég Japánban. Már 1967-ben a gépek és berendezések bérlésére vonatkozó szerződések teljes összege itt 42 millió dollárt tett ki.
A tervgazdaság országaiban (Csehszlovákia, Magyarország, Lengyelország, Románia) is fejlődött a lízing. Bulgária például a berendezések mintegy 10 százalékát importálta a fejlett országokból lízing keretében, Kínában pedig a gépek és berendezések csoportjában a lízingügyletek éves volumene közel 1 milliárdot ért el. usadollár
Jelenleg a lízingszolgáltatások világpiacának nagy része az „USA – Nyugat-Európa – Japán” háromszögben összpontosul. Nyugat-Európában a lízingbeadók túlnyomórészt szakosodott lízingcégek, amelyek az esetek 75-80%-ában bankok irányítása alatt állnak, vagy leányvállalataikként tekintenek rájuk.
Japánra jellemző a lízingművelet kiterjesztése a szolgáltatások finanszírozásától a „szolgáltatási csomag” nyújtásáig, amely magában foglalja az adásvétel, a lízing és a kölcsönök kombinációját. Ezeket a szolgáltatásokat komplex lízingnek nevezzük.
A lízingszolgáltatások nemzetközi piaca az egyik legdinamikusabb. A szakértők szerint 1988 elejére 250 milliárd dollár értékben adtak el tárgyi eszközöket lízing feltételekkel, míg 1979-ben már csak 50 milliárd dollár értékben.
A gépek és berendezések beruházásainak teljes összegében a lízing aránya: az USA-ban - 25-30%; Angliában, Franciaországban, Svédországban, Spanyolországban - 13-17%; Olaszország, Hollandia - 12-14%; Ausztria, Dánia, Norvégia - 8-10%; Japánban - 8-10%.
A fejlett országok lízingtevékenységének fejlődése Németország példáján követhető nyomon.
A grafikonon látható, hogy a lízingműveletek részesedése a teljes beruházási volumenből folyamatosan növekszik. A fenti adatokat és diagramot elemezve megállapítható, hogy a fejlett országokban a lízingtevékenység volumene folyamatosan emelkedő tendenciát mutat.
A modern kort a nemzetközi lízingintézmények létrejötte jellemzi. Így az Európai Lízingtársaságok Szövetsége (székhelye Brüsszel) 17 állam vállalatait és szakszervezeteit fedi le. Számos országban a kormányzati szervek a lízinget a kisvállalkozások támogatásának speciális formájaként használják. Így Japánban kifejezetten testületi rendszert hoztak létre a kisvállalkozások lízingszolgáltatásának biztosítására. A nemzeti és a prefektúrai kormányok különösen hitelezőként vesznek részt az 1966-ban létrehozott berendezéslízingrendszerben.
A világgyakorlatban a "lízing" kifejezést a tartós fogyasztási cikkek lízingjén alapuló különféle ügyletekre használják. A lízingszerződés megkötésének időtartamától függően háromféle lízingművelet létezik:
Rövid távú bérlet (bérlet) - egy naptól egy évig terjedő időtartamra;
Középtávú bérlet (hairing) - egy-három év;
Hosszú távú lízing (lízing) - 3-20 év vagy több.
Ezért lízing alatt a gépek és berendezések hosszú távú lízingjét, vagy a lízingbeadó által a lízingbe vevő számára termelési célú használat céljából vásárolt gépek és berendezések lízingjét úgy kell érteni, hogy közben a lízingbeadó tulajdonjogát a teljes futamidőre fenntartja. a szerződéstől.
Ezen túlmenően a lízing tekinthető a tárgyi eszközbe történő beruházások finanszírozásának sajátos formájának egy erre szakosodott (lízing)cégen keresztül, amely ingatlant szerez harmadik fél számára, és azt hosszú távú lízingbe adja. Így a lízingcég ténylegesen kölcsönöz a bérlőnek. Ezért a lízinget néha „kölcsönlízingnek” is nevezik.
Ellentétben az adásvételi szerződéssel, amely szerint az áru tulajdonjoga az eladóról a vevőre száll át, a lízing során a lízingelt eszköz tulajdonjoga a lízingbeadónál marad, a lízingbevevő pedig csak azt szerzi meg ideiglenes használatra. A lízingszerződés lejárta után a lízingbevevő megegyezett áron megvásárolhatja az ügylet tárgyát, meghosszabbíthatja a bérleti szerződést, vagy a szerződés lejárta után a berendezést visszaadhatja a tulajdonosnak.
A lízing is különbözik a bérléstől:
1) A bérlőtől eltérően a lízingbevevő fizeti az ingatlan biztosítását, karbantartását, az ingatlan elvesztése vagy megrongálódása esetén a tulajdonost megtéríti;
2) Ha a lízingügylet tárgyában hibát találnak, a lízingbevevő azt nem a lízingbeadónak, hanem a berendezés szállítójának mutatja be. E tekintetben a lízingügylet időtartamára párhuzamosan a szállító garanciát vállal a berendezések karbantartására.
Gazdasági szempontból a lízing hasonló a berendezés vásárlására adott kölcsönhöz. Befektetett eszközök kölcsönével a hitelfelvevő fizet, hogy időben visszafizesse az adósságát. Ebben az esetben a bank a hitel visszafizetésének biztosítása érdekében a jóváírandó tárgy tulajdonjogát a hitel teljes visszafizetéséig megtartja. A lízing során a bérlő csak a szerződés lejárta és a lízingelt ingatlan teljes költségének megfizetése után válik a bérelt ingatlan tulajdonosává. Ez a hasonlóság azonban csak a pénzügyi lízingre jellemző. Egy másik típusú lízing esetében – az operatív – nagyobb a hasonlóság a klasszikus berendezéslízinggel.
A lízingügylet jogi formájában a befektetési eszközök egyfajta hosszú távú lízingje. A lízingművelet egyértelmű meghatározása nagy gyakorlati jelentőséggel bír, hiszen a végrehajtására vonatkozó jogszabályi szabályok be nem tartása esetén az nem ismerhető el lízingügyletként, amely számos hátrányos pénzügyi következménnyel jár a résztvevőkre nézve. a művelet.
A lízingügylet alapja:
1. A tranzakció tárgya. A lízingügylet tárgya bármilyen tárgyi eszköz lehet, ha az nem semmisül meg a termelési ciklusban. A lízingtárgy jellege szerint megkülönböztetik az ingó és ingatlan bérbeadását.
2. Lízing tárgya. A lízingügylet alanyai az ügylet tárgyához közvetlenül kapcsolódó felek. Ugyanakkor közvetlen és közvetett résztvevőkre oszthatók.
A lízingügylet közvetlen résztvevői:
Lízingcégek és társaságok (lízingbeadók vagy lízingbeadók);
Termelés (ipari és mezőgazdasági), kereskedelmi és közlekedési vállalkozások és a lakosság (bérlők vagy bérlők);
A tranzakció tárgyainak szállítói gyártó (ipari) és kereskedelmi vállalatok.
A lízingügylet közvetett résztvevői a lízingbeadónak hitelező kereskedelmi és befektetési bankok, amelyek ügyletek kezesei, biztosítók, brókercégek és egyéb közvetítő cégek.
A „lízing” minden lízingkapcsolatban álló céget jelent, függetlenül a lízing típusától (rövid távú, középtávú vagy hosszú távú). Tevékenységük jellegénél fogva erősen specializált és univerzálisra oszthatók.
A magasan szakosodott cégek általában egy árufajtával (gépkocsik, konténerek) vagy a szabványos típusok egy csoportjába tartozó árukkal (építőipari gépek, textilipari vállalkozások berendezései) foglalkoznak. Ezek a cégek főszabály szerint saját gépparkkal vagy felszereléssel rendelkeznek, és az ügyfél első kérésére a fogyasztó (bérlő) rendelkezésére bocsátják. A lízingcégek többnyire maguk végzik a karbantartást, és normál üzemállapotban ellenőrzik annak karbantartását.
Az univerzális lízingcégek különféle típusú gépeket és berendezéseket bérelnek. Jogot adnak a bérlőnek, hogy megválassza a számára szükséges berendezés szállítóját, megrendelést adjon le és elfogadja az ügylet tárgyát. A lízingtárgy karbantartását és javítását a szállító vagy maga a bérlő végzi. A bérbeadó tehát valójában az ügylet finanszírozását szervező intézmény funkcióját látja el.
A lízingcégeket ritkán tekintik függetlennek, pl. nem kapcsolódik más társaságokhoz. Legtöbbjük ipari és kereskedelmi cégek, bankok és biztosítótársaságok fióktelepeként vagy leányvállalataként működik.
A bankok belépését a lízingszolgáltatási piacra egyrészt az magyarázza, hogy a lízing tőkeigényes üzletág, és a bankok a pénzügyi források fő birtokosai. Másodszor, a lízingszolgáltatások közgazdasági jellegüknél fogva szorosan kapcsolódnak a banki hitelezéshez, és egyfajta alternatívát jelentenek ez utóbbival szemben. A pénzpiaci verseny arra készteti a bankokat, hogy terjesszék ki ezeket a műveleteket. Ugyanakkor a bankok a független lízingcégeket is ellenőrzik, kölcsönt nyújtanak nekik. A lízingcégeknek hitelezve közvetett módon áruhitel formájában finanszírozzák a lízingbevevőket.
3. Bérleti futamidő (bérleti időszak). A bérleti időszak a bérleti szerződés időtartamára vonatkozik. Mivel a lízing a hosszú távú lízing speciális formája, a tranzakciós objektumok magas költsége és hosszú élettartama határozza meg a lízing időtartamát. A lízingszerződés futamidejének meghatározásakor a lízingbeadó és a lízingbevevő az alábbi szempontokat veszi figyelembe:
A berendezés műszaki és gazdasági adatai által meghatározott élettartama. A lízingszerződés időtartama nem haladhatja meg a berendezés lehetséges üzemeltetési idejét, figyelembe véve a létesítmény bérlő általi üzemeltetésének feltételeit. A szerződés időtartamát törvény korlátozhatja. Például Ausztriában az alsó határ 40%, a felső határ pedig az amortizációs időszak 90%-a;
A berendezések értékcsökkenési idejét a kormányhivatalok határozzák meg. A pénzügyi lízingben a szerződés futamideje általában egybeesik az amortizációs időszakkal;
Az ügylet termelékenyebb vagy olcsóbb analógjának megjelenési ciklusa. Ezt a tényezőt különösen fontos figyelembe venni azokban az iparágakban, amelyek rövid időn belül frissítik termékeiket;
Az inflációs folyamatok dinamikája. A bérbeadó számára veszteséges gyorsan növekvő infláció mellett, fix bérleti díj mellett hosszú távra szerződést kötni, és fordítva, az árak csökkenő tendenciája mellett a bérbeadó hosszabb szerződési futamidőre törekszik;
A hiteltőke-piac konjunktúrája és fejlődési irányai. Mivel a lízingcégek széles körben veszik igénybe a banki hiteleket, a lízingkamat alapját képező hosszú lejáratú hitelek kamatszintje közvetlen hatással van a lízingszerződés időtartamára.
4. A lízing költsége. A lízingműveletek projektjében a legnehezebb pillanat a lízingbeadót megillető lízingdíjak összegének meghatározása. Bérbeadáskor és bérbeadáskor a bérleti díjak mértékét nagymértékben meghatározzák a bérelt áruk piaci feltételei. A lízingben módszertanilag megalapozott számítások szolgálnak a lízingdíj kiszámításának alapjául, amely az ügylet tárgyának költségéhez és a lízingszerződés hosszú futamidejéhez kapcsolódik.
A lízingdíj összetétele a következő fő elemeket tartalmazza:
1) értékcsökkenés;
2) a lízingbeadó által a tranzakció végrehajtásához vonzott erőforrások kifizetése;
3) lízingkulcs, beleértve a lízingbeadó általa nyújtott szolgáltatásokból származó bevételét (1-3%);
4) kockázati prémium, amelynek értéke a lízingbeadót terhelő különféle kockázatok mértékétől függ.
A lízing százalékát az erőforrás díj, a lízingkulcs és a kockázati prémium alkotja. A lízingdíjak összegének kiszámításához a járadékok képletét (egy adott kölcsön éves törlesztőrészlete) használják, amely kifejezi a lízingszerződés összes feltételének – a szerződés összegének és futamidejének, a szerződés mértékének – értékükre gyakorolt egymáshoz kapcsolódó hatását. lízingkamat, fizetési gyakoriság. Ez a képlet így néz ki:
P \u003d A [ (I: T) : (1 - 1: (1 + I: T) T P) ] , (1)
ahol R - a lízingdíjak összege;
A - az értékcsökkenés összege vagy a lízingelt ingatlan költsége;
P - a szerződés időtartama;
I - lízing kamat;
T a lízingfizetés gyakorisága.
Vegyünk egy példát. Például, ha a bérelt berendezés ára 15 000 egység, a szerződés időtartama 5 év, mértéke 9%, a negyedéves fizetési gyakoriság, összegük mindig 956,3 egység lesz.
15 000 [(0,09: 4) : (1 - 1: (1 + 0,09: 4)5 4] = 15 000 0,06375 = 956,3 egység
A kedvezmény szorzós képletével határozzuk meg a fizetés összegét, korrigálva az ügyfél által választott maradványérték értékével:
1: [ 1 + OS 1: (1 + I: T)T P ] , (2)
ahol az OS a maradékérték.
Ha példánkban a maradványértéket 5%-nak vesszük, akkor a diszkonttényező értékét 0,9689 egységben fejezzük ki.
1: [ 1 + 0,05 1: (1 + 0,09: 4)5 4 ] = 1 / 1,03204 = 0,9689 egység
Ha az első bérleti díjat előre, pl. abban a pillanatban, amikor a bérlő aláírja a berendezés átvételi jegyzőkönyvet, ezért nem a kamatperiódus végén, hanem a kamatperiódus elején negyedéves kamatfizetési gyakorisággal, akkor a fizetési összeg kiszámításánál újabb módosítás történik a képlet szerint. :
1: (1+ I: T) (3)
1: (1 + 0,09: 4) = 1: 1,0225 = 0,9779 egység
A végleges formában a lízingszerződéshez fizetett lízingdíj összege: 906,0 egység. (15000 0,06375 0,9689 0,9779).
5. Lízing keretében nyújtott szolgáltatások. A lízinget a lízingbevevőnek nyújtható szolgáltatások széles köre jellemzi. E szolgáltatások minden típusa feltételesen két csoportra osztható:
A lízingtárgy ügyfél általi felhasználási helyére történő szállításának megszervezésével kapcsolatos műszaki szolgáltatások; bérelt berendezések telepítése és beállítása; berendezések karbantartása és aktuális javítása (különösen összetett új berendezések esetén);
Tanácsadó szolgáltatások - adózási, tranzakciófeldolgozási és egyéb szolgáltatások.
A lízingszolgáltatások modern piacát a lízing különböző formái, a lízingszerződések modelljei és a lízingműveleteket szabályozó jogi normák jellemzik. A létező lízingformák két fő típusra – operatív és pénzügyi lízingre – kombinálhatók.
1. Az operatív lízing olyan lízingviszony, amelyben a lízingbeadó lízingtárgyak beszerzésével és karbantartásával kapcsolatos kiadásait egy lízingszerződés alatt nem fedezik a lízingdíjak.
Az operatív lízinget a következő főbb jellemzők jellemzik:
A lízingbeadó nem reméli, hogy az összes költségét megtéríti azáltal, hogy egy lízingbevevőtől befizeti a lízingdíjat;
A lízingszerződést főszabály szerint 2-5 évre kötik, ami jóval rövidebb, mint a berendezés fizikai elhasználódásának időtartama, és a lízingbevevő bármikor felmondhatja;
A tárgy sérülésének vagy elvesztésének kockázata elsősorban a bérbeadót terheli. A lízingszerződés előírhatja a lízingbevevő bizonyos felelősségét a neki átruházott vagyontárgyban okozott károkért, de ennek összege lényegesen alacsonyabb az ingatlan eredeti áránál;
A lízingfizetés mértéke általában magasabb, mint a pénzügyi lízing esetében. Ennek oka az a tény, hogy a bérbeadó, mivel nem rendelkezik teljes körű garanciával a költségek megtérülésére, kénytelen számolni különféle kereskedelmi kockázatokkal (az a kockázat, hogy nem talál bérlőt a rendelkezésre álló berendezések teljes mennyiségére, a bérlő meghibásodásának kockázata). ügylet tárgyát, a szerződés idő előtti felmondásának kockázatát) szolgáltatásaik árának emelésével;
Az ügylet tárgya a legnépszerűbb gép- és berendezéstípus.
Az operatív lízingnél a lízingcég előre, a konkrét bérlő ismerete nélkül vásárol eszközöket. Ezért az operatív lízingcégeknek ismerniük kell az új és használt befektetési javak piaci feltételeit. A lízingcégek ebben a lízingtípusban maguk biztosítják a lízingelt ingatlant, és gondoskodnak annak karbantartásáról és javításáról.
A bérleti szerződés lejártakor a bérlő jogosult:
A szerződés időtartamának meghosszabbítása kedvezőbb feltételekkel;
Adja vissza a felszerelést a bérbeadónak;
Vásároljon berendezést egy lízingbeadótól valós piaci áron történő vásárlási megállapodással. Mivel az ügylet tárgyának piaci maradványértéke a szerződés megkötésekor előre nem határozható meg, ez a rendelkezés megköveteli a lízingcégektől, hogy jól ismerjék a használt berendezések piaci viszonyait.
Az operatív lízing segítségével a lízingbevevő igyekszik elkerülni az ingatlan tulajdonlásával járó kockázatokat, például az elavulást, a termelt termékek iránti kereslet változása miatti jövedelmezőség csökkenést, a berendezések meghibásodását, az okozott közvetlen és közvetett improduktív költségek növekedését. berendezések javításával és leállásával stb. d. Ezért a lízingbevevő előnyben részesíti az operatív lízinget, ha:
A lízingelt berendezések használatából származó becsült bevétel nem igazolja annak eredeti árát;
A berendezés rövid ideig szükséges (szezonmunka vagy egyszeri használat);
A berendezés speciális karbantartást igényel;
A tranzakció tárgya új, még nem tesztelt berendezés.
Az operatív lízing felsorolt jellemzői határozták meg elterjedését olyan iparágakban, mint a mezőgazdaság, a közlekedés, a bányászat, az építőipar, az elektronikus információfeldolgozás.
2. A pénzügyi lízing olyan megállapodás, amely a lízingdíjak fizetését írja elő annak érvényességi ideje alatt, amely fedezi a berendezés amortizációjának teljes költségét vagy annak nagy részét, a járulékos költségeket és a lízingbeadó nyereségét.
A pénzügyi lízinget a következő főbb jellemzők jellemzik:
Harmadik fél (az ügylet tárgyának gyártója vagy szállítója) részvétele;
A szerződés felmondásának lehetetlensége az úgynevezett főbérleti időszak alatt, i.e. a bérbeadó költségeinek megtérítéséhez szükséges időtartam. A gyakorlatban azonban ez néha előfordul, ami a lízingszerződésben van rögzítve, de ebben az esetben az üzemeltetés költsége jelentősen megnő;
A lízingszerződés hosszabb időtartama (általában közel az ügylet tárgyának élettartamához);
A tranzakciók tárgyai általában nagy értékűek.
A szerződés lejárta után a bérlő jogosult:
Vásárolja meg a tranzakció tárgyát, de a maradványértéken;
Új szerződés megkötése rövidebb időtartamra és kedvezményes áron;
Adja vissza a tranzakció tárgyát a lízingcégnek.
A lízingbevevő a szerződés lejárta előtt 6 hónappal vagy más időszakban tájékoztatja a bérbeadót választásáról. Ha a szerződés megállapodást (opciót) ír elő az ügylet tárgyának megvásárlására, akkor a felek előre meghatározzák a tárgy maradványértékét. Általában az eredeti bekerülési érték 1-10%-a között mozog, ami feljogosítja a bérbeadót arra, hogy a berendezés teljes költségére értékcsökkenést számítson fel.
Mivel Mivel a pénzügyi lízing közgazdasági szempontból hasonló a hosszú távú tőkebefektetési célú banki hitelezéshez, a pénzügyi lízingpiacon különleges helyet foglalnak el a bankok, pénzügyi társaságok és a bankokhoz szorosan kapcsolódó szakcégek.
A lízingműveletek a résztvevők összetételétől függően is osztályozhatók:
1. Közvetlen lízing - az ingatlan tulajdonosa (szállító) önállóan, közvetítők nélkül bérli az objektumot.
A közvetlen lízing speciális esete a visszlízing, amelyben a berendezés tulajdonosa eladja azt egy lízingcégnek, és egyben lízingbe veszi tőle ezt a berendezést. Egy ilyen művelet eredményeként az eladó bérlővé válik. Olyan esetekben alkalmazzák, amikor az ügylet tárgyának tulajdonosának nagy szüksége van pénzeszközökre, és e lízingforma segítségével javítja anyagi helyzetét.
2. Közvetett lízing - az ingatlan átruházása közvetítőn (lízingcég vagy bank) keresztül történik.
A nyújtott szolgáltatások mennyisége szerint a lízing a következőkre oszlik:
1. Nettó lízing - a lízingelt ingatlan minden karbantartását a bérlő vállalja.
2. Lízing teljes körű szolgáltatással - a teljes szolgáltatás a lízingbeadót terheli.
3. Lízing szolgáltatás részleges készlettel - ebben az esetben az ingatlan kiszolgálási funkcióinak csak egy része hárul a bérbeadóra.
Piaci szektortól függően a lízing lehet belső (amikor a tranzakció minden résztvevője egy országban található) és nemzetközi (a résztvevők közül legalább egy másik ország képviselője).
A lízingfizetés jellege szerint a lízing a következőkre oszlik:
1. Lízing készpénzes fizetéssel (a fizetés készpénzben történik).
2. Kompenzációs lízing – a lízingfizetés a lízingügylet tárgyát képező berendezésen gyártott termékek szállításával történik.
3. Lízing vegyes fizetéssel (az előző két típus kombinációja).
A gyakorlatban a lízingügyleteknek számos formája létezik, de ezek nem tekinthetők önálló lízingművelet-típusoknak.
A lízingügyletek formái alatt a lízingszerződések jól bevált modelljeit értjük. A nemzetközi gyakorlatban a legelterjedtebbek a lízingműveletek alábbi formái.
1) Lízing „standard” - ebben a lízingformában a szállító eladja az ügylet tárgyát egy finanszírozó társaságnak, amely lízingcégein keresztül azt fogyasztóknak adja bérbe.
2) Bérbeadás a „beszállítónak” - ebben az esetben a berendezés eladója is bérlővé válik, mint a visszlízing esetén, de a bérelt ingatlant nem ő használja, hanem más bérlők, akiknek kötelessége. megtalálják és bérbe adják nekik a tranzakció tárgyát. Az albérlet kötelező feltétele az ilyen jellegű szerződéseknek.
3) Megújuló lízing - a lízingszerződés ebben a formában biztosítja a berendezések időszakos cseréjét a bérlő kérésére fejlettebb modellekre.
4) Csoportos (részvényes) lízing - nagyméretű létesítmények (repülőgépek, hajók, fúrótornyok, tornyok) bérbeadása. Az ilyen ügyletekben több cég jár el lízingbeadóként.
5) Általános lízing - a lízingbevevő joga, hogy új szerződések megkötése nélkül kiegészítse a lízingelt berendezések listáját.
6) A szerződéses lízing egy speciális lízingforma, amelyben a lízingbevevő komplett gépparkokat, mezőgazdasági, útépítő berendezéseket, traktorokat, járműveket bérel.
7) Lízing pénzeszközök bevonásával - a lízingbeadó hosszú lejáratú kölcsönt kap egy vagy több hitelezőtől a lízingelt eszközök 80%-áig. A hitelezők nagy kereskedelmi és befektetési bankok, amelyek jelentős, hosszú távon vonzott forrásokkal rendelkeznek. A lízingügyletek banki finanszírozása általában kétféle módon történik:
a) kölcsön - a bank hitelt ad a lízingbeadónak, kölcsönt nyújtva neki egy vagy a lízingszerződések teljes csomagjára. A kölcsön összege a lízingbeadó hírnevétől és hitelképességétől függ;
b) kötelezettségek megszerzése - a bank a lízingbeadótól visszkereseti jog nélkül vásárolja meg ügyfelei kötelezettségeit, figyelembe véve a lízingbevevők hírnevét és a projekt eredményességét. Ezt a módszert olyan nagy egyszeri tranzakcióknál alkalmazzák, amelyekben megbízható hitelfelvevők vesznek részt. A lízingcég részvételével megvalósuló projektfinanszírozás megszervezésekor a bankok kezesként is fellépnek. A lízingügylet és a lízingfizetés tárgyát képezi a bankkölcsön fedezete a lízingbeadóhoz történő átvételkor (a lízingbevevő visszakövetelési joga nélkül).
Az Egyesült Államokban a pénzügyi lízingügyletek 85%-a ehhez a lízingformához kapcsolódik.
Ezek csak a lízingszerződések leggyakoribb formái. A gyakorlatban a szerződések különféle formáinak kombinációja létezik, ami növeli azok számát.
Lízingszerződés.
A lízingműveletek szervezését és technikáját az egyes országok jogszabályainak sajátosságai határozzák meg. Megvizsgáljuk a lízingügyletek lebonyolításának leggyakoribb módjait.
A legjellemzőbb lízingművelet lebonyolítási eljárása a következő lépésekkel ábrázolható (1. ábra):
1. Az új berendezést igénylő vállalkozás lízingigénnyel fordul egy kereskedelmi bankhoz. A bank megköveteli és 3 évig vizsgálja a vállalkozás pénzügyi helyzetét.
2. A bank a szállítóhoz fordul, megállapodik az ügyfél számára szükséges berendezések árában, és megvásárolja azt.
3. A berendezés beszállítója átruházza a tulajdonjogot a berendezés vásárlójára.
4. Berendezések szállítása és felszerelése a szállító által a felhasználó vállalkozás számára.
5. A felhasználó vállalkozás által a lízingszerződésnek megfelelően teljesített kifizetések a berendezés tulajdonosának.
A lízingszerződés a lízingművelet típusától függ. Általánosított formában a lízingszerződés a következő részekből áll:
1. A megállapodásban részes felek. A lízingszerződésben két fél vesz részt: a bérbeadó - a berendezés tulajdonosa és a bérlő - a berendezés használója.
2. A szerződés tárgya. Fel van tüntetve a berendezés típusa, modellje, márkája, a műszaki dokumentáció rendelkezésre áll. Jelzi továbbá a berendezés szállítóját, azt az időtartamot, ameddig a bérlő vállalja a berendezés visszaszolgáltatását.
3. A szerződés időtartama. A szerződés az ügylet tárgyának üzembe helyezésének napjától lép hatályba és a megállapított ideig érvényes.
4. A felek jogai és kötelezettségei. A lízingbeadó és a bérlő kötelezettségeinek részletes listája szerepel.
5. Lízingfizetési feltételek. Itt kerül meghatározásra a lízingügylet formája, mérete, típusa, fizetési módja.
6. Az ügylet tárgyának biztosítása. A biztosítást a lízing típusától függően a lízingbeadó vagy a lízingbevevő köti.
7. A szerződés felbontására vonatkozó eljárás. Ez a bekezdés meghatározza a szerződés idő előtti felmondásának feltételeit, például, ha a berendezést nem szerelték fel, vis maior körülmények merültek fel, a szerződő felek egyike nem teljesíti kötelezettségeit.
A szerződés minden módosítása csak a felek beleegyezésével módosítható és írásban történik.
Hazánkban 1989 közepén indult meg a lízingtevékenység alkalmazása a vállalkozások bérbeadási formákra való átállása következtében. A Szovjetunió Állami Bankja kidolgozott egy utasítást? 1990. február 16-án kelt 270 „A számlatervről”, amely bemutatja a lízingműveletek számviteli megjelenítésének eljárását. A kereskedelmi és szövetkezeti bankok hálózatának fejlesztése hozzájárult a lízingműveletek banki gyakorlatba való bevezetéséhez.
A kereskedelmi bankok korábban, mint a szakosodott cégek kezdték el széles körben igénybe venni a lízingműveleteket, de korlátozott pénzügyi forrásaik hátráltatták az ilyen típusú banki szolgáltatások növekedését. 1990 első felében nőtt a kereskedelmi bankok lízingtevékenysége: 23,3 millió rubelről. 59,3 millió rubelre, vagyis 2,5-szeresére.
1990-ben három nagy orosz szakosodott lízingcég alakult. Ezek a kereskedelmi és lízingtársaság "Oroszország" (Nizsnyij Novgorod), "Yaroslavtechleasing" (Jaroszlavl), "Baltic Leasing" (Szentpétervár). Ezek közül jelenleg csak a Baltliz működik a lízingpiacon.
Az első lízingműveletek végrehajtása drága személyi számítógépek és egyéb elektronikus berendezések visszalízingelésével járt. Mivel a hosszú távú lízing magas kockázattal járt, a rövid távú lízing műveletek érvényesültek - 2-3 év.
A lízing bevezetése bizonyos nehézségekkel járt. Mindenekelőtt ez a lízing jogi szabályozási kérdéseinek kidolgozatlansága, amely rányomta bélyegét a lízingműveletek elszámolásának módszertanára. Ráadásul hiányzott a képzett személyzet. A lízing tevékenységgel foglalkozó szakembereknek mélyreható ismeretekkel kell rendelkezniük a kereskedelem és a hitelszervezés, az új és használt berendezések kínálatának és keresletének meghatározásában, a berendezések gyártási és karbantartási technológiájában, számvitelében, ellenőrzésében, jogszabályi ismeretekkel, vagyonbiztosítással.
1995 lett a lízing infrastruktúra széles körű fejlesztésének kiindulópontja. A lízingcégek intenzíven jöttek létre az ország különböző régióiban, mit segített az orosz kormány határozatának elfogadása? 1995. június 29-i 633. sz „A lízing fejlesztéséről a befektetési tevékenységben”, amely e terület állami támogatásáról rendelkezik.
A pozitív szempontok ellenére azonban az állásfoglalás egyes, a lízingcégek működéséhez kedvező gazdasági rezsim megteremtésére vonatkozó cikkei még nem valósultak meg. Ennek eredményeként a lízing tevékenység még a hagyományos befektetési hitelezéssel szemben is diszkriminatív helyzetben van.
A helyzet az, hogy az Orosz Lízingtársaságok Szövetségének elnöke, a Baltic Leasing Zárt Részvénytársaság vezérigazgatója, V. Goloscsapov úgy véli, hogy a lízingtevékenységek általános forgalmi adóval járó kettős adóztatását ma már valóban megállapították. Az első alkalommal felszerelés vásárlásakor, a második alkalommal - amikor lízingbe adja a lízingbevevőnek. Az áfa jelenléte a lízingműveletekben többszörösére emeli a fogyasztói vállalkozások lízingköltségét a hitelhez képest. A helyzetet még súlyosbította az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma „A lízingműveletek elszámolásában és jelentésében való tükrözésről” szóló rendeletének kiadása, amely szerint 1996. január 1-től az értékcsökkenési leírás összege a lízingelt berendezések teljes körű helyreállítását áfakötelessé kell tenni. Azon lízingcégeknél, amelyek tevékenységüket banki hitelek terhére végzik, ez egyenértékű azzal, hogy a banknak vissza kell fizetnie az áfát.
Kuleshov A. azonban úgy véli, hogy a jelenlegi áfa-számítási és -fizetési eljárás a lízingügyletek végrehajtása során normális. Ha a lízing vonzóbbá tétele a cél, akkor az alábbi adómódosításoknak sokkal értelmesebbek lennének:
1. Az olyan szerződések tárgyát képező lízingfizetések áfájának törlése, amelyek megvásárlása ÁFA nélkül történik;
2. Lízingtörlesztés részeként megfizetett áfa költségvetésből történő visszatérítése, ha azt a lízingbevevő saját értékesítéséből származó megfelelő „beérkező” áfa hiánya miatt nem tudja beszámítani;
3. Lehetővé teszi, hogy a lízingcégek jóváírják az utólag lízingelt személygépkocsik és mikrobuszok vásárlásakor befizetett áfát.
Jelenleg teljes egyetértésre van szükség a lízingműveletek adóztatásának kérdésében, és minden probléma mielőbbi megoldására van szükség.
Valójában a gyakorlati megvalósítás bonyolultsága miatt ma nem kapnak hivatalos engedélyt a lízingcégek gyorsított értékcsökkenési leírás alkalmazására. A „Pénzügyi és Ipari Csoportokról” szóló törvény feljogosítja a FIG tagjait az értékcsökkenési időszakok önálló meghatározására. Hasonló döntést kell hozni a lízingműveletek alanyai esetében is.
Emellett a lízing fejlődését ma számos körülmény hátráltatja, mint pl.
1) Jelentős induló tőke szükségessége lízingcég megszervezéséhez, mivel teljes költséggel vásárol a gyártótól a berendezéseket. E tekintetben a kereskedelmi bankok számára a legkényelmesebb a lízingműveletekben részt venni, mivel jelentős pénzügyi forrásokkal rendelkeznek.
2) A lízingpiac infrastruktúrájának fejletlensége, ideértve a lízingcégek hálózatát, a szakosodott tanácsadó cégeket és a lízingszolgáltatások ajánlataira vonatkozó megfelelő információs rendszert.
3) A lízingműveletekhez képzett személyzet hiánya.
E problémák megoldása nélkül nehéz a lízingcégek sikeres működésére és a hazai orosz lízingszolgáltatási piac fejlődésére számítani.
Azonban nem minden olyan rossz, mint amilyennek látszik. Vannak-e pozitív előfeltételei a lízing sikeres fejlesztésének Oroszországban jelenleg? Az Orosz Föderáció Gazdasági Minisztériuma Befektetéspolitikai Főosztályának helyettes vezetője Sokolov V.V. szerint vannak. Elmondása szerint már most is mintegy 30 egyesületbe tömörült cég foglalkozik bérbeadással. Másodsorban a mai napig komoly szabályozási és módszertani alapok jöttek létre a lízing fejlesztéséhez. Gyakorlatilag a lízingművelet intenzívebbé tételét célzó megoldást is sikerült találni. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma eljárást dolgozott ki a lízingtevékenységek számviteli műveleteinek végrehajtására. Elkészült a lízingfejlesztési program 2000-ig, amelyet megküldtünk a Kormánynak. van lehetőség a lízing továbbfejlesztésére hazánkban.
Szokolov V.V. úgy véli, hogy a lízingnek fontos szerepet kell játszania a kisvállalkozásokban. Lehetőségei itt nagyon ígéretesek. Végül is a vállalkozó induló tőkéje korlátozott. Nehéz neki azonnal több száz millió rubelt kifizetni a szükséges felszerelésért. A lízingcégen keresztül vásárolva pedig elindítja a termelést, átveszi a termékeket, eladja és fokozatosan kifizeti a lízingdíjakat.
Így a különféle problémák ellenére az elmúlt években megnövekedett a lízingtevékenység Oroszországban. És ez jó hír. Megnőtt az érdeklődés e kapcsolati forma iránt, és sok bejegyzett cég beépítette a lízingműveleteket a jogszabályi dokumentumaiba.
Tehát a lízing igénybevételével megoldhatók az új berendezések termelésbe való bevezetésének források megtalálásának, a megújulás ütemének felgyorsításának, a nemfizetési akadályok leküzdésének és a túlkészletezett termékek értékesítésének ösztönzésének problémái. A lízingnek rengeteg előnye van, és nem csak a fogyatékkal élő ügyfelek számára érdekes, hanem a pénzügyileg erős cégek számára is, mert. bizonyos adózási feltételek mellett gazdasági előnyöket biztosít számukra.
Továbbra is az elégtelen beruházási aktivitás a hazai gazdaság stabilizálásának egyik fő akadálya. A világtapasztalatok ugyanakkor megerősítik a lízing fejlődése és a tőkebefektetések vonzása közötti közvetlen kapcsolatot. A rendelkezésre álló adatok szerint az Egyesült Államokban, Japánban és más fejlett országokban a teljes beruházás 25%-át lízing alapon finanszírozzák. Ugyanakkor a fejlődő országokban a lízingműveletek növekedési üteme eléri az évi 50%-ot vagy azt is. Ennek a "konjunktúrának" az oka a lízing, mint befektetési eszköz nagy hatékonyságában és rendkívüli rugalmasságában rejlik.
Hazánkban egészen a közelmúltig nem voltak megfelelő feltételek a lízing fejlődéséhez, és még inkább a bankok lízingkapcsolatokban való részvételéhez. A lízingügyletek főbb típusainak lebonyolításának módszereit a világbanki gyakorlat legújabb vívmányainak megfelelően már kidolgozták.
Ma már nyilvánvaló, hogy az ország kiútja a válságból nem lehetséges a beruházási aktivitás növelése nélkül. Ezért szükséges a lízing fejlesztésének kezdeményezése Oroszországban, és a felmerült problémák mielőbbi megoldása. Bízni kell abban, hogy hazánkban a lízingműveletek méltó alkalmazásra találnak, és hozzájárulnak a gazdasági problémák leküzdéséhez.
Bibliográfia
1. Bankügy / szerk. Lavrushina O.I. -M., -1992.
3. Goloshchapov V. A lízing sikerre van ítélve, de az adóproblémák közbeszólnak // Gazdaság és élet. -? 1996. február 8
4. Zsukov G.M. Lízing az agráripari komplexumban // Pénz és hitel. -#1. -1990.
5. Ilingin I. Lízing a gépek és berendezések exportálásakor // ECO. -#9. -1992.
6. Kiselev I.B. Lízing - az alapítás gyakorlata // Pénz és hitel. -? 1.-1991.
7. Kogan E.E. A lízing jogalapja // EKO. -3. -1996.
8. Kozlov D. Lízing: a vállalkozás új horizontja // Gazdaság és élet. -#29. -1996. július.
9. Kuleshov A. A lízingszolgáltatások piaca az adózás szempontjából // Gazdaság és élet. -#20. - 1996. május.
10. Kulikov A.G. Kredit. Beruházások. -M., 1994.
12. Lifshits I. A lízingműveletek jogi szabályozása // Gazdaság és élet. -? 1995. december 49.
13. 1996. február 26-i rendelet a lízingtevékenység engedélyezéséről az Orosz Föderációban? 167 // Gazdaság és élet. -? 1996. május 19
14. Szokolov V.V. Új lendület a vállalkozói szellem fejlődéséhez // Gazdaság és élet. -? 1996. május 19
15. Filatov A.A. Lízing – jogi szempontok // Pénz és hitel. -? 8.-1995.
16. Yanovsky A.M. Lízing // ECO. -#7. -1994.
17. Rassadin V.N. Lízing és átalakítás // ECO. -#8. -1993.
A munka elkészítéséhez a http://referat2000.bizforum.ru/ webhelyről származó anyagokat használtuk fel.
Általános (nem specifikus) kiegészítő műveletek a bankok (CO) más (nem hitel) szervezetekkel egyenlő alapon jogosultak végrehajtani. Tekintsünk csak néhányat közülük (teljes listájukat az előző fejezet tartalmazza).
Lízing alatt olyan vagyoni (pénzügyi, gazdasági és jogi) viszonyt kell érteni, amely azzal kezdődik, hogy egy jogi személy vagy magánszemély (potenciális lízingbevevő) egy másik személyhez (lízingcéghez) fordul vételi ajánlattal, és ideiglenes fizetős használatra átadja neki. a felszerelést, amire szüksége van.
angol kifejezések lízing, valamint bérbeadó és bérlő (a lízingszerződés felei) nem rendelkeznek megfelelő orosz nyelvű fordítással. Egyes esetekben a szó lízing "bérleti díjnak" fordítva. Bár a lízingszerződés a felek viszonyain alapul a berendezések ideiglenes használatra történő átadásával kapcsolatban, jelen dokumentum jellemzői nem korlátozódnak erre.
A pénzügyi lízingről (lízingről) szóló, 1998. október 29-i 164-FZ szövetségi törvénynek megfelelően lízing (lízing tevékenység) a befektetési vállalkozási tevékenység egy speciális fajtája, amelyre jellemző, hogy a vállalkozó (lízingbeadó) bizonyos ingatlant termelési céllal tulajdonjogot szerez, és azt megfelelő megállapodás (lízingszerződés vagy lízingszerződés) alapján másnak átadja. természetes vagy jogi személy) "(lízingbevevőnek) térítés ellenében történő ideiglenes birtokbavételére és használatára, valamint egyéb meghatározott szerződéses feltételek mellett a lízingelt eszköz tulajdonjogának a szerződés lejártakor vagy anélkül történő átruházásával a lízingbevevőre.
Figyelembe kell venni, hogy a bérbeadó nem köteles az ingatlant a szerződés lejártakor eladni, ahogyan a bérlőnek sem kell tulajdonjogot szereznie, azonban közös megegyezéssel adásvételi ügyletet köthet.
Ha a bérbeadó az ingatlan tulajdonosa, akkor a Kbt. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 209. cikke értelmében nem kötelezhető arra, hogy lemondjon az ingatlan feletti rendelkezési jogköréről. Ebből következően a vagyon elidegenítése nem tekinthető a bérbeadó kötelezettségének.
A lízing tárgyai (tárgyai) lehetnek olyan dolgok, amelyek nem személyes fogyasztáshoz kapcsolódnak, ideértve a vállalkozásokat és egyéb ingatlanegyütteseket, épületeket, építményeket, berendezéseket, járműveket és egyéb, vállalkozási tevékenységben hasznosítható ingó és ingatlan vagyontárgyakat.
A telkek és más természeti tárgyak, valamint az olyan vagyontárgyak, amelyeket a szövetségi törvények tiltják a szabad forgalomba bocsátásban, vagy amelyekre vonatkozóan különleges forgalomba hozatali eljárást állapítottak meg (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 666. cikke), nem képezhetik a tárgyát. lízing.
Kezdetben a lízingművelet résztvevőinek a következő fő szakaszokon kell keresztülmenniük:
Ebből kitűnik, hogy a lízingművelet két szerződés megkötésével jár: eszközök adásvételével és száz átruházásával az ügyfél részére ideiglenes használatra. Ebben az értelemben a lízing kapcsolatok komplexuma, amely két belsőleg összefüggő összetevőt foglal magában:
A lízingben a fő komponens az első komponens, míg a berendezés adásvételi kapcsolata támogató szerepet játszik.
Fentebb a művelet standard (klasszikus) változatáról volt szó, amelyben három fél vesz részt: a lízingbevevő, a lízingbeadó és a lízingelt eszköz szállítója (eladója) (12.1. ábra). Mindazonáltal az ügyletben lehet kisebb számú (csak a lízingbevevő és a lízingcég), és több felet is érinteni (ez utóbbi lehetőséget lásd alább).
Ez utóbbi esetben a fent említett szervezeteken kívül közvetítők is érintettek - bank vagy más hitelintézet, pénzügyi társaság (tranzakciós hitelező) és biztosító (tranzakciós biztosító) (12.2. ábra).
Rizs. 12.1.
Rövid, operatív tartalom, a lízingművelet általános sémája:
Rizs. 12.2.
A többoldalú lízingügylet részletes működési tartalma:
A tulajdonos összes jogköréből a megrendelt berendezést adásvételi szerződés alapján átvevő lízingcég csak a rendelkezési jogot gyakorolhatja, méghozzá egészen sajátos módon: az ingatlant ideiglenes használatra bérbe adni. lízingszerződés. De a tulajdonos jogainak korlátozása általában valamilyen kompenzációt igényel. Ésszerűen szervezett lízing esetén ezek az állam által a lízingbeadónak nyújtott adó- és értékcsökkenési leírások.
A fentiekből következik, hogy gyakorlati szempontból mindenekelőtt a művelet (tranzakció) általános paramétereiben és feltételeiben kell megállapodni:
A lízingművelet (tranzakció) fő elemei a következők:
A lízing tárgya Mint már említettük, bármilyen termelésben felhasznált anyagi érték lehet, ha nem semmisül meg egy gyártási ciklus alatt. A lízingtárgy jellege szempontjából megkülönböztetik az ingó és ingatlan bérbeadását.
A lízingügylet alanyai az ügylet tárgyához közvetlenül kapcsolódó felek. Ugyanakkor feloszthatók közvetlen és közvetett résztvevőkre (erről bővebben lásd a 488. oldalon).
A lízing időtartama (időszaka) alatt a vonatkozó szerződés érvényességi idejét értjük. Időtartamát a lízingtárgyak magas költsége és hosszú élettartama határozza meg. Ezért a lízingszerződés futamidejének meghatározásakor a felek a következő pontokat veszik figyelembe.
A lízinget a lízingbevevőnek nyújtható kiegészítő szolgáltatások széles skálája jellemzi. Két csoportra oszthatók:
A „Pénzügyi lízingről (lízingről)” szóló szövetségi törvény (2. cikk) kimondja, hogy a lízing „a lízingszerződés végrehajtásával összefüggésben keletkező gazdasági és jogi kapcsolatok összessége...”. A meghatározás nyilvánvalóan rossz.
Először is egyszerűen tautologikus (mivel jelentése szó szerint a következő: a lízing a lízingről szóló kapcsolat). Valójában a lízing, mint bizonyos pénzügyi-gazdasági folyamat tartalmi oldalát kell kiemelni. Ezt szem előtt tartva elmondható, hogy a lízing gazdasági tartalmát tekintve a vállalkozói tevékenység egy fajtája, nevezetesen a termelésbe, elsősorban anyagi befektetések egy formája (módszere, módja). Ez egyúttal hitelművelet is, mivel sürgősségi, törlesztési és fizetési feltételekkel történő vagyonátruházásról van szó.
Másodszor, a „gazdasági és jogi kapcsolatok összessége” kifejezés helytelennek tűnik. A gazdasági és jogi viszonyok nem alkotnak teljességet. Valójában csak bizonyos gazdasági kapcsolatok összességéről beszélhetünk (hiszen ez utóbbiak képezik a folyamat tartalmát), amelyek jogi formalizálódást kapnak.
Harmadszor, nem igaz, hogy a lízingkapcsolatok csak a lízingszerződés végrehajtása kapcsán jönnek létre. Valójában a lízingkapcsolatok (értelmes, gazdasági értelemben) már a szerződés aláírása előtt, de még inkább a szerződés végrehajtása előtt kezdődnek. Ezek az ingatlan adás-vételében fejeződnek ki, ami még nem vált igazán lízing tárgyává.
Végezetül meg kell jegyezni, hogy a lízingtevékenység lényegének csak az egyik résztvevő szemszögéből történő meghatározására tett kísérleteket terméketlennek és egyszerűen logikailag hibásnak kell tekinteni, bár úgy tűnik, hogy az ilyen megközelítés bizonyos indokait magában foglalja a lízingügyletek jellege. A lízing tehát a berendezés-beszállító szemszögéből árui értékesítési formájának tekinthető, a lízingbevevő a termelés finanszírozásának tőkekímélő formájaként, a lízingcég pedig - vállalkozási formaként értelmezheti.
Amint az már kiderült, gazdasági szempontból a lízing lényege azokban a gazdasági kapcsolatokban fejeződik ki, amelyek szokásos esetben az ingatlan szállítója, a lízingcég és a lízingbevevő között jönnek létre. A lízing, mint gazdasági jelenség lényegét az ügyletben részt vevő valamennyi résztvevő rendszerszintű kapcsolataiból kell szemlélni.
Ezt szem előtt tartva feltételezhetjük, hogy a lízing, mint gazdasági folyamat sajátossága abban rejlik, amit a tudományban a tőke-vagyon és a tőkefunkció szétválasztása szoktak nevezni. Más szóval, a lízingfolyamat gazdasági jellege olyan, hogy az ügylet tárgya egyrészt a lízingbeadó tulajdona, másrészt a lízingbevevő működési tőkéjének egy része.
A lízingügylet keretein belüli gazdasági kapcsolatok két összetevőből állnak: az ingatlan cél adásvételének kapcsolataiból, valamint az ideiglenes használatba és üzemeltetésbe történő későbbi átadásával kapcsolatos kapcsolatokból. Természetesen a lízingszerződésben megvalósuló második a meghatározó. Közülük az első, amely az ingatlan-adásvételi szerződésben is megjelenik, támogató szerepet kap.
A fentiek mindegyike arra enged következtetni, hogy a pénzügyi lízing lényegét olyan vállalkozási tevékenységként kell meghatározni, amely jogilag formalizált gazdasági kapcsolatok egész sorát foglalja magában az ingatlan megszerzésével és az azt követő ideiglenes bérleti díj ellenében történő bérbeadásával kapcsolatban.
A lízingtípusoknak számos osztályozása létezik, amelyek általában tükrözik a lízingszolgáltatás valódi piacát alkotó gazdasági kapcsolatok sokféleségét. A pénzügyi lízingről (lízingről) szóló, már idézett törvényben csak a lízing formái különböznek. Eközben csak ezek nem oldják meg a vizsgált gazdasági jelenség besorolásának problémáját, mert ebben az esetben például a lízing típusainak kérdése, a megvalósítási lehetőségek gazdagságára utalva általában hallgat (az előző változatban pontjában a lízing formáit, típusait és típusait különítették el, ami logikusabb volt).
A lízing fő formái a belső és nemzetközi lízing (7. cikk). Ha a lízingbeadó és a lízingbevevő az Orosz Föderáció rezidensei, akkor belföldi lízingre kerül sor, és ha a lízingbeadó vagy lízingbevevő nem rezidens, akkor nemzetközinek minősül.
Emellett a törvény határozott válasz nélkül hagyja azt a kérdést, hogy mely lízingformák tekintendők nem alapvetőnek, ha a hazai és a nemzetközi lízing az alap.
A korábban kialakult (a törvény jelenlegi változatában nem tükröződő) értelmezés szerint a lízing főbb típusai továbbra is a következőkre sorolhatók: hosszú távú (3 évre vagy annál hosszabbra számolva), középtávú (1,5-2 évre). ) és rövid távú (kevesebb, mint 1,5 év). Ezek a feltételek feltételesek, és a modern orosz gazdaság sajátos feltételeit tükrözik.
A lízing főbb típusai hagyományosan az operatív, a pénzügyi és a visszterhes lízing (ezek a törvény jelenlegi változatában szintén hiányoznak).
Operatív (szolgáltatási) lízing (működő vagy szolgáltatás lízing) magában foglalja az újrafelhasználható ingatlan használatba vételét a szokásos élettartamánál rövidebb ideig. Általában a következő jellemzők jellemzik:
Az operatív lízinget legszélesebb körben a mezőgazdaságban, az építőiparban, a bányászatban és a közlekedésben alkalmazzák. Általában építőipari berendezéseket (daruk, kotrógépek stb.), számítógépeket stb. bérelnek ilyen lízingben.
E lízingtípus választásával a lízingbevevő igyekszik elkerülni az ingatlan birtoklásával járó kockázatokat (avulása, meghibásodása, a legyártott termékek iránti kereslet változása miatti csökkenő jövedelmezőség, a javítások, berendezések leállása miatti közvetlen és közvetett improduktív költségek növekedése stb.). Ezért a vállalkozók előnyben részesítik az operatív lízinget, ha:
Ha a berendezés karbantartása, javítása, biztosítási és egyéb kötelezettségei a bérbeadót terhelik (mint az operatív lízing esetében), akkor azt mondják, hogy kb. lízing, beleértve a többletkötelezettségeket is(wet lízing). Az ilyen típusú lízing tárgya általában összetett speciális berendezések, bizonyos típusú építőipari berendezések stb. Wet lízing általában az OEM-ek vagy a nagykereskedők használják. A pénzintézetek ritkán fordulnak hozzá, mert nincs meg a szükséges technikai bázisuk.
pénzügyi lízing a következő főbb jellemzők jellemzik:
Mivel a pénzügyi lízing gazdasági értelemben hasonló a tőkebefektetések hosszú távú banki hitelezéséhez, a lízingpiac ezen szegmensében különleges helyet foglalnak el a bankok és más pénzügyi szervezetek.
Néha megkülönböztetnek lízing teljes(teljes kifizetésű lízing) és részleges fizetéssel(pop, teljes kifizetésű bérlet). Az első, ahogy a neve is sugallja, azt jelenti, hogy a szerződés időtartama alatt a lízingcég visszafizeti a berendezés teljes költségét, pl. az időszakos lízingdíjak nagysága elegendő a berendezés költségeinek kiegyenlítéséhez és a nyereséghez. Pénzügyi lízing esetén általában a teljes fizetés megtörténik. Egy szerződés időtartamára szóló részfizetéses lízing esetén a lízingcég a berendezés árának csak egy részét téríti vissza. Az ilyen lízing speciális esete az operatív lízing: ugyanazt a berendezést többször is bérbe adják ideiglenes használatra, és végső soron a cég összes költségét.
Különféle pénzügyi és közvetlen(lásd alább) a lízing, amelyben tárgyának eladója (beszállítója) egyidejűleg annak címzettjeként is működik, az ún. (hátra bérlet, vagy visszabérlet). Sémája a következő: egy vállalkozás ingatlanának egy részét eladja egy lízingcégnek (így a saját mérlegét könnyíti meg), és egyúttal lízingeli tőle (tényleges részletfizetés). Ebben az esetben a szerződés úgy jön létre, hogy annak lejárta után az eladónak joga legyen visszavásárolni az ingatlant, újra tulajdonává téve azt. Így az eredeti tulajdonos megkapja a lízingcégtől a lízingelt eszköz teljes költségét, megtartva a birtoklási jogát, és csak időszakonként fizet annak használatáért. Egy ilyen műveletben csak a lízingbevevő (az ingatlan korábbi tulajdonosa) és a lízingcég (az új tulajdonosa) vesz részt.
Ez a fajta lízing elsősorban az anyagi nehézségekkel küzdő vállalkozásokat érdekli, pl. pontosan az orosz gazdasági viszonyok között lehet széles körben elterjedni. A tény az, hogy egy ilyen tranzakció lehetőséget ad a vállalkozásnak, hogy termelőeszközeinek egy részének eladásával pénzt kapjon anélkül, hogy leállítaná a működését, és a kapott összeget új tőkebefektetésként vagy forgótőke-pótlásra használja fel. Minél nagyobb lesz a tranzakció jövedelmezősége, annál nagyobb a különbség az új befektetésekből származó bevétel és a szükséges lízingdíjak összege között. Ilyen üzlet akkor is igénybe vehető, ha a vállalat alacsony jövedelmű, és nem tudja teljes mértékben kihasználni a gyorsított értékcsökkenési leírás és a nyereségadózás előnyeit. Ebben az esetben egy ilyen tranzakció megtörténik, adókedvezményeket kap, ha van, a lízingcég, ami „válaszként” csökkenti a lízingdíj mértékét.
Mint fentebb említettük, meg kell különböztetni ingóság bérbeadásaés ingatlan. A második esetben a bérbeadó ingatlant (kereskedelmi és irodaépületeket, ipari helyiségeket, raktárakat) épít vagy vásárol a bérlő nevében, és azt üzleti célból átadja a bérlőnek. Az ingó vagyontárgyakkal kapcsolatos ügyletekhez hasonlóan a szerződést általában a tárgy értékcsökkenési idejénél rövidebb vagy azzal megegyező időtartamra kötik. A szerződés időtartama alatt minden kockázat és költség a bérlőt terheli. Felelőssége értük a vonatkozó ingatlan átruházásának pillanatában keletkezik, hacsak a szerződés másként nem rendelkezik (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 669. cikke).
Vannak még nettó lízing, ha a lízingelt berendezés használatához kapcsolódó karbantartási és egyéb költségek a bérlőt terhelik, és teljes lízing, amelyek alapján a bérbeadót terhelik.
Ezzel kapcsolatban szem előtt kell tartani, hogy a lízinghez egy teljes és hiányos kiegészítő szolgáltatás is társulhat. Ez utóbbi rendelkezik a lízingelt eszköz karbantartási funkcióinak előre egyeztetett megosztásáról az ügyletben részt vevő felek között.
Az ügyletben részt vevő felek közötti kapcsolatok szerveződésének jellemzői alapján közvetlen lízing(közvetlen lízing), amelyben maga az ingatlan gyártója vagy tulajdonosa jár el lízingbeadóként és ennek megfelelően a lízingdíj közvetlen címzettjeként, és közvetett lízing, amelyben az ingatlant egy vagy több közvetítőn keresztül bérbe adják (ezért a szerződés lehet háromoldalú vagy többoldalú). Ez utóbbi esetben a fő lízingbeadónak elővásárlási joga van a lízingdíjak átvételére. A szerződés általában tartalmaz egy záradékot, amely kimondja, hogy a közvetítő csődje esetén a lízingdíj közvetlenül a fő lízingbeadót illeti meg. Az ilyen ügyleteket, amelyek a lízingelt eszköz használati jogának harmadik félre történő átruházásával kapcsolatosak, allízingnek nevezik.
Általában szem előtt kell tartani, hogy albérlet- ez a lízingviszony egy speciális típusa, amely akkor jön létre, ha az első lízingbevevő a lízingbeadóval fennálló szerződéses jogviszony megszakítása nélkül valamilyen okból átruházza az általa átvett lízingtárgy használati jogát egy harmadik személyre (másodlagos lízingbevevő). Az ilyen ügyletet szükségszerűen allízingszerződéssel formálják, és az ilyen szerződés megkötésének elengedhetetlen feltétele a lízingbeadó írásbeli hozzájárulása (a pénzügyi lízingről (lízingről) szóló szövetségi törvény 8. cikke).
A közvetlen lízinget nem használják széles körben. A lízingműveletek növelésekor a gyártó rendszerint leányvállalatot hoz létre lízingcégként.
Korábban már szó esett arról, hogy a közvetlen (pénzügyi) lízing egyik fajtája az ún. A közvetlen lízing másik speciális esete az szállítói lízing. Abban különbözik a visszaküldhetőtől, hogy a berendezés szállítója, bár egyszerre jár el eladóként és bérbeadóként is, nem maga használja az ingatlant, hanem harmadik személynek adja át albérletbe.
A közvetett lízingnek viszont van olyan változatossága, mint pl külön lízing(tőkés lízing). Ebben az esetben több közvetítő – hitelszervezet – egyesül egy nagy lízingprojekt finanszírozására. Ez a fajta ügylet azt írja elő, hogy a lízingbeadó egy vagy két (egyszerűbb megoldás) vagy három vagy több hitelezőtől vonz hosszú lejáratú kölcsönt és (vagy) kölcsönt, összesen a lízingtárgy értékének 70-80%-áig.
Tőkeáttételi lízing- az egyik bonyolultabb típus (kar - emelőkar, tőkeáttétel- tőkeáttétel, a cél elérésének eszköze), amelynek fő feltétele több hitelintézet összevonása egy nagy lízingművelet szindikált finanszírozására. A nehézség elsősorban a résztvevők nagy számában rejlik. A fő különbség az ilyen típusú lízing és a pénzügyi lízing között, hogy a lízingcég a berendezés vásárlásakor nem az árának teljes részét, hanem annak csak egy részét (például 20%-át) fizeti saját forrásából, míg a többit magával viszi. több hitelezőtől (banktól), biztosítótól, egyéb pénzintézettől származó hitelösszegből). A társaság ugyanakkor adókedvezményeket is élvez, amelyeket a berendezés teljes ára alapján számítanak ki. A tőkeáttételes lízingügyletek tárgya leggyakrabban közüzemi berendezések, kamionflották, gördülőállomány, hajók stb.
A fentiekből kitűnik, hogy a lízingszerződés megkötésének egyik ösztönzője az adókedvezmények igénybevételének lehetősége. Ez a legvilágosabban a tőkeáttételes lízingben nyilvánul meg. Az ilyen típusú lízing másik jellemzője, hogy a lízingbeadó visszakövetelési jog nélkül vesz fel kölcsönt (kölcsönt) a hitelezőktől. Ez azt jelenti, hogy nem felelős a hitelezőkkel szemben a hitelek (kölcsönök) visszaszolgáltatásáért; azokat a lízingbevevő által teljesített időszakos fizetések összegéből fizetik vissza. Egyes esetekben a lízingbeadó a lízingszerződésből eredő jogait a kölcsönadókra ruházza át, a lízingbevevő pedig közvetlenül nekik fizet.
Tehát, ha egy lízingcégnek nincs elég saját tőkéje egy vagy több lízingművelet végrehajtásához, akkor mások pénzét vonzhatja. Az ilyen akciókat más néven lízing további forrásvonzással. Becslések szerint az összes lízingügylet több mint 85%-a ehhez a lízingtípushoz kapcsolódik. A lízingbeadó, mint már említettük, a hiányzó összegeket egy vagy több hitelezőtől veszi át, a lízingtárgyak és a lízingdíjak pedig fedezetül szolgálnak.
A finanszírozás módja szerint különböznek egymástól futamidejű lízing, de facto az ügylet egyszeri jellegét jelenti, és megújuló (rulírozó) lízing, feltételezve, hogy a lízingszerződés a lejárta után meghosszabbítható.
A lízingműveletek résztvevői közötti bizalom legmagasabb formájának tekinthető általános bérleti szerződés(főbérlet) általános megállapodás egy egymást jól ismerő lízingcég és állandó lízingbevevője között, hogy lízingvonalat nyitnak neki (bérleti vonal), banki hitelkeretre emlékeztet. Ez lehetővé teszi számára, hogy szükség esetén további felszerelést béreljen anélkül, hogy minden alkalommal új szerződést kötne.
Szintén célszerű megkülönböztetni a „vállalati” lízinget a szokásos („kereskedelmi”) lízingtől. Az első esetben egy önálló gazdasági egység - egy független lízingtársaság vagy egy olyan bank szabad lízingpiaci tevékenységét értjük, amelyben lízingegységet hoztak létre. Ezzel szemben az úgynevezett vállalati lízing a pénzügyi-ipari csoportok és egyéb vállalatok tevékenységének részét képezi, amelyek formálisan független, különböző profilú jogi személyek összessége, amelyeket a többi „kapcsok” kötnek össze. Ebben az esetben a lízingcég a társaság tagja, amelynek mindenekelőtt „a” vállalkozásai és szervezetei megfelelő igényeit kell kielégítenie. Az ilyen, valójában „vállalaton belüli”, vállalaton belüli lízingnek számos jellemzője van.
A lízingügylet résztvevői a következők:
Fő amelyből a bérbeadó, a lízingbevevő és a szállító számít. A tranzakció további lehetséges résztvevői megnevezhetők közvetett. A lízingügylet összes felsorolt résztvevőjéről bővebben tájékoztatunk. Először is adjunk meghatározásokat (az első három a „Pénzügyi lízingről (lízing)” szóló szövetségi törvénynek megfelelően került megfogalmazásra.
bérbeadó- az a természetes vagy jogi személy, aki kölcsön- és (vagy) szavatolótőke terhére a lízingszerződés végrehajtása során ingatlant szerez, és azt meghatározott díj ellenében lízing tárgyaként adja át a lízingbevevőnek, meghatározott időtartamra és meghatározott feltételek mellett a lízingtárgy tulajdonjogának a lízingbevevőre történő átruházásával vagy anélkül történő ideiglenes birtokba vételére és használatára. Egyszerűen fogalmazva, ez egy olyan személy, aki a lízingelt eszköz tulajdonosa (jogos tulajdonosa).
Bérlő- az a természetes vagy jogi személy, aki a lízingszerződés értelmében meghatározott feltételek mellett köteles a lízing tárgyát ideiglenes birtokba és használatra átvenni. Más szóval, ez egy olyan gazdálkodó egység, amely szerződés alapján lízingelt eszközt kap, és annak használója (gazdasági tulajdonosa).
Eladó (beszállító)- az a természetes vagy jogi személy, aki a bérbeadóval kötött adásvételi szerződés szerint az általa megtermelt (vásárolt) lízing tárgyát képező ingatlant a meghatározott határidőn belül eladja és átadja neki vagy a bérlőnek.
Az ilyen jogalkotási megközelítés nem teszi lehetővé a berendezésgyártók számára, hogy közvetlenül bérbeadóként járjanak el. Ez nincs összhangban a nemzetközi gyakorlattal. Nyilvánvaló, hogy ezen a jogszabályi normán változtatni kell.
Mindhárom fenti definíció tartalmaz egy zárkózottságot egy magánszemélyre vonatkozóan: nincs meghatározva, hogy pontosan kire vonatkozik - csak magánszemélyre - jogi személy létrehozása nélküli egyéni vállalkozóra (ami látszólag helyes lenne), vagy csak egy nem minősülő magánszemélyre. egy vállalkozó.
Befektető (hitelező)- az a személy, aki (kölcsön formájában) lízingelt eszköz beszerzésébe fektet be.
Kezes(kezes) - a lízingbeadó vagy bérlő kötelezettségeiért kezességet vagy kezességet vállaló személy.
Közvetítő- az a személy, aki a bérbeadóval kötött megbízási vagy megbízási szerződés alapján szállítót választ ki és vele kereskedelmi szempontból kidolgozza az ingatlan adásvételi (szállítási) szerződés tervezetét bérlő.
Biztosító- olyan biztosító szervezet, amely biztosítja a lízingelt eszköz vagy annak egy részének elvesztésének, károsodásának, megsemmisülésének, hiányának vagy károsodásának kockázatát és (vagy) a lízingbevevő polgári jogi felelősségének és vállalkozási kockázatának kockázatát, amely a lízingben résztvevők kölcsönös kötelezettségeihez kapcsolódik. lízingügylet.
A szó szoros értelmében lízingcéget célszerű csak lízingbeadónak nevezni, mint lízingtevékenységre szakosodott szervezetet, i.e. bérbeadás céljából történő vagyonszerzésről és lízingbe adásáról. Ugyanakkor bizonyos fokú feltételesség mellett minden lízingkapcsolatban (műveletben) közvetlenül részt vevő cég nevezhető lízingnek, azaz lízingnek. a lízingügylet fő vagy közvetlen résztvevői. A kérdés ilyen megközelítésével a "lízingtevékenység" fogalmának a következő definíciója fogalmazható meg: nem csak a lízingbeadó foglalkozik ezzel, hanem más alanyok is részt vesznek a folyamatban, és csak az ő teljes tevékenységüket nevezhetjük lízingnek. a szó teljes értelmében.
A lízingcégeket (lízingbeadókat) tevékenységük jellegénél fogva szakosodott és egyetemes csoportokra osztják.
Speciális cégekáltalában egy típusú termékkel (például autók vagy konténerek) vagy egy csoport áruival foglalkoznak (például építőipari berendezések vagy textilipari vállalkozások berendezései). Az ilyen cégek főszabály szerint saját gépparkkal vagy felszereléssel rendelkeznek, és ezeket a bérlő első kérésére biztosítják. A lízingelt berendezések karbantartását alapvetően maguk végzik, illetve normál üzemállapotú karbantartásukat ellenőrzik.
Univerzális lízingcégek különféle gépek és berendezések bérbeadása. Jogot adnak a vevőnek a szállító kiválasztására, a rendelés leadására és az ügylet tárgyának elfogadására. A lízingelt eszköz karbantartását és javítását a szállító vagy maga a bérlő végzi. A lízingbeadó ténylegesen az ügylet finanszírozásának szervezői feladatait látja el.
Az interakció jellegét és a lízingműveletben résztvevők kapcsolatainak valós tartalmát nagymértékben meghatározzák az alábbiakban megnevezett érdekeik.
A bérbeadó bank érdekei:
A bérlő érdekei:
Szállítói érdeklődés:
A befektetők érdeklődése a kölcsön és a lízingelt eszköz szigorúan célzott felhasználásával kamatbevételhez jutni.
Részlet érdekeltségei:
Közvetítői érdek - ügynökségi funkciók ellátásáért jutalékot kap.
A biztosító érdeke biztosítási díj átvétele a biztosítási esemény minimális kockázatával.
A lízingműveletben résztvevők közös érdekei:
A következő dokumentumok képezik az oroszországi lízingtevékenység jogalapját.
A lízingműveletek szabályozási kerete az Orosz Föderáció kormányának és a minisztériumoknak számos dokumentumát tartalmazza, amelyek a következők:
A legtöbb ilyen dokumentum csak formálisan létezik. Az oroszországi lízing valódi állami támogatásáról nem kell beszélni.
A banktörvény modern változatában (2. rész, 5. cikk) a lízingműveleteket a bankok és más hitelintézetek számára engedélyezett ügyletek között említik (hasonló szöveget tartalmaztak a bankokról és bankokról szóló első törvények - az Unió és az orosz, amely 1990-ben jelent meg, amikor az összes többi hazai jogszabály csak a bérleti műveleteket írta elő). Ezért bármely bank engedélye kimondja, hogy joga van lízingműveleteket folytatni.
Helyesebb lenne azonban ezeket az ügyleteket a törvény nevezett cikkének 3. részébe áttenni, hiszen olyan ügyletekről van szó, amelyek nem hitelintézeti jellegűek, pl. a bankok és egyéb KO-k bármely gazdálkodó szervezettel egyenlő alapon foglalkozhatnak velük.
Egyébként a bankok a lízingügyletet ugyanazon a jogalapon folytatják, mint a piac többi szereplője.
Az Orosz Föderáció Központi Bankjának nincsenek olyan normatív aktusai, amelyek kifejezetten a lízing kérdéseire vonatkoznának.
A lízingcégeket ritkán tekintik függetlennek, nincs "családi kapcsolatuk" más cégekkel. Legtöbbször ipari és kereskedelmi cégek, bankok és biztosítótársaságok fióktelepeiként vagy leányvállalataiként működnek. Sok közülük bankok tulajdonában vagy ellenőrzése alatt állnak.
A bankok belépését a lízingszolgáltatási piacra legalább két körülmény magyarázza. Először is, a lízing tőkeigényes üzletág, és a bankok a pénzforrások fő tulajdonosai, amelyeket hatékonyan kell elosztaniuk. Másodszor, a lízingszolgáltatások gazdasági jellegüknél fogva szorosan kapcsolódnak a banki hitelezéshez, és annak egyfajta alternatívájaként szolgálnak. A pénzpiaci verseny arra készteti a bankokat, hogy aktívan terjesszék ki ezeket a műveleteket. Ugyanakkor a bankok a független lízingcégeket is befolyásolják azzal, hogy hitelt nyújtanak nekik. A lízingcégek hitelezésével közvetetten (áruhitel formájában) lízingbevevőket is finanszíroznak.
A fenti definíciókból következően a bérbeadó lehet:
Ugyanezen definíciókból következik, hogy bármely jogi személy és egyéni vállalkozó lehet lízingbérlő és berendezések szállítója. Ez azt jelenti, hogy egy bank számos módon részt vehet a lízingügyletben:
Már a 80-90-es évek fordulóján. 20. század a hazai piacon kezdett kialakulni a bérbeadók struktúrája, amely a következőkből áll:
A bank (speciális lízing részlegének vagy leányvállalatának lízingcégének) ebben az üzletben való közvetett részvétele magában foglalhatja a következőket is:
A modern Oroszországban a legtöbb lízingcég a bankok leányvállalata. Egyes bankok, amelyek nem rendelkeznek ilyennel, állandó partnereken keresztül bonyolítanak releváns tranzakciókat, akik általában banki résztvevőkkel vagy bankszövetséggel (holding) állnak kapcsolatban. A szakértők szerint a "banki" lízingcégek a piac 40-60%-át foglalják el.
A világ vezető bankjai érdeklődnek a lízing üzletág iránt, szinte mindegyiküknek van lízingcége. A bankok számára a "saját" lízingcégeik jelenléte egyrészt további lehetőség, hogy új szintre lépjenek az ügyfeleikkel való üzleti kapcsolatokban. Másrészt bérlőként eljárva (visszlízing) olyan mechanizmust sajátítanak el, amellyel számos belső problémát könnyebben megoldanak (például új szoftverrel és hardverrel látják el őket). Ezenkívül a lízingcég jelenléte lehetővé teszi az adólevonások csökkentését. Vagyis azok a bankok, amelyek vezetése tevékenységük optimalizálásán gondolkodik, jelentős hatást érhetnek el a lízingből, bár nem a „klasszikus” konstrukciók keretein belül.
A fejlett piac országaiban is működnek lízingközvetítő cégek. (lízingközvetítő), amelynek fő feladata az üzleti kapcsolatok kialakítása egy ilyen vagy olyan berendezést kölcsönvenni kívánó személy, gyártó vagy nagykereskedő és a tranzakciót finanszírozni tudó bank között. A lízingközvetítő nem közvetlen résztvevője a lízingviszonynak, csak közvetítőként jár el, és ezért jutalékot kap.
Egyes esetekben az ilyen brókerek a gyártók ügynökeiként működnek, berendezések értékesítésére szakosodtak, és jutalékot kapnak tőlük. Más esetekben a lízingbevevők jutalékot fizetnek a brókernek a számukra kedvező lízingszerződés aláírása után. A bróker főszabály szerint nem felel azért, ha a lízingügyletben részt vevő felek nem vagy nem megfelelő módon teljesítik a szerződéses feltételeket.
A biztosítótársaságok is kiemelt szerepet kaptak a hitelezési folyamatban. Nyugat-Európában és az USA-ban a hosszú lejáratú hitelek egyik fő szolgáltatója, beleértve a lízingcégeket is. Egy biztosítótársaság, valamint egy bank részvétele a lízingműveletekben lehet közvetlen és (vagy) közvetett.
A lízingügylet általános paramétereit és feltételeit, amelyekről előzetesen egyeztetni kell, valamint a végrehajtási konstrukció általános tartalmát fentebb ismertettük (lásd különösen a 12.1 és 12.2 táblázatokat). Közelebbről megvizsgálva kiderül, hogy bármely lízingművelet lebonyolításának folyamata bizonyos fokú konvencionálissággal három szakaszra osztható (12.1. táblázat):
12.1. táblázat.
Az egyes szakaszok viszont részszakaszokra oszlanak, amelyek meghatározott munkatípusokat foglalnak magukban (12.2. táblázat).
12.2. táblázat. Lízingművelet szervezése
|
Menedzsment szintek |
A munka szakaszai és tartalma |
Modulok |
|
|
Előkészítő |
|||
|
Stratégiai |
|
A projekt valóságának értékelése |
|
|
|||
|
Működőképes |
3. A munka szerkezetének elemzése és meghatározása. 4. Összetételük meghatározása. 5. Előzetes meghatározás projekt költsége |
Oldatkészítés |
|
|
Üzemeltetési |
|
Döntéshozatal |
|
|
|||
|
|||
|
|||
|
Üzemeltetési |
|
Műszaki tervezés |
|
|
Működőképes |
|||
|
Működőképes |
|
Használat |
|
|
Stratégiai |
|
Szisztémás |
|
|
Végső |
|||
|
Stratégiai, működőképes, üzemeltetési |
|
A projekt befejezése és a megoldás elkészítése |
|
|
Menedzsment szintek |
|||
|
Stratégiai, működőképes, üzemeltetési |
|
Örökbefogadás |
|
Gazdasági előnyökhöz juthat az ilyen ügyletek minden résztvevője. Ez azonban csak akkor valósulhat meg stabilan, ha elsősorban a bérlők gazdasági érdekeit kielégítik. A lízingbevevő, mint az ügylet kezdeményezőjének meghatározó szerepe a lebonyolítás minden szakaszában megnyilvánul. Kiválasztja a szükséges felszerelést, és ezzel "beindítja" a folyamatot, a jövőben pedig szinte minden tulajdonos kockázatát viseli, bár jogilag nem az. Ahhoz, hogy az ügylet létrejöhessen, a lízingbevevőnek az előkészítési szakaszban meg kell győződnie annak gazdasági megvalósíthatóságáról. Az ügylet többi résztvevőjéhez hasonlóan neki is csak akkor kell meghatároznia a hozzáállását, ha ez a feltétel teljesül.
A lízingművelet megszervezésének legfelelősségteljesebb, legnehezebb és legidőigényesebb szakasza az előkészítő. Ebben a szakaszban gondos előkészítő munka folyik, amelynek végső célja a pályázó minőségi üzleti diagnosztikája, és az általa javasolt projekt lízingjének ésszerű értékelése, amely lehetővé teszi a bank lízingcégének. vagy a bank, amelyben a lízingegység működik, ennek eredményeként, hogy kiegyensúlyozottan negatív vagy pozitív döntést hozzon a kapott ajánlattal kapcsolatban.
Táblázatból. 12.2 látható, hogy ez a szakasz négy részszakaszra oszlik (egy munkacsoport):
A projekttel kapcsolatos főbb kérdések természetesen az első három részszakaszban megoldódnak. Itt a kulcsszerep a lízingcég (bank) által a projekt vizsgálatára elfogadott eljárások helyes alkalmazásaé.
A lízingbeadó és a lízingbekérő közötti kapcsolatok a kezdetektől az utóbbi kérelme alapján épülnek fel, amelynek tartalmaznia kell a kérelmezőre vonatkozó információkat (beleértve az alapító okiratok másolatait, mérleget), a lízing tárgyát (műszaki leírás). a szükséges felszerelésről, annak műszaki-gazdasági paramétereiről), feltünteti a lízing várható időtartamát, van fizetési javaslat vagy fizetési kérés, a projekt megvalósítására vonatkozó üzleti terv, megtérülési számítás, azon gyártók vagy beszállítók neve és adatai, rendelkeznie kell ilyen felszereléssel, anyagokkal a potenciális szállítóval vagy szállítókkal (ha van ilyen) lefolytatott előzetes tárgyalások eredményeiről, meghatalmazással a potenciális szállítóval vagy szállítókkal való tárgyalásra, egyéb dokumentumokkal és anyagokkal.
A lízingigénylést bármilyen formában benyújtják. A gyakorlat azonban azt mutatja, hogy a tranzakció sokkal gyorsabban és korrektebben fog lezajlani, ha az alkalmazás kezdetben alapvető, kötelező információkat tartalmaz. A minimálisan szükséges lista a következőket tartalmazza:
Mint már említettük, a kérelmező a kérelem benyújtásával egyidejűleg a lízingcég (bank) rendelkezésére bocsát minden szükséges információt gazdasági állapotáról és cselekvőképességéről. A pályázó által a lízingprojektről szóló döntés meghozatalához benyújtott dokumentumok általános listájának tartalmaznia kell:
Lízingbevevő üzleti diagnosztikája- ez, de lényegében a fizetőképességének tisztázása, de a lízingbevevő jövőorientált pénzügyi helyzetének lehetősége (figyelembe véve a lízingszerződés lehetséges időtartamát). Az ügyfél jövőbeli fizetőképességének helyes felmérése – mindenesetre nem könnyű – a gazdasági instabilitás körülményei között jelentősen bonyolult.
A lízingcég (bank) szükség esetén közvetett jelek alapján következtetést ad a lízingbe jelentkező (jelenlegi és bizonyos mértékig jövőbeli) fizetőképességéről és magának a tervezett ügyletnek a hatékonyságáról:
A bérbeadónak meg kell győződnie arról, hogy amint a szállító átadja a szükséges ingatlant, a bérlő készen áll annak átvételére, figyelemmel kísérésére és az érte járó összegek kifizetésére. Ezért a lízingcég (bank) kiemelten érdekelt a lízingbevevővel való szoros együttműködésben és a vele általános szerződéskötésben. A lízingcégnek a szerződés teljes időtartama alatt ellenőriznie kell a lízing tárgyát képező ingatlan rendeltetésszerű használatát.
Végül a lízingben fontos szerepe van annak a garanciának is, hogy a szerződés lejártáig az ingatlannak meglesz egy bizonyos maradványértéke. Ehhez vannak bizonyos biztosítási rendszerek.
A szakasz egy általános következtetéssel zárul a javasolt projekt finanszírozásának célszerűségéről vagy nem célszerűségéről.
Amint azt fentebb jeleztük, a vizsgált részszakasz magában foglalja a konklúzió elkészítését is, amely tartalmazza a projekt végső paramétereit. Ennek kézhezvétele után az alábbi feladatokat kell végrehajtani egy esetleges lízingművelet strukturálásával kapcsolatban:
A projekt adminisztrációja a következő műveletsorból áll:
Egy sor feltétel létezik, amelyek mellett egy lízingprojekt elfogadhatónak tekinthető, és megkezdhető a megfelelő művelet, és amelyeket már a lízingművelet megszervezésének előkészítő szakaszában kell szem előtt tartani. Több csoportra oszthatók. Felsoroljuk az általános (kezdeti) feltételeket:
A kockázatok megoldásának garanciális, technológiai, pénzügyi feltételei is vannak.
A döntési szakaszban a legfontosabb dolog a következő három pontra redukálható:
A projektgazdálkodó és a pályázó vezetése által elfogadott üzleti tájékoztatót a lízingműveletre vonatkozó üzleti terv formájában állítják össze, amely a lebonyolító valamennyi szervezeti egysége által végrehajtandó szabályzat. A kérelmező a jóváhagyás pillanatától lízingbevevővé válik az ebből eredő összes jogi és gazdasági következménnyel.
A jóváhagyott üzleti terv alapján történő döntés részszakaszában a lízingbeadó szerződéses és jogi osztálya megerősíti a szállító felé, hogy készen áll a megrendelő által megrendelt berendezések kifizetésére, és lízingszerződést köt az ügyféllel. , aki megismerkedik a szerződés feltételeivel és aláírja.
Ezt követően a lízingbeadó szerződést köt a szállítóval a lízingelt eszköz adásvételére az utóbbi és az átvevő közötti megállapodás szerinti műszaki és kereskedelmi feltételek mellett, és megrendelést küld a szállítónak a lízingelt eszköz szállítására.
Munkarend(vagy egyszerűen felszerelés) termékértékesítésre olyan okirat, amellyel a bérbeadó értesíti a szállítót, hogy a lízingbevevő kérelmét az ügylet tárgyának mellékelt leírása szerint elfogadta, és ezzel összefüggésben kiadja a szállítónak a megfelelő megrendelést (megrendelést). . A megrendelés-megrendelés kézhezvételét követően erről értesíti a bérbeadót és készségét a megrendelés teljesítésére.
A munkamegrendeléshez csatolhatják a feladatmeghatározást és egyéb dokumentumokat, amelyek meghatározzák a szükséges ingatlan szállítási feltételeit. A bérbeadó és a szállító közötti kapcsolat csak adásvételi szerződés alapján építhető ki, pl. rendelés feladása nélkül.
A lízingügylet jogi bejegyzésének részszakaszában két fő szerződést kell kötni:
Az aláírt ingatlan adásvételi szerződés megerősíti, hogy a szállító beleegyezik abba, hogy a megrendelő kötelezettségeit a bérlőre ruházza át, valamint minden jogát (a tulajdonosi jogok kivételével) a berendezést bérbeadóra ruházza át, és jogot ad neki. igényét közvetlenül a szállítónak terjeszteni.
A lízingbeadó és a lízingbevevő kapcsolatát formális fő dokumentum a lízingszerződés, amelynek szerves részeként a lízing tárgyát leíró specifikáció, valamint a lízingfizetés gyakoriságának és mértékének egyeztetési jegyzőkönyve, általában csatolva van.
A törvénynek megfelelően az ilyen megállapodást minden esetben (időtartamtól függetlenül) írásban kell megkötni. Olyan konkrét információkat kell tartalmaznia, amelyek lehetővé teszik a lízingbe vevőnek átadandó ingatlan azonosítását. Ezen adatok hiányában a szerződésben a lízingbe adandó konkrét tárgyra vonatkozó feltételt úgy tekintik, hogy a felek nem állapodtak meg, és ennek megfelelően maga a szerződés sem jön létre.
Fontos, hogy a szerződés a következőket is tartalmazza:
Maga a lízingszerződés többféleképpen is elkészíthető, különösen azért, mert egyszerűen nincs egységes jóváhagyott forma.
A lízingtárgy tényleges átadása, beszerelése és üzembe helyezése után az üzembe helyezésről szóló okirat készül, amelyet a bérlő állít ki, és az ügyletben érintett valamennyi fél: a bérbeadó, a lízingbevevő és a szállító aláír. Jelen, az ügyletben részt vevő felek pénzügyi kapcsolatai szempontjából kiemelt jelentőségű dokumentum igazolja, hogy a lízingbe vett ingatlan minősége és hiánytalansága a szállítónak megküldött megrendelésben előírt feltételeknek megfelel.
Ha a berendezés átvételekor olyan hiányosságokat fedeznek fel, amelyek általában nem akadályozzák annak működését, a bérbeadó utasítja a szállítót, hogy ezeket meghatározott időn belül saját költségére szüntesse meg, vagy követeli a berendezés cseréjét a bérbeadó számára elfogadható hasonlóra, a bérlő. Ebben az esetben az átvételi okirat aláírására azt követően kerül sor, hogy a szállító teljesíti a számára bemutatott követelményeket. Elutasítása feljogosítja a bérbeadót a berendezés adásvételi szerződésének felbontására.
Ha a berendezés átvételekor olyan hiányosságokat állapítanak meg benne, amelyek a rendeltetésszerű működését lehetetlenné teszik, a bérlő köteles a bérbeadót írásban jelezni. Ez okot ad a lízingbeadónak arra, hogy megkövetelje a szállítótól, hogy bizonyos időn belül, saját költségén cserélje ki a berendezést egy elfogadhatóra. Csak ezt követően lehet aláírni az okiratot. Ha a szállító ennek a követelménynek nem tesz eleget, a bérbeadó felmondhatja vele az adásvételi szerződést. A szerződés indokolatlan felmondása esetén a szállítónak jogában áll követelni a bérlőtől a veszteségek megtérítését.
Így a lízingművelet megszervezésének ez a részszakasza (és ennek következtében a teljes előkészítő szakasz) a következő dokumentumok elkészítésével és jóváhagyásával (aláírásával) zárul:
A működési szakasz van a lízingelt eszköz igénybevétele és a működés végrehajtása során bekövetkező változások kezelése. Vagyis ennek a szakasznak a célja a lízing tárgya és annak felhasználása feletti külső ellenőrzés, a lízingbevevőtől esedékes fizetések átvétele, valamint a lízingművelet lebonyolítási eljárásának szükséges módosítása.
A lízingelt ingatlan lízingbevevő részére történő átadásának pillanatától a szállítóval szembeni igények érvényesítése az ingatlan minőségére, teljességére, szállítási idejére, valamint a szállító és a bérbeadó között létrejött adásvételi szerződés nem megfelelő teljesítésének egyéb eseteire vonatkozóan. átmegy neki. Ebben az esetben a lízingbeadó és a lízingbevevő szolidáris hitelezőként jár el. A bérbeadó felelős a lízingelt eszköz minőségéért, ha az ingatlan típusának és a szállítónak a megválasztása rajta múlott.
A lízingelt eszköz üzemeltetése során a lízingbevevő köteles a berendezést a szállító ajánlásai és műszaki utasításai szerint karbantartani, saját költségén működőképes állapotban tartani, aktuális javításokat végezni, valamint az üzemeltetés során felmerülő minden kockázatot vállalni. és a berendezés megsemmisüléséhez, elvesztéséhez, idő előtti elhasználódásához kapcsolódik.
A lízingbevevő nem követelhet a lízingbeadótól a veszteség megtérítését vagy a lízingdíj összegének csökkentését a lízingelt berendezés rendes működésének megsértése esetén, ennek okaitól függetlenül, ideértve a vis maiort is.
Az ingatlan teljes elvesztése vagy szerkezeti megsemmisülése esetén minden további lízingrészletet a lízingszerződésben meghatározott határidőn belül kell teljesíteni, és a szerződés megszűnik. A bérleti szerződést a bérlő a szerződés lejárta előtt nem mondhatja fel, kivéve, ha a berendezés átvételekor olyan, annak rendes működését kizáró hibákat észlelnek, amelyek elhárítása lehetetlen, vagy az üzemelés során ehhez hasonló lép fel (ha bérlő minden műszaki feltételnek eleget tett). A kijavíthatatlan tervezési hibákra vonatkozó következtetést egy bizottság vonja le, amely magában foglalja az összes érdekelt fél képviselőit: a szállítót, a bérbeadót és a bérlőt.
Ebben a szakaszban a lízingműveletek megjelennek a számvitelben és a jelentésekben, az értékcsökkenést elszámolják, a lízingfizetéseket teljesítik, a kölcsönöket visszaadják és a kamatot fizetik, és megteszik az egyéb szükséges intézkedéseket.
Mint már említettük, az ebben a szakaszban végzett munka szerves részét képezik az úgynevezett változáskezelési eljárások. Változáskezelés- ez a jövőbeli változások előrejelzésének és tervezésének folyamata, a lízingprojekt tartalmában, a lízingtárgy specifikációjában, a lízingingatlan üzemeltetésének ütemezésében, a lízingfizetés feltételeiben stb. részletes tanulmányozásukért, következményeik felméréséért, a javasolt megoldások jóváhagyásáért vagy elutasításáért, valamint a művelet előrehaladásának nyomon követésének megszervezéséért és a projektben változtatásokat végrehajtó szereplők intézkedéseinek koordinálásáért.
Ugyanakkor a változás itt azt jelenti, hogy az egyik megoldás egy másikra cserélődik a lízingprojekt megvalósítására gyakorolt különféle külső és belső tényezők hatására. A változás forrásai nagyon változatosak. Köztük olyanok, mint:
A javasolt változtatás értékelésének eredményeit dokumentálni kell a megfelelő döntés meghozatala érdekében.
A végső szakasz a lízingművelet befejeződött, amelynek többféle lehetősége is lehet:
Minden fent felsorolt esetben a korábbi lízingműveletet (lízingszerződést) le kell zárni. Ez három lépésben történik:
Az Art. A „Pénzügyi lízingről (lízingről)” szóló szövetségi törvény 28. cikke értelmében a lízingdíjak a lízingszerződés teljes érvényességi időszakára vonatkozó kifizetések teljes összegét jelentik, amely három elemből áll:
Tekintettel arra, hogy ezen elemek közül a második nem kötelező (előfordulhat, hogy a kiegészítő szolgáltatások nem állnak rendelkezésre, vagy azokat nem a bérbeadó, hanem más személy nyújtja), feltételezhetjük, hogy ezek a kifizetések két fő részből állnak:
A szerződés teljes összege tartalmazhatja a lízingelt eszköz visszaváltási árát, ha ez a dokumentum a lízingelt ingatlan tulajdonjogának a lízingbevevőre történő átruházását írja elő.
Így általánosságban a lízingszerződés alapján kapott ingatlan birtoklásáért és használatáért a lízingbevevőtől a lízingbeadónak fizetett összes kifizetésről beszélünk. Segítségükkel a lízingbeadó megtéríti az ügylethez kapcsolódó pénzügyi költségeit és nyereséget termel.
Közelebbről megvizsgálva kiderül, hogy a lízingdíjak teljes összege meglehetősen sok összetevőt tartalmazhat.
A beruházási költségek magukban foglalják a lízingbeadónak a lízingelt eszköz megszerzésével és az üzemeltetésben való további részvételével kapcsolatos ésszerű kiadásait és kiadásait, beleértve:
A bérbeadó díja viszont magában foglalja:
A lízingelt ingatlanokra a gyorsított értékcsökkenési leírás alkalmazása megengedett. Ugyanakkor a lízingszerződésben megnövelt értékcsökkenési együttható (legfeljebb három) kerül meghatározásra.
Bármilyen lízingfizetési módnál a lízingszerződés szerves részét képezi a fizetési ütemezés, a fizetés konkrét időpontjainak feltüntetésével. Ha a lízingbevevő megsérti az ütemtervben feltüntetett fizetési feltételeket, gazdasági szankciókat kell alkalmazni.
A lízingbevevő szemszögéből a lízingdíj kiszámítására szolgáló bármely módszer alkalmazásának egy célt kell követnie - a lízingügylet erőforrás-megtakarítási tényezőként való felhasználását saját befektetésekhez.
Mint fentebb említettük, a projekt szervezője (lebonyolítója) lehet lízingcég vagy kereskedelmi bank. Ez utóbbi esetben a következő funkciókat kell ellátnia:
Rendkívül fontos, hogy a projektüzemeltető, abban közvetlenül vagy közvetve részt vevő osztályai között hatékony interakció alakuljon ki. Ennek érdekében a bank lízing részlegének szorosan együtt kell működnie a következő szolgáltatásokkal:
A lízingműveletek gépek, berendezések, ingatlanok és egyéb állótőke-elemek bérlő vállalkozások részére történő hosszú távú lízing alapján történő biztosítását jelentik. A lízing a tartós tárgyak (épületek, autók, repülők, autók, számítógépek stb.) lízingelését jelenti.
Egy lízingügyletben általában három fél vesz részt. A lízingcégek vagy a kereskedelmi bankok leggyakrabban az ingatlan tulajdonosaként járnak el - olyan lízingbeadóként, amely a lízingszerződés feltételei szerint ingatlant bocsát rendelkezésre. Az ingatlan használója - a bérlő jogi személy (bármilyen tulajdonformájú vállalkozás). Ezenkívül az ingatlan eladója vesz részt a lízingben - a szállító, amely lehet gyártó vagy kereskedelmi társaság.
Általában a potenciális bérlő olyan szállítót választ ki, aki rendelkezik a számára szükséges ingatlannal. Mivel nem tud ingatlan tulajdonjogot szerezni, a lízingbeadóhoz, például a bankhoz fordul azzal a kéréssel, hogy vegyen részt az ügyletben. A bank saját költségén ingatlant vásárol a szállítótól, és a szerződésben meghatározott feltételekkel bérbe adja a bérlőnek. Így a bank hiteltranzakcióhoz hasonló pénzügyi szolgáltatást nyújt a felhasználónak. A Bank az ingatlan tulajdonjogát a teljes költség ellenében szerzi meg, amelyet az ügyfél időszakos hozzájárulásaival térít meg.
A lízing tulajdonképpen a lízingbeadó által a lízingbe vevőnek nyújtott kölcsön átruházott vagyon formájában, azaz. áru formában. A lízingműveletek két típusra oszthatók: operatív lízingre (hiányos megtérülésű lízing) és pénzügyi lízingre (teljes megtérülésű lízingre).
Az operatív lízing olyan ügyleteket foglal magában, amelyeknél a lízing futamideje rövidebb, mint az ingatlan élettartama. Ugyanakkor a bérbeadó többször is bérbe adja az ingatlant ideiglenes használatra, hiszen egy szerződés érvényessége alatt az ingatlan értékének csak egy részét térítik meg. Ilyen feltételek mellett a kárveszély miatt kénytelen vagyonbiztosítást kötni.
A kereskedelmi bankok által végzett lízingműveletek fő típusa a pénzügyi lízing, azaz. lízing teljes visszafizetéssel. A pénzügyi lízing a lízing futamideje alatt olyan fix díj megfizetését írja elő, amely elegendő a lízingbeadó berendezéseinek teljes amortizációjához, és fix nyereséget eredményez. A pénzügyi lízingben a lízingbeadó bank jogait a lízingbevevő között kötött lízingszerződés rögzíti. A szerződés értelmében a bankot átruházzák a lízingtárgy bérlő általi rendeltetésszerű használatának ellenőrzésére, és ha az ingatlan más célú használatának, nem megfelelő állapotának vagy elvesztésének ténye megállapítást nyer, a bank a joga van a lízingszerződés felmondására.
A kereskedelmi bankok lízingműveleteinek gyakorlata a tranzakció minden résztvevője számára feltárta a pozitív oldalakat. A bérbeadó vállalkozás számára a lízing az állóeszköz-kölcsönzés új formája, amely lehetővé teszi, hogy bizonyos szavatolótőke előzetes felhalmozása nélkül drága és új, korszerű berendezések felhasználásán alapuló műszaki utómunkálatokat végezzenek. Az a képesség, hogy jelentős egyszeri beruházási költségeket nélkülözhessenek a berendezések beszerzéséhez, stabil pozíciót biztosít a bérlők számára. Ezenkívül a bérlő bizonyos adókedvezményekben is részesül, mivel a bérleti díj a termelési költségeket terheli, és ennek megfelelően csökken az adóköteles bevétel.
A lízingbank bővíti működési körét és csökkenti az ügyfelek fizetésképtelenségéből eredő veszteségek kockázatát. A Banknak jogában áll a lízingelt ingatlanon értékcsökkenési leírást elszámolni, amely nem adóköteles, és eszközvásárlási forrást jelenthet.
Annak a szállítónak, akinek a termékeit lízing keretében vásárolja, megoldódnak a fizetési problémák, ami biztosítja a stabil pénzügyi helyzetét, likviditását és hitelképességét.
A lízing több funkciót is ellát. Először is, ez egy tárgyi eszközbe történő befektetés, pl. finanszírozás. A bérlőnek lehetősége van a számára szükséges ingatlant egyszeri önerő lehívás és kölcsönbevonás nélkül használni. Mentesül az ingatlan költségének egyidejű megfizetése alól. Másodszor, ez a termelés logisztikai támogatásának egyik legfejlettebb formája új berendezésekkel és fejlett technológiával.
Három személy vesz részt egy lízingügyletben, amelyek kapcsolatát szerződéssel formálják: az első az ingatlan tulajdonosa (lízingbeadó), a második az ingatlan használója (lízingbevevő), a harmadik az ingatlan eladója. ingatlan (szállító). Kapcsolatuk a következő séma szerint épül fel: a leendő lízingbevevő az ügyletben való részvétele iránti kérelemmel fordul a lízingbeadóhoz, aki rendelkezik a szükséges pénzeszközökkel, pl. meg kell vásárolnia a lízingbevevő számára a szükséges ingatlant a szállítótól (az ingatlan eladójától), majd azt fizetési feltételekkel bérbeadó részére utólag átadja. Ebben a tranzakcióban a kereskedelmi bankok ingatlantulajdonosként vesznek részt, azaz. tulajdonba veszik az ingatlant és bérbe adják a bérlőnek, ezáltal pénzügyi szolgáltatást nyújtanak számára. Lényegében erre az ingatlanra (gépek, berendezések stb.) hitelt adnak, vagyis hitelviszony keletkezik. Itt megvan a hitelezés összes alapelve: törlesztés, sürgősség és fizetés. A szerződés lejárta után a bérlő visszaadja az ingatlant tulajdonosának, és kifizeti a szolgáltatást - fizeti a bérleti díjat. Formáját tekintve ez a hitel nem pénzbeli, hanem termelési, áruhitel tárgyi eszközökhöz.
A lízingnek különböző típusai vannak:
1. Az operatív lízing rövidebb időtartamra szól. Célja a magas avulási arányú gépek és berendezések.
2. A pénzügyi lízing a gépek és berendezések amortizációs idejével egybeeső, hosszabb időszakra szól. Itt a szerződést nem lehet felmondani annak lejárta előtt. Lehetőséget biztosít a lízingelt ingatlan megvásárlására a bérlő által.
3. A maradványértéken történő lízing a már üzemben lévő berendezésekre vonatkozik, ezért a lízingtárgyat nem eredeti bekerülési értékén, hanem maradványértékén értékelik.
A lízing üzletág fejlesztésére speciális lízingcégek jönnek létre, amelyek lízingbeadóként működnek, tőlük a gépek és berendezések beszerzésének fő forrása a bankhitel.
Az újonnan létrejött lízingcégekhez képest a kereskedelmi bankok fontos előnye, hogy már intézményesültek, speciális részlegeket, csoportokat hoznak létre a lízingművelet lebonyolítására A lízingműveletek nyereségesek: rendkívül jövedelmezőek, alacsony kockázattal és valós anyaggal rendelkeznek. támogatás.
