Miután úgy döntött, hogy ilyen típusú pénzügyi tevékenységet folytat, mint befektetés, a jövőbeli befektetőnek meg kell értenie az olyan kérdéseket, mint a befektetések fő típusai és besorolása.
Először is nézzük meg, mi is az a befektetés.
A befektetések bizonyos típusú szellemi vagy vagyoni értékek, amelyeket bizonyos kereskedelmi folyamatokba vagy pénzügyi eszközökbe fektetnek be a nyereség érdekében.
A befektetések egy része a spekulációnak és a befektetésnek is betudható. Ez a tendencia azért következik be, mert a két fogalom közötti határ bizonyos mértékig nincs teljesen meghatározva. A befektetési kifejezést kritériumként használják - ha nem több, mint egy év, akkor ezt spekulációnak, több mint egy évnek - nevezik a befektetésnek. Bár senki sem nevezi spekulációnak a tőzsdei befektetést, vagyis a tőzsdei befektetéseket, bár a legtöbb befektető szorosan figyelemmel kíséri a gazdasági helyzetet és a tőzsdei helyzetet, és a jövedelmezőségre tippel, és nem a a beruházás időtartama. Néha a megkülönböztetés a tervezett célnak megfelelően történik. Például, ha a berendezések, anyagok, technológiák beszerzésébe, az innovációk bevezetésébe történő beruházásokról beszélünk, akkor ezeket beruházásoknak nevezzük. Ha a pénzeszközöket részvények, részvények, kereskedelmi tárgyak, törvényes jogok, védjegyek vagy bármely más értékpapír vásárlására használják fel, akkor az ilyen befektetéseket spekulációnak nevezik.
Mindenesetre a befektetés az egyik legjövedelmezőbb és legkényelmesebb módja annak, hogy növelje saját tőkéjét, és kis összegből meglehetősen nagy összeget készítsen. Ma sokféle befektetési módot sorolhat fel, és mindenkinek, aki úgy döntött, hogy a befektetésnek szenteli magát, lehetősége van arra, hogy pontosan azokat a befektetési típusokat válassza, amelyek a legjobban megfelelnek neki.
A befektetések osztályozásának számos kritériuma van. Ebben a cikkben megpróbáljuk mindegyiket figyelembe venni.
A befektetési tárgy jellege szerint a valós (közvetlen) és pénzügyi (portfólió) befektetéseket veszik figyelembe.
A reálberuházások közé tartoznak a valós tárgyi és immateriális javakba történő befektetések, beleértve az állóeszközöket és a forgóeszközöket vagy a szellemi tulajdont. A legtöbb esetben ez hosszú távú befektetés az állóeszközök létrehozásába.
A valós befektetések viszont több típusra oszlanak:
A pénzügyi (portfólió) befektetés magában foglal minden olyan befektetéstípust, amely közvetlen jövedelemtermelést céloz. Ebben az esetben a befektetési tárgyak: valuta, részvények, nemesfémek, kötvények és egyéb értékpapírok. Az ilyen típusú befektetések általában két forrásból hoznak nyereséget: rendszeres osztalékfizetés és az értékesítés során kapott befektetési tárgyak kezdeti értékének növekedéséből származó bevétel.
Mind a magánszemélyek, mind a vállalkozások képviselői számára jelenleg a Forex piacon (különösen), értékpapírokba, befektetési alapokba (befektetési alapokba), a fejlődő vállalkozások részvényeibe, induló vállalkozásokba és más hasonló projektekbe történő pénzügyi befektetések jelentik a legnagyobb érdeklődést.
És minden befektető elgondolkodik azon, hogy válasszon egy befektetési típust, vagy hozzon létre egy befektetési portfóliót, amely többféle befektetést fog tartalmazni, amelyek a gazdaság és az iparágak teljesen különböző területeivel kapcsolatosak. Az ésszerű befektetők általában a befektetési portfólió opciót választják. Innen származik a pénzügyi befektetések második neve - portfólióbefektetések.
A befektetésekben való részvétel jellege szerint a következő típusú beruházásokat különböztetjük meg:
A befektetési feltételek szerint a befektetések felosztása:
A jövedelmezőségtől függően a beruházásokat a következőkre osztják:
A lehetséges kockázatok mértékétől függően a befektetéseket a következőkre osztják:
A befektetések likviditási foka teljesen eltérő lehet, ezért a következőkre oszthatók:
A tőkefelhasználás jellege szerint a befektetések a következőkre oszlanak:
Ha a tulajdonosi formát vesszük alapul, akkor a következő típusú befektetések különböztethetők meg:
Földrajzilag a befektetések a következőkre oszlanak:
A fent felsorolt befektetési típusokon kívül meg lehet különböztetni az ilyen típusú járadékot is. A járadék alapok befektetése, amely rendszeres időközönként bizonyos nyereséget hoz a befektetőnek. A nyugdíj- és biztosítási alapokba történő járulékokat általában járadéknak nevezik.
A pénzügyi eszközök megszerzésére irányuló befektetési megoldások hihetetlenül népszerűvé váltak az utóbbi időben. Ugyanakkor e megoldások köre annyira kibővült és diverzifikáltabb lett, hogy egyértelműen megkülönböztettek benne különböző irányokat:
A fentiek mindegyikéhez egy kis pontosítást kell tenni: az olyan fogalmak, mint a beruházás és a finanszírozás, bár összekapcsolódnak egymással, a feltételek messze nem azonosak. Bár sok ilyen fogalom zavaros. Ha a finanszírozás olyan anyagi források kialakítását és biztosítását jelenti, amelyek ingatlanok létrehozását célozzák, akkor a beruházásokat azok felhasználásaként és tőkévé történő átalakításán kell érteni.
Ezenkívül nem szabad összekeverni az olyan két fogalmat, mint a "tőkebefektetés" és a befektetés. Mivel a tőkebefektetések általában új állóeszközök (szerkezetek, szállítás, berendezések stb.) Létrehozását és a régiek helyreállítását jelentik. Ami a befektetéseket illeti, ez a koncepció szélesebb körű, és a fenti befektetések mellett magában foglalja a forgóeszközökbe, szellemi tulajdonba és pénzügyi eszközökbe történő befektetéseket is. Ebből az következik, hogy a tőkebefektetések nem más, mint a befektetések szerves részei.
A pénzügyi befektetések a következő beruházásokat foglalják magukban:
a magánvállalkozások és az állam, a helyi hatóságok által kibocsátott részvényekbe, kötvényekbe és egyéb értékpapírokba;
külföldi valutában;
banki betétekben;
a tezaurusz tárgyaiba.
A pénzügyi befektetések csak részben irányulnak a reális tőke növelésére, többségük nem produktív tőkebefektetés.
A piacgazdaság klasszikus modelljében a magánbefektetések dominálnak a pénzügyi befektetések szerkezetében. Az állami beruházások a hiányfinanszírozás fontos eszközei (az állami hitelek felhasználása a költségvetési hiány fedezésére).
Az értékpapírokba történő befektetés a legnagyobb lehetőségeket nyitja meg a befektetők számára, és a legnagyobb változatosság jellemzi. Ez vonatkozik mind az értékpapírokkal folytatott ügyletekben végrehajtott ügyletek típusaira, mind magukra az értékpapírok típusaira. Világszerte ezt a fajta befektetést tartják a legkedvezőbbnek.
Az értékpapírokba történő befektetés lehet egyéni és kollektív. Egyéni befektetés esetén az állampapírokat vagy a vállalati értékpapírokat a kezdeti elhelyezés során vagy a másodlagos piacon, a tőzsdén vagy a tőzsdén kívül vásárolják. A kollektív befektetést a befektetési társaságok vagy alapok részvényeinek vagy részvényeinek megszerzése jellemzi.
A külföldi valutába történő befektetés az egyik legegyszerűbb befektetési forma. Nagyon népszerű a befektetők körében, különösen stabil gazdaságban és alacsony inflációban. A következő fő módszerek vannak a devizába történő befektetésre:
valuta vásárlása készpénzben a valutaváltón (azonnali ügyletek);
határidős szerződés megkötése az egyik devizatőzsdén;
bankszámla nyitása devizában;
deviza vásárlása készpénzben a bankokban és pénzváltókban.
A banki betétekbe történő befektetés kétségtelen előnyei közé tartozik az ilyen befektetési forma egyszerűsége és megfizethetősége, különösen az egyéni befektetők számára. Hazánkban sokáig ez a befektetési forma gyakorlatilag az egyetlen lehetséges befektetési forma volt, és sok befektető számára továbbra is a tőke tárolásának és felhalmozásának fő módja.
A Tesaurus befektetések kincsek felhalmozását célzó befektetések. Mellékleteket tartalmaznak:
aranyba, ezüstbe, más nemesfémekbe, drágakövekbe és az ezekből készült termékekbe;
gyűjthető tárgyakba.
A tezavratsionnyy befektetések közös sajátossága, hogy nincs rájuk folyó jövedelem. Az ilyen befektetésekből származó nyereséget a befektető csak a befektetési tárgyak értékének növekedése miatt szerezheti meg, azaz a vételi és eladási ár közötti különbség miatt.
Az aranybefektetéseket tekintik a legtisztább típusú befektetéseknek. Az arany nemzetközi csereeszköz. Hordozható, saját értéke van, olyan áru, amelynek értéke a válságok során nő. A politikai és gazdasági instabilitás időszakában, amikor a befektetések szinte minden területe stagnál vagy meredeken csökken, az arany változatlanul kereslet a befektetők körében.
Az aranyba történő befektetés különböző formákat ölthet: aranyrudak vásárlása; a régi és a modern pénzverés aranyérmei; aranyból készült késztermékek; aranybányászati társaságok részvényei; befektetési társaságok részvényei és tőkéjét aranybányászati társaságok részvényeibe fektető alapok; valamint az aranyban kötött határidős ügyletek végrehajtása.
Az arannyal végzett műveletek meglehetősen tőkeigényesek és kockázatosak, ezért főként nagybefektetők hajtják végre őket, és csak a jelenlegi helyzet és a piaci előrejelzések tanulmányozása után.
Más nagy értékű és ezért tezavrasionny befektetésekre alkalmas ékszerek és drágakövek.
Nemesfémekbe, drágakövekbe és ékszerekbe történő befektetéskor figyelembe kell venni az esetleges viszonteladásukkal járó magas költségeket, ezért a tezavratsionny befektetések csak hosszú ideig történnek.
A gyűjthető tárgyakba történő befektetések területe hatalmas. Népszerű a gyűjthető érmékbe való befektetés. Kétféle érme létezik. Némelyikük értékét elsősorban az arany és ezüst értéke határozza meg, amelyből készülnek. Más érmék függetlenek, ritkaságukhoz kapcsolódnak, vagy olyan gyűjtési értékük van, amely jelentősen meghaladja annak a fémnek az értékét, amelyből verettek. Ezek a gyűjthető érmék megvásárolhatók antikváriumokban, aukciókon és gyűjtőkben. Külön katalógusok ismertetik a különböző típusú érméket, azok ritkaságát és hozzávetőleges költségét. Az ilyen érmék tezavratsionny befektetések tárgyát képezik.
Tezavratsionnye befektetések tételek gyűjtemény kereslet van egy sajátos karakter, amely összefüggésben áll a komplexitás, viszonylag szűk piacon minden típusú gyűjtemény, hogy szükség van speciális ismeretekre és készségekre a helyes befektetés.
A pénzügyi befektetések, amelyek viszonylag független befektetési formák, ugyanakkor összekötő láncszemek a tőke valós befektetéssé történő átalakításának útján. Mivel a részvénytársaságok válnak a vállalkozások fő szervezeti és jogi formájává, amelynek fejlesztését és bővítését kölcsönzött és kölcsönvett forrásokból (hitelviszonyt megtestesítő és részvények kibocsátása) végzik, a pénzügyi befektetések képezik a tőkebeáramlás egyik csatornáját valódi termelés. Részvénytársaság létrehozásakor és megszervezésekor, alaptőkéjének növekedése esetén először új részvényeket bocsátanak ki, majd valós befektetéseket. Így a pénzügyi befektetések fontos szerepet játszanak a befektetési folyamatban. A valódi befektetések lehetetlennek bizonyulnak pénzügyi befektetések nélkül, és a pénzügyi befektetések logikus következtetést vonnak le a valós befektetések megvalósításában.
A valós befektetések közé tartoznak a befektetések:
állóeszközökben;
készletekben;
immateriális javakba.
Az állóeszközökbe történő befektetések viszont tőkebefektetéseket és ingatlanbefektetéseket tartalmaznak.
A tőkebefektetések pénzügyi és anyagi és technikai erőforrások befektetésének formájában valósulnak meg az állóeszközök létrehozásába és reprodukálásába új építés, bővítés, rekonstrukció, műszaki átépítés, valamint a meglévő termelés kapacitásainak fenntartása révén.
A világban elfogadott besorolás szerint az ingatlan a földet jelenti, valamint mindent, ami a föld felszíne felett és alatt van, beleértve a hozzá kapcsolódó összes tárgyat, függetlenül attól, hogy természetes eredetűek vagy emberi kéz alkotta -e őket. .
A termelés anyagi és technikai bázisának kialakításában a tudományos és technológiai fejlődés hatására nő a tudományos kutatás, a képesítések, a munkavállalók tudása és tapasztalata. Ezért a modern körülmények között a tudomány, az oktatás, a személyzet képzésének és átképzésének stb. Ennélfogva a reálbefektetések összetételében kiemelkedik a harmadik elem - az immateriális javakba történő befektetések. Ide tartoznak: földterületek használati jogok, természeti erőforrások, szabadalmak, engedélyek, know -how, szoftvertermékek, monopóliumjogok, kiváltságok (beleértve bizonyos típusú tevékenységek engedélyeit is), szervezési költségek, védjegyek, védjegyek, kutatás és fejlesztés -tervezésfejlesztés , tervezési és felmérési munkák stb.
A piacgazdaság klasszikus modelljében a reálbefektetések túlnyomó része a magánbefektetés.
Az állam is részt vesz a beruházási folyamatban: közvetlenül - az állami szektorba történő tőkebefektetéssel és közvetve - kölcsönök, támogatások nyújtásával, a gazdasági szabályozás politikájának végrehajtásával. Az állami beruházások nagy része infrastrukturális ágazatokra irányul, amelyek fejlesztése szükséges a társadalmi reprodukció normális lefolyásához (tudomány, oktatás, egészségügy, környezetvédelem, energia, közlekedési és kommunikációs rendszerek stb.).
A statisztikai számvitelben és a gazdasági elemzésben a reálbefektetéseket tőkegenerálónak is nevezik. A tőkeformáló befektetések a következő elemeket tartalmazzák:
befektetett eszközökbe;
nagyjavítási költségek;
földterületek és természeti erőforrások megszerzésére irányuló beruházások;
immateriális javakba történő befektetések (szabadalmak, licencek, szoftvertermékek, kutatás és fejlesztés);
befektetések a készletek feltöltésére.
A tőkebefektetések szerkezetében a fő helyet a tárgyi eszközökbe történő befektetések foglalják el. Ide tartoznak az új építés, a bővítés, a rekonstrukció, a meglévő vállalkozások műszaki felújításának költségei, a lakhatás, valamint a kulturális és társadalmi építés költségei.
A gazdasági elemzés gyakorlatában a "bruttó befektetés" és a "nettó befektetés" fogalma valós befektetéshez kapcsolódik.
A bruttó befektetés az állóeszközökbe és készletekbe fektetett teljes összeg. Ide tartoznak a bővítési és felújítási beruházások. A bővítési beruházások forrása az újonnan létrehozott érték, a nemzeti jövedelem nettó felhalmozási alapja. A vállalkozók a saját nyereségük rovására és a hiteltőke piacán mozgósítják. A felújításhoz szükséges beruházások forrása az alapból származó pénzeszközök a felhasznált állóeszközök pótlására, azaz értékcsökkenési levonások.
A nettó befektetés a bruttó befektetés összege, csökkentve az adott időszak értékcsökkenési leírásával. A nettó befektetési mutató dinamikája sokat mond. Tehát, ha a nettó befektetés összege negatív, azaz a bruttó beruházások volumene kisebb, mint az értékcsökkenés, ami a termelési potenciál csökkenését jelenti, és azt jelzi, hogy az állam „felfalja” tőkéjét. Ha a nettó befektetés összege nulla, ez azt jelenti, hogy nincs gazdasági növekedés, a termelési potenciál változatlan marad. Ez a helyzet stagnálást jelez, a gazdaság jelzi az időt. Ha a nettó befektetések összege pozitív érték, akkor a gazdaság fejlődési stádiumban van, a tárgyi eszközök bővített reprodukciója biztosított, és az államnak fejlődő gazdasága van.
A valós befektetések jellemzésére a "felhalmozási volumen" és a "felhalmozási arány" fogalmát használják. A megtakarítások mennyisége a befektetett tőke értéke. A befektetési ráta a beruházások és a bruttó hazai termék aránya.
A gazdasági szervezetek életciklusa, céljaik és cselekvéseik irányából nézve a reálbefektetéseket rendszerint kezdeti befektetésekre, kiterjedt befektetésekre és újrabefektetésekre osztják.
A kezdeti befektetés vagy nettó befektetés olyan befektetés, amely egy vállalkozás, egy objektum alapítására irányul. Ugyanakkor a befektetők által befektetett pénzeszközöket épületek, építmények építésére vagy vásárlására, berendezések beszerzésére és telepítésére, a szükséges anyagi tartalékok létrehozására, forgótőke képzésére fordítják.
A kiterjedt beruházások olyan beruházások, amelyek a meglévő vállalkozások bővítését, termelési potenciáljuk növelését célozzák, beleértve azokat is, amelyek a tevékenységi kör bővítését foglalják magukban.
Az újbóli befektetések az állóeszközök reprodukciós folyamatához kapcsolódnak a meglévő vállalatoknál. Azok a vállalkozások, amelyek tartalék pénzeszközökkel rendelkeznek (értékcsökkenési költségek és a termelés fejlesztésére szánt nyereség), ezeket a következőkre költik:
fizikailag elhasználódott és elavult berendezések, elavult technológiai folyamatok cseréje újakra;
a termelés hatékonyságának növelése, racionalizálása;
változások a gyártott termékek és a kiolvasztott termékek szerkezetében
a termelés diverzifikálása, amelynek eredményeképpen nemcsak a termékek köre változik, hanem néha a vállalkozás profilja is;
a vállalkozás fennmaradásának biztosítása a piaci versenyben (kutatási és fejlesztési munka, hatékony technológiák kifejlesztése, reklám, képzés és személyzet átképzése stb.).
Befektetések - hosszú távú tőkebefektetések, amelyek célja a nyereség
A kereskedelmi gyakorlatban a következő típusú beruházásokat szokás megkülönböztetni:
Befektetések fizikai eszközökbe;
Befektetések monetáris eszközökbe;
Immateriális javakba történő befektetések.
Alattfizikai eszközök ipari épületeket és szerkezeteket, valamint bármilyen típusú gépeket és berendezéseket jelent, amelyek élettartama több mint egy év. Alatt monetáris eszközökértik joga, hogy pénzt kapjon magánszemélyektől és jogi személyektől (például bankbetétek, részvények, kötvények stb.). Alattimmateriális javak a társaság által az engedélyek megszerzése, a védjegyek kifejlesztése, a személyzet képzési programjainak végrehajtása eredményeként megszerzett értékeket jelenti.
Az értékpapírokba (CB) történő befektetéseket általában portfólióbefektetéseknek, a fizikai eszközökbe, a földbe és mindenbe, ami mereven kötődik hozzá, a befektetéseket a reálvagyonba. Mindkét típusú beruházás nagy jelentőséggel bír a gazdaságban, mivel biztosítja az ország gazdaságának növekedéséhez és fejlődéséhez szükséges mechanizmust.
A reálberuházások a gazdaság egyes ágazataiba és olyan gazdasági tevékenységekbe történő befektetések, amelyek a reáltőke növekedését hozzák, azaz a termelőeszközök, az anyagi értékek növekedése.
A valós befektetések a következő befektetéseket tartalmazzák:
Készletekben;
Tőkebefektetések;
Is valódi befektetések közé tartozikés befektetések immateriális javakba.
Az állóeszköz -befektetések viszont magukban foglalják az ingatlanba történő befektetéseket és tőkebefektetéseket. A tőkebefektetések anyagi, technikai és pénzügyi erőforrások befektetésének formájában valósulnak meg a tárgyi eszközök reprodukciójába és létrehozásába új építés, rekonstrukció, műszaki újbóli felszerelés, bővítés, valamint a már működő termelés kapacitásainak fenntartása révén.
Az ingatlan (az elfogadott besorolásnak megfelelően) a földet jelenti, valamint mindent, ami a föld felszíne alatt és felett van, beleértve azokat a tárgyakat is, amelyek hozzá vannak kötve, függetlenül attól, hogy természetes eredetűek vagy emberi eredetűek kezét.
A saját finanszírozás fő forrásai
vannak:
- értékcsökkenési levonások;
- a vállalkozás rendelkezésére álló nyereség.
Az értékcsökkenési költségek a legerősebb befektetési források. Az értékcsökkenést a tárgyi eszközök beszerzési költségeinek megtérítésére számítják fel. Ennek megfelelően az értékcsökkenés a befektetések helyettesítésére szolgál.
Az értékcsökkenési levonások finanszírozási forrásként történő felhasználásának hatékonysága az állóeszközök egyszerű reprodukálásához ellenőrizhető úgy, hogy a nettó befektetés összegét a vállalkozás bruttó befektetéseinek volumene és az értékcsökkenési levonások összege közötti különbségként határozzák meg.
A nyereség a vállalkozás nettó jövedelmének fő formája, amely a többlettermék értékét fejezi ki. Értéke a készpénzbevétel részeként működik, ami a termékek (építési munkák, szolgáltatások) eladási ára és teljes költsége közötti különbség.
Helló! Ma arról fogunk beszélni, hogy mi az igazi befektetés.
Amikor a „befektetés” szót egyre gyakrabban használják, az ember bármilyen értékpapírba, Forexbe vagy valamilyen hatalmas befektetési projektbe, például a Nord Streambe történő pénzügyi befektetésre gondol. Ezek mind teljesen különböző típusú befektetések. Ma elmondjuk, melyek a valós befektetések, és vannak -e irreális befektetések.
Mielőtt elkezdené befektetni, érdemes megjegyezni, hogy a szakemberek részt vesznek benne! Egy befektetőtől az ilyen befektetések ismereteket igényelnek a humánerőforrás -gazdálkodás területén, az áruk és szolgáltatások piacainak ismereteit és bővítésének sajátosságait, ismereteket és készségeket a pénzügyi befektetések és a pénzügyi menedzsment területén, és még sok mást. Ellenkező esetben óriási kockázatot jelent az összes befektetés elvesztése!
A valódi befektetés megkezdéséhez figyelembe kell vennie a kockázatokat, és meg kell írnia, és ki kell számítania a megtérülési rátát, a megtérülési időt és sok különböző paramétert. Nos, ha komolyan és alaposan végzi ezt az üzletet. Nehéznek tűnik, de megpróbálom leírni azokat a főbb pontokat, amelyek segítenek eligazodni a valódi befektetésekben, ha mégis meg akarja valósítani.
Először is, ha saját vállalkozása / cége van, akkor mindenképpen valódi befektetést kell végrehajtania, mert ez a befektetés, ellentétben a pénzügyi befektetéssel, óriási versenyelőnyt biztosít, különösen idővel.
Másodsorban Oroszországban létezik a 39-FZ számú szövetségi törvény "Az Orosz Föderációban tőkebefektetések formájában végzett befektetési tevékenységekről". Mielőtt valódi befektetéseket végezne, ismerkedjen meg ezzel a törvénnyel, hogy később ne legyenek kérdések sem a joggal, sem önmagával kapcsolatban. Ő nem nagy.
Harmadszor, meg kell értenie, hogy milyen feladatokat lát el valós befektetések végrehajtása során.
Valódi befektetési célok:
Ha ezeknek a követelményeknek nem tesznek eleget, elvileg lehetetlen lesz tevékenységet folytatni, ezért az ilyen beruházások kötelezővé és szükségessé válnak. Ugyanez a beruházás magában foglalhatja a munkavállalók munkakörülményeinek javítását is, ha ezt az állam a törvényben is előírja.
Amikor eldönti, hogy milyen feladatokat lát el a vállalkozásában, és amelyek érdekében valódi befektetéseket fog végrehajtani, érdemes tanulmányozni a valódi befektetések fő formáit.
A közelmúltban a nagy szám miatt nagyon népszerűvé vált ez a reálbefektetési forma, mivel egy vállalkozás csődje alatt lehet minimális költséggel, de ugyanakkor megszerezni azt annak érdekében, hogy ez a vállalkozás működjön emellett még mindig óriási összegeket kell befektetni. De az infrastruktúra és az ügyfelek már léteznek.
Az újjáépítésnek köszönhetően új technológiákat sajátíthat el termelésében, javíthatja a gyártott termékek minőségét és növelheti termelési potenciálját.
Ez a reálbefektetés nagyon hasznos formája, amelyet szisztematikusan a modern, fejlett és sikeres vállalatok hajtanak végre. Oroszországban gyakran sem az épületek, sem a technológiai folyamatok nem tudják, hogy mik az új technológiák, és milyen előnyökkel járhat általában a termelés számára. Ezért általában az orosz cégek nagyon elmaradnak a világ vezető vállalataitól a fejlődésben.
Ezek azok a valós befektetési formák, amelyeket egy jogi személy végrehajthat. Mindenki azt a formát választja, amely kifejezetten neki, vállalkozásának megfelelő, de érdemes emlékezni arra, hogy a valódi befektetés, gyakran ellentétben a pénzügyi eszközökkel, nagyon jól megtérül, óriási lendületet ad vállalkozásának, vállalkozásának fejlődéséhez, miközben vannak viszonylag kevés kockázatot jelent a valós befektetésekben, ez megbízható befektetési forma. De leggyakrabban drágák.
Foglaljuk össze a fentieket, és emeljük ki a valós befektetések fő jellemzőit, előnyeit és hátrányait.
Például, magánszemélyek számára, akik bérlésre vagy viszonteladásra vásároltak lakást: a lakás ára fokozatosan emelkedik, és növekedési üteme gyakran meghaladja az inflációt a stabil gazdaságban. A lakás nem annyira leértékelődik, mint a valuta. A valós üzleti befektetések is óriási lendületet adnak a fejlődésének, sokáig meghaladva az inflációt.
Ha valós befektetéseket hajtott végre, az anyagi megjelenítésben látja őket, és a valós befektetések nem hordoznak "levegőt", mint a piacon.
Vagy előfordulhat, hogy a vásárolt nyersanyagoknak nincs ideje eladni, eladni, és romlani fog. Ugyanakkor nem lesz semmi a pénzügyi eszközöknek, és gyorsabban is értékesítik őket bármely szabad pénzügyi piacon.
Ha már határozottan elhatározta, hogy valódi befektetést szeretne eszközölni a szervezetébe, akkor meg kell értenie, hogy milyen rovással valósítható meg ez a valódi befektetés.
A 39-FZ számú szövetségi törvény a következő tőkebefektetési forrásokra utal:
A begyűjtött pénzeszközökre példa például a részvények eladásából származó bevétel, az alaptőkébe történő kiegészítő hozzájárulás stb. Vagyis ez nem kölcsön, nem kölcsön. Az összegyűjtött pénzeszközök nem jelentenek kamatfizetést, de bizonyos módon „fizetni” is kell értük (például részvények esetén - osztalék).
Ezért nem jó ötlet kölcsönt költeni. Mi van, ha a projekt kiég? Nem csak egy valódi befektetés ad kimerültséget gyakran évekig, de most fizetnie kell a kölcsönért, és fennáll annak a kockázata is, hogy a beruházásai nem teljesülnek. A bankokat pedig, mint tudják, nem érdeklik a problémái. Ezért jobb vagy spórolni a valódi befektetésekre, vagy keresni a vállalkozáshoz vonzott pénzeszközöket.
A valódi befektetéskezelést a szervezetben szakemberek végzik, mivel ez a folyamat bizonyos ismereteket és készségeket igényel.
Az irányítási folyamat a következő szakaszokat foglalja magában:
Ezen a ponton:
A nagyberuházások szinte minden formája (kivéve a berendezések elhasználódása miatt jelentéktelen beruházásokat) befektetési projektnek minősül. A beruházási projektekhez részletes üzleti tervet kell készíteni.
A lehetséges kockázatok elemzésekor a projekt fő mutatóit veszik és negatív irányba változtatják. Ugyanakkor elemzik a projekt érzékenységét az ilyen negatív változásokra. A lehetséges kockázatok ilyen modellezése lehetővé teszi a befektető számára, hogy megértse, hogyan változhatnak a projekt mutatói és megvalósításának általános lehetősége. És e projekt közvetlen megvalósításával jó eligazodni a megvalósítás minden forgatókönyvében.
Ugyanebben a szakaszban figyelembe veszik a szervezet egésze fizetőképességének csökkenésének kockázatát: a valódi befektetésekhez pénzre van szükség, azokat a vállalkozás egyéb lehetséges tevékenységi területeiről vagy részvényeiből veszik, és ez a pénzeszköz -elterelés elég hosszú, ezért a vállalkozás általános fizetőképessége jelentősen csökkenhet.
A befektetési projektek minden lehetséges opciója a valós befektetési menedzsment ezen szakaszában a lehetséges jövedelmezőség, kockázat, befektetési célok, likviditásuk stb. Szerint van besorolva. Ezeket a projekteket fogják bevonni a jövőbeli beruházási programba.
A beruházási programot olyan eszközök segítségével hajtják végre, mint:
Minden eszköz elvégzi funkcióját, és ezen eszközök kombinációjának segítségével a beruházási program végrehajtása nem fog várakozni.
Íme egy ilyen egyszerű séma a valódi befektetéskezeléshez. A valódi befektetések kezelése egy szervezetben nem könnyű dolog, és minden befektetőnek, aki ilyen lépés mellett dönt, meg kell értenie, hogy a fejfájáson kívül ebből az egész folyamatból is meglesz.
Mint látható, az igazi befektetés jó dolog. Mind kockázatokkal (viszonylag kicsi), mind hatalmas előnyökkel járnak minden vállalkozás számára; lehetővé teszik a fejlődést, a hatékonyabb munkát és a legversenyképesebbet.
Ugyanakkor a valódi befektetés, mint nagyon megbízható befektetési típus, nemcsak a szervezetek, hanem az egyének számára is elérhető. Gyakran drága, de a megtérülés jó lesz, és az immateriális tárgyakba történő befektetés akár megfizethető is lehet, ha ezeket az objektumokat saját maga hozza létre.
Röviden, rajtad múlik, hogy valós befektetést eszközölsz -e vagy sem, de ez mindenképpen érdemes foglalkozás.
A befektetések során a befektető pénzforrásokat fektet be annak érdekében, hogy a jövőben jövedelmet és egyéb pozitív társadalmi hatásokat kapjon.
A tárgyak szerint a beruházások igazi(beleértve a pénzeszközök befektetését - tárgyi és immateriális javakba) és pénzügyi(alapok befektetése - különféle értékpapírokba, bankbetétekbe stb.).
A pénzügyi befektetések portfólióbefektetések, vagyis pénzt fektethet be bármilyen pénzügyi eszközbe, ezáltal a befektető diverzifikálja befektetési portfólióját, csökkenti a nyereséghiány vagy a befektetett pénzeszközök megtérülésének kockázatát.
Nézzük a pénzügyi befektetéseket és azok típusait.
A pénzügyi befektetési piac a következő összetevőkből áll:
A pénzügyi befektetések általános szerkezetét táblázat formájában lehet bemutatni.
Ami a pénzügyi befektetéseket érinti | Mi nem vonatkozik a pénzügyi befektetésekre |
|---|---|
| 1. Értékpapírokba történő befektetések, beleértve a kormányzati és vállalati részvényeket | 1. Részvények, amelyeket a vállalkozás tulajdonosa vált vissza a részvényesektől |
| 2. Befektetések a vállalkozások és kereskedelmi szervezetek vagyonába | 2. A kibocsátó társaság által az eladónak áruk, termékek vagy szolgáltatások ellenértékeként kibocsátott számlák |
| 3. Befektetések banki betétekbe és tanúsítványokba | 3. Ingatlanbefektetések, anyagi formában, nyereségszerzés céljából ideiglenes használatra történő fizetés formájában |
| 4. Befektetések nemesfémekbe | |
| 5. Befektetések opciós és határidős szerződésekbe |
Értelemszerűen a pénzügyi befektetések portfólióbefektetések.
Az alapvető szabály, amelyet egy illetékes befektetőnek követnie kell pénzügyi eszközökbe történő befektetéskor, az az a portfóliónak a lehető legkülönfélébbnek kell lennie, kombinálhatja mind a kockázatos eszközöket magas hozammal, mind a megbízhatóbb eszközöket alacsony hozammal. Ez lehetővé teszi a befektető számára, hogy csökkentse a nyereséghiány és a befektetett pénzeszközök vissza nem térülésének kockázatát. Ezenkívül a pénzügyi befektetések mellett a portfólió nem hagyományos eszközöket is tartalmazhat, olyan befektetésekkel, amelyekbe a befektető minimálisra csökkenti a kockázatokat és diverzifikálja befektetési portfólióját.
A következő típusú befektetési portfóliók léteznek:
Nézzük részletesebben a pénzügyi befektetések fő típusait.
A részvények részvények. Részvényvásárlással a befektető befektet a részvénytársaság alaptőkéjébe-a kibocsátóba, és automatikusan részvénytulajdonossá válik a részvénytársaságban, megszerezve a jogot a nyereség egy részének-osztalékra.
Háromféle módon lehet nyereséget elérni részvényekbe történő befektetéssel:
Kétféle promóció létezik:
A részvénybefektetés előnyei a következők: az eszközök magas jövedelmezősége, minimális kezdeti befektetés (megvásárolhat egy részvénytársaság részvényeinek kis részét, és a jövőben, ahogy kibocsátják, bővítse csomagját). Van egy hátránya is - hátrányok, többek között: magas kockázatok, jutalékok, ha egy befektető brókeren keresztül vásárol részvényeket.
A kötvények a részvényekkel ellentétben nem részvényárak, hanem adósságárak. lejárati idővel rendelkező értékpapírok. A futamidő lejárta után a kibocsátó garantálja, hogy visszaadja a befektetőnek a megvásárolt kötvények névértékét és a hozzájuk tartozó kuponhozamot.
A következő típusú kötvények léteznek:
A kibocsátó a kötvényeket visszaváltásra helyezi, amikor további pénzügyi forrásokat kell bevonnia a pénzügyi és gazdasági tevékenységek támogatására, jelentős projektekbe, programokba, kutatásba és fejlesztésbe történő befektetéshez stb. Kötvényvásárlással a befektető saját forrásból kölcsönt nyújt a kibocsátó javára egy bizonyos időtartamra a törlesztés és a felhasználásukból származó jövedelem tekintetében.
A legkevésbé kockázatosak és kevésbé jövedelmezőek az állami és önkormányzati kötvények, az állam garantálja a névérték és a kuponhozam visszatérését a megbeszélt időszakon belül, védi a befektetőt a vis maior -tól. További előny, hogy az állami és önkormányzati kötvényeket nem adózik. A vállalati kötvények kockázatosabbak, de jövedelmezőbbek is, mivel előfordulhat, hogy a társaság nem kapja meg a várt nyereséget, vagy késlelteti a névérték és a kuponhozam visszatérítését a kötvénytulajdonosoknak, vagy akár csődbe is jut, így a befektetőknek semmi sem marad.
A befektetési alap egy bizalomra épülő komplexum, amelynek eszközei a társalapítók részvényeiből állnak, akik az alapkezelési jogkört átruházták egy olyan alapkezelő társaságra, amely a jogszabályoknak megfelelően és a befektetők. Az ilyen alapok létrehozásának fő célja a kölcsönös befektetési célú ingatlanok értékének növelése. a társalapítók pénzeszközeinek felhalmozásával és különféle pénzügyi eszközökbe való befektetésével.
A befektetési alapok fő előnye, hogy a befektetőknek nem kell kockáztatniuk, aggódniuk kell a jövedelmezőség miatt, eszközöket kell keresniük, az alap alapos piacelemzést végez, megbízható pénzügyi eszközöket választ ki.
Az egyes befektetők részesedése a megszerzett befektetések száma. megoszt. Minden részvény értékpapír, amely igazolja a tulajdonos jogosultságát a befektetési alap részvényeire.
A legnépszerűbb befektetési célú nemesfémek az arany, az ezüst, valamint a platina és a palládium. Ezek a fémek kiemelkednek az "elitben" a kémiai szuperállóság, a tisztaság, valamint a belőlük készült termékek kiváló megjelenése miatt.
Befektethet úgy, hogy közvetlenül tiszta fémet vásárol és számlára gyűjt, vagy nemesfémből készült gyűjthető tárgyakba fektet.
A befektető nyereségesen diverzifikálhatja a pénzügyi befektetések portfolióját nemesfémekbe történő befektetéssel, mert évről évre a fém nem értékcsökken, nem elavul, nem kopik, örök érték.
Miután ma pénzt fektetett a fémbe, egy idő után a befektető képes lesz eladni azt jobb áron, nyereséget elérve. A befektetők általában csak szabad anyagi erőforrásokat fektetnek ebbe az eszközbe, mivel nyereség formájában történő megtérülés csak hosszú távon lesz lehetséges.
A határidős vagy határidős szerződések jogot adnak tulajdonosuknak arra, hogy egy bizonyos típusú eszközt vagy árut meghatározott mennyiségben, a jövőben meghatározott időpontban vásároljon vagy adjon el a felek által megállapított áron.
Az opciós szerződések osztályozása
Az opciók a következőkre oszlanak:
A szerződés akkor tekinthető teljesítettnek, ha tulajdonosa úgy döntött, hogy gyakorol egy termék vagy eszköz vételi vagy eladási jogát. Például „hívási” opció esetén ez azt jelenti, hogy a szerződésben meghatározott bizonyos cikk eladója köteles azt a fizetés beérkezésekor leszállítani.
Az opciók és határidős ügyletek lehetővé teszik a befektető számára, hogy ne csak diverzifikálja befektetési portfólióját, hanem fedezze a kockázatokat is.
