Szia! Ebben a cikkben a banki betétek összetett kamatáról, vagy más módon - a kapitalizációjukról fogunk beszélni.
Ma megtudhatja:
A pénztakarékossági mód mindenkor és a lakosság minden szegmensében az egyik legnépszerűbb módja a bankszámlanyitás. De nem mindenki tudja, mit jelent a betét nagybetűs használata és hogyan kell használni.
Szinte minden bank készen áll arra, hogy kétféle megtakarítási betétet kínáljon magán ügyfeleinek:
Befektetési tőkésítés (vagy a banki kamat tőkésítése)- a letéthez felhalmozott kamat hozzáadása a tőkeösszeghez. A jövőben erre a többletösszegre kamatot is felszámítanak. Ezt a rendszert „betét összetett kamatának” is nevezik.
A felhalmozott összetett kamat összege a kapitalizáció minden időszakával nő.
Például képzeljük el, hogyan nő a 2017. június 5 -én megnyitott betét összege havi tőkésítéssel, évi 7% -os ütemben.
| dátum | Számlaegyenleg | Felhalmozott kamat (rubelben) | Betét összege a nagybetűsítés után |
| 05.07. | 50 000 | 288 | 50 288 |
| 05.08 | 50 288 | 299 | 50 587 |
| 05.09 | 50 587 | 301 | 50 887 |
| 05.10 | 50 887 | 293 | 51 180 |
| 05.11 | 51 180 | 304 | 51 484 |
| 05.12 | 51 484 | 296 | 51 781 |
Tőkésítés nélkül a hozzájárulás azonos feltételek mellett a következőképpen változna:
| dátum | Hozzájárulási szerv | Felhalmozott kamat (rubelben) | A számlán lévő teljes összeg kamatokkal együtt |
| 05.07 | 50 000 | 288 | 50288 |
| 05.08 | 50 000 | 297 | 50585 |
| 05.09 | 50 000 | 297 | 50882 |
| 05.10 | 50 000 | 288 | 51170 |
| 05.11 | 50 000 | 297 | 51467 |
| 05.12 | 50 000 | 288 | 51755 |
Amint a példából látható, a hat hónapos teljes összeg nem sokban különbözik a nagybetűvel és anélkül történő betét esetében. De ha hosszú távú befektetésekről beszélünk, akkor a kapitalizáció nyereséges. Beszélni fogunk a kamatos kamatok további profitálásának módjairól.
Amint azt fentebb már láttuk, a kapitalizáció lehetővé teszi, hogy hatékonyabban építse fel betétjét, mint a szokásos kamatfelhalmozás.
Milyen előnyökkel jár a tőkésítés a betétesek számára:
Kiderül, hogy ha 150 000 rubel betétet nyitunk, évi 7% -on, havi egyszer nagybetűvel, 2 év múlva kapjuk: 150 000 * (1 + 0,07 / 12) 12 * 2 = 172 335 rubelt.
Ennek a képletnek egy másik, részletesebb változata: PV * (1 + rj / 100K) n ahol az új változók:
Ugyanazon kezdeti adatok felhasználásával kapjuk: 150 000 * (1 + 7 * 30/100 * 365) 24 = 172 335 rubel.
Valójában mindkét képlet, mint néhány más, a bankokban található, teljesen egyenértékű. A változók nevei is különbözhetnek, de a kamatláb és a kamatos kamatozás gyakorisága közötti kapcsolat elve változatlan.
Ezek tartalmazzák:
A betét legmagasabb kamatát keresve ne felejtse el a refinanszírozási kamat esetleges túllépését. Ha a betét kamatlába meghaladja a refinanszírozást + 5%, akkor a különbözetet levonják a fenti küszöbértékből (35%).
Például a letét összege 200 000 rubel, a betét mértéke évi 16%. Refinanszírozási ráta - 10%.
16%> 15%, ami azt jelenti, hogy a bank levonja a személyi jövedelemadót.
Egy évig a letétből származó nyereség 32 000 rubel lesz. A maximális adómentes jövedelem 30.000 rubel. Ezen értékek közötti különbségből 35% -ot visszatartunk, példánkban 700 rubel.
Az egyes betétek tőkésítésének feltételeit a bank és az ügyfél között létrejött megállapodás írja le.
Például a nagybetűsítés elvégezhető naponta egyszer vagy hetente egyszer, vagy évente vagy hat hónapban. Oroszországban rendkívül nehéz havonta többször tőkésített megbízható betéteket találni, ezért azt mondhatjuk, hogy ilyen gyakoriság csak elméletben létezik.
A napi tőkésítés biztosítja az összetett kamatok maximális növekedési ütemét, és ezzel együtt a betét összegét is. De az orosz bankokban ez a gyakoriság gyakorlatilag nem található.
Minél gyakrabban fordul elő tőkésítés, annál nagyobb előnyhöz jut a befektető. Győződjünk meg erről a 2017. július 1 -jén egy évre nyitott betét példáján, kezdeti összegével 50 000 rubel, évi 6%.
| A letét összege a dátum szerint | Havi nagybetűs írásmód | Negyedéves nagybetűk | Nagybetűs írás hathavonta |
| 01.08 | 50 255 | ||
| 01.09 | 50 511 | ||
| 01.10 | 50 760 | 50 756 | |
| 01.11 | 51 019 | ||
| 01.12 | 51 270 | ||
| 01.01 | 51 532 | 51 524 | 51 512 |
| 01.02 | 51 794 | ||
| 01.03 | 52 033 | ||
| 01.04 | 52 298 | 52 286 | |
| 01.05 | 52 556 | ||
| 01.06 | 52 823 | ||
| 01.07 | 53 084 | 53 068 | 53 045 |
Ez a meghatározás a betéten olyan kamatlábat jelent, amely ugyanazt a hozamot adja a betéten, nagybetűvel és anélkül. Nagyon fontos, hogy meg tudjuk határozni az effektív kamatlábat, hogy objektíven összehasonlíthassuk a különböző bankok ajánlatait és a különböző tarifákat.
Világos, hogy két azonos tőkésítési feltétellel rendelkező betét esetében a magasabb kamatozású lesz a legjövedelmezőbb.
De ha a javaslatok nemcsak százalékban, hanem tekintetben, valamint a nagybetűk jelenlétében vagy hiányában is különböznek, akkor a legkényelmesebb, ha ugyanazon nevezőre viszi őket a következő képlet segítségével: (1 + R / m) m -1, ahol:
Példa. Egy évvel azután, hogy 150 000 rubel betétet nyitott 7% -os havi kapitalizációval, 150 000 * (1 + 0,07 / 12) 12 = 160 785 rubelt kapunk.
Mekkora legyen a kamatláb, hogy ugyanazt az összeget növeljék az év során, de tőkésítés nélkül? 160785/150000 = 1,0719 - 1 = 0,0719, más szóval 7,2%.
Következtetés: példánkban az évente 7% -os kapitalizációjú letét jövedelmezőbb, mint a 7,1% -os betét tőkésítés nélkül.
Teljesen egyszerű betétet nyitni nagybetűvel. Ahogy a mondás tartja: "bármilyen szeszély a pénzéért". A bankok készségesen elfogadják az állampolgárok megtakarításait megőrzésre, de nem mindig kínálnak kedvező feltételeket cserébe. Elmondjuk, hogyan kell gondolkodni a betét megnyitásáról, és nem hibázni.
1. szakasz: Bank kiválasztása.
Manapság a betétesek a bankok valóban széles körével állnak szemben. Sok progresszív cég felajánlja az online befizetés lehetőségét, még más városok lakosainak is.
A bank regisztrációja és földrajzi elérhetősége már nem jelentős paraméterek. Ezért a bank kiválasztása a betét megnyitásához most más jellemzőkön alapul.
Ezek tartalmazzák:
A Banks of Russia webhely (banki.ru) segít a választásban - ott sok hasznos információt talál az Orosz Föderációban bejegyzett bankokról.
Nem minden bank biztosít betétbiztosítást. Ha egy bank részt vesz az állami biztosítási programban, és hozzájárulásokat tesz egy speciális alaphoz, akkor annak lezárása vagy az engedély visszavonása esetén az ügyfelek visszakapják befektetett pénzeszközeiket.
Az első szakaszban megállhat több, a legjobb hírnévvel rendelkező banknál, majd tanulmányozhatja a betéttel kapcsolatos javaslataikat.
2. szakasz. A hozzájárulás kiválasztása.
A betét kiválasztásakor több ajánlatot kell összehasonlítani:
Már említettük az effektív kamatláb kiszámítását, amely lehetővé teszi, hogy több különböző betétet vigyünk ugyanabba a nevezőbe.
Tekintsünk ennek a képletnek egy másik, kissé eltérő változatát: (1 + R / 100 / m) m / n -1.
A változó jelöléseket változatlanul hagytuk:
Példa. A betét tényleges kamata egy évre, havi 6% -os kapitalizációval és 110 000 rubel kezdeti összeggel (1 + 6/100/12) 12/1 -1 = 1,062-1 = 6,2%
3. szakasz: Számlanyitás.
A bank és a tarifa kiválasztásakor magával viheti megtakarításait, és elmehet a bankba. A betét összegének meghatározásakor legyen óvatos, és ne adja át minden tőkéjét a banknak.
A legtöbb díj nem teszi lehetővé a fájdalommentes korai készpénzfelvételt.
A dokumentumok közül csak útlevélre van szüksége, az összes többi papírt már kiállítják a bankban. Előzetesen maga a bank tisztázhatja a dokumentumok listáját, mivel minden szervezetnek joga van saját módosításokat végrehajtani a betét nyilvántartásba vételére vonatkozó eljárásban.
Az aláírás előtt gondosan ellenőrizni kell a bankkal kötött megállapodást:
Most sok bank kínál lehetőséget online betét nyitására. Az ilyen szolgáltatás feltételeit a bank honlapján vagy a szolgáltatóival lehet tisztázni.
Összefoglalva, megnevezünk néhány tippet, amelyek segítenek a kezdőknek, hogy ne vesszenek el a nagybetűs betét megnyitásakor:
Összefoglalva, a legjobb betéteket kínáló bankokat kínáljuk Önnek kapitalizációval:
Az Orosz Föderáció bankszektora a megalakulása óta a nemzetközi tapasztalatok alapján gyorsított ütemben fejlődik. Ennek szükségességét a bankok nemzetgazdaságban betöltött szerepének fontossága indokolja - a gazdálkodó szervezetek tevékenységének pénzügyi vonatkozásait kiszolgálva. Ezért az orosz pénzügyi szektor fejlődése gyorsan halad más országok bankszerkezeteivel szemben, amelyek évszázados múltra tekint vissza, ami számos problémához vezetett a hazai bankszektor minőségével kapcsolatban.
Meg kell jegyezni, hogy a bankszektor kiterjedt fejlesztési modell szerint kezdte meg kialakulását, ami negatívan hatott a pénzügyi szektorra és a gazdaság egészére. A kiterjedt fejlesztési modell elsősorban a bankok tevékenységeinek kereskedelmi összetevőjére - a jövedelemszerzésre - összpontosít, ami a finanszírozási forrás hiányát okozta a gazdaság alacsony nyereségű szegmenseiben, és emellett destabilizálta a gazdaságot a magas pénzügyi koncentráció révén kockázatokat.
A bankszektor legfőbb problémája azonban az, hogy a bankoknak nincs közvetlen igényük arra, hogy magas szinten biztosítsák saját stabilitásukat - a bankok csak a szabályozó által bevezetett szabványoknak felelnek meg, amelyek meghatározzák a minimumot (maximum, kockázatok esetén) ) a kulcsfontosságú teljesítménymutatók előírt szintje, amelyet a bankok nem tartanak be.
A gazdasági válság idején ez a bankpolitika sok bank stabilitásának jelentős csökkenéséhez vezetett, ami szigorú szabályozási intézkedésekhez vezetett a kormány és az Orosz Föderáció Központi Bankja részéről a nemzeti pénzügyi biztonság és stabilitás biztosítása érdekében szektor, amely segített megoldani a válsághelyzetet.
Az orosz pénzügyi szektornak, a nyugati modellel ellentétben, van egy sajátossága, amely a banki szegmens elterjedtségéből áll. A pénzügyi szektor többi struktúrájának - a gazdaságban betöltött jelentőségüket tekintve - kisebb súlya van a szerkezetben. Ezért a bankszektor felelős a gazdaság finanszírozásáért.
A bankszektor fejlődésének utolsó évei általában pozitívan jellemezhetők. Ugyanakkor javul a lakosság számára nyújtott pénzügyi szolgáltatások területén a bankok munkájának minősége - a bankok új lehetőségeket és pénzügyi piacokat nyitnak meg tevékenységük számára. De vannak negatív szempontok is - a hazai bankszektor továbbra is kis regionális bankokból áll, amelyek sok okból nem képesek megbirkózni fő feladatukkal - a gazdaság pénzügyi forrásaival -, míg a bankrendszer olyan intézmény, amely a legnagyobb részesedés a pénzügyi RF rendszerek szerkezetében.
A probléma, amely megakadályozza, hogy a bankok finanszírozzák a gazdaságot, a bankszektor szerkezete. 2017. április 1 -jén Oroszországban 607 kereskedelmi bank rendelkezik banki műveletekre vonatkozó engedéllyel. Ugyanakkor a hazai bankrendszer a külföldi nyugati banki struktúrákkal összehasonlítva messze elmarad - a banki eszközök hiánya nem teszi lehetővé a bankok számára a gazdaság teljes finanszírozását.
Szakértők szerint a pénzügyi közvetítő funkciót a leghatékonyabban a nagy bankok valósítják meg, amelyek működő eszközei nagy részt képviselnek az összes eszközben. A bankok méretének csökkenésével nő a likviditás részesedése eszközeikben. Ez tükrözi a kisbankok alacsony hitelezési funkcionalitását, az ügyfélkör gyenge diverzifikációját, az ügyfélpénzek nagy volatilitását és további likviditási puffer szükségességét, valamint a készpénz- és elszámolási szolgáltatások túlsúlyát az üzletágban. A bankok bővítése és konszolidációja lehetővé teszi a likviditáskezelés optimalizálását, és ennek eredményeként a bankok pénzügyi közvetítői hatékonyságának növelését.
A bankszektor konszolidációja hosszú távon megnövekedett követelményekkel jár a bankok számára, mind közvetlen, mind közvetett módon. A szabályozó részéről - a stabilitásért felelős szabványok növelése, a piac részéről - a tevékenységek minőségére (versenyképességre) vonatkozó követelmények növekedése. Az ilyen dinamika a banki üzleti modell megváltoztatását is igényli: a kiterjedt modellnek helyébe kell lépnie egy intenzív fejlesztési modellnek, amely feltételezi, hogy a bankok is egyre inkább innovatív megoldásokat vezetnek be tevékenységükbe. Ezenkívül nyilvánvaló, hogy a bankszektor konszolidációjának ilyen tendenciával lendületet kell kapnia, ami az Orosz Föderáció Központi Bankjának, mint az egész bankszektor szabályozójának fő feladata lesz.
Jelenleg az orosz bankszektor anyagilag korlátozott, és nincsenek teljes körű lehetőségei a gazdaság finanszírozására: hosszú távú és olcsó forrásokra van szüksége. Korábban ezt a hiányt úgy kompenzálták, hogy külföldi finanszírozási forrásokból vontak be forrásokat, ami jelenleg lehetetlen. A szükséges likviditási szint fenntartása érdekében a bankok rövid távon kénytelenek voltak forrásokat gyűjteni a Központi Banktól, ami lehetővé tette számukra az ebből adódó likviditási hiányok fedezését. Ezenkívül a bankok hatékony politikát folytattak a lakosság pénzeszközeinek a betétekhez való vonzására, ami stabilizálta a helyzetet. A magánbefektetők pénzeszközeit feltételesen állandónak tekintik, ami jelzi stabilitásukat, de a törvény szerint minden magánbetét lezárható igény szerint, ami kétféleképpen jellemzi őket: fennáll annak a kockázata, hogy ezeket a betéteket visszavonják, de a gyakorlatban , ez ritkán fordul elő ... Ezért lehetetlen egyértelműen megítélni egy ilyen finanszírozási forrás megbízhatóságát, ráadásul meg kell jegyezni, hogy a lakossági pénzügyek teszik ki a bankszektor erőforrásainak többségét.
Ma a bankrendszer -szabályozók fő feladata a bankszektor fenntartása és megerősítése. Ezért a teljes bankrendszer tőkésítési szintje jelentős stratégiai mutató. A szükséges tőkeszint fenntartásához a szabályozó hatóságoknak gyorsan kell reagálniuk a tőkésítési arány változásának negatív dinamikájára, hogy elkerüljék a káros következményeket. Ehhez a szabályozóknak haladéktalanul be kell avatkozniuk a szervezet tevékenységébe, ha a banki tőke jelentősen csökken. Ezenkívül a meglévő tőkemegfelelési szabvány, amely a minimális megengedett tőkeszint küszöbértékét határozza meg, nem járul hozzá a bankrendszer stabilitásának növekedéséhez.
Annak érdekében, hogy a korrekciós beavatkozás időszerű legyen és pozitív hatással járjon, bővíteni kell a bank tőkéjének meghatározási tartományát. A tőke mennyiségi és minőségi jellemzői (például a dinamika növekedése) alapján célszerű több tőkésítési szintet bevezetni:
- jól tőkésített;
- kellően tőkésített;
- alultőkésített.
A bankok kapitalizációs szint szerinti ilyen besorolása határozza meg a szabályozók beavatkozását tevékenységükbe. Az első kategóriába tartozó bankokat nem kell kényszerbeavatkozni tevékenységükbe. A második kategóriába tartozó bankokat ösztönözni fogják teljesítményük javítására. A harmadik kategóriába tartozó szervezeteknek a végrehajtás érdekében számos végrehajtási parancsot kell teljesíteniük a helyzet javítása érdekében.
Ugyanakkor éles probléma a kis regionális bankok fejlődése, amelyek kizárólag egy vagy több régión belül működnek. Az ilyen bankok kis méretük miatt nem tudnak alkalmazkodni az ilyen követelményekhez. A bankrendszer gyakorlati szabályozásának fent leírt módszerei ezek csökkentéséhez vezethetnek.
A kis bankoknak számos előnye van a regionális pénzügyi piacon a nagy szövetségi bankokkal szemben. Egyszerű szervezeti felépítésük van, amely nem igényel nagy költségeket működésének biztosításához. Emellett biztosítják a regionális gazdaság stabil fejlődését azáltal, hogy finanszírozást nyújtanak a helyi nem pénzügyi szervezeteknek, valamint finanszírozzák a kis- és középvállalkozókat, kedvező finanszírozási feltételeket és pénzügyi szolgáltatásokat biztosítva számukra. Általánosságban elmondható, hogy a kis regionális bankok pontosan alkalmazkodnak a helyi piaci feltételekhez, ami lehetővé teszi számukra, hogy gyorsabban, rugalmasabban és hatékonyabban működjenek, mint a nagy egyetemes bankok.
A szavatolótőke kötelező növelése a gyakorlatban valószínűleg a regionális bankok számának csökkenéséhez vezet. G.N. Beloglazova, a kis hitelintézetek piacának elhagyása csökkenti a banki termékek és szolgáltatások bővítésének lehetőségeit a régiókban, és semmiképpen sem szolgálja a bankrendszer stabilitásának növelését. Ha a bankokat olyan hitelintézetekkel helyettesítik, amelyek nem rendelkeznek az ügyfelek tapasztalatával és bizalmával, nem rendelkeznek képzett személyzettel, új pénzügyi piramisokat hoz létre, megnehezíti a fennmaradó bankok munkáját a regionális piacokon, többek között felügyeleti választottbírósági eljárással, és szűkítse a kis- és középvállalkozások hitelezési bázisát.
A kisbankok egy csoportjának megőrzésének egyik módja a többszintű bankrendszer kialakítása, ahol a bank osztályától és saját tőkéjétől függően engedélyezik a műveletek egy bizonyos listáját. Ez korlátozza a bankok kockázatát, és összhangba hozza őket a saját tőkéjük nagyságával. Ha a nemzetközi tapasztalatokra térünk, akkor minden országban, ahol több száz bank működik, a hitelintézeteket a nemzeti szabályozó hatóságok több kategóriába sorolják.
Ugyanakkor a többszintű bankrendszer bevezetésével korrigálni kell a bankok tevékenységét is. Minden szintet bizonyos lehetőségek és korlátozások jellemeznek a bankok számára tevékenységük területén. Az a kritérium, amely szerint a bankokat egy adott szinthez rendelik, a vagyon és a tőke nagysága. E jellemző alapján meghatározzák egy bizonyos szintű bankcsoport számára elérhető műveletek sorát. Például a kis regionális bankok képesek lesznek a régió tevékenységeire összpontosítani, vagyis a kis- és középvállalkozások kategóriájába tartozó magán- és vállalati ügyfelek kiszolgálására; a nagy szövetségi bankok a nagyvállalatok és magánszemélyek érdekeinek teljes pénzügyi spektrumát szolgálják. Ezenkívül a kisebb bankokra kevésbé szigorú tőkekövetelmények vonatkoznak, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy a régió pénzügyi piacán maradjanak, és továbbra is működjenek. Ha egy bank a bővítést tűzi ki célul, akkor meg kell felelnie a nagyobb bankokra vonatkozó követelményeknek és növelnie kell tőkéjét. A bankrendszer ilyen felépítése lehetővé teszi mind a nagy bankok létezését, mind a nagyobb kockázatok elkerülését, valamint azokat a kis regionális bankokat, amelyek nem tervezik tevékenységük földrajzának bővítését.
Azok a hallgatók, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik a tudásbázist használják tanulmányaikban és munkájukban, nagyon hálásak lesznek Önnek.
Az orosz vállalatok részvények nyilvános tőzsdei bevezetésének koncepciója és eljárása. "Alapítói nyereség" megszerzése. A kibocsátó értékpapírjainak elidegenítése a vásárlók javára az első nyilvános kibocsátás eredményeként.
teszt, hozzáadva 2011.04.21
Egy kereskedelmi bank funkciói. A kereskedelmi bankok tevékenységének jogi szabályozása. Egy kereskedelmi bank saját és kölcsönvett tőkéje, értéke. A kereskedelmi bankok alaptőkéjének növelésének módjai. A kereskedelmi bankok szolgáltatásainak javítása.
szakdolgozat, hozzáadva 2010.07.27
A bank alaptőkéjének funkciói. A bankok tevékenységének állami szabályozása az Orosz Föderációban. Az OJSC "AK BARS" Bank alaptőkéjének elemzése: gazdasági jellemzők; összetett; elegendőségi elemzés. Banki tőkésítési problémák.
dolgozat, hozzáadva 2010.11.21
A bankfelügyelet és a hitelkontroll nemzetközi szabványai. Alapvető megközelítések a minimális tőkeszabványok meghatározásához. Összehasonlító elemzés a Bázel első összetevőjének az Orosz Föderáció egyes bankjainak tőkemegfelelésére gyakorolt hatásáról.
dolgozat, hozzáadva 2015.05.19
A kereskedelmi bankok részvénytípusai: rendes és preferált. A nyereségességüket befolyásoló fő tényezők, e mutató értékelésének kritériumai. Egy részvény osztalékhozamának elemzése a vizsgált bank törzsrészvényeinek példáján keresztül, annak növelésének módjai.
kurzus hozzáadva 2016.11.05
A bankok stabilitását biztosító mechanizmus kudarcainak okai a fő banki kockázatoknak megfelelő volumenű alaptőke -képzés alapján. A bankok saját tőkéjének kialakítása válságban. A bank likviditási követelményeinek megerősítése.
teszt, hozzáadva 2013.04.23
A bank, mint vállalkozás sajátosságai. Interakció az állam és a kereskedelmi bankok között. A bankok szerepe a befektetések vonzásában. A bankok szerepe Oroszországban. A kereskedelmi bankok tevékenységének szabályozása. Orosz Bankok Szövetsége.
szakdolgozat, hozzáadva 2004.03.25
A bankok eredete és lényege, a kereskedelmi bankok funkciói, típusai és elvei. A kereskedelmi bankok passzív műveletei: saját források, banki kockázatok és a banki tőke összege. A bankrendszeri válság okai és következményei.
szakdolgozat, hozzáadva 2011.09.06
tőkésítési banki árképzési részesedés
A bankok és a szabályozó szervek számára releváns tőkésítési és minőségi mechanizmusok problémáját a bankok és a szabályozó szervek szempontjából széles körben tárgyalják világszerte. Ennek okai teljesen nyilvánvalóak. A saját tőke jelentős szerepet játszik a bankok tevékenységében: a bank létrehozása során a befektetett eszközökbe történő befektetés finanszírozásának egyik módja, a jelenlegi tevékenységek során a bankfelszámolás szakaszában felmerülő veszteségeket kell fedezni. , a tőke hozzájárul a hitelezők és a betétesek felé fennálló kötelezettségek törlesztéséhez. A Capital küldetése, hogy megőrizze az ügyfelek bizalmát a bankban, és meggyőzze a hitelezőket pénzügyi stabilitásáról. Méretének elegendőnek kell lennie ahhoz, hogy biztosítsa a hitelfelvevők bizalmát a bank hitelképességében, még az ország gazdasági fejlődésének kedvezőtlen feltételei mellett is.
Ezenkívül a kereskedelmi bankok és a bankrendszer egészének tőkésítésének kérdései különösen fontossá válnak a gazdaság és a pénzügyek globalizációjával összefüggésben. Az ismétlődő pénzügyi válságok jelzik annak fontosságát, hogy stratégiát dolgozzanak ki a bank tőkéjének minőségének kezelésére és az előre nem látható veszteségek fedezéséhez szükséges szinten tartására. Ugyanakkor a pénzügyi piac fejlődésével a tőke vonzásának lehetőségei egyre korlátozottabbak.
A 2008 -as pénzügyi válság eredményei azt jelzik, hogy szigorítani kell a bankok minőségére és tőkemegfelelésére vonatkozó követelményeket. Ezenkívül ösztönözni kell a bankokat arra, hogy a szabályozási normákat meghaladó gazdasági tőkét tartsanak fenn, hogy potenciálisan fedezzék az általuk vállalt kockázatokat.
Így a bank tevékenységének fontos állomása a tőkeemelés stratégiájának meghatározása, amely a bank tevékenységének pénzügyi alapját képezi, a stabilitás kulcsa és a verseny megnyerésének tényezője.
Mostanra kialakult egy bizonyos eszköztár a bankintézetek tőkésítésére. A bankvezetőknek figyelembe kell venniük a legfontosabb szempontokat, hogyan lehet hatékonyan alkalmazni ezt vagy azt a tőkeemelés -módszert, milyen előnyökkel jár ez az eszköz és milyen buktatók vannak. Tekintsük a banki tőkésítés fő, leggyakrabban használt módszereit.
1. Saját nyereség irányítása a bank tőkéjébe. A nyereség tőkébe történő újrabefektetése a bank saját tőkéjének növelésének fő belső forrása. A nyereség összege azonban a tevékenységek mértékétől és a hitelintézet hatékonyságától függ. A magas hozammal rendelkező bankok számára ez a legegyszerűbb és legolcsóbb tőkepótlási módszer. Ezenkívül a tőke ilyen belső forrásból történő bevonása nem fenyegeti azt a veszélyt, hogy elveszíti az irányítást a bank tevékenysége felett.
Sokáig a saját profit volt a fő erőforrás a banki üzletág fejlesztéséhez, és néhány konzervatív banki szervezet számára az eredménytartalék módszer továbbra is kizárólagos tőkeemelés -forrás. Ennek a mechanizmusnak azonban vannak bizonyos korlátai, és nem nyújt ugródeszkát az áttöréshez, ami annyira szükséges a meglévő orosz valóságban. Tehát Baybel N., Rutledge J. Philip és Worley Mark munkájukban megjegyzik, hogy az eredménytartaléknak a banki tőke növelésének forrásaként való felhasználásának stratégiája önmagában nem elegendő, és más tőkésítési stratégiákkal együtt kell alkalmazni.
Így lehetséges azonosítani és rendszerezni a bank tőkéjének növelésére irányuló nyereségirányítási módszer előnyeit és hátrányait.
Előnyök: nincsenek költségek a saját tőke bevonásához; nem fenyeget a bank tevékenysége feletti ellenőrzés elvesztése; ösztönzés a teljesítmény javítására; jogot ad a banknak, hogy önállóan határozza meg a visszatartott nyereség összegét.
Hátrányok: lassú tőkeemelés; a költségvetésbe történő adófizetések növekedése; a bank közvetlen befolyásán kívül eső tényezőktől való függőség.
2. A banki pénzeszközök átértékelése. Az ingatlanok értékének növekedése a saját épületek és berendezések átértékelése miatt jelentős tőkeforrás azoknak a bankoknak, akik növekvő árú ingatlanba fektetnek be. Ez a módszer azonban nem kellően megbízható, mivel a tárgyi eszközök értéke jelentős ingadozásoknak van kitéve, különösen egy instabil gazdaságban.
3. Osztalékpolitika. A bank részvényeinek osztalékának csökkentése és növelése meglehetősen rugalmas eszköz a saját tőke növelésére.
Az osztalékfizetés magas szintje vonzza a részvényeseket, ugyanakkor lelassítja a tőkefelhalmozás folyamatát. Ezenkívül a bank bevételét termelő aktív műveletek mennyiségének növekedése korlátozott, és a kockázatok általános szintje nő. A bank megbízhatóságának csökkenése tőkekiáramlást okozhat részvényesei részvényeinek eladása révén, ami nagyon kockázatos lesz.
A nyugati szakirodalom szerzői, akik a banki intézmények tőkésítési módszereinek tanulmányozására szakosodtak, az osztalékpolitika keretein belül két módot határoznak meg a tőke növelésére: a törzsrészvények tulajdonosainak történő kifizetések csökkentése és / vagy a részvényesek számára lehetőséget biztosítanak arra, hogy osztalékfizetéseiket újra befektessék további mennyiségű törzsrészvény vásárlása az osztalék -újrabefektetési program (Osztalék -újrabefektetési terv - DRIP) révén.
Az osztalék -újrabefektetési program (DRIP) nyereséges eszköz a bank és részvényesei számára. A befektetők lehetőséget kapnak arra, hogy banki részvényeket vásároljanak, megkerülve a közvetítési díjak megfizetését, gyakran a piaci értékhez képest kedvezményesen (például 5-10%).
E stratégia keretei között a bank hatékonyan tud tőkéhez jutni részvényeinek közvetlen értékesítése révén az osztalék -újrabefektetési program résztvevői számára. Ezt a forrást a minőségi tőke vonzásának viszonylag alacsony költségei jellemzik. A nyugati gyakorlat szerint a kiegészítő kibocsátású részvények nyilvántartásba vételének elkerülése érdekében a bank ezt az eljárást csak a meglévő részvényesek köre számára hajthatja végre.
Az osztalék -újrabefektetési eszköz hátránya, hogy egyes befektetők elégedetlenek lesznek a program feltételeivel, mivel ez kizárná az ellenőrzésüket az új részvények vásárlása felett. A részvényesek osztalékát a részvényárfolyam szempontjából kedvezőtlenebb időben vásárolhatják meg. Ha a részvényesek választhatnának, mikor vásárolnak részvényeket, több részvényt vásárolhatnak ugyanannyiért.
4. Az alárendelt tartozás feltételei alapján felvett pénzeszközök felhasználása. A tőketartozási kötelezettségek kibocsátása. Ez a tőkeemelési stratégia külső forrásokra vonatkozik, és magában foglalja a bank hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjainak kibocsátását, különleges betétszámlák megnyitását és hosszú lejáratú hitelek megszerzését. A bank ilyen adósságkötelezettségeit alárendeltnek nevezik. Ezt az eszközt a kölcsönzött források rögzített futamideje jellemzi, amelyek a veszteségek fedezésére szolgálnak, kivéve a banki felszámolási helyzetet.
Az ilyen adósságkötelezettségeket általában az összes hitelező követeléseinek kielégítése után, de a saját részvények kibocsátása előtt hajtják végre.
Az alárendelt adósság feltételével felvett pénzeszközök felhasználásának fő előnye, hogy az adóköteles jövedelemben nincs adósságkamat. Mivel a támogatott kötelezettségeket le kell fizetni a futamidő lejártakor, a növekvő bankok gyakran olyan mechanizmust alkalmaznak, mint például a támogatott adósság refinanszírozása, azaz új kötvénykibocsátásból származó forrásokból fizetik ki azokat a kötvényeket, amelyeken a hitel lejárt. Ez lehetővé teszi, hogy a kiegészítő pénzeszközökre szoruló banknak adóssága legyen a tőke állandó eleme.
Ennek a módszernek további előnyei: az egy részvényre jutó eredmény növelésének lehetősége, ha a kölcsönvett pénzeszközök meghaladják az ilyen adósságkötelezettségek után fizetett jövedelmet; a tulajdonosok helyzetére és a bank tevékenységeinek ellenőrzésére gyakorolt befolyás hiánya; nincs függőség a bank szervezeti és jogi formájától.
Hátrányok: a bank hitelezőinek befektetési kockázatai; a bank saját tőkéje és kölcsönvett forrásai közötti arány romlásának kockázata (a megbízhatóság csökkenése); a tőkemegfelelési színvonal megsértésének kockázata és az ebből következő gazdasági következmények a bankra nézve; az adósságkötelezettségek megszervezésének, elhelyezésének és nyilvántartásba vételének költségei; az alárendelt kötvények kibocsátását és forgalmazását illetően minden jogi követelménynek való megfelelés.
5. Állami részvétel a hitelintézetek tőkéjében. A közpénzek irányítása a bankok felé általában közvetlen befektetések, valamint adókedvezmények formájában történik. Ez a módszer csak az állami hitelintézetek számára lehetséges, vagy azok számára, amelyek alaptőkéjében az ellenőrző részesedés az állam tulajdona. Példaként említhető az OJSC Rosselkhozbank, az orosz OJSC Sberbank és néhány más bank. Kétségtelen, hogy ennek a stratégiának az előnye jelentős tőkésítési erőforrás. Ez a módszer azonban elfogadhatatlan azoknak a regionális bankoknak, amelyeknek nincs állami támogatása.
6. Eszközök egy részének értékesítése, befektetett eszközök bérleti díja. Az eszközök egy részének értékesítése, a tárgyi eszközök bérbeadása lehetővé teszi a kapott összegek tőkésítését az alaptőkébe. Ha azonban a bank bármely eszközének piaci értéke emelkedik a könyv szerinti értékéhez képest, akkor a bank számára veszteséges az ilyen eszközök értékesítése. Ebben az esetben a bankok széles körben használják a bónusz -kibocsátást. A könyv szerinti érték és a piaci érték közötti különbség fedezésére tartalékokat hoznak létre az ingatlanok átértékelésére, ezeket a tartalékokat a bank részvényesei közötti szabad részvénykibocsátás formájában aktiválják, ami bónusz kibocsátást jelent. Az új részvények növelik az alaptőkét, de nem oszlatják el a bank vagyonát, és nem csökkentik a korábban kibocsátott részvények értékét.
7. Fúziók és felvásárlások. Az egyesülések és felvásárlások, mint a bank tőkéjének növelésére szolgáló mechanizmusok, magukban foglalják a bankintézetek összevonását a teljes tőkével rendelkező szervezetbe. Az orosz bankrendszernek számos szakértő és elemző szerint bővítenie és konszolidálnia kell a pénzügyi intézményeket, mivel ez lehetővé teszi számukra, hogy hozzájáruljanak a fenntartható gazdasági növekedéshez.
Az egyesüléseknek / felvásárlásoknak, mint a bank tőkésítési módjának bizonyos előnyei vannak:
Az új iparágba vagy új földrajzi piacra való gyors belépés képessége, az alaptevékenységek nyereségének és költségeinek ellenőrzése;
Kisebb az elsüllyedt veszteségek kockázata egy új vállalat vagy részleg alapításához képest. Az egyesülés sikertelen eredménye esetén a bank eladhatja a korábban megszerzett szerkezetet, amely legalább részben kompenzálja a költségeket;
A megszerzett pénzügyi intézmény eszközeinek és kötelezettségeinek felhasználásának képessége (képzett személyzet, tőke, ügyfelek, know-how formájában);
Az a képesség, hogy gyorsan növelje a bank méretét annak érdekében, hogy javítsa a bank megbízhatóságát, csökkentse a költségeket, és megvédje magát az ellenséges felvásárlásoktól.
Ennek a tőkeemelési stratégiának azonban vannak hátrányai:
Az üzlet pozitív hatása nem jelenik meg azonnal. A statisztikai mutatók szerint az egyesült bankok fennállásának első időszakának jövedelmezősége alacsonyabb lehet a bankok egyesülés előtti nyereségéhez képest;
A bankok összevonásakor nehéz felépíteni a vállalatirányítási rendszert, a korábbi vezetőknek kisebbségi részvényesekké kell válniuk, és le kell mondaniuk abszolút hatalmukról, ami ellentmond a banktulajdonosok uralkodó mentalitásának;
Nyilvánvaló, hogy ez a tőkésítési módszer nem minden bank számára alkalmas, mivel egyes bankok üzleti tevékenysége nem alkalmas a konszolidációra. Egyes szabványosított vállalkozástípusok, mint például a lakossági banki szolgáltatások, a jelzálog-hitelezés, valamint a kis- és középvállalkozásoknak nyújtott kölcsönök, közös nevezőre hozhatók. De nehéz megmondani, hogyan lehet felmérni az "adminisztratív erőforrást", a személyes kapcsolatokat a nagy ügyfelekkel és a hitelfelvevőkkel.
8. Stratégiai befektető vonzása. A saját tőke növelésének stratégiája egy külföldi stratégiai befektető pénzeszközeinek felhasználásával meglehetősen vonzó, mivel lehetővé teszi jelentős pénzeszközök bevonását és partnerségek létrehozását nagy külföldi szervezetekkel. A nagy külföldi bankok és magántőke -alapok stratégiai befektetők lehetnek.
Ennek a stratégiának megvannak a maga korlátai. A vevők és eladók elvárásai az üzlet árával kapcsolatban általában eltérőek. A meglévő részvényesek igényei gyakran túl magasak, és nem felelnek meg a befektetők helyzetének; Ezenkívül a vállalatirányítás kérdése rendkívül fontos a külföldi befektetők számára. Például néhány orosz banki részvényes számára az ellenőrzés fenntartása fontosabb, mint a nyereségesség növelése. Ezen túlmenően, ha bizonyos potenciális befektetők számára megcélozza a bankot, az nagy veszteségekkel jár.
9. Pénzek bevonása a bank részvényeseitől. A bank tőkéjét növelő mechanizmus fő feladata, hogy meggyőzze a részvényeseket a banki üzletbe történő befektetésről.
A bank részvényeseitől pénzeszközök vonzásának előnye, hogy képes megőrizni a tulajdonosok szerkezetét, és további bevételeket kaphat a bank tevékenységének fejlesztéséből. Az ilyen feltöltést gyakrabban hajtják végre a meglévő részvényesek - a bank tagjai - birtokában lévő részvények számának növekedésével.
10. Részvények elhelyezése privát jegyzéssel (nem nyilvános kibocsátás), Privát elhelyezés). A társaság részvényeinek zártkörű jegyzéssel történő elhelyezése a törvény által megállapított eljárás a szervezet részvényeinek a professzionális befektetők korlátozott köre körében történő zártkörű elhelyezésére a velük előre egyeztetett áron. A tőzsde nem vesz részt ebben a kínálatban.
A nem nyilvános ajánlattételi stratégia a nyilvános ajánlattételi stratégia közvetlen ellentéte.
Az elsődleges befektetők, akik privát jegyzéssel vásárolnak részvényeket, általában vagy a fő részvényesek és leányvállalataik, vagy intézményi befektetők konzorciuma. Ennek a részvény -elhelyezési módszernek a különlegessége abban rejlik, hogy az ügylet zárt, és nincs szükség a kibocsátóval és a tájékoztatóval kapcsolatos teljes körű információk közzétételére.
Ennek a stratégiának az előnyei: a folyamat egyszerűsége és gyorsasága, valamint az, hogy nincs szükség aláírók bevonására (a részvények tőzsdére helyezési folyamatának szervezője), brókerre vagy ügynökre. Ez az értékpapír -elhelyezési módszer nem igényel jelentős pénzügyi költségeket, ráadásul a részvényeket a szervezet legközelebbi körének is el lehet adni.
Hátrányok: A felajánlott részvények általában illikvidek, és nem forgalmazhatók a másodlagos piacokon.
Ezenkívül tilos értékpapírok felajánlása harmadik fél befektetőknek és az elhelyezés forgalmazása.
11. Törzs- és elsőbbségi részvények kibocsátása a bank tőzsdei bevezetése útján. Részvények elhelyezése a kereskedelmi bankok az értékpapírpiacon a tőkésítés növelésének legígéretesebb módja.
A nyilvános ajánlat előnyei más finanszírozási módokhoz képest jelentős mennyiségű vonzott forrás van, a befektetők nagy száma, tisztességes árak és a bank tevékenységének nagyobb átláthatósága.
De a nyilvános részvénykibocsátás is rendelkezik hátrányai: a tulajdonosi struktúra "felhígulása", a szervezet jelentős költségei, előzetes felkészülés és elhelyezés értékes papírok. Ezen eljárás után fontos lesz a karbantartás forgalomba hozott részvények piaca, amely nélkül fennáll a hírnév elvesztésének kockázata a befektetők körében. Ezenkívül eltérés lehet a bankban meglévő vállalatirányítási elvek és az eredményesség követelményei között vállalatirányítás az állami vállalatoknál. De a felmerülő akadályok ellenére a részvényfinanszírozás releváns és ígéretes módnak tekinthető a bank alaptőkéjének növelése.
A 2007-2009-es globális pénzügyi és gazdasági válság következményei, amelyek a világ számos országában sújtották a pénzügyi rendszer stabilitását, megteremtették a pénzügyi szabályozás mechanizmusainak felülvizsgálatának előfeltételeit. 2009 -ben a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság a Nemzetközi Fizetések Bankjában javaslatot terjesztett elő új, „Bázel III” elnevezésű banki szabályozási szabványok bevezetésére.
A bankrendszer jelentős változása az alaptőke - az elsődleges tőke külön tételként történő - kiosztása, és a szintjére vonatkozó követelmények jelentős növekedése. Az alaptőke a kiegészítő tőkével (Tier II) együtt a bank alaptőkéjének részévé vált, és a legmegbízhatóbb tőkeformát képviseli.
A bankfelügyeleti rendszer reformjának nemzetközi tendenciái Oroszországot is érintették. 2013 márciusában lépett hatályba a Bank of Russia 2012. december 28-i 395-P számú rendelete, "A hitelintézetek saját tőkéjének (tőkéje) összegének meghatározásának és értékelésének módszertanáról (Bázel III)", amely arra kötelezi az orosz bankokat, hogy 2013. április 1 -jétől kezdjék meg a tőkekövetelmények számítását a Bázeli Bizottság módszertana alapján.
A Bank of Russia Módszertan szerint az alaptőke a következőket tartalmazza:
Törzsrészvényekből álló alaptőke. Egy bizonyos típusú kiemelt részvényt, amelyet 13.01.01. Előtt bocsátottak ki, fokozatosan ki kell zárni a tőkéből 13.01.01-től kezdve az éves leírásokon keresztül, értékük 10% -ában;
Ezen részvények elhelyezéséből származó részvényfelár, míg egy bizonyos típusú elsőbbségi részvényekből származó jövedelmet ugyanúgy fokozatosan megszüntetnek;
Az előző vagy a tárgyévi nyereségből képzett tartalékalapot könyvvizsgálat igazolja;
A tárgyévi és a korábbi évek nyeresége, amelyet könyvvizsgálat igazolt, és az esetleges veszteségek alulfejlett tartalékainak összegével korrigálva.
Az új szabványok megkövetelték a bankoktól, hogy vizsgálják felül tőkésítési stratégiájukat, mivel a bevezetett rendelkezések szerint a bankoknak pontosan növelniük kell a minőségi tőkeforrásokat: a törzsrészvények által alkotott alaptőke -részesedést és az eredménytartalékot.
Ennek megfelelően a bankok alaptőkéjének feltöltésének fő forrásai az alaptőke és a részvények felára - a legelső osztályú források, valamint a nyereség és az ebből származó pénzeszközök.
Kondratyuk Daria Olegovna, a Habarovszki Állami Gazdasági és Jogi Egyetem Gazdaságtudományi Karának hallgatója [e -mail védett]
Tudományos tanácsadó - Galina Vladimirovna Ksenofontova
Közgazdaságtudományi kandidátus, a Habarovszki Állami Gazdasági és Jogi Egyetem Banki Tanszékének docense
Az orosz bankok tőkésítése: problémák és megoldások
Megjegyzés. Ez a cikk a banktőke kialakulásának és növelésének aktuális kérdéseit mutatja be, figyelembe véve és rendszerezve a bankrendszer tőkésítésének fő problémáit; azonosítják a tőkefelhalmozás fő elemeit és növelési módszereit, amelyek lehetővé teszik a saját tőke hatékonyabb kezelését Kulcsszavak: banki tőke, hitelintézet szavatolótőkéje, a bankrendszer kapitalizációja, tőkemegfelelés, saját tőke kezelése.
Jelenleg a hitelintézetek tőkéje a legfontosabb tényező nemcsak Oroszország bankrendszerének, hanem az ország egész gazdaságának hosszú távú fenntartható fejlődésében. A bankok tőkésítése vitát vált ki különböző tudósok, közgazdászok és politikusok között. Ezt a kérdést sok banki alkalmazott és a felügyeleti hatóságok képviselői vitatják meg. A "Bankokról és banki tevékenységekről" szóló szövetségi törvénynek megfelelően az újonnan bejegyzett bank alaptőkéjének minimális összege az állami regisztráció iránti kérelem benyújtásának napján és a banki műveletekre vonatkozó engedély kiadását 300 millió rubelben határozzák meg ... Az is ismert, hogy minden korábban bejegyzett hitelintézet köteles saját tőkéjét a minimális megengedett értékre hozni. Azok a bankok esetében, amelyek nem feleltek meg a törvény követelményeinek, az Orosz Föderáció Központi Bankja kénytelen lesz visszavonja a banki műveletek elvégzésére vonatkozó engedélyt, ez a legmagasabb az Orosz Föderáció összes bankja között (1. táblázat).
1. táblázat Ranglista
az Orosz Föderáció bankjai
saját tőke
№Nazvanie bankaKapital, ezer. Rub.Absolyutnoe változás állott. Rub.Temp növekedés, protsenty01.01.201601.12.20151Sberbank Oroszország2 678956 6882639856 0361041317 88226651 17639100 5121,482VTB1014666 8462,563Gazprombank646057 465.637.438 9.908.618 910.428.531 81.616.594 4751,354Rosselhozbank411936 9063,875AlfaBank359641 482274143 56785497 91531 0,19 Ezeknek a bankoknak az elsőbbsége az oroszországi banki szolgáltatások piacán elfoglalt pozíciójukhoz kapcsolódik, rendszerszinten fontosak, alapvetően ezeknek a bankoknak mindegyike maga az állam a fővárosban. De e hitelintézetek jelentősége ellenére az elemzett mutató változása nem pozitív. A nagybetűk vagy jelentéktelenek, vagy hiányoznak. Ezért ennek a helyzetnek az okainak kiderítése továbbra is nyitott kérdés, úgy tűnik, hogy nem a tőke nagyságának kell a fő követelménynek lennie a működő bankok számára, hanem annak hasznosságának és az alapvető kötelező normáknak való megfelelésnek. A bankok tőkésítése nemcsak a saját tőke növekedése, hanem minőségi szerkezetének megváltozása is. Úgy gondolják, hogy a bankok minimális tőkekövetelményeinek további éles növekedése számos regionális bank kivonásához vezet. amelyek sikeresen együttműködnek a régiók kis- és középvállalkozásaival.
Az Orosz Föderáció bankszektorának kapitalizációjának egyik problémája a külső tényezők negatív hatása, a gazdasági növekedés lassulása és a GDP növekedési ütemének csökkenése (2. táblázat). Így az elemzés kimutatta, hogy az összes piaci érték a végtermékek és szolgáltatások lassabban nőnek a bankok szavatoló tőkéjéhez képest.
hitelintézetek
és a GDP, azok aránya
Dátum Saját tőke GDP A saját tőke aránya a GDP -ben, százalék Összeg, milliárd rubel Növekedési ráta, százalék Összeg, milliárd rubel Növekedési ráta, százalékos 6171055, 4106,178,6001.01.20147064, 349115.5677 893,1109,629,070 01.01.20157928, 438112,2380412,5103,239.86 Összesen 31080,030113,77355986,1107,738,73
Ismeretes, hogy a fejlett országok, például Japán, az USA és Nagy -Britannia banktőkéje sokszor nagyobb, mint az orosz bankok szavatolótőkéje. Például a hivatalos banki statisztikák szerint a az Egyesült Királyság bankrendszere 2014.01.01 -én 486.009 millió font volt, vagy 49.286173 billió rubel (az Orosz Föderáció Központi Bankjának hivatalos árfolyama szerint 101,41 rubel 1 font sterlingért), ami becsléseink szerint , hétszer meghaladja az Orosz Föderáció bankszektorának alaptőkéjét. Ez azt jelzi, hogy az Orosz Föderáció bankjainak növelniük kell saját tőkéjüket, mivel tőkéjük szerves versenyelőnyt jelent a banki szolgáltatások piacán belül és a külföldi bankok körében. A bankrendszer tőkésítési folyamata elkerülhetetlen a Orosz Föderáció. A gazdaság korszerűsítésének feladatai megkövetelik a hosszú lejáratú hitelezés bővítését, ami jelentős szavatoló tőke nélkül nem lehetséges. Jelenleg azonban az orosz bankok tőkéjének mérete nem teszi lehetővé a gazdaság reális szektorának befektetési igényeinek megfelelő finanszírozását, amint azt az 1. ábra adatai is bizonyítják. A nem megfelelően tőkésített bankrendszer nem képes mindkét jelentős összeget előállítani pénz általában és hosszú pénz.
Rizs. 1. Az Orosz Föderáció és a fejlett országok bankjainak tőkéjének összehasonlító jellemzői a GDP -hez viszonyítva
Mivel a saját tőke szintje a bank stabil működésének egyik alapvető tényezője, megfelelőségének fenntartása érdekében a hitelintézet két mód közül választhat: vagy nem fektet magas kockázatú eszközökbe, vagy növeli a tőkét. a kockázat nő. A tőkemegfelelési követelmények emelése fontos és szükséges lépés. a bankszektor stabilitásának megerősítése felé vezető úton. A tőke fenntartásának és növelésének egyik módja az, hogy a hitelintézet kiegészítő hozzájárulásokat kap az alaptőkéhez meglévő és potenciális résztvevőktől. Ez az alaptőke növekedése - ez a szavatolótőke -növelési módszer nem kapcsolódik az adófizetés szükségességéhez (szemben a bank nyereségének növekedése miatti tőkeemeléssel). A bank alaptőkéje a forgalomba hozott részvények névértékének növelése vagy további részvények elhelyezése. Ez a módszer azonban szabad készpénzt, vagy az országon belül, vagy külföldi befektetést igényel. A szavatolótőke növelésének másik módja a hitelintézet nyereségének növelése és forgalmazási irányainak szabályozása. . Joggal gondolják, hogy a nyereség növekedése mindenekelőtt kiegyensúlyozottabb hitelpolitikával biztosítható, kizárva azokat az eseteket, amikor kölcsönöket adnak és betéteket vonzanak a bankkal kapcsolatban álló bennfentesektől és hitelfelvevőktől a piaci feltételeknél kedvezőbb feltételek mellett, eltérítve a a saját tőkét az irracionális költségekbe. A nyereség racionális elosztásának kérdései úgy oldódnak meg, hogy megtagadják az osztalékfizetést vagy a minimális kifizetést Célszerű csökkenteni a gazdaságélénkítő alapokba irányított nyereség összegét, a bank adózott eredményének döntő részét tőkéjének kapitalizáció formájában történő növelésére, tartalékalap létrehozására vagy tartalékképzésre a kölcsönök esetleges veszteségeire Nyilvánvaló, hogy a nyereség elosztásának ilyen megközelítése nem okoz örömöt sem a résztvevőkben (az osztalékfizetés megtagadása), sem a menedzsmentben és a munkavállalókban (a levonások csökkentése a fogyasztási alapokra). Azonban nyilvánvalóan ez az egyetlen lehetséges lehetőség a nyereség elosztására, mivel az alapokba csak pénzeszközök tartoznak, amelyek felhasználása nem csökkenti a bank vagyonának méretét. Az állóeszköz -számítás nem tartalmazza az összes fogyasztói alapot, a munkavállalóknak nyújtott kölcsönök alapjait, a távozó résztvevőknek szánt pénzeszközöket. Ezen alapok létrehozása csak a hitelintézet nettó nyereségének rovására lehetséges. Azt is meg kell jegyezni, hogy saját tőkéjének fenntartása és növelése nemcsak az összesített mutatók növekedése miatt valósulhat meg, de a bank tőkéjének kiszámításakor levont mutatók csökkenése miatt is, különösen: - az immateriális javak maradványértékén (még a szoftvertermékek és a licencek esetében sem tesznek kivételt); - a részvényesektől vásárolt saját részvények (kivétel még a piaci árajánlattal rendelkező részvények esetében sem) 30 napon túl esedékes követelés (itt azt az időszakot értjük, amikor az adós nem teljesíti a megállapodásból eredő kötelezettségeit a jelen szerződésben meghatározott időponttól kezdve); - Befektetések ezen szervezetek részvényeibe (részvényekbe, részvényekbe) olyan befektetések, amelyekben a bank részesedése meghaladja a 20%-ot, valamint leányvállalatok és leányvállalatok, valamint rezidens hitelintézetek részvényeibe (részesedésekbe, részesedésekbe) történő befektetések; nem kiút, bár senki sem akadályozza meg a bankokat abban, hogy alárendelt kölcsönöket bocsássanak ki egymásnak egy harmadik (nem hitel) szervezet közvetítésével); a gazdasági szabványok szerint (itt a logika egyszerű, ne sértse meg a kötelező gazdasági szabványok értékeit, ne lépje túl a szavatolótőke által előírt korlátokat, különben ismét eltalálja a tőke összegét); - a rögzített maradványértéke olyan eszközök, amelyek meghaladják a szavatolótőke -források összegét (a banknak ne legyen túl sok vagyona, amely nem termel bevételt). Véleményünk szerint a sun Mivel a fenti mutatók jelentéktelen részesedéssel rendelkeznek a figyelembe vett értékek összmennyiségében, ezért mennyiségük csökkenése nem vonja maga után a saját tőke globális növekedését, és ez a módszer nem lesz az uralkodó módja a tőkésítési problémák megoldásának Így sokféle módon lehet javítani a bankrendszer tőkésítési módszereit, amelyek potenciális lehetőséget jelenthetnek a tőke növelésére, javítva annak minőségi szerkezetét a stabil gazdasági növekedés során. A 2014–2016 közötti válság időszakában azonban az uralkodó politikai és gazdasági feltételek, az infláció növekedése, az árfolyam növekedése és a különböző szankciók bevezetése miatt az általunk figyelembe vett eszközök végrehajtása nem teljes hozzáférhető és lehetséges az Orosz Föderáció bankszektora számára. Jelenleg az orosz bankok az átszervezést használják a tőkésítési problémák megoldására. A Központi Bank szerint olyan átszervezési formák érvényesülnek, mint az egyesülések és felvásárlások 2016. január 1 -jén 2 bank egyesült, 97 hitelintézetet pedig fióktelepek nélkül egyesítettek. Így a fővárosok egyesülnek, és a bankok optimalizálják tevékenységüket a válság idején.
Hivatkozások forrásokra 1. A bankokról és a banki tevékenységről: 1990.12.22 -i szövetségi törvény, 3951FZ. : URL: http://www.consultant.ru/popular/bank/46_1.html#p317 (hozzáférés dátuma: 2016. 02. 04.) 2. A hitelintézetek saját tőkéjének (tőkéjének) meghatározásának módszertanáról ( Bázel III): Az Orosz Bank jegyzőkönyve, 2012. december 28. 395-P. : URL: http://base.garant.ru/70324376/ (hozzáférés dátuma: 2016.02.15.) 3. Bank of Russia: [site] –URL: http://www.cbr.ru. - [A kezelés dátuma: 2016. 07. 02.] 4.Kuap. A bankok pénzügyi elemzése: [site]. URL: http://www.kuap.ru (hozzáférés dátuma: 2016.02.06.) 5. Terentyeva N.S. A bankrendszer szerepének frissítése // Pénz és hitel. –2010. - №3. -VAL VEL. 3436.6 Szövetségi Állami Statisztikai Szolgálat: [weboldal]. URL: http://www.gks.ru (hozzáférés dátuma: 2016.02.07.) 7 Bank of England: [site]. URL: http://www.bankofengland.co.uk (hozzáférés dátuma: 2016.02.07.).
