A pénzügyi hírműsorokban gyakran hallani a részvények csökkenéséről vagy akár a tőzsde összeomlásáról. Sajnos az átlagos orosz férfi pénzügyi műveltsége nem az a szint, amely lehetővé tenné az ilyen hírek teljes jelentőségének megértését és jövedelemforrásként való felhasználását. A gyakorlatban azonban a piaci feltételek ilyen ingadozása valóban jelentős hatást gyakorol még azokra is, akik távol állnak a tőzsdei kereskedéstől.
A zuhanás az árak csökkenését jelenti. Ha egy társaság részvényeinek ára esett, az nem katasztrofális, de ha a részvények többsége, vagy legalábbis egy iparág részvényei drágulnak, ez az indexek csökkenéséhez és esetlegesen a piac összeomlásához vezet. az egész tőzsde.
Az okok nagyon különbözőek lehetnek:
Sőt, a problémáknak nem kell globálisnak lenniük. Ha megnézzük a vállalat léptékét, akkor az értékpapírok árának esésének oka lehet a vezetői pozíciókban bekövetkező személyi átalakítások, a kormányhivataloktól kapott bírságok, a projektek kudarca, néhány kedvezőtlen botrány, amelyekbe a vállalat belekeveredett. Sőt, a történelem ismer példákat, amikor a pletykák is elegendőek voltak a részvényárfolyam zuhanásához - valaki elterjesztette a pletykát a pénzügyi igazgató elbocsátásáról, a pletyka nem erősödött meg, és a részvények máris estek.
Fontos! A politikai helyzet is fontos szerepet játszik. Feltűnő példa, hogy mi történik az orosz tőzsdével 2018 -ban a szankciók miatt. A mechanizmus a következő: Amerika szankciókat vezet be számos orosz cég ellen. A befektetők megértik, hogy ez korlátozza e vállalatok tevékenységét, ami azt jelenti, hogy veszteségekre vagy legalább a nyereség csökkenésére lehet számítani. Ez azt jelenti, hogy ezekbe a cégekbe befektetni már nem olyan nyereséges, és a befektetők elkezdenek megszabadulni a részvényektől, ezáltal értékük csökkenését idézve elő.
Egy hétköznapi ember az utcán azt gondolhatja, hogy ha nincs értékpapír -befektetése, akkor a tőzsde ingadozása nem fenyegeti. Rövid távon teljesen lehetséges, hogy valóban nem fog változásokat érezni, azonban hosszú távon a piac összeomlása az egész gazdaságot és az ország minden lakosát érinti.
Nézzük azonban sorban. Az első dolog, amit várni kell ez a magánbefektetők vagyonának értékcsökkenése... Itt minden nyilvánvaló - Vasya 10 részvényt vásárolt 1000 rubel értékben, és 10 000 -et költött rá. És a részvények ára csökkent, és most 500 rubelbe kerül. Következésképpen Vasya befektetései most 5000 rubelt tesznek ki, és további 5000 nem ment sehova.
A második logikus következmény az ez a rubel ingadozása... Tegyük fel, hogy Vaszja követte a híreket, és előre látta, hogy a külső tényezők kombinációja az orosz tőzsde összeomlásához vezet. Vasya eladta részvényeit, de most egy bizonyos mennyiségű szabad pénz van a kezében, amelyet nyereségesen szeretne befektetni. De hol, ha az egész piac bukásáról beszélünk, és nem egy adott cég részvényeinek olcsóságáról?
Logikus feltételezni, hogy Vasya pénzbe fektet. És ha sok ilyen "Vasya" van, akkor ez a rubel leértékelődéséhez vezet.
Cégszinten tekintve a részvényárfolyam csökkenése a következményekhez vezet csökkentett beruházási beáramlásés ennek eredményeként kényszerített költségcsökkentés, költségoptimalizálás. Ez nagy valószínűséggel hatással lesz egy egyszerű emberre a bérek csökkenése, a bónuszok meg nem fizetése, elbocsátások stb.
Fontos! Még ha olyan társaságnál is dolgozik, amely nem részvénytársaság, ezek a változások közvetve továbbra is érinthetik Önt. Például azt tervezte, hogy nyereséges jelzálogot vesz fel egy olyan részvényre, amelyet a bank az év végéig tart, és majdnem megtakarított egy előleget. A tőzsde összeomlásával és a költségek optimalizálásának szükségességével összefüggésben a bank felülvizsgálta a kedvezményes ajánlatok és a szociális programok politikáját (ami szintén jó lehetőség a költségek csökkentésére). Ennek eredményeként az Ön által kért intézkedés néhány hónappal korábban befejeződött.
A helyes megközelítés mellett egy gazdaságilag hozzáértő embernek bármilyen helyzetből hasznot húzhat, és a tőzsde esése sem kivétel. Itt kétféleképpen cselekedhet - attól függően, hogy hol van a piac.
A legegyszerűbb az, ha a piac elérte a várt mélypontot, azaz további csökkenés nem várható. A jelenlegi piaci helyzet megértéséhez követnie kell a szakértők, például a Finam előrejelzéseit. Amikor a piac mélypontra kerül, ideje vásárolni, mert tovább emelkedik a részvényárfolyam.
Például régóta szeretne befektetni a Gazprom részvényeibe. Természetesen ezek nem olcsó értékpapírok, de a piac összeomlása idején még azok is olcsóbbá válnak. A befektető célja, hogy a legalacsonyabb áron vásárolja meg őket, mielőtt újra emelkedni kezd. Az, hogy mit fog tenni akkor - jövedelmet kap osztalék formájában vagy egyszerűen elad, miután nyereséget kapott spekulatív különbözet formájában, már nem olyan fontos.
Nehezebb helyzet az, amikor az „alsó” még nem várható. Az ősz csak most kezdődött, vagy csak a szakértők jósolják. A Logic azt tanácsolja, hogy értékesítsen részvényeket, de mi van, ha nincsenek?
Itt jön segítségül az úgynevezett short vagy short pozíció. A lényeg a következő: eljössz egy brókerhez, és "kölcsön" veszel tőle "Romashka" társaság 500 részvényét, amelyek most részvényenként 1000 rubelbe kerülnek. Befektetése 500 000 rubel. Eladja ezeket a részvényeket, várja az őszt, megvásárolja a részvényeket csökkentett áron (darabonként 600 rubel), és visszaküldi a brókernek. Költsége 300 000 rubel. Természetesen ebből az összegből levonnak egy bizonyos jutalékot a brókernek, mivel okkal adta kölcsön részvényeit, de kamatra.
Fontos! A rövid kereskedelem nagy nyereséget hozhat, vagy nagy veszteséggé válhat. A fő probléma az, hogy amikor részvényeket vásárol, akkor pontosan a befektetett összeget kockáztatja, azonban amikor olyan részvényeket értékesít, amelyek valójában nem tartoztak Önhöz, a veszteségek határtalanok lehetnek egy rövid pozíciónál.
Térjünk vissza a példához a "Romashka" cég részvényeivel. Tegyük fel, hogy az előrejelzésekkel ellentétben értékük nem csökkent, hanem nőtt, és most 1500 rubelbe kerülnek. egy darab. Így 500 részvényt kell vásárolnia egyenként 1500 -on, hogy visszaküldje azokat a brókernek - ez 750 000 rubel, valamint jutalék. Ennek eredményeként sokkal többet vesztett, mint amennyit befektetett - és a veszteségek mértékét nehéz megjósolni, mivel a részvényárfolyam szinte korlátlanul emelkedhet.
2018. augusztus elején jelentették be Amerika új szankciótervezetének részleteit, amely hét nagy orosz bank, köztük a Sberbank, a VTB, a VEB és számos más eszközének befagyasztásáról rendelkezik. Ez együtt jár az amerikai műveletek betiltásával. Ráadásul a rubel szankcionált gyengülése figyelhető meg - néhány hónap óta először az euró ismét meghaladta a 75 rubel lécet.
Így egy ilyen jelenségnek lehetünk tanúi, amikor az egyes államok külpolitikája közvetlenül érinti a tőzsdéket. Az augusztus 8 -i kereskedés eredményeként a legnagyobb orosz kibocsátók értékpapírjai már zuhanni kezdtek, és néhányan, amelyek drágultak, csak enyhe emelkedéssel büszkélkedhetnek.
Ezért, ha azt tervezte, hogy kamatoztatja a tőzsde esését, most itt az ideje, hogy cselekedjen.
Olvasson is
Információcsere az Oroszországi Központi Bank és az Orosz Föderáció területén bejegyzett pénzügyi piaci szereplők között. A Központi Bank személyes fiókjának új verziója és képességei. Az új verzió előnyei és hátrányai. Lépésről lépésre algoritmus a fiók létrehozásához
A brit Money Week magazin nagyon hasznos cikket tett közzé kezdő befektetők számára egy meglehetősen ritka témában. Felhívjuk figyelmükre annak fordítását és kommentárját.
Amikor egy személy részvényvásárlás mellett dönt, általában nem hiányzik tőle a tanács, hogy mely részvényeket válassza és mikor vásárolja meg. De ami az eladást illeti, a helyzet azonnal zavarosabbá válik. Senki sem ad egyértelmű tanácsot, ha szükség van a papírok "leeresztésére". Eközben nagyon fontos, hogy a befektető megértse, mikor jött el a pillanat a részvények eladására, és adja meg a készpénzt.
Az első ok, amiért fontos a kezében lévő értékpapírok időben történő értékesítése, az az, hogy később nagyon nehéz lesz megtéríteni a felmerült veszteségeket. Ha a kezében lévő részvények valamikor 1000 fontot értek, és hirtelen 25% -kal csökken az áruk, akkor ahhoz, hogy a befektetés megtérüljön, 33% -os növekedésre van szükség. És minél jobban esik az ár, annál rosszabb a helyzet. Az éles egyszeri hanyatlás teljesen semmissé tehet mindent, ami a lassú növekedés hosszú időszakai alatt felhalmozódott.
Például a részvényportfoliód ára egyszer 1000 font volt. Aztán az év során 10%-kal, a következő évben pedig további 10%-kal nőtt, majd 20%-kal csökkent. A növekedés első éve után portfóliója 1100 fontot ért, a második után - 1210 fontot. De ha néhány egyszerű számítást végez, és kiszámítja az 1210 font 80% -át, akkor azt fogja tapasztalni, hogy a részvénye az összes áringadozás után most 968 fontot ér, és egyáltalán nem az eredeti 1000 fontot. Tehát hogyan lehet minimalizálni a veszteségeket, vagy ami még jobb, elkerülni a lehetséges veszteségeket?
Módosítsa a taktikát, ha a környezet megváltozik
Gondolja át, miért vette ezeket a részvényeket, és válaszoljon a kérdésre: ez az ok továbbra is érvényes? Előfordulhat, hogy a vásárlást okozó okok, mint például a vállalat alulértékeltsége, pénzforgalma (cash flow), gyorsan növekvő nyeresége vagy a piacra lépés magas akadályai, amelyek versenyelőnyt jelentettek a vállalat számára, már nem érvényesek. Mi van, ha szerencséje van, és a cég értéke nőtt, és a részvényárfolyam már megfelel a valóságnak? És ha ez megtörténik, akkor itt az ideje, hogy megadja a készpénzt, és kiszámolja a nyereséget.
De néha a vállalat "tájváltozásának" okait nem számokban fejezik ki. Talán egy kulcsfontosságú felsővezető hagyta el az üzletet. Talán egy népszerű márkát támadnak meg a versenytársak, akik hasonló termékeket kínálnak alacsonyabb áron. E tekintetben minden vállalat egyéni, ezért nehéz leírni, hogy mitől ígéretes a befektetők számára. A folyamatban lévő változások azonban azt eredményezhetik, hogy ki szeretné zárni portfóliójából az egyszer megvásárolt értékpapírokat. Ezért olyan fontos megfigyelni, hogy mi történik abban a vállalkozásban, amelynek részvényeit vásárolta, és ellenőrizze, hogy mi van a portfóliójában. Például negyedévente egyszer.
Másrészt az újságokból és a sajtóközleményekből származó "információzaj" alapján nem kell döntést hozni az eladásról: ezek az üzenetek főként a rövid távú szereplőknek szólnak. És még inkább, nem szabad engedni a pániknak és „pazarolni” a papírokat csak azért, mert mindenki ezt teszi. Simon Caufield befektető egy nagyon helyes dolgot mondott: ha a részvények drágulnak, érdemes kideríteni, miért történik ez. Határozza meg, hogy Ön szerint mennyit ér a részvény. És ha valóban van olyan információ, amely csökkenti ezt az "igazi értéket" az Ön számára - értékesítse. Ha nem, akkor többet kell vásárolnia.
Rendszeresen értékelje újra képességeit
A piacon az egyik legfontosabb, de legkevésbé érthető fogalom az úgynevezett „alternatív költség”. A legegyszerűbb módja annak, hogy elmagyarázzuk, mi a helyzet egy olyan személy példájával, aki vonattal készül utazni, és azon gondolkodik, hogy 25 fontot kell -e fizetnie a nagyobb kényelem érdekében. Egyrészt a frissítéssel fizetendő ár meglehetősen magas, mondjuk 195 font. De ha nem fizet, akkor a "fő" jegy drága lesz (170 font), és a hosszú vonatút nagyon kényelmetlen lesz. A helyes válasz a "fizetni vagy nem?" Kérdésre. nem létezik, de a lényeg az, hogy a valóságban azt a zónát, amelyben dönteni lehet, csak a margó (25 font) korlátozza, és nem a jegy teljes költsége (195 font). Hasonlóképpen, amikor részvények eladásáról dönt, érdemes elgondolkodni: egyáltalán mit fog tenni a pénzével? Befektet a tőzsdére a növekedés reményében? Vagy talán érdemes jobb pénzt keresni a pénznek, és más, kevésbé kockázatos, de nem kevésbé nyereséges eszközöket vásárolni?
Fejjel gondolkodj, ne szívvel
A legtöbb ember túlbecsüli képességeit. Ugyanez mondható el befektetési eredményeinkről is. Utáljuk beismerni, hogy hibáztunk, a veszteségek bosszantanak minket. De elkerülhetetlenek. Az emberek egyike sem tud mindig megfelelően befektetni, kivéve persze, ha szerencséje van az életben. És mindannyian reméljük, hogy "vissza tudjuk nyerni" az apró veszteségeket, és néha ezt sikerül is elérnünk. De a legtöbb ember nagyon nehezen viseli a nagy veszteségeket. Eric Johnson, a Columbia Egyetem pszichológusa megjegyzi, hogy néha az a gondolat, hogy mennyit vesztett egy befektető, egyszerűen "blokkolja" az elméjét, és ennek eredményeként az ember egyszerűen nem tudja végiggondolni, hogy milyen előnyöket kap, ha eladja a részvényeket. ár.
Az érzelmi érintettség elkerülésének egyetlen módja van: az eladási döntést „automatikusan” kell meghozni. Ezt három módon lehet elérni:
1. Állítsa be magának a veszteségek lehetséges határait (az úgynevezett stop-loss). Tegyük fel, hogy 10 fontért vásárolt egy részvényt, és hajlandó 20%-ot elveszíteni. Ez automatikus értékesítést jelent 8 font vagy annál alacsonyabb áron. De ha az ár mondjuk 14 fontra emelkedik, akkor az árnak, amellyel eladni fog, szintén fel kell emelkednie 11,20 fontra. És ha betartja ezt a szabályt, akkor legalább legalább 1,20 fontot kereshet minden egyes értékpapírra.
2. Túlbecsüljük. Az agy megpróbál becsapni téged, és "alapárként" emlékezik az árra, amelyért az értékpapírokat megvásárolták. De van ugyanolyan ravasz válasz erre a ravasz trükkre. Képzelje el, hogy három évvel ezelőtt 10 fontért vásárolt egy részvényt, most pedig csak 4 fontot. "Csökkentse" a fejében az eredeti vételárat 10 -szeresére, hogy 1 font legyen. Most tedd fel magadnak a kérdést: A részvényeid megérik -e négyszer a "képzeletbeli" árat? És ha nem, akkor eladni.
3. Végül rendszeresen „kiegyensúlyozza” a csomagját. Tegyük fel, hogy 100 fontot költött nyolc vállalat részvényeinek megvásárlására két különböző szektorban (összesen 800 font). Egy társaság részvénye 300 fontra emelkedett; a többi csak 25 font. Ha a kockázatok elosztását tervezi, kiegyensúlyoznia kell a csomagot. Eladja az első 175 fontos részvényeket, így most 125 fontot fog érni, majd a maradék még mindig a nyolcad részét fogja érni.
Jó napot, kedves olvasóm!
Már beszéltünk veled arról, hogy mi a cselekvés. Sokan könnyen kitalálják, mikor kell részvényeket vásárolni, de sokkal nehezebb eladni őket.
Íme hét szabály, amelyek követésével minimális veszteséggel zárhat pozíciókat.
1. szabály. A részvény 7-8%-kal csökken.
A legfontosabb szabály a vételár 7-8% -át esett részvények "kidobása". A minimális veszteséggel záró pozíciók segítenek megőrizni a tőkét, és megvédenek a nagy veszteségektől. Tegyük fel, hogy van részvényportfoliónk.
| Részvény szimbólum | Megosztások száma | Vételár | Eladási ár | Nyereség/ elváltozás | Nyereség/ elváltozás |
| A | 100 | $50 | $46 | -$400 | -8% |
| B | 100 | $43 | $40 | -$300 | -7% |
| C | 100 | $57 | $98 | $4,100 | 72% |
| D | 50 | $24 | $22 | -$100 | -8% |
| E | 30 | $110 | $101 | -$279 | -8% |
| F | 70 | $85 | $78 | -$490 | -8% |
| G | 100 | $65 | $79 | $1,400 | 22% |
| Teljes: | $3,731 |
Itt jól látható, hogy a részvények eladása legfeljebb 8% -os veszteséggel segít a jó hozam elérésében, annak ellenére, hogy 7 részvényből 5 nyereséges volt.
Az egyéni befektetők számára a minimális veszteségű pozíciók bezárása az aranyszabály.
Még a növekvő piacon is emlékezni kell a befektetőkre, hogy nem minden kitörés sikeres. Egyes részvények a kitörés késői szakaszában emelkednek, de meredeken megfordulhatnak és gyorsan eshetnek. Hasonló viselkedés - az egyik legfontosabb jel az eladásra... Bár más részvények "csésze" vagy "kettős aljú" mintát képezhetnek.
Bármi legyen is az oka, először zárja be a pozíciókat - és később tegyen fel kérdéseket .
A tőzsdei siker egyik előfeltétele a veszteséges pozíciók kis veszteséggel történő bezárása, valamint a nyereséges pozíciók maximális szinten tartása.
A vesztes pozíciók bezárása minden rosszul teljesítő részvényen a legjobb védekezés azon vállalatokkal szemben, amelyek félrevezetik, becsapják vagy túlbecsülik kilátásaikat és jövőbeli bevételeiket. Ha a cég csődbe megy, nagy az esélye, hogy a részvényei egy fillért sem érnek el. Mint a befektetők milliói közül Ön nem lesz képes befolyásolni a jogi folyamatot.
Az intézményi befektetők egy másik kérdés. Kapcsolataikat és pénzügyi forrásaikat a bíróságon keresztül megtéríthetik.
Amikor a részvények elmaradnak a rózsás előrejelzésektől, egyes alapkezelők a semmiből adják el a részvényeket. Ez az oka annak, hogy az emelkedő részvények nagyon keményen és gyorsan eshetnek. A veszteséges pozíciók gyors bezárása megakadályozza a veszteségek 15, 25, 40 és több százalékos növekedését.
2. szabály Új csúcsok alacsony hangerőn.
A kereskedési volumen nagyszerű módja annak, hogy meghatározza, hogy egy részvény ára emelkedik vagy csökken. Minél több részvényt vásárolnak, annál nagyobb a kereslet... Ha azonban egy részvény a normálnál alacsonyabb árfolyamon új csúcsot tesz, az azt jelzi, hogy a kereslet csökken, és a részvény megfordulhat.
A gyenge volumenű új ármagasságok korai jel az eladásra.
A legtöbb befektető azt akarja, hogy a tulajdonukban lévő részvények erősödjenek, és továbbra is új csúcsokat állítsanak fel. Ha azonban a növekedés alacsony hangerőn történik, akkor vigyáznia kell.
Egy részvény, amely új ármagasságokat állít fel nagy hangerőn, azt jelzi, hogy a befektetési alapok és más komoly szereplők valószínűleg megvásárolják ezeket a részvényeket. És mivel ezek az intézményi befektetők teszik ki a piaci volumen körülbelül háromnegyedét, Ön ugyanazon az oldalon szeretne lenni velük.
A részvények azonban új csúcsokra emelkednek alacsony hangerőn, a "nagy pénz" kamatvesztését jelzi. Az intézményi befektetők viszont elkezdhetik az értékesítést, ami meredek eséshez vezethet.
Ez nem jelenti azt, hogy be kell zárnia a pozíciókat, amint az ár alacsony csúcson eléri az új csúcsokat, különösen a legutóbbi bázisszünetet követő mozgás korai szakaszában. De ha a tendencia folytatódik, akkor valószínűleg be akarja zárni a pozíció legalább egy részét, és figyelni kell az egyéb eladási jelek megjelenését.
3. szabály. A részvény árfolyama túl gyorsan emelkedik.
Egyes részvények, különösen a legsikeresebbek, hajlamosak tragikusan véget vetni az áremelkedésnek. Úgy szárnyalnak, mint még soha, majd hirtelen összeomlanak. Ez a csúcspont akkor következik be, amikor egy hosszabb rally után egy részvény 25-50 százalékkal vagy annál többet emelkedik mindössze egy vagy három hét alatt a növekvő mennyiségben.
A nagyvállalatok sok részvénye csúcspontjával fejezi be rallyját.
Az a helyzet, amikor egy részvény ára túl gyorsan túl magasra emelkedik, nem tűnik problémának. Ha azonban a törés utáni jelentős növekedés után rövid időn belül még magasabbra "lő" a részvény, akkor hamarosan elérheti felső határát.
A vezető részvények gyakran "fénysebességgel" indulnak, "csúcspontnak" vagy "tetőfúvásnak" nevezett helyzetben. Forró befektetők forráspontra viszik a részvényárfolyamot. Egy részvény csúcspontját gyakran a szünet óta a legmagasabb egynapos nyereségességgel fejezi be. Ha ebben az időszakban értékesít, akkor maximalizálja nyereségét.
Miért nem akarja továbbra is betölteni ezt a pozíciót? Ha egy részvény túl keményen, túl gyorsan mozog, akkor valószínű, hogy éles, gyakran gyors csökkenésre hajlamos. És ha egy vállalat alapjai lelassulnak vagy csökkenni kezdenek, akkor előfordulhat, hogy a részvény soha többé nem emelkedik a maximális értékére.
Ha a részvény árfolyama már erősen emelkedett a kitörése óta, mik a csúcspont jelei? Vigyázzon, ha egy-három hét alatt 25-50 százalékkal vagy annál nagyobb mértékben növekszik, növekvő mennyiséggel. Ha ebben az időszakban az előző zárásnál jóval nagyobb nyitottságot lát (kopási rés), akkor a készlet már csúcsponton lehet.
4. szabály. A kétszáz napos mozgóátlag csökkenő tendenciát mutat.
Az interneten található sokféle charting program segítségével össze lehet állítani a különböző időszakok átlagos részvényárfolyamát. A kétszáz napos mozgóátlag egyfajta összehasonlító mutatóvá vált, mint trendmutató hosszabb időn keresztül. A történeti kutatások azt mutatják, hogy a részvények, amelyek e vonal alá "mennek", valószínűleg folytatják lefelé irányuló mozgásukat.
Nyerjen profitot, ha a kétszáz napos mozgóátlag lefelé mozog.
Ha olyan részvény birtokában van, amelynek hosszú távú emelkedési tendenciája van, akkor még el kell döntenie, hogy mikor adja el. Ezt grafikon használata nélkül nehéz megtenni. Ilyen esetekben a kétszáz napos mozgóátlag nemcsak segít kiszámítani, hogy hol van a támogatási vonal, hanem időbeni jelzésként is szolgálhat az eladáshoz.
A részvénydiagram, átlépve ötven napos mozgóátlagát, eladási jelzést ad. Egy részvény visszapattanhat erről a vonalról, ha a befektetési alapok és más jelentős piaci szereplők részvényeket vásárolnak vagy adnak hozzá a pozíciókhoz.
Ha a részvényárfolyam hónapok és évek alatt emelkedik, akkor hasznosabbá válik a kétszáz napos mozgóátlag, amely a viselkedés negyvenhetes értékét tükrözi. Ha egy részvény a vonal közelében vagy közelében van, de visszapattan, akkor valószínű, hogy az intézményi befektetők továbbra is vonzónak találják a részvényt.
Ha azonban a kétszáz napos trendvonal egy hosszabb rally után kezd lefelé fordulni, akkor gondolkozzon el a részvények eladásán. Ekkorra a nagy szereplők részvények iránti kereslete már nem haladja meg a kínálatot. Amikor egy részvénynek nehézségei támadnak a vonal feletti tartásban, akkor a legjobb, ha a megszerzett nyereség legalább egy részét bezárja.
5. szabály Az iparág vezetői nehézségeket tapasztalnak.
Az iparág állapotát legjobban a részvények tükrözik - az iparág vezetői. Keressen egy vagy két részvényt a legjobb pénzügyi növekedéssel és jövedelmezőséggel. Ha a vezetők hanyatlásnak indulnak, akkor valószínűleg ugyanazon iparág más részvényei is elkezdenek lefelé mozogni.
A vezető részvények határozzák meg az ágazat sorsát.
Szeretné tudni, mit hoz a promóció jövője? Kövesse a vezetőket. A vezető részvények a piaci állapot barométerei. Azt is megmutatják, hogyan viselkedik egy adott iparági csoport. Az új, gyorsan növekvő vállalatok mindig kitörnek az alapállásból, mielőtt a befektetők legyőzik a medvepiacot. Ha ezek az új cégek virágoznak, a Wall Street megveszi társaikat. Ha elhervadnak, akkor a piac is megszabadul a versenytársak részvényeitől, mint a gaz.
A közelmúltban a piac több "gyomot" szült, mint a nyerteseket. Az ígéretekkel teli Dow, Nasdaq és S&P 500 indexek felfelé emelkedve az ellenkező irányba fordultak. A stabil állapotúnak tűnő részvények (nagyszerű alapok, meggyőző grafikonok és színes növekedési előrejelzések) összeomlanak és összeomlanak.
Az ilyen kellemetlen meglepetések elkerülése érdekében figyelje a csoportvezetőket. Ha a felső részvények csökkenni kezdenek, készüljön fel a készletek lerakására.
6. szabály. Az intézményi befektetők értékesítése eléri a piaci indexeket.
Az intézményi befektetők nagy mennyiségű pénzt képviselnek a tőzsdén. Azonnal észrevehető, amikor ezek a befektetők eladnak: a főbb indexek óriási volumenben csökkennek az előző üléshez képest. Ebből a forgalmazási napból négy, öt vagy több három-négy hetes időszakban mindig a piac magas szintjét jelzi.
Az intézményi értékesítés beáramlása piaci korrekciót jelez.
Akár nemrég kezdett befektetni részvényekbe, vagy évtizedek óta csinálja, győződjön meg arról, hogy megérti a forgalmazási napok fontosságát. A forgalmazási nap akkor következik be, amikor a fő tőzsdeindexek közül egy vagy több jelentősen csökken az előző napinál nagyobb volumenen. Ha ezen jelek közül egyet vagy többet egy vagy több héten belül észlel, tartsa előjelnek, hogy a piac hosszan tartó növekedést követően változhat.
7. szabály. Ellenőrizze figyelőlistáját
Az egy részvényre jutó eredmény növekedése az egyik legfontosabb jel egy részvény "szerencséjének" meghatározásakor. A profit a részvények lefelé irányuló mozgását is jelzi. Különösen óvakodjon az olyan részvényektől, amelyek két egymást követő negyedévben jelentősen lelassították az egy részvényre jutó eredmény növekedését.
Az egy részvényre jutó eredmény erőteljes lassulása eladási jelzést jelezhet.
Ha csak a profitnövekedésre támaszkodik, mint időbeni jel az eladásra, akkor sokkal később léphet ki a pozícióból, miután a részvény "megtört". Míg a vállalat eredményjelentését háromhavonta teszik közzé, a vezető néhány hét vagy akár nap alatt összeomolhat. Ez nem jelenti azt, hogy el kell felejtenie a nyereséget, amint megvásárolja a részvényeket. Valójában előfordul, hogy a jövedelemnövekedés lelassul, mielőtt egy részvény gyengeség jeleit mutatja.
A Verizon Communications a várakozásokon felül számolt be, de nem olyan jól, mint egy évvel korábban. Ennek oka a következő generációs 5G hálózatokba történő nagy beruházások volumene. Elemzők figyelmeztettek a mobilszolgáltató részvényeibe befektetőkre váró kockázatokra
A Verizon Communications távközlési vállalat 2,1 milliárd dollár nettó nyereséget ért el 2018 negyedik negyedévében, vagyis 0,47 dollárt részvényenként. A társaság ezt kedden közzétett pénzügyi kimutatásaiban jelentette be. Egy évvel korábban az amerikai mobilszolgáltató 18,8 milliárd dollár nettó nyereséget, vagyis részvényenként 4,57 dollárt kapott.
Andrey Kochetkov, az Otkritie Broker vezető elemzője kijelentette, hogy a piacnak nem tetszett a Verizon jelentése. A befektetők negatívan értékelték a társaság által közzétett eredményeket: a kereskedés megnyitása előtt az amerikai piacon a Verizon idézetek jelenleg 3,5%-ot veszítettek. Összességében a távközlési részvények 2,5% -ot estek az elmúlt három hónapban, míg a Dow Jones 0,4% -ot erősödött az időszak során.
Mennyit keresett a Verizon
Az egy részvényre jutó eredmény 1,86 dollárra emelkedett 0,86 dollárról, meghaladva a FactSet konszenzusos előrejelzését, amely 1,09 dollár EPS volt. A társaság 1,22 millió új lakossági utólagos ügyfélről számolt be, szemben a tavalyi 1,17 millióval. Az elemzők csak 1,07 millió szerződés beáramlására számítottak - így az eredmény 14%-kal haladta meg az előrejelzést.
Ugyanakkor a lakossági előfizetéses előfizetők kiáramlása 1,08%, a szélessávú szegmensben pedig 0,82%volt.
A Verizon működési cash flow -ja az egész 2018 -ban 34,3 milliárd dollár volt, ami közel 10 milliárd dollárral, azaz 40%-kal növekedett az előző év azonos időszakához képest. A növekedést az erőteljes működési eredmények, az adóreform -ösztönzők, a vezeték nélküli fizetési terv modell csökkentett hatása és az alacsonyabb diszkrecionális nyugdíjak és járulékok okozták.
A konszolidált működési bevétel 2018 teljes évében 130,9 milliárd dollár volt, 3,8% -kal több, mint egy évvel korábban. „A pozitív teljesítményt az 5G -ba történő csalásnak való befektetésnek tulajdonítják. A bevétel azonban nem lehet negatív, ha nem a pénzügyi szektorról van szó " - kommentálta a Verizon eredményét Mihail Krylov, a Golden Hills - Capital AM elemző részlegének igazgatója.
Mit kell keresni
A befektetők a pénzforgalom növelésére fognak összpontosítani - mondja Mihail Krylov. A Verizon jó úton halad ahhoz, hogy 2021 -ig elérje célját, a 10 milliárd dolláros összesített készpénzmegtakarítást. „Ez a kezdeményezés magában foglalja a költségvetést a semmiből, és 2018 végére becslések szerint 2,3 milliárd dollárnyi összesített készpénzmegtakarítást eredményezett, amiből a többség az eszközök további megtérülése formájában érkezett ” - mondta az elemző.
Kockázatként a szakértő a Verizon Media tartalmi részlegének 5,8% -os bevételcsökkenését, valamint az alacsony árrést és az 5G telepítési sebességével továbbra is észrevehető nehézségeket említi;
Az erő jeleként a Verizon kiemelte az eladások növekedését a "dolgok internete" szegmensében. Tartalmazza a Verizon Connect szolgáltatást. akiknek jövedelme mintegy 9,5% -kal nőtt éves szinten (a bevételi elszámolási standard hatását nem számítva).
Ha vásárol, akkor legyen óvatos
„A Verizon idei tőkeértéke valószínűleg 14-16%-kal nő, annak ellenére, hogy a 2018-as nyereség részvényenként 3,76 dollárra csökkent a 2017-es 7,36 dollárról, mivel 2018-ban korrigált EPS alapján 4,71 dollár volt az éves 3,74 dollárhoz képest korábban ”, - Mikhail Krylov optimista az előrejelzéseiben.
A Refinitiv rendszer elemzői által adott konszenzus előrejelzés szerint a Verizon értékpapírok nem rendelkeznek kiemelkedő növekedési potenciállal középtávon: nem haladja meg a 7,5%-ot. A harminc szakértő közül, akik értékelték ezeket az értékpapírokat, 12 -en javasolták a részvények megvásárlását, további 18 -at pedig tartsanak.
KészletJó napot, a kereskedési blog olvasói. Részvényárfolyam nem áll meg, hanem állandó dinamikában van. A legfontosabb kérdés: miért mozog, mi készteti arra, hogy folytassa a mozgást? Amikor a kereskedő megérti, hogyan és miért változik egy részvény ára, tudatosan közelít a kereskedéshez, a kereskedési rendszeréhez és a pénzügyi kockázatok ellenőrzéséhez.
A részvényárfolyam naponta változik a piaci erők - kínálat és kereslet - egyensúlyhiánya miatt. Ha az emberek többsége papírt szeretne vásárolni (kereslet), kisebbség pedig eladni (kínálat), akkor hiány lép fel, ami a költségek növekedéséhez vezet. Ezzel szemben, ha az emberek nagyobb valószínűséggel adnak el, mint vesznek, az ár csökken.
A kereslet és kínálat megértése meglehetősen egyszerű, és ezt a koncepciót részletesen elemeztük a „ Mi a kereskedés". Nehezebb megérteni, hogy a kereskedők miért szeretik egyes részvényeket jobban, mint másokat. Miért van nagy igény egyes lapokra, míg másokra nem is figyelnek? Erre a kérdésre különböző forrásokban különböző válaszokat talál. Ezután elmagyarázom Önnek a részvényárfolyam -mozgás megértését, amely lehetővé tette számomra, hogy tudatosan közelítsek a kereskedéshez.
Az alapelv a következő: hosszú távon a részvényárfolyam a társaság értékének megfelelően változik... Csak ne tegye egyenlővé egy vállalat értékét a részvények árával. A társaság értéke a piaci kapitalizációja, amely a forgalomban lévő számukkal megegyezik egy részvény árának termékével. Például egy társaság, amely részvényenként 100 dollárral kereskedik, és 1 millió részvénye van, kevesebbet ér, mint egy másik társaság, amely 50 dollár árfolyamon kereskedik, és 5 millió részvénye van (100 dollár * 1 000 000 = 100 000 000 dollár, szemben 50 dollárral * 5 000 000 dollárral). = 250 000 000 dollár) ...
De egy vállalat értéke leírja a részvényárfolyam jelenlegi helyzetét, és ahhoz, hogy megtudja, hogyan fog változni a jövőben, ismernie kell a nyereség elérésének üzleti lehetőségeit. Az a cég, amely évről évre növeli a bevételét, üzleti tevékenységének bővítésével növelheti értékét. Ennek megfelelően a részvényárfolyama is emelkedni fog.
Más szóval, meg tudjuk becsülni, mennyit fog érni egy cég a jövőben azzal, hogy képes pénzt keresni. Ennek megfelelően részvényeinek ára a nyereség növekedésével összhangban emelkedni fog.
A rövid távú áringadozások gyakorlatilag függetlenek a vállalat értékétől és jövedelemtermelő képességétől. Akkor miből? Tól től a piaci szereplők uralkodó hangulatát... Ha egy részvénybe nagy mennyiségű pénzt öntenek, akkor láncreakció indul ki, vagyis egyre több kereskedő akarja megvenni, és az ár emelkedik, függetlenül a profitmutatóktól.
Tekintsük a technológiai cégek, az úgynevezett dot-coms kereskedelmi fellendülését a múlt század 90-es éveiben. Amint megjelent a piacon egy új internetes cég, részvényeit forró süteményként szétszerelték, aminek következtében az ár ugrásszerűen emelkedett. De értékpapírjaik értékét nemcsak a megszerzett nyereség, hanem még az összes eszköz értéke sem fedezte. Vagyis az áremelkedést nem támasztották alá hosszú távú tényezők, aminek eredményeként végül az amerikai tőzsde pénzügyi válságot szenvedett.
Tudod, ez egy piramisjátékra emlékeztet. Ha csak néhány hónapra fektetné pénzét dot-com részvényekbe, akkor jó pénzt keresne, és megúszná. De ha túlexponál egy kicsit, és a pénz örökre elveszik.
Ez a rövid távú kereskedés vagy spekuláció lényege. Ha a piaci szereplők túlnyomó többsége kedve van vásárolni, akkor ugyanezt kell tennie; eladni - tegye ugyanezt. De hogyan lehet meghatározni a piaci szereplők hangulatát?
Egy aktív kereskedőnek két dolgot kell tudnia: a többség a támogatási szint közelében vásárol, és az ellenállási szint közelében értékesít. Ugyanezt kell tennie. Ezenkívül, ha egy értékpapír szokatlanul nagy mennyiségben kereskedik, gyorsabban mozog, mint a piac és az iparág többi részvénye, akkor ez érdekli a tőzsdei szereplőket, és meg kell vásárolnia.
Részvényárfolyam a kínálat és a kereslet mennyisége határozza meg. Emlékezz egy dologra: befektető vállalkozást keres, a kereskedő pedig a piaci szereplők uralkodó hangulata... Egy befektető csak olyan céget vásárol, amely képes egyre növekvő jövedelemre szert tenni, mert hosszú távon a részvényei biztosan drágulni fognak. A kereskedő a támogatási és ellenállási szintek alapján megvásárolja azt, amire igény van (magas kereskedelmi forgalom, erős mozgások). Számára a részvény árfolyamát a piaci hangulat határozza meg. Kereskedelmi blog Köszönöm a figyelmet. Sikeresnek lenni!
