A befektetési tevékenység tartalma és irányításának elvei alkotják céljait. Figyelembe véve a befektetéskezelés fő célját, meg kell jegyezni, hogy az elválaszthatatlanul kapcsolódik a vállalkozás egészének gazdasági tevékenységének fő céljához, és egyetlen komplexumban valósul meg vele. A befektetési elmélet fejlődésével a közgazdászok megközelítése is megváltozott a befektetési tevékenység fő céljának meghatározásakor, végül a kutatók három fő megközelítést fogalmaztak meg.
A klasszikus gazdaságelmélet képviselői azzal érvelnek, hogy a vállalkozás befektetéseinek és egyéb üzleti tevékenységeinek fő célja a nyereség maximalizálása. A. Smith elmélete szerint az egyes gazdasági egységek profitjának maximalizálása a teljes társadalmi jólét maximalizálásához vezet. A vállalati nyereség magas szintje magas befektetési kockázattal érhető el, csődveszélyt generál, ezért piaci körülmények között a profitmaximalizálás a vállalkozás befektetési tevékenységeinek egyik legfontosabb feladata vagy az eredményesség értékelési kritériumai befektetéseinek bizonyos típusait.
A fenntartható gazdasági növekedés elmélete szerint, amely folyamatosan fejlődik, a befektetési tevékenység fő célja a vállalkozás pénzügyi egyensúlyának biztosítása annak működése és fejlődése során. Ennek a célnak a megvalósítása biztosítja a vállalkozás hosszú távú, válságmentes fejlődését és a befektetési folyamat során a gazdasági tevékenységek volumenének fokozatos bővítését.
A modern gazdaságelmélet képviselői úgy vélik, hogy a vállalkozás befektetési tevékenységének fő célja a vállalkozás tulajdonosainak jólétének maximalizálása, ez kifejezetten a vállalkozás piaci értékének maximalizálásában fejeződik ki. Ezt a megközelítést osztja minden modern teoretikus a befektetéskezelés területén, mivel véleményük szerint jobban megvalósítja a vállalkozás tulajdonosainak pénzügyi érdekeit (nyereség és kockázat az időfaktor figyelembevételével).
A fentiekre tekintettel az I.A. Blank megjegyzi, hogy a befektetéskezelés fő célja a vállalkozás tulajdonosainak jólétének maximalizálása a jelenlegi és a jövőbeli időszakokban.
A befektetési tevékenység fő célja, hogy a vállalkozás befektetési stratégiájának leghatékonyabb módjait biztosítsa. A fő cél megvalósítása során a befektetéskezelési mechanizmusnak az ilyen fontos feladatok vagy célok megoldására kell irányulnia, és különösen annak biztosítására, hogy:
A vállalkozás magas gazdasági fejlődési üteme, versenyképessége a hatékony befektetési tevékenységeknek köszönhetően;
Maximális jövedelmezőség (vagy jövedelmezőség) vagy társadalmi hatás elérése a vállalkozás befektetési tevékenységéből;
Kockázatok minimalizálása a befektetések bevezetésekor és a befektetési tevékenységek végrehajtásakor;
A befektetések optimális likviditása és a tőke gyors újrabefektetésének lehetősége, ha a külső és belső feltételek megváltoznak a befektetési tevékenységek végrehajtásához;
Megfelelő mennyiségű beruházási erőforrás és optimalizálás (minden lehetséges forrás formája és módszere), valamint szerkezetük összhangja az előrejelzéssel;
A vállalkozás pénzügyi stabilitása és fizetőképessége a befektetési tevékenységek folyamatában (előrejelzések a befektetési tevékenységek pénzügyi stabilitásának és fizetőképességének szintjére gyakorolt hatásáról)
Hatékony módszerek keresése a vállalati és beruházási projektek jelenlegi beruházási programjának végrehajtásának felgyorsítására.
A befektetési tevékenység összes figyelembe vett feladata kölcsönösen összefügg, kiegészíti egymást, ezért ezeket külön -külön jellemzőkkel együtt kell figyelembe venni és figyelembe venni. A kutatás tárgya olyan befektetéskezelési folyamatok, amelyek tárgyat, tárgyat és menedzsment funkciókat tartalmaznak.
A vállalati szintű befektetésmenedzsment, figyelembe véve a vizsgált feladatrendszert, magában foglalja a táblázatban javasolt funkciók ellátását. 1.3.
asztal 1.3. A vállalati befektetéskezelési rendszer funkciói
|
Funkció |
|||
|
A befektetési piacok alakulásának elemzése és előrejelzése |
Vizsgálják és elemzik az állam, az ipar, a régió befektetési piacát, valamint ezeknek a tényezőknek a vállalkozás befektetési tevékenységére gyakorolt hatását (reál- és pénzügyi befektetések). Tanulmányozzák a vállalkozás befektetési tevékenységének jogszabályi és jogi feltételeit, valamint a lehetséges befektetési formákat. A vállalkozás elemzése, céljai, célkitűzései alapján a befektetési piac egészére és az egyes vállalkozások tevékenységére vonatkozó előrejelzést készítenek. |
||
|
Stratégiai irányok kidolgozása a vállalkozás befektetési tevékenységéhez |
A vállalkozás fejlesztési célterületei (a gazdaságfejlesztés általános stratégiája) és befektetési lehetőségei (belső jelenléte és külső befektetési források vonzásának lehetősége) és a befektetési piac előrejelzése alapján a befektetési tevékenység céljainak rendszere kialakult: részvétel a beruházási projektekben (IP) és az állam, az ipar, a régió és fő irányainak hosszú távú célberuházási programjaiban. Meghatározzák a rövid távú legmagasabb prioritású feladatokat |
||
|
Stratégia kidolgozása a vállalkozás befektetési erőforrásainak (pénzügyi és valós befektetések) kialakítására |
Meghatározzák a vállalkozás befektetési stratégiájának végrehajtásához szükséges befektetési források teljes igényét. A befektetési források minden lehetséges forrásból történő kialakításának lehetőségét kiszámítják: saját, kölcsönzött és kölcsönzött. Meghatározzák a befektetési stratégia végrehajtásához szükséges pénzeszközök bevonásának célszerűségét. Feltétlenül optimalizálni kell a befektetési források forrásainak szerkezetét, és biztosítani kell felhasználásuk hatékonyságát és ésszerűségét. Biztosítani kell a vállalkozás pénzügyi stabilitását és fizetőképességét |
||
|
Az egyéni vállalkozók befektetési vonzerejének értékelése és a leghatékonyabbak kiválasztása |
A vállalkozás befektetési stratégiájával leginkább összhangban lévő befektetési projektek tanulmányozásához és elemzéséhez választották ki; alapos vizsgálatot végeznek, kiszámítják az egyes egyéni vállalkozók gazdasági hatékonyságának mutatóit és kiválasztják bizonyos kritériumok szerint |
||
Folytatás fülre. 1.3
|
Az egyes pénzügyi eszközök (FI) befektetési tulajdonságainak értékelése és a leghatékonyabbak kiválasztása |
Figyelembe veszik a pénzügyi eszközök (értékpapírok) piaci ajánlatait; befektetési tulajdonságaik egyedi mutatóit értékelik; valós piaci értéküket számítják ki; a leghatékonyabbak kerülnek kiválasztásra és |
|
|
Befektetési portfólió kialakítása és értékelése a jövedelmezőség, a kockázat és a likviditás kritériumai szerint |
Figyelembe véve a befektetési források vonzásának lehetőségeit, valamint a jövedelmezőség számított mutatóit, valamint az egyes vállalkozók és pénzügyi eszközök kockázati szintjét, a következő lépésekben kiválasztják azok közvetlen végrehajtását: Befektetési portfóliót alakítanak ki, és optimalizálják a valós és pénzügyi befektetések közötti arányokat; A leghatékonyabb (nyereségesség és kockázat aránya) IP (befektetési célú FI) az egyes formák összefüggésében kerül kiválasztásra; A portfólió likviditását értékelik |
|
|
Az egyes beruházási programok és projektek végrehajtásának jelenlegi tervezése és operatív irányítása (tervek és költségvetések rendszere) |
Az egyes egyéni vállalkozók és költségvetéseik végrehajtására vonatkozó ütemezett tervek kidolgozása folyamatban van. Különféle típusú tervek készülnek a beruházási programok és projektek jelenlegi tervezésére és kezelésére. Ez lehetővé teszi a kialakított befektetési portfólió hatékony kezelését |
|
|
Az egyes befektetési programok és projektek végrehajtásának nyomon követésének megszervezése indikátorrendszeren és e mutatók eltérését meghatározó tényezők alapján |
Az egyes beruházási programok és az egyes beruházási projektek végrehajtásához kapcsolódó mutatórendszer alakul ki; meghatározzák az információk gyűjtésének és elemzésének gyakoriságát; a fő tényezőket az egyes projektek összes mutatójának késleltetése vagy eltérése határozza meg, ami lehetővé teszi a gyors reagálást és a programok és projektek hatékony végrehajtása előtt álló különböző akadályok megszüntetését |
|
|
Határozatok előkészítése a nem hatékony egyéni vállalkozók időben történő megszüntetéséről (kilépésről) |
A külső és belső tényezők változása miatt az egyes beruházási projektek tényleges vagy várható hatékonysága jóval alacsonyabbnak bizonyulhat a számítottnál. Ezért döntés születik az ilyen beruházási projektekből való kilépésről (egyedi FI értékesítése), és meghatározzák ennek a kilépésnek a formáit (megvalósítás, társítás, stb.). Ennek megfelelően a befektetési portfóliót úgy módosítják, hogy más IP -t vagy FI -t választanak, ahol a felszabadult tőkét újra befektetik. |
Ellenőrző kérdések és feladatok
1. Bővítse a "befektetés" fogalmát makro- és mikroszinten.
2. Meséljen nekünk a bruttó befektetésekről, és írja le azokat.
3. Bővítse a nettó befektetés lényegét.
4. Melyek a vállalkozás befektetései és azok besorolása.
b. Ismertesse a befektetéskezelés tartalmát.
6. Nevezze meg a befektetési menedzsment állami szintű funkcióit!
7. Mik a befektetési menedzsment megvalósításának elvei?
8. Mi a vállalkozás befektetési tevékenységének fő célja?
9. Ismertesse a befektetési tevékenységek fő funkcióit.
Irodalom
1. Ukrajna Kereskedelmi Törvénykönyve // Ukrajna Hivatalos Közlöny. - 2003. -. 11. szám - S. 303-458.
2. Ukrajna törvénye "Az értékpapírokról és a tőzsdéről" // Vedomoszti, az ukrán Verhovna Rada. - 1991. - No. 38. - S. 1069-1083.
3. Ukrajna törvénye "A befektetési tevékenységről" // Vedomoszti, az ukrán Verhovna Rada. - 1991. - 47. szám. - S. 1351-1359.
4. Ukrajna törvénye "Az üzleti társaságokról" // Az ukrán Verhovna Rada értesítője. - 1991. - 49. szám - S. 1403-1 425.
5. Ukrajna törvénye "A külföldi befektetésekről" // Vedomoszti, az ukrán Verhovna Rada. - 1992. - 26. sz. - S. 818-832.
6. Üres I.A. Befektetéskezelés. - M.: JV "Item LTD": United London Trade Limited, 1995. - 448 p.
7. Üres I.A. Pénzügyi menedzsment stratégia és taktika. - M.: JV "Item LTD": ADEF - Ukrajna, 1996. - 534 p.
8. Üres I.A. Pénzügyi menedzsment: Tankönyv. jól. - M.: Nika-Center, 1999 .-- 528 p.
9. Blech Y., Goethe V. Befektetési számítások: Modellek és módszerek a beruházási projektek értékeléséhez: Per. angolról - Kalinyingrád: Amber Skaz, 2000.- 414 p.
10. Bocharov V.V. Befektetéskezelés. - SPb.: Péter, 2000.- 160 p.
11. Grineva V.M., Koyuda V.A. A gazdasági kifejezések magyarázó szótára: Tankönyv. juttatás. - X.: Grif, 2001.- 184 p.
12. Grineva VM "Koyuda VA, Lepeiko TI., Koyuda AP A befektetési tevékenység fejlesztésének problémái: Monográfia / A VM Grinev általános szerkesztősége alatt - X., KhDEU, 2002. - 464 p.
13. Dolan EJ, Liney D. Piac: makrogazdasági modell. - SPb., 1992.- 369 p.
14. Befektetés: Tankönyv. juttatás. / V.N. Grineva, V.A. Koyuda, T.I. Lepeiko, A.P. Koyuda; Összesen. szerk. V.M. Grinev. - 2-Hevid., Hozzáad. és hozzá. -X.: Inzhek, 2004 .-- 404 p.
15. Befektetéskezelés: Tankönyv. juttatás. / V.N. Grineva, V.A. Koyuda, T.I. Lepeiko, A.P. Koyuda, Yu.M. Nagy; Összesen. szerk. V.M. Grinev. - X.: Inzhek, 2004.- 368 p.
16. Befektetéskezelés: Tankönyv. juttatás. / V.N. Grineva, V.A. Koyuda, T.I. Lepeiko, A.P. Koyuda, Yu.M. Nagy. - 2. kiadás, Hozzáadás. és hozzá. - X.: Inzhek, 2005 .-- 664 s
17. Keynes J A foglalkoztatás, a kamat és a pénz általános elmélete // A gazdasági klasszikusok antológiája. - M., 1993 .-- 362 p.
18. Kovalev V.V. Befektetési projektek értékelési módszerei. Moszkva: Pénzügy és statisztika, 1998.- 144 p.
19. Lipsits I.V., Kossov V.V. Beruházási projekt: előkészítési és elemzési módszerek. - M.: BEK, 1996 .-- 365 p.
20. McConnell K.R., Bru S.L. Közgazdaságtan. - M., 1992.- 1115 p.
21. Perar J. Pénzügyi menedzsment: gyakorlatokkal. - M.: Pénzügy és statisztika, 1999 .-- 480 p.
22. Politikai gazdaságtan: szótár / alatt. szerk. A.N. Ozherelyeva és mások- M.: Politizdat, 1990.– 467 p.
23. Szergejev I. V., Veretennikova I. I. A beruházások szervezése és finanszírozása: Tankönyv. juttatás. - M.: Pénzügy és statisztika, 2000.- 272 p.
24. Befektetéskezelés: 2 kötetben / V.V. Sheremet, V. Pavlyuchenko, V.D. Shapiro és mások - M .: magasabb. shk., 1998. T. 1 - 416 s; T. 2 - 512 p.
25. Fedorenko VT, Befektetéskezelés: Tankönyv. juttatás. K.: MAUP, 1999.- 191 p.
26. Pénzügyi és gazdasági szótár / Szerk. M. Nazarova. - M.: Finstatinform, 1995.- 224 p.
27. Csernov V.A. Befektetési stratégia: Tankönyv. kézikönyv egyetemek számára. - M.: UNITY- DANA, 2003 .-- 158 p.
28. Gazdasági enciklopédia. Politikai gazdaságtan / Ch. szerk. A.M. Rumyantsev. - M., 1972–745 p.
A befektetés célja olyan befektetési módszerek megtalálása és meghatározása, amelyek biztosítják a nyereségesség és a minimális kockázat szükséges szintjét.
A befektetést számos tényező befolyásolja:
Időtényező... A befektetés lényegében azt jelenti, hogy le kell mondani a jövedelem jelenlegi fogyasztásra való felhasználásáról annak érdekében, hogy a jövőben nagyobb összeg álljon rendelkezésre. Más szóval, a befektető a jövőben olyan összeget kíván kapni, amely meghaladja a jelenleg halasztott összeget, fizetésként azért, mert nem pénzt költött magára, hanem kölcsönadta.
Inflációs tényező... Az infláció az általános árszínvonal folyamatos, folyamatos növekedése. A befektetőnek, aki arra számít, hogy a számára szükséges áruk és szolgáltatások ára emelkedni fog, kompenzálnia kell az ilyen áremelkedést, amikor befektet egy vagy másik típusú befektetésbe. Ellenkező esetben nem nyereséges számára befektetni.
Rizikó faktor... A kockázat alatt azt értjük, hogy a befektetés nem érheti el a kívánt eredményt. Ha a befektetés kockázatot jelent a befektető számára, akkor az utóbbi számára fontos, hogy kompenzálja a kockázatot, amikor befektetési tárgyba fektet be.
Befektetési típusok:
A beruházások nagyon fontos szerepet játszanak a gazdaságban. Ezek objektíven szükségesek a gazdaság stabil fejlődéséhez, biztosítva a fenntartható gazdasági növekedést. Az aktív befektetési folyamat előre meghatározza az ország egészének gazdasági potenciálját, hozzájárul a lakosság életszínvonalának növekedéséhez. Az egyes gazdasági egységek gazdasági tevékenysége nagymértékben függ a végrehajtott befektetések mennyiségétől és formáitól.
A befektetések megtérülése és kockázata... Bármilyen típusú befektetés két fő paraméter meghatározását foglalja magában: a jövedelmezőséget és a kockázatot.
A beruházás célja a befektetés maximalizálása. A befektető forrásainak növekedését a befektetési tárgy megtérülésének nevezik. Ha a befektető 10 millió rubelt fektetett be, és a befektetési időszak végén 15 millió rubelt kapott, akkor a befektetett összeg 5 millió rubellel történő növekedése a befektetés megtérülése. De abszolút értékben nehéz megítélni az alternatív befektetések jövedelmezőségének mértékét. Tegyük fel, hogy egy befektető 15 millió rubel és 18 millió rubel értékű befektetést hajthat végre, míg az első hozama 150 ezer rubel, a másodiktól pedig 160 ezer rubel lesz. Melyik lehetőség előnyösebb? Hol a legjobb befektetés? A második lehetőség nagyobb hozamot ad, mint az első, de 150 ezer rubelt kapni a befektetett 15 millió rubelért nyereségesebb, mint 160 ezer rubel 18 millió rubel kezdeti költséggel. Ezért kívánatos a relatív érték használata jövedelmezőség.
Hozam ( r) a befektetési objektumból származó teljes cash flow és a beruházási költségek aránya.
A teljes pénzforgalom a végső árból (a befektetés eladási árából), a kezdeti árból (a befektetés vételárából), valamint a bevételből származik, amelyet a befektető osztalék formájában kap részvény vásárlásakor, vagy kamat formájában, amelyet a befektető kötvény vásárlásakor kap.
Egy részvény jövedelmezőségét a következőképpen határozzák meg:
Egy másik fontos összetevő kockázat... Fennáll a pénzügyi veszteség veszélye a befektetési tevékenységek során. Egy adott befektetési tárgyba történő befektetéssel a befektető csak bizonyos fokú bizalommal tudja megjósolni a befektetés jövőbeli megtérülését. A befektető ezt jól tudja várt befektetésük megtérülése jelentősen eltérhet a tényleges hozam, amely a befektetési időszak után lesz megfigyelhető. Tegyük fel, hogy részvényeket vásárolt abban a reményben, hogy gyorsan drágulnak, de valójában a részvényárfolyam csökkent, és ennek megfelelően változott a részvény jövedelmezősége. Valójában az, hogy a befektető nem rendelkezik 100% -os garanciával a befektetésekből származó tervezett bevétel megszerzésére, a befektetési tevékenységek kockázatának alapja.
befektetési társaságok hitelezés lízing
Befektetési cél- itt kezdődik minden típusú befektetés. A szakértők úgy vélik, hogy e nélkül lehetetlen teljesíteni a pénzügyi célokat. A célok nélküli befektetés pedig már nem befektetés.
A befektetési tevékenység célja a pénzügyi problémák megoldása. A kitűzött célok meghatározzák a befektetési eszközök halmazát és alkotják a befektetési horizontot, vagyis azt az időszakot, amelyre a befektető készen áll a befektetésre.
A leggyakoribb befektetési célok a következők:
Tekintsünk minden célt külön -külön.
A leggyakoribb befektetési cél az, hogy a jövőben megőrizze pénzügyi erőforrásait a nagyobb vásárlásokhoz. Nagyon gyakran az embereknek évekig pénzt kell megtakarítaniuk ahhoz, hogy saját lakást, autót vásároljanak, fizessenek a gyermekek oktatásáért, drága jegyet vásároljanak, sajátot nyissanak. Ha a végső pénzösszeg ismert, akkor kiválaszthatja a befektetés típusát, amellyel elérheti célját. Az olyan célokra, mint az ingatlanvásárlás vagy a gyerekek oktatásáért való fizetés, jobb, ha minimális befektetési kockázattal járó lehetőséget választ. Nem szabad kockáztatnia megtakarításait. A legjobb megoldás az, ha a pénzt bankbetétben tartja. Minden más célra a befektetési alapokba történő befektetések alkalmasak. De ennek a lehetőségnek van egy bizonyos kockázata. A befektető nem tudja előre megjósolni a végeredményt.
Oroszországban meglehetősen gyakori befektetési cél a folyó jövedelem növelése. Sok polgártárs nem kockáztatja meg, hogy hosszú távú befektetési projektekbe fektesse be sajátjait. Inkább stabil többletjövedelmet kapnak, és bevételeiket folyó kiadásokra költik. Ez a beruházási cél a nyugdíjasokra jellemző, akik további bevételi forrást keresnek. Kamatokkal és osztalékokkal növelheti jelenlegi jövedelmét. A nyugdíjas korú befektetők olyan projekteket választanak, amelyek magas hozamot garantálnak minimális kockázattal. Nyugdíjfizetésük kevesebb, mint a nyugdíjazás előtt kapott jövedelmük.
Oroszország számára az ilyen befektetési cél, mint a pénz felhalmozása az élet nyugdíjas időszakára, meglehetősen ritka. Polgártársaink hozzászoktak ahhoz, hogy idős korukat az állam és a munkaadók biztosítják. Egészen más helyzet figyelhető meg az európai országokban. Teljesen normális, hogy lakóik befektetnek a nyugdíjfizetések felhalmozása érdekében. Meg kell értenie, hogy az állam mennyit garantálhat Önnek nyugdíjjal. Elég lesz ez az útmutató az Ön igényeinek? Ha nem biztos a kényelmes öregségben, akkor egyéni befektetési programot kell létrehoznia. És fontos megjegyezni, hogy minél hamarabb kezd befektetni, annál nagyobb az esélye a szükséges pénzösszeg megtakarítására.
A felsorolt befektetési stratégiai célok nem csak ezek. Az orosz valóság számára nagyon fontos olyan cél, mint a megtakarítások megóvása az inflációtól, olyan jövedelem megszerzése, amely fedezi a nemzeti valuta leértékeléséből származó esetleges veszteségeket. Nagyon fontos, hogy a kitűzött befektetési célok egyértelműen megfogalmazottak és megvalósíthatóak legyenek.
A befektetési folyamat céljai a következő tényezőktől függenek:
Tekintsük egy befektetési cél kiválasztását egy külön példán. Egy sikeres üzletember öt év múlva tervezi, hogy befejezi üzleti tevékenységét. Ekkorra bizonyos pénzösszeget vár. Egy üzletembernek elegendő 50 ezer dollárt kapnia. Így a befektetési célt választották - 50 000 dollár felhalmozását. E cél elérése érdekében vállalja, hogy befektet egy olyan portfólióba, amely 50-50, spekulatív részvényekből és blue chipekből áll. A tervezett jövedelmi szint évi 25%. Azt tervezi, hogy a befektetési jövedelmet teljes egészében újra befekteti mind a 60 hónap során.
Tehát összefoglalhatjuk:
A szakértők megjegyzik, hogy minél pontosabban határozzák meg a befektetési célokat, a kívánt jövedelem szintjét és az elfogadható kockázati szintet, a jövedelemelosztás elvét, annál könnyebb befektetési tervet és stratégiát kidolgozni a célok elérése érdekében. Erre minden befektetőnek emlékeznie kell, aki tevékenységét a befektetési piacon kezdi meg. Ha ez nem történik meg, akkor nem lehet elvégezni a kijelölt feladatokat.
Legyen naprakész a United Traders összes fontos eseményével - iratkozzon fel
A befektetés az alapok célzott befektetése (például bármilyen értékes vagy ingatlan megszerzése).
Ugyanakkor a cél kifejezett pénzügyi jellegű - kitermelés.
A meglévő tőke megőrzése érdekében a szakértők azt tanácsolják, hogy befektesse tőkéjét ingatlanba.
Az ingatlanokra állandó kereslet van, és a magas likviditású pénzügyi eszközök közé tartozik.
A megszerzett ingatlan szükség esetén eladható. Vevőt találni ma nem nehéz. Az eladó csak objektív értékelést köteles adni az értékesített ingatlan értékéről.
A befektetés második fő célja a rendelkezésre álló tőke növelése, többek között az akvizícióba történő pénzügyi befektetések révén, amelyek közül a leggyakoribbak a kötvények, részvények, takaréklevelek, váltók.
A pénzügyi befektetéseknek nagy előnye van. Segítenek a passzív jövedelem megszerzésében, ugyanakkor a legmagasabb jövedelemhez alaposan tanulmányozni kell a teljes értékpapírpiacot.
Pénzügyi befektetésekre van szükség magas értékpapírokba. Ezután gond nélkül végrehajthatja őket.
Értékpapírokba történő befektetéskor feltétlenül figyelemmel kell kísérni a piaci árak változásait.
A befektetés fő veszélye a pénzeszközök teljes vagy részleges elvesztése a befektető vesztesége esetén.
A befektetések elvesztésének kockázatának minimalizálása érdekében tanácsos a tőkebefektetéseket több részvényre osztani, és különböző befektetési társaságokba fektetni.
A kockázatok általában a kapott információk pontatlanságából, a versenytársak szándékos rosszindulatú cselekedeteiből vagy ellenőrizhetetlen balesetekből adódnak.
A leghatékonyabb és legkevésbé kockázatos befektetési projekt kiválasztása során a szakértők azt javasolják, hogy használjon egy mutatórendszert, amelynek eredménye segít a projekt előnyeinek és hátrányainak kiderítésében.
A fent felsorolt befektetési célok a következők Tábornok karakter. Egyformán vonatkoznak minden típusú pénzügyi befektetésre.
Általános célok keretei között célszerű előírni magán befektetési célok, amelyek minden befektető számára mélyen egyéniek.
Például a "Tőke megóvása" általános cél keretein belül célszerű előírni az "A gyermek fizetésére szánt tőke megőrzése a jövőben" konkrét célokat.
A "tőke növelése" általános cél keretein belül helyénvaló lenne leírni azt a konkrét célt, hogy "10%-kal növeljük a Horns és Hooves részvényeibe történő befektetések jövedelmezőségét".
A „Kockázatminimalizálás” általános célkitűzése kiegészíthető egy magánbefektetési céllal: „A jövedelemforrások diverzifikálása a hirtelenséggel járó kockázatok csökkentése érdekében a fő munkahelyről”.
Helló! Mai cikkünkben a vállalkozások befektetési tevékenységéről fogunk beszélni.
Ma megtudhatja:
Vállalkozások - elemek az állam gazdaságának szerkezetében. A gazdaság egészének hatékonysága attól függ, hogy mit termelnek, milyen költségekre van szükség.
A vállalkozások fejlődésének alapja a kettő közötti egészséges alap. Nagyrészt a verseny miatt a vállalkozások csökkentik a termelési költségeket, új technológiákat és módszereket keresnek az áruk előállításához, és új termékeket fejlesztenek ki.
Ezeket a manipulációkat lehetetlen elvégezni anélkül. Ezért a befektetési tevékenység lesz a legfontosabb a vállalkozás fejlődése szempontjából, enélkül a munkájuk kérdéseket vet fel.
A befektetési tevékenység egyfajta vállalkozói tevékenység.
Ennek a kifejezésnek a tudományos meghatározása azonban így hangzik: Befektetési tevékenység pénzeszközök és tevékenységek befektetéseinek nevezik, amelyeket nyereség vagy más hasznos eredmény elérése érdekében hajtanak végre.
A befektetési tevékenységet bármely területen a szövetségi törvény szabályozza. Ugyanez a törvény egyszerűsíti az Oroszország más országaiból származó befektetők tevékenységét, a befektetőkkel egyenlő jogokat és garanciákat biztosít.
A vállalkozások befektetési tevékenységének céljai között szerepelnek különféle feladatok és tevékenységek, amelyeket végre kell hajtani az üzleti siker érdekében.
A célok egyértelmű megfogalmazásához a következő feladatokat kell megoldania:
Először is tisztázzuk, hogy minden cél elérhető:
Ezenkívül bemutatjuk a vállalkozás befektetési tevékenységének célkitűzéseinek következő osztályozását:
| P / p No. | Cél neve | Jellegzetes |
| 1 | a fő cél | A vállalat és tulajdonosai nyereségének és jólétének növekedése |
| 2 | Külső célok | A beruházás során elért eredmények értékelésére készült |
| 3 | Belső célok | A vállalaton belüli problémák megoldására szolgálnak |
| 4 | Stratégiai célok | Akik hozzájárulnak a vállalkozás fejlődéséhez |
| 5 | Kapcsolódó célok | Célja az ED fő céljának elérése |
| 6 | Újjáépítési célok | Célja olyan üzemek cseréje vagy javítása, amelyek élettartamukat kimerítették |
| 7 | Másodlagos célok | Gazdasági és nem gazdasági célok összessége |
A táblázatban tárgyalt célok az adott vállalkozás tevékenységi területétől függően módosíthatók.
Ebben a részben megvizsgáljuk az azonosítók leggyakoribb típusait:
Beszéljünk arról, kik a befektetési tevékenység alanyai, és röviden írja le őket.
Tehát az alanyok:
Befektetők - a kiadó fő témái. A befektetők egyaránt lehetnek fizikai. jogi személyek, valamint külföldi cégek stb.
Szám szerint ügyfelek magukban foglalhatják a befektetőket és másokat is.
Vonatkozó vállalkozók , akkor ezek azok a személyek, akik a munkaszerződésben meghatározott bármilyen típusú munkát elvégeznek. A vállalkozóknak rendelkezniük kell a törvény követelményeinek megfelelő engedéllyel.
Azonosító objektumokat használó személyek- ezek azok a fizikai. és jogi személy, állam. hatóságok és külföldi vállalkozások, általában mindazok, akik számára ezeket az objektumokat létrehozták.
Bármilyen típusú befektetés bizonyos elveken alapul, amelyeknek köszönhetően a legpozitívabb eredményeket érik el.
Jellemezzük részletesebben őket:
Itt megjegyezzük, hogy az azonosító résztvevői közötti kapcsolatot a megállapodás vagy szerződés írja elő.
A befektetési tevékenység formája közvetlenül függ a vállalkozás szervezeti és jogi formájától, valamint tulajdonosi formájától. Tehát a vállalkozásokban a befektetések pénzügyi és valós befektetéseken keresztül valósulnak meg.
A valós befektetések a következő formákban valósulhatnak meg:
Az első pontról részletesebben szólva inkább a nagyvállalatokra jellemző, hogy megengedhetik maguknak, hogy felvegyenek egy meglévő vállalkozást, és nem építenek újat.
A termelés modernizálása a leggyakoribb befektetési forma.
Ami a pénzügyi befektetéseket illeti, azok jellemzőbbek azokra a vállalkozásokra, amelyek jelentős pénzeszközökkel rendelkeznek, vagy nagy forrásokat vonzhatnak kívülről. Az ilyen befektetéseket további bevételek megszerzése érdekében hajtják végre.
A társaság vezetősége az infláció mértékét, a hitelek kamatlábát és egyéb tényezőket figyelembe véve dönti el, hogy melyik befektetési formát választja.
Azonosító módszer - ezek mindenekelőtt azok az intézkedések, amelyek segítségével befektetési forrásokat vonzanak egy bizonyos projekt megvalósításához.
A leggyakoribb módszerek a következők:
A felsorolt módszerek mindegyikének megvannak a maga előnyei és hátrányai, minden vállalkozás kiválaszt egy módszertant a kidolgozott azonosítási stratégiája keretében.
A vállalkozásba történő befektetés forrásai lehetnek vállalati alapok és kölcsönvett források.
A szavatolótőke összege a következőket tartalmazza:
Az alaptőke nem tekinthető nagyberuházások forrásának, mivel annak mindig rendelkezésre kell állnia a vállalkozásnál.
A saját tőke nevezhető a legjövedelmezőbb befektetési lehetőségnek, mivel ebben az esetben az összes nyereség a vállalkozásnál marad, nem kell megosztania senkivel. Hátránya, hogy általában nem elegendő a befektetési volumene, és a kölcsönzött forrásokat továbbra is vonzani kell.
Ebben az esetben a társaság csak akkor kaphat banki hitelt, ha a hitelintézet bízik abban, hogy a beruházási projekt valóban sikeres lesz és nyereséget hoz. Ha a hitelt megkapják, akkor azt is befektetésnek kell tekinteni.
A legnagyobbnak tartott vállalkozások gyakran bocsátanak ki részvényeket. Ezt a szükséges összegű befektetés megszerzése érdekében teszik. Bár érdemes megjegyezni, hogy ez nem csak fáradságos, hanem költséges is, és nem is mindig sikeres. Annak érdekében, hogy ezt az eljárást igénybe vegye, gondosan elemeznie kell nemcsak a piacot, hanem bíznia kell abban is, hogy a részvény egyáltalán vásárol.
A vállalkozások fejlesztéséhez külföldi befektetéseket vonzanak, különösen új technológiák vagy berendezések formájában. Ezzel a feladattal nemcsak a vállalkozások foglalkoznak, hanem az állam is. A kedvező befektetési légkör megteremtése nem könnyű feladat, jelenleg bonyolítja az orosz gazdasági helyzet.
Az azonosító megvalósítása több szakaszból áll.
Tekintsük őket részletesen:
Szakasz: Döntés meghozatala a beruházásokra szánt pénzeszközök elosztásáról
Először a célokat határozzák meg, majd a beruházás megvalósításának irányát. Ahhoz, hogy megkapja az államtól a szükséges támogatást, érdemes vizsgálatot és elemzést végezni a választott irányból. Ebben a szakaszban nemcsak üzleti tervet készítenek, hanem kapcsolatokat építenek ki a partnerekkel, amelyek hosszú ideig tartanak.
2. szakasz. Egy beruházási projekt kidolgozása és jóváhagyása folyamatban van
Egy ilyen projekt összetétele a következőket tartalmazza:
Mindkét kezdeti szakasz az egész folyamat szervezeti része. Befejeződik egy befektetési szerződés aláírásával.
3. szakasz: Objektum létrehozása az azonosítóhoz
Ebben a szakaszban a kidolgozott üzleti terv gyakorlati jelentőséggel bír. Példa erre a szakaszra a munka ütemezése.
4. szakasz. A megtérülési időszak kezdete
A projekt megtérülési ideje általában 2-5 év. Ez az időszak a finanszírozás megkezdésének pillanatától kezdve számít annak a pillanatnak, amikor a nyereség elkezdte kompenzálni a projektbe befektetett pénzeszközök összegét.
5. szakasz. Nyereség fogadása és felhalmozása
A megtérülés pillanata után megkezdődik a megszerzett nyereség felhalmozásának folyamata. A jövőben más projektekbe, a termelés fejlesztésébe, stb. Ebben a szakaszban elemzik, hogy mi a különbség a tervezett nyereségszerzési időszak és a tényleges között.
A vállalati azonosító összetett folyamat. Megkülönbözteti sokféleségét, a vállalkozásban rendelkezésre álló összes erőforrás részt vesz benne. Az ilyen tevékenységek eredménye közvetlenül attól függ, hogy mennyire jól irányítják. A menedzsmentet általában felső vezetők végzik.
Ha a befektetéskezelési rendszert egészében vesszük figyelembe, akkor minden irányítási struktúrának kölcsönhatásba kell lépnie benne: pénzügyi, műszaki stb. Ezen struktúrák munkájának eredménye a vállalati azonosító egyértelműen kidolgozott és megalapozott stratégiája.
A stratégia a következőképpen alakul:
A közös munka eredményeként beruházási költségvetés alakul ki, amelyben rögzítik a jövőben bekövetkező összes bevételt és kiadást.
A kockázatok kezdetben a befektetési tevékenység fogalmába ágyazódnak. Mindig van lehetőség a profit elmaradására, komoly anyagi veszteségek elszenvedésére. A tőkebefektetés önmagában kockázatos vállalkozás. Ezért a vállalkozásnak nemcsak figyelnie kell a kockázatokra, hanem lehetőség szerint ki is kell számolnia azokat.
Nézzük meg, milyen kockázatok merülhetnek fel befektetések végrehajtásakor:
Mit kell tennie a vállalkozás vezetésének, ha egy érdekes és nyereséges projektbe akar befektetni?
Végül Vegye figyelembe, hogy a mai cikk célja az olvasó elképzelésének kialakítása volt a vállalkozás befektetési tevékenységéről. Reméljük, hogy elméleti és gyakorlati haszna lesz.
