Jelentés a DEN-alapok mozgásáról. Cash flow a jelenlegi műveletek. Készpénzmozgalom Jelentés: Teljes ellátás Töltési szabályok

Tartalmazzák az összes kifizetést és az év minden bevételét az évre. Még azok is, amelyek nem jövedelmek vagy költségek, például kölcsön fogadása vagy visszaküldése. Ne mutasd meg a pénz mozgását a vállalaton belül - Transzfer a számláról a számlára, készpénzbevételre. Valamint a pénzeszköz-egyenértékesek beszerzését vagy cseréjét p. 6 PBU 23/2011.

A pénzeszköz-egyenértékesek rövid távúak, amelyeket gyorsan fizethetnek a pénzért. Például a betétek vagy számlák legfeljebb három hónapos érettséggel rendelkeznek. Furcsa, mozgásuk megegyezik a pénz mozgásával. p. 5 PBU 23/2011, A Pénzügyminisztérium levele 2009. december 21-én N Pz-4/2009.

Tehát az áruk kifizetése a vevőből, az egyik vezető bankok számlát kapott, az ODC-ben az áruk áruk értékesítését tartalmazza. De az azonos számla megszerzése általában nem tükrözi általában.

Minden jelentés cikk három típusra oszlik: a jelenlegi, befektetési és pénzügyi tranzakciók készpénzáramlása. A befektetési műveletek például az operációs rendszerek megvásárlása és értékesítése, más vállalatok megvásárlása, a kölcsönök kibocsátása, osztalékok fogadása. Pénzügyi - A hitelek vonzereje és visszatérése, osztalékfizetés. Jelenlegi - Befektetés vagy pénzügyi műveletek. A jelenlegi magában foglalja a szokásos számításokat - bevételeket a vásárlóktól, a beszállítók, a fizetés, az adók, a kölcsönök kamatai.

Az egyes jelentések soraira vonatkozó adatok, válasszanak a számlákra vonatkozó forradalmak közül, és az ekvivalenseket figyelembe véve.

Például a vásárlókkal és a beszállítókkal, amelyek kiszámítják a nem készpénzt. A vonal kitöltéséhez a Fold Debit bekapcsolja az 51 számlát a számlával kapcsolatban az áruk, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó átvételi átvételével kapcsolatban. Az eredmény csökkenti a vevőktől kapott HÉA-t. Hasonlóképpen, hogy kitöltse a vonalat, hogy 51-es hitelforgalmat hajtson végre a számlákkal való levelezésben és az áruk, munkák és szolgáltatások beszállítói számára történő kifizetések tekintetében. Az eredmény csökkenti a HÉA-t a felsorolt \u200b\u200bbeszállítóknak.

HÉA a jelentés megjelenítésében. Kiszámítja az adó teljes összegét p. 16 PBU 23/2011.

A pozitív eredmény a karakterláncban, a zárójelben lévő vonalban lesz.

Pénzeszközök minden szakaszhoz vonalak ,, - Ez a különbség a teljes jövedelemben és kifizetésekben. Tehát a 4100 karakterláncban meg kell adnia a sorok közötti különbséget és. Negatív egyensúlyi megjelenítés zárójelben. A sorban vegye figyelembe a 4100, 4200 és 4300 karakterláncok teljes egyensúlyát.

A karakterláncban lévő pénz és pénzeszköz egyenértékűsége az 50, 51, 52, 55 számú számlák teljes egyensúlya, amely az év elején figyelembe veszi a pénzeszköz-egyenértékesítőt.

A karakterlánc kiszámítása: a pénz és pénzeszköz-egyenértékesek maradványai a 4450 karakterláncból állítják be a 4400 vonal értékét.

Példa. Cash flow jelentés kitöltése

Az év folyamán 51 fiók telt el az ilyen műveletekhez.

A pénz mozgásáról szóló jelentés (EDDS) része az éves elszámoltathatóságnak. Ez a fiókkönyvelő nem először. Ezért csak a kitöltés sajátosságait fogjuk lakni, amelyek nehézségeket okoznak.

Az áfa mozgása szétesik és lehűtött

Minden bevétel a szervezetbe és az ügyfelek által felsorolt \u200b\u200bösszeget, mielőtt kitölti a jelentést, szükség van a HÉA-ról alatti. "B" p. 16 PBU 23/2011. Ezzel néhány könyvelők nehézségekbe ütközhetnek. Végtére is, a pénz mozgásáról beszélünk, amelyben a HÉA "ül". És a számviteli, a fizetési / átvételi HÉA összetételének ilyen kifizetések nem mindig külön tükröződik a számlák (kivéve talán a fejlődés).

Figyelem

A kisvállalkozások egyáltalán nem tölthetnek ki az esélyeket.

Ezért sok "tiszta" bevétel és egyéb bevételek a HÉA-elszámolásból: az 51, 50 és más "monetáris" számlákkal való megfeleléssel kapcsolatos 62, 60, 76 számla számlájáról szóló éves forradalmi összegeket. És a kapott mennyiséget megszorozzák 18/118, ezáltal kiemelve HÉA. A fennmaradó összeg, és az adó nélküli jövedelem összege lesz. De ez az opció csak az áruk, munkák vagy szolgáltatások értékesítésére alkalmas, csak 18% -os arányban elszámoltatható. Ha 10% -os vagy nem adóköteles HÉA-értékű műveletek vannak, minden bonyolult. A HÉA-becslések megoldásához először meg kell osztania a cash flow-okat a különböző HÉA-kamatlábakon. Ehhez egyesek a számlafiók számláinak alátámasztása.

Hasonlóképpen, a "tisztázott" a HÉA-tól és a saját kifizetések összegétől.

A kapott különbség a jelenlegi műveletekből készpénzáramlásként jelenik meg:

• <если> A különbség pozitív, figyelembe kell venni az indikátor kiszámításakor a 4119-es vonal "Egyéb érkezések";
• <если> A különbség negatív, akkor tükrözi azt zárójelben a 4129 "egyéb kifizetések" (más egyéb kifizetésekkel együtt).

Igaz, gyakran könyvelők figyelmen kívül hagyják a PBU 23/2011 "pénz" követelményeit, és egyáltalán nem terjesztik ki az áfát. Lássuk, hogyan reagálnak a könyvvizsgálók.

Tapasztalatcsere

A könyvvizsgáló cég általános igazgatója LLC "Vektorfejlesztés"

"A szabályozási dokumentumok nem teszik lehetővé sem a jelentési mutatók képviseletének módját, és nem tagadják meg a HÉA kitermelésére vonatkozó követelmények teljesítését, mivel" nehéz "vagy" hosszú ". Ezért a könyvvizsgáló kénytelen, hogy jelezze az ilyen torzulást. Ugyanakkor nem mindig tartalmazzuk a megfelelő fenntartást az ellenőrzési következtetésben - néha korlátozzák a könyvvizsgálói jelentés megsértésének leírását. Úgy véljük, hogy a szabályozási aktusok követelményeinek minden megsértése nem pontatlan, de csak olyan jogsértés, amely torzítja a jelentéstétel jelentéseit a valódi pénzügyi feltételről és az auditált személy tevékenységének eredményéről. Ha az ellenőrzött személy magyarázata a jelentéshez azt jelzi, hogy a pénzforgalom nem "törlődik" a HÉA-tól, akkor a felhasználó továbbra is képes lesz a helyes következtetést levonni e jelentésből. "

Amint láthatja, ha a HÉA-áramlást nem lehet kiosztani, akkor ezt a magyarázatokban kell jelentenie - annak érdekében, hogy ne tévesszen meg az elszámoltathatóság felhasználói számára.

Akár a fizetés és a "fizetési adók" együtt, akár nem - a prioritásoktól függ

A 4122-es vonalon meg kell határoznunk a fizetéseket a munkavállalók bérével kapcsolatban. " Nyilvánvaló, hogy ha kitölti, figyelembe kell venni a fizetést, nyaralást, díjakat és így tovább. De szükséges, hogy tükrözze a "fizetési adók" (NDFL és kötelező biztosítási díjak) összegét? Itt a vélemények megosztottak.

Megközelítés 1. A munkavállalók béréhez kapcsolódó kifizetésekként a munkavállalók által felsorolt \u200b\u200b/ felsorolt \u200b\u200b/ felsorolt \u200b\u200b4122-es összeget mutatják be, anélkül, hogy figyelembe vennék a személyi jövedelemadó és biztosítási díjak mozgását. Vagyis ez a forgalom a 70 "számítások számításának évének évét a munkaerő-kifizetéssel kapcsolatos számításokért" az 50 "pénztáros" és az 51 "elszámolási számlák" számlájával kapcsolatban.

De a fizetett NDFL-k és biztosítási díjak megjelennek a 4129 "Egyéb kifizetések" sorban. Azonban más adók (kivéve a jövedelemadó).

Ezzel a megközelítéssel látható hova Elmentünk pénzbe: alkalmazottak vagy költségvetés és extrabudetáris alapok.

Megközelítés 2. A 4122-es vonalon a pénz mozgását jelezzük, ami a "munkaerő" kifizetések eredményének köszönhető. Beleértve a "fizetési adók" kifizetését is. Aztán világos lesz, hogy mennyire fizet a szervezet "tartalma" a munkavállalók. És azok, akik pontosan a pénz címzettje (költségvetési rendszer vagy alkalmazottak), az ilyen megközelítést alkalmazó szervezetek számára nem olyan fontos.

Annak érdekében, hogy az elszámoltathatóság felhasználóinak világossá váljanak, attól függ, hogy a szervezet a pénzforgalmi jelentés 4122-es vonalában kitölti, jobb, ha a jelentéstételi magyarázatokban tükrözi.

Nem kell semmilyen pénzmozgást tükröznie páratlanul

Nem pénzforgalomban vannak olyan kifizetések és bevételek, amelyek nem változtatják meg a készpénz teljes összegét és egyenértékű alatti. "D" p. 6 PBU 23/2011, beleértve:

• pénz átadása az egyik bankszámlájáról a másikra;
• készpénz eltávolítása a folyószámláról a bankban, és éppen ellenkezőleg, beiratkozás a bevételek és egyéb készpénzbevételek számlájára.

Következésképpen az ilyen műveleteket nem szabad figyelembe venni az esélyek kitöltésekor.

Néhány pénzáramlás megmutatja, míg mások telepítve vannak

Mindez attól függ, hogy mennyire ezek a patakok elengedhetetlenek egy adott szervezet számára, és mennyire jellemzik tevékenységét. Például az esélyek kitöltésekor a szokásos tevékenységből származó bevétel nem csökken a költséggel kapcsolatos költségek összegével.

A curvato tükrözi a cash flow-t, például ha egyes személyek bevételei meghatározzák a megfelelő kifizetéseket más személyeknek és / vagy áramlásoknak, a tevékenységek nem annyi szervezetet jellemeznek, mint a partnere pp. 16, 17 PBU 23/2011. Különösen a fizetett közvetítési megállapodásokra vonatkozó számítások és a bérleti szerződés keretében a közüzemi kifizetések kompenzációja során beérkezett összegek kerülnek kialakításra.

Háromféle műveletben meg kell szakítani az adókedvezményeket

Ahhoz, hogy megfelelően töltse ki az esélyeket, azt kell meghatározni, hogy mely műveletek voltak forrása a nyereség, amellyel a előlegek és adó a tárgyévben fizettek (és nem gyűlt össze) alatti. "D" p. 9, p. 7 PBU 23/2011:

• <или> E. p. 9 PBU 23/2011;
• <или> Befektetés E. p. 10 PBU 23/2011;
• <или> Pénzügyi E. p. 11 PBU 23/2011.

Figyelem

Ha a szálak osztályozásakor lehetetlen egyértelműen meghatározni a megjelenését, akkor az aktuális művelethez kapcsolódik p. 12 PBU 23/2011.

Ha a költségvetésben felsorolt \u200b\u200bteljes jövedelemadó a szokásos tevékenységekre vonatkozó nyereséggel jár, annak összegét tükröznie kell a 4124. sor jelenlegi műveleteiben. Ehhez a legtöbb esetben (ha nem, például a jövedelemadó visszatérése a költségvetés) elegendő éves forgalmat vállalni a jövedelemadó 68 számlák és a számlahitel 51 "elszámolási számlák".

Monetáris ekvivalensek - is készpénz

Az esélyeknek tartalmaznia kell a mozgásra vonatkozó adatokat, nem csak pénzt, hanem pénzeszközöket is. Ezek nagyon likvid pénzügyi befektetések, amelyek könnyen kezelhetők egy előre meghatározott összegű pénzeszközökön, kisebb kockázatot jelentenek a költségek megváltoztatásának és p. 5 PBU 23/2011. Például nyitva állhat a hitelszervezetekben a betétek, a Sberbank számlák a bemutatónál A Pénzügyminisztérium levele október 15-én, 2012-es szám 07-02-06 / 246.

Emlékezzünk vissza arról, hogy a pénzeszközökkel együtt a pénzügyi befektetésekkel együtt figyelembe veszik az azonos nevű számot 58. Mindazonáltal különleges eszközt képviselnek. A mérlegben azokat a "készpénz" (1250. sor), és nem a "Pénzügyi Befektetések" (1170. sor) alá kell mutatni. Ha vannak monetáris ekvivalensek a szervezetben, különös figyelmet kell fordítani a páratlan és egyensúlyi mutatóknak való megfelelésre.

A jelentés kitöltésekor gondosan újraszámítja a devizát rubelben

Kitöltésekor a sorok átvételi és ártalmatlanítása valuta / deviza ekvivalens, a rubel összeg műveletek eltarthat számviteli adatok időpontjában működését. Vagyis a rubeszerzés rubalkulációjának mértéke a pénzmozgás napján történik (a működés időpontjában). Az ilyen egyedi tanfolyamok szerint a devizafolyamok figyelembe veszik a 4400 "Saldo Cash flow for Részletes időszakban" mutató kiszámításakor.

Készpénzmozgalmi jelentés (vagy a pénzforgalomról szóló jelentés) összefoglalja a készpénzben és azok egyenértékűségének jelentős okait a társaságban egy bizonyos ideig. Elemek kerülnek bemutatásra a következő kategóriákban: Működési tevékenységek befektetési, pénzügyi tevékenységek, valamint további információk.

A monetáris folyamatjelentés tartalmaz információkat a készpénzbevételekről I. vállalat készpénzfizetései A jelentési időszak alatt, bemutatva, hogy ezek a pénzforgalom hogyan kapcsolja össze a pénzeszközök végleges egyenlegét az időszak elején. A készpénzes alapon összeállított jelentésben szereplő információk A pénzügyi eredményekről szóló jelentésben szereplő információkkal ellentétesek, amelyeket az eredményszemléletmódja állítanak össze. Például a pénzügyi eredményről szóló jelentés a tranzakció idején bevételeket tükröz, és nem az alapok befogadása után; Ezzel szemben a készpénzről szóló jelentés tükrözi a pénz átvételét abban a pillanatban, amikor azokat a vállalkozás közvetlenül megkapja (elszámolási számlákon vagy a pénztáron keresztül).

A jelentésben feltüntetett jövedelem és pénzforgalom összehasonlításának folyamata a működési tevékenységekből származó pénzeszközök Hasznos információkat szolgáltat arról, hogy mikor és hogyan képes a vállalat pénzeszközök létrehozására a működési tevékenységekből. Bár a jövedelem a vállalat teljesítményének fontos mutatója, a pénzforgalom is fontos az Analytics számára.

Illusztrációként fontolja meg a hipotetikus forgatókönyvet, amelyben a vállalat késedelmes fizetéssel jár, de nem kap pénzt erre a termékre. Ez jelentést tesz a pénzügyi eredményekről szóló jelentésben, de mindazonáltal a nulla pénzbeáramlás figyelhető meg, ami azt jelenti, hogy a vállalat nem fog túlélni. A Cash Flow jelentés azt is biztosítja, hogy összehasonlítsa az adatok készpénzben történő összehasonlítását a mérlegben a tanulmányi időszak kezdetén és az időszak vége.

A beérkezett pénzeszközökre vonatkozó információkon kívül a működési tevékenységek keretein belül a pénzforgalmi jelentés tartalmazza a kapott pénzeszközöket (vagy használt), a vállalat befektetési és pénzügyi tevékenységein. Ez az információ lehetővé teszi az elemzéseket válaszoljon ilyen kérdésekre, mint:

• a vállalat elegendő pénzt termel az új beruházásokért fizetett műveleteiből, vagy az adósságkötelezettségek új kibocsátásán alapul a finanszírozásukért?
• vajon a Társaság osztalékot fizet a törzsi részvények birtokosaihoz, amelyek a működési tevékenységekből származó pénzeszközök felhasználásával, az eszközök értékesítéséből vagy a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kibocsátásából származnak?

Ezekre a kérdésekre adott válaszok nagyon fontosak, mert elméletileg készpénzáramlást generálhat a műveletekből végtelen, de pénzt generálhat az eszközök értékesítésével csak addig, amíg nincs értékesítési eszközök. Hasonlóképpen, készpénzt származó adósságfinanszírozás csak akkor lehetséges, amíg a hitelezők készek kölcsönöznek, és a döntést a hitelezési függ az elvárások, hogy a társaság végül elég készpénzt visszafizetni kötelezettségeit.

Így információt a források és alapok felhasználása segít a hitelezőknek, a befektetők és más adatszolgáltató a felhasználók értékelni a vállalat likviditását, fizetőképességét és pénzügyi rugalmasságot.

A pénzforgalmi jelentés összetevői és formátuma

Az elemzőnek képesnek kell lennie arra, hogy a pénzeszközök mozgására vonatkozó információkat kivonja és értelmezze a megengedett formátum szerinti pénzügyi kimutatásokból. A fő alkatrészek és a megengedett pénzforgalmi jelentésformátumok jól megalapozottak:

• A Cash Flow Jelentés alfejezetekkel rendelkezik az egyes elemekkel kapcsolatban üzemeltetési, befektetési és pénzügyi Vállalati tevékenységek.
• Két adatmegjelenítési formátum áll rendelkezésre: egyenes és közvetett.

Egyenes A módszer az a módszer, amelyen a vállalat számlái vannak csoportosítva.

Közvetett A módszer olyan eljárás, amelyben a működési tevékenységek nettó jövedelemmel kezdődnek, amelyet ezután a működési tevékenységekből származó pénzre állítanak ki.

Példa jelentés Következő:

1. táblázat - Példa egy pénzforgalmi jelentésre

A pénztársaságok osztályozása

Minden vállalat működési, befektetési és pénzügyi tevékenységet folytat. Ezeket a tevékenységeket az IFRS és a hazai számviteli szabványoknak megfelelően a pénzforgalmi jelentés szerkezeti részeiként használják. Ezek az elemek a következőket jelentik:

• Működési tevékenységek magában foglalja a vállalat napi tevékenységét, amely jövedelmet teremt, beleértve a Árueladás és szolgáltatások nyújtása. A pénzforgalom az értékesítés eredményeképpen történik a készpénz és a követelések gyűjtése következtében. Példák közé tartoznak a készpénzbevételek a szolgáltatásnyújtás és a licenc kifizetések, a javadalmazási jutalékok és egyéb bevételek. A jövedelem befogadása érdekében a vállalatok cselekvést tesznek, például az áruk termelését, a szolgáltatások nyújtását. A pénzeszközök kiáramlása a tartalékok, a bérek, az adók és egyéb működési költségek készpénzes településeinek eredményeképpen történik, például a fizetendő számlák visszafizetésével. Ezenkívül a működési tevékenységek közé tartoznak az ügyletek vagy kereskedelmi célokra (ellentétben az értékpapírok beruházásaival szemben).
• Befektetési tevékenységek - A hosszú távú befektetések megvásárlása és értékesítése. A beruházások közé tartoznak ingatlan, föld, berendezések, egyéb állóeszközök; immateriális javak; más hosszú távú eszközök; Hosszú távú és rövid távú pénzügyi befektetések a más vállalatok által kiadott részvények és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények és hitelek).

A befektetési tevékenységekben a befektetési tevékenységekben a részvények és a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok nem alkalmasak, amelyek:

a) a készpénz ekvivalensek (nagyon rövid távú, erősen folyékony értékpapírok)

b) olyan kereskedelmi értékpapírok, vásárlás és értékesítés, amelyet az üzemeltetési tevékenységek is figyelembe vesznek, még akkor sem, ha nem a fő tevékenység.

A befektetési tevékenységek részeként az alapok átvétele magában foglalja a nem kereskedelmi értékpapírok értékesítéséből származó átvételét; Tulajdon, föld, felszerelés, egyéb állandó eszközök; immateriális javak; vagy más hosszú távú eszközök. Az alapok kiáramlása magában foglalja az eszközök megszerzéséhez szükséges készpénzes kifizetéseket.

• Pénzügyi tevékenységek magába foglalja a tőke megszerzése vagy visszafizetésepéldául a részvénytőke és a hosszú lejáratú adósság. A két fő tőkeforrása finanszírozza a részvényesek és a hitelezők finanszírozását. Az ebbe a kategóriába tartozó pénzeszközök beérkezése a részvények kibocsátásából (rendes vagy kiváltságos) vagy kötvények kibocsátásából származó készpénzbevételeket tartalmazza. A készpénz-kiáramlás magában foglalja a részvények visszavásárlásával, az osztalékfizetéssel, valamint a kötvények és egyéb kölcsönzött pénzeszközök visszafizetését. Kérjük, vegye figyelembe, hogy a kötelezettségek használatával közvetett hitelfelvétel nem tekinthető pénzügyi tevékenységnek, az ilyen hiteleket működési tevékenységeknek kell tekinteni.

Az IFRS-ekkel összhangban a jelentések kialakulásában van valamilyen rugalmasság, például a kamatadatok és az osztalékok megjelenítésének szempontjából. Az IAS No. 7 megjegyzi, hogy míg a fizetett pénzügyi intézmény és a megszerzett kamatok általában működési tevékenységeknek minősülnek, más szervezetek esetében helyénvaló alternatív osztályozások használata.

Emiatt az IFRS-ekkel összhangban a kapott érdeklődést működési tevékenységekként vagy befektetési tevékenységként lehet besorolni. Az IFRS-vel összhangban a fizetett kamat a működési tevékenységek részeként vagy pénzügyi tevékenységek részeként besorolható. Ezenkívül az IFRS-ekkel összhangban a kapott osztalékok működési tevékenységekként vagy befektetési tevékenységként besorolhatók. Másrészt a fizetett osztalékok működési tevékenységeknek vagy pénzügyi tevékenységeknek minősíthetők. A vállalatoknak évről évre konzisztens osztályozást kell alkalmazniuk, ami képes az évről évről évre összehasonlítani az adatokat.

Nem készpénzes műveletek

A vállalatok is részt vehetnek nem készpénzbefokvállalkozások és pénzügyi tevékenységek. A nem készpénz olyan üzlet, amely nem jelent beáramlást vagy készpénz kiáramlást. Például, ha a vállalat egy nem monetáris eszközt cserél egy másik nem monetáris eszközre, akkor az ilyen műveletben készpénzt nem használják. Hasonlóképpen, a pénzeszközöket nem használják, ha a vállalat a törzsrészvényeket, például az átváltható kötvények vagy átváltoztatható kiváltságos részvények átalakításának köszönhetően.

Mivel a pénz nem vesz részt az ilyen nem monetáris műveletekben (definíció szerint), ezek a műveletek nem szerepelnek a pénzforgalmi jelentésben. Mindazonáltal minden jelentős, nem készpénzes tranzakciót közzétenni kell például, ez a pénzügyi kimutatásokra vonatkozó magyarázatokban történhet.

Készpénzmozgalom Jelentés: Előkészítés és kommunikáció más pénzügyi beszámolási elemekkel

Kommunikáció a pénzügyi eredmények egyenlegével és jelentésével

Emlékezzünk a számviteli egyenletre, amelyet az egyenleg általi általánosítottak:

Eszközök \u003d kötelezettségek - saját tőke

A készpénz eszköz. A pénzforgalmi jelentés végső soron a jelentési időszakra vonatkozó pénzeszközök változásait mutatja. Az elsődleges és a végső készpénzegyenlegeket az előző és a folyó évek mérlegében mutatják be, és a pénzforgalmi jelentés alján ez az összegek összehasonlításra kerülnek.

2. táblázat - A készpénz-mozgásjelentés kommunikációja egyensúlyban

Készpénzben, devizában, a vállalat a változás következményeit fogja érezni árfolyamok.

A pénzáramlások mozgásáról szóló jelentés megmutatja, hogy miért történt a pénzeszközök változása; Más szóval, megmutatja a vállalat működési, befektetési és pénzügyi tevékenységét (valamint a devizaárfolyam hatását). A készpénz egyenlegének értékének elején és végén, ekvivalensek pénzforgalmi kimutatáson keresztül kapcsolódnak (2. táblázat). A kommunikáció hasonló ahhoz, amely a nettó nyereség és az osztalék között létezik.

3. táblázat - A pénzforgalmi jelentés kommunikációja egyensúlyi és pénzügyi eredményjelentéssel

A vállalat az eredménykimutatásban az eredményszemléletű módszeren alapuló működési tevékenységről szóló, így az eredményszemléletű módszer és a készpénzes számviteli módszer közötti különbségek bizonyos (általában) rövid lejáratú eszközök vagy kötelezettségek növekedéséhez vagy csökkenéséhez vezetnek a mérlegben.

Például ha az adatok szerinti bevétel az eredményszemléletű módszerrel magasabb, mint a készpénz, amelyet ténylegesen összegyűjtöttek, akkor az eredmény lesz a követelések növekedése. Ha az eredményszemléletű módszer által meghatározott költségek alacsonyabbak, mint a tényleges fizetett pénz ezeken a műveleteken, akkor az eredmény csökken a fizetendő adósság csökkenése.

Jellemzően a vállalat befektetési tevékenységét illetően szabályozzák, mivel a nem folyó, azaz a vállalat hosszú távú eszközei és pénzügyi műveletei a pénzforgalmi jelentésben a saját mérleghez kapcsolódnak tőke és hosszú távú kötelezettségek. A mérleg minden egyes eleme a pénzügyi eredményekről és a monetáris indítványi jelentésről szóló jelentéshez is kapcsolódik. Az utolsó szempont az értékek elején és végén az értékek változása révén jelenik meg. Tekintsük például a követeléseket:

A négy elem közül három, könnyen kiszámítható a hiányzó. Például, ha a követelések az időszak elején az ügyfelektől kapott jövedelem és készpénz könnyen kiszámítható az időszak végén. Ezeknek a kapcsolatoknak a mérlegek közötti megértése, a pénzügyi eredményekről és a pénzforgalmi jelentésről szóló jelentés nemcsak a vállalat pénzügyi egészségének megértésére, hanem a jogsértések azonosítására is hasznos.

A pénzforgalmi jelentés előkészítéséhez szükséges lépések

A pénzforgalmi jelentés előkészítése mind a nyereség, mind a veszteség és az információ a mérlegből származik.

Amint korábban említettük, a vállalatok gyakran csak az operatív pénzforgalom közvetett információit adják nyilvánosságra, míg az elemzők inkább a közvetlen formátumú információkat. A pénzforgalomról szóló információk összegyűjtése lehetővé teszi a közvetett módszer keretében összeállított jelentés megosztását, és hasznosabb formában formázza meg.

A pénzforgalmi jelentés előkészítésének első lépése az üzemeltetési tevékenységekből származó készpénz teljes összegének meghatározása. A működési tevékenységekből származó készpénz reprezentálásának közvetlen módját először szemléltetjük, majd közvetett módszert jelenítünk meg. A befektetési tevékenységekből és a pénzügyi tevékenységekből származó készpénz indítványa azonos a módszertől függetlenül.

Működési tevékenységek: Direct módszer

Először meg kell határozni, hogy mennyi pénzt kap az ügyfelektől, majd mennyi pénzt fizetettek a beszállítóknak és a munkavállalóknak, valamint mennyi pénzt fordítottak az egyéb működési költségek, kamat- és jövedelemadó kifizetésében.

Az ügyfelektől kapott készpénz

Az ügyfelek pénzbevételének meghatározásához szükség van az évre vonatkozó nettó változás összegének összegének kiigazítására. Ha az év során a követelések növekedése merül fel, az eredményszemléletű módszeren alapuló jövedelem magasabb, mint az ügyfelek készpénzbevételei, és fordítva.

A beszállítóknak fizetett készpénz

Ehhez a számításhoz két információ szükséges: a megvásárolt készletek összege és a fizetett összeg. A beszállítók vásárlásainak meghatározása érdekében az eladott áruk költségét ki kell igazítani a mérlegben lévő készletek változásaihoz. Ha a tartalékok az év során nőttek, az állományok megvásárlása meghaladja az év eredményeit az eladott áruk költsége, és fordítva.

A Társaság nem mindig haladja meg adósságát az áruk, anyagok, nyersanyagok esetében. Ebben az esetben a fizetett összeg és a kapott áruk költsége közötti különbség miatt (fizetendő számlák) növekednek. Ezzel szemben a vállalat még többet fizet beszállítói számára, mint a kapott anyagok költsége, nyersanyagok és más dolgok, amelyek csökkentik a fizetendő számlák összegét.

Ezért, amint meghatározták a beszerzési költségeket, a beszállítóknak fizetett pénzeszközök összegét kiszámíthatjuk kiigazítások A fizetendő számlák összege. Ha a vállalat készpénzben fizetett minden vásárlást, a kötelezettségek nem változnak, és a készpénz kiáramlás megegyezik a tartalékok kialakításának költségeivel. Ha az év során a fizetések megnövekedtek, az eredményszemléletű módszer által meghatározott vásárlások költsége magasabb lesz, mint a készpénzes alapon kiszámított összeg, és fordítva.

Készpénz, fizetett munkavállalók

A munkavállalóknak fizetett pénzeszközök meghatározása érdekében meg kell mérni a bérek költségeit az évig fizetett bérek nettó változásainak összegére. Ha a fizetés az év során nőtt, a bérek költségeit (az eredményszemléletmód alapján kiszámított) magasabbak, mint a kifizetett fizetés összege, és fordítva.

Más működési költségekért fizetett készpénz

Az egyéb működési költségekért fizetett készpénz meghatározása érdekében szükség van az egyéb működési költségek összegének módosítására a pénzügyi eredményekről szóló jelentésben a jövőbeli időszakok nettó változása és az évek felhalmozott kötelezettségeinek összegére. Ha az előre fizetett költségek az év során nőttek, akkor a készpénzes egyéb működési költségek magasabbak voltak, mint az eredményszemléletű módszer alapján, és fordítva fordítva. Ha az eredményköltségek az év során nőttek, akkor a készpénzes egyéb működési költségek alacsonyabbak voltak, mint az eredményszemléletű módszer alapján, és fordítva.

Százalékos kifizetések

Annak érdekében, hogy meghatározzák a kamatként fizetett készpénzt, szükség van a kamatköltségeket a pénzügyi eredményekről szóló jelentésben a nettó adósságváltozás összegére az év fizetésére. Ha az év során a százalékos adósság az év során nőtt, akkor a kamatköltségek az eredményszemléletű módszer magasabbak, mint a hitelek használatáért fizetett pénzeszközök összege, és fordítva.

A jövedelemadó formájában fizetett készpénz

Annak érdekében, hogy meghatározzák a készpénzben fizetett jövedelemadó, meg kell állítani a költségek jövedelemadó költségeinek a jelentésben a pénzügyi eredménye a nettó nyereség adó követelés, halasztott adó, számlák jövedelemadó tartozás halasztott Adóeszközök évente. Ha az év folyamán növekszik a követelések és a halasztott adókövetelések összege, akkor a készpénzes módszeren alapuló készpénzes módszerre eső adó magasabb lesz, mint az eredményszemléletű módszer alapján, és fordítva.

Hasonlóképpen, ha az év folyamán fizetendő vagy halasztott adókötelezettségek számolnak, akkor a készpénzes módszerre vonatkozó jövedelemadó alacsonyabb lesz, mint az eredményszemléletű módszer alapján, és fordítva.

Befektetési tevékenység: Direct módszer

A pénzforgalmi jelentés előkészítésének második és harmadik szakasza meghatározható a befektetési tevékenységek és a pénzügyi tevékenységek teljes összegének meghatározásának. Ennek az információnak a bemutatása azonos, függetlenül attól, hogy a közvetlen vagy közvetett módszert használják-e. A pénzáramlások befektetése mindig közvetlen módszerrel történik.

Pénzügyi tevékenység: közvetlen módszer

A befektetési tevékenységek esetében a pénzügyi tevékenységeket mindig a közvetlen módszerrel mutatták be.

A pénzforgalmi jelentés elemzése

A pénzforgalmi jelentés a pénzforgalmi összegekről és az üzleti tevékenységből származó információkat tartalmazza. Néhány befektető összehasonlítja a pénzt a működési tevékenységekből a nettó jövedelem összegéhez a "minőségi" társaság nyereségének értékelése érdekében. A vállalat pénzáramlásainak elemzése hasznos információkat nyújthat a vállalat üzleti és nyereségének megértéséhez, valamint a jövőbeni cash flow-k előrejelzéséhez. Ez a tétel leírja a pénzforgalmi jelentés elemzésére szolgáló eszközöket és módszereket, beleértve a fő források elemzését és a pénzeszközök használatát, a pénzforgalom kialakulását és az ingyenes pénzforgalmi és cash flow-koefficiensek kiszámítását.

Források és felhasználási területek értékelése

Az értékelést a pénzforgalom jelentésnek tartalmaznia kell egy általános értékelés, a források és a felhasználási területek alapok keretében a három fő kategória, valamint az értékelés a fő tényező a pénzforgalom alapján minden kategóriában. Szükség:

1. Számolja ki, hol a fő források és irányok A cash flow-k használata a működési, befektetési és pénzügyi tevékenységek összefüggésében.

2. Értékelje a fő determinánsokat hadműveleti pénzforgalom.

3. Értékelje a fő determinánsokat beruházás pénzforgalom.

4. Értékelje a fő determinánsokat pénzügyi pénzforgalom.

1. lépés: A cég alapforrásai a vállalat számára függően változhatnak növekedési szakaszából. -Ért Érett A kívánatos pénzforrással rendelkező vállalatok működési tevékenységek. Hosszú távon a vállalatnak forrásokat kell létrehoznia a működési tevékenységekből. Ha az operatív cash flow-k negatív értékűek, a vállalatnak pénzt kell elfoglalnia, vagy a részvények kibocsátását (pénzügyi tevékenységek keretében) kell elvégeznie a hiány finanszírozására.

Végül az adósság, mielőtt a tőke szállítóknak vissza kell fizetni a vállalatok főbb műveleteiből, vagy már nem lesznek készen állnak a tőke biztosítására. A működési tevékenységekből származó készpénz vagy befektetési vagy pénzügyi tevékenységekben használható.

Ha a vállalat jó lehetőségeket kínál az üzleti fejlődéshez vagy más befektetési lehetőségekhez, kívánatos, hogy ingyenes készpénzt kell használni a befektetési tevékenységekre. Ha a vállalatnak nincs potenciálisan nyereséges befektetési lehetősége, akkor a pénzeszközöket a pénzügyi tevékenységek keretében vissza kell küldeni a tőke szállítóinak.

-Ért Új Vagy társas vállalkozás a növekedési szakaszban a működési cash flow negatív lehet egy bizonyos ideig, hiszen fektetett tartalékok és követelések (feltéve áruhitelek új ügyfelek) bővíteni az üzletet. Ez a helyzet nem létezhet örökké, így végső soron a készpénz meg kell kezdenie cselekedni, elsősorban a működési tevékenységekből, így a tőke visszaadható a hitelezőknek. Végül kívánatos, hogy a működési cash flow-k mennyisége elegendő a tőkekiadások (más szóval, hogy a vállalatnak ingyenes pénzforgalmat). Így a főbb pontok ebben a szakaszban:

• Melyek a finanszírozási tevékenységek fő forrásai és a cash flow-okok használata?
• A működési cash flow pozitív és elegendő a tőkeköltségek fedezésére?

2. lépés: Ami az operációs részt illeti, az elemzőknek meg kell vizsgálniuk a működési cash flow legjelentősebb meghatározóit. Egyes vállalatoknak be kell vonzaniuk a használatra tevékenységek (A követelések, állományok stb. Képződéséhez), míg más vállalatok üzleti modellje pénzforgalmat generál (például az ügyfelek pénzeszközeinek fogadásakor).

Közvetett módszer használatakor meg kell vizsgálni a követelések, készletek, kötelezettségek összegének növekedését és csökkenését, és így tovább, hogy meghatározzák, hogy a vállalat elnyeli-e készpénzt, vagy az üzemeltetési tevékenységek keretében ingyenes pénzforgalmat generál-e.

Hasznos, hogy összehasonlítsa az operatív cash flow-t nettó nyereséggel. Mivel a nettó nyereség magában foglalja a nem monetáris költségeket (kopás és értékcsökkenés), kívánatos egy érett vállalat számára, hogy a működési pénzforgalom meghaladja a nettó nyereséget. A nettó nyereség és az üzemi pénzforgalom közötti arány is a nyereség mutatója.

Ha a vállalat jelentős nettó nyereséggel rendelkezik, de rossz működési cash flow, lehet egy jel rossz minőségű nyereség. A Társaság agresszív számviteli lehetőségeket használhat a nettó nyereség növelésére, ugyanakkor nem fog elegendő összeg létrehozni saját üzleti tevékenységét. Arra is szükség van, hogy tanulmányozza a változékonysága mind nyereség és cash flow és figyelembe veszi a hatását ez a változatosság a társaság kockázatainak, valamint annak lehetőségét, hogy előre a jövőbeni cash flow-k, hogy értékelje a vállalat értékét. Ennek eredményeként meg kell válaszolni a kérdésekre:

Melyek a működési pénzforgalom fő meghatározói?

A működési pénzforgalom a nettó nyereség felett vagy alatt? Miért?

Milyen stabil működési cash flow?

3. lépés: A befektetési szakaszban minden pozíciót értékelni kell. Minden pozíció is forrás vagy használati irány Pénz. Ez lehetővé teszi, hogy megértsük, hol töltötték a készpénzt (vagy hol jelenik meg). A jelentés e szakasza meg fogja mondani arról, hogy mennyi pénzt fektetnek be a versenyképesség növelésére az ingatlanok, a berendezések, a föld stb. Mennyit vásárolnak az egész vállalatok megvásárlására; És mennyit halasztanak el a folyékony beruházások, például a készletek és kötvények.

Azt is megmutatja, hogy mennyi pénzt vonzanak az ilyen típusú eszközök értékesítésével. Ha a vállalat jelentős tőkebefektetéseket tesz, akkor figyelembe kell venni, ha a készpénz a beruházásból származik (például ezek az alapok túlzott pénzforgalmi vagy pénzügyi tevékenységekből származnak?).

4. lépés: A finanszírozási szakaszban meg kell vizsgálni a vonal minden elemét, hogy megértsük, hogy a vállalkozás vonzza-e főváros Vagy a tőke visszavonása és a tőkeforrások jellege visszafizethető. Ha a vállalat minden évben kölcsönöz, figyelembe kell venni, ha a pénzvisszatérítésre szükség lehet. A jelentés pénzügyi részlege adatokat szolgáltat az értékpapírok osztalékának és visszaváltásának kifizetéséről, amelyek alternatívák a tulajdonosokhoz való visszatéréshez.

A pénzforgalmi jelentés vízszintes függőleges elemzése

BAN BEN függőlegesen vízszintes A pénzügyi eredményekről szóló jelentés elemzése A jövedelem, a költségek és a nyereség minden elemét a bevételek százalékában osztják el. Az egyensúly elemzése során minden elem az összes eszközösszegre oszlik. A pénzforgalmi jelentéshez két alternatív megközelítés létezik. Az első megközelítés szerint a beáramlás vagy a készpénz kiáramlás minden elemét a mellékfolyók, illetve a kiáramlások teljes összegére kell osztani. A második megközelítés magában foglalja az egyes elemek megjelenítését a bevételek aránya formájában.

A vízszintes függőleges elemzéssel rendelkező adatmegjelenítési formátum megkönnyíti a cash flow trendjeit. Ez a módszer is hasznos elemzési előrejelzése során a jövőbeni cash flow, hiszen az egyes elemek a jelentésben (például értékcsökkenés, fix beruházási költségek, hitel hátralék) fejezzük ki a bevétel százalékában. Így az elemző megjósolja a vállalat jövedelmét, képes lesz meghatározni a tervezett mennyiségű cash flow-k ezen a területen.

Ingyenes pénzforgalmi elemzés

Amint azt a pénzforgalmi jelentés jellemzői, kívánatos, hogy az operatív cash flow-k elegendőek legyenek a tőkeköltség fedezésére. A tőköltségeken túlzott működési cash flow-t szabad cash flow (FCF) hívják. A vállalat vagy annak értékpapírjainak értékelése céljából az elemzőnek meg kell határoznia a szabad pénzforgalom pontosabb mértékét, például a cégtől származó ingyenes pénzforgalmat ( Fcff.

Az FCFF kamatfizetések hozzáadásának oka az, hogy az indikátor pénzforgalom, megfizethető, beleértve az adósságtőke-beszállítókat, valamint a méltányosságot is. Az FCFF kiszámítható a működési tevékenységekből származó pénzforgalomból, például:

Fcff. \u003d CFO + INT (1 - jövedelemadó-arány) - FCINV

Cfo Ez egy pénzforgalom az üzemeltetési tevékenységekből az IFRS-vel összhangban azokban az esetekben, amikor a vállalat megjeleníti kamatköltségeit a műveleti szakaszban. Az IFRS-ekkel összhangban, ha a vállalat érdeklődést mutatott, és a befektetési tevékenységekben kapott osztalékokat, azokat a CFO-hoz kell hozzáadni az FCFF meghatározásához. Ezenkívül, ha a kifizetett osztalék levonásra került az üzemi szakaszból, vissza kell adni az FCFF számítási célokra.

Fcfe (A tőkeből származó pénzforgalom) egy pénzforgalom, amely a Társaság rendes részvényeinek tulajdonosai számára elérhető minden működési költségek és hitelköltség (elsődleges adósság és kamat), valamint a forgó és a fő tőkebefektetések beruházásainak munkája után . Az FCFE kiszámítható a következőképpen:

Fcfe \u003d CFO - FCINV + tiszta hitelfelvétel - tiszta adósság visszafizetés

Pozitív Fcfe Ez azt jelenti, hogy a vállalat feleslegben van a működési pénzforgalom a jövőbeni befektetési és adósság-visszafizetéshez szükséges összegek felett. Ezek az alapok elérhetők lesznek a tulajdonosok terjesztésére. Ha a vállalat tevékenységei nyereségesek, és képesek hatékonyan fejleszteni a befektetési tőkét, akkor a tulajdonosok érdekein újrakezdi a szabad pénzeszközöket a vállalat tevékenységeihez. Alternatív megoldásként az osztalékot a tőke pozitív ingyenes pénzforgalmából lehet kifizetni.

A pénzáramlási jelentés elemzése során használatos mutatók

A pénzforgalmi jelentés olyan információkat tartalmaz, amelyek egy bizonyos ideig elemezhetők, hogy teljesebb képet kapjanak a vállalat korábbi munkájáról és a jövőre vonatkozó kilátásairól. Ez az információ hatékonyan használható az iparág termelékenységének és kilátásainak összehasonlítására, valamint a különböző iparágak vállalatainak összehasonlítására. Számos koefficiens van a cash flow alapú működési tevékenységeken, amelyek hasznosak lehetnek ebben az elemzésben. Ezeket a mutatókat rendszerint a cash flow-k (jövedelmezőség) és cash flow indikátorok (fizetőképesség) hatékonyságának indikátoraira osztják. A 4. táblázat néhányat mutatja be néhány számítását és értelmezését.

4. táblázat - Pénzmozgási mutatók

Mint már említettük, a CFO (Cash flow a működési tevékenységekből) - Cash flow a működési tevékenységekből

• a cash flow-k mozgásához vezető tevékenységek három kategóriába sorolhatók: működési tevékenységek, befektetési tevékenységek, valamint pénzügyi tevékenységek.
• a vállalatok közvetlen vagy közvetett módszert használhatnak az üzemeltetési pénzforgalomról szóló információk megjelenítéséhez:

- egyenes A módszer leírja a működési pénz beáramlását a forrástól függően (például az ügyfelektől kapott pénzeszközöket, a befektetési bevételektől kapott pénzeszközöket) és a felhasználás használatától függően (pl. a hitelforrások felhasználására fizetett pénzeszközök).

- közvetett A módszer megjeleníti a nettó nyereség és a nettó pénzforgalom közötti kapcsolatot a működési tevékenységekből a nettó nyereség a nem monetáris változások és a működő tőke csökkentése vagy növelése között.

• A pénzforgalomról szóló jelentés a vállalat pénzügyi eredményeiről és az egyensúlyról szóló jelentéshez kapcsolódik, és az adatok szerint részben épített.
• Annak ellenére, hogy a közvetett módszert leggyakrabban a vállalatok használják, az elemző általában közvetlen formátumba alakíthatja át, egy egyszerű háromlépcsős folyamatot követően.
• Az elemző vízszintes függőleges elemzést használhat egy pénzforgalmi jelentéshez. A vertikális elemzés kialakításához két megközelítés létezik - az egyéni kiáramlások vagy mellékfolyók elválasztásával a mellékfolyó és a kiáramlás teljes összegéhez, vagy az egyes elemek elválasztásával a bevétel összegéhez.
• A Cash Flow Mozgalomjelentés használható FCFF és FCFE meghatározására.
• A pénzforgalom áramlásának elemzésében pénzügyi mutatókat is használhat a vállalat, a termelékenység és a pénzügyi stabilitás jövedelmezőségének mérésére.

A használt források listája

Thomas R. Robinson, nemzetközi pénzügyi kimutatás elemzése / Wiley, 2008, 188 pp.

Kogdenko V.G., Gazdasági elemzés / bemutató. - 2. Ed., Pererab. és add hozzá. - M.: UNITI-DANA, 2011. - 399 p.

Buzierev v.v., nazhina i.p. Az építési vállalkozás / tankönyv pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek elemzése és diagnosztizálása. - M.: KNORUS, 2016. - 332 p.

2011-ben a pénzügyminisztérium 2011.02.02. №11n jóváhagyásra került. Bevezetése annak köszönhető, hogy megpróbálja az orosz számvitel normáit a nemzetközi pénzügyi kimutatások (IFRS) számára.

A PBU 21/2008 (6) bekezdésének (6) bekezdésével összhangban a szervezet számviteli politikájának racionális elszámolást kell biztosítania a számvitelről a vezetőség és a szervezet mérete alapján (a racionalitás követelménye) alapján.

A monetáris mozgásjelentés mutatói tükröződnek terméskőRf.

A devizában lévő cash flow-k mennyisége rubelre fordításra kerül a deviza hivatalos rubelre, amelyet az Orosz Föderáció központi bankja által a fizetés végrehajtásának napján vagy a

Jegyzet:A különbség, amely kapcsolódik Újratervezésa különböző dátumokra vonatkozó kurzusokon végzett szervezetek és pénznemek és pénzeszközök monetáris áramlása a különböző dátumokra vonatkozó tanfolyamokon a pénzforgalmi jelentésben tükröződik külön A szervezet jelenlegi, befektetési és pénzügyi cash flow-jától a devizaárfolyam változásainak hatásaként a rubelrel kapcsolatban.

2. Az előző időszakra vonatkozó pénzforgalmi jelentés mutatói.

A jelentésmutatók az elmúlt évben átkerülnek a 2010-es pénzforgalomról szóló jelentésből, az adatok összehasonlítása érdekében.

4. A recurculáció módszertana a pénzforgalom szőnyegei devizában.

A magas fizető munkákhoz való felkészülés a képesítések betartására (személyesen, távolról, a rekordban). Gyorsan, olcsó, hatékonyan.

Villamosenergia-fogyasztás szerződés nélkül: hogyan lehet elkerülni a negatív jogi következményeket. Szervező: Magasabb iskola az Állami Audit Msu

(rövidített páratlan) - belső dokumentum, amely tükrözi a cég azon képességét, hogy megkapja (generálja) és azok egyenértékét, valamint lehetővé teszi, hogy értékelje a szervezet igényeit a pénzügyi folyamatok alkalmazására.

Készpénzmozgalmi jelentés - A számviteli jelentés összetevője táblázatos formában, és a pénzforgalomról szóló információkat tartalmazza a pénzeszközök átvételének és kifizetésének helyzetéről. Általános szabályként a párkány négy formája.

Készpénzmozgásjelentés: entitás, szakaszok

Esélyek a mérlegről szóló jelentés, a veszteségek és nyereség rögzítése. Angol név - Cash flow utasítás. Ha a mérleghez párhuzamokat végez, ahol a vállalkozás pénzügyi feltétele tükröződik, a tevékenységek egyik fő elemével bekövetkezett változások páratlan. Ugyanakkor az elemzés bizonyos időintervallumon történik.

Adatok tőkemozgás (készpénz) cégek jók, hogy lehetővé teszik a felhasználók, hogy értékeljük a lehetőséget a vállalati alkalmazása a pénzügyi és azok megfelelői. Ezenkívül a tőke mozgási jelentésében megengedett, hogy megbecsülhesse a pénzügyi rugalmasságot - a vállalkozás azon képességét, hogy a szükséges összegeket (keresse meg) a szükséges összegeket a vis maiorra és eszközre a meglévő kötelezettségekkel való megfelelés érdekében módja. Például a pénzügyi rugalmasság illetékes értékelése lehetővé teszi a kereslet váratlan csökkenését, a piaci feltételeket és így tovább. Ugyanakkor a nagy pénzforgalom áthalad, annál nagyobb esélye van a vállalatnak, hogy ellenálljon a hátrányos helyzetű változásoknak a gazdaságban.

A páratlan maga több alfejezetből áll:

- Működési tevékenységek. Itt tárja fel a pénzáramlások lényegét, amelyek a vállalkozás fő nyeresége;