Szép napot olvasók!
Azt hiszem, mindenki egyetért azzal, hogy az amerikai tőzsde megérdemel egy külön cikket. Ide tartoznak a világ legnagyobb tőzsdéi, amelyek az egész bolygó pénzügyi "jólétét" befolyásolják. Az amerikai tőzsde egyedülálló jelenség: amint megjelenik, azonnal vonzza a pénzt. A statisztikák szerint a világ forgalmának fele az Egyesült Államokban bonyolódik.
Az amerikai oldalak három kategóriába sorolhatók: részvények, áruk, származékos termékek. Tekintsük mindegyik típust külön-külön.
Az amerikai tőzsdét a világkereskedelem négy szörnyetege képviseli. Beszéljünk róluk részletesebben.
Elismert világelső a tőzsdék között. A tőzsde a legnagyobb és legjelentősebb, az egyik legrégebbi Amerikában. A legszigorúbb tőzsdei követelmények az NYSE. Akinek volt szerencséje bekerülni a jegyzéseibe, az elcsípheti a szerencse madarat: a világ részvénykereskedésének forgalmának 50%-a itt van.
Ezenkívül az NYSE szisztematikusan folytatja a fúziók és felvásárlások politikáját, ami csak növeli befolyását és hatalmát.
Amerikai tőzsde, amelyet kizárólag elektronikus kereskedésre hoztak létre.
Viszonylag fiatal kora ellenére (kevesebb, mint 50 éves) annyira megnőtt, hogy kapitalizációját tekintve a második helyen áll a világon az NYSE után. Ez ismét bizonyítja az automatizált kereskedési rendszerek fejlesztésének relevanciáját.
Funkció - fizikai hely hiányában. Mivel a kereskedés automatizált, a tőzsdei erőforrások különböző helyeken vannak szétszórva, nincs szükség nagy létszámú személyzet megtartására. Az amerikai tőzsde résztvevői otthonról dolgoznak, ami nagymértékben kiterjeszti a tőzsdei kereskedés földrajzi területét.
Az NYSE-hez hasonlóan felvásárlásokat folytat, és szélesíti a részvények látókörét.
A tőzsde az IT szektor és más high-tech iparágak vállalataira specializálódott.
A tőzsde ezen a néven 2008 óta nem létezik, amikor a NYSE globális óriáscég megvásárolta és átnevezte NYSE Alternext USA-ra. A függetlenséget megölte a 2008-as válság.
Az AMEX még százéves történetének kezdetén is ugyanarra az amerikai NYSE-re adhat esélyt a tőzsdei kereskedés népszerűsége és volumene tekintetében. Ezt az oldalt ugródeszkaként hozták létre a kitermelő iparban, a könnyűiparban és a vegyiparban működő kisvállalkozások kereskedelméhez. A NYSE versenytársa sokat segített neki a tőzsdei feltételek szigorításával, aminek következtében az amerikai részvénytársaságok tömegesen kezdtek el az AMEX-hez költözni.
Az AMEX lett az ETF-ek ötletgazdája. És az egész az 1993-ban bevezetett letéti jegyekkel és a tőzsdén kereskedett alapok amerikai piacra történő bevezetésével kezdődött.
A tőzsde a mai napig számos népszerű indexszel büszkélkedhet. Fő indexét pedig, amelyet ma NYSE Arca Indexnek hívnak, a világ legpontosabb pénzügyi mutatójaként ismerik el.
A múlt század előtti történelmet vezeti. Az árutőzsdék közül a legnagyobbnak ismerik el. A kereskedési volumen tekintetében az amerikai vezetők táborába tartozik.
Az amerikai tőzsde egyedülálló, mert nem számol saját indexeket, és nem hozott létre listát. Bármely cég kereskedhet itt. Ezért széles termékskálát kínál, amely jótékony hatással van a további növekedésre, fejlődésre.
A tőzsdéken kívül az észak-amerikai kontinensen vannak közvetlen árukereskedés tőzsdék, valamint amerikai származékos tőzsdék, amelyek származékos pénzügyi eszközök, például határidős ügyletek és opciók forgalmára specializálódtak.
Az amerikai mezőgazdasági termékek platformjaként hozták létre. Magas növekedési ütem jellemezte, mivel kedvező elhelyezkedése az ország minden részéről vonzotta az eladókat.
Az 1950-es évekre azonban a helyzet az amerikai mezőgazdasági termékek iránti kereslet meredek csökkenése miatt leromlott. A hozzáértő menedzsmentnek, az innovatív eszközök bevezetésének (a Nemzetközi Valutapiaci IMM határidős piacának) köszönhetően a tőzsde újjáéledt korábbi pompájában, és lendületet kapott. Az 1992-ben elindított CME Globex elektronikus kereskedési rendszer, amely hivatalosan a Chicagói Értéktőzsde tulajdonában van, lehetővé tette az éjjel-nappali kereskedést, és tovább növelte az amerikai oldal népszerűségét.
A platform kulcsszerepet játszik a határidős piacon. A világ összes befektetőjét a jegyzései vezérlik. 2018 nyarán csatlakozott a NYSE csoporthoz.
Az oldal jellemzője a tranzakciók átláthatósága. Ez leegyszerűsíti a piac elemzését, és egyben kizárja a piaci manipuláció lehetőségét. A tőzsde külön büszkesége az időjárási határidős ügyletek az amerikai farmerek kockázatainak fedezésére.
Ez a világ legnagyobb opciós piaca. Nem is olyan régen - a múlt század hetvenes éveiben - alapították, de gyorsan népszerűvé vált, és nem csak amerikai befektetőket vonzott.
Manuális és automatizált kereskedéssel is rendelkezik. A kereskedés módja a kereskedőn múlik: a hibrid rendszer mindent megenged. Egyébként ma a kézi és az automatikus kereskedés szinte egyenlő arányban oszlik meg.
Oroszul ennek az oldalnak a neve Intercontinental Exchange-nek hangzik. Jelenleg egy régi ismerős – a világóriás NYSE – része. Fiatal kora ellenére (nem egészen 20 éves) ez a világ legnagyobb platformja a határidős piacnak. Egyes árakat, például a Brent olajat ezen a tőzsdén határozzák meg.
Eredetileg az energiaforrások kereskedelmének platformjaként készült, ennek érdekében számos vásárlást és egyesülést hajtottak végre. A siker hullámán az NYSE megvásárolta. Az ügylet bónusza a vezető tőzsdére való hozzáférés volt. Az észak-amerikai kontinensen és Európában is kitisztul.
Kevesen tudják, hogy ez az Egyesült Államok legrégebbi tőzsdéje. Elért eredmények az opciós piacon, különösen a devizapiacon. Később megismételte a legközelebbi amerikai részvénytársaságok sorsát, amelyeket a NASDAQ vásárolt meg.
A tőzsdén jegyzett értékpapírok száma a többihez képest csekély, de ezt sikeresen kompenzálja néhány népszerű index (például XAU arany és ezüst) kereskedése.
Már maga az ötlet, hogy ebben a városban szervezzünk cserét, sikerre volt ítélve, mivel Boston az Egyesült Államok elismert pénzügyi központja. Még az első befektetési alap Amerikában is ebben jött létre. Talán a jó elhelyezkedés is közrejátszott abban, hogy irigylésre méltó ütemben kapott lendületet a figyelemre méltó, a derivatívákat is mellőző, az innovációtól óvakodó amerikai regionális tőzsde.
Ennek ellenére továbbra is hasonló regionális helyszínek sorsára jutott. Mivel nem bírta a versenyt, elnyelte a NASDAQ szörnyeteg, amely ennek köszönhetően saját elszámolási rendszert kapott.
Az egyik regionális oldal, amely nemzetközi státuszba nőtte ki magát (ez ugyanazon NYSE átvétele miatt történt).
Érdekesség: fennállásának első évtizedei két különálló tőzsde volt, különböző földrajzi elhelyezkedéssel: az egyik rész San Franciscóban volt, és részvényekkel és kötvényekkel dolgozott, a második pedig Los Angelesben olajjal kereskedett. Csak a 20. század közepén olvadtak be végül a csendes-óceáni platformba.
Az American Exchange a magántulajdon úttörőjéről is ismert.
A figyelembe vett amerikai tőzsdék főbb adatait, beleértve a moszkvai munkaidőt is, az alábbi táblázatban adtam meg.
| Név | Cégek száma | Tőkésítés, milliárd dollár | Napi mennyiség | Menetrend | Kereskedelmi vállalatok/források |
| NYSE | 4,4 ezer | 28 billió | 2 milliárd darab | 17:30-0:00 | A legnagyobb részvényei globális cégek különböző iparágak |
| NASDAQ | 3,6 ezer | 13 billió | 2,5 milliárd darab | 17:30-0:00 |
NASDAQ NM: a legnagyobb cégek részvényei |
| AMEX | 1300 | 1 | 0,1 milliárd darab | 17:30-0:00 | Vállalati értékpapírok kis sapka ETF-ek |
|
CHX Chicago tőzsde |
— | 32 | — | 16:30-23:00 | Készlet; lehetőségek |
| Chicago Mercantile CME csere |
— | 3,3 | 15 millió darab | 24/5T | Áruk (mezőgazdasági termékek) Kamatlábak (CB, euró, dollár) Pénznemek Részvényindexek (S&P500, Nasdaq, Dow Jones, nikkei) Értékes fémek Bányászati termékek (olaj, szén, gáz) |
| Chicago csere lehetőségek CBOE |
— | — | 1 millió darab | 16:30-23:15 | Opciók bekapcsolva a legtöbb népszerű eszközök |
| Intercontinenta Árutőzsde (ICE) |
— | — | 24/7 | ICE Futures Europe: olaj-, gáz- és egyéb energiahordozókra vonatkozó szerződések, valamint klímatőzsdei eszközök. CE Futures US: határidős ügyletek és opciók rizsre, cukorra és egyéb árukra, indexekre és valutákra. ICE Futures Canada: gabonaszerződések. |
|
| Philadelphiai Értéktőzsde PSE | 3,6 | 13,3 | 2,2 millió darab | 16:30-23:00 | Kitermelő ipari lehetőségek |
| Boston | — | — | 53 ezer darab | — | Lehetőségek |
| Békés | — | — | — | — | Lehetőségek |
Ahhoz, hogy egy átlagos befektető az amerikai tőzsdén dolgozhasson, szerződést kell kötnie egy olyan brókerrel, amely a brókerszolgáltatások listájában hozzáférést biztosít az Egyesült Államok piacához. Az alábbiakban elmondom, hogyan válasszunk brókert és kereskedjünk vele.
Egy orosz joghatóság alá tartozó bróker a befektető számára szükséges eszközök tizedét sem fogja biztosítani az amerikai piacon. Amerikával természetesen a Szentpétervári Értéktőzsdén keresztül is lehet dolgozni, de érdemesebb egy külföldi leányvállalattal rendelkező brókert választani, amelyen keresztül elérhetőek lesznek a keresett opciók (például amerikai részvények online).
Nincs abban semmi szégyen, ha közvetlenül egy külföldi brókerrel kötünk megállapodást, és azon keresztül kereskedünk az amerikai tőzsdéken. A legfontosabb dolog az, hogy alaposan tanulmányozza a hírnevet és a szabályozási dokumentumokat. Azt javaslom, hogy részesítsék előnyben e terület nagy képviselőit, amelyek már régóta a piacon vannak.
Ennek a módszernek a fő hátránya a minimális befizetés magas követelménye (5000 USD-tól).
Interaktív brókerek CapTrader Exante Just2Trade
Valójában az egyetlen igazi nagy amerikai bróker, aki még mindig az oroszokkal dolgozik.
Fogom a hátrányokat:
Terv:
1. Befektetések az Egyesült Államok értékpapírpiacán.
2. Az amerikai tőzsdén való kereskedés lehetőségei és előnyei.
3. New York-i tőzsde.
4. Chicagói árutőzsde.
5.NASDAQ.
6. AMEX.
7. Következtetés.
Az amerikai tőzsde a legnagyobb gazdasági környezet, ahol mindenféle amerikai és nemzetközi értékpapírral és pénzügyi eszközzel kereskednek. Éves forgalma eléri a világ összes kereskedelmi tevékenységének 40%-át.
Más szóval, a világ tőzsdei tranzakcióinak hozzávetőlegesen fele az Egyesült Államok tőzsdéjén zajlik. Itt vásárolhat olyan multinacionális vállalatok részvényeit, mint az Apple Inc. (AAPL), a Visa Inc. (V), a Microsoft Corp. (MSFT), a Google Inc. (GOOG), a Ford Motors Company (F) és mások.
Az amerikai részvénypiac fő jellemzője az eszközök magas likviditása. Vagyis itt nemcsak nyereségesen vásárolhat részvényeket, hanem gyorsan el is adhatja azokat piaci áron.
Az orosz és az amerikai tőzsdét összehasonlítva megállapítható, hogy egy amerikai kereskedés során akkora kereskedési volumen (kb. 50 milliárd dollár) érhető el, amely meghaladja az egész év alatt elért orosz tőzsdei forgalmat.
Az amerikai tőzsdét tőzsdék, tőzsdén kívüli platformok, valamint számos részvény és egyéb, ezeken a helyeken forgó értékpapírok kombinációja képviseli.
Amerika legnagyobb tőzsdéi a következők:
NYSE.
Itt keringenek a legnagyobb, nagy kapitalizációjú és világhírű kereskedelmi szervezetek értékpapírjai;
NASDAQ
High-tech vállalatok részvényei;
AMEX.
Kis kapitalizációjú cégek papírjai, valamint ETF-ek.
Lehetőség a potenciális jövedelmezőség növelésére.
Rengeteg olyan vállalat, amelynek részvényeit a tőzsdén kereskednek.
"Műszaki" piac és alacsony függése a külső tényezőktől.
Az amerikai tőzsdén történő befektetés stabil pénznemben – amerikai dollárban – történik.
Kiegyensúlyozott befektetések az értékpapír-portfólió jó diverzifikációja miatt.
A fő kereskedési munkamenet a legtöbb orosz számára este zajlik, ami azt jelenti, hogy munka után pénzt kereshet az amerikai tőzsdén.
Az amerikai tőzsdéken startupok részvényeit lehet vásárolni, amelyek hosszú távon potenciálisan tízszer nagyobb bevételt hozhatnak, mint a befektetett összeg.
Mielőtt elkezdené a kereskedést a tőzsdén, olvassa el
A New York-i tőzsde az Egyesült Államok fő tőzsdéje. Forgalmát tekintve is a legnagyobb a világon. Az Egyesült Államok és általában a pénzügyi szektor pénzügyi erejének szimbólumának tekintik. A csereépület a híres Wall Streeten, a Wall Street 11. szám alatt található.
A tőzsde határozza meg a világhírű Dow Jones Industrial Average-et, valamint a NYSE Composite és a NYSE ARCA Tech 100 indexet.
Részvényekkel és egyéb értékpapírokkal foglalkozik. 3504 cég értékpapírja szerepel a tőzsdén (2013). A NYSE-n jegyzett vállalatok teljes kapitalizációja 2006 végén 26,5 billió dollár volt.
Az NYSE Igazgatóságába tartozik az elnök, az elnök, a tőzsde tíz tagja és az üzleti közösség tíz képviselője.
A börze tagjai:
Szakemberek.
Üzletekben dolgoznak. Fő funkciójuk a közvetlen szerződéskötés. A bevétel jutalékból származik (ha brókerként járnak el), vagy spread formájában (ha kereskedőként járnak el).
jutalék brókerek.
Ügyleteket kötnek a kereskedési téren, és brókercégeket szolgálnak ki, ügyfeleik megbízásait teljesítve.
Brókerek a tőzsde padlóján.
Feladatuk, hogy segítsék a tőzsde többi tagját a megbízások végrehajtásában anélkül, hogy külső ügyfelekkel való közvetlen együttműködés joga lenne.
Regisztrált kereskedők.
Saját költségükön kereskednek értékpapírokkal, mentesülve a jutalékfizetés alól.
A börze hétfőtől péntekig üzemel. A kereskedési munkamenet New York-i idő szerint 9:30-kor kezdődik és 16:00-kor ér véget (EST, Eastern Standard Time). Emellett az év során kilenc munkaszüneti napon nem működik a csere.
Jegyzet:
Ebből az e-könyvből megtudhatja, hogyan vásárolhat amerikai cégek részvényeit kezdőknek befektetési tapasztalat nélkül.
1. Az ukrajnai és a FÁK-beli amerikai tőzsdékhez való hozzáférés eljárása
2. Részvényvásárlás telefonon és csereterminálokon keresztül
3. A pénzeszközök letétbe helyezésének/kivonásának és a nyereség megadóztatásának eljárása
4. Részvények birtoklása és osztalékfizetés
Töltse le a kézikönyvet: http://edu.artcapital.ua/getbook/
A Chicago Mercantile Exchange az egyik legnagyobb és legdiverzifikáltabb árutőzsde a világon. Székhelye Chicago, USA.
A tőzsdét 1874-ben alapították. Eredeti nevén The Chicago Butter and Egg Board (Chicago Butter and Egg Board). Tagjai mezőgazdasági termékekre, például tojásra és vajra kereskedtek határidős szerződésekkel.
Az 1960-as években itt kezdték el a világon először a fagyasztott sertéshús és az élő szarvasmarha határidős ügyleteit. 10 évvel később, 1970-ben kezdett működni a tőzsdén a világ valutáira vonatkozó határidős kereskedés. 1982-ben pedig sikeresen bevezették a határidős kereskedést a leghíresebb amerikai S&P 500 indexen.
1992-ben - a CME létrehozta az első globális elektronikus kereskedési platformot - a Globex-et, amely éjjel-nappal, egy órás szünettel, a hét 5 napján kereskedik. A Globex tartalmazza a legnépszerűbb szerződéseket a CME-n. Számos áru esetében bevezették az elektronikus miniszerződéseket (e-mini) - lényegében megegyeznek a hagyományosakkal, csak alacsonyabb címletekkel. Ez jóval alacsonyabb kezdeti befektetéssel tette lehetővé a tőzsdei kereskedést.
Ma a CME kereskedési volumene 524,2 millió szerződés, a Globexen pedig 326,7 millió. A CME-n kereskedett legjelentősebb instrumentumok a következők:
Határidős devizaügyletek - euró, mini-euró, angol font, japán jen;
Indexek - S&P 500, NASDAQ-100 és ezekre vonatkozó miniszerződések;
kamatok;
Határidős áruk sertéshús, szarvasmarha, fa.
A CME Csoport piacain a kereskedés éjjel-nappal folyik.
Az ITinvest moszkvai idő szerint 10.00 és 23.50 óra között biztosít hozzáférést ügyfeleinek a kereskedéshez.
Az ITinvesten keresztül forgalmazott határidős ügyletek alapján a mögöttes eszköz szállítása nem biztosított.
A Chicago Mercantile Exchange CME Group (Chicago Mercantile Exchange) a legnagyobb amerikai tőzsdecsoport, amely határidős ügyletekkel kereskedelmet szervez. Ma a CME a világ vezető platformja, amely lehetővé teszi az orosz befektetők számára, hogy fedezzék a kockázatokat az orosz piac elégtelen likviditásával szemben.
A Chicagói Értéktőzsde a tranzakciók és azok volumenének magas likviditását tartja fenn: a tőzsde éves forgalma 3 millió kontraktus, összesen mintegy 1 kvadrillió dollár értékben. A Chicagói Értéktőzsdét a határidős szerződések széles választéka jellemzi különböző eszközosztályokra: valuták, határidős ügyletek, értékpapírok stb. A Chicago Currency Futures Exchange-en több mint 50 határidős és 30 opcióval kereskednek a világ valutáira vonatkozóan.
A NASDAQ (rövidítve az angol National Association of Securities Dealers Automated Quotation, más néven "Nasdaq" – Automated Quotes of the National Association of Securities Dealers) egy amerikai tőzsde, amely high-tech cégek (elektronika, szoftver stb.) részvényeire szakosodott. . ). A három nagy amerikai tőzsde egyike (a NYSE és az AMEX mellett) a NASD részlege, és a SEC ellenőrzése alatt áll. A tőzsde tulajdonosa az amerikai NASDAQ OMX Group. A NASDAQ mellett 8 európai tőzsdét is birtokol.
1971. február 8-án alakult. Az elnevezés az automatikus árajánlatszerzési rendszerből származik, amely a csere kezdetét jelentette. Jelenleg több mint 3200 cég kereskedik a NASDAQ-on, köztük két orosz.
A Nasdaq szokásos kereskedése 9:30-kor kezdődik és 16:00-kor ér véget kelet-észak-amerikai idő szerint (UTC?5). A kereskedési műveletek a SuperMontage és a Primex platformok alapján történnek. A szokásos munkamenet lejárta után 20:00 óráig van lehetőség kereskedésre az utókereskedésben a SelectNet platformon keresztül.
A séma, amely szerint a kereskedés a NASDAQ tőzsdén történik, eltér a hagyományos tőzsdétől. Számos árjegyző verseng itt, hogy teljesítse az ügyfél megrendelését. Jelenleg mintegy hatszázan vannak a tőzsdén. Az árjegyző fő feladata a NASDAQ-ban (és a NYSE-ben is) a jegyzések folyamatos felállítása és a likviditás fenntartása egy bizonyos részvénycsoport esetében a kereskedés során. Azaz az árjegyző köteles a bejövő ügyfél megbízását saját tartalékai terhére teljesíteni, ha a piacon nincs megfelelő ellentétes ajánlat.
Egyes árjegyzők néhány száz, mások néhány ezer részvényt támogatnak. Ennek eredményeként átlagosan tizennégy árjegyző tart fenn likviditást egy-egy részvénytípus esetében, míg a többi esetében akár ötven. Az erre a részvényre vonatkozó NASDAQ rendszer jegyzései az árjegyzők és az alternatív kereskedési rendszerek által megadott jegyzések összehasonlításának eredménye.
A tőzsde előnyei:
Az amerikai Nasdaq tőzsde nemcsak a kereskedőket vonzza, hanem a befektetőket is, akiket csábít a lehetőség, hogy magas szintű volatilis erőforráshoz jussanak, ellentétben a versenytársakkal, ami a fő előny.
A NASDAQ részvények hatékony pénzügyi eszközt jelentenek, amely jó bevételt hoz a napi kereskedőknek.
A tőzsdei részvények olyan cégek értékpapírjai, amelyek a csúcstechnológiához kapcsolódnak. Az amerikai tőzsde megalakulásától kezdve ezeket a cégeket célozta meg, és a mai napig együttműködik velük.
Olyan jól ismert világvezetők kereskednek a Nasdaq-on, mint a Google Inc, az Intel Corporation és a Microsoft Corporation. Most a FÁK-országok lakosai egyre gyakrabban lépnek be a tőzsdére.
Hibák:
A hiányosságok között megjegyezhető a nagy terjedés.
Az Amerikai Értéktőzsde (AMEX) az Egyesült Államok egyik legnagyobb regionális tőzsdéje, amely New Yorkban található. 1911-ben alapították.
A létrehozásra akkor került sor, amikor a Big Apple utcai árusai úgy döntöttek, hogy létrehoznak egy új egyesületet, és a "New York Curb Market" nevet adták neki. Igazi nevét csak 1953-ban szerezte meg. Az 1987-es piaci összeomlás után a tőzsde megszigorította kereskedési szabályait azáltal, hogy megemelte a tőzsdei árrés szintjét (egy kereskedési margin eszköz), és meghatározta a részvényárfolyamokban a megengedett maximális esést, amely után a kereskedés megszűnt. Az 1990-es évek elején az AMEX a világon elsőként vezetett be vezeték nélküli terminálokat használó elektronikus kereskedési rendszert. 1998-ban a tőzsdét a NASDAQ vásárolta meg, de 2004-ben az AMEX résztvevői megvásárolták a platformot. Később egyesült a NYSE-vel. 2012. május 10-én átnevezték NYSE MKT LLC-re.
Kereskedési volumen: 608,091 milliárd dollár (2005).
Listázás: 814 cég (2006).
Tőkésítés: 82,66 milliárd dollár (2006).
Nyereség: 89 millió dollár (2004)
Az összes értékpapír, nevezetesen a részvények aktuális állapota kompozit indexként jelenik meg az AMEX tőzsdén. A grafikonokon minden, a cégek letéti igazolásaival kapcsolatos, valamint a tőzsdén forgalmazott részvények aktuális helyzete megbízhatóan megjelenik. Az AMEX tőzsde további fontos indexei a Gold BUGS Index (az arannyal kereskedő cégekért felelős) és az Olajindex (olajtársaságok részvényei).
Ez a világ harmadik legnagyobb tőzsdéje. Amerikai Tőzsde AMEX Az összes amerikai részvény mennyiségének 10%-a halad át rajta. Munkája kezdetétől alacsony likviditású értékpapírok értékesítésével foglalkozott, de a szigorúbb szabályok elfogadása után az AMEX karrierje jelentősen felpörgött, és mára már nem csak Amerika, hanem a legnagyobb tőzsdék első három helyén van. a világban. Itt a kereskedelem a nyílt aukció elvén zajlik, a tranzakciók automatikusan, kevés vagy semmilyen szakember beavatkozása nélkül bonyolódnak le. Ez a tőzsdei platform az alapja az ETF-eszközöknek.
Az amerikai tőzsde a pénzügyi trendek egyik fő törvényhozója és a világ legnagyobb pénzügyi platformjainak tulajdonosa.
Az amerikai tőzsdék hosszú ideig vezető szerepet töltenek be a pénzügyi világban. Pénzügyi központjában a legjobb tőzsdék találhatók. Mint például:
NYSE
NASDAQ
AMEX
Jó ideje az amerikai tőzsdét joggal tartják a legbiztonságosabbnak és leginkább szabályozottnak. Minden szükséges eszközzel rendelkezik ahhoz, hogy sikeres legyen a kereskedésben.
Az első előny az a tranzakció árát maga a piac határozza meg(az összes résztvevő halmazaként). Ez valószínűleg annak a ténynek köszönhető, hogy ezen a piacon csere. A tőzsde olyan struktúra, amely lehetőséget biztosít az ügyfelek (ajánlattevők) számára, hogy egymás között adásvételi ügyleteket bonyolítsanak le. Ez „köztük”, mert itt nincs kereskedő, aki meghatározza az adásvétel árát. Az árat a kereslet és kínálat egyensúlya határozza meg, vagyis más hasonló ügyfelek aktuálisan releváns kérelmei (megrendelései). A tőzsde ugyanakkor biztosítja, hogy az ügyfél az ügyletből eredő kötelezettségeit partnere teljesítse.
Terjedés. A tőzsdén a kereskedőnek nem kell minden alkalommal veszítenie a spreaden. A spreadet nem a bróker rögzíti, hanem a legjobb vételi és eladási ár közötti különbség határozza meg.
A rendszer átláthatósága. A tőzsdén végrehajtott összes tranzakció azonnal láthatóvá válik minden piaci szereplő számára – mind a tranzakció ára, mind a mennyisége. A kereskedést követően a kereskedő azonnal látja ügyletét a „nyomtatószalagon” (a tőzsde által regisztrált összes tranzakció naplója).
Többdimenziós a kereskedő rendelkezésére álló kereskedési információk:
– valós kereskedési volumen,
— piaci mélység („üveg”),
— a tranzakciók áramlása („nyomatszalag”),
— egyensúlyhiányok (a vételi és eladási megbízások kiegyensúlyozatlansága a tőzsde nyitása és zárása előtt).
Piaci érettség. Az Egyesült Államok törvényei és közintézményei, amelyek a cseretevékenységet szabályozzák, évtizedek óta csiszoltak. A bennfentes kereskedelem és az egyéb tőzsdei csalások bűncselekménynek minősülnek, így a kereskedési döntések meghozatalakor minden résztvevőnek egyenlő esélye van az információszerzésre.
Kereskedési eszközök hatalmas választéka. A három legnagyobb amerikai tőzsdén - a NYSE-n, a NASDAQ-on és az AMEX-en - mintegy 6,5 ezer részvény és ETF kereshető (az ETF egy indexalap, amelynek részvényeivel a törzsrészvényekkel megegyező módon kereskednek a tőzsdén). Egy ilyen széles választéknak köszönhetően a kereskedőnek mindig lehetősége van olyan eszközöket találni, amelyek nem nagyon függnek az általános piaci mozgástól - olyan részvényeket, amelyek „a saját életüket élik”, amelyeknek saját hírei és kereskedési szokásai vannak. Ezen túlmenően a kereskedő az eszközök sokasága között megtalálhatja azokat, amelyek a legvonzóbb kockázat/nyereség arányt biztosítják számára - tiszta mozgású és számára legkiszámíthatóbb helyzetű részvényeket.
Információ. Nagy mennyiségű információ áll rendelkezésre, többek között az ingyenes szolgáltatásokról. Hírek az egyes cégekről, mit csinálnak, alapvető és technikai mutatói, osztalékfizetés, negyedéves eredményjelentés – mindez nyilvános.
Likviditás. E piac egészének forgalma napi mintegy 300 milliárd dollár. Naponta körülbelül 5 milliárd részvény cserél gazdát. Ez lehetővé teszi a kellően nagy pozícióba való belépést vagy kilépést bármikor.
Világgazdasági Központ. New York továbbra is a világ egyik legnagyobb pénzügyi központja. Itt, az amerikai tőzsdén kezdődik a világgazdaság összes globális folyamata – legyen szó a dotcom-buborékról vagy a jelzáloghitel-válságról. A kereskedéssel és az amerikai piac követésével a kereskedő részt vesz a történések forrásában, ami előnyt jelent más piacokon való kereskedés során.
Lehet bróker, bank vagy biztosító. Professzionális piaci szereplőként jogukban áll ügyleteket kötni a tőzsdén, eljárni az Ön nevében és költségére. A tranzakcióikért jutalmat kapnak. A legalacsonyabb jutalékok egy brókernél vannak, ezért a legjobb, ha ezen dolgozunk.
Az áttekintés elkészítése során olyan orosz és amerikai brókerekkel beszélgettem, mint a Finam JSC, a Freedom Finance IC LLC, a BCS LLC, a Just2Trade Online ltd., az Interactive Brokers LLC. Mindegyik hozzáférést biztosít a NYSE-hez és a NASDAQ-hoz, de más feltételek mellett teszik ezt. Így szerveztem őket magamnak.
1. lehetőség. Ez egy brókerszámla nyitása egy orosz brókernél. 2. lehetőség: albróker számla nyitása. 3. lehetőség: közvetlen számla nyitása egy amerikai brókernél.
1. lehetőség: Számlanyitás egy orosz brókernél
Manapság sok orosz bróker hozzáférést biztosít az NYSE-hez és a NASDAQ-hoz az egyszámlás szolgáltatás részeként. Lényege, hogy lehetővé teszi orosz és amerikai értékpapírokkal történő tranzakciók lebonyolítását egy számláról. Ez igaz, kivéve egy korlátozást, amellyel tisztában kell lennie. Ezen a számlán csak a szentpétervári tőzsdén jegyzett amerikai vállalatok részvényeivel kereskedhet. Jelenleg 61 ilyen társaság van (jelenlegi lista), ami az amerikai tőzsdén jegyzett értékpapírok kevesebb mint 1%-a.
Ahhoz pedig, hogy az amerikai értékpapírok teljes listáját orosz brókeren keresztül kereskedhessen, minősített befektető státuszára lesz szüksége. Olvasson többet arról, hogy mi ez. Elméletileg egy brókertől kaphatja meg, ha rendelkezik: állami felsőfokú gazdasági végzettséggel, értékpapírokkal kapcsolatos tapasztalattal vagy 6 millió rubel. De ez elméleti. Igazából csak a Finam Információs Ügynökségben erősítették meg számomra azt a lehetőséget, hogy diploma vagy tapasztalat alapján, azaz pénz nélkül adjak ki státuszt.
Más brókerek 6 millió rubelt neveztek az átvétel feltételeinek, és egy sokkal megfizethetőbb alternatívát kínáltak - egy al-bróker számlát (erről az alábbiakban beszélünk), azzal érvelve, hogy az amerikai tőzsdékre való belépési rendszer itt ugyanaz. Lehetséges, de csak ez a lehetőség nem teszi lehetővé, hogy számlát nyisson az Orosz Föderáció Központi Bankja által ellenőrzött brókernél, és adóbevallást utaljon át.
2. lehetőség. Al-bróker számla megnyitása
Az orosz brókerrel való együttműködés ezen lehetősége azt feltételezi, hogy Ön az NYSE-hez és a NASDAQ-hoz annak offshore cégén (gyakran leányvállalatán) keresztül jut hozzá, és ennek a cégnek a nevében egy amerikai brókerrel dolgozik. Más szóval, Ön nem nyit személyes közvetítői számlát, hanem virtuális teret kap egy amerikai brókernél nyitott offshore cég brókerszámláján. Ez egy szabványos albróker séma, amely szerint orosz brókerek dolgoznak.
Az albróker konstrukcióban dolgozó cég, amely az Ön számára brókerszolgáltatásokat nyújt, nem professzionális szereplője az amerikai tőzsdének, hanem egy másik nagyobb bróker (prime broker) szolgáltatásait értékesíti Önnek, aki az Egyesült Államok tőzsdéin engedélyezett és akkreditált.
Ez lehetővé teszi az elsődleges bróker számára, hogy megtakarítsa a terjeszkedés költségeit, és új ügyfeleket vonzzon, míg az albrókernek nem kell viselnie a kereskedési platform akkreditációjának és fejlesztésének költségeit. Ez Önnek, mint végfelhasználónak magasabb jutalékot jelent, és nincs személyes számla, mivel Ön egy közvetítő cégen keresztül dolgozik. Ez a fő különbség e lehetőség és az amerikai brókerrel való közvetlen együttműködés között.
A lehetőség előnyeiről és hátrányairól szóló összehasonlító táblázat a blogomon található (a táblázatformátumot a smart-lab nem támogatja).
3. lehetőség: Közvetlen számla nyitása egy amerikai brókernél
Ahogy a neve is sugallja, ez a módszer magában foglalja a külföldi brókerrel való közvetlen együttműködést. A NYSE és a NASDAQ piacra való belépéshez saját maga választ ki egy brókert, nyisson nála egy brókerszámlát (más néven számlát), és töltse fel egy orosz banknál nyitott devizaszámlájáról. Ebben az esetben Ön egy külföldi brókerrel nem egy közvetítő cégen keresztül dolgozik, mint az albrókerkonstrukciók esetében, hanem végső ügyfélként.
Ennek eredményeként személyes fiókot, átlátható munkarendet, alacsonyabb költségeket és magas szintű biztonságot kap. Itt azonban költségek vannak. Különösen szüksége lehet: több időre a dokumentumok elkészítésére és kitöltésére (mennyivel több függ a brókertől) és több türelemre a banki alkalmazottakkal való kapcsolattartás során (mennyivel több függ a banktól).
A lehetőség előnyeiről és hátrányairól szóló összehasonlító táblázat a blogomon található (a táblázatformátumot a smart-lab nem támogatja).
Miután kitalálta, hogyan léphet be az amerikai piacra, logikus kérdés merül fel: melyik brókert válassza. Ilyen ügyekben az ember csak a saját nevében beszélhet. Az Interactive Brokers-en keresztül dolgozom, és elolvashatja róla a véleményemet. Az objektivitás kedvéért azonban az orosz piacot szondáztam alternatívák után. A bejegyzés írásakor (2016. szeptember) három orosz bróker helyzete a következő. A helyzet összehasonlító áttekintése a blogomon található .
Lehet bróker, bank vagy biztosító. Professzionális piaci szereplőként jogukban áll ügyleteket kötni a tőzsdén, eljárni az Ön nevében és költségére. A tranzakcióikért jutalmat kapnak. A legalacsonyabb jutalékok egy brókernél vannak, ezért a legjobb, ha ezen dolgozunk.
Az áttekintés elkészítése során olyan orosz és amerikai brókerekkel beszélgettem, mint a Finam JSC, a Freedom Finance IC LLC, az Otkritie Broker JSC, a BCS LLC, a Just2Trade Online ltd., az Interactive Brokers LLC. Mindegyik hozzáférést biztosít a NYSE-hez és a NASDAQ-hoz, de más feltételek mellett teszik ezt. Így szerveztem őket magamnak. 1. lehetőség. Ez egy brókerszámla nyitása egy orosz brókernél. 2. lehetőség: albróker számla nyitása. 3. lehetőség: közvetlen számla nyitása egy amerikai brókernél.
1. lehetőség: Számlanyitás egy orosz brókernél
Manapság sok orosz bróker hozzáférést biztosít az NYSE-hez és a NASDAQ-hoz az egyszámlás szolgáltatás részeként. Lényege, hogy lehetővé teszi orosz és amerikai értékpapírokkal történő tranzakciók lebonyolítását egy számláról. Ez igaz, kivéve egy korlátozást, amellyel tisztában kell lennie. Ezen a számlán csak a szentpétervári tőzsdén (jelenlegi lista) jegyzett amerikai vállalatok részvényeivel kereskedhet.
Az egyszámlás szolgáltatás részeként az összes orosz és külföldi számlája egy terminálon érhető el. Ilyen szolgáltatást például a Finam és az Otkritie Broker nyújt.
És ahhoz, hogy az amerikai értékpapírok teljes listáját orosz brókeren keresztül kereskedhessen, minősített befektető státuszára lesz szüksége . (Az orosz törvények szerint, ha egy eszközzel nem kereskednek a tőzsdén, akkor az csak minősített befektetők számára érhető el.) Olvasson többet arról, hogy mi ez a státusz.
Elméletileg megkaphatja ezt a státuszt egy brókertől, ha rendelkezik:állami szabványos felsőfokú gazdasági végzettségű diploma, értékpapírokkal kapcsolatos munkatapasztalat vagy 6 millió rubel. De ez elméleti. Igazából csak a Finam hírügynökségben erősítették meg számomra a diploma vagy tapasztalat alapján, azaz pénz nélkül történő státusz kiadásának lehetőségét.
Más brókerek 6 millió rubelt hívtak a megszerzésének feltételeként, és sokkal megfizethetőbb alternatívát kínáltak - egy al-bróker számlát (erről az alábbiakban fogunk beszélni), azzal érvelve, hogy az amerikai tőzsdékre való belépési rendszer itt ugyanaz. Lehetséges, de csak ez a lehetőség nem teszi lehetővé, hogy számlát nyisson az Orosz Föderáció Központi Bankja által ellenőrzött brókernél, és adóbevallást utaljon át neki.
| Az 1. lehetőség előnyei | Az 1. lehetőség hátrányai |
|---|---|
| A bróker tevékenységének ellenőrzése az Orosz Föderáció Központi Bankja által. | Nem minősített értékpapírok korlátozott választéka. |
| Alacsony küszöb a tőzsdére való belépéshez (30 ezer rubeltől). * | További költségek jelenléte (letétkezelői szolgáltatások, kereskedési platform). |
| Könnyű számlanyitás és -feltöltés. Adókedvezmények az IIS számára. | Dolgozzon egy amerikai brókerrel egy albróker sémán (a részleteket lásd alább). |
| Az ügyfélnek nincs 3 SZJA átadási kötelezettsége. |
*A tapasztalat vagy diploma alapján minősített befektető státusz megszerzésétől függően.
Az Orosz Föderáció Központi Bankjának webhelyén ellenőrizheti egy orosz bróker megbízhatóságát, különösen azt, hogy rendelkezik-e professzionális piaci szereplői engedéllyel. Ha a bróker szerepel a listán, akkor azt a Központi Bank ellenőrzi. A brókert a moszkvai tőzsde honlapján a kereskedési résztvevők listájában is ellenőrizheti. Csak engedéllyel rendelkező brókereket sorol fel.
2. lehetőség. Al-brókerszámla nyitása
Az orosz brókerrel való együttműködés ezen lehetősége azt feltételezi, hogy Ön az NYSE-hez és a NASDAQ-hoz annak offshore cégén (gyakran leányvállalatán) keresztül jut hozzá, és ennek a cégnek a nevében egy amerikai brókerrel dolgozik. Más szóval, Ön nem nyit személyes közvetítői számlát, hanem virtuális teret kap egy amerikai brókernél nyitott offshore cég brókerszámláján. Ez egy szabványos albróker séma, amely szerint orosz brókerek dolgoznak.
Az albróker konstrukcióban dolgozó cég, amely az Ön számára brókerszolgáltatásokat nyújt, nem professzionális szereplője az amerikai tőzsdének, hanem egy másik nagyobb bróker (prime broker) szolgáltatásait értékesíti Önnek, aki az Egyesült Államok tőzsdéin engedélyezett és akkreditált.
Ez lehetővé teszi az elsődleges bróker számára, hogy megtakarítsa a terjeszkedés költségeit, és új ügyfeleket vonzzon, míg az albrókernek nem kell viselnie a kereskedési platform akkreditációjának és fejlesztésének költségeit. Ez Önnek, mint végfelhasználónak magasabb jutalékot jelent, és nincs személyes számla, mivel Ön egy közvetítő cégen keresztül dolgozik. Ez a fő különbség e lehetőség és az amerikai brókerrel való közvetlen együttműködés között.
| A 2. lehetőség előnyei | A 2. lehetőség hátrányai |
|---|---|
| Gyakran alacsonyabb küszöb a piacra lépéshez. | Dolgozz egy albróker konstrukción egy amerikai brókerrel, azaz közvetítőn keresztül. |
| Könnyű brókerszámla nyitása és feltöltése. | Nincs osztalékjog, mivel az értékpapírok tulajdonosa albróker. |
| Hozzáférés az amerikai tőzsdéken forgalmazott összes értékpapírhoz. | A nyilatkozat önálló benyújtásának szükségessége (3-NDFL).* |
| Lehetőség az opciók kereskedelmére. | |
| Orosz nyelvű támogatás elérhetősége. | Biztosítás hiánya az alkusz csődje vagy az engedély visszavonása esetén. |
* Arról írok, hogyan készül fel egy befektető az adóbevallás benyújtására.
3. lehetőség: Közvetlen számla nyitása egy amerikai brókernél
Ahogy a neve is sugallja, ez a módszer magában foglalja a külföldi brókerrel való közvetlen együttműködést. A NYSE és a NASDAQ piacra való belépéshez saját maga választ ki egy brókert, nyisson nála egy brókerszámlát (más néven számlát), és töltse fel egy orosz banknál nyitott devizaszámlájáról. Ebben az esetben Ön egy külföldi brókerrel nem egy közvetítő cégen keresztül dolgozik, mint az albrókerkonstrukciók esetében, hanem végső ügyfélként.
Ennek eredményeként személyes fiókot, átlátható munkarendet, alacsonyabb költségeket és magas szintű biztonságot kap. Itt azonban költségek vannak. Különösen szüksége lehet: több időre a dokumentumok elkészítésére és kitöltésére (mennyivel több függ a brókertől) és több türelemre a banki alkalmazottakkal való kapcsolattartás során (mennyivel több függ a banktól).
| A 3. lehetőség előnyei | A 3. lehetőség hátrányai |
|---|---|
| Dolgozzon együtt egy amerikai brókerrel közvetlenül és saját nevében. Az értékpapírok közvetlen tulajdonosaként (tulajdonosként) osztalékhoz való jog. | A brókerszámla feltöltésének időigényesebb folyamata. |
| Hozzáférés az összes amerikai tőzsdén forgalmazott eszközhöz és eszközhöz. | A W8-BEN űrlap kitöltésének és frissítésének követelménye. * |
| Gyakran alacsonyabb jutalékok és nincs kereskedési platform költsége. | Az esetleges költségek jelenléte (cseredíjak, piaci adatokra való előfizetés stb.). |
| Lehetőség az értékpapírok természetbeni átruházása egy másik brókerre, azaz azok eladása nélkül. | Önálló nyilatkozattételi kötelezettség (3-NDFL). ** |
| A számla 500 ezer dolláros biztosítási fedezete csőd vagy engedély visszavonása esetén. | Az orosz nyelvű támogatás hiánya egyes brókereknél. |
** A bevallás leegyszerűsítése érdekében a 3-as személyi jövedelemadó bevallások készítő szolgáltatásom lehetővé teszi. Olvass róla többet.
Nyilvánvaló, hogy minden lehetséges nehézség mellett a brókerrel való közvetlen kapcsolattartás a legmegbízhatóbb lehetőség a befektetővédelem szempontjából. Azonban annak érdekében, hogy az egyes opcióknál össze tudja hasonlítani a brókerszámla nyitásának feltételeit, ezeket egy külön táblázatban foglaltam össze (lásd lent).
Az amerikai tőzsdére brókeren keresztüli belépési lehetőségek összehasonlítása
| Orosz bróker számla | Al-bróker számla | Közvetlen számla egy amerikai brókernél | |
|---|---|---|---|
| Teljes hozzáférés a NYSE-hez és a NASDAQ-hoz | Minősített befektető státuszával. | Igen. | Igen. |
| Min. belépési küszöb | 30 000 rubel. | 3000 dollár. | A brókertől függ. Az IB korábban 10 000 dollár volt, most hiányzik. |
| Dokumentumcsomag | Minimális. | Minimális | A brókertől függ. |
| Egy amerikai brókerrel dolgozom | Egy albrókeren keresztül. | Egy albrókeren keresztül. | Közvetlenül. |
| Értékpapírokkal történő tranzakciók lebonyolítása | Az albróker cég nevében. | Az albróker cég nevében. | Az arcodból. |
| 3 személyi jövedelemadó kiszállítása | Egy brókeren keresztül. | Egyedül. | Egyedül. |
| Számlabiztosítási fedezet | Hiányzó. | Hiányzó. | 500 000 dollár. |
| Orosz nyelvű támogatás | Eszik. | Eszik. | A brókertől függ. |
Miután kitalálta, hogyan léphet be az amerikai piacra, logikus kérdés merül fel: melyik brókert válassza. Ilyen ügyekben az ember csak a saját nevében beszélhet. Az Interactive Brokers-en keresztül dolgozom, és elolvashatja róla a véleményemet.
Az objektivitás kedvéért azonban az orosz piacot szondáztam alternatívák után. A cikk írásakor (2016. szeptember) három orosz bróker helyzete a következő (kattintson az alábbi közösségi gombok egyikére a rejtett tartalom megnyitásához és az olvasás folytatásához).
