Eladósodottság mértéke- az egyik legfontosabb pénzügyi multiplikátor, amelyet egy gazdasági egység állapotának elemzésére, a negatív tendenciák nyomon követésére és azok időben történő kiküszöbölésére használnak.
Mérleginformációk és a pénzügyi eredményekről szóló jelentések alapján számítják ki. Használva:
Az adóssághányad lehetővé teszi a következők összehasonlítását:
Az adósságrátát a következő képlet alapján számítják ki:
A hitelezőkkel szembeni tartozások (osztalék) az alábbi mérlegsorokban megjelenített mutatók összege:
A szakasz a különböző arányokat tárgyalja: ingatlan mobilitási arány, kamatfedezeti arány és mások.
Az autonómia (pénzügyi függetlenség) aránya
A részvényhányad egy olyan mutató, amely megmutatja, hogy a szervezet saját eszközeiből mekkora részesedéssel rendelkezik. Minél magasabb ennek az aránynak az értéke, annál pénzügyileg stabilabb a társaság, annál stabilabb, és annál jobban független a külső hitelezőktől.
Minél nagyobb egy szervezet részesedése a befektetett eszközökből (tőkeigényes termelés), annál több hosszú távú forrás szükséges azok finanszírozásához, ami azt jelenti, hogy a saját tőke részesedésének nagyobbnak kell lennie-annál magasabb az autonómia arány.
Nagybetűs arány
A tőkésítési arány összehasonlítja a hosszú lejáratú kötelezettségek nagyságát a teljes hosszú távú finanszírozási forrásokkal, beleértve a hosszú lejáratú kötelezettségek mellett a szervezet saját tőkéjét is. A tőkésítési arány lehetővé teszi annak értékelését, hogy a szervezet saját forrásból finanszírozza -e tevékenységét.
A tőkésítési mutató a pénzügyi tőkeáttételi mutatók csoportjába tartozik - a szervezet saját és felvett forrásainak arányát jellemző mutatók.
Ez az arány lehetővé teszi a vállalkozói kockázat felmérését. Minél magasabb az arány, annál jobban függ a szervezet fejlődésétől a kölcsönvett tőkétől, annál alacsonyabb a pénzügyi stabilitás. Ugyanakkor az arány magasabb szintje a saját tőke lehetséges nagyobb megtérülését jelzi (magasabb a saját tőke megtérülése).
Ebben az esetben a társaság tőkésítését (nem tévesztendő össze a piaci kapitalizációval) a két legstabilabb kötelezettség - a hosszú lejáratú kötelezettségek és a saját tőke - kombinációjának kell tekinteni.
Rövid lejáratú adósságráta
Rövid lejáratú adósságráta-megmutatja a vállalat rövid lejáratú kötelezettségeinek a külső kötelezettségek teljes összegében való részesedését (az adósság teljes összegében mekkora hányad igényel rövid lejáratú törlesztést). Az arány növekedése növeli a szervezet függőségét a rövid lejáratú kötelezettségektől, növelni kell az eszközök likviditását a fizetőképesség és a pénzügyi stabilitás biztosítása érdekében.
Ingatlan mobilitási együttható
Az ingatlanok mobilitási együtthatója - a szervezet iparági sajátosságait jellemzi. Megmutatja a forgóeszközök részesedését a vállalkozás összes vagyonában.
Forgóeszköz mobilitási arány
A forgótőke mobilitási együtthatója - megmutatja a fizetésre teljesen készpénzek arányát a rövid lejáratú tartozások törlesztésére szánt pénzeszközök teljes összegében.
Ellátási arány
A biztonsági tényező - megmutatja, hogy a készletek milyen mértékben fedezhetők saját tőkével, vagy szükség van -e hitelfelvételre.
Céltartalék a saját forgalomban lévő eszközökkel
A saját forgalomban lévő eszközökkel való ellátási együttható - jellemzi a saját forgóeszközök rendelkezésre állását a vállalkozásnál, ami szükséges a pénzügyi stabilitásához. Ez az együttható nem elterjedt nyugaton. Az orosz gyakorlatban az együtthatót normatív módon vezették be a szövetségi fizetésképtelenségi (csőd) igazgatóság 1994. 08. 12-i N 31-r rendelete és az Orosz Föderáció kormányának jelenleg nem hatályos 1994. 05. 20-i rendelete N 498 " A vállalkozások fizetésképtelenségéről (csődjéről) szóló jogszabályok végrehajtására vonatkozó egyes intézkedésekről ”. E dokumentumok szerint ezt az együtthatót a szervezet csődjének jeleként használják.
Befektetési fedezettség
Befektetési fedezettség (hosszú távú pénzügyi függetlenség) - megmutatja, hogy az eszközök mekkora részét finanszírozzák fenntartható forrásokból - szavatolótőkéből és hosszú lejáratú hitelekből. Ez a mutató lehetővé teszi a befektetők számára, hogy felmérjék a vállalkozás várható sikerét, a fizetésképtelenség, a csőd valószínűségét. A befektetési fedezeti arányt más pénzügyi mutatókkal együtt kell elemezni: likviditás és fizetőképesség.
Kamatfedezeti arány
A kamatfedezeti arány (adósságszolgálati arány) (eng. Kamatfedezeti arány, ICR) - jellemzi a szervezet azon képességét, hogy teljesítse adósságkötelezettségeit. A mutató összehasonlítja az adózás előtti eredményt és a kamatot (EBIT) egy bizonyos ideig, valamint az adósságkötelezettségek kamatát ugyanazon időszakban. Minél magasabb a kamatfedezeti arány, annál stabilabb a szervezet pénzügyi helyzete. De ha az arány nagyon magas, akkor ez túl óvatos megközelítést jelez a kölcsönvett források felvételéhez, ami a saját tőke alacsonyabb hozamához vezethet.
Saját forgótőke arány
Saját forgótőke arány - a mutató a saját tőke azon részét jellemzi, amely a forgóeszközök vagy forgóeszközök fedezetének forrása, 1 évesnél rövidebb forgalmi idővel.
A saját forgalomban lévő eszközök összege számszerűen megegyezik a forgóeszközök rövid lejáratú kötelezettségekkel szemben, ezért az összetevők összetételében bekövetkező bármilyen változás közvetlenül vagy közvetve befolyásolja ezen érték méretét és minőségét. Általánosságban elmondható, hogy a saját tőke ésszerű növekedését pozitív tendenciának tekintik. Vannak azonban kivételek, például ennek a mutatónak a kilátástalan adósok növekedése miatti növekedése nem javítja saját működőtőkéjének minőségi összetételét.
Pénzügyi tőkeáttételi arány
Pénzügyi tőkeáttételi mutató (tőkeáttétel) (eng. Adbt ratio) - olyan arány, amely a felvett források százalékos arányát mutatja a vállalat saját tőkéjéhez viszonyítva. A "pénzügyi tőkeáttétel" kifejezést gyakran általánosabb értelemben használják, utalva a vállalkozások finanszírozásának elvi megközelítésére, amikor a kölcsönvett források segítségével pénzügyi tőkeáttételt alakítanak ki, hogy növeljék az üzletbe befektetett tőke megtérülését.
Ha az együttható értéke túl magas, akkor a szervezet elveszíti pénzügyi függetlenségét, és pénzügyi helyzete rendkívül instabillá válik. Az ilyen szervezetek nehezebben vesznek fel hitelt.
A mutató túl alacsony értéke azt jelzi, hogy kimaradt a lehetőség a saját tőke hozamának növelésére azáltal, hogy kölcsönzött pénzeket vonzott be a tevékenységbe.
A pénzügyi tőkeáttételi mutató normál értéke az iparágtól, a vállalkozás méretétől és még a termelés megszervezésének módjától is függ (tőke- vagy munkaigényes termelés). Ezért dinamikusan kell értékelni, és összehasonlítani a hasonló vállalkozások mutatójával.
Nettó eszközök (a társaság saját tőkéje)
Nettó eszközök (nettó eszközök) - olyan eszközök, amelyek a társaság rendelkezésére állnak, mínusz a kötelezettségek széles skálája.
Megmutatja a szervezet tulajdonában lévő tőke összegét, amely az adósságok, kölcsönök és egyéb kötelezettségek kifizetése után rendelkezhet, és amely felhasználható az eszközök tulajdonosok közötti elosztásában. Ezenkívül jellemzi a szervezet likviditását, és megmutatja, hogy mennyi pénzügyi erőforrás maradhat a társaság alapítóinál a felszámolás után.
A negatív nettó eszközök a szervezet fizetésképtelenségének jelei, jelezve, hogy a vállalat teljes mértékben függ a hitelezőktől, és nincs saját forrása.
A nettó vagyonnak nemcsak pozitívnak kell lennie, hanem meg kell haladnia a szervezet alaptőkéjét is. Ez azt jelenti, hogy tevékenysége során a szervezet növelte a kezdeti forrásokat, és nem pazarolta őket. A nettó vagyon csak az újonnan létrehozott szervezetek működésének első éveiben lehet kisebb az alaptőkénél. A következő években, ha a nettó vagyon kisebb lesz, mint az alaptőke, a Polgári Törvénykönyv és a részvénytársaságokra vonatkozó jogszabályok előírják, hogy az alaptőkét a nettó eszközök értékére kell csökkenteni. Ha a szervezet alaptőkéje már minimális szinten van, felmerül a további létezésének kérdése.
