A kamatlábakhoz hasonlóan a devizaárfolyamok rendkívül volatilisek lettek. A devizaárfolyam az ország áruk iránti kereslettől és javaslatoktól függően változhat, a kifizetési mérleg állapota, a külföldi befektetések volumene és a kormány pénzügyi és hitelpolitikájának. A hatás politikai és egyéb eseményekkel is rendelkezik, mint például a háború vagy a természeti katasztrófák.
A nemzetközi kereskedelem növekedésével és globális szinten történő bővítésével sürgősen megjelent a devizakockázat korlátozására. Az importőrök és az exportőrök vásárolnak és értékesítenek termékeket külföldi pénznemre. Az országok különböző pénznemekben adósságkötelezettséget adnak ki, és a finanszírozók megpróbálnak nyereséget biztosítani a nagy hozamú pénznemben történő befektetéssel. Ha az egyik ilyen esetben a pénzügyi vezetők a nyílt deviza pozíciót akarják fedezni, akkor többnyire három lehetőség közül választhat: a külföldi pénznem bankközi piacához való hozzáférés, a határidős piacon vagy az opciós piacon. Az opciós piacot részletesen figyelembe veszik a 7. fejezetben.
Bankközi piac
A külföldi pénznem bankközi piaca a kereskedelmi bankok kereskedési valuta gyakorlásának eszközeként létezik. Vannak piacok minden nagyobb pénznem, köztük dollár, brit sterling font, svájci frank, német márkák, japán jen, francia frank, kanadai és ausztrál dollár. Az Európai Gazdasági és Monetáris Unió horizontján való megjelenéssel az összes fontosabb pénznem ECU lesz. A másodlagos pénznemeket gyakran idézik és nagyok és kis bankok. A kereskedelem során a pénznem egyidejű eladásra kerül, és egy másik pénznemet vásárol. A leggyakoribb pénznem tranzakciók az amerikai dollárral; Mindazonáltal a kereszt-tanfolyamokon végzett pénznem tranzakciók rendkívül aktívan aktívak, például font sterling / márka vagy jen / márka.
Tudod, azt: brókercégeken keresztül Bináris.com. és Binomo. A bináris opciókat 24x7 módban lehet kereskedni (nap nélkül).
A bankközi kereskedelmet általában közvetlenül a bankok vagy a pénzpiaci brókerek között végzik. Ez a piac éjjel-nappal működik, és a fő tranzakciók telefonon vannak, vagy bármilyen dilil szolgáltatással, például Reuters segítségével. A bankközi piacon idézőjeleket kaphat a helyszínen és a kurzuson. A spot tanfolyamok általában az értékesítési dátum után két nappal az árfolyam dátumát sorolják fel. Az egyetlen kivétel a font, a számítást a tranzakciók, amely képes az azonos, vagy a következő nap (attól függően, hogy az idő a nap), és a kanadai dollár (számítási másnap műveletek Észak-Amerikában). A spot tanfolyamok változásait általában a kínálat és a javaslat határozza meg. A határidős devizapiacon előírja a számítás egy adott időpontban a jövőben, gyakran már 3, 6 vagy 12 hónap. A külföldi pénznemek előretekintő tanfolyamai tükrözik a két ország közötti kamatlábak különbségét. Az amerikai dollárral kapcsolatos bármely pénznem előrehaladása a következő egyenlet segítségével számítható:
Ahol az IFC egy adott ország kamatlábai; IUS - kamatlábak az Egyesült Államokban; N - Évek száma. Például, ha az éves kamatláb Németországban 9 1/16%, az Egyesült Államok kamatlába 7%, és a dollár a márkához a márkához 1,5225, az éves előre dollár arány A fenti egyenlet:
A bankközi devizaszámot az európai szabványnak megfelelően végzik, amelyben az amerikai dollárral kapcsolatos pénznemeket idézik. Például a márka dollár aránya egyenlő 1,5225, ami 1,5225 német márkát jelent 1 amerikai dollárért. A kivétel a brit font; Ebben az esetben az idézet formájában van - "amerikai dollár 1 font."
Határidős piac
A pénznem határidős tevékenységét jelenleg számos piaci csereprogramban végzik, de a legnagyobb és a legtöbb folyékony szerződések az Imm-en találhatók. Határidős deviza egy újabb eszköz, mint határidős deviza ügyletek és lehetővé teszi deviza fedezeti vagy spekulációs amelynél csak az árrés készül, és az összes tőke nem forog veszélyben. A deviza határidős árkülönbözetének elve hasonló a százalékos határidők esetében. Ha egy pénznem árfolyam várható, a Hedder eladja a határidőket, ha az emelés megvásárlása.
A bankközi devizapiactól eltérően az árajánlat az amerikai szabványnak megfelelően történik, fordított európai. Például, ha az "európai" kurzus a fenti esetekben 1,5225 volt, akkor az "American" tanfolyam 0,6568-nak felel meg. Ez azt jelenti, hogy 1 német márka egyenlő 65,68 cent. A "határidős kifejezés" 1,5518 előrehaladási aránya 0,6444 vagy 64,44 cent.
Mint a százalékos határidős ügyletek, a valuta határidők, mint fedezeti eszköz, előnyei és hátrányai. A margó napi szükségessége drága lehet, ha a vállalatnak fizetnie kell a kifizetésért. A másik probléma az, hogy a határidős tervezték az egyes kötetek, míg az előre kiválasztható a szükségleteknek megfelelően a fedezeti. Másrészt a hitelkeretek felhasználhatók a határidős pénznemben, míg a határidős - nem. Ezenkívül lehetnek olyan helyzetek, ahol a vállalat nehéz pénzügyi helyzetben nem kap pénzt a Bankban a határidős tranzakciókért, de eléri a határidős tevékenységekről szóló megállapodást, mivel a hitelkockázatból biztosítható a hitelkockázatból egy margó.
Példa Pénznem Futures tranzakció
Az A cég egy brit cég, amely termékeit exportálja az Egyesült Államokba. A vállalat termékeit általában dollárért értékesítik, hogy veszélyt jelentjenek az áruk értékesítésének időpontja és a fizetés kézhezvételének időpontjáig. Ma, március 1-én, és a cég és június 1-jén elvárja kifizetését fizetési összege $ 5 millió a B vállalat az Egyesült Államokban. 5 millió dollárt kell értékesíteni a font sterling. Az amerikai dollár aktuális dokumentuma 1 9205, 3 hónapos előremenő tanfolyam - 1,9010, és a júniusi határidős ár - 1.8848.
Március 1-jén a Társaságnak ténylegesen hosszú helyszíne van a dollárban, és röviden - a STERLING STERLING-re, az 1.9205.
5 millió dollár az 1.9205 \u003d 2603488.68 arányban Művészet.
A főképzési pozícióért a vállalat 42 határidős szerződést vehet igénybe a kurzuson 1,8848 dollár. Névleges szerződés a font sterling 6,2500 font; Ez azt jelenti, hogy a vállalat 2625000 f-t vásárolhat. Művészet. Az 1.8848 arányban, amely 494.7600 dollárba kerül.
Június 1-jén, a vállalat, és megkapja az 5 millió dolláros kifizetést. A B. Társaságból most 1,9955 dollár. A vállalat és eladja az 5 millió dollárt, és megvásárolja a sterling fontot az 1.9955-ös sebességgel, ami 2505637,69 f . Művészet. Most a helyszín helyzete semleges.
Ugyanazon a napon a vállalat és értékesíti a 42 határidős szerződést 1,9590 dollár áron, hogy kompenzálja a sövény pozícióját. Eladja 2625000 f. Művészet. És 5144475 dollárt vásárol. Ahogy a helyszín pozíciója, a határidős pozíció semleges, és a vállalat megkapja a jövedelmet 196875 $ (5144475 - 4947600).
Ha a cég, és nem fedezte a helyszín pozícióját, akkor elveszítené a 97850.99 f. Művészet. (2603488.68 - 2505637.69), vagy 195261,65 dollár a helyszínen június 1-jén.
Fontolja meg, hogyan becsülheti meg a nyereséget vagy a veszteséget. Asztalról. 5.1 Könnyen látható, hogy ezen a sövényen nem volt nyereség, nincs veszteség, mivel az alap változatlan maradt.
Tartalom
A pénznem határideje devizaárfolyam-tranzakció, amely szabványos méretekkel és időzítéssel rendelkezik, amely egy alapvető eszköz kínálatát biztosítja. A pénznem határidejét a pénznem kockázatának fedezésére használják, mint valuta előre vonatkozó szerződések.
Két fő típust különböztetünk meg:
A valuta határidős jellemzői:
Ha a deviza határidők lejárnak, akkor a szerződés egyik fele egy pénznemet kap, és az ellenkezője - más pénznem fizet.
A deviza határidős árai szorosan kapcsolódnak a helyszíni devizapiaci tanfolyamokhoz, és a köztük lévő különbséget a szállítási határidő közötti különbség határozza meg. Ezt a különbséget swapnak nevezik, és az alábbiak szerint definiáljuk:
Swap \u003d határidős ár - spot ár
A swip tükrözi a sürgős pozíció finanszírozásának költségeit egy pénznemben a tranzakció és a kínálat időpontja közötti időszakban, és két valuta esetében a differenciálkamatlábaktól függ. Mivel a szállítási dátum megközelíti a határidős szerződést, a swap mérete nullára törekszik. A szállítás időpontjában a határidős árak megegyeznek a helyszínen. Grafikailag az 1. ábrán az 1. ábrán bemutatjuk a swap szűkítésének folyamatát.
Ábra. 1. A swap szűkítésének rendszere a határidős szerződés során.
Az amerikai dollárral szembeni valutákra vonatkozó tábor értéke a következő képlet segítségével határozható meg:
A pénznem határidejét forgalmazzák a tőzsdén, amely a vevő és az eladó számára az egyes szerződések iránti szerződő fél. A vevők és az eladóknak be kell írniuk az Exchange Garancia letétbe helyezését vagy a margót, amely biztosítja a potenciális veszteségek lefedettségét a határidős szerződés költségeinek megváltoztatása következtében.
A kezdeti margót általában a szerződésköltség százalékában és naponta újraszámítják. A tanfolyamok irányától függően a résztvevő felek, vagy megkapják a kifizetéseket az elszámoló kamarából, vagy további összegüket saját költségükön, ha a variációs margó negatív. A garanciális betét méretének megőrzésére szolgáló rendszer lehetővé teszi, hogy korlátozza a hitelkockázatot mindkét oldalra, azaz a kereskedő és a csere esetében a tranzakció értékének napi változása, amely alacsonyabb, mint a potenciális változás a szerződés teljes érvényességi időtartamára.
A margó műveletei az úgynevezett kar, vagy tőkeáttétel példája. A kar lehetővé teszi a befektetők számára nagy összegű kereskedelemben, amikor kis részét a szerződés költségeinek a jótállási letétbe helyezéséhez. Ennek eredménye lehet nagy nyereség a beruházások valódi méretével kapcsolatban, de a veszteségek nagyok lehetnek! Például egy 31 000 méretű margó lehetővé teszi a devizapiacon lévő előrejelzést, ami 310 000-nek felel meg.
Az illékony piacokon a legkevésképviselők, akiknek nem rendelkeznek elegendő tőkével a marginális kifizetések fedezésére, csődhez vezethetnek.
A volatilitás nagy mennyiségű változás a pénzügyi eszköz árában.
A sürgős szerződés megvásárlásakor Eladó Adásvételi szerződés VevőÉs mindkettő kezdeti margót (garanciális támogatás / betét garanciák) az elszámoló kamarában.
A szerződés időtartama alatt az eladó értékesítési számláinak és veszteségeinek maradványai naponta vannak beállítva.
Abban az időben a szállítás, illetve a záró szerződés egyensúlyt a számlák és a veszteség elszámolása az eladó és a vevő úgy állítjuk be utoljára.
Nyereség és veszteségek a határidős szerződésen.
Nyereség / veszteség \u003d Teak X számának száma: Tick Tick X szerződések száma
December 20-án a bank kereskedője megvásárolta (nyitott "hosszú" pozíciót) 10 Martov szerződések font sterling 1,5720, és 10 000 dollárt tett egy margófiókért. A feltételes szabványos szerződés mérete 62500 font, ezért a kereskedő előretekintő pozíciója 625 ezer fontdal felel meg. A szerződés során naponta a határidős szerződés árának változása függvényében valósul meg.
Február elején a márciusi szerződés 15944-es kereskedelme. A kereskedő 10 határidőt értékesített és rögzített nyereséget kapott.
A brit font esetében a minimális ármozgás 0,0002 ponttal egyenlő, és a kullancs költsége 12,50 dollár.
A pénznem határideje a CME IMS (nemzetközi pénzpiaci) részlegén.
A mai napig, a WM-re vonatkozó kereskedelemre vonatkozó szerződések szinte kizárólag az Elektronikus Globex2 rendszerben történik, gyakorlatilag nincsenek kereskedelem. A likviditás csökkenő sorrendjében ezek a szerződések az Euroovatu, a japán Jenu, a brit font, a svájci frank, a kanadai és asztrál dollár (6e, 6j, 6b, 6s, 6c, 6a).
Az egzotikusoktól szeretném megemlíteni az orosz rubel, a brazil igazi, a mexikói peso, az új-zélandi dollár és a dél-afrikai rand (6R, 6l, 6m, 6n, 6Z).
A legtöbb folyékony deviza szerződések a 12,50 dollár értékének mérete. Eurobaruste és Frank - 125.000 egység, jen - 12.500.000, brit font - 62.500, kanadai és ausztrál - 100.000. Úti célok - Szabványos pénzügyi negyedéves ciklus: Március, június, szeptember, december.
A pénznem határideje a 80-as évek elején elkezdett alkudozni. Mivel mindkét kereskedelmi eszköz, ezek a szerződések a kis export-importállalatokra összpontosulnak (a bankközi piacon a fedezeti és spekuláció esélyegyenlőségét mutatja), a pénznem határideje nyomon követi a bankok által okozott pénzpiacot. Az elektronikus határidős piac napi 24 órában működik (kivéve a 15 perces szünetet), kiváló likviditással rendelkezik, így ezek a szerződések nagyon népszerűek a spekulánsok között. A piac jellemzői miatt a valuták viszonylag alacsony volatilitással rendelkeznek, bár a japán jen történetében elég drámai mozgások (naponta több mint 800 pont). 9/11. Nap Emlékszem a kereskedelem megállására, mielőtt bevezetnék a brit font a tranzakciók közötti 200 pont különbségével.
A devizapiacra gyakorolt \u200b\u200bhatás szerint most a vezető a munkanélküliségi statisztikák, amelyek minden hónapban pénteken megyek. A CPI / PPI közzététele a második után a nonfarm bérszámfejtések befolyásolása után. Az amerikai tőzsdei sokkok általában negatívan befolyásolják a dollárt, annak ellenére, hogy általában minden tőzsdén egyidejűleg mozog. A kamatlábak piacának változásai szintén befolyásolják a devizapiacot. Árucikkek - arany, olaj, stb, befolyásolják a dollár értékét elsősorban hosszú távon.
A határidős ügyletekben rejlő egyes funkciók kivételével nagyon különbözik a forex valuták kereskedelmétől, de számos előnye van.
Kereskedelmi elektronikus határidős ügyletek a valutáknak számos vitathatatlan előnye van a forex piacon. Ezért a tapasztalt kereskedők reggelije előnyben részesíti a határidős ügyleteket.
A határidős ügyletekről, az elszámolásról (az ügyfelek közötti beszélgetések porlasztása) központilag fordul elő, és csak az a tőzsdén, amelyen ezt a szerződést forgalmazzák. Az ügyfél a kereskedési terminálon keresztül megrendeli a megrendelést, a bróker mindig átirányítja az ügyfél megrendelését a tőzsdére, a csere az ügyfél tranzakciója egy másik ügyfél ellenkező tranzakciójával van ellátva, amely után az ügyfél tranzakciója nyitva áll a terminálon. Az elektronikus határidős szerződés kereskedelme során mindezek az eljárás egy másodpercnyi töredéket vesz igénybe, mert Az ügyfél kereskedelmi terminálja közvetlenül kapcsolódik a bróker szerverhez az elektronikus csere rendszerhez kapcsolódva. Az egész eljárás automatikusan bekövetkezik.
Így minden ügyfélügyletet központilag, a tőzsdén keresztül kell kikötni. A csere és a brókerek nem keresnek ügyfélveszteségeket - ha egy ügyfél megvásárolta az EuroDollara határidőket, és a kurzus lement, akkor ez az ügyfél veszteséget kapott, ami egy másik ügyfelet jelent, aki valójában eladta őt Ez a határidősek ugyanazt a nyereséget kapták. Minden átlátszó és tiszta.
A csere és a brókerek csak a jutalékokban keresnek, és mivel a tranzakciók száma nagyon nagy, akkor a Bizottság több dollárban az ügyfél számára jó jövedelem lesz számukra. Assunkivalis, annál több ügyfelet hoznak tranzakciókat, a nyereségesebb készleteket és brókókat. Ezért a brókerek és cserék érdeklődnek abban, hogy az ügyfelek keresni és mindent megtesznek ehhez, nevezetesen folyamatosan javítják a tranzakciók elszámolási rendszerét, új típusú megrendelések bevezetését, javítják a kereskedelmi terminálokat.
A fentiekből nagyon fontos, hogy a rendszer önmagában ne engedje, hogy a bróker minden esetben az ügyfél ellen dolgozzon, először is egyszerűen lehetetlen, mivel az idézőjeleket az ügyfélügyleteken alapuló cserék alkotják, és másodszor az ügyfél ellen, nem kedvező bróker, mert Ebben az esetben kisebb kereskedési mennyiséget és kevesebb jövedelmet kapnak.
Fókuszáljunk erre.
A határidős piac központosodik a tőzsdén, és mivel az ügyfélalkalmazások beérkeznek a rendszerbe, a rendszer automatikusan űrlapot képez. Így az ügyfelek maguk a határidős idézeteket idézik. Ráadásul a webhelyeik cseréje idézi idézeteket az előző kereskedési munkamenetre (egy napi), az egyes kullancs pontosságával. Ezért a kereskedési terminálok határidős ügynökei azonosak idézőjelek.
Ez vitathatatlan előnye a Forex felett, ahol minden idéző \u200b\u200bkereskedő más, mivel a kereskedők különböző idézőjeleket használnak, és potenciálisan néha idézeteket játszhatnak az ügyfél ellen.
Az ügyfél-tranzakciók elektronikus elszámolási rendszere (porlasztás) folyamatosan javul az ügyfél megrendelések végrehajtásának minőségének és sebességének növelése érdekében. Jelenleg bármilyen folyadékkal (magas kereskedelemmel) Elektronikus határidős, megnyithatja / zárhatja be a pozíciót egy másodpercen belül bármely mozgásban.
Továbbá van egy bizonyos különbség a piaci megrendelések végrehajtásának rendszerében, ha az ügyfél látja a jelenlegi árat, és megnyitja a pozíciót, akkor a pozíció csak ebben az áron nyitva lesz, és csak akkor, ha a jelzés időpontjában A kereskedő nem hagyta el az ügyfelet. Ha a jel kereskedő fogadásakor az ár elment az ügyfél felé, az ügylet továbbra is megnyílik az ügyfél által igényelt ár alapján. És ha a jelkereskedő átvételének időpontjában az ár nyitott pozíciójának irányába (az ügyfél ellen), akkor az ügyfelet felkérik, hogy az új áron, az úgynevezett. requote. Így a forex erős mozgásával az ügyfél nem fogja képes megnyitni a pozíciót azonnal, és csak néhány pont, amely tisztességes összeg lehet.
A határidős ügyleteken a tranzakció felfedezése azonnal és az aktuális áron a tőzsdén levő jel átvételének időpontjában történik. Így, ha az ár jobbra vált az ügyfél számára, akkor a pozíció meg fog nyitni rajta. Ha erős mozgás, a tranzakció azonnal nyitva lesz, és szinte a jelenlegi áron hajtja végre.
A határidős ügyleteken (valuta határidős) nincs rögzített terjedése, mint a forex. Lebegő különbség van az ajánlat és megkérdezés között, amelyet az ügyfelek közvetlenül a megrendelések függvényében alakítanak ki. Általában folyékony elektronikus határidős, ez a különbség minimális és egyenlő 1 kullancs (PIP). Van egy bróker jutalék is, amelyet az ügyfélhez külön rendelnek, az elvégzett tranzakciók számától függően. Kis számú tranzakcióval a Bizottság általában egyenlő a hasonló devizaárral szembeni elterjedésével, nagyszámú tranzakcióval - lényegesen alacsonyabb.
A határidős cserék elektronikus elszámolási rendszere lehetővé teszi, hogy szinte azonnal "tekerje" magukat az ügyfélügyletek között, amelyek nem mondhatók el a kereskedő lehetőségeiről, ami jelentősen több időt igényel az ügyfél tranzakcióinak dokkolására az ellenkező tranzakciókon keresztül. A kereskedő nem teszi lehetővé az ügyfél számára, hogy az 1 percnél rövidebb tartási pozícióval rendelkezzen, mert Ez idő alatt nem fog tudni tudni egy üzletet a bankon keresztül, és így a skálázó nyereség veszteség lesz a kereskedő számára. A folyékony elektronikus határidőkön a scalping meglehetősen lehetséges, mert Minden tranzakciót elektronikus csere rendszer azonnal rögzíti.
A skálák számára is, amelyek nagyszámú tranzakciót hoznak létre, a legalacsonyabb jutalék lehetséges a határidős, szignifikánsan a forex terjedése alatt. A bróker előnyös, ha az ügyfél számos tranzakciót teremt, így a bróker kedvezőbb feltételeket tehet a Bizottság számára egy ilyen ügyfél számára.
Mint azt fentebb írt a kereskedési rendszer elektronikus határidős van elhelyezve oly módon, hogy sem a csere, sem a közvetítő lehet pénzt a vásárló veszteségeket. És mivel a brókerek és a piacok csak a Bizottságot keresnek, érdekelnek az ügyfelek számára, hogy több tranzakciót készítsenek, és ez csak akkor lehetséges, ha az ügyfelek keresnek: minél több befizetés - annál hosszabb ideig a tranzakciók mennyisége elvégezhető az ügyfél. Ezért a brókerek és cserék érdeklődnek az ügyfelek számára. Ennek köszönhetően a határidős ügynökök a leginkább védettek, a legmegfelelőbb végrehajtás, hűséges jutalékok, ingyenes konzultációk, a határidős kereskedelem, az elszámolási rendszer és a kereskedési terminálok folyamatosan javulnak.
Az elektronikus határidős ügyleteken nincs korlátozás a halasztott megrendelések beállítására a jelenlegi árból. A megrendelések bármely távolsága a piactól távolíthatók el.
Az ügyfelek számára, akik naponta dolgoznak, nyitott pozíciós margó 2-szer alacsonyabb a szokásosnál. És néhány, a legnépszerűbb, határidős ügyletek a margó is alacsonyabbak lehetnek.
A Broco társaságok csoportja kínál tranzakciókat a határidős eszközökkel egy népszerű és kényelmes MetaTrader 4 bevásárló terminálon. A kereskedelem a CFD-t szinte minden folyékony határidős ügyletekre nyújtották. Ha forex valutákkal dolgozott, akkor nagyon könnyű lesz a kereskedési határidős ügyletek megkezdése MT4-ben. Fedezze fel a demószámlát, és értékelje képességeit a kereskedési határidős ügyletekben!
Az én hölgyem az oldal minden kereskedelmi szerelmeseinek és olvasóinak! A mai cikkben szeretnék beszélni egy nagyon érdekes témáról, a valuta határidőkről. Úgy vélem, hogy még az általános fejlődés szempontjából is ez a téma meg kell tennie az út!
Általánosságban elmondható, hogy a kereskedők kereskednek, hatalmas számú különböző eszközt használnak, amelyek alkalmasak számukra. A leggyakoribb és népszerűbb eszközök közé tartoznak a pénznempárok és a valuta határidős.
Általában ezek az eszközök viszonylag hasonlóak egymáshoz, ezért megközelítőleg hasonló kereskedelmi feladatokhoz közelednek. Nagyjából beszélve, a kereskedő a kurzusok különbségében kereshet, mind a valutai páron keresztül, mind a megfelelő határidős szerződésen keresztül.
De érdemes egyértelműen megérteni, hogy a határidős és a deviza párok még mindig van néhány koncepcionális különbség. Azt mondhatom, hogy még a tapasztalt és tapasztalt kereskedők sem mindig nyilvánvalóak, amelyekben a határidős szerződések és a spot piac (deviza párok) közötti különbség.
Végső soron egy személy rossz választást tesz a szükséges eszköz kontextusában. Ennek eredményeképpen nem csak a kereskedési rendszerének teljes potenciálját nem tudja megvalósítani, hanem a legtöbb eszköz természetének félreértését is, egy személy hibás cselekedeteket tesz, amelyek végső soron veszteségekhez vezetnek.
Ebben az esetben egyértelműen meg kell értenie a deviza párok és a határidős különbségeket, hogy válasszon megfelelő eszközt, amellyel végrehajtja az ötleteit.
Tehát a valutapár egy speciális eszköz, amelyen keresztül a scot műveletek valutákkal fordulnak elő. Például egy pár EURUSD, amelyben az euró valuta ellentétes a dollárral. Egy kicsit zavarodott a téma. Nemcsak a devizapiacra vagy a határidős ügyletekre írok, én is nem felejtem el más tőzsdei eszközöket. Így például ajánlom a témát :.
A mai napig, a nem hivatalos adatok szerint a forex piac napja meghaladja az 5 trillió dollárt, amely magas és stabil likviditási szintet biztosít a pénznempárok kereskedelmének. Ezenkívül a pénznempárok közötti kereskedelem lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy ilyen zsemleit használjon.
Vagyis egy kereskedő nagyobb mennyiségben működhet, mint amennyire van. Képzelje el például, hogy a kereskedőnek 100 dollárral rendelkezik, és az 1K500 vállat használja. Ez valójában lehetővé teszi a letét 500-szoros összegét!
Általában sok kereskedő vitatja, azt mondják, hogy a hitel váll jó vagy a gonoszság. Néhányan úgy vélik, hogy ez jó, mert nagy összegekkel működhetünk, és többet kereshetünk. Mások úgy vélik, hogy egy nagy kölcsönvállalat olyan feltételeket teremt, amelyekben a kereskedőknek vágynak arra, hogy kockázzanak, ami nagy veszteségekhez vezet!
Valójában a kereskedő számlája nem a tőkeáttétellel, hanem a kockázatokkal kapcsolatos hanyagság hozzáállása. Ha a kereskedő tudatosan megsérti a fővárosának uralkodóját, akkor még mindig elveszíti ezt! Ezért lehetetlen azt mondani, hogy a hitel váll valamiféle gonosz - teljesen rossz! A kockázatokról szóló beszélgetés fényében mindig emlékszem a diverzifikációra. Ezért az ötlet, mint egy további biztosításnak tűnik nekem egy nagyon ígéretes ötlet.
Ezenkívül a deviza párok kereskedelme számos előnnyel jár a kereskedőknek! A devizaárok kereskedelme révén a kereskedő maga is ellenőrizheti kockázatát a szükséges választáson keresztül.
Ezen túlmenően, a Forex csere lehetővé teszi, hogy a kereskedelmi devizapár a nap 24 órájában és a hét 5 napján, ezzel akkor kap egy maximális profit a saját foglalkozik.
Az elutasítás, a nagy hitel váll, a napi 24 órában a hét napi 24 órájában, a kis bizottság és a magasabb kockázatok a határidős piachoz képest. Ez megkülönbözteti a forex piac tranzakcióját.
Ráadásul nincsenek különféle bizottsági díjak, amelyek csak többet tudnak növelni a kereskedőket. Nos, végül a kereskedő korlátlan ideig tarthatja pozícióját. Ez a pillanat különösen vonzó lesz a hosszú távú befektetők számára, akik sokáig tartják pozícióikat. Ahogy láthatod, sok van a kereskedési pénznempároktól!
Természetesen érdemes megérteni, hogy a pénznempárok kereskedelme bizonyos kockázatot hordoz. Kezdjük azzal, hogy a kereskedelem a túlterhelt piacon történik, amelynek nincs megfelelő szabályozása. Tekintettel erre, nagyszámú őszintén piszkos politikát hirdetnek a forex piacon.
Nem, nem szükséges naivi úgy véli, hogy maga a forex piac megtévesztés. Csak olyan eszközké válhat, amely tisztességtelen személyiségeket tarthat a kezében. Ezért mindig legyen óvatos, és tudatosan válassza ki a bróker választását! Mindenesetre a pénznempárok a leggyakoribb eszköz, amelyet a kereskedők közvetlenül a gyakorlatban használnak.
A határidős ügyletek olyan tőzsdei szerződések, amelyek sürgős tranzakciókat biztosítanak az alapvető eszközökön keresztül. A határidős szerződés lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy megvásárolja az egyik vagy egy másik alapvető eszközt az előre telepített árért. Ugyanakkor a határidős kereskedelem nagyon, és jelenleg az átlagos napi forgalma a határidők a tőzsdén több mint 100 milliárd dollárt!
A határidős szerződések központosított és szabályozott tőzsdéken forognak, azaz a vállalat nem lesz képes olyan, hogy az ügyfél, az idézőjelek megcsavarodása és így tovább, mivel ez aktívan követi a megfelelő struktúrákat. Ki érdekli a fix piac témáját az állománytevékenység keretében, azt javaslom, hogy megkérdezzem az ilyen kérdés kérdését.
Nagyra értékelem a határidős előnyöket, mivel a bróker különböző rosszindulatú manipulációi teljesen kizártak. Ami a szerződések alapvető hiányát illeti, akkor az alacsonyabb likviditás miatt a deviza párokhoz képest a megrendelések végrehajtásának sebessége alacsonyabb.
Magas volatilitás, aktív kontroll és ennek megfelelően a piac biztonsága és a tranzakciók alacsonyabb nyitási sebessége.
Nagyjából beszélve, ha a pénznemben lévő tranzakciók megnyitása a második frakcióra fordul elő, akkor a határidős ügyleteken áthaladhat, és néhány másodpercen keresztül, ami csökkenti a hatékonyságot alacsony időközönként.
Összességében hasonlítsa össze a határidőket a pénznempárokkal, és válassza ki, hogy mi a jobb és rosszabb! A pénznempárok megfelelnek azok a kereskedőknek, akik pontosan a kereskedelem agresszív fogalmát tekintik, például scalping! Kereskedelem a pénznemben, használhatja a hitel vállát, és általában elfelejtheti a különböző kiegészítő jutalékokat és egyéb kísérő kiadást.
A határidős célpontok jobban támogatják a szerszámot. Nagyon gyakran, a kereskedők megosztani devizapárok és határidős kockázatok minimalizálására és maximalizálja a nyereség! Általában nem tudsz beszélni arról, hogy mi a jobb vagy rosszabb. Ezek két fogalmi eszköz, amelyek rendelkeznek előnyeikkel és hátrányaikkal.
Úgy gondolom, hogy lehetetlen valamit elosztani tőlük. Saját sajátosságaikkal és jellemzői vannak. Csak attól függ, hogy Öntől függ, hogy válasszon tőled. Ezért győződjön meg róla, hogy megismerje magát mindegyik jellemzőivel.
A határidős ügyletek azt mutatják, hogy megpróbálta szabványosítani a jövőbeni betakarítás mezőgazdasági termékeinek a jelzálog-árverések rendszerét.
A XIX. Században nem csak a jelenlegi betakarítást értékesítették a tőzsdéken, a jövőbeli betakarításra kerültek tranzakciók. A tőzsde támogatta az áruk szállításának garanciáját és a végleges számítások végleges számítását mindkét fél számára is, a biztosíték összegét is meghatározta.
A határidős ügylet a szállítási időre korlátozódott, amely végéig a betét címzettje árut kellett szállítani, vagy vissza kell adnia a letétet. A jövőbeli betakarítás ára, a betét összege és a szállítási határidő meghatározta a tőzsdét.
A biztosítékrendszer "mellékhatása" - a "váll" hatás előfordulása, az eszközt a teljes érték százalékában (általában 10%) értékesítették / értékesítették, a nyereséget teljes számként (100%) rögzítették , veszteségként.
A spekulátorok iránti érdeklődés a kényszerített részvénypiacok, amelyek kibővítik a "kiadott" határidős ügyletek számát, a nyersanyagok, állományok, állományindexek, kötvények, valuták stb. Az ajánlat résztvevői meghatározzák a határidős fellebbezést, mint a származékos származékok piacát, amelyek az alapul szolgáltak.
Futures - egy adott típusú áruk, részvények, index, pénznem, kötvények stb., A kezelés időtartama, a jótállási biztosítás összege és az alapeszköz száma.
Vannak tőzsdei és túlterhelt piac az ilyen szerződések fellebbezéséhez. Az Exchange kínál fejlett szabvány paraméterek, az időzítés és a kereskedelmi szabályok, garantálja a feltételeket a végrehajtás, működik, az eladó és a vevő szerződések, amely kereskedelmi likviditás. A túlterhelt piacon a szerződéses idő ára és időtartama a harmadik felet érintő tranzakcióban részt vevő felek közötti magánszerződések szabályozzák, például egy olyan csere, amely garantálja a számításokat.
A tőzsdei szerződés nevét "ticker" -nek nevezik, és alfabetikus és digitális megnevezést tartalmaz az alapeszköz azonosítására és az összetett időzítésére. A világ tőzsdei csere mentesítési szerződések egy hónap, negyedév, hat hónap és év. A határidős lejárati dátumot lejárati dátumnak nevezik.
Az alapeszköztől függően a határidős kiszámított és szállított. A szállítási határidők lejáratának időpontjában az eladó köteles a vevő alapeszközét a szerződéses specifikációban meghatározott összegben megadni. Becsült határidős ellátások "Burn", csere, csere, a pénzügyi eredmény kiszámítása a képlet által - a vételár mínusz az értékesítés ára, felsorolja a nyereség összegét az egyik fél rovására, írva a másiktól, vesztes oldal.
A határidős ügyletek csak a kereslet számának tekintetében korlátozottak, ez nem véges, mint cselekvési csomag vagy a betakarítás értéke stb. A vevő vagy az eladó kérésére a tőzsde megnyitja a helyzetet, feltételesen "írás" A szerződést, a tranzakció iránya nem rendelkezik az értékkel, a szerződés a keresletből származik, a hely végtelen mondatává válik a tranzakció második pártja, vásárlás vagy értékesítés. Ezért a tőzsdén regisztrált nyitott szerződések nem rendelkeznek iránysal, a teljes szám - nyitott érdeklődés jellemzi.
Ennek a paraméternek az egységenkénti módosítások megértésének összetettsége az, hogy növelje a nyílt szerződések számát a kétoldalú köteg kétoldalú tranzakciójában: tőzsde; Exchange - vevő. A nyílt érdeklődés volumenének csökkenése az offset eladó tranzakciójában vagy vevőjében történik.
A nyitott érdeklődés mindig a szerződés időtartama alatt "Bell" formában van elosztva. Az elindítása elején nulla, a kereslet megjelenésével, az érdeklődés értéke növekszik, elérve a maximális értékeket, mint "szomszédos" szerződések lejáratait, "csökken a lejárati időszak közeledik.
A képen belül megfigyelheti a kereskedési résztvevők tevékenységét, mivel a "régi határidős ügyletek" határidejének végét a baloldali eltolódásokra vonatkozó határidők, a szerződések fedezésére vonatkoznak, ami nyílt érdeklődésre számot tart, és a jelentés jelentésének növekedése az új szerződést a jobb oldalon.
Az egyik naptári időszakból egy naptári időszakra való áttérés a "Naptár felett" kifejezéssel azonos típusú alapeszköz részeként a gördülést nevezik.
Függetlenül attól, hogy a becslések szerinti vagy kiszolgáltatott szerződéstől függetlenül a származtatott eszközök kereskedelmének elmulasztása érdekében a pénzügyi eredmény kiszámítása naponta történik, és elszámolásnak nevezik. A határidős kurzus ingadozása a munkamenet során tükröződik a variációs margin, a pozitív vagy negatív, végül leírtak, vagy a kereskedési résztvevőnek az elszámolás idején hozzáadva.
Nyissa meg a szerződés szerinti álláspontot, amely a hiteles specifikáció által létrehozott szerződés méretével megegyező minimális összeg jelenlétében lehetséges, amely a garanciát vagy a margót nevezik.
Ha az elszámolás időpontjában a variációs margó leírása után a pénzösszegek összege kisebb lesz, mint a szükséges jótállási támogatás, a csere a martin-hívás számlájának feltöltésére szolgál.
A kereskedési platform származékai fenntartják az ügyfél pozícióinak kényszerbezárásának jogát, ha a jótállási támogatás szintje a tőzsde által létrehozott minimális küszöbérték alá esett.
Az egyes határidőkért való csere feltételei a napi kereskedelem határának eltérései, egyenlőek, általában a garancia támogatásának mérete. A maximális eltérésnek megfelelő ár esetében a helyszín leállítja a kereskedelmet - "stop Liberding".
A határidős kereskedelem egy ideig megáll. E szakadék során az Exchange újraszámítja és növeli a garancia méretét, amely új "mennyezetet" hoz létre, rendkívüli elszámolást végez. Az árverés megnyitása után a mennyezet ismételt eredménye esetén a kereskedelem a következő nap előtt bezáródik.
Függetlenül attól, hogy az árfolyamplatform földrajzi elhelyezkedését, a pénznempárok és a határidős ügyletek teljesen azonosak és egybeesnek az árváltozásokkal. Ez olyan választottbíróknak köszönhető, akik a legkisebb eltérést vásárolják a pénznemek és a határidők mozgásában. A tranzakciókat többirányú és egyidejűleg képzik egy származtatott eszközben és pénznemben, és folytatják a "szintező" kurzusokat.
A határidős ár valamivel túlbecsülik az árfolyamot a szerződés naptárának elején, és megegyeznek azzal, hogy a lejárati idő ára. Tőzsde, a szerződés (eladó vagy vevő) írása, a szerződés időtartama alapján a banki kamatlábak költségeit határozza meg. Minél közelebb a lejárat, az arány kevesebb vagy eltűnik egyáltalán.
Döntőbírósági használja ezt a funkciót, hogy „kockázatmentes nyereség” vásárol „közel” a kifejezés a határidős és eladási a hosszú távú vagy mellette után, keresett a különbség a költség, amely, mint abban az időben a lejárat.
A határidős árak és a forex deviza párjai nem mindig ugyanazok, és nemcsak a kamatláb összegétől és a származtatott eszköz érvényességi idejétől függenek. A piaci konjunktúra néha csökkenti a határidős árak ára alatt az alapeszköz értékét - ezt visszafelé hívják. A Futures devizaárfolyamot Contango-nak nevezik.
Néha az exportőrök kénytelenek dolgozni világszerte az ügyfelekkel nemzeti pénznemekben. Az ilyen kereskedési szerződések veszélyeztetik az országon belüli árfolyam élesen változását. Az ország monetáris egységét tartalmazó pénznempár értékesítése és a főbb világ pénzneme (például RUB / USD) lehetővé teszi, hogy az exportőr ne veszítse el a pénzeszközöket a leértékelésre, miután pozitív pénzügyi eredményt kapott a határidős piacon, és A veszteségek a nemzeti valutában történő szállításhoz kapott összeg átalakításakor. Hasonló piaci struktúrák az alapeszköz megvásárlásával / értékesítésével és az ellenkező álláspont megszerzésével a határidős, teljes vagy részben szintező veszteségekkel
