Популярный и проверенный почти вековой практикой, графический анализ рынка Forex остается наиболее надежным методом прогноза ценового движения. Он не содержит сложных расчетов и длительной обработки - от вас потребуются только технические навыки, строгое соблюдение базовых правил и немного зрительной фантазии.
Считается, что первым обратил на закономерности в поведении рыночных цен Чарльз Доу, первый редактор «Wall Street Journal» и автор знаменитого биржевого индекса. Им были сформулированы основные принципы появления торговых сигналов для сделок с минимальным риском исключительно на базе визуального анализа. В дальнейшем многолетние наблюдения трейдеров позволили классифицировать «типичные» Форекс фигуры технического анализа и схемы поведения цены - продолжение или смена текущей рыночной тенденции.
Великая Депрессия 30-х годов многих трейдеров и аналитиков сделала безработными, но наличие свободного времени дало сильный толчок развитию биржевой графики - появились первые публикации таких рыночных монстров как Ганн, Шабакер, Эллиотт, Вайкофф. В привычном нам виде базовые фигуры Форекс были впервые описаны в книге Эдвардса и Маги «Технический анализ тенденций акций» («Technical Analysis of Stock Trends»,1948). Сегодня разработаны специальные технические индикаторы для выявления любой графической фигуры рынка Форекс на ценовом графике, использующие точные методы аппроксимации и фильтрации.
Технически никакие графические фигуры Форекса (паттерны) на ценовом графике не возникают. Просто совокупность свечей (или баров) образует некоторую визуальную конструкцию, которая не дает явных торговых сигналов - только прогноз наиболее вероятного направления и некоторые ключевые уровни.
Формирование основных фигур Форекс имеет под собой рыночные основания: экономические факторы и человеческую психологию, и отражает реальную динамику рынка - постоянный поиск равновесия между участниками рынка, которые хотят купить или продать. За счет этого с большой долей вероятности метод графического анализа предполагает, что устойчивые модели, которые возникали ранее, будут отработаны в будущем по такой же схеме.
От трейдера требуется правильно идентифицировать forex графические модели и принять решение о входе в рынок согласно стандартным рекомендациям. Большинство классических моделей помогут не только определиться с направлением, но и выставить примерные целевые уровни, которые рынок должен достичь в процессе отработки фигуры.
Прежде, чем применять графический анализ рынка Форекс на реальных сделках, нужно усвоить и постоянно применять следующие правила.
Модели условно делятся на две группы: фигуры продолжения и фигуры разворота актуального тренда. Рекомендуется выполнять построения по ценам закрытия свечей, хотя есть и альтернативные мнения - по экстремальным (max/min) или средневзвешенным значениям (с помощью специальных индикаторов).
Фигуры продолжения тренда показывают, что текущее состояние является всего лишь рыночной паузой, после которой цена продолжит движение в том же направлении. Основными фигурами продолжения тренда считаются различные варианты флагов (вымпелы, клинья), а также прямоугольники и зигзаги. Общая схема отработки сигналов продолжения тренда показана ниже.
Кроме того, фигурами продолжения могут быть ценовые разрывы (GAP), а также их различные комбинации.
Фигуры разворота тренда рынка Форекс сигнализируют о высокой вероятности смены текущего тренда. Как правило, чтобы произошла смена тренда, необходимо накопление большого рыночного «интереса» в новом направлении, поэтому для формирования фигуры разворота необходимо больше времени, чем для появления фигуры продолжения. Фигуры разворота форекс имеют гораздо больше вариантов, чем фигур продолжения. Основными считаются: «Голова-Плечи», «Кратная (двойная, тройная) Вершина-Дно», «Круглая Вершина-Дно», различные виды «Бабочек», а также экзотические forex фигуры «Чаша»,«Бриллиант (Ромб)», «Шип», «Дракон». Общая схема отработки сигналов разворота тренда показана ниже.
Отдельной группой выделяют forex фигуры под общим названием «Треугольники», в зависимости от формы, они могут работать или как фигуры продолжения (восходящие - для бычьего, и нисходящие - для падающего тренда), или форекс фигуры разворота тенденции. От проблемного варианта сходящегося треугольника можно ожидать броска в любую сторону.
Классическая форма графических моделей на реальном графике встречается крайне редко. Чаще всего рынок «рисует» множество неоднозначных фигур, которые форекс графический анализ может использовать как самостоятельные сигналы, так и в роли участков более крупных формаций. С такими конструкциями нужно быть особенно осторожным, принимать на их основе торговое решение можно только при подтверждении сигнала торговыми объемами и другими индикаторами. Наиболее распространенными моделями двойного толкования считаются нестандартные варианты треугольников, и оценивать их силу приходится по комбинации и направлению входящих в их конструкцию ценовых волн.
Примерно такой же набор вариантов дают и модели расходящихся треугольников:
На самом деле профит от торговли по визуальным моделям приходит только с опытом, потому что существует множество вариантов трактовки группы свечей. Есть три фактора, которые забывают учитывать начинающие трейдеры:
Любой forex графический анализ сильно зависит от фундаментального фона. Опыт показывает, что модели (особенно разворотные фигуры форекс) надежно работают, только когда движение однозначно понимается большинством участников, а такие периоды на рынке присутствуют не более 30-50 % общего времени. Если же общее «мнение рынка» неустойчивое (активные спекуляции) или неопределенное (флет), то появление любых графических фигур носит случайный характер и отрабатываться по стандартным схемам они не будут.
Примерно 10-20% рыночного времени на рынке отсутствует какая-либо важная информация, цена просто рисует сходящиеся треугольники, причем иногда с довольно большой амплитудой, пока первая же новость не заставит игроков активно открывать сделки и создавать forex фигуры разворота в каком-либо направлении. В таких случаях графический анализ должен обязательно дополняться анализом торговых объемов.
Нужно обратить особое внимание:
Обязательно нужно оценивать только полностью сформированную фигуру, а не «домысливать» ее и «дорисовывать» на ценовом графике то, чего нет. Входим в рынок только после момента пробоя ценой ключевого уровня и уверенного движения цены в нужном направлении. Общий результат анализа после идентификации графических фигур на реальном графике выглядит примерно так:
Искать графические модели на периодах ниже М30-Н1 не имеет смысла - «ценовой» шум никакой четкой структуры не имеет. Если на нескольких тайфреймах (при движении от меньшего к большему), наблюдается одна и та же графическая фигура (возможно, с небольшими отклонениями), то сигнал действительно надежный и можно открывать длительные позиции.
Не забываем о визуальных «фантазиях» в графическом анализе: разные люди в процессе изучения одного и того же графика, «видят» совершенно разные фигуры, поэтому нарабатывайте свои личные графические схемы.
Визуальные методы рыночного анализа, как и любые иные, не дают 100%-ной гарантии, но позволяют правильно оценить общую картину, тем более, что современные технические индикаторы существенно упрощают «поиск» графических моделей, по крайней мере, классических.
Помните, что графический анализ Forex - не для скальперов. Для торговли по графическим моделям нужны сделки длительностью, как минимум, несколько часов. Реальный рынок чаще всего не отрабатывает паттерны полностью и точно, поэтому мани-менеджмент при торговле по графическим фигурам должен быть даже более жестким, чем для обычных сигналов. Умение вовремя и правильно трактовать классические ценовые паттерны значительно повышают надежность комплексного технического анализа.
Фигуры теханализаДоброго времени суток, читатели блога о трейдинге. являются основным орудием активного трейдера, поскольку отвечают, по моему мнению, основной его задаче: определение преимущественного настроения биржевых игроков. Если большинство настроено покупать, то цена бумаги будет расти, продавать – падать. А так как трейдеры имеют свои поведенческие шаблоны, то мы наблюдаем их на графиках акций снова и снова, как фигуры технического анализа, что позволяет нам с большой уверенностью определять направление движения цены.
Когда не было компьютеров, графики акций рисовались или делались вручную. Например, восточные трейдеры для этих целей использовали простые восковые свечи. Верхние и нижние их концы отламывались (оставляя только фитиль) пропорционально уровням открытия и закрытия рынка. Таким образом, появились первые фигуры, которые представляют свечной анализ.
На западе существовала отдельная профессия – чартист. Его задачей было рисование ценовых графиков после закрытия торговой сессии. Наблюдая за поведением цены, были выявлены некоторые закономерности, которые составили фигуры классического (западного) технического анализа.
Вообще, основная причина того, что так много трейдеров отдает свое предпочтение в анализе фондового рынка именно графикам акций и графическим моделям, состоит в главном принципе теории Доу – рынок учитывает все. Другими словами, ценовой график может рассказать вам всю информацию по рынку. Причем вы затрачиваете минимум времени и усилий.
Любая графическая модель сигнализирует трейдеру, что цена бумаги, скорее всего, будет двигаться в том или ином направлении, после завершения ее формирования. Таким образом, в техническом анализе принято выделять два типа фигур: разворотные и продолжения.
В первом случае, мы будем наблюдать на рынке ситуацию, когда восходящий или нисходящий тренд сменяется противоположным ему. К фигурам технического анализа, которые сигнализируют нам этот переход, относятся: голова и плечи, двойное дно или двойная вершина, тройное дно или тройная вершина, блюдце.
Во втором случае, мы будем видеть тренд, который после непродолжительной консолидации цены, продолжит свое движение в начальном направлении. К фигурам технического анализа, которые указывают на продолжение тенденции, относят: треугольники, флаг, вымпел, клин, чашка с ручкой.
Что вам следует знать и понимать? Технический анализ, сам по себе, не является точной наукой. Это значит, что если вы идентифицировали на графике какую-то фигуру, то цена не обязательно двинется в направление, указанном ею. То есть, мы рассматриваем это больше как искусство, чем науку.
С другой стороны, не следует разочаровываться и все бросать. Убыточные сделки есть даже у самых изощренных трейдеров. После того, как вы поймете основы движения цены и построения графиков, то научитесь распознавать качество разных фигур, глядя на объемы торгов и дополнительные индикаторы. И никогда не забывайте, что трейдинг не может быть успешным и прибыльным без адекватной стратегии риск менеджмента.
Как фигуры продолжения тренда, так и разворотные имеют две общие характеристики. Первая, все они двигаются в пределах уровней сопротивления и поддержки , либо линий тренда. Без этого условия, вы не сможете торговать, поскольку цена будет двигаться хаотично, а в таких условиях невозможно определить момент, когда тренд разворачивается или продолжается. Графическая модель должна иметь четкие уровни спроса и предложения, при помощи которых трейдер торгует либо пробой, либо откат.
Вторая, все фигуры технического анализа имеют приблизительную точку взятия прибыли. В большинстве случаев, чтобы ее определить, нужно измерить глубину модели и отложить полученную величину в сторону предполагаемого движения от точки пробоя. Таким образом, вы можете сходу узнать отношение риска к прибыли по сделке.
Вообще, в каждой статье, в которой мы будем рассматривать разные фигуры технического анализа, я буду приводить примеры измерения целевого уровня взятия прибыли. А пока посмотрите на рисунке ниже, как это делается на примере фигуры голова и плечи.
Самый простой и наиболее рекомендуемый для начинающих трейдеров способ поиска акций, соответствующих какой-то фигуре технического анализа – это отбор вручную. Выберете несколько сотен самых ликвидных акций, которые являются лидерами своих отраслей, и просматривайте их каждый день, проводя по ходу технический анализ каждой. Таким образом, вы в самые короткие сроки научитесь читать и анализировать графики.
Для автоматического отбора акций подойдет сайт FINVIZ. Как работать с ним, описано мною в отдельной статье «Бесплатный фильтр акций от FINVIZ ».
Конечно, сегодня существует много хороших, многофункциональных торговых платформ, при помощи которых вы также сможете находить нужные акции. Это наиболее продвинутый вариант, но который стоит денег.
Помогают глубже понять суть ценовых движений и являются главным инструментом активного трейдера при анализе графиков акций. Не совру, если скажу, что даже фундаментальные инвесторы прибегают к помощи графиков, поскольку это достаточно быстрый способ анализа фондового рынка. А если принять во внимание главный постулат теории Доу – рынок учитывает все – то можно с уверенностью утверждать, что фигуры технического анализа позволяют не только быстро проанализировать рынок, но и качественно. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!
Для чего фигуры технического анализа рынка Форекс, на какие обращать внимание, и как реагировать? Расшифровываем биржевую геометрию.
Для того, чтобы успех всегда сопутствовал торгам на валютном рынке, необходимо научиться анализировать текущее положение рынка и на основании полученных результатов формировать соответствующие стратегии. Одной из важнейших составляющих последних являются геометрические фигуры теханализа. Именно они всегда придут вам на помощь, когда вы не будете знать, как правильно продолжить игру на бирже. Хотим отметить, что даже самое аккуратное и точное построение уровней сопротивления и поддержи не дает 100% гарантии, что трендовый максимум или минимум будет обнаружен с требуемой для совершения успешной сделки точностью.
Однако, это вовсе не значит, что трейдер не может рассчитывать на совершение точного попадания в ценовой пик. Просто такое мероприятие скорее является везением, совпадением или удачей. Большинство новичков тщетно пытаются отыскать заветную точку на графике, ухватиться за золотоносный пик, ломая при этом глаза при изучении шумов и ряби, ища определенные закономерности в хаосе и мечтая наконец-таки отыскать свой заветный «грааль». Очевидно, что такая торговля буквально обречена на провал.
Как правило, прогнозы делаются относительно того, что ценовой параметр совершит скачок из одной зоны на графике в другую. Тем не менее, существуют случаи, при которых цена, в стремление достичь заранее намеченных горизонтов, не пробивает уровни и изменяет заранее намеченную траекторию. В таких случаях просто необходимо провести технический анализ коррекции ценового движения. Сделать это можно с помощью графических паттернов. Даже несмотря на то, что трейдерам далеко не всегда удается определить диапазон, в котором будет меняться тренд, изображения все равно обозначат ее. Правильное использование геометрических символов – возможность не только выяснить планы ценового параметра, но и использовать актуальную информацию в собственных целях.
Паттерны, которые то и дело появляются ценовых графиках, имеют определенную закономерность появления и развития, носят название «ценовых фигур». Будучи геометрической визуализацией закономерных рыночных колебаний, именно они считаются наиболее узнаваемой формой движения направления цены.
Такие символы отличаются по степени воздействия на тренды и делятся на:
Последние применяются в теханализе для того, чтобы сообщать участникам рынка, что сложившаяся ситуация, отображенная на графике, — это лишь непродолжительная пауза развития превалирующей тенденции. Как правило, после завершения ценового застоя, направление сохраняется и график продолжает двигаться по ранее намеченному курсу.
В общем-то, именно в этом основное отличие символов разворота от символов продолжения движения. Но помимо этого их различает еще и сроки формирования. Суть в том, что для построения изображений перелома наметившегося тренда требуется намного больше времени, нежели на паттерны продолжения. Каждый новичок валютного рынка, прокачавший себя в теме восприятия графической геометрии, в самые кратчайшие сроки становится настоящим асом в вопросе прогнозирования.
Геометрические паттерны на графиках образуются потому, что участники биржи не могут знать заранее, где именно расположится рыночный минимум или максимум. Для полной ясности, предлагаем смоделировать следующую ситуацию. В течение длительного периода времени на рынке сохранялась «бычья» тенденция, пришедшая в итоге к логическому завершению со значительным рыночным откатом. Спустя какое-то время трейдеры-медведи, поняли, что сложившаяся на рынке ситуация не соответствует их ожиданиям и не удовлетворяет запросы. В связи с этим они стали активно сбывать имеющуюся на счетах валюту. Это привело к стремительному падению уровня продаж и стимулированию роста покупок.
Так как в данном случае мы говорит о развороте рынка, следует обратить внимание на то, что в большинстве случаев цены снова возвращаются к базовым локальным пикам. Ну а поскольку цены на валюту стабилизируются и продолжают двигаться по восходящему тренду, который требуется для безопасного входа в «long», растет и интерес к валюте, и ее стоимость. При достижении прежнего максимума, когда покупатели принимают решение перестраховаться и закрыть свои позиции, остальные рыночные игроки замечают, как тренд начинает ослабевать и перестает двигаться по ранее намеченному курсу. Эта беспомощность тенденции становится причиной, по которой покупатели впадают в апатию, а «медведи» начинают активизироваться. В итоге рынок сдвигается вниз, заканчивается разворотом и происходит формирование нового тренда.
Если подытожить все вышеизложенное, получается, что ни одна фигура не может быть образована без веских причин. Чтобы зарабатывать при помощи фигур рынка Форекс, нужно научиться не только различать их, но и понимать значения.
Если на графике возникают фигуры разворота тренда, значит, в самое ближайшее время направление цены изменится и появится новая противоположная тенденция. Всем символам разворота свойственны такие моменты:
Среди самых важных фигур разворота тренда рынка Форекс следует выделить:
Фигура имеет форму волнового взрыва цены, который сопровождается тремя точками максимума, где центральный пик существенно превосходит по высоте те, что расположены по бокам. Такое изображение позволяет провести аналогию с человеческими плечами (боковые пики) и головой (центральная вершина). Главная роль в этом символе отводится так называемой линии «шеи». На графике она принимает вид границы, которая связывает «плечи». Если шея пересечется с правым плечом, значит, получен сигнал к открытию позиции «shot». Если же она пересекается с левым плечом – открываем «long».
Перевернутая формация – зеркальное отражение классической фигуры «голова и плечи». И если обычная модель говорит о завершении «бычьего» тренда, то ее перевернутая копия, напротив, свидетельствует об окончании «медвежьего» тренда.
Этот символ можно считать вариацией предыдущей фигуры, но без центральной части – головы. В таком случае мы имеем дело исключительно с плечами и шеей. Как только на рисунке появляется «шея», важно определить расстояние от данной линии до правого пика. Этот отрезок является определяющей величиной, которая в дальнейшем станет местом, куда упадет ценовой параметр. Обратите внимание, что пики не всегда располагаются на одном уровне.
Если, опять же, провести аналогию с «головой и плечами», то ниспадающее ценовое направление будет означать рост торговых объемов. «Двойное дно» — зеркальное отражение ситуации, когда на рынке образовывается «двойная вершина». То есть, если на графике образуется фигура «двойное дно», значит, в скором времени близится приход восходящего тренда.
Еще одна геометрическая модель, являющаяся предвестником смены тренда. Линия «шеи» в данном случае строится в точности, как и в случае с «головой и плечами», а сокращение цены на графике измеряется отрезком, который образуется по направлению от «шеи» до пика правого «плеча». Рост объемов говорит о том, что в ближайшее время произойдет сокращение ценового параметра, а значит, прямо в этот момент зарождается новый тренд.
Фигура противоположная «тройной вершине» и предупреждающая нас о том, что в скором времени на рынке установится «бычья» тенденция.
При техническом анализе Форекс следует выделить и формации, которые иллюстрируют актуальность текущего положения тренда. Такие фигуры состоят из коротких промежутков ценовой консолидации, которые в итоге заканчиваются выходом из символов по ходу передвижения текущего тренда.
Самыми главными фигурами, свидетельствующими о продолжении тенденции, являются флаг, треугольник, прямоугольник, чашка с ручкой и клин.
Нередко эту фигуру называют консолидацией. Символ является одним из самых заметных на графиках и оповещает об остановке или временной паузе тренда, на протяжении которой позицию пополняет новый сильный игрок с целью совершения очередного ценового рывка. Главная отличительная черта фигуры – уровни поддержки и сопротивления, расположившиеся между горизонтальными гранями «прямоугольника». Появление этой фигуры говорит о том, что между продавцами и покупателям ведет рьяная борьба. Стоит обратить внимание на то, что срабатывает символ исключительно в ситуациях, когда тренду удается пробить линии поддержки либо сопротивления.
От того, в каком виде представлен треугольник , зависит и значение фигуры:
Если научиться своевременно замечать возникающие треугольники и правильно корректировать выбранную торговую стратегию в соответствие с их показателями, количество успешных сделок начнет увеличиваться, а депозит трейдера вырастет в несколько раз за довольно небольшой промежуток времени.
Довольно часто «флаги» выглядят словно «треугольники». Чтобы не спутать два этих символа, нужно помнить о главном их различии – «треугольники» формируются намного дольше, чем «флаги» . Если на графике виден пробой символа в обратную от тренда сторону, это значит, что в скором времени произойдет разворот тенденции.
Форма и момент появлении классического «клина» во многом схожи с ценовым треугольником. Однако, в техническом анализе и на графиках эти фигуры скорее напоминают «флаги» лишенные древка. К тому же в структуре всех клиньев заметен значительный наклон. Появление этой фигуры сигнализирует нам о том, что в ближайшее время тренд либо развернется, либо продолжит движение по заданному пути. Все зависит от того, с какой стороны произойдет пробой символа. При исследовании этих формаций нужно помнить о том, что их формирование не несет в себе никаких четких правил относительно определения цели движения цены. Чаще всего данный паттерн применяется на таймфреймах с продолжительностью в пару недель или месяцев.
Эта фигура является исключительно «бычьей», поскольку сигнализирует о временной паузе, по прошествии которой вновь должно произойти восстановление тенденции.
Вышеописанные фигуры – далеко не полный перечень паттернов , которые используются в техническом анализе. Однако, данный список является базой, на основании которой можно не только научиться выявлять будущие изменения тренда, но и предсказывать ценовые уровни, которые будут использоваться в качестве основы для начала сделок. Делайте сверку разворотных фигур с теми изменениями, что вы видите в гистограммах объема, и не забывайте о том, что никто и ничто не может дать вам 100% гарантии касательно поведения цены. Принимая ответственные решения, не ленитесь перепроверить правильность своих подсчетов несколькими методами теханализа . Комбинируйте прогнозирование движения тренда в соответствие с фигурами со всевозможными индикаторами. Не бойтесь экспериментировать и искать новые пути для успешного трейдинга
Приветствую Вас, уважаемые трейдеры!
В этом посте мы разберем важные модели методики Price Action, а именно классические фигуры технического анализа на Форекс, которые при формировании на ценовом графике показывают трейдеру наиболее вероятные прогнозы дальнейшего движения цены, и соответственно предоставляют отличные сигналы для входа в прибыльную сделку.
Бездумно покупать и продавать валюту на рынке Форекс могут позволить себе либо безумные люди, либо безумно богатые. Для тех же, кто хочет зарабатывать деньги нужно анализировать ситуацию, в том числе посредством графиков колебания курсов на какую-либо валюту, не забывая, что такие колебания напрямую зависят от борьбы предложения и спроса.
Как известно, валютный рынок Форекс пребывает в трех различных состояниях движения цены:
Анализируя графики, трейдер ищет на них стандартные (или, как их еще называют, классические) фигуры технического анализа, которые могут формироваться при различном . Напомним, ось «Х» на графике торгового терминала означает время, а ось «У» – цену валюты. Различают классические модели разворота и продолжения тренда, главные из них рассмотрим ниже.
Это наиболее часто встречающаяся классическая фигура разворота движения на рыке Форекс. Когда наблюдается динамика ослабления действующего тренда и прорывается линия плеч, которая становится уровнем сопротивления, на графике можно увидеть формацию, получившую название « » (рисунок 1). Для трейдера такая модель означает то, что пора продавать.
При построении на графике классической модели технического анализа — «Двойная вершина» (рис. 2), наблюдается два максимума с незначительным между ними спадом. Прогнозируется резкое падение цены валюты, когда фигура завершена. По форме она напоминает букву М. «Тройная вершина» расценивается аналогично.
Графическая модель «Двойное дно» (рис. 3), аналогична формации «Двойная вершина» (рисунок 2), разница заключается в том, что строится в обратном направлении, иначе говоря, два минимума, между которыми небольшой подъем. После того, как курс пересек , данная классическая фигура считается завершенной. После этого на бирже наблюдается рост цены, причем существенный, и торгов. Принято считать, что медведям не удалось «пробить» линию поддержки. По тому же принципу принято расценивать и формация «Тройное дно».
К разворотным моделям также относят такие фигуры технического анализа, так «Блюдце» и «Бриллиант» (про редкую по весьма прибыльную разворотную фигуру бриллиант подробно можете прочитать ).
В любом случае, графические модели треугольников расцениваются как нерешительность трейдеров, а в зависимости от того, какой именно по форме треугольник (а их различают три) образовался на графике, будет определяться направление цен в ближайшем будущем.
На рисунке 4 представлена классическая фигура технического анализа «Нисходящего треугольника», которая демонстрирует , в то время как уровень сопротивления постепенно опускается вниз. Уровень поддержки, как правило, пробивается, что подает сигнал к продаже.
Уровень сопротивления у классической модели «Восходящего треугольника» (рис. 5) горизонтальная, а линия поддержки «уходит» вверх, что сокращает колебания. Сигналом к покупке служит пробой линии сопротивления.
Из двух стремящихся друг к другу наклонных линий складывается графическая формация «Симметричный треугольник» (рисунок 6). Эта графическая модель рынка Форекс никаких четких сигналов трейдеру не подает, но чаще указывает на то, что движение будет развиваться в сторону первоначального тренда.
Когда предложение и спрос выравниваются, образуется фигура технического анализа «Флаг» (рис. 7 – «Бычий флаг», рис. 8 – «Медвежий флаг», детально о данной модели читайте в статье). Именно в это время цены входят в узкий торговый коридор, а также прекращают любые движения по тренду. Эта классическая формация на рынке Форекс характеризуется малыми объемами торгов, но ситуация меняется как только линии коридора прорываются. Как правило, фигура «флаг» является завершающей после существенного движения.
Графическая модель «Клин», в некоторой степени, родственны с «треугольниками», однако отличаются внушительным уклоном по восходящей (рисунок 11) или по нисходящей (рис.12). Как правило, «Клин» формируется именно против направления движения тренда, и его прорыв зачастую происходит в противоположную сторону от уклона. Эта фигура довольно редко встречается на ценовом графике.
Новичкам в мире трейдинга при первом взгляде на графики цен своих торговых инструментов может показаться, что цена производит совершенно произвольные движения, подобно хаотичному перемещению частиц. Изначально у многих такое бывает. Какие-то импульсивные рывки и возвраты, взлёты и падения. А временами видны вообще какие-то очень узкие, а иногда и вовсе горизонтальные участки. Непривычно и непонятно.
Однако на основании таких движений был создан отдельный способ анализа рынка – Графический анализ . Это анализ на основе ценовых колебаний.
Графический анализ включает в себя анализ волновых структур рынка, которые достаточно часто образуют повторяющиеся графические фигуры (паттерны), позволяющие определить дальнейший настрой рынка.
Прежде всего, стоит отметить, что динамика движения цен на рынке представляет собой серию зигзагов – подъем-падение или импульс-коррекция. А направленность этих подъемов и спадов определяет текущую тенденцию на рынке. Т.е. показывает преобладающее направление движения цены на заданном промежутке времени.
Есть 3 вида направленных движений: восходящий тренд, нисходящий тренд и боковой (флет).
Восходящий тренд
На изображении видно, что движение цены имеет преимущественно повышательный характер.
Нисходящий тренд
Динамика изменения цены имеет понижательный характер.
Боковой тренд
Третьим вариантом тенденции является боковое движение цены или флет. Цена движется преимущественно в боковом направлении, образуя торговый диапазон.
Рынок может достичь двух состояний – перекупленности и перепроданности . Если внимательно рассматривать движение цены, то можно увидеть, как экстремумы некоторых участков рынка выстраиваются по одной наклонной, а иногда и горизонтальной линии. Такая линия ограничивает дальнейшее движение цены, создавая ей препятствие. Эти линии называют линиями поддержки и сопротивления.
Линии сопротивления (Resistance Lines) – Это линии, которые можно провести по значимым вершинам рынка. Чем большее количество раз цена касается линии сопротивления, тем более надежной эта линия считается. Своими касаниями цена подтверждает эту линию. Рынок своими касаниями и отскоками от линии сопротивления показывает, что уровень цен, обозначенный этой линией очень важен. Он достигает состояния перекупленности и отталкивается от линии сопротивления.
Линия сопротивления
На изображении показан нисходящий тренд. Цена достигает линии сопротивления (рынок достигает состояния перекупленности) и отталкивается от неё.
Линии поддержки (Support Lines) – это линии, строящиеся аналогично линиям сопротивления, только уже не по вершинам, а по впадинам рынка. Достигая линии поддержки, рынок достигает состояния перепроданности и стремится оттолкнуться от неё.
Линия поддержки
На изображении восходящий тренд, цена достигает линии поддержки и отталкивается от неё.
Линии поддержки и сопротивления являются противоположностью друг другу и имеют одно очень важное свойство. При пробитии ценой такой линии – она меняет свои свойства на противоположные. Т.е. когда цена пробивает линию сопротивления – та становится линией поддержки. И наоборот – если цена пробивает линию поддержки, та превращается в линию сопротивления для цены.
Движение цены между линиями поддержки и сопротивления называют движением в канале или просто каналом.
Это фигура, которая образована тремя волнами после сильного тренда. Паттерн считается классической моделью разворота, так как после его формирования цена движется в обратном направлении.
Что из себя представляют эти три волны?
Первая волна образует левое плечо, вторая (самая большая волна) образует голову, третья волна имеет меньшую размерность по сравнению со второй (это говорит об ослаблении тренда) и образует второе плечо. Все три волны упираются в одну линию поддержки/сопротивления – линию шеи .
На изображении показано, что было восходящее движение.
Тренд продолжает свое развитие и образует новый максимум, наткнувшись на уровень сопротивления (точка А) . Обычно при этом объемы торгов растут. Цена откатывается и образует дно (точка В) . В этот момент объемы торгов снижаются. Оттолкнувшись от уровня поддержки, восходящий тренд продолжается, и цена устанавливает еще один экстремум, который располагается выше точки А (точка С) . Однако объемы торгов при этом уже ниже, чем при формировании максимума А. Это свидетельствует об истощении сил покупателей. После цена откатывается и формирует новый минимум (точка D) . Точка D может быть на уровне точки В, может быть выше или ниже нее. Главное, что цена пробивает линию восходящего тренда.
После этого покупатели предпринимают еще одну попытку поднять цену выше, однако объемы торгов при этом значительно меньше, чем при образовании максимумов А и С. В результате образуется максимум (точка Е) , который расположен ниже максимума С.
Как правило после формирования точки Е медведи начинают опускать цену к линии шеи и прорывают её. Когда продавцы прорывают линию поддержки – объемы торгов резко вырастают, так как основная часть участников рынка открывает позиции на продажи. После прорыва ценой уровня, на котором располагается точка D, тренд считается развернутым (выполнены условия нисходящего тренда - последовательно понижающиеся максимумы и минимумы).
Иногда после прорыва линии шеи цена возвращается к ней для теста, так как поддержка становится сопротивлением.
При работе с этой фигурой можно определить величину примерного минимального движения рынка в обратную сторону. Измеряется это расстояние высотой головы.
Определение цели
Определяется расстояние от вершины головы до линии шеи, которое откладывается от точки пробоя шеи в направлении нового тренда.
Если на рынке фигуре предшествует нисходящий тренд, то она формируется в перевернутом виде и называется «Перевернутая голова и плечи».
Разворотная фигура , образованная после сильного движения на рынке двумя последовательными вершинами/впадинами, находящимися примерно на одном уровне. На изображении показано, как цена натыкается на сильный уровень поддержки, который не может пройти (точка А) . После происходит снижение объемов торгов и откат (точка В) . Оттолкнувшись от уровня сопротивления, продавцы предпринимают ещё одну попытку снижения, однако объемы сделок падают. По причине этого новый минимум (точка С) формируется примерно на одном уровне с точкой А.
Тут уже быки вступают в игру и разворачивают цену в обратную сторону. При пробое линии сопротивления объемы торгов увеличиваются, так как в этот момент тренд считается развернутым. После пробоя уровня сопротивления основная часть участников рынка открывает торговые позиции на покупку. Пробой линии сопротивления – торговый сигнал .
Определение цели
При работе с этой фигурой можно определить величину примерного минимального движения рынка в обратную сторону. А определяется цель расстоянием от ключевой линии поддержки до точки В, отложенным от точки пробоя уровня сопротивления.
Двойная вершина (формируется после восходящего тренда) напоминает букву «М». А двойное основание (формируется после нисходящего тренда) или основание соответственно перевёрнутую букву «М».
Фигура образуется, как правило, после стремительной предыдущей тенденции . На графике может быть множество пробелов, а уровни сопротивления и поддержки практически отсутствуют. Перелом тенденции образуется в виде ключевого дня, либо островного перелома. Единственным сигналом для трейдеров может послужить прорыв очень крутой линии тренда.
Фигура образованная тремя последовательными пиками , из которых каждый последующий выше предыдущего. При этом основания этих составляющих располагаются на одной линии поддержки, пробой которой сигнализирует о развороте тренда вниз. Линии сопротивления и поддержки, образующие «Расширяющуюся формацию», однонаправлены. Однако в тоже время они имеют разный угол наклона по отношению к срединной линии тренда. Такой графический паттерн служит явным сигналом ослабления текущего тренда.
По своей сути расширяющаяся модель указывает не только на перелом тенденции, но и на то, что рынок теряет управляемость. При таких ценовых колебаниях действия трейдеров основаны скорее на эмоциях, нежели на здравом смысле. Таким образом, эта модель свидетельствует об очень высокой активности на рынке и о том, что рынок достиг своей вершины (в ближайшее время может изменить направление). Именно поэтому данную фигуру иногда называют «медвежьей».
Во время формирования фигуры могут возникать так называемые ложные сигналы, затрудняющие работу трейдеров.
Торговым сигналов является пробитие ценой линии поддержки.
Треугольник является моделью продолжения тенденции. Есть несколько видов треугольника – восходящий, нисходящий и симметричный треугольник. В отдельных случаях он может быть и фигурой разворота.
В классическом треугольнике должно быть пять линий, с момента входа в него цены, но часто бывает и больше.
Треугольники имеют определенные свойства:
- если цена входит в треугольник сверху, то наиболее вероятно движение цены вниз;
- если цена входит в треугольник снизу, то наиболее вероятно движение цены вверх;
- если угол треугольника направлен вверх, то цена, скорее всего, будет подниматься выше;
- если угол треугольника направлен вниз, то цена, соответственно, скорее всего, начнет снижаться;
- чем больше линий в треугольнике и чем ближе к вершине выход из него, тем значительнее будет движение цены при выходе из него;
- прорыв границ треугольника в основном происходит между 1/2 и 3/4 его длины;
- вершина треугольника после прорыва будет выступать уровнем поддержки/сопротивления;
- объемы торгов снижаются по мере формирования треугольника и резко увеличиваются после выхода цены из него;
- после прорыва границ цена пройдет расстояние, как минимум равное высоте треугольника в наибольшей его части.
На изображении длина треугольника обозначена расстоянием «S». Точка пересечения границ треугольника (вершина) называется точкой «Apex».
Расстояние «S» делится на 2 равных отрезка 1/2«S» и 2/2«S». Когда цена входит в треугольник, то наиболее вероятное место выхода из него – в направлении тренда. Однако зона 2/2«S» (правая половина треугольника) называется зоной Apex (зоной неопределенности).
Зона выхода цены
На этом изображении половины треугольника разделены на равные части - 1/4«S», 2/4«S», 3/4«S» и 4/4«S». По свойствам треугольника выход из него наиболее вероятен между 1/2 и 3/4 его длины. Т.е. между 2/4«S», 3/4«S».
Один из видов треугольника – восходящий . На изображении показано, что цена встретила сильный уровень сопротивления (точка 1) , объемы торгов начали снижаться. В результате началась коррекция, образовался новый минимум (точка 2) . После его формирования покупатели решили взять на себя инициативу, однако, низкие объемы торгов не помогли им преодолеть уровень сопротивления (точка 3) . Консолидация на рынке способствует снижению объемов торгов, поэтому следующий минимум (точка 4) сформировался выше точки 2, а максимум (точка 5) оказался вновь на уровне линии сопротивления.
После формирования последнего минимума (точка 6) , цена преодолела верхнюю границу треугольника. Объемы торгов резко выросли, так как прорыв границы треугольника является торговым сигналом к открытию позиций. Основная часть участников рынка начала открывать свои торговые позиции в направлении прорыва.
Видно, что верхняя граница треугольника (линия сопротивления) практически горизонтальна, а нижняя граница имеет наклон. Считается, что в большинстве случаев при формировании восходящих треугольников будут прорваны их верхние границы. Поэтому за верхней границей восходящего треугольника устанавливаются отложенные ордера на покупку.
Зеркальное отражение восходящего треугольника . Нижняя граница образует горизонтальную (или почти горизонтальную) линию поддержки, верхняя граница треугольника имеет нисходящий наклон. Амплитуда колебаний цены внутри треугольника снижается, как и объемы торгов при этом. Считается, что после формирования нисходящего треугольника в большинстве случаев цена пробивает его нижнюю границу. Поэтому сразу под нижней границей треугольника обычно устанавливают отложенные ордера на продажу.
Эта фигура имеет сокращающуюся амплитуду колебаний цены, которая может привести к прорыву границ как вниз, так и вверх. По мере формирования объемы торгов снижаются и резко возрастают после прорыва ценой границ фигуры. Такой вид треугольника встречается на финансовых рынках чаще, чем восходящий или нисходящий треугольники.
Симметричный треугольник считается нейтральной фигурой, так как в отличие от остальных треугольников не имеет собственного ориентира направления. Однако при сильной предыдущей тенденции он все же с большей вероятностью будет прорван в направлении тренда.
Фигуры продолжения тенденции образуются в период неустойчивого, но все же равновесного состояния рынка. Т.е. когда спрос в определенном диапазоне цен примерно равен предложению. Результатом этого равновесия является период времени, когда цены прекращают движение по тренду и входят в торговый диапазон. Флаг, как правило, образуется в паузе между периодами сильного направленного движения на рынке.
Фигура образована практически параллельными друг другу линиями поддержки и сопротивления, которые напоминают полотнище.
На изображении показано, что было быстрое направленное нисходящее движение рынка, и в скором времени цена наткнулась на уровень поддержки, которую не смогла преодолеть. В результате снижения объемов торгов образовался торговый диапазон с параллельными границами, имеющими наклон в сторону противоположную предыдущему трендовому движению. Это и есть флаг.
Пробой линии поддержки флага является торговым сигналом к открытию торговых позиций. Поэтому при пробое границы фигуры резко вырастают объемы торгов (основная часть участников рынка начинает открывать торговые позиции).
Минимальная цель движения цены после пробоя границ фигуры определяется высотой древка, отложенной от места пробоя.
Это и есть основные графическиефигуры технического анализа.
