Далее к работе над денежной теорией приступает Джон М. Кейнс. В конце 20-х - начале 30-х годов Кейнс предложил свою собственную теорию денег и денежно-кредитного регулирования. Это была теория о роли денег и их воздействии на капиталистическое производство.
Модифицировав количественную теорию денег, экономист пришел к теории предпочтения ликвидности.
В одной из своих первых работ в «Трактате о денежной реформе» (1923) Кейнс провел анализ последствий снижения цен в послевоенные годы 1920-1921 годы. Использовав кембриджскую версию теории (особое внимание на мотивы накопления денег конкретными индивидуальными участниками производства; деньги не только средство обращения, но и сохранения и накопления капитала; здесь учитывалась психологическая реакция субъекта хозяйствования относительно использования денежных средств; центральная проблема - спрос на деньги), он допускал, что количественная теория может сохранять силу в долгосрочной перспективе, таким образом, существует устойчивое соотношение между массой денег в обращении и уровнем цен. При этом если центральный банк будет осуществлять контроль над денежной массой, это может обеспечить стабильность цен в течение долгого периода времени. Однако нельзя забывать ставшее знаменитым высказывание Кейнса «долгосрочная перспектива плохо подходит для обсуждения текущих проблем. В долгосрочной перспективе мы все умрем. Экономисты слишком облегчают свою задачу, если в сезоны бурь могут лишь сказать, что когда шторм окончится, поверхность океана станет гладкой» .
Поэтому, переводя количественную теорию в краткосрочную перспективу, Кейнс говорил о том, что уровень цен зависит уже не от массы денег, а от соотношения депозитов и наличных денег у субъектов экономики. Таким образом, главными инструментами Центрального банка должны быть норма обязательных резервов и процентная ставка.
Спустя 7 лет в 1930 году Джон Мейнард Кейнс пишет свою следующую работу «Трактат о деньгах». «Моей целью было найти метод, позволяющий описать характеристики не только статического равновесия, но и неравновесных состояний, а также установить динамические закономерности, управляющие переходом денежной экономики от одного состояния равновесия к другому» . В этой работе Кейнс выдвигает следующие теоретические положения: источником колебаний является денежная сфера, т. е. государство должно оказывать воздействие на экономику: выпускать больше денег, понижать процентные ставки, удешевлять кредиты - эти меры позволят увеличить совокупный спрос. Например, государство может оплатить предприятиям какой-либо крупный заказ, фирма будет вынуждена нанять дополнительную рабо- чую силу для его осуществления. Получая заработную плату, бывшие безработные увеличат свои расходы на потребительские товары, и, соответственно, повысят совокупный экономический спрос. Совокупный доход, по Кейнсу, создается в двух секторах экономики: производства потребительских и инвестиционных товаров. Он распределяется между потребительскими расходами и сбережениями. Динамика цен зависит в долгосрочном периоде от издержек, а в краткосрочном - от соотношения сбережений и инвестиций. Причины возникновения неравновесия: предпринимательские ожидания, потребительские предпочтения, специфика финансового рынка.
Уже в этой работе Кейнс пишет о том, что деньги - не только средство обращения, но и запас стоимости, ликвидный актив, так он понемногу приближается к теории ликвидности.
Свое развитие теория предпочтения ликвидности получает в основном произведении Джона М. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег». Центральным моментом теории является представление о деньгах - не только как о средстве обращения, но и как о запасе богатства. В своей работе Кейнс выделил четыре мотива предпочтения ликвидности (первые два мотива можно объединить в один - трансакционный):
1) Мотив, связанный с доходом. Этот мотив проявляется в решении держать данную сумму наличных денег, зависящий главным образом от величины дохода и продолжительностью интервала между его получением и расходованием.
2) Коммерческий мотив. Деньги идут на отплату издержек производства. Величина спроса на деньги зависит от текущего выпуска продукции.
3) Мотив предосторожности. Деньги хранятся на случай непредвиденных событий, или же на случай выгодных покупок.
4) Спекулятивный мотив. Стремление к хранению богатства в наиболее ликвидной форме.
Lwy> + ^*2, (1)
где M1 - размер наличности, отвечающий трансакционному мотиву и мотиву предосторожности;
M2 - размер наличности, отвечающий спекулятивному мотиву;
L1 (зависит от уровня дохода) и L2 (зависит от соотношения между текущей нормой процента и состоянием выжидания) - функции ликвидности;
L1 с аргументом Y определяет величину M1;
L2 определяет величину M2;
r - норма процента.
Норму процента Джон М. Кейнс признавал главным инструментом взаимосвязи денег с экономикой, в нем ставка процента подвергается воздействию сил спроса и предложения. Т акже Кейнсом было отмечено, что норма процента является психологическим феноменом: «...ее фактическая величина в большей мере определяется преобладающим взглядом на ее ожидаемую в будущем величину. Любой уровень процента действительно будет прочным, если он с достаточной убежденностью принимается за таковой, притом, разумеется, что в изменяющейся общественной ситуации происходят колебания в силу всякого рода причин вокруг ожидаемого нормального уровня» .
Работая над своей теорией Дж. Кейнс предупреждал о возможности возникновения «ликвидной ловушки». Ликвидная ловушка - это ситуация в экономике, когда процентные ставки находятся на минимально возможном уровне и дальнейшее увеличение предложения денег не способно оказать на них никакого влияния, из-за нее происходит разрыв между товарным и денежным рынками, растет спрос на деньги и усиливается инфляция. Она возникает тогда, когда из-за ожидания повышения инфляции, войн или недостаточного совокупного спроса население начинает сберегать наличность. Для выхода из ликвидной ловушки требуется мощная инвестиционная сила в лице государства.
Т аким образом, когда Джон М. Кейнс приступил к работе над своей денежной теорией, у него была богатая теоретическая база из учений Ж. Бодена, И. Фишера, А. Маршала, К. Маркса и других.
Анализируя окружавшую его экономическую обстановку (Биржевой крах 1929 года в США, Великая депрессия), Кейнс вывел новую денежную теорию - теорию предпочтения ликвидности, центральными моментам которой является совершенно новое представление о деньгах, теперь деньги не только средство обращения, но и запас богатства, некий ликвидный актив, который может послужить средством защиты в случае риска экономической несостоятельности.
Данная теория исключает в себе те недостатки, которые были присущи предыдущим работам, однако данная теория тоже не идеальна. «Теория предпочтения ликвидности отвергает теорию ссудных фондов и естественную норму процента. Она также недооценивает роль процентной ставки в обеспечении сбалансированности нынешнего и будущего. В настоящее время указанное упущение рассматривается как фундаментальная слабость этой теории» .
Помимо этого, Кейнс превосходно объяснил всевозможные механизмы вмешательства государства в экономику и обосновал необходимость этого вмешательства.
К сожалению, идея денежной экономики не была представлена Кейнсом в виде стройной концепции. Это обстоятельство обусловила игнорирование данной идеи в работах ближайших последователей Дж.М. Кейнса - Дж.Р. Хикса, П. Самуэльсона, Ф. Модильяни и др. Однако важность идеи денежной экономики состоит в том, что она стала фундаментом для развития посткейнсианства.
Тот долгий период времени, на протяжении которого мы используем кейнсианскую теорию, причем не только денежную, но и все остальные, говорит нам о том, как велик вклад Джона Мейнарда Кейнса в развитии экономической науки.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Автономов, В. История экономических учений: учеб. пособие /
B. Автономов, О. Ананьин, Н. Макашева. - М.:ИНФРА-М, 2010. - 784 с.
2. Энциклопедия экономиста. Количественная теория денег [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/ finansy/kolichestvennaya-teoriya-deneg.html
3. Высшая школа экономики. Национальный исследовательский университет. Лекция «Теория денежной экономики Дж.М. Кейнса и практические выводы из нее» Н. Макашева [Электронный ресурс] - режим доступа: http://www.hse.ru
4. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М. Кейнс. - М.: Гелиос АРВ, 1999. - 352 с.
5. Грэхэм, Б. Бизнес. Толковый словарь / Б. Грэхэм, Б. Брайндли,
C. Уильямс и др. - М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». 1998.
6. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости / Истоки. Выпуск 3. ГУ- ВШЭ, 1998.
С середины 30-х гг. XX в. несколько десятилетий развитие экономической теории шло под воздействием учения Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946). С ним соглашались, его концепцию уточняли и дополняли, ее опровергали - но в любом случае никто из серьезных экономистов не мог пройти мимо идей английского исследователя.
Появление учения, получившего по имени его создателя название кейнсианства, можно датировать 1936 г., когда была опубликована книга Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег».
Кейнсианство приобрело мировую славу не столько из-за теоретических построений и истолкования природы экономических явлений, сколько из-за своей главной политико-экономической установки - обоснования необходимости государственного регулирования хозяйственных процессов. Концепция Кейнса сложилась после мирового кризиса 1929-1933 гг. и отражала общее разочарование в господствовавшем ранее представлении об эффективной саморегуляции рыночного хозяйства. В центре внимания Кейнса две проблемы, выступающие на передний план именно в периоды экономических депрессий: проблема спроса и проблема безработицы.
До Кейнса сторонники различных экономических направлений (кроме марксистов) открыто или молчаливо разделяли доктрину Сэя: каждый товаропроизводитель продает, чтобы купить, следовательно, предложение порождает соответствующий спрос и общего перепроизводства, общего кризиса сбыта быть не может. Кейнс отвергает так называемый «закон рынков» Сэя. Поскольку в рыночной экономике обмен осуществляется не по формуле «товар - товар», а по формуле «товар - деньги - товар», продавец может и не стать покупателем, ибо вырученные от продажи деньги могут обслуживать не только спрос, но и стремление к сбережению
Поэтому общий кризис сбыта вполне реален. Кейнс приходит к обобщению: объем национального дохода и его динамика непосредственно определяются не факторами предложения (т. е. факторами, от которых зависит производство), а факторами спроса. Заметим попутно, что Кейнс не разделяет концепции множественности факторов производства как создателей ценности. Он склонен считать единственным фактором, создающим ценность, труд (включая труд предпринимателя), а оборудование, оборотный капитал и т. п. лишь условиями труда.
С проблемой спроса Кейнс увязывает и проблему безработицы. Явление безработицы теоретически анализировалось рядом ученых до Кейнса. Мальтус выводил безработицу из «закона народонаселения». Маркс считал безработицу неизбежным следствием роста органического строения капитала. Видный последователь Кембриджской школы Артур Сесил Пигу, выпустивший в 1933 г. книгу «Теория безработицы», видел две причины и соответственно две формы безработицы - фрикционную и добровольную. Изменения в технологии, в отраслевой и территориальной структурах производства вызывают фрикционную безработицу, связанную с отсутствием информации о новых рабочих местах, с нежеланием рабочих менять профессию или место жительства, наконец, с тем, что для обретения нового рабочего статуса требуется время. Несогласие работать за данную плату, особенно участившееся при мощных профсоюзах, - причина добровольной безработицы. Кейнс не отрицает существование фрикционной и добровольной безработицы. Но главной формой безработицы он считает вынужденную безработицу в масштабах всего общества, обусловленную состоянием спроса.
Кейнс вводит понятия функций совокупного предложения и совокупного спроса. Первая определяется соотношением совокупных (для общества) издержек и занятости. На протяжении относительно коротких периодов времени это соотношение не меняется. Вторая функция отражает соотношение ожидаемых Доходов предпринимателей (в масштабах общества) и занятости. Оно весьма подвижно. Поэтому динамика занятости зависит главным образом от функции совокупного спроса, определяющего доходы предпринимателей. Точка пересечения двух функций характеризует объем занятости. Кейнс называет ее точкой эффективного спроса.
Эффективный спрос, т. е. совокупный платежеспособный спрос, определяющий степень занятости, зависит от ожидаемого уровня потребления и инвестиций.
Личное потребление - это функция прироста дохода. Но темпы роста потребления ниже темпов роста дохода. Кейнс называет основным психологическим законом падение доли потребления и повышение доли сбережений при росте дохода. Следствием этого закона является относительное снижение спроса на предметы потребления. Компенсацией такого снижения может служить только увеличение инвестиционного спроса, иначе неизбежно сокращение занятости и падение темпов роста национального дохода.
Эффект мультипликатора. Инвестиции в любую отрасль влекут за собой рост занятости, увеличение доходов и потребления не только в данной отрасли, но и в сопряженных с нею отраслях. В свою очередь, изменения в этих отраслях порождают рост занятости, доходов и спроса в отраслях «второго порядка» (по степени удаленности от сферы первичного инвестирования). Возникает эффект мультипликатора. Понятие мультипликатора еще до Кейнса, в 1931 г. ввел в теорию английский экономист Ричард Кап (1905-1989), который исследовал влияние роста инвестиций на занятость. Кейнс рассматривает мультипликатор дохода. Величина этого мультипликатора М зависит от того, какова доля потребления в доходе. Она определяется по формуле
где К – предельная склонность к потреблению, выражаемая через отношение прироста потребления к приросту дохода.
В результате прирост национального дохода ΔY равен первоначальному приросту инвестиций ΔI, умноженному на мультипликатор М:
Главной проблемой, по Кейнсу, следует считать превращение сберегаемой части дохода в инвестиции. Если ожидаемая доходность инвестиций ниже нормы процента или равна ей, инвестирование для владельца средств бессмысленно. Чем больше разрыв между нормой процента и ожидаемой доходностью капиталовложений (Кейнс говорит о предельной эффективности капиталовложении), тем активнее процесс инвестирования.
Кейнс отрицает распространенное представление, что процент -это цена сбережения. Сбережения делаются лишь тогда, когда потребности удовлетворены, поэтому повышение ставки процента не стимулирует рост сбережений. Процент, по Кейнсу, - это цена, которую платят за отказ от ликвидности. Здесь вступает в силу другой психологический закон: стремление к ликвидности, т. е. желание держать свои свободные средства в наиболее ликвидной форме, чтобы иметь возможность обратить их в удобный момент в выгодные инвестиции. Отказ от ликвидности воспринимается как жертва, требующая компенсации. Такой компенсацией служит процент, который выплачивается обладателю денежных средств, предоставляемых им взаймы.
Степень предпочтения ликвидности зависит от характера сделки, риска, спекулятивных соображений. Но есть и другой значимый фактор, входящий во взаимодействие со стремлением к ликвидности и влияющий на норму процента: количество денег в обращении. Когда оно растет, предложение в ликвидной форме увеличивается, в то же время покупательная способность денег падает (идет инфляционный процесс), что делает хранение сбережений в денежной форме все менее привлекательным. Процентная ставка понижается, инвестирование усиливается. Кейнс в целом пессимистически оценивает возможности капиталистической системы хозяйства добиться устойчивых высоких темпов роста путем рыночного саморегулирования. Предельная склонность к потреблению убывает при росте дохода (Кейнс считает это экономическим законом). Идет прогрессирующее падение предельной эффективности капитала, а от этой эффективности зависит привлекательность превращения сберегаемой части дохода в инвестиции. Процентная ставка держится на слишком высоком уровне, что также ограничивает инвестиции. Поэтому необходимо активное государственное вмешательство в экономическую жизнь. Кейнс решительно отбрасывает доктрину «laissezfaire».
Предлагаемые им меры направлены не на стимулирование производства, а на увеличение спроса. Поскольку доля потребления в Доходе имеет тенденцию к снижению, объектом государственной политики должны стать в первую очередь инвестиции.
Как известно, с 70-х годов ХIX в. до начала 30-х ХХ в. в экономической науке господствовали маржинализм и неоклассическая теория. Критическому расшатыванию господства этого учения послужили, как мы уже знаем, идеи институционалистов, которые предложили новые подходы к анализу рыночной экономики. Сомнительным казался неоклассический принцип невмешательства государства в экономику и на фоне успехов советской экономики на ее первом этапе. Общее же разочарование в эффективности рыночного саморегулирования, которое безоговорочно отстаивали неоклассики, наступило в годы мирового экономического кризиса 1929-1933 гг.
Это был наиболее глубокий и длительный кризис, особенно для США. До 1933 г. промышленное производство и национальный доход в этой стране снизились более чем на половину. Инвестиционная деятельность в некоторые годы кризиса полностью прекращалась. Без работы осталось 25 % всей рабочей силы. В 1933 г. в капиталистических странах насчитывалось 33 млн. безработных.
Неоклассики, опираясь на «закон рынков» Ж. Б. Сея, считали, что кризис не может быть длительным, а существующая кризисная ситуация – освобождение экономики от балласта и настаивали на свободном выходе из кризиса. Но проходило время, а выхода из кризиса не было видно. Вопросы относительно причин экономических кризисов, путей их преодоления и недопущения в будущем оставались открытыми. В таких условиях в США начинает реализовываться «Новый курс» Ф. Рузвельта, а в Германии и Италии – курс фашизма. Практика пошла впереди теории. Это свидетельствовало о кризисе западноевропейской экономической науки.
Именно в этих условиях в 1936 г. английский ученый Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) опубликовал книгу «Общая теория занятости, процента и денег» , в которой обосновал невозможность саморегулирования капиталистической экономики на макроуровне и необходимость государственного вмешательства в экономические процессы. Этим Кейнс, по словам американского экономиста С. Харриса, «подарил демократическому капитализму новый срок жизни,...укрепил это общество, когда ему угрожала смертельная опасность».
Сам Дж. М. Кейнс в письме к Дж. Б. Шоу, написанному в 1935 г., писал: «Мне кажется, что я пишу книгу по экономической теории, которая осуществит революцию в подходах к экономическим проблемам». И он не ошибся. Западные экономисты действительно провозгласили «кейнсианскую революцию». Американский историк экономической мысли Б. Селигмен поставил книгу Кейнса рядом с «Богатством народов» А. Смита и «Капиталом» К. Маркса.
Какие же идеи Дж. Кейнса заслужили такой высокой оценки? В первую очередь, суть кейнсианской революции заключалась в применении макроэкономического анализа . Как известно, классика не различала микро- и макроэкономические аспекты экономики, а микроэкономический анализ был внедрен и обоснован неоклассической школой. В центре такого анализа была отдельная фирма, проблемы минимизации расходов и максимизации прибыли. Условия процветания фирмы отождествлялись с условиями процветания нации в целом, приумножении ее национального богатства. Кейнс перенес исследование с «горизонта» фирмы на уровень общественного производства, взаимодействия производства и обмена на макроуровне.
Новым в теории Кейнса было и то, что он впервые среди западноевропейских ученых признал наличие безработицы и экономических кризисов, как внутренне присущих капитализму. В то время неоклассики, в том числе и учитель Кейнса А. Маршалл, в качестве основополагающей использовали доктрину Сея: поскольку каждый производитель продает свой товар, чтобы купить другой, то предложение порождает соответствующий спрос, и общего перепроизводства, общего кризиса не может быть. Эта уверенность была святой истиной для всех экономистов, кроме марксистов. Восприятие или не восприятие человеком закона Сея было, как отмечал Гелбрэйт, признаком, по которому «экономисты отличались от дураков».
Кейнс отбрасывает закон Сея. Поскольку в рыночной экономике обмен осуществляется не по формуле «товар-товар», а по формуле «товар – деньги – товар», то продавец может и не стать покупателем, ведь полученные от продажи деньги могут вызывать не только спрос, но и желание экономить. Поэтому общий кризис сбыта является объективной реальностью.
Дж. М. Кейнс отрицает предположение классиков, что экономика работает в режиме полного использования факторов производства и неоклассический тезис ограниченности ресурсов. Он спрашивает: «...где вы видите дефицит ресурсов? У нас не дефицит, а избыток». Действительно, как уже отмечалось, депрессия 30-х годов ХХ в. характеризовалась массовой безработицей, незагруженностью производственных мощностей, большой массой не используемого капитала.
Какой же выход предлагает основатель кейнсианства? В отличие от Дж. Б. Кларка, А. Маршалла, А. Пигу и других неоклассиков он считает, что объем национального производства, его динамика и уровень занятости определяются непосредственно не факторами предложения (величиной используемого труда и капитала, их производительностью), а факторами спроса, которые обеспечивают реализацию этих ресурсов. Поэтому Кейнс основное внимание в своей знаменитой работе уделяет обоснованию теории эффективного спроса, т. е. потенциально возможного и регулируемого государством спроса, поскольку все жизненно важные проблемы капиталистической экономики, по его мнению, являются результатом недостаточного спроса.
Отсутствие эффективного спроса, по Кейнсу, является следствием двух причин: психологической природы человека и неэффективности капиталовложений. Ученый рассуждал таким образом. Эффективный спрос является тождественным национальному доходу и состоит из личного и производственного спроса. Первый – это расходы на потребительские блага, второй – на инвестиции. Динамика личного потребления, по мнению Кейнса, подчинена действию основного психологического закона, суть которого заключается в том, что люди склонны, обычно, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в которой растет доход». Отставание потребления от темпов роста дохода приводит к росту сбережений.
Рис. 11.1. Основной психологический закон Дж. М. Кейнса
Результатом действия этого закона является относительное снижение личного спроса. Компенсировать это снижение можно за счет увеличения производственного спроса. Именно инвестиции Кейнс считал основным фактором стимулирования совокупного спроса.
Однако компенсирующий рост размера инвестиций наталкивается на проблему превращения всех сбережений в реальные капиталовложения. Предшественники Кейнса такой проблемы не заметили. Неоклассики, продолжая традиции классической школы, исходили из того, что акт сбережения в то же время превращается в акт инвестирования, т. е. сбережения и инвестиции тождественны (S=I). Поэтому стремление к сбережениям, считали они, нужно поддерживать и поощрять, поскольку высокий уровень сбережений является условием экономического роста.
Кейнс с такими допущениями не соглашается, считая, что автоматического превращения сбережений в инвестиции не может быть, поскольку их уровень и динамика зависят от разных факторов. Сбережения обусловливаются ростом дохода. Размер инвестиций зависит от процентной ставки, состояния конъюнктуры, размеров налогообложения, ожидаемой эффективности капиталовложений.
Высокий уровень процентной ставки вынуждает капиталистов держать свой капитал в денежной форме (по терминологии Кейнса – в «ликвидной форме»), а не вкладывать его в оборудование, станки, прирост запасов. Деньги накапливаются, а не направляются в отрасли, которые обеспечивают экономический рост. Норма ожидаемой прибыли уменьшается в связи с действием закона убывающей производительности капитала. По мере роста размеров ранее накопленного капитала перспективы инвестиционных вложений в производство становятся менее благоприятными.
Таким образом, уменьшение склонности к потреблению, снижение прибыльности растущего по размерам капитала, избыточное преимущество ликвидности приводят к недопотреблению и накоплению нереализованных товаров. В результате нарушается экономическое равновесие, несоответствие между совокупным предложением и совокупным спросом, что и приводит к экономическим кризисам или длительной стагнации. Следовательно, именно недостаточным спросом Кейнс объясняет циклический характер капиталистического производства.
Динамикой эффективного спроса, по Кейнсу, определяется и уровень безработицы. Кейнсианская теория занятости существенно отличается от других теорий. Так, Мальтус обосновывал безработицу исходя из «закона народонаселения». Маркс считал безработицу неминуемым следствием роста органического строения капитала. Взгляды неоклассиков на эту проблему отразил А. Пигу. В 1933 г. он опубликовал работу «Теория безработицы», в которой выделяет две причины и соответственно две формы безработицы: добровольную и фрикционную. Первая возникает в результате отказа рабочих работать за плату, что равняется предельному продукту труда. Этому способствует деятельность сильных профсоюзов. Фрикционная безработица связана с недостаточной информированностью рабочих о новых рабочих местах, их нежеланием изменять квалификацию, место проживания и т.п.. В обоих случаях рабочие отказываются от работы добровольно, а безработица возникает в результате несовершенства процесса приспособления людей к изменениям рыночной ситуации. Т. е., неоклассики отмечают то, что уровень занятости в руках самих рабочих и их согласие работать за низшую заработную плату обеспечивает рост занятости.
Кейнс не отрицал существования добровольной и фрикционной безработицы, но главной формой этого явления он считал вынужденную безработицу. В отличие от неоклассиков, ученый доказывает, что даже в условиях снижения реальной заработной платы работающие не оставляют работы, а безработные не сокращают предложение рабочей силы. Таким образом, реальная заработная плата зависит от спроса на труд, но, поскольку он ограничен, то существует вынужденная безработица.
Кейнс негативно относился к снижению заработной платы, поскольку это приводит не к росту занятости, а к перераспределению доходов в интересах предпринимателей и рантье. Уменьшение же потребительского спроса со стороны рабочих не будет компенсировано ростом спроса со стороны других групп населения, поскольку рост их доходов будет сопровождаться уменьшением склонности к потреблению.
Не соглашается ученый с неоклассиками и относительно их утверждения, что снижение заработной платы способствует росту эффективности капитала и росту инвестиций. Это может быть правомерным для поведения отдельной фирмы. Что же касается народного хозяйства, то снижение заработной платы уменьшает потребительский спрос, что приводит к свертыванию производства инвестиций, росту безработицы.
Кейнс не одобряет и попыток относительно повышения заработной платы, поскольку ее рост ведет к инфляции, росту цен на товары и падению реальной заработной платы. Он выступает сторонником жесткой заработной платы. «Самая умная политика, - считает ученый, - заключается, в конечном итоге, в поддержке устойчивого общего уровня денежной заработной платы».
Следовательно, у Кейнса занятость зависит не от заработной платы, а является функцией изменения эффективного спроса:
N=F(Du) , где
N – объем занятости;
Du – эффективный спрос.
Безработица является следствием нехватки эффективного спроса, что «неминуемо сопровождает современный капиталистический индивидуализм» и предопределяется органическими изъянами системы свободной конкуренции.
Таким образом, Дж. М. Кейнс решительно отбрасывает доктрину «lassez faire», доказывает, что капитализм не способен своими внутренними силами справиться с экономическими кризисами и безработицей и считает необходимым активное государственное вмешательство в экономическую жизнь.
Основной задачей экономической политики государства, по мнению Кейнса, является стимулирование эффективного спроса. Поскольку доля потребления в доходе имеет тенденцию к снижению, то объектом государственного стимулирования должны стать, в первую очередь, инвестиции. Он выделяет два основных способа увеличения инвестиций: бюджетную и денежно-кредитную политику.
Решающее значение в концепции Кейнса принадлежит бюджетной политике. Поскольку частные инвестиции в условиях депрессии резко сокращаются, то необходимо увеличивать государственные инвестиции и государственные закупки товаров и услуг. Активизация инвестиционной политики государства может происходить и за счет организации общественных работ – строительства дорог, предприятий, освоения новых районов. На что конкретно будут использованы бюджетные средства, по Кейнсу, принципиального значения не имеет. Главный критерий эффективности стабилизационной бюджетной политики – увеличение платежеспособного спроса, даже если расходы денег государством внешне будут выглядеть напрасными. На этот счет ученый отмечает: «Сооружение пирамид, землетрясения, даже войны могут приводить к увеличению богатства». По его мнению, инвестиции в какую-нибудь отрасль способствуют росту занятости, доходов и потребления не только в данной отрасли, но и в родственных с ней отраслях. В свою очередь, изменения в этих отраслях порождают рост занятости, доходов и спроса в отраслях «второго порядка». Это явление можно сравнить с камнем, брошенным в воду, от которого во все стороны расходятся круги. Его назвали эффектом мультипликатора.
Понятие мультипликатора внедрил в теорию в 1931 г. ученик Кейнса Ричард Кан. В переводе с английского мультипликатор означает множитель, а мультипликационный эффект – то, что усиливает результат.
Кан исследовал влияние роста инвестиций на занятость. Кейнс рассматривает мультипликатор дохода, который отражает количественную связь между объемом национального дохода и общей суммой инвестиций. «Увеличение дохода, - писал ученый, - равняется увеличению общей суммы инвестиций, умноженному на мультипликатор». Т. е.:
ΔY=ΔI*K м , где
ΔΥ – прирост дохода;
ΔΙ – прирост инвестиций;
К м – мультипликатор, или коэффициент пропорциональности.
Отсюда ученый выводит формулу мультипликатора:
Км= ΔY/ΔI.
Увеличение инвестиций, по Кейнсу, ведет к увеличению занятости, а следовательно, и «дохода общества». Увеличиваются и расходы на потребление. Чем больше потребление, тем более емким становится рынок, и создаются более благоприятные условия для роста производства, занятости и дохода.
Кейнс, изучая эффект мультипликации, имел в виду, в первую очередь, использование государственных инвестиций. Однако неминуемым следствием увеличения государственных расходов является дефицит государственного бюджета и роста денежной массы в экономике.
Представители классического направления считали, что следствием роста денежной массы является инфляционный рост цен. По мнению Кейнса, такое явление может быть характерным только в условиях полной занятости. В условиях же неполной занятости рост денежной массы будет распределяться между повышением цен, ростом номинальной заработной платы и ростом производства и занятости. Чем дальше от полной занятости находится экономика, тем больше по мере роста денежной массы она будет влиять на рост производства и занятости, а не на рост цен. Поэтому, по мнению Дж. Кейнса, бюджетный дефицит, рост денежной массы и инфляция являются достаточно гибкой ценой за поддержку высокого уровня занятости и стабильного роста объемов национального производства.
Денежно-кредитная политика должна быть направлена на стимулирование эффективного спроса путем снижения ставок процента и влияния на стремление к ликвидности. Кейнс предлагал отказаться от золотого стандарта и осуществлять регулируемую «накачку» денежной массы в обращение. Наличие большого количества денег в обращении обеспечит снижение процентной ставки, будет стимулировать уменьшение «осторожности ликвидности», способствовать росту эффективности капиталовложений. Предприниматели будут вкладывать средства не в ценные бумаги, а в развитие производства.
Однако, по мнению Кейнса, денежно-кредитная политика имеет определенные ограничения. Возможны ситуации, когда рост денежной массы практически не снижает норму процента, т. е. возникает «ловушка» ликвидности (рис. 11.2).
Рис. 11.2. «Ловушка ликвидности»
Кроме того, интерес к инвестированию определяется, как известно, оценкой будущих выгод от капиталовложений. В условиях экономического кризиса эта оценка очень низкая, а на протяжении экономического цикла характеризуется резкими колебаниями. Компенсировать эти колебания путем влияния на норму процента не удается. Поэтому решающее значение Кейнс придает не денежно-кредитной, а бюджетной политике.
Важным способом стимулирования эффективного спроса, по Кейнсу, является государственная политика доходов. Он отстаивал необходимость перераспределения доходов в интересах социальных групп с наибольшей склонностью к потреблению. К таким группам относятся наемные работники, особенно люди с низкими доходами. Согласно основному психологическому закону, при низких доходах склонность к потреблению больше, а, следовательно, и эффективность государственной поддержки населения может быть достаточно высокой.
В отличие от классической теории, Дж. Кейнс в сфере внешнеэкономической политики отстаивает протекционизм. Государство, ограничивая импорт дешевых иностранных товаров, создает условия для развития национального производства, роста занятости и роста национального дохода.
Таким образом, кейнсианская революция действительно имела место. Кейнсианство быстро завоевало ведущее место в экономической науке во многих странах развитого капитализма. На достаточно длительное время оно стало теоретической основой государственного регулирования экономики.
Из всех экономических теорий XX века наибольший вклад в экономику США и Западной Европы внесла теория Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946, Англия). Его работа «Общая теория занятости, процента и денег», опубликованная в 1936 г. произвела подлинную революцию в экономической теории, подвергнув резкой критике теорию неоклассиков .
Непосредственной причиной появления концепции Дж. Кейнса был самый сильный кризис 1929-1933 гг. названный Великой депрессией , который характеризовался огромной безработицей, с одной стороны, и избытком совершенно неиспользуемых мощностей - с другой.
Кризис 1929–1933 гг. обнаружил несоответствие между теориями неоклассиков и реальной действительностью. Неоклассики считали, что капитализм есть саморегулирующаяся система. Помощь государства в регулировании экономики является излишней и, более того, вредной.
Кейнс, проанализировав современную ему капиталистическую экономику, пришел к выводу: эпоха свободной конкуренции ушла в прошлое, капиталистическая экономика не полностью использует возможности производительных и трудовых ресурсов и сотрясается периодическими кризисами.
Основное положение теории Кейнса - признание того, что развите экономики носит цикличный характер , а кризис - явление, органически присущее рыночной экономике, признание неспособности экономики к саморегулированию. Поскольку рыночная экономика не является совершенной и саморегулируемой, то максимально возможную занятость и экономический рост может обеспечить только активное вмешательство государства в экономику .
Государство должно активно стабилизировать экономику путем увеличения или уменьшения спроса (потребительского и инвестиционного), применяя инструменты как денежно-кредитной политики (в первую очередь - снижение процентной ставки), так и налогово-бюджетной политики (финансирование частных компаний из госбюджета и манипулирование ставкой налога).
Разработанная Кейнсом теория государственного регулирования капиталистической экономики получила название кейнсианства (кейнсианской теории) .
Значение кейнсианской теории заключается в следующем:
Признание неизбежности вмешательства государства в экономику послужило основой провозглашения президентом США Ф.Д. Рузвельтом «Нового курса», направленного на решение комплекса задач по обеспечению стабильного воспроизводства с помощью государственных мер. Идеи Дж.М. Кейнса нашли широкое распространение в государственной практике западноевропейских стран в 1940–1960-е годы.
Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. обрушился с колоссальной силой как на развитые, так и неразвитые в промышленном отношении страны. Поэтому именно в 1929-1933гг. закончился период «скрытого» развития экономики; то было время конца целого ряда старых и открытия новых технологических горизонтов, проблеска новой цивилизованной системы.
Если «сила» конца XIX - начала XX в. распространялась главным образом на микроэкономический анализ, то в условиях нетипичного, можно сказать, кризиса, сопровождавшегося всеобщей безработицей, стал необходим и иной - макроэкономический анализ, к которому, в частности, обратился один из величайших экономистов нынешнего столетия английский ученый Дж. М. Кейнс.
Итак, мировой экономический кризис 1929-1933 гг. предопределил возникновение новых научных исследований, которые не утрачивают своей актуальности ив наши дни, ибо основное их содержание - это государственное регулирование экономики в рыночном хозяйстве. С тех пор берут свое начало нацеленные на решение этих проблем два теоретических направления. Одно из них опирается на учение Дж. М. Кейнса и его последователей и называется кейнсианским (кейнсианство), а другое, обосновывающее альтернативные кейнсианству концептуальные решения, называется неолиберальным (неолиберализм).
Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) учился у основателя Кембриджской школы экономической мысли А.Маршалла. Но, вопреки ожиданиям, не стал его наследником и едва не затмил славу своего учителя.
Своеобразное осмысление последствий самого длительного и тяжелого экономического кризиса 1929-1933 гг. отразилось в положениях изданной Дж.М. Кейнсом в Лондоне книги под названием «Общая теория занятости, процента и денег» (1936). Это произведение принесло ему широкую известность и признание, поскольку уже в 30-е годы послужило теоретико-методологической базой программ стабилизации экономики на уровне правительств в ряде государств Европы и США. А сам автор книги был советником в составе правительства Великобритании и разработал многие практические рекомендации в области экономической политики. За всю парламентскую историю Великобритании Дж.М. Кейнс стал первым среди ученых-экономистов, кто был удостоен английской королевой титула лорда, дающего ему право участия в качестве пэра в заседаниях верхней палаты парламента в Лондоне.
В числе его публикаций: «Трактат о вероятности» (1921), «Трактат о денежной реформе» (1923), «Экономические последствия мистера Черчилля» (1925), «Конец свободного предпринимательства» (1926), «Трактат о деньгах» (1930) и некоторые другие.
«Общая теория» Дж.М. Кейнса явилась поворотным пунктом в экономической науке XX в. и во многом определяет экономическую политику стран и в настоящее время. Ее главная новая идея состоит в том, что система рыночных экономических отношений отнюдь не является совершенной и саморегулируемой и что максимально возможную занятость и экономический рост может обеспечить только активное вмешательство государства в экономику.
Новаторство экономического учения Кейнса в методологическом плане проявилось, во-первых, в предпочтении макроэкономического анализа микроэкономическому подходу, сделавшим его основоположником макроэкономики как самостоятельного раздела экономической теории, и, во-вторых, в обосновании (исходя из некоего «психологического закона») концепции о так называемом эффективном спросе, т.е. потенциально возможном и стимулируемом государством спросе.
Опираясь на собственную, «революционную» по тем временам методологию исследования, Кейнс в отличие от своих предшественников говорил о необходимости недопущения с помощью государства урезания заработной толпы как основного условия ликвидации безработицы, а также о том, что потребление ввиду психологически обусловленной склонности человека к сбережению растет гораздо медленнее доходов.
По Кейнсу, психологическая склонность человека сберегать определенную часть дохода сдерживает увеличение дохода из-за сокращения объема капиталовложений, от которых зависит перманентное получение дохода. Что касается предельной склонности человека к потреблению, то она, по мнению автора «Общей теории», постоянна и может поэтому обусловливать устойчивое соотношение между увеличением инвестиций и уровнем дохода.
В методологии исследования Кейнса учитывается немаловажное влияние на экономический рост и неэкономические факторы, как-то: государства (стимулирующего потребительский спрос на средства производства и новые инвестиции) и психологии людей (предопределяющей степень осознанных взаимоотношений хозяйствующих субъектов).
Кейнс не отрицал влияния меркантилистов на созданную им концепцию государственного регулирования экономических процессов. Его общие с ними суждения очевидны:
В его учении отчетливо прослеживается мысль о нецелесообразности чрезмерной бережливости и накопительства и, наоборот, возможной пользе всемерного расходования средств, поскольку, как полагал ученый, в первом случае средства, скорее всего, приобретут неэффективную ликвидную (денежную) форму, а во втором - могут быть направлены на увеличение спроса и занятости. Он также резко и аргументирование критикует тех экономистов, которые привержены догматическим постулатам «закона рынков» Ж.Б. Сэя и другим сугубо «экономическим» законам, называя их представителями «классической школы».
Кейнс делает контрвывод: «Психология общества такова, что с ростом совокупного реального дохода увеличивается и совокупное потребление, однако не в такой же мере, в какой растет доход». Для выявления причин неполной занятости и неполной реализации, неравновесности экономики, а также для обоснования методов ее внешнего (государственного) регулирования «психология общества» имеет не меньшее значение, чем «законы экономики».
Между тем наращивание инвестиций и обусловленный этим рост национального дохода и занятости населения может рассматриваться как целесообразный экономический эффект. Последний, получивший в экономической литературе название эффекта мультипликатора, означает, что «увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода общества, причем на величину большую, чем первоначальный рост инвестиций».
Дж.М. Кейнс назвал его «мультипликатором инвестиций», который характеризует положение о том, что «когда происходит прирост общей суммы инвестиций, то доход увеличивается на сумму, которая в n раз превосходит прирост инвестиций». Причина такого положения заключается в «психологическом законе», в силу которого «по мере того, как реальный доход возрастает, общество желает потреблять постоянно уменьшающуюся его часть».
Далее он приходит к выводу о том, что «принцип мультипликатора позволяет дать общий ответ на вопрос о том, каким образом колебания инвестиций, составляющих относительно небольшую долю национального дохода, способны вызывать такие колебания совокупной занятости и дохода, которые характеризуются гораздо большей амплитудой».
Но, по его убеждению, «хотя в бедном обществе размеры мультипликатора сравнительно велики, влияние колебаний в размерах инвестиций на занятости окажется много сильней в богатом обществе, так как можно предположить, что именно в последнем текущие инвестиции составляют гораздо большую долю текущей продукции».
Итак, суть эффекта мультипликатора действительно проста. Решающим моментом при этом является побуждение инвестировать. Спустя несколько десятилетий, разделяя идеи Кейнса о «склонности людей к сбережению», Дж.К. Гэлбрейт писал, что «эти доходы должны быть инвестированы и, таким образом, истрачены (или компенсированы затратами кого-либо еще). В противном случае покупательная способность будет снижаться. Товары будут оставаться на полках, объем заказов уменьшится, объем производств упадет, безработица увеличится. В результате произойдет спад».
Итогом своего исследования Кейнс считал создание теории, которая «указывает на жизненную необходимость создания централизованного контроля в вопросах, которые ныне в основном предоставлены частной инициативе... Государство должно будет оказывать свое руководящее влияние на склонность к потреблению частично путем соответствующей системы налогов, частично фиксированием нормы процента и, возможно, другими способами», ибо «именно в определении объема занятости, а не в распределении» труда тех, кто уже работает, существующая система оказалась непригодной». Но все же остаются широкие возможности для проявления частной инициативы и ответственности».
Эффективность регулирования государством экономических процессов, согласно Кейнсу, зависит от изыскания средств (государственные инвестиции, достижения) по полной занятости населения, снижения и фиксирования нормы процента. Он при этом полагал, что государственные инвестиции в случае их нехватки должны гарантироваться выпуском дополнительных денег, а возможный дефицит бюджета будет предотвращаться возрастанием занятости и падением нормы процента. Иначе говоря, чем ниже норма ссудного процента, тем выше стимулы к инвестициям, к росту уровня инвестиционного спроса, что в свою очередь расширяет границы занятости, ведет к преодолению безработицы. При этом исходным для себя он считал такое положение о количественной теории денег, в соответствии с которым в реальной действительности «вместо постоянных цен при наличии неиспользованных ресурсов и цен, растущих пропорционально количеству денег в условиях полного использования ресурсов, мы практически имеем цены, постепенно растущие по мере увеличения занятости факторов».
Для Кейнса полная занятость зависит от правильного соотношения процентной ставки и заработной платы и может быть достигнута скорее путем понижения первой, чем сокращения второй. Фундаментальная причина безработицы у Кейнса состоит в том, что ставка процента в долгосрочной перспективе остается слишком высокой.
«Новый курс» Рузвельта. Кризис 1920-х гг. был такой катастрофой, что экономисты стали говорить о конце капитализма, о том, что в прежнем виде капиталистическая экономика не сможет продолжать существование. Учение Кейнса и послужило теоретической основой государственно-монополистического капитализма.
Сущность государственно-монополистического капитализма в том, что государство начинает регулировать хозяйственное развитие, управлять им, организует программирование экономики, т.е. приобретет функции, которых прежде капиталистическое государство не имело. Поэтому правильней говорить о государственном регулировании экономики.
Как это происходило в США? Новый президент США Франклин Д. Рузвельт провозгласил систему мер оздоровления экономики - так называемый «новый курс». При правительстве была создана «Национальная администрация по восстановлению промышленности». Во главе ее встал «мозговой трест» - совет из крупнейших экономистов и промышленников, который и стал осуществлять государственное регулирование хозяйства.
Промышленность была разделена на 17 отраслевых групп. Во главе каждой группы был поставлен свой орган и для каждой группы были введены свои правила - «кодексы честной конкуренции». «Кодексы» устанавливали объем производства, цены и т.д., ставили производство в определенные рамки в соответствии с емкостью рынка сбыта, т.е. с расчетом не производить продукции больше, чем может поглотить рынок.
Другим направлением курса Рузвельта была организация больших государственных работ, на которые было ассигновано свыше 3 млрд. долл., - строительство дорог, аэродромов, школ, больниц и других сооружений в основном в сфере инфраструктуры. Для организации этих работ было построено 2,5 тысячи палаточных лагерей, куда и собирали безработных.
Эти работы уменьшали безработицу и увеличивали рынок сбыта, потому что бывшие безработные теперь получали зарплату и покупали товары, да и для самих работ приобретались с рынка стройматериалы, строительные механизмы и многое другое. Таким образом, эти работы поглощали товары с рынка, не производя товаров, и это рассасывало кризис.
Соответствующие меры были приняты и в сельском хозяйстве. Государство стало скупать земли у фермеров, оставляя эту купленную землю как пустошь, без использования, стало выплачивать премии за сокращение поголовья скота, за сокращение продукции, т.е. старалось сократить объем сельскохозяйственного производства, привести его в соответствии с возможностями сбыта.
Такое государственное регулирование было необычным для старого капитализма и воспринималось как нечто некапиталистическое. Поскольку меры Рузвельта ограничивали свободу предпринимательства, Верховный суд США признал политику Рузвельта противоречащей конституции, и в 1934 г. большинство мероприятий «Нового курса» было запрещено.
После окончания кризиса подъем был довольно слабым. В 1937 г. качался новый кризис. Промышленное производство упало на 36%, число безработных выросло до 10,5 млн. Выход из этого кризиса был связан уже с началом второй мировой войны.
В годы второй мировой войны для США повторилась ситуация первой. Военные действия проходили в Европе, ее хозяйство разрушалось. В войну США вступили позже других стран, но и после этого не испытали ее разрушительного действия: на территории США военные действия не велись. Людские потери на территории США составили б человек, погибших от взрыва бомбы, запущенной из Японии на воздушном шаре. Согласно проведенным обследованиям американское население в годы войны одевалось и питалось лучше, чем в довоенные годы.
Вклад США в победу над Германией был преимущественно материальным. 46 млрд. долл. составили поставки по ленд-лизу, т.е. передача участникам войны против Германии различных военных материалов. Это не было подарком. Президент Трумэн справедливо отмечал: «Деньги, истраченные на ленд-лиз, безусловно, спасли множество американских жизней».
Но ленд-лиз был выгоден не только этим. Чтобы отправить снаряжение союзникам, оно закупалось у американских корпораций; ленд-лиз вызвал патриотическое оживление, увеличение занятости, новые доходы, новое строительство. В годы войны увеличился вес государства. Военные промышленные предприятия строило тогда государство. Было построено 2,5 тыс. новых заводов, оснащенных передовой техникой. После войны эти предприятия были проданы монополиям, причем продавались они в 3-5 раз дешевле, чем обошлись государству. Естественно, что в этих условиях война обеспечила новый скачок в экономическом развитии США. Промышленное производство выросло с 1938 по 1948 гг. более чем в два раза.
Выросла и доля США в мировом производстве. Если перед войной США давали 40% мировой капиталистической промышленной продукций, то к концу войны - 62%.
Источник - Т.А.Фролова История экономических учений: конспект лекций Таганрог: ТРТУ, 2004
