Финансовые активы организации играют большую роль в ее оценке: они обеспечивают ее ликвидность, делают более доступным кредитование компании в связи с возможностью использовать ее в качестве залога, др. В статье вспомним, что к финансовым активам относится, основные виды и способы их оценки.
В общем смысле финансовые активы — это то, что можно обменять на деньги или на иные более выгодные финансовые активы. Основные виды ФА:
По способу учета ФА разделяют на оцениваемые по:
По целям приобретения и использования:
По уровню и гарантированности дохода разделяют ФА:
По сроку обращения:
По уровню ликвидности:
Оценка финансовых активов может осуществляться по одной из следующих стоимостей в зависимости от классификации ФА:
Как видно из статьи, учет ФА во многом зависит от правильной их классификации. В некредитных финансовых организациях (НФО) ФА занимают основную позицию. Поэтому напомним для большинства таких организаций, что с 2017 г. Банком России введены отраслевые стандарты бухучета. По ряду организаций такие стандарты введены с 2019 года, например, для профучастников рынка ценных бумаг, клиринговых компаний, управляющих компаний ПИФов и НПФ и др.
Учитывая, что на сегодняшний день переходные положения с РСБУ на отраслевые стандарты отсутствуют, составлять отчетность таким организациям нужно будет ретроспективно, то есть как минимум сопоставив текущие показатели с аналогичными за предыдущий год.
Для того чтобы любое предприятие стабильно развивалось, ему необходимы грамотно сформированные активы. Одной из ключевых групп данного вида средств являются финансовые ресурсы.
Если давать определение такому термину, как актив, то стоит сказать, что это различные средства, которые обеспечивают денежные поступления в форме как прямых, так и скрытых выплат (увеличение стоимости, недвижимости, акций и самой компании).
В свою очередь, финансовые активы - это сочетание имущественных ценностей предприятия, имеющих форму наличных средств и денежных инструментов. Все они, разумеется, должны принадлежать предприятию. К данной категории активов стоит относить только те экономические ресурсы предприятия, которые поддаются полному контролю его руководства.
Суть такого контроля сводится к праву собственности на ресурсы, используемые предприятием. Отсюда следует очевидный вывод: те экономические ресурсы, которые использует компания, нельзя считать активом предприятия, если они не являются ее собственностью.
Ключевой задачей финансовых ресурсов, о которых шла речь выше, является процесс генерирования дохода. Именно способность производить стабильный доход в процессе инвестиционной или операционной деятельности является ключевой характеристикой финансового актива.
Такую прибыль активы должны генерировать прежде всего как экономические ресурсы, которые обладают определенной производительностью. При этом сам процесс использования финансовых активов неизбежно подразумевает некоторые риски.
Важно понимать, что те ценности, которые формируются в процессе использования активов, имеют прямое отношение к фактору ликвидности. Речь идет о следующем принципе: активы организации должны быть ликвидными. Это означает возможность их конвертации в денежную форму по реальной рыночной стоимости. Данная характеристика очень важна, поскольку именно она обеспечивает реструктуризацию средств предприятия при неблагоприятных для компании условиях.
Такие ресурсы предприятия прежде всего активно участвуют в стадии начала и завершения кругооборота капитала. В частности, именно по обороту денежных средств определяют производственный цикл. Суть в том, что длительность производственно-коммерческого цикла равна периоду времени, необходимому для оборота денежных средств.
Вторая роль, которая отведена финансовым активам - это влияние на платежеспособность компании, равно как и на ликвидность других средств предприятия.
Если рассматривать общие показатели ликвидности активов компании, то они сводятся к способности организации своевременно выполнять свои обязательства и оперативно высвобождать из оборота другие средства, в том числе и денежные.
Если брать во внимание международные стандарты финансовой отчетности, то можно утверждать, что финансовые активы - это следующие ресурсы:
Договорное право требования денежных средств или любых финансовых активов от другого предприятия;
Денежные средства;
Долевой инструмент другой организации;
Договорное право на обмен финансовых инструментов с какой-либо компанией на условиях, имеющих потенциальную выгоду.
Благодаря классификации активов финансового типа можно грамотно организовывать и проводить анализ предприятия. Это, в свою очередь, позволяет гарантировать высокую степень безопасности, финансовой устойчивости и платежеспособности бизнеса.
Стоит отметить и тот факт, что финансовые активы - это результат соединения трех составляющих. Речь идет о денежных средствах, финансовых вложениях и требованиях (дебиторская задолженность).
Чтобы лучше понять, что из себя представляют эти и другие финансовые активы,нужно рассмотреть каждый вид более детально.
К финансовым такой актив, как денежные средства, относится по той причине, что является средством обмена. Этот факт делает данный ресурс основой, на которой осуществляется оценка всех сделок.
Выражаться такой высоколиквидный актив предприятия может как в наличной, так и в безналичной форме на различных счетах, которые ведут кредитные организации.
Большую часть этих активов составляют вложения в ценные бумаги и другие ликвидные ресурсы.
В целом под финансовыми вложениями стоит понимать тот вид активов, который имеет документальную базу, подтверждающую право владения ими конкретной организацией и на вытекающее из подобных прав получение стабильного дохода.
К данной форме активов можно отнести следующие источники получения прибыли:
Депозитные вклады в кредитных организациях;
Ценные бумаги других компаний, в том числе и долговые;
Уставные капиталы и вклады других организаций;
Предоставление займов различным компаниям;
Муниципальные и государственные ценные бумаги и др.
Это список может быть дополнен в зависимости от деятельности конкретного предприятия.
Оценка финансовых активов сводится и к учету этого вида ресурсов компании. Под задолженностью такого вида подразумевается сумма задолженностей, которая причитается предприятию со стороны других компаний и организаций, а также конкретных граждан, имеющих статус должников.
Данная форма актива имеет отношение фактически ко всем расчетам с покупателями и может привести к возникновению кредиторской задолженности. В качестве дебитора может рассматриваться физическое или юридическое лицо, имеющее долг перед конкретной компанией.
Под данным термином стоит понимать показатель стоимости имущества организации, который вычисляется ежегодно. Данный вид активов, по сути, является разностью тех ресурсов, которые находятся на балансе компании и ее долговых обязательств. Из этого следует очевидный вывод: если долги компании становятся больше суммарной стоимости ее имущества, то чистые активны определяются, как отрицательные. В этом случае для характеристики состояния компании используется термин «недостаточность имущества».
Для того чтобы рассчитать чистые активы, нужно брать за основу балансовые данные об активах и пассивах. Но в процессе такого расчета не стоит включать в категорию активов задолженность по взносам в уставной капитал со стороны учредителей и стоимость имущественных ценных бумаг, которые были выкуплены у акционеров компании. В то же время из состава пассивов необходимо исключить капитал, резервы и доходы будущих периодов.
К такому виду активов можно отнести совокупность денежных средств, которые авансируются с целью формирования фондов обращения и производственных фондов, обеспечивающих непрерывный кругооборот капитала.
Оборотные активы включают следующие ресурсы предприятия:
Средства труда, имеющие срок службы не более 1 года;
- предметы труда (материалы, сырье и др.);
Расходы будущих периодов или незавершенное производство.
Если обратить внимание на движение таких активов, то можно выделить три ключевые стадии:
- Денежная . Речь идет о процессе превращения финансовых средств в форму производственных запасов.
- Производительная . Для этой стадии характерно продолжение авансирования стоимости создаваемого продукта, но только в размере производственных запасов, которые были использованы. К этому периоду также относится авансирование затрат на заработную плату.
- Вложение средств в готовую продукцию. После превращения товарной формы созданной стоимости в денежную происходит восстановление авансированных средств при помощи получения выручки от продукции, которая была реализована.
Как можно заметить, финансовые активы - это основа предприятия, без которой ее полноценное существование не представляется возможным.
Активы финансовые (financial assets; monetary assets) - группа активов предприятия, находящаяся в форме наличных денежных средств и различных финансовых инструментов, принадлежащих предприятию. К этой группе активов относят:
Финансовые активы — это специфическая форма собственности, предполагающая получение дохода. Финансовые активы включают:
Финансовые активы — это активы, представляющие собой финансовые требования, дающие право их владельцу () на получение платежа или серии платежей от другой институциональной единицы () в соответствии с заключенными договором.
Под определение финансовых активов не подпадают и , полученные , производственные запасы и так далее, поскольку владение ими не приводит к возникновению права на получение неких финансовых активов в будущем, хотя может принести .
Требования или права, относящиеся к финансовым активам, включают в себя внутренние и внешние долговые обязательства частных лиц, компаний и государства. Кроме того, к этой же категории причисляются акции финансовых учреждений и различные , например, (options).
Активы финансовые — это активы предприятия (компании), к которым относятся (по стандартам ):
Финансовые активы по МСФО подразделяют на четыре группы:
В системе национальных счетов принято следующее разделение: финансовые и нефинансовые активы. Финансовые активы не имеют материального субстрата, определяющего их стоимость. Финансовому активу одного субъекта противостоит финансовое обязательство другого субъекта. К финансовым активам в системе национальных счетов относятся наличные деньги и депозиты, ссуды, ценные бумаги ( , ), акции, страховые полисы.
Финансовые активы – это имущество компании, не имеющее реальной физической формы, ценность которого определяется условиями договора, заключенного между покупателем и продавцом. Эти условия могут быть как индивидуальными, если имеет место подписание двустороннего договора (например, договора займа), так и стандартными – если речь идет об обращении инструментов, наличие обязательных реквизитов которых определяется действующим законодательством.
К финансовым активам относятся:
Главная отличительная особенность финансовых инструментов – их виртуальная форма. Они не имеют реального физического выражения, а существуют исключительно в виде записей по счетам бухгалтерского баланса.
Нередко такие активы называют инвестициями, но это не верно. Инвестиции – это реальные вложения в основной капитал или нематериальные активы компании. Также имеют место и нефинансовые капиталовложения (например, знаниями, умениями, навыками). Финансовые активы – это исключительно денежные вложения и только с целью получения дополнительной прибыли, что не обусловлено производством нового продукта.
Например, если руководство металлургического завода на свободные деньги покупает акции «Газпрома» — это вложения в финансовые активы. А если приобретает новое оборудование – это инвестиции. Исключением будут финансовые активы коммерческого банка. Для него деньги и финансовые инструменты и есть основной капитал. Именно поэтому применительно к подобным структурам нет различия между финансовыми активами и инвестициями.
Основные свойства финансовых активов:
Все финансовые активы могут быть классифицированы по нескольким признакам.
По степени ликвидности различают:
По срокам обращения бывают:
Исходя из механизма получения дохода различают:
Возможны варианты, когда финансовые активы приносят своему владельцу два вида дохода: фиксированный и неопределенный.
Держатели акций получают дивиденды (размер которых можно приблизительно рассчитать исходя из сложившейся статистики) и прибыль (или убыток) от роста рыночной стоимости, рассчитать которую заранее невозможно. Владельцы облигаций получают купон (процентный доход, размер которого определяется в момент выпуска ценной бумаги), но также могут получить и положительную курсовую разницу, если цена облигации вырастет.
Исходя из цели приобретения финансовые инструменты делятся на:
В зависимости от порядка отражения в бухгалтерском учете:
Порядок отражения операций с финансовыми активами, предусмотренный российским законодательством, максимально приближен к международным стандартам. Это вполне логично. Ведь для того чтобы компания могла совершать сделки за пределами Российской Федерации, она должна говорить со своими партнерами на «одном языке».
Финансовые активы отражаются на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 58 «Финансовые вложения», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В бюджетных учреждениях и банках используется свой план счетов.
Все финансовые активы можно разделить на три группы:
Первая группа — это деньги. Сколько есть у компании средств на расчетном счете, столько и отражается по счетам бухгалтерского учета. Они не приносят дохода, риск потерь по ним минимален, стоимостная оценка со временем не меняется.
Во вторую группу входят активы для торговли:
Также к этой группе относят активы, которые в момент принятия к учету признаются компанией как оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением их стоимостной оценки на операционную прибыль или убыток (активы для продажи).
Очень важно, чтобы у компании была возможность определить справедливую цену. Под ней подразумевается сумма, которую предприятие может получить при продаже актива в результате заключения сделки на общих условиях между хорошо информированными заинтересованными в этой сделке сторонами.
В качестве справедливой цены, согласно МСФО, признаются котировки активного рынка, который удовлетворяет следующим условиям:
Компания самостоятельно определяет рынок, цены которого будут приняты в качестве справедливых вне зависимости от того, где реально она заключает свои сделки. Например, акции можно купить на ММВБ, а оценивать их по ценам РТС, при условии, что к ней у компании тоже имеется технический доступ.
Пример. 24 сентября компания купила 100 акций ОАО «Газпром» по 146 руб. В балансе это будет выглядеть следующим образом:
Дт 76 Кт 51 14 600 руб. – перечисление средств в оплату за акции;
Дт 58 Кт 76 14 600 руб. – постановка акций на баланс.
31 декабря цена одной акции ОАО «Газпром» на ММВБ составила 154 руб. Значит, прибыль компании – 8 руб. на одну акцию. В случае учета актива по справедливой стоимости будут сделаны следующие проводки:
Дт 58 Кт 91 800 руб. – отражена положительная переоценка акций.
Если же цена акций упадет до 132 руб., будет отражен убыток:
Дт 91 Кт 58 1 400 руб.
При этом на счете по учету финансовых вложений всегда будет отражаться текущая рыночная стоимость акций. Результат, как положительный, так и отрицательный, включается в состав операционной прибыли (убытка).
К третьей группе относятся:
Главная особенность активов, удерживаемых до погашения – они имеют заранее определенный срок предъявления, в течение которого держатель актива получает фиксированные платежи. Яркий пример – корпоративные и государственные облигации. Важным обстоятельством является то, что у компании не должно быть намерения избавиться от актива до момента его погашения. Такие вложения оцениваются исходя из амортизированной стоимости.
Амортизированная стоимость рассчитывается по формуле:
А = СТп – В +(-) А + (-) К – Р, где
А – амортизированная стоимость;
СТп – стоимость актива или обязательства в момент постановки на баланс;
В – выплаты по основному долгу;
А – амортизация, рассчитываемая по эффективной ставке;
К – курсовая разница, формирующаяся в результате изменения рыночной стоимости инструмента (если таковая имеется);
Р – резерв на обесценивание.
Если компания продаст актив, отнесенный к категории удерживаемых до погашения, задолго до окончания срока его обращения, она не сможет в дальнейшем формировать портфель «до погашения». Оставшиеся активы должны быть отнесены в категорию «для продажи».
Категория «активы для продажи» часто используются российскими компаниями. Наш фондовый рынок молодой, надежных компаний, имеющих многолетнюю положительную историю привлечения капитала, не так много. Поэтому инвесторы редко могут сказать с уверенностью, что они готовы держать у себя на балансе тот или иной актив до погашения (срок которого наступит через 3, 5, а то и 10 лет).
Активы для продажи при желании могут быть проданы в любой момент, если это оправдано, исходя из сложившейся ситуации на финансовом рынке, или обусловлено внутренними причинами (кассовые разрыва, убытки и т. д.). Их оценку можно производить по справедливой стоимости, по амортизированной, а также сочетая эти два подхода: отражать переоценку и дисконтировать будущие гарантированные платежи. Финансовый результат при этом учитывается при расчете собственного капитала компании.
Векселя, займы и депозиты также отражаются в учете по амортизированной стоимости. При этом не важно, сама ли компания является кредитором, или она просто выкупила задолженность у третьих лиц.
Читайте также
Налог с торговли акциями: как считается, кем удерживается. Заполнение и подача декларации по форме 3-НДФЛ. Льготы и налоговые вычеты
Финансовые активы - англ. Financial Assets , является нематериальным отражением денежной стоимости, в основе которой лежат не физические активы , а контрактные обязательства. В то время как у физических активов, таких как земля или недвижимость, есть физическая стоимость, финансовый актив является документом (как в бумажной, так и в электронной формах), у которого нет собственной стоимости, пока он не будет преобразован в наличные средства. Наиболее распространенными типами финансовых активов являются облигации , акции , депозитные сертификаты , банковские депозиты и т.п.
Один из наиболее распространенных типов финансовых активов является депозитным сертификатом (англ. Certificate of Deposit, CD). Он является соглашением между инвестором и банком, в котором инвестор соглашается депонировать определенную сумму денег на определенный срок, а банк обязуется вернуть эту сумму и выплатить проценты по определенной процентной ставке . Банк может предлагать более высокую процентную ставку, если инвестор обязуется не требовать деньги в течение определенного периода. Напротив, если инвестор потребует возврата основной суммы по депозитному сертификату до истечения его срока действия, то он подвергнется штрафным санкциям со стороны банка, которые, например, могут выражаться в частичной или полной потере процентов.
Другим распространенным типом финансовых активов являются облигации. Облигации часто эмитируются корпорациями или правительствами, чтобы обеспечить финансирование краткосрочных и долгосрочных проектов. Они являются типом правового документа, в котором указывается денежная сумма, которую инвестор предоставляет заемщику на определенный срок, процентная ставка и порядок погашения основной суммы и процентов.
Акции являются единственным типом финансовых активов, у которых нет срока погашения. Инвестирование в акции означает, что у инвестора возникнет долевое владение компанией, которое дает прав на получение части прибыли в форме дивидендов до тех пор, пока существует компания или инвестор не продаст свои акции.
Деньги, которые размещены на банковском депозите, также считаются финансовыми активами. Когда наличные средства размещены на банковском счету, доказательством наличия средств является договор и банковская выписка об остатке на счету. Размещенные на депозит наличные средства не считаются физическим активом, потому что банк использует эти деньги, чтобы финансировать свой бизнес и обязуется возвратить их в сроки предусмотренные условием договора.
Оценка финансовых активов заключается в определении суммы денежных средств, в которую они могут быть конвертированы. Этот процесс часто используется, чтобы оценить финансовое состояние физического или юридического лица, например, при определении его платежеспособности или кредитного рейтинга . Стоимость финансовых активов может значительно изменяться с течением времени. Например, стоимость акций обычно изменяется ежедневно, в зависимости от спроса и предложения со стороны инвесторов.
Финансовые активы обычно имеют дату погашения , которая указывается в договоре. Если такой актив останется нетронутым и не будет конвертирован в наличные средства до этой даты, то его стоимость, скорее всего, будет увеличиваться. Обналичивание финансовых активов до даты погашения в большинстве случаев повлечет финансовые штрафы для инвестора, потому что он нарушает условия заключенного соглашения.
