سيكون الطلاب الطلاب الدراسات العليا، العلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعارف في دراساتهم وعملهم ممتنين لك.
وزارة التعليم الاتحاد الروسي
أكاديمية سامارا الاقتصادية
قسم نظرية وتاريخ الدولة والقانون
اختبار
« أساسيات P.رافلكن»
الطلاب xxxxxxx.
4 دورات، fikre التخصص،
كلية داخلية
مدرس:
أستاذ مشارك، K.YU.N. XXXXXXX.
تقييم _____________
سمارة 200؟
1. الحالة الصحيحة. المفهوم والملامح الرئيسية.
1.1 تاريخ تطوير نظرية الدولة القانونية.
1.2 الأساسيات والعلامات الرئيسية لدولة قانونية.
1.3 ممارسة تكوين سيادة القانون في روسيا.
2. الوضع الصحيح للسلع والبورصة.
2.1 مفهوم تبادل السلع. إجراء إنشاء الأنشطة وإنهاءها.
2.2 مفهوم البورصة ونطاق أنشطته. الإجراء لإنشاء والترخيص.
قائمة الأدبيات المستعملة.
1. الدولة القانونية. المفهوم والملامح الرئيسية
1.1 تاريخ تطوير نظرية الدولة القانونية
الدولة القانونية باعتبارها مفهوم نظرية معينة وممارسة ذات صلة لها تاريخ طويل ومفوجي. تم إنشاء مصطلح "الدولة القانونية" (Rechtsetaat) بحزم في الأدب الألماني في الثلث الأول من القرن التاسع عشر في أعمال K.T.velner، صلى صلى الله عليه وسلم، وما بعد ذلك، واستوعدا واسع النطاق، بما في ذلك في روسيا، حيث بين وكان المؤيدون البارزون نظرية الدولة القانونية BN Chicherin، B.F. Kistaskovsky، P.I.Novgorod سكان، إلخ.
تجدر الإشارة إلى أن مختلف المفاهيم النظرية عبرت عن فكرة ومفهوم الدولة القانونية، والتي تشكلت للغاية لفترة طويلة.
عدد من الأحكام المهمة للأفكار اللاحقة حول الدولة القانونية، التي طورها مؤلفو عتيق بالفعل. من بينها الأحكام المتعلقة بسلطة القانون كمزيج من القوة والحقوق (أرسطو وغيرها)؛ في التمييز بين الأشكال الصحيحة وغير الشخصية للحكومة، حول المجلس المختلط وعلى دور القانون في نماذج أشكال الدولة (سقراط، أفلاطون، أرسطو، بولي بييوس، سيكيرو)؛ على نسبة الحقوق الطبيعية والسوفية (الديمقراطية، المتفتحون، إلخ)؛ على اليمين كمقياس العدالة وتنظيم قاعدة الاتصالات السياسية (أرسطو).
في عصر الانتقال من الإقطاعية إلى الرأسمالية، مشاكل السياسية وهي تساوي رسميا جميع المنظمات القانونية في شكل نظام مرائم مفصولة سلطات الدولة، مما يتوافق مع الموقف الجديد للقوى الاجتماعية والسياسية، تصبح حاسمة. إن النظرة القانونية للنظر القانوني للفئة المنبع الجديدة تتطلب موافقة الأفكار الجديدة حول حرية الإنسان من خلال سيادة القانون والخاصة الخاصة، علاقاتهم السياسية العامة.
خلال هذه الفترة، تم تحديد فكرة الدولة القانونية من موقف هذه التاريخية من قبل المفكرين التدريجيين في الوقت N. Makiavelli و J. Boden. في نظريته في ماتشيايفيلي، على أساس تجربة قرون قديمة لوجود دول الماضي والحاضر، قدمت محاولة محاولة لشرح مبدأ السياسات، لفهم تطوير القيادة للحياة السياسية بالترتيب لتصوير ملامح الحالة المثالية، التي تمنع احتياجات وقته. الهدف من الدولة ورأى في إمكانية الاستخدام المجاني للممتلكات والأمن للجميع. عند النظر في مسألة أشكال الدولة، أعطيت الأفضلية للجمهورية، لأنها كانت الجمهورية تلبي زيادة متطلبات المساواة والحرية.
في فترة الثورات البرجوازية المبكرة، كانت واحدة من أول من أعطى الإثارة النظرية للدولة الديمقراطية سبينوسا. يجري ربط القانون، توفر الدولة حقوق وحريات حقيقية للشخص. وجادل بأن الدولة قوية فقط عندما تضمن كل مواطن ليس فقط الحفاظ على الحياة، ولكن أيضا تلبية مصالحه، وتحذر من الحكام من التعدي على الممتلكات والأمن والشرف والحرية وغيرها من الموضوعات.
في تفسير D. KLKA، الذي، وفقا ل K. Maks، كان "التعبير الكلاسيكي للتمثيلات القانونية للجمعية البرجوازية بدلا من الإقطاعية"، إن فكرة الهيمنة على اليمين تتجسد في الدولة التي يشير القانون إلى أنه يتوافق مع القانون الطبيعي والاعتراف بالحقوق الطبيعية والحريات غير القابلة للتصرف للفرد، وفصل السلطات. مثل هذه الدولة مع حكم القانون الذي يعارض الاستبداد. وأشار إلى "حرية الناس تحت حكم الحكومة، هو أن يكون لها قاعدة دائمة للحياة، مشتركة بين الجميع في هذا المجتمع وأنشأتها السلطة التشريعية المنشأة فيها؛ هذا حرية اتباع رغبتي الخاصة في جميع الحالات عندما لا يحمي هذا القانون، ولا تعتمد على إرادة ثابتة وغير مسمىة غير مسمىة وغير معروفة من شخص آخر. " المبدأ المحلي للحرية الفردية التي يبررها هنا بشكل لفظي مختلف إلى حد ما مع وجودها لاحقة، والتي أصبحت ذات صلة ونا، الصيغة: "كل ما لا يحظره القانون مسموح به.
تلقت أفكار جديدة حول فصل السلطات تطورا منهجيا في عمل مونتيسكيو. في كل دولة، ثلاثة أنواع من السلطة في كل ولاية - تشريعي، تنفيذي، قضائي، يلاحظ أنه من أجل منع إساءة استخدام السلطة، مثل هذا الأمر من الأشياء، والتي يمكن أن تكون فيها السلطات المختلفة كبح بعضها البعض بعضها البعض. إن الفصل والنشر المتبادل للسلطات هو، وفقا ل MonTeSqueight، الشرط الرئيسي لضمان الحرية السياسية في علاقاته إلى جهاز الدولة. الحاجة إلى تقسيم السلطة إلى التشريعي والتنفيذي والقضائي، باعتبارها المبدأ الأساسي للدولة القانونية، فإن المونتشرة يبرر على النحو التالي: "إذا كانت تشريعي الطاقة والتنفيذية سيتم ربطها في شخص واحد أو مؤسسة، فلن تكون الحرية، نظرا لأنه من الممكن أن تخاف أن هذا العاهل أو مجلس الشيوخ سيخلق قوانين استبدادية لتطبيقها أيضا على تطبيقها. لن تكون هناك حرية وفي حالة عدم فصل القضاء عن سلطة التشريعي والتنفيفي. إذا كانت مرتبطة بالسلطة التشريعية، فإن حياة وحرية المواطن ستكون في سلطة التعسف، لأن القاضي سيكون المشرع. إذا كان القضاء مرتبط بالتنفيفي، فإن القاضي يحصل على فرصة لتصبح الظالم ". (montesquieu sh. أعمال مختارة، P.290)
مع التبرير الفلسفي لنظرية سيادة القانون، تحدثت I.Kanta. المكان المركزي الذي يحتله شخص، شخصية. نظر مؤشر فلسوف القانون العام الأكثر أهمية في اختصاص الناس للمطالبة بمشاركته في إنشاء القانون والنظام من خلال اعتماد دستور يعبر عن إرادته. إن تفوق الناس يسبب الحرية والمساواة واستقلال جميع المواطنين في الدولة، الأمر الذي يتصرف ك "الجمع بين العديد من الأشخاص المؤمنين للقوانين القانونية". عندما تعمل الدولة على أساس القانون الدستوري، تلبي الإرادة الشاملة للناس، هناك دولة قانونية، قد لا يكون هناك للحد من حقوق المواطنين في مجال الحرية الشخصية والضمير والأفكار والأنشطة الاقتصادية. تربط التنظيم القانوني ل Kant، وكذلك SH. مونتسكيو، بتقسيم السلطات إلى التشريعي ينتمي إلى البرلمان، السلطة التنفيذية للحكومة، والقضاء، التي أجرتها محكمة المحلفين الذي اختاره الشعب. إن المفهوم الفلسفي غير قادر له تأثير كبير على زيادة تطوير الفكر السياسي والقانوني وممارسة بناء الدولة القانونية للمجتمع المتحضر.
انعكست أفكار الدولة القانونية في كتابات المفكرين الروس، مثل Pisarev، Herzen، Chernyshevsky، Radishchev، Muravyev، إلخ، حيث انتقدوا قانون الإخلاء. المحامون والفلاسفة الفترة السابقة للتركيز: Kotlyarovsky، Novgorod، Chicherin، Berdyaev، إلخ. في أعمالهم أكملت النظرية المفهوم الروسي للدولة القانونية.
النظر في الأفكار والمبادئ الرئيسية للدولة القانونية في وجهة نظر G.F. ششيفيتش. يلاحظ طرق التكوين التالية والمعايير الرئيسية لسيادة القانون:
للقضاء على التحكيم، من الضروري تحديد قواعد الحق الهدف، والتي تحدد حدود حرية كل منها والحد من بعض المصالح وغيرها، بما في ذلك منظمة الدولة، هي من هنا فكرة هيمنة الحق في الإدارة وبعد
إذا كانت المبادرة الشخصية تتطلب مساحة، فإن الدولة تكفي للحد من حماية الحقوق الذاتية.
من أجل عدم حظر النظام الجديد من قبل السلطات أن نفسها، من الضروري تحديد صلاحيات الأخير، التي تفصل السلطات التشريعية، بالموافقة على استقلال القضاء، والمقبولية بالتواطؤ في التشريعات المنتخبة للعناصر العامة وبعد
تشهد الضمانات الحقيقية لقوة الدولة القانونية في حقيقة أنه في أوقات مختلفة ضمانات مختلفة للنظام القانوني مقابل "... أ) تم طرحها على تقييد متكامل للسلطة؛ ب) مبدأ الفصل بين السلطات؛ ج) الحد القانوني الذاتي للقوة؛ د) تنبع للدولة بالدولة. في الواقع، مثل هذا الضمان ليس سوى قوة رادع للرأي العام ".
في فترة ما بعد الخبرة في روسيا، تم إنشاء أفكار سيادة القانون بمتطلبات الوعي القانوني الثوري، ثم استبعد تماما من الحياة الحقيقية. لم يرى العلوم القانونية السوفيتية - القانونية خلال الشمولية فكرة حالة قانونية، مع مراعاة ذلك البرجوازية، مفهوم الطبقة المعاكسة تماما للدولة.
1.2. الأساسيات والعلامات الأساسية للدولة القانونية
فكر الآن في العلامات الرئيسية للدولة القانونية:
1. سيادة القانون في جميع مجالات الحياة العامة.
أعلى شكل من أشكال التعبير وحماية حقوق وحريات الناس في نظام القيم القانونية هو القانون. إذا كنت تفكر في عبارة "الحالة القانونية"، فيمكن فهم ذلك في المقام الأول في مثل هذه الدولة صحيحة. وهذا يعني سيادة القانون في المجتمع، في جميع مجالاته.
منصوص عليه الإلغاء الإخلائي في الدستور (القانون الأساسي) للبلاد وينطبق على القوانين واللوائح الأخرى. المحكمة الدستورية ونظام السفن الكاملة للدولة القانونية، والدولة الدستورية تحميها الامتثال الدستوري للوصفات الدستورية.
سيادة القانون (القانون) في المجتمع باعتباره المبدأ الرئيسي للدولة القانونية مسبقا للمبادئ الأخرى، ولا سيما تقديم القانون والدولة نفسها، والهيئات، والمسؤولون.
2. واقع الحقوق الشخصية، ضمان تطورها المجاني. في الحياة الاجتماعية والسياسية، تعمل حرية الإنسان على حقه. تعرب عن حقوق الإنسان إمكانيات تصرفاتها في مجالات مختلفة للنشاط الحيوي: إن الاقتصادي والسياسي والاجتماعي والثقافي والشخصي. هذه الحقوق الأوسع، كلما مضمونة، الشخصية المجانية. إذا تم انتهاك حقوق الإنسان الطبيعية، فقد أشعر بعدم الأمان، وهو يفقد القدرة على العمل، مما يحد من تنميته وتطوير المجتمع. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، كانت ممارسة الاستماع من قبل الوكلاء الحكوميين للمحادثات الهاتفية شائعة، ونتيجة لذلك انتهكت حقوق المواطن. أصبح العديد من الأميركيين، الذين يعرفون السمعة، مغلقة، خوف من الخوف باستمرار. "وتعيش مع عيون مليئة بالخوف"، لاحظ الوزير السابق بحق في إدارة الرئيس جونسون، فهذا يعني أن تعيش في بلد غير سعيد ". تعلن الدولة القانونية وينتشر دستوريا حرية الناس ومساواةهم في الحقوق مثل الصفات الفطرية لكل شخص.
3. المسؤولية المتبادلة للدولة والشخصية.
إن الحد الذاتي للدولة هو الحق في تنشيط حرية الشخصية، ليس امتيازا للشخصية في اتجاه واحد. وفي المقابل، بدوره، يوافق أيضا على قيود معينة ويقوم بإنشاء المؤسسات العامة للدولة. تعد الطبيعة القانونية للمسؤولية المتبادلة للدولة والشخصية عنصرا هاما في قانون تنمية موضوعيا في المجتمع، وليس نتاج إرادة الدولة. لذلك، في الدولة القانونية تنشئ مبدأ المسؤولية المتبادلة عن الدولة والشخصية.
4. مبدأ الفصل بين السلطات.
المبدأ الأساسي لمنظمة وأنشطة الدولة القانونية هو فصل السلطات. هذا مبدأ فصل السلطة بين الهيئات التشريعية والتنفيذية والقضائية للدولة. هذا المبدأ يعني أن أي من هيئات الدولة تنتمي إلى جميع قوة الدولة بالكامل. ينفذ كل منهم فقط وظيفة خاصة به وليس له الحق في استبدال أنشطة هيئة أخرى. يهدف هذا التمييز إلى الحفاظ على السلطة من سوء المعاملة المحتملة ومنع حدوث الإدارة الإدارية للدولة غير المرتبطة بالحق - في الوقت نفسه، إذا لم يتم إطلاق أحد الفروع الثلاثة (الفروع من سلطة الدولة) في المركز الأول، ستتأثر آلية الدولة بالصراع الدائم بينهما من أجل التفوق الفعلي وستحول حيز التنفيذ لعدم التحرك والتنمية، ولكن الكبح. لذلك، تحتل الدولة العليا السلطة التشريعية، لأنها هي بالضبط الاتجاهات الرئيسية للسياسة الداخلية والأجنبية في القانون، تضمن سيادة القانون في المجتمع. تشارك السلطة التنفيذية في شخص أجسادها في التنفيذ الفوري للمعايير القانونية التي اعتمدها المشرع. تم تصميم السلطة القضائية لحماية الحق، المؤسسات القانونية للدولة والحياة العامة من أي انتهاكات، التي لن تفعلها. تنفذ العدالة في الدولة القانونية إلا من قبل القضاء.
هذه هي الخصائص الرئيسية لسيادة القانون. إنها تتركز عليها القيم العالمية التي تم تشكيلها في عملية التنمية الطويلة الأجل للمجتمع الحكومي، فإن التقدم الطبيعي للحياة البشرية يساهم وسيسهم عناصر جديدة في نظرية وممارسة بناء دولة قانونية.
1.3 ممارسة تكوين دولة قانونيةفي روسيا
بدأت التحولات الديمقراطية الحقيقية في اليمين من النصف الثاني من الثمانينيات خلال سنوات إعادة الهيكلة، خاصة بعد هزيمة الأريكة (1991). تلقى الاعتراف العام بمبدأ "الدولة القانونية"، القمعية، المؤسسات والأحكام الرجعية الأخرى، بدأت التشريعات الديمقراطية في تطوير، نظام العدالة (المحكمة الدستورية للاتحاد الروسي، محكمة التحكيم الأعلى للاتحاد الروسي) تم تطويرهم. في أكتوبر 1991. تمت الموافقة على المجلس الأعلى للاتحاد الروسي من قبل مفهوم الإصلاح القضائي، الذي يهدف إلى الموافقة على السلطة القضائية في آلية الدولة كقوة مؤثرة مستقلة، مستقلة عن أنشطتها من سلطات التشريعية والتنفيذية.
اعتمدها المجلس الأعلى للاتحاد الروسي في عام 1991. يأتي إعلان حقوق الإنسان والحريات والمواطن من حقيقة أن الدولة تعترف بأولوية حقوق الإنسان والحريات بأن مراعاة وحماية حقوق وحيات الحريات، وشرف وكرامة الشخص هو الواجب الرئيسي لقوة الدولة.
تنطوي عملية تشكيل دولة قانونية على إنشاء نظام من الضمانات السياسية والقانونية وغيرها من شأنها أن تضمن حقيقة هذه الأحكام الدستورية، المساواة بين الجميع قبل القانون والمحكمة، والمسؤولية المتبادلة للدولة والشخصية.
باعتبارها واحدة من أهم المهام المرتبطة بتكوين دولة قانونية، ينبغي النظر في تطوير وتحسين التشريعات، وتشكيل نظام قانوني كبير جديد. اعتمدت حاليا عددا كافيا من الأفعال التشريعية التي تخلق الأسس لمواصلة تطوير دولتنا كديمقراطية قانونية. هذا هو في المقام الأول دستور الاتحاد الروسي، وإعلان الدولة السيادة للاتحاد الروسي، وقانون المواطنة، قانون ملكية، معاهدة الاتفاق العام، المدنية - من الممكن سرد لفترة طويلة، ولكن ليس جوهر. الشيء الرئيسي، في رأيي هو إنشاء ظروف وآليات فعالة للعمل الطبيعي للقوانين المعتمدة.
2 . Pحالة رافال للسلع والبورصة
2.1 مفهوم تبادل السلع. الإجراء لإنشاء وإنهاء الأنشطة
حدوث إنشاء تبادل تجاري في عدة مراحل. بادئ ذي بدء، ينبغي اتخاذ قرار بشأن تكوين تبادل السلع. تبدأ المرحلة التالية - تكوين رأس المال القانوني (الأسهم) للتبادل، هيئات إدارتها، وكذلك تطوير الوثائق المكونة. مرحلة خاصة في عملية إنشاء البورصة هي الموافقة على ميثاقها و / أو استنتاج العقد التأسيسي. والمرحلة النهائية - تسجيل الدولة والترخيص.
يعتمد الإجراء والشروط لإنشاء تبادل السلع إلى حد كبير على شكله التنظيمي والقانوني. إن إمكانية إنشاء تبادل السلع في شكل منظمة تجارية مؤكدة بشكل غير مباشر بموجب مرسوم حكومة الاتحاد الروسي في 24 فبراير 1994، 1994 رقم 151 "بشأن رسوم إصدار تراخيص التبادلات الأساسية".
عند إنشاء تبادل السلع كمنظمة غير ربحية، فإن النماذج التنظيمية والقانونية الأكثر قبولا هي جمعية الكيانات القانونية (جمعية أو اتحاد) وشراكة غير تجارية. تتيح هذه الهياكل القانونية الانخراط في تنظيم تجارة التبادل وتوفير معهد العضوية، وهو أمر ضروري لقانون التبادلات التجارية.
بناء على حقيقة أنه يمكن إنشاء التبادل في أي شكل تنظيمي وقانوني، يجب أن تفي وثائقها التأسيسية بالمتطلبات ذات الصلة للمدونة المدنية للاتحاد الروسي. الكود المدني (المادة 52) تعتبر المستأجر والوثيقة المكونة.
الميثاق هو عمل تنظيمي محلي خاص، والذي تمت الموافقة عليه من قبل مؤسسيها (المشاركين). يدخل في القوة القانونية منذ تسجيل الدولة لتبادل السلع. عند إنشاء تبادل في شكل منظمة تجارية، يجب أن يحتوي الميثاق على معلومات حول اسم العلامة التجارية، وموقع التبادل (العنوان القانوني)، وإجراءات إدارة الأنشطة، وما إلى ذلك في ميثاق المنظمة غير الربحية، يجب تحديد موضوع وأهداف النشاط (الفقرة 2 من الفن. 52 من القانون المدني للاتحاد الروسي). وترد الاحتياجات الإضافية المفروضة على ميثاق تبادل السلع في قوانين خاصة. على سبيل المثال، يحدد قانون الشركات المساهمة (المادة 11) مجموعة واسعة من المعلومات المطلوبة للإدماج في ميثاق الشركة.
وفقا للفن. 17 من قانون تبادل السلع في الميثاق ينبغي تحديد: هيكل هيئات الإدارة والرقابة ووظائفها وتمكينها، وإجراءات اتخاذ قرار؛ حجم رأس المال المعتمد؛ قائمة وإجراءات تكوين الأموال الدائمة؛ الحد الأقصى لعدد أعضاء البورصة؛ الإجراء للقبول في العضويات، وإجراءات تعليق وإنهاء العضوية؛ حقوق والتزامات أعضاء البورصة والمشاركين الآخرين في تجارة الأسهم؛ إجراء حل النزاعات بين المشاركين في تبادل التداول على معاملات البورصة، وأنشطة التبادل، وفروعها وغيرها من الأقسام المنفصلة.
الاتفاق التأسيسي هو نوع من الصفقة المدنية. إنه يخلق التزامات بمشاركة طرف ثالث - التبادل الذي ينشأ كشركة ذات مسؤولية محدودة بناء على ذلك. يولد الاتفاق التأسيسي، من ناحية، الالتزامات بين المؤسسين (المشاركين) للمنظمة التجارية، ومن ناحية أخرى، فإنه يفرض بعض المسؤوليات على المنظمة المنشأة في مصالح المشاركين العقد. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن مشاركة الشخص الثالث - البورصة - لا تنشأ في مرحلة إبرام عقد، ولكن في وقت تسجيله ككيان قانوني. وبالتالي، فإن الاتفاق التأسيسي يحدد العلاقة بين المؤسسين (المشاركين) على إنشاء أنشطة المنظمة، وتشغيلها وإنهاءها.
يجب تمييز المستندات التأسيسية من قبل الوثائق اللازمة لتسجيل الدولة للتبادل. بحكم الاعتماد عن إجراءات تسجيل الدولة للكيانات أنشطة تنظيم المشاريع، المعتمدة بموجب مرسوم رئيس الاتحاد الروسي في 8 يوليو 1994 رقم 1482، التجاري (أو غير التجاري، إذا كانت الوثائق التأسيسية توفر مع حق الأنشطة في تنظيم المشاريع)) يجب على المنظمة تقديم المستندات التالية: 1) تطبيق التسجيل المترجمة في شكل تعسفية ووقعها المؤسس (المؤسسين)؛ 2) النظام الأساسي للمنظمة المعتمدة من قبل المؤسس (المؤسسين)؛ 3) قرار بشأن إنشاء منظمة أو مذكرة؛ 4) وثائق تؤكد دفع ما لا يقل عن 50 في المائة من رأس المال المعتمد للمنظمة التجارية؛ 5) شهادة دفع واجب الدولة.
يحدد قانون تبادل السلع تجاري للأوراق المالية المسموح به فقط على أساس ترخيص صادر عن لجنة التبادلات السلعية مع هيئة الدولة المكلفة.
للحصول على ترخيص لتجارة التبادل التداول، من الضروري تقديم المستندات التالية في غضون ثلاثة أشهر من تاريخ تسجيل الدولة للتبادل إلى الوثائق التالية:
* طلب الترخيص؛
* الوثائق المكونة لتبادل السلع؛
* شهادة تسجيل الدولة البورصة؛
* قواعد التبادل التداول؛
* وثيقة تؤكد إدراجها في رأس المال المعتمد لمعدل سوق السلع البالغة 50 في المائة على الأقل من المبلغ المعلن؛
* وثيقة تشهد الحق في استخدام المباني المناسبة للتداول؛
* قائمة المؤسسين والتوزيع بينهم بينهم (كنسبة مئوية) في رأس المال المعتمد لتبادل السلع، مما يشير إلى الأفراد ووظائفهم بشأن جميع أماكن العمل.
يجب أن تدفع المشاركة لقواعد التبادل التداول. القواعد هي واحدة من الأفعال القانونية المحلية الرئيسية، وقيمتها من الصعب المبالغة في تقديرها. إنهم يحددون قواعد السلوك وإجراءات تفاعل المشاركين في التجارة مع بعضهم البعض ومع هيئات التبادل. تنظم القواعد عملية البورصة، وتحديد العقوبات بسبب انتهاك الإجراءات المتعلقة بالتجارة في البورصة هذه. جنبا إلى جنب مع الأفعال التنظيمية الأخرى، فإنها تضمن حماية سوق الأسهم من المنافسة غير العادلة.
وفقا للفن. يجب أن تحتوي قواعد تجارة التبادل على قانون تبادل السلع الثامن عشر على الأحكام التالية:
* ترتيب التداول؛
* أنواع المعاملات الأسهم؛
* اسم مقاطع السلع؛
* قائمة الانقسامات الهيكلية الأساسية للتبادل؛
* إجراء إعلام "مشاركين في التبادل التداول في تداول الأسهم القادم؛
* إجراءات التسجيل ومحاسبة معاملات الأسهم؛
* طلب اقتباس أسعار البضائع الصرف؛
* إجراء إبلاغ المشاركين في تبادل التداول على معاملات البورصة في تداول الأسهم السابقة، بما في ذلك أسعار معاملات البورصة واقتباس أسعار الأسهم؛
* الإجراء لإعلام أعضاء البورصة وغيرهم من المشاركين في تجارة الأسهم على أسواق السلع والظروف السوقية للسلع الصرف؛
* إجراء المستوطنات المتبادلة لأعضاء البورصة وغيرهم من المشاركين في تجارة الأسهم في إبرام معاملات الأسهم؛
* تدابير لضمان سلامة البضائع المنفذة تخضع للشهادة الإلزامية والمخصصة للبيع في روسيا، بحضور شهادة وعلامة مطابقة صادرة أو معترف بها كهيئة معتمدة؛
* تدابير للسيطرة على عملية التسعير على البورصة من أجل منع زيادة حادة النهار في مستويات الأسعار أو تقديرها الاصطناعي أو اختصارها أو تواطؤها أو انتشار الشائعات الخاطئة؛
* التدابير التي توفر النظام والانضباط بشأن تداول الأسهم، وكذلك إجراء تطبيق هذه التدابير؛
* تدابير ضمان الامتثال لأعضاء البورصة. وغيرهم من المشاركين في قرارات تبادل الأسهم من سلطات الدولة وهيئات الإدارة بشأن القضايا المتعلقة بأنشطة البورصة، الوثائق المكونة للتبادل، قواعد التجارة، الاجتماع العام لل أفراد التبادل والهيئات البورصة الأخرى البارصة؛
* قائمة الانتهاكات التي تتقاضى رسوم البورصة من المشاركين في تجارة الأوراق المالية، وكذلك إجراء انتعاشهم. تبادل التبادل بشكل مستقل ويثبت بحرية حجم الغرامات لانتهاك الميثاق والقواعد التجارية والقواعد الأخرى التي أنشأتها الوثائق الداخلية للتبادل. في قواعد التبادل التداول، لا يمكن إنشاء إجراء بلا منازع لاسترداد الغرامات. لاحظ أن النقد من الحساب مدين من قبل البنك بأمر العميل. بدون موافقة العميل، يكون الشطب ممكنا من قبل قرار المحكمة، وكذلك في الحالات التي وضعها القانون أو المنصوص عليها في الاتفاقية بين البنك والعميل. لا يوفر قانون تبادل السلع البورصة على حق العقوبات التي لا جدال فيها الشطب، ولا تسمح أيضا بالقدرة على تحديدها في قواعد تجارة التبادل؛
* مقدار الخصومات والرسوم التعريفية والمدفوعات الأخرى وإجراءات الإبطال. هنا تبادل مجاني في الاختيار. يمكن أن تنشئ بشكل مستقل خصومات في استحقاقها من اللجان التي تلقاها وسطاء التبادل إلى مكافأة عمليات الوساطة، وكذلك الرسوم والتعريفات والمدفوعات الأخرى من أعضائها وغيرهم من المشاركين في تجارة الأسهم للخدمات التي يقدمها التبادل وتقسيمه. بدوره، يحظر على البورصة تحديد مبلغ المكافآت المشحونة من قبل وسطاء التبادل للوساطة في المعاملات.
يتم تمثيل جميع المستندات المرفقة بالتطبيق للحصول على ترخيص بواسطة خياطة ومستعبدين من قبل البورصة أو موثقها.
تقرر لجنة تبادل السلع عن إصدار ترخيص خلال فترة شهرين من تاريخ الطلب بكل الوثائق اللازمة. تعتبر اللجنة مسألة إصدار ترخيص بحضور مقدم الطلب؛ إشعار تاريخ النظر في الوثائق، يجب أن يحصل على ثلاثة أيام على الأقل قبل الاجتماع. إذا تم تحقيق وقت الإعلام، فإن لجنة تبادل السلع لديها الحق في أن تقرر إصدار ترخيص في غياب مقدم الطلب.
في إصدار ترخيص، قد ينكر إذا تم تزيين المستندات المقدمة بشكل غير صحيح أو لا تمتثل لمتطلبات التشريعات الحالية. في هذه الحالة، يتم إرجاع المستندات إلى مقدم الطلب لإعادة إصدار. ناقش مرارا وتكرارا في غضون شهر واحد من تاريخ استلام طلب جديد لإصدار ترخيص. تتمتع البورصة بالحق في الاستئناف ضد قرار اللجنة برفض إصدار ترخيص.
يتم إصدار الترخيص (في نسخة واحدة) في غضون 15 يوما بعد اتخاذ قرار. في الوقت نفسه، من الضروري تقديم وثيقة تأكيد النقل إلى الميزانية الفيدرالية لجمع لمرة واحدة. يتم تحديد مقدار الدفعة بموجب مرسوم حكومة الاتحاد الروسي في 24 فبراير 1994 رقم 151 وهو:
1) حجم 30 أضعاف المنشأة بموجب قانون الحد الأدنى للأجور - مقابل تبادل مسجل كمنظمة تجارية؛
2) حجم 20 أضعاف - مقابل البورصة التي تم إنشاؤها كمنظمة غير ربحية.
يمكن القضاء على تبادل السلع بطريقة طوعية أو إلزامية.
وفقا لقانون تبادل السلع (المادة 13 و 16)، من الممكن القضاء على التبادل بترتيب طوعي معالجة الاجتماع العام لأعضائها. يتم التصفية القسرية من قبل قرار المحكمة إذا عمل التبادل دون تصريح مناسب (الترخيص) أو الأنشطة المحظورة بموجب القانون أو مع انتهاك مختلف أو إجمالي مختلف للقانون أو غيرها من الأفعال القانونية. يمكن القضاء على تبادل السلع، التي تم إنشاؤها كمنظمة تجارية، بسبب الاعتراف بالمعسول (مفلس).
يتم إجراء التبادل في شكل هيئات عامة عامة يتم إجراؤها في مكان محدد مسبقا وفي وقت معين بشأن قواعد التبادل المحددة.
المتطلبات الأساسية في هذه المجال - يجب أن تكون المعاملات فقط في مكان معين (سباق الأسهم).
أعضاء تداول الأسهم هم أعضاء وزوار التبادل. قد تكون أعضاء البورصة قانونية و (أو) الأفراد الذين يشاركون في تشكيل رأس مال البورصة أو تقديم عضوية أو مساهمات أخرى مستهدفة في البورصة وتصبح أعضاء في البورصة بالطريقة المنصوص عليها في الوثائق المكونة.
ينص القانون على فئتين من أعضاء البورصة: 1) أعضاء كاملة - مع الحق في المشاركة في تداول الأوراق المالية في جميع الأقسام (الإدارات والمكاتب) للتبادل؛ 2) عضو غير مكتمل - مع الحق في المشاركة في تداول الأوراق المالية في قسم واحد (القسم، القسم). بالإضافة إلى ذلك، لديهم مؤكدة (وثائق تأسيسية للتبادل) من قبل عدد الأصوات. الاجتماع العام لأعضاء البورصة والاجتماعات العامة للأقسام (الإدارات والمكاتب) للتبادل.
أعضاء البورصة لديهم مجمع من الحقوق؛ على وجه الخصوص، يمكنهم:
* المشاركة في تداول الأوراق المالية؛
* المشاركة في صنع القرار في اجتماعات أعضاء عامة، وكذلك في عمل الهيئات الأخرى للتبادل، وفقا للأحكام المنصوص عليها في الوثائق المكونة وغيرها من القواعد التي تعمل على البورصة؛
* احصل على جزء من الأرباح الموزعة (إذا تم إنشاء Exchange كمنظمة تجارية).
تجدر الإشارة إلى أن أهم امتيازات أعضاء البورصة تحمل التسامح في غرفة التجارة وانخفاض رسوم التبادل.
جميع أعضاء تشريعات سلع البورصة تنفذ إلى مجموعتين: أولئك الذين يتصرفون كشركات للوساطة أو الوسطاء المستقلين، وأولئك الذين لا يملكون هذه الجودة. شركة الوساطة هي منظمة تجارية تم إنشاؤها خصيصا للمشاركة في البورصة وتوفير خدمات وسيط. مكتب الوساطة - قسم هيكلي منفصل للمنظمة (الفرع، التمثيل)، الذي لديه حساب منفصل ومحاسبة. الوسيط المستقل هو فرد مسجل كمنظم أعمال فردي يعمل دون تشكيل كيان قانوني.
يتم تنفيذ وساطة الصرف من خلال الوساطة والوكلاء. نشاط الوساطة - إجراء المعاملات نيابة عن العميل وبصرته، أو نيابة عن العميل ووسيط التبادل، أو نيابة عن الوسيط وعلى حساب العميل. في هذه الحالة، تعتمد العلاقة بينها على عقود عقود المهمة أو العمولة أو الوكالة. إذا كان الوسيط التبادلي يجعل المعاملات من نيابة عنده ونصره الخاص إلى إعادة بيعها اللاحقة في البورصات التي تنتمي إليه - تسمى هذه الأنشطة تاجر.
يتم تحديد شروط وإجراءات إصدار وتعليق وإلغاء تراخيص العقود الآجلة للسلع الأساسية والمعاملات الاختيارية لدول الوسطاء والوسطاء من قبل اللوائح ذات الصلة التي أقرها مرسوم حكومة الاتحاد الروسي في 9 أكتوبر 1995؛ № 981.
بموجب زوار التداول يخضعون للكيانات القانونية والأفراد (وليس أعضاء البورصة)، والتي لها الحق في إجراء معاملات الأسهم وفقا للوثائق المكونة للتبادل (المادة 21 من قانون تبادل السلع). يسمح تصميم هذه القاعدة لمؤسسي تبادل السلع بتكوين مفتوح (بمشاركة الزوار) أو سوق سوق مغلق. يمكن للزوار أن تكون لمرة واحدة ودائمة. لمرة واحدة لها الحق في إجراء المعاملات فقط للسلع الحقيقية، من النيابة عنها وبصرته الخاصة. الزوار الدائمون هم شركات الوساطة أو الوساطة أو الوسطاء المستقلين الذين ليسوا أعضاء في البورصة، ولكن لديهم الحق في ممارسة وساطة التبادل بالطريقة وعند الشروط التي أنشئت لأعضاء البورصة. تجدر الإشارة إلى أن التشريع الحالي يحظر توفير زائر دائم للحق في المشاركة في تداول الأوراق المالية لأكثر من ثلاث سنوات. بالإضافة إلى ذلك، يجب ألا يتجاوز عدد الأشخاص المذكورين ثلاثين بالمائة، على إجمالي عدد أعضاء العضوية. يستخدم الزوار الدائمون خدمات التبادل وهم ملزمون بتقديم رسوم للحق في المشاركة في المزاد. يتم تحديد مقدار هذه المدفوعات من قبل هيئة التبادل.
أعلى هيئة إدارة تبادل السلع الأساسية هي الاجتماع العام لأعضاء البورصة (المادة 13 من قانون التبادلات السلع الأساسية). يتم تحديد اختصاص الاجتماع من قبل القوانين الفيدرالية وميثاق البورصة.
بالنظر إلى النموذج التنظيمي والقانوني لإدارة البورصة، يتم إنشاء هيئة دائمة - لجنة التبادل (مجلس الإدارة). ينفذ بشكل رئيسي السيطرة الحالية على أنشطة التبادل والهيكل التنفيذي.
تدار الأنشطة الحالية للتبادل من قبل الوحيد (المدير العام للمدير العام، الرئيس) أو الهيئة التنفيذية الجماعية (Presidium، Board).
تنقسم جثث التبادل إلى خطي وعملية ومختلطة. الهيئات التنفيذية تبادل خطي. الهيئات الوظيفية للتبادل هي مديري الخدمات الوظيفية: رئيس المحاسبين، رؤساء الخدمة الاقتصادية، إدارة شؤون الموظفين، إلخ.
2.2 مفهوم البورصة ونطاق أنشطته. إجراءات إنشاء وترخيص
بالمعنى القانوني، فإن البورصة هي منظمة غير ربحية تم إنشاؤها بواسطة كيانات مادية و / أو قانونية في شكل شراكة غير ربحية، وهي موضوع استثنائي لنشاطها هو ضمان الشروط اللازمة للمنظمة وتداول الأوراق المالية.
تنظيم وتداول الأوراق المالية هو موضوع استثنائي البورصة.
لا يحق للأوراق المالية كجزء من القدرة القانونية الخاصة الجمع بين أنشطة تنظيم التجارة في الأوراق المالية مع أنشطة أخرى (رئيسية). قانون سوق الأوراق المالية (المادة 11) باعتباره استثناء من الحظر العام يسمح بتبادلات الأسهم إلى أنشطة الوديعة وأنشطة لتحديد الالتزامات المتبادلة.
ينشئ التشريع الروسي قائمة شاملة لأنواع الأنواع المهنية في سوق الأوراق المالية (الفصل 2 من قانون سوق الأوراق المالية). هذه الوساطة والتاجر، وأنشطة الإيداع، وأنشطة إدارة الأوراق المالية، لتحديد الالتزامات المتبادلة (المقاصة)، بشأن الحفاظ على سجل مالكي الأوراق المالية وعلى تنظيم التجارة في سوق الأوراق المالية.
تدرك أنشطة الإيداع توفير الخدمات لتخزين شهادات الأوراق المالية و / أو المحاسبة بمرحلة انتقال الحقوق في الأوراق المالية (المادة 7 من قانون سوق الأوراق المالية). يشار إلى أحد المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية (بما في ذلك البورصة)، التي تحمل أنشطة الإيداع، كإيداع، وعميلها (الذي يستخدم خدمات الوديع) هو إيداع. يتم إجراء العلاقات بين الطرفين على عقد الوديع، أو، كما يطلق عليها غالبا، هو اتفاق حساب مستودع. يجب أن نستنتج هذا الاتفاق كتابة.
تسمى المقاصة الأنشطة لتحديد الالتزامات المتبادلة (جمع ومصالحة ومعالجة المعلومات المتعلقة بمعاملات الأوراق المالية وإعداد الوثائق المحاسبية بشأنها) وزواجها لتوريد الأوراق المالية والحسابات عليها (المادة 6 من قانون سوق الأوراق المالية ). تبادل الصرافة فيما يتعلق بالحسابات على عمليات الأوراق المالية صالحة على أساس العقود مع المشاركين في سوق الأوراق المالية.
المادة 13 من قانون سوق الأوراق المالية يحدد الحقوق والالتزامات الأساسية للبورصة. تبادل تبادل بشكل مستقل حجم وترتيب الشحن: الخصومات لصالحهم من المكافآت التي تلقاها أعضائها للمشاركة في معاملات الأسهم؛ المساهمات والرسوم وغيرها من المدفوعات التي قدمها أعضاء البورصة للخدمات المقدمة من البورصة؛ غرامات لانتهاك ميثاق التبادل وقواعد التبادل والوثائق الداخلية الأخرى. لا يحق للتبادل تعيين أبعاد المكافآت التي يتقاضاها أعضائها في إجراء معاملات التبادل.
يمكن أن توفر البورصة خدمات استشارية وإعلامية للمشاركين في سوق الأوراق المالية والعملاء المحتملين (المستثمرون). لديها الحق في إنشاء محكمة تحكيم لحل النزاعات.
كونها منظمة غير ربحية، يمكن إنشاء البورصة فقط في شكل شراكة غير ربحية (المادة 11 من قانون سوق الأوراق المالية). تعترف الوثائق المكونة للشراكة غير الربحية بالميثاق والاتفاق التأسيسي. يعتمد وجود الأخير على رغبة مؤسسي شراكة غير ربحية (المادة 14 من قانون المنظمات غير الربحية). يعتبر البورصة التي يتم إنشاؤها منذ تسجيل الدولة. اليوم، يتم تسجيل هذا التسجيل من قبل اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية (FKSB). وفقا للفن. 39 و 42. سعر سوق الأوراق المالية تخصم اللجنة الفيدرالية جميع أنواع الأنشطة المهنية في سوق الأوراق المالية. التشريع الحديث يحدد فئتين من التراخيص الصادرة عن البورصات: ترخيص الأنشطة بمثابة بورصة للأوراق المالية لعمليات الأوراق المالية، باستثناء العمليات مع الأوراق المالية الحكومية والأوراق المالية لمواضيع الاتحاد الروسي والبلديات؛ ترخيص الأنشطة بمثابة البورصة للعمليات مع الأوراق المالية الحكومية والأوراق المالية لمواضيع الاتحاد الروسي والبلديات. يتم إصدار هذه التراخيص لفترة من الوقت (ما يصل إلى 10 سنوات)، التي أنشأها أمر FKSB. للحصول على ترخيص للبورصة وموظفيها يتم إجراء عدد من المتطلبات. وبالتالي، يجب أن يكون الحد الأدنى للحجم من تبادل الأسهم - بعد 1 يناير 2000 غرام - 200000 على الأقل من الأجور الحد الأدنى (الحد الأدنى للأجور) في تاريخ حساب حجم حقوق الملكية.
للحصول على ترخيص، يلزم مقدم الطلب بتقديم وثائق العمل العامة التالية إلى اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية:
* تطبيق لإصدار ترخيص موقعة من قبل شخص معتمد ومجموع وفقا للنموذج المحدد؛
* نموذج التسجيل على الورق والناقلات المغناطيسية؛
* نسخة موثقة من شهادة تسجيل الدولة لمقدم الطلب؛
* نسخة موثقة من المستندات التأسيسية للتبادل؛
* نسخة من الرسالة لتعيين رموز المصنف من جميع الروسية للمؤسسات والمنظمات، تم تدوينها؛
* نسخة موثقة من بطاقة التسجيل مع التطبيقات؛
* نسخة من انتخاب أو تعيين الهيئة التنفيذية الوحيدة لصاحب الشكوى. في وجود هيئة تنفيذية جماعية
نسخة من المستند عند الانتخاب أو تعيين الرأس؛
* مقتطف من مصنف الهيئات التنفيذية الوحيدة للمشارك المحترف (يحتوي على معلومات حول تجربة العمل وفقا للمتطلبات القائمة)؛
* شهادة حول تكوين المشاركين (المؤسسين) وقيمة المساهمة التي قدمها في ملك منظمة غير ربحية وقت تقديم الطلب؛
* نسخة من الميزانية العمومية مع بيان فحص المعاوضات والإيرادات، معتمدة من قبل توقيع وطباعة المراجع، والتي لديها ترخيص للتدقيق في مجال مراجعة الحسابات، وكذلك حساب حجم الإنصاف في تاريخ التقارير الأخير
* نسخ من شهادات التأهل لموظفي مقدم الطلب الصادرة عن FCCB؛
* لوائح الرقابة الداخلية، المعتمدة في الإجراء الذي أنشأه مقدم الطلب؛
* نسخة من وثائق الدفع التي تؤكد دفع مقدم الطلب رسوم ترخيص موقعة من قبل مسؤول مقدم الطلب ومعتمد مقدم الطلب والبنك. حاليا، حجم المجموعة هو 1000 كحد أدنى في تاريخ تطبيق التطبيق؛
يتم تمثيل المستندات المدرجة في نسختين. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون مخيط، مرقمة ومثبتة إلى تنظيم المنظمة.
يجب أن نولي اهتماما خاصا لبعض الأعذار المحلية. تعد قواعد البورصة واحدة من أهم المستندات التي تنظم آلية التداول. بادئ ذي بدء، نلاحظ أن الأحكام الإلزامية الواجب توفيرها في هذه الوثيقة:
1) موضوع التجارة هو قائمة بالأنواع والفئات وأنواع الأوراق المالية. تعريف الكثير من الأوراق المالية وميزات تجارةهم؛
2) أنواع المعاملات المنجزة في البورصة. إجراءات اللجنة والتسجيل والمستوطنات بموجب شراء وبيع الأوراق المالية. الإجراء وطرق توفير الالتزامات، وكذلك قواعد التعويض عن الأضرار المتعلقة بأداء عدم الوفاء أو غير السليم للالتزامات، بما في ذلك التجارة في المشاركين التجاريين مع عملائهم؛
3) متطلبات المشاركين التجاريين وحالتهم القانونية (تشير إلى ما يتصرفون في إبرام اتفاقيات الشراء والبيع). متطلبات إجراءات التنفيذ من قبل المشاركين من خلال تداول أوامر العملاء لشراء وبيع الأوراق المالية؛
4) القواعد المتعلقة بحق العطاءات (بداية ونهاية جلسة التداول، والقواعد وإجراءات تدخل مسؤولي المنظم التجاري، بما في ذلك إجراءات التعليق واستئناف التجارة، وقائمة المسؤولين الذين هم يحق له تعليق أو استئناف الاتجار بالأوراق المالية). التدابير التي اتخذها التبادل والمشاركين في التجارة في ظروف الطوارئ التي تمنع استمرار التجارة؛
5) وصف لآلية تكوين أسعار العقود، وكذلك وصف للتدابير المصممة لمنع معالجة الأسعار؛
6) إجراءات النظر في النزاعات وحلها بين المشاركين في التجارة؛
7) قواعد لجمع وتخزين وحماية والوصول والإفصاح؛
8) الإجراءات اللازمة لضمان إعداد نظام استرجاع السجل لجميع عقود بيع الأوراق المالية، مما يشير إلى وقت الاستنتاج وجميع الظروف الأساسية للعقود (النظام التجاري هو مزيج من الوسائل الحاسوبية للبرامج وقواعد البيانات والاتصالات السلكية واللاسلكية المعدات الأخرى، وتوفير القدرة على الحفاظ على المعلومات والمعالجة والإفصاح عن المعلومات اللازمة لاستنتاج وتنفيذ اتفاقيات شراء الأوراق المالية وبيعها). وصف القواعد والإجراءات للتسجيل في نظام التجارة للبيانات عن الاتفاقات المبرمة ومصالحها مع بيانات المشاركين في التجارة، وإجراءات تنسيق التناقضات المحددة. مسؤولية تبادل الفشل والخطأ في عمل نظام التداول؛
9) وصف لآلية السيطرة على الامتثال لقواعد منظم التجارة؛
10) العقوبات والتدابير المطبقة على المخالفين الحكوميين، بما في ذلك الوفاء غير الأداء أو غير السليم بالالتزامات بموجب شراء وبيع الأوراق المالية.
قواعد إفصاح المعلومات. يجب تقديمها:
* اللوائح المتعلقة بالإفصاح - خلال جلسة التداول - المشاركين التجاريين، اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية والأطراف المعنية الأخرى المعنية بالأسعار الحالية، التي أعلنت مشاركتهم، على قيمة أمن واحد، وعدد الأوراق المالية المعروضة، وأسعارها عقود وعدد الأوراق المالية على السجناء خلال جلسة تداول العقود؛
* اللوائح المتعلقة بالإفصاح عن المعلومات حول نتائج جلسة التداول (حول اسم وتسجيل الدولة في الأوراق المالية؛ عدد الأوراق المالية المباعة يوميا لكل مصدر، نوع ونوع الأوراق المالية لهذا المصدر؛ متوسط \u200b\u200bالقيمة المرجح من أمنية واحدة خلال جلسة التداول؛ تكلفة أمنية واحدة في أعقاب نتائج آخر جلسة تداول للعقد - "سعر إغلاق جلسة تداول" - لكل مصدر، نوع ونوع الأوراق المالية لهذا المصدر؛ التغييرات في متوسط \u200b\u200bالتكلفة المرجح للأوراق المالية والأسعار الختامية لدورة التداول مقارنة مع يوم العمل السابق). يجب الكشف عن المعلومات المحددة في هذه الفقرة من خلال البورصة من خلال وكالات المعلومات الروسية المتخصصة في موعد لا يتجاوز ساعة واحدة من النهاية الرسمية في نهاية جلسة التداول؛
* أحكام بشأن الإفصاح عن المعلومات الأخرى المخزنة في منظم التجارة؛
* اسم وموقع الشخص المسؤول عن الكشف عن المعلومات و (أو) توزيعها:
* حجم المجلس (إذا لزم الأمر)، مشحونة للإفصاح و (أو) توزيع المعلومات أو الهواتف الاتصال أو طريقة الاتصال الأخرى للوصول إلى المعلومات المكتسبة وتشكيلها وقائمة المعلومات المنشطة؛
* وصف النظم والإجراءات لجمع والمعالجة والتحقق من إفصاحها و (أو) معلومات عنها حول أسعار العقود وعدد الأوراق المالية بموجب هذه المعاهدات وشراء الأسعار وبيعها. يجب أن تضمن هذه الأنظمة والإجراءات دقة المعلومات، وكذلك لاستبعاد إمكانية توزيع الخيال أو ملفقة عن الاحتيال وجميع أنواع معالجة المعلومات؛
* ترتيب رسالة أو استبدال المعلومات في حالة اكتشاف الأخطاء، يتم انتهاك القواعد والإجراءات عند إدخال المعلومات في نظام معالجة آلي.
يجب التأكيد على أن قواعد الكشف عن المعلومات لا يمكن أن تحتوي على أحكام تميز الأشخاص الذين يرغبون في الحصول على هذه المعلومات.
قانون التبادل للتأثيرات التأديبية على المشاركين التجاريين - مخالفين لقواعد التبادل، وتشريع الاتحاد الروسي على الأوراق المالية وأعمال FCSB.
يجب أن تمتثل جميع الوثائق المدرجة للمتطلبات الإلزامية للتشريع الحالي، بما في ذلك الأفعال ذات الصلة في FCCB.
يتم إصدار ترخيص (إخطار رفض إصدار ترخيص) في غضون 60 يوما من تاريخ تسجيل المستندات المحددة. يحق ل FCCS إبلاغ مقدم الطلب بالحاجة إلى إجراء تغييرات وإضافات إلى المستندات المقدمة، وكذلك تتطلب وثائق ومعلومات إضافية.
يجوز رفض إصدار الترخيص ما إذا كانت الوثائق المقدمة لا تمتثل لمتطلبات تشريع الاتحاد الروسي وأعمال FCSB أو تحتوي على معلومات غير موثوقة أو غير كاملة (الفقرة 3.19 من أحكام 23 نوفمبر 1998). الرفض ممكن في فشل المستندات المنصوص عليها في أنظمة 23 نوفمبر 1998، وكذلك FCCs المطلوبة. رفض إصدار ترخيص، اللجنة الفيدرالية في غضون سبعة أيام من هذه اللحظة يرشد مقدم الطلب قرارها الدافع. يحق لمقدم الطلب الاستئناف في هذا الرفض الإداري و / أو القضاء.
يحدد البورصة بشكل مستقل إجراء الاشتمال في قائمة الأوراق المالية المسموح بها لاستئناف هذه البورصة.
الأوراق المالية - وثيقة تؤدي إلى امتثال النموذج المنشئ والتفاصيل الإلزامية لحقوق الملكية، والتنفيذ أو نقله ممكن فقط عند عرضه (المادة 142 من القانون المدني للاتحاد الروسي).
تسمى إجراءات قبول الأوراق المالية للاستئناف على هذا التبادل (إدراجها في ورقة الاقتباس) الإدراج ويتم تصنيعها بالطريقة التي وافقت عليها البورصة ووفقا للمتطلبات المحددة بموجب القانون. التسليم - الإجراءات التي لها الهدف المعاكس، وهي: القضاء على الأوراق المالية من ورقة الاقتباس. بدوره، ورقة الاقتباس هي قائمة بالأوراق المالية التي تم إدراجها. تجدر الإشارة إلى أن الأوراق المالية غير المدرجة في أوراق الاقتباس يمكن أن تنطبق على البورصة بناء على التسامح المنفصل (عن طريق حل هيئة الرقابة المعتمدة).
ويرد تنظيم التجارة في الأوراق المالية خلال جلسة التبادل. بموجب جلسة التداول، من الضروري فهم الفترة الزمنية خلال يوم العمل، خلال الفترة التي يتداول بها الأوراق المالية من خلال منظمي التجارة. يقترح قانون سوق الأوراق المالية إجراء عمليات مع الأوراق المالية من خلال المشاركين في السوق المهنية. الكيانات القانونية والمواطنين المسجلين كأسادراء يقومون بالأنشطة المذكورة في الفصل. 2 يتم الاعتراف بموجب القانون من قبل المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية.
تنظيم التجارة في الأوراق المالية هي تجارة التبادل، والتي يتم تنفيذها في شكل مزاد. هناك أنواع مختلفة من المزادات (بسيطة، مزدوجة، مستمرة، إلخ). إذا كان مزاد بسيط ينطوي على المنافسة أو البائعين أو المشترين، فعندئذ عند إجراء مزاد مزدوج، هناك منافسة بين البائعين وبين المشترين. ويعتقد أن المزاد المزدوج هو الشكل الأكثر فعالية لتنظيم التبادل في الأوراق المالية.
قائمةتستخدم المؤلفات
V.V. Lazarev "النظرية العامة للقانون والدولة". - م، 1996
v.n. Kudryavtsev "الدولة القانونية"، إد. "أسئلة الفلسفة"
قبل الميلاد ناري "المجتمع المدني والدولة القانونية".، مجلة "دولة وقانون"
K. Marx، F. Engels. كتابات، ر. 17
sh. montesquences. اعمال محددة.
واو جالانوف، أ. أحواض "تبادل الأعمال". - م، 1998.
ضد. الأبيض، S.I. فينتشينكو "قانون الصرف". - م، 2001.
اي جي. Gryaznova، R.V. Korneva، V.A. جالانوف "أنشطة التبادل". - م، 1995.
مفهوم وعلامات سيادة القانون. علامات الدولة الاجتماعية. وظائف الدولة الاجتماعية وفهمها الحديث. ممارسة أن تصبح دولة قانونية في روسيا. ATS أنشطة في ظل ظروف تشكيل دولة قانونية.
الدورات الدراسية، وأضاف 04/14/2010
تحليل مفهوم سيادة القانون، وميزاته الرئيسية والتنمية في الفكر التاريخي والقانوني. الخصائص العامة والميزات لعدد من العلامات الأساسية للدولة القانونية. شروط تكوين وممارسة بناء دولة قانونية في الاتحاد الروسي.
دورة العمل، وأضاف 03/21/2011
تطوير الأفكار حول الدولة القانونية. ميزات مميزة ونظرية الدولة القانونية. تطوير عناصر الحالة القانونية في تاريخ روسيا. ممارسة أن تصبح دولة قانونية في روسيا الحديثة والمشاكل والحلول الرئيسية.
الدورات الدراسية، وأضاف 12/20/2011
تستند أفكار الفيلسوف الألماني لكانت إلى المفاهيم الحديثة لسيادة القانون. ظهور وتطوير فكرة سيادة القانون. ميزات حكم القانون. مشاكل وطرق تشكيل وتشكيل دولة قانونية في الاتحاد الروسي.
العمل بالطبع، وأضاف 03/29/2014
فكرة الدولة القانونية ومفهومها وتاريخ تشكيلها. نسبة مفاهيم "الدولة القانونية" و "المجتمع المدني". تشكيل دولة قانونية في الاتحاد الروسي: المفهوم والملامح الرئيسية والمشاكل والآفاق اللازمة للتنمية.
العمل بالطبع، وأضاف 02/18/2010
المفهوم والمبادئ والعلامات وطرق تشكيل دولة قانونية. مراحل تشكيل وتطوير نظرية الدولة القانونية، أصلها في شكل أفكار الإنسانية. مفهوم سيادة القانون في الوقت الجديد - قرون XVIII-XIX. وفي المرحلة الحالية.
العمل بالطبع، وأضاف 03.10.2009
تاريخ أفكار الدولة القانونية. تطوير أفكار سيادة القانون في روسيا. مفهوم وعلامات سيادة القانون. خلق تشريعات اتحاد متسقة داخليا. مشاكل تشكيل وعمل سيادة القانون.
العمل بالطبع، وأضاف 12.02.2011
مفهوم الدولة القانونية I. Kant، وجهات النظر القانونية القانونية ل S. Montesquences. الشروط الأساسية لإنشاء وعمل سيادة القانون، علاماتها. خصائص مبدأ الفصل بين السلطة على التشريعي، التنفيذي، القضائي.
الفحص، وأضاف 19.05.2009
مفهوم دولة قانونية. تشكيل دولة قانونية في الاتحاد الروسي. بدأ تطوير الخلفية التاريخية الدولة القانونية في روسيا. مشاكل وآفاق تكوين حكم القانون في روسيا.
الدورات الدراسية، وأضاف 05/16/2007
مفهوم سيادة القانون، مبني على مبادئ صلاحية الذات. حقوق الإنسان والحريات في نظام القيم والموافقة على التعددية السياسية والقانونية. ممارسة أن تصبح دولة قانونية في كازاخستان (على سبيل المثال مدينة ekibastuz).
التبادل هو كيان قانوني تم إنشاؤه لتنظيم وإجراء تجارة الأسهم. تبادل التداول هو نطاق تبادل وبيع المنتجات (الأوراق المالية والعملة والقيم الأخرى).
علامات تميز البورصة كموضوع لنشاط تنظيم المشاريع:
1) التجارة في سوق الأسهم معينة؛
2) إجراء حروف العلة والمزادات العامة (يمكن للجميع الحصول على معلومات حول السجناء والأسعار الناشئة)؛
3) التجارة في مكان محدد مسبقا وفي وقت معين؛
4) إنشاء قواعد لتنفيذ تداول الأسهم؛
البورصة القانونية:
1) تنفيذ أنشطتها بناء على ترخيص الأسهم؛
2) للحصول على رخصة البورصة، فمن الضروري:
وثائق تأسيس
رأس المال المعتمد 70٪ على الأقل من مبلغها المعلن؛
3) يحظر تبادل الأسهم من تنفيذ التجارة والتجارة والوسيط وأي أنشطة أخرى لا تتعلق مباشرة بمتجر البورصة؛
4) يعتبر البورصة أن يتم إنشاؤها وتستكسب حالة كيان قانوني من تاريخ تسجيل وثائقها المكونة؛
5) يجب أن يكون للتبادل ميثاقه الخاص؛
6) جثث تبادل هي: الاجتماع العام لمؤسسي البورصة (أعلى هيئة البورصة، والذي يضمن الامتثال لجميع حقوق والتزامات التبادل وأعضائه)، والمجلس التنفيذي (BURZHI التنفيذي)، لجنة التدقيق. أيضا، يتم إنشاء التبادلات لجان التحكيم لحل النزاعات المتعلقة بخ إبرام معاملات الصرف.
أنواع البورصة:
1) اعتمادا على الغرض الذي يتم إنشاؤه البورصات، يتم تقسيمها إلى منظمات تجارية وغير تجارية.
إن البورصة، التي لها ربح وتوزيعها بين المؤسسين، هي منظمة تجارية هدفها في أنشطتها، وهي منظمة تجارية، في حين ترد التبادلات غير التجارية على حساب مؤسسي رسوم العضوية.
2) اعتمادا على القبول في تجارة الحفر للزوار: البورصات المفتوحة والمغلقة؛
3) اعتمادا على النوع السائد من معاملات البورصة المبرمة، تتميز تبادل السلع الحقيقية (التبادل النقدي) و (تبادل العقود الآجلة).
4) اعتمادا على نوع شركة الأسهم، هناك تبادلات عرضة للخطر والأسهم والعملة.
تبادل السلع هو كيان قانوني بناء على أي شكل من أشكال الملكية، وتنفيذ الأنشطة التنظيمية والتنظيمية في تجارة السلع بالجملة من خلال العطاءات العامة العادية في مكان معين وفي وقت معين بشأن قواعد التبادل المعمول بها.
البورصة هي كيان قانوني تم إنشاؤه في الشكل التنظيمي والقانوني لل AO، وهو تنفيذ الدعم التنظيمي والتقني للتداول من خلالها مباشرة باستخدام النظم التجارية لهذا المنظم المزايدة.
صرف العملات هو كيان قانوني تم إنشاؤه لتنظيم وإجراء تجارة الأسهم بالعملة الأجنبية وقيم العملة الأخرى التي أجريت في شكل حروف العلة والتجارة العامة مقدما في مكان معين، في الوقت المحدد مقدما مقدما من قبل قواعد.
14. يتميز Oracrase بتنظيم علاقات التأجير.
مثل أي مفهوم قانوني معقد، فإن عقد الإيجار لديه العديد من التعاريف. بادئ ذي بدء، تأجير، - كلمة الأصل الإنجليزية، المستمدة من الفعل إلى الإيجار - لاتخاذ والاستعمال الممتلكات في استخدام مؤقت. يعكس ذلك بشكل دائم جوهر مصطلح "التأجير" هو التعريف التالي: التأجير هو استثمار أموال مجانية مؤقتا أو جذبت، والتي يتعهد فيها المستعلة في الحصول على الممتلكات بسبب بائع معين بسبب عقد بائع معين قم بتوفير هذه الخاصية إلى المستأجر مقابل رسوم للاستخدام المؤقت مع حق الفداء اللاحق. موضوع التأجير يمكن أن يكون المباني والهياكل والآلات والمعدات والمعدات والمركبات والأراضي الأراضي وأي أشياء أخرى غير مستوية. بدأ التنظيم القانوني لعلاقات التأجير في كازاخستان في التطوير بنشاط بعد اعتماد قانون جمهورية كازاخستان "بشأن التأجير المالي". قبل ذلك، من بداية التسعينيات. لم يكن هناك تنظيم قانوني خاص للتأجير. احتوى القانون المدني لقضاء الكازاخستان على مفهوم توظيف العقارات (تأجير)، مفهوم "التأجير" غير مألوف له. فصول براجروف 2 29 ("التأجير") من الجزء الخاص من القانون المدني لجمهورية كازاخستان يعطي وصفا لمعاملات التأجير. يتكون من ثماني مقالات، والتي يكون تعريف العقد المستأجر، موضوع العقد، وإجراءات نقل موضوع العقد، والانتقال إلى المستأجر المخاطر من الموت العشوائي، مسؤولية البائع. يكشف "الإيجار المالي" عن المفاهيم والتعاريف الأساسية المتأصلة في عمليات التأجير، يحدد المشاركين في علاقة التأجير. يتم صياغة حقوق والتزامات الأطراف هنا؛ يتم إعطاء الشروط الرئيسية لعقد التأجير؛ إجراء تأمين ممتلكات التأمين؛ إجراء حل النزاعات بين الطرفين، بما في ذلك التأجير الدولي؛ تم إنشاء هيكل وتكوين مدفوعات التأجير؛ متطلبات ترخيص نشاط التأجير. ينص مشروع القانون هذا على ضمانات الدولة لتنفيذ مشاريع التأجير، وتوفير عمليات التأجير في الحقوق المحددة بشكل مستقل إلى انخفاض قيمة المعدات، والإعفاء من المدفوعات الضريبية خلال 1 سنة بعد إنشاء الشركة، وعدد من الفوائد الضريبية للتأجير الشركات العاملة في قطاعات معينة.
يعتبر مشروع قانون الضرائب لجمهورية كازاخستان أيضا التأجير، ولكن من حيث الضرائب. وهكذا، يناقش الفصل 13 خصوصيات المحاسبة الضريبية لأنواع معينة من العمليات، وفي الفن. 74 - عقد إيجار مالي على وجه التحديد؛ الفصل 15 "الدخل الخاضع للضريبة" - كيف يتم فرض ضريبة على الدخل المستلم من نشاط التأجير.
تعبر العملية المؤجرة عن مجمع علاقات الممتلكات، النامية فيما يتعلق بحركة الممتلكات بين المشاركين في عملية التأجير. الميزة الرئيسية للتأجير هي أن التأجير ليس خاصا قد استخدم مؤجر سابقا، ولكن جديد، مكتسب خصيصا من خلال المؤجر حصريا من أجل نقله إلى التأجير. للتأجير، من السمات أن يكون مصطلحه يقترب من عمر خدمة المعدات. في نهاية فترة التأجير وفقا لشروط العقد، يحق للمؤسل الحصول على ممتلكات إلى الممتلكات، واستئناف عقد لمزيد من المصطلحات التفضيلية، أو إرجاع الممتلكات إلى المؤجر.
يوفر تشريع كازاخستانيس عدة ميزات أخرى لعمليات التأجير:
1) يجب أن تتضمن كمية مدفوعات التأجير الخاصة بفترة الإيجار بأكملها تكاملا (أو قريب منها) تكلفة استئجار العقار بأسعار في وقت انتهاء المعاملة. يشمل المبلغ الإجمالي لمدفوعات التأجير، إلى جانب ذلك: المبلغ المدفوع للأجرة لمصادر الائتمان المستخدمة من قبلهم للحصول على عقار بموجب اتفاقية الإيجار؛ أجور العمولة إلى المؤجر؛ المبلغ المدفوع لتأمين خاصية التأجير إذا تم تأمينه من قبل المؤجر؛ تكاليف المؤجرة الأخرى المنصوص عليها في اتفاقية الإيجار؛
2) يمكن أن يكون التأجير الداخلي عندما تكون جميع كيانات الإيجار من سكان RK والدولية، عندما تكون واحدة أو أكثر من كيانات الإيجار غير مقيمين وفقا لتشريع جمهورية كازاخستان؛
3) يتم تحويل العقار المنقولة إلى التأجير، خلال فترة ولاية عقد الإيجار بأكمله هو ملك المؤجر، باستثناء الممتلكات المكتسبة من شركة التأجير على حساب أموال الميزانية. يتم تحديد شروط وضع خاصية التأجير على رصيد المؤجر أو المستأجر بالاتفاق بين الأطراف في اتفاقية الإيجار.
وفقا للفن. 566 قانون مدني لجمهورية كازاخستان "موضوع التأجير يمكن أن يكون المباني والهياكل والسيارات والمخزون والمركبات ومؤامرات الأراضي وأي أشياء غير قابلة للوصول. لا يمكن أن يكون موضوع التأجير للأوراق المالية والموارد الطبيعية ". نظرا لأن محتوى اتفاقية الإيجار هو استخدام مؤقت لشيء آخر، إلا أنه يمكن تمرير الأشياء غير المريحة فقط إلى التأجير. يتخذ الموضوع المستأجر من خلال شرط استخدام الأشياء المستأجرة لهدف تنظيم المشاريع.
البورصة هي سوق رأس المال القرض، والتي تقوم بها التجارة في الأوراق المالية - السندات والسندات والأسهم، وما إلى ذلك، والتي تسمى في كثير من الأحيان "ألقاب الملكية" أو ببساطة عناوين، وكذلك الوثائق التجارية الصادرة بالعملة الأجنبية - البكر. يتم تنفيذ أجهزة الاتجار غالبا في تبادل خاص، ودعا الشعار أو العملة. الدور الرئيسي للبورصة هو الحفاظ على حركة رأس المال المال، الذي يتوسط في توزيع وإعادة توزيع الدخل القومي ككل في الاقتصاد الوطني وبين المجموعات الاجتماعية والصناعات والاقتصاد. تتميز البورصة بالوظائف التالية:
1) تعبئة وتركيز المدخرات النقدية المجانية مؤقتا عن طريق بيع الأوراق المالية إلى وسطاء البورصة في أسواق الأسهم الابتدائية والثانوية؛
2) إقراض وتمويل الدولة والقطاع الخاص من خلال شراء الأوراق المالية في السوق الأولية و
3) إعادة بيعها في الثانوية، وكذلك الإقراض وتمويل المضاربين الصرف عن طريق تنفيذ المعاملات في السوق الثانوية؛
4) تركيز العمليات مع الأوراق المالية، وإنشاء الأسعار عليها، مما يعكس المستوى ونسبة العرض والطلب.
بموجب السوق الأولية، يفهم الخبراء السوق، التي تحدث لأول مرة أصدرت الأوراق المالية (أو دفعات جديدة من هذه الأوراق)، وتحت السوق الثانوية - السوق التي يتم فيها تداول أوراق التداول.
البورصة هي كيان قانوني، وفي أمور أجهزته وعمله، تتمتع باستقلال كامل. تم تمويل أنشطة الصرف من خلال مساهمات المشاركين في البورصة، والتي "مكان" على ذلك، والمساهمات السنوية للمؤسسات المدرجة في تبادل الأوراق المالية، ورسومها من عمليات الصرف وغيرها من المدفوعات من قبل المشاركين في البورصة والعملية (ل مثال، رسوم إصدار شهادات، تسجيل معاملات البورصة، لتوفير الوسيط الاستشاري والمعلومات والقانونية وأنواع الخدمات الأخرى). بالإضافة إلى البورصة الرسمية، في عدد من المدن التي هي مراكز تجارة التبادل، لا تزال هناك تبادلات شبه رسمية أو غير رسمية. في ألمانيا، هناك نوعان من الأسواق المماثلة - "منظم" وغير المنظم "، ومع ذلك، فإن الملاحظة التي تنفذ منها البورصات الرسمية. قد يكون أعضاء البورصة الأفراد والكيانات القانونية. أولا، يتدلى تجار الأوراق المالية الفردية من بين المتخصصين الماليين والاستثمارين الذين يلبيون متطلبات التأهيل للتبادل). يتم تقديم الكيانات القانونية على البورصة مع مؤسسات الائتمان والمالية المتخصصة، والتي تشمل الشركات الأسهم المتخصصة في المقام الأول (شركات الوساطة والبنوك الاستثمارية)، وكذلك البنوك التجارية العالمية. يتم تنفيذ جميع العمليات في البورصة من خلال أعضائها. تبادل الصرف هي لجنة البورصة، والتي تسمح ببيع الأوراق المالية بعد التحقق منها وتحدد قواعد التجارة من قبلها. جميع العمليات مباشرة على البورصة مصنوعة من قبل وسطاء خاصين - ماكرز أو الوسطاء الذين يتخصصون في عمليات معينة لديهم معلومات عن المعاملات المبرمة، وأسهم دورات، وما إلى ذلك وفقا لميثاق البورصات، وعادة ما يكون للوسطاء الحق في جعل المعاملات الخاصة بهم، ولكن في الواقع نادرا ما تمثل هذه القاعدة. في بعض البلدان، تبادل الوسطاء هم مسؤولون حكوميون (على سبيل المثال، في فرنسا)، في آخرين - ممثلو الشركات الخاصة (على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، بريطانيا العظمى).
ينشئ قانون الوضع القانوني للتبادل الأسهم من قبل القانون الاتحادي في 22 أبريل 1996 "بشأن سوق الأوراق المالية" (فيما يلي - قانون RCS). تتم معالجة البورصة من قبل منظم التجارة في سوق الأوراق المالية! "، والتي لا تجمع بين تنظيم التجارة مع أنواع مختلفة من الأنشطة، باستثناء أنشطة وإيداع الأنشطة لتحديد الالتزامات المتبادلة. القانون يفهم أنشطة التجارة في سوق الأوراق المالية، يفهم القانون تقديم الخدمات المساهمة مباشرة في إبرام معاملات القانون المدني مع الأوراق المالية بين المشاركين في سوق الأوراق المالية.
تم إنشاء الأفعال التنظيمية متطلبات منظمي التجارة في سوق الأوراق المالية، وكذلك مسؤولياتهم. على وجه الخصوص، يجبر المنظم التجاري عن الكشف عن أي طرف مهتمين بعد القواعد التالية: التسامح مع المشارك في سوق الأوراق المالية في الصفقات، القبول في الأوراق المالية التجارية؛ استنتاجات وتحقق من المعاملات؛ تسجيل المعاملات؛ تنفيذ المعاملات وغيرها.
البورصة هي كيان قانوني، وهي منظمة غير ربحية تم إنشاؤها في شكل شراكة غير ربحية. الهدف الرئيسي من البورصة هو تنظيم حروف العلة والمزادات العامة. يتم ضمان تبادل تداول الدعاية ودعاية مسؤولية مسؤولية تنبيهات أعضائها حول مكان تقديم العطاءات وقائمة واقتباس الأوراق المالية المسموح بها لاستئناف هذا البورصة، بشأن نتائج الأقسام التجارية وبعد البورصة لديها الحق في إقامة إجراء لإدراجها بشكل مستقل لإدراجها في قائمة الأوراق المالية المسموح بها للاستئناف على البورصة وحجم وإجراءات الشحن لصالح البورصة من الأعضاء التي تلقاها أعضائها، مدفوعاتها أعضاء البورصة للخدمات التي تدفعها الغرامات.
البورصة تنظم التجارة فقط بين أعضاء البورصة. يمكن للمشاركين في سوق الأوراق المالية الأخرى إجراء عمليات حول البورصة بشكل حصري من خلال وساطة أعضاء العضوية. يمكن أن يكون أعضاء البورصة أي مشاركين محترفين في سوق الأوراق المالية، حيث يقومون بالأنشطة المهنية في هذا السوق: الوساطة، وكلاء، وإدارة الأوراق المالية، ومقاصة، إلخ. الأنشطة المهنية في سوق الأوراق المالية مرخصة. يتم تحديد إجراء الانضمام إلى أعضاء البورصة والإخراج والاستثناءات من أعضاء البورصة من قبل عمل تنظيمي محلي.
ينظر المنازعات بين أعضاء البورصة، وكذلك بينهم وبين عملائهم من قبل المحكمين ومحاكم التحكيم. تنفذ اللجنة الاتحادية لتنظيم أنشطة بورصات الأسهم في سوق الأوراق المالية.
