يتم تقييم الحالة المالية للمنظمة باستخدام نظام أو مجموعة من المعاملات. تم تصميم هذه المؤشرات لتحفيز الاستقرار المالي والاستجابة للموقف المستقر للشركة.
يمكن اعتبار المركز المالي للموضوع مستداما في القضية عندما تكون مغطاة بنسبة تصل إلى 50 في المائة بمصروفاتها الخاصة. في الوقت نفسه، ينبغي للشركة استخدام هذه الموارد بفعالية، بما يتوافق مع الانضباط المقدر والائتمان والمالي والمذيبات. يمكن قول الحالة المالية للشركة بعد تقييم الاستدامة المالية واللولفة.
يظهر معامل التمويل الاستقرار الاقتصادي للبيئة الاقتصادية التي تنفذ فيها قطاعها الرئيسي. يؤخذ في الاعتبار نتائج عملها الوظيفي والفعال والنشط لأي تغييرات في العوامل الخارجية والداخلية.
يجب أن يستند الاستقرار المالي لأي شركة إلى فائض مستقر للدخل على التكاليف، والاستخدام الفعال للأموال، وعملية إنتاج مستمرة. يتم احتساب معامل التمويل على أساس الإنتاج والأنشطة الاقتصادية للموضوع، وهو أحد المؤشرات الرئيسية لاستدامة المؤسسة.
ما مدى صعوبة تحكم المؤسسة في تاريخها، كما يسمح بتوصيف التحليل المناسب لاستدامة التمويل. مهم جدا في هذه الحالة هو امتثال التمويل لمتطلبات السوق، ويجب أن تفي بالتوجيهات الاستراتيجية لتطوير كيان الأعمال.
لتقييم الوضع الاقتصادي الحالي ويقدم معامل التمويل، الذي يحسب بموقف مصادره الخاصة للأموال المقترضة بالمؤسسة بناء على الميزانية المحاسبية. يجب أن يحدد هذا المؤشر الأصول النسبة التي تتكون من حقوق الملكية. يميز هذا العامل استقلال كيان الأعمال من مصادر مالية خارجية.
من خلال وضع اقتصادي إيجابي للمؤسسة، يجب أن يكون معامل التمويل أكثر من واحد. مع حجم المؤشر، هناك أقل من وحدة الإعسار. سيكون من الصعب للغاية الحصول على قرض في المؤسسات المصرفية.
مؤشر آخر مهم لتقييم كفاءة المؤسسة هو معامل التمويل المستدام. يتم تحديدها من خلال نسبة المبلغ الإجمالي للالتزامات والإنصاف على المدى الطويل إلى عملة الميزانية العمومية.
يعرض هذا المؤشر الجزء الذي يمكن تمويله بواسطة مصادر ثابتة. بمعنى آخر، حصة مصادر التمويل طويلة الأجل المستخدمة في النشاط الاقتصادي.
يجب أن تكون أي مؤسسة واحدة من الأهداف الرئيسية هي ضمان استقرار النشاط على المدى الطويل. من الممكن تحقيق إيجابي فقط في الاعتماد المنخفض على المستثمرين والدائنين. اليوم هناك هذا الميل الذي يتم فيه استثمار الإنتاج في الحد الأدنى من الأحجام، ويتم تنفيذه "التسريب" الرئيسي للتمويل على حساب المقترض. وهذا هو السبب في أن مؤشر الاستدامة التمويل مرفقة. بعد كل شيء، سيظهر هذا المعامل فقط اعتماد المؤسسة من مصادر مالية خارجية. بالإضافة إلى استخدام المعامل المحدد، يمكن تنفيذها باستخدام مؤشرات "صافي الأصول".
لتحقيق الأهداف الاقتصادية، تستخدم أي مؤسسة أموالها الخاصة وجذبها. من سرعة تنفيذ المعاملات، تعتمد جميع عمليات النشاط إلى حد كبير على القدرة التنافسية والنجاح في أي اتجاه من الأعمال. ولكن كيفية تقييم درجة الفرص لجذب الأموال المقترضة، دون عبور وجه التنمية الناجحة من دخول اعتماد الديون و؟ قام الاقتصاديون بتطوير مؤشرات من الممكن تقدير الحالة المالية الحالية وتوقعات الاستدامة المستقبلية للمؤسسة، مع مراعاة مشاركة الأموال المقترضة. يسمى معدل الحساب الأساسي معامل المخاطر المالية.
نسبة القيمة الإجمالية للعاصمة المقترضة لأي وحدة مستقلة من النشاط الاقتصادي لتوصيف درجة اعتمادها المالي على موعد محدد وتسمى بمصادر اقتصادية مختلفة لمعامل معامل الجذب أو الرافعة المالية أو المخاطر المالية.
صيغة دولته الدولية المبسطة
KFR \u003d ZK / SC، حيث:
مع تطبيقها على النموذج المحاسبي الحالي في روسيا، لتحديد مقدار رأس المال المقترض في تاريخ التقارير، من الضروري تلخيص مؤشرات قسم IY "الالتزامات طويلة الأجل" (الخط 1400) وقسم Y "على المدى القصير الالتزامات "(الخط 1500).
يعكس ما يعادل رأس مال الشركة في خط 1300 من القسم الثالث من رصيد "رأس المال والاحتياطيات".
وهكذا، في روسيا، فإن صيغة معامل المخاطر المالية للميزان (النموذج 1) لديه هذا النوع:
KFR \u003d صف 1400 + خط 1500 / خط 1300
مثال 1. اعتبارا من 1 يناير 2018، عاصمة الملكية لشركة Torch المشتركة، تتكون من أموال إضافية ومزادفة وبلغت 125 مليون روبل.
رصيد الالتزامات طويلة الأجل (القروض المصرفية) يساوي 60 مليون روبل.
التزامات قصيرة الأجل المقدمة إلى الموردين، على الأجور إلى العمال، والخصومات المقدمة إلى الأموال الاجتماعية، بلغت المدفوعات الضريبية 80 مليون روبل.
معامل المخاطر المالية على Torch JSC في 1 يناير 2018 يساوي (60 + 80) / 125 \u003d 1.12.
يظهر تحليلات العلماء من الاقتصاديين أن هذا المؤشر ليس حاسما للمشروع. يعتبر القاعدة بالنسبة لمعامل معظم الصناعات معامل 2-2.5 وحدة، ومناطق النشاط مع زيادة دوران (بالجملة،)، قد يكون المؤشر في 3-4 وحدة طبيعية.
للحصول على تقييم أكثر دقة، يستكشف الخبراء جودة الأصول المتاحة للمؤسسة (الفورية والمدة قصيرة الأجل، على المدى الطويل)، وإمكانية تحويلهم السريع إلى المال لسداد الديون على الأموال المقترضة. في مثالنا، يشير المؤشر إلى أن شركة الأسهم المساهمة لديها احتياطيات من النشاط المتزايد، وتطوير الأعمال من خلال جذب الموارد المستعارة منخفضة التكلفة.
الاتجاه الرئيسي لاستخدام حساب الاعتماد المالي هو تقييم المستثمرين المحتملين والمؤسسات المصرفية والمالية والشركاء التجاريين والموردين للمواد الخام والسلع والخدمات لقدرتها على سداد الديون في الوقت المناسب. المقترض، يقرر المقرض درجة ثقته في كيان كيان معين ويحدد مبلغ مبلغ القرض المقدم، وفترة عودتها أو تسوية المواد التي يتم شحنها الخدمات المقدمة.
المؤسسة نفسها، بمساعدة المستوطنات CFR، تحليل إضافي لفعالية جذب الأموال المقترضة (على سبيل المثال، أن حساب نسبة الأرباح الإضافية الواردة من الزيادة في رأس المال المقترض) لعدة فترات الماضية يقيم حجم قروض إضافية، ومصادر تمويل أخرى لتطوير أنشطتها. في الوقت نفسه، يتم تحديد "الميزة الحمراء"، من سيؤدي مرورها إلى نسبة مئوية عالية للتأخر والإفلاس.
حساب المعامل إلزامي:
تستخدم معظم البنوك حسابات CFR في إعداد اتفاقيات القروض مع كيانات ريادة الأعمال.
تستخدم مؤشرات المخاطر المالية في تحديد التصنيف العام للمؤسسات، في الإحصاء والإبلاغ.
على أساس حساب كفر للفترات السابقة والتخطيط للسنوات المقبلة، يتم إجراء تحليل مفصل للعامل للمخاطر المزعومة. يتم تحديد القيمة المتوقعة للانحرافات المحتملة للمؤشر من المستوى المتوسط \u200b\u200bبناء على الصيغة حسب حساب معامل الاختلاف:
KV \u003d (و / XC)، حيث:
القيمة، معامل الاختلاف أكثر من 0.25 يشير إلى التقلب العالي لمخاطر الاستثمارات في المؤسسة، وهو عدم استقراره.
يتم إجراء تحليل مخاطر عامل:
يتم إجراء تقييم مقارن لمخاطر جذب رأس المال من مصادر مختلفة.
مثال 2. شركة الشعلة المساهمة لديها احتمالين لجذب رأس المال المقترض لمدة خمس سنوات:
قرر تحليل التنبؤ أنه في الحالة الأولى، سيتم الحصول على أرباح 10 ملايين روبل مع احتمال 0.5. متوسط \u200b\u200bقيمة المخاطر المالية هو 2.0.
في التجسيد الثاني، سيحصل احتمال 0.6 ربحا بلغ 9 ملايين روبل. متوسط \u200b\u200bقيمة المخاطر المالية هو 1.8.
التوقع الرياضي في النموذج الأول هو 5 ملايين روبل (10 × 0.5)، في ثاني 5.4 مليون روبل (9 × 0.6). في الوقت نفسه، في الحالة الثانية، متوسط \u200b\u200bمعدلات المخاطر أقل.
اختارت شركة الأسهم المشتركة خيار الاستثمار الثاني.
تشير طريقة تقييمات الخبراء للمخاطر المالية إلى جمع شامل، والمعالجة التحليلية لجميع عوامل النفوذ الهامة، ونوصمة المواقف المختلفة الناشئة عن جاذبية الأموال المقترضة.
إن الحيازة العملية لأساليب حساب المخاطر المالية، بما في ذلك على أساس تحليل الأرصدة المحاسبية لكائن الاستثمار، تتيح لك تحديد الاستقرار المالي وموثوقية المؤسسات بشكل أكثر دقة.
اكتب سؤالك في الشكل أدناه
سنقوم بتحليل 12 معاملات أساسية للتحليل المالي للمؤسسة. بسبب تنوعها الواسع، غالبا ما يكون من المستحيل فهم أي منها أساسية، والتي ليست كذلك. لذلك، حاولت تخصيص المؤشرات الرئيسية التي تصفها بالكامل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة.
في العملية، تواجه الشركة دائما خصائصها: ملمولتها وفعاليتها. إذا تزداد الملاءة من المؤسسة، يتم تقليل الكفاءة. يمكنك مراقبة العلاقة العكسية بينهما. والذاتيحة والكفاءة يمكن وصفها من قبل المعاملات. يمكنك البقاء على هاتين المجموعتين من المعاملات، ومع ذلك، من الأفضل تحطيمها في النصف. لذا فإن مجموعة من الملاءة من الملاءة منقسم إلى سيولة واستقرار مالي، وتنقسم مجموعة كفاءة المجموعة إلى الربحية والنشاط التجاري.
تنقسم جميع معاملات التحليل المالي إلى أربع مجموعات كبيرة من المؤشرات.
يظهر الجدول أدناه التقسيم إلى مجموعات.
في كل مجموعة من المجموعات، نحن Allocore فقط أفضل 3 معامل، نتيجة لذلك، سنحصل فقط على 12 معاملات فقط. ستكون هذه هي الأجزاء الأكثر أهمية والرئيسية، لأنها هي التي في تجربتي تصف أنشطة المؤسسة بالكامل بشكل كامل. المعاملات المتبقية التي لم تدرج في الجزء العلوي، كقاعدة عامة، نتيجة لهذه. نبدأ في الذهاب!
دعنا نبدأ مع الثلاثي الذهب لمعاملات السيولة. هذه المعاملات الثلاثة تعطي فهم كامل للسيولة للمؤسسة. وهذا يشمل ثلاثة معاملات:
من هم معاملات السيولة المستخدمة؟
يتم استخدام الأكثر شعبية بين جميع المعاملات بشكل رئيسي من قبل المستثمرين في تقدير سيولة المؤسسة.
مثيرة للاهتمام للموردين. إنه يدل على قدرات المؤسسة لسداد المقابلات الموردة.
يحسب من قبل الدائنين لتقييم الملاءة الدائرية للمؤسسة عند إصدار القروض.
يوضح الجدول أدناه الصيغة لحساب أهم نسبة السيولة الثلاثة وقيمها التنظيمية.
|
عوامل |
معادلة | دفع |
التنظيم |
|
| 1 | معامل السيولة الحالية |
نسبة السيولة الحالية \u003d الأصول الحالية / الالتزامات قصيرة الأجل |
ktl \u003d. P.1200 / (P.1510 + P.1520) |
|
| 2 | نسبة السيولة المطلقة |
نسبة السيولة المطلقة \u003d (النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / الالتزامات قصيرة الأجل |
babel \u003d p.1250 / (P.1510 + P1520) | |
| 3 | معامل السيولة السريعة |
نسبة السيولة السريعة \u003d (الاحتياطيات المحجوزة) / الالتزامات قصيرة الأجل |
klub \u003d (p.1250 + p.1240) / (p.1510 + pp.1520) |
دعنا ننتقل إلى النظر في معاملات الاستقرار المالية الثلاثة الرئيسية. الفرق الرئيسي بين نسب السيولة ومعاملات الاستدامة المالية هو المجموعة الأولى (السيولة) تعكس الملاءة قصيرة الأجل، والآخر (الاستدامة المالية) طويلة الأجل. ولكن في جوهرها، تعكس معاملات السيولة ومعاملات الاستدامة المالية الملاءة من المؤسسة وكيف يمكن حسابها بديونها.
معامل الحكم الذاتي (الاستقلال المالي) يستخدم من قبل المحللين الماليين لتشخيصها لشركتها للاستدامة المالية، وكذلك مديري التحكيم (وفقا لمرسوم حكومة الاتحاد الروسي في 25 يونيو 2007 رقم 367 "بشأن الموافقة على القواعد للتحكيم إدارة التحليل المالي ").
نسبة الرسملة من المهم للمستثمرين الذين يحللونها لتقييم الاستثمار في شركة معينة. سيكون أكثر تفضيلا للاستثمار شركة مع معامل كبير من رأس المال. إن نسبة المعامل ليست جيدة للغاية بالنسبة للمستثمر، لأن ربحية المؤسسة وبالتالي يتم تقليل دخل المساهم. بالإضافة إلى ذلك، يتم احتساب المعامل من قبل الدائنين من القيمة أدناه، والأكثر تفضيلا توفير قرض.
مقدمة (وفقا لمرسوم حكومة الاتحاد الروسي 20.05.1994 رقم 498، "بشأن بعض التدابير لتنفيذ قانون الإعسار (الإفلاس) للمؤسسة"، والتي فقدت قوتها وفقا للمرسوم 218 من أبريل 15، 2003) يستخدم من قبل مديري التحكيم. يمكن أيضا أن يعزى هذا المعامل إلى مجموعة السيولة، ولكن هنا سنقوم بتعيينه إلى مجموعة الاستدامة المالية.
يقدم الجدول أدناه صيغة لحساب المعاملات الثلاثة الأكثر أهمية في الاستقرار والقيم التنظيمية.
|
عوامل |
معادلة | دفع |
التنظيم |
|
| 1 | معامل الحكم الذاتي |
معامل الاستقلال الذاتي \u003d رأس المال / الأصول الخاصة |
kavt \u003d p.1300 / P.1600. | |
| 2 | نسبة الرسملة |
نسبة الرسملة \u003d (الالتزامات طويلة الأجل + الالتزامات قصيرة الأجل) / رأس المال الخاص |
kcap \u003d. (P.1400 + P.1500) / P.1300. | |
| 3 | نسبة الملكية لرأس المال العامل |
نسبة الملكية من مرافق العمل الخاصة \u003d (رأس المال الخاص - الأصول غير الحالية) / الأصول الحالية |
كوسوس \u003d (P.1300-P.1100) / Server.1200 |
ننتقل إلى النظر في أفضل معاملات الربحية الثلاثة. تظهر هذه المعاملات فعالية الإدارة النقدية في المؤسسة.
تضم هذه المجموعة من المؤشرات ثلاثة معاملات:
معامل الربحية للأصول (ROA) يستخدم من قبل المحللين الماليين لتشخيص كفاءة المؤسسة من حيث الربحية. يعرض المعامل العائد المالي على استخدام أصول المؤسسات.
نسبة الربحية للأسهم (ROE) يهم لأصحاب الأعمال والمستثمرين. يوضح كيف يتم استخدام الأموال المدمجة (المستثمرة) في المؤسسة بشكل فعال.
نسبة الربحية للمبيعات (ROS) يستخدم رأس قسم المبيعات والمستثمرين ومالك المؤسسة. يعرض المعامل فعالية تنفيذ المنتجات الرئيسية للمؤسسة، بالإضافة إلى ذلك يجعل من الممكن تحديد حصة التكلفة في المبيعات. تجدر الإشارة إلى أنه ليس من المهم أن العديد من المنتجات باعت الشركة، ولكن مقدار الأرباح الصافية التي حصل عليها صافي الأموال من هذه المبيعات.
يوضح الجدول أدناه الصيغة لحساب معاملات الربحية الثلاثة الأكثر أهمية وقيمها التنظيمية.
|
عوامل |
معادلة | دفع |
التنظيم |
|
| 1 | ربحية الفوائد (ROA) |
نسبة ربحية الأصول \u003d صافي الربح / الأصول |
RoA \u003d P.2400 / P.1600 |
|
| 2 | ربحية الأسهم (ROE) |
معامل ربحية رأس المال \u003d صافي الربح / رأس المال الخاص |
Roe \u003d P.2400 / PP.1300 | |
| 3 | مبيعات الربحية (ROS) |
نسبة ربحية المبيعات \u003d صافي الربح / الإيرادات |
ROS \u003d P.2400 / P.2110 |
ننتقل إلى النظر في المعاملات التجارية الثلاثة الأكثر أهمية (دوران). الفرق بين هذه المجموعة من المعاملات من مجموعة من معاملات الربحية هو أنها تظهر الكفاءة غير المالية للمؤسسة.
تضم هذه المجموعة من المؤشرات ثلاثة معاملات:
يتم استخدامه من قبل المدير العام، المدير التجاري، رئيس قسم المبيعات ومديري المبيعات والمديرين المالي والمديرين الماليين. يوضح المعامل كيف يتم بناء التفاعل بين مشروعنا ومقابلاتنا بشكل فعال.
يتم استخدامه في المقام الأول لتحديد طرق زيادة سيولة المؤسسة ومثيرة للاهتمام لأصحاب وادائك المؤسسة. إنه يوضح عدد المرات في الفترة المشمولة بالتقرير (كقاعدة عامة، إنه عام، ولكن ربما شهرا أو ربع)، دفعت الشركة ديونه إلى الدائنين.
يمكن استخدامها من قبل المدير التجاري ورئيس قسم المبيعات ومديرو المبيعات. وهو يحدد كفاءة إدارة المخزون في المؤسسة.
يوضح الجدول أدناه الصيغة لحساب المعاملات الأكثر أهمية في نشاط الأعمال الثلاثة وقيمها التنظيمية. صيغة الحساب لديها لحظة صغيرة. عادة ما تؤخذ البيانات في القاسم في المتوسط، أي. هناك قيمة للمؤشر في بداية الفترة المشمولة بالتقرير مع النهائي والمقسمة حسب 2. لذلك، في الصيغ في كل مكان في القاسم الذي يكلف 0.5.
|
عوامل |
معادلة | دفع |
التنظيم |
|
| 1 | معامل دوران المستحقات |
معامل الذمم المدينة المستحقة القبض \u003d إيرادات المبيعات / متوسط \u200b\u200bكمية المستحقات |
Kodz \u003d p.2110 / (pp.1230np. + pp.1230kp.) * 0.5 | ديناميات |
| 2 | معامل معامل الائتمان |
معامل معامل الائتمان \u003d عائدات المبيعات / أوراق اعتماد متوسطة |
كوخ البحر \u003d.p.2110 / (p.1520p. + p.1520kp.) * 0.5 |
ديناميات |
| 3 | معامل دوران الأسهم |
نسبة دوران الأسهم \u003d إيرادات المبيعات / احتياطيات متوسط |
الماعز \u003d p.2110 / (pp.1210np + p.1210kp.) * 0.5 |
ديناميات |
ملخص
دعونا تلخيص أفضل 12 معاملات للتحليل المالي للمؤسسة. مشرويا، خصصنا 4 مجموعات من مؤشرات نشاط المؤسسات: السيولة والاستقرار المالي والربحية والنشاط التجاري. في كل مجموعة، حددنا أفضل 3 المعاملات المالية الأكثر أهمية. تعكس 12 مؤشرات تم الحصول عليها بالكامل الأنشطة المالية والاقتصادية بأكملها للمؤسسة. هو بحساب لبدء التحليل المالي. لكل معامل، يتم عرض صيغة الحساب، لذلك لن تكون من الصعب حسابها لشركتك.
يتم تقييم الاستدامة المالية للمنظمة مع مؤشرات استقرار السوق التالية.
1. معامل العقارات الخاصة، يميز درجة أمن المؤسسة برأس المال العامل اللازم للاستدامة المالية. القيمة التنظيمية لهذا المؤشر هي 0.1- 0.5
أين SC. - قيمة الأسهم؛
أوه - حجم الأصول الحالية.
2.معامل الاحتياطيات المادية بوسائلها الخاصة،يظهر إلى أي مدى يتم تغطية الاحتياطيات المادية بوسائلها أو حاجة لجذب القروض. القاعدة هي 0.6-0.8
3.معامل القدرة على المناورةيوضح كيف المحمولة مصادرنا الخاصة للأموال من وجهة نظر مالية. القيمة التنظيمية - 0.5
4.معامل (مؤشر) من أصل دائميظهر حصة الأصول الثابتة والأصول غير الحالية في مصادر الأموال الخاصة. القيمة التنظيمية هي 0.5
5.نسبة جاذبية طويلة المدى للأموال المقترضة، يظهر أي جزء من النشاط يتم تمويله من قبل الأموال المقترضة طويلة الأجل لتحديث وتوسيع الإنتاج مع وسائلها الخاصة.
,
6. معامل الاستقلال، إنه يميز حصة الأسهم في إجمالي مصادر التمويل. القاعدة هي 0.5-0.7
أين المارينا - عملة التوازن
7.، يميز نسبة حقوق الملكية والصناديق المستعارة طويلة الأجل في رأس المال الإجمالي للمنظمة. القاعدة 0.7 - 0.8
,
8.معامل النشاط المالي أو المخاطر المالية (الرافعة المالية)- يوضح عدد الأموال المقترضة التي تجتذب المؤسسة على 1 روبل من الأسهم أو القاعدة أقل من أو تساوي 1
أين زك - قيمة رأس المال المقترض (مجموع السلاسل 590 و 690F.№1).
لراحة بناء الاستنتاجات، وفقا لنتائج الحسابات، سنتمكنها في الجدول 4.2.
انتاج: وفقا لحسابات معامل العقارات الخاصة لم يتوافق النقل OJSC مع قيمتها التنظيمية (≥ 0.1) وكان لها قيم سلبية: N.G -0.43، في K.G. -0.31، هناك ميل للحد من هذا المعامل. تشير القيم السلبية لتوفير الوسائل الخاصة إلى أن الأصول الدائرية (الحالية) لن يتم توفير رأس المال العامل OJSC (الحالي) لا تحتوي الشركة على رأس المال العامل الخاص بها، فإن تمويل الأنشطة الحالية يعتمد على الدائنين والمستثمرين الخارجيين.
معامل العقار الموادلديها قيمة سلبية بسبب الغياب الفعلي لمنظمة رأس مالها العامل
معامل القدرة على المناورة يعرض رأس المال الخاص أي جزء من رأس المال الخاص به يستخدم لتمويل الأنشطة الحالية، أي. يتم استثمارها في رأس المال العامل، في الجزء الأكثر قابلية المناورة من الأصول. في N.G، المؤشر هو -0.19، في K.G. انخفض بشكل كبير وبلغ -0.15. كلتا القيمتين أدناه هي تنظيمية، وهذا يعني أن رأس المال الخاص بها لا يتم استثمارها في رأس المال العامل. معامل القدرة على المناورة في رأس المال الخاص يميز كيف الموارد المحمولة من وجهة نظر مالية هي المحمول. كلما زادت قيمة هذا المعامل، كلما كان الشرط المالي للمؤسسة، قيمته التنظيمية 0.5.
مؤشر الأصول الدائمة - هذه هي نسبة تكلفة الأصول غير الحالية إلى حقوق الملكية والاحتياطيات، والتي تظهر أي نسبة من مصادر الأموال الخاصة يتم إرسالها إلى طلاء الأصول غير الحالية. في تنظيم النقل OJSC، الفهرس \u003d 1.2، هذه القيمة أعلى من القاعدة، تشير إلى أن معظم أموالها تذهب لتغطية الأصول غير الحالية.
يميز معامل الاستقلال الذاتي نسبة ملكية مالكي الشركة في إجمالي الأصول. بالإضافة إلى ذلك، كلما ارتفعت قيمة المعامل، في النقل OJSC (N.G. \u003d 0.62 و K.G. \u003d 0.61) علاوة على ذلك، فإن الشركة مستدامة ماليا وحتى أقل اعتمادا على قروض الطرف الثالث. من وجهة نظر المستثمرين والدائنين، كلما ارتفعت قيمة المعامل، كلما قل مخاطر فقدان الاستثمارات المستثمرة في المؤسسة والقروض المقدمة له.
معامل الاستدامة المالية يظهر أي جزء من الأصول تموله المصادر المستدامة، أي نسبة تلك المصادر التمويل التي يمكن للمنظمة أن تستخدمها لفترة طويلة. إذا كانت قيمة المعامل تتقلب في نطاق 0.5-0.7 (في حالتنا، على N.G. \u003d 0.82 و K.G. \u003d 0.84) ولديه اتجاه إيجابي، ثم المركز المالي للمنظمة مستدامة.
نسبة النشاط المالي أو المخاطر المالية(Laverge Financial) - يوضح عدد الأموال المقترضة التي تجذب المؤسسة في 1 روبل من حقوق الملكية، أي 0،62R. و 0.63r. تبعا لذلك، تنجذب المنظمة "النقل" لمدة 1 روبل من حقوق الملكية.
وفقا للمعاملات المحسوبة، من الممكن رسم الاستنتاجات: نسبة الاستقلال المالي، سواء لعام 2006 - 0.04 وعلى عام 2007 - 0.12 ولصالح 2008 - 0.09 أدناه القيمة المعيارية (0.5). وهذا يعني أن مبلغ الأموال الخاصة للمنظمة يساوي 2006 4٪، لعام 2007 - 12٪، لعام 2008 - 9٪، وهو أقل بكثير من القيمة المثلى (50٪)، يعكس اعتماد المنظمة من المصادر المقترضة ويشير إلى احتمال كبير للصعوبات المالية من المنظمة في المستقبل.
يمكن استخدام معامل الاستقرار المالي لحساب كملحق لنسبة الاستقلال المالي، بإضافة إقراض طويل الأجل لرأس المال الخاص به (الالتزامات الطويلة الأجل). ضمنت هذه الالتزامات طويلة الأجل زيادة نسبة الاستقلال المالي إلى 0.6632 لعام 2007 و 0.7329 لعام 2008، وهو أعلى من القيمة المثلى.
بلغت نسبة الاعتماد المالي لعام 2006 0.96، وانخفض هذا الرقم إلى 0.91، وهو أعلى من القيمة التنظيمية، وهذا يعني أن المؤسسة تعتمد على الأموال المقترضة.
يعرف معامل التمويل بأنه نسبة حقوق الملكية في المقترضة ويرتبط بحلول عام 2006 - 0.0423، لعام 2007 - 0.1367 ولصالح 2008 - 0.098، وهو أقل من القيمة المعيارية (1)، أي. يتم تشكيل معظم ممتلكات المنظمة على حساب الأموال المقترضة. يشير هذا الحكم إلى خطر إعسار المنظمة والصدق للغاية الحصول على موارد الائتمان.
يعرض معامل الرافعة المالية النشاط المالي للمنظمة، هو نسبة الأموال المقترضة والمتابعة للمنظمة والتي تساوي 2006 23،6187 وعلى 2008 10،2043 قيد المعيار، وهو أعلى من الأهمية المعيارية، التي تشير إلى ذلك درجة عالية من الاعتماد على المنظمة من المصادر المقترضة. تجدر الإشارة إلى أن قيمة هذا المعامل في عام 2008 انخفض بنسبة 56.8٪ مقارنة بعام 2006، وهذا بدوره يعني أن الاعتماد المالي للمنزل "الاقتصاد والفواكه والخضروات الرهبانية" منخفضة من المستثمرين الخارجيين قد انخفض.
تميز نسبة الاستثمار نسبة رأس المال الأسهم المشارك في تكوين الأصول غير الحالية وكميات إلى 2006 0.2476، لعام 2007 - 0،3057 وعلى 2008 - 0.1888، وهو أقل من القيمة المعيارية. بحلول عام 2008، انخفض هذا المؤشر، وهذا يشير إلى حصة صغيرة جدا من الأسهم، 18٪ فقط لتشكيل الأصول غير الحالية.
يميز معامل الأصول الدائمة حصة الأسهم التي تهدف إلى تمويل الأصول غير المترتبة الحالية وكميات إلى 2007 - 3،2707 وعلى عام 2008 لزيادة الأمر إلى 5.2973، وهو أعلى من القيمة المعيارية (1.5).
يعرض معامل القدرة من تنظيم الأسهم أي جزء من رأس المال العامل الخاص بالشركة في شكل محمول، مما يسمح بحرية نسبيا بالمناورة مع هذه الوسائل. تبلغ هذه النسبة من عام 2006 و 2007 و 2008 (-4.2973) أقل من القيمة التنظيمية وتعني أن المنظمة ليس لديها أي إمكانية للمناورة المالية، مما يدل على شرط مالي غير مستقر للمنظمة.
لا يتوافق المعامل المؤقت للمنظمة مع رأس المال العامل الخاص به لفترات الفترة بأكملها إلى القيمة المثلى (0.1). وبالتالي، فإن المنظمة ليس لديها رأس مال عمل خاص به لتغطية الحاجة بأكملها للأصول الحالية والاستخدامات الدائنة على نطاق واسع والالتزامات طويلة الأجل لهذا الغرض. كان له تأثير سلبي على القيمة الكمية للمؤشر، الذي بحلول عام 2008 كان عند -0،7275.
توضح نسبة المخزونات والتكاليف في رأس المال العامل الخاص بها درجة الاحتياطيات المادية لمصادرها ومبالغها إلى 2007 - -0.8072 و -1.5899 لعام 2008، دون القيمة المثلى. وبالتالي، فإن حجم الاحتياطيات المادية أعلى بكثير من الحاجة المعقولة بالنسبة لهم، مما يشير إلى عدم وجود أموال خاصة لتغطية الاحتياطيات المادية والحاجة إلى جذب الأموال المقترضة.
