مع تدويل العلاقات الاقتصادية للبلدان، تتزايد التدفقات الدولية للسلع والخدمات والرأسمالية والقروض. في الاقتصاد العالمي، هناك "تجاوز" مستدير "تجاوز" رأس المال المال، الذي يظهر في عملية التكاثر العام الوطني. علاوة على ذلك، في كل دولة ذات سيادة، فإن أموالها الوطنية هي منشأة دفع مشروعة. ومع ذلك، عادة ما تستخدم العملات الأجنبية دوليا. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه في الاقتصاد العالمي لا يزال هناك أموال ائتمانية عالمية مقبولة عموما، إلزامية لجميع البلدان.
إن دمج البلدان، بما في ذلك روسيا الحديثة، في الاقتصاد العالمي يتسبب في تحول جزء من رأس المال المال من الأموال الوطنية إلى العملات الأجنبية والعكس صحيح. يحدث هذا بالعملة الدولية والتسوية والائتمان والمعاملات المالية.
وفي هذا الصدد، تم تشكيل علاقات العملات الدولية تاريخيا - مجموعة من العلاقات العامة التي تتطور في عمل العملة في الاقتصاد العالمي. أنها تخدم نتائج التبادل المتبادل لأنشطة الاقتصاد الوطني. نشأت عناصر علاقات العملات في العالم القديم (في اليونان القديمة وروما القديمة) كمشر قضية وشئون قابلة للتغيير.
تعتمد علاقات العمل العملة على عملية الاستنساخ، وبالتالي لها تأثير معاكس (إيجابي أو سلبي) اعتمادا على درجة الاستدامة.
مع وضع العلاقات الاقتصادية الأجنبية، تم إنشاؤها نظام العملة هو شكل قانوني للدولة من تنظيم علاقات العملات التي تنظمها التشريعات الوطنية أو اتفاق بين الولايات. في البداية كان هناك نظام العملة الوطنية. يتميز ب:
العملة الوطنية؛
شروط قابلية للتحويل، أي تبادل العملات الأجنبية، تختلف: أ) العملات المكشوفة بحرية يتم تبادلها للعملات الأجنبية دون قيود. في ميثاق صندوق النقد الدولي (IMF) منذ عام 1978، تم تقديم مفهوم "العملة المستعملة بحرية". الدولار الأمريكي العلامة التجارية الألمانية والين الياباني والفرنك الفرنسي والجنيه الاسترليني والجنيه الاستريلي ينسب إليه؛ ب) العملة القابلة للتحويل جزئيا، مثل الروبل من روسيا؛ ج) العملات غير القابلة للتحويل (مغلقة)؛
وضع التكافؤ العملة - العلاقات بين عملتين. تم إلغاء التكافؤ الذهبي، بناء على المحتوى الذهبي للوحدات النقدية، (في الغرب - من منتصف السبعينيات، في روسيا - منذ عام 1992). وفقا لميثاق صندوق النقد الدولي، يمكن تثبيت العملات في SDR (حقوق السحب الخاصة - حقوق الرسم الخاصة ) - حقوق خاصة للاقتراض أو في وحدة نقدية دولية أخرى، ولكن ليس بالذهب. من منتصف السبعينيات. تستخدم التكافؤ على أساس سلة العملة. هذه هي طريقة إكراه المسار المتوسط \u200b\u200bالمرجح للوحدة النقدية واحدة مع مجموعة معينة من العملات الأخرى. على سبيل المثال، تتكون سلة العملة الخاصة من SDR من خمس عملات مدرجة مسبقا تستخدم، وحصة الدولار الأمريكي الآن حوالي 39٪، والعلامة التجارية الألمانية - 21، الين الياباني - 18، الفرنسية الفرنك والجنيه الإسترليني - 11٪. يمثل سلة العملة التي تتكون من اثني عشر عملة من دول الجماعة الأوروبية (EU) الوحدة النقدية الأوروبية (ECU)، والتي تحل محلها من يناير 1999 بعملة جماعية - يورو؛
وضع دورة تدريبية (ثابت يطفو في حدود معينة). وبالتالي، في نظام العملة الأوروبية، تم إنشاء حد تقلبات متبادلة لمعدل العملة الاثني عشر من ± 15٪ من الدورة المركزية؛ في روسيا - 4300-4900 روبل. 1 دولار أمريكي في النصف الثاني من عام 1995 و 5750-6350 روبل. - في عام 1997. في عام 1998، تم رفع الحد الأعلى لركن العملة إلى 9500 روبل. خلال العملة والأزمة المالية (من أغسطس 1998، كانت سعر صرف الروبل للدولار خارج هذه الحدود - ما يصل إلى 15-25 روبل مقومة.). في معظم البلدان، لا يتم إنشاء حدود سعر الصرف لسعر الصرف قانونا؛
توافر أو عدم وجود قيود العملة. على سبيل المثال، في قيود روسيا، تحظر القيد، بعض العمليات مع قيم العملة بسبب عدم استقرار اقتصاد البلاد؛ البلدان المتقدمة تدريجيا (من نهاية 50s قبل بداية التسعينيات.) إلغاء قيود العملات. في عام 1996، ألغت روسيا قيود العملة على العمليات التجارية وغير التجارية، حيث انضم إلى المادة الثامنة من ميثاق صندوق النقد الدولي؛
تنظيم سيولة العملة الدولية في البلاد، بما في ذلك أربعة مكونات (احتياطيات الذهب الرسمية والمركبات الأجنبية للبلدان، وحسابات حقوق السحب الخاصة، واليورو (بدلا من ECU منذ عام 1999)، وموقف احتياطي في صندوق النقد الدولي) وقدرة البلد العاكسة على سداد ديونها الخارجي ؛
تنظيم استخدام الأدوات الائتمانية الدولية وأشكال المستوطنات الدولية؛
سوق العملات وسائط سوق الذهب؛
حالة السلطات الوطنية التي تنظم علاقات العملات (البنك المركزي، وزارة المالية، الهيئات الخاصة؛ على سبيل المثال، في روسيا - الخدمة الفيدرالية خدمة التحكم في الصادرات).
كما يتم تطوير العلاقات الاقتصادية العالمية نظام العملة العالمية، والتي تتبع الأهداف العالمية للمجتمع العالمي ومصممة لضمان مصالح البلدان المشاركة، لديها آلية خاصة للتنظيم والتشغيل.
نتيجة لتطوير تاريخي طويل، طورت العناصر الأساسية التالية:
الأشكال الوظيفية للأموال العالمية (الذهب والعملات الاحتياطية وحدات العملات الدولية)؛
تنظيم شروط تحويل العملات؛
توحيد وضع جمعيات العملة وأسعار الصرف؛
تنظيم قيود العملة (متطلبات صندوق النقد الدولي إلى الدول الأعضاء لإلغاء القيود المفروضة على العمليات مع قيم العملة خلال فترة معينة)؛
تنظيم تكوين مكونات سيولة العملة الدولية (على سبيل المثال، منذ عام 1970، قدم صندوق النقد الدولي وحدة نقدية دولية جديدة - حقوق الإنسان، منذ عام 1979، مؤسسة تعاون العملة الأوروبية - الوحدة النقدية الأوروبية - ECU)، والتي تم استبدالها تدريجيا من يناير 1999 تدريجيا من خلال عملة جماعية واحدة - اليورو؛
توحيد قواعد استخدام الأموال الائتمانية الدولية للتداول (الفواتير والشيكات وما إلى ذلك) وأشكال المستوطنات الدولية؛
أنظمة أسواق العملات العالمية وأسواق الذهب؛
حالة معهد اللوائح بين الولايات منذ عام 1944 - صندوق النقد الدولي.
تعتمد ميزات واستقرار النظام النقد العالمي على درجة امتثال مبادئ مبادئ بناء هيكلها لمبادئ بناء بنية الاقتصاد العالمي، ومحاذاة القوات على الساحة العالمية ومصالح الدول الرائدة. في حالة عدم التناقض، تنشأ هذه المبادئ بشكل دوري أزمة النظام النقد العالمي، والتي تم الانتهاء من انهيار وإنشاء نظام عملات جديد.
أول نظام العملة العالمية تأسست على المعيار الذهبي وتنفذ قانونا من قبل اتفاقية الطريق في مؤتمر باريس للبلدان الرائدة في عام 1867.
انتهت أزمة العملة، التي اندلعت خلال الحرب العالمية الأولى وبعدها، بإنشاء نظام العملة العالمية،اتفاق مزخرف من البلدان في المؤتمر الاقتصادي الدولي الجنوي (1922). كان النظام النقدي بين الجنونة، بالإضافة إلى نظام نقدية من 30 دولة، بناء على المعايير الذهبية والأم. بعيدة الأجنبية - العملات الأجنبية بأي شكل من الأشكال. من السنة 20. بدأت أموال الائتمان الوطنية في استخدامها كدفعة دولية والاحتياطيات. في الفترة بين الحروب إلى نظام بريتون الخشب، لم يتم إصلاح حالة العملة الاحتياطية - وهي فئة خاصة من العملة القابلة للتحويل - رسميا خلال أي عملة، والجنيه الإنجليزي الإسترليني والدولار الأمريكي تحدى القيادة في سياق التنافس الحاد تعثر في الشئ.
نظام العملة العالم الثالث - كان بريتونفودسكايا، مزين بالاتفاق (بريتون وودز، الولايات المتحدة الأمريكية، 22 يونيو 1944)، بناء على المعايير الذهبية والأم. علاوة على ذلك، لأول مرة تم تنصيب حالة العملة الاحتياطية قانونا على الدولار والجنيه الإسترليني. تتركز التفوق الاقتصادي للولايات المتحدة، في عام 1949، 54.6٪ من الإنتاج الصناعي الرأسمالي، 33٪ من تصدير السلع، ما يقرب من 75٪ من احتياطيات الذهب الرسمية، وإضعاف منافسيهم نتيجة للحرب العالمية الثانية أدت إلى الموقف السائد للدولار. الوضع النقدي والاقتصادي الخطير لبلدان أوروبا الغربية واليابان، اعتماد هذه الدول من الولايات المتحدة، كما تجلى هيمنة الدولار في "جوع الدولار" - نقص حاد في الدولارات.
المبادئ الهيكلية لنظام بريتون واشطب:
حالة الدولار والجنيه الإسترليني كعملات احتياطية؛
اللصر الذهبية الثابتة ومعدلات العملات (قد تختلف خلال ± 1٪ تعادل، وفي أوروبا الغربية - ± 0.75٪)؛
تحويل احتياطيات الدولار من البنوك المركزية الأجنبية في الذهب من خلال الخزانة الأمريكية بالسعر الرسمي؛
انخفاض سعر رسمي للذهب (35 دولارا لكل طرود تضم 311 غرام من الذهب الخالص)؛
إنشاء صندوق النقد الدولي كسلطة تنظيمية للعملة بين الولايات.
استخدمت الولايات المتحدة هذه المبادئ التي حصلت على معايير الدولار لتعزيز موقفها في العالم على حساب البلدان الأخرى. التناقضات لنظام العملة بريتونفودا، في المقام الأول بين الطابع الوطني للدولار والجنيه الإسترليني واستخدامها كوسيلة دولية من الوسائل، خففت تدريجيا كمناصب أوروبا الغربية، عززت اليابان. من أواخر الستينيات. اندلعت أزمة هذا النظام، مما أدى إلى انهيارها التدريجي في عام 1971-1976.
انها حل محل رابع (يعمل الآن) نظام العملات العالمية، تم التصديق على الاتفاق الصادر للبلدان الأعضاء في صندوق النقد الدولي في كينغستون (جامايكا، يناير 1976)، في أبريل 1978، الذي حدد ميثاق صندوق النقد الدولي المبادئ الهيكلية لنظام العملة الجامايكي.
أولا، تم استبدال معيار MODET-MOTISLE بمعايير SDR، والتي أعلنت رسميا أساس تعدادات العملة الأجنبية والدورات العملة. ومع ذلك، في 30 عاما منذ انبعاث حقوق السحب الخاصة (1970)، لم يصبحوا مستوى القيمة، والدفع الدولي الرئيسي والاحتياطي بعيدا عن الأموال العالمية. يتم تقليل عدد العملات التي تم إرفاق مسارها "المرفقة" إلى حقوق السحب الخاصة (من 15 عام 1980 إلى 2 في عام 1998). SDR القياسية ليست واعدة. يقتصر نطاق تطبيق SDR بشكل أساسي عن عمليات صندوق النقد الدولي بشكل رئيسي. محفوظة عمليا معيارا بالدولار، على الرغم من أن الدولار رسميا الآن ليس لديه وضع العملة الاحتياطية على عكس وضعه في نظام بريتون وودز. يمثل الدولار حوالي 39٪ من سلة عملات CDR، والتي تحدد تكلفتها المشروطة. 21 العملات تعلق على الدولار، ويتم تقليل عددهم. ومع ذلك، لا يزال الدولار يقود كدفعة دولية وحجز. يعتمد المركز الرائد للدولار على الإمكانات الاقتصادية والعلمية والتقنية والفنية الكبيرة للولايات المتحدة، رغم أنهم فقدوا موقفا احتكار في الاقتصاد العالمي تحت هجوم منافسيهم - اليابان وأوروبا الغربية. تم تحويل معيار SDR بالفعل إلى مستوى متعدد الحجم يعتمد على الدولار الأمريكي، العلامة التجارية الألمانية (حل محل اليورو منذ عام 1999)، الين الياباني - عملات ثلاث مراكز عالمية.
ثانيا، في إطار نظام العملة Jamaician، يتم تصديق حركة الذهب - فقدان الوظائف النقدية. وفقا للميثاق المتغير لصندوق النقد الدولي، لا ينبغي استخدام الذهب كإجراء للنقطة المرجعية عن التكلفة والعملة. وهكذا، فإن إلغاء تعويليات الذهب، والسعر الرسمي للذهب، والتحويل عن الدولار أفواروف في الذهب من الخزانة الأمريكية للبنوك المركزية الأجنبية والوكالات الحكومية. ومع ذلك، على الرغم من النزوح التشريعي من نظام العملة الجماعية للذهب كمعادن عملة، في الواقع، لا يتم استنفاد وظائفها النقدية، على الرغم من أنها تغيرت بشكل كبير. لا يزال الذهب أموال عالمية للطوارئ والأصول الاحتياطية الأكثر موثوقية، لأنه له قيمة حقيقية. يخزن البنوك المركزية وأخصائي الخطب الخاص حوالي 60 ألف طن من الذهب (حوالي 34 ألف و 25 ألف طن، على التوالي).
ثالثا، يمنح نظام العملة Yamaican البلدان الحق في اختيار أي وضع دورة تدريبية. وبالتالي، فإن نظام أسعار الصرف العائمة، والبلدان تحولت بالفعل في مارس 1973. هذا النظام أكثر مرونة من أسعار الصرف الثابتة، ولكن على عكس الآمال لم يضمن استقرار نسب سعر الصرف. على العكس من ذلك، زادت تكاليف البنوك المركزية إلى تدخل العملة (بما في ذلك الجماعية) في شكل تدخل البنك المركزي في العملية في سوق الصرف الأجنبي.
رابعا تم تصميم صندوق النقد الدولي، الذي ظل من نظام بريتون الخشب، لتعزيز تنظيم العملات بين الولايات، لضمان تعاون أوثق من البلدان الأعضاء، وتحرير علاقات العملات من خلال إلغاء قيود العملات من أجل تحقيق تثبيت العملات في العالم.
نظام العملة Yamaician أكثر مرونة من نظام Bretton Woode، ويتكيف مع عدم استقرار ميزان المدفوعات وأسعار الصرف ومحاذاة القوات الجديدة في العالم. في الوقت نفسه، يولد عملها عددا من المشاكل المعقدة المرتبطة، على وجه الخصوص، مع: عدم فعالية معيار SDR؛ تناقض بين حركة الحركة القانونية للذهب والحفاظ الفعلي لوضعها كأموال الطوارئ؛ طريقة غير كاملة من أسعار الصرف العائمة، إلخ. بالإضافة إلى ذلك، فإن البلدان النامية غير راضية عن موقفها التابع لهم في النظام النقد العالمي ويصر على إصلاحه، مع مراعاة مصالحهم.
يستمر البحث في طرق تحسين نظام العملة الجامايكي في حل هذه المشاكل، وتعزيز تنسيق العملة والسياسات الاقتصادية للمراكز العالمية الثلاثة واستقرار آلية العملات العالمية.
في مارس 1979، في أوروبا الغربية النظام النقد الدولي (الإقليمي) - النظام النقد الأوروبي (الأذن).
كان سبب تشكيله هو تطوير تكامل أوروبا وعملة غربيا، والتي بدأت مع منظمة "السوق العامة" في عام 1957 (المعاهدة الرومانية). الهدف من ESU هو تحفيز عمليات التكامل، وإنشاء الاتحاد الأوروبي السياسي والاقتصادي والنقد النقدي - الاتحاد الأوروبي (EU)، مما يعزز مواقف أوروبا الغربية.
تحدد ملامح التكامل الاقتصادي الغربي الأوروبي المبادئ الهيكلية ل EBU، تختلف عن نظام الجامايكي:
بدلا من SDR، يتم تقديم معيار ECU - وحدة العملة الأوروبية. تتكون سلة العملة ECU من اثني عشر عملة أوروبا الغربية. تهيمن العلامة التجارية الألمانية في ذلك (أكثر من 30٪). نطاق استخدام ECU أوسع بكثير من نطاق حقوق السحب الخاصة ويشمل ليس فقط الدولة، ولكن أيضا القطاعات الخاصة، بما في ذلك عمليات قروض الإيداع للبنوك والمستوطنات الدولية للشركات الخاصة. يستحوذ ECU تدريجيا على ميزات العملة العالمية، لكنها لم تصبح بعد وتم استبدالها بالعملة الأوروبية الجماعية اليورو منذ عام 1999.
على عكس الحركة الرسمية للذهب في نظام الجامايكي في ESU، تم استئناف العمليات مع هذه المعادن المعدنية. يتم تضمين الذهب والدولار في آلية انبعاثات ECU من خلال الجمع بين 20٪ من احتياطيات الدولار الرسمي للدولار في الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي. تم نقل البنوك المركزية لهذه البلدان إلى 2.3 ألف طن. ذهب الذهب تحت تصرف المؤسسة النقدية الأوروبية (حتى عام 1994 - المؤسسة الأوروبية للتعاون العملة - EPFs)، والتي، في المقابل، أطلقت ECU، نقلها إلى حساب البنك المركزي ذي الصلة. يتم تقديم مساهمات الذهب لمعاملات مبادلة لمدة ثلاثة أشهر على مدار ثلاثة أشهر، بناء على مزيج من الذهب بيع النقدية على وحدة نقدية أوروبية ومؤديها لشراءها في ثلاثة أشهر.
تنص وضع الدورات التعاونية العائمة لعملات الدول الأعضاء في ESU على حدود تذبذباتهم المتبادلة (2.25٪، من أغسطس 1993 - ± 15٪ من الدورة المركزية). يسمى وسيلة مماثلة للفيضانات الجماعية للعملات "ثعبان العملة الأوروبية"، لأن الصورة الرسمية لهذه التذبذبات تشبه حركة الثعبان. إذا كان سعر العملة يذهب إلى الحدود المسموح بها، فإن البنك المركزي ملزم بإجراء تدخل عملة بشكل رئيسي في العلامات التجارية الألمانية، أي. بيع العلامات التجارية على العملة الوطنية من أجل كبح سقوط مسارها إلى العلامة التجارية والعكس صحيح. ضمن المعدل العائم الجماعي لسعر العملة في الاتحاد الأوروبي استقراره النسبي، على الرغم من انخفاض قيمة العملة الرسمية (الانخفاض في الدورة) وإعادة التقييم (زيادة الدورة) بشكل دوري - 16 مرة في 1979-1993. عادة ما يتم تخفيض مسار العملات غير المستقرة (أيرلندا وإيطاليا وبلجيكا والدنمارك، إلخ)، ويزيد العملات "الصلبة" (ألمانيا وهولندا وما إلى ذلك)، مما يؤدي إلى تفاقم التناقضات بين المشاركين في ESU.
EVS الدول الأعضاء قامت موازنة صندوق النقد الدولي بإنشاء هيئة تنظيم العملة السريعة الخاصة بنا - المؤسسة الأوروبية للتعاون العملة، والتي حل محلها معهد العملة الأوروبية في عام 1994 وفقا لاتفاق ماستريخت بشأن إنشاء الاتحاد الأوروبي (EU)، و من يوليو 1998 - البنك المركزي الأوروبي.
EVS أكثر استقرارا من جامايكا، حيث تقلبات في أسعار صرف العملات. إن إنجازاتها ترجع إلى العوامل التالية: التطور التدريجي للتكامل الاقتصادي والعملة؛ نقل جزء من الحقوق السيادية إلى السلطات العالية؛ التوجيه لبرامج محددة؛ المرونة عند اختيار الاتجاهات والأساليب لتنظيم علاقات العملات؛ تطوير آلية لصنع وحلول التنفيذ.
ومع ذلك، فإن لدى EBU صعوبة فيما يتعلق بتناقضات الدول الأعضاء. ويعزى عدد من المشكلات إلى مستويات مختلفة وسرعة تطوير الاقتصاد والتضخم والبطالة، ولاية ميزان المدفوعات، احتياطي الذهب والأجنبي من الدول الأعضاء. يتطلب عدد من البلدان (أيرلندا واليونان والبرتغال، وما إلى ذلك) زيادة في الإعانات من إجمالي ميزانية الاتحاد الأوروبي لسحب مجالاتها السابقة في إطار السياسات الإقليمية. العديد من الدول ضد نقل الحقوق السيادية إلى السلطات القضائية. عوامل خارجية (خاصة تقلبات الدولار) تعقد أيضا تشغيل الاتحاد الاقتصادي والنقدي.
معاهدة ماستريخت (نوفمبر 1994) على التدريجي للاتحاد السياسي والاقتصادي والعملة (الاتحاد الأوروبي - الاتحاد الأوروبي) هو علامة فارقة مهمة في تطوير ESU. المرحلة الأولى بدأ تشكيل الاتحاد الأوروبي في يوليو 1990 (نظرا لأن هذه الاتفاقية قد تم تطويرها على أساس "الخطة Derore" السابقة) وتقدم للإلغاء النهائي لقيود العملة على البلدان الأعضاء في نهاية عام 1992. تم دفع الكثير من الاهتمام إلى التقارب مستويات التنمية الاقتصادية للبلدان، الانخفاض في معدل التضخم وعجز تخفيض الميزانية.
على ال المرحلة الثانية تم إنشاء المعهد الأوروبي للعملة (بدلا من EEFS) كجزء من إدارة الإطار الثاني عشر من البنوك المركزية للتحضير لتنظيم النظام الأوروبي للبنوك المركزية وانبعاث العملة الأوروبية الجديدة. هنا، يتم إيلاء الاهتمام لتنسيق الاقتصاد الاقتصادي، بما في ذلك السياسات النقدية، على أساس توجيهات مجلس الوزراء في الاتحاد الأوروبي وتقارير الدول الأعضاء في البرلمان الأوروبي بشأن تنفيذها. عقوبات في شكل قصر قروض من بنك الاستثمار الأوروبي (EIB)، يتم تطبيق رواد خالية من الفوائد في الاتحاد الأوروبي قبل عجز الموازنة على الانضباط الاقتصادي (بشكل خاص للميزانية). يتم توفير مساعدة الاتحاد الأوروبي لتحسين الاقتصاد بشكل رئيسي بسبب الأموال المشتركة وقروض من البنك الأوروبي.
المرحلة الثالثة وصلت إلى نهاية القرن XX، عندما توصلت عدة دول من الاتحاد الأوروبي إلى التقارب اللازم. اعتبارا من كانون الثاني / يناير 1999، تم تقديم 11 من دول الاتحاد الأوروبي الخمسة عشر، كما هو مذكور في وقت سابق، عملة جماعية واحدة - اليورو - في البداية في شكل تسجيل في الحسابات المصرفية للمستوطنات غير النقدية، ومنذ عام 2002 سيكون نقدا الوحدات النقدية الوطنية. سيزيد عدد دول الاتحاد الأوروبي التي انضمت إلى منطقة اليورو تدريجيا. بالنسبة لتنظيم النقدي والعملة، 1 يوليو 1998، تم إنشاء البنك المركزي الأوروبي. في هذه المرحلة، تم تقديم دورات العملة المتبادلة الثابتة فيما يتعلق باليورو - تم تقديم العملة الجماعية الجديدة في الاتحاد الأوروبي.
نظام نقدية روسيا في ظروف الانتقال إلى السوق، يتم تشكيله مع مراعاة المبادئ الهيكلية لنظام العملة الجماعية، لأن البلاد دخلت صندوق النقد الدولي في حزيران / يونيه 1992. في آب / أغسطس 1993، تم تقديم روبل الروسي في الاستئناف إلى الروبل أساس ليس فقط نقديا، ولكن أيضا نظام العملة الوطنية. القواعد الخاصة بتحويلها الجزئي (الداخلي) ووضع المهمة الاستراتيجية للانتقال إلى تحويل مجاني عند استقر الاقتصاد. بدلا من تعدد أسعار الصرف، يتم تقديم سعر عملة عائمة واحدة. من منتصف عام 1995، تم تقديم حدود تقلبات السوق فيما يتعلق بالدولار الأمريكي، والتي تم تجاوزها بشكل كبير في شروط الأزمة النقدية والمالية العالمية، في الفترة 1997-1998. التي غطت العالم بأسره، بما في ذلك روسيا منذ صيف عام 1998
يتم إنشاء نظام سوق العملات قانونا، وتكوين مشاركته (تبادل العملات والبنوك التجارية والوسطاء الوسطاء) وترتيب معاملات العملة. يتم تحديد حالة الأعضاء التي تنفذ تنظيم العملات.
يتم تخدي علاقات العملات بالعلاقات الاقتصادية والسياسية والثقافية الدولية، التي تنعكس في ميزان المدفوعات من البلدان.
ميزان المدفوعات هو الميزانية العمومية للعمليات الدولية للبلاد في شكل علاقة إيرادات العملة بسبب الحدود والمدفوعات التي قدمها هذا البلد إلى بلدان أخرى.
تجميع أرصدة دفع منهجية صندوق النقد الدولي تشمل عدم الإيصالات والمدفوعات فقط، والتي يتم تنفيذها بالفعل، ولكن أيضا المدفوعات المستقبلية حول المتطلبات والالتزامات الدولية، I.E. عناصر الرصيد المحسوب.
التوازن المقدر - نسبة متطلبات العملة والتزاماتها في هذا البلد إلى بلدان أخرى - لا يتم تجميعها عمليا، باستثناء بعض الدراسات التحليلية، لأنه من الصعب فصل المدفوعات المقدمة بالفعل من المستقبل مع نظام محاسبة حديث. ومع ذلك، بالإضافة إلى ميزان المدفوعات ميزان الأصول الدولية والمسؤوليات في البلاد، وصف مواقفها النقدية والمالية الدولية لها.
لا اقلام الفواتير التوازن لتاريخ محدد (في شكل نسبة تغيير يومي للدخل والمدفوعات) و التوازن لفترة معينة (بناء على المؤشرات الإحصائية حول المعاملات، على سبيل المثال، لهذا الشهر أو الربع والسنة).
هيكل التوازن:
أ) التصدير
ب) استيراد
2. ميزان الخدمات والمدفوعات غير التجارية - ميزان العمليات "غير المرئية"
III. ميزان رأس المال والقروض
الميزان التجاري - تصبح النسبة بين التصدير والمدفوعات لاستيراد البضائع - نشطة إذا تجاوز تصدير البضائع الاستيراد. يحدث توازن التوازن السلبي إذا تجاوزت الواردات تصدير البضائع (على سبيل المثال، عددا من البلدان النامية والدول التي تنفذ الانتقال إلى اقتصاد السوق).
قد يكون العجز في الميزان التجاري للبلدان المتقدمة (على سبيل المثال، الولايات المتحدة) نتيجة المقدمة النشطة للسلع المستوردة في بلدان المنافسين (أوروبا الغربية واليابان والدول الصناعية الجديدة).
توازن العمليات "غير المرئية" يجمع بين المدفوعات والإيصالات وفقا للخدمات المختلفة والمحتوى الاقتصادي للخدمات والعمليات غير التجارية. من بينها: النقل والاتصالات والتأمين وعمليات العمولات والسياحة الدولية والرحلات التجارية والبورئة الثقافية ومحتوى المكاتب الدبلوماسية والمبيعات والتراخيص والمساعدة التقنية وعمليات التأجير والرسوم والاختراعات والإنفاق العسكري في الخارج، إلخ. تقنية تشمل الخدمات الفائدة على القروض والأسهم على الاستثمار الأجنبي، على الرغم من أنه في المحتوى الاقتصادي الذي يرتبطون بحركة رأس المال والقروض.
تعزز المقال "الترجمات الانفرادية" أيضا: أ) الدولة (الإعانات المتعلقة بالمساعدة الاقتصادية إلى البلدان والمعاشات التقاعدية والمساهمات في المنظمات الدولية)؛ ب) خاص (راتب العمال الأجانب). هذه الترجمات الخاصة هي مصدر أرباح العملات الأجنبية في إيطاليا، تركيا، إسبانيا، اليونان، البرتغال، باكستان، مصر، إلخ. لعدد من البلدان الصناعية (ألمانيا، فرنسا، سويسرا، بريطانيا العظمى، الولايات المتحدة الأمريكية، إلخ) نقل المستهلك - المادة الشحمة من ميزان المدفوعات.
ميزان رأس المال والقروض - نسبة المدفوعات والدخل على استيراد وتصدير العاصمة الخاصة والعامة، وفقا للقروض الدولية المقدمة. تنفذ حركة رأس المال الريادي في شكل استثمار أجنبي مباشر (في الشركات) واستثمارات المحافظ (في الأوراق المالية). تحدث الحركة الدولية لرأس مال القروض في شكل قروض طويلة الأجل متوسطة الأجل ومتوسطة الأجل. مع عدم استقرار العملة والوضع الاقتصادي للبلدان، فإن حركة البلغم في الأموال "الساخنة" و "هروب" من رأس المال بحثا عن دخل أعلى واللجوء الموثوق به.
في هذا القسم من ميزان المدفوعات ومقال "الأخطاء والمرور"، والتي تشمل عدم الدقة الإحصائية والعمليات غير الموصى بها، لا سيما في قسم حركة رأس المال والقروض. عادة ما تكون "الرحلة" لعاصمة رأس المال عادة بالبلدان التي تعاني من صعوبات اجتماعية واقتصادية وسياسية حادة. على سبيل المثال، في روسيا، تخطئ المادة "أخطاء" في أوائل التسعينيات. شنت 8.8 مليار دولار، أو 1/5 من تصدير السلع والخدمات، مقارنة مع 10٪ في البلدان النامية وحوالي 1٪ في البلدان المتقدمة. تعكس مثل هذه الأخطاء والتخطي الكبيرة في ميزان المدفوعات لروسيا عدم تكافؤ تجارة المقايضة، وهي بخس أسعار الصادرات للسلع الروسية المصدرة مقارنة بالمستوى المتوسط، وكذلك "الهروب" من رأس المال. بعد التغلب على وضع الأزمات، "تشغيل" رأس المال يعيد جزئيا، يعود إلى وطنه بمساعدة الدولة.
أرصدة المستوطنات الدولية - الدفع وحساب - احتل مكان مهم في نظام مؤشرات الاقتصاد الكلي. عند تحديد الناتج المحلي الإجمالي والدخل القومي، يتم أخذ توازن نقي للمتطلبات والخصوم الدولية في الاعتبار.
وفقا للمنهجية الدولية، يتم قياس ميزان المدفوعات عن طريق تصنيف (في كثير من الأحيان تعسفيا) للمقالات الرئيسية والموازنة. من منتصف السبعينيات. عادت الولايات المتحدة وغيرها من الدول الرائدة إلى قياس توازن التوازن فقط على عملياتها الحالية (الميزان التجاري وعمليات "غير مرئية"). يتم تعيين حركة رأس المال والقروض لعناصر موازنة الميزانية العمومية. تقليديا، لسداد توازن العجز في الرصيد (إذا تجاوزت المدفوعات إيرادات صرف العملات الأجنبية)، يتم استخدام القروض الأجنبية واستيراد رأس المال. هذه طريقة مؤقتة للتغطية لميزان العجز في ميزان المدفوعات، كبلدان المدين ملزمة بدفع الفائدة، الأرباح والكمية الرئيسية للقرض. جذب قروض أجنبية لتغطية الرصيد السلبي لميزان المدفوعات يولد مشكلة حل الديون الخارجية.
الطريقة الأخيرة لتغطية الرصيد السلبي لميزان المدفوعات هي احتياطيات النقد الأجنبي الرسمي للبلاد. علاوة على ذلك، في الظروف الحديثة، يتم تطبيق المعدن الأصفر مسبقا في أسواق الذهب العالمية للعملات الأجنبية التي أعربت عن الالتزامات الدولية.
منذ عام 1970، يتم استخدام حقوق السحب الخاصة لتغطية ميزان العجز في ميزان المدفوعات عن طريق نقل هذه الأصول الدولية غير النقدية من حساب بلد واحد إلى الآخر في صندوق النقد الدولي مقابل العملات الأجنبية. منذ عام 1979، استخدمت البلدان الأعضاء في EWS ECU للحصول على العملة الأجنبية اللازمة من أجل تغطية عجز ميزان المدفوعات.
قد تكون الوسائل الإضافية لتغطية الرصيد السلبي لميزان المدفوعات بيع الأوراق المالية والوطنية في الخارج. مثل هذه الوسائل بمثابة مساعدة في التنمية الرسمية في شكل إعانات، هدايا، قروض.
ليست البلدان ذات الرصيد الفعال للمدفوعات غير مبال للأموال التي تغطيها الالتزامات الدولية إلى مدينها. لذلك، غالبا ما تسبب مشكلة موازنة ميزان المدفوعات خلافات بين الولايات.
عنصر مهم في علاقات العملات الدولية هو معدل عملة كأداة قياس القيمة. إنها علاقة بين الوحدات النقدية من مختلف البلدان، والتي تحددها قوتها الشرائية وعدد من العوامل الأخرى. مطلوب سعر الصرف للعملة الدولية والتسوية والائتمان والعمليات المالية. على سبيل المثال، تبادل المصدر العملة الأجنبية المتابعة للوطني، لأن العملة في الظروف العادية لا تتحول العملة في بلدان أخرى كعملة في إقليم هذه الدولة. يستثبت المستورد أيضا عن عملة أجنبية لدفع ثمن السلع المشتراة في الخارج.
دورة العملة فئة تكلفة. سعر الصرف ليس معامل تقني لإعادة الحساب، و "السعر" الوحدة النقدية في هذا البلد، المعبر عنه بالعملة الأجنبية أو وحدات العملات الدولية (SDR، ECU).
قيمة نسب سعر الصرف لعملات العمل هي سلطتها الشرائية، معربا عن الأسعار الوطنية المتوسطة للسلع والخدمات والاستثمارات.
تتضمن العوامل التي تؤثر على سعر الصرف ما يلي:
حالة الاقتصاد
الوضع السياسي في البلاد
درجة الثقة بالعملة في الأسواق الوطنية والعالمية
العوامل المدرجة تحدد الطلب وتوريد العملة. على سبيل المثال، كلما ارتفع معدل التضخم في البلاد مقارنة بالدول الأخرى، فإن انخفاض مسار عملته، إذا لم تتصرف العوامل الأخرى. يسبب ضعف التضخم من المال في البلاد انخفاضا في سلطته الشرائية والاتجاه نحو سقوط سعر الصرف.
مع رصيد الدفع النشط في البلاد، ينمو الطلب على عملته من المدينين الأجانب، ويمكن أن تزيد مسارها.
إذا كانت هناك ارتفاع معدلات الفائدة في البلد أكثر مما كانت عليه في البلدان الأخرى، فيمكنه تسهيل تدفق رأس المال الأجنبي وزيادة الطلب على عملة هذا البلد وطبعته. لذلك، في النصف الأول من الثمانينيات. حفزت زيادة أسعار الفائدة في الولايات المتحدة (جنبا إلى جنب مع العوامل الأخرى) تدفق الاستثمارات بمبلغ أكثر من 500 مليار دولار من أوروبا الغربية واليابان. نتيجة لذلك، انخفض معدل سعر الدولار، وانخفاض سعر صرف بلدان المستثمرين تحت تأثير هذا العامل.
وضع دورة تدريبية. هناك دورات عملات ثابتة وتطفو. على سبيل المثال، في 1944-1973. (حتى مارس) في إطار نظام العملة بريتون وودلاند، يمكن أن يتقلب سعر الصرف إلا في حدود ± 1٪ من التكافؤ (وفقا لاتفاقية العملة الأوروبية ± 0.75٪). للحفاظ على دورة ثابتة ضمن هذه الحدود، كانت هناك حاجة إلى البنوك المركزية لإجراء تدخل العملة. عند انخفاض سعر الصرف، على سبيل المثال، يبيع بنك الانبعاثات الدولار إلى الدولار، وشراء العملات الوطنية، وعند رفع الدورة - يشتري الدولارات ويبيع العملة الوطنية.
منذ مارس 1973، انتقلت البلدان إلى دورات العملات العائمة. ومع ذلك، فإن الفيضانات القابلة للتعديل للدولة من دورات العملات. لدى ESU الحدود النسبية للتقلبات المتبادلة في الدورات (± 2.25 -C 1979، ± 15٪ - من أغسطس 1993)، في روسيا منذ عام 1995. - حدود القابضة لسعر صرف الروبل إلى معدل الدولار، والتي في ظروف العملة وقفت الأزمة المالية 1998 ليتم ملاحظتها.
تأثير التغييرات في سعر الصرف على الاقتصاد. عادة ما يكون التراجع في دورة العملة الوطنية مفيدا للمصدرين، حيث يتلقون جائزة تصدير (قسط) عند تبادل امتداد العملة الأجنبية الموجودة (على سبيل المثال، الدولار) على الوطنية كاذبة الوطنية (إذا انخفض معدل الروبل 20 إلى 25 روبل. مقابل دولار واحد، ثم مثل هذا البدل يساوي 5 روبل. مقابل دولار واحد). يسعى المصدرون إلى زيادة أرباحهم من خلال توسيع تصدير البضائع بأسعار أقل من المتوسطات.
يفقد المستوردون في نفس الوقت، حيث إنها أكثر تكلفة لشراء عملة سعر العقد (في نفس المثال، سيكلف الدولار 25 روبل، وليس 20 روبل). مع سقوط العملة الوطنية، يتم تقليل الديون الحقيقية، معبرا عنه، ولكنها تزيد من الديون الخارجية بالعملة الأجنبية، والاستحواذ منها أغلى.
تزداد الزيادة في دورة العملة الوطنية فيما يتعلق بالوحدات النقدية الأجنبية من حيث المبدأ التأثير المعاكس على العلاقات الاقتصادية الدولية. تعتمد عواقب تقلبات أسعار الصرف الأجنبي على العملة والإمكانات الاقتصادية والتصدير في البلاد، موقفها في الاقتصاد العالمي.
الحسابات الدولية - تنظيم المدفوعات المتعلقة بالمتطلبات النقدية والالتزامات الناشئة بين الكيانات القانونية (الدول والمنظمات) ومواطني مختلف البلدان القائمة على علاقاتهم الاقتصادية والسياسية والثقافية. يتم إجراء الحسابات بشكل أساسي من خلال عدم النقدية في شكل سجلات في الحسابات المصرفية. بالنسبة لهذا، على أساس الاتفاقات المراسلة مع البنوك الأجنبية، يتم فتح حسابات مراسلة البنوك: "لورو" (حساب البنوك الأجنبية في مؤسسة الائتمان الوطنية) و "Nostro" (حساب هذا البنك في بنك أجنبي).
وسائل الحسابات الدولية. نظرا لعدم وجود أموال ائتمانية عالمية اعتمدت في جميع البلدان، يتم استخدام موارد السهم الدولية في الحسابات الدولية في العملة الأجنبية. فيما بينها:
فواتير البرمجة التجارية (TRATTA) - أوامر مكتوبة لدفع مبلغ معين لشخص معين في غضون فترة معينة يتعرضها المصدرين على المستوردين الأجانب؛
بيل عادي (بسيطة) - التزامات الديون المستوردين؛
الفواتير البنكية - فواتير تتعرض لبنوك بلد معين على مراسليهم الأجنبية. اعتمادا على سمعة البنوك، فإن مجال تداول الفواتير أوسع من الفواتير التجارية. من خلال شراء الفواتير البنكية، يرسل المستوردون المصدرين لسداد التزاماتهم؛
شيك مصرفي - أمر مكتوب من البنك إلى مراسل البنك الخاص بنقل مبلغ معين من حسابه الجاري إلى الخارج لصاحب الاختيار؛
ترجمة بنكي - التحويلات البريدية والبرقية في الخارج؛
البطاقات المصرفية (الائتمان والبلاستيك إلخ) - المستندات النقدية المسجلة التي تمنح الحق في مالكيها لاستخدامها لشراء السلع والخدمات في الخارج على أساس غير نقدي.
جنبا إلى جنب مع العملات الوطنية للبلدان الرائدة، يتم استخدام وحدات العملات الدولية - ECU، واستبدالها باليورو منذ عام 1999، وفي كمية صغيرة من حقوق السحب الخاصة.
تم استخدام الذهب، الذي، مع مون مونوميتال الذهبي، وكيل دفع دولي وشراء، في ظروف من أموال الائتمان غير المطورة، يستخدم فقط كأموال عالمية للطوارئ في ظروف غير متوقعة (الحروب والصدمات الاقتصادية والسياسية، إلخ). الدول، إذا لزم الأمر، اللجوء إلى بيع جزء من احتياطيات الذهب الرسمية على هذه العملات، والتي أعربت عن التزاماتها الدولية. وبالتالي، بدأ الذهب يستخدم للحسابات الدولية بوساطة من خلال العمليات في أسواق الذهب.
الأشكال الرئيسية للحسابات الدولية. إنهم يشبهون أشكال الحسابات الداخلية، ولكن لديهم الميزات التالية:
1. بعض علاقات المشاركين في المعاملات الاقتصادية الأجنبية وبنوكهم على التصميم وإعادة توجيه وتصنيع ودفع المستندات المنصوص عليها في العقد.
2. الطبيعة التعليمية للمستوطنات الدولية، التي يتم تنفيذها ضد المستندات: المالية (الفواتير والشيكات، إيصالات الدفع) والتجارية (الفواتير، وثائق الشحن - لوحات الإعلانات، الفواتير، الإيصالات، بوثائق التأمين، الشهادات المختلفة).
3. توحيد قواعد وعادات الأشكال الأساسية للحسابات الدولية.
الأشكال الرئيسية للحسابات الدولية هي:
. جمع شكل حسابات - تعليمات العميل للبنك بشأن تلقي دفعة من المستورد للسلع والخدمات وتسجيل هذه الأموال بحساب المصدر في البنك. تقوم البنوك بإجراء عمليات التحصيل باستخدام التعليمات الواردة من المصدر، وفقا لقواعد Incasso الموحدة؛
. اعتماد شكل حسابات - اتفاق بشأن التزام البنك بناء على طلب العميل لدفع المستندات أو قبول أو أخذ في الاعتبار (المتوقع) Tratta لصالح طرف ثالث (المستفيد) الذي تم فتحه فيه اعتماد. يخضع إجراء تنفيذ هذا النوع من الحسابات قواعد وعادات موحدة خطابات اعتماد وثائقية. خطاب اعتماد (لا سيما غير قابل للإلغاء وأكد) إلى حد أكبر من المجموعة، يضمن توقيت الدفع. في الوقت نفسه، هذا هو شكل أكثر تعقيدا ومكلفة للحسابات؛ أجبر المستورد في نفس الوقت على الاحتفاظ بمبلغ خطاب الاعتماد أو استخدام قرض البنك؛
. التحويل المصرفي - تعليمات بنك واحد إلى آخر لدفع مبلغ معين إلى المستجيب. في الحسابات الدولية، غالبا ما تظهر عملاء البنوك من أجل العابر. في شكل ترجمة، دفع المجموعة، المدفوعات المقدمة، إعادة حساب. غالبا ما يتم دمج عمليات النقل المصرفية مع أشكال أخرى من المستوطنات، وكذلك مع ضمانات البنوك؛
. دفعه مقدمه - دفع البضائع من قبل المستورد مقدما قبل الشحن، وأحيانا قبل إنتاجها (على سبيل المثال، عند استيراد المعدات باهظة الثمن، السفن، الطائرات). على عكس الممارسة العالمية، حيث تكون المدفوعات المسبقة 10-33٪ من مبلغ العقد، في روسيا تصل إلى 100٪. وبالتالي، فإن المستوردين لروسيا الفضل الموردين الأجانب. يرتبط موافقة المستورد بالدفع الأولي إما اهتمامها، أو بضغط المصدر؛
. حسابات الحساب المفتوح - الحسابات التي تنص على المدفوعات الدورية في الوقت الذي أنشأه المصدر مع إمدادات منتظمة للبضائع على الائتمان على هذا الحساب. هذه الحسابات هي الأكثر فائدة بالنسبة للمستورد وتمارس مع العلاقات بين الثقة والعلاقات طويلة الأجل مع مورد أجنبي؛
. حسابات باستخدام الفواتير، الشيكات، البطاقات المصرفية هي حسابات دولية تنطبق على الترجمة والقوانين العادية. لدفع الفواتير، قبول القبول (المستورد أو البنك)، الذي أعطيته لدفعها. ينظم قانون قانون الصرف موحد (1930) الشكل والتفاصيل والظروف المعرض ودفع الفواتير.
للعمليات غير التجارية، والتحقق من الطرق (السياحي)، التي تفريغها البنوك الكبيرة بعملات مختلفة. تحقق - وثيقة نقدية للنموذج المنشأ، الذي يحتوي على أمر مع البنك لدفع مالكه المعين عليه. يخضع نموذج وتفاصيل الشيك التشريع الوطني والدولية (اتفاقية الاختيار 1931، إلخ).
في الحسابات الدولية، تستخدم البطاقات المصرفية بنشاط بشكل أساسي إلى الأصل الأمريكي (Visa، MasterCard، Amerikhen Express). من أواخر الثمانينات. وخاصة في التسعينيات. بنوك روسيا تنتج ببطاقات بلاستيكية بنشاط، بما في ذلك الدولية.
يتم إجراء الحسابات الدولية باستخدام جهاز كمبيوتر وإشارات إلكترونية في شكل سجلات في ذاكرة أجهزة الكمبيوتر المصرفية المنقولة عبر قنوات الاتصال عن بعد. يتم إرسال المعلومات حول حسابات Interbank عبر SWIFT. شركة مساهمة - شبكة الاتصالات المالية العالمية العالمية (منذ عام 1977) تخدم حوالي 4 ألف بنك ومؤسسات مالية تبلغ حوالي 100 دولة؛
. مسح العملة - حسابات في شكل اختبار مشترك إلزامي للمتطلبات والخصوم الدولية بناء على الاتفاقات الحكومية الدولية. على عكس مقاصة Interbank الداخلية، لا يتم إنتاج الاعتمادات المتبادلة على مقاصة العملة طوعا، والضرورة في وجود اتفاقية حكومية دولية. لأول مرة، تم تقديم مقاصة العملة في عام 1931 في سياق الأزمة الاقتصادية العالمية. انتشروا على نطاق واسع على حواء وخاصة بعد الحرب العالمية الثانية (من 74 في عام 1935 إلى 400 من المقاصة الثنائية في عام 1950). في 1950-1958. تخليص متعدد الأطراف - اتحاد الدفع الأوروبي (EPS) - مغطاة 17 دولة أوروبا الغربية.
بفضل المقاصة، يتم إجراء حسابات دولية للمصدرين والمستوردين بالعملة الوطنية مع البنوك المقاصة، والتي تنتج الائتمان النهائي للمتطلبات والالتزامات المتبادلة. يتلقى المصدرون غير أجنبي، لكن العملة الوطنية. المستوردون يسهمون في البنك المقاصة. العملة الوطنية.
منذ عام 1985، تم استبدال المقاصة المتعددة الأطراف بشأن عمليات البنوك التجارية الخاصة في اللجنة الاقتصادية لأمريكا الاقتصادية الأوروبية، والتي تحل محل اليورو منذ عام 1999 كما هو الحال في EPS، فإن بنك المطالبات الدولية (بازل) (بازل) هو وكيل بنك مقاوم للتخليص على عمليات اللجنة الاقتصادية لأوروبا منذ عام 1999 - اليورو.
القرض الدولي هو نوع من الفئات الاقتصادية "الائتمان". هذه هي حركة رأس المال القرض في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية المتعلقة بتوفير موارد العملة والسلع حول شروط السداد والإلحاح والأمن ودفع الفائدة. البنوك والمؤسسات والدول والمؤسسات المالية الدولية هي المقرضين والمقترضين.
تعكس شروط القرض الدولي علاقتها بالقوانين الاقتصادية للسوق وتستخدم لحل مشاكل الوكلاء الاقتصادي في السوق والدولة.
وظائف قرض دولي. يعبرون عن ميزات حركة رأس المال القروض في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية. فيما بينها:
1. إعادة توزيع رأس المال القرض بين البلدان لضمان احتياجات الاستنساخ الموسعة. وبالتالي، يسهم القرض في محاذاة الربح الوطني في متوسط \u200b\u200bالأرباح، مما يزيد من كتلةها.
2. توفير تكاليف الدورة الدموية في مجال المستوطنات الدولية باستخدام أموال ائتمانية (بالشيز، الفواتير، الشيكات، الترجمات، إلخ)، تطوير وتسريع المدفوعات غير النقدية.
3. تسريع تركيز وتركز رأس المال بفضل استخدام القروض الأجنبية.
4. تنظيم الاقتصاد.
دور القرض. أداء هذه الوظائف المترابطة، يلعب القرض الدولي دورا مزدوجا في تطوير الإنتاج: إيجابي وسلبي. من ناحية، يضمن القرض استمرارية التكاثر وتوسيعه. يساهم في تدويل الإنتاج والتبادل، وتعميق التقسيم الدولي للعمل. من ناحية أخرى، يعزز القرض الدولي انزعاج الاستنساخ العام، مما يحفز التوسع الذي يشبه القفز للصناعات المربحة، ويقيد تطوير الصناعات التي لا تشارك فيها أموال مستعارة أجنبية. يستخدم قرض دولي لتعزيز مواقف الدائنين الأجانب في صراع تنافسي.
تعتمد حدود القرض الدولي على المصادر واحتياجات البلدان في الأموال المقترضة الأجنبية، وسداد القرض في الوقت المحدد. ينشئ انتهاك هذه الحدود الموضوعية مشكلة حل الدين الخارجي لدول الاقتران. من بينهم - البلدان النامية، روسيا، دول رابطة الدول المستقلة الأخرى، أوروبا الشرقية، إلخ.
يتجلى الدور المزدوج للقرض الدولي في اقتصاد السوق في استخدامه كوسيلة للتعاون متبادل المنفعة من البلدان والنضال التنافسي.
أشكال القرض الدولي. يتم تنفيذ تصنيف أشكال القرض من خلال:
ميعاد:
القروض التجارية التي تخدم التجارة الدولية في السلع والخدمات؛
القروض المالية المستخدمة في مرافق الاستثمار، والحصول على الأوراق المالية، وسداد الديون الخارجية، إجراء تدخل العملة من قبل البنك المركزي؛
قروض وسيطة لخدمة الأشكال المختلطة من تصدير رأس المال والسلع والخدمات (على سبيل المثال، الهندسة)؛
الآراء:
السلع (عند تصدير البضائع مع الدفع المؤجل)؛
العملة (نقدا)؛
توفير فني:
القروض النقدية الفضل في حساب المقترض؛
القبول في شكل القبول (الموافقة على الدفع) حركة المرور من قبل المستورد أو البنك؛
شهادات الإيداع؛
قروض السندات، قروض التوحيد، إلخ؛
عملة القروض:
القروض الدولية في العملة أو بلد المدين، أو بلد مستقل، أو بلد ثالث أو في وحدات العملات الدولية (SDRS، في كثير من الأحيان على وحدة الاقتصادية لأفريقيا، تم استبدال اليورو منذ عام 1999)؛
قبض على:
قروض قصيرة الأجل (من يوم واحد إلى سنة واحدة، وأحيانا تصل إلى ثمانية عشر شهرا)؛
متوسطة الأجل (من سنة إلى خمس سنوات)؛
على المدى الطويل (أكثر من خمس سنوات).
إذا تم إطالة القرض قصير الأجل (ممتد)، يصبح متوسطا وأحيانا على المدى الطويل. في عملية تحويل القروض الدولية قصيرة الأجل في القروض لفترة أطول، تشارك الدولة كضامن. لتلبية احتياجات المصدرين في عدد من البلدان (بريطانيا العظمى، فرنسا واليابان وغيرها)، تم إنشاء نظام خاص للإقراض المتوسطة والطويلة الأجل لتصدير الآلات والمعدات بدعم من الدولة. تقدم قرض دولي طويل الأجل (ما يقرب من عشر سنوات خمسة عشر عاما) مؤسسات ائتمانية ومالية متخصصة في المقام الأول - الدولة وشبه الدولة؛
رزق:
القروض المضمونة؛
قروض بلانكو.
كمنتجات ضمانات مستعملة، الوثائق التجارية والمالية، الأوراق المالية، العقارات، القيم الأخرى، في بعض الأحيان الذهب. على سبيل المثال، استخدمت إيطاليا وأوروغواي والبرتغال (في منتصف السبعينيات)، بعض البلدان النامية (في الثمانينيات) القروض الدولية على أمن جزء من احتياطيات الذهب الرسمية التي تم تصنيفها بسعر متوسط. يتم إصدار قرض النماذج بموجب الالتزام (بيل) المدين لسدادها في الوقت المحدد.
يعتمد على فئات الدائنات تختلف القروض الدولية:
وصفت (خاصة)؛
الخدمات المصرفية؛
الوساطة؛
حكومة؛
مختلطة، بمشاركة المؤسسات الخاصة (بما في ذلك البنوك) والدولة؛
قروض بين الولايات للمؤسسات المالية الدولية.
قرض الشركات (الخاص) تصديرها من قبل المصدر إلى مستورد أجنبي في شكل تأخير للدفع (ما يصل إلى سبع سنوات) للسلع. يتم وضعه مع فاتورة أو حساب مفتوح. مع قرض مشروع القانون، يعرض Exporter فاتورة نقل (Tratta) للمستورد، مما يقبله عند استلام الوثائق التجارية. يعتمد قرض حساب مفتوح على اتفاقية المصدر للمصدر على حساب المشتري من ديونها على البضائع المستوردة والتزامها بسداد القرض في غضون فترة معينة (في منتصف أو نهاية الشهر). يتم تطبيق مثل هذا القرض مع الإمدادات العادية وعلاقات الثقة بين المقابلات.
تشمل قروض الشركات أيضا الدفع المسبق للمستورد. إن الدفع المسبق الشرائي (الدفع الأولية) ليس فقط شكل من أشكال الإقراض إلى مصدر أجنبي، ولكن أيضا ضمانة للمستورد البضائع المطلوبة (على سبيل المثال، كاسحة الجليد، الطائرات، المعدات، إلخ)، الأمر الذي يصعب بيعه.
القروض المصرفية الدولية يتم توفير البنوك للمصدرين والمستوردين، كقاعدة عامة، مضمونة من خلال السلع الأساسية والقيم المادية، يتم توفير أقل غالبا مع قروض غير مضمونة للشركات الكبيرة التي ترتبط البنوك عن كثب. يتم قبوله عموما لإنشاء كونسورتيوم مصرفي ونقابات وأجهزة تجمع لتعبئة موارد الائتمان الكبيرة وتوزيع المخاطر. المصدرين البنوك لا يقرضون فقط المصدرين الوطنيين، ولكن أيضا المستوردين الأجانب مباشرة: قرض المشتري ينطوي بنشاط من 60s. هنا المصدر يفوز هنا، حيث يتلقى إيرادات الإيرادات في الوقت المناسب على حساب القرض الذي يقدمه البنك من قبل المشتري، ويستحوذ المستورد على البضائع اللازمة على الائتمان.
توفر البنوك الكبيرة قرضا قبولا في شكل قبول القبول. في الوقت نفسه، يصبح المقبول دافعا مباشرا على الفاتورة، ولكن على حساب المدين (المسار). في سوق القبول، يتم بيع القوانين المترجمة بالعملات المختلفة بحرية.
Credit للوساطة - شكل متوسط \u200b\u200bبين القروض ذات العلامات التجارية والبنك. السماسرة استعارة الأموال من البنوك؛ دور هذا الأخير ينخفض.
قروض الطريق تم تعيينها على أساس الاتفاقات الحكومية الدولية. تقتصر المؤسسات المالية الدولية على القروض الصغيرة التي تفتح الوصول إلى المقترضين على قروض البنوك الأجنبية الخاصة في السوق العالمية لرأس مال القروض.
من الثمانينات. تنمية تمويل المشروع (الإقراض) بنشاط مع العديد من مؤسسات الائتمان (أحيانا ما يصل إلى 200) دون جذب الأموال من ميزانية الدولة.
يشكل الشكل المحدد لخدمة القرض للعلاقات الاقتصادية الأجنبية المعاملات بشأن التأجير والعومون والتشكيل.
التأجير - اتفاق بشأن استئجار العقارات المنقولة وغير المنقولة لمدة ثلاث إلى خمسة عشر عاما. على عكس عقد الإيجار التقليدي، يتم اختيار كائن التأجير من خلال المستأجر، والمؤجر يكتسب المعدات بمصروفاتها الخاصة. مصطلح التأجير أقصر من توقيت الملابس المادية للمعدات. عند انتهاء التنازل، يمكن للعميل الاستمرار في الإيجار في الظروف التفضيلية أو شراء العقار بالقيمة المتبقية. في الممارسة العالمية، يكون المؤجر عادة شركة تأجير، وليس بنك تجاري.
عامل شراء شركة مالية متخصصة لجميع المتطلبات النقدية للمصدر إلى مستورد أجنبي بمبلغ ما يصل إلى 70-90٪ من مبلغ العقد قبل دفع الدفع؛ اعتمادات الشركة المعتمدة مصدر لمدة تصل إلى 120 يوما. بفضل خدمات العوملة، لا تتعامل المصدر مع المستوردين الأجانب المتباينين، ولكن مع شركة عاملة.
بالإصبع - شراء البنك أو Forphetor لفترة كاملة لظروف الموافقة المسبق مسبقا للفواتير (TRATT)، وثائق مالية أخرى. وبالتالي، فإن المصدر ينقل المخاطر التجارية FORFETORA المرتبطة بالإفلاس المستورد. نتيجة لبيع محفظة الديون، يتم تبسيط هيكل العمومية المصدرة للمصدر، يتم تخفيض وقت جمع المتطلبات والمحاسبة والتكاليف الإدارية.
في الاقتصاد العالمي، يتم خلط رأس المال النقدي باستمرار في عملية إعادة إنتاج البلدان الفردية. التدفقات المالية العالمية تخدم حركة السلع والخدمات ورأس المال. تختلف هذه الجداول في وحدة النموذج (عادة نقدا، في شكل أدوات مالية وائتمانية) ومكان (السوق). المجال المحدد لعلاقات السوق هي العملة العالمية والائتمان والأسواق المالية، وكذلك أسواق الذهب. يوفر هذا النظام من العلاقات السوقية تراكم وإعادة توزيع التدفقات المالية العالمية من أجل مواصلة وإعادة إنتاج الكفاءة. يتم تنفيذ حركة التدفقات المالية العالمية من خلال البنوك والمؤسسات المالية والائتمان المتخصصة، وتبادل الأسهم.
الأسواق العالمية للعملات والقروض والأوراق المالية والذهب لديها الميزات التالية:
موازين ضخمة؛
عدم وجود حدود جغرافية؛
عمليات جولة على مدار الساعة؛
استخدام العملات الرائدة، وكذلك ECU، استبداله اليورو منذ عام 1999، جزئيا حقوق الإنسان؛
المشاركون في المعاملات - البنوك من الدرجة الأولى والائتمان والمؤسسات المالية ذات التصنيف العالي؛
الوصول إلى هذه الأسواق لديها أساسا المقترضين أو المقترضين من الدرجة الأولى تحت الضمان الصلب؛
أسعار الفائدة الدولية المحددة من نوع Liber (عرض لندن لمقترحات الودائع بين البنوك)؛
التقييس ودرجة عالية من عمليات تكنولوجيا المعلومات بلا أوراق بناء على استخدام الكمبيوتر؛
تنويع شرائح السوق وأدوات المعاملات.
نتيجة للمنافسة في العالم على أساس الأسواق الوطنية الرائدة، وضعت ثلاثة عشر مراكز مالية عالمية - نيويورك، لندن، طوكيو، باريس، زيوريخ، لوكسمبورغ، فرانكفورت أم رئيسي، سنغافورة، البحرين، إلخ. هذه هي مراكز تركيز المؤسسات المصرفية والمالية التي تنفذ العملة الدولية والائتمان والمالية، عمليات المخزون، معاملات ذهبية.
حدوث حركة التدفقات المالية العالمية من خلال الأسواق الرئيسية التالية.
أسواق صرف العملات الأجنبية - المراكز الرسمية التي يتم فيها شراء وبيع العملات الأجنبية مصنوعة على المعدل الوطني، وتطوير على أساس العرض والطلب. يشمل الهيكل المؤسسي لسوق الصرف الأجنبي البنوك والوسطاء والمؤسسات. في الغرب، تصنع 85-95٪ من معاملات النقد الأجنبي في سوق البنوك. تم الحفاظ على تبادل العملات في الغرب فقط في البلدان الفردية ولعب دور متواضع. تكمن تفاصيل روسيا في حقيقة أن جزء معين من معاملات العملة يتم تنفيذه في ثمانية تبادلات أجنبية، في المقام الأول على صرف العملات بين البنوك موسكو. ومع ذلك، فإن سوق Interbank يقلل تدريجيا من سوق الصرف الأجنبي البورصة. مع قيود العملة (على سبيل المثال، في روسيا) يتطلب ترخيص لعمليات العملة.
أدوات المعاملات في أسواق العملات الأجنبية هي فواتير البنوك، الإنفاق، الشيكات، التحويلات المصرفية، وخاصة التلغراف (الأوراق النقدية - فقط عند تبادل العملات).
توفر معاملات العملة حسابات دولية، وتأمين المخاطر العملة والائتمان، وسياسات العملات، واستقبال الأرباح من قبل المشاركين، وتستخدم أيضا تكهنات العملة. في هذا الصدد، أصبحت معاملات العملة، كما يتضح من التجربة العالمية، أن تصبح طويلا للمراقبة والتحكم في الولاية والمصرفية. يوجد عدد من البنوك صعوبة وتتسامح مع الإفلاس بسبب الخسائر في عمليات الصرف الأجنبي.
سوق الائتمان العالمي - المنطقة المحددة للحركة الدولية لرأس مال القروض بين البلدان بشأن شروط سداد الفائدة ودفع الفائدة، حيث يتم تشكيل الطلب والمواد لرأس المال المقترض. محدد تقليديا سوق رأس المال القروض قصير الأجل (السوق النقدية) وسوق رأس المال الثانوي والطويل الأجل (سوق رأس المال)، بما في ذلك السوق المالية. السوق المالية العالمية - جزء من سوق رأس المال القرض، حيث يتم إنتاج انبعاث وشراء وبيع الأوراق المالية في الغالب. في الممارسة العملية، يفقد هذا الانقسام تدريجيا أهمية، حيث أن هناك تجاوزات رأس المال المتبادلة، ويتم استبدال القروض المصرفية العادية بقضية الأوراق المالية.
جزء لا يتجزأ من السوق العالمية لرأس مال القروض من أواخر الخمسينيات. أصبح سوق اليورو، في أي Eurobanks تنفذ بشكل رئيسي عمليات الإيداع والقروض بالعملات الأجنبية التي تنتمي إلى غير سكان المصدرين هذه العملات (على سبيل المثال، الدولارات في حسابات البنوك الأجنبية في الولايات المتحدة في الخارج).
أسواق الذهب - يتم إنتاج مراكز تجارة الذهب الخاصة، حيث يتم إنتاج الشراء والبيع المنتظمة بسعر السوق.
وبالتالي، كانت هناك عملية مستديرة على مدار الساعة لآلية السوق الدولية التي تدير التدفقات المالية العالمية.
من أجل تطوير التعاون وضمان إن نزاهة واستقرار الاقتصاد العالمي، تم إنشاء المؤسسات النقدية والمالية الدولية بعد الحرب العالمية الثانية. من بينها هو المكان الرائد صندوق النقد الدولي (IMF) والمجموعة بنك عالمي (WB)، نظمت على أساس اتفاق بريتون وودز من الدول الأعضاء في المؤتمر الدولي. لم تصدق الاتحاد السوفياتي على هذه الاتفاقية فيما يتعلق ب "الحرب الباردة" بين الشرق والغرب. ومع ذلك، نتيجة للإصلاحات التي تهدف إلى الانتقال إلى اقتصاد السوق والتكامل في الاقتصاد العالمي، دخلت روسيا هذه المنظمات في عام 1992، وكذلك عددا من الدول الاشتراكية السابقة وجمهوريات الاتحاد السوفياتي المفوضين.
يتمتع صندوق النقد الدولي ومجموعة WB بميزات مشتركة. يتم تنظيمها عن طريق القياس مع الشركة المساهمة. لذلك، تحدد حصة المساهمة في رأس المال إمكانية نفوذ البلاد على أنشطتها. يحدد مبدأ الأصوات "المرجح" عدد أصوات كل بلد عضو. البلدان المتقدمة (منها 24)، تشكل 14٪ من عدد أعضاء صندوق النقد الدولي، لديها ما يقرب من 60٪ من الأصوات، بما في ذلك الولايات المتحدة الأمريكية - 17.7٪، دول الاتحاد الأوروبي - 26.2٪. لدى الولايات المتحدة WB 17٪ من جميع الأصوات، أي. ما يصل إلى 140 دولة نامية في المجموع. يقع مقر صندوق النقد الدولي ومجموعة WB في واشنطن - عاصمة البلاد بأكبر حصة في عاصمتها. تضم مجموعة BB البنك الدولي لإعادة الإعمار والتنمية (IBRD) وفروعها الثلاثة.
لا يختلف تكوين موارد صندوق النقد الدولي وموارد MBRR. تختلف حصص البلدان الأعضاء في صندوق النقد الدولي و MBRD. يتم فرض حصص البلدان الأعضاء في صندوق النقد الدولي بالكامل (حوالي 25٪ - عقوبة السحب الخاصة والعملة القابلة للتحويل بحرية و 75٪ - العملة الوطنية). يتم دفع المساهمات في IBRD Capital فقط بمبلغ 7٪ من رأس المال الاشتراك، و 93٪ بمثابة صندوق ضمان يستخدم لضمان قضية انبعاثات السندات المصرفية في الأسواق العالمية. يتم تحديد حجم الحصص مع مراعاة حصة البلاد في الاقتصاد العالمي والتجارة.
بالإضافة إلى رأس المال الخاص، فإن المؤسسات المالية الدولية اللجوء إلى الأموال المقترضة.
الأهداف الرئيسية لصندوق النقد الدولي هي كما يلي:
تعزيز النمو المتوازن للتجارة الدولية؛
توفير قروض للبلدان الأعضاء (لمدة ثلاث إلى خمس سنوات) للتغلب على صعوبات العملة المرتبطة بعجز ميزان المدفوعات؛
إلغاء قيود العملة؛
تنظيم العملة بين الولايات من خلال مراقبة الامتثال للمبادئ الهيكلية للنظام النقد العالمي المسجل في ميثاق الصندوق.
الفرصة للحصول على قرض من صندوق النقد الدولي محدود بالشروط التالية:
الحد من حجم الاقتراض في البلاد اعتمادا على حصتها؛
تضع المؤسسة متطلبات معينة، صعبة في بعض الأحيان، إلى بلد المقترض، والتي يجب أن تفي ببرنامج استقرار الاقتصاد الكلي. وهذا يسمح للصندوق بالتأثير على اقتصاد البلدان المدين.
ظاهرة جديدة من منتصف الثمانينات. فشل صندوق النقد الدولي والإنشاء العالمي للإنشاء والتعمير من توصية البلدان النامية في السياسات النقدية، في ظروف الركود الاقتصادي أكثر تعززها. بدأت برامج الاستقرار في أن تستند أيضا على مفهوم "اقتصاديات الصفقة" وتهدف إلى تطوير الإنتاج والإصلاحات الاقتصادية وتحييد عواقبها الاجتماعية السلبية. تعزز دورة صندوق النقد الدولي عن تسريع الخصخصة والإصلاحات الاقتصادية، وتحرير الأسعار والنشاط الاقتصادي الأجنبي في روسيا العواقب السلبية الخاصة بانتقال الصدمة إلى اقتصاد السوق (الانخفاض الاقتصادي والتضخم والإفلاس والفائدة، والفساد، وما إلى ذلك .).
على عكس صندوق النقد الدولي، فإن معظم قروض MBRR طويلة الأجل (15-20 سنة). ويرجع ذلك إلى تنفيذ توصيات البعثات الاقتصادية التي ستفحص أول اقتصادات وتمويل دول المقررة، وغالبا ما تؤثر على سيادتها.
لا توفر MBRR، وكذلك صندوق النقد الدولي، فقط الاستقرار، ولكن أيضا قروض هيكلية (للبرامج التي تهدف إلى الإصلاحات الهيكلية في الاقتصاد). يتم ربط نشاطهم بشكل متبادل، وهي تكمل بعضها البعض. علاوة على ذلك، يمكن أن يكون العضو الوحيد في صندوق النقد الدولي عضوا في البنك الدولي للإنشاء والتعمير.
يكمن تفاصيل البنك الدولي للإنشاء والتعمير في وجوده ثلاث فروع:
جمعية التنمية الدولية (خريطة تم إنشاؤه في عام 1960) يوفر قروضا تفضيلية خالية من الفوائد للفترة من 35 إلى 40 عاما من البلدان الأعضاء في البنك الدولي للطاقة الذرية الأقل نموا، والتي تهم فقط لجنة بمبلغ 3/4٪ بشأن تغطية التكاليف الإدارية. الغرض من هذه القروض هو تشجيع تصدير البضائع من البلدان المتقدمة إلى أفقر البلدان. خصوصية النشاطخريطة هو لتنسيق الأنشطة مع مشاريع التعليم العالمي للإنشاء والتعمير والمشترك. وبالتالي، يتم دمج تيارات القروض الحكومية التفضيلية كشكل من أشكال المساعدة الاقتصادية ورأس مال قرض خاص أكثر تكلفة.
المؤسسة المالية الدولية (تأسست مؤسسة التمويل الدولية في عام 1956) تحفز اتجاه الاستثمار الخاص في صناعة البلدان النامية لنمو القطاع الخاص. تقدم القروض إلى الشركات الأكثر ربحية لمدة تصل إلى خمسة عشر عاما (في المتوسط \u200b\u200bمن ثلاث إلى سبع سنوات). يكمن تفاصيل قروض IFC في غياب متطلبات الضمانات الحكومية على النقيض من البنك الدولي للإنشاء والتعمير وخريطة منذ رأس المال الخاص يسعى إلى تجنب السيطرة على الدولة. بالإضافة إلى ذلك، فإن مؤسسة التمويل الدولية منذ عام 1961 لديها الحق في الاستثمار بشكل مباشر في رأس مال الشركات مع شاشات أسهم لاحقة من قبل المستثمرين من القطاع الخاص. هذا يتجلى نفسه متأصل في مجموعة البنك الدولي ميل التعاون، وليس المنافسة مع المستثمرين من القطاع الخاص.
وكالة ضمان الاستثمار المتعدد الأطراف (تم إنشاء السير في عام 1988) ينفذ التأمين (لمدة خمسة عشر إلى عشرين عاما) الاستثمار المباشر من المخاطر غير التجارية، ينصح الهيئات الحكومية بشأن قضايا الاستثمار الأجنبي. فقط أعضاء البنك الدولي للإنشاء والتعمير هم أعضاء في السحرة.
المؤسسات المالية الدولية - صندوق النقد الدولي ومجموعة WB - تلعب دورا مهما في تنظيم العلاقات الائتمانية الدولية. حتى قروضهم الصغيرة تكشفون عن الوصول إلى الاقتراض في البنوك الخاصة في السوق العالمية لرأس مال القروض. قروض صندوق النقد الدولي و IBRD كما هو الحال في تأكيد الملاءة من البلاد.
يشارك صندوق النقد الدولي، MBRD، إلى جانب المنظمات الدولية الأخرى، بنشاط في حل الدين الخارجي للبلدان النامية، روسيا، دول رابطة الدول المستقلة الأخرى، بلدان أوروبا الشرقية.
البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير (EBRD) تم إنشاؤها في عام 1990، الموقع - لندن. الهدف الرئيسي من EBRD هو المساهمة في الانتقال إلى اقتصاد السوق في ولاية الاتحاد السوفياتي السابق، وبلدان أوروبا الوسطى والشرقية. مشاريع الاعتمادات EBRD فقط ضمن حدود معينة.
يتم تشكيل موارد EBRD عن طريق القياس مع IBRD. ومع ذلك، فإن حصة رأس مال السهم المدفوع من EBRD أعلاه (30٪ مقارنة بنسبة 7٪). يمكن أن تكون الأسهم غير المدفوعة في الطلب إذا لزم الأمر، ولكن عادة ما يستخدم كضمان عند جذب الأموال المقترضة في سوق الائتمان العالمي.
يتخصص EBRD في الإقراض إلى الإنتاج (بما في ذلك تمويل المشاريع)، لتوفير المساعدة التقنية لإعادة إعمار وتطوير البنية التحتية (بما في ذلك البرامج البيئية)، واستثمارات الأسهم، وخاصة المؤسسات المخصخصة. مناطق مفيدة من أنشطة EBRD، بما في ذلك في روسيا، القطاعات المالية، المصرفية، هندسة الطاقة، البنية التحتية للاتصالات، النقل، الزراعة. يتم دفع الكثير من الاهتمام لدعم الشركات الصغيرة. مثل المؤسسات المالية الدولية الأخرى، توفر EBRD خدمات استشارية في تطوير برامج التنمية ذات الاستثمارات المستهدفة. تتمثل إحدى الأهداف الاستراتيجية في مجال البيض الإنمائي في تعزيز الخصخصة، وتنفيذ المؤسسات، وإعادة هيكلةها الهيكلية وتحديثها، فضلا عن المشورة بشأن هذه القضايا.
بنوك التنمية الإقليمية تم إنشاؤها في الستينيات. في آسيا وأفريقيا وأمريكا اللاتينية لحل مشاكل محددة وتوسيع تعاون البلدان النامية في هذه المناطق.
بنك التنمية الأمريكية (مبر، واشنطن، تم إنشاؤه في عام 1959). بنك التنمية الأفريقي (AFBR، أبيدجان، شكلت في عام 1963) و بنك التنمية الآسيوي (AZBR، مانيلا، تم إنشاؤه في عام 1965) متابعة أهداف موحدة: الإقراض الطويل الأجل لتطوير المناطق ذات الصلة، والإقراض إلى الجمعيات الإقليمية. إن ميزة شائعة لهذه البنوك تأثير كبير على أنشطتها في البلدان المتقدمة التي تملك جزءا كبيرا من عاصمة البنوك وأنها تمثل حوالي 1/3 من أعضائها. في بنوك التنمية الإقليمية، تم إنشاء نفس مبدأ تكوين الموارد، تم إنشاء إشراك الأموال المقترضة في الأموال الاجتماعية، يتم إجراء سياسة قرض إلى حد كبير وفقا لمجموعة BB.
في الوقت نفسه، هناك اختلافات في أنشطة بنوك التنمية الإقليمية. يتم تحديدها من خلال مستويات مختلفة من التنمية الاقتصادية والثقافية في بلدان ثلاث قارات - أمريكا اللاتينية وآسيا وأفريقيا، خصائص تقاليدها التاريخية.
العملة الإقليمية والمنظمات المالية للتكامل الأوروبي الغربي هي جزء لا يتجزأ من هيكلها المؤسسي. إنهم يتابعون هدف تعزيز تكامل وإنشاء الاتحاد الاقتصادي والعملة والاتحاد السياسي (الاتحاد الأوروبي) وفقا لاتفاق ماستريخت عام 1993، وهو تنفيذ سياسات منسقة فيما يتعلق بالبلدان النامية المرتبطة بالاتحاد الأوروبي.
تشمل المؤسسات التنظيمية الإقليمية الرئيسية للاتحاد الأوروبي ما يلي:
بنك الاستثمار الأوروبي (EIB، Luxembourg) توفر قروضا لمدة سبع إلى عشرين عاما، والبلدان النامية - ما يصل إلى أربعين عاما. الهدف eb. - تطوير المناطق الخلفية لدول الاتحاد الأوروبي، وإعادة بناء المؤسسات، وإنشاء منشآت اقتصادية مشتركة، تطوير الصناعات ذات الأولوية؛
صندوق التنمية الأوروبية (EEF، 1958) يحمل سياسة الاتحاد الأوروبي الجماعي تجاه البلدان النامية، وتنسيق المسؤولين الثنائيين لتطوير هذه البلدان؛
تأييد الصندوق الأوروبي وضمان الزراعة (1969) يعزز إنشاء وتطوير سوق زراعي مشترك ("أوروبا الخضراء")؛
صندوق التنمية الإقليمي الأوروبي (EPRR، 1975) تقدم قروضا على حساب الميزانية المشتركة للاتحاد الأوروبي بهدف محاذاة التباينات الإقليمية في البلدان الأعضاء، لأن هناك 25 منطقة أفقر، ومستوى المعيشة الذي يبلغ 2.5 مرة أقل من 25 الأكثر ازدهارا؛
معهد العملة الأوروبية (إيفا، فرانكفورت آم مين، 1994) استبدال المؤسسة الأوروبية للتعاون بالعملات، التي أنشئت في عام 1973 هيئة سموانية كجزء من إدارة اثني عشر بنك سنترال، والتي تنسق السياسة النقدية والائتمانية لهذه البنوك تساهم في إنشاء نظام البنوك المركزية الأوروبية والانتقال إلى عملة واحدة. نقل إيفا وظيفة انبعاثات ECU وتوفير القروض لتغطية نقص الميزانية العمومية للبلدان الأعضاء. منذ يوليو 1998، استبدال إيفا البنك المركزي الأوروبي، التي تنتج اليورو. منذ عام 1999، بدأ النظام الأوروبي للبنوك المركزية في العمل، والذي يشمل البنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية لدول الاتحاد الأوروبي التي مرت إلى اليورو.
مكان خاص بين المؤسسات النقدية الدولية والائتمان هو البنك المستوطنات الدولية (BMR و Basel 1930). في الأساس، هذا هو بنك البنوك المركزية (34 دولة، 1999، بما في ذلك روسيا منذ عام 1996). يسهل BMR تعاونهم، يقبل رواسبهم ويوفر قروضا. ميزة محددة من BMR هي أداء وظائف البنك - الوكيل بموجب الحسابات الدولية على مقاصة العملة (مسح الآن لعمليات البنوك التجارية الخاصة في ECU، واستبدلت اليورو) وحسابات الدول الأعضاء الأخرى.
تنظم BMR أيضا تدخل العملة الجماعية للبنوك المركزية من أجل الحفاظ على مسار العملات الرائدة، والأفعال كصائد على القروض الحكومية الدولية، يلاحظ حالة يورورا.
BMR هو مركز أبحاث المعلومات الرائدة. يزيد دور المؤسسات المالية الدولية في سياق تدويل العلاقات الاقتصادية. اشترت أنشطتها على اتجاهات الشراكات والتناقضات الخاصة بالاقتصاد العالمي.
أسئلة للتحكم الذاتي
1. ما الفرق بين علاقات العملات الدولية من نظام العملة؟
2. ما هو الاتصال والفرق بين العناصر الرئيسية لأنظمة العملات الوطنية والعالمية؟
3. ما هي الاختلافات في المبادئ الهيكلية لأنظمة العملة الجامايكية والأوروبية؟
4. ما هو SDR و ecu؟ ما هي مجتمعهم والتمييز؟
5. ما هي مراحل إنشاء الاتحاد الأوروبي الاقتصادي والنقد (اتفاق ماستريخت)؟ ما هو اليورو؟
6. ما هي الأقسام الرئيسية ومواد ميزان المدفوعات؟
7. ما هو سعر العملة وما هو عوامل تشكيل لعنة؟
8. ما الفرق بين المستوطنات الدولية من الداخلية؟
9. ما هي الأشكال الرئيسية للحسابات الدولية؟
10. ما هي مفهوم "القرض الدولي" ونموذجه؟
11. ما هو سوق Eurozhulo؟
12. ما هي الاختلافات في صندوق النقد الدولي والبنك الدولي لإعادة الإعمار والتنمية؟
13. ما هي وظائف فروع IBRD؟
14. ما هي ميزات البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية؟
15. ما هي ميزات BMR؟
16. ما هي المراكز المالية العالمية؟
يشمل الاتحاد الروسي بشكل متزايد في الاقتصاد العالمي. أصبحت عضوا في صندوق النقد الدولي (IMF)، ينبغي أن يكون فريق البنك الدولي لإعادة الإعمار والتنمية (IBRD)، البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية (EBRD) عضوا في الاتفاقية العامة بشأن التعريفات التعريفية والتجارة ( غات).
في الوقت نفسه، ينتمي دور مهم إلى العملة والآلية المالية للعلاقات الاقتصادية الأجنبية وشكل تنظيم علاقات العملات الدولية المنصوص عليها في اتفاقيات الاتجاه بين الولايات.
يعتمد نظام العملة العالمية على المال العالمي. أنها بمثابة منشأة دفع عالمية، وكيل شراء عالمي ومنتجات المواد للثروة العامة. خلال الفترة التاريخية الطويلة في دور المال العالمي ذهب. ومع ذلك، في الممارسة العملية، تم تنفيذ الحسابات الدولية دائما بأقوى العملات في العالم. لم يكن هذا ليس فقط لحقيقة أنه من غير المريح أن يتم حسابه (نظرا لأن كل مرة كان عليه أن يلقي قطعة من الذهب للوزن المناسب وحمل تكاليف إرسالها من بلد إلى آخر وتأمين)، ولكن أيضا حقيقة أن تطوير مبيعات التجارة الخارجية تفوق بشكل كبير على إنتاج المعادن النبيلة. في القرن التاسع عشر وقبل الحرب العالمية الأولى، تم إجراء الحسابات الدولية بشكل رئيسي في جنيه استرليني. بعد الحرب العالمية الثانية، كان الدولار الأمريكي العملة الرئيسية في العالم الغربي. حدث نزع القيمة ذهب, أولئك. عملية فقدان التدريجي للوظائف النقدية. مع تطور العلاقات الائتمانية، أموال الائتمان - الفواتير، الأوراق النقدية، الشيكات - أطاحت تدريجيا الذهب أولا من الدورة النقدية الداخلية، ثم من علاقات العملات الدولية.
في الظروف الحديثة، يؤدي الذهب وظيفة المال العالمي بشكل غير مباشر من خلال العمليات في أسواق الذهب، حيث يمكنك شراء العملات اللازمة، وبناء على ذلك، يمكن شراء البضائع. أعمال الذهب حسب الضرورة صندوق التأمين للدولة والأفراد.
بالإضافة إلى الدولار الأمريكي وغيرها من العملات القابلة للتحويل بحرية، تستخدم SDRS كأموال عالمية (حقوق الاقتراض الخاصة) و ECU - وحدة نقدية تطبقها بلدان الاتحاد الأوروبي. SDR هي منشأة دفع دولية تم إنشاؤها بواسطة صندوق النقد الدولي في السبعينيات. تم تأسيس تعادل SDR على أساس سلة العملة، أي رباطة جأولة متوسط \u200b\u200bالمسار المرجح لعملية واحدة نسبة إلى مجموعة معينة من العملات الأخرى.
عنصر مهم في نظام العملة هو سعر الصرف. سعر الصرف هو سعر وحدة نقدية من بلد واحد، معبرا عنها في وحدات نقدية من البلدان الأخرى أو في وحدات العملات الدولية (SDR، ECU). يوجد أساس تشكيل أسعار صرف العملات. قيمة التبادل - التكاليف الدولية لعدد معين من السلع والخدمات المقدمة من وحدة نقدية واحدة أو أخرى. في الممارسة العملية، تنعكس نسب قيمة صرف العملات في شكل نسبة عملة المستهلك. هذا ينطبق تماما على شروط المعيار الذهبي الذي تبادل فيه الأوراق النقدية للبنك المركزي للذهب. بعد التحول الكامل من الذهب، مقدمة في الدوران الوطني والدولية المستحقة الدفع لأموال الائتمان التي لا تصدق، خضعت الآلية التي تسبب امتثال أسعار صرف العملات من خلال نسب القوة الشرائية لها تغييرات كبيرة. ومع ذلك، ظل جوهر هذا النمط دون تغيير.
إلغاء المحتوى الذهبي للعملات والانتقال إلى ما يسمى الدورات العائمة لم يغير جوهر سعر الصرف ك فئة اقتصادية، ولا الوظيفة في عملية الاستنساخ. يحتفظ بسعر الصرف بمثابة أساس موضوعي ينفذ في شكل قوة شراء العملات المقارنة في السوق العالمية. تتم مقارنة العملات بالقيمة الدولية لعدد معين من السلع والخدمات المقدمة من وحدة واحدة أو وحدة نقدية أخرى.
يتم تشكيل دورات العملة في سوق الصرف الأجنبي العالمي، اعتمادا على الطلب والاقتراحات التي تعتمد على العديد من العوامل. بادئ ذي بدء، يتم تحديد موقف العملة في أي بلد من قبل ولاية اقتصادها.
يعتمد سعر العملة أيضا على معدلات الارتباط التضخم في مختلف البلدان، من معدل نمو الإنتاجية وعلاقته بين البلدان، من معدلات نمو الناتج القومي الإجمالي (أساسيات ملء سلعة المال)، مكان ودور البلد في التجارة العالمية، تصدير رأس المال. كلما ارتفعت معدلات التضخم في البلاد، فإن انخفاض مسار عملته. هذه العوامل الأساسية أولا وقبل كل شيء تحديد مسار العملة في بلد ما. الاتجاهات طويلة الأجل في تطوير سعر الصرف هي انعكاس خلال عملية النسخ في الاقتصاد الوطني ودور البلاد في الاقتصاد العالمي.
مباشرة على سعر العملة تتأثر بحالة ميزان المدفوعات الخاصة بها، والاختلافات بين الإداني في أسعار الفائدة في أسواق المال المختلفة من البلدان، ودرجة استخدام العملة في البلد في أوروركا وفي الحسابات الدولية، والثقة في عملة البلاد وعوامل أخرى. ميزان المدفوعات هي أعظم قيمة بين أحدث العوامل. مع تحسين توازن المدفوعات، يزيد سعر العملات، حيث يزداد الطلب على هذه العملة. مع تدهور ميزان المدفوعات، هذا هو، عندما ينخفض \u200b\u200bنقصه، ومعدل العملات، لأنه لا يوجد طلب على هذه العملة. ومع ذلك، في ظل ظروف العملات الذهبية والعملات ذات المحتوى الذهبي الثابت من انحراف سعر الصرف عن التكافؤ، كان هناك ضئيل. حدثوا داخل حدود ما يسمى النقاط الذهبية. لم يتم شراء رواد الأعمال عملة بمعدل يتجاوز بشكل كبير التكافؤ، ولكن فضل الدفع عن طريق إرسال الذهب. لذلك، فإن رفض المعدل من التكافؤ يمكن أن يكون ضمن تكلفة إرسال الذهب من بلد إلى آخر والتأمين.
وبالتالي، فإن تشكيل سعر الصرف وديناميكياتها هي عملية متعددة الاستخدامات.
إن مستوى أسعار الصرف وتذبذباتها له تأثير كبير على جميع مجالات العلاقات الاقتصادية العالمية - التجارة الخارجية، حركة رأس المال طويل الأجل وقصير الأجل، الديون الخارجية - وعليا، ومواقف الدفع الخارجية في البلاد.
يمكن توضيح هذه الأحكام من خلال التغيرات في أسعار الصرف وسياسات العملة في البلدان الغربية مع اقتصاد السوق المتقدمة.
قبل فترة الحرب العالمية الثانية، في البلدان الأجنبية تقريبا، تم استخدام دورات العملات العائمة، أي الدورات التي تم تناولها اعتمادا على الطلب والاقتراحات على عملة واحدة أو أخرى. كان عيب هذا النظام يتألف في تقلبات حادة في دورات العملات، في استخدام تخفيض قيمة العملة المتكررة لعملاتهم من أجل تحفيز تصدير البضائع لتسهيل عملية تنفيذها. تميز الوضع ككل في مجال العملات بالتغيرات الفوضوية في أسعار الصرف، مما أثر سلبا على تطوير التجارة الدولية.
في محاولة لخلق شروط لتحقيق استقرار العملة الدول الغربية في عام 1944 في مدينة بريتون وودز الأمريكية في المؤتمر الدولي مخصص لقضايا العملة، خلصت الاتفاقيات التي أصبحت تعرف باسم اتفاقيات بريتونفيان. استند نظام العملة بريتونفودا إلى الدولار الأمريكي والذهب. تميز بالميزات الرئيسية التالية:
سجلت جميع البلدان أبراثيات عملاتها نحو الدولار الأمريكي. تم لعب الدولار على قدم المساواة مع الذهب من قبل القاعدة لإنشاء عملات لجميع الدول الرأسمالية الأخرى. تم السماح بانحراف الدورة التدريبية من المثبتة رسميا خلال ± 1٪؛
هذه البنوك المركزية والجهات الحكومية للعملة في الدول الأعضاء لديها الفرصة لتبادل الدولارات المملوكة على الذهب الأمريكي بسعر صلب رسمي - 35 دولارا للأوقية من الذهب؛
واستخدام واسع النطاق في دوران العالم كعميل احتياطي ودفع جنبا إلى جنب مع الذهب اثنين من عملات الاحتياطي الرئيسية - الدولار الأمريكي والجنيه الاسترليني الإنجليزي؛
حكم الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي في العملات الأجنبية لتمويل العجز في ميزان المدفوعات الخاصة بهم. ومع ذلك، لم تتمكن اتفاقيات بريتونفودا من ضمان استقرار أسعار الصرف للبلدان الأعضاء. هذا هو واحد، اضطرت الدولة الأخرى إلى خفض قيمة العملة أو إعادة تقييم عملاتها.
تخفيض قيمة العملة في شروط تصرفات اتفاقيات بريتونفي أعلن المسؤول الإعلان عن المحتوى الذهبي للوحدة النقدية والانخفاض المقابل في مسارها نحو الدولار الأمريكي. تخفيض قيمة العملة هي ظاهرة معقدة في مجال العملات. تبذل البلدان جميع التدابير الممكنة لعدم تنفيذها: تحفيز تصدير البضائع، والحد من الواردات، ورفع النسبة المئوية المحاسبية للبنك المركزي، وتتلقى قروض من صندوق النقد الدولي داخل حصصها، واستخدام احتياطياتها من الذهب الأجنبي، لأن تخفيض قيمة العملة تشير إلى ذلك ضعف العملة في هذا البلد. تنفذ انخفاض قيمة العملة في الظروف التوازن السلبي المزمن في المدفوعات، زيادة التضخم، النسبي (مقارنة بالبلدان الأخرى) خفض معدلات نمو الناتج القومي الإجمالي وعندما تتحول الحكومات التي اتخذتها الحكومات إلى أنها فعالة قليلا. هناك هروب الذعر من العملة الوطنية، وتحريك "المال الساخن".
في الوقت نفسه، فإن تخفيض قيمة العملة هي وسيلة هجومية قوية في المنافسة في السوق العالمية. تخفيض قيمة العملة تحفز دائما تصدير البضائع من البلد الذي انخفضت قيمة العملة، مما يحسن حالة التجارة والميزانية العمومية. لذلك، في عام 1949، اضطر إلى إعلان تخفيض قيمة العملة بنسبة 30٪ من الجنيه الاسترليني البريطاني وبلد المنطقة الاسترليني السابقة، على التوالي. في نوفمبر 1967، أجرت المملكة المتحدة مرة أخرى انخفاض قيمة عملاؤها، حيث تم تخفيض محتوى الذهب من جنيه الإسترليني بنسبة 14.3٪، وبناء على ذلك، قلل من مسار الجنيه بالدولار الأمريكي.
بعد سنوات من الحرب العالمية الثانية، أجرى مرارا تخفيض قيمة العملة الخاصة بنا - الفرنسية فرانكا - فرنسا.
إعادة التقييم العملات هي عكس انخفاض قيمة العملة. في شروط عمل اتفاقيات بريتونفودا، تعني إعادة التقييم المعلنة رسميا عن الزيادة في المحتوى الذهبي للوحدة النقدية الوطنية والزيادة المقابلة في سعر صرفها فيما يتعلق بالدولار الأمريكي. يتم إعادة التقييم من قبل البلدان الرصيد النشط المزمن ميزان المدفوعات. في سنوات ما بعد الحرب، قامت إعادة تقييم عملاتها مرارا وتكرارا ألمانيا، اليابان، سويسرا.
يوجد نظام العملة بريتونفودا حتى عام 1973. كان انهياره ناتج عن إضعاف حاد بالدولار الأمريكي في أوائل السبعينيات، والذي يرتبط بتدهور أرصدة التجارة والدفع الأمريكية. في عام 1971، تم تخفيض الميزان التجاري الأمريكي للمرة الأولى في السنوات ال 80 السابقة بعجز قدره 2 مليار دولار. نفذت الولايات المتحدة إنفاق عسكري كبير في الخارج، قدمت المساعدة في البلدان النامية، بكميات كبيرة رأس المال المصدر. كل هذا تسبب في توازن عجز المدفوعات، الذي بلغ عام 1971 30 مليار دولار. على الرغم من التدابير الضيقة التي اتخذتها حكومة الولايات المتحدة (إنهاء الدولارات للبنوك الأجنبية المركزية للذهب الأمريكي، فإن إدخال ضريبة إضافية على السلع المستوردة، وهو تخفيض في برنامج مساعدة 10٪ للبلدان الأجنبية، وما إلى ذلك) في ديسمبر 1971 ، اضطرت الولايات المتحدة إلى إعلان انخفاض قيمة العملة. انخفض المحتوى الذهبي للدولار بنسبة 7.89٪ وبدأ أن يكون 0.818 غرام من الذهب النقي (بدلا من 0.888 غرام) وأثار السعر الرسمي للذهب من 35 إلى 38 دولارا للأوقية من الذهب ".
ومع ذلك، لم يكن لتخفيض قيمة العملة تأثير كبير على حالة ميزان المدفوعات. وفي فبراير 1973، اضطرت الولايات المتحدة إلى الذهاب في غضون 14 شهرا لعقد انخفاض قيمة العملة الثانية. تم تخفيض انخفاض قيمة الدولار الأمريكي بنسبة 10٪ من الذهب بنسبة 10٪ انخفض إلى 0.736 غرام من الذهب النقي وتم زيادة السعر الرسمي للذهب إلى 42.22 دولار للأوقية من الذهب.
بسبب أزمة الدولار الأمريكي، مجموعة موسعة من عشر دول (الولايات المتحدة الأمريكية، بريطانيا العظمى، اليابان، كندا، ألمانيا، فرنسا، إيطاليا، إلخ) في آذار / مارس 1973 وقعت اتفاقا بشأن الانتقال من الهيئات الثابتة إلى دورات العملة العائمة وبعد
رسميا، تم العثور على وجود نظام العملة بريتونفودا ليكون اتفاقيات جاماي 1976 - 1978. هذه الاتفاقات المقدمة لإلغاء تكاليف الذهب والعملات والسعر الرسمي للذهب، والتوحد في دور الأموال العالمية بدلا من العملات القومية الرائدة الذهبية، فضلا عن عقد سهم، تقنين أسعار الصرف العائمة. مع إلغاء المحتوى الذهبي للعملات، ينص ميثاق صندوق النقد الدولي على إنشاء تكافؤ عملة بناء على حقوق السحب الخاصة.
من أجل تقليل التقلبات في أسعار الصرف وحفز عمليات التكامل في مارس 1979، تم إنشاء نظام النقد الأوروبي (الأذن) بين بلدان دول الجماعة الاقتصادية الأوروبية (EU). كان العنصر الرئيسي هو إنشاء وحدة عملة أوروبية - ECU، والتي تستخدم كقاعدة لإنشاء نسب أسعار الصرف بين العملات من الدول الأعضاء في ESU، وسيلة الحسابات بين بنكها المركزي.
مع إنشاء EED، زاد نطاق موارد الصندوق الأوروبي للتعاون بالعملة من 10.4 مليار دولار إلى 25 مليار أوروبي، منها 14 مليار أوروبي مخصص لتوفير قروض قصيرة الأجل و 11 مليار دولار - للمتوسطة قروض الأجل حسب الدول الأعضاء في ESU لمدة 2 تصل إلى 5 سنوات. بالنسبة لمعظم العملات، يتم تثبيت الحد من التذبذبات المتبادلة بمبلغ ± 2.25٪ من دوراتهم المركزية الخاصة بهم. ومع ذلك، فإن EBU لم يصبح منطقة الاستقرار النقدية. في إطار EVS، خفضت دول راديني (إيطاليا، فرنسا، الدنمارك) بشكل متكرر عملاتها، في حين أن آخرين (ألمانيا وهولندا) تعادى دورات العملات.
وبالتالي، في الظروف الحديثة، تستخدم معظم الدول الأجنبية دورات العملة العائمة ركزت على العملات الرائدة في البلدان التي لديها اقتصاد سوق متطور (أساسا على الدولار الأمريكي، على حقوق السحب الخاصة، سلال العملات)؛ هناك بلدان تستخدم دورات العملات العائمة بحرية. تستخدم دول الاتحاد الأوروبي أسعار الصرف الثابتة.
أسعار صرف العملات هي كائن للتنظيم من قبل الدولة. يميز التنظيم الوطني والترابط لأسعار الصرف. السلطات الرئيسية للتنظيم الوطني هي البنوك المركزية ووزارات المالية. يتم تنفيذ تنظيم دورات العملات بين الولايات من قبل صندوق النقد الدولي، EBUS وغيرها من المنظمات. تهدف تنظيم نسب أسعار الصرف إلى تعويض التقلبات الحادة في أسعار الصرف، مما يضمن توازن موقف الفضاء الخارجي للبلاد، لخلق ظروف مواتية لتطوير الاقتصاد الوطني وحافز الصادرات وما إلى ذلك.
الأساليب الرئيسية لتنظيم أسعار الصرف هي تدخلات العملة وسياسات الخصم والقيود المفروضة على العملة.
تدخلات العملة تهدف البنوك المركزية إلى مواجهة الانخفاض في مسار العملة الوطنية أو على العكس من ذلك، بزيادة ذلك. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن تدخلات العملة يمكن أن تكون أداة فعالة للتأثير على دورات العملة على المدى القصير، حيث لا يمكن توفير التدخلات فقط لمستويات الدورات التي لا تفي بالمؤشرات الاقتصادية والمالية الأساسية. الأكثر فعالية هي تدخلات العملة التي ترافقها الأنشطة ذات الصلة في مجال السياسة الاقتصادية للدولة.
في البلدان الأجنبية يستخدم على نطاق واسع سياسة الخصم ساهم في معالجة النسبة المئوية المحاسبية. في محاولة لزيادة دورة العملة، يزيد البنك المركزي النسبة المئوية المحاسبية، مما يحفز تدفق رأس المال الأجنبي. تم تحسين حالة ميزان المدفوعات، يزيد معدل العملات. إذا كانت الحكومة تضع الهدف من خفض سعر الصرف، فإن البنك المركزي يقلل من النسبة المئوية المحاسبية، ويتحرك رأس المال إلى البلدان الأجنبية ونتيجة لذلك من ارتفاع معدل العملات.
تأثير سعر العملات قيود العملة،أولئك. مزيج من الأحداث والقواعد التنظيمية التي تم إنشاؤها بطريقة تشريعية أو إدارية تهدف إلى الحد من العمليات مع العملة والقيم الذهبية وغيرها من القيم. لا تنطبق قيود العملة على عمليات رصيد الدفع الحالية على العملات القابلة للتحويل بحرية والتي تعزز صندوق النقد الدولي الدولار الأمريكي، العلامة التجارية لل FRG، والين الياباني والجنيه الاسترليني والفرنك الفرنسي.
مراقبة العملات تغطي الدول الأجنبية أنشطة البنوك والمؤسسات غير المصرفية. يتم تطبيق بلدان مختلفة في مختلف بلدان مراقبة العملات: الحد من شروط العمليات "Lidz End Lears" أو حظر أو توفر الإذن الأولية للهيئات العملة الوطنية لفتح حساب بالعملات الأجنبية في بلد معين أو أبعد من ذلك؛ إيداع استيراد خال من الفوائد بنك معتمد وغيرها.
مع إدخال أسعار الصرف العائمة، ضعفت تنظيم عملية تكوين العملية من خلال صندوق النقد الدولي. في الظروف الحديثة، يتم تنفيذه تنظيم أسعار الصرف بشكل أساسي داخل EBU.
حاليا، فإن العملة الرئيسية التي تنفذ فيها حوالي 80٪ من جميع المستوطنات الدولية هي الدولار الأمريكي، والتي احتفظت بالفعل بوضع العملة الاحتياطية. بنفس القدرة، يتم استخدام العلامة التجارية FRG والين الياباني.
العلاقات الاقتصادية الميرو والاقتصادية في ظروف العلاقات التجارية والعلاقات النقدية لا يمكن تصورها دون نظام راسخ من علاقات العملات.
العلاقات الائتمانية النقدية الدولية - هذه هي العلاقات الاقتصادية المتعلقة بأداء الأموال العالمية وخدمة أنواع مختلفة من العلاقات التجارية بين البلدان: التجارة الخارجية، تصدير رأس المال، الاستثمار، القروض والإعانات، التبادل العلمي والتقني، السياحة، إلخ.
نشأت علاقات العملات الدولية مع بداية عمل الأموال في دوران الدفع الدولي واستلمت تطورها كتبادلات دولية تكثف وحركات البضائع والعاصمة والعمل.
تعتمد علاقات العملات على تطوير الاقتصاد - الوضع الوطني والعالمي والسياسي، نسبة القوات بين البلدان. نظرا لأن العلاقات الاقتصادية الأجنبية، بما في ذلك العملة والسياسي والاقتصاد والدبلوماسية والتجارة والتجارة الصناعية والتجارة، وعلاقات العملات تحتل مكانا خاصا في العلاقات الاقتصادية الوطنية والعالمية متشابكة.
إن إدراج السوق العالمية في عملية تداول رأس المال يعني تحويل جزء من رأس المال المال من الأموال الوطنية إلى العملات الأجنبية والعكس صحيح. يحدث هذا مع التسوية الدولية والعملة والائتمان والمعاملات المالية.
استحوذت علاقات العملات الدولية تدريجيا على بعض أشكال المنظمة بناء على تدويل العلاقات الاقتصادية.
المشاركون في علاقات العملات هم الدول والمنظمات الدولية والكيانات القانونية والأفراد. من بين المشاركين النشطين في علاقات العملات يتم تخصيص البنوك، نظرا لأن شروط اقتصاد السوق، فإن التدفق النقدي من البلاد إلى بلد، يتم إجراء تبادل ومبيعات العملات، أولا وقبل كل شيء، من خلال هذه المؤسسات.
نظام العملة - هذا شكلا من أشكال تنظيم وتنظيم علاقات العملات، المنصوص عليها في التشريعات الوطنية أو الاتفاقات بين الولايات.
تختلف أنظمة العملات الوطنية والعالمية والدولية (الإقليمية).
العنصر الرئيسي لنظام العملة هو التكافؤ العملة - النسبة بين عملتين المنشأة في النظام التشريعي. إنه أساس سعر الصرف، الذي ينحرف عادة عن التكافؤ. حتى عام 1978، تم تحديد تكافؤ العملة من قبل المحتوى الذهبي للعملات. إذن، بالنسبة لبلدان صندوق النقد الدولي (IMF)، أعلن أساس أساس الحساب عن طريق ما يسمى بالحقوق الخاصة للاقتراض (SDR) - النوع الخاص من العملة الدولية التي ينتجها صندوق النقد الدولي واستخدامها فقط الحسابات الحكومية الدولية من خلال البنوك المركزية. في عام 1979، بدأ اتحاد العملة الأوروبية (EEC) في العمل، الذي يسجل التزامات البلدان المشاركة في الجماعة الاقتصادية الأوروبية (UES) للحفاظ على تكافؤ العملة في الحدود المحددة ومنع الانحرافات المتبادلة لدورات السوق الوطنية من الاتفاقية الحدود. يصل عدد العوامل التي تؤثر على تكافؤ العملة إلى عدة عشرات، فهي شخصية اقتصادية أو سياسية أو هيكلية أو قانونية أو نفسية. الأهم من ذلك هي: حالة الميزان التجاري، الدخل القومي، مبلغ العرض النقدي، معدلات المحاسبة، معدل التضخم المتوقع، نوع اللائحة الحكومية. يعمل التكوين الأساسي في جميع الحالات كمنتج وطني إجمالي (GNP) من البلدان المشاركة في التبادل الدولي.
سعر الصرف - هذه هي نسبة القيمة الخاصة بعملتين في تبادلها، أو "سعر" وحدة نقدية من بلد واحد، معبرا عنها في الوحدات النقدية من بلد آخر أو في وسائل الدفع الدولية. إنه يعكس في متوسط \u200b\u200bشكل مجمع معقد للعلاقات بين عملتين: نسبة قوتها الشرائية؛ معدلات التضخم في البلدان المعنية؛ طلب وتوريد العملات الملموسة في أسواق صرف العملات الأجنبية الدولية، إلخ.
تتميز دورات العملة الثابتة، والسائل في إطارات ضيقة، الدورات العائمة، متفاوتة اعتمادا على الطلب على السوق ونفقات العملة، وكذلك أصنافها.
ل تنظيم سعر العملة يمكن للدولة تطبيق الأساليب غير مباشر ، لذا أنا. التنظيم المباشر .
تتضمن ترسانة السياسات المالية والمالية بأكملها تدابير لتنظيم سعر الصرف غير المباشر. من بين تدابير التأثير المباشر، يمكن تخصيص سياسات الخصم وتدخلات العملة في أسواق العملات الخارجية.
إجراء تدخل العملة، والبنوك المركزية للبلدان تبيع أو شراء عملة بلدهم في أسواق العملات الخارجية. لتنفيذ تخفيض قيمة العملة (تخفيض) من معدل العملات، من الضروري زيادة العرض في أسواق العملات بعملة بلدهم. يمكن القيام بذلك على حساب انبعاث إضافي من المال.
إذا كان تدخل العملة يهدف إلى إعادة التقييم (زيادة) لسعر صرف العملة الوطني، يجب على البنك المركزي شراء عملاتها الخاصة في مقابل أسواق العملات الأجنبية. لمثل هذه العمليات تتطلب احتياطيات العملات الأجنبية.
يمكن أن تعزى قيود العملة إلى عدد التدابير المباشرة للتعرض للدولة في أسعار الصرف الأجنبي. قيود العملة هي مجموعة من الأنشطة والقواعد التنظيمية المنشأة بطريقة تشريعية أو إدارية وتهدف إلى الحد من العمليات مع العملة والقيم الذهبية وغيرها من القيم. عند استخدامها، تتحكم الدولة في عمليات العملة التي تتم من قبل المصدرين الوطنيين. ليس لديهم الحق في بيع العملة الموجودة في السوق، وأنهم ملزمون بتمريرها في مقابل الوطنية بالمعدل الرسمي. قد تقتصر التحويلات على الحدود وتصدير العملة، إلخ.
مع تدويل العلاقات الاقتصادية للبلدان، تتزايد التدفقات الدولية للسلع والخدمات والرأسمالية والقروض. في الاقتصاد العالمي، هناك "تجاوز" مستدير "تجاوز" رأس المال المال، الذي يظهر في عملية التكاثر العام الوطني. علاوة على ذلك، في كل دولة ذات سيادة، فإن أموالها الوطنية هي منشأة دفع مشروعة. ومع ذلك، عادة ما تستخدم العملات الأجنبية دوليا. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه في الاقتصاد العالمي لا يزال هناك أموال ائتمانية عالمية مقبولة عموما، إلزامية لجميع البلدان.
إن دمج البلدان، بما في ذلك روسيا الحديثة، في الاقتصاد العالمي يتسبب في تحول جزء من رأس المال المال من الأموال الوطنية إلى العملات الأجنبية والعكس صحيح. يحدث هذا بالعملة الدولية والتسوية والائتمان والمعاملات المالية.
وفي هذا الصدد، تم تشكيل علاقات العملات الدولية تاريخيا - مجموعة من العلاقات العامة التي تتطور في عمل العملة في الاقتصاد العالمي. أنها تخدم نتائج التبادل المتبادل لأنشطة الاقتصاد الوطني. نشأت عناصر علاقات العملات في العالم القديم (في اليونان القديمة وروما القديمة) كمشر قضية وشئون قابلة للتغيير.
تعتمد علاقات العمل العملة على عملية الاستنساخ، وبالتالي لها تأثير معاكس (إيجابي أو سلبي) اعتمادا على درجة الاستدامة.
على ال المرحلة الثانية تم إنشاء المعهد الأوروبي للعملة (بدلا من EEFS) كجزء من إدارة الإطار الثاني عشر من البنوك المركزية للتحضير لتنظيم النظام الأوروبي للبنوك المركزية وانبعاث العملة الأوروبية الجديدة. هنا، يتم إيلاء الاهتمام لتنسيق الاقتصاد الاقتصادي، بما في ذلك السياسات النقدية، على أساس توجيهات مجلس الوزراء في الاتحاد الأوروبي وتقارير الدول الأعضاء في البرلمان الأوروبي بشأن تنفيذها. عقوبات في شكل قصر قروض من بنك الاستثمار الأوروبي (EIB)، يتم تطبيق رواد خالية من الفوائد في الاتحاد الأوروبي قبل عجز الموازنة على الانضباط الاقتصادي (بشكل خاص للميزانية). يتم توفير مساعدة الاتحاد الأوروبي لتحسين الاقتصاد بشكل رئيسي بسبب الأموال المشتركة وقروض من البنك الأوروبي.
المرحلة الثالثة وصلت إلى نهاية القرن XX، عندما توصلت عدة دول من الاتحاد الأوروبي إلى التقارب اللازم. اعتبارا من كانون الثاني / يناير 1999، تم تقديم 11 من دول الاتحاد الأوروبي الخمسة عشر، كما هو مذكور في وقت سابق، عملة جماعية واحدة - اليورو - في البداية في شكل تسجيل في الحسابات المصرفية للمستوطنات غير النقدية، ومنذ عام 2002 سيكون نقدا الوحدات النقدية الوطنية. سيزيد عدد دول الاتحاد الأوروبي التي انضمت إلى منطقة اليورو تدريجيا. بالنسبة لتنظيم النقدي والعملة، 1 يوليو 1998، تم إنشاء البنك المركزي الأوروبي. في هذه المرحلة، تم تقديم دورات العملة المتبادلة الثابتة فيما يتعلق باليورو - تم تقديم العملة الجماعية الجديدة في الاتحاد الأوروبي.
نظام نقدية روسيا في ظروف الانتقال إلى السوق، يتم تشكيله مع مراعاة المبادئ الهيكلية لنظام العملة الجماعية، لأن البلاد دخلت صندوق النقد الدولي في حزيران / يونيه 1992. في آب / أغسطس 1993، تم تقديم روبل الروسي في الاستئناف إلى الروبل أساس ليس فقط نقديا، ولكن أيضا نظام العملة الوطنية. القواعد الخاصة بتحويلها الجزئي (الداخلي) ووضع المهمة الاستراتيجية للانتقال إلى تحويل مجاني عند استقر الاقتصاد. بدلا من تعدد أسعار الصرف، يتم تقديم سعر عملة عائمة واحدة. من منتصف عام 1995، تم تقديم حدود تقلبات السوق نحو الدولار الأمريكي، والتي تم تجاوزها بشكل كبير في ظروف الأزمة النقدية والمالية العالمية في المؤسسة. التي غطت العالم بأسره، بما في ذلك روسيا منذ صيف عام 1998
يتم إنشاء نظام سوق العملات قانونا، وتكوين مشاركته (تبادل العملات والبنوك التجارية والوسطاء الوسطاء) وترتيب معاملات العملة. يتم تحديد حالة الأعضاء التي تنفذ تنظيم العملات.
يتم تخدي علاقات العملات بالعلاقات الاقتصادية والسياسية والثقافية الدولية، التي تنعكس في ميزان المدفوعات من البلدان.
التوازن المقدر - نسبة متطلبات العملة والتزاماتها في هذا البلد إلى بلدان أخرى - لا يتم تجميعها عمليا، باستثناء بعض الدراسات التحليلية، لأنه من الصعب فصل المدفوعات المقدمة بالفعل من المستقبل مع نظام محاسبة حديث. ومع ذلك، بالإضافة إلى ميزان المدفوعات ميزان الأصول الدولية والمسؤوليات في البلاد، وصف مواقفها النقدية والمالية الدولية لها.
لا اقلام الفواتير التوازن لتاريخ محدد (في شكل نسبة تغيير يومي للدخل والمدفوعات) و التوازن لفترة معينة (بناء على المؤشرات الإحصائية حول المعاملات، على سبيل المثال، لهذا الشهر أو الربع والسنة).
هيكل التوازن:
1. ميزان العمليات الحالية
II. 1. ميزان التداول
أ) التصدير
ب) استيراد
2. ميزان الخدمات والمدفوعات غير التجارية - ميزان العمليات "غير المرئية"
II. ميزان رأس المال والقروض
الميزان التجاري - تصبح النسبة بين التصدير والمدفوعات لاستيراد البضائع - نشطة إذا تجاوز تصدير البضائع الاستيراد. يحدث توازن التوازن السلبي إذا تجاوزت الواردات تصدير البضائع (على سبيل المثال، عددا من البلدان النامية والدول التي تنفذ الانتقال إلى اقتصاد السوق).
قد يكون العجز في الميزان التجاري للبلدان المتقدمة (على سبيل المثال، الولايات المتحدة) نتيجة المقدمة النشطة للسلع المستوردة في بلدان المنافسين (أوروبا الغربية واليابان والدول الصناعية الجديدة).
توازن العمليات "غير المرئية" يجمع بين المدفوعات والإيصالات وفقا للخدمات المختلفة والمحتوى الاقتصادي للخدمات والعمليات غير التجارية. من بينها: النقل والاتصالات والتأمين وعمليات العمولات والسياحة الدولية والرحلات التجارية والبورئة الثقافية ومحتوى المكاتب الدبلوماسية والمبيعات والتراخيص والمساعدة التقنية وعمليات التأجير والرسوم والاختراعات والإنفاق العسكري في الخارج، إلخ. تقنية تشمل الخدمات الفائدة على القروض والأسهم على الاستثمار الأجنبي، على الرغم من أنه في المحتوى الاقتصادي الذي يرتبطون بحركة رأس المال والقروض.
تعزز المقال "الترجمات الانفرادية" أيضا: أ) الدولة (الإعانات المتعلقة بالمساعدة الاقتصادية إلى البلدان والمعاشات التقاعدية والمساهمات في المنظمات الدولية)؛ ب) خاص (راتب العمال الأجانب). هذه الترجمات الخاصة هي مصدر أرباح العملات الأجنبية في إيطاليا، تركيا، إسبانيا، اليونان، البرتغال، باكستان، مصر، إلخ. لعدد من البلدان الصناعية (ألمانيا، فرنسا، سويسرا، بريطانيا العظمى، الولايات المتحدة الأمريكية، إلخ) نقل المستهلك - المادة الشحمة من ميزان المدفوعات.
ميزان رأس المال والقروض - نسبة المدفوعات والدخل على استيراد وتصدير العاصمة الخاصة والعامة، وفقا للقروض الدولية المقدمة. تنفذ حركة رأس المال الريادي في شكل استثمار أجنبي مباشر (في الشركات) واستثمارات المحافظ (في الأوراق المالية). تحدث الحركة الدولية لرأس مال القروض في شكل قروض طويلة الأجل متوسطة الأجل ومتوسطة الأجل. مع عدم استقرار العملة والوضع الاقتصادي للبلدان، فإن حركة البلغم في الأموال "الساخنة" و "هروب" من رأس المال بحثا عن دخل أعلى واللجوء الموثوق به.
في هذا القسم من ميزان المدفوعات ومقال "الأخطاء والمرور"، والتي تشمل عدم الدقة الإحصائية والعمليات غير الموصى بها، لا سيما في قسم حركة رأس المال والقروض. عادة ما تكون "الرحلة" لعاصمة رأس المال عادة بالبلدان التي تعاني من صعوبات اجتماعية واقتصادية وسياسية حادة. على سبيل المثال، في روسيا، تخطئ المادة "أخطاء" في أوائل التسعينيات. شنت 8.8 مليار دولار، أو 1/5 من تصدير السلع والخدمات، مقارنة مع 10٪ في البلدان النامية وحوالي 1٪ في البلدان المتقدمة. تعكس مثل هذه الأخطاء والتخطي الكبيرة في ميزان المدفوعات لروسيا عدم تكافؤ تجارة المقايضة، وهي بخس أسعار الصادرات للسلع الروسية المصدرة مقارنة بالمستوى المتوسط، وكذلك "الهروب" من رأس المال. بعد التغلب على وضع الأزمة، يتم إعادة رأس المال "الجري" جزئيا إلى وطنيا، أي عودة إلى وطنه بمساعدة الدولة.
أرصدة المستوطنات الدولية - الدفع وحساب - احتل مكان مهم في نظام مؤشرات الاقتصاد الكلي. عند تحديد الناتج المحلي الإجمالي والدخل القومي، يتم أخذ توازن نقي للمتطلبات والخصوم الدولية في الاعتبار.
وفقا للمنهجية الدولية، يتم قياس ميزان المدفوعات عن طريق تصنيف (في كثير من الأحيان تعسفيا) للمقالات الرئيسية والموازنة. من منتصف السبعينيات. عادت الولايات المتحدة وغيرها من الدول الرائدة إلى قياس توازن التوازن فقط على عملياتها الحالية (الميزان التجاري وعمليات "غير مرئية"). يتم تعيين حركة رأس المال والقروض لعناصر موازنة الميزانية العمومية. تقليديا، لسداد توازن العجز في الرصيد (إذا تجاوزت المدفوعات إيرادات صرف العملات الأجنبية)، يتم استخدام القروض الأجنبية واستيراد رأس المال. هذه طريقة مؤقتة للتغطية لميزان العجز في ميزان المدفوعات، كبلدان المدين ملزمة بدفع الفائدة، الأرباح والكمية الرئيسية للقرض. جذب قروض أجنبية لتغطية الرصيد السلبي لميزان المدفوعات يولد مشكلة حل الديون الخارجية.
الطريقة الأخيرة لتغطية الرصيد السلبي لميزان المدفوعات هي احتياطيات النقد الأجنبي الرسمي للبلاد. علاوة على ذلك، في الظروف الحديثة، يتم تطبيق المعدن الأصفر مسبقا في أسواق الذهب العالمية للعملات الأجنبية التي أعربت عن الالتزامات الدولية.
منذ عام 1970، يتم استخدام حقوق السحب الخاصة لتغطية ميزان العجز في ميزان المدفوعات عن طريق نقل هذه الأصول الدولية غير النقدية من حساب بلد واحد إلى الآخر في صندوق النقد الدولي مقابل العملات الأجنبية. منذ عام 1979، استخدمت البلدان الأعضاء في EWS ECU للحصول على العملة الأجنبية اللازمة من أجل تغطية عجز ميزان المدفوعات.
قد تكون الوسائل الإضافية لتغطية الرصيد السلبي لميزان المدفوعات بيع الأوراق المالية والوطنية في الخارج. مثل هذه الوسائل بمثابة مساعدة في التنمية الرسمية في شكل إعانات، هدايا، قروض.
ليست البلدان ذات الرصيد الفعال للمدفوعات غير مبال للأموال التي تغطيها الالتزامات الدولية إلى مدينها. لذلك، غالبا ما تسبب مشكلة موازنة ميزان المدفوعات خلافات بين الولايات.
عنصر مهم في علاقات العملات الدولية هو معدل عملة كأداة قياس القيمة. إنها علاقة بين الوحدات النقدية من مختلف البلدان، والتي تحددها قوتها الشرائية وعدد من العوامل الأخرى. مطلوب سعر الصرف للعملة الدولية والتسوية والائتمان والعمليات المالية. على سبيل المثال، تبادل المصدر العملة الأجنبية المتابعة للوطني، لأن العملة في الظروف العادية لا تتحول العملة في بلدان أخرى كعملة في إقليم هذه الدولة. يستثبت المستورد أيضا عن عملة أجنبية لدفع ثمن السلع المشتراة في الخارج.
قيمة نسب سعر الصرف لعملات العمل هي سلطتها الشرائية، معربا عن الأسعار الوطنية المتوسطة للسلع والخدمات والاستثمارات.
تتضمن العوامل التي تؤثر على سعر الصرف ما يلي:
حالة الاقتصاد
الوضع السياسي في البلاد
درجة الثقة بالعملة في الأسواق الوطنية والعالمية
العوامل المدرجة تحدد الطلب وتوريد العملة. على سبيل المثال، كلما ارتفع معدل التضخم في البلاد مقارنة بالدول الأخرى، فإن انخفاض مسار عملته، إذا لم تتصرف العوامل الأخرى. يسبب ضعف التضخم من المال في البلاد انخفاضا في سلطته الشرائية والاتجاه نحو سقوط سعر الصرف.
مع رصيد الدفع النشط في البلاد، ينمو الطلب على عملته من المدينين الأجانب، ويمكن أن تزيد مسارها.
إذا كانت هناك ارتفاع معدلات الفائدة في البلد أكثر مما كانت عليه في البلدان الأخرى، فيمكنه تسهيل تدفق رأس المال الأجنبي وزيادة الطلب على عملة هذا البلد وطبعته. لذلك، في النصف الأول من الثمانينيات. حفزت زيادة أسعار الفائدة في الولايات المتحدة (جنبا إلى جنب مع العوامل الأخرى) تدفق الاستثمارات بمبلغ أكثر من 500 مليار دولار من أوروبا الغربية واليابان. نتيجة لذلك، انخفض معدل سعر الدولار، وانخفاض سعر صرف بلدان المستثمرين تحت تأثير هذا العامل.
وضع دورة تدريبية. هناك دورات عملات ثابتة وتطفو. على سبيل المثال، في 1gg. (حتى مارس) في إطار نظام العملة بريتون وودلاند، يمكن أن يتقلب سعر الصرف إلا في حدود ± 1٪ من التكافؤ (وفقا لاتفاقية العملة الأوروبية ± 0.75٪). للحفاظ على دورة ثابتة ضمن هذه الحدود، كانت هناك حاجة إلى البنوك المركزية لإجراء تدخل العملة. عند انخفاض سعر الصرف، على سبيل المثال، يبيع بنك الانبعاثات الدولار إلى الدولار، وشراء العملات الوطنية، وعند رفع الدورة - يشتري الدولارات ويبيع العملة الوطنية.
منذ مارس 1973، انتقلت البلدان إلى دورات العملات العائمة. ومع ذلك، فإن الفيضانات القابلة للتعديل للدولة من دورات العملات. لدى ESU الحدود النسبية للتذبذبات المتبادلة للدورات (± 2.25 - من عام 1979، ± 15٪ - من أغسطس 1993)، في روسيا منذ عام 1995 - الحدود المطلقة لسعر صرف الروبل إلى معدل الدولار، والتي في ظروف العملة وقفت الأزمة المالية 1998 ليتم ملاحظتها.
تأثير التغييرات في سعر الصرف على الاقتصاد. عادة ما يكون التراجع في دورة العملة الوطنية مفيدا للمصدرين، حيث يتلقون جائزة تصدير (قسط) عند تبادل امتداد العملة الأجنبية الموجودة (على سبيل المثال، الدولار) على الوطنية كاذبة الوطنية (إذا انخفض معدل الروبل 20 إلى 25 روبل. مقابل دولار واحد، ثم مثل هذا البدل يساوي 5 روبل. مقابل دولار واحد). يسعى المصدرون إلى زيادة أرباحهم من خلال توسيع تصدير البضائع بأسعار أقل من المتوسطات.
يفقد المستوردون، لأنهم أكثر تكلفة لشراء عملة سعر العقد (في نفس المثال، سيكلف الدولار 25 روبل، وليس 20 روبل). مع سقوط العملة الوطنية، يتم تقليل الديون الحقيقية، معبرا عنه، ولكنها تزيد من الديون الخارجية بالعملة الأجنبية، والاستحواذ منها أغلى.
تزداد الزيادة في دورة العملة الوطنية فيما يتعلق بالوحدات النقدية الأجنبية من حيث المبدأ التأثير المعاكس على العلاقات الاقتصادية الدولية. تعتمد عواقب تقلبات أسعار الصرف الأجنبي على العملة والإمكانات الاقتصادية والتصدير في البلاد، موقفها في الاقتصاد العالمي.
في الاقتصاد العالمي، يتم خلط رأس المال النقدي باستمرار في عملية إعادة إنتاج البلدان الفردية. التدفقات المالية العالمية تخدم حركة السلع والخدمات ورأس المال. تختلف هذه الجداول في وحدة النموذج (عادة نقدا، في شكل أدوات مالية وائتمانية) ومكان (السوق). المجال المحدد لعلاقات السوق هي العملة العالمية والائتمان والأسواق المالية، وكذلك أسواق الذهب. يوفر هذا النظام من العلاقات السوقية تراكم وإعادة توزيع التدفقات المالية العالمية من أجل مواصلة وإعادة إنتاج الكفاءة. يتم تنفيذ حركة التدفقات المالية العالمية من خلال البنوك والمؤسسات المالية والائتمان المتخصصة، وتبادل الأسهم.
الأسواق العالمية للعملات والقروض والأوراق المالية والذهب لديها الميزات التالية:
موازين ضخمة؛
عدم وجود حدود جغرافية؛
عمليات جولة على مدار الساعة؛
استخدام العملات الرائدة، وكذلك ECU، استبداله اليورو منذ عام 1999، جزئيا حقوق الإنسان؛
المشاركون في المعاملات - البنوك من الدرجة الأولى والائتمان والمؤسسات المالية ذات التصنيف العالي؛
الوصول إلى هذه الأسواق لديها أساسا المقترضين أو المقترضين من الدرجة الأولى تحت الضمان الصلب؛
أسعار الفائدة الدولية المحددة من نوع Liber (عرض لندن لمقترحات الودائع بين البنوك)؛
الأهداف الرئيسية لصندوق النقد الدولي هي كما يلي:
تعزيز النمو المتوازن للتجارة الدولية؛
توفير قروض للبلدان الأعضاء (لمدة ثلاث إلى خمس سنوات) للتغلب على صعوبات العملة المرتبطة بعجز ميزان المدفوعات؛
إلغاء قيود العملة؛
تنظيم العملة بين الولايات من خلال مراقبة الامتثال للمبادئ الهيكلية للنظام النقد العالمي المسجل في ميثاق الصندوق.
الفرصة للحصول على قرض من صندوق النقد الدولي محدود بالشروط التالية:
الحد من حجم الاقتراض في البلاد اعتمادا على حصتها؛
تضع المؤسسة متطلبات معينة، صعبة في بعض الأحيان، إلى بلد المقترض، والتي يجب أن تفي ببرنامج استقرار الاقتصاد الكلي. وهذا يسمح للصندوق بالتأثير على اقتصاد البلدان المدين.
ظاهرة جديدة من منتصف الثمانينات. فشل صندوق النقد الدولي والإنشاء العالمي للإنشاء والتعمير من توصية البلدان النامية في السياسات النقدية، في ظروف الركود الاقتصادي أكثر تعززها. بدأت برامج الاستقرار في أن تستند أيضا على مفهوم "اقتصاديات الصفقة" وتهدف إلى تطوير الإنتاج والإصلاحات الاقتصادية وتحييد عواقبها الاجتماعية السلبية. تعزز دورة صندوق النقد الدولي عن تسريع الخصخصة والإصلاحات الاقتصادية، وتحرير الأسعار والنشاط الاقتصادي الأجنبي في روسيا العواقب السلبية الخاصة بانتقال الصدمة إلى اقتصاد السوق (الانخفاض الاقتصادي والتضخم والإفلاس والفائدة، والفساد، وما إلى ذلك .).
على عكس صندوق النقد الدولي، فإن معظم قروض MBRR طويلة الأجل (15-20 سنة). ويرجع ذلك إلى تنفيذ توصيات البعثات الاقتصادية التي ستفحص أول اقتصادات وتمويل دول المقررة، وغالبا ما تؤثر على سيادتها.
لا توفر MBRR، وكذلك صندوق النقد الدولي، فقط الاستقرار، ولكن أيضا قروض هيكلية (للبرامج التي تهدف إلى الإصلاحات الهيكلية في الاقتصاد). يتم ربط نشاطهم بشكل متبادل، وهي تكمل بعضها البعض. علاوة على ذلك، يمكن أن يكون العضو الوحيد في صندوق النقد الدولي عضوا في البنك الدولي للإنشاء والتعمير.
يكمن تفاصيل البنك الدولي للإنشاء والتعمير في وجوده ثلاث فروع:
جمعية التنمية الدولية (تم تأسيس الخريطة في عام 1960) توفر قروضا تفضيلا خالية من الفوائد لمدة 35-40 سنة من البلدان الأعضاء في البنك الدولي للطاقة الذرية الأقل نموا، تهم فقط لجنة بمبلغ 3/4٪ على تغطية التكاليف الإدارية. الغرض من هذه القروض هو تشجيع تصدير البضائع من البلدان المتقدمة إلى أفقر البلدان. تفاصيل نشاط الخريطة هو تنسيق الأنشطة مع الإقراض IBRD والمشترك للإقراض. وبالتالي، يتم دمج تيارات القروض الحكومية التفضيلية كشكل من أشكال المساعدة الاقتصادية ورأس مال قرض خاص أكثر تكلفة.
المؤسسة المالية الدولية (تأسست مؤسسة التمويل الدولية في عام 1956) تحفز اتجاه الاستثمار الخاص في صناعة البلدان النامية لنمو القطاع الخاص. تقدم القروض إلى الشركات الأكثر ربحية لمدة تصل إلى خمسة عشر عاما (في المتوسط \u200b\u200bمن ثلاث إلى سبع سنوات). تكمن تفاصيل قروض IFC في غياب متطلبات الضمانات الحكومية، على عكس البنك الدولي للإنشاء والتعمير والخريطة، حيث تسعى رأس المال الخاص إلى تجنب السيطرة على الدولة. بالإضافة إلى ذلك، فإن مؤسسة التمويل الدولية منذ عام 1961 لديها الحق في الاستثمار بشكل مباشر في رأس مال الشركات مع شاشات أسهم لاحقة من قبل المستثمرين من القطاع الخاص. هذا يتجلى نفسه متأصل في مجموعة البنك الدولي ميل التعاون، وليس المنافسة مع المستثمرين من القطاع الخاص.
وكالة ضمان الاستثمار المتعدد الأطراف (تم إنشاء السير في عام 1988) ينفذ التأمين (لمدة خمسة عشر إلى عشرين عاما) الاستثمار المباشر من المخاطر غير التجارية، ينصح الهيئات الحكومية بشأن قضايا الاستثمار الأجنبي. فقط أعضاء البنك الدولي للإنشاء والتعمير هم أعضاء في السحرة.
المؤسسات المالية الدولية - صندوق النقد الدولي ومجموعة WB - تلعب دورا مهما في تنظيم العلاقات الائتمانية الدولية. حتى قروضهم الصغيرة تكشفون عن الوصول إلى الاقتراض في البنوك الخاصة في السوق العالمية لرأس مال القروض. قروض صندوق النقد الدولي و IBRD كما هو الحال في تأكيد الملاءة من البلاد.
يشارك صندوق النقد الدولي، MBRD، إلى جانب المنظمات الدولية الأخرى، بنشاط في حل الدين الخارجي للبلدان النامية، روسيا، دول رابطة الدول المستقلة الأخرى، بلدان أوروبا الشرقية.
البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير (EBRD) تم إنشاؤها في عام 1990، الموقع - لندن. الهدف الرئيسي من EBRD هو المساهمة في الانتقال إلى اقتصاد السوق في ولاية الاتحاد السوفياتي السابق، وبلدان أوروبا الوسطى والشرقية. مشاريع الاعتمادات EBRD فقط ضمن حدود معينة.
يتم تشكيل موارد EBRD عن طريق القياس مع IBRD. ومع ذلك، فإن حصة رأس مال السهم المدفوع من EBRD أعلاه (30٪ مقارنة بنسبة 7٪). يمكن أن تكون الأسهم غير المدفوعة في الطلب إذا لزم الأمر، ولكن عادة ما تستخدم كضمان عند جذب الأموال المقترضة في سوق الائتمان العالمي.
يتخصص EBRD في الإقراض إلى الإنتاج (بما في ذلك تمويل المشاريع)، لتوفير المساعدة التقنية لإعادة إعمار وتطوير البنية التحتية (بما في ذلك البرامج البيئية)، واستثمارات الأسهم، وخاصة المؤسسات المخصخصة. مناطق مفيدة من أنشطة EBRD، بما في ذلك في روسيا، القطاعات المالية، المصرفية، هندسة الطاقة، البنية التحتية للاتصالات، النقل، الزراعة. يتم دفع الكثير من الاهتمام لدعم الشركات الصغيرة. مثل المؤسسات المالية الدولية الأخرى، توفر EBRD خدمات استشارية في تطوير برامج التنمية ذات الاستثمارات المستهدفة. تتمثل إحدى الأهداف الاستراتيجية في مجال البيض الإنمائي في تعزيز الخصخصة، وتنفيذ المؤسسات، وإعادة هيكلةها الهيكلية وتحديثها، فضلا عن المشورة بشأن هذه القضايا.
BMR هو مركز أبحاث المعلومات الرائدة. يزيد دور المؤسسات المالية الدولية في سياق تدويل العلاقات الاقتصادية. اشترت أنشطتها على اتجاهات الشراكات والتناقضات الخاصة بالاقتصاد العالمي.
أسئلة للتحكم الذاتي
1. ما الفرق بين علاقات العملات الدولية من نظام العملة؟
2. ما هو الاتصال والفرق بين العناصر الرئيسية لأنظمة العملات الوطنية والعالمية؟
3. ما هي الاختلافات في المبادئ الهيكلية لأنظمة العملة الجامايكية والأوروبية؟
4. ما هو SDR و ecu؟ ما هي مجتمعهم والتمييز؟
5. ما هي مراحل إنشاء الاتحاد الأوروبي الاقتصادي والنقد (اتفاق ماستريخت)؟ ما هو اليورو؟
6. ما هي الأقسام الرئيسية ومواد ميزان المدفوعات؟
7. ما هو سعر العملة وما هو عوامل تشكيل لعنة؟
8. ما الفرق بين المستوطنات الدولية من الداخلية؟
9. ما هي الأشكال الرئيسية للحسابات الدولية؟
10. ما هي مفهوم "القرض الدولي" ونموذجه؟
11. ما هو سوق Eurozhulo؟
12. ما هي الاختلافات في صندوق النقد الدولي والبنك الدولي لإعادة الإعمار والتنمية؟
13. ما هي وظائف فروع IBRD؟
14. ما هي ميزات البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية؟
15. ما هي ميزات BMR؟
16. ما هي المراكز المالية العالمية؟
العلاقات النقدية والمالية الدولية والائتمانية هي جزء لا يتجزأ وأحد المناطق المعقدة لاقتصاد السوق. يناقش هذا القسم الفئات الرئيسية والمبادئ الهيكلية لأنظمة العملات العالمية والعملة الوطنية، وهي دراسة من خلال التقاليد في تنظيم العملة الدولية وعمليات الائتمان والدفع، يتم تمييز الأشكال الرئيسية وأساليب سياسات الصرف الأجنبي. يتم إيلاء اهتمام خاص للعملة والظروف المالية والدفع لعقود التجارة الخارجية، والأشكال التقليدية والحديثة للإقراض إلى التجارة الدولية. في كل موضوع، سيجد القارئ قسم خاص مخصص للعملة والعلاقات المالية لروسيا.
علاقات العملات تقديم العلاقات العامة المتعلقة بأداء العملة في تنفيذ التجارة الخارجية، وتوفير المساعدة الاقتصادية والتقنية، وتوفير واستلام أنواع مختلفة من القروض والقروض المختلفة في الخارج، مما يجعل المعاملات لشراء أو بيع العملة، إلخ.
المشاركون في علاقات العملات هم الدول والمنظمات الدولية والكيانات القانونية والأفراد. الأساس القانوني لظهور أو تغييرات أو إنهاء علاقات العملات هي الاتفاقات الدولية والأفعال المحلية.
كان تطوير علاقات العملات الدولية يرجع إلى العوامل التالية: نمو القوى المنتجة؛ خلق سوق عالمي؛ تعميق التقسيم الدولي للعمل (MRI)؛ تشكيل نظام الاقتصاد العالمي؛ تدويل وعولمة العلاقات الاقتصادية.
لدى البلدان الصناعية الرائدة التي تعمل كشركاء متنافسين تأثير كبير على العلاقات النقدية والمالية الدولية. ويلاحظ العقود الأخيرة في تنشيط البلدان النامية في هذا المجال.
باعتبارها تدويل وعولمة الاقتصاد العالمي، فإن التدفقات الدولية للسلع والخدمات وخاصة رأس المال والقروض تزيد. تتأثر الدول الرائدة (خاصة "سبعة") بشكل كبير بالعلاقات النقدية والمالية الدولية)، والتي تعارض الشركاء المتنافسون. ويلاحظ العقود الأخيرة في تنشيط البلدان النامية في هذا المجال.
يتم تحديد أشكال الإقراض إلى البلدان النامية بشكل رئيسي من قبل المخطط الذي اعتمدته اللجنة لتعزيز تنمية البلدان المدرجة في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. ينسق CCR سياسة الائتمان الخاصة بالبلدان المانحة الرائدة والمقرضين فيما يتعلق بالبلدان النامية. تجمع هذه المنظمة ونشر بيانات إحصائية عن الإقراض الدولي إلى البلدان النامية.
العلاقات النقدية والائتمانية الدولية (ICDO) هي واحدة من أشكال العلاقات الاقتصادية الدولية (ميو) جنبا إلى جنب مع مثل هذه الأشكال على النحو التالي: التجارة الدولية، رأس المال الدولي وحركة الاستثمار الأجنبي، هجرة العمالة الدولية، التعاون الدولي في مجال العلوم والتكنولوجيا، التقسيم الدولي للعمل (التخصص وتعاون الإنتاج).
علاقات العملات الدولية- هذا مزيج من العلاقات الاجتماعية التي تتطور في عمل العملة في الاقتصاد العالمي وخدمة نتائج التبادل المتبادل لأنشطة المزارع الوطنية.
ظهرت عناصر منفصلة من علاقات العملات في العالم القديم - اليونان القديمة وروما القديمة - في شكل فاتورة وقابلة للتغيير. كان المعلم التالي لتطويره في القرون الوسطى "معارض الفواتير" في ليون، أنتويرب، حيث تم الدفع. في عهد الإقطاع وتشكيل الرأسمالية، بدأ نظام المستوطنات الدولية من خلال البنوك في التطور.
كان تطوير علاقات العملات الدولية يرجع إلى العوامل التالية:
نمو القوى المنتجة؛
خلق سوق عالمي؛
تعميق التقسيم الدولي للعمل (MRI)؛
تشكيل نظام الاقتصاد العالمي؛
تدويل وعولمة العلاقات الاقتصادية.
علاقات العملات الدولية توسط MEA، والتي تتعلق بمجال إنتاج المواد والتوزيع والتبادل والاستهلاك.
هناك مباشرة وردود الفعل بين علاقات العملات والتكاثر.
من ناحية، فإن عملية الاستنساخ العام، يولد التبادل الدولي للسلع، رأس المال، الخدمات المستحيلة بدون عملة. لذلك، تعتمد حالة علاقات العملات مباشرة على تطوير الاقتصاد - الوضع الوطني والعالمي والسياسي، العلاقة بين البلدان، إلخ. إن إدراج السوق العالمية في عملية تداول رأس المال يعني تحويل جزء من رأس المال المال من الأموال الوطنية إلى العملات الأجنبية والعكس صحيح. يحدث هذا مع التسوية الدولية والعملة والائتمان والمعاملات المالية.
من ناحية أخرى، علاقات العملات ثانوية للتكاثر. لديهم استقلال نسبي ولديه تأثير معاكس عليه. في سياق تدويل الحياة الاقتصادية، اعتماد الاستنساخ من العوامل الخارجية - ديناميات الإنتاج العالمي، المستوى الأجنبي للعلوم والتكنولوجيا، تطوير التجارة الدولية، يتم تعزيز تدفق رأس المال الأجنبي. لحظة علاقات العملات الدولية، أزمات العملة لها تأثير سلبي على عملية الاستنساخ.
مواضيع علاقات العملات
1. البنوك المركزية.
2. الحكومات.
3. مفوض البنوك.
4. الشركات التي تنفذ عمليات الاستيراد الصادرات.
5. تبادل العملات.
6. صناديق الاستثمار والمعاشات التقاعدية.
7. الأفراد.
بناء على تدويل العلاقات الاقتصادية، اكتسبت علاقات العملات الدولية تدريجيا معينة من أشكال المنظمة (نظام العملة).
