تحليل سيولة التوازن: مفهوم مؤشرات الحساب. تحليل سيولة التوازن واللولية للمنظمة

التوازن السيولة - هذه هي درجة التغطية لالتزامات أصول المؤسسة، فإن مصطلح التحول الذي يتوافق فيه النقدية يتوافق مع تاريخ استحقاق الالتزامات. تعتمد درجة السيولة للتوازن على ملاءة المؤسسة. علامة السيولة الرئيسية هي رسمية تتجاوز تكلفة الأصول الحالية على الالتزامات قصيرة الأجل. وكلما زاد هذا الفائض، فإن الحالة المالية الأكثر ملاءمة لديها مؤسسة من موقف السيولة.

إن أهمية تحديد سيولة التوازن أهمية خاصة في ظروف عدم الاستقرار الاقتصادي، وكذلك في تصفية المؤسسة بسبب إفلاسها. هذا سؤال: ما إذا كانت المؤسسة لديها ما يكفي لتغطية ديونها. تنشأ نفس المشكلة عندما يكون من الضروري تحديد ما إذا كانت المؤسسة لديها أموال كافية للمستوطنات مع الدائنين، أي القدرة على القضاء (سداد) الوسائل المتاحة المتاحة. في هذه الحالة، تحدث السيولة، يشير إلى وجود رأس مال يعمل من المؤسسة بمقدار كافية من الناحية النظرية لسداد الالتزامات قصيرة الأجل.

لتحليل سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة، يتم تجميع مقالة أصول بموجب درجة السيولة - من أكثر الطرق تحولت إلى المال على الأقل. يتم تجميع الالتزامات أيضا بسبب إلحاح دفع الالتزامات. يتم تقديم مجموعة نموذجية في الجدول أدناه:

الطاولة. تجميع الأصول والالتزامات الرصيد لتحليل السيولة

الجحيم. يشير Sheremet إلى الحاجة: حرمان النفقات غير المحظورة من قبل الأموال والتمويل المستهدف، ومقدار المستوطنات مع الموظفين على القروض المستلمة. النفقات التي لا تمنعها الأموال والتمويل المستهدف، بالإضافة إلى فائض قدر المستوطنات مع الموظفين على القروض المستلمة على كمية القروض من البنك، بسبب إصدار القروض للموظفين على حساب الأموال الخاصة للمنظمة ، يتم تقليله عن طريق طرح التغليف من مصادر أموالها الخاصة. في حالة الاكتشاف أثناء التحليل الداخلي للاشمار بموجب مواد المدينين الآخرين والأصول الأخرى، فإنه ينخفض \u200b\u200bأيضا نتيجة الأصول السريعة القيمة. (أ. شيريمت. تحليل مجمع للنشاط الاقتصادي - م: Infra - M، 2009).

لتقدير سيولة التوازن، مع مراعاة عامل الوقت، من الضروري مقارنة كل مجموعة من الأصول مع مجموعة من المسؤولية المقابلة.

1) إذا كنت غير المساواة A1\u003e P1، فإن هذا يشير إلى ملاءة المنظمة في وقت الرصيد العمومي. تعد المنظمة كافية لتغطية التزامات الأكثر إلحاحا من الأصول السائلة للغاية.

2) إذا كان A2\u003e P2 هو عدم المساواة، فإن الأصول المنفذة بسرعة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل ويمكن للمؤسسة أن تكون المذيبات في المستقبل القريب، مع مراعاة المستوطنات في الوقت المناسب مع الدائنين، تلقي الأموال من مبيعات المنتجات على الائتمان.

3) إذا كان A3\u003e P3 هو عدم المساواة، ثم في المستقبل، في استلام الأموال في الوقت المناسب من المبيعات والمدفوعات، يمكن للمؤسسة أن تكون مذيب لفترة مساوية لمتوسط \u200b\u200bمدة مبيعات رأس المال العامل بعد تاريخ الميزانية العمومية وبعد

يؤدي أداء الظروف الثلاثة الأولى تلقائيا إلى الشرط التالي: A4<=П4

يشير تنفيذ هذا الشرط إلى امتثال الحد الأدنى من الشرط للاستدامة المالية للمنظمة، وجود رأس المال العامل الخاص به.

بناء على مقارنة مجموعات الأصول بمجموعات ذات صلة من الالتزامات، يتم إجراء حكم على سيولة توازن المؤسسة

يسمح لنا مقارنة بالسيولة والالتزامات بحساب المؤشرات التالية:

• السيولة الحالية، التي تشير إلى منظمة الملاءة (+) أو الإعسار (-) في الوقت الأقرب إلى الوقت قيد الدراسة: A1 + A2 \u003d\u003e P1 + P2; A4.<=П4
• سيولة المنظور هي توقعات الملاءة بناء على مقارنة الإيرادات والمدفوعات المستقبلية: A3\u003e \u003d P3; A4.<=П4
• عدم كفاية مستوى السيولة الواعدة: A4.<=П4
• الرصيد ليس السائل: A4 \u003d\u003e P4

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن تحليل ميزان الميزانية العمومية على المخطط الموضح تقريبي، أكثر تفصيلا هو تحليل الملاءة بمساعدة المعاملات المالية.

1. نسبة السيولة الحالية يوضح ما إذا كانت المؤسسة لديها أموال كافية يمكن استخدامها لسداد الالتزامات قصيرة الأجل خلال العام. هذا هو المؤشر الرئيسي لحل المؤسسة. يتم تحديد معامل السيولة الحالية من قبل الصيغة:

K \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

في الممارسة العالمية، يجب أن تكون قيمة هذا المعامل في حدود 1-2. بطبيعة الحال، هناك ظروف قد تكون قيمة هذا المؤشر أكثر، ومع ذلك، إذا كانت نسبة السيولة الحالية أكثر من 2-3، فهذا، كقاعدة عامة، تتحدث عن الاستخدام غير العقلاني لسبل المؤسسة. تتحدث قيمة نسبة السيولة الحالية أسفل الوحدة عن إعسار المؤسسة.

2. نسبة السيولة السريعةأو معامل "التقييم الحرج"، يوضح كم تغطي الأموال السائلة للمؤسسة ديونها قصيرة الأجل. يتم تحديد نسبة السيولة السريعة من خلال الصيغة:

K \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

تتضمن الأصول السائلة للمؤسسة جميع الأصول الحالية للمؤسسة، باستثناء المخزون. يحدد هذا المؤشر نسبة الدائنة التي يمكن سدادها بسبب معظم الأصول السائلة، أي تظهر أي جزء من التزامات المؤسسة قصيرة الأجل يمكن سداده على الفور على حساب الأموال في حسابات مختلفة، في الأوراق المالية قصيرة الأجل، وكذلك الأرباح على الحسابات. القيمة الموصى بها لهذا المؤشر هي من 0.7-0.8 إلى 1.5.

3. نسبة السيولة المطلقة يوضح أي جزء من حسابات الدائنة يمكن سداده على الفور. يتم احتساب نسبة السيولة المطلقة بواسطة الصيغة:

K \u003d A1 / (P1 + P2)

إنه يظهر أي جزء من الالتزامات القصيرة الأجل يمكن سداده على الفور على حساب الأموال على الحسابات المختلفة، في الأوراق المالية قصيرة الأجل، وكذلك إيرادات الحسابات مع المدينين. لا ينبغي أن ينحدر قيمة هذا المؤشر أقل من 0.2.

4. للحصول على تقييم شامل لميزان الرصيد، يوصى بشكل عام باستخدامه الرصيد الشامل للسيولة للمؤسسةمما يدل على نسبة مجموع جميع الأموال السائلة للمؤسسة إلى مجموع جميع التزامات الدفع (على المدى القصير، على المدى الطويل، متوسط \u200b\u200bالأجل)، شريطة أن تدرج مجموعات مختلفة من الصناديق السائلة والتزامات الدفع في هذه المبالغ مع بعض معاملات الترجيح التي تأخذ في الاعتبار أهميتها من وجهة نظر إيصال الأموال وسداد الالتزامات. يتم تحديد التوازن العام للتوازن من خلال الصيغة:

K \u003d (A1 + 0.5 * A2 + 0.3 * A3) / (P1 + 0.5 * P2 + 0.3 * P3)

يقيم التغييرات في الوضع المالي في شركة منتقي السيولة. يتم تطبيق هذا المؤشر عند اختيار شريك موثوق من مجموعة متنوعة من الشركاء المحتملين بناء على البيانات المالية. يجب أن تكون قيمة هذا المعامل أكبر من أو تساوي 1.

5. معامل العقارات الخاصة يعرض كيفية كفاية رأس المال العامل من المؤسسة اللازمة لاستقرارها المالي. يتم تحديده من خلال:

K \u003d (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)

يجب أن تكون قيمة هذا المعامل أكبر من أو يساوي 0.1.

6. معامل صيانة رأس المال الوظيفي يشير إلى أي جزء من رأس المال الوارد مغلفة في الأسهم. إذا كان هذا المؤشر ينخفض، فهذه حقيقة إيجابية. يتم تحديدها من النسبة:

K \u003d A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]

أثناء تحليل ميزان الرصيد، يتم احتساب كل من معاملات السيولة المتعلمين في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير. إذا كانت القيمة الفعلية للمعامل لا تتوافق مع قيود طبيعية، فمن الممكن تقييمها بواسطة ديناميات (زيادة أو نقصان القيمة). تجدر الإشارة إلى أنه في معظم الحالات إن تحقيق السيولة العالية يتناقض مع توفير الربحية المرتفعة. السياسة الأكثر عقلانية هي ضمان المزيج الأمثل من السيولة والربحية للمؤسسة.

جنبا إلى جنب مع المؤشرات المذكورة أعلاه لتقدير حالة السيولة، يمكنك استخدام المؤشرات بناء على: التدفق النقدي النقي (NCF - صافي التدفق النقدي)؛ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية (CFO - التدفق النقدي من العمليات)؛ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية المعدلة للتغيرات في رأس المال العامل (OCF - التدفق النقدي التشغيلي)؛ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية المعدلة للتغييرات في رأس المال العامل وتلبية الحاجة إلى الاستثمارات (OCFI - التدفق النقدي التشغيلي بعد الاستثمارات)؛ التدفق النقدي الحر (FCF - التدفق النقدي المجاني).

في الوقت نفسه، بغض النظر عن مرحلة دورة الحياة، التي توجد بها الشركة، تجبر الإدارة على حل مشكلة تحديد المستوى الأمثل للسيولة، نظرا لدرجة واحدة، عدم وجود سيولة الأصول قيادة كلا من الإعسار والإفلاس المحتمل، ومن ناحية أخرى، قد تؤدي السيولة الزائدة إلى انخفاض في الربحية. ولهذا السبب، تتطلب الممارسة الحديثة ظهور إجراءات مثالية بشكل متزايد لتحليل وتشخيص حالة السيولة.

إن قدرة المنظمة على الدفع في الالتزامات قصيرة المدى هي عرفي مع السيولة (الملاءة الحالية). وبعبارة أخرى، تعتبر المنظمة سائلة عندما تكون قادرا على الوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل.

أي شركاء خارجيون في المنظمة (الدائنين والمستثمرون والأصحاب والخدمات المالية) يهتمون في المقام الأول بإمكانيةها وفي المبلغ الكامل لدفع الالتزامات الحالية. لذلك، فإن تحليل سيولة توازن المنظمة مهم. التحليل المالي لديه 2 مفاهيم السيولة:

1. بموجب السيولة القصيرة المدى (تصل إلى سنة واحدة)، فإن قدرة المنظمة على دفع التزاماتها القصيرة الأجل مفهومة. في هذه الحالة، تكون السيولة قريبة في محتواها إلى الملاءة؛

2. في ظل السيولة، من المفهوم أنه القدرة على رسم الأصول نقدا وسداد الالتزامات الدفع الخاصة بهم.

عند تحليل سيولة المنظمة، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الأصول غير الحالية (الأصول الثابتة) في معظم الحالات لا يمكن أن تكون مصدرا لسداد الديون الحالية بسبب غرضها الوظيفي في عملية الإنتاج وصعوبة التنفيذ العاجل. لذلك، لا يتم تضمينها في الأصول عند حساب مؤشرات السيولة.

كجزء من النهج الأول، تشير السيولة إلى قدرة المنظمة على المدى القصير لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل. تعتبر المنظمة غير سائلة إذا كان هناك خطر غير صحيحة للالتزامات المالية الحالية. قد يكون هذا مؤقتا أو شهادة مشاكل خطيرة وثابتة في أنشطة المنظمة. يمكن أن تكون أسباب مثل هذه الحالة:

ملزمة أموال المنظمة في شكل أصول غير سائلة لا يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد؛

التمويل غير العقلاني لنشاطه الإنتاج الرئيسي، الذي يتميز بتناقض المواعيد النهائية لعودة الدولارات من التكوين النقدي وغير متناسق بحجم ديون القدرة على تلقي النقد.

هناك عدة درجات السيولة. عدم كفاية السيولة تعني أن المنظمة غير قادرة على الاستفادة من الفرص التجارية المستفيدة الناشئة. عند هذا المستوى، يحد عدم وجود سيولة من حرية اختيار وحرية عمل الإدارة. فشل أكثر أهمية في السيولة يعني عدم قدرة المنظمة على دفع التزاماتها وديونها الحالية. قد يؤدي ذلك إلى إتلاف التصنيف الائتماني للمنظمة، يؤدي إلى رفض أنشطة إضافية، إلى بيع الاستثمارات والأصول طويلة الأجل، وبتدهور الوضع - للإعسار والإفلاس. بالنسبة للمالكين، يؤدي عدم كفاية السيولة إلى انخفاض في الأرباح وفقدان السيطرة على رأس المال، في أسوأ الحالات - إلى الخسارة الكاملة للاستثمارات. عدم كفاية السيولة هي إنذار للمقرضين والمستثمرين والسلطات الضريبية والشركاء الآخرين. يمكن أن يسبب وجوده في المقترض تأخيرا في دفع الفائدة ومقدار الديون الرئيسية، وفي أسوأ الأحوال تؤدي إلى عدم سداد رأس المال المرئي. عدم كفاية السيولة تؤدي إلى استحالة التعاقد وفقدان الاتصالات مع الموردين.

اعتمادا على درجة السيولة، أي قدرة وسرعة التحول في النقد، يتم تقسيم أصول المؤسسة إلى المجموعات التالية:

1. الأصول الأكثر سيولة (A1)، والتي هي مبالغ لجميع العملة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل (الأوراق المالية). يمكن استخدام الأصول الأكثر سيولة لسداد الالتزامات الحالية على الفور.

2. الأصول القابلة للفطور (A2)، والتي هي المستحقات قصيرة الأجل والأصول الأخرى. للحصول على هذه الأصول نقدا، هناك حاجة وقت معين.

3. الأصول المحققة ببطء (A3) هي الاحتياطيات، المستحقات طويلة الأجل، ضريبة القيمة المضافة على القيم المكتسبة. يمكن بيع احتياطيات المنتجات النهائية إلا بعد العثور على المشتري. الأسهم قبل بيعها قد تتطلب معالجة إضافية. من كمية ضريبة القيمة المضافة، من المستحسن استبعاد مقدار التعويض من أرباح المنظمة. لا يتم تضمين نفقات الفترات المستقبلية في هذه المجموعة.

4. من الصعب تنفيذ الأصول (A4) هي الأصول غير الحالية (قسم 1 من رصيد الرصيد). وهي مخصصة للاستخدام في النشاط الاقتصادي للمنظمة لفترة طويلة. استهلاكهم من المال يلتقي بصعوبات خطيرة.

المجموعات الثلاث الأولى من الأصول تنتمي إلى الأصول الحالية، لأن يمكن أن تتغير باستمرار خلال فترة العمل الحالية. إنها أكثر سائلة من الأصول المدرجة في المجموعة الرابعة.

من أجل تحليل الاعتماد على الزيادة في سداد الالتزامات، يتم تجميع الالتزامات في علاقات مع مجموعات الأصول ذات الصلة على النحو التالي:

1. تشمل التزامات الأكثر إلحاحا (P1) الدائنة وحسابات الأرباح والخصوم الأخرى قصيرة الأجل والقروض التي لم يتم سدادها في الوقت المحدد؛

2. الالتزامات قصيرة المدى (P2) هي قروض مصرفية قصيرة الأجل وغيرها من القروض التي سيتم إعادة توزيعها في غضون 12 شهرا؛

3. الالتزامات طويلة الأجل (P3) - قروض طويلة الأجل وغيرها من الالتزامات طويلة الأجل (خط 720 5 من قسم مسؤولية الرصيد)؛

4. الالتزامات الدائمة (P4) - الأموال الخاصة (3 قسم من مسؤولية الرصيد) ومصادف القسم 4، غير المدرجة في المجموعات السابقة.

من أجل المساواة بين كميات الأصول والالتزامات المجمعة بدرجة السيولة وسداد الوقت، ينبغي تخفيض كمية الالتزامات الدائمة إلى مبلغ الإنفاق على الفترات والخسائر المستقبلية.

مقدار الالتزامات الطويلة الأجل والقصيرة الأجل للمنظمة هو التزاماتها الخارجية. لتحديد درجة توازن التوازن، تتم مقارنة أجزاء ميزان الرصيد، المنفذة بفترة معينة، مع أجزاء من المسؤولية، والتي ينبغي أن تدفع لهذه المواعيد النهائية. إذا، عند مقارنة، من الواضح أن هذه المبالغ كافية لسداد الالتزامات، ثم في هذا الجزء يعتبر الرصيد سائلا، والمنظمة مذيب، والعكس صحيح.

يعتبر الرصيد سائلا تماما إذا تحققت أوجه عدم المساواة التالية:

A1\u003e \u003d P1 A3\u003e \u003d P3

A2\u003e \u003d P2 A4<=П4

إذا لوحظت هذه التفاوتات، فيمكن القول أن الحد الأدنى لحالة الاستدامة المالية للمنظمة لوحظ. إذا فشلت حالة واحدة على الأقل، فإن الرصيد ليس سائلا تماما. عدم وجود نقص الأموال وفقا لمجموعة واحدة يمكن تعويضه عن فائض في مجموعة أخرى إذا كان لديه مستوى أعلى من السيولة.

لأن تكون السيولة ذات أهمية كبيرة بالنسبة لمختلف المقابلات في المنظمة، بما في ذلك المستثمرون، أثناء التحليل، من الضروري دراسة تكوين الأصول الحالية بعناية بعناية.

تتضمن الأصول الحالية:

نقدي؛

الاستثمارات المالية قصيرة الأجل؛

مستحقات قصيرة الأجل ناقص الاحتياطيات لديون ميؤوس منها؛

الاحتياطيات باستثناء الاحتياطيات التي تتجاوز الاحتياجات الحالية المثبتة بالمعايير. تعتبر تكاليف الفترات المستقبلية في الأسهم موجودة أصولها الحالية ليس لأنها يمكن تحويلها إلى نقد، ولكن لأنها تقدم للخدمات التي تتطلب التدفق النقدي الحالي.

التزامات الحالية (الالتزامات) تشمل:

قروض قصيرة الأجل؛

حسابات قابلة للدفع؛

في بعض الحالات، حصة الديون طويلة الأجل تدفع في الفترة الحالية.

وهكذا، فإن الملاءة المالية والسيولة للمنظمة وسيولة رصيدها هي المعايير الرئيسية لتقييم الحالة المالية للمنظمة.

1. بناء على ما هو مؤشرين هو احتمال إفلاس المحدودة و AO، لا يعمل على تبادل دولي؟ إعطاء هذه المؤشرات. بمجرد أن تكون القيم العددية لهذه المؤشرات، فإن احتمال الإفلاس أمر رائع؟

العلامة الرئيسية للإفلاس هي عدم قدرة المؤسسة على ضمان وفاء مطالبات الدائنين في غضون ثلاثة أشهر من تاريخ بدء المدفوعات. بعد هذه الفترة، يحصل المقرضون على الحق في الاستئناف إلى محكمة التحكيم بشأن الاعتراف بشركة مفلسة المدين.

يتصل:

 معامل السيولة الحالية؛

 اعتراف المعاملات العاصمة الخاصة؛

 معامل استرداد (خسارة) الملاءة الملاءة.

وفقا للقواعد المعمول بها، يتم الاعتراف بالشركة كما انسداد في وجود إحدى الشروط التالية:

بلغت نسبة السيولة الحالية في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير أقل من القيمة التنظيمية للصناعة ذات الصلة؛

KTEK. \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2) ≥2

يعد معامل رأس المال العامل الخاص بالمشروع في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير أقل من القيمة التنظيمية للصناعة ذات الصلة.

Kobes. \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2) ≥0.1

معامل الاسترداد (فقدان) الملاءة هو أقل من واحد.

2. تقييم العوامل التي ستؤثر على أرباح المبيعات: نمو الدخل من بيع الأصول الثابتة؛ تغيير في هيكل إخراج المنتج؛ القبول في التعويض عن الأضرار الناجمة عن المؤسسة؛ تغيير الطلب على المنتج.

تؤثر مجموعتان من العوامل على تغيير الربح: خارجي وداخلي. تنقسم عوامل نسبة الربح الداخلية إلى الأساس وغير الأساسية. والأهم الأكثر أهمية في المجموعة الأساسية هي: إجمالي الدخل والإيرادات من بيع المنتجات (حجم المبيعات) وتكاليف الإنتاج وتكاليف المنتج والتكاليف والخصومات التي تقليد حجمها، وسعر المنتج. تشمل العوامل السينية العوامل المتعلقة بانتهاكات الانضباط الاقتصادي، مثل انتهاكات الأسعار، انتهاكات ظروف العمل ومتطلبات العملاء للمنتجات، الاضطرابات الأخرى التي تؤدي إلى الغرامات والجزاءات الاقتصادية.

تشمل العوامل الخارجية التي تؤثر على ربح المؤسسة ما يلي: الظروف الاجتماعية والاقتصادية، أسعار موارد الإنتاج، ومستوى تطوير العلاقات الاقتصادية الأجنبية والنقل والظروف الطبيعية.

أهم عوامل نمو الأرباح هي النمو في إنتاج المنتجات، وإدخال التطورات العلمية والتقنية، وزيادة كفاءة العمل، وتحسين جودة المنتج.

3. ما هي أسباب وجهة نظرك، قد يكون هناك ضروري لتقليل قيمة أصول التوازن. حدد ما لا يقل عن 3 أسباب.

الأصول هي موارد مملوكة أو تحت سيطرة الشركة، والتي من المتوقع أن تستفيد.

للحد من أصول التوازن قد تؤثر

تقليل أحجام الإنتاج

تحسين الأسهم

تغيير نظام الدفع

4. سرد العلامات الرئيسية لتحقيق توازن جيد (على الأقل 4.)

بعبارات عامة، فإن علامات التوازن "الجيد" من حيث زيادة الكفاءة (النمو) هي:

1) زادت العملة الرصيد في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير مقارنة بالبداية؛

2) معدلات نمو الأصول الحالية أعلى من معدل نمو الأصول غير الحالية؛

3) رأس رأس المال الخاص يتجاوز المقترض ومعدل نموه أعلى من معدل نمو رأس المال المقترض؛

4) معدلات نمو الذمم المدينة والدائنة هي نفسها.

5) نسبة السيولة الحالية\u003e 2.0؛

6) توفير المشاريع مع رأس المال العامل الخاص به\u003e 0.1؛

7) عدم وجود تغييرات حادة في ميزانيات فردية؛

8) لا يوجد "مرضى" المقالات (الخسائر، وديون متأخرة للبنوك والميزانية) في الميزانية العمومية)؛

9) المؤسسة لديها احتياطيات لا تتجاوز الحد الأدنى لقيمة مصادر تكوينها (رأس المال العامل الخاص، والقروض على المدى الطويل والقروض، والقروض القصيرة الأجل والقروض).

5. قد يكون الأسباب من وجهة نظرك، ضروريا لزيادة كمية أصول الميزانية الحالية العمومية؟ حدد ما لا يقل عن 3 أسباب.

الاصول المتداولة - النقدية، وكذلك تلك الأنواع من الأصول التي سيتم توجيهها إلى الأموال المباعة أو المستهلكة في موعد لا يتجاوز عام: سهلة الأوراق المالية، حسابات المدينين، المخزون، نفقات الفترات المستقبلية. قد تتضمن الأصول الحالية أو لا تشمل النقد وما يعادلها، عن طريق اختيار الشركة

قد تؤثر الزيادة في كمية أصول التوازن العكسي:

زيادة المواد والمواد الخام

زيادة في الذمم المدينة

بقايا إنتاج غير مكتمل

بقايا المنتجات النهائية .

6. ما هو مفهوم من خلال سيولة التوازن؟ ما هو الغرض منه تحديد؟

يتم تعريف سيولة الرصيد على أنها درجة تغطية لالتزامات أصولها، ولا تتوافق مصطلح التحول الذي يتوافق فيه في الأموال مع تاريخ سداد الالتزامات. يجب تمييز سيولة التوازن من خلال سيولة الأصول، والتي يتم تعريفها على أنها القيمة، والوقت المعاكس المطلوب لتحويلها إلى نقد. في الوقت المناسب أن هذا النوع من الأصول يصبح أموالا، كلما ارتفعت سيولة السيولة. إن التحليل لميزان الرصيد هو مقارنة الأموال على الأصول التي تم تجميعها بدرجة سيولةها وترتيبها في الحد من السيولة، مع التزامات على المسؤولية، مجمعة من قبل سدادها ووجودها من أجل زيادة الوقت. وبالتالي، فإن النموذج الرئيسي في تحليل الحالة المالية هو التوازن. يمنح رصيد الرصيد تقييم إرشادي لمقدار الأموال تحت تصرف المؤسسة.

سيولة التوازن هي إمكانية كيان تجاري لرسم الأصول نقدا وسددت لالتزامات الدفع الخاصة بهم، أو بالأحرى، هذه هي درجة التغطية لالتزامات الديون بتنظيم أصولها، تحولها في النقد بما يتفق مع تاريخ دفع التزامات الدفع. الفرق النوعي لهذا المفهوم من سيولة الأصول هو أن سيولة الرصيد تعكس مقياس الاتساق والسيولة للأصول مع حجم ومدة سداد الالتزامات، في حين أن سيولة الأصول مصممة بغض النظر عن مسؤولية الرصيد وبعد

المهمة الرئيسية لتقييم سيولة التوازن هي تحديد مبلغ التغطية التغطية لالتزامات أصولها، ولا تتوافق مصطلح تحولها في شكل نقدي (سيولة) بنضج الالتزامات (قابلية الاستدادة).

7. ما 4 درجات من سيولة التوازن المعروفة؟ ما هو اختلافهم؟

لتحليل سيولة توازن الجمعية والأصل والمجموعة السلبية في الميزات التالية:

1) بدرجة السيولة المسمسات (الأصول)

2) بدرجة دفع الدفع (السداد) (السلبي).

المجموعة الأولى (A1) يتضمن الأصول السائلة تماما، مثل النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل.

يتم تحقيق المجموعة الثانية (A2) بسرعة الأصول: المنتجات النهائية، والسلع التي يتم شحنها والذمم المدينة. تعتمد سيولة هذه المجموعة من الأصول الحالية على توقيت شحنة المنتجات وتسجيل الوثائق المصرفية وسرعة تدفق وثيقة الدفع في البنوك والطلب على المنتجات وقدرتها التنافسية ومحول المشترين وأشكال الحسابات، إلخ.

تنفذ المجموعة الثالثة (A3) الأصول ببطء (احتياطيات الإنتاج، الإنتاج غير الكامل، نفقات الفترات المستقبلية). هناك حاجة إلى فترة أطول بكثير لتحويلها إلى المنتجات النهائية، ثم في النقد.

من الصعب تنفيذ المجموعة الرابعة (A4) الأصول: الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة والاستثمارات المالية طويلة الأجل والعمل قيد التقدم.

وفقا لذلك، يتم تقسيم التزامات المنظمة أيضا إلى أربع مجموعات:

P1 هي التزامات الأكثر إلحاحا التي يجب سدادها خلال الشهر (الدائنة والقروض المصرفية، التي حضرت فترات عودةها، مدفوعات متأخرة)؛

P2 - التزامات متوسطة الأجل مع استحقاق تصل إلى عام واحد (قروض قصيرة الأجل للبنك)؛

P3 - القروض المصرفية طويلة الأجل والقروض؛

P4 - رأس المال (المساهمين)، الذي يتلق باستمرار تحت تصرف المنظمة.

يعتبر الرصيد سائلا تماما إذا:

A1. > P1 A2. > P2؛ A3. > P3؛ A4. < P4،.

8. ما يفهمه ملاءة المنظمة. ما هو الغرض منه تحديد؟

تحت الملاءة الماليه من المفهوم بأنه قدرة المنظمة في الوقت المناسب في التزاماتها النقدية القصيرة الأجل وطويلة الأجل. الملاءة هي واحدة من العلامات الخارجية الرئيسية للاستدامة المالية. عند تقييم الملاءة المالية، يتوقع المستخدمون الخارجيون عن نسب السيولة المالية. في هذه الحالة، تكون القيم المرضية لهذه المعاملات ضرورية، ولكن لا تكفي حالة الملاءة.

الهدف الرئيسي من تحليل الملاءة هو تحديد أوجه القصور والتخلص منها في الأنشطة المالية والعثور على احتياطيات لتحسين الملاءة.

9. ما هو مفهوم بالاستدامة المالية للمنظمات؟ قائمة علامات الاستقرار المالي المستقر (على الأقل 3)

تحت الاستقرار المالي من المفهوم بأنها قدرة المنظمة على تنفيذ عملية إنشاء وتداول وتوزيع وإعادة توزيع الأموال بطريقة تفوق التدفق النقدي الإيجابي في أي وقت تدفق نقدي سلبي أو، إذا تجاوز التدفق السلبي تدفقا نقديا إيجابيا، لا يتجاهل رصيد المال أدناه هو الحد الأدنى المحدد من قبل المنظمة.

يتم تقييم الاستدامة المالية في المجالات التالية؛ يتم تحليل هيكل مصادر التمويل طبيعة وضع رأس المال في الأصول، واعتماد المنظمة من العوامل الخارجية والداخلية.

العديد من العوامل مثل تنظيم المنظمة في سوق السلع الأساسية وإنتاج المنتجات الرخيصة والإفراج عن المنتجات الرخيصة وإنتاج المعدات المادية والتقنية واستخدام التقنيات المتقدمة، وما إلى ذلك تلتزم باستقرار المنظمة. مثل مجموعة متنوعة من الأسباب تسبب حافة مختلفة من الاستدامة، والتي قد تكون فيما يتعلق بالمؤسسة عامة ومالية وسعر وما إلى ذلك.

علامات كعب. زعنفة. الاستدامة

عدم وجود عدم الدفع وحدوثه، عدم انتهاكات الانضباط المالي الداخلي والأجنبي، لا اعتماد على الدائنين

10. ما هي الأنشطة التي تشمل الأنشطة التشغيلية؟ ما هي أنواع الدخل المتعلقة بإيرادات التشغيل؟

النشاط التشغيلي هو النشاط الرئيسي الذي يخلق إيرادات الشركة، وكذلك الأنشطة الأخرى باستثناء الاستثمار أو الأنشطة المالية.

تشمل أنشطة التشغيل النقدية من العمليات، ونفقات الفائدة للائتمان (بغض النظر عن مصطلحها)،

يشمل الدخل التشغيلي الفائدة لتلقي السندات والودائع، بموجب الأوراق المالية الحكومية والدخل من المشاركة في المنظمات الأخرى والإيرادات من تنفيذ الأصول الثابتة والأصول الأخرى، إلخ.

إذا فقدت الملاءة، على أساس المؤشر الذي يحكم على انتعاشه؟

إن المؤشر الرئيسي الذي يميز تحقيق المنظمة لاستعادة (أو تخسر) ملحقها لفترة معينة هو معامل الاسترداد (خسارة) من الملاءة المالية. في حالة حدوث إحدى الظروف على الأقل عن الأساس للتعرف على هيكل الميزانية العمومية غير المرضية، والمنظمة غير معلقة، يتم احتساب معامل استرداد الملاءة المالية للفترة المنصوص عليها في 6 أشهر. في حالة حدوث معامل السيولة الحالية أكبر من أو يساوي 2، ومعامل الوسائل الخاصة به أكبر من أو يساوي 0.1، يتم احتساب فقدان الفقدان في الفترة المحددة إلى 3 أشهر. يتم تعريف معامل استرداد الملاءة بالذول على أنه نسبة نسبة السيولة الحالية المقدرة إلى قيمتها المحددة. في بداية الفترة المشمولة بالتقرير؛

إذا كانت هناك أسباب للتعرف على هيكل ميزان الرصيد غير المرضي، في حالة قيام معامل استرداد الملاءة بالملاءة أكثر من واحد، فقد تقرر استعادة الملاءة المالية مع المنظمة. في غياب أسباب ثابتة للتعرف على هيكل ميزان الرصيد غير المرضي، في حالة استمرار معامل استرداد الملاءة الملاءة من وحدة أقل من وحدة، قد تقرر أن المنظمة لن تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها بالدائنين في المستقبل القريب ( حول فقدان ملاءة المنظمة).

سيولة التوازن -إمكانية كيان أعمال لرسم الأصول في النقد وسددت لالتزامات الدفع الخاصة بهم، أو بالأحرى، هذه هي درجة التغطية لالتزامات ديون المؤسسات من قبل أصولها، ولاية تحولها في النقد يلتقي تاريخ السداد التزامات الدفع. يعتمد ذلك على درجة امتثال قيمة الدفع الحالي يعني حجم التزامات الديون قصيرة الأجل.
تتضمن سيولة التوازن إيجاد مدفوعات فقط على حساب المصادر الداخلية.

تقييم سيولة التوازن وهي تتألف من مقارنة الوسائل الموجودة في الأصول المجمعة بدرجة سيولةها وتقع في ترتيب انخفاضها، مع التزامات التزام المسؤولية المجمعة حسب السداد وترتيبها من أجل زيادة زيادةها. يتم تنفيذ التجمعات التالية فيما يتعلق بالتوازن.

اعتمادا على درجة السيولة، أي سرعة التحول في النقد، يتم تقسيم أصول المنظمة إلى المجموعات التالية:

A1 - على الإطلاق ومعظم الأصول السائلة - الأموال النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل؛

A2 - الأصول المحققة بسرعة - حسابات المستحقة القبض والأصول الأخرى. من المرغوب فيه استخدام البيانات المحاسبية، فإن طرح النفقات غير المحظورة من قبل الأموال والتمويل المستهدف، ومقدار المستوطنات مع الموظفين في القروض التي تلقوها. النفقات التي لم تمنعها الأموال والتمويل المستهدف، وكذلك فائض كمية المستوطنات مع الموظفين في القروض الواردة على كمية قروض البنك للعمال والموظفين تجمد رأس المال العامل.

A3 - أصول السيارة ببطء - مجموعة من المقالات "احتياطيات" من أصل الميزان القسم الثاني، باستثناء مقالة "مصاريف الفترات المستقبلية"، وكذلك المقالات "طلب الاستثمارات في القيم المادية" و "الاستثمارات المالية الطويلة الأجل" للقسم الأول توازن الأصول والحسابات، والمدفوعات التي بعد أكثر من 12 شهرا بعد تاريخ التقرير؛

2. تحديد مسارات الاستثمار الفعال لرأس المال، تقييم درجة استخدامه الرشيد؛

3. تحديد الاحتياطيات في الوريد من زيادة الأرباح بسبب الاستخدام الاقتصادي للأموال؛

4. إنشاء علاقات مالية عقلانية مع الميزانية التي تخدم البنوك والأطراف المقابلة؛

5. الامتثال لمصالح المساهمين وغيرهم من المستثمرين؛

6. السيطرة على الشرط المالي والملاءة والجورعية في المؤسسة.

يتضمن FP الخطوات التالية:

1. تحليل الحالة المالية (الأداء المالي للمؤسسة يتم تحليله للفترة السابقة على أساس الميزانية العمومية، بيان الدخل، تقرير التدفق النقدي. التركيز على مثل هذه المؤشرات مثل حجم المبيعات، والتكاليف، مقدار الربح المستلم. يمنح التحليل الفرصة لتقييم النتائج المالية للمؤسسة وتحديد المشاكل التي تواجهها.)؛

2. تطوير استراتيجية مالية عامة للمؤسسة (وضع استراتيجية مالية وسياسة مالية بشأن الاتجاهات الرئيسية للأنشطة المالية للمؤسسة، في هذه المرحلة يتم وضع المستندات المتوقعة الرئيسية، والتي تتعلق بالخطط المالية الواعدة ويتم تضمينها في هيكل خطة العمل في حال تم تطويره في المؤسسة)؛

3. وضع الخطط المالية الحالية (توضيح وتشويص المؤشرات الرئيسية للوثائق المالية المتوقعة عن طريق وضع FP الحالي)؛

4. ضبط الخطة المالية وربطها وحصنةها (مؤشرات الصفة للخطط المالية مع الصناعية والتجارية والاستثمارية والبناء وغيرها من الخطط والبرامج التي طورتها المؤسسة)؛

5. تنفيذ التخطيط المالي التشغيلي

6 - وفاء الخطة المالية (تنفيذ الإنتاج الحالي، والأنشطة المالية وغيرها من الأنشطة التي تحدد النتائج المالية النهائية للأنشطة ككل)؛

7. تحليل ورصد تنفيذ الخطة (تعريف الأنشطة المالية المحدودة الفعلية، ومقارنتها بمؤشرات مخططة، وتحديد الأسباب وعواقب الانحرافات عن المؤشرات المخطط لها، وتنمية تدابير للقضاء على الظواهر السلبية

جميع النظم الفرعية ل FP في المؤسسة في العلاقات ويتم تنفيذها في تسلسل معين. تتمثل مرحلة التخطيط الأولي في التنبؤ بالاتجاهات الرئيسية للأنشطة المالية التي تنفذ في عملية التخطيط الواعد، والتي تحدد المهام والمعايير الخاصة ب FP الحالي. يتم تشكيل قاعدة تطوير الخطط المالية التشغيلية في مرحلة التخطيط المالي الحالي.

يسمح لك بسحب معلومات حول درجة الاستدامة الاقتصادية في الوقت الحالي.

كلما ارتفع التقييم العددي لميزان الرصيد، ووقت أقل ضروريا لسداد المؤسسات النقدية الحالية. سيولة التوازن المنخفضة بشكل خطير هي كراسي مخلصة سريعة.

تحليل سيولة توازن ومحاسبة المؤسسة ينطوي على توزيع العنقودية لأصوله والخصوم.

في قلب فصل الأصول إلى المجموعات تكمن سرعة تحولها في النقد، والالتزامات - سرعة سدادها.

كلما ارتفع مؤشر السيولة للأصل أو المسؤولية، في الوقت المناسب أن يتم نقلها إلى النقد.

لا يتم تصنيف الأموال نفسها، لأنها تعتبر سلعة أكثر سيولة من الوقت الحالي.

مؤشر P3.وبعد مطلوبات طويلة الأجل.

الشكل 7. تكوين مجموعة من الالتزامات P3 (الخط 1400)

من عام 2011، تشمل هذه المجموعة كل ما يجب إدراجه في الخط 1400 من الأموال المقترضة بالتوازن، والضرائب المؤجلة، والتقييم والالتزامات الأخرى.

حتى عام 2011، تم استخدام العديد من المصطلحات الأخرى - الالتزامات طويلة الأجل تضمنت جميع أنواع القروض والقروض، وكذلك الضرائب المؤجلة وغيرها من الالتزامات.

مؤشر P4.وبعد الالتزامات الدائمة.

يشتمل مؤشر الحساب الأخير على بيانات تراكمية حول واحتياطيات المؤسسة، وكذلك حول الفرق بين الفترات المستقبلية ونفقاتها.

الشكل 8. تكوين مجموعة من الالتزامات P4 (الخطوط 1300 و 1530 أقل من خط 12605)

تقليديا، تضمنت هذه المجموعة تقييم القيمة لرأس المال المعتمد، والمساهمين، رأس المال الإضافي، الأرباح المحتجزة.

منذ عام 2011، خصص المشرع بشكل منفصل في هيكل هيكل الميزانية العمومية لتقدير رأس مال الأسهم، رأس المال المعتمد، مساهمات الرفاق، إعادة تقييم الأصول غير الحالية.

لم يحدث التغيير الكارديني لمعنى الفهرس قيد النظر.

الشيء الأكثر إثارة للاهتمام هو الاستخدام العملي للمؤهوبات المخصصة لتحليل سيولة الميزانية العمومية للشركة - نحن ننتظر إلى الأمام.

تحليل توازن السيولة للمؤسسة

لجلب السيولة الشاملة لميزانية الشركة العمومية، يوصى بمقارنة العديد من الأصول والالتزامات.

مقارنة حجمها، معبر عنها في روبل أو وحدات نقدية أخرى.

فيما يلي تقييم الملاءة، وهو مشتق بسبب تحليل السيولة.

يؤدي أداء بعض عدم المساواة إلى إعطاء الحكم الأكثر دقة بشأن المنظمة:

• إذا كان A1 أكثر P1، فإن الشركة لديها القدرة على سداد التزامات الأكثر إلحاحا باستخدام الأصول التي لا تكون سيولة مطلقة بالكاد؛
• إذا كان A2 أكثر P2، فإن المنظمة لديها القدرة على الدفع مع أصول الدائنين بدرجة سريعة من التنفيذ؛
• إذا كان A3 أكبر من P3، فيمكن للشركة سداد القروض بفترة طويلة باستخدام الأصول المنفذة ببطء؛
• إذا كان A4 أقل من أو يساوي P2، فإن عدم المساواة الأخرى الموضحة أعلاه لوحظ. لدى الشركة ملاءة ويمكن أن تسدد جميع الالتزامات المتاحة بالوسائل ذات الصلة.

يشير ضمان وفاء أوجه عدم المساواة الثلاثة الأولى (والربعة - تلقائيا) إلى ملاءةها للمؤسسة وسيولة توازنها.

فشل أربعة أجل في الامتثال لآثار الرصيد وتوافر المشكلات مع ملاءة المؤسسة.

معاملات سيولة توازن المؤسسة

المرحلة التالية تعني حساب نسبة السيولة النسبية للمؤسسة.

سننظر في ستة معاملات أساسية سيسمح حسابها بالخصائص الموضوعية للشرط المالي للمؤسسة.

وبعد معامل السيولة الحالية

تتيح لك هذه المعلمة تقييم حصة أصول الطلاء من خلال الدائنة الأكثر إلحاحا ومتوسطة الأجل للمؤسسة.

صيغة الحساب هي كما يلي:

K \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

تعتبر قيمة المعامل مقبولة إذا كانت في النطاق من واحد إلى اثنين.

إذا كان المعامل أقل من الوحدة، فإن الموجودات المتاحة للمؤسسة لا تكفي لسداد الالتزامات العاجلة والمتوسطة الأجل.

إذا تجاوزت قيمة المعامل 2، ستبقى الشركة مذيبا، ولكن من المرجح أن يكون الإنفاق على الموارد مفرطا.

كما يسمح لنا مؤشر السيولة الحالية بتقدير درجة إمكانية دفع ديون المؤسسة في وقت قصير.

وبعد معامل السيولة السريعة

تقدر المعلمة إمكانية تغطية الالتزامات الحالية للمنظمة التي تحققت بسرعة العقارات والأصول السائلة للغاية.

تحتوي الصيغة النموذج التالي:

K \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

الحد الأدنى المسموح به هو قيمة المعامل تساوي 0.7.

وبعد نسبة السيولة المطلقة

يوضح حصة تغطية الالتزامات الموجودة حاليا، والأصول بأقصى قدر من السيولة.

يتم احتساب مؤشر السيولة المطلق باستخدام الصيغة التالية:

K \u003d A1 / (P1 + P2)

إذا كانت قيمة المؤشر أقل من 0.2، فإن الشركة تعاني من صعوبات حاسمة مع سداد الالتزامات.

إذا كانت قيمة المعامل 0.2، فهذا يعني أن الشركة قادرة على رفع 20٪ من الالتزامات الحالية.

خلال الفترة المشمولة بالتقرير، قد تختلف قيمة هذا المعامل في الجزء الآخر والجزء الآخر، مما سيشير إلى فعالية المؤسسة التي تهدف إلى زيادة الملاءة من المؤسسة.

وبعد مجموع التوازن من التوازن

توضح هذه المعلمة حصة الدفع عن طريق الشركة لجميع الالتزامات الموجودة.

يبدو الصيغة نسبة كمية مرجحة من الأصول والخصوم. لديها النموذج التالي:

K \u003d (A1 + A2 / 2 + A3 / 3) / (P1 + P2 / 2 + P3 / 3)

للحصول على تقييم إيجابي لسيولة الرصيد، يجب أن تتجاوز القيمة واحدة.

وبعد الأصول الحالية معامل المتطلبات

يوضح المؤشر درجة الاستخدام في أموال العمل اليومية الموجودة في المؤسسة.

الصيغة هي كما يلي:

K \u003d (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)

تبدأ القيمة التنظيمية من 0.1 وأعلى.

وبعد معامل القدرة على المناورة لرأس المال

يتيح لك المؤشر رؤية حصة الأسهم في الاحتياطيات الحالية. للحساب، يتم استخدام الصيغة:

K \u003d A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]

من الناحية المثالية، يجب أن يسعى هذا الرقم إلى حد ما مقابل الصفر (بسبب الزيادة الضخمة في الأصول أو كقصان مثير للإعجاب في الالتزامات - الديون والالتزامات - الشركات).

في الممارسة العملية، من الممكن استخدام المعاملات الأخرى المحسوبة، وهو النظر الذي سنتركه خارج نطاق هذا المنشور.

الصيغ المذكورة أعلاه تكفي للدفاع عن المركز المالي للشركة والتنبؤ بتطورها للمستقبل القريب.

كما أنها تسمح لك بمشاهدة مشكلة إدارية مرتبطة بمشاركة غير فعالة في مبيعات الاستخدام الحالي وغير العقلاني للعمل.