تتكون قياسي من ثلاثة أقسام:
أنا القسم - حساب العمليات الحالية التي تظهر الحركة الدولية للقيم المادية الحقيقية (السلع والخدمات).
القسم الثاني - حساب العمليات ذات المعاملات العاصمة والمالية، والتي تبين مصادر تمويل حركة القيم الحقيقية (الحساب المالي).
III القسم - الأخطاء النظيفة والتخطي. هذا القسم من ميزان المدفوعات، مما يعكس المدفوعات المارة، والتي لم يتم تسجيلها لأي سبب من الأسباب في توازن المدفوعات الأخرى والأخطاء عند كتابة مدفوعات منفصلة.
لأغراض تحليلية، يمكن تقسيم جميع مقالات الفواتير إلى:
يتم إعطاء ميزان المدفوعات القياسي في الجدول. واحد.
الجدول 1. مكونات رصيد الدفع القياسية
العملية الحالية (الحساب الجاري) هي مفهوم رئيسي. تظهر النتيجة، من ناحية، نتيجة تفاعل البلاد مع بقية العالم لفترة معينة، ومن ناحية أخرى - توازن المدخرات والاستثمار الداخليين. عمليات رصيد الدفع الحالية تتكون من أربع مجموعات:
مجموعة من المقالات العمليات مع البضائع يعكس أساسا الصادرات والاستيراد. هذه المقالات الفواتير تسجل الأسعار فوب.(حر.على.يعلق على) تصدير واستيراد السلع الأساسية العادية، والسلع لمزيد من المعالجة، وإصلاح البضائع، وما إلى ذلك، وكذلك الذهب غير النقدية.
العلامة الرئيسية للتصدير والاستيراد هي تغيير مالك البضاعة. إذا لم يتغير الحدود الحدودي حق الملكية - هذا ليس تصدير وليس استيراد (تجارة العبور المباشرة، والسلع في البعثات الدبلوماسية، والمعارض، والعينات). هذا النموذج لا يشمل تأجير التقديرات المالية والربح.
مجموعة من المقالات التي تعكس خدماتويشمل ذلك خدمات النقل والرحلات والمالية والتأمين والمعلوماتية والوسيطة وغيرها من الخدمات. أهم المقالات - خدمات النقل. يتم أخذ الخدمات أيضا في الاعتبار بأسعار فوب.. إذا تم أخذ الخدمات في الاعتبار بأسعار C / F (التكلفة، تأمين, Freght.), يتم أخذ تكلفة النقل والتأمين في الاعتبار بشكل منفصل - اعتمادا على ما يدفعونه.
مجموعة المواد من العمليات الحالية "الإيرادات" يشمل المدفوعات بين السكان وغير المقيمين لمكافأة غير المقيمين وترجمة إيرادات الاستثمار.
التحويلات الحالية - هذه عمليات النقل التي لا تعني نقل حقوق الملكية في رأس المال الثابت، لا تتعلق بقاء أو استخدام رأس المال الثابت وعدم توفير إلغاء الديون الرئيسية من قبل المقرض، أي هذه التحويلات التي لا تعاد إصلاحها ولا ترتبط بمغفر الديون الخارجية.
يجب تمويل الحركة الدولية للسلع والخدمات المسجلة على العمليات الحالية بأي شكل من الأشكال. ينعكس هذا التمويل في العديد من مجموعات المدفوعات، والتي يتم تبسيطها تسمى ميزان رأس المال.
حساب العمليات مع المعاملات المالية والمالية (الحساب المالي) - هذه مجموعة من ميزانيات الدفع التي تحدد حركة رأس المال الدولية التي يتم من خلالها تمويل الصادرات وواردات السلع والخدمات. الحسابات لديها الهيكل التالي:
تحويلات رأس المال - هذه هي التحويلات التي تشمل نقل حقوق الملكية إلى رأس المال الثابت المرتبط بقاء أو استخدام رأس المال الثابت أو توفير إلغاء الدائن من قبل الدائن. تنقسم عمليات النقل العالية إلى:
شراء / بيع الأصول غير المالية غير الإنتاجية هو دفع للحصول على اكتساب / بيع الأصول المادية التي ليست نتيجة الإنتاج (الأراضي والغرسة)، والأصول غير الملموسة (الحقوق، براءات الاختراع، العلامات التجارية، إلخ).
حساب مالي يشمل الاستثمارات المباشرة والمحفظة.
الاستثمارات المباشرة - مجموعة من مقالات ميزانيات الدفع التي تعكس التأثير الثابت لمقيم دولة واحدة (المستثمر المباشر) على سكان بلد آخر (كائن الاستثمار المباشر). يعني تأثير مطرد أن المستثمر المباشر يمتلك ما لا يقل عن 10٪ من رأس مال كائن استثمار (مؤسسة) أو ما يعادل هذه المشاركة.
تشمل المؤسسات الاستثمارية المباشرة ما يلي:
تنعكس الاستثمارات المباشرة في ميزان المدفوعات كتدفقات سنويا (الربع، نصف العام) في أسعار السوق مقسمة لتبادل الاستثمارات الرأسمالية، وإدخال الاستثمار وإدخال رأس مال آخر.
استثمارات المحفظة - مجموعة من مواد توازن الدفع التي تبين العلاقة المالية بين السكان وغير المقيمين حول التجارة في الأدوات المالية التي لا تعطي الحق في السيطرة على موضوع الاستثمار.
من وجهة نظر ميزان المدفوعات، استثمارات المحفظة هي نوعان:
الاستثمارات الأخرى - جميع الاستثمارات الدولية الأخرى، غير المدرجة في المباشر والحافظة:
ومع ذلك، بالإضافة إلى التوازن "المحايد"، تشكل معظم الدول ونشرها رصيد الدفع في التمثيل التحليلي. في الرصيد التحليلي للمقال، يتم تجميعها بطريقة أن أهم العمليات هي بالتحديد بدقة ميزان المدفوعات في البلاد والتي لا يمكن تخصيصها بوضوح في التمثيل المحايد في إطار المعايير الدولية دون مراعاة تفاصيل بلد معين. يتم تقديم ميزان المدفوعات من الاتحاد الروسي في التمثيل التحليلي. 6.4.
بالإضافة إلى ذلك، لضمان دقة أكبر واكتمال الإحصاءات في ميزان المدفوعات، يمكن إجراء التغييرات. يمكن إجراء تعديلات البيانات المنشورة بالفعل لعدة أسباب: تغييرات وإقليم البيانات الإبلاغ المستخدمة في إعداد الرصيد؛ توضيح منهجية الميزانية العمومية؛ ظهور مصادر جديدة للمعلومات حول العمليات غير المفقودة سابقا مع غير مقيمين؛ ظهور أشكال جديدة من العلاقات مع غير المقيمين؛ التصحيحات الأخرى المتعلقة بالأخطاء في إعداد وظهور بيانات جديدة للفترات الماضية.
تتكون أقسام ميزان المدفوعات من المقالات الرئيسية (المجامع)، والتي تنقسم إلى عدد من المقالات الكبيرة، وأولئك على مقالات أصغر. للنظر في كلتا المقالتين في الدوران إلى توازن روسيا في التمثيل المحايد (الجدول 2).
الجدول 2. للفترة 1994-2003 (عرض محايد): الوحدات الرئيسية، مليون دولار
حساب العمليات الحالية في ميزان المدفوعات الروسية، عادة ما يتم تخفيض التوازن الإيجابي، واستثناء كان فقط عام 1997 (-0.1 مليار دولار)، ولكن بعد ذلك التوازن الإيجابي قد وصل إلى الحجم، كبير جدا حتى المعايير العالمية - من 25 إلى 58 مليار دولار في عام 1999 -2004. تم توفير الحجم الهائل لتدفق العمليات الحالية من قبل كل من نمو الأسعار العالمية لأهم السلع في الصادرات الروسية والتخلف القوي وراء حجم الواردات الروسية من استيراد الأوقات السوفيتية. هذا الأخير يرجع بشكل أساسي إلى انخفاض واردات السلع الاستثمارية بسبب حقيقة أن الحاجة إليها صغيرة - بعد كل شيء، فإن حجم الاستثمار المحلي في روسيا، حتى في منتصف هذا العقد، لا يزال ضعف أقل من في أواخر 80s.
مقالة "السلع والخدمات" معظم البلدان في العالم تحدد العمليات الحالية. تختلف أبعادها في ميزان المدفوعات عن حجم التجارة الخارجية للإحصاءات الجمركية المقدمة. يحدث هذا لسببين؛ أولا، تقدر استيراد البضائع في ميزان المدفوعات بأسعار فوب، أي باستثناء تكلفة النقل والتخزين والتأمين (في إحصاءات الجمارك، تقدر واردات البضائع بأسعار SIF)، وثانيا، في ميزان المدفوعات، تتضمن تكلفة التصدير والواردات تقييمات تصدير واستيراد البضائع من قبل السياح ، "إغلاق"، إلخ.
عادة ما يتم تخفيض المواد المتبقية من ميزان المدفوعات الحالية لروسيا مع ناقص. يتم تشكيل الرصيد السلبي بموجب المادة "الخدمات" قبل كل شيء بسبب الرصيد السلبي بموجب المادة "رحلات" (8.4 مليار دولار في عام 2003). الميزان السلبي على "دفع العمل" (يعكس إيرادات العمال من العمل في بلد آخر) يفسر حقيقة أنه حتى العدد الرسمي للعاملين الأجانب المؤقتين في روسيا يتجاوز بكثير عدد السكان الروس يعملون مؤقتا في الخارج ( وفقا لتقديرات غير رسمية، فهو أكثر). يتم تشكيل الرصيد السلبي بموجب مقال إيرادات الاستثمار بسبب المدفوعات الكبيرة من قبل روسيا من مصلحة ديونها الخارجية، وكذلك بسبب حقيقة أنه على الرغم من أن الاستثمارات الروسية في الخارج متفوقة على الاستثمار الأجنبي في روسيا، إلا أن السكان الروس ليس لديهم القليل القليل إلى وطنهم. إيرادات من أصولها الأجنبية. يتم تقليل المقال "التحويلات الحالية" مع زائد أو ناقص، اعتمادا على كيفية تدفق المساعدات الفنية والمساعدة الفنية والإنسانية والمساهمات الخاصة والمساهمات في المنظمات الدولية والنفقات للحفاظ على موظفي الخدمة المدنية في الخارج (السفارات والعسكرية القواعد وغيرها)
حساب الحساب والأدوات المالية تقليديا ينزل في التوازن الروسي للمدفوعات مع توازن سلبي. يتكون من مجموعتين - حسابات العمليات مع رأس المال والحساب المالي.
حساب عملية حساب وهي تغطي في المقام الأول التحويلات الرأسمالية التي يغفون فيها الديون والممتلكات والنقدية للمهاجرين، بالإضافة إلى تحويل الممتلكات عبر الإنترنت إلى الأموال الرئيسية (على سبيل المثال، شيدت في الخارج والأشياء المجانية المنقولة إلى غير المقيمين).
حساب مالي (تتكون العمليات ذات الصكوك المالية) من العديد من المقالات التي يتم تجميعها في العديد من الاستثمارات المباشرة "الاستثمارات المباشرة"، "استثمارات المحفظة"، "استثمارات أخرى"، "أصول الاحتياط".
تأتي الاستثمارات المباشرة إلى روسيا بسبب مناخها الاستثماري المواتي غير الكافي في الحجم الصغير (فقط بضعة مليارات دولار. الاستثمار الأجنبي المباشر)، في حين ينمو الاستثمارات الأجنبية المباشرة السنوية للسكان الروس.
الاستثمارات في روسيا في روسيا في بعض سنوات الزيادة، وفي بضع سنوات يتم تقليلها، على سبيل المثال، في عام 2003 بمقدار 2.7 مليار دولار، والتي ترجع إلى سداد غير سكان الأوراق المالية في الدولة الروسية التي اكتسبتها من قبلهم، و الافراج الضعيف في روسيا بعد عام 1998 الأوراق المالية الحكومية الجديدة.
مقالة "استثمارات أخرى" يعكس أساسا تدفق رأس المال القروض. وهي مقسمة إلى عدة مقالات أكثر تفصيلا، والتي تعتبر تقليديا في بداية أصولها، ثم من التزاماتها.
النظر في بداية أصول المقالة "الاستثمارات الأخرى". تأتي الزيادة في حجم العملة الأجنبية النقدية في أيدي السكان الروس مع علامة "+" (والانخفاض - مع علامة "-")، I.E. أعضاء. ما هو الاستثمار في الاقتصاد الأجنبي، حيث تم الحصول على العملة الأجنبية النقدية من السكان في مقابل الأصول الروسية، لكنها لم تتحول إلى استيراد السلع والخدمات الأجنبية. تعكس الأصول بموجب المقال "في الحسابات الجارية والودائع" حركة المخلفات في حسابات السكان في البنوك غير المقيمة. أما بالنسبة للمقالتين التاليين، فإن قروض التجارة الجديدة والتقدم والقروض والقروض يتم توفيرها باستمرار، وفي الوقت نفسه استبدال غير المقيمين القروض التجارية المقدمة سابقا، والسلف، والقروض والقروض، وبالتالي، أصول ديون الديون تنعكس غير المقيمين في هذه المواد في الأصول (في عام 2003 ذهبت مع علامة "-"، أي زيادة). في أصول المادة "الديون المتأخرة" تعكس نمو أو تخفيض الديون غير المقيمة فيما يتعلق بالمقيمين (في عام 2003، ارتفع بمقدار 2.7 مليار دولار)، ويرجع ذلك أساسا إلى عدم دفع الدول الأجنبية الواردة من الاتحاد السوفيتي القروض والقروض. أخيرا، فإن المقالة "لم تتلق في الوقت المناسب إيرادات التصدير وعدم استلام البضائع والخدمات في حساب التحويلات النقدية، ولكن العقود المستوردة، وتحويلات العمليات الواسعة مع الأوراق المالية" تعكس رحلة الكابتن، والتي تستخدم هذه النماذج لترجمة الأصول من روسيا كما ترك إيرادات التصدير في الخارج وعمليات وهمية مع الأوراق المالية. كما يمكن أن ينظر إليها من الجدول. 40.2، لا يتم تخفيض حجم عاصمة رأس المال في هذه الأشكال من روسيا، لكنه ينمو.
النظر الآن في الالتزامات بالمادة "الاستثمارات الأخرى". تعكس المقالة "العملة الوطنية النقدية" اقتناء وبيع غير سكان الروبل النقدية، والاهتمام الذي ينظر إليه من الجدول. 40.2، يزيد، أساسا في بلدان رابطة الدول المستقلة. بقايا الأموال غير المقيمة في البنوك الروسية بموجب المقال "لا تزال قائمة على الحسابات الجارية والودائع" تنمو. الالتزامات الخاضعة للمقال "قروض وقروض جذبت"، في السنوات السابقة، وتحقق بسرعة بسبب نمو القروض في الخارج، ومن أواخر التسعينيات. التحدث بسبب السداد السريع لديون الدولة الخارجية، يتم طرح هذا العقد مرة أخرى مرة أخرى بسبب جاذبية العديد من الشركات الروسية إلى البنوك الأجنبية بسبب ضعف النظام المصرفي المحلي ورخص القروض الغربية (في عام 2003، الشركات الروسية لديها ثلث جميع القروض التي تلقوها على أجنبي). تعكس المادة "المتأخرة الديون المتأخرات المنتهية الصلاحية للسكان الروس في السنوات الأخيرة.
مقالة "أخطاء نظيفة والتخطي" ليس فقط كبيرا جدا في التوازن الروسي للمدفوعات، ولكن أيضا يأتي باستمرار مع علامة "-"، والتي، وفقا لمعظم المحللين، تعني تصدير رأس المال المخفي، غير المسجل من البلاد. يتم تحديد أبعاد هذه المقالة على أساس صيغة ميزان المدفوعات: الرصيد الحالي للمدفوعات + إصلاح رصيد الدفع + أخطاء نظيفة وتخطي \u003d تغيير أصول النسخ الاحتياطي. معرفة حجم الرصيد في العمليات الحالية ورأسمالية وحجم التغييرات في احتياطيات الذهب الرسمية والوراءات الأجنبية، يمكنك حساب حجم الأخطاء النقية والتخطي.
مقالة "أصول الاحتياطي" يعكس حركة الاحتياطيات الذهبية (الرسمية). من خلال تشبيه العملة النقدية، فإن نمو هذه الاحتياطيات هو مع علامة "-"، والاختصار هو "+". كما يمكن أن ينظر إليها من الجدول. 40.2، من أواخر التسعينيات. أنها تميل إلى النمو. إذا في أوائل التسعينيات. شكلوا بضعة مليارات دولار فقط، في أوائل عام 2005، بلغوا 135 مليار دولار، ويصبحون من بين الأكبر في العالم. هذه هي نتيجة زيادة حادة في الرصيد الإيجابي للتوازن الحالي للمدفوعات الروسية في بداية القرن الخامس عشر.
فيما يليت قيمة البيانات المحاسبية والإحصائية لميزان المدفوعات وموقع الاستثمار الدولي، التي تعكس العمليات الدولية للبلاد، من العلاقة بين هذه العمليات مع الاقتصاد الداخلي. تتطور هذه العلاقات في اتجاهين: 1) من العالم الخارجي إلى الاقتصاد الداخلي، و 2) من التغيرات في الظروف الاقتصادية في الاقتصاد الداخلي إلى التغييرات في العمليات الدولية في البلاد مع بقية العالم. تم التعبير عنها في مؤشرات نظام الحسابات القومية وحساب عمليات الميزانية العمومية الحالية، توضح هذه العلاقة أن رصيد العمليات الحالية ( سيارة أجرة.) يساوي الفرق بين المدخرات الداخلية الإجمالية ( س.) والاستثمارات ( أنا.):
CAB \u003d X - M + NY + NCT \u003d S - I (6.1)
وبالتالي، فإن توازن العمليات الحالية يعكس حركة المدخرات واستثمار الاقتصاد الداخلي. عند تحليل التغييرات في حالة الحساب الجاري للبلد، من المهم أن نفهم كيف تعكس هذه التغييرات حركة المدخرات والاستثمارات. على سبيل المثال، ستؤدي الزيادة المتقدمة في الاستثمار الداخلي بالنسبة إلى المدخرات الداخلية على حساب العمليات الحالية، نفس التأثير (على الأقل على المدى القصير)، حيث أن انخفاض المدخرات على الاستثمار. ومع ذلك، على المدى الطويل، يمكن أن تكون عواقب الموقف الخارجي في البلاد مختلفة تماما. على نطاق أوسع - توضح المساواة (6.1) أن أي تغيير في حالة الحساب الجاري للبلد (على سبيل المثال، زيادة الفائض أو الانخفاض في العجز) يجب أن يتوافق حتما على نمو المدخرات الداخلية على الاستثمارات. وهذا يؤكد أهمية تحديد المدى الذي استخدمه أي تدابير سياسية اقتصادية لتغيير ميزان الحساب الجاري (على سبيل المثال مباشرة (على سبيل المثال، التغييرات في التعريفات والحصص وأسعار الصرف) على سلوك المدخرات والاستثمارات المحلية للحصول على التأثير المقصود للتدابير المتخذة. على القطاع الخارجي.
يمكن التعبير عن العلاقة بين القطاعات الداخلية والخارجية للاقتصاد بدلا من ذلك من خلال الفرق بين إجمالي الدخل القومي المتاح () ونفقات السكان الداخليين للسلع والخدمات (). يتم تعريف هذين المتغيرين على النحو التالي:
Gndy \u003d C + I + G + CAB (6.2)
الاستهلاك الداخلي - مصاريف (أ) تحددها الصيغة
a \u003d c + i + g (6.3)
من المساواة (6.2 و 6.3) يتبع أن ميزان البضائع والخدمات والصافي الدخل بالإضافة إلى التحويلات الحالية النقية يساوي الفرق بين إجمالي الدخل القومي المشمول (GNI إلى التوزيع) وجزء من هذا الدخل:
Cab \u003d Gndy - A (6.4)
إن جوهر هذا الترابط هو أنه لتحسين العمليات الحالية للبلاد، فمن الضروري أن يتم إطلاق الموارد عن طريق تقليل الاستهلاك الداخلي (أي التخفيض النسبي في التكاليف مقارنة بالدخل). من ناحية أخرى، قد يعني هذا أن تحسين حالة الحساب الجاري يمكن تحقيقه من خلال زيادة معدلات نمو الدخل القومي بمعدل أقل نسبيا من نمو الاستهلاك الداخلي. لتحقيق حالة الحساب الجاري المحسن، من الضروري تطبيق التدابير الهيكلية التي ستهدف إلى الحد من عدم التنقل وتحسين كفاءة الاقتصاد.
لا تشير المساواة (6.4) في حد ذاتها إلى العوامل التي تحدد ديناميات العمليات الحالية. على سبيل المثال، فإن الدخل المتاح (Gndy) على إجمالي نفقات السكان للسلع والخدمات (أ) يؤثر على السكان جزئيا يستهلكون السلع والخدمات الإضافية من خلال الواردات. وبالتالي، عند التحليل، من الضروري أن نفهم وتأخذ في الاعتبار ميل السكان للنفقات.
يمكن رؤية العلاقة بين القطاعات الداخلية والخارجية للاقتصاد بمزيد من التفصيل من خلال فصل القطاعين العام والخاص. دع S P و I R - المدخرات الخاصة والاستثمارات الخاصة، S G و I G هي مدخرات واستثمارات الدولة. ثم
S - I \u003d S P + S G - I P - I G (6.5)
باستخدام الفورمولا (6.1)، نحصل
CAB \u003d (S P - I P) + (s g - i g) \u003d s - i (6.6)
يوضح المساواة (6.6) أنه إذا لم يتم تعويض الفائض من الإنفاق الحكومي بشأن الدخل من قبل صافي المدخرات للقطاع الخاص، فإن العملية الحالية سيكون لها عجز. وبشكل أكثر تحديدا، يتبعه من المساواة التي يمكن أن تؤثر دولة ميزانية الدولة (S G - I G) بشكل كبير على عمليات الميزانية العمومية. قد يعكس العجز الطويل الأجل في الحساب الجاري أكثر الفائدة المستدامة للإنفاق الحكومي على الدخل، وتعني هذه التكاليف المفرطة الحاجة إلى تعزيز الإدارة الضريبية كعنصر من عناصر السياسة الاقتصادية.
ومع ذلك، لا يمكن استخدام المساواة فقط (6.6) لتحليل اتجاهات تطوير القطاع الأجنبي من حيث الاستثمارات والمدخرات للقطاعين العام والخاص، لأن هذه المتغيرات مترابطة. على سبيل المثال، يمكن أيضا اعتبار الزيادات الضريبية كإجراء لسياسة اقتصادية، مما يزيد من وفورات الدولة (انخفاض العجز)، وكتحسين حالة الحساب الجاري للبلاد. ومع ذلك، يجب أن تأخذ هذه الآبال في قوس قزح للحكومة في الاعتبار رد فعل الاستجابة للاستثمارات وفورات القطاع الخاص. زيادة الضرائب يمكن أن تؤثر على الاستثمارات الخاصة وإيجابية، وسلبيا. "سيعتمد التأثير على ما سيتم فرض ضرائب عليه - الاستهلاك أو الدخل إلى رأس المال. إذا تزايد فرض الضرائب على الاستهلاك، يتم تقليل الاستهلاك الداخلي، ويتم إطلاق الموارد الداخلية والاستثمارات الداخلية تتزايد. بالإضافة إلى ذلك، تميل المدخرات الخاصة إلى تقليلها بسبب انخفاض الدخل المتاح. بسبب فرض الضرائب على الاستهلاك. من أجل استخلاص استنتاجات بشأن التأثير المستقبلي لبعض التدابير السياسية النقدية بشأن حالة العمليات الحالية، من الضروري امتلاك المعلومات المتعلقة بالعوامل التي تحدد السلوك والقطاع الخاص، و حكومة.
بالإضافة إلى العمليات الحالية (أي عمليات تضم السلع المتغيرة، تقديم الخدمات، تلقي ودفع الدخل والتحويلات) من الضروري النظر في تدفق المعاملات المالية (أي العمليات التي تشمل تغيير المتطلبات والالتزامات المالية لبقية العالم). تتكون هذه الخيارات من عنصرين رئيسيين: 1) المعاملات المالية المعرفة بدقة في فئات الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحافظ وغيرها من الاستثمارات (بما في ذلك القروض التجارية والقروض والودائع)؛ 2) العمليات ذات الأصول النسخ الاحتياطي. هناك صلة مباشرة بين مكونات العمليات الدولية في البلاد. وبالتالي، غالبا ما يتم تمويل واردات البضائع من قبل الموردين غير المقيمين (في شكل دفعة قرض - مؤجل)، بحيث يتم محاذاة نمو الواردات عادة مع تدفق الموارد المالية. الإعدام المزدوج (إنهاء قرض تجاري) المورد المورد غير المقيم سيكون أو تخفيض الأصول الأجنبية (على سبيل المثال، الودائع الأجنبية للبنوك الداخلية في الخارج)، أو استبدال الالتزام بالتزام غير المقيم غير المقيم -Residents. هناك العديد من العلاقات الوثيقة الأخرى بين حسابات المعاملات المالية. على سبيل المثال، قد يتم استثمار الدخل من بيع السندات في أسواق رأس المال الأجنبية (تدفق الأموال) مؤقتا في الأصول المالية قصيرة الأجل في الخارج في الخارج (تدفق الأموال).
المبدأ الأساسي لبناء ميزان المدفوعات هو مبدأ المساواة صفر، أي مجموع جميع عمليات الخصم يساوي مجموع جميع عمليات القروض. ومع ذلك، نظرا لحقيقة أن مواد توازن المدفوعات غالبا ما تملأ بشكل مستقل عن بعضها البعض من مصادر مختلفة، لا يزال نظام التسجيل المزدوج غير كامل. نتيجة لذلك، إما الخصم النظيف، أو قرض نقي. ومع ذلك، من المفترض أنه لا يوجد خطأ في وضع ميزان المدفوعات، فإن رصيد حساب العمليات الحالي يساوي مبلغ حساب رأس المال والعمليات المالية وكمية التغييرات في أصول الاحتياط:
SAV \u003d NKA + RT (6.7)
من المساواة (6.7) يتبع أن الاحتياطيات الخالصة تقاس رصيد التوازن في العمليات الحالية تساوي متطلبات الشبكة المتغيرة لبقية العالم إذا كان التغيير في أصول النسخ الاحتياطي صفر. على سبيل المثال، ينعكس رصيد حساب إيجابي للعمليات الحالية في نمو متطلبات الشبكة التي قد تكون في شكل متطلبات رسمية أو خاصة للغير السكان أو في شكل زيادة في أصول الاحتياطية للسلطات النقدية. على العكس من ذلك، ينطوي عجز الحساب الجاري على أن تدفق صافي تدفق الموارد من بقية العالم أو انخفاض الأصول الأجنبية، أو زيادة في الالتزامات على غير المقيمين. من وجهة النظر هذه، فإن هوية ميزان المدفوعات تخلق تقييدا \u200b\u200bللميزانية للاقتصاد ككل.
يستخدم هذا المخطط لتحليل العلاقة بين ميزان المدفوعات بغض النظر عن نظام سعر العملات التي اتخذتها البلاد. على سبيل المثال، إذا كان لدى البلد سعر صرف ثابت (مرفق بأي عملات أجنبية)، فسيتم تحديد العمليات ذات الأصول الاحتياطية حسب صافي الطلب أو توفير العملات الأجنبية بسعر صرف العملات الأجنبية (RT \u003d CAB - NKA). إذا تم استخدام سعر صرف عائم بحرية، عندما لا تكون هناك تدخلات تدخلية العملة، فإن الكابينة \u003d NKA. في الإصدارات المتوسطة من الملاحة المدارة لشراء وبيع أصول النسخ الاحتياطي تستخدم عادة لتحقيق المسار المرغوب للعملة الوطنية لأحد العملات الأجنبية أو أكثر. سعر الصرف هو أداة توازن مهمة.
يتم تقييم حساب رأس المال والعمليات المالية من قبل صافي الاستثمار الأجنبي أو الإقراض الصافي / الاقتراض من بلد معين ضد بقية العالم. هذا الحساب هو القناة الأولى التي ستستثمر فيها البلاد تراكمها الصافي. قناة أخرى هي رأس المال الداخلي الحقيقي في الغالب. نظرا لأن حساب الحساب الجاري هو الفرق في إجمالي المدخرات الداخلية والاستثمارات (المساواة 6.6)، فإن وظيفة المحاسبة للثروات المتراكمة للبلاد في حساب العمليات ذات المعاملات الرأسمالية والمالية يمكن أن تظهر بشكل واضح إذا قدمت المساواة (6.7 ) في النموذج التالي:
S - I \u003d NKA + RT (6.8)
لذلك، بالقدر الذي لا يتم تغطية المدخرات الداخلية من خلال التراكم المناسب لرأس المال المحلي أو الأصول الخاصة أو الرسمية الخارجية لهذا البلد.
يصف المساواة (6.8) تدفقات الموارد ورأس المال بمرور الوقت. يظهر مقدار المدخرات في البلد لفترة زمنية معينة احتياطيات ثروته الشاملة (الموارد). الاحتياطيات الوطنية تتكون من الأصول غير المالية والمالية. منذ الأصول والالتزامات المالية الداخلية التي تحييد بعضها البعض، يشمل رصيد البلد احتياطيات الأصول المحلية غير المالية وموقعها الاستثماري النقي (مخزونات الأصول المالية الخارجية لكل مخزونات من الالتزامات المالية الخارجية). يعكس صافي موقف الاستثمار في البلاد في نهاية فترة معينة فقط التدفقات المالية المقدمة فقط في الجانب الأيمن من المساواة (6.8)، ولكن أيضا إعادة تقييم، وغيرها من التعديلات لنفس الفترة التي تؤثر على القيمة الحالية لعدم وجودها المتطلبات (الخاصة الرسمي) إلى غير المقيمين والتزاماتها المشتركة مع غير المقيمين.
هناك علاقة أخرى بين حساب العمليات ذات العمليات المالية والعمليات المالية ودرجة العمليات الحالية. التدفقات المالية تؤدي إلى تغييرات في المتطلبات والالتزامات الخارجية. في جميع الحالات تقريبا، تجلب الاحتياطيات المالية الدخل (الفائدة، الأرباح، الأرباح)، التي تنعكس في العمليات الحالية كإيرادات استثمار. هذا الصدد بين الحسابات مهم بشكل خاص في الحالة عندما يكون لدى البلاد نقص دائم في الحساب الجاري: يرتبط العجز الحالي بالحالة المستقبلية للحساب الجاري. يجب أن يتم تمويل عجز الحساب الجاري بمجموعة من الالتزامات المتزايدة إلى غير المقيمين وتقليل متطلبات غير المقيمين حتى تقل النتيجة الصافية من صافي الأصول الأجنبية. نتيجة لذلك، سيكون هناك انخفاض في صافي دخل الاستثمار، وهذا الاختصار سيزيد من عجز الحساب الجاري. يمكن أن يؤدي هذا التأثير المتبادل للحسابات الحالية والحسابات المحاسبية إلى زعزعة الاستقرار، حيث سيزداد تدهور الحساب الجاري حتى يتم حظر تدهور الحساب الجاري حتى يتم حظر هذا التدهور من التغييرات في السياسة الاقتصادية أو تنظيم متغيرات معينة (على سبيل المثال، سعر الصرف).
تتأثر التدفقات المالية التي تحدد حالة حساب الحساب الجاري بأسعار الفائدة، وربحية الاستثمارات المباشرة وغيرها من الاستثمارات، والتغيرات المتوقعة في أسعار الصرف، والاختلافات الضريبية. يتم الجمع بين هذه العوامل في الواقع الحقيقي (مع مراعاة التغييرات في أسعار الصرف والتضخم بعد الضرائب على احتياطيات الأصول الأجنبية التي تنتمي إلى سكان واحتياطيات المتطلبات المنتمدة إلى غير سكان. السكان وغير المقيمين هم كائنات لمختلف المحاسبة القانونية والضريبية، مما يؤثر على الدخل من الأصول التي تنتمي إليهم. ومع ذلك، يتأثر السكان وغير المقيمين بالظروف الاقتصادية، الخارجية للبلد الذي هم فيه السكان. علاوة على ذلك، هذه الظروف الخارجية هي خارجية لدولة منفصلة. في المستثمرين المحليين والخارجيين يتأثرون بنفس المجموعة من العوامل التي تؤثر على عائد الاستثمار الداخلي. وهذا يعني ما يلي. بغض النظر عما إذا كان المستثمر مقيما في بلد معين أو البعض الآخر، فإن اتخاذ قرار بشأن الاستثمار يعتمد على الدخل المتوقع للأصول الداخلية.
رصيد المدفوعات - هذا تسجيل منهجي لنتائج جميع المعاملات بين سكان بلد واحد (الأسر والشركات والحكومة) وبقية العالم. يتم تقسيم المعاملات بين البلد وبقية العالم إلى نوعين: العمليات الحالية و عمليات رأس المال وبعد تنعكس مجموعات المعاملات هذه في الميزانية العمومية للعمليات الحالية وفي ميزان رأس المال.
تعد العمليات المنفذة في الميزانية العمومية للعمليات الحالية بيع وشراء السلع والخدمات، وكذلك التحويلات (التحويلات هي مدفوعات من قبل بلد إلى آخر دون تلقي البضائع أو الخدمات - المساعدات الإنسانية والجوائز الإنسانية وما إلى ذلك). ينعكس بيع وشراء الأصول في ميزان رأس المال.
الرصيد الحالي \u003d إيرادات التصدير - تكاليف الاستيراد - التحويلات النظيفة في الخارج.
تغطي بلد يعاني من عجز في ميزان المدفوعات للعمليات الحالية، وبيع أصوله للأجانب أو أخذ المال للديون. تشمل الأصول كل شيء - تتراوح من الأسهم والسندات والحسابات المصرفية وإنهاء العقارات والقيم الفنية والملكية المباشرة للشركات. دولة صيح ميزان المدفوعات الحالي، مما يقلل من نفقاته إلى الخارج أو زيادة دخله من بيع السلع والخدمات في الخارج. إذا كان لدى البلاد توازن عجز المدفوعات، فيجب تحديد هذا العجز بطريقة معينة، مما أدى إلى انخفاض في صافي الأصول الخارجية. الأصول الخارجية النقية - هذا هو الفائض من الأصول الأجنبية المملوكة للمقيمين المحليين، على الأصول المحلية المملوكة للأجانب. التوازن الإيجابي ميزان المدفوعات الحالي يساوي الزيادة في صافي الأصول في الخارجوبعد وبالمثل: إن عجز الرصيد الحالي للمدفوعات يساوي الحد من الأصول الخارجية النقية.
في ميزان حركات رأس المال، تنعكس جميع المعاملات الدولية مع الأصول. إنه يعكس الدخل من تجارة الأصول، مثل بيع الأسهم والسندات والعقارات والمنتجات للأجانب والنفقات الناشئة عن مشتريات أصولنا في الخارج:
ميزان حركة رأس المال = القادمون من بيع الأصول هم تكاليف شراء الأصول في الخارج.
للبيع أجانب الأصول يؤدي إلى العملات الأجنبية إلى البلاد، والشراء، على العكس من ذلك، هو استهلاك العملة الأجنبية. يوضح ميزان حركات رأس المال صافي إيصالات العملات الأجنبية من جميع معاملات الأصول. إذا كانت الإيصالات من بيع الأصول في جميع أنحاء العالم أكثر من تكاليفنا لشراء الأصول في الخارج، يتم تقليل توازن حركة رأس المال بميزان إيجابي (تدفق رأس المال النقي). على العكس من ذلك، عندما نشتري المزيد من الأصول في الخارج من الأطفال الذين يشترون منا، يتم تقليل ميزان حركات رأس المال مع عجز (تدفق رأس المال النقي).
لا يمكن للبلد أن تنفق على شراء السلع والخدمات والأصول الأجنبية أكثر مما يتلقاه من بيع سلعه وخدماته وأصوله.
رصيد المدفوعات \u003d الرصيد الحالي + حركة الرصيد في رأس المال.
إذا لم يتم احترام هذه المساواة، فسيؤدي ذلك إلى تغييرات في سوق الصرف الأجنبي في الطلب والاقتراحات. بموجب دورة ثابتة، سيتعين على البلد الصعود إلى الديون أو بيع أصولها. في ظروف صرف العوام العائم في البنك المركزي يمكن أن يؤثر على سعر الصرف، يبيع أو شاء العملة (تدخل البنك المركزي). هذه المشتريات أو المبيعات هي عمليات مع الاحتياطيات الرسمية - لأنه عندما يقوم البنك المركزي بإجراء تدخل في سوق الصرف الأجنبي، فمن الإنفاق، أو يزيد من احتياطيات العملات الخاصة به، I.E. احتياطيات العملات الأجنبية.
ينزل ميزان المدفوعات بميزان إيجابي عندما يوضح الرصيد الحالي للمدفوعات في المبلغ مع رصيد الرصيد رأس المال توازنا إيجابيا، أي الإيصالات بالعملات الأجنبية النقية إيجابية (CB يزيد من احتياطياتها). ميزان المدفوعات ينزل مع العجزعندما تكون صافي إيصالات العملات الأجنبية في العمليات الحالية وتوازن حركة رأس المال سلبية (CB يقلل من احتياطياتها).
إذا لم يتدخل البنك المركزي، فسيتغير سعر الصرف، وبالتالي فإن ربحية عمليات التصدير والاستيراد ستتغير.
يحدث تفاعل اقتصاد مفتوح مع بقية العالم بطريقتين - في الأسواق العالمية للسلع والخدمات وفي الأسواق المالية العالمية. تصدير نقي و الاستثمار الأجنبي النقي - تدابير عدم التوازن لهذه الأسواق. تقيس صافي الصادرات التناقض بين الصادرات والواردات، والاستثمار الأجنبي النقي هو التناقض بين قيمة الأصول الأجنبية المكتسبة من قبل سكان الاقتصاد، وتكلفة الأصول الداخلية للاقتصاد المكتسب من قبل الأجانب.
بالنسبة للاقتصاد ككل، فإن الاستثمارات الأجنبية النقية (NFI) تساوي دائما الصادرات الخالصة XN (NFI \u003d XN). إن عدالة هذه المساواة تحددها كل معاملة في الاقتصاد إلى نفس مدى تأثير الأجزاء اليمنى واليسرى.
هناك علاقة معينة بين المدخرات والاستثمارات داخل البلد والتدفقات الدولية للسلع والعاصمة، والتي يمكن التعبير عنها على النحو التالي:
Y \u003d C + I + G + XN (من الموضوع 7). y-c-g \u003d i + xn؛ y-c-g \u003d s؛ s \u003d i + xn
المدخرات \u003d الاستثمار الداخلي + صافي الاستثمار الأجنبي
أزمة ميزان المدفوعات ينشأ نتيجة للبلاد لفترة طويلة تؤدي إلى تسوية عجز الرصيد الحالي من العجز وتستفيد احتياطياته. يتم تقليل احتياطيات العملات الأجنبية في البنك المركزي، لا يريد الأجانب تقديم قروض لأي فرد أو الحكومة، ولكن لا توجد مصادر تمويل أخرى متاحة. عندما يدخل تطوير مثل هذه الأحداث في طريق مسدود، هناك حاجة إلى إجراءات جذرية من الدولة.
قد تنشأ سعر صرف ميزان المدفوعات أيضا نتيجة لفقدان الثقة في سياسات الحكومة والخوف من الأشخاص الذين سيقومون بضعف أموال بلدها. لتجنب فقدان أو تحقيق ربح، فإنها تكهن وبيع هذه الأموال وشراء العملات الأجنبية.
إن تصحيح سعر صرف العملة هو في الأساس الطريقة الوحيدة للخروج من هذا الموقف. ومع ذلك، فإن إنشاء سعر عملة أكثر واقعية في الممارسة أمر صعب للغاية، لأنه يعتمد على توقعات الوكلاء الاقتصادي وتقييماتهم الحكومية. على المدى القصير، قد يتغير رصيد الحساب الجاري وميزان رأس المال وتوازن المدفوعات ككل ضمن تأثير العوامل التي تحدد حجم المدخرات والاستثمارات، مثل السياسات الميزانية والضريبية والتغيير في سعر الفائدة العالمي.
الأهداف الأساسية السياسة الاقتصادية الخارجية لروسيا في الخطة الاستراتيجية للفترة الانتقالية هي:
ضمان الوصول إلى الشركات المحلية إلى الأسواق العالمية للآلات والمعدات والتكنولوجيا والمعلومات، رأس المال، الموارد المعدنية، اتصالات النقل؛
تحقيق نظام تجاري وسياسي إيجابي في العلاقات مع الدول الأجنبية والجماعات التجارية والمنظمات والاقتصادية الخاصة بهم، وسحب القيود التمييزية الحالية والتسوية طويلة الأجل للمشاكل المالية والمشاكل المالية في العلاقات مع بلدان الدائن والمنظمات الدولية ومدينين روسيا؛
تشكيل نظام فعال لحماية المصالح الاقتصادية الأجنبية للاتحاد الروسي (العملة، التصدير، التحكم الجمركي، إلخ).
الخبرة العالمية في استخدام العلاقات الاقتصادية الأجنبية للتغلب على التأخير من الدول الرائدة نماذج اثنين الأساسية النشاط الاقتصادي الأجنبي. الأول يعني التوجه التفضيلي للصادرات، والثاني هو استبدال الواردات. تم اتباع النموذج الأول في نهاية القرن الماضي من الولايات المتحدة، بعد الحرب العالمية الثانية - الدول الأوروبية الغربية واليابان ولهم - دول صناعية جديدة. اختارت بعض دول أمريكا اللاتينية النموذج الثاني في العقدين الماضيين. إن الاستراتيجية الأكثر فعالية وفعالة لإدماج روسيا في الاقتصاد العالمي هي مزيج من إعادة الهيكلة الهيكلية للاقتصاد باتجاهها للنمو النشط للصادرات. كما تظهر التجربة العالمية، فإن أساس النشاط الاقتصادي الأجنبي الفعال والمفتاح للأمن الاقتصادي في ظروف الحركة إلى الاقتصاد المفتوح هو تطوير إمكانات تصدير والترويج الكامل للمصدرين الوطنيين.
مفهوم ميزان المدفوعات. ميزان العمليات الحالية والميزان التجاري. نموذج التوازن. انعكاس الدخل والنفقات في الميزانية العمومية للعمليات الحالية. تشكيل التوازن في العمليات الحالية. طرق التحكم في التوازن بين العجز. تبادل ميزان المدفوعات. موقف الاستثمار في البلاد.
رصيد المدفوعات- هذا هو الإدخال النهائي (الميزانية العمومية الموحدة) من دخل ومصروفات سكان البلاد في المعاملات مع العالم الخارجي.
ميزان المدفوعات المنهجية سجلات جميع المعاملات الاقتصادية التي أدلى بها سكان بلد معين مع غير سكانها خلال فترة معينة (عادة سنوية). وهذا هو، يوضح ميزان المدفوعات نتيجة العمليات الحالية مع العالم الخارجي وتوازن حركات رأس المال وصناديق العملات في البلد كفرخ بين إجمالي المدفوعات في الخارج والمدفوعات الواردة من الخارج (انظر الشكل).
يحتوي ميزان المدفوعات على معلومات حول حالة الاقتصاد الوطني، وعلاقته مع بقية العالم. على وجه الخصوص، يوضح ميزان المدفوعات درجة موثوقية المركز الاقتصادي الأجنبي في البلاد، يحدد المشاكل التي تتطلب اتخاذ قرار في الوقت المناسب، القيمة الكمية والنوعية لمدى النطاق والهيكل وطبيعة العمليات الاقتصادية الأجنبية. الدول، مشاركتها في الاقتصاد العالمي.
يمكن وصف جميع المعاملات الاقتصادية في شكل أي تبادل أو نقل التكلفة في الأشكال التالية: شراء السلع والخدمات، بيع السلع والخدمات، نقل من جانب واحد للموارد المادية والمالية (ما يسمى بالتحويلات)؛
العمليات النقدية البحتة (الائتمان، شراء الأوراق المالية، إلخ)، نتيجة لها حاجة إلى إعادة الديون، ودفع الفائدة، الأرباح، إلخ.
بالنسبة للمحتوى الاقتصادي، تنقسم جميع المعاملات إلى مجموعتين: العمليات الحالية وعمليات رأس المال. لذلك، في ميزان المدفوعات المخصصة بشكل منفصل ميزان الحاليعملياتو ميزان حركة رأس المال.
يتم تجميع ميزان المدفوعات لفترة معينة على أساس المؤشرات الإحصائية حول المعاملات الاقتصادية الخارجية المرتكبة خلال هذه الفترة. تتيح لك مثل هذا التوازن بين المدفوعات تحليل التغييرات في العلاقات الاقتصادية الدولية في البلاد، وطبيعة مشاركتها في الاقتصاد العالمي. ترتبط ميزان المدفوعات لفترة معينة بمؤشرات إجمالية للتنمية الاقتصادية (GNP، الناتج المحلي الإجمالي، وما إلى ذلك) وهي أشياء لائحة الدولة. ترتبط حالة ميزان المدفوعات لفترة معينة مع حالة العملة الوطنية في جانب طويل الأجل، درجة استقرار العملة الوطنية أو طبيعة تغييرات سعر الصرف.
في معظم بلدان العالم، فإن رصيد الدفع المجمع وفقا للمخطط الذي أوصى به صندوق النقد الدولي يتكون من قطعتين رئيسيين: التوازن (الحسابات) للعمليات الحالية وتوازن المعاملات المالية مع رأس المال (الرصيد) من حركة رأس المال). يمكن تقليل كل من هذه الأرصدة بميزان إيجابي (نشط) أو سلبي (سلبي).
ميزان العمليات الحالية -هذا حساب توازن يظهر توازن إيجابي أو سلبي للعمليات الاقتصادية الأجنبية مع الموارد الحقيقية (البضائع والخدمات والإيرادات والتحويلات الحالية).
يحدد رصيده حاجة الدولة إلى التمويل: تشير القيمة الإيجابية للتوازن إلى أن البلاد مقرض صافي فيما يتعلق بالبلدان الأخرى، وهو مدين سلبي - نقي.
يعد ميزان العمليات الحالية الجزء الأكثر شيوعا ونشر جزءا من ميزان المدفوعات، والذي يحتل مكانا رائدا فيه وتحديد حالته ككل. يمكن تمثيل توازن العمليات الحالية على النحو التالي (انظر الجدول)
الشكل - هيكل التوازن
يشمل حساب العمليات الحالية: الميزان التجاري، ميزان الصادرات وخدمات الاستيراد، توازن التحويلات الدولية الحالية، دخل عامل نظيف من الخارج.
الميزان التجاري- هذا هو ميزان تصدير واستيراد البضائع، مما يعكس توازن إيجابي أو سلبي للعمليات مع البضائع في نهاية السنة المشمولة بالتقرير.
يوضح الميزان التجاري الفرق بين تصدير السلع في البلاد وواراد السلع الأساسية. عند إجراء ميزان تجاري، يتم أخذ الصادرات مع علامة "زائد"، والاستيراد مع علامة ناقص. يفسر ذلك حقيقة أن الصادرات التجارية "تكسب" العملات الأجنبية لبلدها. الاستيراد، على العكس من ذلك، يخلق الطلب المحلي على العملة الأجنبية، ويقلل رضا هذا الطلب من احتياطيات العملات الأجنبية في البنوك الوطنية.
وبالتالي، ينعكس الميزان التجاري، إلى أي مدى تمويل صادرات البلاد أو "يدفع" وارداتها. إذا تجاوزت الصادرات الاستيراد، فسيتم تشكيل رصيد تجاري إيجابي. الميزان التجاري النشط يضمن تدفق العملات الأجنبية.
إذا تجاوزت الواردات الصادرات، فهناك عجز تجاري خارجي، أو رصيد تجاري سلبي. رصيد التجارة السلبي يؤدي إلى تدفق العملات الأجنبية.
جدول التوازن في العمليات الحالية
|
مواد العمليات الحالية |
|
|
1. تصدير خدمات تصدير السلع (بما في ذلك براءات الاختراع والتراخيص)، |
1. استيراد خدمات استيراد البضائع (بما في ذلك براءات الاختراع والتراخيص) |
|
2. التحويلات الدخل من الاستثمار في الخارج (تدفق الأموال) مدفوعات للأجانب في البلد المضيف (المعاشات التقاعدية والترجمات والهدايا، النفقة) الاستحواذ المالية للأجانب مي في البلاد البقاء |
2. التحويلات ترجمة الدخل من الاستثمار الأجنبي في البلاد (تدفق الأموال) تحويل المدفوعات للأجانب اكتساب المواطنين في بلد الأصول في الخارج |
|
3. المساعدة الخارجية |
3. المساعدة إلى البلدان الأجنبية أو المنظمات |
|
التوازن وفقا للعمليات الحالية \u003d الدخل - النفقات |
|
رصيد التصدير والاستيراديشمل المدفوعات وإيصالات النقل، والتأمين، لجميع أنواع الاتصالات، السياحة الدولية، تبادل الخبرة العلمية والتقنية والصناعية، خدمات الخبراء. يشير هذا التوازن إلى أن البلدان لا تصدير البضائع فحسب، بل توفر أيضا التأمين والنقل والوساطة والسياح والخدمات الأخرى للمواطنين والشركات من الدول الأخرى. في الوقت نفسه، شراء الشركات والمواطنين في هذه البلدان خدمات مماثلة من الأجانب. وبالتالي، فإن الرصيد يسجل الفرق بين التكاليف لشراء الخدمات والدخل من تقديم الخدمات.
قد يكون لدى البلاد توازن سلبي في التجارة في السلع والإيجابية - في التجارة في الخدمات والعكس بالعكس. التجارة الخارجية (تصدير السلع والخدمات وبالتالي قد يكون وارداتهم) نشيط(تصدير الصادرات من الاستيراد) أو مبني للمجهول(الاستيراد الزائد على الصادرات) التوازن.
الميزان التجاري الأجنبي هو عنصر مهم في ميزانية العمومية للبلاد. (في الولايات المتحدة، على سبيل المثال، يكون حجم مبيعات التجارة الخارجية أكثر من 2 / S النشاط الاقتصادي الأجنبي السنوي.)
توازن التحويلات الدولية الحاليةيعكس الفرق بين ترجمات النقد والهدايا الخاصة والهدايا من بلد معين إلى بلدان أخرى في العالم (بدون تعويض) ومزاهة من أموال ومعدات مماثلة من الخارج. ويشمل المساعدة الدولية (بما في ذلك الجيش) والمعاشات التقاعدية والمنح الدراسية للمواطنين في هذه الدولة الذين يعيشون في الخارج والهدايا والتحويلات المالية للمهاجرين للأقارب الذين يعيشون في الخارج، وما شابه ذلك.
إيرادات عامل نظيفةإنهم فائض من المدفوعات التي أدلى بها الأجانب والنسبة المئوية والأسهم على رأس المال المرتبط بالخارج من بلد معين على حقيقة أن الأخير دفعت للفائدة والأستفارات في رأس المال الأجنبي، استثمرت داخل أراضيها الوطنية.
كل من العمليات المذكورة أعلاه للخدمات، تحركات الدخل من الاستثمارات، وهي معاملة عسكرية وتحويلات أحادية الاتجاه تسمى عمليات "غير مرئية"، لأنها لا تنتمي إلى تصدير واستيراد البضائع.
عادة ما يتم تغطية المدفوعات الحالية (تصحيح) من خلال بيع الأصول للأجانب، على حساب الاعتمادات والمقرضين الأجنبية. ولكن هنا نذهب إلى المكون الثاني من ميزان المدفوعات - توازن الحركة العاصمة.
التوازن (حساب) المعاملات المالية مع رأس المال -حساب التوازن يعكس حركة رأس المال (القروض والقروض والاستثمار الأجنبي) في الخارج ومن الخارج. يسجل هذا الحساب تدفقات رأس المال المرتبطة بشراء أو بيع المواد والأصول المالية التي حدثت في السنة المشمولة بالتقرير. ويشمل الاستثمارات طويلة الأجل (المباشر وحافظة)، وكذلك هجرة الأموال قصيرة الأجل (بما في ذلك "رحلة رأس المال").
على سبيل المثال، تشتري مؤسسة السيارات اليابانية هوندا محطة تجميع في الولايات المتحدة الأمريكية (بيع أصول المواد الأمريكية في الخارج) أو أسهم المؤسسة الأمريكية "العامة
محرك "(بيع الأصول المالية). هذه العمليات تزيد من احتياطيات العملات الأجنبية في الولايات المتحدة، وبالتالي، هي مقالات الدخل لهذا البلد. في الوقت نفسه، يستثمر الأمريكيون في الخارج: شراء، على سبيل المثال، الأرض في أستراليا، النباتات في سنغافورة، أسهم الشركات الإنجليزية، سندات الحكومة الفرنسية. وبالتالي، يتم تنفيذ تدفق العملات الأجنبية من الولايات المتحدة.
يأخذ هيكل ميزان المدفوعات في الاعتبار "الاستثمارات الأخرى" - العاصمة، التي لم تقع في الاستثمارات المباشرة والحافظة والاحتياطيات، مثل القروض التجارية للموردين، والسلف، والمدفوعات المتأخرة، وقروض صندوق النقد الدولي طويل الأجل.
نظرا لحقيقة أنه في الممارسة العملية، في الممارسة العملية، من الصعب للغاية ميزان المدفوعات بعدد من الأسباب (تعقيد التغطية الكاملة لجميع المعاملات، أن غير تجانسي الأسعار، الفرق في وقت الصفقات، إلخ) لتجنب الأخطاء الإحصائية في جمع ومعالجة المعلومات، قم بتخصيص أخطاء وتخطي ميزانية ميزانية الدفع الخاصة "أخطاء" (أو "أخطاء نظيفة وتقليل"). عادة، القيمة الموضحة في هذه المقالة صغيرة نسبيا ومستقرة. إذا زاد بشكل حاد، فإن هذا يشير إلى رقابة ضعيفة على توفير تقارير النشاط الاقتصادي الأجنبي لتجميع توازن المدفوعات ويعطي فكرة عن التدفق غير المسجل (أو التدفق) من رأس المال.
مترابط جزأين من ميزان المدفوعات (العمليات الحالية وحركات رأس المال). يتم تتبع هذه العلاقة على النحو التالي.
إن عجز توازن العمليات الحالية (الحساب الأول) يعني أن تصدير السلع والخدمات غير كاف لدفع ثمن استيراد السلع والخدمات. من الممكن تمويل هذا العجز، أو أخذ قروض في الخارج، أو لبيع الأصول المادية والمالية في بلدنا، والتي تنعكس في توازن المعاملات المالية مع رأس المال (الحساب الثاني). وبالتالي، فإن العجز في توازن العمليات الحالية تمول من خلال تدفق الإيصالات النقدية لحساب المعاملات المالية برأس المال. وعلى العكس من ذلك، يرافق التوازن الإيجابي للحساب الأول شراء المواد الأجنبية والمالية المالية، أي التدفق النقدي في الموازنة الثانية.
يختلف اختلال ميزان المدفوعات بشأن العمليات الحالية وحركة رأس المال تغييرا في الاحتياطيات الرسمية.
احتياطيات العملات الرسمية، مراعاة في توازن المدفوعات، كقاعدة عامة تشمل أصول معينة بحتة: احتياطي الذهب الحكومي (الذهب النقد)، حصة الائتمان في البلاد في حقوق صندوق النقد الدولي بالإضافة إلى حقوق الاقتراض الخاصة (SDR) والأصول بالعملة الأجنبية وغيرها الأصول المتاحة للسلطات النقدية المركزية لغرض تنظيم ميزان المدفوعات.
بناء على مبلغ ميزان العمليات الحالية، يجب أن يكون توازن المعاملات المالية مع رأس المال والتغيير في الاحتياطيات الرسمية صفر. هذا يعني أنه يجب تخفيض ميزان المدفوعات في النهاية دون توازن.
ميزان الرصيد الاحتياطيات الرسميةهذا هو التعريف الأكثر شيوعا لميزان الرصيد الإجمالي (النهائي).
هام بالنسبة لاقتصاد بلد معين ليس فقط تجميع، ولكن أيضا تحليل ميزان المدفوعات.على وجه الخصوص، يتم احتساب أساس ميزان المدفوعات:
موقف الاستثمار الدولي للبلاد - تقرير إحصائي عن حجم الموجودات والالتزامات الخارجية للبلاد في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير، وكذلك في جميع التغييرات التي حدثت خلال الفترة المشمولة بالتقرير نتيجة المعاملات المالية، حسب القيمة والتغيرات الأخرى في الأصول والخصوم المتراكمة؛
إن وضع الاستثمار الصافي للبلاد هو الفرق بين قيم الأصول والتزامات الخارجية للمقيمين. يميز صافي مركز الاستثمار في البلاد الدولة والاتجاهات في تطوير علاقاتها الاقتصادية الأجنبية مع بقية العالم: مع قيمة إيجابية، فإن البلاد هي "مقرض نقي"، مع سلبي - "مدين نقي".
ميزان المدفوعات وتأثيره على حالة نظام العملة في البلاد.
توازن متوازن المدفوعات. طرق رصيد الدفع. طرق لضمان توازن التوازن في المدفوعات.
ميزان المدفوعات له تأثير قوي على اقتصاد البلاد، منذ:
إنه تحت تأثير العمليات التناسلية؛
يؤثر على سعر العملة، احتياطيات الذهب والنقد الأجنبي، موقف العملات، الديون الخارجية، في اتجاه الاقتصاد، بما في ذلك العملة والسياسات؛
يعكس المخلفات الهيكلية للاقتصاد، والتغيرات في نسبة السوق وتنظيم الدولة للاقتصاد، وعوامل الملتحمة (درجة المنافسة الدولية والتضخم والتغيرات في سعر الصرف، إلخ)؛
4) تعاني مجموعة من العوامل (اختلاف التنمية الاقتصادية والسياسية للبلدان، المنافسة الدولية، تقلبات دورية في الاقتصاد، نمو الإنفاق الحكومي الأجنبي، عسكرة الاقتصاد والإنفاق العسكري، وتعزيز الترابط الدولي الدولي، والتغيرات في التجارة الدولية، وتأثير العملة والعوامل المالية، والتضخم، والظروف الطارئة والتمييز التجاري والسياسي).
سالدو الحساب الجاري- هذا هو المبلغ الوارد من الخارج في مقابل صادرات نقية من البلاد، بما في ذلك صافي الربح من استخدام عوامل الإنتاج في الخارج.
رصيد حساب الحساب- هذا هو زيادة الاستثمار الداخلي على المدخرات الداخلية.
قد تتجاوز الاستثمارات المدخرات الوطنية، ثم يحدث تمويلها على حساب الأموال المقترضة في الأسواق المالية العالمية.
يجب أن تدعي الهوية الرئيسية للحسابات القومية أن وضعين من ميزان المدفوعات (مائة - حساب العمليات الحالية وحساب المقطع في العاصمة) يجب أن توازن بين بعضهما البعض حتى يكون رصيد ميزان المدفوعات (PB) صفر ، بمعنى آخر كان ميزان المدفوعات في حالة توازن (في وضع سعر الصرف المرن دون تدخل البنك المركزي).
توازن توازن التوازن، والمساواة صفر ميزانها لا يحظر الانحراف عن الصفر من مكوناتها: التوازن السلبي للنشر، تعادل عجزه بميزان الإيجابي (الائتمان) الإيجابي في SDK، والعكس صحيح.
مع رصيد SDK الإيجابي (الائتمان) الإيجابي، فإن البلاد تأخذ قروض في الأسواق المالية العالمية، وتعويض عن حجم رصيد هذه القروض السلبية (الخصم) من مائة.
رصيد سلبي يبلغ مائة يعني أن البلاد تستورد البضائع أكثر من الصادرات، صافي الصادرات سلبية وتدفق المدفوعات لنقص الصادرات موجه من البلاد.
إن رصيد SDK إيجابي يعني أن البلد يصدر المزيد من السلع من الواردات، صافي الصادرات إيجابية ويتم إرسال تدفق المدفوعات للرهن العقاري للواردات إلى البلاد.
النتيجة في كل توازن، أخذ ككل هو التغيير في احتياطيات النقد الأجنبي في البلاد. بعد كل شيء، تشير جميع المعاملات المذكورة أعلاه إلى بيع أو شراء العملة.
ناقص النتائج على عمليات رأس المال تشير إلى عبء مدفوعات الفائدة وتدفقات العملات الأجنبية.
أساليب تأثير الدولة على حالة ميزان المدفوعات.
الحاجة إلى تأثير الدولة على حالة ميزان المدفوعات. خصائص الأساليب الرئيسية لتأثير الدولة: السيطرة المباشرة، الانكماش، تخفيض قيمة العملة وتقدير سعر الصرف، قيود العملات، السياسة النقدية.
النظر في الأساليب الرئيسية لتأثير الدولة على تشكيل رصيد الدفع الأساسي. وتشمل هذه:
التحكم المباشربما في ذلك تنظيم الاستيراد (على سبيل المثال، من خلال القيود الكمية) والجمارك وغيرها من الرسوم أو الحظر أو القيود المفروضة على نقل الدخل على الاستثمار الأجنبي والتحويلات النقدية للأفراد، والحد الحاد في المساعدة غير المبررة، وتصدير الأجل على المدى القصير رأس المال الأجل، إلخ؛
الانكماش(قتال التضخم). تهدف سياسة الانكماش إلى الحد من الطلب المحلي، ويشمل تقييد نفقات الميزانية بشكل رئيسي للأهداف المدنية، وتجميد الأسعار والأجور، وكذلك التدابير النقدية (تقليل عجز الموازنة، والتغيرات في معدل المحاسبة في البنك المركزي، والقيود الائتمانية، والمؤسسة من حدود نمو المال). ترتبط سياسة الانكماش بتدهور مستويات المعيشة للعمال، مع تفاقم النزاعات الاجتماعية، وبالتالي يتطلب تدابير تعويضية كافية؛
التغييرات في سعر الصرف(تخفيض قيمة العملة وإعادة التقييم)، والتي تخضع لسيطرة قوية وتأثير الدولة؛
قيود العملة(حظر عائدات العملة من المصدرين، ترخيص مبيعات مستوردين البضائع الأجنبية، تركيز العمليات العملة في البنوك المعتمدة)، والغرض من التطبيق هو القضاء على ميزان العجز في المدفوعات من خلال الحد من تصدير رأس المال وتحفيز تدفقه، الذي يحتوي على تدفقه استيراد البضائع؛
السياسة المالية والنقديةللحد من عجز ميزان المدفوعات، استخدم: دعم الميزانية للمصدرين، الزيادة الحمائية واجبات الاستيراد؛ إلغاء على السجل مع الفائدة التي يدفعها أصحاب الأوراق المالية الأجنبية من أجل تدفق رأس المال إلى البلاد؛ سياسة الائتمان المالية
تدابير خاصةتأثير الدولة على ميزان المدفوعات أثناء تشكيل مقالاتها الرئيسية - الميزان التجاري، "غير مرئي" (غير مرتبط بتصدير البضائع واستيرادها) من العمليات، حركة رأس المال. على سبيل المثال، تحفيز تصدير البضائع في مرحلة بيع البضائع من خلال التأثير على الأسعار (تزويد مصدري الضرائب، وفوائد الائتمان، والتغيير في سعر الصرف، وما إلى ذلك)، ودعم التصدير طويل الأجل (القروض المستهدفة للتأمين المخاطر الاقتصادية والسياسية، والانخفاض التفضيلي لرأس المال الثابت، وغيرها من الفوائد المالية والائتمان الأخرى في مقابل الالتزام بالوفاء ببرنامج تصدير معين) وغيرها.
في الممارسة العملية، يعتمد تنظيم الدولة لميزان المدفوعات على مجموعة من مجموعتين مقاستين من التدابير: تقييد (تقييد) وتوسيع (محفز).
أسباب التوازن المزمن في المدفوعات وأساليبها "العلاج". ويعتقد أن الفائض من الصادرات حول استيراد البضائع يشير إلى نجاحات البلاد في التنمية الاقتصادية. يشير العجز في الميزان التجاري إلى بعض الصعوبات في اقتصاد البلاد.
لكنه صحيح فقط مع النهج الأكثر شيوعا. يجب ربط تقييم محدد لميزان الرصيد بالحالة العامة لاقتصاد البلاد واحتمالات تنميته. إذا كانت البلاد في مرحلة إعادة إعمار الاقتصاد وتنفذ استيرادا كبيرا من السلع الاستثمارية، فإن العجز في الميزان التجاري مناسب أيضا، حيث أنه بمثابة شرط أساسي للنمو الاقتصادي في المستقبل.
"علاج" أرصدة الدفع يتطلب عادة التدابير القاسية، وكعبة قاعدة، لا تحظى بشعبية من وجهة نظر سياسية. لذلك، غالبا ما يتم تأجيله على "لاحقا"، والنتيجة تصبح أزمة إعسار.
الأسباب التي تسبب في التوازن المزمن في المدفوعات هي: انخفاض الإنتاج والتضخم القوي للغاية؛ التكاليف العسكرية المفرطة؛ استنفاد احتياطيات النقد الأجنبي للبنك المركزي؛ عدم تقديم قروض من الشركات الأجنبية والبنوك والحكومات؛ إن الافتقار إلى الثقة بالعملة الوطنية، ورغبة الحكة منه، تبادلا للمزيد من الصلبة. يشجع العديد من المستثمرين الأجانب على ترجمة الأموال إلى بلدان أخرى حيث يتم ضمانها من خلال دخل أعلى؛ - التمييز في الخارج ضد البضائع الوطنية؛ زيادة سريعة في إنتاجية العمل في بلدان أخرى.
طرق "علاج" التوازن المزمن في المدفوعات. للقضاء على التوازن المزمن في المدفوعات، يجب تطبيق الأساليب التالية: لضمان زيادة إنتاجية العمل في البلد؛ تحسين طرق المبيعات في الخارج؛ الإصرار على تخفيف السياسات التمييزية التي أجرتها دول أخرى بشأن العملة الوطنية؛ اسأل أن الدول المزدهرة تفترض أكبر عبء نفقات المساعدة؛ سياسة الدعم الرامية إلى الحد من الطلب على السلع المستوردة والضغط على حجم الأرباح في صناعات التصدير؛ استعادة الحمائية.
تم استخدام مفهوم "رصيد الدفع" لأول مرة في منتصف القرن السابع عشر، عندما نشر جيمس ستيوارت العمل "دراسة حول مبادئ الاقتصاد السياسي". مصطلح ميزان المدفوعات المستثمرة في البداية فقط ميزان التجارة الخارجية ويرتبط بها حركات الذهب.
رصيد المدفوعات - هذا نظام إحصائي يعكس جميع المعاملات الاقتصادية الأجنبية بين اقتصادات بلد معين واقتصادات البلدان الأخرى التي حدثت خلال فترة زمنية معينة (شهر أو ربع أو سنة).
رصيد المدفوعات إنه تقرير عن جميع الصفقات الدولية لسكان بلد معين مع غير مقيمين لفترة معينة (عادة ربع وسنة). فى الاعاده، مقيم - [[العامل الاقتصادي الذي يمتلك موقع دائم في البلاد.
في روسيا، تجمع البيانات المصدر لميزان المدفوعات في المقام الأول خدمة إحصاءات الدولة الفيدرالية، ونشرها البنك المركزي أيضا في طبعةها الدورية من بنك روسيا.
ميزان المدفوعات يميز تطوير التجارة الخارجية، مستوى الإنتاج والعمالة والاستهلاك. تتيح لك بياناتها تتبع، حيث يتم تكوين تكوين الاستثمار الأجنبي، وسداد الديون الخارجية للبلاد، وتغيير الاحتياطيات الدولية، ولاية المالية، وتنظيم السوق المحلية و. يخدم ميزان المدفوعات كواحد من مصادر البيانات ويستخدم مباشرة لحساب.
الجدول 5.13. محاسبة عمليات ميزان الدفع|
عمليات |
||
|
1. حساب الحساب الجاري أ.بضائع وخدمات ب.وبعد الإيرادات (الأجور وإيرادات الاستثمار) ب.التحويلات (الحالية والعاصمة) |
الوصول الحصول على |
إذاعة |
|
II. حساب الحساب والأدوات المالية لكنوبعد حساب العمليات مع رأس المال:
ب.وبعد حساب مالي
|
بيع الأصول الحصول على |
الاستحواذ على الأصول إذاعة |
يجب أن يتزامن مجموع جميع الذمم الدائنة مع كمية المستحقات، والتوازن الكلي هو دائما صفر. ومع ذلك، في الممارسة العملية، لا يتحقق الرصيد أبدا. وذلك لأن البيانات التي تميز نفس الأطراف في العمليات نفسها تؤخذ من عدة مصادر. غالبا ما تسمى هذه التناقضات أخطاء ونظيفة.
يتم بناء ميزان المدفوعات على أساس المبادئ المحاسبية: تنعكس كل عملية مرتين - على قرض حساب واحد ودون آخر. قواعد انعكاس العمليات في PB على الخصم والقرض كما يلي:
تحتوي المكونات القياسية لميزان المدفوعات على الحسابات التالية: حساب العمليات الحالية (السلع والخدمات والدخل والتحويلات الحالية)؛ حساب المعاملات الرأسمالية (التحويلات العالية، الاستحواذ / البيع من الأصول غير المالية غير المستحقة)؛ الحساب المالي (الاستثمارات المباشرة، استثمارات المحافظ، الاستثمارات الأخرى، الأصول الاحتياطية).
واحدة من أهم المفاهيم في ميزان المدفوعات مفهوم الإقامةوبعد بحكم التعريف، الوحدة الاقتصادية مقيم في الاقتصاد، إذا كان لديه مركز مصلحة اقتصادية في الأراضي الاقتصادية في البلاد. من المهم أن تعرف من أجل تحديد درجة دمج هذه الوحدة في اقتصاد هذا البلد.
تنعكس جميع العمليات في ميزان المدفوعات أسعار السوقتمثل مبلغ المال على استعداد لدفع المشترين من أجل الحصول على أي بائعين أرادوا البيع لهذه المبلغ، شريطة أن تكون الأطراف مستقلة، وتعتمد المعاملة على اعتبارات تجارية حصرية.
يتم تسجيل ميزان المدفوعات بوضوح وقت تسجيل العملية التي قد تختلف عن لحظة الدفع الفعلي. في ضوء حقيقة أن الأنظمة الإحصائية تعمل كمصدر للبيانات للقوة العليا، يتم وضعها في العملة الوطنيةوبعد ومع ذلك، إذا كان سعر العملات الوطنية يخضع لخفض قيمة العملة المستمرة فيما يتعلق بالعملات الأجنبية، فمن المستحسن تجميع ميزان المدفوعات في عملة مستقرة، على سبيل المثال، باليورو، بالدولار الأمريكي، إلخ.
واحدة من المفاهيم الأساسية لميزان المدفوعات التوازن التوازن أو الرصيد الرصيد الخاصوبعد هذا المفهوم هو توازن وفقا لمجموعة معينة من حسابات ميزان المدفوعات ومن وجهة نظر اقتصادية، إذا تحدثنا في أكثر شعورا عاما بشكل عام، يجب أن تظهر توازن تلك العمليات الأساسية أو المستقلة أو مستقلة أو تعكس مبكرا والاتجاهات المستدامة. يتم تنفيذ جميع العمليات الأخرى، بحكم التعريف، من أجل تمويل هذا التوازن وهي ثانوية، مرؤوسة، كقاعدة عامة، على المدى القصير وغالبا ما ترتبط مع الآثار التنظيمية أو الحكومة.
كل بلد يسعى للحصول على رصيد نشط أو صفروبعد في الحالة التي يكون فيها ميزان المدفوعات سلبية لفترة طويلة من الزمن، تبدأ احتياطيات الذهب المركزي الذهبي في الانخفاض وفي المستقبل قد يؤدي ذلك إلى تخفيض قيمة العملة في هذا البلد. يساهم تخفيض قيمة العملة في الزيادة في هذا البلد، ولكن في الوقت نفسه هو عامل عدم الاستقرار الاقتصادي، الذي يتأثر سلبا بالتنمية الاقتصادية، حيث يزيد الاقتصاد من عدم اليقين، وهو دائما عاملا يقلل من جاذبية الاستثمار في البلاد وبعد
التوازن الإيجابي التوازنوهذا يعني أن غير المقيمين يجب أن يدفعوا أكثر من هذا البلد - غير المقيمين. اذا كان دفع التوازن ناقصهذا يعني أن هذا البلد يجب أن يدفع غير المقيمين أكثر مما يجب عليهم دفع البلاد. تبيع البنك المركزي في البلاد عملة لتغطية الفرق في المدفوعات في توازن النقص في دفع المدفوعات وشراء العملة المفرطة - مع ميزان المدفوعات.
ميزان المدفوعات له أساليب الإعداد الخاصة به ونظام بناء.
هذه هي الطريقة المحاسبية في المقام الأول لتسجيل مزدوج، أي إن فصل سكان السكان الذين يعانون من غير مقيمين في أعميين يسمى "الائتمان" و "الخصم"، والفرق الذي يطلق عليه "التوازن". قواعد انعكاس العمليات في ميزان المدفوعات على القرض والخصم هي كما يلي (الجدول 40.1).
وهكذا، يتم تسجيل صادرات السلع والخدمات والمعرفة، وكذلك الدخل في بلد دخل من تصدير رأس المال والعمل، في ميزان المدفوعات على القرض، أي. مع علامة "+"، واستيراد البضائع والخدمات والمعرفة وإيرادات النقل في الخارج من واردات رأس المال والعمل يتم تسجيلها من قبل الخصم، أي. مع علامة "-". ستتبع الاستحواذ من قبل سكان العاصمة الحقيقية في الخارج الخصم، وبيع رأس المال الحقيقي الذي تم الحصول عليه سابقا في الخارج - على القرض. تدفق رأس المال المالي إلى البلاد من الخارج (إنه يعتبر زيادة في التزامات البلاد تجاه غير المقيمين)، تدفق رأس المال المالي المحلي من الخارج، وكذلك الشطب من المدينين - غير المقيمين سوف تدخل ديونهم في قرض. إن إزالة العاصمة المالية من البلاد في الخارج (تعتبر زيادة في غير المقيمين)، تدفق رأس المال الأجنبي من البلاد، ستتبع الزيادة في الديون إلى غير المقيمين الخصم.
الجدول 40.1. قواعد انعكاس العمليات في ميزان المدفوعات
|
عملية |
الائتمان، بالإضافة إلى (+) |
الخصم، ناقص (-) |
|
بضائع وخدمات الدخل من الاستثمار ودفع العمل التحويلات اكتساب أو بيع الأصول غير المالية العمليات مع الأصول المالية أو التزامات |
تصدير السلع والخدمات إيصالات من غير المقيمين الحصول على بيع الأصول زيادة في الالتزامات تجاه غير المقيمين أو تقليل المتطلبات ضد غير المقيمين |
استيراد السلع والخدمات المدفوعات إلى غير المقيمين يعني اكتساب الأصول متزايد متطلبات غير سكان أو تقليل الالتزامات ضد غير المقيمين |
ميزان المدفوعات هو وثيقة إحصائية على العلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد، وبالتالي عادة ما تتكون بدولارات - العملة الدولية الرئيسية. عند وضع الرصيد، تابع من وقت المعاملة، على الرغم من أن الدفعة يمكن تنفيذها لاحقا. على سبيل المثال، يتم تصدير البضائع، وبالتالي يتم تسجيل قيمتها في ميزان المدفوعات في عمود الائتمان. ومع ذلك، سيتم إنتاج الدفع لهذا المنتج لاحقا، نظرا لأن البضائع يتم تسليمها بالدفع عن طريق أقساط، وبالتالي تتم كتابة تكلفة البضائع المصدرة في وقت واحد كقرض تصدير في عمود الخصم. في حالة توفير هذا المنتج في الخارج (على سبيل المثال، في إطار المساعدات الإنسانية)، سيتم تسجيله كصادرة البضائع وفي نفس الوقت كحاولة نقل في عمود الخصم. يسمى النقل في ميزان المدفوعات التحويلات المترانية في شكل السلع والخدمات والمال.
ظهر مصطلح "رصيد الدفع" في عام 1767 في كتاب Sovitonnik Smith وكذلك الاسكتلنديين جيمس ستيوارت، ولكن تم وضع ميزان المدفوعات الرسمي الأول في الولايات المتحدة في عام 1923 رابطة قبل الحرب، وبعد الحرب - قدم صندوق النقد الدولي مساهمة كبيرة في تطوير أساليب وميزان المدفوعات. يتم وضع أرصدة الدفع في بلدان العالم وفقا للنشر الخامس الخامس لدليل رصيد الدفع ساري المفعول منذ عام 1993
توازن التوازن في التعبير المحايد يأتي دائما مع الصفر. ومع ذلك، كيف تحققت - جهود البلاد أو عن طريق تقليل احتياطيات الذهب والوراءات الأجنبية ونمو الديون الخارجية؟ إذا تم تقييم حالة ميزان المدفوعات على الفور في جميع أقسامها أو اعتبارا من أحد الأقسام؟
في الممارسة العملية، يتم تحديد ميزان المدفوعات عادة مع رصيد الحساب الجاري. لذلك، عندما يتم استخدام مصطلح مصطلح مصطلح "ميزان المدفوعات" في المنشورات الاقتصادية، فهناك توازن العمليات الحالية. وبالتالي، بلغ الرصيد الإيجابي لميزان مدفوعات روسيا في عام 2003 35.9 مليار دولار. هذا التعريف منطقي أن العمليات الحالية، من ناحية، لها تأثير سريع (حالي) على اقتصاد البلاد، والآخر - تحدد إلى حد كبير حالة حسابات رأس المال. والأدوات المالية. على سبيل المثال، دفع الرصيد السلبي لحساب الحساب الجاري، الذي تم تشكيله في الربع الأول من 199s، قريبا في نفس العام الروبل الروسي إلى تخفيض قيمة العملة، والحكومة الروسية - إلى قرض رئيسي من صندوق النقد الدولي. عند تحليل هذا الرصيد، يتم إيلاء اهتمام خاص للميزان التجاري.
أقل غالبا استخدام توازن التوازن في تمثيل تحليلي. ويطلق عليه تدفق التمويل الرسمي (الحسابات الرسمية) بسبب حقيقة أنه يفسر أسباب إيصالات المدفوعات من احتياطيات الذهب الرسمية والجورق الأجنبية وغالبا ما تكون مستوطنة أخرى لحكومة البلد مع العالم الخارجي، الذي ينشأ بسبب اختلال ميزان المدفوعات في البلاد. كان هذا الرصيد في عام 2003 كان لدى روسيا قيمة إيجابية قدرها 26.4 مليار دولار.
والعجز، فائض كشوف المرتبات ينطوي على أسئلة - كجداول سلبية يتم تمويل الرصيد السلبي وكما يتم استخدام رصيد إيجابي.
في حالة عجز العمليات الحالية، فإن البلد يمول رصيده الإيجابي بشأن عمليات رأس المال. لذلك، فإن السؤال هو ما إذا كان سيتم تمويل هذا العجز على حساب الأعمال التجارية الأجنبية أو رأس المال القروض على حساب روح المبادرة الأجنبية أو رأس المال القروض؟ تعتبر رأس المال الريادة الأعمال أفضل من الأفضل، لأن تدفقه في البلاد، على عكس تدفق قائد القرض، لا يعني التدفق الإلزامي اللاحق إلى جانب الفائدة، وإلى جانب ذلك، فإنه يحمل معه عوامل ريادة الأعمال و
المعرفه. إنه أقل استعدادا لتمويل العجز على حساب احتياطيات الذهب الرسمية والنقد الأجنبي، خاصة إذا كانت صغيرة. أخيرا، اللجوء إلى تخفيض قيمة العملة الوطنية، والتي تستلزم عادة تحسن في توازن العمليات الحالية (انظر أدناه).
في حالة فائض العمليات الحالية، تنفقها البلاد على التمويل تلقائيا الناشئة عن التوازن السلبي لعمليات رأس المال وعلى تمويل المادة "الأخطاء النظيفة والتخطي" (إذا كان الأخير لديه علامة سلبية). كما يمكن أن ينظر إليها من الجدول. 40-2، الرصيد الإيجابي للتوازن الحالي لميزان دفع روسيا في عام 2003 بمبلغ 35.9 مليار دولار. استمر في زيادة احتياطيات النقدية الرسمية والجورطيات بمبلغ 26.4 مليار دولار وسداد التوازن السلبي على بقية المقالات (بما في ذلك المادة "الأخطاء النظيفة والتخطي") إجمالي 9.4 مليار دولار.
لذلك، لا يشير التوازن السلبي المنهجي في العمليات الحالية دائما إلى أزمة ميزان المدفوعات في البلاد. بعد كل شيء، يمكن أيضا تناوله بشكل منهجي بحساب أعمال رأس المال الريادي. ومع ذلك، هذا ممكن عندما يكون للبلد مناخ استثمار ممتاز لأصحاب المشاريع المحلية والأجنبية، وبالتالي فإنهم يستثمرون بنشاط في اقتصاد هذا البلد.
لذلك، يمكن القول أن ميزان المدفوعات تتم عندما يتم تغطية ميزانيات سلبية كبيرة بشكل منهجي من قبل احتياطيات الذهب والأجنبي وجذب رأس مال القروض الأجنبية.
ميزان المدفوعات له تأثير ملحوظ على الاقتصاد الوطني بأكمله.
مر هذه النظريات مسارا طويلا. يهيمن عليها في XIX وأوائل القرن XX. في شروط نظرية الكلاسيكية القياسية الذهبية التوازن التلقائي ثم انتقلت الأسكتلندية والصديق سميث، المؤرخ والاقتصادي ديفيد يوما (1711 - 1776) إلى الماضي مع المعيار الذهبي، الذي سجل فعليا أسعار الصرف (انظر الفقرة 41.1). ومع ذلك، في العقود الأخيرة، ارتفع الفائدة في هذه النظرية مرة أخرى. إذا كان في الشروط السابقة، فإن دور المنظم التلقائي استغرق "أصول النسخ الاحتياطي"، والآن، في ظروف أسعار الصرف العائمة، يصبح هذا المنظم التلقائي جزئيا سعر صرف عائم للعملة الوطنية، التي تندرج عند حالة يزداد ميزان المدفوعات ويزيد من تحسينه، يؤدي تلقائيا إلى التغييرات في العديد من العمليات الحالية وجزئيا في رأس المال.
ثم تم تشكيل الكلاسيكية الكلاسيكية نهج مرن، مصممة بشكل أساسي من قبل J. Robinson، A. Lernechnik، L. Mesler. ينطوي هذا النهج على أن الميزانية العمومية الأساسية هي أن ميزان التجارة الخارجية والميزان التجاري في المقام الأول عن طريق نسبة الأسعار للسلع المصدرة. إعادة.، مستوى السعر للسلع المستوردة ص أنامضروبة بسعر الصرف رديئة أولئك. (PE / PI) . رديئةوبعد وبالتالي يتم الاستنتاج: الوسيلة الأكثر فعالية لضمان ميزان المدفوعات هو تغيير سعر الصرف.
بعد كل شيء، يقلل تخفيض قيمة العملة الوطنية من أسعار الصادرات بالعملة الأجنبية، وإعادة التقييم - الزيادات في السعر للمشترين الأجانب اقتناء سلع البلد المحدد ويقلل من تكلفة واردات البضائع الأجنبية لسكانها.
عمل ألكساندر على أساس J. منتصف و Ya. شكل tinebergen نهج الامتصاصالذي يعتمد بشكل عام على نظرية كينيزيا. يسعى هذا النهج إلى توصيل ميزان المدفوعات (بادئ ذي بدء الرصيد التجاري) مع العناصر الرئيسية للناتج المحلي الإجمالي، في المقام الأول مع الطلب المحلي التراكمي (للتسمية ويستخدم مصطلح "الامتصاص"). يشير نهج الامتصاص إلى أن تحسين حالة ميزان المدفوعات (بما في ذلك انخفاض قيمة العملة الوطنية) يزيد من دخل البلد ونتيجة لهذا الامتصاص ككل، أي. والاستهلاك والاستثمار. من هنا، تختتم كينيزيون: من الضروري تحفيز الصادرات، وكبحوا الواردات، وقبل كل شيء من خلال زيادة في القدرة التنافسية للسلع والخدمات المحلية بشكل عام (وليس فقط حسب قيمة العملة الوطنية).
النهج النقدية تم وضع ميزان المدفوعات في كتابات العديد من المؤلفين، وخاصة X. Johnson و J. Pollaka. يتم إيلاء الاهتمام الرئيسي هنا بشكل طبيعي لعوامل نقدية، أولا وقبل كل شيء تأثير توازن ميزان المدفوعات على الدورة النقدية في البلاد. يعتقد النظارات النقدية أنه من غير التوازن في سوق المال في البلاد يحدد ميزان المدفوعات غير التوازن بشكل عام.
من هنا توصيتهم الرئيسية للحكومة: لا تتداخل مع جذريا ليس فقط في الدورة النقدية، ولكن أيضا للمستوطنات الدولية في البلاد. بعد كل شيء، إذا كان هناك المزيد من الأموال داخل الدورة الدموية أكثر مما تحتاج، فإنهم يحاولون التخلص منها، بما في ذلك شراء المزيد من السلع والخدمات والممتلكات الأجنبية وغيرها من الأصول. للقضاء على عجز ميزان المدفوعات، مطلوب السيطرة الصلبة فقط على العرض النقدي.
في الفصل "نظام الحسابات القومية" (انظر الفقرة 22.3)، وصفت الهوية الرئيسية للاقتصاد الكلي:
v \u003d c + i + nx, (40.1)
يمكن تحويل هذه الهوية إلى عدد من الآخرين الذين سيوضحون قيمة ميزان المدفوعات للاقتصاد الوطني والعلاقة بين أرصدة توازن التوازن وبقية الاقتصاد الوطني.
في معظم بلدان العالم، يتم تحديد ميزان الرصيد الحالي للمدفوعات حسب حجم الميزان التجاري، وبالتالي قد تكون هيئة الاقتصاد الكلي الرئيسية (وإن كانت مع تحفظات كبيرة) على النحو التالي:
Y \u003d C + I + CAB. (40.2)
سيارة أجرة. - سالو الرصيد الحالي للمدفوعات (من الإنجليزية. رصيد الحساب الجاري). ثم قد يتم تحويل الهوية 40.2 على النحو التالي:
SA \u003d Y - (C + I). (40.3)
من الهوية 40.3، من خلال الرصيد الإيجابي للتوازن الحالي للمدفوعات، تنتج البلاد المزيد من السلع والخدمات أكثر من المستهلكات والاستثمار، ومع توازن سلبي، تنتج البلاد سلعا وخدمات أقل من المستهلكات والاستثمار. لذلك، فإن التوازن الإيجابي كبير للعمليات الحالية لا يشير إلى النجاحات الاقتصادية لروسيا، على الرغم من أنه من الأفضل توازن سلبي.
ثم تذكر أن الدخل القومي يساوي مقدار الاستهلاك والمدخرات:
Y \u003d C + S, (40.4)
أين س.- مدخرات. مقارنة الهويات 40.2 و 40.4، يمكنك تحقيق هوية جديدة:
S \u003d I + CAB, (40.5)
منها يتبع ذلك:
الكابينة \u003d ق - أنا. (40.6)
وبالتالي، يتم تحديد ميزان العمليات الحالية عن طريق الفرق بين مدخراته واستثماراته. إذا تجاوزت المدخرات في البلد الاستثمار (S\u003e I)، فإن رصيد الرصيد الحالي المدفوعات سيكون إيجابيا، والعكس صحيح - إذا كانت< I, то сальдо будет отрицательным. Россия с ее стабильным превышением сбережений над инвестициями и большим положительным сальдо текущего платежного баланса демонстрирует справедливость этого вывода.
يرتبط ميزان الرصيد الحالي للمدفوعات أيضا مع حالة ميزانية الدولة. العجز في ميزانية الدولة د. تمول عادة من قبل المدخرات س.وبالتالي يمكن تعديل الهوية 40.6 بهذه الطريقة:
الكابينة \u003d ق - أنا - د, (40.7)
ما يتبعه أن قيمة العمليات الحالية تعتمد ليس فقط لأن وفورات البلاد تتعلق باستثماراتها، ولكن أيضا على عجز ميزانية الدولة (إذا كان هناك مثل هذا العجز).
أخيرا، يؤثر توازن الرصيد الحالي للمدفوعات على حجم إمدادات النقود في البلد. مع توازن إيجابي كبير في ميزان المدفوعات، يتجاوز حجم المصدرين في المصدرين بالعملات الأجنبية حجم احتياجات المستوردين في هذه العملة. لذلك، لا تزال كمية ملحوظة من العملة الأجنبية على أيدي المصدرين، وتغييرها في البنك المركزي إلى العملة الوطنية، والتي يجبر البنك المركزي على محاكاة خصيصا لشراء مصدري بقايا العملات الأجنبية. نتيجة لذلك، من ناحية، تنمو احتياطيات الذهب الرسمية والصرف الأجنبي في البلاد بسرعة، ومن ناحية أخرى، فإن كتلة الأموال تنمو بسرعة، وهي محفوفة بالضغط. كما يولد توازن سلبي كبير من ميزان المدفوعات الحالي أيضا خطر التضخم. وبالتالي، فإن عدم وجود عملات أجنبية في المستوردين يؤدي إلى انخفاض في أصول احتياطي البلاد، ونتيجة لذلك، فإن نسبة الأصول الاحتياطية تدهور من العرض النقدي، وهو أمر خطير - بعد كل شيء، تربط الدول الوحدة النقدية بوحدة أصول النسخ الاحتياطي الخاصة بهم. لتجنب ضعف الوحدة النقدية، تبدأ البلاد في الحد (أو التوقف عن الزيادة) من إمدادات الأموال، وهذا يمكن أن يبطئ النمو الاقتصادي.
خوفا من أزمة ميزان المدفوعات، يبحث العديد من الدول عن توازن إيجابي للعمليات الحالية. لهذا، ينظمون أساسا أساسا - الرصيد التجاري. في الوقت نفسه، يتم استخدامها كتدابير تجارية أجنبية (بادئ ذي بدء جميع التدابير لتقييد الواردات وتعزيز الصادرات - انظر البند 37.2) والعملة (هذا هو في المقام الأول انخفاض قيمة العملة الوطنية، مما يجعل من الصعب ويحفز الصادرات - انظر الفقرة 41.3). ولكن في ظل ظروف التحرير الاقتصادي الأجنبي، فإن الاستخدام النشط لتدابير التجارة الخارجية أمر صعب، وبالتالي أصبحت تدابير العملات الرئيسية.
ومع ذلك، فإن الرصيد الإيجابي الأكثر أهمية بميزان المدفوعات الحالي يشير أيضا إلى لحظات غير مرغوب فيها في الاقتصاد. بعد كل شيء، في حين أن رصيد ميزان المدفوعات، فإن البلاد تنتج المزيد من السلع والخدمات من المستهلكين والاستثمار.
المثالي هو الوضع عندما يكون ميزان المدفوعات في حالة توازن على المدى الطويل. ومع ذلك، ليس من السهل تحقيق هذا الوضع، لأنه يمكن أن يشمل في تناقض مع أهداف السياسة الاقتصادية الداخلية (انظر الفقرة 43.1).
يعد ميزان المدفوعات تقريرا عن جميع الصفقات الدولية لسكان بلد معين مع غير مقيمين لفترة معينة (عادة ربع وسنة). لديها أساليب الرسم الخاصة بها.
هذه هي الطريقة المحاسبية في المقام الأول لتسجيل مزدوج، أي إن فصل سكان السكان الذين يعانون من غير مقيمين في أعميين يسمى "الائتمان" و "الخصم"، والفرق الذي يطلق عليه "التوازن".
يتكون ميزان المدفوعات في الواقع من خطيئة من الأقسام - حسابات العمليات الحالية، وحسابات العمليات ذات الأدوات العاصمة والمالية، والتسليط والأخطاء. يغطي حساب العمليات الحالية (الرصيد الحالي للمدفوعات) حركة البضائع والخدمات والمعرفة، فضلا عن الدخل من حركة رأس المال والعمل وما يسمى بالتحويلات الحالية، والتي تعتبر إعادة توزيع الدخل. يغطي سرد \u200b\u200bالعمليات ذات الصكوك المالية والمالية حركة رأس المال المالي، وينبغي أن يكون توازنه متساوي في القيمة المطلقة وعكس توازن التوازن في العمليات الحالية. ومع ذلك، في الممارسة العملية، نادرا ما يعطي كل من التوازن مبلغا يساوي الصفر، وهو ما هو مطلوب للتوازن، وبالتالي يحتوي ميزان المدفوعات على مقالة "صافي أخطاء وتخطيها"، وهو في الواقع القسم الثالث من ميزان المدفوعات و هو الفرق بين حساب الحساب الحالي.
عادة ما يتم تقليل حساب العمليات الحالية في ميزان المدفوعات الروسية مع توازن إيجابي، كبير جدا حتى بالمعايير الدولية. يتم توفيرها من قبل كل من الأسعار العالمية العليا للسلع الرئيسية للصادرات الروسية والتأخر القوي لحجم الواردات الروسية من استيراد الأوقات السوفيتية. هذا الأخير يرجع في المقام الأول إلى انخفاض واردات السلع الاستثمارية بسبب حقيقة أن الحاجة إليها صغيرة، لأن حجم الاستثمارات المحلية في روسيا، حتى في منتصف هذا العقد، لا يزال ضعف أقل مما كانت عليه في أواخر الثمانينات.
تجري ميزان المدفوعات الأزمة عندما يتم تغطية ميزان المدفوعات السلبية الكبيرة بشكل منهجي احتياطيات الذهب والجهات الخارجية وجذب رأس المال القروض الأجنبي.
النظريات الرئيسية لميزان المدفوعات هي نظرية التوازن التلقائي، وكذلك النهج المرنة والامتصاص والنقدية. من بين هذه، يتبع ذلك بميزان إيجابي للتوازن الحالي للمدفوعات، تنتج البلاد المزيد من السلع والخدمات أكثر من المستهلكات والاستثمار، ومع توازن سلبي، تنتج البلاد سلعا وخدمات أقل من المستهلكات والاستثمار. ينص الناتج النظري الآخر الآخر على أن رصيد العمليات الحالية يحدده الفرق بين مدخراته واستثماراته. بالإضافة إلى ذلك، تعتمد قيمة العمليات الحالية ليس فقط على كيفية ارتباط وفورات البلد باستثماراتها، ولكن أيضا على عجز ميزانية الدولة (إذا كان هناك مثل هذا العجز).
خوفا من أزمة ميزان المدفوعات، يبحث العديد من الدول عن توازن إيجابي للعمليات الحالية. ومع ذلك، فإن الرصيد الإيجابي الأكثر أهمية بميزان المدفوعات الحالي يشير أيضا إلى لحظات غير مرغوب فيها في الاقتصاد. لذلك، فإن الوضع مثالي عندما يكون توازن المدفوعات في التوازن على المدى الطويل. ومع ذلك، ليس من السهل تحقيق هذا الموقف، لأنه يمكن أن يدخل التناقض مع أهداف السياسة الاقتصادية الداخلية. يتضح ذلك من نموذج التوازن الخارجي الداخلي.
إذا كان ميزان الدفع في البلاد هو تقرير عن حركة أصوله والتزاماته الخارجية، فإن الموقف الدولي للاستثمار في البلاد هو تقرير إحصائي عن حجم الأصول والالتزامات الأجنبية المتراكمة من قبل السكان المقيمين. روسيا لديها صافي موقف الاستثمار الدولي إيجابي. يتم توفيره على حساب احتياطيات الذهب الكبيرة والنقد الأجنبي والأصول الكبيرة في الخارج في شكل استثمارات خاصة والديون الخارجية لدول روسيا الأخرى.
لا تزال مشكلة الديون الخارجية أورتر في روسيا، على الرغم من أن محتواها قد تغير في السنوات الأخيرة: إذا كان ذلك في العقد الماضي، فقد كانت مشكلة الديون الخارجية للدولة، فهي الآن مشكلة في الديون الخارجية الخاصة.
منذ تشكيل الدول الأولى في تاريخ البشرية، تجاوزت التجارة حدود بلد واحد. في البداية، يمكن أن يكون تبادل السلع، ولكن بعد ظهور المال، تغير حجم العمليات التجارية بشكل كبير.
لفترة طويلة جدا، لم يكن لدى الدول الدولية بين البلدان اسمها. لأول مرة، تم تقديم مثل هذا المفهوم حيث تم تقديم ميزان المدفوعات في المصطلحات المالية في عام 1767 من قبل جيمس دينيم ستيوارت، الخبير الاقتصادي البريطاني. في تفهمه، هذا المصطلح يعني الاستهلاك من قبل مواطني الأموال في الخارج ودفع ثمن الأجانب.
في التفسير الحديث، فإن ميزان المدفوعات مدفوعات تنفذ من بلد إلى آخر. النظر في هيكل وتاريخ الحدوث بمزيد من التفاصيل.
نظرا لأن القصة أظهرت، فإن ظهور هذه الفئة المالية، كتوازن مدفوعات، قد غيرت بشكل ملحوظ الاقتصاد الوطني لمعظم البلدان.
إذا كانت تكلفة العملة في نهاية القرن العشرين، في بداية القرن العشرين، تكون تكلفة العملة فترة طويلة من الوقت على مستوى واحد، يدعمها "المعيار الذهبي"، والتي، في الواقع، شكلت مسارها (والذي راض الجميع)، ثم في ظروف "العائمة"، أصبح هذا النهج غير مربح.
في وقت سابق من تنظيم أي تغييرات على مسار العملات، شارك المقال المالي "أصول الاحتياط". في وقتنا، رصيد الدفع في البلاد، أو بالأحرى، تؤثر حالته على سقوط أو ارتفاع الدورة. كان على هذه الفئة المالية أن تمر عدة تحويلات للحضور إلى الهيكل الذي يمثل صندوق النقد الدولي اليوم.
حتى الآن، الفعل:
تم تطبيق جميع النهج المدرجة في أوقات مختلفة وتبقى ذات صلة اليوم. اعتمادا على أي من القاع المستخدمة حاليا في البلاد، فإن أنواع العمليات التي تنفذ بها هي تعتمد عليها.
كقاعدة عامة، تستخدم العديد من البلدان التي تنظم توازن المدفوعات العمليات التجارية، والسعي لتحقيق توازن إيجابي. في الواقع، قد يكون هناك العديد من العمليات.
بلغ صندوق النقد الدولي خطة توازن المدفوعات، والتي تضم 112 مادة مقسمة إلى 7 كتل. هذا المخطط معقدة للغاية للأشخاص في المجالات المالية، لذلك تم تبسيطها إلى ثلاثة أجزاء، تقليل كل شيء إلى الأقسام التالية:
النظر في مزيد من التفاصيل ما يمثلونه.
تشمل حسابات حسابات ميزان الدفع الحالية:
وتشكل معا ميزان التجاري. من الضروري أيضا أن نذكر:
كقاعدة عامة، تعكس حسابات المعاملات المالية الحالية لميزان المدفوعات جميع الإيصالات النقدية التي تأتي من بيع السلع والخدمات إلى غير المقيمين، وكذلك صافي الدخل من المشاريع الاستثمارية. تؤخذ جميع إيصالات الصادرات في الاعتبار في الرسم البياني مع زائد، لأن هذه المعاملات المعالجة بالعملة الأجنبية. عند تنفيذ عمليات المسح، يتم أخذها في الاعتبار كعناصر ناقص في عمود الخصم، حيث تدفق العملة من البلاد.
في جميع أنحاء العالم، أساس ميزان المدفوعات من البلدان هي التجارة الخارجية. يستغرق ما يصل إلى 80٪ من حجم العلاقات الاقتصادية الدولية. إذا كان توازن الرصيد في الوقت نفسه إيجابيا، فهذه علامة أنه في هذا البلد يتم إصدار منتجات تنافسية عالية الجودة.
تشمل حسابات رأس المال والأدوات ما يلي:
تشمل الحسابات ذات العمليات الرأسمالية جميع أنواع الشراء والبيع والمعاملات عليها، وتحويلات رأس المال، وإلغاء الديون، ومنح الاستثمار، ونقل حقوق الملكية، وحكومة الديون، ونقل الحقوق في كلا المادة (على سبيل المثال، الأرض الأرضية) وغير ملموسة التراخيص إلخ) الأصول.
عندما يكون التدفق قيد التنفيذ على حسابات العملات هذه في الخزانة، يمكنك التحدث عن رصيد إيجابي. والعكس صحيح.
ترتبط الحسابات المالية بالعمليات المتعلقة بنقل حقوق الملكية إلى الأصول المالية لهذا البلد. قد تكون القروض المقدمة هي شكل استثمارات مباشرة ومحفظة.
هذه المفاهيم هي أساس أي معاملات مالية، لأنها تحدد جودتها. التوازن هو مجموعة من الحسابات التي يجب أن تكون مثالية مع مؤشر إيجابي بعد تلك العمليات المالية التي أجريت في البلد أو في الخارج (واردات التصدير).
هذه العمليات، بدورها، تنقسم إلى الابتدائي (أي أنها مستقلة ولها اتجاهات نمو مستدامة) والثانوية (على المدى القصير، تحت تأثير خارجي، على سبيل المثال، البنك المركزي أو حكومة البلد).
تسعى جميع البلدان في العالم إلى تحقيق نشطة، كملاذ أخير، صفر ميزان المدفوعات. إذا كان في بعض المراحل الاقتصادية في تنمية توازنه في البلاد لفترة طويلة في ناقص، فإن احتياطيات الذهب والعملة في البنك المركزي يتم تقليله حتى يأتي تخفيض قيمة عملةها الداخلية.
يشار إلى أي مدفوعات مصنوعة بين البلدان في أعمدة: قرض وخصم مدين، ويأخذ الفرق بين مؤشراتها في الاعتبار إما بمثابة رصيد إيجابي أو كحد
على سبيل المثال، عندما تصدر البلاد السلع أو العمل أو الخدمات أو المعلومات أو المعرفة وفي خزانةها، هناك تدفق من العملة الأجنبية، ثم سيتم إدراج جميع الإيصالات من العمليات المنفذة في العد بميزان "+" توازن رصيد القرض.
نفس العمليات، ولكن فقط لاستيرادها، تدخل تدفق العملة من البلد مصنوعة إلى "الخصم" في التخرج مع علامة "-".
إذا تم شراء البلد (العملة والأوراق المالية) في الخارج، فسيتم تسجيل هذه العمليات المالية أيضا في الخصم، لذلك في الوقت نفسه يحدث تدفق العملة. في حالة قيامه، على العكس من ذلك، تبيع رأس المال المحلي أو يكتب غير سكان (الشركات الفردية أو بلد كامل)، سيتم إصلاحه على "القرض". على سبيل المثال،
إن ميزان المدفوعات في نفس الوقت هو وثيقة يتم فيها تسجيل العلاقات الاقتصادية والعمليات الخارجية للبلاد، وبذلك يكون لها شكل دولي، ثم يتم أخذ جميع حركات الأموال في الاعتبار بالدولار.
ترتبط هذان المفهومان بالإجراءات التي يتم بموجبها إما تمويل التوازن السلبي أو استخدامها التناظرية الإيجابية.
يجب أن يتداخل العجز في الرصيد بشيء ما، ومن المهم تحديد ما إذا كان سيكون حسابا أجنبيا أو رأس مال في شكل قروض.
الأول، بشكل طبيعي، هو الأفضل، لأنه يوفر تدفق عملة إلى البلاد، في حين أن القروض سوف تنطوي على تدفقها، وحتى مع النسب المئوية.
كتدبير شديد، من الممكن تداخل العجز في توازن احتياطي الذهب والأجنبي في البلاد، حسنا، خطوة يائسة تماما هي تخفيض قيمة العملة الداخلية.
إذا كان هناك فائض ظهر خلال العمليات الحالية، فإن البلاد تستهلك رأس المال الناتج إلى الرصيد السلبي الناشئ. أيضا، فإن جزء من المال يدخل المقالة "أخطاء نظيفة وتخطي".
تشمل هيكل ميزان المدفوعات المعتمدة في عام 1993 من صندوق النقد الدولي:
في تقارير حول هذه الأنواع من الأرصدة، يجب أن يتزامن مقدار الائتمان مقابل المال مع الخصم.
إذا نظرنا في توازن مدفوعات روسيا، فسيتم عرض الحركة الرئيسية للعملة الأجنبية في نسب الاستيراد والتصدير التالية:
لأول مرة في الهيكل الذي اقترحه صندوق النقد الدولي لروسيا، تم جمع ميزان المدفوعات في عام 1992، ومنذ ذلك الحين يتم وضعه وفقا لنفس المخططات.
طوال الوقت، كان المصدر الرئيسي للعملة في البلاد تصدير النفط والغاز، والخشب والأسلحة والتقنيات والفحم وغيرها من المنتجات.
إن شركاء التجارة الخارجية الرئيسية لروسيا هم الصين والولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا وكازاخستان وبيلاروسيا ودول أخرى بالقرب من الداخل والخارج.
لذلك، فإن ميزان المدفوعات هو تقرير إحصائي عن جميع العمليات الدولية التي تعقد بين البلدان. يشير إلى المعاملات وتواريخ المدفوعات والخصم والائتمان والتوازن عليها.
تعكس القسم الثلاثة من ميزان المدفوعات المركز المالي للبلد من خلال:
هم توازن هيكل المدفوعات. تلتزم جميع البلدان في العالم بهذه المعايير.
