الأصول القابلة للقلق (A2) - تتطلب الأصول، إلى التعميم نقدا وقتا معينا. تقييم الملاءة من المؤسسة

A2 - P2 هو عدم المساواة الثانية من الملاءة ().

يميز التشغيل السريع للمؤسسة. الردود على السؤال، سواء كافية للسداد.

وبعبارة أخرى، يكفي إجراء المدفوعات وفقا ل، و.

إن المعنى الاقتصادي لهذا عدم المساواة هو فهم مدى تجاوز الأصول السريعة التي تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل وقد تظل المنظمة مذيب في المستقبل القريب.

صيغة الحساب (التقارير)

A2 - P2 أو الخط 1230 ناقص سلسلة 1510 ناقص الصف 1540 ناقص خط 1550 رصيد حساب

التنظيم

أكثر إما على قدم المساواة الصفر

الاستنتاجات حول التغييرات المؤشر

إذا كان المؤشر فوق القاعدة

إذا كان A2 أكبر من P2، I.E. A2 - P2 أكثر صفر، فهذا يعني أن الشركة ستكون قادرة على إجراء مدفوعات بشأن الالتزامات بالإلحاح الحالي في المستقبل القريب باستخدام الأصول ذات السيوالة السريعة.

إذا كان المؤشر أقل من القاعدة

إذا كان A2 أقل من P2، أي A2 - P2 أقل من الصفر، فهذا يعني أن الشركة لن تكون قادرة على إجراء المدفوعات بشأن الالتزامات بالإلحاح الحالي في المستقبل القريب باستخدام الأصول ذات السيوالة السريعة

إذا يزيد المؤشر

عادة ما يكون عاملا إيجابيا

إذا انخفض المؤشر

عادة ما يكون عامل سلبي

ملاحظات

يتم النظر في المؤشر في المقالة من وجهة نظر عدم المحاسبة، لكن الإدارة المالية. لذلك، في بعض الأحيان يمكن تحديدها بطرق مختلفة. ذلك يعتمد على نهج المؤلف.

في معظم الحالات، يتم أخذ أي تبديل للتعريف في الجامعات، نظرا لأن الانحرافات من أجل النهج والصيغ المختلفة عادة ما تكون في حد أقصى عدة في المائة.

يعتبر المؤشر خدمة مجانية بشكل أساسي وبعض الخدمات الأخرى.

إذا رأيت بعض عدم الدقة، فإن الأخطاء المطبعية - أيضا، يرجى تحديدها في التعليقات. أحاول أن أكتب سهلا قدر الإمكان، ولكن إذا لم يكن هناك شيء واضح - يمكن كتابة الأسئلة والإيضاحات في التعليقات على أي مقالة من الموقع.

مع خالص التقدير، ألكسندر كريلوف،

التحليل المالي:

• التعريف A1 - P1 هو أول عدم المساواة في الحل. يميز التشغيل التشغيلي (العاجل، الفوري) للمؤسسة. مسؤولة عن السؤال سواء astes مع السيولة الفورية A1 ل ...
• إن تعريف احتياطيات النفقات والمدفوعات القادمة (أو التزامات التقييم) 1540 هو الالتزامات المقدرة، الفترة التقديرية للتنفيذ التي لا تتجاوز 12 شهرا على الرغم من عدم ...
• التعريف A2 الأصول السريعة المنفذة هي المستحقات مع استحقاق تصل إلى 12 شهرا. في مصادر فردية للتنفيذ بسرعة أصول المجموعة A2 تشمل ...
• تعريف الالتزامات الطويلة الأجل P3 هي التزامات، والمدفوعات التي ينبغي تنفيذها في الوقت المناسب تتجاوز 12 شهرا. من الواضح، سيكون هناك كل المدى الطويل ...
• تعريف A3 الأصول المنفذة ببطء هي العقارات الحالية مع مستويات السيولة المنخفضة. إذا كانت A1 هي أصول يمكن تحويلها إلى نموذج نقدي ...
• تعريف الالتزامات P2 قصيرة الأجل هي التزامات، المدفوعات التي ينبغي تنفيذها في غضون 12 شهرا من التاريخ، والتي يتم تجميع التقارير، باستثناء ...
• التوازن المساواة تعريف التوازن المساواة (معادلة المحاسبة الأساسية) هي صدفة إلزامية من أصول التوازن (السلسلة 1600) والتزامات التوازن (السطر 1700). بمعنى آخر، يجب دائما التحقق من ...

لفهم ما ينبغي أن يشير إلى الإبلاغ عن البيانات المالية ونتائج أنشطة الإنتاج في المؤسسة، مع المعاملات المالية. تحليل المعاملات - هذه دراسة لعلاقة مواد المقالات ذات التقارير المالية المختلفة ومصادر مختلفة من نفس التقرير. فائدة هذه المعاملات ترجع إلى حقيقة أنها تجعل من الممكن إلقاء نظرة على الشؤون المالية للمؤسسة من وجهات النظر المختلفة، خاصة في بيان الرصيد وبيان الدخل، وبالتالي توسيع محتوى المعلومات بالكامل البيانات المالية لمؤسسة معينة. إنه بمساعدة حسابات المعاملات، لا يركز الاهتمام على القيم المطلقة لنمو البيانات المالية، ولكن الأهم من ذلك، على السيولة والنشاط والربحية للموارد والهيكل المالي ونتائج الإنتاج للمؤسسة وبعد

مؤشرات السيولة المعاملات المالية التي تعكس قدرة الشركة على دفع تكاليفها اليومية وتنفيذ الالتزامات قصيرة الأجل بالكامل وفي الوقت المحدد. بشكل عام، تحت السيولة فهم قدرة الوحدة الاقتصادية لتغطية تكاليفها اليومية وتنفيذ الالتزامات قصيرة الأجل لأن دفعها طويل الأجل يحدث، ويتم فهم مقياس تغطية الأموال المقترضة على النحو الملاءة الماليهوبعد بعبارات أخرى، الملاءة الماليه - القدرة على الوفاء بالتزاماتها الخارجية (قصيرة الأجل وطويلة الأجل) باستخدام أصولها. يقيس هذا المؤشر المخاطر المالية، أي احتمال الإفلاس.

بشكل عام، تعتبر الوحدة الاقتصادية المذيبات إذا تجاوز إجمالي أصوله الالتزامات الخارجية، أي الأصول الأكثر شيوعا تتجاوز الالتزامات الخارجية، وهي أعلى درجة الملاءة.

لتقييم الملاءة يمكن استخدامه، بالإضافة إلى التحليل الهيكلي المذكور أعلاه للتغيرات في العناصر النشطة والسلبي للميزانية العمومية، والتقنيات الرئيسية التالية:

حساب معاملات السيولة؛

تقييم للإفلاس (الإعسار) للمؤسسة.

لحساب نسب السيولة، يتم تجميع أصول المؤسسة وفقا لدرجة السيولة (التحقيق)، والخصوم للحصول على درجة الملحة لدفعها إلى المجموعات التالية.

A1. الأصول الأكثر سيولة - تشمل هذه جميع مواد الصناديق النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ( ضمانات). يتم احتساب هذه المجموعة على النحو التالي:

A1 \u003d P.1240 + P.1250. (15.1)

A2. الأصول المحققة بسرعة - المستحقات:

A2 \u003d P.1230. (15.2)

إذا تم إجراء التحليل من قبل الشخص الذي يمتلك المعلومات اللازمة حول تكوين وهيكل المقال قيد النظر، على سبيل المثال، محاسب محلل للمؤسسات، يمكن إجراء تقدير بدقة تماما: من غير المرجح أم لا في جميع المستحقات غير الواقعية مستبعدة في جميع المستحقات غير الواقعية المعدل.

في حالة إجراء التحليل من قبل مستخدم خارجي للمعلومات، يجب التركيز على الذمم المدينة في الملحقين في التوازن المحاسبي ومذكرة توضيحية، وفي غياب هذه المعلومات أمر مرغوب فيه بعناية من التقييم من موثوقية كمية غير معلنة من الذمم المدينة.

A3. أصول السيارة ببطء - المقالات قسم رصيد الميزان، بما في ذلك الأسهم، ضريبة القيمة المضافة، والأصول الحالية الأخرى:

A3 \u003d PP.1210 + ص. 1220 + ص. + P.1260. (15.3)

A4. الأصول الذكية - مقالات القسم الأول توازن الأصول - الأصول غير الحالية:

A4 \u003d ص. 1100. (15.4)

يتم تجميع الالتزامات بالتوازن بدرجة إلحاح دفعها.

P1. التزامات الأكثر إلحاحا - هذه تشمل الدائنة:

P1 \u003d P.1520.. (15.5)

P2. الالتزامات قصيرة الأجل - هذه أموال مستعارة قصيرة الأجل وغيرها من الالتزامات قصيرة الأجل:

P2 \u003d P.1510 + P.1550.(15.6)

P3. مطلوبات طويلة الأجل- هذه هي الميزانية العمومية المتعلقة بقسائم IY و Y للتوازن، أي قروض طويلة الأجل والصناديق المقترضة، وكذلك دخل الفترات المستقبلية، وخصوم التقييم:

P3 \u003d P.1400 + PP.1530 + PP.1540. (15.7)

P4. الالتزامات الدائمة- مقالات من قسم التوازن المرتبط بالقسم الثالث "رأس المال والاحتياطيات":

P4 \u003d P.1300. (15.8)

يعتبر الرصيد سائلا تماما إذا حدثت النسب التالية (مع مراعاة التعديل وبدون ذلك):

A1 ≥ P1؛ A2 ≥ P2؛ A3 ≥ P3؛ A4 ≤ P4. (15.9)

إذا تم تنفيذ عدم المساواة الثلاثة الأولى في هذا النظام، فإنها تستلزم التنفيذ وعدم المساواة الرابعة، لذلك من المهم مقارنة نتائج المجموعات الثلاث الأولى على الأصول والمسؤولية. إن وفاء عدم المساواة الرابع يشير إلى امتثال الحد الأدنى لحالة الاستدامة المالية - وجود مشروع رأس المال العامل الخاص به.

في الحالة عندما يكون لدى واحدة أو أكثر من عدم المساواة في النظام علامة عكسية من الثابتة في البديل الأمثل، فإن سيولة الرصيد أكثر أو أقل اختلافا عن المطلق. في الوقت نفسه، يتم تعويض عدم وجود أموال وفقا لمجموعة من الأصول من خلال فائضه على مجموعة أخرى في تقدير القيمة، في الوضع الحقيقي، لا يمكن استبدال الأصول السائلة الأقل سائلة.

يسمح لنا مقارنة بالسيولة والالتزامات بحساب المؤشرات التالية:

تيار السيولة ، الذي يشهد على منظمة الملاءة (+) أو الإعسار (-) لأقرب وقت في السؤال:

سيولة المنظور هي توقعات الملاءة بناء على مقارنة الإيرادات والمدفوعات المستقبلية:

يتم تقليل تحليل سيولة الرصيد للتحقق مما إذا كانت الالتزامات مغطاة في الميزانية العمومية للأصول، وهي فترة التحول التي تساوي تاريخ سداد الالتزامات.

مقارنة من النهائي أول مجموعة الأصول والالتزامات، أي A1. و P1.، يعكس نسبة المدفوعات الحالية والإيرادات (الوقت إلى 3 أشهر). مقارنة نتيجة المجموعة الثانية من الأصول والالتزامات، أي لكن2 أولا P2 يوضح الميل إلى زيادة أو تقليل السيولة الحالية في المستقبل القريب (توقيت من 3 إلى 6 أشهر). تعكس مقارنة النتائج المتعلقة بالأصل والمسؤولية للمجموعات الثالثة والرابعة نسبة المدفوعات والإيرادات في مستقبل بعيد نسبيا. يمثل التحليل الذي تم إجراؤه بموجب هذا المخطط بالكامل الحالة المالية من حيث إمكانيات التسوية في الوقت المناسب.

وترد نتائج الحسابات وفقا للإبلاغ عن CJSC إسكنرا في الجدول. 15.2. . إنهم يظهرون أنه في هذه المنظمة، فإن مقارنة نتائج مجموعات الأصول والمسؤولية في نهاية السنة التي تم تحليلها لديها النموذج التالي:

{A1.< П1; А2 > P2؛ A3\u003e P3؛ A4\u003e P4.}. (15.12)

بناء على هذا، يمكنك تمييز سيولة الرصيد باعتبارها غير كافية. نسبة المدفوعات الحالية والأرباح تصل إلى 3 أشهر (أي لكن1 أولا P1) سلبي، أي النقد لا يكفي لتحقيق الالتزامات ذات الأولوية. علاوة على ذلك، لزيادة الفترة التي تم تحليلها، زادت الافتقار إلى الالتزامات الأكثر إلحاحا (نسبة المجموعة الأولى) (نسبة المجموعة الأولى). في بداية الفترة التي تم تحليلها، كانت النسبة 0.02 ك 1 (258: 13399)، في نهاية العام، كانت النسبة 0.05 ك 1 (952: 20043). وهذا يعني أنه في نهاية العام، يمكن أن تدفع Iskra CJSC فقط 5٪ من التزاماتها القصيرة الأجل، مما يدل على وضع مالي خجول. ومع ذلك، مقارنة نتائج المجموعة الثانية من الأصول والمسؤولية، I.E. لكن2 أولا P2 يوضح الميل إلى زيادة السيولة خلال الفترة من 3 إلى 6 أشهر، ولكن بحلول نهاية العام، انخفضت ذلك.

تحليل توازن رصيد الرصيد الذي أجري وفقا للمخطط التالي تقريبي. أكثر تفصيلا هو تحليل الملاءة بمساعدة المعاملات المالية التي يتم تقديم خوارزمية حسابها في الملحق 1 (الجدول 1)،والحساب في الجدول. 15.3.

للحصول على تقييم شامل لمعلومات الشركة ككل، يتم استخدام معدل الملاءة الكلي المحسوب حسب الصيغة التالية:

(15.13)

الجدول 15.2.

تحليل سيولة توازن CJSC إسكنرة

مع هذا المؤشر، يتم إجراء تقييم عام للتغيير في الحالة المالية في المنظمة من حيث السيولة. يمكن للتغيير في هذا المؤشر بمثابة مؤشر على اختيار الشريك الأكثر موثوقية من تعددية شركاء الإبلاغ المحتملين.

بناء على نظام ميزان الاسكنرة في المؤسسة التي تم تحليلها، فإن المعاملات التي تميز الملاءة هي المعاني الواردة في الجدول. 15.3.

كيفية تقييم المخاطر المالية للشركة بناء على الإبلاغ المحاسبي

يرتبط النشاط المالي للشركة بجميع أشكاله بمخاطر عديدة، ودرجة تأثير تأثير هذا النشاط ومستوى الأمن المالي يتزايد بشكل كبير. تتحد المخاطر المصاحبة للنشاط الاقتصادي للشركة وتوليد تهديدات مالية في مجموعة خاصة من المخاطر المالية التي تلعب دورها الأكثر أهمية في "محفظة المخاطر" العامة للشركة. زيادة كبيرة في تأثير مخاطر الشركة المالية على نتائج النشاط الاقتصادي ناجمة عن عدم استقرار البيئة الخارجية: الوضع الاقتصادي في البلاد، ظهور صكوك مالية مبتكرة جديدة، وتوسيع نطاق العلاقات المالية ، تقلب الملتحمة السوق المالية وعدد من العوامل الأخرى. لذلك، فإن تحديد وتقييم وتتبع مستوى المخاطر المالية هي واحدة من المهام العاجلة في النشاط العملي للمديرين الماليين.

كمعلومات أولية، فإن تقييم المخاطر المالية يستخدم البيانات المحاسبية للمؤسسة: الميزانية العمومية، التي تحدد الممتلكات والموقف المالي للمنظمة في تاريخ التقرير؛ بيان الربح والخسائر يمثل نتائج الفترة المشمولة بالتقرير. المخاطر المالية الرئيسية تصنيفها من قبل الشركات:

• مخاطر فقدان الملاءة؛
• مخاطر الاستدامة المالية والاستقلال؛
• مخاطر هيكل الأصول والخصوم.

يتم تقديم نموذج لتقدير خطر السيولة (الملاءة) من التوازن مع المؤشرات المطلقة في الشكل. أحد عشر .

نوع حالة السيولة

a 1 ≥ p 1 a 2 ≥ p 2

3 ≥ ن؛ A4 ≤ P4.

1.< П 1 А 2 ≥ П 2 ;

3 ≥ ص 3؛ 4 ~ ص 4

1.< П 1 ; А 2 < П 2 ;

3 ≥ ص 3؛ 4 ~ ص 4

1.< П 1 ; А 2 < П 2 ;

و 3.< П 3 ; А 4 > ص 4.

السيولة المطلقة

السيولة المسموح بها

انتهكت السيولة

السيولة الأزمة

تين. 1 نموذج تقدير خطر توازن التوازن مع المؤشرات المطلقة

يتم تقديم تقييم مخاطر الاستدامة المالية للمؤسسة في الشكل. 2.

تقييم المخاطر للاستقرار المالي للشركة. 2.

بالنسبة للمؤسسات العاملة في الإنتاج، فإن المؤشر المعمم للاستقرار المالي هو فائض أو نقص مصادر الأموال لتشكيل الأسهم والتكاليف، والذي يتم تحديده في شكل الفرق في حجم مصادر الأموال ومقدار الأسهم والتكاليف.

يتم تقييم مخاطر السيولة والاستقرار المالي مع المؤشرات النسبية من خلال تحليل الانحرافات عن القيم الموصى بها. يتم تقديم حساب المعاملات في الجدول. 12.

جوهر منهجية التقييم المتكامل (النقاط) الشرط المالي للمنظمة هو تصنيف المنظمات من حيث المخاطر المالية، أي أنه يمكن أن يعزى أي منظمة إلى فئة محددة اعتمادا على عدد النقاط المعينة، بناء على القيم الفعلية لمعاملاتها المالية. يتم تقديم تقييم النتيجة المتكاملة للحالة المالية للمنظمة في الجدول. 3.

الصف الأول (100-97 نقطة) هي المنظمات ذات الاستقرار المالي المطلق والمذيبات على الإطلاق.

الطبقة الثانية (96-67 نقطة) هي تنظيم حالة مالية طبيعية.

الفئة الثالثة (66-37 نقطة) هي منظمة يمكن تقييم حالتها المالية على أنها متوسطة.

الصف الرابع (36-11 نقطة) هي المنظمات بشرط مالي غير مستقر.

الصف الخامس (10-0 نقاط) هي المنظمات التي لديها حالة مالية للأزمة.

مؤشر	طريقة الحساب		تعليق
1. إجمالي معدل السيولة			يظهر قدرة الشركة على تنفيذ المستوطنات لجميع أنواع الالتزامات - سواء على الأقرب والبعيدة
2. نسبة السيولة المطلقة		ل 2\u003e 0.2-0.7	يوضح أي جزء من منظمة الديون قصيرة الأجل يمكن أن تسدد في المستقبل القريب بسبب النقد
3. معامل "التقييم الحرج"		جائز 0.7-0.8؛ يفضل L 3 ≥ 1.5	يوضح أي جزء من الالتزامات القصيرة الأجل للمنظمة يمكن سداده على الفور على حساب الأموال في حسابات مختلفة، في الأوراق المالية قصيرة الأجل، وكذلك الأرباح بشأن العمليات الحسابية
4. نسبة السيولة الحالية		الأمثل - ليس أقل من 2.0	يوضح أي جزء من الالتزامات الحالية على القروض والحسابات يمكن أن تدفع، تعبئة جميع رأس المال العامل
5. معامل القدرة على المناورة في رأس المال العام		الحد من المؤشر في الديناميات - حقيقة إيجابية	يظهر أي جزء من رأس المال الوارد يتم تجميده في احتياطيات الإنتاج والذمم المدينة على المدى الطويل
6. امتلاك الوسائل الخاصة بالمعامل		لا تقل عن 0.1	يميز وجود رأس المال العامل الخاص من المنظمة اللازمة لاستقراره المالي

الجدول 2. المعاملات المالية المستخدمة لتقييم الاستقرار المالي للشركة 3

مؤشر	طريقة الحساب		تعليق
1. معامل الحكم الذاتي		الحد الأدنى للقيمة الحد الأدنى عند 0.4. يشير تجاوز إلى زيادة الاستقلال المالي، وتوسيع إمكانية جذب الأموال من	يميز الاستقلال عن الأموال المقترضة
2. معامل نسبة الأموال المقترضة والمتابعة		U 2.< 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)	يوضح كم من الأموال المقترضة التي جذبت مؤسسة لمدة 1 روبل استثمرت في الأصول
3. ملكية معامل الوسائل الخاصة		U 3\u003e 0.1. كلما ارتفع المؤشر (0.5)، فإن الحالة المالية الأفضل للمؤسسة	يوضح توافر مشروع رأس المال العامل الخاص به ضروري لاستقراره المالي
4. معامل الاستدامة المالية		U 4\u003e 0.6. تشير المؤشرات المخفضة إلى أن الشركة تعاني من صعوبات مالية	يظهر أي جزء من الأصول ممولة من المصادر المستدامة

مثال

CJSC Promtehenergo 2000 هو ممثل إقليمي ل ZATO CJSC ("محطة المعدات الكهربائية"). تتقن Zato، كونها واحدة من الشركات الرائدة في روسيا لتطوير وإنتاج المعدات الكهربائية، لأكثر من 45 عاما من التاريخ، أكثر من 400 عنصر لاحتياجات مختلفة لصناعة الطاقة الكهربائية.

تم استخدام التقارير 2004-2006 لتحليل معايير مخاطر الشركة. بناء على "التوازن المحاسبي" (النموذج رقم 1) و "تقرير الربح والخسارة" (النموذج رقم 2). يتم تجميع نتائج التحليل في الطاولة.

لذلك، دعونا نبدأ مع الملاءة (السيولة). يميز ملاءة الملاءة من الشركة قدرتها على الدفع في الوقت المناسب في التزاماتها المالية بسبب توفر المدفوعات الجاهزة والأصول السائلة الأخرى. يرتبط تقييم مخاطر خسارة الملاءة مباشرة بتحليل سيولة الأصول والتوازن بشكل عام (الجدول 4-6).

وفقا لحالة السيولة للتوازن في الفترة 2004-2006. سقطت الشركة في منطقة المخاطر المسموح بها: تتميز المدفوعات والإيصالات الحالية بحالة السيولة العادية للتوازن. في هذه الحالة، لدى المؤسسة صعوبة في دفع الالتزامات في إطار الفاصل الزمني إلى ثلاثة أشهر بسبب عدم كفاية استلام الأموال. في هذه الحالة، يمكن استخدام أصول المجموعة A 2 كاحتياطي، ولكن لتحويلها إلى نقد، مطلوب وقت إضافي. تتعلق مجموعة الأصول 2 وفقا لدرجة مخاطر السيولة بمجموعة مخاطر صغيرة، ولكن لا يتم استبعاد إمكانية فقدان تكلفتها وانتهاكات العقود والعواقب السلبية الأخرى. الأصول الذكية للمجموعة A 4 هي 45٪ في هيكل الأصول. إنهم يقعون في فئة مخاطر عالية وفقا لسيولةهم، والتي قد تحد من الملاءة من المؤسسة وإمكانية الحصول على قروض واستثمارات طويلة الأجل.

وبصورة بيانية، يتم تقديم ديناميات مجموعات الأموال السائلة لمنظمة الفترة المدركة في الشكل. 3 (بالألف روبل).

واحدة من خصائص الاستقرار المالي هي درجة الاحتياطيات والتكاليف مع بعض مصادر التمويل. يميز عامل الخطر عدم التناقض بين الكمية المطلوبة من الأصول الحالية وقدرات أمواله الخاصة والمقترض وفقا لتشكيلها (الجدول 7، 8).

الجدول 4. تحليل سيولة رصيد 2004

أصول	القيم المطلقة		أوزان محددة (٪)		مبني للمجهول	القيم المطلقة		أوزان محددة (٪)
	بداية العام	نهاية السنة	بداية العام	نهاية السنة		بداية العام	نهاية السنة	بداية العام	نهاية السنة	بداية العام	نهاية السنة

1.< П 1 ; А 2 ≥ П 2 ; А 3 ≥ П 3 ; А 4 ~ П 4 . Предприятие попадает в зону допустимого риска.

الجدول 5. تحليل سيولة توازن عام 2005

أصول	القيم المطلقة		أوزان محددة (٪)		مبني للمجهول	القيم المطلقة		أوزان محددة (٪)		دفع الفائض (+) أو العيب (-)
	بداية العام	نهاية السنة	بداية العام	نهاية السنة		بداية العام	نهاية السنة	بداية العام	نهاية السنة	بداية العام	نهاية السنة
الأصول السائلة الأكثر (DS + FBR)					الالتزامات الأكثر إلحاحا ب P 1 (الحسابات المستحقة الدفع)
الأصول القابلة للتطبيق A 2 (المستحقات)					الالتزامات قصيرة الأجل P 2 (القروض والقروض قصيرة الأجل)
تم تطبيق الأصول ببطء 3 (الاحتياطات والتكاليف)					الالتزامات الطويلة الأجل P 3 (قروض وعصرية طويلة الأجل)
الأصول الذكية A 4 (الأصول غير الحالية)					الالتزامات الدائمة P 4 (حقوق الملكية الحقيقية)

1.< П 1 ; А 2 ≥ П 2 ; А 3 ≥ П 3 ; А 4 ~ П 4 . Предприятие попадает в зону допустимого риска.

الجدول 6. تحليل سيولة توازن عام 2006

أصول	القيم المطلقة		أوزان محددة (٪)		مبني للمجهول	القيم المطلقة		أوزان محددة (٪)		دفع الفائض (+) أو العيب (-)
	بداية العام	نهاية السنة	بداية العام	نهاية السنة		بداية العام	نهاية السنة	بداية العام	نهاية السنة	بداية العام	نهاية السنة
الأصول السائلة الأكثر (DS + FBR)					الالتزامات الأكثر إلحاحا ب P 1 (الحسابات المستحقة الدفع)
الأصول القابلة للتطبيق A 2 (المستحقات)					الالتزامات قصيرة الأجل P 2 (القروض والقروض قصيرة الأجل)
تم تطبيق الأصول ببطء 3 (الاحتياطات والتكاليف)					الالتزامات الطويلة الأجل P 3 (قروض وعصرية طويلة الأجل)
الأصول الذكية A 4 (الأصول غير الحالية)					الالتزامات الدائمة P 4 (حقوق الملكية الحقيقية)

1.< П 1 ; А 2 ≥ П 2 ; А 3 ≥ П 3 ; А 4 ~ П 4 . Предприятие попадает в зону допустимого риска.

تين. 3. تحليل سيولة ZAO Promtehenergo 2000

الجدول 7. حساب الأسهم والتكاليف باستخدام مصادر تمويل معينة

مؤشر	01.01.04	01.01.05	01.01.06	01.01.07
الأسهم والتكاليف
رأس المال العامل (SOS)
الخاصة والمصادر المستعارة طويلة الأجل
مجموع المصادر الأولية
أ) فائض (+) أو عيب (-) من رأس المال العامل الخاص
ب) الفائض (+) أو عيب (-) المصادر المستعارة المستعارة والتكاليف الطويلة الأجل على المدى الطويل
ج) فائض (+) أو عيب (-) من القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتشكيل الأسهم والتكاليف
مؤشر ثلاثة مكونات لنوع الوضع المالي،

الجدول 8. نوع الحالة المالية

الظروف
S \u003d 1، 1، 1	S \u003d 0، 1، 1	S \u003d 0، 0، 1	S \u003d 0، 0، 0
الاستقلال المطلق	الاستقلال الطبيعي	الحالة المالية غير المستقرة	الأزمة الحالة المالية
تقييم المخاطر عدم الاستقرار المالي
منطقة المخاطر	منطقة المخاطر المسموح بها	منطقة المخاطر الحرجة	منطقة المخاطر الكارثية

نتيجة للحسابات، يمكننا أن نستنتج. في نهاية الفترة، يتم توفير الأسهم والتكاليف على حساب قروض قصيرة الأجل. 2004-2005. تتميز الاستقرار المالي المطلق وتوافق المنطقة الخالية من المخاطر. في نهاية الفترة من الفترة، تدهورت الحالة المالية للمؤسسة، أصبحت غير مستقرة ويتوافق مع منطقة المخاطر الحرجة. يرتبط هذا الوضع بانتهاك الملاءة، ولكن إمكانية استعادة التوازن نتيجة تجديد الأسهم وزيادة رأس المال العامل الخاص بهم من خلال جذب القروض والقروض، والحد من الذمم المدينة.

وفقا للمؤشرات المحسوبة لميزان الرصيد من حيث تقييم المخاطر، يمكن القول أن المعدل الإجمالي للسيولة (L 1 \u003d 0.73) في نهاية الفترة قيد الدراسة لا يصلح إلى القيم الموصى بها، نسبة السيولة المطلقة (L 2) لديها ديناميات سلبية. الاستعداد والتنقل من الشركة لدفع ثمن الالتزامات قصيرة الأجل في نهاية فترة الدراسة (L 2 \u003d 0.36) ليست عالية بما فيه الكفاية. خطر عدم الوفاء بالالتزامات بالموردين موجودين. يدل معامل التقييم الحرج (L 3 \u003d 0.98) أن المنظمة في فترة تساوي مدة مبيعات المستحقات قادرة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل، ولكن هذه القدرة تختلف عن الأمثل، نتيجة لها خطر من الفشل في الوفاء بالالتزامات إلى المنظمات الائتمانية في المنطقة المسموح بها.

تسمح لك نسبة السيولة الحالية (L 4 \u003d 1.13) بتأسيس ذلك بشكل عام لا توجد قدرات دفع توقعات. لا يتوافق كمية الأصول الحالية مع مجموع الالتزامات قصيرة الأجل. لا تملك المنظمة مبلغ الأموال المجانية ومن موقف مصالح المالكين على مستوى الملاءة المتوقع في منطقة المخاطر الحرجة.

الجدول 9. مؤشرات سيولة التوازن

مؤشر	2004.	2005.	2006.	التغييرات (+، -) 04-05	التغييرات (+، -) 05-06
1. إجمالي معدل السيولة (L 1)
2. نسبة السيولة المطلقة (L 2)						ل 2\u003e 0.2-0.7
3. معامل "التقييم الحرج" (L 3)						ل 3\u003e 1.5 - على النحو الأمثل ل 3 \u003d 0.7-0.8 - حسنا
4. نسبة السيولة الحالية (L 4)
5. معامل القدرة على المناورة في رأس المال العام (L 5)						الحد من المؤشر في الديناميات - حقيقة إيجابية
6. نسبة الملكية من الأموال الخاصة (L 6)

الجدول 10. مؤشرات الاستدامة المالية

مؤشر	2004.	2005.	2006.	التغييرات (+، -) 04-05	التغييرات (+، -) 05-06
1. معامل الاستقلال المالي (الحكم الذاتي) (U 1)
2. معامل نسبة الأموال المقترضة والمتابعة (معامل الرسملة) (U 2)
3. نسبة الملكية للأموال الخاصة (U 3)						الحد الأدنى - 0.1 ≥ 0.5
4. معامل الاستدامة المالية (U 4)

من وجهة نظر تقييم المخاطر، يمكنك القول ما يلي:

2. عدم الامتثال للمتطلبات التنظيمية للمؤشر U 3 هو للمؤسسين إشارة على قيمة غير صالحة لخطر الاستقلال المالي.

3. تعكس قيم معاملات الاستقلال المالي (U 1) والاستقرار المالي (U 4) احتمال تدهور الحالة المالية.

الجدول 11. تصنيف مستوى الحالة المالية

مؤشر الوضع المالي	2004.		2005.		2006.
		عدد النقاط	القيمة الفعلية لمعامل	عدد النقاط	القيمة الفعلية لمعامل	عدد النقاط

تقديم استنتاجات.

الطبقة الثانية (96-67 نقطة) - في عام 2004، كانت المؤسسة حالة مالية طبيعية. المؤشرات المالية قريبة جدا من الأمثل، ولكن يتم قبول تأخر معين معاملات فردية. المؤسسة مربحة، في منطقة المخاطر المسموح بها.

الصف الثالث (66-37 نقطة) - في 2005-2006 الشركة لديها متوسط \u200b\u200bحالة مالية. عند تحليل الرصيد، يتم العثور على ضعف المؤشرات المالية الفردية. يقع الملاءة الملاءة على حدود المستوى الأدنى المسموح به، والاستقرار المالي غير كاف. مع العلاقة مع المنظمة التي تم تحليلها، لا يكاد هناك تهديد لفقدان الأموال، لكن تحقيق الالتزامات على ما يبدو مشكوك فيه. تتميز الشركة بدرجة عالية من المخاطر.

ترد نتائج الدراسة المتعلقة بمعايير المخاطر في نهاية الفترة قيد الدراسة في الجدول. 12.

يمكن افتراض أنه يرتبط مستويات مخاطر غير مرضية بما فيه الكمال في برومتهاينيرغو 2000 CJSC بالأنشطة الاستثمارية النشطة للمؤسسة مؤخرا. تميز بداية الفترة قيد الدراسة بمستوى عال بما فيه الكفاية من رأس المال العامل المفرط (حوالي 21 مليون روبل)، لوحظ وجود عجز في نهاية الفترة قيد الدراسة (12 مليون روبل). ومع ذلك، خلال النمو والتنمية الفعلي للمؤسسة، يعتبر هذا الوضع طبيعيا.

الجدول 12. نتائج تقييم المخاطر

عرض المخاطرة	النموذج المقدر	مستوى الخطر
خطر فقدان الملاءة	مؤشرات سيولة التوازن المطلقة	منطقة المخاطر المسموح بها
	القيم النسبية للذات	منطقة المخاطر المسموح بها
خطر فقدان الاستقرار المالي	المؤشرات المطلقة	منطقة المخاطر الحرجة
	المؤشرات النسبية لهيكل رأس المال	وفقا لمعاملات أموالهم الخاصة والاستدامة المالية - مخاطر عالية
تقييم مخاطر مالية شاملة	القيم النسبية للذول وهيكل رأس المال	منطقة المخاطر العالية

1 Stupakov v.s.، Tokarenko G.S. إدارة المخاطر: الدراسات. المنفعة. م: المالية والإحصاء، 2006.

3 dontsova l.v. تحليل التقارير المالية: الكتب المدرسية / l.v. Dontsova، N.A. نيكيفوروفا. 4th ed.، بريرب. و أضف. م.: دار النشر "الأعمال والخدمات"، 2006.

رقم التذاكر 25.

اعتمادا على درجة السيولة، أي سرعة التحول في النقد، يتم تقسيم أصول المؤسسة إلى المجموعات التالية:

· معظم الأصول السائلة والصناديق النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل (الأوراق المالية)؛

نفذت بسرعة الأصول والذمم المدينة والأصول الأخرى؛

نفذت ببطء الأصول والاحتياطيات والتكاليف؛

الأصول الذكية، الصناديق الأساسية وغيرها غير الحالية.

يتم تجميع الالتزامات بالتوازن بدرجة إلحاح الدفع:

· الالتزامات الأكثر إلحاحا (الحسابات المستحقة الدفع، وكذلك القروض التي لم يتم سدادها في الوقت المحدد)؛

· الالتزامات قصيرة الأجل (قروض قصيرة الأجل والصناديق المقترضة)؛

· الالتزامات طويلة الأجل (قروض طويلة الأجل والصناديق المقترضة)؛

الالتزامات الدائمة (مصادر الأموال الخاصة ناقصا قيمة "نفقات الفترات المستقبلية" ومقدار تجميد رأس المال العامل بموجب مواد القسم الثالث من الأصول بالإضافة إلى سلاسل 630-660 المطلوبات الميزانية العمومية).

لتحديد سيولة التوازن، يجب عليك مقارنة نتائج مجموعات الأصول المذكورة أعلاه والالتزامات. يعتبر الرصيد سائلا تماما إذا حدثت العلاقات التالية: AH\u003e PR A2\u003e P2، A3\u003e P3، A4\u003e P4.

في الحالة عندما يكون لدى واحدة أو أكثر من عدم المساواة علامة عكسية للإصدار الأمثل، فإن سيولة الرصيد هي حدود أكبر أو أقل يختلف عن مطلق. في الوقت نفسه، يتم تعويض عدم وجود أموال وفقا لمجموعة من الأصول من خلال فائضه على مجموعة أخرى، على الرغم من التعويض يحدث فقط بالقيمة الصحيحة، لأنه في حالة دفع حقيقية، لا يمكن أن تحل أقل الأصول السائلة استبدال المزيد من السائل.

تسمح لنا مقارنة بأموال الأموال السائلة والأصول السريعة بأكثر الالتزامات ملحوظة والالتزامات قصيرة الأجل معرفة السيولة الحالية. تعكس المقارنة بين الأصول المنفذة ببطء مع الالتزامات طويلة الأجل والمتوسطة الأجل السيولة الواعدة. تشير السيولة الحالية إلى ملاءة (أو إعسار) للمؤسسة في أقرب فترة زمنية. سيولة المنظور هي حل الملاءة المستندة إلى مقارنة الإيرادات والمدفوعات المستقبلية (التي يتم تقديمها في الفئات ذات الصلة من الأصول والمسؤولية جزءا فقط، وبالتالي فإن التوقعات تقريبية تماما).

التوازن السيولة - هذه هي درجة التغطية لالتزامات أصول المؤسسة، فإن مصطلح التحول الذي يتوافق فيه النقدية يتوافق مع تاريخ استحقاق الالتزامات. تعتمد درجة السيولة للتوازن على ملاءة المؤسسة. علامة السيولة الرئيسية هي رسمية تتجاوز تكلفة الأصول الحالية على الالتزامات قصيرة الأجل. وكلما زاد هذا الفائض، فإن الحالة المالية الأكثر ملاءمة لديها مؤسسة من موقف السيولة.

إن أهمية تحديد سيولة التوازن أهمية خاصة في ظروف عدم الاستقرار الاقتصادي، وكذلك في تصفية المؤسسة بسبب إفلاسها. هذا سؤال: ما إذا كانت المؤسسة لديها ما يكفي لتغطية ديونها. تنشأ نفس المشكلة عندما يكون من الضروري تحديد ما إذا كانت المؤسسة لديها أموال كافية للمستوطنات مع الدائنين، أي القدرة على القضاء (سداد) الوسائل المتاحة المتاحة. في هذه الحالة، تحدث السيولة، يشير إلى وجود رأس مال يعمل من المؤسسة بمقدار كافية من الناحية النظرية لسداد الالتزامات قصيرة الأجل.

لتحليل سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة، يتم تجميع مقالة أصول بموجب درجة السيولة - من أكثر الطرق تحولت إلى المال على الأقل. يتم تجميع الالتزامات أيضا بسبب إلحاح دفع الالتزامات. يتم تقديم مجموعة نموذجية في الجدول أدناه:

الطاولة تجميع الأصول والالتزامات الرصيد لتحليل السيولة

لتقدير سيولة التوازن، مع مراعاة عامل الوقت، من الضروري مقارنة كل مجموعة من الأصول مع مجموعة من المسؤولية المقابلة.

1) إذا كنت غير المساواة A1\u003e P1، فإن هذا يشير إلى ملاءة المنظمة في وقت الرصيد العمومي. تعد المنظمة كافية لتغطية التزامات الأكثر إلحاحا من الأصول السائلة للغاية.

2) إذا كان A2\u003e P2 هو عدم المساواة، فإن الأصول المنفذة بسرعة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل ويمكن للمؤسسة أن تكون المذيبات في المستقبل القريب، مع مراعاة المستوطنات في الوقت المناسب مع الدائنين، تلقي الأموال من مبيعات المنتجات على الائتمان.

3) إذا كان A3\u003e P3 هو عدم المساواة، ثم في المستقبل، في استلام الأموال في الوقت المناسب من المبيعات والمدفوعات، يمكن للمؤسسة أن تكون مذيب لفترة مساوية لمتوسط \u200b\u200bمدة مبيعات رأس المال العامل بعد تاريخ الميزانية العمومية وبعد

يؤدي أداء الظروف الثلاثة الأولى تلقائيا إلى الشرط التالي: A4<=П4

يشير تنفيذ هذا الشرط إلى امتثال الحد الأدنى من الشرط للاستدامة المالية للمنظمة، وجود رأس المال العامل الخاص به.

بناء على مقارنة مجموعات الأصول بمجموعات ذات صلة من الالتزامات، يتم إجراء حكم على سيولة توازن المؤسسة

يسمح لنا مقارنة بالسيولة والالتزامات بحساب المؤشرات التالية:

• السيولة الحالية، التي تشير إلى منظمة الملاءة (+) أو الإعسار (-) في الوقت الأقرب إلى الوقت قيد الدراسة: A1 + A2 \u003d\u003e P1 + P2; A4.<=П4
• سيولة المنظور هي توقعات الملاءة بناء على مقارنة الإيرادات والمدفوعات المستقبلية: A3\u003e \u003d P3; A4.<=П4
• عدم كفاية مستوى السيولة الواعدة: A4.<=П4
• الرصيد ليس السائل: A4 \u003d\u003e P4

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن تحليل ميزان الميزانية العمومية على المخطط الموضح تقريبي، أكثر تفصيلا هو تحليل الملاءة بمساعدة المعاملات المالية.

1. نسبة السيولة الحالية يوضح ما إذا كانت المؤسسة لديها أموال كافية يمكن استخدامها لسداد الالتزامات قصيرة الأجل خلال العام. هذا هو المؤشر الرئيسي لحل المؤسسة. يتم تحديد معامل السيولة الحالية من قبل الصيغة:

K \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

في الممارسة العالمية، يجب أن تكون قيمة هذا المعامل في حدود 1-2. بطبيعة الحال، هناك ظروف قد تكون قيمة هذا المؤشر أكثر، ومع ذلك، إذا كانت نسبة السيولة الحالية أكثر من 2-3، فهذا، كقاعدة عامة، تتحدث عن الاستخدام غير العقلاني لسبل المؤسسة. تتحدث قيمة نسبة السيولة الحالية أسفل الوحدة عن إعسار المؤسسة.

2. نسبة السيولة السريعةأو معامل "التقييم الحرج"، يوضح كم تغطي الأموال السائلة للمؤسسة ديونها قصيرة الأجل. يتم تحديد نسبة السيولة السريعة من خلال الصيغة:

K \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

تتضمن الأصول السائلة للمؤسسة جميع الأصول الحالية للمؤسسة، باستثناء المخزون. يحدد هذا المؤشر نسبة الدائنة التي يمكن سدادها بسبب معظم الأصول السائلة، أي تظهر أي جزء من التزامات المؤسسة قصيرة الأجل يمكن سداده على الفور على حساب الأموال في حسابات مختلفة، في الأوراق المالية قصيرة الأجل، وكذلك الأرباح على الحسابات. القيمة الموصى بها لهذا المؤشر هي من 0.7-0.8 إلى 1.5.

3. نسبة السيولة المطلقة يوضح أي جزء من حسابات الدائنة يمكن سداده على الفور. يتم احتساب نسبة السيولة المطلقة بواسطة الصيغة:

K \u003d A1 / (P1 + P2)

لا ينبغي أن ينحدر قيمة هذا المؤشر أقل من 0.2.

4. للحصول على تقييم شامل لميزان الرصيد، يوصى بشكل عام باستخدامه الرصيد الشامل للسيولة للمؤسسةمما يدل على نسبة مجموع جميع الأموال السائلة للمؤسسة إلى مجموع جميع التزامات الدفع (على المدى القصير، على المدى الطويل، متوسط \u200b\u200bالأجل)، شريطة أن تدرج مجموعات مختلفة من الصناديق السائلة والتزامات الدفع في هذه المبالغ مع بعض معاملات الترجيح التي تأخذ في الاعتبار أهميتها من وجهة نظر إيصال الأموال وسداد الالتزامات. يتم تحديد التوازن العام للتوازن من خلال الصيغة:

K \u003d (A1 + 0.5 * A2 + 0.3 * A3) / (P1 + 0.5 * P2 + 0.3 * P3)

يجب أن تكون قيمة هذا المعامل أكبر من أو تساوي 1.

5. معامل العقارات الخاصة يعرض كيفية كفاية رأس المال العامل من المؤسسة اللازمة لاستقرارها المالي. يتم تحديده من خلال:

K \u003d (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)

يجب أن تكون قيمة هذا المعامل أكبر من أو يساوي 0.1.

6. معامل صيانة رأس المال الوظيفي يشير إلى أي جزء من رأس المال الوارد مغلفة في الأسهم. إذا كان هذا المؤشر ينخفض، فهذه حقيقة إيجابية. يتم تحديدها من النسبة:

K \u003d A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]

أثناء تحليل ميزان الرصيد، يتم احتساب كل من معاملات السيولة المتعلمين في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير. إذا كانت القيمة الفعلية للمعامل لا تتوافق مع قيود طبيعية، فمن الممكن تقييمها بواسطة ديناميات (زيادة أو نقصان القيمة). تجدر الإشارة إلى أنه في معظم الحالات إن تحقيق السيولة العالية يتناقض مع توفير الربحية المرتفعة. السياسة الأكثر عقلانية هي ضمان المزيج الأمثل من السيولة والربحية للمؤسسة.

جنبا إلى جنب مع المؤشرات المذكورة أعلاه لتقدير حالة السيولة، يمكنك استخدام المؤشرات بناء على التدفقات النقدية: صافي التدفق النقدي (NCF - صافي التدفق النقدي)؛ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية (CFO - التدفق النقدي من العمليات)؛ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية المعدلة للتغيرات في رأس المال العامل (OCF - التدفق النقدي التشغيلي)؛ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية المعدلة للتغييرات في رأس المال العامل وتلبية الحاجة إلى الاستثمارات (OCFI - التدفق النقدي التشغيلي بعد الاستثمارات)؛ التدفق النقدي الحر (FCF - التدفق النقدي المجاني).

في الوقت نفسه، بغض النظر عن مرحلة دورة الحياة، التي توجد بها الشركة، تجبر الإدارة على حل مشكلة تحديد المستوى الأمثل للسيولة، نظرا لدرجة واحدة، عدم وجود سيولة الأصول قيادة كلا من الإعسار والإفلاس المحتمل، ومن ناحية أخرى، قد تؤدي السيولة الزائدة إلى انخفاض في الربحية. ولهذا السبب، تتطلب الممارسة الحديثة ظهور إجراءات مثالية بشكل متزايد لتحليل وتشخيص حالة السيولة.

"السيولة منظور" الرصيد هو أمن التزامات المجموعة الثالثة الإلحاحية (الالتزامات طويلة الأجل) من الأصول البطيئة القائمة. علامة الرئيسية "السيولة منظور" إنها توقعات من ملاءة المؤسسة بناء على مقارنة الإيرادات والمدفوعات المستقبلية.

يؤدي إجراء عدم المساواة الثلاثة الأولى في هذا النظام حتما إلى الإعدام و 4 أوجه عدم المساواة، وبالتالي فهي مهمة تقريبا لمقارنة نتائج المجموعات الثلاث الأولى على الأصول والمسؤولية. 4 عدم التوازن بين الطبيعة وفي الوقت نفسه له معنى اقتصادي عميق: يشير تنفيذه إلى الامتثال للحفاظ على الحد الأدنى من الحالة المالية - وجود رأس المال العامل الخاص بالشركة.

يشير الفشل في الامتثال لأي من أوجه عدم المساواة الثلاثة الأولى إلى أن سيولة التوازن تختلف عن المطلق.

في الوقت نفسه، يتم تعويض نقص الأموال وفقا لمجموعة من الأصول من خلال فائضه على مجموعة أخرى، على الرغم من أن التعويض يحدث فقط بقيمة التكلفة، نظرا لأنه في حالة دفع حقيقية، لا يمكن أن تحل أقل الأصول السائلة محل المزيد من السائل.

إن مقارنة معظم الأصول السائلة والأصول السريعة مع التزامات أكثر إلحاحا والالتزامات قصيرة الأجل تجعل من الممكن تحديد السيولة واللولفة الحالية، أي في المستقبل القريب. إذا كانت درجة السيولة كبيرة جدا، بعد سداد الالتزامات الأكثر إلحاحا، لا تزال الوسائل غير الضرورية، ثم يمكنك تسريع شروط العمليات الحسابية مع البنوك والموردين وما إلى ذلك.

يمكن تحديد سيولة المنظور بالمقارنة A3 و P3

تتيح أرصدة السيولة على سلسلة من السنوات تقييم التغييرات في الوضع المالي.

منذ درجة تحويل الأصول الحالية إلى نقود نقدية، يتم حسابها في الممارسة المحلية 3 مؤشرات السيولة النسبية:

1. نسبة السيولة الحالية (معامل الطلاء).

تتيح نسبة السيولة الحالية إجراء تقييم عام للسيولة للمؤسسة ويظهر أن الحسابات الجارية تقدمها الأصول الحالية، أي كم عدد روبل الموارد المالية المدمجة في الأصول الحالية تمثل روبل 1 من الالتزامات الحالية. القيمة التنظيمية لمعامل CT.L. ≥ 2.

يشير نمو المؤشر في الديناميات إلى نتائج إيجابية في أنشطة المؤسسة.

تعتمد قيمة معامل السيولة الحالية على المتوسط \u200b\u200bعلى انتماء الصناعة للمؤسسة.

في العديد من الصناعات، يمكن أن تنحرف قيمة المعامل بشكل كبير في أي اتجاه، ولكن نسبة السيولة الحالية للسيولة الحالية مقارنة بمتوسط \u200b\u200bالقيمة الإجمالية غير مرغوب فيها، لأن هذا يشير إلى الاستخدام غير الفعال للموارد، والتي يتم التعبير عنها في التباطؤ في التباطؤ في التباطؤ مبيعات الأموال المستثمرة في الاحتياطيات الصناعية، وحسابات النمو غير المبررة المستحقة القبض.

2. نسبة السيولة السريعة.

يتم حسابها على دائرة رأس المال العامل بشكل أضيق، عندما يتم استبعاد الجزء الأقل سيولا من الحساب - المحميات المادية والإنتاج. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الأموال التي يمكن إنقاذها نتيجة لتصفية الطوارئ لاحتياطيات الإنتاج أقل بكثير من تكلفة اقتناءها، وكذلك حقيقة أن تحول احتياطيات الإنتاج في النقد يمكن أن يكون لفترة طويلة وبعد

في الغرب، القيمة التنظيمية ل KB.L. ³ 1، في روسيا، تختلف نسبة السيولة السريعة في غضون 0.8-1 (Artenenko) و 0.7-0.8 (ماركاريان)، في المنظمات التجارية بالقيمة الحاسمة لهذا المعامل 0.4-0.5.

3. نسبة السيولة المطلقة

يظهر أي جزء من الأموال المقترضة قصيرة الأجل يمكن سداده على الفور.

يجب أن تكون قيمة هذا المعامل أكبر من 0.2-0.25 (Marcaryan) أو 0.3-0.8 (Kovalev).

عند استخدامها في تحليل معاملات السيولة، من الضروري مراعاة التفاصيل القطاعية للمؤسسة. من الصعب للغاية إنشاء معيار لكل صناعة.