رأس المال هو أساس إنشاء وتطوير الشركة. في عملية تسيير الشركة ، فإنه يضمن مصالح الموظفين والمالكين ، وكذلك الدولة. يجب أن يكون لأي شركة تعمل في هذا النشاط أو ذاك رأس مال معين ، وهو عبارة عن مجموعة من الصناديق النقدية والقيم اللازمة لضمان النشاط الاقتصادي.
اعتمادًا على الانتماء إلى مؤسسة معينة ، يمكن أن تكون الأموال مملوكة أو مقترضة.
حقوق الملكية هي قيمة جميع أموال الشركة التي تمتلكها وتستخدم لتشكيل حصة من الأصول. يمكن لأي كيان اقتصادي العمل معها عند إجراء المعاملات دون أي تحفظات. الصناديق الخاصة لها مصادر مختلفة من الموارد من حيث المحتوى ومبادئ الاستخدام والتكوين: رأس المال الإضافي والاحتياطي والمصرح به. يشمل هيكل حقوق الملكية أيضًا الصناديق الخاصة والاحتياطيات الأخرى ، فضلاً عن الإعانات والمنح الحكومية. المصادر الرئيسية لتوليد الأموال الخاصة هي صافي الضرائب وأرباح الأسهم وأموال الملاك المستثمرة في رأس المال المصرح به للشركة. يشار إلى المبلغ في الميثاق أو في الوثائق التأسيسية. ولا يمكن تغيير هذا المبلغ إلا وفقًا لنتائج أنشطة الشركة خلال العام الماضي ونتيجة للتغييرات في البيانات في المستندات التأسيسية. يحدد صندوق الإيداع) الخاص بالمؤسسة الحد الأدنى لحجم ممتلكات المنظمة ، مما يضمن مصالح دائنيها. وبالتالي ، يجب ألا تقل الأموال الخاصة عن رأس المال المصرح به.
رأس المال السهمي هو ، بدرجة أو بأخرى ، مصدر تكوين الأموال التي تستخدمها المؤسسة لتحقيق أهداف معينة.
كجزء من أموالها الخاصة ، يتم تمييز عنصرين رئيسيين: رأس المال الذي تم استثماره من قبل المالكين في المنظمة (المستثمر) ، وكذلك رأس المال الذي تم إنشاؤه بما يزيد عن المبلغ المقدم في البداية من قبل مالكي المشروع (المتراكم).
يتم تشكيل الأموال المستثمرة من الأسهم المفضلة والعادية. بالإضافة إلى ذلك ، يشمل رأس المال المدفوع بالإضافة إلى القيم المستلمة مجانًا. يتم تشكيل الأموال المتراكمة في سياق توزيع صافي الربح. نتيجة لذلك ، سيتغير رأس المال السهمي ، على سبيل المثال ، الأسهم أو شركة تجارية ، اعتمادًا على أداء الشركة.
رأس مال الأسهم
تقييم حقوق الملكية هو مؤشر تحليلي مهم. في حالة عدم وجود التزامات على المنظمة تجاه الدائنين ، فإن قيمة ممتلكات الشركة ستكون مساوية لرأس المال الخاص بها. إذا كان لدى الشركة التزامات ، فإن حقوق الملكية هي مجموع الأصول مطروحًا منه مبلغ المطلوبات. لذلك ، يسمى مبلغ رأس المال السهمي صافي الأصول.
يتم تحديد القيمة الإجمالية لصافي أصول المنظمة على أساس بيانات الميزانية العمومية السنوية وفقًا للإجراء المتبع. يتم عرض التقييم بالإضافة إلى بيان التغيرات في حقوق الملكية السنوي.
نتيجة لذلك ، يمكننا أن نستنتج أن رأس المال السهمي هو أموال المؤسسة التي تُستخدم لتشكيل حصة الأصول. قد يختلف مبلغ الأموال الخاصة اعتمادًا على نتائج أنشطة المنظمة (الخسارة والأرباح) ويتم تحديده بالقيمة ناقص الالتزامات تجاه الدائنين.
حقوق الملكية هي أصول الشركة التي يتم الحصول عليها دون استخدام القروض (الاعتمادات). بالنسبة للمستثمرين الذين يشترون الأسهم والممولين ، تعتبر حقوق الملكية قيمة مهمة. في المحاسبة ، يتم تضمين حقوق الملكية في المعادلة الأساسية لنظام القيد المزدوج: الأصول = الخصوم + حقوق الملكية... يمكن للمستثمرين حساب القيمة الصافية للشركة بسرعة لمساعدتهم على اتخاذ القرار الاستثماري الصحيح. توضح هذه المقالة طرقًا بسيطة وفعالة لحساب رأس مال الشركة.
لاستخدام هذه الطريقة ، تحتاج إلى معرفة مقدار إجمالي الأصول والمبلغ الإجمالي للخصوم. إذا كنت تفكر في شركة خاصة ، فمن الصعب الاستغناء عن المعلومات الداخلية. لكن الشركات المساهمة المفتوحة (الشركات العامة) مطالبة بالإفصاح عن البيانات المالية.
أوجد مقدار إجمالي الأصول.إنه يساوي مجموع الأصول طويلة الأجل والأصول المتداولة. الأصول هي أي شيء تمتلكه الشركة ، مثل النقود والأراضي ومعدات التصنيع.
ابحث عن التزامك الكامل.للقيام بذلك ، أضف الخصوم طويلة الأجل والالتزامات قصيرة الأجل. المطلوبات هي الأموال التي تدفعها الشركة للدائنين ، مثل سداد القروض المصرفية والذمم الدائنة أو دفع توزيعات الأرباح.
احسب رصيدك.للقيام بذلك ، اطرح إجمالي المطلوبات من إجمالي الأصول. أي أنك تحتاج إلى إعادة كتابة معادلة المحاسبة الأساسية (انظر أعلاه): حقوق الملكية = الأصول - الخصوم.
اكتشف ما إذا كان يمكن استخدام هذه الطريقة.لاستخدام هذه الطريقة ، تحتاج إلى معرفة المعلومات الموجودة في قسم الأسهم في الميزانية العمومية أو قسم مشابه من دفتر الأستاذ العام. إذا تم النظر في إنشاء شركة عامة ، فيمكن العثور على المستندات المالية المطلوبة على موقع الويب الخاص بها. في حالة وجود شركة خاصة ، من الصعب الاستغناء عن المعلومات الداخلية.
تحتوي مسؤولية الميزانية العمومية على مصادر تكوين الممتلكات (الأصول) ، والتي تنقسم إلى حقوق الملكية والديون. تنعكس حقوق الملكية في القسم الثالث "رأس المال والاحتياطيات".
القيمة الماليةهو صافي القيمة ، ويُعرّف بأنه الفرق بين قيمة أصول (ممتلكات) المنظمة وخصومها. قد يتكون رأس مال حقوق الملكية من رأس المال المصرح به ورأس المال الإضافي والاحتياطي والأرباح المحتجزة.
ورقة التوازن. القسم الثالث رأس المال والاحتياطيات
رأس المال المصرح به (MC)- هذا هو مقدار مساهمات المؤسسين في التطوير الأولي للمشروع. يتم تحديد الحد الأدنى لحجم رأس المال المصرح به بموجب القانون لكل شكل تنظيمي وقانوني. الحجم الأقصى غير محدود ويتم تحديده من قبل مؤسسي الشركة. يجب تسجيل حجم القانون الجنائي في الوثائق التأسيسية ؛ أي تغيير فيه يجب أن يتم تسجيله لدى مصلحة الضرائب.
يعكس سطر "رأس المال المصرح به" دائمًا مبلغ رأس المال المصرح به المسجل في المستندات التأسيسية. لا يهم ما إذا كان المؤسسون قد دفعوا ثمنها أم لا ، فإن ديونهم بموجب القانون الجنائي ستنعكس في الميزانية العمومية بشكل منفصل.
الإدخال الأول الذي يقوم به المحاسب في شركة افتتحت حديثًا هو انعكاس لمقدار رأس المال المصرح به.
الصندوق القانوني- هذا هو مقدار الأموال التي تخصصها الدولة مجانًا لمنظمات الدولة والبلديات من أجل ضمان أنشطتها. على عكس رأس المال المصرح به ، فإن رأس المال المصرح به غير قابل للتجزئة ، ومالكه الوحيد هو الدولة.
الأسهم الخاصة المعاد شراؤها من المساهمين - بالنسبة لهذا الخط ، تعكس الشركات المساهمة قيمة أسهمها المعاد شرائها من المساهمين لإعادة بيعها أو إلغائها لاحقًا.
قد تعكس الشركات التجارية أو الشراكات على هذا الخط حصص المشاركين التي حصلت عليها الشركة أو الشراكة نفسها لنقلها إلى مشاركين آخرين أو أطراف ثالثة.
يتم المحاسبة عن الأسهم الخاصة المحولة إلى الشركة في السنة المشمولة بالتقرير ، والتي يجب أن يدفع للمشارك قيمتها الفعلية وفقًا للبيانات المالية للسنة المشمولة بالتقرير ، في المحاسبة بقيمتها الاسمية.
يحق للمنظمات التجارية إعادة تقييم مجموعة من الأصول الثابتة المتشابهة بالتكلفة الحالية (الاستبدال) مرة واحدة في السنة. على طول الخط "إعادة تقييم الأصول غير المتداولة "يعكس مقدار الزيادة في قيمة الأصول غير المتداولة ، المحددة من خلال نتائج إعادة تقييمها.
رأس المال الإضافي (بدون إعادة التقييم) - يعكس مبلغ رأس المال الإضافي للمؤسسة ، باستثناء مبالغ إعادة تقييم الأصول غير المتداولة.
يتكون رأس المال الإضافي من:
دخل المشاركة ، وهو مقدار الفرق بين البيع والقيمة الاسمية للأسهم (حصص) ، المستلمة في عملية تكوين رأس المال المصرح به للمنظمة (عند تأسيس المنظمة ، مع زيادة لاحقة في رأس المال المصرح به) من خلال بيع الأسهم (الحصص) بسعر يتجاوز القيمة الاسمية ؛
الفرق الناشئ عن تحويل قيمة أصول وخصوم المنظمة المستخدمة لممارسة الأعمال التجارية خارج الاتحاد الروسي ، معبرًا عنها بالعملة الأجنبية ، إلى روبل ؛
مساهمات في ممتلكات شركة ذات مسؤولية محدودة ؛
مبلغ ضريبة القيمة المضافة الذي أعاده المؤسس أثناء نقل الملكية كمساهمة في رأس المال المصرح به وتحويله إلى المؤسسة القائمة (إذا لم تكن المبالغ المشار إليها مساهمة في رأس المال المصرح به للمؤسسة القائمة).
رأس المال الاحتياطي - يمكن تشكيله دون إخفاق وفقًا للقانون ، وهذا ينطبق على الشركات المساهمة. يمكن للشركات ذات المسؤولية المحدودة تشكيل RK طوعًا وفقًا للميثاق.
من السهل جدًا حساب مقدار رأس المال المحدد وفقًا للطريقة التقليدية. ضمن هذا التفسير حقوق الملكية في الميزانية العموميةالأرقام المقابلة للسطر 1300 من الميزانية العمومية.
معادلة حقوق الملكية في هذه الحالة هي كما يلي:
حقوق الملكية = السطر 1300.
ومع ذلك ، إذا تحدثنا عن تفسير جوهر حقوق الملكية على أنها أصول صافية ، فعندئذ التعريف حقوق الملكية في الميزانية العموميةبالفعل المهمة أكثر صعوبة. دعنا ندرس ميزات الحل.
بعد الاتفاق على أن صافي الأصول ورأس المال السهمي متماثلان ، يمكننا تحديد جوهرهما بناءً على المعايير المنصوص عليها في الإجراءات القانونية الروسية. هناك عدد غير قليل من مصادر القانون ذات الصلة. من بين أولئك الذين لديهم أوسع اختصاص هو أمر وزارة المالية الروسية بتاريخ 28.08.2014 برقم 84 ن.
وفقًا لطريقة وزارة المالية ، يجب أن تكون جميع الأصول موجودة تمامًا في هيكل الأصول المأخوذة بعين الاعتبار ، باستثناء تلك التي تعكس ديون المؤسسين والمساهمين على المساهمات في رأس المال المصرح به للشركة.
في المقابل ، يجب أيضًا مراعاة جميع الالتزامات ، باستثناء بعض الدخل المؤجل ، أي تلك المرتبطة بتلقي المساعدة من الدولة ، وكذلك الحصول على ممتلكات معينة مجانًا.
يتضمن حساب صافي الأصول ، وبالتالي رأس المال باستخدام طريقة وزارة المالية ، استخدام المعلومات:
من السطر 1400 من الميزانية العمومية ؛
خطوط 1500 ؛
السطور 1600.
ستحتاج أيضًا إلى معلومات توضح مبلغ ديون مؤسسي شركة تجارية (سنوافق على تسميتها DUO) ، إن وجدت (تنعكس من خلال نشر 75 ألفًا و 80 دينارًا) ، بالإضافة إلى الدخل المؤجل ، أو DBP ( حساب 98 الائتمان).
هيكل الصيغة لتحديد صافي الأصول وفي نفس الوقت رأس المال السهمي على النحو التالي. ضروري:
اجمع المؤشرات بالسطور 1400 ، 1500 ؛
طرح من الرقم الذي تم الحصول عليه في البند 1 ، تلك التي تتوافق مع رصيد الحساب 98 (للدخل في شكل مساعدة من الدولة والاستلام المجاني للممتلكات) ؛
اطرح من الرقم الموجود على السطر 1600 المؤشرات المقابلة للترحيل Dt 75 Kt 80 ؛
طرح من الرقم الذي تم الحصول عليه في البند 3 ، الناتج من البند 2.
وبالتالي ، فإن صيغة تحديد قيمة IC بطريقة وزارة المالية ستبدو كما يلي:
Sk = (ص 1600 - DUO) - ((ص 1400 + ص 1500) - DBP).
يجب أن تكون حقوق الملكية أو صافي الأصول موجبة على الأقل. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فمن المحتمل أن تواجه الشركة مشاكل كبيرة - خاصة فيما يتعلق بعبء الائتمان ، فضلاً عن كفاية الأصول عالية السيولة.
من المستحسن للغاية أن يكون مبلغ رأس المال أو صافي الأصول أعلى من مبلغ رأس المال المصرح به للشركة.
هذا المعيار مهم ، أولاً وقبل كل شيء ، من وجهة نظر الحفاظ على جاذبية الاستثمار للشركة. يجب أن تدفع الأعمال عن نفسها ، وتوفر تدفق رأس المال الجديد. يعد صافي الأصول الملائمة أحد أهم مؤشرات جودة نموذج أعمال الشركة.
هناك جانب آخر لأهمية رأس المال السهمي. إذا فهمناها على أنها أصول صافية ، فيجب أن تكون مساوية أو تتجاوز حجم رأس المال المصرح به. بخلاف ذلك ، تخضع الشركة ، إذا كانت شركة ذات مسؤولية محدودة ، للتصفية (البند 4 من المادة 90 من القانون المدني للاتحاد الروسي). أو سيكون من الضروري زيادة رأس المال المصرح به للشركة ذات المسؤولية المحدودة إلى قيمة صافي الأصول. سيناريو مماثل ممكن أيضًا فيما يتعلق بالشركات المساهمة (الفقرة الفرعية 2 من الفقرة 6 من المادة 35 من القانون رقم 208-FZ).
حقوق الملكية (رأس المال) للمنظمة هي قيمة أصولها ، غير مثقلة بالخصوم. وبالتالي ، فإن حقوق الملكية هي الفرق بين الأصول والخصوم. تحليل الأسهم له الأهداف الرئيسية التالية:
1) تحديد المصادر الرئيسية لتكوين رأس المال السهمي وتحديد عواقب تغييراتها على الاستقرار المالي للمشروع ؛
2) إثبات قدرة المنظمة على الحفاظ على رأس المال ؛
3) تقييم إمكانية زيادة رأس المال.
4) تحديد القيود القانونية والتعاقدية والمالية على التصرف في الأرباح المحتجزة الحالية والمتراكمة. يمكن النظر في رأس المال السهمي في الجوانب التالية: المحاسبة والمالية والقانونية. يتضمن تحليل رأس المال السهمي تقييم الاستثمار الأولي لرأس المال والتغيرات اللاحقة المرتبطة بالاستثمارات الإضافية ، وصافي الربح الناتج ، وأسباب أخرى بسبب زيادة (نقص) رأس المال السهمي. ينعكس هذا الجانب من المشكلة في مفهوم الحفاظ على (الحفاظ) على رأس المال ، من أجل حماية مصالح الدائنين ، وكذلك في التقييم الموضوعي من قبل أصحاب النتيجة المالية النهائية وإمكانيات توزيعها.
لتحليل وإثبات الهيكل الأمثل لأموال التمويل ، يمكن استخدام التصنيف التالي.
قسم الأسهم
إلى مصادر التمويل الخارجية (من خلال إصدار الأسهم) ،
مصادر الأموال الداخلية (جزء من الربح) وكذلك
يسمح تخصيص القروض المصرفية والقروض من المؤسسات الأخرى والأموال المستلمة من خلال إصدار سندات الشركات ومخصصات الميزانية وغيرها ، في مجموعة منفصلة من مصادر التمويل المقترضة ، للمحللين بمراعاة الأهداف المحددة التي تقف بشكل منفصل عن المالكين (الملاك ، المساهمون) في المنظمة ودائنوها.
تلعب المؤشرات التالية دورًا مهمًا في عملية إثبات الهيكل الأمثل لصناديق التمويل:
العائد على حقوق الملكية (/؟ ck)>
الربحية الاقتصادية (ك.ه).
الرافعة المالية (نسبة الرسملة ، 11 ×).
تُستخدم مجموعة المؤشرات هذه لتقييم تأثير هيكل رأس المال على مستوى كفاءة خيار استثمار معين. يتم حساب المؤشرات المذكورة أعلاه وفقًا للصيغ التالية:
حيث ЗК - مبلغ رأس المال المقترض ، ألف روبل ؛
SK هو مقدار الأموال من المصادر الخارجية والداخلية لرأس مال المنظمة ، ألف روبل ؛
P هو مقدار الربح قبل دفع الفائدة على الأموال المقترضة وضريبة الدخل ؛
P h - مقدار الربح الصافي ، ألف روبل ؛
SK + ZK - مبلغ التمويل (إجمالي رأس المال) ألف روبل.
فهرس العائد على حقوق الملكية () ،
محسوبة باستخدام صافي الربح وبعد دفع مدفوعات الفائدة ، يمكن تمثيلها على النحو التالي:
حيث np هو معدل الضريبة والخصومات المماثلة الأخرى من ربح المؤسسة ، في أسهم الوحدة ؛
r هو متوسط سعر الفائدة المرجح على الأموال المقترضة ، في كسور الوحدات.
لتحديد درجة تأثير هيكل رأس المال على مستوى كفاءة أنشطة التمويل ، يمكن استخدام العائد على حقوق الملكية (هدف يأخذ في الاعتبار مصالح مالكي المنظمة) كمعيار للتحسين.
كمعيار لتحسين مؤشر معمم ، من ناحية ، يأخذ في الاعتبار مصالح مالكي المنظمة ، من ناحية أخرى ، يجمع بين المؤشرات الخاصة للربحية والمخاطر المالية ، ونسبة "الربحية - المخاطر المالية" (RR) يمكن استخدامها. يتم حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغة التالية:
حيث r br هو معدل العائد الخالي من المخاطر في السوق المالية ، في أسهم الوحدة ؛
- مستوى المخاطر المالية.
يتم النظر في البديل الأمثل لهيكل رأس المال ، حيث يكون لمؤشر PP أكبر قيمة (PP-> max).
معيار التقييم الآخر الذي يمكن استخدامه أيضًا لتحسين هيكل رأس المال هو فترة الاسترداد (С نعم ), تحديد معدل العائد على رأس المال المستثمر.
في هذه الحالة ، يتم حساب C 0 إلى باستخدام مؤشر صافي الربح المتبقي بعد دفع الفوائد والضرائب ، وفقًا للصيغة:
عند تحليل رأس المال السهمي ، من الضروري الانتباه إلى نسبة معاملات التدفق الداخلي والخارجي. إذا تجاوزت قيم معاملات الاستلام قيم معاملات التقاعد ، فهذا يعني أن المنظمة بصدد بناء رأس مالها الخاص ، والعكس صحيح.
1. معدل القبول:
2- معدل التقاعد:
لتقييم درجة سيولة أصول المنظمة (باستثناء الأصول غير التجارية) ، يعرض مرجع التقرير مؤشر "صافي الأصول" (صفحة 200) ، والذي يستخدم لتحليل المركز المالي للمؤسسة.
تمت الموافقة على إجراء حساب الأصول الصافية للمؤسسة بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي رقم Yun and Order الصادر عن اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية رقم 03-6 / pz بتاريخ 29 يناير 2003.
تشمل الأصول المقبولة للحساب ما يلي:
جميع الأصول غير المتداولة للشركة ، الواردة في القسم الأول من الميزانية العمومية ؛
الأصول المتداولة الواردة في القسم الثاني من الميزانية العمومية ، باستثناء القيمة في مبلغ التكاليف الفعلية لشراء الأسهم الخاصة ، والتي استردتها الشركة المساهمة من المساهمين لإعادة بيعها أو إلغائها لاحقًا ، وديون المشاركين (المؤسسون) ) للمساهمات في رأس المال المصرح به.
يشمل هيكل الخصوم المأخوذ في الاعتبار ما يلي:
جميع مواد القسم الرابع من الميزانية العمومية - الالتزامات طويلة الأجل للبنوك والكيانات القانونية الأخرى - السطر 590 ؛
مواد القسم الخامس من الميزانية العمومية - الأموال المقترضة قصيرة الأجل ، والحسابات المستحقة الدفع ، والمتأخرات للمشاركين في دفع الدخل ، واحتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية ، والخصوم الأخرى قصيرة الأجل - مجموع الأسطر 610 + 620 +630 + 650 + 660. بند "الدخل
الفترات المستقبلية "(السطر 640) ، وكذلك بنود القسم الثالث لا تشارك في الحسابات.
2. تحليل العائد على الأوراق المالية لشركة Parus LLC. حساب المؤشرات المفقودة وتقييم قيمها وديناميكياتها. تحديد التأثير على مؤشر "ربحية السهم" للتغيرات في العوامل: عدد الأسهم العادية ومقدار صافي الربح والأرباح الموزعة على الأسهم الممتازة باستخدام طريقة إحلال السلسلة. اكتب الإخراج.
|
المؤشرات |
سنة الأساس |
سنة التقرير |
الانحراف (+، -) |
معدل النمو، ٪ |
|
1. الأصول ، إجمالي | ||||
|
2. صافي الربح | ||||
|
3. عدد الأسهم العادية | ||||
|
4. توزيعات الأرباح لكل كوم. الأوراق المالية | ||||
|
5. توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة | ||||
|
6. ربحية السهم | ||||
|
7 توزيعات أرباح لكل سهم | ||||
|
8- نسبة تغطية الأرباح | ||||
|
9- مقدار الأصول لكل سهم |
معدل النمو
هذا مؤشر يعكس نسبة نمو قيمة إحصائية في الفترة الحالية مقارنة بالسابقة.
دع B - قيمة فترة الأساس ، و O - قيمة فترة التقرير.
لحساب معدل النمو ، يتم استخدام ما يلي معادلة:
معدل النمو = (R / W) * 100٪.
81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (>
2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (< 100% - отрицательная динамика)
20550/19250 * 100 = 106.7٪ (> 100٪ - ديناميكيات إيجابية)
450 / 602 * 100 = 74,7% (< 100% - отрицательная динамика)
420/315 * 100 = 133.3٪ (> 100٪ - ديناميكيات إيجابية)
ربحية السهم العادي (EPOS)- يوضح نسبة صافي الربح المحسوبة بحصة عادية واحدة متداولة. يتم تعريف الأسهم القائمة على أنها الفرق بين إجمالي عدد الأسهم العادية المصدرة وأسهم الخزينة في المحفظة. إذا كانت هناك أسهم مفضلة في هيكل رأس مال الشركة ، فيجب خصم مبلغ أرباح الأسهم المدفوعة على الأسهم الممتازة من صافي الربح. وتجدر الإشارة إلى أن هذا المؤشر من أهم المؤشرات التي تؤثر على القيمة السوقية لأسهم الشركة.
محسوبة باستخدام الصيغة: NI - PD / Nos. / = (صافي الدخل - توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة) / عدد الأسهم العادية القائمة. يتم حساب هذا المؤشر فقط للفترة السنوية.
عائد السهم المشترك (DPS) (العائد الربحي)- يوضح مقدار الأرباح الموزعة على كل سهم عادي. محسوبة بالصيغة:
OD / لا. = توزيعات الأرباح على الأسهم العادية / عدد الأسهم العادية المعلقة.يتم حساب هذا المؤشر أيضًا للفترة السنوية فقط.
نسبة التغطية أرباح (ODS) (توزيعات أرباح)- يوضح قدرة الشركة على دفع توزيعات الأرباح من الربح. يوضح عدد المرات التي يمكن فيها دفع أرباح الأسهم من صافي ربح الشركة. محسوبة بالصيغة:
NI - PD / OD. = (صافي الدخل - توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة) / توزيعات الأرباح على الأسهم العادية.يتم حساب هذا المؤشر فقط للفترة السنوية.
إجمالي الأصول لكل سهم (TAOS)- يوضح الحصة التي يملكها مالك السهم العادي من أصول الشركة. محسوبة بالصيغة:
تا / لا. = إجمالي الأصول / عدد الأسهم العادية.
تحتوي الميزانية العمومية للمؤسسة على العديد من المؤشرات المالية المهمة التي تميز أعمال الشركة ، بما في ذلك تكلفة حقوق الملكية. في الوقت الحالي ، هناك طرق مختلفة لحساب مؤشر مثل رأس المال السهمي - سننظر في ذلك أدناه.
تعتمد إحدى الطرق الرئيسية لحساب رأس المال السهمي على بيانات الميزانية العمومية والمشار إليها في السطر 1300 "الإجمالي للقسم 3". وهو يتألف من رأس المال الإضافي المصرح به (الذي ينشأ أيضًا من إعادة تقييم الأصول الثابتة) ، والصندوق الاحتياطي ، وكذلك الأرباح المحتجزة.
في التشريع الروسي ، غالبًا ما يُفهم مفهوم رأس المال السهمي على أنه صافي الأصول التي يتم تكوينها من بيانات الميزانية العمومية عن طريق خصم جميع الالتزامات من أصول الشركة (السطر 1600) (السطر 1400 و 1500) وديون المشاركين وإضافة الدخل المؤجل. تساعد هذه الطريقة المشاركين والمستثمرين على تقييم قيمة العمل.
هناك أيضًا طريقة لتحديد رأس المال السهمي للأغراض الضريبية عندما يتعلق الأمر بحساب ضريبة الدخل وهناك دين خاضع للرقابة ، أي دين على قرض أو ائتمان ، عندما يكون الشخص الذي أصدر القرض أو الضمان شركة أجنبية تمتلك أكثر من 20٪ من رأس المال المصرح به للمقترض (بشكل مباشر أو غير مباشر).
يجب ألا ننسى أن الدين يجب أن يتجاوز ثلاثة أضعاف مبلغ رأس المال السهمي. على مثل هذه القروض ، لا يتم احتساب الفائدة في المصروفات بالكامل ، ولكن ضمن حدود معينة (قاعدة "الرسملة الرقيقة"). عندما نحسب رأس المال السهمي لهذه الحالة ، فإن حقوق الملكية في الميزانية العمومية هي السطر 1300 "الإجمالي للقسم. Ш »بالإضافة إلى متأخرات الضرائب على المقترض.
أود أن أشير إلى أنه عندما يتعلق الأمر بالمتأخرات الضريبية ، فإن هذا لا يشمل المتأخرات في المساهمات في الصناديق (صندوق المعاشات التقاعدية ، صندوق التأمين الاجتماعي ، صندوق التأمين الصحي الإلزامي).
يتكون رأس مال حقوق الملكية من مطلوبات الميزانية العمومية - رأس المال المصرح به ورأس المال المساهم ومساهمات الشركاء (السطر 1310) ورأس المال الإضافي (السطر 1350) والصندوق الاحتياطي (السطر 1360) والأرباح المحتجزة (السطر 1730) وما إلى ذلك.
صيغة الميزانية العمومية للأسهم بسيطة للغاية. حقوق الملكية في الميزانية العمومية هي السطر 1300 "المجموع" تحت القسم الثالث "رأس المال والاحتياطيات". على سبيل المثال ، سنجد أموالنا الخاصة في الميزانية العمومية لشركة Soyuz LLC. البيانات اعتبارًا من 31 ديسمبر:
رأس المال المصرح به - 10 آلاف روبل ؛
إعادة تقييم الأصول غير المتداولة - 50 ألف روبل ؛
الأرباح المحتجزة - 1000 ألف روبل.
رأس المال يساوي 1060 ألف روبل. (10 آلاف روبل + 50 ألف روبل + 1000 ألف روبل).
ينعكس مبلغ رأس المال المصرح به (المجمع) في الميزانية العمومية وفقًا لميثاق الشركة المسجل ، ويمثل مساهمات مؤسسي الشركة (المشتركين والمساهمين). بالنسبة لشركة LLC ، يبلغ الحد الأدنى لحجم رأس المال المستأجر 10000 روبل ، وبالنسبة لشركات الخدمات المشتركة العامة 100000 روبل ، وللشركات المشتركة غير العامة نفس 10000 روبل. يمكن المساهمة بها نقدًا وغير نقدي (الأوراق المالية وحقوق الملكية وما إلى ذلك) ، ويجب أن يكون هناك تقييم مستقل لهذه المساهمة. الشركات المملوكة للدولة لديها رأس مال مستأجر بدلاً من رأس مالها المصرح به. يمكنك العثور على حجم المملكة المتحدة في السطر 1310 من الرصيد.
عندما تعيد الشركة تقييم الأصول غير المتداولة ، عند بيع الأسهم ، تتلقى مبلغًا يزيد عن القيمة الاسمية ، وتتلقى مساعدة مجانية كمساهمة في ممتلكات الشركة ، ثم يتم احتساب هذا على أنه رأس مال إضافي.
يتم إنشاء صندوق احتياطي من أرباح الشركة للتعويض عن الخسائر المحتملة ، بما في ذلك في حالة المستحقات غير المسددة. يتم تحديد مبلغ المخصص بشكل منفصل لكل دين مشكوك في تحصيله. الشركات المساهمة ملزمة بإنشائها ، بالنسبة لشركة ذات مسؤولية محدودة مثل هذا الالتزام منصوص عليه في الميثاق. في الميزانية العمومية ، ينعكس رأس المال الاحتياطي في السطر 1360 "رأس المال الاحتياطي".
عندما يظل الربح تحت تصرف الشركة ، ولم يذهب للضرائب ولم يتم توزيعه على المشتركين (المساهمين) ، فإنه ينعكس في الحساب 84 "الأرباح المحتجزة (الخسارة غير المكشوفة)". يحق للأرباح المحتجزة أن تنفق فقط بقرار من المالكين ، ويمكنهم توجيهها إلى أرباح الأسهم أو زيادة رأس المال المصرح به. يمكنك أيضًا توجيه الربح لتغطية خسائر العام الماضي.
