يتم تعريف قانون الحملة "المعني بالأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي الذي تم تنفيذه في شكل استثمارات رأس المال"
أشكال وطرق مشاركة الدولة في أنشطة الاستثمار في روسيا. أولا، إنه خلق ظروف مواتية لتطوير الأنشطة الاستثمارية: تحسين النظام الضريبي، آلية الاستهلاك واستخدام الاستهلاك؛ إجراء إعادة تقييم الأصول الثابتة وفقا لمعدلات التضخم؛ حماية مصالح المستثمرين واعتماد تدابير مكافحة الاحتكار؛ توفير ظروف تفضيلية لاستخدام الأراضي والموارد الطبيعية الأخرى؛ توسيع إمكانيات استخدام الودائع في ممارسة الإقراض؛ تطوير عقد الإيجار المالي؛ حماية المنظمات الروسية من توريد التقنيات والمعدات المعنورة أخلاقيا؛ إنشاء وتطوير شبكة من المعلومات والمراكز التحليلية، إلخ.
ثانيا، فيقانون قدمت المشاركة المباشرة للدولةب.استثمار أنشطة.أشكال هذه المشاركة: التنمية والموافقة وتمويل المشاريع الاستثمارية من ميزانية الدولة؛ تشكيل قائمة المباني وإعادة المعدات الفنية ذات الأهمية الفيدرالية وتمويلها من الميزانية؛ وضع على أساس تنافسي للميزانية التنموية للتمويل وضمانات الدولة للمشاريع الاستثمارية القائمة على السداد والإلحاح والديمةوية؛ قضية قروض السندات مضمونة القروض المستهدفة؛ تورط في عملية الاستثمار للأشياء المعلبة؛ توفير تنازلات للمستثمرين الروس والأجانب على نتائج المزادات والمسابقات وما إلى ذلك
إن مسألة مكان ودور الدولة في الاقتصاد الانتقالي ككل وفي عملية الاستثمار على وجه الخصوص هو موضوع مناقشة حيوية بين العلماء والممارسين الروس. يتم تقليل جوهر المناقشة إلى إيجاد استجابة للمسألة "ما ينبغي أن يكون دور الدولة في اقتصاد السوق؟ " يجب الاعتراف بأنه بحلول نهاية التسعينيات في روسيا، يتحدث البندول، "البندول يتأرجح في الاتجاه الآخر": مقارنة بدرجة عالية من إقراض الاقتصاد السوفيتي، كان دور الدولة في العمليات الاقتصادية بشكل غير معقول إلى الأحجام الحرجة.
ترى الدولة مهمتها الرئيسية في شروط تحرير الحياة الاقتصادية في إيجاد شروط مواتية لتعزيز الأنشطة الاستثمارية، وتحفز الاستثمارات الخاصة في الحد من أنشطتها مستثمرا مباشرا.
ومع ذلك، فإن الممارسة الاقتصادية السلبية للبلاد في العقد الماضي يدل على أن الاقتصاد الانتقالي كنظام مستمد من حالة التوازن، لتحقيق الاستقرار والانتقال إلى النمو الاقتصادي يتطلب دورا أكثر نشاطا للدولة. هذا لا ينطبق على إنشاء إطار قانوني مؤسسي للمستثمرين من القطاع الخاص، ولكن أيضا الاستثمار المباشر في القطاع الحقيقي لتنفيذ التحولات الهيكلية اللازمة. في الاقتصاد الانتقالي، من المستحيل التقليل من التقليل من الدور الخاص للاستثمار الحكومي باعتباره أهم رافعة من تحديث هيكل الاقتصاد الوطني، التغلب على الاختلالات الكبيرة في الاقتصاد الوطني.
يتجلى انخفاض مشاركة الدولة في دعم وتنظيم عملية الاستثمار في حقيقة أن برامج الاستثمار الفيدرالية والبرامج المستهدفة لتنمية المناطق قد تم تقويضها باستمرار في السنوات الأخيرة.
لا توجد أولويات مخصصة لسياسة الاستثمار الحكومية. لم يتم تعويض تقليل حصة الاستثمار الحكومي بالاستثمارات من مصادر أخرى، ونتيجة لذلك كان هناك انخفاض حاد في حصة وحدات تخزين جميع الاستثمارات في الاقتصاد.
كما يتضح التقليل من دور الدعم الحكومي لعملية الاستثمار من خلال حقيقة أن تنمية مثل هذه السياسة الاستثمارية الحكومية كما يتضح أيضا ميزانية تنمية. وفقا للقانون الاتحادي "حول ميزانية التنمية"، تم تشكيله كجزء من الميزانية الفيدرالية للاتحاد الروسي منذ عام 1998 لتعزيز إشراك المستثمرين من القطاع الخاص ومؤسسات الاستثمار لتنفيذ المشاريع الاستثمارية التي تضمن إعادة الهيكلة الهيكلية للاقتصاد. بلغ إجمالي المبلغ الإجمالي للميزانية التنموية في عام 1998 16.4 مليار روبل، في عام 1999 - 20.8 مليار، في عام 2000 - 26 مليار دولار
لتجميع الأموال من المصادر الخارجية والداخلية وتمويل المشاريع الاستثمارية في القطاع الحقيقي للاقتصاد في عام 1998، تم إنشاء بنك تنمية روسي - وكيل حكومة الاتحاد الروسي للاستثمار، بما في ذلك على حساب ميزانية التنمية وبعد المبادئ الأساسية لتوفير موارد الاستثمار من جانب بنك التنمية أظهرية، وعودة الأموال والدامتة المخصصة، وهي أولوية المصالح الحكومية بشأن نتائج الأنشطة التجارية، وكذلك أولوية الإقراض للمشاريع الممولة على أساس مختلط.
السيد بول:
الميزانية، المالية، الاستثمارات
اتجاهات دعم الدولة للاستثمار في الاتحاد الروسي
تلفزيون. جريتسيوك، مرشح العلوم الاقتصادية،
أستاذ مشارك في قسم "المالية والمعالجة النقدية والائتمان" لاتحاد الدولة
يجب أن تستهدف أساس سياسة الدولة التي تهدف إلى دعم الاستثمار إجراءات تشريعية تستهدف أعمال المستثمرين وخلق آفاق طويلة الأجل لتطوير وتنفيذ مشاريع الاستثمار.
في الوضع الحقيقي الذي أنشئ في الاتحاد الروسي، لتقديم دعم محدد لتطوير عملية الاستثمار، يجب اتخاذ هيئات إدارة الدولة لجميع الهياكل لاتخاذ إجراءات في المفاهدي التالية:
الزيادة المستمرة في ربحية الإنتاج باعتبارها الظروف الرئيسية لنمو تراكم الموارد الاستثمارية؛ تحسين فعالية سياسة الاستثمار الحكومية في تمويل الميزانية للبنية التحتية الاجتماعية، وتحسين الآليات الاقتصادية لتمويلها وتحليل تشكيل المصادر؛
إنشاء نظام دولة لضمان وتأمين السكان الاستثماريين، والذي يسمح بتخفيض مخاطر الاستثمار وضمان زيادة رأس المال الخاص في القطاع الحقيقي للاقتصاد؛ زيادة دور شركات التأمين والاستثمار المشترك وصناديق المعاشات التقاعدية غير الحكومية في تنشيط عملية الاستثمار؛
تحسين شروط الترويج للمستثمرين المحليين والأجانب، زيادة في جاذبية الاستثمار في الاقتصاد الروسي، وسحب القيود المفروضة على رأس المال الأجنبي في المجالات الفردية (التأمين والنقل، إلخ)، وتوسيع التعاون مع المستثمرين الخارجيين على أساس المقدمة من التقنيات والصناعات الحديثة في روسيا؛ إنشاء صورة استثمارية جذابة لروسيا من خلال تشجيع مشاريع الاستثمار الروسية في الأسواق الخارجية؛
إن تطوير آلية الفائض من رأس المال من الصناعات الزائدة إلى النادر، وتشديد عملية السيطرة على إمكانيات تسرب رأس المال غير القانوني. لتوضيح تبليغ النفقات في ميزانية الدولة (من حيث نفقات الدولة المباشرة - ب G) مع التصنيف الاستثماري لمناطق روسيا للمستثمرين المباشرين المحسوبة من قبل شركة الجغرافيا الخبراء، والعلاقة الإحصائية ب "استراتيجيات توزيع PGR" و تم تحليل تصنيف إمكانات الاستثمار ومخاطر الاستثمار في جميع المناطق. تم إنشاء ثلاثة أنواع من تأثير استراتيجيات PG لإمكانات الاستثمار الخاص (الشكل 1).
تتميز مجموعة من الإمكانات الاستثمارية الخاصة (1-4) بأعلى ودرجة استقرارية من الاعتماد على PG. ليس الكثير من التواصل المقاوم مع اثنين في المكونات التالية (5 - 6) - الإنتاج والمؤسسات.
بالنسبة للسلطات المركزية، فإن العنصر القائم على الموارد في التصنيف الاستثماري للمناطق هو الأعلى في مواضيع النفط والغاز السائلة للاتحاد، والذي لا يرتبط بأي من استراتيجيات PRG المدرجة.
وهكذا، إلى جانب مهمة زيادة الوعي العام للمشاركين في عملية الاستثمار، نشأ السؤال عن التوسع المستمر في سياق المهام المدرجة في الأهداف الثانوية والطويلة الأجل للإصلاحات الاقتصادية.
التحليل الخاص الذي أجراه خبراء معهد الشرق والغرب جعل من الممكن تحديد أنماط معينة في تغيير الوضع المالي والضريبي للبلد (الشكل 2).
تمثل الإنفاق الحكومي المباشر لحوالي 80٪ من جميع النفقات الإقليمية للميزانية الفيدرالية في السياق الإقليمي. هذا يكفي بالنسبة لهم للحكم على تأثير ميزانية البلد بسبب الاختلافات بين المناطق. في تحليل استراتيجيات PG منذ عامين - 1998 و 1999. - تمت مقارنتها مع المتغير الاسمي من الحالة المالية والضريبية
مكونات إمكانات الاستثمار
1. الحجم المالي للقاعدة الضريبية وربحية المؤسسة
2. المستوى المبتكر من تطوير العلوم وتنفيذ إنجازات التقدم العلمي - ولكن التقنية
3. المستهلك التراكمي السكانية القوة الشرائية
4. موارد عمالة العمل ومستوىها التعليمي
5. الإنتاج
6. المؤسسات
النتيجة التراكمية للنشاط الاقتصادي للسكان درجة تطوير المؤسسات الرائدة في اقتصاد السوق
7. البنية التحتية
الوضع الاقتصادي والجغرافي وأمن البنية التحتية
8. المواد الخام الموارد
متوسط \u200b\u200bمتوسط \u200b\u200bتوافر احتياطي التوازن بين الأنواع الرئيسية من الموارد الطبيعية
تين. 1. هيكل الإمكانات الاستثمارية للأقاليم واستراتيجية التوزيع الإقليمي ل PGR
استراتيجية التوزيع الإقليمي ل PGR:
البنية التحتية الاجتماعية
المجال الزراعي
المجال الصناعي
المشاكل الأيكولوجية
حالات الطوارئ
الفضاء السياسي والمعلومات
المجال الزراعي
حالات الطوارئ
استراتيجيات توزيع PGG في المناطق مفقودة
المناطق (المانحين / المستلمون) باستخدام تحليل التشتت متعدد الأبعاد. تظهر النتائج صورة موضوعية لهما الوظيفة التي يتم تنفيذها في الواقع من قبل إحدى الاستراتيجيات أو أخرى لتوزيع PRG بين المناطق. إذا كان الإجمالي في عام 1998، كان إجمالي تشتت استراتيجيات توزيع PGR التي تنفذ وظيفة الاستقرار 75٪، ثم في العام المقبل كان هذا الرقم بالفعل 80٪. من ناحية أخرى، في عام 1999، ضعفت إلى حد ما الوظيفة المحفزة للنفقات المباشرة. بلغت محتوى المعلومات الإجمالي لاستراتيجيات توزيع PGR التي تؤدي هذه الميزة في عام 1999 إلى 16٪، بينما كان قبل عام 19٪. بشكل عام، فإن السياسة المالية الإقليمية في جزء من PGR لم تقدم التفضيلات
نورام أو المستفيدين وتم إصلاح الاختلافات القائمة في الواقع بين المناطق.
الدور الرئيسي للدولة هو ضمان شروط مستقرة لجميع الكيانات الاقتصادية. ورجال الأعمال، والمواطنين العاديين لهم الحق في التخطيط لمستقبلهم، والاستثمار في وفورات تكنولوجيا المعلومات، وبالتالي ضمان نمو الاقتصاد وضمان عمل السكان. كيف تعتبر الشفافية هي تصرفات الدولة، وهي حالة أساسية، شرط أساسي للتنمية الاقتصادية المستدامة والامتثال للقواعد السلوكية المناسبة. من المهم أيضا أن يدعم الشفافية في هذه الحالة الثقة في تصرفات السلطات، مما يعني أن آليات السيطرة الديمقراطية في المجتمع سيتم دعمها.
شهريا! 1M0RCI1NN0 مجلة تحليلية هضم التمويل
محاذاة شاملة لنشاط الاستثمار (71٪)
تعويض وحد من استغلال البيئة الطبيعية (7٪)
محاذاة ظروف العمل (7٪)
منع حالات الطوارئ (5٪)
تعزيز مساحة معلومات بولي تيكو (4٪)
استقرار: لا توجد تفضيلات بين المناطق ذات الأحكاد المالية والضريبية المختلفة
تنشيط:
الأفضلية
المانحين الإقليميين
التسوية: الأفضلية للمناطق المستفيدة
البنية التحتية الاجتماعية
المجال الزراعي (8٪)
المجال الصناعي
البيئة
مشاكل
حالات الطوارئ
مساحة سياسية وإعلام (2٪)
تين. 2 * وظائف المصدر المباشر (PGR)
ولكن، كما تظهر التجربة، لا، حتى أفضل تنظيم الدعم الحالي، لا يمكن أن تحل محل استراتيجية التنمية طويلة الأجل للمناطق والمدن، والتي تتوافق مع الآليات، ودعم الاستثمار في المقام الأول.
تملي الحاجة إلى تطوير مثل هذا الدعم من قبل العديد من العوامل. أولا، حقيقة زيادة التمايز بين المنطقة. وهذا يعني أن الآليات الحالية لتنظيم إيرادات ميزانية مياه الصرف، تخفف من عمليات التخفيف التي نشأت بالفعل بين المقاطعات تتحول إلى أنها غير كافية تماما لتعليق نموها الإضافي.
ثانيا، النمو السريع في السنوات الأخيرة من نشاط الاستثمار الخاص به للمناطق (الشكل 3 و 4).
في هذه الرسومات، يرى بوضوح أنه منذ عام 1998، تغيرت العلاقة بين الاستثمارات الفيدرالية والإقليمية في الاقتصاد الروسي واتجاهها للغاية لدينامياتها بشكل كبير: إذا كان سابقا (في 1995 - 1997)، حصة هؤلاء وغيرهم كانت على قدم المساواة، وفقا للأشهر التسعة الأولى من عام 2000، كانت حصة الاستثمار الإقليمي أعلى 2.5 مرة.
لذلك، فإن نظام الدعم المالي الفيدرالي للكيانات المكونة للاتحاد الروسي أمر ضروري، حيث سيتم دمج إعانات النفقات الحالية عضويا مع دعم تنمية رأس المال.
نحن لا نتحدث عن قابلية التفاعل الكاملين. من المستحيل، على سبيل المثال، مطالبة مسبقة أن "المنطقة ذات البنية التحتية الاجتماعية المتخلفة يجب أن تتلقى دعم أقل في النفقات الرأسمالية الحالية والأكثر أهمية، والعكس صحيح". 1 بعد كل شيء، فإن استبدال النفقات الحالية حسب رأس المال بموجب الفترة قصيرة الأجل أمر مستحيل. من الصعب الاتفاق على حقيقة أن المنطقة التي تتلقى الاستثمارات العامة يجب أن تأخذ التزام مزيف بالحد من التحويلات. لهذا، فإن العلاقة بين الاستثمارات والتحويلات معقدة للغاية.
كانت النتيجة الرئيسية لإصلاح العلاقات الحكومية الدولية في السنوات الثلاث الماضية هي حل مشاكل تنظيم أمن الميزانية على مستوى الدولة - موضوع الاتحاد الروسي. ينص برنامج تطوير الفيدرالية الميزانية حتى عام 2005 على تركيز الجهود الرئيسية المتعلقة بحل مشاكل مستوى الاتحاد الروسي - التعليم البلدي. تكشف المنشآت الرئيسية لهذه الوثيقة عن جوهر دعم الاستثمارات على المستويات الإقليمية والمحلية:
1 Khursevich S.n. النظام الحديث للدعم المالي ل Su & Oktov من الاتحاد الروسي والإرشادات المحتملة لتحسينها. - عدم التماثل الاجتماعي والاقتصادي الإقليمي وآليات تستسدادها: مواد الندوة المشتركة بين الإدارات .// millnants روسيا -M.: Insan، 1998.
16 14 12 10 8 6 4 2 0
أنا ميزانية فيدرالية ■ الميزانيات الموحدة لموضوعات الاتحاد الروسي
تين. 3. سهم استثمارات الميزانية في إجمالي الاستثمار في الأصول الثابتة،
II الميزانية الفيدرالية ■ الميزانيات الموحدة لمواضيع الاتحاد الروسي
تين. 4. استثمارات الميزانية للفرد
زيادة حالة الميزانية وتوسيع الصلاحيات المالية للإقليمية والبلديات؛ زيادة كبيرة في دور دخلها الميزانيات الإقليمية والمحلية، وتطوير الظروف لتكوينها المحتمل على حساب الضرائب الخاصة؛ توسيع صلاحيات السلطات الإقليمية والمحلية في تخطيط نفقات الميزانية.
ينبغي بناء نظام الدعم المالي للدولة لمواضيع الاتحاد على مزيج من دعم النفقات الحالية مع بناء رأس المال. من المهم تحقيق مزيج مثالي من الدعم للنفقات الحالية والاستثمارات طويلة الأجل. هذا العامل مهم بشكل خاص مراعاةه في المناطق التي لديها بنية تحتية اجتماعية غير متطورة بشكل غير كاف، حيث قد يتسبب أي تخفيض في التحويلات الحالية لصالح الاستثمار العام طويل الأجل في التوترات الاجتماعية.
يجب أن يتحقق المزيج الأمثل لتمويل ميزانية سياسة الاستثمار بين الميزانيات الفيدرالية والإقليمية في المقام الأول على أساس المزيج الأمثل من قاعدة الدخل للفيدرالية
الميزانيات الإقليمية والمحلية. تجدر الإشارة إلى أن حجم المستويات الأخيرة على مدى السنوات الماضية يتم تقليله.
بالنظر إلى تجربة البلدان التي لديها اقتصاد سوق متطور، يمكن افتراض أن تطوير العلاقات الحكومية الدولية في روسيا سيسهم في تشكيل نظام دعم الاستثمار للتنمية الإقليمية، وخلق مختلف أشكال جديدة من مشاركة المؤسسات السكان في استثمار وتشغيل مرافق البنية التحتية الاجتماعية في المناطق والبلديات.
يعتمد تعزيز مكون الميزانية في سياسة الاستثمار على المبادئ الأساسية التالية:
الدعم التشريعي لمصالح المستثمرين والدول والسكان والمجتمع ككل في تطوير الحركة الهادفة لرأس المال الاستثماري؛
المراقبة المستمرة لتشكيل ونفقات أموال الميزانية المرسلة إلى أغراض الاستثمار في البنية التحتية الاجتماعية للمناطق والمدن والمقاطعات؛
تحديد أولويات الدولة لدعم المجالات والصناعات والمؤسسات بشأن جميع عجلات تكوين الميزانية؛
تطوير الجوانب الرئيسية للسياسة الهيكلية والاستثمارية للتوزيع الأقاليمي الفعال الموحد لرأس المال الاستثماري.
في منتصف التسعينيات. في روسيا، تم قبول "تشويه" معين في استخدام أموال الميزانية في سياسة الاستثمار، مما أثر سلبا على الطلب النهائي على السلع المحلية، لاستخدام صناديق الاستثمار الميزانية لاستيراد المنتجات والخدمات، التي تصنع في روسيا وبعد في ظروف اليوم، ينبغي أن تكون الاتجاهات ذات الأولوية لدعم الدولة المباشر مشاريع استثمارية تضمن التطور المبتكر والتكنولوجي للبلد، وتجديد إمكانات إنتاجها.
تجربة مثيرة للاهتمام من البلدان المتقدمة التي اجتازت بالفعل فترة إصلاح السوق المكثف وتحقيق مجموعة متنوعة من أشكال الدعم الحكومي لتعزيز الاستثمارات في مختلف الصناعات والكرة الاجتماعية. أكثر الخبرة شيوعا في تطوير برامج دعم التنمية الصناعية هي الأكثر شيوعا. الاتجاهات الرئيسية:
الإعانات من مصادر الميزانية لدعم الأصول الثابتة (ما يصل إلى 60٪ من إجمالي الاستثمار في المباني والمعدات وما إلى ذلك). قد يتم توفير هذا الدعم في شكل اكتساب أسهم الشركة. هياكل الدولة هي حاملي الأسهم. الأسهم مع تطور المؤسسة تسترد؛ الإعانات للمؤسسات العاملة في قطاعات غير مربحة من الاقتصاد العاملة في إنتاج المنتجات المحلية تقليديا أو تعاني فترة من التكيف مع ظروف السوق الصلبة للمنافسة؛ الإعانات لاكتساب أسهم الشركات من أجل زيادة صورتها على المستوى الدولي؛ الإعانات المستهدفة لتخصيص المنح إلى مؤسسات جديدة، ودعم خاص لتشكيل رأس المال أو توظيف العمل في مجال ريادة الأعمال الجديد، إلخ؛
الإعانات بإنشاء مشروع مشترك بمشاركة هيكل جزء من نظام هذه المنطقة من هيئة التعليم الإقليمي أو البلدية. كقاعدة عامة، لا يتجاوز مجموع الفرز الممثل 100 ألف يورو لكل شركة، ويقتصر دور هيئات الدولة على تعريف المعايير لمواصلة المؤسسات المؤهلة للإعانات.
ومع ذلك، قد لا يدرك مواضيع الاتحاد دائما بفعالية صلاحياتهم، بما في ذلك سلطة المالكين، دون وجود مصادر تمويلية مستقلة كافية. في إطار برنامج تطوير الفيدرالية الميزانية في روسيا للفترة حتى عام 2005، يتم التأكيد على الحاجة إلى استخدام إمكانيات الضريبة بنشاط بنشاط من تحفيز النشاط الاستثماري للمصنعين.
ينطوي ذلك على إنشاء مثل هذا النظام الضريبي، والذي سيعتبر في الاعتبار أولوية المصالح الوطنية الرامية إلى تحفيز التقدم العلمي والتقني، وتوفير الموارد، وزيادة حجم وكفاءة الإنتاج. في هذه الحالة، تخفض المشكلة كثيرا إلى مقدار معدلات الضرائب (على الرغم من حاجة إلى تخفيض العبء الضريبي)، ولكن إلى مبادئ وقواعد وآليات وإجراءات العلاقات الضريبية. هذا يسمح لك بالابتعاد عن الرب
النهج المالي حاليا (الحالة البحتة) في الضرائب وإنشاء نظام كلي ووجود بنشاط من المنظمين الاقتصاديين الذين يشكلون الأهداف التي تحدد التقييم واختيار الاستراتيجية والأساليب وأموال النشاط الاقتصادي من قبل كل شركة تصنيع.
فقط عن طريق تغيير المعلمات الأولية لعلاقات الممتلكات، من الجدي التحدث عن تحسين تنظيم الميزانية بشأن مبادئ فيدرالية الميزانية وخلق حوافز لزيادة نشاط الاستثمار في المناطق. وهذا ضروري، من الضروري إعطاء المناطق قاعدة عادية للمناورة من خلال إمكاناتها الضريبية، مما يعني أنه لمنحهم الفرصة للتوقف عن النظر في أنفسهم من قبل الفقراء الذين يحتاجون بلا حدود في المساعدة المالية من المركز الفيدرالي، وفقط بعد ذلك، من الممكن إنشاء سيطرة صارمة بشكل كاف على مساعدة مالية مركزية..
منذ عام 1997، كان الانتقال من عام 1997 إلى تطوير ميزانية التنمية، وبرنامج الاستثمار الفيدرالي والآلية المرتبطة بتقديم ضمانات الدولة أمر مطلوب بسبب الحاجة إلى تطوير الآلية الاقتصادية والمالية التغلب على أزمة الاستثمار واستعادة عملية الاستنساخ العادية في البلاد.
تنفذ تشكيل أموال ميزانية التنمية وفقا للقانون الاتحادي للاتحاد الروسي البالغ 26.11.1998 رقم 181-FZ "في الميزانية الإنمائية للاتحاد الروسي". الإدارة التشغيلية للميزانية الإنمائية وفقا لمرسوم حكومة الاتحاد الروسي في 5 أبريل 1999 رقم 378 "بشأن الإدارة التشغيلية للميزانية الإنمائية للاتحاد الروسي" تنفذ من قبل وزارة الاقتصاد والوزارة تمويل روسيا. تقوم وزارة الاقتصاد بتحليل وتقييم ومختيار لمشروعات الاستثمار لتوفير الأموال وضمانات الدولة على حساب الميزانية الإنمائية، ووزارة المالية، بناء على نتائج مراجعة تنافسية للمشروعات الاستثمارية، تقدم ضمانات الدولة على حساب ميزانية التنمية.
الأحكام الرئيسية في ميزانية التنمية:
استخدام الأموال المقترضة لتمويل مشاريع الاستثمار، فإن فعالية المشاريع الاستثمارية تضمن عودة الأموال المقترضة؛ فصل تمويل تنفيذ ميزانية التنمية من الميزانية الحالية؛ ضمان استمرارية التمويل، والذي يضمن عودة الأموال المستثمرة ويزيد من التراكم، مما يخلق فرصا لمزيد من النمو الاقتصادي.
مبادئ تخصيص الاستثمار العام من خلال ميزانية التنمية: الشخصية التنافسية؛ الاستعجال؛ وصياغة وإعادة الموارد المركزية المقدمة؛ كفاءة اقتصادية عالية للمشاريع المنفذة؛ طبيعة حقوق الملكية للاستثمار والتنويع لخطر الدولة عاصمة خاصة.
من أجل زيادة كفاءة نفقات صناديق الاستثمار، من المتوقع أن تنمية نظام ضمانات الدولة للمشاريع ذات الكفاءة العالية والسكانية لجذب رأس مال المؤسسات المالية والمؤسسات المالية وغيرها من المستثمرين، بما في ذلك الأجانب؛ توفير صناديق ميزانية التنمية حصريا للمؤسسات التي ليس لديها أي ديون متأخرة على صناديق قابلة للاسترداد قدمت سابقا من الميزانية الفيدرالية؛ الاتجاه غير المشروط للمبالغ المقبلة من ^ عودة الأموال الصادرة سابقا ومستحقة عليها في ميزانية التنمية. تم تطوير التدابير الأساسية لتحسين السيطرة على الاستخدام المستهدف لتحديد ميزانية التنمية GO-4، وعودة كاملة في الوقت المناسب للأموال المقدمة:
غير المقبولين للاحتفال المسبق للمشروع وغير المشروط بمبدأ الإقراض المشترك في كل دفعة محددة؛ فصل واضح من وظائف بنك التنمية الروسي، الذي يخدم المشروع، وحظر عملة العمل المشارك في تنفيذ المشروع من خلال أموالها الخاصة، والحظر غير المشروط على نقل أموال ميزانية التنمية إلى حسابات المقترضين، CO - البنوك "البنوك وأي أطراف ثالثة؛ ملزمة للمقترض الذي فاز في مسابقة الاستثمار، وهو مناقصة بين موردي السلع والخدمات اللازمة لتنفيذ المشروع، ورسومات حول نتائج جدول المناقصات المدفوعات، إلزامية لتنفيذ بنك التسوية؛
خاتمة مع المقترض المؤسسة لاتفاقية القرض، التي تحدد الاستخدام المستهدف المحدد للأموال المخصصة والتزامات الرهن العقاري وأنواع أخرى من ضمان عودة الأموال المقترضة وتوقيت عودة المدير والاهتمام لاستخدام الأموال مسؤولية المقترضين وغيرها من الشروط لتنفيذ السيطرة المناسبة على الاستخدام المستهدف للأموال المخصصة؛ مسؤولية بنك التنمية الروسي بوسائلها الخاصة لانتهاك توقيت المدفوعات وإساءة استخدامها؛
شحن غرامة للاستخدام غير المناسب واسترداد الأموال المتأخرة لصناديق ميزانية التنمية مع الالتحاق اللاحق بمقدار الغرامة في جزء الإيرادات من ميزانية التنمية. كانت المصادر الرئيسية للميزانية الإنمائية للاتحاد الروسي في عام 2000 هي: قروض ذات صلة تلقت تحت ضمانات الاتحاد الروسي ودخل الميزانية الفيدرالية. في السنوات اللاحقة، لم يتم تجميع ميزانية التنمية، ويمكن اعتبار "استقبالها"، مع امتداد معين، برنامج استثمار فيدرالي يتكون من مهام ذات أولوية صاغ في مجال سياسة الاستثمار، وقائمة من المجالات الرئيسية للتنمية من قبل صناعة ونقل المباني والأشياء التي تدعم الدولة على حساب الميزانية الفيدرالية على أساس لا رجعة فيه.
يوجد حاليا فترة مريحة بما فيه الكفاية عندما تكون ضرورية ببساطة للعودة إلى ممارسة بناء ميزانية التنمية. بالطبع، من الضروري مراجعة مفهوم تجميعها، والتخلص من بعض "التطرف"، وإجراء تعديلات على الوضع الاقتصادي الحالي في البلاد. يجب ألا ننسى أن جميع الجوانب الإيجابية لآلية تطبيق ميزانية التنمية لم تستخدم بالكامل.
لتطبيع هيكل نفقات الميزانية، من الضروري في المقام الأول تغيير وجهة النظر ليس فقط لدور الإنفاق الحكومي في الاقتصاد ككل، ولكن أيضا على أشكال مشاركة الدولة في العمليات الاستثمارية.
إن تحسين هيكل نفقات ميزانية الاستثمار يعني أن أساس تمويل الموازنة للسياسات الهيكلية والاستثمارية على الصعيدين الفيدرالي والإقليمي يجب أن تكون معالم جديدة جذريا تهدف إلى "إدراج" سياسات الاقتصاد الجزئية. منطق التنمية الاقتصادية الحديثة هو أن تطوير سياسة الاستثمار يبدأ باتخاذ القرارات الاقتصادية على مستوى صاحب الشركة المصنعة. يتم الحصول على التعبير النهائي لممتلكات المالك في تشكيل الأولويات التي تعكس الاحتياجات على مستوى البلاد على المستوى الاقتصادي الوطني. تخدم سياسة الاستثمار في الولاية مصالح المالك، وليس العكس. بالنسبة لهذا، فإن ميزانية الطاقة الفائقة التي تؤثر في الاقتصاد ليست هناك حاجة، بل ضمانات الدولة لتنفيذ معايير الاقتصاد الكلي والنسب التي تتوسط العلاقات الاقترافية والمبترعة المزروعة كشرط للاستقرار الاقتصادي للمجتمع.
في جانب تطبيع حركة التدفقات المالية، فإن هذا يعني، أولا وقبل كل شيء، الحاجة إلى تعزيز سياسة الموازنة من أجل تشكيل إمكانات التنمية من خلال تبديل التدفق النقدي إلى القطاع الحقيقي. تمت مناقشة مشكلة تشوه تدفقات الموازنة مرارا وتكرارا في الصحافة الاقتصادية. هناك دراسة جدية إلى حد ما أجرتها مركز موسكو للمعهد الشرقي والغرب بموجب برنامج التمويل المفتوح. قامت حكومة الاتحاد الروسي بتطوير هيكل متوسط \u200b\u200bالأجل لإعادة الهيكلة الهيكلية والنمو الاقتصادي في الفترة 1997-2005، والتي ذكرت أن ظروف الاقتصاد الكلي لاستئناف النمو الاقتصادي وإعادة الهيكلة الهيكلية هي تبسيط الإنفاق الحكومي وتحسين جمع الضرائب والحد من الاقتراض عجز في الميزانية. ومع ذلك، فإن الخطوات الحقيقية في تنفيذ هذا البرنامج لم يتم القيام به.
تشير الدراسات إلى أنه في روسيا، من أجل الحصول على 3 نقاط مئوية من نمو الناتج المحلي الإجمالي، تكفي لتنفيذ مشاريع استثمارية بمبلغ حوالي 6 مليارات دولار. وفقا للحكومة، يمكن تسجيل هذه الحزمة من المشاريع الاستثمارية، ولكن حقا لا تشارك في هذا بجدية. حتى الآن، تحدث الجميع عن مناخ الاستثمار الشامل، لكن الوقت قد حان للاتصال بمشاريع استثمارية محددة. ومع ذلك، على الرغم من حقيقة أن الجزء الأساسي
إن مصاريف الميزانية الفيدرالية لها ارتباطات إقليمية، وتأثير كبير على السياسات الإقليمية لا تملك هذه التكاليف. في الوقت نفسه، لا حكومة الاتحاد الروسي أو متلقي صناديق الميزانية ليست مسؤولية حقيقية عن ملزمة تكاليف النتيجة النهائية المحددة بوضوح، والتي يجب أن يتحقق على حساب هذه النفقات، ولا لتحقيق النتيجة أن الأساس المنطقي للنفقات. ونتيجة لذلك، لن يكون لهذا النظام محايدا داخليا لنمو نفقات الميزانية، ولا حوافز لزيادة فعاليتها.
بادئ ذي بدء، من الضروري تكثيف تطوير برنامج النفقات جزء من الميزانية، مما سيضمن الاستخدام المستهدف للأموال مع التنقيح السنوي لأولوية المشاكل الاستراتيجية ذات الأولوية للدولة.
إن العديد من برامج الموازنة، والتمييز الأساسي وفقا لدرجة الأهمية، وفي نهاية المطاف حصة بسيطة للغاية من التكاليف المرسلة إلى تمويلها تشير إلى أنه لم يكن من الممكن بعد إنشاء آلية فعالة لتمويل البرمجيات الأولويات الأساسية. لم تصبح دراسة البرنامج نفسها العنصر العضوي في الميزانية، والأساس، هو شكل محجول لتوزيع الأموال من قبل الإدارات اعتمادا على نشاطهم.
سيكون الطلاب الطلاب الدراسات العليا، العلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعارف في دراساتهم وعملهم ممتنين لك.
نشر على http://www.allbest.ru/
مقدمة
1. ما هي الوظائف الأساسية التي تقوم بها الدول، تسعى إلى تنظيم حركة رأس المال الدولي
2. ما هي التغييرات التي تحول دون اللوائح التنظيمية الوطنية للاستثمار الأجنبي مرتبطة بشكل متزايد بإنشاء شروط أكثر ملاءمة للاستثمار الأجنبي المباشر أو المتعلقة بإنشاء شروط أقل ملاءمة للاستثمار الأجنبي المباشر
3. افتح المحتويات المتاحة في التشريعات الوطنية، واللوائح المتعلقة بتوفير المستثمرين الأجانب للنظام الوطني للرهائن
4. أعط أمثلة على الفوائد الإضافية التي يقدمها المستثمرون الأجانب في مختلف البلدان.
5. ما هو ما يسمى "الجد الحجز" المستخدم في مختلف البلدان فيما يتعلق بالمستثمرين الأجانب
6. إعطاء أمثلة على الأشكال الأساسية لدعم الاستثمار المباشر من قبل الدولة (بما في ذلك دول أسرة رأس المال)
7. ما هي المنظمة على أساس متعدد الأطراف بموجب رعاية البنك الدولي للإنشاء والتعمير في ضمانات الاستثمار
8. أي منظمة الدولة تشارك في التأمين الأمريكي من قبل الاستثمار الأجنبي
9. ما هو الهدف الرئيسي لاتفاقية الديكورات
10 - اذكر التدابير التي لا يمكن أن تطبق الدول، وفقا لاتفاقية الديكورات، الدول على المستثمرين الأجانب.
استنتاج
فهرس
مقدمة
واحدة من السمات المميزة للاقتصاد العالمي في النصف الثاني من العشرين - قرون XXI المبكرة. هو التطور السريع للعلاقات الاقتصادية الدولية. ترتبط الاقتصادات الوطنية الحديثة في مختلف البلدان بنظام العلاقات التجارية العلمية والتقنية والصناعية والتجارية والعملة القائمة على التقسيم الدولي للعمل وتدويل الإنتاج. Deev A.I. الاستثمارات: البرنامج التعليمي للجامعات. 2nd ed. م.: امتحان، 2011. P. 304
تصدير العاصمة هي مقر رأس المال في الخارج من أجل الحصول بشكل منهجي على أرباح إضافية من خلال استخدام الموارد الصناعية والمادية والعمالية المحلية. تتميز الاقتصاد العالمي الحديث والعلاقات الاقتصادية الدولية بزيادة تصدير ورحلات رأس المال.
في المرحلة الحالية، تخدم هجرة رأس المال الدولية كعنصر حاسم في الاقتصاد العالمي. هذا مولد مهم للنمو الاقتصادي، وسيلة فعالة لزيادة القدرة التنافسية الصادرة، وتعزيز موقف البلاد في السوق العالمية وفي الاقتصاد العالمي ككل.
إن اتجاه مهم للعلاقات الاقتصادية الأجنبية للدولة هو تنظيم الاستثمار الأجنبي وعملية تصدير رأس المال (الاستثمارات الأجنبية للسكان).
بدءا من 70s. xx في. تنفذ تنظيم العلاقات الاقتصادية الدولية على مستوى بلدان الدول الصناعية الكبيرة السبع الرائدة في الغرب (الولايات المتحدة الأمريكية واليابان وألمانيا وفرنسا وإنجلترا وكندا وإيطاليا). وعادة ما يصنعون حلولا عالمية في مجال التجارة العالمية، السياسة النقدية، الاستثمار، هجرة رأس المال. حاليا، هذه القرارات تحدد للعديد من البلدان الأخرى والائتمان الدولي والمؤسسات المالية.
1 . ما هي الوظائف الأساسية التي تؤدي الدول، تسعى إلى تنظيمحركة رأس المال الدولي
في عملية حركة رأس المال الدولي، تنفذ الدولة الوظائف الرئيسية التالية:
تنظيم
المتابعة؛
تنشيط.
في هذه العملية، يتجلى بعض التناقضات نفسها: الدول، من ناحية، تسعى إلى إزالة القيود القائمة في الحركة الدولية لرأس المال، ومن ناحية أخرى، اتخاذ تدابير للحد من حركة رأس المال الدولي. تختتم المزيد والمزيد من الدول العقود الاستثمارية الثنائية (فعل) والعقود لتجنب الضرائب المزدوجة (DIDN). لذلك، وفقا لبيانات "تقرير الاستثمار العالمي"، الأونكتاد 2003، فقط في عام 2002، اختتم 76 دولة 82 دول و 64 دولة - 68 دولة. تعزز العديد من البلدان من أجل تعزيز الاستثمار الأجنبي الخارجي في IntareGional (FDI) في اتفاقيات مع بلدان منطقتها. فارغة I.A. أساسيات إدارة الاستثمار: في 2 أحجام. - ك .: ELGA-N، NIKA-CENTER، 2010.S. 223.
يتزايد عدد اتفاقيات التجارة والاستثمار. وقد أشعرت العديد من اتفاقيات التجارة الدراسية المؤخرا بالاستثمار أو عواقب غير مباشرة على الأنشطة الاستثمارية. وقد أبرم الاتحاد الأوروبي أكبر عدد من الاتفاقيات في مجموعة البلدان المتقدمة من قبل الاتحاد الأوروبي، وخاصة مع الشركاء في منطقة أوروبا الوسطى والشرقية.
أساس تنظيم الدولة للحركة العاصمة الدولية هو القوانين الوطنية والقرارات والإجراءات الإدارية. من السمات أنه في الوقت الحاضر لا توجد قوانين خاصة أو رموز للاستثمار الأجنبي في العديد من البلدان المتقدمة مع اقتصادات السوق. ومع ذلك، يتم قبول قوانين وطنية خاصة في بلدان أخرى.
لحل مهام جذب الاستثمار الأجنبي في التشريعات الوطنية، تدرج في المقام الأول، أحكام بشأن توفير المستثمرين الأجانب للنظام الوطني لعاصمة الأطراف. هذا الحكم له أهمية أساسية كبيرة - هذا هو الحد الأدنى للأنشطة الاقتصادية، التي لا ينبغي أن تنحدر شروط أنشطة المستثمرين الأجانب.
2 . ما هو التغييرات في الأنظمة التنظيمية الوطنية المباشرةحولتتعلق الاستثمارات الغريبة بشكل متزايد بإنشاء شروط أكثر ملاءمة للاستثمار الأجنبي المباشر أو المتعلقة بإنشاء ظروف أقل ملاءمة. للاستثمار الأجنبي المباشر
التغييرات التالية في إنشاء لوائح تنظيم الاستثمار الأجنبي الأجنبي المباشر مع إبداع شروط أكثر ملاءمة للاستثمار الأجنبي المباشر هي التغييرات التالية:
يتم تقليل عدد التصاريح المختلفة من 51 إلى 7، وعدد الأيام الضرورية لجميع الإحداثيات - من 423 اليوم ما لا يقل عن 35؛
يتم تبسيط جميع آليات تنسيق وثائق المشروع لإصدار تصاريح البناء؛
يتم إنشاء أفضل تشريعات للشركات والمكافحة، يتم إزالتها، تتم إزالة الحواجز أمام السوق للشركات الجديدة؛
تحسين إجراءات الرقابة، وعملية النظر في الطلبات من المستثمرين الأجانب؛
يتم تبسيط الوصول والوصول إلى الشركات الأجنبية في الصناعة الغذائية والطبية، إلى القطاع المصرفي، في نطاق استخدام البيولوجي. كل هذه الابتكارات تكتسب قوة القانون، وسيتمكن العمل من العمل على ظروف جديدة وأكثر راحة؛
يتم تقليل المخاطر - كلا الاقتصاد والإداري. وليس أقل استقرار الاقتصاد الكلي مهم، بالطبع، القدرة على التنبؤ بالطبع السياسي، الاستقرار السياسي؛
لدعم البرامج الرئيسية لكل من الأعمال الخارجية والمحلية، يتم إنشاء صندوق الاستثمار المباشر. trifonova e.yu. مشاكل الاستثمار الأجنبي في الاتحاد الروسي // التحليل الاقتصادي: النظرية والممارسة. 2010. رقم 18.
الأنظمة الوطنية لتنظيم الاستثمار الأجنبي المباشر، والتي تعتبر أكثر ترتبط بإنشاء ظروف أقل ملاءمة للاستثمار الأجنبي المباشر، يلاحظ الوضع التالي:
التوزيع غير المتكافئ من خلال مناطق الاستثمار الأجنبي المباشر، سمة الاقتصادات الأكثر تطورا ونموها بنشاط؛
التوزيع غير المرضي حسب الصناعة. يفضل المستثمرون الأجانب استثمار أموالهم في قطاعات الاقتصاد، الذين يرتبطون باستغلال الموارد الطبيعية وإمكانات تصدير جيدة (صناعة المعادن، صناعة النفط والغاز، صناعة الغابات)؛
إن تطوير قطاعات مختارة من الاقتصاد، والتي بدورها تقلل من المزايا التنافسية لروسيا في السوق العالمية، حيث إنها تساعد في زيادة الفجوة ليس فقط في الاستثمار، ولكن أيضا الخطة التكنولوجية؛
مستويات عالية من الفساد ونجز التشريعات في مجال جذب الاستثمار الأجنبي.
3. توسيع محتويات التشريع الوطني، ولكنرديئةالأفعال القانونية المصنوعة من توفير الأجانبالمستثمرين في نظام حزب العاصمة الوطنية
في منح نظام وطني للاستثمارات الأجنبية، أداء رواد الأعمال الأجنبي والأجانب في السوق، لبعض الاستثناءات، مساواة المواضيع، التي لا تنتهك مصالح المستثمرين الأجانب. ويترتب على ذلك من أن "النظام الوطني" يعني مثل هذا النظام الذي يتم فيه تحديد حقوق الأجانب على أراضي الدولة المضيفة بشكل رئيسي من قبل القوانين المحلية (الوطنية)، وليس قوانين بلد منشأ رأس المال. في الوقت نفسه، لا يمكن أن يكون نظام الاستثمار الأجنبي أقل ملاءمة من النظام المقدم إلى الكيانات القانونية الوطنية (العاصمة الوطنية).
قد ينص مبدأ النظام الوطني على بعض الاستثناءات والنوبات. تصدر القيود المفروضة على أنشطة المستثمرين الأجانب لإنشاء سيطرة الدولة على تطوير قطاعات فردية من أجل منع ضعف القدرة التنافسية للكيانات القانونية الوطنية. في بلدان مختلفة، تختلف دائرة هذه الصناعات، ولكن، كقاعدة عامة، وهي صناعة تعدين وعسكرية، وكذلك قطاعات قطاع الخدمات (الأعمال المصرفية والتأمين). بعض هذه الصناعات مغلقة بالكامل للاستثمار الأجنبي، ولم يسمح للوصول المنفصل إلا بعد تلقي إذن خاص. Klyuzhenko S.A.، Akobodzhanyan A.A. تحليل هيكل وديناميات الاستثمار الأجنبي كعامل في التنمية الاقتصادية للاتحاد الروسي // التمويل والائتمان. 2010. رقم 6.
بالنسبة إلى نوبات مبدأ النظام الوطني للمستثمرين الأجانب، يمكنك تضمين المتطلبات الحالية للمثل المتبادل في عدد من البلدان المعينة، أي إصدار تصاريح الاستثمار الأجنبي فقط إذا تم حل بلد المنشأ هذه الاستثمارات أنشطة مماثلة للمستثمرين في البلاد الأولى.
لعدة عقود عديدة، يعتبر النظام الأكثر تفضيلا واحدة من أهم الصكوك القانونية للتنفيذ العادي للعلاقات التجارية والاقتصادية الدولية. تسعى الدول المهتمة بالتعاون الاقتصادي المتساوي ومتبادل المنفعة إلى بناءها على أساس المعاملة بالمثل.
4. إعطاء أمثلة على الفوائد الإضافية التي يوفرها الأجنبين.المستثمرون في مختلف البلدان
يوفر الاقتصاد المستلم فوائد مالية مالية وغيرها من الفوائد لأصحاب المشاريع الأجنبية والوطنية. تركز البلدان المتقدمة إلى حد كبير على الفوائد المالية. يتم توفير الإعانات المالية على مستوى المناطق أو المدن أو المناطق من أجل تحفيز التنمية الإقليمية لقطاعات فردية من اقتصاد البلد المضيف. المتطلبات الأساسية للإعانات هي شفافية الفوائد المالية وصناديق العودة في حالة عدم الوفاء بالالتزامات.
يمكن للدولة أيضا تمويل الاستثمارات والمشاركة في البرامج ذات الصلة في الأساس المتبادل وتوفير ضمانات للحصول على قروض. تتطلب أي فوائد مالية تكاليف كبيرة، وبالتالي إنشاء أموال إضافية. لذلك، فإن هذا التحفيز من PSI هو أكثر من سمات البلدان المتقدمة وأقل - بالنسبة للبلدان النامية والبلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية.
في البلدان المتقدمة، تستخدم استراحات الضرائب على نطاق واسع، ولا سيما الاستهلاك المتسارع وتقليل معدلات ضريبة الشركات. جارتين س. تأثير الاستثمار الأجنبي في السوق الروسية // الصحيفة المالية. 2010 № 22.
الفوائد المالية (الضريبة) بمثابة النوع الرئيسي من تحفيز الاستثمار. يعتبر التاريخ الأقدم لتوفير المزايا الضريبية للمستثمر 1160، عندما تلقوا منتجي من الصوف لاستيعاب الإنتاج في شمال إيطاليا.
غالبا ما تستخدم الكسر الضريبية التالية:
العطل الضريبية؛
خصومات الاستثمار؛
ضريبة الائتمان؛
استهلاك متزايد؛
إعانات الاستثمار؛
الضرائب غير المباشرة التفضيلية، ولا سيما انخفاض معدلات الرسوم الجمركية.
بالإضافة إلى الفوائد الضريبية، تستخدم العديد من البلدان الحوافز المالية وغيرها من الحوافز لجذب الاستثمارات في الخارج.
تشمل المزايا المالية ما يلي:
1) الإعانات المباشرة لتغطية جزء النفقات الرأسمالية أو الإنتاج أو نفقات التسويق للمشاريع الاستثمارية؛
2) القروض المدعومة؛
3) ضمانات للقروض المقدمة؛
4) قروض الصادرات مضمونة؛
5) مشاركة رأس المال الحكومي في الاستثمارات المتعلقة بالمشروعات التي تتميز بمخاطر تجارية عالية؛
6) تأمين الدولة للقروض التفضيلية لبعض المخاطر المرتبطة، على سبيل المثال، مع تغيير في سعر صرف العملة، تخفيض قيمة المخاطر، وكذلك لمصادرة المخاطر غير التجارية، والتغيرات في النظام السياسي للبلد، إلخ.
إلى مجموعة الفوائد الأخرى تشمل:
1) دعم النفقات لإنشاء أو إعادة بناء البنية التحتية للمشروعات الاستثمارية؛
2) دعم الخدمات، بما في ذلك المساعدة في مصادر التمويل، وتطوير المشاريع، وتوفير المعلومات حول ظروف السوق، توافر المواد الخام، في التدريب، في تقديم القدرات التقنية لتطوير المعرفة أو تحسين مراقبة الجودة؛
3) العقود الحكومية التفضيلية؛
4) إغلاق السوق من أجل المجيء اللاحق للمصنعين الآخرين أو توفير الحقوق الاحتكابية في إنتاج بعض السلع؛
5) حماية المستثمرين من المنافسة المستوردة؛
6) برامج خاصة لتوفير المستثمرين بالعملة الأجنبية، وضمان المخاطر عند تلقي قروض أجنبية، تنازلات قروض بالعملة الأجنبية والفوائد الخاصة على العودة إلى الوطن والدخل ورأس المال.
في البلدان النامية، فإن تعزيز برامج تعزيز الاستثمار واسع الانتشار. تغطي هذه البرامج الشركات الموجهة نحو الصادرات، وكذلك الأفراد الذين ينتجون البضائع (باستثناء النفط) وتنفيذ الصادرات المباشرة التي لا تقل عن 2 مليون دولار سنويا.
بغض النظر عن مستوى التنمية الاقتصادية، تدعم البلدان المختلفة بنشاط تدفق الاستثمار في المناطق الاكتئابية. على وجه الخصوص، تتلقى الشركات التي تستثمر في المناطق الأقل تقدما خصما بنسبة 100٪ من الإيرادات الخاضعة للضريبة على تكاليف بناء البنية التحتية، خصم 100٪ مع كميات خاضعة للضريبة من تكلفة العمل، وكذلك الفوائد المشابهة لتلك المقدمة الشركات ذات الأولوية.
يتم دعم البنية التحتية للتمويل والبحث والتطوير أيضا. نوع آخر من الفوائد هو تقليل فواتير الخدمات المساعدة.
5 . الذي يستخدم في بلدان مختلفةهياما يسمى "الجد الحجز" ما يسمى بالمستثمرين الأجانب
جملة الجد جملة جدل - تم تطويره في العالم الممارسة مبدأ حماية المستثمر من تغيير تشريعات المضيف. إنه ضمان لهدوء النظام الضريبي لفترة كاملة من مشروع الاستثمار.
يشير أصل المفاهيم إلى تشريعات القرن المتأخر للإيزياء والتعديلات الدستورية المعتمدة في عدد من الدول الأمريكية الجنوبية التي خلقت عقبات جديدة أمام التصويت. أعطى ذلك الرجال الحق في التصويت، حتى لو لم يفي بالمتطلبات الجديدة، لكنهم كانوا أحفاد الأشخاص الذين لديهم الحق في التصويت على الحرب الأهلية.
عشية الإسعاف في منظمة التجارة العالمية (WTO)، يقوم المسؤولون بتطوير طرق صعبة لحماية الشركات الروسية. على سبيل المثال، فإن الطيران، الذي يواجه الآن تهديدا حقيقيا للبقاء دون إعانات لتأجير الطائرات المحلية للإنتاج المحلي. حفظ الوضع يمكن "تحفظ الجد". groundenko m.v. المصدر الرئيسي لعملية الاستثمار هو الاستثمار الأجنبي المباشر // تكنولوجيات التكنولوجيا الفائقة الحديثة. 2011. رقم 1.
تحظر معايير منظمة التجارة العالمية الإعانات التي تخلق التفضيلات عند استخدام المنتجات المحلية قبل المستوردة. ومع ذلك، فإن شركات الطيران الجوية الروسية لإلغاءها ليست جاهزة بعد. إن نمو العبء المالي على الشركة سوف يقلل من جاذبية تشغيل السفن المحلية الحديثة، ويمكن أن يؤدي إلى فشل شركات الطيران منها.
6. إعطاء أمثلة على الأشكال الأساسية لدعم الاستثمار المباشر من قبل الدولة (بما في ذلك البلدان القائمة على رأس المال)
عالم الدولة المستثمر الأجنبي
الاستثمارات الأجنبية المباشرة هي الاستحواذ على مصلحة طويلة من قبل مقيم دولة واحدة (المستثمر المباشر) في المؤسسة - المقيم في بلد آخر (مؤسسة مع الاستثمار المباشر). السبب الرئيسي له هو الرغبة في وضع رأس المال في البلاد وفي هذه الصناعة، حيث ستحقق أقصى ربح وتنويع المخاطر. تؤدي حركة رأس المال الدولية إلى زيادة في الإنتاج العالمي الإجمالي بسبب إعادة التوزيع الأكثر كفاءة واستخدام عوامل الإنتاج. يتم تنفيذ الجزء الساحق من الاستثمارات الخارجية المباشرة بين البلدان المتقدمة في شكل استثمار. تدعم الدولة الاستثمارات الخارجية المباشرة من خلال:
توفير ضمانات الدولة. يمكن تزويد الضمانات بكل من بلد البلاد والبلد المضيف. وفقا لتشريعات العديد من البلدان، يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في وضع رأس مالهم في الخارج الاستلام من ضمانات دولتهم الخارجية أو الأجنبية لاستثماراتهم. يمكن للحكومات المهتمة بتحفيز صادرات رأس المال توفير الشركات الوطنية ضمانا لعودة الكمية الكاملة من رأس المال المستثمر أو أي جزء منها على حساب مصادر الدولة في حالة:
تأميم
الكوارث الطبيعية،
استحالة نقل الأرباح،
غير محولات من العملة المحلية والظروف الأخرى غير المتوقعة.
وترد ضمانات الاستثمار أيضا في اتفاقيات حماية الاستثمار الثنائية والإقليمية الموقعة بين معظم بلدان العالم.
تأمين الاستثمار الأجنبي هو شكل معين من أشكال التأمين ويمكن تنفيذ كل من الوكالات الخاصة والولاية. إن معنى التأمين هو الحصول على تأمين ضد مستثمر مباشر للتأمين ضد تأمين المخاطر، مما يكلف عادة ما يصل إلى 1٪ من مبلغ الاستثمار. إذا كانت القضية المؤمنة ترجع إلى عقد التأمين، فإن شركة التأمين ملزمة بالتعويض عن خسارتها لتوجيه المستثمر. الوكالات الوطنية وشركات التأمين تؤمن فقط مستثمرتهم المباشرة.
تسوية النزاعات الاستثمارية. تسوية المنازعات الاستثمارية الممكنة بشكل نظريا بناء على:
التشريع الوطني للبلد المضيف؛
التشريعات الوطنية للمستثمر المباشر في البلاد؛
التحكيم الدولي هو نوع من محكمة التحكيم، لأنه في معظم الحالات تسوية النزاعات على أساس تشريع البلد المضيف لا يناسب المستثمرين المباشرين، وعلى أساس تشريع البلاد - الدول المضيفة؛
استبعاد الضرائب المزدوجة. وغالبا ما تقوم شركاتها بفعالية بشكل خاص باستثمارات المتبادلة المتبادلة، غالبا ما توقع اتفاقات بشأن استبعاد الضرائب المزدوجة، والتي تهم أرباح المؤسسات مع الاستثمار الأجنبي. إذا كانت الشركة تعمل في العديد من البلدان، فهناك خطرا على أن حكومة كل منهم يريدون ربحها من ضريبة دخلها القومي. تدفع الشركة جزءا فقط من الضريبة في البلد المضيف الذي لم يدفعه في بلد الاستيل شارب دبليو، ألكسندر جي، بيلي ج. الاستثمارات. - م .: Infra-M، 2007 ص. 124
الدعم الإداري والدبلوماسي. عادة ما يكون المستثمرون المباشرون موضوع الوصاية من قبل جثث الدولة في بلد البلاد: الحكومة تتفاوض مع الدول الأجنبية لخلق الظروف الأكثر ملاءمة في الخارج للمستثمرين الوطنيين. مدعو ممثلو الأعمال الدولية إلى وفود دولية تاركة في الخارج لمناقشة القضايا الاقتصادية. في كثير من الأحيان، تنظم التنمية الحكومية والوكالات التجارية جولات استثمارية خاصة، مهمتها الرئيسية هي تعريف المستثمرين الوطنيين بالفرص المحتملة للاستثمار المباشر في البلدان المضيفة.
7. ما هي المنظمة على أساس متعدد الأطراف تحت رعاية البنك الدولي للإنشاء والتعميرt.قضايا ضمان الاستثمار
تأسست البنك الدولي لإعادة الإعمار والتنمية (IBRD) في عام 1946 وفقا لاتفاقية المشاركين في مؤتمر بريتون وودز. انضمت روسيا إلى البنك الدولي للإنشاء والتعمير في عام 1992
يقع مقر MBRD في واشنطن. يحتوي البنك على حوالي 70 مكاتب إقليمية ودولة مكاتب تمثيلية، بما في ذلك في روسيا.
عادة ما يطلق على البنك الدولي، وهو عادة ما يسمى IBRD، على الرغم من أن مجموعة البنك الدولي تشمل جمعية التنمية الدولية (IDC)، وهي شركة مالية دولية (IFC)، وهي وكالة مضمونة متعددة الأطراف في الاستثمار (MGI) وحل النزاعات الاستثمارية الدولية (ICRIS) )، مقارنة مع تعاون دولي ينتمي إلى الدول الأعضاء. يتم تحديد حجم البلاد من خلال نسبة الاقتصاد في البلاد بالنسبة للاقتصاد العالمي. تمثل حصة البلدان الصناعية (الكبيرة G-7 Seven) حوالي 45 في المائة. وهذا موضح دورهم الهام في العلاقات الاقتصادية الدولية. نتيجة لذلك، يكون لأغنى الدول تأثير حاسم على سياسات البنك. تمثل الولايات المتحدة الأمريكية 17 في المائة من إجمالي الأسهم التي تقدمها الولايات المتحدة، الفرصة لفرض حق النقض في أي تغييرات في ميثاق البنك (مواد الاتفاق). وهذا يتطلب 85 في المئة. ومع ذلك، في الواقع، يتم حل جميع القضايا الأخرى، بما في ذلك موافقة القروض، من قبل جميع أفراد البنك بأغلبية الأصوات. Fabozzi F. J. إدارة الاستثمار. - م: Infra-M، 2010. P. 254
أعلى سلطة البنك الدولي للإنشاء والتعمير هي مجلس المحافظين. يتم إبلاغ مجلس الإدارة التنفيذي للبنك الدولي الإنمائي - مجلس الإدارة التنفيذي مباشرة إلى مجلس المحافظين، الذي يشمل وزراء المالية أو رئيس البنوك المركزية للدول الأعضاء (وفقا لمدير واحد). إدارة يجتمع مرة واحدة في السنة.
يقدم مجلس الإدارة قرارات بشأن سياسة البنك، بناء على عملها ويوافق على توفير جميع القروض.
القسم التشغيلي الرئيسي هو لجنة التنمية (اللجنة الوزارية المشتركة لمديري البنك الدولي وصندوق النقد الدولي (IMF) على ترجمة الموارد الحقيقية إلى البلدان النامية)، التي أنشئت في عام 1974. عنصر مهم في هيكل البنك هو قسم تقييم نشاط مستقل (قسم تقييم العمليات)، ويشمل مهام المشاريع المراقبة التي يمولها البنك وتقرير النتائج مباشرة إلى مجلس الإدارة.
الأنشطة الرئيسية للإنشاء والتعمير حاليا:
الإقراض المتوسطة والطويلة الأجل لمشروعات الاستثمار؛
الإعداد والتقنية والمالية والاقتصادية للمشاريع الاستثمارية؛
تمويل برامج إعادة الهيكلة الهيكلية في البلدان النامية والشبكات الاشتراكية.
يعمل البنك كشريك للبلدان ذات الاقتصادات النامية وتوسيع الأسواق، من أجل تحسين نوعية حياة الناس. على عكس العديد من برامج المساعدة الإنسانية والتقنية، لا يوفر البنك منحا. يتم تنقيح جميع القروض الصادرة عن البنك.
8. ما هي منظمة الدولة التي تعمل في التأمين الأمريكي للاستثمار الأجنبي؟
في الولايات المتحدة الأمريكية، يشارك تأمين الاستثمار الأجنبي في مؤسسة الاستثمار الأجنبي الخاص أوبك (OPIC - مؤسسة الاستثمار الخاص في الخارج). أوبك كوكالة متخصصة تأسست عام 1969 بتعديل خاص للعمل التشريعي للحكومة الفيدرالية في الولايات المتحدة الأمريكية 1961 - "على المساعدات الخارجية". تغطي أنشطة هذه المنظمة الاستثمارات الأمريكية في 140 دولة. تقدم أوبك الدعم للمستثمرين الأمريكيين في ثلاثة برامج التالية.
تأمين المصالح الممتلكات من المخاطر السياسية المرتبطة بمصادرة أو تأميم العملة غير الراديوية، والأضرار التي لحقت بممتلكات وفقدان الأرباح نتيجة الاضطرابات المدنية والحروب والتغيرات في النظام السياسي، وما شابه ذلك؛
تمويل المشاريع والإقراض للمستثمرين من القطاع الخاص من خلال توفير قروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل؛
توفير الخدمات الاستشارية للمستثمرين لدراسة الوضع السياسي والاقتصادي في البلاد مخصص للاستثمار؛
يشير برنامج تأمين أوبك إلى أن الكيانات القانونية التي تم إنشاؤها وفقا للقانون الأمريكي، أو الكيانات القانونية الأجنبية، حصة رأس المال الأمريكي الذي يتجاوز 95٪، بالإضافة إلى المواطنين الأمريكيين يفترضون. Brigham Yu.، Erhardt M. الإدارة المالية. 10th ed. كل الإنجليزية. سانت بطرسبرج: بيتر، 2007.S. 326.
قد يكون موضوع التأمين أنواع الاستثمار التالية:
الاستثمار المباشر، بما في ذلك تلك المرتبطة أعمال البناء والتركيب، تحديث الإنتاج؛
حقوق المشاركة والترقيات والأوراق المالية الأخرى؛
حقوق الملكية المتعلقة بالتجارة المرخصة والإيرادات الدولية والامتياز وغيرها؛
القروض والقروض؛
أنواع أخرى من الاستثمار.
إن ميزة التأمين داخل أجهزة التشغيل هي أن الشرط الأساسي الإلزامي لإبرام اتفاق مع مستثمر معين هو إبرام اتفاق حكومي دولي بشأن مساعدة الاستثمار. لذلك فقط بعد توقيع مثل هذه الاتفاقية بين الولايات المتحدة وروسيا في عام 1992، كان تأمين المخاطر السياسية للاستثمارات الأمريكية الخاصة في روسيا ممكنا.
الفترة التي يمكن إبرام عقد التأمين من 12 إلى 20 عاما. يمكن أن يصل مبلغ التأمين إلى 150 مليون دولار لمشروع واحد. في الوقت نفسه، لا يزيد حجم المبلغ المؤمن عليه أكثر من 90٪ من التكلفة الإجمالية للمشروع، أي ما لا يقل عن 10٪ تبقى على الأقل في عقد المؤمن عليه (المستثمر).
يتضمن التأمين ضد مخاطر العملة غير القابلة للتحويل دفع تعويض التأمين في حالة استحالة تحويل الربح أو رأس المال إلى عملة حازمة بسبب قرار الحكومة الوطنية بشأن قيود صرف العملات أو إنشاء سعر صرف تمييزي ، وكذلك القرارات المتعلقة بحظر رأس المال.
التأمين ضد خطر مصادرة أو تأميم الاستثمارات ينطوي على حماية التأمين في الحالات التي تنفذ فيها هذه الإجراءات عن طريق حل السلطات العامة دون تقديم تعويض.
تظهر ممارسة أنشطة أوبك لوقت وجودها بأكملها أنه تم تأمينه بأكثر من 1٪ من إجمالي الاستثمارات الأمريكية في الخارج.
9. ما هو الهدف الرئيسي لذيذلكنتريكس
لا تسمح اتفاقيات الديكورات بالحكومات بممارسة هذه التدابير كشرط لاستخدام حصة الحد الأدنى القصوى من المواد المحلية والمكونات والمكونات، فضلا عن متطلبات ضمان أطقم الاستيراد والتصدير المتساوية أو تجاوز الأخير. ومع ذلك، يتعين على العديد من الدول الاتفاق على أحكام الديكورات (بدأت في التصرف منذ عام 2000) بالتزامات في مجموعات أخرى تم إنشاؤها. وبالتالي، ستظهر منطقة الاستثمار الآسيان في عام 2003، وسيبدأ برنامج تحرير الاستثمار في أبيك في التصرف منذ عام 2002 للمشاركين من البلدان النامية. من السمات أن الأهداف الإقليمية تسود في نظام الفائدة مقارنة بالمهام العالمية. cruchativ L. التمويل والاستثمار. - م: بيتر، 2010.S. 123.
اليوم، في إطار بلدان منظمة التجارة العالمية، تم تشكيل نقطتين من وجهة نظرها فيما يتعلق بتطوير اتفاق منفصل بشأن حركة الاستثمار الأجنبي المباشر. الأول يتطلب تركيز الجهد لتسريع تكوين حقل "لعبة" متساوية لجميع المشاركين في أنشطة الاستثمار لتحقيق التقارب في مجال سياسة التجارة والاستثمار. آخر يعطي الأولوية للاتفاقات الإقليمية عند تعويض أهداف التنسيق الموحد والتقارب لمستويات التنمية للمستقبل. في الوقت نفسه، يتم تضمين العديد من المبادئ الأساسية للتحرير المتعدد الأطراف في مجال الاستثمار في الاتفاقات الإقليمية وفي 1600 اتفاقية استثمارية ثنائية. على سبيل المثال، الأحكام ذات الصلة في الاتحاد الأوروبي، اتفاقية نافتا.
لم تتوج محاولة تطوير اتفاق متعدد الأطراف في إطار منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بنجاح بالنجاح بسبب عدم تناسق النظام المفضل من قبل تفضيل المخزونات المباشرة، واستخدام نظام الإعانات لجذب الأخير، وعدم كفاية حماية البيئة ضدها أنشطة TNC، إلخ.
10. سرد التدابير التي، وفقا للاتفاقيةهياالديكورات، لا يمكن تطبيق الدول على الاستثمار الأجنبيحولالرامات "الذاكرة العشوائية في الهواتف والحواسيب.
وفقا لهدف الدولة العضو لمنظمة التجارة العالمية، كما هو مذكور في الفن. 2 اتفاقات تتعهد بالامتناع عن تدابير الاستثمار غير المتوافقة مع أحكام GATT-1994 المتعلقة بالنظام الوطني (المادة الثالثة) وحظر استخدام القيود الكمية في التجارة (المادة الحادية عشرة). وهذا يعني التدابير الإلزامية والقسر المطبقة على الشركات ذات رأس المال الأجنبي على أساس القوانين الوطنية أو الأوامر الإدارية.
يحتوي مرفق الاتفاق على قائمة "توضيحية" تدابير الاستثمار المتعلقة بالتجارة، والتي تعتبر غير متوافقة مع المعايير المذكورة أعلاه من GATT. وتشمل هذه:
متطلبات المشتريات أو استخدامها في عملية التصنيع مع الشركة بمشاركة أجنبية للسلع المحلي للإنتاج المحلي في بعض المبالغ أو بالتكلفة ("استهلاك العنصر المحلي")؛
الشرط لربط شراء أو استخدام البضائع المستوردة مع حجم أو تكلفة تصدير المنتجات المحلية ("متطلبات التجارة المتوازنة")؛
الشرط للحد من استيراد البضائع لأغراض الإنتاج، يربطه بحجم أرباح العملات الأجنبية على حساب هذه المؤسسة، أي تقييد الوصول إلى العملة الأجنبية ("متطلبات توازن العملة الأجنبية")؛
الشرط للحد من الصادرات بمبلغ حجم الثابت أو حصة المنتج الناتج عن المؤسسة ("متطلبات مكون التصدير"). شارب دبليو، ألكسندر جي، بيلي ج. الاستثمارات. - م: infra-m، 2011.s. 257.
يحظر استخدام التدابير المدرجة بغض النظر عما إذا كان شرطا أساسيا لإنشاء مؤسسات ذات رأس مال أجنبي أو مراعاةه ضروري للحصول على آخر فوائد، على سبيل المثال، في شكل إعانات أو إعفاء مؤقت من الضرائب (النامية) يتم إعفاء البلدان جزئيا عن الالتزام المحدد).
استنتاج
لذا، فإن الاستثمارات هي استثمارات طويلة الأجل لرأس المال العام أو الخاص في بلدها أو في الخارج من أجل الحصول على دخل إلى مؤسسات الصناعات المختلفة ومشاريع تنظيم المشاريع والبرامج الاجتماعية والاقتصادية والمشاريع المبتكرة. أنها تعطي العودة من خلال وقت كبير بعد الاستثمار. الأنواع التالية من الاستثمار تميز: ميزانية الدولة المملوكة للدولة، من مصادر مالية الدولة؛ المستثمرين الأجانب الذين تم التحقيقين في الخارج، دول أخرى، البنوك الأجنبية، الشركات، رواد الأعمال؛ خاص تم تشكيله من الشركات والشركات والمنظمات الخاصة، والمواطنين، بما في ذلك أموالهم الخاصة وجذابهم. هناك أيضا استثمارات الإنتاج المرسلة إلى البناء الجديد وإعادة الإعمار والتوسع والمعدات التقنية للمؤسسات القائمة، والفكرية، استثمرت في إنشاء منتج فكري وروحية؛ السيطرة على الاستثمارات المباشرة التي توفر ملكية أكثر من 50٪ من أسهم التصويت في شركة أخرى، وغير المنضبط، توفر ملكية أقل من 50٪ من أسهم التصويت في شركة أخرى.
فهرس
1. فارغة I.A. أساسيات إدارة الاستثمار: في 2 أحجام. - ك: ELGA-N، NIKA CENTER، 2010- 523 S.
2. بريغام يو.، erhardt m. الإدارة المالية. 10th ed. كل الإنجليزية. سانت بطرسبرغ: بيتر، 2007 - 426 ص.
3. جارتين س. تأثير الاستثمار الأجنبي في السوق الروسية // جريدة مالية. 27 مايو 2010 № 22
4. groundenko m.v. المصدر الرئيسي لعملية الاستثمار هو الاستثمار الأجنبي المباشر // تكنولوجيات التكنولوجيا الفائقة الحديثة. 2011. رقم 1.
5. Deev A.I. الاستثمارات: البرنامج التعليمي للجامعات. 2nd ed. م: امتحان، 2011 - 404 ص.
6. Klyuzhenko S.A.، Akobodzhanyan A.A. تحليل هيكل وديناميات الاستثمار الأجنبي كعامل في التنمية الاقتصادية للاتحاد الروسي // التمويل والائتمان. 2010. رقم 6.
7. Crucvitz L. التمويل والاستثمار. - م.: بيتر، 2010- 423 ص.
8. Trifonova e.yu. مشاكل الاستثمار الأجنبي في الاتحاد الروسي // التحليل الاقتصادي: النظرية والممارسة. 2010. رقم 18.
9. Fabozzi F. J. إدارة الاستثمار. - م.: Infra-M، 2010 - 524 ص.
10. شارب دبليو، ألكسندر G.، بيلي الاستثمارات. - م.: Infra-M، 2011 - 424 ص.
11. شارب دبليو، ألكسندر جي، بيلي الاستثمارات. - م: infra-m، 2007- 357 ص.
نشر على Allbest.ru.
جوهر الاستثمار الأجنبي المباشر ودورها في تحسين كفاءة الاقتصاد الوطني. نظرية المضاعف ومبدأ التسارع. نتائج سياسة الاستثمار في مجال جذب الاستثمار الأجنبي المباشر في جمهورية بيلاروسيا.
الدورات الدراسية، وأضاف 03/25/2017
مفهوم ووظيفة وتصنيف الاستثمار. تحليل إمكانية جذب الاستثمار الأجنبي المباشر في اقتصاد روسيا. أشكال الاستثمار الأجنبي في الممارسة العالمية. طرق لزيادة جاذبية الاستثمار للمؤسسات الروسية.
عرض تقديمي، وأضاف 10/28/2016
فرضية الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي للاستثمار الأجنبي المباشر. نماذج الاستثمار في نظرية التجارة الخارجية. المفهوم العام لمناخ الاستثمار. حجم الاستثمارات الواردة من المستثمرين الأجانب في اقتصاد الاتحاد الروسي.
العمل بالطبع، وأضاف 06.06.2012
جوهر وميزات الاستثمار الدولي. دراسة هيكل حركة الاستثمار الدولية والمشاركين الرئيسيين. دور ومكان روسيا في سوق الاستثمار العالمي اليوم. المشاكل الرئيسية لتنمية حركة الاستثمار الدولية.
وأضاف الدورات الدراسية، وأضاف 01/21/2011
مفهوم الاستثمار المباشر، تصنيفها وأنواعه، التكوين والهيكل، وكذلك المصادر الأساسية للتمويل. وصف موجز للمؤسسة، وتحليل التمويل استنساخ الأصول الثابتة في المرحلة الحالية من تطوير الاقتصاد.
دورة العمل، وأضاف 06/15/2014
مفهوم وجوهر وأنواع الاستثمار الأجنبي، والتجربة العالمية لائحة دولهم. الحالة الحالية للاستثمار الأجنبي في روسيا، وجود رأس المال الريادي والمشاكل والآفاق لجذب الاستثمار.
العمل بالطبع، وأضاف 10.02.2012
جوهر ودور الاستثمار في تنمية الاقتصاد. ميزات سياسات كازاخستان لجذب الاستثمار الأجنبي. تحليل وتقييم الاستثمارات الأجنبية المباشرة في اقتصاد كازاخستان، توزيعها من أجل مناطق الجمهورية وأشكال الممتلكات.
الدورات الدراسية، وأضاف 12/09/2010
جذب الاستثمار الأجنبي المباشر في المرحلة الحديثة من إعادة هيكلة اقتصاد بيلاروسيا. التنفيذ من كيانات قانونية وأفراد نشاط الاستثمار خارج البلاد. طرق تنظيم الدولة للاستثمارات الأجنبية.
دورة العمل، وأضاف 05/28/2014
أشكال ونطاق وديناميات الاستثمار الأجنبي المباشر. الخصائص النسبية للاتجاهات ومصادر الاستثمار في الولايات المتحدة وروسيا، وتأثيرها على الاقتصاد العالمي. إنشاء مناطق اقتصادية مجانية: التنظيم القانوني والضرائب.
مجردة، وأضاف 03.02.2014
جوهر الاستثمار الأجنبي وأهميته في الاقتصاد العالمي. شروط الاستثمار الأجنبي. الأشكال الرئيسية للاستثمار الأجنبي. دور وخصوصية الاستثمار الأجنبي في تطوير الاقتصاد العالمي وعلى وجه الخصوص روسيا.
دور الدعم الحكومي للاستثمار الخاص 2006 أعمال مماثلة حول "دور الدعم الحكومي للاستثمار الخاص":
الاستثمارات هي جميع أنواع الممتلكات والقيم الفكرية التي تستثمر في كائنات ريادة الأعمال وغيرها من الأنشطة، مما يؤدي إلى تحقيق الربح أو التأثير الاجتماعي. وفقا لأشكال الممتلكات المستثمرة رأس المال، يتم تخصيص الاستثمارات الخاصة والحالة المختلطة. تتميز الاستثمارات الخاصة باستثمارات عاصمة الأفراد، وكذلك الكيانات القانونية للأشكال غير الحكومية للملكية. تتميز الاستثمارات العامة باستثمار رأس مال الشركات المملوكة للدولة، فضلا عن أموال ميزانية الدولة للمستويات المختلفة والصناديق الخارجة عن الميزانية. تنطوي الاستثمارات المختلطة على استثمار كل من رأس المال الخاص والعامة في مرافق استثمار المؤسسة. في الممارسة الاقتصادية وفي الأدب والاستثمار الخاص والخاص أن تسمى غير مركزية وغير مركزية. وفقا للعلماء المحليين والأجانب، يمكن التعبير عن الجوهر الاقتصادي للاستثمار الخاص في التعريف التالي. الاستثمارات الخاصة هي تكاليف نقدية خاصة، وهي جزء من الدخل، والتي لا تستخدم في الاستهلاك الحالي، وعلى استنساخ رأس المال الفردي، الهدف النهائي منه هو الحصول على دخل أعلى جديد، أو تأثير اجتماعي. تميز الاستثمارات الخاصة المالية الاستثمارات الرأسمالية في مختلف أدوات الاستثمار المالي، وخاصة في الأوراق المالية، من أجل الحصول على دخل. تتميز الاستثمارات الخاصة (أو تشكيل رأس المال) الحقيقي بمستثمرات رأس المال في استنساخ الأصول الثابتة والأصول غير الملمجة المبتكرة (الاستثمارات المبتكرة)، في نمو جرد المخزون وغيرها من المنشآت الاستثمارية المتعلقة بتنفيذ أنشطة إنتاج المؤسسات أو تحسين ظروف العمل وحياة الموظفين. يمكن إجراء استثمارات خاصة حقيقية في مجموعة متنوعة من الأشكال، وهو الرئيسي: 1. الاستحواذ على مجمعات الملكية الشاملة. إنها عملية استثمارية للمؤسسات الكبيرة التي توفر الصناعة أو السلعة أو التنويع الإقليمي لأنشطتها. 2. البناء الجديد. إنها عملية استثمارية تتعلق ببناء منشأة جديدة مع الدورة التكنولوجية المكتملة على مشروع مصمم بشكل فردي أو نموذجي بشأن المناطق المخصصة خصيصا. 3. إعادة الملء. إنها عملية استثمارية توفر تغييرا كاملا لتكنولوجيا عملية الإنتاج لإصدار منتجات جديدة. 4. إعادة الإعمار. إنها معاملة استثمارية تتعلق بالتحول الكبير لعملية الإنتاج بأكملها بناء على الإنجازات العلمية والتقنية الحديثة. 5. التحديث. إنه يمثل عملية استثمارية تتعلق بتحسين وتقديم الجزء النشط من الأصول الثابتة للإنتاج إلى دولة مقابلة للمستوى الحالي للعمليات التكنولوجية، من خلال التغييرات البناءة في الأسطول الرئيسي من الآلات والآليات والمعدات المستخدمة من قبل المؤسسة في هذه العملية من النشاط الصناعي. 6. تحديث الأنواع الفردية من المعدات. إنها عملية استثمارية تتعلق بديلا (نظرا للارتداء المادي) أو الإضافة (نظرا لزيادة حجم النشاط أو الحاجة إلى زيادة إنتاجية) من أسطول المعدات الموجود مع أنواع جديدة منفصلة لا تتغير بشكل عام مخطط العملية التكنولوجية. 7. الاستثمار المبتكرة في الأصول غير الملموسة هي عملية استثمارية تهدف إلى استخدام المعرفة العلمية والتكنولوجية الجديدة في التصنيع وغيرها من الأنشطة من أجل تحقيق النجاح التجاري. 8. الاستثمار في الزيادة في احتياطيات المواد الحالية هي عملية استثمارية تهدف إلى توسيع حجم الأصول الحالية الصناعية المستخدمة، وبالتالي ضمان التناسب الضروري (التوازن) في تطوير أصول رأس المال غير الحالية والعمل نتيجة أنشطة الاستثمار. ترتبط الحاجة إلى هذا الشكل من الاستثمار بحقيقة أن أي توسع في إمكانات الإنتاج التي توفرها الأشكال الاستثمارية الحقيقية التي تم النظر إليها سابقا تحدد إمكانية إصدار حجم إضافي من المنتجات. ومع ذلك، لا يمكن تنفيذ هذا الاحتمال إلا بالتوسع المناسب لاستخدام أصول المواد المادية للأنواع الفردية (مخزونات المواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنوعة من النوعية والمواد ذات القيمة المنخفضة والعالية السرعة، إلخ). يمكن تخفيض جميع الأشكال المدرجة للاستثمار الحقيقي إلى ثلاثة مجالات رئيسية: استثمار رأس المال أو استثمار رأس المال (الأشكال الستة الأولى)؛ الاستثمار المبتكرة (النموذج السابع) واستثمار الزيادة في الأصول الحالية (الشكل الثامن). يتم تحديد اختيار أشكال محددة من الاستثمارات الحقيقية للمؤسسة من خلال مهام أنشطتها القطاعية والمنتج والإقليمية من أنشطتها (تهدف إلى توسيع حجم إيرادات الإنتاج)، وإمكانيات إدخال مورد جديد وتقنيات فعالة للعمل ( تهدف إلى الحد من مستوى تكاليف الإنتاج)، وكذلك إمكانات تشكيل موارد الاستثمار (رأس المال في النقد والنماذج الأخرى التي تنجذب لتنفيذ الاستثمارات في كائنات الاستثمار الحقيقية). تمر جميع أشكال الاستثمار الحقيقي من خلال ثلاث مراحل رئيسية (مراحل رئيسية)، والتي تشكل سكان دورة هذا الاستثمار: مرحلة ما قبل الاستفادة من المرحلة، في سياق حلول استثمارية بديلة يتم تطويرها، يتم إجراء تقييمها ويتم تطبيق الإصدار المحدد على التنفيذ؛ مرحلة الاستثمار، في عملية التنفيذ الفوري للقرار الاستثماري المعتمد؛ - مرحلة ما بعد الولادة، في عملية ضمانها من خلال تحقيق المعايير المقدمة لحلول الاستثمار أثناء تشغيل منشأة الاستثمار. استثمارات رأس المال هي مجموعة من التكاليف لإنشاء الأصول الثابتة الحالية وتحديثها. من خلال استثمارات رأس المال، يتم إنشاء الأصول الثابتة وتحديثها، والتي تعد معظم الثروة الوطنية للبلاد والإمكانات الاقتصادية المحددة مسبقا. هناك علاقة جدلية وثيقة بين تطوير الاقتصاد واستثمارات رأس المال. من ناحية، كلما ارتفع مستوى التنمية الاقتصادية، كلما زاد حجم استثمارات رأس المال يمكنه استخدام المجتمع لحل مهام تنمية محددة. من ناحية أخرى، فإن حجم الاستثمارات الرأسمالية يحدد على وجه التحديد مستوى وتيرة التنمية الاقتصادية. قيمة الاستثمار ليست هي نفسها للمؤسسات المختلفة. ذلك يعتمد على ميزات حجمها وصناعة معدلات النمو. نظرا لزيادات المؤسسة، تزداد قيمة الاستثمارات طويلة الأجل، في المقام الأول في البحث والتطوير، حلول يمكنها تغيير تطوير المؤسسة. المهام الرئيسية التي تم حلها في المؤسسة من خلال الاستثمار في الأصول الحقيقية هي ما يلي: بناء تمديد؛ تخفيض تكاليف الإنتاج؛ تطوير منتجات جديدة، تنظيم إنتاجها وإدخال السوق؛ تحسين جودة السلع والخدمات المنتجة؛ الحد من استهلاك أنواع معينة من الموارد أو رفض الاستخدام (على سبيل المثال، رفض الاستخدام في إنتاج المياه العذبة والانتقال إلى نظام إمدادات المياه المغلقة)؛ وفاء لمتطلبات التشريعات المتعلقة بحماية العمل والبيئة (على سبيل المثال، انخفاض في ضجيج المركبات أو تقليل الانبعاثات الضارة في الغلاف الجوي)؛ تحسين سمعة الأعمال في المؤسسة والشهرة والشايرة للعلامة التجارية، والتي تبيع منتجاتها بموجبها. قانون الصحة المركزية "على الاستثمارات الأجنبية في الاتحاد الروسي"؛ قانون الاتحاد الروسي "بشأن حماية الحقوق والمصالح القانونية للمستثمرين في سوق الأوراق المالية" قانون الاتحاد الروسي "في سوق الأوراق المالية" في شروط اقتصاد السوق، تنفذ الدولة وظائف تنظيم رواد الأعمال، بما في ذلك الاستثمار، والأنشطة من أجل التأثير على اقتصاد البلاد لتطوير علاقات السوق ومنع ظواهر الأزمات. تنظيم الدولة لنشاط الاستثمار تنفذ من قبل سلطات الدولة للاتحاد الروسي وسلطات الدولة في الكيانات المكونة للاتحاد الروسي وفقا لقانون الاتحاد الروسي "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي نفذت في شكل استثمارات رأس المال ". يكشف رئيس هذا القانون عن أشكال وطرق تنظيم الدولة، وإجراءات صنع القرار، وكذلك تنفيذ فحص المشاريع الاستثمارية. وفقا للمادة 11، تشمل تنظيم الدولة ما يلي: 1. تنظيم الأنشطة الاستثمارية (التنظيم غير المباشر)؛ 2. المشاركة المباشرة للدولة في الأنشطة الاستثمارية. يتضمن التنظيم غير المباشر مجموعة متنوعة من الأساليب والأفعال من التأثير، وتحفيز تطوير الأنشطة الاستثمارية، وهي: سياسات الضرائب، والاستهلاك، وحماية مصالح المستثمرين وغيرها من تدابير التأثير الاقتصادي. يجب تنفيذ المشاركة المباشرة للدولة على حساب الميزانية الفيدرالية وميزانيات مواضيع الاستثمارات الروسية للاستثمارات الروسية وفقا للبرامج المستهدفة الاتحادية والإقليمية، وكذلك عن العروض الحكومية والرئاسية. أشكال محددة من هذه المشاركة هي: التنمية والموافقة عليها وتمويل المشاريع الاستثمارية التي قام بها الاتحاد الروسي بالاقتران مع الدول الأجنبية وكذلك المشاريع التي تمولها الميزانية الفيدرالية وميزانيات مواضيع الاتحاد الروسي؛ التمويل على حساب الميزانية الفيدرالية وميزانيات مواضيع المعدات الفنية الروسية للاحتياجات الفنية للاحتياجات الفيدرالية والإقليمية وفقا لقائمة المباني والأشياء المعتمدة من حكومة الاتحاد الروسي؛ توفير ضمانات الدولة على أساس تنافسي على حساب الميزانية الفيدرالية وميزانيات مواضيع الاتحاد الروسي؛ وضع أموال الميزانية على أساس تنافسي بشأن شروط الإلحاح والدائية والسداد؛ في شروط التوحيد في ملكية الدولة، سيتم تنفيذ جزء من الأسهم التي تم إنشاؤها بواسطة الشركات المساهمة، والتي سيتم تنفيذها، بعد فترة معينة، في السوق المالية والأموال إلى الميزانية ذات الصلة. تتضمن الطرق المباشرة للأثر أيضا تعريف الإجراء الخاص بإجراء مشاريع الاستثمار، وحماية المنظمات الروسية من إمداد المعدات والتقنيات القديمة الأخلاقية وغيرها من الأشكال. تنفذ تنظيم أنشطة الاستثمار من قبل هيئات الحكم الذاتي المحلية وفقا لرئيس القانون الفيدرالي الخامس "بشأن الأنشطة الاستثمارية في شكل استثمارات رأس المال". إن أساليب وأشكال التنظيم متطابقة تستخدم على المستوى الفيدرالي وعلى مستوى مواضيع الاتحاد الروسي، وغيرها من الأشكال والأساليب التي لا تتعارض مع تشريع الاتحاد الروسي يمكن استخدامها. إن تطوير آلية محددة لحل مشكلة أولوية تكوين مناخ استثماري إيجابي أجريت من قبل أكبر العديد من الوكالات العلمية والحكومية. من بينها: غرفة التجارة والصناعة في الاتحاد الروسي (تقارير CC)، التي طورت "برنامجا شاملا لتحفيز الاستثمار المحلي والأجنبي في اقتصاد الاتحاد الروسي"؛ معهد الاقتصاد (أي) من الأكاديمية الروسية للعلوم (RAS)، والتي طورت "استراتيجية لتنمية الاقتصاد الروسي وبرنامج الخطوات ذات الأولوية"؛ اللجنة الاقتصادية بين الولايات (IEC) من كومنولث الدول المستقلة (CIS)، التي طورت "اتفاقية تعاون بشأن الأنشطة الاستثمارية" و "اتفاقية حماية حقوق المستثمرين". يؤدي تحليل الحالة في الاقتصاد الروسي إلى استنتاج أنه من المستحيل ضمان حل المهام ذات الأولوية لتنمية الاستثمار إلا على أساس استخدام مبادئ السوق بموجب تنميتها المنخفضة. يتطلب تعزيز دور الدولة في مجال الاستثمار، وتعديل السياسات الاقتصادية، والبحث عن مزيج الأمثل من تنظيم الدولة والسوق. بدأ هذا البحث منذ أوائل التسعينيات، عندما يكون تشكيل نموذج جديد لنشاط الاستثمار، وهو نظام كافي لإدارة السوق، يفترض أن يحل محل التوزيع المركزي لموارد الاستثمار حسب أشكال الاستثمار السوقية. إحدى الأشكال التقليدية للاستثمار على أساس العودة والاستنتاج غير القابل للإلغاء هي آلية اجتذاب الأموال للميزانية والميزانيات الفيدرالية لموضوعات الاتحاد. إن ميزة جديدة بشكل أساسي لسياسة الاستثمار في الأوقات الأخيرة هي الانتقال من توزيع مخصصات الميزانية للبناء الرأسمالي بين القطاعات والمناطق إلى التمويل الجزئي الانتقائي للأجسام المحددة وتشكيل هذه الأشياء على أساس تنافسي. إن الانتقال إلى توفير الدعم الحكومي للمستثمرين من القطاعين الخاصين على أساس تنافسي، بدلا من توزيع استثمارات رأس المال الحكومية قد تم تقديمه لأول مرة من قبل مرسوم رئيس الاتحاد الروسي في 17 سبتمبر 1994 ن 1928 "بشأن الاستثمارات الخاصة في الاتحاد الروسي "ومرسوم حكومة الاتحاد الروسي في 22 يونيو 1994 ناينياتي 744" بناء على وضع موارد الاستثمار المركزي على أساس تنافسي ". وافقت وزارة الاقتصاد في الاتحاد الروسي، وزارة المالية للاتحاد الروسي ووزارة بناء الاتحاد الروسي المعدة وفي كانون الأول / ديسمبر 1994 وافقت على "توصيات منهجية منهجية بشأن إجراءات تنظيم المسابقات في وضع موارد استثمارية مركزية ". بموجب وزارة الاقتصاد في الاتحاد الروسي، تم إنشاء لجنة المنافسين الاستثماريين، تم تنظيم مجموعة عمل ومجلس خبراء للاختيار من أكثر المشاريع الاستثمارية فعالية. في برنامج شامل لتحفيز الاستثمار المحلي والأجنبي في اقتصاد الاتحاد الروسي، تم تحديد اثنين من المجالات الواعدة لدعم الدولة للاستثمار الخاص: أولا، على أساس شهادة المشاريع، ثانيا، على ضمانات الدولة في المستثمرين. تتيح شهادة المشاريع إمكانية زيادة حصة الدعم الحكومي في إنتاج المنتجات (الخدمات) التي ليس لديها نظائرها في العالم إلى 50٪، في إنتاج المنتجات (الخدمات) في صناعة التصنيع للتصدير إلى 40٪ في حالة استبدال الاستيراد، بسعر أقل يصل إلى 30٪. الجدول 1 دعم الدولة للمشاريع المعتمدة تظهر جهات الاتصال مع المستثمرين الأجانب أن هذه الشهادة تزيد بشكل كبير عن ثقتها في المشاريع. يتيح لك ذلك إنشاء مسابقة رأس المال في سوق الاستثمار، وينبغي أن يساعد في تقليل سعر الفائدة في قرض تجاري، مما سيضمن في نهاية المطاف زيادة في كفاءة الاستثمار. الآلية الثانية هي توفير ضمانات الدولة للمستثمرين المحليين الخاصين. ضمانات الدولة هي في شكل أشكال الدعم الأكثر تفضيلا. وهي توفر لعودة جزء معين من الموارد في حالة انهيار تنفيذ شهادة المشروع المستقل عن أسباب المستثمرين. في الوقت نفسه، يجب على المستثمر بدوره تقديم التزامات مكافحة الضمان، بما في ذلك الرهن العقاري. في الوقت نفسه، فإن الموقف الرئيسي هو أن ضمان الدولة لا ينبغي أن يغطي 100 في المائة من المخاطر، كما هو الحال في هذه الحالة تفشل مسؤولية البنك بعودة القرض الصادر. لتجميع الأموال المتزايدة باستمرار مخصصة ليس فقط من الميزانية الفيدرالية، ولكنها أيضا التي أدلى بها الهياكل التجارية المحلية والأجنبية، وإنشاء صندوق ضمانات الدولة لمشروعات الاستثمار العالية الكفاءة على أساس تنظيم نظام جانبي يلتقي متطلبات المستوى العالمي متصور. في الوقت الحالي، تخضع الشروط الرئيسية لتشكيل واستخدام الموارد المالية للبلاد لتمويل وتوفير الإقراض والضمان للمشاريع الاستثمارية القانونية "بشأن الميزانية الفيدرالية". يدعم الدولة الدعم لتنفيذ المشاريع على حساب ميزانية تطوير الاتحاد الروسي كجزء من الميزانية الفيدرالية فقط على أساس تنافسي وفي عدة اتجاهات: تخصيص الأموال من الميزانية الفيدرالية بشأن العائد والمؤسسات المدفوعة لتنفيذ المشاريع عالية الكفاءة، شريطة أن تتراوح في هيكل مصادر التمويل وصناديقها الخاصة والمقترض من 50 إلى 80٪ (اعتمادا على فئة المشاريع - التصدير المنحى، استبدال الاستيراد)، بينما تملك - لا تقل عن 20٪؛ توفير ضمانات تصل إلى 60٪ من حجم الصناديق المقترضة المستثمرة من قبل مؤسسات الائتمان في إعادة إعمار التمثيل أو إنشاء صناعات جديدة. في الوقت نفسه، تكون الشرط الضروري أيضا توافر أموال خاصة من المنظمة التي تنفذ المشروع في حجم الجزء الخامس من قيمته؛ جذب قروض من خلال الاقتراض الخارجي لشراء المعدات المستوردة بموجب ضمان الحكومة بمبلغ 85٪ من سعر العقد لمدة 5-9 سنوات، اعتمادا على فئة المشروع بمعدل متوسط \u200b\u200b7- 9٪. إلزامي في هذه الحالة هما الدفعة من قبل مؤسسات تقدم قدرها 15٪ من مبلغ العقد والرسوم الجمركية والرسوم، ضريبة القيمة المضافة على المعدات وتوافر الموارد المالية لتنفيذ أعمال البناء والتركيب والحصول على التيار الأصول، والتكاليف الأخرى غير المدرجة في مبلغ القرض. يتم توفير أموال الميزانية الفيدرالية على أساس غير قابل للإلغاء فقط لتلك الشركات المدرجة في برنامج الاستثمار في العناوين الفيدرالية. منذ عام 1997، تم تخفيض عدد البرامج المستهدفة التي تمولها الدولة بشكل كبير. يتم تزويد أموال الميزانية على أساس لا رجعة فيه مع المنظمات التجارية غير الحكومية فقط تخضع لنقل الأسهم الإضافية بالإضافة إلى العقار الفيدرالي، وتكلفة ما يعادل حجم دعم الدولة. مصدر هامل لدعم الاستثمار الخاص هو سياسة الائتمان للدولة. يتم إجراء الإقراض إلى القطاع الحقيقي باستخدام التدابير التالية: سياسة انخفاض أسعار الفائدة من خلال تشكيل نظام للإقرار التفضيلي للمؤسسات ذات الأولوية من أجل تقليل تكاليفها المالية، وكذلك إنشاء ميزة من القروض للاستثمار في المعدات؛ استيراد التكنولوجيا المتقدمة؛ التعريف الفردي من قبل شروط إعادة تمويل بنك روسيا لإعادة تمويل الشروط لكل مؤسسة ائتمانية، اعتمادا على برنامجها الاستثماري، من أجل تحفيز عمل البنوك التجارية مع القطاع الحقيقي؛ من خلال تأمين مخاطر الاستثمار في صناعات التكنولوجيا الفائقة، بالإضافة إلى توفير الضمانات لإعادة القروض. كما تقوم سلطات مواضيع الاتحاد داخل صلاحياتها بالأنشطة لجذب الاستثمار في مناطقها. وفقا لوزارة الاقتصاد في روسيا، بحلول بداية عام 2002 اعتمدت معظم المناطق الروسية قوانين تهدف إلى تعزيز الاستثمار، بالإضافة إلى إنشاء أعلى المناطق المفضلة، توفير الفواصل الضريبية، الدعم الحكومي لإقراض البناء، توفير الأراضي، نشاط التأجير. في إجمالي مواضيع اتحاد المستويات المختلفة - تم اعتماد الجمهوريات والمناطق والتكوينات المتمتعة بالحكم الذاتي - أكثر من 80 أعمال تشريعية وتنظيمية، بما في ذلك أكثر من 60 قوانين في هذا المجال. يشير تحليل تشريع الاستثمار الإقليمي إلى أنه يتطور بشكل رئيسي نحو تحسين النظامية للأحكام الحالية للوائح الاتحادية كجزء من اختصاص السلطات المحلية. توفر غالبية الأفعال التنظيمية المعتمدة في مواضيع الدعم الخاص: ضمانات لحماية متساوية لحقوق ومصالح وممتلكات المستثمرين؛ تشكيل واستخدام صناديق الرهن العقاري التي توفر ضمانات للاستثمارات المقدمة من المستثمرين المحليين والأجانب؛ حكم (ضمن صلاحياتها) المستثمرين من فوائد وحوافز مختلفة ذات طابع مالي وغير مالي يتوافق مع الممارسة العالمية الحديثة؛ إنشاء الهياكل التنظيمية لتعزيز الاستثمارات؛ تعزيز المستثمرين في الحصول على فوائد جمركية؛ ضمانات المنطقة والضمانات للبنوك بموجب الأموال المخصصة لها لتنفيذ المشاريع الاستثمارية المختارة على أساس تنافسي؛ تراكم أموال السكان من خلال إصدار قروض البلدية. في العديد من المناطق الروسية التي تعاني من نقص الموارد المالية لتنفيذ مشاريع معينة، يتم استخدام نماذج الدعم غير المباشرة أيضا: التحرير على شروط معينة من دفع الضرائب في الميزانية الإقليمية (تخفيض أسعارها)؛ سداد كامل أو جزئي من الميزانية الإقليمية لأسعار الفائدة على القروض التي تنجذها لتنفيذ المشاريع الاستثمارية في المنطقة؛ تأخير في الضرائب ومدفوعات الإيجار، والحد من معدلات الإيجار للأرض؛ توفير المباني والأراضي (حق التخلص من الإدارات الإقليمية أو البلدية)؛ م ضمان السلطات المحلية. يتم تنفيذ الدعم المالي والاستثماري للكيانات التجارية الصغيرة في موسكو وفقا لبرنامج شامل للتنمية والدعم في موسكو للفترة 2004-2006. واللوائح المتعلقة بتمويل المشاريع لتطوير ودعم الشركات الصغيرة في موسكو، المعتمدة بموجب مرسوم حكومة موسكو مؤرخة 24 ديسمبر 2002 رقم 1063-PP. يتم قبول طلبات الدعم المالي الذي تبلغ قيمته ما يصل إلى 20 ألف جناس أجناد الحد الأدنى للنظر فيه في مراكز تطوير ريادة المجالس الإدارية لموسكو ويتم اعتماد لجان المقاطعات المالية؛ تعتبر التطبيقات التي تبلغ قيمتها أكثر من 20،000 كحد أدنى للأجور من قبل لجنة حكومة موسكو بشأن الدعم المالي والممتلكات لريادة الأعمال الصغيرة. في هذه الحالة، مع مشروع مزخرف بشكل مناسب، يجب عليك الاتصال بإدارة دعم الأعمال التجارية الصغيرة. يخضع الدعم المالي للكيانات التجارية الصغيرة في عودة (قرض، قرض في الميزانية، التأجير) وأساسيا غير قابل للإلغاء (الإعانات، الدعم). يمكن تنفيذ توفير أموال الميزانية لمشاريع دعم الأعمال التجارية الصغيرة في الأشكال التالية: إعانات إلى الكيانات القانونية؛ إعانات للأفراد والكيانات القانونية؛ قروض الميزانية إلى الكيانات القانونية؛ دفع البضائع والأعمال والخدمات التي أجرتها الأفراد والكيانات القانونية في العقود الحكومية والبلدية؛ الاستثمارات في رأس المال المعتمد من الكيانات القانونية القائمة أو التي تم إنشاؤها حديثا؛ صيانة ودمج التزامات الديون، بما في ذلك الضمانات الحكومية أو البلدية. يتم تخصيص مواضيع غير محايدة من ريادة الأعمال الصغيرة الأموال القابلة للإصلاح (الفرعية) بمبلغ ما يصل إلى 1200 حرفا أدنى للأجور لتنفيذ مشروعه على أساس تنافسي، مع مراعاة إبرام إيجابي للخبرة المالية والاقتصادية. للحصول على أموال، يجب على الكيانات التجارية الصغيرة المبتدئين الاتصال بمركز تطوير ريادة الأعمال في المنطقة الإدارية، حيث يتم تسجيل المؤسسة. في الوقت نفسه، تخضع "المبتدئين" للشركات الصغيرة، من تاريخ تسجيل الدولة الذي لم يسبق له ما لا يزيد عن عامين تاريخ تقديم الطلب. يتم تنفيذ مشاريع تمويل الكيانات التجارية الصغيرة من خلال تزويد الإدارة بريادة أعمال تجارية صغيرة أو إعانة (بما في ذلك المنح موزعة على أساس الاختيار التنافسي) بالمبلغ الذي لا يتجاوز 2500 حرفا أدنى للأجور. يجوز للجنة أن تقرر تمويل المشروع في شكل إعالة في بعض الحالات التي تتميز بتوقع أهم نتائج المشروع للتقدم التقني. يتم تعويض انخفاض معدل الفائدة من خلال تزويد القسم بموضوع إعانات ريادة الأعمال الصغيرة بمقدار الفرق بين مقدار الفائدة الخاضع للدفع من قبل البنك الذي أنشأه البنك، ومقدار الفائدة المحدد في مشروع كيان تجاري صغير. لا يمكن أن يتجاوز الحد الأقصى لمقدار تعويض سعر الفائدة عن القروض الصادرة عن البنوك إلى كيانات الأعمال الصغيرة 75٪ من معدل إعادة تمويل البنك المركزي للاتحاد الروسي في تاريخ تسجيل الطلب. حاليا، البنوك التي تطبق آلية التعويض عن أسعار الفائدة عند الإقراض إلى الشركات الصغيرة هي: المشترك الأسهم التجارية "بنك موسكو البلدية - بنك موسكو"؛ البنك التجاري المشترك "البيت المصرفي الروسي". يتم توفير قرض الميزانية للكيانات التجارية الصغيرة على أساس تنافسي بعد الخبرة المالية والاقتصادية. يتم توفير الوسائل في أسعار الفائدة من 0.25 إلى 0.75 من معدل إعادة التمويل الحالي للبنك المركزي للاتحاد الروسي لمدة 3 أشهر إلى 5 سنوات. يتم تنفيذ دعم المشاريع على أساس العائد بحضور خطة عمل وكافية (100٪ من مبلغ القرض والنسبة المئوية) من الدعم السائل للغاية (وفقا ل RF BC). بادئ ذي بدء، يضمن الضمانات المصرفية، والأوراق المالية السائلة، وكذلك المعدات، والمباني، والأسهم في المخزون، وفترة القرض الأخرى في طلب الدعم المالي، وهي محددة في الخبرة المالية والاقتصادية للمشروع. تمويل المشاريع المبتكرة من خلال توفير مواضيع من منح قسط الأعمال الصغيرة على أساس تنافسي في شكل إعانات. توفير فرص كيانات تجارية صغيرة لإدخال تقنيات جديدة وأفكار تجارية. توسيع أنشطة الكيانات التجارية الصغيرة. وفقا للبرنامج الشامل "تلبية احتياجات المؤسسات الصغيرة في موارد استثمارية طويلة الأجل من خلال توفير الأصول الثابتة في الإيجار المالي (التأجير) في الحد الأقصى لشروط مقبولة. التسجيل التجديد وتحديث الإنتاج الرئيسي والإيدز من المؤسسات الصغيرة. نقل الكيانات التجارية الصغيرة إلى مدينة موسكو التكنولوجية، والمعدات التجارية، والمعدات اللازمة لقطاع الخدمات، وكذلك نقل الركاب التجارية والبضائع، والمركبات الخاصة، وبناء الطرق، ومركبات الرفع والآليات لما مجموعه 600، 0 مليون روبل. تشكيل نتيجة لجنة استئجار المعاملات الجديدة وتحديث الصناعات الحالية، وهي زيادة على أساس المبيعات وتحسين جودة المنتجات والخدمات ". تتم توفير المعدات والمركبات الكيانات التجارية الصغيرة في عقود إيجار على أساس تفضيلية من قبل شركة موسكو للتأجير. في روسيا، هناك أشكال تنظيمية مختلفة من الدعم وحماية مصالح المؤسسات الصغيرة. لهذا الغرض، تم إنشاء رابطة المؤسسات الصغيرة، اتحاد التنمية والدعم لريادة الأعمال الصغيرة، الجمعية العالمية للمؤسسات الصغرى والمتوسطة، مختلف الأموال لتطوير ودعم الشركات الصغيرة. ومع ذلك، كقاعدة عامة، فإن الدعم العديد من الدعم التجاري الصغير يشعر بالقلق إزاء مشاكلهم الخاصة والمساعدة الحقيقية للمؤسسات الصغيرة لا توفر. تحتاج الشركات الصغيرة أيضا إلى صيانة المعلومات والتدريب في قرض مصرفي تفضيل وغيرها من المساعدة. تجربة الدعم المالي والائتماني للأعمال التجارية الصغيرة من الدولة من خلال القروض المباشرة والمضمونة هي الاهتمام. تصدر القروض المباشرة للشركات الصغيرة لفترة معينة من انخفاض أسعار الفائدة من القروض في السوق الخاصة لرأس مال القروض. يتم ضمان ما يصل إلى 90٪ من رأس المال المقترض الدائنين من قبل القروض المضمونة للدولة. وهكذا، تحاول الدولة الاهتمام بالبنوك الخاصة والتجارة والشركات الصناعية وشركات التأمين وصناديق المعاشات التقاعدية في منح رأس المال إلى الشركات الصغيرة. هناك أشكال أخرى من دعم الدولة: توفير مؤسسات صغيرة مع أمر الدولة (إذا نشأت هذه الحاجة)، مما يوفر فوائد خاصة للمؤسسات التي تم إنشاؤها في مجالات ذات صناعة ضعيفة، إلخ. يجري تطوير أشكال تنظيم المشاريع الصغيرة في الولايات المتحدة الآن بشكل رئيسي في الوساطة وفي الصناعات التي لا تتطلب استثمارات رأس المال المهمة - في التجارة، والطعام العام، وبناء الأجسام المدنية، وإصلاح الأدوات الصغيرة للمعدات والآلات، الزراعة. وفي الوقت نفسه، فإن هذا السوق القوي، باعتباره مجال الابتكارات والمعلومات العلمية والتقنية، لا يتقن. من ناحية، يرجع ذلك إلى عدم كفاية الانتباه إلى هذه القضايا من هياكل الإدارة الحكومية، وعدم وجود أعمال قانونية تضمن تطوير الأعمال التجارية والتقنية الصغيرة، من ناحية أخرى - احتكار معاهد أبحاث الدولة التي تركز على كامل كمية البحث العلمي. أدى ذلك إلى احتكار القطاع العام في علم وعدم وجود هياكل تنفيذية في المجال المادي. تهم تجربة تطوير أعمال مبتكرة في الولايات المتحدة. استند إنتاج مبتكر صغير، نظمت على أساس عملهم من العلماء والمهندسين والمخترعين (مؤسسات مبتكرة صغيرة)، على الإنتاج وإتقان وتسويق الأفكار العلمية والتقنية الجديدة. وفقا لتقديرات مختلفة، في أواخر الثمانينيات - أوائل التسعينيات، تلقى قطاع الولايات المتحدة الأمريكية من 30 إلى 40 ألف شركة مع عدد من العاملين أقل من 100 شخص. اليوم من أصل 600-700 ألف إنشاء سنوي في الولايات المتحدة، الشركات الجديدة حوالي 1/8 متخصصة في إنتاج الابتكارات العلمية والتقنية الشركات المبتكرة الصغيرة للفولاذ في الولايات المتحدة إضافة غريبة إلى مجمعات البحوث والتصميم التقليدية للشركات الصناعية والجامعات وغير الهادفة للربح منظمات البحث، ومختبرات الدولة، مختلف الهياكل المستهدفة. تفقد هذه المنظمات مثل هذه المنظمات بشأن دعم الموارد، والشركات الثانوية في مجال التقدم العلمي والتكنولوجي يستفيد إمكانية أقصى درجات ضبط النفس للإمكانات والمبادرات الإبداعية والمبادرات العلمية والتقنية. توضح تجربة الولايات المتحدة أنه في شروط انعدام الأمن في الموارد التجارية الصغيرة المبتكرة، فإن العامل الأكثر أهمية في وجود الأخير هو تنظيم شبكة غريبة من دعمها، بما في ذلك: المالية (توفر العديد من مصادر رأس المال المتاحة للمخاطر)؛ المواد والتقنية (تأجير وإمكانية الشراء، بما في ذلك الشروط التفضيلية، مرافق الإنتاج - المباني والهياكل، المعدات، المعدات العلمية، المركبات، معدات النسخ، إلخ)؛ المعلوماتية (توفير الفرص لاستخدام شبكات المعلومات والمكتبات التقنية، الوصول إلى قواعد البيانات، إلخ)؛ استشاري (تطوير خدمات الاستشارات المتخصصة، الموجهة نحو المنظمين للمؤسسات المبتكرة الصغيرة، بشأن الضرائب، التأمين، التخطيط، التسويق، الإبلاغ، تصميم براءات الاختراع). اليوم، جهود الحكومة الاتحادية والدول والسلطات المحلية والجمهور والجامعات والشركات الخاصة تهدف إلى إنشاء هذه الشبكة. يتم تنفيذ سياسة تحفيز النشاط الابتكاري للأعمال التجارية الصغيرة على جميع مستويات الحكومة - من الحكومة الفيدرالية إلى البلدية. السياسة الرئيسية في هذا المجال هي إنشاء نوع من مناخ الابتكار، أي ضمان الظروف الاقتصادية والقانونية والتنظيمية والنفسية الأخرى وغيرها من الشروط لظهور وتطوير الشركات الجديدة، تعمل بشكل أساسي في توليد وتطوير وتسويق الابتكارات العلمية والتقنية. الدولة، على عكس تنظيم أنشطة الأعمال التجارية النطاق واسعة النطاق اقتصاديا وتنظيمي، توجه الجهود الرئيسية إلى الفترات الأولية وحتى أولية لتشكيل مؤسسات مبتكرة صغيرة. المحتوى الرئيسي لسياسة ابتكار الدولة فيما يتعلق بالشركات الصغيرة هو تنظيم التدفقات المالية التي تهدف إلى تسهيل وصول الشركات الصغيرة إلى مصادر الموارد المالية. يتم تخصيص اتجاهين هنا: الإعانات المستهدفة من الميزانية (من خلال الوكالات والإدارات الفيدرالية) وجذب رأس المال الخاص لتمويل الأنشطة المبتكرة للشركات الصغيرة. يتم تمويل الميزانية هادفة في شكل دعم لا رجعة فيه، من خلال توفير قروض تفضيلية وإبرام عقود تطوير منتجات وتكنولوجيا جديدة. بشكل عام، تتلقى الأعمال التجارية الصغيرة الأمريكية 3.5-4٪ من إجمالي التكاليف الفيدرالية للبحث والتطوير. إلى أن يتم تمويل الإنفاق الثالث للشركات الصغيرة للبحث والتطوير في شكل واحد أو آخر من قبل الدولة. تنفذ برامج الإعانات التي لا رجعة فيها أساسا من قبل وكالة فيدرالية - إدارة الأعمال الصغيرة، SBA والأساس العلمي الوطني (مؤسسة العلوم الوطنية، NSF). يتم إجراء امتيازات القروض التفضيلية من قبل SBA في شكل قروض مباشرة ومشاركة الأسهم في قروض البنوك التجارية وضمان قروض البنوك التجارية. أنتجت القروض المباشرة SBA من مصادر الائتمان الخاصة بهم. لا يتجاوز حجم القرض 150 ألف دولار.، فإن الحد الأقصى لمعدل هو 7٪. يتم منح القروض في الوقت المحدد: ما يصل إلى ست سنوات - على الاحتياجات الحالية؛ ما يصل إلى 20 عاما - لشراء المعدات والملكية الأرضية والبناء؛ ما يصل إلى 30 عاما - لاستعادة الشركات المتأثرة بالكوارث الطبيعية. ومع ذلك، كما تظهر الممارسات الأمريكية، فإن أشكال الإعانات المباشرة من خلال الوكالات الحكومية لا تملك مرونة وكفاءة كافية. ثاني أهم اتجاه سياسة ابتكار الدولة فيما يتعلق بأعمال تجارية مبتكرة صغيرة تنفذ على مستوى الحكومة الفيدرالية هو جذب رأس مال خاص للتمويل. يتم تنفيذها بشكل رئيسي من خلال شركات رأس المال الاستثماري. أصبح تمويل المغامرة أكثر وضوحا في الولايات المتحدة في فترة ما بعد الحرب ويتم توزيعها على نطاق واسع في أواخر السبعينيات. اليوم في الولايات المتحدة هناك شركات تمويل مشاريع من ثلاثة أنواع: الشركات (الشركات التابعة للشركات الكبيرة)، ICMB المستقل والخاص (الشركات الصغيرة المبتكرة) تتصرف تحت رعاية SBA. يتم وضع رأس المال الاستثماري في شكل رأس المال الأسهم. هذا يعني أن المستثمرين يصبحون مساهمين لشركات مبتكرة صغيرة ولديهم الحق في تلقي الأرباح اعتمادا على حصة مشاركتهم. حصة مشاركة شركات رأس المال الاستثماري الفردي في الشركات الصغيرة نادرا ما تتجاوز 50٪. يتم تزويد فوائد الضرائب والانخفاض مع أعمال مبتكرة صغيرة أقل على نطاق واسع، حيث أن الدعم الأولي والبعاد للشركات الصغيرة هو أكثر أهمية بكثير. لذلك، استمتعت الاستراحات الضريبية بشكل تقليدي بأعمال تجارية أكبر. ومع ذلك، منذ أواخر السبعينيات - أوائل الثمانينيات، بدأت شروط تفضيلية أكثر تفضيلا والشركات الصغيرة في تطويرها، في المقام الأول مبتكرة، مع مراعاة احتياجاتها المحددة. من فوائد الاستهلاك فيما يتعلق بالشركات الصغيرة هناك تدبير واحد فقط: منذ عام 1981، يسمح للشركات الصغيرة بسحب تكلفة رأس المال الثابت من خلال أجزاء غير متكافئة أو في نفس الوقت خلال فترة الاستهلاك. في برنامج شامل لتحفيز الاستثمارات المحلية والأجنبية في اقتصاد الاتحاد الروسي، ركز اهتمام خاص بشكل خاص على تحديد تمويل المشاريع الاستثمارية في قطاع الصناعات التحويلية المقترحة لدفع الدعم العام للمستثمرين من القطاع الخاص. أوصي تحقيق ذلك من خلال مشاركة الأسهم في تمويل المشاريع الاستثمارية عالية الكفاءة المختارة على أساس تنافسي. مثل هذا النهج لاستخدام الأموال العامة المحدودة لتمويل الاستثمارات أمر عقلاني. ومع ذلك، يمكن افتراض أن التوجه لزيادة الاستثمارات الرأسمالية المباشرة بحتة سيحقق أي نوبات إيجابية. الدعم الحكومي المستحسن حاليا للمستثمرين من القطاع الخاص الذين يخاطرون برأس مالهم ولا يمكنهم السماح باستخدامه غير فعال. اليوم هناك تقدم معين في تطوير آليات لدعم الدولة للاستثمار الخاص. ومع ذلك، غالبا ما يتم تعليق العمل في هذا الاتجاه بسبب انعدام الأمن والموارد المالية. يشير هذا إلى عدم وجود في ممارسة سياسة الاستثمار الحكومية اللازمة، أيا كانت المستندات المتعلقة بهذه النتيجة. لكنها ليست كذلك. وفقا لممثلي الدوائر الريادية العاملة بشكل احترافي في مجال الاستثمار، فقد كشفت أن تنظيم دعم الاستثمار الخاص على أساس الاختيار التنافسي له العديد من أوجه القصور. من الناحية الناجمة للغاية، ليست دائما محترفة، وغالبا ما تركز على اختيار خطط العمل التي أعدتها دائرة احتكارية محدودة من المنظمات الاستشارية. لذلك، يبحث العديد من رواد الأعمال عن مصادر مشاريع التمويل، متجاوزة المستويات الفيدرالية والبلدية. في هذا الصدد، تزداد أهمية شهادة الاستشارات وغيرها من المنظمات العاملة في مجال الاستثمار، لتخصيص أكثر المهني، مما يسهم في ظهور بيئة تنافسية طبيعية. حاليا، فإن مسألة مشاركة الدولة في تنشيط الاستثمار للاقتصاد ذات صلة. من الضروري تعزيز تأثير الدولة على عملية الاستثمار. لذلك، اليوم، عندما لا يكون هناك ما يكفي من المال، فإن وضع الأولويات له أهمية خاصة. واحدة من الأشياء الرئيسية تصبح اجتماعية. في الوقت نفسه، من المستحيل تعزيز المجال الاجتماعي في شروط الانخفاض وعدم وجود نمو في الإنتاج. من المهم أن تستثمر في تحفيز الاستثمار. سوف يضمن النمو الاقتصادي. تتطلب الحالة غير المستقرة لاقتصاد الاتحاد الروسي استراتيجية خاصة للسياسة الهيكلية والاستثمارية. يتكون جوهر هذه الاستراتيجية في دعم انتقائي لحالة نقاط ونمو في الاقتصاد الوطني. نقاط النمو هي كيانات تجارية ملموسة، الشركات. تنفذ تحديد نقاط النمو مع مراعاة قدرتها على الأنشطة الاقتصادية الفعالة والاتصالات مع عناصر أخرى من النظام الاقتصادي والدور الذي يمكن أن يلعبه في حل الأولوية لهذه المرحلة من هذه المرحلة من المهام في مجال التنمية الاجتماعية والاقتصادية. في ظروف اليوم، ونقاط النمو، أولا وقبل كل شيء، قد تكون هناك مؤسسات مربحة، لا تنتهك التشريعات الحالية، وتنتج منتجات الصادرات والاستيراد والمنتجات والمنتجات والخدمات الخاصة بالمجال الاجتماعي وساعد عملهم على تحسين مستوى معيشة السكان، والحفاظ على العمالة، وتحسين الوضع البيئي، وكذلك تنفيذ المشاريع التي تهدف إلى اختراقات تكنولوجية في المستقبل، والوصول إلى أسواق جديدة، وإتقان قطاعات السوق الجديدة والجهات الجديدة. عند إنشاء نقاط نمو، فإن قدرة المؤسسة على الانخراط في أنشطتها في كيانات الأعمال في قطاعات أخرى من الاقتصاد هي في نطاق أنشطتها وتشكيل قطاعات النمو في الاقتصاد الوطني. الترويج لتطوير الإنتاج عند نقاط ونمو النمو، يمكن تنفيذ الدولة كمجموعة متنوعة من أشكال الدعم، وتسليط الضوء على أموال الميزانية لتمويل المشاريع والبرامج، وتوفير الفوائد المستهدفة على الضرائب والتعريفات الجمركية، وإصدار القروض الضريبية وضمانات الدولة ، إلخ. يتطلب حل المشكلات الهيكلية مورد، وقبل كل شيء مالي، يضمن. في ظروف عدم استقرار الاقتصاد، فإن تنفيذ إعادة الهيكلة الهيكلية تعقد بسبب نقص حاد في الموارد ومناخ الاستثمار غير المواتي مع مستوى عال نسبيا من التضخم، ونظام ضريبي غير كامل، وأسعار فائدة عالية. الحاجة إلى الاستثمار للقضاء على التشوهات الهيكلية هي، وفقا لبعض التقديرات، 5-6 مليار دولار. لجذب واستخدامها، من الضروري أن يكون التأثير العقلاني والفعال للدولة في عملية الاستثمار، تهدف إلى تحفيز المدخرات وخلق ظروف لتحويل المدخرات في الاستثمار. هذا يشير إلى ذلك بشكل أساسي الإنجاز في البلاد لتحقيق الاستقرار في الوضع السياسي، مما يقلل من مستوى الجرائم، مما يخلق مناخ قانوني مناسب للاستثمار. من الدولة، فإن تنفيذ مجمع من تدابير توجيه نشاط الاستثمار في المجالات ذات الأولوية مطلوبة أيضا. إن اتباع الاستثمار في الاقتصاد مباشرة من ميزانية الدولة، تتطلب علاقات السوق في نفس الوقت إنشاء حدود المشاركة المباشرة للدولة في عملية الاستثمار. يجب أن يكون حجم تدخل الدولة في حدود هذه الحدود التي لا تؤدي إلى إضعاف الدور المحفز لآلية السوق. يمكن إجراء دعم الدولة للاستثمار الخاص في شكل إقراض ميزانية على أساس تنافسي، مما يوفر فوائد الضرائب والانخفاض، وتحفيز مؤسسات الائتمان، وتحفيز البنوك، ومؤسسات المواقع المشاركة في مشاريع الاستثمار، وتوفير ضمانات الدولة لتمويل تنفيذ المشاريع الاستثمارية وبعد في الحالة الأخيرة، يحدث تأثير توليد المشاركة في عملية الاستثمار للموارد المصرفية. بالإضافة إلى ذلك، لا يستلزم توفير ضمانات الدولة زيادة فورية في نفقات ميزانية الدولة. تعكس هذه التدابير مجموعة واسعة من مجالات نشاط هياكل السلطة في مجال الاستثمار الحقيقي، مما يعكس حقيقة أنه في اقتصاد السوق، حيث يعد معيار الاستثمار الرئيسي في المقام الأول فعالية الاستثمارات التجارية للاستثمارات الاستثمارية، والتقنيات السابقة لتوزيع استثمارات رأس المال المركزي بين المؤسسات على أساس لا رجعة فيه. في الوقت نفسه، بسبب المخاطر العالية، فإن دعم الدولة للاستثمار الخاص ضروري. العامل المحدد في تمويل الدولة للاستثمار هو عدم وجود أموال الميزانية. لذلك، في الوقت الحاضر، فإن مشاركة الدولة في العملية الاستثمارية للقطاع الخاص للقطاع الخاص في الاقتصاد هي الحد الأدنى، ويقتصر بشكل رئيسي من خلال دعم أسعار الفائدة على قروض الاستثمار الصادرة على أساس تنافسي، وكذلك أوامر الدولة والبلدية. فيما يتعلق بهذه الظروف، من المستحسن استخدام هذه الاستراتيجية الاستثمارية الحكومية، والتي تهدف إلى دعم انتقائي لقطاعات الدولة والنمو في الاقتصاد الوطني: الشركات المربحة التي لا تنتهك التشريعات الحالية، وإنتاج المنتجات والمنتجات والمنتجات البديلة للاستيراد والاستيراد للمنتجات الاجتماعية وعملها تعزز زيادة مستويات المعيشة، والحفاظ على العمالة، وتحسين الوضع البيئي، وتنفيذ المشاريع التي تهدف إلى الانفراج التكنولوجي في المستقبل، الإخراج إلى أسواق جديدة، تطوير قطاعات السوق الجديدة والجهات الجديدة. قانون الاتحادي الاتحادي للاتحاد الروسي "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي نفذ في شكل استثمارات رأس المال" المؤرخ 25 فبراير 1999 ن 1999 ن 39 درجة مئوية (بصيغته المعدلة بنسبة 02.02.2006) / "اجتماع تشريع الاتحاد الروسي "، 03/01/1999، ن 9، الفن. 1096، "جريدة روسية"، ن 41-42، 03/04/1999. القانون الاتحادي 09.07.1999 N 160-FZ (إد. من 22 يوليو 2005) "على الاستثمارات الأجنبية في الاتحاد الروسي" - "اجتماع تشريع الاتحاد الروسي"، 12.07.1999، ن 28، الفن. 3493. القانون الفيدرالي الصادر في 5 مارس 1999 رقم 46-FZ "بشأن حماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين في سوق الأوراق المالية" // اجتماع تشريعات الاتحاد الروسي. - 8 مارس 1999 - №10. - Art.1163. القانون الاتحادي المؤرخ 22 أبريل 1996 رقم 39-FZ "في سوق الأوراق المالية" // اجتماع تشريع الاتحاد الروسي. - 22 أبريل 1996. - №17. - فن. 1918. القانون الاتحادي ل 29 أكتوبر 1998، 1998 ن 164-FZ "على التأجير" - مرجع ونظام قانوني "Garant"، 200
وظائف أخرى: 1.2. دور الاستثمار في الاقتصاد
2.2. دعم الدولة للاستثمار الخاص
3.2. تحسين سياسة الاستثمار الحكومي في روسيا
استنتاج
فهرس
6.
القانون الاتحادي للاتحاد الروسي "بشأن الميزانية الفيدرالية لعام 2006" مؤرخ في 26 ديسمبر 2005 ن 189-FZ // "اجتماع تشريع الاتحاد الروسي"، 26.12.2005، ن 52 (الجزء الثاني)، الفن. 5602، "الصحف الروسية"، ن 294، 29.12.2005 (البداية)، "الصحيفة الروسية"، ن 296، 12/30/2005 (النهاية)، "جريدة برلمانية"، ن 233، 30.12.2005 (منشور بدون تطبيقات) "جريدة البرلمان"، ن 2-3، 01/13/2006 (الملحقات 1 - 5، 7 - 10)، "الصحيفة البرلمانية"، ن 4-5، 16.01.2006 (الطلبات 10، 14 - 40)، " الصحيفة البرلمانية "، ن 6-7، 01/17/2006 (الطلبات 41 - 42، 44، 46، 48 - 52، 54، 57 - 58).
مرسوم حكومة الاتحاد الروسي "بشأن برنامج شامل لتحفيز الاستثمار المحلي والأجنبي في اقتصاد الاتحاد الروسي" المؤرخ 13 أكتوبر 1995 ن 1016 (بصيغته المعدلة بمرسوم حكومة الاتحاد الروسي البالغ 27.12. 95 ن 1294) / "اجتماع تشريع الاتحاد الروسي"، 23.10.1995، ن 43، الفن. 4069، "جريدة روسية"، ن 217، 09.11.1995.
قرار حكومة موسكو مؤرخ في 24 ديسمبر 2002 رقم 1063-PP بشأن الموافقة على برنامج شامل لتطوير ودعم الشركات الصغيرة في موسكو للفترة 2004-2006. والأحكام المتعلقة بتمويل تطوير ودعم الشركات الصغيرة في موسكو. - ATP "Garant"، 2005.
Burman G.، Schmidt S. الاستثمارات: التحليل الاقتصادي للمشاريع الاستثمارية: الترجمة من الإنجليزية. - م.: "يونيتي"، 2003. أربعة.
فولكوف الأول تحليل المشروع. دراسات. نقاط البيع. - م: جامعة موسكو الحكومية، 2004، ج. تسعة عشر.
Kovalev V.V.، إيفانوف V.V.، Lialina v.a.، إد. الاستثمارات. - م.: "prospekt"، 2004.، ص. 83.
Kovalev V.V.، إيفانوف V.V.، Lialina v.a.، إد. الاستثمارات. - م.: "Prospekt"، 2004.، ص. 67.
Kovalev V.V.، Kovalev VIT. تمويل المنظمات (الشركات): دراسات. - م.: "فيلبي"، Publishing House Prospect، 2006، ص. 267.
kuznetsov b.t. إدارة الاستثمار. -M: "Blagovest-B"، 2004.، ص. 129.
padvalenko g.p. وغيرها. الاستثمارات: البرنامج التعليمي. م، 2004، ص. 29.
romash m.v.، shevchuk v.i. التمويل والإقراض للاستثمارات. - م.: "بيت الكتب"، 2004، ص. الثامنة عشر.
slepneva t.a.، yarkin e.v. الاستثمارات. - م.: Infra-M، 2003، ص. 45.
شارب V. F.، ألكسندر G. D.، بيلي D. V. الاستثمار / لكل. من الانجليزية م.: Infra-M، 1997. P. 8.
قانون الاتحادي الاتحادي للاتحاد الروسي "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي نفذ في شكل استثمارات رأس المال" المؤرخ 25 فبراير 1999 ن 1999 ن 39 درجة مئوية (بصيغته المعدلة بنسبة 02.02.2006) / "اجتماع تشريع الاتحاد الروسي "، 03/01/1999، ن 9، الفن. 1096، "جريدة روسية"، ن 41-42، 03/04/1999.
قانون الاتحادي الاتحادي للاتحاد الروسي "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي نفذ في شكل استثمارات رأس المال" المؤرخ 25 فبراير 1999 ن 1999 ن 39 درجة مئوية (بصيغته المعدلة بنسبة 02.02.2006) / "اجتماع تشريع الاتحاد الروسي "، 03/01/1999، ن 9، الفن. 1096، "جريدة روسية"، ن 41-42، 03/04/1999.
مرسوم حكومة الاتحاد الروسي "بشأن برنامج شامل لتحفيز الاستثمار المحلي والأجنبي في اقتصاد الاتحاد الروسي" المؤرخ 13 أكتوبر 1995 ن 1016 (بصيغته المعدلة بمرسوم حكومة الاتحاد الروسي البالغ 27.12. 95 ن 1294) / "اجتماع تشريع الاتحاد الروسي"، 23.10.1995، ن 43، الفن. 4069، "جريدة روسية"، ن 217، 09.11.1995.
مرسوم حكومة الاتحاد الروسي "بشأن برنامج شامل لتحفيز الاستثمار المحلي والأجنبي في اقتصاد الاتحاد الروسي" المؤرخ 13 أكتوبر 1995 ن 1016 (بصيغته المعدلة بمرسوم حكومة الاتحاد الروسي البالغ 27.12. 95 ن 1294) / "اجتماع تشريع الاتحاد الروسي"، 23.10.1995، ن 43، الفن. 4069، "جريدة روسية"، ن 217، 09.11.1995.
نرى على سبيل المثال، القانون الفيدرالي للاتحاد الروسي "بشأن الميزانية الفيدرالية لعام 2006" مؤرخة 26 ديسمبر 2005 ن 189-FZ // "اجتماع تشريع الاتحاد الروسي"، 26.12.2005، ن 52 (الجزء الثاني )، فن. 5602، "الصحف الروسية"، ن 294، 29.12.2005 (البداية)، "الصحيفة الروسية"، ن 296، 12/30/2005 (النهاية)، "جريدة برلمانية"، ن 233، 30.12.2005 (منشور بدون تطبيقات) "جريدة البرلمان"، ن 2-3، 01/13/2006 (الملحقات 1 - 5، 7 - 10)، "الصحيفة البرلمانية"، ن 4-5، 16.01.2006 (الطلبات 10، 14 - 40)، " الصحيفة البرلمانية "، ن 6-7، 01/17/2006 (الطلبات 41 - 42، 44، 46، 48 - 52، 54، 57 - 58).
Podhivalenko G.P.، \u200b\u200bKiseleva n.v.، إد. نشاط الاستثمار: تعليمي / N.V. - م.: Knorus، 2005، ص. 386.
Podhivalenko G.P.، \u200b\u200bKiseleva n.v.، إد. نشاط الاستثمار: تعليمي / N.V. - م.: Knorus، 2005، ص. 387.
المراجع والمصادر:
1. القانون الاتحادي للاتحاد الروسي "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي نفذ في شكل استثمارات رأس المال" المؤرخ 25 فبراير 1999 ن 1999 ن 39-FZ (بصيغته المعدلة من 02.02.2006) / "اجتماع تشريعات الاتحاد الروسي "، 03/01/1999، ن 9، الفن. 1096، "جريدة روسية"، ن 41-42، 03/04/1999.
2. القانون الفيدرالي 09.07.1999 N 160-FZ (إد. من 22 يوليو 2005) "على الاستثمارات الأجنبية في الاتحاد الروسي" - "اجتماع تشريع الاتحاد الروسي"، 12.07.1999، ن 28، الفن وبعد 3493.
3. القانون الاتحادي المؤرخ 5 مارس 1999 رقم 46-FZ "بشأن حماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين في سوق الأوراق المالية" // اجتماع تشريع الاتحاد الروسي. - 8 مارس 1999 - №10. - Art.1163.
4. القانون الفيدرالي المؤرخ 22 أبريل 1996 رقم 39-FZ "في سوق الأوراق المالية" // اجتماع تشريع الاتحاد الروسي. - 22 أبريل 1996. - №17. - فن. 1918.
5. القانون الاتحادي المؤرخ 29 تشرين الأول / أكتوبر 1998 ن 164 درجة مئوية "على التأجير" - المرجع والنظام القانوني "Garant"، 2006.
6 - القانون الاتحادي للاتحاد الروسي "بشأن الميزانية الفيدرالية لعام 2006" مؤرخة 26 ديسمبر 2005 ن 189-ФЗ // "اجتماع تشريعات الاتحاد الروسي"، 26.12.2005، ن 52 (الجزء الثاني)، الفن وبعد 5602، "الصحف الروسية"، ن 294، 29.12.2005 (البداية)، "الصحيفة الروسية"، ن 296، 12/30/2005 (النهاية)، "جريدة برلمانية"، ن 233، 30.12.2005 (منشور بدون تطبيقات) "جريدة البرلمان"، ن 2-3، 01/13/2006 (الملحقات 1 - 5، 7 - 10)، "الصحيفة البرلمانية"، ن 4-5، 16.01.2006 (الطلبات 10، 14 - 40)، " الصحيفة البرلمانية "، ن 6-7، 01/17/2006 (الطلبات 41 - 42، 44، 46، 48 - 52، 54، 57 - 58).
7 - قرار حكومة الاتحاد الروسي "بشأن برنامج شامل لتحفيز الاستثمار المحلي والأجنبي في اقتصاد الاتحاد الروسي" بتاريخ 13 أكتوبر 1995 ن 1016 (بصيغته المعدلة بموجب مرسوم حكومة الاتحاد الروسي 27.12.95 N 1294) // "اجتماع تشريع الاتحاد الروسي"، 23.10 .1995، ن 43، الفن. 4069، "جريدة روسية"، ن 217، 09.11.1995.
8. قرار حكومة موسكو مؤرخ في 24 ديسمبر 2002 رقم 1063-PP بشأن الموافقة على برنامج تطوير شامل ودعم للأعمال التجارية الصغيرة في موسكو للفترة 2004-2006. والأحكام المتعلقة بتمويل تطوير ودعم الشركات الصغيرة في موسكو. - ATP "Garant"، 2005.
9. بورمان، شميدت س. الاستثمار: التحليل الاقتصادي للمشروعات الاستثمارية: الترجمة من الإنجليزية. - م.: "يونيتي"، 2003. أربعة.
10. فولكوف الأول تحليل المشروع. دراسات. نقاط البيع. - م: جامعة موسكو الحكومية، 2004، ج. تسعة عشر.
11. الاستثمارات: البرنامج التعليمي. / المؤلف الجماعي: Podhevalenko GP، Lakhmetkina n.i.، Makarova M.V. وغيرها. - م.: Knorus، 2004، ص. 385.
12. Kovalev V.V.، إيفانوف V.V.، Lialina v.a.، ed. الاستثمارات. - م.: "prospekt"، 2004.، ص. 83.
13. Kovalev V.V.، إيفانوف V.V.، Lialina v.a.، ed. الاستثمارات. - م.: "prospekt"، 2004.، ص. 67.
14. Kovalev V.V.، Kovalev VIT. تمويل المنظمات (الشركات): دراسات. - م.: "فيلبي"، Publishing House Prospect، 2006، ص. 267.
15. kuznetsov b.t. إدارة الاستثمار. -M: "Blagovest-B"، 2004.، ص. 129.
16. Podhevalenko G.P. وغيرها. الاستثمارات: البرنامج التعليمي. م، 2004، ص. 29.
17. romash m.v.، shevchuk v.i. التمويل والإقراض للاستثمارات. - م.: "بيت الكتب"، 2004، ص. الثامنة عشر.
18. Slepneva Ta، Yarkin E.V. الاستثمارات. - م.: Infra-M، 2003، ص. 45.
19. شارب V. F.، ألكسندر G. D.، بيلي D.V. الاستثمارات / لكل. من الانجليزية م.: Infra-M، 1997. P. 8.
هناك مجموعة متنوعة من أشكال الاستثمار الأجنبي. على سبيل المثال، يمكن تصنيفها للاستثمار الخاص والعامة. كل عرض له خصائصه الخاصة التي سننظر فيها بالتفصيل.
ميزات الاستثمار الخاص
الاستثمارات الخاصة هي الاستثمارات التي تقدمها الشركات والمنظمات والأفراد من دولة واحدة إلى مواضيع الآخر. إن خصوصية العلاقات الاستثمارية الحديثة هي تعقيدها وتنوعها، لذلك غالبا ما ترتبط العلاقات بين البلدان مباشرة بعلاقات أفرادهم.
في بعض الأحيان يكون هناك تصميم علاقات تعقيد مرتفعة، حيث تكون الالتزامات المادية لدول مدينة المدين راضية بسبب جزء معين من القيمة الكاملة لحقوق الملكية للمستثمرين من القطاع الخاص في دولة المدين. مثال على ذلك هو توفير الحقوق لتطوير الموارد الطبيعية.
خصائص الاستثمار الحكومي
بموجب الاستثمارات الحكومية تفهم أموال الميزانية المرسلة إلى دول أخرى أو تلك التي تم الحصول عليها من هناك من خلال الحكومة أو بالقرار، وكذلك بمساعدة المنظمات الحكومية الدولية. إنها المنح الحكومية والقروض والقروض والمساعدة، ومليء الاتفاق الحكومي الدولي أمر مهم.
تشمل الاستثمارات العامة قروضا من صندوق النقد الدولي وغيرها من المنظمات الدولية. من المهم أن نفهم أنه يجب أن تكون هناك علاقة بين الدول التي تنظم من خلال اختتام الاتفاقات الدولية. هذه تطبيق قواعد القانون الدولي. يسمح أيضا بالعلاقات القطرية، حيث تفتح مجموعة من البنوك الخاصة قرضا لحكومة بلد آخر.
أنواع الاستثمار الأجنبي
في المعاهدات الحكومية الدولية والأفعال التشريعية، غالبا ما يتم تعيين قائمة تقريبية للاستثمارات. بشكل عام، تنطبق الاستثمارات على مجموعة متنوعة كاملة من أنواع القيم الممتلكية التي يستثمر المستثمر الأجنبي على إقليم دولة أخرى.
اعتمادا على طبيعة استخدام الاستثمارات الخارجية والخارجية يمكن تصنيفها على:
- تحميل الاستثمارات - رسوم توفير الأموال المقترضة هي النسبة المئوية. قد يكون هناك قروض من كل من مصادر خاصة وحالة؛
- استثمارات تنظيم المشاريع - هذه الاستثمارات تم إرسالها بشكل غير مباشر أو أرسلت مباشرة إلى الإنتاج، وهي مرتبطة بالحصول على قدر معين من الحقوق، يتم توفير المكافآت في شكل أرباح. في كثير من الأحيان، يتم استخدام رأس المال الخاص في هذا النوع من الاستثمارات.
تنقسم استثمارات رأس المال الأجنبي اعتمادا على فترات التنسيب إلى المدى القصير ومتوسط \u200b\u200bالأجل وطويل الأجل:
- قصير الأجل - عادة ما يتم توفيرها لمدة تصل إلى 3 سنوات؛
- على المدى المتوسط \u200b\u200b- مصطلح حكمهم هو 3-15 سنة؛
- طويل الأجل - يتم توفيرها لأكثر من 15 عاما. تشمل هذه الاستثمارات استثمارات تنظيم المشاريع، والتي يتم توفيرها في شكل محفظة واستثمارات مباشرة (في الاستثمار الخاص)، والاستثمارات العامة والخاصة قد تتحمل وضع رأس المال القروض.
الاستثمارات المباشرة هي نوعان:
- Transcontental - يقترحون أفضل ظروف السوق التي يمكن بموجبها تصدير المنتجات من مجمع الإنتاج إلى سوق دولة أخرى أو حتى القارة. في هذه الحالة، لا تلعب النفقات دورا مهما، والشيء الرئيسي منه هو العثور على السوق. الفرق في تكلفة المنتجات الصناعية بالمقارنة مع الشركة الأم ليست مثل هذا العامل الهام في وضع الإنتاج في هذه القارة. تكاليف الإنتاج هي عامل حاسم في تحديد الدولة في هذه القارة، حيث يتم التخطيط لإنشاء مرافق إنتاج جديدة؛
- عبر الوطنية - تحتها فهم الاستثمارات المباشرة، التي تنفذ أساسا في الدولة المجاورة. هدفهم هو خفض التكاليف مقارنة بالشركة الأم.
اعتمادا على الغرض من الاستثمار، مقسمة إلى مباشرة وحافظة. دعونا نتحدث عنهم بمزيد من التفاصيل.
ميزات مميزة للاستثمار المباشر
الاستثمارات الرأسمالية المباشرة هي الشكل الرئيسي لصادرات رأس المال الخاص، والتي تضمن إنشاء السيطرة ويوفر الحق في التخلص من الشركة مباشرة من بلد آخر. يتم استثمار النقد على أساس طويل الأجل.
أعطى صندوق النقد الدولي التعريف التالي للاستثمارات المباشرة - هذه هي الاستثمارات التي يمتلك فيها المالك الأجنبي 25٪ وفوق رأس مال JSC المصرح به.
وفقا للتشريع الأمريكي، في الاستثمار المباشر، يجب أن تكون الحصة ما لا يقل عن 10٪، في الاتحاد الأوروبي، يعتقد - 20٪ على الأقل، وفي أستراليا، كندا واستثمار نيوزيلندا المباشر هي تلك التي تتراوح بين 50٪ من رأس مال الشركة.
الميزات التالية هي غريبة على الاستثمارات المباشرة:
- حجم أكبر ومخاطرة بالمقارنة مع استثمارات المحفظة؛
- المستثمرون الأجانب عادة ليس لديهم فرصة للخروج بسرعة من السوق؛
- استثمار أطول.
ميزات الاستثمار الخاصة
بموجب استثمارات المحفظة هي استثمارات رأس المال، التي لدى المنظمة حصة من الاستثمارات تحت المستوى المطلوب للاستثمار المباشر. إنهم لا يسمحون بالسيطرة على المؤسسات الموجودة في بلدان أخرى. يمكن للمستثمر الاعتماد فقط على تلقي جزء من أرباح الشركة في شكل أرباح الأرباح.
في بعض الأحيان تسمح استثمارات المحفظة في بعض الأحيان الشركات الدولية بإجراء السيطرة على المؤسسات في بلدان أخرى. يمكن أن يحدث هذا لسببين. الأول هو توافر التزامات إضافية المنصوص عليها في الاتفاقية التي تحد من استقلال الشركة الأجنبية. قد تكون هذه عقود لخدمات الصيانة والتسويق، وكذلك اتفاقيات الترخيص. والثاني - بسبب الوجبة الأساسية للأوراق المالية للمؤسسة بين المستثمرين.
يفسر الزيادة في أهمية استثمارات المحفظة من خلال إمكانية عمليات المضاربة، العوامل التالية تساهم في ذلك - انخفاض في القيود المفروضة على قبول المؤسسات الأجنبية بشأن مختلف البورصات الكبيرة، وتدويل أنشطة البورصات الأسهم، زيادة في العمليات الدولية للبنوك مع الأوراق المالية من PF ومنظمات المدخرات الأخرى.
مجموعة منفصلة من الاستثمارات بلغت رواسب البنوك والقروض الدولية.
