في معظم البلدان، يعتبر الأعمال التجارية للكيانات القانونية تقريبا القوة الدافعة الرئيسية للاقتصاد. لدينا أيضا في البلاد، وهي في اقتصادها، تحتل هذه الأعمال حصة ثانوية، والتي تبلغ حوالي 20-25٪، وفي أي دولة أخرى متقدما اقتصاديا تتجاوز حجمها 40٪. لذلك، الكيانات القانونية، وخاصة المؤسسات الصغيرة، في بلدنا نحتاج إلى دعم مالي وقانوني خاص للدولة.
ولكن لا يزال، في بلدنا، ببطء على الأقل، ولكن الإقراض إلى الكيانات القانونية لا يزال يتم تنفيذها بشكل صحيح. نتيجة للسقوط في طلب الشركات الكبيرة التي أصبحت أموال أجنبية رخيصة، أصبحت الحاجة إلى تنويع محفظة القروض وبدأت العديد من البنوك في تقديم منتجاتها للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. نظرا لحقيقة أن الموارد النقدية لمثل هذا الإقراض ولديها بنوك صغيرة نسبيا، فإن كمية كافية من المنتجات الائتمانية في هذا الجزء بدأت تظهر في السوق. تنتج دولتنا أيضا محاولات لتحفيز الإقراض على الكيانات القانونية وتوفر الدعم للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.
الأعمال الصغيرة والمتوسطة تحتاج باستمرار إلى الدعم المالي. مثل هذه المساعدة، في شكل السحب على المكشوف، العوملة، التأجير، الرهن العقاري والقروض غير الضرورية، وكذلك خطوط الائتمان، توفر للعملاء البنوك التجارية. قد تختلف شروط تقديم الحواف اعتمادا على المؤسسة المالية المحددة. بالإضافة إلى ذلك، ستختلف متطلبات المقترضين، وكذلك قائمة المستندات المطلوبة لتقديم طلب لإقراض العمل.
وفقا لرصد السوق، بلغ متوسط \u200b\u200bمعدل الائتمان في برامج القروض الصغيرة والمتوسطة المقترحة في فبراير 2013. 20.8٪، انخفاض مقارنة مع ديسمبر 2012. 2.5٪. في أوائل مايو 2013 لقد كان بالفعل 19.4٪، وانخفاض 1.2٪ آخرين في غضون شهرين. متوسط \u200b\u200bسعر الفائدة الفعال هو 24.2٪ في هذا التاريخ. عروض رخيصة من Sberbank (14٪) من أغلى العروض من SKB-Bank - 24.5٪ سنويا، مع مبدأ "ما هو أكثر تكلفة، أسهل" هنا لا يعمل. على الرغم من المعدل الفعال لأكثر من السوق (34.4٪)، حتى للحصول على قرض إلى مليون روبل. في جودة الضمان، من الضروري توفير العقارات والنقل، في حين أن مدة النشاط الاقتصادي للمقترض في هذه الصناعة يجب أن يكون 12 شهرا على الأقل (في المتوسط \u200b\u200bللسوق - 6 أشهر، باستثناء sberbank - 24 شهرا)
النظر في جدول الوضوح لأكبر البنوك من حيث القروض الصادرة إلى الكيانات القانونية على وجه الخصوص، الشركات الصغيرة والمتوسطة (الشركات الصغيرة والمتوسطة) لعام 2013، والتي قدمت في الجدول 1.
|
№ بنك P / P |
حجم صدر |
عدد الإصدار الاعتمادات لعام 2013 (أجهزة الكمبيوتر) |
صدرت الحافظة قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة لعام 2013 (المجلد) |
|
1.Sberbank. |
9 485 448 313.52 |
||
|
2. Uralsib. |
|||
|
3. الفائدة |
|||
|
6.Promsvyazbank. |
|||
|
7. MDM البنك |
وبالتالي، يمكن أن نستنتج أن الموقف الرائد في الإقراض إلى الكيانات القانونية يشغلها Sberbank، حيث تقدم لعملائها أدنى أسعار الفائدة (14٪ سنويا)، والتي تختلف اختلافا كبيرا عن سعر الفائدة في بنك MDM، ل مثال، 22٪ سنويا، ولكن هذا هو السبب في أن مؤسسات الائتمان تحاول تجنبها، أو تقليل مخاطر الائتمان الخاصة بها ولا تتحمل الخسائر المالية.
تعزيز المنافسة بين البنوك، ونمو مستقر لسوق الائتمان وضع متطلبات صعبة لإنشاء والحفاظ على أصول عالية الجودة في إجمالي احتياطياتها، في وقت واحد مع مستوى الربحية المقبولة للمقترضين. لتحقيق هذه الاستدامة ومستوى ربحية البنك، من الضروري استخدام عدد من النهج الأساسية للتعبير المطبق في الممارسة العملية وتقليل مخاطر الائتمان.
تحتل مشكلة مخاطر الائتمان في البنك التجاري مكانا مهما في ترشيد وتحسين سياسة البنك. أمام أي بنك، تتم مراقبة مهمة التقييم الأقصى والنوعي لفعالية حلول الاستثمار، بهدف توجيهها لمنع مخاطر الائتمان. مخاطر الائتمان هي مخاطر عدم الدفع عن طريق المقترض للديون الرئيسية والاهتمام به.
من خلال توفير الائتمان للكيانات القانونية، تتخذ البنوك مخاطر معينة. يمكن ربطها مع شريحة الإقراض وأنفسها مع المنظمة. يمكن للبنك عن طريق الخطأ اتخاذ إعاقة إيداع لتغطية التكاليف أو توفير قرض كبير للكيانات القانونية المتعلقة ببعضها البعض.
ومع ذلك، هناك ميل إلى زيادة القروض الصادرة للكيانات القانونية. لذلك، على مدى السنوات الخمس الماضية، نمت هذا الرقم مرتين تقريبا.
ومن بين رواد الأعمال، كانت هناك فكرة أن إقراض الكيانات القانونية تنفذ من قبل مؤسسات الائتمان أقل عن طيب خاطر من كبارانة نفسها كأفراد. يفسر هذا الوضع ببساطة - السيطرة على دخل المقترض المادي في الممارسة العملية أسهل بكثير من السيطرة المشابهة على أنشطة حتى منظمة صغيرة. في الواقع، لا يوجد اختلاف للقرض للحصول على قرض أو كيان قانوني (الشروط والأسعار هي نفسها نفسها)، لذلك، إذا كانت المنظمة قادرة على تأكيد دخلها بشكل مقنع، فإن مشاكل الإقراض ستكلف هذه المنظمة من الحزب. على الرغم من التعقيد، فإن تطوير الإقراض في روسيا لديه آفاق إيجابية. يرجع ذلك في المقام الأول إلى حقيقة أن الدولة جادة في قضايا دعم الشركات الصغيرة، والتي يعبر عنها بانتظام رأس بلدنا.
فهرس
1. وكالة المعلومات Bankir.ru
3. http:/Auditfin.com الروسية سوق الإقراض الصغيرة والمتوسطة
مخاطر الائتمان - خطر ظهور خسارة من المقرض بسبب عدم الامتثال للعميل (الدائن) لالتزاماتها. كقاعدة عامة، نتحدث عن التأخير في دفعة أخرى أو سداد الديون. تخضع جميع الأفراد أو الكيانات القانونية التي توفر القروض لمخاطر الائتمان (بادئ ذي بدء، الشركات، البنوك، مؤسسات التمويل الأصغر)، وكذلك الموضوعات التي تعمل كمستلم للحصول على قرض.
في عصر تطور العلاقات المالية للسلع الأساسية، كان إصدار القرض جزءا من السوق. في الوقت نفسه، ظهر نوع جديد من المخاطر - الائتمان. جوهرها في خطر عدم سداد الأموال من قبل المدين، وفقا للظروف وعدم الامتثال لتحويل استرداد القرض. في الوقت نفسه، تنمو مخاطر تقليل ربح الدائنين والمخاطر بسبب الأموال غير المكلفة. في الواقع، مخاطر الائتمان هي عدم اليقين في الدائن في توقيت التزامات المقترض.
قد يكون الأسباب كما يلي:
التغيرات السلبية في البيئة السياسية والاقتصادية والتجارية للمقترض. كل هذا يجعل من المستحيل تشكيل تدفق نقدي دائم؛
- مشاكل في سمعة الأعمال للمقترض؛
- عدم اليقين في القيمة المستقبلية وجودة القرض.
من خلال جوهرها، فإن مخاطر الائتمان هي الخطر المرتبط دائما بفئات القروض، أي شكل من أشكال حركة رأس المال الائتماني. في الوقت نفسه، تؤدي انتهاك خصائص القرض وظهور مشكلات سدادها إلى عدد من الخسائر والخسائر المالية وغيرها من العواقب السلبية.
بعبارات عامة يمكن وصف جوهر مخاطر الائتمان على النحو التالي. :
عدم اليقين ومخاطر عدم العودة لها علاقة وثيقة. وهم يوصفون بوضوح عمل البنك في سوق القروض، لأنه غالبا ما يكون قرار بشأن إصدار قرض مقبول ضد خلفية شكوك الدائن؛
مخاطر الائتمان هي احتمال أن يفقد الدائن جزءا من أموالها بسبب الوفاء المفاجئ بالالتزامات عن طريق متلقي القرض؛
مجال مظهر هذه المخاطر هو عملية نقل السعر المعقول للقرض، والسبب هو عدد من عوامل تشكيل المخاطر؛
مخاطر الائتمان هي واحدة من الفئات الاقتصادية التي يمكن تنظيمها من خلال دراسة الفرص والأهداف، مقارنة مع التطوير المتوقع للأحداث، وكذلك اعتمادا على الوضع المحدد.
يمكن لجميع مخاطر الائتمان تصنيف:
1. بمصادر المظهر:
- مخاطر الائتمان الخارجيةوبعد ناتج عن استحالة الوفاء بالتزاماتها من قبل المقترض بسبب تأثير العوامل الخارجية على أنشطتها. تتضمن هذه المخاطر المخاطر البلد والسياسية والاقتصادية الكلية والتضخمية والقطاعية. ويشمل ذلك مخاطر التغييرات التشريعية (على سبيل المثال، اعتماد قوانين جديدة تخلق عقبات لا تقاوم أمام مقترض إرجاع الديون)، وكذلك مخاطر انخفاض (الزيادة) لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي.
- مخاطر الائتمان الداخلية. جوهرها هو ظهور إعسار المقترض أو الافتراضي بسبب الأخطاء الإجمالية في إجراء الأنشطة المالية. وهذا هو، المستفيد من القرض يدير بشكل غير صحيح القرض المتاح وغير قادر على التعامل مباشرة مع التزامات الديون.
تشمل هذه الأنواع من المخاطر مخاطر سياسات الائتمان، وخطر رفض الوفاء بالالتزامات، وخطر إساءة استخدام الموظفين وما إلى ذلك.
2. من حيث مخاطر الائتمان يمكن تقسيمها إلى الفئات التالية
:
- الحد الأدنى من خطر. في هذه الحالة، يبلغ إجمالي مبلغ الخسارة ما يصل إلى 25٪ من الحجم الكلي للقرض الممنوح والفوائد المستحقة عليه؛
- خطر الأوسط. نحن هنا نتحدث عن الخسائر الكبيرة - من 25 إلى 50٪؛
- مخاطرة عاليةوبعد يتراوح مستوى الخسائر المحتملة من 50 إلى 75٪؛
- المخاطر الحرجة - مستوى عال للغاية من خطر عدم عودة الأموال - من 75 إلى 100٪.
في كل منظمة تصدر القروض، يجب على إدارة إدارة مخاطر الائتمان الخاصة أن تعمل. على سبيل المثال، في البنك هو قسم إدارة المخاطر. مهمته هي تنسيق العمل لتحديد وتحليلها، فضلا عن تقليل المخاطر الحالية في أنشطة البنك. في الوقت نفسه، تنفذ الإدارة مع مراعاة توصيات خدمات الرقابة الداخلية.
كقاعدة عامة، في عملية إدارة المخاطر، يتم استخدام اثنين من الأدوات الرئيسية - داخل محفظة القرض أو القروض المنفصلة ككل. لكل مجموعة طرقها الخاصة لمنع (تقليل احتمال حدوث مخاطر الائتمان. إنها نشطة (الأدوات الحالية لتقليل الخسائر) والسلبي (تأمين الخسارة المحتملة).
الأدوات النشطة:
- مخاطر الائتمان للحصول على قرض واحد: بيع التأكد من إنهاء العقد، ونقل حقوق المطالبات، شعبة المخاطر عند حدوث حدث مؤمن له وما إلى ذلك؛
: تنويع الاستثمارات وحدود الإقراض ونظام إدارة القرض الخاص وما إلى ذلك.
الأدوات السلبية:
- مخاطر الائتمان لأحدa: سعر الفائدة بموجب العقد؛
- مخاطر الائتمان للحصول على الحافظة بأكملها: احتياطيات رأس المال الخاصة، احتياطيات السيولة ومراقبة جودة المحفظة وهلم جرا.
عموما خوارزمية إدارة مخاطر الائتمان هي كما يلي. :
1. مجموعة من المعلومات. في هذه المرحلة، يتم التحقيق في الإحصاءات، وتجميع الصناعة، والبيانات المحاسبية، والأوراق المكونة، والميزانيات، وهلم جرا.
2. تحديد عوامل مخاطر الائتمان الحالية.
3. تقييم مخاطر الائتمان. هناك العديد من التقنيات هنا:
- تقدير التدافعوبعد يتحقق برنامج خاص المؤشرات الرئيسية للعميل ويقدم استنتاجا عن ملمولته ومستوى خطر عدم الإرجاع. أساس هذا النظام هو تصنيف ائتماني للعميل؛
- بنك روسياوبعد نحن هنا نتحدث عن القواعد المعتمدة التي تتعلق ببيانات اعتماد القرض في إحدى فئات المخاطر. خصصت أيضا المعايير الرئيسية لتشكيل الاحتياطي. في الوقت نفسه، توصيات مفصلة فيما يتعلق بتقييم جودة خدمة الديون والحالة المالية للعميل ليست هنا؛
- طريقة لجنة بازلوبعد هذا تقييم للمخاطر المرجحة. في جوهرها، هذه هي الخوارزمية القياسية لتقدير تصنيف المقترض. على إقليم الاتحاد الروسي، نادرا ما يتم تطبيق هذه التقنية بسبب أعلى التكاليف.
4. يتخذ القرار على مستوى المخاطر وجدوى توفير قرض للعميل.
5. تتم مراقبة مخاطر الائتمان، والتي هي كما يلي:
السيطرة على فناني الأداء ورؤساء الوحدات؛
- السيطرة على مستوى البنك بأكمله (بعد ذلك)؛
- تحكم خارجي ().
المبادئ الأساسية لإدارة مخاطر الائتمان
:
تمويلهم، والعمل على التحفيز والانخفاض؛
- التنبؤ بأضرار محتملة وتطوير الأساليب لتحديد المواقف التي يحتمل أن تكون خطرة؛
- فرض المسؤولية عن الموظفين ومديرو الإدارات والوعي بجميع المهام والمخاطر المحتملة؛
- تنسيق السيطرة على المخاطر على جميع الخدمات وأقسام البنك.
مراقبة الجودة للعميل وذات الملاءة المالية هي في المقام الأول مهمة كيان مهتما (المقترض). في الوقت نفسه، تم تخصيص خمسة معايير تقييمية رئيسية للحد من المخاطر. وتشمل هذه:
- قدرات العملاءوبعد فيما يلي تقييم الملاءة من المقترض، مقارنة مستوى دخلها فيما يتعلق بالمبلغ الصادر في القرض؛
- سمعة. يتم تحليل تفاعل المقترض مع الموردين والدواء. من الممكن إجراء محادثات شخصية (إذا يتعلق الأمر بإصدار قرض للفرد). أيضا في هذه المرحلة يجب أن تكون دراسة تاريخ الائتمان؛
- التعهدوبعد هذا العامل هو ضمان موثوقية الائتمان، فإنه يتصرف لضمان. في معظم الحالات، يسمح لك توفر التعهد بإزالة عدد من المتطلبات الأخرى لتصميم القرض؛
- الظروف. دراسة الحالة الحالية للاقتصاد (على المستوى الإقليمي والحالة).
لتحليل مخاطر الائتمان، يتم استخدام العديد من المعلمات الأساسية:
- مؤشر السيولة - يعرض نسبة من العناصر السائلة للمقترض والالتزامات قصيرة الأجل. يتم إجراء حساب المعامل كنسبة من الأصول قصيرة الأجل إلى التزامات على المدى القصير للمؤسسة؛
- مؤشر الديون يتيح لك معرفة كيفية توزيع المخاطر بين مالكي وادائك الشركة. يتم احتساب المعامل باعتباره نسبة الأصول الثابتة إلى حقوق الملكية. وارتفاع نسبة رأس المال الخاص إلى القرض، كلما زاد خطر العودة في وقت متأخر من المقترض الديون وأكثر حذرا ينبغي البنك إلى العميل تنتمي إلى العميل في حالة وجود قرض.
- مؤشر سداد الديون يعرض ما إذا كانت الشركة قادرة على دفع التيار من خلال جيل رأس المال خلال فترة الأنشطة التشغيلية. تعكس هذه المعلمة بالكامل الاستقرار المالي للشركة. يتم إجراء الحساب عن طريق حساب معامل التدفق النقدي. إنها نسبة مقدار الاستهلاك والربح بعد دفع ضرائب أقل أرباحا إلى القروض طويلة الأجل للشركة؛
- مؤشر النشاط التجاري من الممكن تحليل كم تستخدم إدارة الشركة بكفاءة الأصول الحالية. تقدر بمساعدة ثلاثة معاملات - معاملات مبيعات الذمم المدينة والدائنة والاحتياطيات.
البقاء على دراية بجميع الأحداث المهمة للتجار المتحدين - اشترك في
في الاقتصاد الحديث في روسيا خلال تشكيل وتطوير نوع جديد من العلاقات الاقتصادية، عندما تكون الكيانات التجارية مستقلة في اختيار غالبية صنع القرار، فإن مسألة الحاجة إلى تطوير برنامج فعال لإدارة رأس المال له أهمية قصوى.
عاصمة المنظمة الخاصة ليست ضمانة بعد الأرباح. ومع ذلك، حتى لو كان هذا موجودا، فهذا لا يعني أنه سيكون كافيا للاستثمار في تطوير الإنتاج، وتجديد الأصول الحالية، إلخ. الموارد المالية الخاصة هي أساس العمل المستقر للمنظمة، ولكن في الوقت نفسه، فهي موارد منخفضة مربحة بما فيه الكفاية ونعتبرها مصدرا طويل الأجل لتمويل الاستنساخ الموسع للأصول الثابتة والأصول غير الملموسة أو المصدر من تجديد الأصول الحالية محفوفة بالمخاطر. نتيجة لذلك، يتم استعارة مصدر تمويل بديل.
في شروط نظام مركزي للتوجيه لتوزيع الموارد المالية للاتحاد السوفيتي، عندما كانت مبادئ الإقراض نفسها مشوهة، ولم يكن هناك أي أساس اقتصادي للتنمية الفعالة للعلاقات الائتمانية، ومفاهيم "الجدارة الائتمانية" على هذا النحو لم تكن كذلك لذلك، لم تكن هناك حاجة لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترض عند إصدار موارد ائتمانية. لقد غيرت عملية الانتقال إلى العلاقات السوقية بشكل كبير العلاقة بين المنظمات ودائماها. تم نشر شروط الشراكات ذات المنفعة المتبادلة والاهتمام الاقتصادي العام المرتبط مباشرة بالجدارة الجوهرية للمقترض.
في الكتب المدرسية "المصرفية" التي حررها البروفيسور O.I. يتم تفسير الجدارة الائتمانية ل Loove على أنها قدرة المقترض بالكامل وفي الوقت المحدد لدفع ثمن الالتزامات الديون (الرئيسية والاهتمام). نفس الرأي تلتزم البروفيسور أ. sheremet. أ. يفهم Akhasov، تحت الجدارة الائتمانية لكيان الأعمال، قدرته على إنتاج جميع المدفوعات العاجلة في الوقت المناسب مع ضمان المسار الطبيعي للإنتاج بسبب توافر الأدوات الكافية وفي النموذج الذي يسمح لنا دون صدمات مالية خطيرة لتعبئة في أقرب وقت ممكن للحصول على كمية كافية من الأموال لتلبية جميع الالتزامات العاجلة بمختلف الدائنين. تعريف هذه الصياغة يمكن أن يكون تعريف v.t. Sevruk: "يتم التعبير عن الشرط المالي للمؤسسة عن طريق دفعه - والجدارة الائتمانية، أي القدرة على إرضاء متطلبات الدفع في الوقت المناسب وفقا للمعاهدات الاقتصادية، وقروض العودة، تدفع العمال وأجور الموظفين، وإجراء المدفوعات والضرائب في الميزانية ".
التعاريف المعينة ليست صحيحة تماما، لأنها لا تتميز بشروط "جديرة بالجدل" و "الملاءة". هذا الأخير يعني فقط قدرة المنظمة على دفع تكاليف جميع أنواع الالتزامات، وتتعرف الجدارة الائتمانية على القدرة على الدفع فقط على التزامات الائتمان. الملاءة المالية - القدرة على تلبية متطلبات الدائنين في الوقت الحالي، والجدارة الائتمانية هي توقعات هذه القدرة المستقبلية. وفرق واحد أكثر أهمية. تسدد المنظمة التزاماتها المعتادة (باستثناء الدين على القروض)، كقاعدة عامة، على حساب الإيرادات من بيع المنتجات (الأشغال، الخدمات). يمكن إجراء استرداد القرض من أموال المقترض وعلى حساب الأموال التي تلقاها بنك الحكم المنقول في التعهد أو وسائل الضامن أو الضامن، وتعويض التأمين. بالإضافة إلى ذلك، فإن الجدارة الائتمانية مصممة ليس فقط إلى مدى أصول المنظمة، الموجهة إلى سداد الالتزامات، ولكن أيضا العديد من العوامل الأخرى التي لا تعتمد مباشرة من كيان الأعمال (المقابلات، الأسواق، إلخ) وليس دائما تحديد القياس الكمي.
هناك أيضا نهج لتحديد الجدارة الائتمانية التي تربطها بالملاءة المالية، مع ذلك، بالنظر إلى ما ورد أعلاه، اعتمادا على أهداف التحليل، يمكن اعتبارها مفاهيم مختلفة. لذلك، أ. يرفض أولشن مفهوم الجدارة الائتمانية لإمكانية دفع المقترض لدفع الديون القرض فقط ويعتقد أن سمة الجدارة الائتمانية يجب أن تكون مختلفة عن الملاءة، حيث وفقا لمبادئ الإقراض، يمكن أن تدفع الأموال المقترضة حسب الإيرادات من النشاط الرئيسي والمصادر الثانوية للمخصص (تنفيذ الضمان والانتعاش من الضامن). واو يفهم ساخاروف تحت الجدارة الائتمانية مثل هذه الحالة المالية والاقتصادية للمنظمة، والتي تعطي الثقة في الاستخدام الفعال للأموال المقترضة، وقدرة واستعداد المقترض لإعادة القرض وفقا لشروط اتفاقية القرض.
من وجهة نظر أخرى، "بموجب الجدارة الائتمانية للكيان الاقتصادي مفهوما بأنه وجود شروط مسبقة للحصول على قرض وعائده في الوقت المحدد". لكن المتطلبات الأساسية للقرض لم تتمكن بعد من الحصول عليها: ليس من الواضح أين يمر الخط بين إمكانية تلقي الشرط المسبق. هذا التعريف ضيق للغاية، لأنه لا يأخذ في الاعتبار حقيقة أن القرض مقدما من قبل البنوك على أساس مدفوع، وينبغي أن تشمل الجدارة الائتمانية أيضا إمكانية سداد الفائدة على القرض، وليس فقط استرداد القرض، و عودتها كاملة. يجب أن يعاد الائتمان والاهتمام به إلى المصطلح المنصوص عليه في اتفاقية القرض. بالإضافة إلى ذلك، لا يوجد فرق بين مفاهيم "القرض" و "القرض". وهذا يعني تحت "القرض" في المستندات التنظيمية يعني الاستخدام المجاني للأشياء؛ لا يمكن أن يكون المال كائن قرض، ولا تنطوي اتفاقية القروض على أي مئوية من أي مصلحة. m.n. يكتب كرينينا: "الجدارة الائتمانية هي نظام من الشروط التي تحدد قدرة المؤسسة على جذب رأس المال المقترض وإعادته بالكامل خلال المهلة الزمنية". في الوقت نفسه، تؤخذ العديد من الشروط الأساسية في الاعتبار في التصنيف الائتماني: هيكل رأس المال المستخدمة والاستقرار المالي؛ تقييم المنتجات من وجهة نظر الطلب على ذلك في ظل ظروف السوق الحالية؛ سيولة أصول الشركة.
من الضروري التأكيد على أن الجدارة الائتمانية للكيان الاقتصادي لا يقتصر على شروط وأحكام الظروف، ويشمل العديد من الشروط الأخرى، على سبيل المثال، متطلبات مستوى ربحية الأنشطة، مبيعات أنواع مختلفة من الأصول، الاسترداد، وجودة إدارة المنظمات، ومحتوى تاريخ الائتمان. من بين حساب المقترض الموجود في الأدبيات الاقتصادية، التعريف الوارد في الكتاب المدرسي "التحليل الاقتصادي" الذي حرره L.T. Gilyarovskaya: "قابلية الراحة هي إمكانيات الكيانات الاقتصادية لاقتصاد السوق في الوقت المناسب وتحسب بالكامل على التزاماتها بسبب الحاجة الحتمية لسداد القرض".
في تفسير مصطلح "الجدارة الائتمانية للمقترض"، كقاعدة عامة، يتم أخذ مجمع من العوامل في الاعتبار، بما في ذلك: القدرة والقدرة القانونية للمقترض لارتكاب معاملة ائتمانية؛ سمعته التجارية توافر الأمن؛ قدرة المقترض على تلقي الدخل - توليد التدفقات النقدية. تم دفع مظهر العميل الأخلاقي بشكل خاص في أدب الفترة السابقة الثورية. وفقا لأدادوروف، "الحالة الأولى والأكثر أهمية للقرض هي الحاجة إلى الشخصية، التي تسعى للحصول على فرصة للإقراض، في صفاتها الأخلاقية لم تلهم عدم الثقة". في الوقت نفسه، كان الأساس الأخلاقي لمعاملة الائتمان (الصدق والهزل) مرتبطا مباشرة بالعامل في إدارة الشؤون، والكفاءة، وقدرة مديري المزارع على التغلب على التغييرات في الوضع الاقتصادي واستخدامها، إعادة بناء الإنتاج في الوقت المناسب، إلخ. وبعد
مثل هذا الجانب الهام الذي يتم التفاوض عليه القدرة القانونية في تعريف G.M. Kirisyuk: "جوهر فئة" الائتمان "يمثل الوضع القانوني والاقتصادي والمالي المنشأ في الواقع للمقترض، بناء على تقييم البنك الذي يقرر البنك البداية (تطوير) أو إنهاء العلاقات الائتمانية مع تقديم خدمات القرض. " بطبيعة الحال، ينطبق أهم جوانب الجدارة الائتمانية أيضا على الدعم المادي. متخصصون منفصلين حتى يرتبطون بهذا العامل الحاسم. لذلك، كتب N. Bung، الذي قام بمعدل أعلى تقدير بالجدارة الائتمانية بأكبر رسوم رأس المال المستثمر في العقارات، أن "العقارات تعتبر هي أفضل ضمان".
تمت دراسة مشكلة تقييم الجدارة الائتمانية للمقترض ومصطلح "الجدارة الائتمانية" نفسها وتطويرها في أوقات مختلفة. كانت قضايا وطنية ذات صلة تماما ومغطاة بالأدب الاقتصادي للفترة السابقة الثورية وفي كتابات الاقتصاديين من العشرين من القرن العشرين؛ ارتفع اهتمامهم منذ أواخر الثمانينات، في بداية الإصلاحات الاقتصادية في البلاد. في فترة NEP، مفهومة الاقتصاديين ككل ككل تحت الجدارة الائتمانية، من وجهة نظر المقترض، والقدرة على ارتكاب معاملة ائتمانية، وإمكانية العودة في الوقت المناسب للقرض الذي تم الحصول عليه؛ من موقف البنك - التعريف الصحيح لحجم القرض المسموح به. خلال تطوير علاقات السوق، بدأت سيولة أصول المقترض في إيلاء اهتمام خاص. لذلك، يشير تحليل التغيير في الأساليب لتحديد مفهوم "الجدارة الائتمانية" إلى أنه يخضع للتأثير من البيئة الاقتصادية النامية لأداء المقرض والمقترض.
لذلك، فإن الجدارة الائتمانية للمقترض (كيان الأعمال) هي خصائصها القانونية والمالية الشاملة المقدمة من المؤشرات المالية وغير المالية، مما يجعل من الممكن تقدير إمكانية ذلك في المستقبل في المستقبل وفي الفترة المنصوص عليها في اتفاقية القرض لدفع ثمن الالتزامات الديون إلى المقرض، وكذلك مخاطر تحديد درجة البنك عند الإقراض لمقترض معين.
يعتمد الجدارة الائتمانية للمقترض على العديد من العوامل، كل منها يجب تقديره ودراسته. المشكلة مهمة للغاية وصعبة للغاية بالنسبة للمحلل هو تحديد التغيير في جميع العوامل والأسباب والظروف التي تؤثر على الجدارة الائتمانية في المنظور. لذلك، فإن هدف تحليل الجدارة الائتمانية للمقترض هو دراسة أنشطتها بشكل شامل لتقييم معقول لإمكانية إعادة الموارد الممنوحة له وتقترح حل المهام التالية:
الأساس المنطقي للقيمة المثلى للموارد المالية المقدمة من المقرض وأساليب سدادها؛
تقدير كفاءة استخدام المقترض من موارد الائتمان؛
تنفيذ التقييم الحالي للحالة المالية للمقترض والتنبؤ بتغييرها بعد توفير الموارد الائتمانية؛
إجراء السيطرة الحالية (المراقبة) من قبل دائن الامتثال للمقترض للمتطلبات المتعلقة بمؤشرات شرطها المالي؛
تحليل جدوى وفعالية إدارة القرارات المتعلقة بالتحقيق والحفاظ على مستوى مقبول من الجدارة الائتمانية للمقترض؛
تحديد عوامل مخاطر الائتمان وتقييم تأثيرها على اتخاذ القرارات بشأن إصدار قرض للمقترض؛
تحليل الكفاية والموثوقية المقدمة من المقترض من الحكم.
جعلت هذه الممارسة المصرفية المحلية والممارسة المصرفية المحلية تسليط الضوء على معايير الجدارة الائتمانية للعميل: طبيعة العميل، والقدرة على استعارة الأموال، والقدرة على كسب الأموال خلال الأنشطة الحالية لسداد الديون (الفرص المالية)، رأس المال، توفير قرض، الظروف التي تلتزم فيها معاملة الائتمان، والسيطرة (الأساس التشريعي أنشطة المقترض، امتثال طبيعة معايير القروض للبنك والسلطات الإشرافية).
تحت طبيعة العميل، سمعته ككيان قانوني وسمعة المديرين، درجة مسؤولية العميل لسداد الديون، ووضوح تقديمه لهدف القرض، والامتثال لسياسة الائتمان الخاصة به للبنك وبعد تطور سمعة العميل ككيان قانوني من مدة عملها في هذا المجال، امتثال المؤشرات الاقتصادية لمتوسط \u200b\u200bالصناعة، من تاريخ الائتمان، سمعتها في عالم الأعمال لشركائها (الموردين والمشترين والدائنين).
القدرة على استعارة الأموال تعني أن العميل لديه الحق في تقديم طلب للحصول على الائتمان أو التوقيعات لاتفاقية القرض أو إجراء مفاوضات، I.E. وجود بعض صلاحيات من ممثل المؤسسة أو الشركات، أو علامات أخرى على قدرة المقترض. إن توقيع اتفاق مع شخص غير مصرح به أو غير عاجز يعني احتمال أكبر للخسائر للبنك.
أحد المعايير الرئيسية للجدارة الائتمانية للعميل هو قدرته على كسب الأموال لسداد الديون خلال الأنشطة الحالية. ومن المعروف أيضا موقف آخر الموصوف في الأدبيات الاقتصادية عندما يرتبط الجدارة الائتمانية بدرجة استثمار رأس المال في العقارات. هذا الأخير وهو شكل من أشكال مخيط من خطر ضعف الأموال في التضخم، لا يمكن أن يكون العلامة الرئيسية على الجدارة الائتمانية للمقترض. الحقيقة هي أن الوقت مطلوب لإطلاق الأموال من العقارات. يرتبط الاستثمار في العقارات بمخاطر ضعف الأصول. لذلك، من المستحسن التنقل في سيولة التوازن، فعالية (ربحية) أنشطة المقترض، تدفقاتها النقدية.
يعد عميل رأس المال معيارا هاما على حد سواء لائتمان العميل. في الوقت نفسه، فإن الجوانبين التاليين لتقييمها مهمون: 1) واكتفاءها، والتي يتم تحليلها على أساس المتطلبات القائمة للحد الأدنى من مستوى رأس المال المعتمد (شارك رأس المال) ومعاملات الإقامة المالية؛ 2) درجة استثمار رأس مال الأسهم في عملية معادلة، تشير إلى توزيع المخاطر بين البنك والمقترض. كلما زادت استثمار حقوق الملكية، كلما زادت مصلحة المقترض في تتبع بعناية مخاطر الائتمان.
بموجب أمن القرض مفهومة بأنها تكلفة أصول المقترض ومصدر ثانوي محدد لسداد الديون (التعهد والضمان والضمان والتأمين)، المنصوص عليه في اتفاقية القرض. إذا كانت نسبة قيمة قيمة الأصول ومطلوبات الديون مهمة لسداد قرض البنك في حالة إعلان مفلسة المقترض، فإن جودة مصدر ثانوي معين يضمنهم للوفاء بالتزاماتها بموجب الصعوبات المالية. إن جودة الإيداع، وموثوقية الضامن، الضامن وحامل الوثائق مهم بشكل خاص مع عدم كفاية التدفق النقدي من عميل البنك، مشاكل سيولة توازنها أو كفاية رأس المال.
في الظروف التي يتم بها إجراء عملية الائتمان، تشمل الوضع الاقتصادي الحالي أو التنبؤ في البلاد والمنطقة والصناعة والعوامل السياسية. تحدد هذه الشروط درجة المخاطر الخارجية للبنك وتأخذ في الاعتبار عند حل مسألة معايير البنك لتقييم التدفق النقدي، وسيولة الميزانية العمومية، كفاية رأس المال، إدارة المقترض.
آخر المعيار - السيطرة على الإطار التشريعي لأنشطة المقترض وامتثالها لمعايير البنك - يهدف إلى تلقي مصرفي لتلقي إجابات على الأسئلة التالية: ما إذا كان هناك إطار تشريعي وتنظيمي لأداء المقترض وتنفيذ حدث الإقراض الذي يؤثر التغيير المتوقع في التشريع على نتائج أنشطة المقترض (على سبيل المثال، الضريبة) وكيفية معلومات عن المقترض والقرض الوارد في تطبيق الائتمان مسؤولة عن معايير البنك المسجلة في سياسة الائتمان وثيقة، وكذلك معايير السلطات الإشرافية المصرفية التي تتحكم في جودة القروض.
تحدد المعايير المعلنة لتقييم الجدارة الائتمانية لعميل البنك محتوى أساليب تقييمها. وتشمل هذه الأساليب:
تقييم مخاطر الأعمال؛
تقييم الإدارة
تقييم الاستدامة المالية للعميل بناء على نظام المعاملات المالية؛
تحليل التدفق النقدي
جمع معلومات عن العميل؛
مراقبة عمل العميل عن طريق إدخال المكان.
على الرغم من وحدة المعايير وأساليب التقييم، فإن مخاطر الائتمان هي أهم أنواع المخاطر المصرفية في إجراء عمليات الائتمان.
العمليات الائتمانية للبنوك التجارية هي من بين أهم أنواع البنوك.
في الأسواق والمالية، يحتفظ الإقراض بموقف المقال الأكثر ربحية من أصول مؤسسات الائتمان، ولكن في نفس الوقت الأكثر خطورة. إذن مخاطر الائتمان، وبالتالي، فإن النوع الرئيسي من المخاطر المصرفية. مخاطر الائتمان هي خطر عدم امتثال الطرف الثالث للالتزامات الائتمانية مع مؤسسة الائتمان.
يوجد خطر حدوث هذا النوع من المخاطر عند إجراء قرض وغيرها من ما يعادل عمليات القروض، التي تنعكس في الميزانية العمومية، وكذلك نتيجة لبعض عمليات الرصيد خارج الرصيد. المخاطر هي ملكية لأي معاملة قرض حتى مع توفير مناسب، لأن فعاليتها الفعلية في وقت انتهاء اتفاقية القرض غير معروفة.
أولا، هناك دائما احتمال أن المقترض لا يريد دفع الديون عند استحقاقه مناسب.
ثانيا، لا تزال المخاطر بسبب ظهور ظروف غير متوقعة (فقدان الممتلكات المحددة، إعسار المدين، إفلاس الضامن أو الضامن، إلخ).
ثالثا، يحتوي سوق القروض على الكثير من المواقف المحفوفة بالمخاطر التي تسهم في خطر فقدان أصول مؤسسة الائتمان. يمكن القول أن مخاطر الائتمان هي إمكانية فقدان كل أو جزء من الأصول في شكل الديون الرئيسية. إن فقدان الربحية أو الاهتمام بالديون الرئيسية هو اختصاص مخاطر الفوائد.
من خلال إجراء عمليات الائتمان، يتابع بنك الدائن هدف واحد - لتلقي الدخل، وزيادة رأس مالها، ومنذ الجزء الرئيسي من الربح تلقى منظمة ائتمانية من عمليات القروض، فإن أهمية تقليل مخاطر الائتمان بدقة تصبح واضحة. لسوء الحظ، تساهم ظروف الاقتصاد الروسي في زيادة خطر في مجال الأنشطة المصرفية. هذا هو التخلف التقني للإنتاج، ومنتجات عالية الجودة بتكلفة عالية، ونتيجة لذلك، غير التنافسية، إلخ.
1. تقييم مخاطر الائتمان المصرفي
مخاطر الائتمان هي إمكانية عدم عودة القروض والفائدة لاستخدامها من قبل المقترض. يتبع ذلك من ذلك من أجل المقترض، يجب أن يكون الهدف الرئيسي هو الاحتمال والقدرة على الدفع الكامل وفي الوقت المناسب لدفع التزامات الديون. العمليات المصرفية. الجزء 2. المحاسبة عن السفن وخدمات الوكالة. / إد. o.i. لوريل. ؟ M. Infra 2003.؟ P. 18.
يتكون التحليل المالي الكامل للمؤسسة من 3 أنواع من التحليل:
تحليل النتائج المالية
تحليل الحالة المالية
تحليل النشاط التجاري
ومع ذلك، بالنسبة للبنك ليست هناك حاجة إلى تنفيذ مثل هذا التحليل المفصل للمؤسسة، لأن الشيء الرئيسي للبنك هو تقييم الجدارة الائتمانية للمقترض واستدامة وضعها المالي لاستخدام القرض. يجب على البنك تحديد ومعرفة ما يلي:
تحليل سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة؛
تقييم الملاءة منه؛
الأصول والهيكل؛
الشرط والحركة؛
مصدر الوسائل، من الهيكل.
لذلك، تحليل الائتمان لديه مرحلتين:
التحليل المالي العام للجدارة الائتمانية للمقترض؛
النظر في هذه الخطوات بمزيد من التفاصيل.
بالنسبة للتحليل المالي الشامل، يمكننا القيام بالخطوات التالية مع البنك - المقرض:
تكاليف الرصيد التجميعي (تجميعها على أساس الرصيد المعتاد للمشروع)؛
يتكون حساب نظام المعامل المالي من أربعة مؤشرات:
يعد معامل النفوذ المالي مؤشرا على نسبة الممتلكات ورأس المال المقترض - كلما ارتفعت حصة رأس المال المقترض، وخفض الجدارة الائتمانية للعميل. ينعكس حساب هذا المعامل في التطبيق.
معامل دوران - يجعل من الممكن تحديد سبب معامل السيولة. على سبيل المثال، ترجع الزيادة في سيولة المؤسسة إلى زيادة في المستحقات قصيرة الأجل
نسبة الربحية - هذه هي فعالية عمل العمل الخاص وجذب الأموال
يتم تحديد نسبة السيولة ما إذا كان المقترض قادر على دفع لالتزاماته. لا ينبغي أن تكون قيمة هذا المعامل أقل من واحد. إذا كان هذا المؤشر أكبر من الوحدة، فإن الشركة لديها وسيلة لسداد التزاماتها بالدين في المبالغ المفرطة. توضح نسبة السيولة أي جزء من ديون المنظمة التي سيتم إرجاعها في الوقت المحدد.)
تقييم النشاط التجاري. يعتمد المركز المالي للمؤسسة على نشاطه التجاري. يشمل معيار النشاط التجاري مؤشرات تعكس الأطراف ذات الجودة العالية والكمية في تطوير الأنشطة:
مبلغ مبيعات السلع والخدمات؛
مبيعات حجم السوق
الأصول الخالصة.
ويستخدم "القاعدة الذهبية لاقتصاد الشركات"، وفقا لما تعتبر القيم التالية: Marcaryan E.A.، Gerasimenko G.P. التحليل المالي. ؟ م.: السابق، 2001.؟ P. 116.
TPB - معدلات نمو الربح التوازن؛
TR - معدل نمو حجم التنفيذ؛
TC - معدلات نمو الأصول.
الأمثل هو نسبة الكميات: TPB\u003e TR\u003e TK\u003e 100٪
إن الامتثال للتنظيم الذهبي يعني أن الإمكانات الاقتصادية للمؤسسة ستزداد مقارنة بالفترة السابقة.
يمكن تنفيذ توقعات الحالة المالية بفضل النماذج التنبؤية الإحصائية. عند منح قرض وصنع القرار، يتوقع عدد من النماذج عن الإفلاس المحتمل للشركة.
الأكثر شيوعا هو "z تحليل" من ألتمان ونموذج الإشراف على قروض بيسمان. سانكي J. مل. ؟ P. 624.
إن العام في هذه النماذج هو أنه عن طريق استخدامها، يتلقى عامل قرض توقعات الحالة المالية للمقترض.
لذلك، تم تقديم تحليل Z بواسطة Altaman و Haldeman. هذا النموذج هو نموذج لتحديد خطر إفلاس الشركات. الغرض من هذا النموذج هو أن يعزو شركة أو لإفلاس إما بنجاح.
نموذج خطي يشبه
z \u003d 1، 2x1 + 1.4x2 + 3.3x3 + 0.6x4 + 1.0x5،
حيث: X1 \u003d رأس المال / الأصول الحالية
x2 \u003d الأرباح / الأصول المحتجزة
x3 \u003d إجمالي الإيرادات / الأصول مفهوم الدخول الإجمالية إلى حد كبير يتوافق مع المفهوم المحلي للأرباح / فقدان الفترة المشمولة بالتقرير (مقدار الأرباح قبل الضريبة).
x4 \u003d تقييم رأس المال بمقدار رأس المال / الديون
x5 \u003d المبيعات / الأصول
يحتوي معامل Zotes على عنصر توقع. إذا كان تقدير Z أقرب إلى مؤشر إفلاس، ثم مع التدهور الشرطي في حكمه، فإن هذه الشركة ستذهب مفلسة، أي. نحن نقسم إلى مجموعات مثل هذا:
إذا z.< 2, 675, то фирма является банкротом
إذا z\u003e 2، 675، ثم الشركة ناجحة.
مع قيمة Z من 1، 81 إلى 2، 99، النموذج لا يعمل. هذا الفاصل هو "منطقة الجهل"
يتنبأ نموذج القائد بالفشل في تحقيق عملاء معاهدة الائتمان. دعنا نرسل ستة متغيرات:
y \u003d -2، 0434-5، 24x1 + 0، 0053x2-6، 6507x3 + 4، 4009x4-0، 0791x5-0، 1020x6،
حيث: Y هو مزيج خطي من المتغيرات المستقلة.
x1 \u003d الضرائب وسهلة الأوراق المالية / الأصول
x2 \u003d صافي بيع / الضرائب والأوراق المالية السهلة مفهوم الصافي المبيعات إلى حد كبير يتوافق مع المفهوم المحلي للإيرادات - صافي من بيع السلع والخدمات (ناقص ضريبة القيمة المضافة، الضرائب المكوس).
x3 \u003d إجمالي الإيرادات / الأصول
x4 \u003d الديون / الأصول
x5 \u003d أصول رأس المال / صافي ثابت
x6 \u003d مبيعات رأس المال / الشبكة الحالية
لذلك، نحن نستمد الصيغة لتقدير احتمال عدم الامتثال لشروط العقد:
حيث e \u003d 2، 71828.
وبالتالي، إذا P\u003e 0.50، فإن المقترض لن يفي بشروط العقد، وإذا< 0,50, то такого заемщика можно назвать надежным.
لكن النماذج الرياضية لا تأخذ في الاعتبار دور العلاقات الشخصية، على الرغم من أن هذا العامل يجب مراعاته في ممارسة تحليل الائتمان والإقراض.
2. تقييم مخاطر الائتمان المصرفي مع
