مؤشر DJIA (Dow Jones Industrial Average) هو نسخة حديثة من أول مؤشر الأسهم في العالم. يعود تاريخ التحليل الفني أو الرسوم البياني الحديث إلى عمل ونظرية تشارلز هنري داو (1851-1902). دراسة أسعار إغلاق التداول على الأسهم، اختتمت داو إمكانية إنشاء "بارومتر" معين، أو مؤشر الأسهم يسمح للمستثمرين بتمييز حالة السوق بشكل أكبر.
كان الفهرس الأول، الذي يحسب في 3 يوليو 1884، متوسط \u200b\u200bسعر 11 سهم. حصل على اسم "مؤشر السكك الحديدية" (متوسط \u200b\u200bحلق السكك الحديدية داو جونز)، حيث تم إصدار 9 سهم من أصل 11 سهم من شركات السكك الحديدية. بحلول عام 1896، قدم DW متوسط \u200b\u200bالمؤشر الصناعي، الذي تم تحديده كمتوسط \u200b\u200bحسابي للحساب لمدة 12 سهم. كانت قيمة الفهرس في إغلاق اليوم الأول 69.93 نقطة (كانت القيمة الإجمالية للأسهم المدرجة في ذلك الوقت 769.23).
في عام 1928، ارتفع عدد الأسهم المستخدمة لحساب الفهرس إلى 30، والذي يبقى وهو حاليا. تحديثات NYSE (بورصة نيويورك للأوراق المالية) ونشرت مؤشر DJIA كل نصف ساعة طوال يوم البورصة. في عام 1928، تم إدخال تغيير في طريقة حساب الفهرس: تم تقديم مضاعف خاص (المقسوم الحالي - المقسوم الحالي)، المصمم لمنع التشوهات الناجمة عن سحق الأسهم (تقسيم الأسهم)، ودفع الأرباح، أ التغيير في قائمته. يمكن أن يقوم مؤشر الأسهم بتمييز السوق ككل وقطاع منفصل من الاقتصاد (الصناعة والنقل وما إلى ذلك).
النظر في مؤشرات داو جونز. Dow Jones Industrial Industrial - DJIA الصناعية الصناعية تم احتساب الفهرس الصناعي الصناعي باعتباره متوسط \u200b\u200bمعدل البورصة بأسعار البورصة من أكبر 30 شركة صناعية (استثناء أمريكان إكسبريس و AT & T، والتي لا يمكن اعتبارها شركات صناعية بحتة)،
يتم سرد الأسهم المستخدمة في هذا الفهرس في بورصة البحر الجديدة (NYSE) وتشكل حوالي 15-20 في المائة من إجمالي القيمة السوقية لأسهم NYSE. لا يتغير تكوين مؤشر داو جونز الصناعي: قد تختلف مكونات هذا المؤشر اعتمادا على مواقف أكبر الشركات الصناعية في الاقتصاد الأمريكي وفي السوق.
في البداية، تم حساب هذا المؤشر على 12 شركة، الآن - بحلول 30. في بداية تاريخها، تم احتساب مؤشر Daudzons باعتباره متوسط \u200b\u200bقيمة حسابية بسيطة بأسعار شركات الأسهم المدرجة في القائمة. ومع ذلك، نشأ تشويه دوري لقيم الفهرس التي تحدث بسبب حقيقة أن مؤشر داو جونز غير مرجح بعدد الأسهم التي تستأنف السوق.
لذلك، اعتبارنا من 10 سبتمبر 1928، تم اعتماد "طريقة لحساب مقسم دائم". والآن يتم احتساب المؤشر الصناعي الصناعي ل Dow Jones بإضافة الأسعار المدرجة في وقت إغلاق التبادل وتقسيم المبلغ الذي تم الحصول عليه على "المقسم الدائم".
يتم ضبطه على حجم سحق الأسهم والأسهم في شكل سهم يشكل أكثر من 10 في المائة من القيمة السوقية للإصدارات، وكذلك استبدال المكونات المدرجة في القائمة، دمجها وامتصاصها. كما أنه يستحق الاهتمام بكثافة النمو في المؤشر. أول مؤشر عتبة أول 1000 مغترب فقط في عام 1972، أي 88 سنة! بينما خلال العامين الماضيين ارتفع عند حوالي 2000 نقطة.
متوسط \u200b\u200bمؤشر داو جونز مواصلات - مؤشر DJTA للنقل هو فهرس يميز حركة أسعار أسهم 20 شركة نقل (شركات الطيران، والسكك الحديدية وشركات الطرق). متوسط \u200b\u200bمؤشر داو جونز فائدة - مؤشر جوا مشترك "مسؤول" بالنسبة إلى 15 شركة لتزويد الغاز والطاقة. متوسط \u200b\u200bداو جونز المركب - DJCA يتم تحديده على أساس المؤشرات الصناعية والنقل والمجتمعية (65 شركة فقط).
تاج جميع المؤشرات الثلاثة اليوم هو متوسط \u200b\u200bمؤشر داو جونز المركب، والذي يتضمن 65 سهما جزءا من مؤشرات عائلة داو جونز وتداولت في بورصة نيويورك. منهجية حساب المؤشرات في كل العصور لم تتغير تقريبا، ولكن الأسهم المدرجة في لقد تغيرت القائمة مرارا وتكرارا. من بين جميع مؤشرات الأسهم، يمكن للكهرباء العامة فقط أن تباهى الاستقرار الذي يحسد عليه، حيث تم تضمين بقية الأسهم نفسها، خرجوا منها واختفت عموما من السوق.
تجدر الإشارة إلى أنه في مؤشر داو جونز، فإن أسهم شركات "الاقتصاد الجديد" لم تتحول، وادتمنا أن يدير قيمة المؤشر إلى مشاكل كبيرة. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حقيقة الإدماج قد زاد من تمثيل الممثل ونحضر تكوينه بالتدفئة الحقيقية للقوات على سوق الأسهم الأمريكية. يتم تداول مؤشرات داو جونز في شيكاغو. في تبادل شيكاغو الصاروخي.
بدأ كل شيء في عام 1884. لا يمكن لمحرر خطاب أوراق معلومات العميل تشارلز داو وتخيل أن تخيل أن حساباتها ستشكل أساس مؤشر داو جونز الشهير. ثم مختارة داو مؤسسة 9 سكة حديدية وشركتان صناعيين. وبعد 12 سنة، تم احتساب النسخة النهائية من الفهرس. متوسط \u200b\u200bداو جونز الصناعي. من جميع الشركات الحديثة، دخلت الجنرال الكهربائية صيغةه. بالمناسبة، كان عالم الاجتماع إدوارد جونز سوسيا.
مثل العديد من مؤشرات الأسهم (DAX، NIKKEI) Dow Jones - القيمة المرجحة. ليس رائعا أنه عرضة للعمليات الدمج والاستحواذ والمسوحات من الأسهم وما إلى ذلك. الإصدار الحديث من داو جونز ليس متوسط \u200b\u200bسعر الأسهم. على الرغم من أنه كان في البداية بهذه الطريقة. هذا هو مجموع جميع الأسعار لأسهم المكونات، مقسوما على القاسم.
ما هو القاسم؟ تخيل تعويم يتقلب بسبب كل صف. ومع ذلك، لا تزال محاذاة ويأتي إلى وضع عمودي. القاسم في حالة DW Jones يؤدي وظيفة مماثلة. كقيمة متغيرة، فإنها اعتمادا على أحداث الشركات. من الضروري بحيث لا تحدث في الحسابات غير الدقيقة والتشوهات، واحتفظ مؤشر داو جونز بمقارنة مع الفترات السابقة.
جنبا إلى جنب مع Nasdaq Composite و S & P 500، يعكس مؤشر داو جونز بالكامل حالة الاقتصاد الأمريكي. ومن هنا اعتمادها على بعض الأخبار الدولية: الكوارث الطبيعية والإرهاب والرسائل الاقتصادية. يسمح داو جونز للمستثمرين والمحللين بتقييم الوضع في السوق على أساس حجم واحد. راحة مؤشر داو جونز هو أنه من الممكن اتباع الوضع دون ملء الشركات الفردية.
ولكن ليس كل شيء بسيط جدا. مؤشر داو جونز لديه سلبيات واضحة. وهامة. أولا، القائمة ليست واسعة بما فيه الكفاية. فقط 30 وظيفة. للمقارنة، تؤخذ حساب S & P 500 في الاعتبار البيانات مقابل 500 شركة. ثانيا، يتم احتساب مؤشر Dow \u200b\u200bJones في الفصل من أي قيمة أساسية. الناتج الوحيد هو مقارنة المتحدثين. ثالثا، النقص لحساب داو جونز. شيء واحد عندما نطوي سعر الأسهم. أخرى - عندما نقطع رسملة الشركات.
يتم تشكيل داو جونز من سعر الأسهم. وهذا هو، إذا كانت حصة حصة الشركة أعلى من سعر آخر، فإن أول شركة لها تأثير أكبر على سعر البورصة. ولكن ماذا علي أن أفعل إذا كانت هذه الرسالة أقل بكثير من رسملة الشركة الثانية؟ هذا سؤال ... أوه نعم - تشارلز داو! في وقت لاحق، عكس نشرة صفحته المكونة من صفحتي في مجلة وول ستريت، وأصبح داو نفسه محرره. برجين آخر للصحفي هو Dow Jones & Company Publishing House.
في البداية، كان أداة سمحت بتقييم الحالة الاقتصادية الحالية للبلد بسرعة (التي اتخذتها بشكل منفصل قطاعات الاقتصاد). يمكن القول أن مؤشر داو جونز أصبح نتيجة بحث دقيقي لحركة الأسعار في سوق الأوراق المالية.
أصبح من المعروف أن أنشطة أكبر الشركات لها تأثير كبير على الوضع في الدولة. نتيجة للدراسة والمعالجة وتحليل البيانات الإحصائية الحالية، كان هناك مؤشر عالمي، بدونه من المستحيل تقديم سوق للأوراق المالية الحديثة.
في نهاية القرن التاسع عشر. يستخدم تشارلز داو مع تجميعه 11 سهما، وأكبر جزء منها كانت أول شركة سكك حديدية كبيرة. وقارن المؤشر مع عيدان تناول الطعام الموضوعة على الرمال الشاطئية، ويوضع بالقرب من حافة الأمواج لإقامة من قبل كل موجة من المد والجزر أيضا. لذلك، في حالة وجود القمم، كانت المنخفضات المؤشر قوية بما فيه الكفاية، ويعتقد أن سوق الثور ما يسمى سادت، وإذا سقطوا - \u200b\u200bتحمل.
أصبح هذا الابتكار في ذلك الوقت منارة قوية: كان مؤشر داو جونز هو مبادئ توجيهية من أجل مقارنة الأسهم التي تم اتخاذها بشكل منفصل مع دورة السوق (عام) أو مؤشرات أخرى للحالة الاقتصادية الحالية.
في خريف عام 1896، استبعد تشارلز الأسهم المتبقية (غير السكك الحديدية) من المؤشر الأولي، ثم ضبطها على 20 مخزون للسكك الحديدية. نشأ مؤشر داو جونز الصناعي بحلول عام 1929 فقط (بعد ربع قرن من وفاته). وفي عام 1970، تم تغيير الاسم: تم تغيير اسم مؤشر أسهم السكك الحديدية النقل.
في البداية، ظهر بشكل غير منتظم للغاية. تم نشره سنويا من 10/07/1896 في مجلة وول ستريت. في عام 1916، تم توسيع مؤشر داو جونز إلى 20 سهم، من عام 1928 إلى اليوم - ما يصل إلى 30. في نفس العام، بدأ محررون الصحيفة المذكورة أعلاه في حساب الفهرس، وتطبيق مقسم آخر، واستبدال المعيار - الرقم من الأسهم من أجل تجنب التشويه بسبب انخفاض محتمل في عدد الأسهم حسب الشركات أو استبدال الأوراق المالية للانبعاثات إلى آخر. لذلك، عادة، ظل هذا الرقم ينظر إليه على أن المتوسط.
حتى الآن، تقود جميع الشركات الثلاثين التي يتم تقديم أسهمها في مؤشر داو جونز الصناعي، في الصناعات المعنية. معظم المستثمرين من القطاعين الخاصين هم أصحاب هذه الأسهم. حصة البيانات 30 شركة تبلغ حوالي 1/5 جزءا من القيمة السوقية للمخزونات الأمريكية الحالية، والتي من الناحية النقدية هي 8 تريليون دولار أمريكي، وكذلك حول تكلفة الأسهم التي يتم نقلها NYSE.
افتتاح ذلك، جعل مبدأ عمله من الممكن الانتقال من تنظيم فوضوي من خلال أسواق الأسهم إلى أكثر كفاءة، مرتبطة بأحداث جيوسياسية مختلفة. أعطى هذا الدافع لظهور تحليل أكثر تطورا أساسيا، وعملية التداول.
يتم حسابها ببساطة بما فيه الكفاية. لقد أثبت تطبيقه العملي بتاريخ طويل من الوجود.
نظرا لأنه ينمو، فقد أضاف تحسن التحليلات المالية لتحديد الفهرس مرارا وتكرارا عددا من المؤشرات الجديدة. اليوم، بلغ متوسط \u200b\u200bمؤشر داو جونز الأمريكي قيمة أسهم أكبر المؤسسات. من المهم الإشارة إلى أنه بالنظر إلى اعتماد مؤشر السعر الفعلي للانبعاثات للأوراق المالية للشركات، وليس رأس المال، فإن التعديلات في الأمر تؤثر فقط على السعر، والتي يتم تضمينها في تكوينها.
في البداية، تم احتساب مؤشر Dow-Jones الأسهم بقيمة متوسط \u200b\u200bلجميع المكونات المدرجة فيها. على سبيل المثال، يتضمن سجلها 4 شركات، تكلفةها A \u003d 26، B \u003d 20، C \u003d 45، D \u003d 17. متوسط \u200b\u200bبحلول نهاية اليوم هو 27 دولارا متساوية.
يمكن افتراض أن الشركة C، التي تشكل أسهمها 45 دولارا لكل وحدة، ودمجت مع شركة أخرى، ثم أصدرت أسهم E، وكان سعرها 37 دولارا. مع إعادة حساب بسيطة، سيتم ملاحظة قفزة حادة 25 دولار.
لمنع تشويه المؤشرات، تم تقديم الامتثال له حقائق السوق مؤشرا مشروطا، يسمى Dinomer (مقسم). في المثال المقدم، هو X. يتم استخدامه من خلال الامتثال للسعر الافتتاحي لليوم الجديد لسعر الإغلاق السابق.
كل ما سبق يمكن كتابته على النحو التالي:
(A + B + D + E): X \u003d 27.
عند تقديم delomator، نحصل على:
X - (26 + 20 + 37 + 17): 27 \u003d 3،704.
في الوقت الحالي، تؤخذ تكلفة الأسهم (العادية) 30 أكبر شركات أمريكية محتلة في قطاعات مختلفة في حسابها. وهذا يشمل كل من الشركات الصناعية وشركات الاتصالات السلكية واللاسلكية، وهي منظمة الكيميائية والصيدلانية والصناعات الغذائية والزيوت وشركات النفط والغاز، وهي شبكة من المطاعم المطاعم، وشركة صناعة الترفيه، والائتمان، والتأمين، والشركات المالية، ونظام الدفع، إلخ.
أشهر الشركات التي يتم تضمين أسهمها في الفهرس:
يتم تضمين الأسهم العملي جميع الشركات المذكورة أعلاه في قائمة البورصة (الإدراج) في بورصة نيويورك، و 3 شركة - ناسداك. إجمالي القيمة الإجمالية للمؤسسات، التي تضم في مؤشر داو جونز للتنمية المستدامة، تساوي 15٪ من رأس مال جميع الشركات المدرجة في البورصة.
ويوضح التغيير في قيمة أسهم أكبر 30 شركة أمريكية. يمثل المؤشر المؤشر الرئيسي للاقتصاد الأمريكي، مؤشر النشاط التجاري في كل من الولايات المتحدة الأمريكية وفي العالم بأسره، لأن المؤسسات المدرجة فيها معروفة على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم.
في حالة مؤشر متزايد، هناك زيادة في نشاط الأعمال، وتحسين رأس المال الاستثماري، بزيادة الطلب على أسهم الشركات الأمريكية من المستثمرين. يكتسب الأخير الأسهم، والتنبؤ بنموهم في المستقبل، وبالتالي دخل الأرباح. يمكن القول أن نمو المؤشر يشير إلى زيادة في أرباح الشركة، مما يعني تعزيز الاقتصاد والأمريكيين والعالمي. لكن سقوط مؤشر داو جونز يلوح في الأفق الصورة المعاكسة.
من وجهة نظر المنظور طويل الأجل، ينمو المؤشر باستمرار. كانت القيمة المنشورة الأولى حاليا 40.94. اليوم قد تجاوزت بالفعل 18000. وهذا هو، أكثر من 100 عام من وجودها، زاد مؤشر داو جونز بنحو 440 مرة.
في عام 1966، قام المؤشر أولا بضرب علامة 1000. ولوحظ العاصف بشكل خاص في 80-90s. القرن الماضي. في عام 1995، تم التغلب على مثل هذه العلامة ك 5000، وبحلول عام 1999 - 10000. وأشار أكبر انخفاض متوسط \u200b\u200bالأجل في المؤشر قيد النظر في الفترة 2008-2009، خلال الأزمة المالية العالمية. بعد القيمة التي بلغت 14000، انهار إلى 7000، وبعد ذلك تعافى، استمر في النمو، والذي لوحظ اليوم.
تم تسجيل انخفاض النهار الأكثر أهمية (22.6٪) في يوم الاثنين الأسود (10/19/1987). بعد 11 سبتمبر، انخفض المؤشر 7.1٪.
العيوب الرئيسية هي عددا صغيرا من الشركات التي يتم تضمين أسهمها في حسابها. في هذا الصدد، لضمان نتائج أكثر دقة للمستثمرين والمحللين يعتبرون هذا المؤشر مع مؤشر S & P 500، والذي يتضمن 500 شركة أمريكية.
بالإضافة إلى ذلك، حتى عند تغيير أساليب حساب مؤشر داو جونز، يعتبره البعض بعيدا عن الكمال. على سبيل المثال، نظرا لحقيقة أنه أثناء العمليات الحسابية، يتم أخذ قيمة الأسهم اليوم فقط في الاعتبار، أي أنه لا توجد مقارنة مع قيمتها الأولية أو القيمة الأساسية المحددة في تاريخ محدد. أيضا، لا تتأثر جميع الأوراق المالية على ذلك بنفس القدر، ولكن بشكل حصري أغلى مكلفة.
وهو يعمل كمؤشر هو دائما تحت اهتمام المستثمرين الأوثق في جميع أنحاء العالم. تؤثر التغييرات في هذا المؤشر بشكل غير مباشر على معدل الدولار، والذي، بدوره، يؤثر على جميع الأصول الاستثمارية.
بالإضافة إلى ذلك، هو نفسه هو أصول التبادل: التجار يكتسبونها، ثم تباع من خلال عقود العقود الآجلة، والحصول على اقتباسات متغيرة.
يتم الاعتراف به بأنه أصغر من مؤشراتها. عقدت لاول مرة هذا المؤشر في يناير 1929. من وجهة نظر المحللين، يدل نمو أسهم الشركات المجتمعية أن المستثمرين يتوقعون الانخفاض في أسعار الفائدة. من الممكن شرح ذلك بحقيقة أن المرافق العامة هي المقترضين الكبار، وزيادة أرباحهم بمستوى منخفض من أسعار الفائدة والعكس صحيح.
عندما ينتظر المستثمرون زيادة أسعار الفائدة، هناك ميل للحد من المؤشر قيد النظر. نظرا لهذا النوع من الحساسية، ينظر إلى المؤشر البلدي من قبل البعض كمؤشر رائد لسوق الأوراق المالية بأكمله.
تلخيص كل ما سبق، تجدر الإشارة مرة أخرى إلى أن هناك العديد من مؤشرات داو جونز: صناعية، مشتركة، نقل، مركب. الأول هو متوسط \u200b\u200bمؤشر بسيط لديناميات أسهم أكبر 30 شركة صناعية. يشمل الثاني 15 شركة محتلة من قبل كهربائي، إمدادات الغاز. والثالث يميز حركة أسعار الأوراق المالية لعشر شركات النقل (السكك الحديدية، الطريق، شركات الطيران). الرابع مثبت على أساس 3 السابق. للتحدث بدقة أكثر، يتم تحليل 65 شركة.
تتمتع المقالة أيضا بجدول تمثل مؤشر داو جونز، منذ عام 1985، لم يتم تغيير منهجية حساب الفهارس منذ عام 1985، لكن الأسهم المدرجة في قائمة تبادل الأسهم تم تعديلها مرارا وتكرارا. من بين العديد من الأوراق المالية للانبعاثات والكهربائية العامة فقط تتميز باستقرار يحسد عليه. تم إدخال كل الباقي بشكل دوري، غادرت القائمة أو اختفت على الإطلاق.
والسؤال هو ما هو مؤشر داو جونز، الذي ساعده هذا، كل واحد منا، بالنظر إلى الأخبار. بشكل متزايد من الشاشة التلفزيونية، نسمع عن انخفاض الفهرس أو رفع مسارها. وضد خلفية الأزمة الاقتصادية، من المستحسن فهم المصطلحات المالية بمزيد من التفصيل على علم دائما.
كان وفقا للأسماء الأخيرة من هذين الشخصين واسمى تشارلز داو ارتفع في عائلة فقيرة جدا، من 6 سنوات من العمر على وشك البقاء على قيد الحياة، دون زيارة المدرسة في نفس الوقت! إلى الأغلبية، كان قادرا على تحقيق ما عمل كمراسل من الصحيفة الشهيرة. الشعور بالاهتمام بالعمل والإدراك أنه يمكنه تحقيق المزيد، وهو يتحرك إلى نيويورك، حيث يحصل على شركائه في المستقبل إدوارد جونز وتشارلز بيرجشتروستر.
في عام، أسسوا الصحيفة معروفة اليوم حول العالم - وول ستريت جورنال. في هذه الصحيفة، لأول مرة بدأوا في نشر تقارير البورصة. أصبحت الحالة المالية لشركات أمريكا شفافة. بفضل هذا، أصبح العمل أكثر نشاطا.
في عام 1884، قرر الشركاء إحضار مؤشر النشاط من أجل جعله أسهل في إجراء التحليل. كان عليه أن يعكس النشاط التجاري في السوق المالية في نيويورك. للقيام بذلك، اختاروا اثني عشر أكبر الشركات، استقروا تكلفة أسهمهم ومنقسون حسب 12، وبالتالي حساب متوسط \u200b\u200bالقيمة الحسابية للأوراق المالية لهذه الشركات. تحدثت الزيادة في التكلفة عن نمو الشركة والاقتصاد، على التوالي، سقوط مؤشر داو جونيس أظهر انخفاضا في رأس المال وانخفاض الاقتصاد.
منذ عام 1896، بدأ مؤشرات مؤشر مؤشر داو جونز في النشر في الناشرين العالميين. لذلك أصبح متوسط \u200b\u200bمؤشر داو جونز الصناعي أول مؤشر يستخدم في البورصة. 
لفهم ما يعني مؤشر داو جونز والاختراق حقا في الأرقام التي تعكس الفهرس، تحتاج إلى فهم كيفية حسابها.
من أجل مراعاة جميع البيانات التاريخية التي تتمكن من التأثير على مستوى الفهرس، اخترع مقسم خاص (قبل أن ينقسم مبلغ قيمة أسهم الشركة إلى رقمهم). قيمة هذا المقسم يتغير باستمرار.
على سبيل المثال، إذا أخذنا مبلغ تكلفة جميع أسهم جميع أسهم 30 شركة 2641.03، والقسمة 0.1557159051116، فمن السهل حساب قيمة الفهرس، وفصل 2641.03 بمقدار 0.1557159051116 \u003d 16960.57. في الواقع، مؤشر داو جونز ليس مطوي.
عند تغيير قيمة الأسهم، سيغير مؤشر شركة واحد على الأقل أيضا. التغيير فيه بطريقة إيجابية يتحدث عن زيادة أسعار الأسهم. لكنها مشروطة، نظرا لأن الزيادة في تكلفة أسهم الشركات الكبرى هي أكثر وضوحا ويمكنك الكسوف انخفاض طفيف في الصغيرة. وإذا كنت مالك أي أسهم للشركة دمج مؤشر داو جونز، فإن الزيادة في مستواه لا يعني الربح بالنسبة لك.
على سبيل المثال، على سبيل المثال، انخفضت قيمة المؤشر 100 نقطة، فهذا يعني أن سعر أسهم 30 شركة انخفض بنحو 100 دولار.
في عام 1896، تم احتساب المؤشر من مجموع تكاليف عشرات أكبر شركات الولايات المتحدة. في وقت لاحق، تم توسيع عدد الشركات إلى 16 عاما، واليوم هم ثلاثون. إن الشركات التي فقدت تصنيفها في سوق الأوراق المالية العالمية قد شعرت بخيبة أمل الشركات الحديثة أكبر. حتى اليوم، تم الحفاظ على شركة واحدة فقط في الفهرس، والتي سجلت في البداية فيها - الكهربائية العامة. أيضا في الفهرس، "Microsoft"، "كوكا كولا"، "ماكدونالدز"، "أمريكان إكسبريس"، "بوينغ"، "جونسون وجونسون"، "نايك"، "procter and gembal"، "Visa"، والت ديزني " آخر.
في كثير من الأحيان في سماع مؤشر ناسداك، فإنه يعكس المعاملة عن بيع الأوراق المالية التي تنفق في السوق خارج البورصة.
لكل دولة مؤشراتها الخاصة التي يتم فيها تضمين أكبر الشركات. يتم إجراء الحسابات تقريبا كما في عام 1884، يتم احتساب متوسط \u200b\u200bتكلفة رأس المال، ولكن بالفعل في مخطط أكثر تعقيدا.
مؤشر نيكي - مؤشر طوكيو، DAX - المؤشر الألماني، مؤشر MICEX في روسيا.
تجدر الإشارة إلى أن شركات الخدمات اللوجستية المشاركة في النقل في مؤشر داو جونز لا يتم تضمينها، وكذلك شركات المياه والطاقة.
تعقد صيغة حساب مؤشر داو جونز الحديث، خفض الممولون مؤشرات الفهرس إلى المؤشرات الاقتصادية للولايات المتحدة. وهذا يعني أن حالة المؤشر تعكس فعلا حالة عمل أمريكا على المستوى الاقتصادي.
الشركات التي تدخل الفهرس لها شبكات في جميع أنحاء العالم، حتى نتمكن من القول إن مؤشر داو جونز يعكس حالة الاقتصاد العالمي. إذا كانت هناك زيادة في المؤشر، فمن الممكن التنبؤ بنمو أرباح الشركات المدرجة فيها، لأن التركيز على مؤشراتها، اتخاذ المستثمرين قرارات بشأن ضخ الأموال في هذه الشركات.
بالطبع، الميزة الرئيسية لمؤشر داو جونز هي سلطة مستحقة جيدة. هذا هو أقدم مؤشر في العالم، ونقل بنجاح التحقق من الوقت. كلما زاد عدد الناس للتركيز عليه، كلما أصبحت مؤشراتها أكثر موثوقا. والاستقرار هو مفتاح النجاح والدخل.
العيب الرئيسي لمؤشر داو جونز هو أن 30 شركة فقط تقع في تكوينها. في القرن التاسع عشر، كان هذا أكثر من كافية، واليوم لا يمكن أن تعكس هذه الشركات اقتصاد أمريكا بأكملها، لأن الشركات التي يمكن أن تؤثر على السوق المالية وتقرير حالة التبادل، حوالي عشرة آلاف. في هذا الصدد، يفضل المزيد والمزيد من المحللين التركيز على الفهارس التي تشمل عددا أكبر من الشركات، مثل S & P 500 (ينعكس عدد الشركات في العنوان). إما النظر في مؤشرات الفهرس بشكل شامل.
أيضا، لا يأخذ المؤشر في الاعتبار حجم الشركات، وغالبا ما يؤدي رفع أسعار أسهم شركة كبيرة إلى تخفي انخفاض أسعار أصغر.
تنعكس عواقب الأزمات الاقتصادية العالمية بشكل كبير على المؤشر. Buing Graph من الفهرس في الديناميات، يمكنك ملاحظة الانخفاض بوضوح في الاقتصاد وعرض وتيرة نموها. وكانت القيمة المطلية لأمريكا العاصف، وانعكست بشكل خاص في مؤشر الفهرس في الثمانينيات والتسعينيات.
ارتبط انخفاض الفهرس الكبير بالأزمة المالية العالمية في عام 2008. في عام 2007، كان مستوى المؤشر 14000، وبعد عام - 7000 - 7000. بحلول عام 2010، نشأ إلى علامات سابقة واستمرت في النمو.
تم تذكر الممولون والمحللون نفس الخسارة الكبيرة في يوم واحد من قبل الممولين والمحللين في العالم بأسره "الاثنين الأسود". انهار داو جونز في السوق العالمية في ذلك اليوم كان 22.6٪.
على مستوى المؤشر، ليس فقط العوامل الاقتصادية تؤثر، على سبيل المثال، بعد انفجار أبراج التوأم في عام 2001، انخفض المؤشر بنسبة 7.1٪.
ما يهدد انهيار مؤشر داو جونز، يعرف كل مستثمر، حتى غير مهتم بتقارير الصرف ولا يرتبط بأمريكا وسوق الأسهم. جميع الأصول الاستثمارية تعتمد بشكل غير مباشر على مستوى مؤشر داو جونز. بادئ ذي بدء، هذا يرجع إلى نفوذه على سعر العملة الأمريكية. ومعدل الدولار يؤثر على كل شيء!
في روسيا، ستبدأ أسعار المواد الخام في الانخفاض في روسيا، والتي ستؤثر سلبا على مسار العملة الرئيسية للبلاد. يأتي بعد ذلك تفاعل سلسلة: يزداد مستوى التضخم، يتم تقليل عدد الاستثمارات، فإن سعر القروض ينمو، وتأخر فترة الركود.
وإذا سمعت أن السوق قد نمت أو سقط، فأعلم أننا نتحدث عن مؤشر داو جونز.
في أوائل يناير 2016، ارتفع العالم المالي. لمدة أربعة أيام، فقد مؤشر داو جونز أكثر من 119 سنة الماضية. وفي اليوم الأول من التداول في 4 يناير، كان السقوط مقارنة من عامي 1932 و 2001.
وكان أكبر انخفاض في يوم واحد (بنسبة 6.9٪) في عام 1932 خلال الاكتئاب العظيم في أمريكا. في عام 2001، انخفض المؤشر بنسبة 2.8٪، يبدو قليلا، ولكن في الواقع بشكل كبير للمستثمرين.
أبقى الأيام الأربعة الأولى من عام 2016 للمستثمرين في حالة من الذعر. وكل هذا حدث بسبب تقارير حول حالة الاقتصاد الأمريكي. خلال عام 2015، لوحظ انخفاض في الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة.
السبب غير المباشر للسقوط هو حالة عدم اليقين في البورصة في الصين. تردد مؤشر التبادل الصيني بشكل كبير، ثم ينخفض \u200b\u200bبنسبة 11٪، ثم حوالي 2٪. بعد انخفاضها في الأسهم بنسبة 7٪، تم إيقاف التداول، تتم إغلاق البورصة.
يمكن أن يؤدي انخفاض قيمة العملة النقدية الصينية والانتقال إلى شكل جديد من الاقتصاد إلى قيادة العالم بأكمله إلى الأزمة الاقتصادية التالية.
يسقط ويشهد، يضرب السجلات والقلق "الاثنين الأسود". اسمه يسمع، وما هو عليه، لا يزال غير مفهوم. دعونا نتعامل معها. دعنا نبدأ من بعيد.
ما هي البورصة؟
هذا هو السوق الذي يقوم به الوسطاء والتجار الذين يشترون وبيع الأوراق المالية: الترقيات والسندات والعقود الآجلة والخيارات والالتزامات المملوكة للدولة والأسعار التي يتم تحديدها حسب العرض والاقتراح. وبالتالي يضمن حركة رأس المال - من صناعة واحدة إلى أخرى، من البلاد إلى البلاد. في كل ولاية باقتصاد السوق هناك تبادل خاص به، أو حتى وحدها. NYSE ( بورصة نيويورك) - الاكبر. والثاني في التصنيف العالمي من حيث القيمة - ناسداك أمريكي أيضا. وهي متخصصة في أسهم شركات التكنولوجيا الفائقة.
داو جونز (دي جي، مؤشر داو جونز الصناعي، DJIA، داو جونز، داو، داو 30) - تم تداول مؤشر أكبر 30 شركة في الولايات المتحدة على هذين البورصتين.
من اخترع الفهرس؟
تم إنشاء الأقدم بين مؤشر الأسهم الأمريكي والأكثر شعبية في العالم في عام 1884 من رئيس تحرير وول ستريت جورنال تشارلز داو (تشارلز هنري داو) وشريكه أعماله، إدوارد جونز إحصائيات (إدوارد ديفيس جونز) لرسم خرائط موضوعية في الصحيفة التجارية للبيان المالي للسوق.
تسعة من 10 شركات كبيرة تراعي اقتباساتها لأول مرة في اخترع مخترعين المؤشر بالسكك الحديدية. 1880s في أمريكا - سنوات من بناء السكك الحديدية النشطة.
كيف تحسبهل جونز؟
على مر السنين، حساب مؤشر داو جونز معقد بشكل كبير، يتم أخذ العديد من العوامل في الاعتبار. الآن يتم حساب سعر متوسط \u200b\u200bقابلة للتطوير للسهم: أي أن المبلغ ينقسم بعدم عدد الشركات، ولكن على مقسم يتغير في كل مرة يتم فيها الجمع بين الأسهم أو سحقها.
عدد الشركات - 30 - لا يتغير منذ عام 1928، لكن القائمة التي هي المجلس التحريري لهجوم جورنال وول ستريت، لديه تغييرات من وقت لآخر. يحتل مكان المتقاعد أولئك الذين يصبحون حصةهم في السوق ذات الصلة أكثر.
الآن تبدو "الثلاثين الأقوياء" مثل هذا: 3M، Alcoa، American Express، AT & T، Bank of America، بوينغ، كاتربيلر، Corpron Corporation، Cisco Systems، Coca-Cola، Dupont، EXXONMOBIL، General Electric، General Motors، Hewlett باكارد، مستودع المنزل، Intel، IBM، Johnson & Johnson، JPMorgan Chase، Kraft Foods، McDonald وبعد
تمثل التركيب الأول في الإصدار الحالي من الفهرس فقط الشركة العامة للشركة الكهربائية.
قيمة الأول، المنشورة في أواخر القرن التاسع عشر، المؤشر - 40.94 نقطة. تم الوصول إلى الحدود البالغة 1000 نقطة في عام 1972. في مارس 1999، تم تقديم قيمة 10،000. 4 يناير 2018، تم تسليم سجل آخر - 25000 نقطة.
ومع ذلك، كانت هناك إخفاقات: "الأسود الاثنين" - 19 تشرين الأول / أكتوبر 1987 - انخفض مؤشر بنسبة 22.6٪ وهذا الحدث أثر على الاقتصاد العالمي بأكمله.
ما يظهرهل جونز؟
وتسمى داو جونز بارومتر التنمية الأمريكية والمؤشر العالمي.
يرتبط نمو المؤشر بزيادة تكلفة الشركات من "سلة المؤشر" (وبالتالي الاقتصاد الأمريكي بأكمله)، فإن السقوط يعمل على إصلاح انخفاض النشاط التجاري وانخفاض في رأس مال لاعبين الأعمال الرئيسيين.
المؤشر الذي يوضح أن المشاعر السوقية في أكبر اقتصاد في العالم، المستثمرون مخصصون بشكل خاص.
ما يؤثر على الفهرس؟
ليس كل شيء يعتمد على حالة الشؤون في 30 شركة رئيسية. يتأثر المؤشر بالإجراءات العسكرية والهجمات الإرهابية والاضطرابات السياسية في البلاد والخارج والكاركلين الطبيعي - في كلمة واحدة، كل شيء يمكن أن يضرب الاقتصاد المحلي أو العالمي.
كيفية كسب المال على داو جونز؟
يسمح داو جونز، كأداة مالية، للمستثمرين بزيادة أرباحهم. إزالة الإشارات الواضحة للمؤشر، يمكن التنبؤ بها، وسوف يستمر نمو الإجراء أم لا. إذا كان الأسهم والنمو الفهرس، فمن المرجح أن يستمر النمو. إذا كانت السهم ينمو، وينخفض \u200b\u200bالمؤشر، فمن المحتمل أن يقلل من الإجراء في المستقبل.
ولكن في حد ذاته الفهرس - أصول البورصة، والتجار على أنه يكسب بنجاح. أنواع الاستثمار في مؤشر عدة. بما في ذلك - شراء أسهم الشركات التي يتكون المؤشر منها أو شراء العقود الآجلة لفهرسة أو أسهم صندوق الاستثمار في مؤشر ETF في المؤشر.
في عام 1884، قام المحلل المالي الأمريكي تشارلز داو جنبا إلى جنب مع شريكه إدوارد جونسون طور شخصية موحدة بناء على سعر أسهم أكبر 11 شركة أمريكية، منها صناعية، وتسعة هي سكة حديد. قريبا، فإن تحسين مفهومه، بدأ نشر حساباته في صفحته الصغيرة، صفحتان، صحيفة تجارية، التي اكتسبت شعبية بسرعة بين الممولين في نيويورك. في وقت لاحق، على أساسها، أصبحت صحيفة "وول ستريت جورنال" نشرت.وهكذا، رأى الفهرس الأول من داو جونز الضوء في عام 1886: ثم كان يعتمد على أسعار الأسهم من 12 شركة صناعية رئيسية في الولايات المتحدة وحسبتها المتوسط \u200b\u200bالحسابي لهذه المؤشرات. نتيجة لذلك، كانت نقطة الانطلاق لمؤشر داو جونز يساوي 40.94 نقطة. تدريجيا، زاد عدد مكونات المؤشر: في عام 1916 وصلت إلى 20، وفي عام 1928 - 30.
يستخدم مثل هذا العدد من الشركات لحساب مؤشر داو جونز واليوم. ومع ذلك، من أول المشاركين في الشكل، بما في ذلك اليوم، بقيت شركة واحدة فقط - "الكهربائية العامة". اسمه الحديث هو المؤشر الصناعي ل Doe-Jones، الذي يشار إليه في سوق الأسهم الدولي من خلال تخفيض في DJIA، وهو اختصار لاسم مؤشر اللغة الإنجليزية - "Dow Jones Industrial Average". ومع ذلك، فإن بعض الشركات، التي تستخدم أسهمها اليوم لحساب الفهرس، في الواقع لم تعد تنتمي إلى القطاع الصناعي.
القيمة القصوى للمؤشر 11،728.98 نقطة - تم تسجيلها في عام 2000، والتي أصبحت واحدة من أكثر نجاحا للاقتصاد الأمريكي. تم تسجيل أهم قطرات في تاريخ المؤشر في عام 1987، عندما انهارت أحداث غالبية الشركات الأمريكية دون أسباب واضحة، وفي عام 2001، عندما انخفض سوق الأوراق المالية الأمريكي تحت تأثير أخبار القانون الإرهابي، الذي حدث في 11 سبتمبر. ثم في يوم واحد انخفضت قيمة الفهرس بنسبة 22.6٪ و 7.1٪ على التوالي.
