السيولة هي سهولة التنفيذ أو المبيعات أو تحويل المواد أو غيرها من القيم إلى الأموال لتغطية الالتزامات المالية الحالية.
نسب السيولة هي مؤشرات مالية، محسوبة على أساس إعداد التقارير للمؤسسات (الرصيد المحاسبي للشركة - النموذج رقم 1) لتحديد قدرة الشركة على سداد الديون الحالية بسبب الموجودات الحالية الحالية (الدائر). معنى هذه المؤشرات هو مقارنة حجم الديون الحالية للمشروع ورأس المال العام، والتي يجب أن تضمن سداد هذه الديون.
النظر في نسب السيولة الرئيسية وصيغ الحساب الخاصة بها:
حساب معاملات السيولة يجعل من الممكن تحليل سيولة المؤسسة، أي تحليل الفرصة للمؤسسة لتغطية جميع التزاماتها المالية.
لاحظ أن أصول الشركة تنعكس في الميزانية العمومية ولديها سيولة مختلفة. نحن نديرها في تنازلي، اعتمادا على درجة السيولة:
نسبة السيولة الحالية أو معامل الطلاء أو نسبة السيولة العامة هي معامل مالي يساوي نسبة الأصول الحالية (الحالية) إلى الالتزامات قصيرة الأجل (الالتزامات الحالية). مصدر البيانات هو ميزانية الشركة العمومية (النموذج رقم 1). يتم احتساب المعامل من قبل الصيغة:
نسبة السيولة الحالية \u003d الأصول الحالية، باستثناء الذمم المدينة طويلة الأجل / التزامات قصيرة الأجلCTL \u003d (ص 290 - ص. 230) / ص. 690 أو
KTL \u003d ص 290 / (ص 610 + ص. 620 + ص. 660)ktl \u003d p. 1200 / (ص 1520 + ص. 1510 + ص. 1550)
يعكس المعامل قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل) بسبب الأصول الحالية فقط. المؤشر أكثر، أفضل ملاءة المؤسسة. معامل السيولة الحالية تميز الملاءة من المؤسسة ليس فقط في الوقت الحالي، ولكن أيضا في حالة الطوارئ.
يعتبر طبيعي قيمة معامل 1.5 إلى 2.5، اعتمادا على الصناعة. غير مواتية نسبة منخفضة وعالية. تتحدث القيمة التي تقل عنها عن مخاطر مالية عالية مرتبطة بحقيقة أن المؤسسة غير قادرة على الدفع باستمرار للحصول على الحسابات الجارية. قد تشير قيمة أكثر من 3 إلى هيكل رأس المال غير المنطقي. ولكن في الوقت نفسه، من الضروري مراعاة ذلك، اعتمادا على مجال النشاط والهيكل وجودة الأصول، وما إلى ذلك. يمكن أن تتغير قيمة المعامل بشكل كبير.
تجدر الإشارة إلى أن هذا المعامل لا يعطي دائما صورة كاملة. عادة ما تكون المؤسسات التي تكون فيها احتياطيات المواد والإنتاج صغيرة، والمال على فوائد الدفع يمكن أن تكون قادرة بسهولة على التصرف بأمان بقيمة أقل لمعامل معامل من الشركات مع احتياطيات كبيرة ومبيعات البضائع على الائتمان.
طريقة أخرى للتحقق من كفاية الأصول الحالية هي حساب السيولة العاجلة. هذا المؤشر مهتما بالبنوك والموردين والمساهمين، لأن الشركة قد تواجه ظروفا سيتعين عليها على الفور دفع ثمن بعض النفقات غير المتوقعة. وهذا يعني أنها ستحتاج إلى نقدها بأكملها وأوراق المالية والذمم المدينة وغيرها من وسائل الدفع، أي جزء من الأصول التي يمكن إيقافها.
يميز المعامل قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل) بسبب الأصول الحالية. يشبه نسبة السيولة الحالية، ولكن يختلف عن ذلك في حقيقة أن الأصول الحالية السائلة عالية الأجل فقط (المال على الحسابات التشغيلية، وهي مخزون المستودعات من المواد السائلة والمواد الخام والسلع والمنتجات النهائية، تستخدم المستحقات حساب الديون مع تاريخ سداد قصير).
لا تشمل هذه الأصول إنتاج غير مكتمل، وكذلك احتياطيات المكونات والمواد الخاصة والمنتجات نصف النهائية. مصدر البيانات هو الميزانية العمومية للشركة بنفس طريقة السيولة الحالية، ولكن في الأصول لا تؤخذ في الاعتبار المواد المحميات والاحتياطيات الصناعية، لأنها ستكون أقصى حد بين جميع رأس المال العامل:
نسبة السيولة السريعة \u003d (النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل + المستحقات قصيرة الأجل) / التزامات قصيرة الأجل
نسبة السيولة العاجلة \u003d (الأصول الحالية - الأسهم) / التزامات قصيرة الأجل
CBBB \u003d (ص 240 + ص. 250 + ص. 260) / (ص 610 + ص. 620 + ص. 660)
CBBB \u003d (ص 1230 + ص. 1240 + ص. 1250) / (ص 1520 + ص. 1510 + ص. 1550)
هذا هو أحد المعاملات المالية الهامة التي توضح أي جزء من الالتزامات قصيرة الأجل للشركة يمكن سئم على الفور على حساب الأموال على الحسابات المختلفة، في الأوراق المالية قصيرة الأجل، وكذلك إيرادات المستوطنات مع المدينين. كلما ارتفع المؤشر، كان أفضل الملاءة من المؤسسة. تعتبر قيمة معامل أكثر من 0.8 طبيعية (بعض المحللين يعتبرون القيمة المثلى لمعامل 0.6-1.0)، مما يعني أن النقد والإيصالات المقبلة من الأنشطة الحالية ينبغي أن تغطي الديون الحالية للمنظمة.
لزيادة مستوى السيولة العاجلة، ينبغي للمنظمات اتخاذ تدابير تهدف إلى نمو رأس المال العامل وجذب القروض والقروض على المدى الطويل. من ناحية أخرى، فإن قيمة أكثر من 3 قد تشير إلى هيكل رأس المال غير المنطقي، وقد يكون هذا بسبب التبادلي البطيء للأموال المستثمرة في الاحتياطيات، وزيادة في الذمم المدينة.
في هذا الصدد، يمكن أن تكون ورقة LACMUS من الملاءة الحالية نسبة السيولة المطلقة، والتي يجب أن تكون أكثر من 0.2. توضح نسبة السيولة المطلقة أي جزء من مؤسسة الديون قصيرة الأجل يمكن أن تؤتي ثمارها في المستقبل القريب بسبب معظم الأصول السائلة (الأوراق المالية على المدى القصير).
معامل مالي يساوي نسبة الأموال والاستثمارات المالية قصيرة الأجل للالتزامات قصيرة الأجل (الالتزامات الحالية). مصدر البيانات هو الميزانية العمومية للشركة بنفس الطريقة بالنسبة للسيولة الحالية، ولكن يتم أخذ الأموال النقدية والمكائنات المكافئة فقط في الاعتبار كجزء من الأصول، فإن صيغة الحساب لديها النموذج:
نسبة السيولة المطلقة \u003d (النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / التزامات الحالية
الكابينة \u003d (ص. 250 + ص. 260) / (ص. 610 + ص. 620 + ص. 660)
الكابينة \u003d (ص. 1240 + ص. 1250) / (ص 1520 + ص. 1510 + ص. 1550)
تعتبر قيمة معامل أكثر من 0.2 طبيعية. كلما ارتفع المؤشر، كان أفضل الملاءة من المؤسسة. من ناحية أخرى، قد يشير مؤشرا مرتفعا إلى بنية رأس مال غير عقلاني، حول نسبة عالية جدا من الأصول غير العملية في شكل نقود وصناديق في الحسابات.
وبعبارة أخرى، في حالة الحفاظ على الرصيد النقدي على مستوى تاريخ التقرير (يرجع ذلك أساسا إلى ضمان استلام موحد للمدفوعات من المقابلات)، يمكن سداد الدين قصير الأجل في تاريخ التقارير في خمسة أيام. يتم تطبيق التقييد التنظيمي أعلاه في الممارسة الأجنبية للتحليل المالي. في الوقت نفسه، مبرر دقيق، لماذا يجب الحفاظ على المستوى الطبيعي للسيولة من المنظمات الروسية، ينبغي أن يغطي مبلغ الأموال 20٪ من الالتزامات الحالية، غير متوفر.
هناك حاجة إلى صافي رأس المال العامل للحفاظ على الاستقرار المالي للمؤسسة. يعرف صافي رأس المال العامل بأنه فرق بين الأصول الحالية والالتزامات القصيرة الأجل، بما في ذلك الصناديق المقترضة قصيرة الأجل، ودائما ما يعادل التزاماتها. صافي رأس المال العامل هو جزء من رأس المال العامل الذي تم تشكيله على حساب رأس المال العامل الخاص به وعاصم رأس المال المقترض طويل الأجل، بما في ذلك رأس المال المستعار، والصناديق المقترضة وغيرها من الالتزامات الطويلة الأجل. الصيغة لحساب رأس المال المستوطنات النقي لها النموذج:
Clean Capital Capital \u003d الأصول الحالية - التزامات قصيرة الأجل
تشوب \u003d ص. 290 - ص. 690
تشوب \u003d ص. 1200 - ص. 1500
هناك حاجة إلى صافي رأس المال العامل للحفاظ على الاستدامة المالية للمؤسسة، لأن الفائض من رأس المال العامل على التزامات قصيرة الأجل يعني أن المؤسسة لا تستطيع فقط أن تسدد المطلوبات قصيرة الأجل، ولكن لديها أيضا احتياطيات لتوسيع الأنشطة. يجب أن تكون كمية رأس المال العامل النقي فوق الصفر.
يشير عدم وجود رأس المال العامل إلى عدم قدرة المؤسسة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل في الوقت المناسب. فائض كبير من رأس المال العامل النقي على الحاجة المثلى يشير إلى الاستخدام غير العقلاني لموارد المؤسسات.
يتم وصف الصيغ لحساب مؤشرات السيولة (نسب السيولة) وفقا للمعايير الدولية في
عادة ما يتم إجراء تقييم الرفاه المالية للشركة باستخدام جميع أنواع المؤشرات المالية.
مثالهم هو معامل السيولة الحالية.
نظرت مؤشر يجعل من الممكن تقييمكم تكون الشركة قادرة على سداد الالتزامات الحالية. وتشمل هذه الديون هذه لسدادها ضرورية في هذه السنة المالية.
يتيح لك هذا المؤشر مراعاة أنه لا يمكن ترجمة جميع الأصول بسرعة إلى شكل نقدية. تساعد هذه الأداة الشركة في تخطيط المبلغ المحتمل من الديون الممكنة بشكل صحيح بناء على كمية الأصول.
غالبا ما تستخدم المقرضون المؤشر المشار إليه لتقييم ملاءة الشركة. يتم ذلك عندما تريد المنظمة الحصول على قرض قصير الأجل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للإدارة المالية للمؤسسة إجراء حساب المؤشر من أجل تحليل حالته المالية. سيساعد ذلك في اتخاذ تدابير في الوقت المناسب في حالة وجود عوامل مهددة.
نسبة السيولة الحالية هي نسبة (نتيجة التقسيم) للأصول الحالية للالتزامات قصيرة الأجل.
CTL \u003d الأصول الحالية / الالتزامات الحالية
البسط يشمل المؤشر الأصول:
المسؤولية الحالية أضعاف من المبالغ:
إذا لم تكن قد سجلت المنظمة، إذن أسهل طريقة يتم ذلك بمساعدة الخدمات عبر الإنترنت التي ستساعد في تحريرها لتشكيل جميع المستندات اللازمة: إذا كانت لديك بالفعل مؤسسة، وتفكر في كيفية تسهيل وأتمتة المحاسبة والإبلاغ، تأتي الخدمات عبر الإنترنت التالية إلى الإنقاذ سيتم استبدال المحاسب بالكامل في مؤسستك وحفظ الكثير من المال والوقت. يتم تشكيل جميع التقارير تلقائيا، موقعة من قبل توقيع إلكتروني وإرسالها تلقائيا عبر الإنترنت. إنه مثالي للملكية الفكرية أو LLC على USN، Envd، PSN، TC، يستند إليها.
كل شيء يحدث في عدة نقرات دون قوائم الانتظار والتوتر. حاول وسوف تفاجأكيف أصبح سهلا!
بلغت أصول الشركة الحالية في بداية العام 300 مليون روبل، في نهاية - 400 مليون. الالتزامات الحالية هي 150 مليون و 250 مليون نسمة على التوالي. إجراء استنتاجات بناء على مؤشر السيولة الحالية.
بناء على الحسابات المنفذة، يمكن للمرء الحكم على ما مخفض معامللذلك، تفاقم وضع التنظيم من حيث ملمولته. مطلوب لتحليل أسباب وتصحيح الوضع.
عادة ما يتم حساب المعامل على أساس البيانات التي تم الحصول عليها من الرصيد. في هذه الحالة، يتم أخذ قيم الاستبدال إلى البسط من رصيد رصيد المحاسبة، وفي القاسم - من المسؤولية.
يعرف الكثير من الناس أنه في روسيا منذ عام 2011 هناك شكل جديد من الرصيد المحاسبي. ومع ذلك، غالبا ما يكون من الضروري حساب نسبة السيولة الحالية في المنظور في السنوات القليلة المقبلة. لذلك، حتى الآن، لا تزال الصيغة على أساس نماذج التقارير النشطة سابقا ذات صلة.
تبدو هكذا:
CTL \u003d P.290 / (P.610 + P.620 + P.660)،
حيث يتم أخذ البيانات من نموذج التقارير القديم №1 "الرصيد المحاسبي":
الآن النظر في التفاصيل الصيغة القائمة على القيم التي تم الحصول عليها من نموذج التوازن الجديد:
CTL \u003d (P.1200 + P.1170) / (ص 1500 - ص. 1530 - P.1540)،
حيث يتم أخذ البيانات من نموذج التوازن الجديد:
ما هو معامل السيولة الحالية وقواعد حسابه في الفيديو التالي:
يجعل المعامل من الممكن التحقق من ملاءة المنظمة في الفترة الزمنية قصيرة الأجل (حتى عام واحد). ل إجراء تحليل البيانات حساب من المهم أن نفهم أن القيمة الزائدة التي يستغرقها المؤشر، والمزيد من السائل هو أصول الشركة. وبالتالي، استقرارها المالي أعلى.
القيمة العادية أو الأمثل للمؤشر هي تلك التي تقترب من 2. في الوقت نفسه، تسمح هذه الممارسة العالمية في بعض الصناعات بالمستوى 1.5.
إذا تم الحصول على عدد صغير جدا (أقل من 1)، فيمكن القول إن المنظمة ستتاح لها صعوبات كبيرة إذا لزم الأمر لسداد التزاماتها المالية. ولكن قبل التحدث بثقة بشأن وجود مشاكل، ينبغي إجراء تحليل كامل لجميع المؤشرات. من المستحيل الحكم على وضع الشركة في معامل واحد فقط.
لذلك بالنسبة للمنظمات المستخدمة في التجارة وتعميم مؤشر يساوي المرء يعتبر القاعدة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه في هذه الصناعات عادة ما تكون التزامات كبيرة على المدى القصير في شكل ديون للموردين.
المؤشر أيضا لا يسمح بحالة مالية ناجحة كثيرا. يمكن أن يقول هذا الخيار أن هناك الأصول الحالية المستخدمة بشكل فعال، وكذلك الأموال الواردة في شكل تمويل قصير الأجل.
ولكن بالنسبة للمؤسسات التي لديها دورة الإنتاج الطويلةستكون قيمة المعايير للمؤشر يساوي ثلاثة وأعلى. يفسر ذلك بكمية كبيرة من المخزون وكذلك العمل قيد التقدم.
بالإضافة إلى ذلك، إذا تحدثنا عن منظمات الائتمان، عند حساب الملاءة تفضل إلى قيمة المعامل قدر الإمكان.
لتقييم تماما الرفاهية المالية للشركة، لا يكفي لنفصل المعامل. تمرين مهم تحليل التغييرات في هذا المعامل لعدة فترات. نظرا لهذا، من الممكن تقديم توقعات لأي قيم سيتم أخذها في المستقبل.
سيجعل ذلك من الممكن فهم مدى فعالية السياسات المالية في المؤسسة. بالإضافة إلى ذلك، فإن المحللين بناء على مثل هذا التحليل قادرون على تقديم المشورة بشأن تحسين الصحة المالية للشركة.
يعد المعامل قيد النظر أهمية كبيرة في تقييم ملاءة الشركة من قبل مؤسسات الائتمان أو المستثمرين المحتملين. بالنسبة لهم، فإن القيمة العالية للمؤشر هي علامة على درجة الملاءة الأفضل. هذا يسمح للشركة بتقليل النسبة المئوية لاستخدام الأموال المقترضة، وبالتالي زيادة الأرباح و. لهذا السبب تسعى الشركات إلى زيادة مؤشر السيولة الحالية.
يمكن تسميته 3 طرقتتيح لك تحقيق هذا:
يصبح من الواضح أن نسبة السيولة الحالية هي مؤشر مالي مهم بشكل غير عادي، لأنه له تأثير مباشر على ملاءة المنظمة. لكن لا تنس أن التحليل الكامل للشرط المالي للشركة يجب أن يتم على أساس حساب المزيد من المؤشرات.
يتم إعطاء إجراء حساب معاملات السيولة الرئيسية في محاضرة الفيديو هذه:
المواد من الموقع
نسبة السيولة المطلقة - هذا هو المؤشر المالي المستخدم في تحليل سيولة الشركة، من خلال حساب المعامل بين جميع الأصول النقدية (الأصول النقدية)، الأصول المكافئة النقدية (الأصول المكافئة النقدية) وجميع الالتزامات الحالية (الالتزامات الحالية).
المرادفات: النسبة النقدية، نسبة السيولة، نسبة السيولة النقدية، معامل نقدي.
تميز نسبة السيولة المطلقة قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (وفي أي حصة) بسبب رأس المال العامل السائل والأصول المجانية الأخرى. يتم أخذ المبلغ النقدي الحالي في الاعتبار، وكذلك ما يعادله: الأوراق المالية في السوق والودائع وغيرها من الأصول السائلة تماما.
ضمن النقد، هناك مزيج من النقد في مكتب المنظمة، الذي تم تشكيله من النقد الأولي والفرق في الدخل والنفقات. نظرا لأن الاحتياطيات النقدية لا تجلب الدخل، يسعى رواد الأعمال إلى تقليلهم إلى الحد الأدنى كافيين للمستوطنات مع العملاء والأطراف المقابلة وبالتكل التكاليف الحالية الأخرى. لذلك، في الأنشطة المصرفية هناك متطلبات تنظيمية لمستوى الصيانة النقدية. من بين المؤسسات التجارية، هناك ميل للحد من نسبة السيولة المطلقة، أي تخفيض في الحاجة إلى النقد.
نظرا لأن نموذج النسبة النقدية يقيس فقط معظم السائل من جميع الأصول فيما يتعلق بالالتزامات الحالية، فإن هذا المؤشر يعتبر الأكثر تحفظا جميع نسب السيولة.
خصائص معامل النقدية:
1) يؤخذ في الاعتبار في مؤشرات السيولة العاجلة والحالية.
2) تستخدم في الخصائص الائتمانية للشركة.
3) يستبعد جرد المخزون والذمم المدينة. وهذا يعني أن المعامل يوضح إلى أي مدى يمكن للشركة دفعها لالتزاماتها الحالية، دون الاعتماد على بيع المخزونات وعدم حساب المستحقات المستقبدة.
4) يميز القدرة على سداد الالتزامات الحالية على الفور في المؤسسة - وهذا هو، ما إذا كانت هناك موارد يمكن أن تلبي الدائنين في وضع حرج. لذلك، يتم أخذ هذا المؤشر في الاعتبار من قبل موردي المستقبل مع وقت إقراض قصير نسبيا. للمستثمرين الاستراتيجيين، فإن السيولة المطلقة للمؤسسة أقل أهمية.
صيغة معامل سيولة النقود:
CR \u003d النقد + استثمارات السوق قصيرة الأجل / الالتزامات قصيرة الأجل
يمكن الحصول على بيانات الحساب من الرصيد. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الصيغة تتجاهل وقت استلام ودفع المال.
معامل السيولة الحالية - أحد المؤشرات المستخدمة في ممارسة إجراء التحليل المالي للمؤسسة جنبا إلى جنب مع نسبة السيولة السريعة ونسبة السيولة المطلقة. تميز النسبة الحالية (CR) قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية على المدى القصير (الالتزامات الحالية) بسبب الأصول الحالية.
هناك تيار سيولة (عام) وعاجل. يتم تعريف السيولة الإجمالية للمؤسسة على أنها نسبة مقدار الأصول الحالية ومقدار الالتزامات الحالية المحددة في بداية ونهاية العام.
مرادفات نسبة السيولة الحالية: معامل الطلاء، النسبة الحالية، نسبة CR، نسبة السيولة، نسبة الأصول النقدية، نسبة النقدية.
1) يوضح قدرة المؤسسة التي سيتم حسابها على ديونها خلال مدة دورة إنتاج واحدة (الفترة اللازمة لصناعة وتنفيذ مجموعة واحدة من المنتجات).
2) للحصول على فكرة عامة عن الملاءة المالية للشركة، أي أنه من الممكن دفع التزامات الديون على حساب النقود المتاحة والاحتياطيات والذمم المدينة.
3) الحصول على فكرة عن كفاءة دورة الشركة التشغيلية للشركة أو قدرتها على تحويل منتجاتها إلى نقد. إذا تعززت الشركة صعوبات في دفع المستحقات في الوقت المناسب أو لها فترة طويلة من دوران الأسهم، فقد يواجه مشاكل في السيولة.
4) يمكن استخدام مكونات المعامل (الموجودات الحالية والالتزامات الحالية) لحساب قيمة رأس المال العامل (معامل رأس المال العامل)، والتي هي نسبة حجم رأس المال العامل إلى حجم الإيرادات.
5) أن نسبة السيولة الحالية تهم ليس فقط لإدارة المؤسسة، ولكن أيضا بالنسبة لمواضيع التحليل الخارجي، لا سيما للمستثمرين.
يتم احتساب معامل الطلاء بواسطة الصيغة:
السيولة الحالية \u003d الأصول الحالية / الالتزامات الحالية
بموجب الأصول الحالية، تهدف الشركات:
المطلوبات المتداولة:
هذه هي البليت من المقال الموسوع في هذا الموضوع. يمكنك المساهمة في تطوير المشروع وتحسين وإضافة نص المنشور وفقا لمشروع القواعد. دليل المستخدم يمكنك أن تجد
يتم استخدام مصطلح "السيولة" فيما يتعلق بأصول الشركة، والتي يمكن تنفيذها بسرعة عالية. يتم استخدام نسبة السيولة لتحليل القيمة السوقية للأصول وسرعة بيعها. التحدث بكلمات بسيطة، فإن تقدير سيولة الأصول توضح بوضوح حجم الفاصل الزمني، والذي يحتاج إلى تحويل الأصول إلى نقد. في كثير من الأحيان، يشار إلى المصطلح قيد المراجعة باسم معامل تغطية لالتزامات الديون. في هذه المقالة، نقترح التحدث عن كيفية حساب نسبة السيولة الحالية (CTL) والتي تظهر هذه الأداة التحليلية.
نسبة السيولة الحالية - حساب تقسيم الموجودات الحالية للالتزامات قصيرة الأجل (الالتزامات الحالية)
نسبة السيولة الحالية هي مؤشر اقتصادي يسمح لنا بالحصول على معلومات حول نسبة قيم الممتلكات للشركة إلى التزامات الديون مع شخصية قصيرة الأجل. يتيح لك استخدام هذا الصك التحليلي تحديد مستوى الملاءة من الشركة في سنة تقارير واحدة. من أجل وضع جميع الحسابات اللازمة، من الضروري الحصول على معلومات حول الأصول المتاحة في الميزانية العمومية للشركة.
وفقا للخبراء في مجال القضايا المالية، يوضح المؤشر المرتفع لهذا المعامل بوضوح وجود الملاءة من المنظمة.
بعد أن أجاب على السؤال الذي يوضح نسبة السيولة الحالية، يجب معالجتها إلى النظر في المجالات التي تستخدم فيها هذه الأداة التحليلية. هذه المناطق تشمل:
في بعض الحالات، يمكن أن يتخلف المؤشر قيد المراجعة بشكل كبير وراء القاعدة المنشأة. في مثل هذا الوضع، يجب الحصول على الشخص الذي يجري تحليلا حول معامل الاسترداد المالي وبعد كقاعدة عامة، يتم استخدام فترة ستة أشهر في الحساباتوبعد تتيح لك إجراء هذه الحسابات من الحصول على معلومات حول إمكانية استعادة ملاءة الملاءة في المستقبل القريب. بالنسبة للتوقعات، يتم استخدام الصيغ الاقتصادية الخاصة. وفقا للعديد من المهنيين في هذا المجال، فإن استخدام معامل الاسترداد المالي لا يسمح دائما بالحصول على بيانات دقيقة.
عندما يتوافق المؤشر المعني مع القاعدة المحددة، ينبغي احتساب شخص إجراء تحليل بموجب مؤشر الخسارة المحتملة في الملاءة. يتيح لك هذا المؤشر الحصول على توقعات لحالة الشركة المالية للشركة للأشهر القليلة المقبلة. يستخدم عامل الخسارة في الملاءة المالية لمنع المواقف التي قد يكون لها تأثير سلبي على القيمة الحالية للأصول.
عندما يتجاوز حجم السيولة الحالية القياسية المحددة، من الممكن استنتاج أن هذه الشركة لديها أسهم معينة من رأس المال، والتي تم الحصول عليها من خلال مصادر خارجية مختلفة. من وجهة نظر المقرض، تمتلك الشركات ذات السيولة الحالية العالية صندوقا كبيرا يتكون من رأس مال يعمل. إذا قمت بتقييم الوضع من خلال الإدارة، فإن السيولة العالية للأصول تشير إلى التطبيق غير المكتمل وغير المتكامل للممتلكات الحالية. يمكن استخدام هذه الخاصية للحصول على المعدلات الأكثر ربحية على القروض والقروض، والتي ستزيد بشكل كبير من الطاقة الإنتاجية بشكل كبير.
تظهر نسبة السيولة الحالية قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل) بسبب الأصول الحالية فقط خلال التحليل الاقتصادي للرفاهية المالية لريادة الأعمال، من الضروري النظر في مؤشر السيولة المطلقة. يتيح لك هذا المؤشر تحديد حجم التزامات الديون قصيرة الأجل التي يمكن سدادها في المستقبل القريب. يتيح لك استخدام هذه الأداة التحليلية أن تكون قادرا على رفض بيع قيم خاصية الشركة من أجل سداد القروض الحالية.
عند حساب حجم نسبة السيولة المطلقة للأصول، تنطبق الصيغة التالية: "(الوسائل المالية + الاستثمارات قصيرة الأجل) / القروض الحالية". من أجل استخدام هذه الصيغة، يجب دراسة الرصيد المحاسبي بالتفصيل للحصول على جميع المعلومات اللازمة. هذا المؤشر أقل شعبية بالمقارنة مع أدوات التحليل الاقتصادي الأخرى. تقترح القيمة المبالغة لهذا المؤشر أن الشركة غير عقلانية تستخدم صندوقها المالي.
كقاعدة عامة، يتم إجراء التحليل الاقتصادي في نهاية السنة المشمولة بالتقرير. تتيح لك هذه الخطوة تحديد كفاءة استخدام أصول الشركة. بالإضافة إلى ذلك، فإن وجود هذه المعلومات يسمح لك بإجراء مقارنة مع فترات إعداد التقارير الأخرى.
من أجل إعطاء خصائص الأصول المخزنة في الميزانية العمومية للشركة، يتم استخدام مؤشر يدل على سرعة تحويل الأصول إلى موارد نقدية. يتم تقسيم جميع أصول الشركة إلى عدة مجموعات، ودرجة مختلفة من السيولة. تتضمن الأصول ذات درجة عالية من السيولة الموارد المالية والمشاريع الاستثمارية ذات الطبيعة القصيرة الأجل. الفئة الثانية تشمل الأصول السريعة. تشمل هذه الفئة المستحقات والقروض الصادرة للمقابلات.
تجمع الدرجة الثالثة من السيولة الأصول بين الأصول المتعلقة بالمقال "الأسهم". إلى نفس الفئة تشمل مشاريع استثمار ذات طبيعة طويلة الأجل. المجموعة الأخيرة هي الأصول التي يصعب تنفيذها. كقاعدة عامة، تستخدم هذه الأصول لتجديد الأموال الداخلية ورأس المال المعتمد.
تختلف القيمة المعيارية لمعامل السيولة الحالية من اثنين إلى ثلاثة في المئة. خلال التحليل الاقتصادي، من المهم للغاية أن تأخذ في الاعتبار ليس فقط المعاملات التي تم الحصول عليها، ولكن أيضا شريحة علاقات السوق التي تشارك فيها المؤسسة. وفقا للخبراء، كل سوق مالي له ميزاتها الخاصة.
في الحالة عندما تكون KTL تساوي واحدة أو واحدة مع نصف شهر، هناك احتمال كبير للصعوبات مع سداد التزامات الديون الحالية. من المهم أن نلاحظ أن هذه القيمة هي قاعدة تجار التجزئة العاملة في مجال البيع بالتجزئة. في حالة هذه الشركات، يتداخل KTL من خلال مجرى رائع من الموارد المالية التي تم الحصول عليها على حساب الأنشطة التجارية والتشغيلية.
عندما يكون كوتكل أقل من القاعدة في العديد من القيم، هناك خطر كبير على أن الشركة لن تكون قادرة على تغطية جميع الديون المتاحة. يظهر الفائض من القيمة التنظيمية بوضوح الاستخدام الفعال للأصول.
كلما زادت قيمة المعامل، أفضل ملاءة المؤسسة لحساب المؤشر قيد النظر، يتم استخدام الصيغة "الأموال الحالية / الدين الحالي". كما ذكر أعلاه، CTL هي نسبة الأصول المستخدمة في دوران التداول والالتزامات المالية بأحرف قصير الأجل. للحصول على المعلومات اللازمة، من الضروري اتخاذ جميع البيانات المخزنة في شكل رصيد محاسبي.
يمكن حساب الفهرس المعني بواسطة الصيغة: "(A1 + A ... + A3) / (P1 + P2) \u003d CTL." للحصول على معلومات حول معامل السيولة الحالية للأصول، يجب طي جميع الأصول الدائرية للشركة. يجب تقسيم النتيجة إلى مبلغ جميع الالتزامات المالية قصيرة الأجل.
بالإضافة إلى طرق الحساب المذكورة أعلاه، يمكنك استخدام خطوط التوازن. النسبة الحالية للسيولة في الميزانية العمومية هي كما يلي:
"(P1200 + P1170) / (P1500-1530-1540) \u003d CTL."
لتجميع حسابات البيانات، يتم استخدام النموذج الأول من الرصيد المحاسبي.
يتيح عقد التحليل الاقتصادي في الوقت المناسب لحالة الشركة المالية للشركة، من الممكن منع الخسائر المحتملة واتخاذ تدابير لتحسين المؤسسة. لهذا الغرض، يجب أن تدرس الإدارة المالية باستمرار الحالة الحالية. كما ذكر أعلاه، ينبغي أن تكون نسبة الأصول إلى الالتزامات المالية قصيرة الأجل على المدى القصير. يشير هذا المؤشر إلى وجود رأس المال العامل، وهو حجم أعلى مرتين من حجم ديون الشركة. في مثل هذه الحالة، لن تؤثر أي تغييرات في السوق على رفاهية الشركة.
أثناء التقييم، يمكن اكتشاف حقيقة تجاوز القيمة المعيارية. تجدر الإشارة إلى أن هذه الظاهرة لاحظت نادرا تماما. يقترح الفائض من القيمة التنظيمية ل CTL أن الشركة لديها العديد من الأصول الشعبية التي تستخدم بشكل غير صحيح. يساهم هذا العامل في استلام الدخل الأصغر بالمقارنة مع المشاركة الكاملة للأصول.
بفضل الطلب العالي على أصوله، تتمتع الشركة بالقدرة على تحقيقها في السعر المكرم. يجب أن تهدف الأموال التي تم الحصول عليها إلى شراء المزيد من الأصول المطالب بها.
معاملات بطافة ذات فائدة في حد سواء لإدارة المشاريع وموضوعات التحليل الخارجي السيولة المتساقطة هي سبب للقلق. في مثل هذا الوضع، يحتاج رئيس الشركة إلى زيادة عدد المسوقين للشركة. طريقة أخرى لضبط الوضع هي عملية البيع السريعة للأصول. من أجل أن تكون قادرا على التنبؤ بسلوك السوق، يجب عليك الاتصال بالمحللين ذوي الخبرة. الخبراء في هذا المجال قادرون على التنبؤ بوقت الركود والطلب المستهلك. يجب استخدام هذا العامل للربح.
يقول سقوط KTL إلى واحد في المائة عن وجود مخاطر كبيرة. في الممارسة العملية، النمو الديناميكي للمؤشر أمر نادر للغاية للأعلى. من ما تقدم، يمكن أن نستنتج أن انخفاض كبير في نسبة السيولة الحالية يشير إلى أن الشركة على وشك الإفلاس.
بناء على ما تقدم، يمكن أن نستنتج أن مؤشر السيولة الحالي يوضح بوضوح مستوى ملاءة الملاءة من الشركة لالتزامات الديون. يسمح نمو الحالة المالية بتقليل كمية رأس المال المقترض من خلال الحصول على مقترحات القروض الأكثر ربحية. يساهم هذا العامل في زيادة حجم إيرادات الشركة النقية ونمو ربحية الشركة.
هناك العديد من الطرق الفعالة لزيادة مؤشر CTLE:
السيولة - قدرة الأصول التي سيتم بيعها بسرعة بسعر مقرب من السوق تتيح لك الأداة المعينة للتحليل الاقتصادي الحصول على السيطرة الكاملة على الشرط المالي للشركة. إن نمو معامل السيولة الحالية يجعل من الممكن جذب شركات استثمارية كبيرة إلى تطوير الأعمال. تتيح هذه الخطوة الحصول على موارد مالية إضافية يمكن أن تهدف إلى إتقان قطاعات السوق الجديدة وزيادة ربحية الشركة نفسها.
نسبة السيولة الحالية هي مؤشر رئيسي تميز بالسيولة للمؤسسة. تستخدم على نطاق واسع من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى في تقديم القروض للمؤسسات. لذلك، مسألة كيفية تحسين معامل السيولة الحالية، والقلق رواد الأعمال والمديرين الماليين.
يحتاج المدير المالي إلى أن يكون جيدا "لمعرفة العدو شخصيا" وربط الاستراتيجية المنفذة من قبل الإدارة العليا مع تأثيرها على مؤشرات السيولة. للقيام بذلك، ركز على الالتزامات والأصول الحالية، وكذلك مراقبة قيمة مؤشر السيولة وتحديد متغيراتها بانتظام طوال العام.
نسبة السيولة الحالية هي مؤشر تم الحصول عليه نتيجة لتقسيم تكلفة الأصول الحالية حول قيمة الالتزامات الحالية للشركة، واستخدام القيمة بين الفترة المشمولة بالتقرير لحساب القيمة.
نسبة السيولة الحالية \u003d قيمة الأصول الحالية / الالتزامات الحالية
الرقم الناتج مهم لأنه يعكس سيولة الشركة. عادة ما يفترض أن أعلى المعامل، والأعلى السيولة والعكس صحيح. ومع ذلك، فإن هذه الاستنتاجات مصنوعة فقط على أساس هذه النسبة دون دراسة مفصلة للطفح الجلدي. للتوضيح، يمكن إحضار المواقف التالية:
قم بتنزيل مستندات مفيدة:
الأساس لحساب المعامل هو الميزانية العمومية للمنظمة، على وجه الخصوص:
يتم احتساب معامل السيولة في وقت الإبلاغ.
CL \u003d (خط 1200 + سطر 1170) / (سلاسل مبلغ 1510،1520 و 1550)
تجدر الإشارة إلى أن الالتزامات القصيرة المدى في هذه الحالة يجب ألا تشمل قيمة السلاسل 1530 "دخل الفترة المستقبلية" و 1540 بوصة من النفقات القادمة "(الالتزامات المقدرة)، والتي هي بالاضطرابات الحقيقية، والاحتياطيات التي تم إنشاؤها من قبل المنظمة لأغراضهم الخاصة.
احتمال تحقيق جميع الأصول هو 100٪ في وقت واحد من التكلفة، لهذا السبب، نسبة الأصول الحالية والالتزامات الحالية ك 1: 1 ليست الأمثل.
ومع ذلك، في العالم المالي توجد أدوات، بفضل يمكنك جذب التمويل بسرعة للأصول المتاحة، بما في ذلك. تحت الذمم المدينة ( عامل)، أيضا، يمكن بيع العديد من الأصول بسرعة ونجاح، وتوفير خصم بسعر السوق. من هنا هناك حاجة إلى تغطية التزامات الموجودات الحالية، مع مراعاة تكلفتها عند البيع بسرعة أو خصم لغرض جذب التمويل، في المتوسط، أصول الأصول من 50٪، وبالتالي النسبة المواتية للأصول الحالية و المطلوبات ستكون 1.5-2.5: 1. إن الفائض من تكلفة الأصول حول الالتزامات يتم تنفيذها من خلال وظيفة "مخزون القوة" للشركة والمصادر الغربية تسمى "هامش السلامة").
افترض أن الديناميات التالية لمؤشرات التوازن (الجدول 1).
الجدول 1وبعد الرصيد (شظية)
|
رمز الخط |
||||
|
القسم الأول. الأصول غير الحالية |
||||
|
الأصول غير الملموسة |
||||
|
أصول ثابتة |
||||
|
الاستثمارات المربحة في القيم المادية |
||||
|
استثمارات مالية |
||||
|
موجودات غير متداولة أخرى |
||||
|
إجمالي القسم الأول |
||||
|
القسم الثاني. الاصول المتداولة |
||||
|
ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة |
||||
|
الذمم المدينة |
||||
|
النقد وعادل |
||||
|
الموجودات المتداولة الأخرى |
||||
|
المجموع في القسم الثاني |
||||
|
المجموع الأصول |
||||
|
القسم الثالث. رأس المال والاحتياطيات |
||||
|
رأس المال المصرح به |
||||
|
الأرباح غير المخلصة |
||||
|
المجموع حسب القسم الثالث |
||||
|
القسم الرابع. مطلوبات طويلة الأجل |
||||
|
قروض طويلة الأجل |
||||
|
المجموع إلى القسم الرابع |
||||
|
القسم الخامس - الالتزامات قصيرة الأجل |
||||
|
قروض قصيرة الأجل وقروض |
||||
|
حسابات قابلة للدفع |
||||
|
الالتزامات الأخرى قصيرة الأجل |
||||
|
إجمالي القسم الخامس |
||||
|
المجموع الجيسي |
ثم سيكون لمعامل السيولة الحالية النموذج التالي (الجدول 2).
الجدول 2وبعد حساب معامل السيولة الحالية
|
معامل الأصول الحالية |
كما نرى من الجدول، يقع مؤشر السيولة في عام 2015 و 2017 في نطاق سيولة مقبول، في عام 2016 انخفضت السيولة، ولكن يبدو أن الإدارة قد جعلت الاستنتاجات ذات الصلة وجعلت تدابير وقائية، لذلك في العام المقبل وصل الوضع إلى الهدف نطاق.
هناك عدة طرق ل [تحسين الوضع بالسيولة. النظر في تفاصيلهم
الوضع العام الجميل للشركات في روسيا هو حيازة كمية كبيرة من العقارات والأصول القطرية. وبالتالي، تطبقت الشركة السيولة، في الأصول التي قد تكون، من حيث المبدأ، لا تجلب أي أرباح وليس لإعطاء فائدة. لذلك إذا كسب الشركة خدمات تكنولوجية للغاية (على سبيل المثال، Google)، فهي لا تحتاج إلى امتلاك مباني المكاتب التي يقع فيها المقر الرئيسي والمكاتب التمثيلية والوحدات المساعدة ومراكز الاتصال وما إلى ذلك. لا يخلق تغيير مركز المكتب مخاطر للأعمال التجارية مثل هذه الشركة، ولكن التغيير أو عدم السيطرة على مراكز معالجة البيانات (مركز البيانات) يحمل معهم مخاطر مهمة لأعمال رئيسية، وفي هذه الحالة، من المنطقي المرحلة الاحتفاظ بها الميزانية العمومية ومراكز Office هي أفضل بيع أو نقلها في مقابل الإيجار.
سيؤدي بيع الموجودات غير الثابتة إلى زيادة مبلغ الأموال في الحسابات، والتي بدورها سيزيد من سيولة الشركة.
الحل المنطقي في حالة الصعوبات هو مساعدة أصحاب شركتها، يمكن القيام به في النموذج:
ستعمل هذه المساعدة على زيادة حجم الأصول الحالية (على سبيل المثال، نتيجة لذلك، ستزيد مبلغ الأموال في الحسابات إذا تم تقديم المساعدة في شكل رضع من الرضع) وبناء على ذلك تحسين سيولة المؤسسة.
