الكسندر كابتسوف
وقت القراءة: 6 دقائق
أ
كان الذهب خيار ادخار كلاسيكي لعدة قرون. الرجل المعاصر ، الذي يفكر في مكان استثمار أمواله ، يتذكر دائمًا هذا المعدن الثمين.
تقدم البنوك العديد من خيارات الاستثمار من خلال:
لا توجد شروط مسبقة عمليًا لحقيقة أن الذهب سينخفض تمامًا. حتى مع الكوارث الاقتصادية أو المشاكل الكبيرة في السوق العالمية ، يظل هذا المعدن قابلاً للتحويل ومطلوبًا.
على عكس الأوراق المالية أو العملات التي تعتمد بشكل كبير على التقلبات المالية ، فإن الذهب موثوق به بدرجة كافية لدرجة أن المستثمرين يطلقون عليه أكثر الأصول استقرارًا في محافظهم.
فيما يتعلق بعائد الذهب ، فإن الوضع غامض. الحقيقة انه يمكن أن تختلف تكلفة المعدن بشكل كبير ، لذلك تحتاج إلى التخطيط للتخزين قصير الأجل للأموال من الذهب بحذر. خطر حدوث خسائر كبيرة كبير للغاية. هذا المخطط هو أكثر ملاءمة لمشغلي الأسهم ذوي الخبرة.
إذا تحدثنا عن الودائع طويلة الأجل لعقود من الزمن ، فستكون الميزة الرئيسية لهذا التخزين هي الموثوقية العالية ، ولكن من المرجح أن يكون الربح ضئيلًا. من الأفضل تحويل الأموال "للمستقبل" إلى ذهب فعلي (سبائك وعملات معدنية).
يعتبر استثمار الأموال في الذهب لمدة سنة إلى ثلاث سنوات هو الأمثل. سيؤمن هذا المخطط تمامًا في حالة انخفاض قيمة اليورو أو الدولار الأمريكي. هنا ، أفضل شكل للتخزين هو الذهب المادي ، وهو أدنى من الحسابات المعدنية غير الشخصية.
هل عليك الاستثمار في الذهب؟ عندما تكون المهمة الرئيسية للاستثمار هي تخزين موثوق وطويل الأجل ، فعليك بالتأكيد الاستثمار. في هذه الحالة ، يجب عليك استخدام السبائك والعملات المعدنية. إذا كانت هناك حاجة فجأة إلى الأموال "المعلبة" في المعدن في المستقبل القريب ، فمن المنطقي تمامًا إما الامتناع عن مثل هذه الفكرة أو فتح حساب معدني غير شخصي.
خلال فترات الاستقرار الاقتصادي ، يوصي الخبراء بتخصيص حوالي 5٪ من إجمالي المحفظة الاستثمارية لشراء المعادن النفيسة.من المستحسن تحويل الأموال إلى الذهب تدريجياً ، على فترات منتظمة. على سبيل المثال ، مرة في الشهر أو كل ثلاثة أشهر. سيؤدي هذا النهج إلى متوسط سعر جرام واحد من إجمالي المدخرات وحتى التشوهات المحتملة.
في كل حالة محددة ، سيتعين عليك اختيار خيار التخزين الأنسب ، حيث لا يوجد نموذج استثمار مثالي ومربح للجانبين تمامًا.
مزايا:
سلبيات:
انتاج: من المستحيل شراء سبائك الذهب مقابل القليل من المال. يجب أن تكون هذه الاستثمارات كبيرة وطويلة الأجل ، لأنه غالبًا ما يكون من الصعب بيع المعدن الثمين بسرعة وبشكل مربح في شكل مادي.
بالإضافة إلى ذلك ، سوف تحتاج باستمرار إلى تحمل التكاليف الإضافية المرتبطة بتخزين سبائك الذهب. متوسط سعر خدمات صندوق الأمانات هو 0.1٪ من التكلفة الإجمالية للمعدن شهريًا.
مزايا:
سلبيات:
انتاج: من غير المربح على الإطلاق شراء الذهب في العملات المعدنية لغرض التحويل العكسي المبكر.
إذا ظل سعر الذهب دون تغيير ، فسوف يتكبد المودع خسائر ، حيث يوجد دائمًا فرق مالي كبير بين شراء وبيع العملة نفسها من قبل البنك.
ناقص غير سارة يمكن اعتبارها تكاليف إضافية للسك ، والتي يتم استثمارها في سعر المنتج.
الاحتفاظ بالأموال في الذهب باستخدام العملات المعدنية هو أمر مربح فقط على المدى الطويل. هناك احتمال أنه بمرور الوقت ، ستنمو قيمة بعض العملات المعدنية القابلة للتحصيل بشكل غير متناسب مقارنة بالعملات العادية.
مزايا:
سلبيات:
انتاج: عند فتح CHI ، فإن المودع ، في الواقع ، لا يشتري الذهب ، ولكن التزامات البنك ، لذلك عليك اختيار مؤسسة مالية بعناية خاصة.
ترتبط المخاطر بحقيقة أنه من المستحيل تأمين مثل هذا الإيداع ، وفي وقت بيع الذهب ، قد يكون سعر الصرف غير مربح.
ومع ذلك ، فهذه هي الطريقة الأكثر ملاءمة للاستثمار في الذهب.
المجوهرات الذهبية شيء جميل ، لكنها غير عملية وغير سائلة على الإطلاق.
إذا اشتريت مجوهرات من صائغي المجوهرات الموهوبين على أمل التعرف على عبقريتهم أو استثمرت في التحف ذات الأهمية التاريخية ، فيمكنك أن تأمل بمرور الوقت أن تزداد قيمة هذه المجوهرات الذهبية بشكل كبير. ومع ذلك ، فإن هذا هو الكثير من الخبراء وجماليات أكثر من رجال الأعمال.
في الواقع ، يكاد يكون من المستحيل بيع المجوهرات الموجودة بقيمتها الحقيقية. تقبل مكاتب الرهونات ومحلات المجوهرات هذه الأشياء كخردة فقط. في هذه الحالة ، يتم دفع القيمة السوقية الحالية لجرام واحد فقط من الذهب ، دون مراعاة قيمة عمل الصائغ نفسه.
هناك أنواع أخرى من تحويل الأموال إلى أصول ذهبية ، على سبيل المثال:
يمكن استخدام كل هذه الأساليب فقط من قبل الأشخاص المطلعين الذين يقومون بتقييم المخاطر الحقيقية. من أجل استثمار ناجح ، من الضروري فهم الوضع في السوق العالمية ومراعاة التغيرات الاقتصادية المستمرة.
يمكن أن يؤدي الاستثمار في الذهب إلى تحقيق أرباح كبيرة وخسائر جسيمة. يمكنك تجنب النفقات غير الضرورية والحصول على أقصى عائد فقط من خلال معرفة ميزات هذا النوع من الاستثمار. دعونا نلقي نظرة فاحصة على ما إذا كان الاستثمار في الذهب مربحًا.
لطالما كانت العملات المعدنية والمجوهرات المصنوعة من الذهب هي الوسيلة الأكثر قيمة للدفع بالنسبة للعديد من الشعوب. حتى بداية القرن العشرين ، كانت العلاقات المالية لجميع البلدان تقوم على "المعيار الذهبي" - نظام التسويات النقدية ، حيث يتم أخذ كمية محددة من المعدن كأساس. كانت الأوراق النقدية الورقية خلال هذه الفترة بمثابة تأكيد لوجود الذهب وتم استبدالها بحرية.
ترجع القيمة التاريخية للذهب كمعدن إلى احتياطياته الصغيرة نسبيًا مع مجموعة واسعة من التطبيقات (من طب الأسنان إلى الصناعة). كما أن جاذبية المعدن للاستثمار لا تدع مجالاً للشك.
حتى عام 1970 ، تم تنظيم تكلفة المعدن على مستوى الدولة ، وغالبًا من قبل البنك المركزي للبلاد. على سبيل المثال ، في عام 1792 كان سعر الأونصة 19.3 دولارًا ، وفي عام 1834 كان 20.37 دولارًا ، وفي عام 1933 كان السعر 35 دولارًا.
من خلال تحليل الديناميكيات اللاحقة للتغيرات في أسعار الذهب منذ عام 1970 ، يمكن التمييز بين 4 فترات:
في عام 1971 قررت الحكومة الأمريكية إلغاء الارتباط بين الدولار وسعر الذهب. في عام 1971 ، كانت أوقية الذهب تساوي 38 دولارًا ، وفي عام 1973 كانت بالفعل 42.22 دولارًا. كان سقوط نظام بريتون وودز (الذي تم تبنيه في عام 1944 ، والذي حدد سعر الذهب عند 35 دولارًا للأونصة) هو السبب في أنه في نهاية عام 1974 ، بلغت قيمة أونصة الذهب 195 دولارًا ، وفي عام 1978 بسعر 200 دولار. تم الوصول إلى الرقم القياسي في عام 1980 - 850 دولارًا للأونصة.
منذ عام 1981 ، بدأ الذهب يفقد سعره تدريجيًا - في نهاية عام 1987 ، كانت تكلفة الأوقية 500 دولار.وفي الفترة من 1996 إلى 1999 ، سجل المعدن انخفاضًا قياسيًا في القيمة - إلى 260 دولارًا من 420 دولارًا للأونصة. توقف التراجع في عام 1999 بعد أن وافقت الدول الرائدة على فرض قيود على بيع الذهب.
ارتفع السعر منذ عام 2001. يعزو العديد من الخبراء هذا إلى حادثة 11 سبتمبر 2001 في الولايات المتحدة ، وكذلك إلى انخفاض قيمة العملة الأمريكية. بحلول عام 2006 ، كان سعر الأونصة 620 دولارًا أمريكيًا ، وفي نهاية عام 2007 كان حوالي 800 دولار أمريكي ، وفي بداية عام 2008 كان قد تجاوز بالفعل 1000 دولار أمريكي. في عام 2009 ، كان سعر المعدن في حدود 1060-1070 دولارًا للأوقية. تم تسجيل الرقم القياسي للتكلفة في عام 2011 (23 أغسطس) - 1911.46 دولارًا.
بعد عام 2012 ، توقف النمو في سعر المعدن - خلال هذه الفترة ، تقلبت قيمته بين 1530-1800 دولار. هناك بعض العوامل التي أثرت في تغير سعر الذهب منذ عام 2012:
سنحلل بالتفصيل جميع طرق الاستثمار في الذهب.
في روسيا ، هناك عدد قليل من البنوك التي تتيح الفرصة لشراء سبيكة من الذهب. اللاعب الرئيسي في السوق هو Sberbank - أكثر من 60 ٪ من جميع هذه المعاملات تتم من خلاله. يمكن أن يختلف وزن السبيكة من 1 إلى 1000 جرام.
عند اتخاذ قرار بالاستثمار في شراء السبائك ، من المهم مراعاة ما يلي:
عند الاستثمار في حسابات المعادن ، لا يُعطى العميل الذهب في شكل مادي ، بل وثيقة تؤكد امتلاك عدد معين من الجرامات. يحدد البنك يوميًا سعر البيع والشراء للمعدن المختار (عن طريق القياس بالعملة).
مميزات الاستثمار في الحسابات المعدنية:
يمكن تداول الذهب في البورصة من خلال خيارين:
الأهمية!يوصى بالاستثمار في الذهب "في التبادل" للمستثمرين ذوي الخبرة - هناك العديد من العوامل التي تؤثر على تغيير المسار. من ناحية أخرى ، يمكن للمبتدئين استخدام خدمات السماسرة - المهنيين الذين سيتخذون ، مقابل العمولة ، اتخاذ القرار بشأن استراتيجيات الاستثمار.
الوضع مشابه لشراء أسهم الشركات "الذهبية" - يجب اتخاذ قرار الشراء بعد تحليل شامل. تقدم شركات الوساطة خدمات لدعم مثل هذه المعاملات. في هذه الحالة ، غالبًا ما يكون هناك حل جاهز - "محفظة" من أسهم الشركات الأكثر جذبًا للمستثمر.
يتيح تداول الذهب في البورصة للمستثمر:
العملات المعدنية الاستثمارية ذات قيمة في التداول المحدود والربحية المحتملة. الغرض الرئيسي من الاستحواذ هو الاستثمار على المدى الطويل ، مع توقع زيادة في قيمة كل من الذهب نفسه وسعر العملة المشتراة.
على عكس الحسابات غير الشخصية ، يتلقى العميل تأكيدًا ماديًا للأموال المستثمرة. بجانب، ليست هناك حاجة لتزويد العملات بشروط تخزين معينة ودفع الضرائب.
الاستثمار في الذهب الافتراضي Webmoney متاح لأصحاب شهادة النظام الرسمية. هذا النوع من الاستثمار مشابه جدًا للحسابات غير الشخصية - يشتري العميل قدرًا معينًا من وحدات عنوان WMG (نظائرها من جرامات المعدن).
بعد أن قررت الاستثمار في الذهب "الإلكتروني" من WebMoney ، من المهم أن تتذكر:
بإيجاز ، يمكننا تسليط الضوء على الإيجابيات والسلبيات الرئيسية لهذا الاستثمار:
بالنظر إلى الوضع الاقتصادي الحالي ، فإن الاستثمار في الذهب ليس أداة استثمار مربحة وجذابة تمامًا. يوصى بـ "تمييع" المحفظة الاستثمارية بها ، ولكن ليس التركيز عليها. في الوقت نفسه ، تحتاج إلى الاستعداد لحقيقة أن الاستثمار لن يكون قصير الأجل. الخبراء في التوقعات بشأن السعر المستقبلي للذهب ليس لديهم رأي واحد - الوضع في العالم معقد للغاية ولا يمكن التنبؤ به.
حول الاستثمار في الذهب.
كيف تستثمر في الذهب.
يعتبر الذهب من أهم الأدوات التي يستخدمها المستثمرون والمتداولون للعمل في الأسواق المالية. لماذا هو كذلك؟ لقرون عديدة ، كان الذهب مقياسًا للمال - نوع من القيمة يمكن فهمه على أنه معادل للمال "الأبدي". بصفته نقودًا ، مر الذهب بمسار تطوري طويل ، مما أدى في النهاية إلى إفساح المجال للنقود الورقية ، والآن إلى النقود الإلكترونية. علاوة على ذلك ، حدث هذا التحول في الذهب في القرن العشرين ، أي مؤخرًا: بدءًا من عام 1914 ، منذ لحظة تشكيل الاحتياطي الفيدرالي - وهو بنك خاص مرخص له بإصدار الدولار ، وينتهي بالخطاب الشهير للرئيس الأمريكي نيكسون. في أغسطس 1971 ، عندما أعلن خروجه عن السعر الثابت للذهب بالدولار.
كمال ، قطع الذهب شوطًا طويلاً وطويلًا. في البداية ، كان نظام النقود يعتمد على ثلاثة معادن - الذهب والفضة والنحاس. تدريجيًا ، أصبحت ثنائية المعدن - بناءً على نسبة الذهب والفضة من 1 إلى 15 (والتي تتزامن مع نسبة الذهب والفضة في قشرة الأرض). كان النظام ثنائي المعدن موجودًا حتى النصف الثاني من القرن التاسع عشر ، حتى تم اكتشاف طرق جديدة لاستخراج الفضة من الصخور. حاليًا ، تتراوح نسبة الذهب إلى الفضة من 1 إلى 55. وتتغير هذه النسبة باستمرار ، نظرًا لأن الفضة أكثر تقلبًا من الذهب وهي أكثر عرضة لتقلبات الأسعار. تتبادر إلى الذهن قصة الأخوين هانت ، الذين أشعلوا سوق الفضة بشراء المعدن المادي من 3 دولارات للأونصة في عام 1974 إلى 8 دولارات في أوائل عام 1979. ثم ، في يناير 1980 ، ارتفعت أسعار الفضة إلى 50 دولارًا. بعد ذلك ، انهارت فقاعة الفضة ، وبدأ السعر في الانخفاض بسرعة. في مارس 1980 ، انخفض السعر إلى ما يقرب من 10 دولارات للأوقية. كان خطر الإفلاس معلقا على الإخوة.
يعتبر الذهب من أهم الأدوات التي يستخدمها المستثمرون والمتداولون للعمل في الأسواق المالية. لماذا هو كذلك؟ لقرون عديدة ، كان الذهب مقياسًا للمال - نوع من القيمة يمكن فهمه على أنه معادل للمال "الأبدي". بصفته نقودًا ، مر الذهب بمسار تطوري طويل ، مما أدى في النهاية إلى إفساح المجال للنقود الورقية ، والآن إلى النقود الإلكترونية. علاوة على ذلك ، حدث هذا التحول في الذهب في القرن العشرين ، أي مؤخرًا: بدءًا من عام 1914 ، منذ لحظة تشكيل الاحتياطي الفيدرالي - وهو بنك خاص مرخص له بإصدار الدولار ، وينتهي بالخطاب الشهير للرئيس الأمريكي نيكسون. في أغسطس 1971 ، عندما أعلن خروجه عن السعر الثابت للذهب بالدولار.
أتاح الابتعاد عن نظام المعدنين الانتقال إلى نظام "المعيار الذهبي" - وهو ربط صارم للنقود الورقية بعملة ذهبية في أواخر القرن التاسع عشر - أوائل القرن العشرين. يمكن لمواطني العديد من البلدان استبدال النقود الورقية بالذهب والعكس صحيح. في عام 1897 ، تم إجراء إصلاح نقدي في روسيا ، وبعد ذلك تم تداول العملات الذهبية التي تبلغ قيمتها الاسمية 10 روبلات ومحتوى الذهب من الأوقية. فتحت أسعار الصرف المستقرة لمختلف البلدان المرتبطة بالذهب أسواق رأس المال أمام الاستثمار الأجنبي. بدأت الطبقة الوسطى في "قطع القسائم" بشكل كبير من الاستثمارات في السندات الأجنبية. أدت الحرب العالمية الأولى ، ثم أزمة 1929-1933 ، إلى تقويض تداول الذهب وانتعاش الاستثمار العالمي.
في عام 1944 ، تم إنشاء نظام بريتون وودز لتداول العملات ، بناءً على العملة الرئيسية - الدولار الأمريكي. ولكن حتى في هذا النظام ، كان سعر الذهب ثابتًا بالدولار ، حيث كانت الولايات المتحدة تمتلك 70٪ من احتياطي الذهب في العالم ، ومن خلال الذهب تضمن استقرار الدولار كعملة عالمية. لم يعد هناك تبادل حر للدولار مقابل الذهب ، لكن البنوك المركزية في الدول المدرجة في هذا النظام أتيحت لها الفرصة لشراء الذهب بالدولار في الخزانة الأمريكية بسعر ثابت. لم تكن الولايات المتحدة قادرة على الحفاظ على احتياطيات الذهب المطلوبة - من عام 1949 إلى عام 1970 ، انخفضت بمقدار الضعف. انتهى كل شيء في عام 1971 بخطاب الرئيس الأمريكي نيكسون الشهير حول إلغاء بورصة الذهب.
امتلاك الذهب بحد ذاته لا يدر دخلاً. يمكن ملاحظة ذلك في الانخفاض الكبير في سعر الذهب بعد الاكتشافات الجغرافية العظيمة في القرن السادس عشر والتعدين الهائل للذهب والفضة في أمريكا. لم يؤد الوصول إلى ثروة المستعمرات الجديدة في أمريكا اللاتينية إلى جعل إسبانيا ثرية. أصبح الذهب أرخص - وأصبحت السلع المقومة بعملات ذهبية أكثر تكلفة. هنا سيكون من المناسب أن نتذكر الحكاية الخيالية الشهيرة عن دجاج ريابا - جد وامرأة يبكيان على بيضة ذهبية مكسورة. الذهب لن يشبع الجوع على عكس الطعام الحقيقي. وهي بحد ذاتها لا تجعل المستثمر ثريًا - على عكس الأسهم التي تعطي أرباحًا والسندات التي تعطي قسائم.
لكن لماذا الاستثمار في الذهب جذاب للغاية للمستثمرين؟ ما هي قوة هذا المعدن؟ يتطور الاقتصاد بشكل دوري - يتم استبدال الارتفاعات بالركود. بالطريقة نفسها ، يمكن أن يحدث التضخم في تداول الأموال. حتى في العصور الوسطى ، لجأت الدول إلى تشويه العملات الذهبية ، وتقليل محتوى المعدن الثمين الموجود فيها - لدفع عجز ميزانيتها. بدأت الظواهر التضخمية بقوة خاصة في الظهور بعد ظهور النقود الورقية. يكفي أن نتذكر أوقات كاترين الثانية وأوراقها النقدية. انخفض سعر صرف النقود الورقية باستمرار فيما يتعلق بالروبل الفضي ، حتى تم تنفيذ الإصلاح النقدي في روسيا عام 1897. نفس الشيء حدث عام 1971 بعد إلغاء مبادلة الدولار بالذهب بسعر ثابت. بدأت العمليات التضخمية في العالم ، مما أدى إلى زيادة متعددة في أسعار الذهب ، والانتقال إلى أسعار الصرف الحرة وظهور سوق الفوركس.
وبالتالي ، فإن الاستثمار في الذهب يهم المستثمرين والمضاربين كنوع من الحماية ضد التضخم والأزمات. الذهب يرتفع في الأسعار أثناء ضعف الدولار الأمريكي أمام العملات العالمية الرئيسية. بعد اجتياز ذروة الأزمة في 1980-1982 ، انخفض سعر الذهب بما يقرب من ضعف السعر الأقصى. لكن مع ذلك ، حتى سعر 350 دولارًا كان أكثر بعشرة دولارات مما كان عليه في أغسطس 1971.
بعد عام 1981 ، توقف الذهب عن إثارة اهتمام المستثمرين - فقد تحول انتباههم إلى سوق الأوراق المالية ، الذي بدأ في النمو وبحلول عام 2000 وصل إلى أعلى مستوياته في الولايات المتحدة. بحلول هذا الوقت ، أصبحت نسبة أسعار أسهم (Dow Jones) وسعر الذهب مرتفعة بشكل غير طبيعي - أصبحت الأسهم في الذهب باهظة الثمن. بدأ المحللون يقولون إن سوق الأسهم "محموم" - في النهاية ، اتضح على هذا النحو. منذ عام 2000 ، بدأت جولة جديدة من الدورة التضخمية ، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب والسلع الأخرى - النفط ، على سبيل المثال. تحول التضخم إلى "تضخم السجق" - بدأ المستهلك في تلقي سلع ذات جودة أسوأ مقابل نفس المال. أدى التيسير الكمي من البنوك المركزية في العالم بعد أزمة عام 2008 إلى زيادة التوقعات التضخمية. بلغ اقصى سعر للذهب في أغسطس - سبتمبر 2011 - 1920 دولار للأونصة. بعد ذلك ، في ديسمبر 2015 ، انخفض سعره إلى 1046 دولارًا.
يوجد عدد كبير نسبيًا من الأدوات لإجراء المعاملات بالذهب في الأسواق المالية. سنتحدث عن الأدوات المتاحة للمستثمر الذي يقوم بصفقات الذهب في روسيا. لا تنتظر دليلًا تفصيليًا حول الاستثمار في الذهب والفضة - سنخبرك بإيجابيات وسلبيات أدوات معينة ، وستتخذ قراراتك بنفسك.
بادئ ذي بدء ، المعاملات مع الذهب النقدي - سبائك الذهب والعملات الاستثمارية متاحة للمستثمرين. تمتلك Ingots عيبًا كبيرًا بسبب ضريبة القيمة المضافة ، والتي يجب على الفرد دفعها عند البيع. تعتبر العملات الاستثمارية في هذا الصدد أكثر جاذبية وسيولة. يمكن للمستثمرين في روسيا الوصول إلى عملات Sower التي تم سكها في عام 1977 ، وعملات George the Victorious و Sochi-2014 التي تزن أوقية من الذهب. بالإضافة إلى ذلك ، هناك عدد كبير من العملات الاستثمارية المسكوكة في بلدان أخرى من إلى 1 أوقية من الذهب في السوق.
عليك أن تفهم أن أي استثمار في الذهب النقدي يؤدي إلى تكلفة تخزينه - استئجار خلية بنكية ، والتأمين ضد السرقة والكوارث الطبيعية ، مما يؤثر على جاذبية الاستثمار لهذه الأدوات. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يكون الفرق بين أسعار بيع وشراء العملات المعدنية عدة في المائة. اليوم ، يمكن اعتبار مثل هذه الاستثمارات غريبة للغاية. إنها تتماشى بشكل أكبر مع بعض التقاليد التي تتلاشى في الماضي ، عندما كانت عملة ذهبية (دوكات أو عملة ذهبية) هي مقياس الثروة والازدهار. في عصر الأدوات الذكية والإنترنت ، يبدو هذا بالفعل وكأنه مفارقة تاريخية.
يُعتقد أن الطريقة الأسهل والأكثر تكلفة للاستثمار في الذهب هي الحساب المعدني غير المخصص (OMA) في أحد البنوك. في الواقع ليس كذلك. البنك هو وسيط بينك وبين السوق المالية. يقوم البنك بنفس العمليات التي يمكنك القيام بها في السوق. ما عليك سوى معرفة الأدوات ولديك حساب مصرفي. بالإضافة إلى ذلك ، لا يتم تأمين حسابات CHI في نظام DIA. أي أن أموالك بالذهب في حساب MHI لا تتعرض فقط لمخاطر السوق للتغيرات في سعر الذهب ، ولكن أيضًا لمخاطر الائتمان المتمثلة في عدم سداد الأموال في حالة فشل البنك. البنك ، كقاعدة عامة ، لا يشتري الذهب المادي - فهو مكلف وغير مهم بالنسبة له. يستخدم الأدوات المالية المشتقة (DFIs) للعمل مع الذهب. يكتسب مثل هذه الأدوات إما في البورصة أو من الأطراف المقابلة الأخرى في السوق خارج البورصة. تشتمل المشتقات عادةً على العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات والمقايضات. كل هذا يمكن شراؤه من قبل عميل الوسيط. عند العمل بهذه الأدوات ، يقوم البنك بتحديد عمولته ، والتي يدفعها العميل في النهاية. بالإضافة إلى ذلك ، يواجه عميل البنك مشاكل في الحساب الذاتي ودفع ضريبة الدخل الشخصية من العمليات في حساب CHI.
يمكن للمستثمر "شراء الذهب" بشكل مستقل من خلال وسيط باستخدام الأدوات التالية:
2. العقود الآجلة والخيارات على FORTS لبورصة موسكو
3. منتجات الذهب المهيكلة التي يقدمها الوسيط
4. صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب المتداولة في البورصات الأمريكية (متاحة فقط للمستثمرين المؤهلين).
الأداة الأكثر سهولة وموثوقية وسهولة الوصول إليها هي FXGD ETF ، والتي يتم تداولها في بورصة موسكو. يبلغ سعر سهم ETF حوالي 500 روبل (بداية أبريل 2017) ، وهي نقطة دخول منخفضة جدًا إلى الذهب. في الواقع ، هذا استثمار في سعر الذهب بالروبل. يستخدم هذا الصندوق طريقة "النسخ التركيبي" لسعر الذهب. وهذا يعني أن الصندوق لا يشتري الذهب النقدي ويخزنه (على الرغم من أنه فعل ذلك في البداية - كان الصندوق يحتوي على سبائك ذهبية) ، ولكنه يحصل على مقايضات الذهب من البنك السويسري UBS - وهي أداة مالية خاصة لتثبيت سعر الذهب عند حد معين الفاصل الزمني. يتيح لك هذا "التتبع" تقليل تكاليف الصندوق والاقتراب بشكل أكثر دقة من التغيير الحقيقي في سعر الذهب. يتم الاحتفاظ بالجزء الأكبر من أموال الصندوق في سندات خزانة أمريكية آمنة. هذا الصندوق هو نظير لمنتج استثماري منظم دائم للذهب. يتم فصل أصول الصندوق عن شركة الإدارة نفسها ، مما يزيد من موثوقية الاستثمارات مقارنة بـ OMS ، حيث يعمل البنك نفسه كمدير وحافظ لأموالك.
من المهم أن نتذكر أن سعر الذهب بالروبل لا يعتمد فقط على سعر الذهب بالدولار ، ولكنه يعكس أيضًا التغيرات في سعر صرف الروبل مقابل الدولار. وبالتالي ، عندما تشتري أسهم صندوق FGXD ، فسوف تقوم بتتبع أصلين - الدولار الأمريكي وسعر الذهب بالدولار الأمريكي. ليس من الصعب تخمين ما إذا كان مثل هذا الاستثمار في الذهب مربحًا أم لا: من خلال الاستثمار في أسهم FGXD ، لا يمكنك تجنب مخاطر انخفاض قيمة الروبل فحسب ، بل يمكنك أيضًا الحصول على دخل من نمو سعر الدولار الأمريكي.
بالنسبة للعمليات التي تتم باستخدام أسهم هذا الصندوق ، سيحسب الوسيط ضريبة الدخل الشخصي ويدفعها نيابة عنك بصفتك وكيل ضرائب. سيتم موازنة الدخل أو الخسارة من هذه المعاملات مع المعاملات الأخرى مع البنك المركزي في البورصة. من خلال شراء أسهم في هذا الصندوق لمدة تزيد عن ثلاث سنوات أو من النوع IIA من IIA ، يمكنك الاعتماد على الإعفاء من ضريبة الدخل الشخصي من النمو في القيمة السوقية لأسهم الصندوق.
العقود الآجلة وعقود الخيارات على FORTS ، نظرًا لخصائص التسعير وحساب الربح أو الخسارة (هامش التغيير) - يتم إجراء إعادة تقييم العملة فقط لتغيير هامش اليوم الحالي والشراء الأولي للعقد - هي الأنسب للمضاربين من المستثمرين. عقد واحد يتوافق مع سعر أونصة واحدة من الذهب (السعر بالروبل في بداية أبريل 2017 حوالي 70000 روبل).
عادةً ما يقفل المنتج الهيكلي (SP) سعر الذهب في وقت الدخول. يمكنه فقط تتبع الفرق في سعر الذهب أو التغير في سعر الذهب بالكامل بالروبل. اعتمادًا على هذا ، وكذلك على فترة الاستثمار ، يتغير أيضًا معامل المشاركة في نمو المعدن. يمكن أن يتمتع المشروع المشترك بالحماية بنسبة 100٪ أو حماية محدودة للمبلغ المستثمر. مزايا مثل هذه الاستثمارات في الذهب واضحة: حتى لو لم يرتفع سعر الذهب أو ينخفض في وقت إغلاق المشروع المشترك ، فإنك تحصل على نقطة دخول جديدة أكثر ربحية إلى الذهب. وبالتالي ، فإن المشروع المشترك مناسب للمستثمرين الذين لا يريدون خسارة الأموال من تقلبات السوق في سعر الذهب.
إذا كنت مستثمرًا مؤهلًا ، فإننا نوصي باستخدام أسهم ETF الذهبية المتداولة في السوق الأمريكية. وأشهر هذه الصناديق هو GLD. يستثمر هذا الصندوق في الذهب النقدي على شكل سبائك قياسية. حتى سوروس نفسه كان مستثمرًا في هذا الصندوق في وقت من الأوقات. كمية الذهب المحتفظ بها في ETF المذكورة قابلة للمقارنة مع حيازات CBR من الذهب. حصة واحدة من الصندوق تعادل 0.1 أونصة من الذهب.
بإيجاز ، يمكننا القول أن المستثمر والمتداول الذي يريد العمل بالذهب لديه عدد كبير نسبيًا من الأدوات للعمل معها. ولا تنس أن الذهب بحد ذاته لا يدر دخلاً. ربحك من الاستثمار في الذهب هو الزيادة في قيمته بسبب هروب رأس المال من التضخم أو ظواهر الأزمة. عند إجراء المعاملات على الذهب ، لا تنس دور هذا المعدن الثمين في تاريخ المال والتمويل.
يواجه العديد من المستثمرين المبتدئين مشكلة مكان استثمار أموالهم بحيث تكون المخاطر ضئيلة. يعد الاستثمار في الذهب من أكثر الطرق شيوعًا لتنويع المحفظة الاستثمارية اليوم. ونحن لا نتحدث فقط عن مستثمري القطاع الخاص ، ولكن أيضًا عن شركات الاستثمار الكبيرة. ما مدى ربحية هذه الاستثمارات؟
يؤثر الوضع في السوق العالمية بشكل أساسي على سعر الذهب. سعر الذهب يرتفع خلال الأزمات. لذلك ، يفضل المستثمرون ذوو الخبرة تحويل الأصول إلى ذهب في هذا الوقت ، ولكن يجب أن تكون هذه الودائع طويلة الأجل بسبب الطبيعة الدورية للعملية.
الاستثمار في الذهب
حتى عام 1934 ، كان سعر الذهب ثابتًا عند حوالي 31 دولارًا للأونصة. استمر هذا السعر لمدة 100 عام ، وبعد ذلك بدأ يتحول إلى ديناميكيات. سجل الذهب أدنى سعر له في عام 1999. وفي عام 2011 ، بلغ سعره ذروته عند 1902 دولارًا للأونصة. بعد ذلك بدأ سعر الذهب في الانخفاض.
فيما يلي أهم الطرق للاستثمار في الذهب:
هل يستحق الاستثمار في الذهب؟ هذا الاستثمار له مميزاته:
يمكن شراء السبيكة من أي بنك. حتى أن بعضها يعرض سبائك تزن من جرام واحد ، ولكن في أغلب الأحيان لا يزال وزنها أكبر. إجراءات شراء سبيكة الذهب هي كالتالي: أولاً ، يتم الوزن ، ثم يتم إصدار الشهادات. بعد الحصول على مثل هذا الأصل ، يجدر بنا أن نتذكر أنه يجب تأمينه ، أحد الخيارات هو استئجار خلية لتخزين السبائك في أحد البنوك.
هذه الطريقة لها بعض الجوانب الإيجابية:
ومع ذلك ، فإن تخزين السبائك الذهبية له بعض العيوب. لا يعرف الكثيرون ، ولكن في الاتحاد الروسي ، عند شراء سبيكة ذهب في أحد البنوك ، سيتعين عليك دفع ضريبة القيمة المضافة ، وهي 18 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، هناك فرق كبير بين سعر سبيكة الذهب عند البيع والشراء. كل هذا يؤدي إلى حقيقة أنه من أجل الحصول على ربح حقيقي ، عليك الانتظار لبعض الوقت ، على الأرجح لفترة طويلة جدًا. وبعد ذلك ، حتى مع الزيادة الكبيرة في سعر الذهب ، على الأرجح ، لن يكون الربح قادرًا إلا على تغطية التضخم.
بالمناسبة ، هذا ينطبق على شراء الذهب فقط في روسيا. في بعض البلدان الأخرى ، لا يلزم دفع الضرائب ، على سبيل المثال ، في لاتفيا.
النقطة الثانية ، التي تتعلق بالاستثمارات في أي معدن ثمين ، هي أن حجم رأس المال لن ينمو من تلقاء نفسه ، أي أنه استثمار ميت. لذلك فإن كل أرباحك ستركز فقط على التقلبات في أسعار هذا المعدن الثمين. بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكن التنبؤ بالسوق بشكل كبير ، ومن المرجح أن يدفع الذهب أكثر من اللازم ، خاصة أثناء الأزمة.
الاستثمار في المدخرات يمكن لأي بنك تقريبًا أن يقدم لك طريقة للاستثمار مثل فتح حسابات غير شخصية أو معدنية. العيب الرئيسي لهذا النوع من الاستثمار هو أنها غير مشمولة بتأمين الودائع. لذلك ، إذا تم إعلان إفلاس البنك ، فمن المرجح أن تخسر مدخراتك. لذلك ، من الضروري اختيار البنك بعناية أكبر.
هذه المساهمة في الذهب على النحو التالي. أنت تفتح في الواقع شيئًا مثل الإيداع ، لكن الحساب لا يحتوي على العملة ، بل الذهب أو أي معدن ثمين آخر. في هذه الحالة ، الشيء الوحيد الذي سيكون لديك هو مستند يفيد بأنك مالك الإيداع. في هذه الحالة ، أنت معفي من دفع ضريبة القيمة المضافة إذا كنت لا ترغب في استلام معدن حقيقي بين يديك ، ولا يتعين عليك أيضًا دفع العمولات وصيانة الحساب.
يعتبر أسهل طريقة للاستثمار في الذهب. في الوقت نفسه ، لا تحتاج إلى شراء المعادن ، ولكن يمكنك أن تربح من انخفاض أسعار الذهب ونموها. قد تتجاوز الأحجام التي يمكنك تشغيلها الإيداع إذا كنت تستخدم ما يسمى بالرافعة المالية. بالإضافة إلى ذلك ، لا داعي للذهاب إلى أي مكان ودفع أي ضرائب والحرص على عدم سرقة المعدن.
مع بداية الأزمة المالية العالمية ، تزداد شعبية هذه الودائع من الذهب. ومع ذلك ، فإن قيمة العملة لا تأخذ في الاعتبار عوامل مثل وزنها والمعدن الذي صنعت منه فقط. كما هو الحال مع أي عنصر آخر قابل للتحصيل ، فإن ندرته مهمة هنا. الآن أغلى عملة يبيعها سبيربنك تكلف حوالي 2.6 مليون روبل. تزن العملة المعدنية حوالي كيلوغرام واحد ، وهو أقل من هذه الكمية ، ولكن يتم تحديد قيمتها أيضًا من خلال تداول صغير - 100 قطعة فقط.
بشكل عام ، يتم تقسيم العملات المعدنية كاستثمارات في الذهب إلى عملات استثمارية لا تتجاوز قيمتها بشكل كبير قيمة المعدن الثمين ، والعملات المعدنية القابلة للتحصيل ، والتي تم وصفها أعلاه. يمكن شراء العملات الاستثمارية من أي بنك ، ولديهم العملات المعدنية المعتادة. عند شرائها ، لا تحتاج إلى دفع ضريبة القيمة المضافة.
عادة ما يتم إصدار العملات المعدنية القابلة للتحصيل بأعداد صغيرة. لديهم جودة متزايدة من العملات المعدنية. ومع ذلك ، عند شرائها ، يتعين عليك دفع ضريبة القيمة المضافة. هل من المربح الاستثمار في الذهب على شكل عملات قابلة للتحصيل؟ يمكن أن ينمو سعر هذه العملة عدة مرات حتى في فترة زمنية قصيرة. ومع ذلك ، ليس من السهل شرائها ؛ فأنت بحاجة باستمرار إلى متابعة المعلومات المحدثة على الموقع الإلكتروني للبنك المركزي.
مساوئ هذا الاستثمار:
إذا سألت أي شخص عن كيفية الاستثمار في الذهب ، فستكون معظم الإجابات لصالح شراء المجوهرات. هذه الطريقة هي الأكثر شيوعًا بين غير المتخصصين ، ولكن لها العديد من العيوب بحيث يصعب تسميتها طريقة استثمار على الإطلاق. عيوبه الرئيسية هي:
كيف تستثمر في الذهب؟ بالإضافة إلى الطرق الرئيسية ، هناك عدة طرق أخرى.
شراء الذهب الخردة. هذه الطريقة مربحة للغاية إذا وجدت طريقة قانونية لشراء الخردة ، لكنها تنطوي على بعض المخاطر. قد تصادف بائعًا غير أمين ، ويمكنك شراء منتجات معدنية لا تتوافق مع العينة المعلنة ، أو حتى المنتجات المقلدة ، مقابل الكثير من المال.
خيار الاستثمار الآخر هو الاستثمار في شركات تعدين الذهب. في الوقت نفسه ، يمكن أن يكون الدخل مفيدًا حقًا ، لكنك تحتاج إلى بعض المعرفة في هذا المجال. يمكنك الذهاب في الاتجاه الآخر - ابحث عن محترف على دراية جيدة بهذا الأمر ، وسوف يقدم المشورة بشأن الشركة التي تستثمر فيها.
شراء عقود الذهب الآجلة. العيوب الرئيسية لهذا الاستثمار: لا توجد وسيلة لوضع يديك على المعدن ، والحاجة إلى شراء العقود الآجلة باستمرار. إذا دفعت أقل من السعر الكامل لهم ، يمكنك الحصول على دخل أكبر ، لكن هذا مرتبط بمخاطر إضافية. الميزة هي التكلفة المنخفضة للغاية لشراء الذهب.
هناك طريقة أخرى مرتبطة بالتقنيات الحديثة - الاستثمار في النقود الإلكترونية المدعومة بالذهب. يعتمد مدى موثوقية إيداع الذهب هذا على موثوقية الشركة التي تصدر هذه الأموال. هذه الطريقة جيدة إذا كنت تنفق الأموال بشكل أساسي على الدفع مقابل خدمات الإنترنت: في هذه الحالة ، لن تتمكن الدولة من السيطرة عليها ، وستتم جميع الإجراءات دون الكشف عن هويتك. شيء آخر هو أنك إذا كنت ترغب في سحب هذه الأموال ، فسيتعين عليك دفع عمولات عالية جدًا لأنظمة الدفع ، بالإضافة إلى الضرائب.
أهم الأخطاء عند الاستثمار.
يقع الخطأ الأول من قبل المبتدئين الذين يبدأون في استثمار الأموال دون أن يكون لديهم خطة عمل. أنت بحاجة إلى التعلم باستمرار ، ودراسة أخطائك وأخطاء المنافسين ، ومحاولة تجنب تكرارها. نظرًا للطبيعة الدورية للعملية ، سينتبه المستثمر المتمرس دائمًا إلى الرسوم البيانية للسنوات السابقة قبل وضع التوقعات. في الوقت نفسه ، يجب ألا تحفظ ، فأنت بحاجة إلى أن تصبح محللًا ، وتدرس شركتك الخاصة ، وتدرس تاريخ الشركة التي ستستثمر فيها قبل القيام بأي استثمارات.
الخطأ الرئيسي الثاني هو قلة الصبر. في كثير من الأحيان مع شراء الذهب خلال فترات ارتفاع أسعاره وبيعه - عند أدنى مستوى مرتبط بتزايد المشاعر وعدم القدرة على الانتظار وتقييم الموقف بالشكل المناسب.
يعد اختيار مستشار سيئ مشكلة رئيسية أخرى للمبتدئين وسببًا لفقدان استثمارك في الذهب. عند اختيار من ستستمع إلى نصيحته ، حاول الانتباه إلى توقعاته السابقة وكيف تحققت.
راقب التنبيهات. الاستثمارات التي لها الخصائص التالية معرضة لخطر متزايد:
والمشكلة الرئيسية الأخيرة هي الجهل بحيل العدو. هناك العديد من أعداء الذهب الذين يحاولون باستمرار خفض سعره. من الضروري دراسة التقنيات التي يستخدمونها بدقة من أجل ملاحظة اتجاهات السوق الرئيسية في الوقت المناسب.
الاستثمار في الذهب طريقة جيدة لاستثمار الأموال. إنه الأكثر استقرارًا على الإطلاق ، ولا يجلب أرباحًا ضخمة ، لكن من المستحيل أن تخسره. ومع ذلك ، يجدر تذكر بعض القواعد الأساسية وعدم استثمار كل الأموال فيها. هناك العديد من الطرق للقيام بذلك ويمكنك اختيار الطريقة التي تناسبك.
هناك ما لا يقل عن اثنتي عشرة طريقة للاستثمار في الذهب. أي واحد تختار؟ على ما يبدو ، ما هو الفرق. الذهب ذهب. ولا يهم كيف وبأي شكل سنشتريه. ولكن هناك العديد من الفروق الدقيقة: الضرائب ، وتكاليف التداول والعمولات ، والسيولة ، والمخاطر ، وموثوقية الاستثمارات. يُترجم كل هذا معًا إلى "ربحية" نوع معين من الاستثمار.
سننظر فقط في الخيارات الأكثر شيوعًا وبأسعار معقولة لاستثمارات "الذهب" في روسيا للفرد. مناسب لمعظم. دعنا نلقي نظرة على إيجابيات وسلبيات كل طريقة شراء.
على الرغم من أن المقالة تدور حول الاستثمارات ، إلا أنني أود أن أشير إلى شيء مهم.
الذهب ليس استثمارا. لا يضيف قيمة.
بكلمات بسيطة. بوضع المال ببساطة في الفائدة في البنك ، بحلول نهاية المدة سوف تسترد جسم الوديعة + شيء في الأعلى في شكل فائدة.
من خلال شراء أسهم Gazprom ، يكون لديك نشاط تجاري. وتشارك في تحقيق ربح على شكل نمو أسعار أو توزيعات أرباح سنوية.
شراء الذهب .. لن تحصل على شيء من فوق. بالإضافة إلى احتمال تغير السعر. لكن في الواقع ، يمكنك ببساطة تحديد عدد الجرامات أو الكيلوجرامات المشتراة.
سأقدم فقط بعض الرسوم البيانية والأشكال. كيف تغيرت الأسعار خلال فترات معينة.
على مدى السنوات الخمس عشرة الماضية ، ارتفع سعر الذهب من 348 إلى 2609 روبل. بالطبع ، ساهم أيضًا في انخفاض قيمة الروبل. لكن لدينا ما لدينا.
لعقد ونصف ربح 650٪ !!!
الذهب - الرسم البياني بالروبل
إذا نظرت إلى نفس الرسم البياني بالدولار ، فإن الصورة تتغير قليلاً. منذ منتصف عام 2011 ، انخفض المعدل تدريجياً. وعلى مدى السنوات 2-3 الماضية ، كان هذا يمثل الوقت المناسب.
مخطط الذهب - أسعار الدولار أعتقد أن أهم شيء يجب أن تعرفه هو أن الذهب لا يرتفع دائمًا. حتى على المدى الطويل. ننظر إلى الرسم البياني أدناه. في عام 1979 ، عندما وصل الذهب إلى ذروته ، بدأ في الانخفاض.
استمر السقوط لمدة 20 عامًا - حتى أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. واقتربت الأسعار من مستوى عام 1979 بعد 25 عاما فقط.
انتظر ربع قرن لتعود الاستثمار الأولي فقط؟ غير حقيقي! وبالنظر إلى التضخم خلال هذا الوقت ، فإن المستثمرين يتجهون إلى اللون الأحمر الغامق.
افهم ديناميكيات الأسعار. وإذا لم تكن منهكًا وما زلت ترغب في الاستثمار في الذهب ، فسنقوم بتحليل خيارات الاستثمار.
لكن قبل ذلك ، عليك أن تفهم بوضوح - لماذا تريد بالفعل شراء الذهب؟أي إلى متى؟ هل من المحتمل أن تبيع جزئيًا أو كليًا إذا لزم الأمر.
تحتاج إلى اختيار استراتيجية لنفسك. بشكل تقليدي ، سنحصل على تقسيم إلى (استثمار) قصير المدى (تخميني) وطويل الأجل.
من المهم الآن (على الشاطئ) اتخاذ قرار. وليس بعد الاستثمار.
تعتمد طريقة الاستثمار بشكل مباشر على اختيار الاستراتيجية.
سوف تتفاجأ ، ولكن قد يتضح أنه مع نمو الأسعار العالمية للذهب ، فإنك شخصياً ستتلقى خسارة.
اعتقد انه مستحيل؟ ها ها ها ها. قدر الإمكان.
هذا بالتأكيد ليس أفضل عرض ، يمكنك العثور على المزيد من الأسعار المعقولة. لكن الفرق سيظل عشرات بالمائة.
حصيلة.يعد شراء السبائك مناسبًا لاستثمار مبالغ كبيرة (تقليل فروق الأسعار) وبأفق استثماري طويل جدًا.
إذا كنت تخطط للاستثمار في العملات الذهبية ، فربما أحبطك كثيرًا.
عادةً ما يصادف المهتمون فقط بالاستثمار في العملات الذهبية مقالات من هذا النوع:
"اشتريت في 20 ... ... عملات معدنية من خمسة (ستة ، سبعة) آلاف روبل. والآن ، بعد 5 سنوات فقط (أو 6-8) ، زادت قيمتها بمقدار 5 (10-20) مرات. في المتوسط ، ارتفع السعر بمقدار عشرين (30-40-50) بالمائة سنويًا.
يقدمون أمثلة مختلفة من العملات المعدنية والأسعار وعروض الأسعار وغير ذلك الكثير.
دعونا نفكر بشكل منطقي.
هناك اتجاه للاستثمار في العلامات التجارية والنبيذ والأعمال الفنية. إذا سألتك - ما هي العلامة التجارية الأفضل للشراء ، بحيث زادت تكلفتها عدة مرات في غضون 10-20 عامًا. بالتأكيد أنت لا تعرف. لماذا ا؟ لأنك لست خبيرا في هذا.
الشيء نفسه ينطبق على العملات المعدنية. إذا نجح شخص ما في شراء عملات معدنية بنجاح وحقق أرباحًا جيدة ، فهذا لا يعني أن الأمر نفسه سيحدث لك.
ما الذي يحدد سعر العملات؟ لماذا بعض العملات تساوي عدة مرات أكثر من غيرها؟ على نفس مستوى العملة والتداول والوزن وبلد الإنتاج وسنة الإصدار.
لماذا ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، يرتفع السعر بمرور الوقت ، بينما لا يرتفع البعض الآخر؟ هل تعرف أجوبة هذه الأسئلة؟
لا اعرف بالضبط. بحاجة لمعرفة ذلك. وكلما بدأت في البحث بشكل أعمق ، كلما أدركت أنك شخص عادي تمامًا في هذا الأمر.
ما يجب القيام به؟ أو الخوض في الموضوع تمامًا ، وقضاء الكثير من الوقت في دراسة المشكلة. علاوة على ذلك ، فإن المعرفة المكتسبة لن تضمن نتيجة 100٪ مع "الشراء الصحيح للعملات المعدنية الصحيحة". أو قم فقط بتوجيه إصبعك نحو السماء ، وشراء العملات بشكل عشوائي. محظوظ أو غير محظوظ في المستقبل. هل سيرتفع السعر أم لا.
السؤال الأهم هو لماذا تريد الاستثمار في العملات المعدنية؟ إذا كان من أجل الربح في المستقبل ، فعليك أولاً ربط مقدار الوقت المستغرق في المعرفة ، ومقدار الاستثمار و ... ... مستوى الدخل المخطط له في المستقبل. هل تستحق اللعبة كل هذا العناء؟
في الاستثمار في العملات المعدنية ، يلعب دور الذهب أقل دور. مع نمو الأسعار العالمية ، ليست حقيقة أن عملتك ستنمو أيضًا.
باختصار ، كمرجع….
هناك عملات استثمارية وقابلة للتحصيل.
ماهو الفرق؟
لا تخضع الاستثمارات للضرائب ، ولها تداول مرتفع.
قابل للتحصيل - خاضع لضريبة القيمة المضافة ، إصدار محدود.
أكبر سلبي - هذا انتشار مرتفع يصل إلى 50-60٪. يحدث و 100 و 200-300٪.
الإزعاج الثاني للمستثمرين هو الصعوبات المحتملة في إعادة البيع. أين ستأخذ العملة؟ إلى المصرف؟ العديد من البنوك لا تشتري عملاتها المعدنية. لا يوجد سوى بيع. بين الجامعين؟ لعنة ، مثلك "محظوظ" عشرة سنتات. إذا كنت تريد البيع بسرعة ، فقم بإسقاط السعر عدة مرات.
يحتوي موقع سبيربنك على قائمة أسعار العملات. من بين 3.5 آلاف نوع من العملات المعدنية ، فإن البنك مستعد لشراء حوالي 200 فقط (6٪ من الإجمالي). والأكثر إثارة للاهتمام…. بأسعار أقل مرتين تقريبًا من سعر البيع.
كي تختصر:طريقة استثمار للخبراء فقط. أو ، لإرضاء الفائدة ، يمكنك شراء عدة عملات "ذهبية" مقابل مبلغ صغير.
الفرق بين الذهب المادي والذهب الورقي هو أنك لا تحصل على أي شيء في يديك. حقوقك في المعادن الثمينة ثابتة على الورق ، في جهاز كمبيوتر ، في سجل. إنه مثل الفرق بين الأوراق النقدية الحقيقية والمال الموجود على البطاقة في البنك. في الحقيقة ، هناك معنى واحد فقط. فقط الأول يمكنك لمسه ، لكن لا يمكنك لمس الثاني.
OMS هي حسابات معدنية غير شخصية.
عندما تفتح حسابًا مصرفيًا في CHI ، فأنت لا تشتري الذهب نفسه. ودوره. عدد معين من جرامات المعدن للمبلغ المودع. يحدد البنك الأسعار بناءً على سعر الصرف للبنك المركزي. تصفية السعر بشكل طبيعي قليلاً ، بالنظر إلى اهتمامك.
تقليديا ، يكلف الذهب 2500 لكل 1 جرام. مقابل 10 آلاف يمكنك شراء 4 جرامات من الذهب.
إذا ارتفع السعر إلى 3 آلاف ، يمكنك البيع بأمان والحصول على 2000 في الأعلى.
بالمقارنة مع شراء السبائك ، فإن تكلفة الذهب هي نفسها للجميع. بغض النظر عن المبلغ المتاح. علاوة على ذلك ، ليس من الضروري الشراء بمضاعفات الجرامات (أونصة ، كيلوغرامات).
الاستثمارات الجزئية مقبولة تمامًا. 45.5 جرام أو 37.2. وحتى نصف جرام فقط. على هذا النحو ، لا يوجد حد أدنى للشراء.
الميزة الرئيسية لطريقة الاستثمار هذه هي الغياب التام لعمولات التخزين. احتفظ بحساب CHI لمدة 100 عام على الأقل. لن تدفع فلساً واحداً للبنك.
MHIs ليست مثقلة بمشكلة السيولة. يمكن بيع الذهب من الحساب للبنك في أي وقت. بالمعدل الحالي.
لكن… .. لدينا مرة أخرى لحظة غير سارة في شكل انتشار. هذا هو الفرق بين البيع والشراء.
أحد الأخطاء الرئيسية للمستثمرين المبتدئين هو سوء فهم هذه النقطة.
علي سبيل المثال.لقد قررت فتح CHI وشراء المعادن الثمينة. أفعالك؟
ربما ترغب في العثور على البنك بأفضل الصفقات. قم بإجراء تحليل صغير للمقارنة بين أكبر مؤسسات الائتمان. وستجد أقل أسعار بيع الذهب. بخير. أتظن. افتح OMS ، اشترِ معادن ثمينة.
ما الفائدة؟ شراء الذهب ليس مثل الذهاب إلى المتجر لشراء البطاطس والخبز والحليب.)))
ثم يجب بيع الذهب إذا لزم الأمر. ولمن؟ العودة إلى نفس البنك.
وهنا يمكن أن تنتظر مفاجأة غير سارة على شكل سعر صرف غير ملائم للغاية لإعادة الشراء.
نتيجة لذلك ، حتى لو اشتريت الذهب بأفضل سعر بين البنوك ، فقد تخسر بشكل كبير عند البيع.
وستكون النتيجة النهائية الصافية أسوأ من نفس العمليات في البنوك الأخرى.
لذلك ، أولاً وقبل كل شيء ، قم بتقييم حجم السبريد. يمكن أن تصل إلى 10-12٪. خمن أين؟ (تلميح: البنك الأكثر شهرة في الدولة).
في المتوسط ، يمكن أن يختلف حجم السبريد بالنسبة للمعادن الثمينة من 2-3 إلى 10-12٪.
نصيحتان إضافيتان لمساعدتك في توفير بعض المال:
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت أكثر ملاءمة. إذا قارنت الأسعار في فرع البنك وفي حسابك الشخصي ، يمكنك أن تلاحظ ، وإن كان سعرًا صغيرًا ، ولكنه أكثر ملاءمة للشراء والبيع. ضمن 0.2-0.3٪.
لماذا ا؟ تحصل على خصم للمعاملات المستقلة. أنت لا تضيع وقت عمل المتخصصين في تصميم وشراء المعادن الثمينة.
لا أعرف كيف تسير الأمور الآن. لكن في عام 2008 ، فتحت OMS في سبيربنك. بطبيعة الحال ، لم يكن هناك حديث عن أي بنوك الإنترنت وتطبيقات الهاتف المحمول.
وقفت في طابور متخصص (40 دقيقة بالضبط). ثم استعانت شركة Marinka المصرفية بتسجيل الحساب. سألت باستمرار الزملاء الأكثر خبرة في هذا الأمر عن جميع الفروق الدقيقة في فتح الحساب. لقد طبعت عقودًا لـ ... .. أوراق tsat.
قرأته (أقرأ المستندات دائمًا قبل التوقيع عليها).
نتيجة لذلك ، بعد 30 دقيقة تم فتح الحساب. أعطوني دفتر في يدي.
ثم أرسلوه إلى الخروج. إيداع الأموال في حساب. وهناك قائمة انتظار مرة أخرى. (((
بعد الدفع ، تلقيت أمر إيصال لإيداع الأموال للتأمين الطبي الإجباري.
أنا مع مارينا مرة أخرى. قامت بإدخال إدخال في دفتر الحسابات الجاري حول إيداع الكثير من جرامات الذهب في حسابي.
والآن أنا مالك سعيد لحساب معدني غير شخصي. كل شيء ، عن كل شيء ، استغرق ساعة ونصف. حسنًا ، هذه تفاهات. انها حقيقة؟
جرى تجديد نظام إدارة العمليات بنفس الروح. أولاً تحصل على موعد مع Marinka. تطبع لك قطعة من الورق لأمين الصندوق. تذهب إلى الخروج. أنت تجلب المال. تحمل إيصال الدفع مرة أخرى إلى Marinka. وبعد ذلك فقط تحصل على علامة في دفتر المرور "الذهبي" حول إضافة جرامات إضافية من المعدن الثمين.
فقط قصدير.
الوقت مهم. بالنظر إلى أن البنك يأخذ سعر البنك المركزي كمبدأ توجيهي ، فيمكنه إنهاء الفائدة إلى حد أكبر أو أقل.
في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات ، يكون السعر وكذلك السبريد أقل ربحية للعملاء. سبب؟ التأمين في حالة القوة القاهرة غير المتوقعة في السوق. حركة حادة في الأسعار - واتضح أن البنك كان يبيع الذهب بأسعار غير مواتية لنفسه.
لذلك ، في أيام العطلات ، تزيد البنوك دائمًا من سعر البيع. وتقليل للشراء. قم بتوسيع الانتشار.
بالإضافة إلى ذلك ، من غير المرغوب فيه إجراء المعاملات قبل عطلة نهاية الأسبوع وبعد ساعات العمل (في المساء والليل).
ميزة أخرى للعديد من البنوك هي التوسع في السبريد مع الحركة الحادة للأسعار في اتجاه واحد.
التأمين المصرفي مرة أخرى. إذا ارتفع الذهب ، يريد الكثير من الناس المشاركة فيه. ضارب على النمو. ثم تبيع من أجل الربح. سيؤدي هذا إلى خسائر للبنك. لذلك يحاولون تقليل الخسائر المستقبلية المحتملة.
انتاج.بالنظر إلى مستوى معين من الانتشار ، فإن OMCs ليست مناسبة جدًا للمضاربة على المدى القصير. تهدف بشكل رئيسي إلى حيازات الذهب على المدى المتوسط والطويل. حتى مع الأخذ في الاعتبار الانتشار المرتفع المحتمل ، فإن طريقة التخزين المجاني طويل المدى توزع هذه التكاليف بمرور الوقت. بشكل مشروط ، دفعوا 5٪ في الأعلى. لكن مع فترة استثمار تبلغ 10 سنوات ، ستكلفك 0.5٪ فقط سنويًا.
نحن نبحث عن الصناديق التي تستثمر الأموال في الذهب.
يبلغ متوسط سعر السهم للعملاء الجدد حوالي 5000 روبل. يبدأ شراء الأسهم الإضافية من ألف.
يمكن الاطلاع على قائمة الصناديق المشتركة التي تركز على المعادن الثمينة على الرابط ...
في أنقى صورها ، لا تستثمر الصناديق في الذهب فقط. عادةً ما تتضمن الحافظة إما "الأربعة الرائعين":
VTB - صندوق المعادن النفيسة أو مزيج من المعادن النفيسة وصناديق أو سندات أسواق المال. يتم استثمار جزء منه في الذهب والمعادن الأخرى (عادةً من خلال صناديق الاستثمار المتداولة). البعض محتفظ به في أدوات أخرى.
على سبيل المثال صندوق Alfa Bank - Alfa Capital GOLD.
كما ترى ، 83.17٪ تشغلها صناديق الاستثمار المتداولة للذهب (الفضة وغيرها).
إذن ما الذي نحصل عليه:
يبدو أن هذه أداة مثالية تقريبًا للاستثمار في الذهب. اشتريت أسهمًا في بعض صناديق الذهب. وستتولى شركة الإدارة كل شيء آخر.
وبالتالي؟ لا ليس هكذا.
تذكر أنه تم وصفه أعلاه أن فارق أسعار OMC يمكن أن يصل إلى 10-12٪.
في الصناديق المشتركة ، سيتم محاسبتك في المتوسط بنسبة 1-3 ٪ على شراء الأسهم. وعادة ، عند امتلاك أقل من 3 سنوات ، سيظلون يحتفظون بنسبة 1-2٪ عند البيع.
ويريد نسبة صغيرة لإدارة الصندوق المشترك. حوالي 3-5٪. فقط لكل عام.
بشكل تقريبي ، بعمولة 5٪ ، لمدة 10 سنوات من امتلاك الأسهم ، سيتعين عليك ترك نصف رأس المال الخاص بك في شركة الإدارة.
من خلال الاستثمار من خلال وحدات الصندوق ، ستتأخر كل عام عن السوق بنسبة 3-5٪. الذهب سينمو بنسبة 10٪ في السنة ، وأرباحك ستكون 5-7٪ فقط. إذا ركود الذهب ، فستتلقى خسارة مساوية لمبلغ العمولة.
في مثال الصندوق التقليدي للذهب - حجم المصروفات الإلزامية السنوية للمساهم.
نحصل على تكاليف الإدارة - 3.3٪ سنويًا.
يمكن رؤية الصورة الحقيقية لمقدار ما يخسره مساهمو الأموال (يحصلون على أقل) من خلال مقارنة ديناميكيات سعر صرف الذهب وربحية صناديق الاستثمار المشتركة بالذهب لفترة معينة. على سبيل المثال ، 3 سنوات.
ارتفع الذهب بنسبة 12.65٪ خلال 3 سنوات. ليس كثيرا. ماذا عن مساحيق التركيبات؟
لنفس الفترة حصل Alpha على أفضل نتيجة - +4,96% . الأسوأ - تقريبا -5% . من الواضح أن الذهب لا يدخل في التكوين بشكله النقي ، ولكن في نسبة معينة. لكن النتيجة ليست مثيرة للإعجاب على الإطلاق.
يتم تفسير الفرق فقط من خلال العمولة المحتجزة سنويًا.
على الرغم من الرسوم المرتفعة على شكل عمولات ، تتمتع الصناديق المشتركة ببعض الميزات الرائعة التي يحتاج المستثمرون إلى معرفتها.
أنا ألخص.يوصى بالاستثمار في الذهب من خلال شراء الأسهم لفترات قصيرة الأجل من 1-5 سنوات. بما في ذلك المزايا الضريبية وإمكانية تبادل الأسهم.
قد تتفاجأ ، لكن صناديق الاستثمار المشتركة نفسها لا تشتري الذهب مباشرة. يتم تضمينه في حصة كجزء من OMS أو ETFs الأجنبية.
حول OMS مكتوب أعلاه. أما بالنسبة لـ ETF ....
التكلفة السنوية لامتلاك وحدات ETF هي أعشار بالمائة. قارن الآن مع العمولات المفروضة من مساهمينا - 3-5 ٪.
بالطبع ، يمكنك فتح حساب مع وسيط أجنبي بنفسك وشراء وحدات ETF الذهبية اللازمة. برسوم أقل.
ولكن …. هناك عدة معوقات تنتظرنا هنا:
في روسيا ، هناك بديل للصناديق الأجنبية - صندوق ETF ذهبي من Finex. FXGD.
للشراء ، تحتاج إلى الوصول إلى البورصة (يمكنك فتح حساب عبر الإنترنت في غضون 20 دقيقة وفي غضون يومين يمكنك بالفعل شراء الأصول).
المزايا الرئيسية:
من بين السلبيات ، يمكن للمرء ملاحظة الحاجة إلى فتح حساب وساطة وتكاليف عمولة الوساطة ونفقات الإيداع.
المجموع:تعتبر ETF مناسبة لكل من المضاربة قصيرة الأجل والاحتفاظ طويل الأجل.
شراء الذهب مباشرة متاح في بورصة موسكو. دعني أخبرك الآن ، لم أجربها بنفسي.
هناك تضارب في المصالح هنا. أكبر البنوك الوسيطة لا تقدم مثل هذه الفرصة للشراء والبيع لعملائها. حتى لا يسحقوا خدماتهم "الذهبية" الأخرى: التأمين الطبي الإجباري أو الصناديق المشتركة. التي لديهم منها عشرات إلى مئات المرات في شكل عمولات.
لذلك ، فقط بيوت السمسرة الصغيرة والتي لا تحظى بشعبية لديها هذا. لن تجد هذا في Sberbank أو VTB أو Otkritie.
المشكلة الأساسية- مخاطر إفلاس الوسيط. و "سحر" اللاحق لنقل الذهب المشتراه إلى سمسار آخر. أين تترجم؟ مرة أخرى إلى وسيط صغير لديه مثل هذه الخدمة لتداول الذهب في البورصة.
موجز. للتعارف. مصممة بشكل أساسي للمضاربة على المدى القصير. يتم تداول العقود الآجلة في سوق المشتقات (تحتاج إلى الوصول من خلال وسيط).
يعتمد على معرفة على الأقل بأساسيات التحليل الفني. وفهم معنى سوق العقود الآجلة.
من النواقص:
كي تختصر:لا ينصح به على الإطلاق للمبتدئين.
من ناحية أخرى ، ليس كل شيء بهذا الوضوح.
الدخل المستقبلي لن يعتمد فقط على أسعار الذهب العالمية. على الرغم من أن هذا له تأثير قوي أيضًا. زيادة الأسعار - ستحصل الشركة على المزيد من الإيرادات.
لاحظ أنني كتبت الإيرادات بالضبط. لم تصل.
لكن الربح نفسه ، وكذلك تكلفة عروض الأسعار ، سيعتمد على فعالية الإدارة. بمعنى آخر ، كيف تحول الشركة الإيرادات إلى ربح.
لا يهم كم تبيع. الشيء الرئيسي هو مقدار ما تكسب منه. تقليل التكاليف. زيادة الكفاءة.
قد يعترض الكثيرون. إذا نمت الإيرادات ، فإن الأرباح ستنمو بالتأكيد أيضًا.
هناك طريقة سهلة لزيادة إيرادات الأعمال مليون مرة!
بيع 100 روبل فواتير ل ... .. 90 روبل. سيصطف لك مليون شخص. ليس حتى. سيأتي تاجر جملة واحد أو اثنان وسيشتريان الكمية بالكامل على الفور.
لكن هل ستحقق ربحًا؟
عند شراء أسهم شركات تعدين الذهب ، يمكنك الاعتماد فورًا على 3 عوامل لتحقيق ربح في المستقبل:
هناك 3 شركات من هذا القبيل في روسيا. ولكل منها ، وإن كان بطرق مختلفة ، لكنها تؤتي ثمارها.
يبدو قليلا. على مستوى الودائع المصرفية. لكن أرباح الأسهم لها خاصية جيدة. تنمو مع مرور الوقت. على سبيل المثال أرباح Polyus Gold. انظروا إلى أي مدى نمت المغنيات خلال العقد الماضي.
Polyus Gold - توزيعات الأرباح بالسنوات لكن هذا ليس هو الحال دائما. عليك أن تفهم أن الشركات لا يمكنها زيادة المغنيات فحسب ، بل تقليلها أيضًا في المستقبل.
في العامين الماضيين ، حصل مساهمو Lenzoloto على أقل مما كانت عليه في أوائل العقد الأول من القرن العشرين.
من ناحية أخرى ، فإن شراء أسهم عمال مناجم الذهب هو بالضبط الاستثمار الحقيقي. شراء الذهب فقط - أنت تحدد عدد الكيلوجرامات التي بحوزتك. ودخلك المستقبلي يعتمد فقط على نمو الأسعار العالمية للمعادن الثمينة.يمكن أن توفر الاستثمارات في الشركات قيمة مضافة في شكل زيادة في قيمة الشركة نفسها: ودائع جديدة ، وزيادة الإنتاج ، وبناء مصانع جديدة للتعدين والمعالجة. وبطبيعة الحال ، تلقي الأرباح. التدفق النقدي الثابت ، على سبيل المثال ، يمكن استخدامه لشراء الأسهم. وبالتالي زيادة مستواك في الاستثمار.
وبعد شراء الذهب فقط (على سبيل المثال ، في شكل سبائك أو تأمين طبي إلزامي) - كما كان لديك 100 أو 200 أو 500 جرام منذ عشرة إلى عشرين عامًا ، سيبقى الكثير.
استثمار ناجح!
