نظام النقد الحديث في اليابان. نظام اليابان النقدية. نظام نقدية لبريطانيا العظمى

نظام اليابان النقدية

المعهد العمري - أنشئ بنك اليابان في عام 1882 بموجب القانون 1889. تلقى الحق في انبعاثات الأوراق النقدية الائتمانية. تم تقديم المعيار الذهبي في اليابان في عام 1897

الوحدة النقدية في اليابان - يحتوي الين على 100 مقعد، وهش واحد من عشر رين. ومع ذلك، بسبب التضخم، فإن الأموال أقل من الين في عام 1953 - تم سحب القش ورين من الدورة الدموية.

في اليابان، هناك أوراق نقدية مع تواريخ الإصدار في 1 نوفمبر 1984، 1 نوفمبر 1990، 1 ديسمبر 1993. كريمة 1000 ين - مع صورة الإمبراطور ناتسومي؛ 5000 - مع صورة الإمبراطور ناتوبي، 10000 ين، مع صورة للإمبراطور فوكودزافا. تغير لون العدد التسلسلي من الأوراق النقدية لكل إصدار من كل القضية التالية، في البداية كان أسود (الإصدار 1984)، ثم باللون الأزرق (الإصدار 1990)، وفي الماضي - البني (الإصدار 1993). الأوراق النقدية لجميع هذه القضايا في الدورة الدموية.

ينتج بنك اليابان عددا كبيرا من العملات المعدنية التذكارية من سبائك النحاس والنيكل، وكذلك من المعادن الثمينة. هناك عملات معدنية من سبائك النحاس والنيكل مع ميزة 100 و 50 و 10 و 5 و 1 ين.

بعد الحرب العالمية الثانية، كانت هناك تغييرات في النظام النقدي وهيكل الدورة الدموية النقدية اليابانية. تشريعات الانبعاثات المعتمدة المقدمة للقيود الرسمية بشأن مسألة الأوراق النقدية. ومع ذلك، إذا لزم الأمر، يمكن للحكومة مراجعة صدور حدود الانبعاثات. بالإضافة إلى ذلك، كانت هناك حدود عمليا من انبعاثات الأوراق النقدية لضمان الفواتير التجارية أو الأوراق المالية، وكذلك عند شراء العملات الأجنبية. ينفذ تنظيم الانبعاثات النقدية ليس كثيرا بمساعدة القيود، وعدد التدابير المختلفة في إطار سياسة تنظيم الاستثمارات النقدية، دورات، أسعار الصرف والحسابات الدولية.

خلال الحرب العالمية الثانية، عندما كانت مشكلة التضخم حادة، ارتفعت حصة النقدية في هيكل الدورة الدموية من 30 إلى 56٪، وتم رفض الوديعة وفقا لذلك. في عملية استعادة الاقتصاد في الخمسينيات - 60s. تجاوزت حصة أموال الودائع مؤشرات ما قبل الحرب (78٪ بحلول منتصف الستينيات. وحوالي 74٪ بحلول بداية التسعينيات.). ترتبط النسبة العالية من أموال الودائع بنية التجارة المحلية: بحلول بداية التسعينيات. وشكلت تجارة الجملة، التي يتم تقديمها في الغالبية العظمى من حسابات النقاش، 81٪، وعلى التجزئة - 19٪ من دوران التجارة.

على الرغم من أنه في هيكل الدورة الدموية، فإن أموال الودائع يهيمن عليها إصدار نقدي، فإن بنك اليابان له تأثير معين على ديناميات الدورة الدموية المالية. لنفس الغرض، يتم استخدام تدابير تنظيم الائتمان المختلفة. ومع ذلك، فإن سياسة "الإقراض المنقولة"، التي عقدها بنك اليابان في فترة ما بعد الحرب واختتمت في توفير قروض للبنوك بشأن المصطلحات التفضيلية، والتي بدورها تقود الشركات الأخرى التي تتجاوز حجم ودائعها، ضاقت المناورة مع الانبعاثات النقدية. في نفس الاتجاه، كان ممارسة وضع الأوراق المالية الحكومية في المركزية، كان البنك صحيحا أيضا قبل تنفيذ الإصلاح المالي والإداري. هذه القيود خلال معدلات النمو المرتفعة، تم تعويض الاقتصاديات بشكل أساسي باستخدام النماذج التنظيمية الإدارية. من أواخر السبعينيات. في اليابان، انخفضت قضايا الأوراق المالية الحكومية من أجل تمويل العجز في الميزانية.

وكان انخفاض القيمة التضخمية للين في فترة ما بعد الحرب أحد العوامل الرئيسية لسقوط سعر الصرف. تم تنقيح دورة الين بشكل دوري وإحضارها في الامتثال النسبي إلى تكافؤه الحقيقي. لذلك، 1 دمية. كانت الولايات المتحدة متساوية: من سبتمبر 1945 - 15 ينام، من مارس 1947 - 50 ينام، من يوليو 1948 - 270 ين. في الوقت نفسه، مارست اليابان تعدد أسعار الصرف. "في أبريل 1949، تم إنشاء سعر صرف واحد: 360 ين \u003d $ 1. تم الحفاظ عليها حتى عام 1971. ومع ذلك، إذا كان في البداية دورة واحدة من الين للدولار مبالغة بشكل مصطنع، ثم في المستقبل الذي بدأه في المستقبل أو أقل تتوافق مع نسبة العملات الحقيقية، وفي الستينيات. كان هناك بخس من دورة الين، حيث انخفض الدولار إلى حد أكبر من الين.

فيما يتعلق بأزمة الدولار، قدمت حكومة اليابان في دورة الين "العائمة" في أغسطس 1971. في نهاية عام 1971، تم إعادة تقييم فندق Yena لأول مرة في فترة ما بعد الحرب، في فبراير 1973. تم تنفيذ إعادة التقييم الثاني.

ساهمت الزيادة في معدل الين في:

استمرار إعادة هيكلة الهيكلية لاقتصاد اليابان على أساس تكنولوجي حديث؛

ارتفاع القدرة التنافسية للسلع الصادرات اليابانية؛

زيادة ملحوظة في القوة الشرائية للين في شروط الاستقرار النسبي للدورة النقدية والأسعار.

بالإضافة إلى ذلك، ارتبط نمو دورة الين بالسياسة الأمريكية التي تهدف إلى الحفاظ على معدل الدولار الذي قللت بشكل مصطنع، لأن الإدارة الأمريكية سعت إلى توسيع الصادرات الأمريكية، مما يجعل من الصعب على الواردات اليابانية في هذا الأساس لمحاولة تقليل عجز التجارة الخارجية مع اليابان وفي كشوف المرتبات الأمريكية.

موقف العملة اليابانية في الخمسينات. وفي النصف الأول من 60s. كان غير مستقر، على الرغم من نمو الصادرات التجارية وتدفق رأس المال الأجنبي. بشكل دوري، شهدت البلاد توازن حاد في أزمات الدفع.

في النصف الثاني من 60s - أوائل السبعينيات. في سياق المراجعة المذكورة أعلاه لنظام بريتون وودز النقدية والسقوط في دورة الدولار، كانت هناك زيادة حادة في تدفق رأس المال الأجنبي، بما في ذلك المضاربة قصيرة الأجل. بدأ ميزان المدفوعات في الحد من الرصيد النشط، لوحظ نمو احتياطيات الذهب والنقد الأجنبي.

3.4 نظام المال للاتحاد الروسي

يعمل النظام النقدي للاتحاد الروسي وفقا للأطر القانونية المنصوص عليها في دستور الاتحاد الروسي والقوانين الفيدرالية، والأفعال التنظيمية لرئيس الاتحاد الروسي، وحكومة الاتحاد الروسي وبنك روسيا.

في دستور الاتحاد الروسي، في الفن. 114، كتب أن الحكومة الروسية "توفر سياسة مالية وائتمانية ونقدية واحدة في الاتحاد الروسي، وفي الفن. 71، الذي يحدد تعيين القوى بين الاتحاد وموضوعاته، تم تسجيله أنه في اختصاص الاتحاد الروسي هناك "إنشاء الإطار القانوني لسوق واحدة، المالية، العملة، الائتمان، والتنظيم الجمركي، الانبعاثات النقدية ، السياسة الأساسية، والخدمات الاقتصادية الفيدرالية، بما في ذلك البنوك الفيدرالية ... ميزانية فيدرالية، الضرائب الفيدرالية والرسوم ".

توحيد تشريع الاتحاد الروسي أن الوحدة النقدية الرسمية (العملة) الاتحاد الروسي هي الروبل. واحد روبل يتكون من 100 كوبيل. يحظر إدخال الوحدات النقدية الأخرى في الاتحاد الروسي وقضية البدلات النقدية. لا يتم تثبيت النسبة الرسمية بين الروبل والذهب أو غيرها من المعادن الثمينة. إن إصدار النقد، وهي تنظيم استئنافه والانسحاب من الدورة الدموية في الاتحاد الروسي تنفذ حصريا من قبل بنك روسيا. الأوراق النقدية (التذاكر المصرفية) وعملة بنك روسيا هي الوسيلة المشروعة الوحيدة للدفع في إقليم الاتحاد الروسي. يتم محاكمة تصنيعهم المزيف وغير القانوني بموجب القانون. الأوراق النقدية وتعدين بنك روسيا إلزامية لتلقي قيمة نواة مع جميع أنواع المدفوعات، والتسجيل في الحسابات والودائع والترجمة في جميع أنحاء الاتحاد الروسي. لا يمكن الإعلان عن الأوراق النقدية وتعدين بنك روسيا غير صالحة إذا لم تعد هناك تبادل طويل الأجل للأوراق النقدية وعملة عينة جديدة. لا توجد قيود على كميات أو مواضيع التبادل غير مسموح بها.

عناصر النظام النقدي
الوحدة النقدية في البلاد هي الين. توجد معيار الذهب في اليابان من 1897 إلى 1933. قبل إلغاؤه، كان المحتوى الرسمي للين الين 0.75 غرام من الذهب الخالص. اليوم، فإن الين، وكذلك عملات البلدان الأخرى، ليس لديها محتوى ذهبي رسمي. تم تقسيم الوحدة النقدية في اليابان حتى عام 1953 إلى 100 سبتمبر، وكان هاي واحد في 10 رين. نظرا للتضخم المرتفع في البلاد، تم إلغاء هذا الانقسام، ويتم إزالة السين ورينا من الاستئناف.

يخدم الدورة النقدية الحالية في البلاد من قبل الأوراق النقدية الصادرة عام 1984 و 1990 و 1993. أنها تختلف في لون الرقم التسلسلي: الأسود والأزرق والبني، على التوالي. تعيين الأوراق النقدية الاسمية بمبلغ 1000 و 5000 و 10000 ين. أنها تصور صور الأباطرة في البلاد: ناتسوما، ناتوبي وفوكودين، على التوالي.
بالإضافة إلى ذلك، يتم صيانة الدورة النقدية عملة تبادل مصنوعة من سبائك النحاس والنيكل في كرامة في 1 و 5 و 10 و 50 و 100 ين. يحتوي الدورة الدموية أيضا على عدد كبير من العملات المعدنية التذكارية من الكرامة المختلفة، بما في ذلك تلك المصنوعة من المعادن الثمينة.
وفيد بنك اليابان، وفقا للتشريع الوطني الحالي (قانون عام 1889)، على حق الاحتكار (الائتماني) بإبعاد البنكنوت.
قبلت نهاية الحرب العالمية الثانية، خضعت قضايا تشريعات الانبعاثات في البلاد تغييرات كبيرة، قدمت للقيود المفروضة على قضايا إصدار الأوراق النقدية لأغراض الحكومة. ومع ذلك، فإن الحكومة في وجود عجز تمويل الميزانية لديه الحق في مراجعة القضايا المعمول بها من انبعاثات الأموال. انبعاثات الأوراق النقدية من أجل إقراض البنوك المقدمة من المزايا التجارية والأوراق المالية، وكذلك شراء قيود العملات الأجنبية لم يكن لديها عمليا. تم تنفيذ تنظيم الانبعاثات النقدية بشكل رئيسي من خلال الأساليب الاقتصادية في إطار السياسة النقدية التي أجرتها بنك اليابان، وليس من خلال التدابير التقييدية.
إذا ارتفعت حصة النقدية خلال الحرب العالمية الثانية من 30 إلى 60٪ تقريبا، ثم في 50-60s. XX القرن تجاوزت حصة أموال الودائع على مستوى ما قبل الحرب، والتي تصل إلى أكثر من 70٪. ترجع النسبة العالية من دوران غير النقدي إلى خصوصية هيكل التجارة الداخلية في البلاد: نسبة تجارة الجملة في أوائل التسعينيات. تجاوز 80٪-ليلة واحدة، والتجزئة لم تصل إلى 20٪ على التوالي.
على الرغم من هيمنة دوران النقد النقدي غير النقدية، فإن انبعاثات الأوراق النقدية من قبل بنك اليابان يسمح بدع معين للتأثير على ديناميات الدورة الدموية المالية في البلاد. وهذا يستخدم تدابير تنظيم الائتمان. ومع ذلك، فإن إمكانية تنظيم الدورة النقدية من خلال الانبعاثات النقدية إلى منتصف الثمانينات. يقتصر على سياسات التأخير المزعومة. وهي تتألف في منح القروض بشروط تفضيلية من قبل البنوك، والتي بدورها تقود الشركات الأخرى التي تتجاوز حجم ودائعها. كما قدم تأثير مماثل أيضا ممارسة وضع الأوراق المالية الحكومية في بنك اليابان. تم تعويض هذه القيود في فترة ارتفاع معدلات تنمية الاقتصاد في البلاد باستخدام أشكال معينة من اللائحة الإدارية.
كان للإصلاح المالي والإداري الذي أجري في البلاد أهمية كبيرة لتنمية الدورة الدموية للأموال. تمويل العجز في ميزانية البلاد من خلال إصدار الأوراق المالية الحكومية من نهاية السبعينيات. لقد أصبحت مخفضة بشكل كبير. انخفضت أبعاد الخصمان أيضا. إذا في 70s. شكلوا 30٪ من أصول بنك اليابان، ثم في أواخر الثمانينات - 19٪.
كانت جهود الحكومة نتائج إيجابية. تم التغلب على النطاق الهائل لتضخم ما بعد الحرب. في الثمانينات. كان متوسط \u200b\u200bالمعدل السنوي لزيادة الأسعار 0.2٪، في حين انخفضت أسعار الجملة بنسبة 2.2٪، زادت تجار التجزئة بنسبة 1.6٪. ارتبط نمو أسعار التجزئة في المقام الأول مع ارتفاع أسعار الأغذية والخدمات التي حدثت جزئيا بسبب زيادة الضرائب غير المباشرة. ساهم الحد من التضخم خلال هذه الفترة في انخفاض أسعار النفط العالمية، وكذلك على الأنواع الأساسية من المواد الخام.
تطوير التداول المال
معدل العملات الين في فترة ما بعد الحرب انخفض بشكل منهجي وبسرعة، ويرجع ذلك أساسا إلى التضخم. في عام 1945، كان 15 ينا مقابل الدولار الأمريكي، في عام 1947 - 50 ين، في عام 1948 - 270 ين. لقد مارست البلاد تعدد سعر الصرف، أي التمايز حسب نوع العمليات ومجموعات المنتجات والمناطق. في عام 1949، تم إنشاء سعر عملة واحدة على مستوى 360 ينا مقابل الدولار الأمريكي، الذي ظل حتى عام 1971. وكان هذا المستوى مبطرا بشكل مصطنع فيما يتعلق بالتبادل الحقيقي للعملة اليابانية. ومع ذلك، مع مرور الوقت، بدأ معدل الين يتوافق مع تكافؤ العملة، وفي الستينيات. وقد لوحظ مع انخفاض في نسبة العملات الحقيقية. خلال هذه الفترة، بدأ الدولار الأمريكي في خفض أعلى وتيرة من الين.
في منتصف عام 1971، بسبب أزمة الدولار الأمريكي، قدمت حكومة اليابان دورة "العائمة" بالجنون. في نهاية العام نفسه، تم إعادة تقييم نعم لأول مرة خلال فترة ما بعد الحرب. تم إجراء إعادة تقييم العملة اليابانية في عام 1973. وهكذا تبدأ من 70s. تم زيادة دورة الين، مع استثناء نادر، بشكل منهجي. ولوحظ عدم الاستقرار الأكثر أهمية في تحويل العملات اليابانية في الفترة من 1979 إلى عام 1984، وكذلك فيما يتعلق بالأزمة المالية الآسيوية لعام 1997 (الجدول 9).

دورة الين إلى الدولار الأمريكي
نرسم أسباب الزيادة المنهجية في دورة الين في الثلث الأخير من القرن XX:
إعادة الهيكلة الهيكلية للاقتصاد بناء على التقنيات الحديثة؛ تحسين القدرة التنافسية للبضائع اليابانية في السوق الأجنبية؛
الاستقرار النسبي للتداول المال والأسعار في البلاد.
كما ارتبط معدل نمو العملة الوطنية اليابانية خلال هذه الفترة بالسياسة الأمريكية، والسعي إلى الدعم بشكل مصطنع بمعدل الدولار الذي قلل من الدولار لتوسيع الصادرات الأمريكية والصعوبات في الواردات اليابانية وعلى هذا الأساس لتقليل ميزان الرصيد في البلاد، على وجه الخصوص في التجارة الخارجية مع اليابان.
حتى منتصف الستينيات. موقف العملة للبلاد غير مستقر للغاية. شهدت اليابان بشكل دوري أزمات حادة، على الرغم من نمو صادرات السلع الأساسية وتدفق رأس المال الأجنبي.
في سياق التنقيح التالي لنظام العملة العالمي بريتون وودز وسقوط دورة الدولار الأمريكي في أوائل السبعينيات. زاد التدفق في بلد رأس المال الأجنبي بشكل كبير، ولا سيما المضاربة قصيرة الأجل. أصبح ميزان المدفوعات من اليابان نشطة، زاد احتياطيات الذهب والذهب الأجنبي.
في الفترة 1973-1975 انخفض احتياطيات الذهب في البلاد إلى 13 مليار دولار، وأصبح ميزان المدفوعات نادرة مرة أخرى، والتي ارتبطت بعدد من الأزمات الهيكلية العالمية، وقبل كل من الطاقة. ارتفعت الواردات بشكل كبير، انخفضت القدرة التنافسية للسلع الوطنية، تصدير رأس المال الياباني المهجور بالخارج.
في السنوات اللاحقة، زادت القدرة التنافسية للبضائع اليابانية بشكل كبير. بشكل رئيسي، كانت نتيجة انخفاض في تكاليف الإنتاج بناء على التقدم العلمي والتكنولوجي، بالإضافة إلى بفضل سياسات إلقاء السلع الأساسية، أي تصدير البضائع من البلاد أقل من الأسعار الداخلية والعالمية. منعت دخول التجارة الخارجية العجز عن البنود الأخرى في الميزانية العمومية للبلاد، على الرغم من المعارضة النشطة من قبل الولايات المتحدة وأوروبا الغربية. ونتيجة لذلك، ارتفعت احتياطيات الذهب والذهب الأجنبي إلى 33 مليار دولار.
ومع ذلك، بالفعل في عام 1979، بسبب التوسع في تصدير رأس المال الياباني في الخارج، تم تخفيض رصيد الدفع في البلاد مع عجز كبير، وانخفض احتياطيات الذهب والأجنبي إلى 20 مليار دولار.
في الثمانينات وفي أوائل التسعينيات. نتيجة فائض كبير من الرصيد التجاري في البلاد، بدأت احتياطيات الذهب والنقد الأجنبي في النمو بسرعة وتجاوزت 80 مليار دولار (الجدول 10).
الجدول 10.
مقارنة بين ميزان المدفوعات في اليابان والولايات المتحدة الأمريكية
(1993-1995، مليار دولار)
انخفض العجز في الميزان التجاري للولايات المتحدة واليابان حاليا، لكنه لا يزال أعلى من بين بلدان أخرى. تعمل اليابان كأكبر مقرض في العالم - تصدير رأس المال طويل الأجل يتجاوز 500 مليار دولار.
اليوم، تعد الين واحدة من العملات الاحتياطية، لأن البلاد من حيث التنمية الاقتصادية تحتل المرتبة الثانية بعد الولايات المتحدة مكانا في العالم. في هذه القدرات، تستخدم العملة اليابانية أساسا في المنطقة الآسيوية.
توزع التوسع الاقتصادي الأجنبي في اليابان في التطور. لذلك، اعتمدت التدابير الحمائية في الولايات المتحدة ضد عدد من السلع اليابانية، ولا سيما السيارات.
تسببت الأزمة المالية الآسيوية لعام 1997 وأسمت له انخفاض في الاقتصاد الياباني في انخفاض في دورة الين نحو الدولار الأمريكي. في منتصف عام 1998، انخفض ما يقرب من 140 ين لكل دولار، والتي أصبحت سجل منخفضة في عدد من السنوات الماضية. اتخذ بنك اليابان تدابير شديدة، وقضاء حوالي 10٪ من احتياطيات صرف العملات الأجنبية في الحفاظ على دورة الين (أكثر من 21 مليار دولار). ومع ذلك، فإن هذا الإجراء لم يجلب النتائج الأساسية. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الانخفاض في دورة الين في الأزمة كان مفيدا في نهاية المطاف إلى اليابان.

أصبحت نتيجة الأزمة المالية الآسيوية إفلاس المشاركين الفرديين المحترفين في سوق الأوراق المالية، فضلا عن خفض الوكالات الدولية (خدمة المستثمرين في وزارة الخارجية، إلخ) عدد أكبر من أكبر البنوك اليابانية. وكان الأخير مخاطرة متعددة التزامات مليار دولار في بلدان المنطقة الآسيوية التي تغطيها الأزمة.
لتجنب أزمة النظام المصرفي للبلاد، نفذ بنك اليابان خلال النصف الأول من عام 1998 انبعاثات نقدية بمبلغ 10-11٪ شهريا. كانت الكتلة المتزايدة من المال في الدورة الدموية هي العامل الداخلي الرئيسي في خفض دورة الين. كان العامل الخارجي لهذا الاتجاه رحلة رأس المال الياباني في الولايات المتحدة. على عكس الاقتصاد الياباني الركود، أتاح السوق الأمريكي خلال هذه الفترة الفرصة للإيرادات السريعة نسبيا.
زاد انخفاض الدورة في دورة الين نتيجة للأزمة المالية الآسيوية عن عجز التجارة الأمريكي مع اليابان. تسببت هذه الأحداث في الاهتمام الكبير لعدد من الدول الآسيوية (كوريا وهونغ كونغ وتايلاند وما إلى ذلك)، وترتبط الاقتصاد والنظم النقدية عن كثب مع اليابانيين.
في السنوات الأولى من القرن الحادي والعشرين. في اليابان، بدأت مشاكل الانكماش والتباطؤ التالي للنمو الاقتصادي في الظهور. تهدف التدابير التي تقدمها الحكومة إلى إصلاح نظام مصرفي، مما يقلل من عجز الموازنة الضخمة وإلغاء القيود للاقتصاد.
يوصي المعارضون الحكوميون بالانتقال إلى إضعاف السياسة النقدية وقناع الين. إنهم يعتقدون أن الين الضعيف سيتسبب في ارتفاع الأسعار وتوقف عن الانكماش، وفي الوقت نفسه حل مشكلة الديون العامة، والتي أصبحت الآن 130٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. ارتفاع سعر الصرف حاليا أعلى بكثير من التكافؤ الحقيقي من قوتها الشرائية (حوالي 120 و 160 ينا مقابل الدولار الأمريكي، على التوالي). يجب أن يحتفظ الاهتمام الرئيسي بأي بنك مركزي باستقرار الأسعار. الانكماش الذي غطى اليابان الآن هو أكثر عيبا، بدلا من التضخم.
الاستنتاجات
يخدم نظام اليابان النقدية من قبل الأوراق النقدية التي صدرت في عام 1984، 1990، 1993. مع PAR 1000، 5000، 10000 ين قطعة عملة متعالية في 1، 5، 10، 50، 100 ين.
ظاهرة الأزمات في البلاد أثرت على النظام النقدي. تحقيقا لهذه الغاية، قبل بنك اليابان والحكومة تدابير الطوارئ مرارا وتكرارا لتنظيم الدورة الدموية.
معدل الين نحو الدولار من فترة ما بعد الحرب وزيادة باطراد.
رصيد البلد في أوائل السبعينيات. كان نشطا ثم في 1973-1975. أصبح ناقصا. وضع بعض التحسن في عام 1978، ثم في عام 1979 مرة أخرى، تم تخفيض رصيد الدفع في البلاد مع عجز كبير. في الثمانينات وأوائل التسعينيات. تحسن الوضع. حاليا، انخفض العجز التجاري.
يستخدم الين كعملة احتياطية، وخاصة في المنطقة الآسيوية.
في بداية القرن XXI. في اليابان، بدأت عملية الانكماش في الظهور، وهو أمر أسوأ من التضخم.
أسئلة التحكم
ما الأوراق النقدية في الدورة النقدية في اليابان؟
اسم وجود معيار الذهب في اليابان.
إعطاء خاصية الأوراق النقدية في اليابان وعملة التبادل.
كيف تنظم الحكومة إمدادات المال؟
كيف أثر انبعاثات الأوراق النقدية على تداول الأموال؟
ما هي التدابير التي توليها الحكومة التغلب على تضخم ما بعد الحرب في البلاد؟
كيف غير معدل الين نحو الدولار؟
ما هي أسباب الزيادة المنهجية في دورة الين في الثلث الأخير من القرن XX؟
ما السياسة التي التزمت بها الولايات المتحدة بالعملة اليابانية؟
كيف تغير توازن الرصيد في البلاد؟
هل عملة النسخ الاحتياطي الين؟
كيف قام بنك اليابان بتنظيم سعر صرف العملة؟
كيف تؤثر عمليات الانكماش على استقرار الين؟

– ين.

تم تقديم المعيار الذهبي في اليابان عام 1897 ووجدته في الحرب العالمية الأولى في شكل معيار ذهبي. محتوى الذهب 1 ين \u003d 0.75 جرام من الذهب. خلال الحرب العالمية الأولى، ازدادت الكتلة النقدية في المنعطف بشكل كبير (في 1914 - 1920 3 مرات)، والتي أدت إلى انخفاض قيمة الين بنسبة 64٪، على الرغم من زيادة الناتج المحلي الإجمالي 15 مرة خلال هذا الوقت. في 1919 - 1920 الأزمة تأتي.

منذ منتصف العشرينات، يأتي الاستقرار المؤقت في المجال النقدية وفي عام 1930 يتم تقديم المعيار الذهبي، الذي كان موجودا حتى ديسمبر 1931. منذ عام 1932، يتم تقديم مراقبة العملات في اليابانمنذ عام 1933، تصبح اليابان عضوا في منطقة العملات الاسترليني (1933 - 1939) وترفض رسميا بالمعايير الذهبية.

تحفز الأزمة الاقتصادية العالمية، وكذلك العدوان في منشوريا (منذ عام 1937) دائرة جديدة من التضخم، وبحلول عام 1937 زادت الجماعة النقدية مقارنة بعام 1931 بنسبة 1.7 مرة. ونتيجة لذلك، تم تخفيض قيمة الين في عامي 1937 و 1939. نتيجة لذلك، 1 $ \u003d 4.2 ين.

خلال الحرب العالمية الثانية، ارتفعت أسعار السلع في "السوق السوداء" 30-40 مرة، والتي كانت بسبب:

- تزايد الاعتمادات العسكرية بسبب انبعاثات الأوراق النقدية غير المضمونة؛

- تراجع الإنتاج المدني، الذي ينطوي على عجز اقتراح السلع الأساسية؛

- زيادة الضرائب غير المباشرة.

أدى ذلك إلى تغيير في هيكل الدورة الدموية، حيث ارتفعت حصة النقدية في ذلك من 30٪ إلى 56٪. نتيجة لذلك، انخفض ثلاث مرات.

المرحلة 2: بعد الحرب العالمية الثانية

في عام 1946، يتم إجراء إصلاح نقدي، حيث يتم تنفيذ تبادل الأموال في نسبة 1: 1. تم حظر كميات أكثر من 100 ين على الحسابات. انخفض مبلغ المال في الدورة الدموية بشكل كبير. لكن بما أن الإصلاح لم يكن لديه قاعدة اقتصادية مناسبة، في نهاية عام 1946، ارتفعت الكتلة النقدية 6 مرات.

في فترة ما بعد الحرب، يتم اعتماد تشريعات الانبعاثات للحد من معدلات التضخم، وتوفير الحد الرسمي لقضية الأوراق النقدية. على الرغم من أنه، إذا لزم الأمر، فقد تم تنقيح حدود القضايا، والانبعاثات لضمان فوائد الأوراق المالية والأوراق المالية التجارية، وكذلك شراء الأشياء الأجنبية لم تعرضها للتقييد.

هذا، وكذلك أموال ضخمة لاستعادة الاقتصاد المدمر، تسبب في كمية غير مسبوقة من التضخم. في 1945 - 1951 ارتفعت كتلة المال 15 مرة، أسعار الجملة - 343 مرة. كل هذا تسبب في سقوط الين. إذا كان في سبتمبر 1945 1 دولار \u003d 15 ينا، ثم في أبريل 1949 - 1 دولار \u003d 360 ين. ظلت هذه الدورة حتى عام 1971.

كان انخفاض انخفاض الين في فترة ما بعد الحرب أحد العوامل الرئيسية لسقوط سعر الصرف.

موقف العملة اليابانية في الخمسينيات، يمكن وصف النصف الأول من الستينيات بأنه غير مستقر. بدءا من النصف الثاني من 60s. كانت هناك تغييرات مهمة:

- الصادرات اليابانية الناجمة عن تحديث الإنتاج وتحسين القدرة التنافسية للبضائع يزيد بشكل كبير

- سيزيد من تدفق رأس المال الأجنبي، الناجمة عن أزمة نظام العملة بريتون وودز وانخفاض دورة الدولار، وكذلك تحرير تنظيم العملات التي أجريت في عام 1960: يتم إلغاء قيود العملة على العمليات الحالية، وفي 1970، يتم إلغاء جميع قيود العملات.

رصيد اليابان يبدأ النزول مع توازن نشط. فيما يتعلق بأزمة الدولار المدرجة في عام 1971. دورة الين "العائمة". وفي نهاية العام، لأول مرة في فترة ما بعد الحرب، تم إعادة تقييمها، وبعد عامين، تم إجراء تقييم آخر، أي لعام 1971-1973. اليابان تحتفظ بتقويم اثنين من الين. وبالتالي، بدءا من 70s، ارتفع معدل الين باستمرار. في 1979-1984. وفي يناير 1988، كان يساوي 1 دولار \u003d 100.2 ين، في نوفمبر 1996: 1 دولار \u003d 111.55 ين.

ساهمت رفع الدورة:

- استمرار إعادة الهيكلة الهيكلية على أساس تكنولوجي حديث.

- ارتفاع القدرة التنافسية للسلع الصادرات اليابانية.

- زيادة ملحوظة في القوة الشرائية للين في شروط الاستقرار النسبي للدورة النقدية والأسعار.

بالإضافة إلى ذلك، ارتبط نمو كورا يين بالسياسة الأمريكية التي تهدف إلى الحفاظ على معدل الدولار الذي تقلل بشكل مصطنع، لأن الإدارة الأمريكية سعت إلى توسيع الصادرات الأمريكية وعلى هذا الأساس لمحاولة تقليل العجز في التجارة الخارجية مع اليابان وفي عام في المبلغ.

أدت الأزمة المالية والعملة والتبادل، التي غطت بلدان جنوب شرق آسيا واليابان (1997)، إلى تدفق رأس المال في الخارج، واستهلاك العملات الوطنية، وسقوط الأوراق الحكومية والحكومية. حتى تدخل هائل يمكن أن يمنع انخفاضا كبيرا من سقوط الوحدة النقدية اليابانية، مما أمضى 10٪ من احتياطياته في النقد الأجنبي في الحفاظ على دورة الين.

في كانون الأول / ديسمبر 1999، بلغ معدل عملة الين بالنسبة للدولار الأمريكي: 1 دولار \u003d 101،5982 ين. وهكذا، في 1998-1999. سوق المال الياباني اختبار انخفاض. ومع ذلك، ساهم مزيد من تحرير الأسواق المالية في تحسين تنقل رأس المال الياباني. بعد إصلاح النظام الائتماني والنظام المالي في اليابان، ازداد دور البلد كمستثمر عالمي.

منذ أن خرجت اليابان إلى المركز الثاني في العالم بعد الولايات المتحدة من حيث التنمية الاقتصادية، أصبح الين واحدة من العملات الدولية الاحتياطية ومرافق الدفع. في المرحلة الحالية، يتم استخدام الين بشكل رئيسي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

1.2 تطور نظام الائتمان في اليابان

اليابان لديها واحدة من أصغر التشريع المصرفي، والتي بنيت على المبدأ الأمريكي. تلقت تنمية كبيرة فقط بعد الحرب العالمية الثانية.

برغم من ظهور البنوك الأولى في اليابان ينطبق على القرن السابع عشر، الذي كان بسبب الحاجة إلى الخدمة حسب رأس مال البنك تطوير التجارة والصناعة والزراعة. في عام 1617، تم إصدار أموال الورق المقدمة مع الفضة في أوساكا لأول مرة، وقد تم تشكيل جمعية المصرفيين، الأوراق النقدية المضمونة. بحلول منتصف القرن التاسع عشر، أعد انفتاح اليابان المتزايد على النفوذ الأجنبي وإعادة الهيكلة الهيكلية لاقتصاد البلاد في عهد ميدز (1868-1912) التطور السريع للنظام المصرفي، الذي تم حسابه في المشاركة النشطة للولاية. خلال هذه الفترة، تم تشكيل أكبر مؤسسات مصرفية متخصصة في أنواع معينة من القروض.

ومع ذلك، أنشئ الجزء التفضيلي من البنوك اليابانية (العامة والخاصة) بعد اعتماده في عام 1872 من قانون البنوك الوطنية. أصدرت البنوك الوطنية بشكل مكثف من الأوراق النقدية غير القابلة للتحويل وبالتالي ساهمت في التضخم، الذي كان الفرامل لتطوير القوى المنتجة. في ظل هذه الظروف، الحاجة إلى إنشاء، والتي تم إنشاؤها لاحقا في عام 1882 لمدة 30 عاما، ثم تم تمديدها لمدة 30 عاما أخرى.

خلال هذه الفترة، تم تشكيل أكبر مؤسسات مصرفية متخصصة في أنواع معينة من القروض. في عام 1880، تم إنشاء بنك Yokogamsky من الذهب والفضة. في عام 1890، تم تنظيم بنك صناعي لتمويل مؤسسات صناعية جديدة، وتمويل الزراعة - بنك قرض طويل الأجل وبنك تعاوني زراعي. في الوقت نفسه، تشكيل شبكة من البنوك التجارية.

تطوير كبير تلقى بعد الحرب العالمية الثانية.

بعد نهاية الحرب العالمية الثانية في ظروف من انخفاض الملتحمة للغاية وعجز كبير في الميزانية في اليابان، بدأ التضخم التضغي. في مجال الإقراض، بدأ "دورة لتطوير الإنتاج" يتم تنفيذها، وكانت القروض إلى الصناعات الأخرى محدودة عن قصد.

في فترة ما بعد الحرب، تم اتخاذ دورة تدريبية لإنشاء عدد قليل من البنوك، وتعمل على مبدأ "ولاية واحدة - بنك واحد". وكان هذان النوعان من البنوك لتمويل التمويل على مستوى البلد والمناطق بأكملها.

لمنع البطالة والحفاظ على أنشطة المؤسسات المتوسطة والصغيرة، تم إنشاء التعاون الائتماني والصناديق الاستئمانية. مع إحياء الاقتصاد الوطني، بدأت مؤسسات مالية خاصة لتوفير قروض طويلة الأجل ومصارف ائتمانية متخصصة في إنشاء الصادرات. على عكس بعض البلدان المتقدمة، على سبيل المثال، فرنسا، في اليابان في فترة ما بعد الحرب، ظلت العتلات المالية الرئيسية في أيدي البنوك الخاصة. ومع ذلك، ظلت درجة سيطرة الدولة على أنشطتها مرتفعة للغاية.

بالتوازي مع البنوك الخاصة، تم إنشاء شبكة واسعة من المؤسسات الحكومية. للإقراض إلى التجارة الخارجية في عام 1950، تأسست بنك التصدير، والوظائف الرئيسية التي في هذه المرحلة أقرضها منتجات تصدير منتجات بناء السفن اليابانية والهندسة الميكانيكية. تنتمي رأس مال البنك إلى الدولة، وتنفذ السيطرة على أنشطتها من قبل وزارة المالية.

في عام 1951، تم تأسيس التطوير، الذي تملك رأس المال بالكامل من قبل الدولة. تركز أنشطة البنك على تفضيلية (لفترة أقل من عام واحد) للإقراض لتلك القطاعات من الاقتصاد، فإن البنوك الخاصة ليست مهتمة بإصدار القروض.

ميزة تطوير النظام المصرفي الياباني في فترة ما بعد الحرب - تعليم المجموعات المالية والصناعية. على رأس كل منهم يوجد بنك تجاري خاص كبير. ويتم تجميع الشركات الصناعية حولها. كانت البنوك التي حملت العبء الرئيسي حول تمويل التنمية الصناعية المضطربة في اليابان. تم تشكيل المجموعات الداخلية، والسندات المستدامة القائمة على الشركاء.

نشأ النموذج الياباني للعلاقات بين الشركات الصناعية والبنوك ظاهرة ما بعد الحرب بحتة، لأن النوع الحديث من الشركات وهيكل الأسواق المالية في هذا البلد نشأ بعد إصلاحات فترة الاحتلال ولا تزال تحمل آثار الانهيار الذي لا مثيل له وضعت الظروف المؤسسية الجديدة في اليابان.

المراحل الرئيسية لهذه الانهيار:

· إزالة الشحوم (تحليل مخاوف ما قبل الحرب "Dzaibatsu" (1947-1949)؛

في اليابان قبل الحرب، لم تتمكن معهد الشركة المفتوحة للأسهم المفتوحة كوحدة اقتصادية مستقلة مع تقسيم وظائف الممتلكات والإدارة بعد من التطوير. المخاوف السابقة للحرب - ستة أكبر ستة (ميتسوي، ميتسوبيشي، سوميتو، ياسودو، فوروكاوا، ناكاجيما) والعشرات أكثر أصغر - كانت تكتلات صناعية ومصرفية من نوع مغلق.

تم حل ما مجموعه 42 قابضة. في ربيع عام 1949، أعيد فتح البورصات مرة أخرى، والتي تم إغلاقها في عام 1938. وقد تم إعادة توزيع 1/3 من إجمالي المساهمين. ونتيجة لذلك، بحلول عام 1949، كانت 69٪ من الأسهم في أيدي المواطنين. خلال هذه الفترة، تم تصفية 325 شركة صناعية وتجارية رائدة.

· اعتماد قوانين جديدة. الأنشطة التنظيمية (1947-1948)؛

الأفعال التشريعية 1947-1948. تم دمج مبدأ الفصل الاقتصادي الأقصى للشركات المساهمة وضمان حظر جامد من عمليات الدمج والاستحواذ. (قانون مضادات الرقابة لعام 1947، وفقا لما تم التحكم فيه الانصهار والامتصاص بإحكام عن طريق شراء الأسهم). عززت التغييرات التي تم إجراؤها في عام 1948 في الكود التجاري هذا الاتجاه: تم حظر شركة أسهم مساهمة من إبقاء حصتها الخاصة في ميزانيتها العمومية (التدبيرات ضد شركات شراء المضاربة)؛ تم حظر شركات الابنة (المشاركة التي تجاوز فيها شركة الرأس 50٪) الحصول على أسهم لشركة رأسها.

· العلاج بالصدمات - إصلاح الميزانية لعام 1949؛

أصبح القروض المصرفية والإيداع مصدرا رئيسيا للتمويل الخارجي للشركات، حيث تم القضاء على إعانات الأسعار وتمويل الميزانية للصناعة، والتي أجريتها شركة تمويل الانتعاش الدولة. علاوة على ذلك، لم تعرض البنوك التجارية (للعشوائية النقية) لتفكيكها في سياق الشحمة الراديكالية للاقتصاد.

· إصلاح الضرائب لعام 1950.

خلال الإصلاح الضريبي لعام 1950، تم تخفيض معدلات الضرائب إلى أرباح الشركات (كان الحد الأقصى 35٪)، تم طلب خصومات الاستهلاك ونظام أموال احتياطي غير خاضعة للضريبة للشركات (للتخفيف من آثار تقلبات الأسعار وأسعار الصرف، التعويض من ديون ميؤوس منها، إلخ).

في هذا الوقت، يتم تقديم التخصص الإلزامي للمؤسسات المالية: يقتصر مجال أنشطة البنوك التجارية على الودائع والقروض ومحاسبة الفواتير والعمليات مع الأوراق المالية والدولة والبلدية والمعاملات العملة. حظرت البنوك التجارية إطلاق ووضع الأوراق المالية للأوراق المالية للشركات والعمليات الاستئمانية غير المالية. أصبحت هذه الوظائف من صلاحيات المؤسسات المالية الأخرى (شركات الوساطة، بنوك الثقة).

كانت مناسبة وظائف البنوك سمة النظام المصرفي الياباني حتى عام 1998، قام الإصلاح المصرفي لعام 1998 بتحرير معين للأنشطة المصرفية. تلقت البنوك المحلية الحق في فتح فروع ثقة واستثمارية خاصة، تتحول بنوك القرض طويل الأجل إلى البنوك التجارية أو الاندماج معهم، تلقت Trastbanks الحق في اكتشاف فروع لعمليات الأوراق المالية، شركات تاجر الوساطة في معاملات الأوراق المالية تتحول إلى فروع البنوك التجارية.

2. نظام تنظيم العلاقة النقدية الوطنية

تم إنشاؤه في عام 1882 لمدة 30 عاما للحد من التضخم، مما تسبب في عدد كبير من البنوك الخاصة أصدرت الأوراق النقدية. بمرور الوقت، تم تمديد هذه المرة لمدة 30 عاما، وفي عام 1942 تلقى البنك وضع دائم. يملك الحق الحصري في الأوراق النقدية الانبعاثات.

وظائف وحالة بنك اليابان محددة من قبل القانون الخاص لعام 1942، الذي تم تحديثه في عام 1979 وفي عام 1998.

وفقا لحالتك بنك اليابان إنها ليست سلطة إدارية، لكن شركة مساهمة. وكان رأس المال الثابت الذي يحدده القانون ويكون يصل إلى 100 مليون ين. 55٪ من رأس المال ملك للدولة، 45٪ - للمساهمين من القطاع الخاص (الأفراد والمؤسسات المالية وشركات التأمين وغيرها). كانت المساهمون مكفولين أرباح الأرباح بمبلغ 4٪، والتي تخضع لهم أرباحا عالية من البنك، نمت إلى 5٪. ذهب بقية الأرباح إلى ميزانية الدولة.

بخصوص هياكل إدارة بنك اليابان، تغيرت مع اعتماد البنوك على البنوك في عام 1979 وفي عام 1998 (انظر الشكل 1).

لذلك، وفقا لقانون عام 1979، وقف رئيس البنك مجلس سياسي (من المجلس المصرفي). وتألفت من 7 أعضاء: إدارة اليابان، التي أذن بها حكومة وزير المالية، التي أذن بها الحكومة ممثلين في التخطيط والإدارة الاقتصادية وممثلون من أكبر الاحتكارات المصرفية والصناعية والتجارية. تم تعيين هذا الأخير من قبل حكومة اليابان لمدة تصل إلى 4 سنوات. كان رئيس المجلس السياسي هو المدير المصرفي. اتخذت القرارات بأغلبية بسيطة من الأصوات. تجدر الإشارة إلى أن كل من الحكومات المعتمدة ليس له الحق في التصويت. وهكذا، لعب ممثلو العاصمة الرئيسية الدور الرئيسي في صنع القرار. أضطر القانون المجلس السياسي بالتفاعل مع وزارة المالية في اتجاهات معينة، على سبيل المثال، عند إنشاء أسعار الفائدة والاحتياطي.

في الطبعة الجديدة للقانون، التي تعمل من أبريل 1998، تقرر أن الإدارة العامة والتشغيلية مخصصة لمجلس البنك.

مجلس البنك - الرابط الرئيسي للهيكل التنظيمي. وهي مكلفة مع القيادة العامة والسريعة للبنك. يشمل المجلس 9 أشخاص. يتم تعيين الفصل واثنان من نوابه من قبل مجلس الوزراء باتفاق مع كل من غرف البرلمان. يعين 6 أعضاء مجلس إدارة حكومة الوزراء من بين المتقدمين الذين لديهم خبرة ومعرفة معينة في مجال الاقتصاد والتمويل. مصطلح صلاحياتهم هو 5 سنوات. يتم إلغاء مشاركات الممثلين الحكوميين.

مرشحون لوظائف القيادة الأخرى الموافقة على وزير المالية بعد تقديم المرشحين ذي الصلة من قبل مجلس إدارة البنك: المديرين التنفيذيين - لمدة 4 سنوات، المستشارين - على 2. يتم تعيين مراجعي الحسابات من قبل مجلس الوزراء لفترة من 4 سنوات.

في اجتماعات مجلس إدارة البنك، إذا لزم الأمر، قد يكون ممثلو الحكومة حاضرا. لديهم الحق في تقديم مقترحاتهم للنظر فيها وإعطاء تقييم لسياسة بنك اليابان النقدية، لكن القرار النهائي يأخذ المجلس.

يقع المكتب الرئيسي (المقر الرئيسي) لبنك اليابان في طوكيو. تعمل البلاد أيضا 33 من فرعها و 13 فرعا، ومكاتب تمثيلية أخرى موجودة في نيويورك ولندن وباريس وفرانكفورت أمي هونج كونج.

وظائف بنك اليابان يتوافق أساسا مع وظائف هذه البنوك في البلدان الأخرى، لكن لديهم بعض الميزات.

الافراج عن الأوراق النقدية لم يقتصر احتكار مسألة الأوراق النقدية. تم إنشاء حجم الانبعاثات من قبل وزارة المالية بموافقة الحكومة.

وفقا للقانون 1979 بنك اليابان كان لديه الحق إذا كان يعتبر ذلك ضروريا، لإصدار الأوراق النقدية أكثر من توفيرها من خلال الحد، والتي تم فيها دفع نسبة الانبعاثات بمبلغ 3٪ سنويا. أجبرت انبعاثات الأوراق النقدية البنك على الاحتفاظ بالاحتياطيات، والتي كانت تتألف من الجزء الرئيسي (الفواتير التجارية والأوراق المالية الحكومية لجميع الأنواع) والجزء الاختياري (بالعملة الأجنبية، الذهب والفضة).

كما لوحظ في الإصدار الجديد من قانون عام 1998، فإن المهمة الرئيسية لبنك اليابان هي تعزيز التنمية المتوازنة للاقتصاد الوطني من خلال الحفاظ على استقرار التسعير. يتم تنفيذ ذلك، بفضل تطوير وتنفيذ السياسة النقدية ذات الصلة، النقد النقدية. ألغت تشريعات جديدة الحد الأقصى للحصة من مسألة الأوراق النقدية والمتطلبات لتشكيل الاحتياطيات.

مبلغ المال في البلاد ينمو بشكل أسرع من الناتج المحلي الإجمالي. لكن المال يستقر في المدخرات.

تنفيذ السياسة النقدية. ومع ذلك، كل ستة أشهر، فإن البنك، من خلال وساطة وزير المالية، تقارير إلى البرلمان بشأن السياسة النقدية، ومع ذلك، يطورها كأداة مساعدة مستقلة، والتي تنص عليها القانون.

تحدد الطبعة الجديدة للقانون الأنشطة الرئيسية التالية لبنك اليابان بشأن تطوير الائتمان والسياسة النقدية:

- تقدير معدل مصلحة المحاسبة، وأسعار الفائدة الأخرى، وكذلك أنواع وشروط مخفضة الفواتير؛

لضمان ارتفاع معدلات النمو الاقتصادي من خلال تكلفة الموارد المالية، يتابع بنك اليابان سياسة أسعار الفائدة منخفضة الخصم. على الرغم من أن البنك يلجأ معدل إعادة التمويل اعتمادا على الملتحمة، إلا أنه حافظت باستمرار على مستوى منخفض، إجراء مشاورات غير رسمية مع وزارة المالية. في الوقت نفسه، قمت بتثبيت سقف الفائدة بواسطة الودائع.

- تقدير أسعار الفائدة على القروض؛

لذلك، في فبراير 1999 بنك اليابان انخفاض الأسعار في قروض بين عشية وضحاها على سوق البنوك من 0.25 إلى 0.15٪، I.E. أعلن عمليا سياسة "الصفر في المئة".

- تعريف أو إلغاء معيار احتياطيات البنك الإلزامي؛

نظام الحجز الإلزامي صالح في اليابان من عام 1957. مؤسسات الائتمان ملزمة بالنشر في بنك اليابان كمية معينة من الودائع النسخ الاحتياطي. في الوقت نفسه، يتم تنفيذ سياسة الحد الأدنى من الاحتياطيات. وبالتالي، فإن الحد الأدنى لمعدل الاحتياطيات للودائع العاجلة هو: 0.125٪ مع مبلغ 50-500 مليار ين، 1.75٪ - بمبلغ 500-2500 ين.

- تعريف خط مكافحة السوق النقدية الاستراتيجية. تدابير الرقابة المستخدمة - أساسا العمليات في السوق المفتوحة: شراء وبيع السندات والفواتير.

ضمان عمل فعال وغير متقطع لنظام الحساب بين مؤسسات الائتمان. يتم إجراء المعاملات (بما في ذلك التحويلات المالية) التي أجرتها البنوك باستخدام نظام الحسابات المراسلة التي سجلت البنوك المسجلة والاعتراف بالأنشطة في اليابان في البنك المركزي. كل يوم، يمر أكثر من 300 تريليون من خلال حسابات المراسلين للبنوك التجارية. ين. لتنفيذ مثل هذا العمليات، يعمل البنك المركزي مع نظام إلكتروني للمستوطنات المتبادلة.

مراقبة وتحقق من الوضع المالي وحالة إدارة المؤسسات المالية. بنك اليابان تتبع حركة الأموال في حسابات ودائع عملائها، وإذا لزم الأمر، ترسل مفتشيهم للحصول على فحص مفصل في مكانه. تسمح هذه الشيكات بالبنك المركزي بالاستجابة للتغيرات الاقتصادية السلبية في نظام التمويل في مرحلة مبكرة وساعد العملاء على حل المشكلات الحالية.

السيطرة على المجال الائتماني وضمان العمل دون انقطاع نظام الدفع والحسابات من خلال توفير قروض لفترة محدودة من مؤسسات الائتمان. كمحصل للمثال الأخير، يمنع انهيار البنوك ويساعد على الخروج من أزمة حسودهم، الذين يصبحون تهديد استقرار نظام الائتمان. في نفس الوقت بنك اليابان وفقا للحالة الاقتصادية العامة، تساهم البلاد في خطط البنك أو تفرض قيودا على أنشطتها الائتمانية.

بنك اليابان كوكيل مالي للحكومة إنه يسيطر على أموال الدولة من نيابة عنه، يشارك في العملات والأنشطة المالية التي تهدف إلى استقرار سعر العملة الين. يتم توفير اعتمادات للحكومة من خلال مشاريع الاشتراكات وقضايا الاكتتاب في قروض الدولة والأوراق المالية الحكومية قصيرة الأجل. وعلاوة على ذلك، بنك اليابان مخازن ودفع صناديق الخزينة (الضرائب والمعاشات التقاعدية، الوسطيات الوسطى للأشغال العامة، إلخ).

بنك اليابان أيضا تنفذ الأنشطة الدولية. في مجال التمويل الدولي بنك اليابان بالاتفاق، يمكن لوزير المالية:

- تقديم حسابات في IEN إلى البنوك المركزية ومؤسسات الدول الأجنبية؛

- فتح وتمتد إلى المنظمات الدولية؛

- كوكيل لوزارة المالية لتنفيذ تدخلات العملة في أسواق العملات الأجنبية مع تغيير غير مرغوب فيه في دورة الين؛

- إجراء بيع وبيع العملة، وتوفير القروض أو إجراء عمليات نيابة عن البنوك الأجنبية وغيرها من المنظمات من أجل تطوير التعاون معهم.

أما بالنسبة لميزان بنك اليابان، في السلبي: انبعاثات الأوراق النقدية هو 89.1٪، مساهمات المؤسسات المالية - 7.3٪، الوكالات الحكومية - 2.6٪.

تهدف العمليات النشطة إلى إصدار قروض للمؤسسات المالية (12.5٪)، وشراء الذهب (0.2٪)، وتخزين الأموال في البنوك الأجنبية في البنوك الأجنبية (6.1٪)، والحكم الرئيسي لانبعاثات الأوراق النقدية هي الأوراق المالية (64.3 ٪).

3. البنية التحتية للنظام النقدي في اليابان

النظام النقدي الياباني هو مستويين ويتكون من بنك مركزي وبنوك تجارية ومؤسسات فنية غير مصرفية ومؤسسات مالية غير مصرفية.

في المستوى الأول من النظام النقدي موجود. يمتلك الحق الحصري في انبعاثات الأوراق النقدية، فإنه ينفذ السياسة النقدية وتنظيم الاقتصاد والصيانة النقدية لخزانة الدولة.

في المستوى الثاني من النظام النقدي، هناك مؤسسات مصرفية وغير مصرفية مؤسسات ومؤسسات مالية.

البنوك التجارية في اليابان نحن منقسمون إلى البنوك الحضرية والإقليمية. يتم تنظيم عملياتها منظم تشريعي. يجب تنظيم البنك التجاري في شكل شركة مساهمة ولديها رأس مال معتمد من 1 مليار ين على الأقل. ليس لدى البنك التجاري الحق في الأنشطة دون ترخيص خاص لوزارة المالية. للحصول على هذا الترخيص، يضمن المؤسسون امتثال رأس المال والأصول والخصوم المعايير المنشأة بالبنك، والحصول على الخبرة والمعرفة اللازمة.

وفقا لتشريع التسعينيات. في اليابان، تميز الفئات التالية من البنوك التجارية:

بنوك المدينة - هذه هي عشر بنوك من بين أكبر البنوك في اليابان، والتي يتم تضمينها أيضا في مجموعة أقوى البنوك في العالم. إنهم يحتلون دورا رائدا بين مؤسسات الائتمانية الأخرى في اليابان، وأكثر من 25٪ من إجمالي الودائع، وتوفير حوالي 30٪ من القروض.

لدى بنوك المدينة شبكة متطورة من الفروع، سواء على إقليم اليابان والخارج (175 مؤسسة). ترتبط ارتباطا وثيقا بالشركات الصناعية والتجارية. يتحكمون في أنشطة العديد من المؤسسات المالية والمالية الأخرى. البنوك المدينة هي الموردين الرئيسيين للأموال في فروع الاقتصاد الياباني، والتي تطور معدلات عالية، خاصة في التصدير. تتميز بمستوى عال من الخصم، بالإضافة إلى اعتماد كبير على البنك المركزي الياباني، إجراء سياسة نقدية حكومية.

أكبر البنوك اليابانية الحضرية المدرجة في أول أكبر وعشرين بنوك في العالم هي:

Ø بنك طوكيو ميتسوبيشي - المركز الرابع في العالم في أعقاب ترتيب عام 2000، رأس المال - 26019 مليون دولار، أصول - 678،244 مليون دولار

Ø Bank Dai-Ichi Kahguo Bank - المركز السادس في العالم في أعقاب تصنيف عام 2000، رأس المال - 23525 مليون دولار، أصول - 47،1977 مليون دولار (عند الأصول المرتبة 11 في العالم في العالم)

Ø ساكورابانك - المركز الثامن في العالم في أعقاب تصنيف 2000 كابيتال -23057 مليون دولار، أصول - 443367 مليون دولار (المركز الخامس)

Ø بنك فوجي - المركز التاسع في العالم في أعقاب تصنيف عام 2000، رأس المال - 22654 مليون دولار، أصول - 531184 مليون دولار (المركز الثامن)

Ø بنك سوميتومو - المركز الثاني عشر في العالم في أعقاب تصنيف عام 2000، العاصمة -20821 مليون دولار، أصول - 507959 مليون دولار (المركز التاسع)

البنوك الإقليمية - هذه هي في الغالب البنوك الصغيرة والمتوسطة المنفذة. محدود من قبل إطار المحافظات. نحن نشارك في الإقراض، أولا وقبل كل شيء، مؤسسات صغيرة ومتوسطة الحجم وقبول ودائع المدخرات جزئيا للسكان. بالإضافة إلى ذلك، تلعب البنوك الإقليمية دورا مهما في تمويل الحكومات المحلية. تشارك أيضا في العمليات الخارجية.

هناك 64 بنوك مثل هذه البنوك. أكبرها بنك يوكوهاما، الذي يحتوي على أصول تبلغ حوالي 28 مليار دولار.

بنوك الإقراض طويل الأجل - لا يوجد سوى 3. هذا هو "بنك إنداستريل في اليابان" (بنك اليابان الأكبر)، "بنك ائتمان طويل الأجل JPEAN" (بنك ائتماني طويل الأجل) وبنك نيبون الائتماني.

هذه هي مؤسسات الائتمان المتخصصة شبه الحكومية، حيث تدعم المقترضين، لديها ربحية رأس المال منخفضة للغاية (0.3٪). أول اثنين متخصصين في الشركات الكبيرة، والثالث يوفر قروض الرهن العقاري للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة. يسمح لهم بقبول الودائع فقط من المقترضين. من المفترض أن يتحول إلى البنوك الحضرية أو دمج معهم.

بنوك الثقة - هناك 30 منهم فقط، 4 منهم هم من بين أكبر 25 بنوك في كمية الأصول. أكبر "Mitsubishi Trust & Banking" من بينها ما يقرب من 9 مليارات كابيتال، الأصول ما يقرب من 200 مليار دولار. بعضها فروع من البنوك الحضرية. تم إنشاء بنوك ثنية لإدارة الممتلكات، ولكن لاحقا (خاصة بعد الحرب العالمية الثانية) تلقت الحق في العمليات المصرفية.

حاليا، تنفذ بنوك الثقة عمليات الثقة، وتنفيذ تمويل طويل الأجل وإدارة صناديق المعاشات التقاعدية والاستثمار وتنفيذ الإدارة المالية الأخرى.

البنوك الأجنبية - يمثلون حوالي 90 دولة في اليابان. سيطرت بنوك الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى، ولها بنوك ألمانيا وفرنسا لها أيضا وزن كبير. الوظيفة التقليدية للبنوك الأجنبية هي التجارة بالعملة الأجنبية. شكرا لهم، في اليابان، ظهرت أدوات مالية جديدة، من مخاطر التأمين في التجارة الخارجية. وجدت البنوك الأجنبية أنفسهم أيضا استخداما في سوق الفائدة. حاليا، اليابان هي واحدة من أكبر أسواق المبادلة الدولية.

مكان مهم في النظام النقدي في اليابان المحتلة البنوك المتخصصة الحكوميةوبعد وتشمل هذه:

تصدير واستيراد بنك اليابان - تأسست رأس المال المعتمد بالكامل في عام 1950، وهي مملوكة بالكامل من قبل الدولة، وتتألف الأموال الخاصة بالبنك من مخصصات رأس المال ورسمها من القروض التي توفرها الوكالات الحكومية البنوك والائتمانات الأجنبية. حجم وتركيب ومحتوى العمليات النشطة سنويا يوافق على البرلمان، وفي النشاط الشامل للبنك، يتم إدارة وزارة المالية. يوفر بنك الاستيراد الصادرات قروضا للمؤسسات في اليابان للنشاط الاقتصادي الأجنبي لمدة 6 أشهر إلى 5 سنوات، في بعض الحالات يمكن أن تصل فترة القرض إلى 15-20 سنة. جنبا إلى جنب مع البنوك التجارية، يوفر بنك الاستيراد الصادرات أيضا قروضا ومستوردين للسلع اليابانية.

بنك التنمية اليابانية - تأسست في أبريل 1951. تمارين الإقراض الصناعي على المدى الطويل، وخاصة تلك الصناعات محفوفة بالمخاطر من حيث البنوك الخاصة - الصناعة والنقل والطاقة. تتكون الموارد الائتمانية لهذا البنك من رأس المال المقدم عند إنشاء بنك ومخصصات في الميزانية وصناديق الوكالات الحكومية الأخرى.

يتم تنفيذ مجموعة كبيرة من الوظائف المختلفة من قبل المؤسسات المالية والائتمان غير المصرفية.

الشركات المالية والائتمان الحكومية - متخصص في توفير قروض تفضيلية للمؤسسات الخاصة بالقطاعات الفردية للاقتصاد الوطني (الزراعة وصناعة الغابات وصيد الأسماك والإسكان وما إلى ذلك) للمناطق الخاضعة للاقتصاد والشركات من السلطات المحلية. تتم الموافقة على ميزانياتها وخططها السنوية من قبل البرلمان، ويتم التحكم في الأنشطة من قبل الوزارات والإدارات ذات الصلة.

تشمل مؤسسات الدولة أيضا مكتب الصندوق الاستئماني لوزارة المالية، والتي تعد أساسا من أكبر البنوك في اليابان ورأس المال التشغيلي للتقاعد الحكومي ومؤسسات التأمين والادخار. يتم توفير الجزء الأكبر من قروضها إلى البنوك والشركات والسلطات المركزية والمحلية.

تشغل شركات التأمين على الأصول مكانا مهما بين المؤسسات المالية والائتمان الخاصة (3 - بين القطاعين الخاص (15٪ من إجمالي الرصيد) و 1 من بين المتخصصين). هناك 24 شركات التأمين على الحياة و 23 - للتأمين على الممتلكات. تستخدم الموارد المالية الضخمة التي تتراكم شركات التأمين بشكل رئيسي للاستثمار في الأوراق المالية.

شركات الصندوق - في اليابان، يتم ترقيمها 220. متخصص فقط في العمليات مع الأوراق المالية.

الشيكات المدخرات البريدية - تتراكم المدخرات السكانية. على النقيض من البنوك التي توفر خدمات مماثلة، يتم توفير بنوك الادخار اليابانية في مكاتب البريد للأفراد مجموعة أكبر بكثير خدمة، وتسمح للأشخاص ذوي الثروة المتوسطة على شروط أكثر ملاءمة لاستقبال القروض وتخزين الادخار. بفضل هذا، تمكنت صناديق البريد والادوات الحكومية، التي تخضع لمكتب البريد، من تجميع كميات كبيرة من الموارد المالية.

وافقت الغرفة الدنيا للبرلمان الياباني على مشروع القانون، وفقا لما سيتم إنشاؤه أكبر بنك في العالم في العالم، مما ستجاوز سيتي جروب، وتقارير برس. سيكون مصدر رأس المال للبنك الجديد مكاتب البريد. سيظهر أكبر بنك في العالم بعد خصخصة الخدمة البريدية، والتي توفر عدد سكان شعبية للغاية من الخدمة اليابانية لحساب التوفير.

"بريد اليابان" لديها 25 ألف مكتب، في حين أن البنوك الوطنية السبعة في اليابان لديها الشبكة فقط من 2606 فرعا. بعد الخصخصة، سيتجاوز حجم بنك "البريد" الأصول والسكري جروب، والتحالف المستقبلي للبنوك اليابانية. حوالي 3 تريليون دولار ينتمون إلى حالة المدخرات والتأمين في اليابان حوالي 3 تريليون دولار. إذا باستثناء فواتير التأمين، فإن "بريد اليابان" لديه رواسب بقيمة 1.9 تريليون دولار.

وفقا للفاانون، سيتم خصخصة مكتب البريد بحلول عام 2017، بعد عدة إصلاحات. يجادل المدافعون بالإصلاح بأن الخصخصة سيسمح بكثير بكثير استخدام الأموال المتراكمة - على وجه الخصوص، للاستثمار.

في الختام، نلاحظ السمات الرئيسية للنظام النقدي في اليابان:

- درجة عالية من تركيز وتركز رأس المال.

في سبتمبر 2000، بدأت ثلاثة بنوك رائدة - بنك جيان الصناعة، دايتشي كانغ وفوجي، في تنفيذ خطتها الخاصة للربط في مجموعة Midzuho القابضة (MIDZUHO). في عام 2001، عملية الجمعيات في عقد البنوك "Tokai" (Tokai)، Asahi (Asahi) وسانفا (Sanva)، وكذلك بنك سوميتومو وساكورا (ساكورا) في بنك واحد سوميتومو ميزوي (سوميتومو ميزوي).

وكذلك مؤخرا، وافق المساهمون في مجموعة من البنوك اليابانية ميتسوبيشي طوكيو المالي ومقصور UFJ دمج منظماتهم، والتي ستؤدي قريبا إلى تشكيل بنك ذو أصول بمقدار 1.7 مليار دولار. سيكون أكبر بنك في العالم.

- التنظيم المصرفي الصارم.

- تخصص المؤسسات المصرفية في أنشطة معينة.

الأدب: 1.) іvanov v.m.، sofіshchenko і.yu. اندلاع أنظمة الائتمان في Curbstone: LECCіJ - K: MAUP، 2001 - S. 88-105؛ 2.) Lysenkov Yu.m.، Korotka T.a. أنظمة الائتمانية الائتمانية للبلدان الأجنبية. - ك.: Zovnіshnya Torgіvl، 2005 - P.40-48؛ 3.) خام k.v. النظم المالية والنقد الائتمانية للبلدان الأجنبية: البرنامج التعليمي. - م.: جديد الطبعة، 2004 - P.274-296.

الكتاب: نظم الائتمان النقدية في الدول الأجنبية - شاموفا

2.5. نظام اليابان النقدية.

في عام 1897، تم تثبيت Gold Monometallism، ويحتوي الين على 0.8333 غرام من الذهب النقي. في هذا الوقت، تم نسبة عملات ذهبية جديدة في 20 (16.16 جم)؛ 10 و 5 ين (ظل الفضة دون تغيير) والنحاس 2 و 1 و 1/2 القش، وكذلك رين واحد. منذ عام 1889، كانت عملات معدنية من 5 مقاعد من النيكل، من عام 1898 - 1 سين من البرونز، ومن 1920 - 10 مقاعد من النيكل.

في هذه الفترة وبعد الحرب العالمية الأولى، زادت الكتلة النقدية المتداولة في اليابان (في 1914-1920 3 مرات)، والتي ترافقها تعزيز التضخم وإقصاد الين بنسبة 64٪.

بعد الاستقرار المؤقت، استؤنف التضخم بسبب الأزمة الاقتصادية العالمية لعام 1929-1933. والعدوان الياباني (الاستيلاء على شركة منشوريا، الأسهم العدوانية في الصين، التحضير للحرب العالمية الثانية). في عام 1931، يحدث النفايات الفعلية لليابان من المعيار الذهبي، وفي عام 1933 تعلن عنه رسميا.

من 1931 إلى 1937، ارتفعت الكتلة النقدية المتداولة بنسبة 1.6 مرة، وبأسعار الجملة - بنسبة 68٪. تم تثبيت صوب الورق في البلاد. في عام 1937، كان المحتوى الذهبي للين 0.29 غرام، وفي عام 1939 - حوالي 0.20 جم.

من بداية العدوان الياباني في الصين في عام 1937 وحتى نهاية الحرب العالمية الثانية، تزداد التضخم في اليابان. المخصصات العسكرية وعجز الموازنة تنمو. تستخدم الأوراق النقدية للانبعاثات لتمويلها. هناك نقص في المواد الغذائية والمواد الأساسية. يحفز الزيادات في الأسعار. يتم تحديد هذا الأخير أيضا من خلال زيادة الضرائب غير المباشرة وسياسات التسعير الاحتكاري الحكومي.

كان مؤشر أسعار الجملة الرسمي في عام 1944 أعلى من عام 1934-1936، 2.3 مرات، وفي الواقع كان مؤشر الأسعار أعلى؛ في 1942-1945. ارتفعت الأسعار الرسمية للسلع الزراعية بنسبة 94٪، على السوق "الأسود" - 30 مرة، أسعار السلع المنزلية - بنسبة 70٪ على التوالي، و 40 مرة.

ونتيجة لذلك، بلغت الأجور الحقيقية للعاملين اليابانيين في عام 1945 41.2٪ فقط من مستوى 1934-1936. تميز هيكل الدورة الدموية النقدية بغير النقد (56٪).

هناك تغييرات في النظام النقدية وهيكل الدورة الدموية المالية. في السنوات الأولى بعد الحرب، بدأت تتحسن. ويرجع ذلك إلى استعادة الاقتصاد ونمو التبادل التجاري ودفع المدفوعات. في 1952-1965. كانت نسبة أموال الودائع في توفير النقود 78٪. بعد ذلك، هناك بعض الانخفاض (الجدول 2.2).

الجدول 2.2.

هيكل العرض النقدي في التداول في اليابان، مليار ين،٪

في فترة ما بعد الحرب، أجرى بنك اليابان سياسة تفاني. فيما يتعلق بالمصطلحات التفضيلية، قدم البنوك الاحتكارية، وذلك بدورها، قروضا للشركات التجارية الأخرى التي تتجاوز حجم ودائعهم. ضاقت هذه السياسة إمكانيات المناورة بمساعدة الانبعاثات النقدية. في نفس الاتجاه، تم تنفيذ سياسة نشر الأوراق المالية الحكومية من بنك اليابان لتنفيذ الإصلاح المالي والإداري.

تم النظر في القيود المعوضة في فترات مختلفة ليست بنفس القدر. لذلك، عندما يتم تطوير الاقتصاد بمعدل مرتفع، نفذ التعويض بشكل رئيسي من النماذج التنظيمية الإدارية، في فترة أخرى - من خلال أساليب تنظيم التكلفة. منذ نهاية السبعينيات، انخفضت قضايا الأوراق المالية الحكومية إلى تمويل العجز في الميزانية.

لكن السياسة النقدية لبنك اليابان لا يمكن أن تبقي العمليات التضخمية في البلاد. في 1945-1951. التضخم ب.

كانت اليابان مرتفعة بشكل خاص: ارتفعت كتلة المال في الدورة الدموية 15 مرة، أسعار الجملة - 343 مرة. خلال هذه الفترة، هناك جوع سلع، وتجاوز الطلب على البضائع الاقتراح وحفز الارتفاع في الأسعار. انخفضت القوة الشرائية للين بنسبة 99٪.

في عام 1952، تم الانتهاء من استعادة اقتصاد اليابان. من هذه الفترة أن التضخم يبطئ. في الخمسينيات من العمر، كان متوسط \u200b\u200bالمعدل السنوي لزيادة الأسعار 0.65٪، في النصف الأول من الستينيات - 1.8، في الثانية - 2.1٪، ولكن لم يتم استعادة قدرة شراء ما قبل الحرب.

في السبعينيات، يتم تعزيز التضخم. هذا لأنه منذ عام 1965، بدأت قروض الدولة في استخدامها مرة أخرى لتمويل تكاليف الميزانية المركزية. وضعت قروض الدولة بشكل رئيسي في بنك اليابان. في عام 1981، تم استخدام 98٪ من انبعاثات الأوراق النقدية مقابل 22٪ في عام 1973. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت الأسعار المحلية للبضائع فيما يتعلق بسياسات الاحتكارات والزيادة في الوقود المستوردة والمواد الخام والمواد الغذائية.

في السبعينيات، تضاعف أسعار المواد الغذائية المستوردة من قبل الوقود المعدني - بمقدار 4.7 مرة، بما في ذلك النفط الخام - 10.5 مرات. هناك زيادة في الضرائب غير المباشرة وتعريفات النقل، والتي تحفز أيضا ارتفاع الأسعار. ساهم نمو الانبعاثات النقدية في تدفق ضخم إلى بلد عملة أجنبية بميزان مدفوعات نشطة.

كل هذا أدى إلى زيادة معدلات التضخم. يتحول إلى "الراكض"، مما يؤكد البيانات التالية: في الستينيات، ارتفع مؤشر أسعار الجملة بنسبة 13.6٪، والمستهلك - بنسبة 76.4٪. لعام 1973-1980. ارتفعت هذه الفهارس بنسبة 102 و 139٪ على التوالي.

أثر التضخم سلبا على شروط الإنتاج، موقف الطبقة العاملة. أرسلت السلطة جهودها إلى النقد النقدي وتحقيق الاستقرار في تداول الأموال، لذلك تم تطبيع الأخير: في 1981-1986. وكان متوسط \u200b\u200bزيادة السعر السنوي 0.2٪، بما في ذلك الأسعار السائبة بنسبة 2.2٪، وزيادة التجزئة بنسبة 1.6٪.

إن إعادة هيكلة الاقتصاد الهيكلي في HTR، ونمو إنتاجية العمل، وتراجع تكاليف الإنتاج واعتماد تدابير لتحفيز التوسع الاقتصادي الأجنبي ساهم في استقرار الدورة النقدية. يتضمن ذلك انخفاضا في أسعار النفط والأنواع الأساسية من المواد الخام، والتي يتم استيرادها إلى البلاد بسبب نقص النفط والمواد الخام الخاصة. في 1981-1986. انخفضت أسعار السلع المستوردة بنسبة 43٪، وعلى النفط - بنسبة 52٪.

لعبت هذه العوامل الهامة في تحقيق الاستقرار إصلاحا مالي وإداري، مصحوبا بانخفاض في انبعاث قروض الدولة كأموال لتمويل الميزانية، وكذلك تخفيض "التفاني" (مع 30٪ من الأصول اليابانية في 1970 إلى 19٪ في 1986 ص.).

في الوقت نفسه، ازدادت أسعار البيع بالتجزئة والمستهلكين بسبب زيادة أسعار المواد الغذائية وجميع أنواع الخدمات، وهي زيادة في الضرائب غير المباشرة، بزيادة النفقات الصافية. قدر حجم الإنتاج في اليابان في عام 1996 بأسعار حالية بلغت ذروة 4.6 تريليون دولار، أي اليابان حول هذا المؤشر المرتبة الثانية في العالم بعد الولايات المتحدة (قدرت الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بزيادة 7.6 تريليون دولار).

من بين البلدان المتقدمة في الفترة 1990-1996 لوحظ أدنى معدلات التضخم في اليابان (في عام 1996، ارتفعت أسعار المستهلكين فقط بنسبة 0.1٪). يتعلق الأمر والأسعار على الائتمان. بشكل عام، على الرغم من كل التقلبات على مر السنين والفرق في المناطق، كانت أسعار الفائدة في معظم البلدان في التسعينيات أقل من العقد السابق. في الوقت نفسه، ظل سعر القرض في البلدان ذات الاقتصاد الاستقرار والأسعار المنخفضة من التضخم، كما هو الحال في السنوات السابقة، بمستوى أقل مما كانت عليه في المناطق الأقل نموا وفي البلدان ذات التضخم العالي. لوحظ أدنى عطاءات على القروض والودائع في اليابان، كما يتضح من بيانات الجدول. 2.3.

الجدول 2.3.

مؤشرات أسعار القروض،٪ سنويا.

في 1998-1999. يواجه السوق الياباني فترة الانخفاض. أدى تحرير الأسواق المالية إلى تحسين تنقل رأس المال الياباني. تبحث عاصمة اليابان حول العالم عن أشياء استثمارية مناسبة، فمن الصعب التحكم في الأدوات العامة.

مع إصلاح النظام المالي الياباني، زاد دوره كمستثمر عالمي دوره. الطريقة الرئيسية لزيادة الاقتصاد هي عمليات تصدير مع تمويل الائتمان والاستثمار على نطاق عالمي. يجب أن يكون الأساس لحل هذه المهمة زيادة في حجم التدفقات المالية واتجاههم إلى الأسواق الناشئة. لهذا الغرض، تم إنشاء أسواق "الساموراي" وسندات Evroєnovy. في عام 1995 بلغت الاستثمارات النقية للمستثمرين اليابانيين في أوراق المالية الدول الأجنبية 93 مليار دولار ومواصلة النمو.

في المرحلة الحالية، يستخدم الين كمرفق احتياطي ودفع دولي بشكل رئيسي في المنطقة الآسيوية.

في السنوات الأخيرة، حدث تخفيض قيمة الين. لذلك، إذا تم إنتاجه في عام 1995 مقابل دولار واحد 102.8 ين، في عام 1996 - 116.0 ين، في عام 1997. -120.0، وفي عام 1999 - 120.7 ين.

في هذا الصدد، على الرغم من المناصب القوية نسبيا للين، لا تزال دورها في النظام النقدي الدولي ضئيلا. لا ترغب دوائر أعمال وحكومة اليابان في ترشيح جينا لدور الاحتياطي الدولي والعملة الاستيطانية، لأنه في هذا الدور، فإن العملة تخضع للتأثير السلبي للعوامل الخارجية. في ظروف استقرار العملة النسخ الاحتياطي، وخاصة مع اتجاه نمو الدورة التدريبية، زيادة التدفق في بلد رأس المال أمر لا مفر منه.

في أوائل عام 1897، كان المحتوى الذهبي للين 0.8333 غرام من الذهب النقي، وفي أكتوبر 1897، كان 0.705 غرام من الذهب الخالص. في أغسطس 1937، انخفض المحتوى الذهبي للين إلى 0.29 في 1933-1939. دخلت اليابان كتلة الجنيه الإسترليني. في الوقت نفسه، 1 ين \u003d 14 بنس الإنجليزية، أو 17،14 ين \u003d 1 جنيه الإسترليني. في أكتوبر 1939، تم تعيين دورة 4.2676 ين مقابل دولار واحد، بناء على المحتوى الذهبي للين كان 0.20813 غرام من الذهب الخالص. خلال الحرب العالمية الثانية وبعد ذلك، حدث انخفاض قيمة الين بسرعة. في أغسطس 1943، أنشئت سلطات المحاسبة في الولايات المتحدة على مدار 15 ينا، في 12 مارس 1947 - 50 ين، 5 يوليو 1948 - 250 ينا مقابل دولار واحد في المستوطنات في العمليات التجارية، تم استخدام دورات مختلفة ( ما يصل إلى 900 ين دولار واحد.). اعتبارا من 25 أبريل 1949، تم تقديم معدل تكافؤ جديد قدره 360 ينا - 1 دولار، وفقا لما تم حفظ صندوق النقد الدولي في 11 مايو 1953. تم الحفاظ على محتوى الذهب من الين 0.0024685 جرام حتى عام 1971.

أولا، كانت دورة الين الفردية للدولار طغت بشكل مصطنع، ثم تتوافق نسبة هذه العملات أكثر أو أقل من التقدم الحقيقي، وفي الستينيات كان هناك انخفاض في دورة الين، لأن الدولار كان يتزايد بشكل أسرع.

فيما يتعلق بأزمة الدولار، قدمت حكومة اليابان المسار العائم للين في أغسطس 1971. في نهاية عام 1971، تم إعادة تقييم IENU لأول مرة، في فبراير 1973 تم عقد إحياء ثان.

منذ أوائل السبعينيات، كان هناك ميل إلى زيادة دورة الين إلى الدولار. تم تسهيل ذلك من خلال إعادة الهيكلة الهيكلية لاقتصاد اليابان على أساس تكنولوجي حديث، والزيادة في القدرة التنافسية للسلع التصدارية اليابانية، وهي زيادة ملحوظة في القوة الشرائية للين في شروط الاستقرار النسبي ل Grossobig والأسعار. ارتبط نمو دورة الين بسياسات واشنطن الرامية إلى الحفاظ على دولار متقلص بشكل مصطنع. سعت الإدارة الأمريكية إلى زيادة توسيع الصادرات الأمريكية لمنع الواردات اليابانية وعلى هذا الأساس لمحاولة تقليل عجز التجارة الخارجية مع اليابان وميزان المدفوعات الأمريكية. في عام 2000، كان متوسط \u200b\u200bسعر الين للدولار الأمريكي 123 ينا مقابل دولار أمريكي واحد.

موقف العملة في اليابان في الخمسينيات - النصف الأول من الستينيات غير مستقرة، على الرغم من نمو التصدير التجاري وتدفق رأس المال الأجنبي.

بشكل دوري، شهدت البلاد الأزمة الحادة لميزان المدفوعات. في النصف الثاني من 1960s، حدثت الكسر: تعزيز الإمكانات الاقتصادية في اليابان، والتي ترافقها تحديث الإنتاج والزيادة في القدرة التنافسية لبضائعها. هذا، بدوره، أدت إلى ارتفاع معدلات النمو للصادرات. في النصف الثاني من الستينيات من الستينيات - أوائل السبعينيات، في سياق أزمة نظام العملة بريتون وودز وسقوط دورة الدولار زاد بشكل كبير تدفق رأس المال الأجنبي، بما في ذلك المضاربة على المدى القصير. بدأ ميزان المدفوعات في النزول إلى الرصيد النشط. خلال هذه الفترة، تحدث احتياطيات الذهب والنقد الأجنبي.

في المستقبل، في شروط الأزمات الهيكلية، في المقام الأول الطاقة، زادت تكلفة الواردات اليابانية بشكل كبير. كان هذا يرجع إلى ارتفاع سعر الطاقة والمواد الخام، التي تم استدعاؤها. نتيجة لذلك، انخفضت القدرة التنافسية للسلع اليابانية، تدفق من رأس المال الياباني المهجور بالخارج. في 1973-1975. كان ميزان المدفوعات ناقصا، واصلت احتياطيات الذهب والأجنبي في الانكماش. في السنوات اللاحقة، بدأت القدرة التنافسية للسلع اليابانية في الزيادة بشكل كبير. لقد حدث ذلك فقط بواسطة NTP. هنا أيضا إغراق التجارة التطبيقية. بدأ الدخل من التجارة الخارجية يتداخل في التوازن السلبي للعناصر الانتماء الأخرى. ونتيجة لذلك، وصلت احتياطيات الذهب والأجنبي إلى 25.7 مليار دولار في عام 1980، وفي عام 1986 - 43.3 مليار دولار.

ومع ذلك، تعثر توسع اليابان عند معارضة الولايات المتحدة ودول أوروبا الغربية. في مواجهة تراكم احتياطيات العملات الكبيرة وخطر انخفاض قيمةها، تستخدم اليابان هذه الاحتياطيات لغرض التوسع الاقتصادي الأجنبي. يتحول إلى أكبر بنك في العالم الرأسمالي. إن احتياطيات الذهب والأجنبي في اليابان تنمو باستمرار. في نهاية عام 2000، أنشأت اليابان رقما قياسيا عالميا جديدا لحجم احتياطيات الذهب والنقد الأجنبي، والتي تساوي 354.6 مليار دولار (الجدول 2.4).

يشير وضع التسعينيات إلى استمرار الانخفاض في دور وظيفة الذهب كمعادن نقدية وصندوق سائل دولي. اليابان، مثل معظم البلدان، الاحتياطيات السريعة لهذا المورد تجعلها بسبب العملات القابلة للتحويل وغيرها من الأصول الورقية النقدية.

منذ أن خرجت اليابان في المركز الثاني بعد الولايات المتحدة من حيث التنمية الاقتصادية، كان هناك ميل لتحويل الين إلى إحدى العملات الاحتياطية، التي ينظر إليها من الطاولة. 2.5.

الجدول 2.5.

نسبة العملات في البلدان الرائدة في إجمالي احتياطيات العملات.

إن ميزة مهمة للعملة الوطنية المستخدمة كمرفق احتياطي ودفع دولي هو أنه يزيل إمكانية مخاطر العملة عند استخدام الين كعملة احتياطية لمعاملات التجارة الخارجية اليابانية. وهذا يعني أن تحولها إلى الأطراف المقابلة الأجنبية، والتي تهتم أيضا بمنع مخاطر العملة لتنفيذ العمليات الحسابية في عملةها الوطنية أو العملة التقليدية المستخدمة على نطاق واسع في البلد الثالث، على سبيل المثال، مثل هذا؛ مثل الدولار. هذه الاهتمام، الدوائر التجارية اليابانية تستخدم كأداة مهمة في المنافسة في أسواق السلع العالمية، وأخذ مخاطر العملة. هذا هو السبب في أن اليابان تعطي أيضا تفضيلات لحسابات مع الاتفاقات الدولية في العملات الوطنية للمشترين والبائعين الأجانب، وكذلك في الدولارات الأمريكية.

أسئلة للتحكم الذاتي.

1. ما هي السمات الرئيسية لتطوير النظام النقد الدولي للمملكة المتحدة؟

2. عقدت الإصلاحات النقدية في المملكة المتحدة؟

3. ما هو النظام المعاصر لنظام الدورة النقدية في المملكة المتحدة؟

4. أي من المال كان في الدورة الدموية حتى نهاية السادس عشر. في الولايات المتحدة الأمريكية؟

5. ما هي ميزات الدورة النقدية الأمريكية خلال الحرب العالمية الأولى؟

6. اتصل بأسباب انهيار معيار الذهب الأمريكي في عام 1934.

7. ما هي ميزات التداول في الولايات المتحدة خلال الحرب العالمية الثانية؟

8. اتصل بأسباب إلغاء الدولار على الذهب في السعر الرسمي في عام 1971.

9. متى حدث انتقال فرنسا إلى المعيار الذهبي؟

10. ما هي ميزات تطوير النظام النقدية لفرنسا؟

مال. تنسب إليه. البنوك [إجابات على تذاكر النظير] فارسموفا تاتيانا بتروفنا

49. النظام النقدي الياباني

معهد إيميسي - تأسست بنك اليابان في عام 1882 بموجب القانون 1889. تلقى الحق في انبعاثات الأوراق النقدية الائتمانية. تم تقديم المعيار الذهبي في اليابان في عام 1897

محتوى الذهب تم تثبيته في 0.75 غرام من الذهب الخالصوبعد خلال الحرب العالمية الأولى، تم إيقاف تبادل الأوراق النقدية على الذهب. تم إلغاء معيار الذهب الرسمي في نهاية عام 1933

وحدة نقدية في اليابان – ين يحتوي على 100 مقعد، و 1 هاي - 10 رين. ومع ذلك، بسبب التضخم، فقد تم إلغاء الأموال أقل من 1 ينا منذ عام 1953، وسحبت القش ورين من الدورة الدموية. في اليابان في الدورة الدموية موجودة الأوراق النقدية مع تواريخ الإصدار في 1 نوفمبر 1984، 1 نوفمبر 1990، 1 ديسمبر 1993. الكرامة 1 آلاف ين - مع صورة الإمبراطور ناتسوما؛ 5 آلاف - مع صورة الإمبراطور ناتوبي، 10 آلاف ين - مع صورة الإمبراطور فوكودزافا. تغير لون العدد التسلسلي من الأوراق النقدية لكل إصدار من كل القضية التالية، في البداية كان أسود (الإصدار 1984)، ثم باللون الأزرق (الإصدار 1990)، وفي الماضي - البني (الإصدار 1993). الأوراق النقدية لجميع هذه القضايا في الدورة الدموية. ينتج بنك اليابان عددا كبيرا من العملات المعدنية التذكارية من سبائك النحاس والنيكل، وكذلك من المعادن الثمينة. هناك عملات معدنية من سبائك النحاس والنيكل مع ميزة 100 و 50 و 10 و 5 و 1 ين. بعد الحرب العالمية الثانية وقعت التغييرات في النظام النقدي وهيكل الدورة الدموية

اليابان. تشريعات الانبعاثات المعتمدة المقدمة للقيود الرسمية بشأن مسألة الأوراق النقدية. ومع ذلك، إذا لزم الأمر، يمكن للحكومة مراجعة صدور حدود الانبعاثات. بالإضافة إلى ذلك، كانت هناك حدود عمليا من انبعاثات الأوراق النقدية لضمان الفواتير التجارية أو الأوراق المالية، وكذلك عند شراء العملات الأجنبية. ينفذ تنظيم الانبعاثات النقدية ليس كثيرا بمساعدة القيود، وعدد التدابير المختلفة في إطار سياسة تنظيم الاستثمارات النقدية، دورات، أسعار الصرف والحسابات الدولية.

خلال الحرب العالمية الثانية، عندما كانت مشكلة التضخم حادة، ارتفعت حصة النقدية في هيكل الدورة الدموية من 30 إلى 56٪، وانخفاض الإيداع على التوالي. في عملية استعادة الاقتصاد في 50-60s. XX القرن تجاوزت حصة أموال الودائع مؤشرات ما قبل الحرب (78٪ بحلول منتصف الستينيات. وحوالي 74٪ في بداية التسعينيات.). ترتبط النسبة العالية من أموال الودائع بنية التجارة المحلية: بحلول بداية التسعينيات. وشكلت تجارة الجملة، التي يتم تقديمها في الغالبية العظمى من حسابات النقاش، 81٪، وعلى التجزئة - 19٪ من دوران التجارة. على الرغم من أن إيداع الأموال التي تهيمن عليها هيكل الدورة الدموية للأموال، ولكن بمساعدة الانبعاثات النقدية، إلا أن بنك اليابان له تأثير معين على ديناميات الدورة الدموية المالية. لنفس الغرض، يتم استخدام تدابير تنظيم الائتمان المختلفة. لكن السياسة النائيةعقد من قبل بنك اليابان في فترة ما بعد الحرب واختتم في منح قروض للبنوك على المصطلحات التفضيلية، والتي بدورها تقود الشركات الأخرى في الحجم، تتجاوز مبلغ ودائعها، ضاقت المناورة مع الانبعاثات النقدية. وفي نفس الاتجاه، فإن ممارسة وضع الأوراق المالية الحكومية في البنك المركزي تصرفت أيضا تنفيذ الإصلاح المالي والإداري. تم تعويض هذه القيود خلال معدل النمو المرتفع للاقتصاد بشكل أساسي باستخدام النماذج التنظيمية الإدارية. من أواخر السبعينيات. في اليابان، انخفضت قضايا الأوراق المالية الحكومية من أجل تمويل العجز في الميزانية.

من بداية السبعينيات. تم زيادة مسار الين عموما.

ساهمت الزيادة في معدل الين في:

1) استمرار إعادة الهيكلة الهيكلية لاقتصاد اليابان على أساس تكنولوجي حديث؛

2) الزيادة في القدرة التنافسية للسلع الصادرات اليابانية؛

3) زيادة ملحوظة في القوة الشرائية للين في شروط الاستقرار النسبي للدورة النقدية والأسعار.

مؤلف فارلاموفا تاتيانا بتروفنا

47 - كان النظام النقدي الأمريكي لأحد ميزات النظام النقدي الأمريكي هو وجود بيميتاليم لفترة طويلة (حتى عام 1900، عندما تم نشر فعل من المعيار الذهبي، وافق كدولار ذهبي كوحدة نقدية). شخصية لل نظام نقدي أمريكي