أولئك. يمكن الودائع والمال التي اتخذت، المتعلقة بتقديم قرض، إن قلبها خلال مصطلح القرض سعر الفائدة المتوسطة على القروض. هي النسبة المئوية للمخاطر الدائمة، أو هل يمكن تجنبها؟ من الناحية النظرية، من الممكن أن يكون التغيير في الدخل من الأصول (معدل الائتمان) متوازنا بالكامل من حيث الوقت وفيما يتعلق بالتغييرات في تكاليف جذب الأموال (أي، سعر الحصول على أموال لتوفير أموال قرض مصرفي). ولكن من المستحيل تقريبا التوازن بين جميع القروض في أي وقت، والبنوك ليست مهتمة دائما بتنفيذ مثل هذه السياسات. لذلك، تعرض البنوك باستمرار للمخاطر النسبة المئوية، ولكن هذا لا يستبعد، ولكن، على العكس من ذلك، ينطوي على إدارة مخاطر الفائدة.
يتميز نوعان من مخاطر الفوائد: وضعية وهيكزية.
خطر الموقف - هذا خطر لبعض الموقف (النسبة المئوية من هذه اللحظة بالذات). على سبيل المثال، أصدر البنك قرضا بسعر فائدة عائم. لا يعرف ما إذا كانت ستؤدي إلى النجاح في البنك. ما الأمر من أجل منع هذا المخاطر أن تقدم في الميزانية العمومية؟ بادئ ذي بدء، تحتاج إلى تغيير الفائدة على الودائع ومحاذاة الفائدة على الأصول والخصوم من الميزانية العمومية للبنك.
المخاطر الهيكلية - هذا هو المخاطرة في توازن البنك، بسبب التغييرات في سوق المال بسبب التقلبات في أسعار الفائدة.
وبالتالي، تؤثر مخاطر الفوائد على كل من الأرباح الواردة من الفائدة وميزانية العمومية للبنك ككل. قد تكون أسباب خطر النسبة المئوية:
اعتمادا على طبيعة سعر الفائدة تختلف:
يحدث خطر حدوث نسبة مئوية عند تعيين أسعار الفائدة الصلبة (الثابتة) على القرض، وتغير النسبة المئوية على الودائع والموارد الأخرى المشتراة. في هذه الحالة، لا تأخذ النسبة المئوية للقرض في الاعتبار التغييرات في نسبة السوق من الأموال المنجذبت.
النظر في موقف معين:
وفي الإصدار الأول، من غير الواضح ما سيكون، بدءا من السنة الرابعة، إذا تغير سوق المال. ينبغي تقديم إمكانية خطر الاهتمام المتغير في اتفاقية القرض، وإذا لزم الأمر، فإنه يغير الالتزامات هيكليا.
لمنع مخاطر الفوائد، تحتاج البنوك التجارية:
يتم تنفيذ هذه التدابير في النشاط العملي للبنك باستخدام أساليب إدارة مخاطر المخاطر الخاصة (المستهدفة) الخاصة. تتضمن طرق إدارة مخاطر النسبة الخاصة هامش النسبة المئوية والسيطرة على GEP (GAP).
واحدة من الأهداف الرئيسية للإدارة (الإدارة) في البنك تتحكم في هامش سعر الفائدة، أي الهامش بين دخل الفوائد من أصول الدخل ونفقات الفائدة للالتزامات. بالإضافة إلى الهامش، يتم استخلاص الانتباه إلى انتشار، وهو الفرق بين متوسط \u200b\u200bالمعدل المعلق الذي تم الحصول عليه في الأصول، ومتوسط \u200b\u200bالمعلقة المدفوعة مقابل الالتزامات. يجب أن تنعكس كل من هذه المؤشرات في بيان الدخل للبنك. عند التخطيط، يتم تحديد هذه المؤشرات من خلال أساليب التنبؤ. أخيرا، في عملية إدارة مخاطر الفوائد، يتم أخذ GEP (GAP) في الاعتبار - التناقض أو عدم توازن الأصول والخصوم للبنك مع المزايدة المتقلبة والمثبتة على الالتزامات ذات السعر الثابت خلال هذه الفترة الزمنية. النظر في مزيد من التفاصيل عن طرق إدارة مخاطر الفوائد.
تتطلب إدارة هامش سعر الفائدة تحليل دقيق وغير مستمر للتغيرات في سوق العمليات المصرفية، في الاقتصاد، أسعار الفائدة. من حيث التضخم، من المستحيل عمليا التنبؤ بسعر الفائدة، وبالتالي يجب أن تركز إدارة المخاطر في البنك على تحقيق التوازن بين محافظة الأصول. ولكن من الصعب للغاية إذا كان لدى البنك أصول ومطلوبات مع معدلات ثابتة وعائمة في الميزانية العمومية. لذلك، فإن تقييم احتمالات تغيير أسعار الفائدة أمر ضروري.
تحقيق التوازن بين مجموعة من الأصول والخصوم للتوقيت يسمح للبنك بإصلاح النسبة المئوية انتشار، I.E. تحييد المخاطر النسبة المئوية. ومع ذلك، يفضل المصرفيون مخاطر انتشار غير محدد، إذا كانت النسبة غير المتوازنة للمواعيد النهائية وعود الدخول الكبيرة. يحدث هذا عندما لا يستطيع الاقتصاديون التنبؤ بحركة أسعار الفائدة.
النظر في الوضع المحدد للجذب المتوازن للأموال مقارنة بالتعامل معه.
أنا الخيار (متوازن):
الخيار الثاني (غير متوازن): استراتيجيات الإقراض البديلة لمدة 180 يوما:
أ) جذب الأموال المقترضة لمدة 180 يوما، وانتشار 5٪؛
ب) جذب الأموال المقترضة لمدة 90 يوما، واستئناف بعد 90 يوما: Sprad 1/2 (10 + 13) \u003d 11.5٪.
تتطلب إدارة الفجوة الناجحة تنبؤا ناجحا لأسعار الفائدة المستقبلية. في مثالنا، فإن التنبؤ الدقيق للرهانات قصيرة الأجل جعل الإدارة لا توازن القرض 180 يوما، ولكن لإنشاء فجوة تؤدي إلى توسيع هامش الفائدة.
بناء على البيانات المحددة، وفقا ل II، كان متغير الانتشار 11.5، وليس 5٪، كما هو الحال في الإصدار الأول. حدث هذا بسبب حقيقة أنه في عملية السيطرة على GEP، كما هو مذكور، كان من الممكن التنبؤ بشكل صحيح حركة أسعار الفائدة. تقرر جذب الأموال المقترضة لمدة 180 يوما، مع مراعاة تقسيم هذه الصفقة إلى مراحل مستقلة: لجذب في البداية لمدة 90 يوما، ثم استئناف 90 يوما أخرى. في هذه الحالة، بلغت الانتشار على قرض غير متوازن لمدة 180 يوما 11.5٪ وكان كما يلي:
ينفق على قرض في 180 يوما هو 11.5٪.
العوامل التي تؤثر على هامش النسبة المئوية:
يمكن تعريف الرقابة الفجوة على أنها إدارة مستويات الأصول والالتزامات الحساسة للتغيير في سعر الفائدة. التمييز بين GEP الإيجابي والسلبي. مع وجود كومة إيجابية، تتجاوز الأصول مع معدل تغيير الالتزامات بمعدل متغير. مع كومة إيجابية مع انخفاض في سعر الفائدة يسقط هامش النسبة المئوية؛ مع زيادة أسعار الفائدة تنمو الهامش. مع وجود فجوة سلبية للالتزامات ذات معدل متغير يتجاوز الأصول مع معدل تغيير. في هذه الحالة، مع انخفاض في أسعار الفائدة في الهامش، فإنه ينمو، ومع زيادة أسعار الفائدة - يقع.
تعتمد درجة مخاطر الفوائد، لأنه يؤثر على هامش النسب والانتشار، على حجم الفجوة واتجاهها وسرعة ومدة تغيير سعر الفائدة. من أجل الاستخدام الكامل إمكانيات التحكم في GEP في النشاط العملي للبنوك، فمن الضروري:
النظر في الخيارات الممكنة لسياسة الفائدة المصرفية. هنا يمكنك تحديد مراحل متعددة.
المرحلة الأولى - انخفاض أسعار الفائدة (من المتوقع النمو):
المرحلة الثانية - أسعار الفائدة المتزايدة (من المتوقع أن يكون نموها الأقصى في المستقبل):
ثالثا - ارتفاع أسعار الفائدة (انخفاض انخفاضها في المستقبل القريب):
في المرحلة الرابعة - انخفاض أسعار الفائدة (في المستقبل القريب، سيصبحون الحد الأدنى):
عند تنفيذ أي من هذه الاتجاهات (مراحل) من سياسة الفائدة، من المهم أن نضع في اعتبارك أن المهمة الرئيسية للبنك هي زيادة هامش الفائدة الصافي في إطار سياسة المعلمة المخاطرة التي أنشأها البنك. أسعار الفائدة ودرجة المخاطر الكامنة في الالتزامات والأصول هي قيم متغيرة تحددها التأثير الخارجي، والتي لا يمكن أن يؤثر بنك منفصل عليه أو يتوقعه بدقة. لذلك، فإن إدارة الأصول والالتزامات هي عملية مستمرة تتطلب مشاركة الإطارات الأكثر خبرة في البنك.
6.1. وجهات النظر لمخاطر الفائدة
6.2. في المئة عمليات
6.3. تدفقات الدفع
6.4. مؤشرات المخاطر للأدوات المالية
6 .واحد. وجهات النظر لمخاطر الفائدة
أسعار الفائدة هي المؤشرات المالية الأكثر استخداما. هناك العديد من أنواع أسعار الفائدة على القروض والودائع اعتمادا على أنواع القرض والمواعيد النهائية وأساليب الحساب، إلخ.
وظائف في المئة:
تعويض عن فقدان المنفعة المحتملة من الاستثمار الأموال (على النقيض من السلع والخدمات)؛
تعويض عن فقدان الفوائد الموجودة بسبب مخاطر عدم اليقين للقيمة المستقبلية لأموال الدائن، والتي تعاد إليها؛
تعويض دائن استحالة إرضاء التفضيلات للحصول على أموال في الوقت الحالي من الحصول عليها لاحقا.
مخاطر النسبة المئوية- خطر تحقيق الأرباح الناشئة عن تقلبات أسعار الفائدة السلبية، مما يؤدي إلى زيادة في مدفوعات الفائدة أو تقليل الدخل من الاستثمارات والإيرادات المقدمة من القروض المقدمة.
التغييرات في أسعار الفائدة تؤدي إلى العديد من أنواع المخاطر:
خطر زيادة نفقات الفوائد أو تقليل الدخل من الاستثمارات إلى المستوى أدناه المتوقع بسبب تذبذبات المستوى الإجمالي لأسعار الفائدة؛
المخاطر المرتبطة بمثل هذا التغيير في أسعار الفائدة بعد قرار اتخاذ قرض، والتي لا توفر أدنى تكلفة لسداد الفائدة؛
خطر اتخاذ مثل هذا القرار بشأن منح قرض أو تنفيذ الاستثمارات، التي لن تؤدي إلى أكبر دخل بسبب التغييرات في أسعار الفائدة التي حدثت بعد القرار؛
الخطر أن كمية النفقات لدفع الفوائد على القرض المتخذ تحت النسبة الثابتة ستكون أعلى مما كانت عليه في حالة قرض تحت النسبة المئوية العائمة، أو العكس.
كلما زادت تنقل المعدل (انتظام تغيراتها وحجمها وحجمها)، فإن المزيد من المخاطر المئوية.
يعتمد النظر في مخاطر الفوائد أيضا على ما هو الموقف الذي أنت عليه - المقترض أو الدائن.
خطر للمقترضلديه الطبيعة المزدوجة. تلقي قرض بمعدل ثابت، يتعرض للخطر بسبب انخفاض الأسعار، وفي حالة قرض على معدل متقلب مجاني، يتعرض للخطر بسبب زيادة الزيادة. المخاطرة ممكنة للحد من، إذا كنت تتنبأ، سيتم تغيير أسعار الفائدة في الاتجاه.
خطر الدائن- هذا رسم خرائط مرآة للمقترض. للحصول على الأرباح القصوى، يجب على البنك تقديم قروض بمعدل ثابت عندما يتوقع انخفاض أسعار الفائدة، ومن خلال العائمة عند زيادة الزيادة.
يتم التعبير عن التغيير في أسعار الفائدة، اعتمادا على فترة القرض، كمنحنى إيرادات الفوائد. يعتبر منحنى صاعد منحنى عادي. وهذا يعني أن أسعار الفائدة للقروض الطويلة الأجل عادة ما تكون أعلى من الأجل على المدى القصير، وبالتالي تعزز الدائنين كوننا كونجر أموالهم لفترة أطول ومخاطر الائتمان أعلى في حالة القروض طويلة الأجل.
للمؤسسات المالية، يمكن أن تكون مخاطر الفوائد:
أساسي- المرتبط بالتغييرات في هيكل أسعار الفائدة الناشئة عند اتخاذ الأموال بسعر فائدة واحد، ويتم لمسها أو استثمرت عليها؛
تمزق مؤقت- الناشئة عند الحصول على القرض أو توفيره من قبل سعر أساسي واحد، ولكن مع وجود بعض الفجوة المؤقتة في تواريخ مراجعتها على القروض المقدمة وقدمها.
العوامل التي تؤثر على أسعار الفائدة الشاملة:
سياسة الحكومة؛
كتلة المال
توقعات بشأن التضخم في المستقبل.
العوامل التي تؤثر على الفرق في أسعار الفائدة:
الوقت لسداد الالتزامات المالية؛
خطر عدم الوفاء بالالتزامات؛
السيولة للالتزامات المالية؛
تحصيل الضرائب؛
الدكتور عوامل محددة للالتزامات المالية المحددة.
في المئة عمليات - SRS
إن تغيير مستوى أسعار الفائدة في السوق المالية يستلزم التذبذبات بسعر تطبيق السندات، وزيادة أسعار الفائدة هي السبب في خفض سعر وخسائر صاحب السندات. خطر عند الاستثمار المرتبط بالتغيرات في أسعار الفائدة يسمى مخاطر أسعار الفائدة.
يتم تعريف تكلفة أي أصل مالي: الأسهم والسندات والأصل المادي (العقارات والمعدات)، إلخ. القيمة الحالية لتدفق الدفع المرتبط بهذا الأصل. بالنسبة للسندات، فإن تدفق التدفق هو استئناف تقليدي يتكون من مدفوعات من فائدة القسيمة والتعويض عن القيمة الاسمية. ثم القيمة الحالية للسندات تساوي القيمة الحالية لهذا الغضب.
اسمحوا ان أنا. - سعر الفائدة في السوق الحالي، رديئة - القيمة الاسمية للسندات، ل - سعر الفائدة الكوبون،
ل = PK. - مقدار مدفوعات القسيمة، ص ( - القيمة السوقية الحالية للسندات، t. - المصطلح المتبقي لسداد الرابطة.
لعرض صيغة القيمة السوقية الحالية للسندات، سنقوم بإجراء مخطط دفع (الشكل 4.5).
تين. 4.5.
تلخيص العمود الأيسر، لدينا:
لكي تكون هذه التكلفة مساوية للاسمية، فمن الضروري تنفيذ المساواة:
من هنا ل = بي. أو بي - PK، أولئك. أنا. = ك.
وهذا يعني أنه إذا كان معدل القسيمة مساويا لسعر الفائدة في السوق، فإن سعر السند يساوي الاسمية.
للحصول على اختيار معقول من السندات، لا يكفي مقارنة البيانات عن ربحيتها. من الضروري أن نقدر بطريقة ما المخاطرة المرتبطة بمصطلح السند - كلما زاد عددهم، كلما ارتفعت المخاطر. ومع ذلك، فإن المقارنة المباشرة للمواعيد النهائية لن تؤدي إلى الاستنتاجات الصحيحة، لأنها لا تأخذ في الاعتبار ميزات توزيع الدخل في الوقت المناسب. من الواضح أن السندات ذات القسيمة الصفرية أكثر خطورة من الروابط مع مدفوعات الفائدة الدورية في نفس الوقت. لخصائص السندات من وجهة نظر مخاطرها، يتم استخدام مصطلح متوسط.
يلخص هذا المؤشر توقيت جميع مدفوعات السندات في شكل متوسط \u200b\u200bالقيمة الحسابية المعلقة. تؤخذ مبلغ المدفوعات كأوزان. وبعبارة أخرى، كلما زاد عدد الدفع، كلما زاد التأثير في متوسط \u200b\u200bالوقت المناسب. للسندات مع الدفع السنوي لكوبونات واسترداد الاسمية في نهاية المصطلح، نحصل على:
أين T. - متوسط \u200b\u200bالمصطلح
tJ. - المواعيد النهائية لكوبونات في السنوات؛
SJ. - مقدار الدفع؛ t. - إجمالي السندات.
النظر في ذلك ل t X.
= 1, 2, ... , t.
نتلقى الصيغة المحسوبة لفترة متوسط:
عند السند مع دفع دخل القسيمة T. من الصيغة (4.2.10) يتبع ذلك نسبة القسيمة ل أصغر المصطلح المتوسط. في السندات مع قسيمة صفر T. = ر.
مثال 4.7.السندات ذات فترة ست سنوات، يتم دفع الفائدة التي يتم دفعها مرة واحدة في السنة في القاعدة 8٪، والتي تم شراؤها بمعدل 95 CU
حسب الصيغة (4.2.10) نجد مصطلح متوسط:
في تصميم الصيغة (4.2.9)، يتم عرض الحجم الكامل للخدمة الائتمانية على السند - يتم ضرب جميع الوافدين المتوقعين في الوقت المناسب. يشير المصطلح المتوسط \u200b\u200bإلى وقت السند، الذي يعادل مقدار خدمات الائتمان. مقدار الخدمات الائتمانية بمتوسط \u200b\u200bالفترة يساوي خدمة الائتمان بعد تلك اللحظة:
أين g /، g k - فترات زمنية من تاريخ الدفع حتى متوسط \u200b\u200bالفترة، (/ - المدفوعات المنتجة قبل المتوسط، ل - بعد هذه الفترة).
وبالتالي، بعد 5.19 سنة، حجم خدمة الائتمان المقدمة والخدمة الائتمانية للوقت المتبقي متساوي. يمكن أن يكون التناظرية من متوسط \u200b\u200bالفترة نقطة الدفع في الوقت المناسب. يتبع ذلك، أصغر المتوسط، في أقرب وقت يتلقى العودة من الرابطة إلى مالكها، وبالتالي، أقل خطر. لذلك، عند مقارنة السندات، يجب إعطاء الأفضلية لأولئك الذين لديهم متوسط \u200b\u200bأقل.
مثال 4.8.هناك سندات قسيمة 15٪ لمدة عامين و 10 سنوات بقيمة اسمية 1000 دولار أمريكي.
النظر في سعر السوق للسندات لمعدلات السوق الحالية المختلفة. للقيام بذلك، نستخدم الصيغة (4.2.8) ونتائج العمليات الحسابية التي سنحضرها في الجدول. 4.4.
T B L و C و 4.4.
جدول البيانات. 4.4 الصور بيانيا في الشكل. 4.6.
الشكل 4.6، يمكن أن نرى أن سعر السندات على المدى الطويل هو أكثر حساسية للغاية لتغيير معدل السوق أكثر من المدى القصير، حيث يتم تعيين سعر السوق للسندات على هذا المستوى بحيث تكون ربحية السندات متساوية إلى سعر السوق الحالي.
تين. 4.6.
وبالتالي، مع زيادة سعر السوق من 15٪ إلى 20٪، يفقد صاحب السندات القسيمة بنسبة 15٪ 5٪ من الاسمية مرة واحدة تحت استحقاق سنة واحدة، وعشر مرات مع استحقاق 10 سنوات. وبالتالي، عند بيع السندات مباشرة بعد الزيادة، يمكن لمالكها الاعتماد فقط على السعر أقل من القيمة الحالية للخسائر المستقبلية.
لذلك، بالنسبة للسندات بفترة من سنة واحدة، فإن القيمة الحالية للأضرار هي:
وللربع مع استحقاق 10 سنوات 
في هذا المبلغ، يلتقي الولاية الأولى للخسائر في السنة الأولى، والثاني - للعام الثاني والآخر في العام العاشر. سعر السندات في الحالة الأولى هو 1000 - 41.67 \u003d 958.33 دولار أمريكي، وفي الثانية - 1000 - 209.62 \u003d 790.38 CU
وبالتالي، مع وجود أشياء أخرى متساويا، فإن خطر أسعار الفائدة أعلى للسندات بنضج كبير.
لاحظ أنه على الرغم من أن خطر أسعار الفائدة على السندات قصيرة الأجل هو أقل من خطر طويل الأجل، ولكن إعادة الاستثمار، أي. خطر إعادة الاستثمار أعلى من السندات قصيرة الأجل. في الواقع، عندما ينخفض \u200b\u200bمعدل الفائدة في السوق من 15٪ إلى 10٪، يمكن إعادة استثمار الدخل المستلم عند سداد رابط قسيمة 15٪ بفترة من 1 سنة فقط أقل من 10٪، في حين يوفر سندات سنة من الزمن خصوصا بنسبة 15٪ عشر سنوات، أي في الحالة الأولى، يفقد المالك 5٪ من الاسمية سنويا.
خطر أسعار الفائدة (مخاطر الفوائد) هو الحد من ربحية عمليات البنك أو حدوث الخسائر بسبب التأثير السلبي للتغيرات في أسعار الفائدة على الموارد المنجذبة واستيعابها، وخلل أصول ومطلوبات البنك ل التوقيت والتكلفة.
في عمل I.V. تعني Larionova بمخاطر الفائدة أن خطر انخفاض محتمل في الهامش المصرفي بسبب تغيير سلبي غير متوقع في أسعار الفائدة في السوق.
في التين. 5.1 يظهر نسبة مئوية من المخاطر عند استخدام أسعار الفائدة الثابتة.
تين. 5.1. الإقراض مع سعر الفائدة الثابت
التماسك في التغييرات في أسعار الفائدة على الالتزامات (تنجذب الموارد للإقراض) والأصول مصممة على تقييم الخسائر المحتملة. لذلك، إذا تم ضبط متغير سعر القرض مرة واحدة في السنة وسعر الفائدة وفقا للأموال التي أثيرت، على حساب هذا القرض تمويله، يتم تنقيحه أيضا سنويا على الصيغة المتفق عليها، ثم خطر أسعار الفائدة غائبة وبعد ولكن إذا كان المعدل وفقا للأموال التي أثيرت حتى من خلال تغييرات الصيغة المتفق عليها، على سبيل المثال، مرة واحدة في الشهر، في سياق نمو أسعار الفائدة في السوق، فإن الفائدة على نسبة القروض جزء كبير من فترة الائتمان قد كن أقل من معدلات الديون (الشكل 5.2).
تين. 5.2. تغيير غير مفهوم في أسعار الفائدة
في هذه الحالة، سيحمل البنك الخسائر المالية التي يمكنها تعويضها إلا عن طريق مراجعة أسعار الفائدة في الفترة التالية. لذلك، اتفق أكثر ارتباطا عن كثب لحظات التغييرات في الأسعار (الأسعار) المتعلقة بالموارد المنجذبة واستيعابها، وأقل مخاطر أسعار الفائدة.
إن المشكلة التي تواجه البنوك ذات الإقراض الرهن العقاري طويل الأجل لديها شخصية مزدوجة لأنه من الضروري ضمان، من ناحية، ربحية عمليات الإقراض، من ناحية أخرى، توافر القروض للمقترض.
تقديم العديد من أدوات الائتمان، تسعى البنوك إلى الحد من مخاطر أسعار الفائدة في التضخم، وكذلك السوق المالية المتغيرة بسرعة. تتم إدارة مخاطر مثيرة للاهتمام من خلال السيطرة على امتثال الأصول والخصوم.
تحاول البنوك التوازن بين التغيير في تكلفة أموال البنوك مع تغيير في أسعار الفائدة على القروض الصادرة. في غياب مؤشرات معدلات الائتمان في السوق، قرض البنوك القضائية المقومة بالعملة، كقاعدة عامة بالدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن مثل هذه الملزمة لا تتجنب مخاطر سعر الفائدة، لأن التغيير في سعر صرف الدولار الأمريكي لا يتزامن مع التغيير في سعر السوق. ومع ذلك، إذا كانت المطلوبات المصرفية مقومة أيضا بالعملة، فإن هذا النهج سوف يقلل من خطر فائدة أسعار الفائدة.
عند إقراض الدولار الأمريكي، تنشأ مخاطر العملة. في الواقع، يمكن توفير مثل هذه القروض فقط لأولئك المقترضين الذين لديهم دخل مستقر بالدولار.
يعتمد خطر حدوث أسعار الفائدة بشكل كبير على نوع صك الائتمان، وهو امتثاله للوضع الاقتصادي العام في البلد. لمزيد من المعلومات حول علاقة أدوات إقراض الرهن العقاري ومخاطر أسعار الفائدة، انظر الفصول 7، 8
بسبب مخاطر السوق بسبب الظروف غير المتوقعة الناشئة في سوق الأوراق المالية أو في الاقتصاد التي ستضيع فيها جاذبية أنواع معينة من الأوراق المالية كاستثمار، وبيعها ممكن فقط بخصم كبير. مخاطر السوق - الخسائر المحتملة التي قد تنشأ نتيجة لتغيير قيم معلمات السوق، مثل أسعار الفائدة وأسعار العملة، والأسعار والسلع. ترتبط عمليات الاستثمار في البنك بمخاطر السوق. لمنع هذا النوع من المخاطر، يحتاج البنك إلى تنفيذ عمل منهجي على تنظيمه، أي:
تحليل بشكل منهجي العائد على أنواع مختلفة من الأوراق المالية؛
مراقبة حافظة الأوراق المالية في الوقت المناسب.
نظرا لأن ممارسة الأنشطة المصرفية في عروض سوق الأوراق المالية، ينبغي أن تتكون أكبر حصة من الأوراق المالية من سندات طويلة الأجل متوازنة من قبل الأوراق المالية قصيرة الأجل، في غياب الأوراق المالية مع توقيت متوسط. ينبغي للبنك، مع مراعاة خصوصيات أنشطته، وضع سياسات استثمارية في سوق الأوراق المالية ويسترشد بها في أنشطتها الاستثمارية.
مخاطر الفائدة هي القدرة على تحمل الخسائر نتيجة للتغيرات غير المتوقعة وغير المواتية في أسعار الفائدة وانخفاض كبير في الهامش أو المعلومات إلى الصفر أو إلى مؤشر سلبي.
تحدث مخاطر الفوائد عندما تكون المواعيد النهائية لعودة الأموال المقدمة وجذابة أو عندما يتم إنشاء معدلات العمليات النشطة والسلبية بطريقة مختلفة. في الحالة الأخيرة، مثال على ذلك هو الوضع عند أخذ رواسب الإيداع لفترة قصيرة في معدلات متغيرة، وتصدر القروض لفترة طويلة بمعدلات ثابتة بناء على حقيقة أن أسعار الفائدة المتغيرة ستتجاوز المستوى المتوقع.
إن البنوك التي تمرارس اللعبة بانتظام في أسعار الفائدة أكثر عرضة للربح، وتلك البنوك التي لا تتنبأ بعناية في أسعار الفائدة.
يتميز نوعان من مخاطر الفوائد: المخاطر الموضعية والمخاطر الهيكلية.
خطر الموقف هو خطر لبعض موقف واحد - نسبة مئوية من هذه النقطة المعينة. على سبيل المثال، أصدر البنك قرضا بمعدل فائدة عائم، في حين أنه غير معروف، سيحصل على أرباح البنوك أو تتعامل مع الأضرار.
المخاطر الهيكلية هي المخاطر ككل على رصيد البنك، بسبب التغييرات في السوق النقدية بسبب التقلبات في أسعار الفائدة. وبالتالي، تؤثر مخاطر الفوائد على كل من رصيد الجنرال ونتائج المعاملات الفردية.
الأسباب الرئيسية لخطر الفائدة هي:
اختيار غير صالح من أصناف أسعار الفائدة (ثابت، ثابت، عائم، تناقص)؛
الأجور في اتفاقية القرض التغييرات المحتملة في أسعار الفائدة؛
التغييرات في سعر الفائدة في البنك المركزي الروسي؛
إنشاء نسبة مئوية واحدة لاستخدام القرض بأكمله؛
عدم وجود استراتيجية لسياسة الفائدة المتقدمة في البنك؛
تعريف غير صالح سنتات الائتمان، أي أسعار الفائدة.
يمكن تجنب مخاطر الفوائد إذا كانت التغييرات في الدخل من الأصول الرصيد الكامل في التغيرات في تكاليف جذب الأموال.
هذا من الناحية النظرية. ومع ذلك، يكاد يكون من المستحيل تحقيق مثل هذا التوازن باستمرار، وبالتالي تخضع البنوك دائما للمخاطر النسبة المئوية.
تشتمل إدارة المخاطر المثيرة للاهتمام على كلا من الأصول والالتزامات المصرفية. خصوصية هذا التحكم هو أنه يحتوي على حدود. تقتصر إدارة الأصول عن طريق مخاطر الائتمان ومتطلبات السيولة، والتي تحدد محتوى محفظة الأصول المحفوفة بالمخاطر في البنك، وكذلك منافسة الأسعار من البنوك الأخرى في تكاليف القرض المعمول بها.
من الصعب أيضا إدارة الالتزام الخيار المحدود وحجم أدوات الديون، أي الوسائل المحدودة اللازمة لإصدار قرض، ومرة \u200b\u200bأخرى منافسة الأسعار من البنوك والائتمان الأخرى.
يمكن أيضا تقليل مخاطر الفوائد من خلال إجراء "مقايضات" النسبة المئوية. هذه معاملات مالية خاصة، ويتم توفير شروط مدفوعات الفوائد لبعض الالتزامات مقدما في الوقت المناسب، أي أساسا، يتم تبادل العقود التي تدخل في العقد من خلال مدفوعات الفائدة التي ينبغي أن تنتجها. يحدث تبادل مدفوعات الفائدة من خلال معاملة ذات أسعار ثابتة مقابل المعاملة بمعدل متغير. في الوقت نفسه، يعتمد الحزب، الذي يتعهد بدفع المدفوعات بمعدلات ثابتة، على نمو كبير خلال فترة المعاملة ذات الأسعار المتغيرة؛ والجانب الآخر هو على انخفاضهم. ثم يفوز الجانب، والتي تنبأ بشكل صحيح ديناميات أسعار الفائدة.
