السؤال رقم 4. جوهر وأنواع الاستثمار. مصادر الاستثمار. ابتكار.
الاستثمارات (من LAT. Interr-Out) - استثمارات طويلة الأجل لرأس المال العام أو الخاص في بلدها أو في الخارج من أجل الحصول على دخل إلى مؤسسات من الصناعات المختلفة، مشاريع تنظيم المشاريع، البرامج الاجتماعية والاقتصادية، المشاريع المبتكرة.
استثمارات رأس المال - الاستثمارات في رأس المال الثابت (OS)، بتكاليف البناء الجديد، والتوسع، وإعادة الإعمار والمعدات التقنية للمؤسسات الحالية، والاستحواذ على الآلات والمعدات والأدوات والمخزون والتصميم والتصميم والمسح، إلخ.
النظر في أنواع الاستثمار في المؤسسة وفقا للتصنيف الذي قدمه تصنيفهم:
1. وفقا لكائن الاستثمار في رأس المال:
ريال (تشكيل رأس المال) يوصف الاستثمارات الرأسمالية في استنساخ الأصول الثابتة، في الأصول المتكاملة المبتكرة (الاستثمارات المبتكرة)، في زيادة مخزون المخزونات والمرافق الاستثمارية الأخرى المتعلقة بتنفيذ عمليات المؤسسات أو تحسين العمل وحياة الموظفين.
- الأمور المالية تميز الاستثمار في رأس المال في مختلف الأدوات المالية الاستثمارية، وخاصة في الأوراق المالية من أجل الحصول على الدخل.
2. بطبيعة المشاركة في الأنشطة الاستثمارية:
تتلقى الاستثمارات المباشرة المشاركة المباشرة للمستثمر في اختيار مرافق الاستثمار واستثمار رأس المال عادة ما يتم إجراء استثمارات مباشرة من خلال الاستثمار المباشر لرأس المال في الأموال القانونية للمؤسسات الأخرى. يتم إعداد الاستثمار المباشر بشكل أساسي من قبل المستثمرين مع معلومات دقيقة إلى حد ما حول منشأة الاستثمار ومعرفة جيدا مع آلية الاستثمار.
- غير مباشر تميز الاستثمار في رأس المال المستثمر بشكل غير مباشر من قبل أشخاص آخرين (الوسطاء الماليين)
3. على الاتجاه الإنجابي
يتم دمج إجمالي المستثمرات إجمالي رأس مال أولئك الذين استثمروا في استنساخ الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة في فترة معينة. في النظرية الاقتصادية، يرتبط مفهوم الاستثمار الإجمالي، كقاعدة عامة، مع استثمارات رأس المال في القطاع الحقيقي للاقتصاد. على مستوى المؤسسة تحت هذا المصطلح فهم المبلغ الإجمالي لرأس المال المستثمر في فترة معينة.
- الاستثمارات REDIVIFT. تميز كمية رأس المال المستثمرة في استنساخ بسيط للأصول الثابتة والأصول غير الملموسة المطفأة. في التعبير الكمي، عادة ما تكون استثمارات التجديد تساوي مبلغ الاستهلاك في غضون فترة معينة.
- استثمار نظيف تميز كمية رأس المال المستثمرة في الاستنساخ الموسع للأصول الثابتة والأصول غير الملموسة. في النظرية الاقتصادية، من المفهوم بموجب هذا المصطلح أن تكون تكوين رأس مال نقي في القطاع الحقيقي للاقتصاد. من الناحية الكمية، فإنها تمثلون مقدار الاستثمار الإجمالي، تقليل مبلغ الاستهلاك على جميع أنواع الأصول الرأسمالية المطفأة للمؤسسة.
4. حسب الاعتماد على درجة الدخل:
يرتبط المشتقات مباشرة مع ديناميات حجم صافي الدخل (الأرباح) من خلال آلية توزيعها على الاستهلاك والمدخرات.
- واثق من نفسه تميز استثمار رأس المال، الذي بدأه العوامل غير المنفقة مع تكوين وتوزيع صافي الدخل (الربح)، مثل NTP وتدابير حماية البيئة وغيرها.
5. فيما يتعلق بالمشروع، المستثمر:
تميز الاستثمار في رأس المال في تطوير الأصول التشغيلية للمؤسسات المستثمر نفسه.
- الاستثمار الخارجي تمثيل الاستثمار في رأس المال في الأصول الحقيقية للمؤسسات الأخرى أو الأدوات المالية الاستثمارية المالية الصادرة عن كيانات تجارية أخرى.
6. بموجب فترة التنفيذ:
المستثمرون على المدى القصير الذين يقاتلون استثمارات رأس المال للفترة تصل إلى عام واحد. أساس الاستثمار قصير الأجل للمؤسسة هي استثماراتها المالية قصيرة الأجل.
- الاستثمار على المدى الطويل تميز الاستثمارات الرأسمالية لمدة تزيد عن سنة واحدة. الشكل الرئيسي للمؤسسات الاستثمارية طويلة الأجل هي استثمارات رأس المال في استنساخ الأصول الثابتة.
7. وفقا لتوافق التنفيذ :
الاستثمارات الاستثمارية للاستثمار المستقل للاستثمار في مثل هذه الأشياء الاستثمارية (المشاريع الاستثمارية، الأدوات المالية)، والتي يمكن تنفيذها كحكمي (استثمارات مستقلة وغير حصرية) في برنامج الاستثمار العام (محفظة الاستثمار) للمؤسسة.
- الاستثمارات المتداولة تميز الاستثمارات الرأسمالية في كائنات الاستثمار، أو أولوية التنفيذ أو الاستغلال اللاحق الذي يعتمد عليه على أشياء أخرى للاستثمار ويمكن تنفيذها فقط في المجمع معهم.
- الاستثمار الحصري المتبادل عادة ما تكون طبيعة تناظرية لأغراض تنفيذه، طبيعة التكنولوجيا ومجموعة المنتجات وغيرها من المعلمات الأساسية وتتطلب اختيارا بديلا.
8. من حيث الربحية:
الاستثمار المربح للغاية مكافحة الاستثمار في المشاريع الاستثمارية أو الأدوات المالية، المستوى المتوقع من صافي أرباح الاستثمار، وفقا لما يتجاوز بشكل كبير متوسط \u200b\u200bمستوى هذه الأرباح في سوق الاستثمار.
- استثمار السفن الأوسط وبعد المستوى المتوقع من صافي أرباح الاستثمار في المشاريع المبتكرة والأدوات المالية لاستثمار هذه المجموعة تتوافق تقريبا مع متوسط \u200b\u200bمعدل أرباح الاستثمار التي أنشئت في سوق الاستثمار.
- الاستثمارات ذات الدخل المنخفض. بالنسبة لهذه المجموعة من كائنات الاستثمار، فإن المستوى المتوقع من صافي أرباح الاستثمار هو عادة أقل بكثير من متوسط \u200b\u200bقاعدة هذه الأرباح.
- الاستثمار الفردي. إنهم يمثلون مجموعة من الأشياء الاستثمارية، واختيار وتنفيذ المستثمر لا يرتبط بالحصول على أرباح الاستثمار. هذه الاستثمارات مضطفة، كقاعدة عامة، وأهداف الحصول على الأنواع الاجتماعية والبيئية وغيرها من التأثيرات الاقتصادية.
9. من حيث مخاطر الاستثمار:
استثمارات خالية من المخاطر. وهم يميزون الاستثمار الاستثماري في مثل هذه الأشياء الاستثمارية، التي لا يوجد خطر حقيقي لخسارة رأس المال أو الدخل المتوقع وضمان عمليا للحصول على المبلغ الحقيقي المقدر من صافي أرباح الاستثمار الصافية.
- لوبيريسيسكي تميز الاستثمارات الرأسمالية في الأجسام، وهو خطر أقل بكثير من متوسط \u200b\u200bالسوق.
- متوسط \u200b\u200bالروسية - خطر المخاطر في كائنات الاستثمار يتوافق تقريبا مع متوسط \u200b\u200bالسوق.
- الاستثمار الإلكتروني وبعد مستوى المخاطر على كائنات الاستثمار هذه المجموعة عادة ما يتجاوز بشكل كبير متوسط \u200b\u200bالسوق. مكان خاص في هذه المجموعة تشغل استثمارات المضاربة المزعومة، التي تتميز بالاستثمار في المشروعات الأكثر خطورة أو أدوات استثمارية، والتي من المتوقع أن تكون أعلى مستوى من الدخل.
10. حسب مستوى السيولة:
الاستثمارات السائلة للغاية. وتشمل هذه هذه الأشياء (أدوات) من استثمار المؤسسات، والتي يمكن تحويلها بسرعة إلى شكل نقدية (حتى شهر واحد) دون خسائر ملموسة لقيمة السوق الحالية (الاستثمارات المالية قصيرة الأجل).
- المحلية المحلية تميز مجموعة من الكائنات الاستثمارية للمؤسسات التي يمكن تحويلها إلى شكل نقدية دون خسائر ملموسة لقيمتها الحالية والسوق في الوقت المحدد من شهر إلى ستة أشهر.
- الاستثمارات المنخفضة السائلة. وتشمل هذه الكائنات (أدوات) من استثمار المؤسسات، والتي يمكن تحويلها إلى شكل نقدية دون فقدان القيمة السوقية الحالية بعد فترة زمنية مهمة (من ستة أشهر وأعلى). إن النوع الرئيسي من هذه الاستثمارات هو مشاريع استثمارية غير مكتملة، ونفذ مشاريع استثمارية بالتكنولوجيا التي عفا عليها الزمن، غير الضباب في أسهم سوق الأوراق المالية للمؤسسات الفردية المعروفة.
- استثمار غير سيلي إنها تتميز بهذه الاستثمارات التي يتم تنفيذها بشكل مستقل لا يمكن أن تكون (لا يمكن بيعها إلا في سوق الاستثمار إلا كجزء من مجمع ممتلكات كلي).
11. وفقا لشكل العقارات المستثمرة رأس المال:
يحارب المستثمرون من القطاع الخاص استثمارات عاصمة الأفراد، وكذلك الكيانات القانونية لأشكال الملكية غير الحكومية.
- الاستثمار العام تميز استثمارات رأس مال الشركات المملوكة للدولة، وكذلك أموال ميزانية الدولة للمستويات المختلفة والصناديق الخارجة عن الميزانية.
- الاستثمار المختلط الاستثمارات في كل من العاصمة الخاصة والعامة في مرافق الاستثمار المؤسسي.
12. بطبيعة استخدام رأس المال في عملية الاستثمار:
يحارب المستثمرون الأساسيون استخدام رأس المال الذي تم إنشاؤه رأس المال للحصول على أهداف الاستثمار على حساب الموارد المالية الخاصة والاقتراض.
- إعادة الاستثمار هناك إعادة استخدام لأغراض الاستثمار في رأس المال بموجب شرط إصدارها المسبق في عملية تنفيذ مشاريع استثمارية مختارة سابقا أو سلع استثمارية أو أدوات الاستثمار المالية.
- disinvesting. هناك عملية سحب رأس المال المستثمر سابقا من دوران الاستثمار دون استخدام لاحق لأغراض الاستثمار (على سبيل المثال، لتغطية خسائر المؤسسة). يمكن وصفها بأنها استثمارات سلبية للمؤسسة.
13. على مصادر إقليمية لرأس المال جذب:
تتميز الاستثمارات المحلية باستثمارات العاصمة الوطنية (الأسر أو المؤسسات أو الوكالات الحكومية) في أشياء مختلفة من الاستثمار من قبل سكان هذا البلد.
في الآونة الأخيرة، أصبح من المألوف جدا أن يجادل حول موضوع الاستثمار. علاوة على ذلك، هذه تشارك في هؤلاء الأشخاص الذين لديهم بالفعل فكرة بعيدة للغاية عن مفهوم وجوهر النشاط الاستثماري. أنواع الاستثمارات بالنسبة للعديد منهم في كل سرا لمدة سبع أختام.
في الوقت نفسه، يجب على كل مستثمر مختص وناجح التنقل بحرية في المنوعة الحديثة للاستثمارات المالية الحديثة. تتيح لك هذه المعرفة التنقل بحرية في فرص الاستثمار الحالية والمساعدة في جعل الحلول المؤمنة. حاليا، يمكن تنفيذ تصنيف الاستثمارات في العديد من الميزات.
إذا كنت تتحدث مع العديد من المستثمرين المختلفين، فلن يطرح كل واحد منهم على السؤال: "ما هي أنواع أو أشكال الاستثمار؟"، ثم يمكن أن يضعك تنوع الإجابات في طريق مسدود. في الواقع، يمكنك معرفة الاستثمارات النقدية المستقيمة والحقيبة والاستثمارات الإجمالية والطويلة الأجل والأولي. علاوة على ذلك، يمكن استمرار هذه القائمة لفترة طويلة.
جميع هذه الأنواع من الاستثمار موجودة. السؤال هو فقط على أساس العلامة التي يصنفونها في كل حالة فردية. من الضروري أيضا أن تأخذ في الاعتبار أنه لا يوجد قسم صحيح وغير صحيح. جميع التدرجات التالية لها الحق في الوجود.
يمكن صدور تصنيف الاستثمارات على العلامات التالية:
دعونا نفكر في الأنواع المدرجة من الاستثمار بمزيد من التفصيل.
من اسم هذا التصنيف يصبح من الواضح أنه في هذه الحالة يتم اتخاذ كائن الاستثمار للنزهة المرجعية. بمعنى آخر، هذا هو الأصول التي يحصل عليها المستثمر مقابل المال المستثمر.
الأنواع الرئيسية من الاستثمارات اعتمادا على موضوع الاستثمار هي:
بالإضافة إلى ذلك، يمكن تصنيف أنواع الاستثمارات المالية اعتمادا على الكائن بطرق أخرى. هذا استثمار:
في نهاية هذا القسم، من الضروري أيضا لمس هذه المفاهيم مثل صافي الاستثمار وإجمالي الاستثمار. الأول يتميز باستثمار الأصول المالية في شراء شركة أو مؤسسة. والثاني، يمثل مجمل صافي عملية الاستثمار وإعادة الاستثمار. بمعنى آخر، يستثبت المستثمر الأولي الشركة. نتيجة عملها، يسترد الربح، الذي استثمرت في تطوير مزيد من التطوير.
أنواع الاستثمار اعتمادا على الأهداف المكلفة:
في هذه الحالة، تم تسليم ملكية موارد الاستثمار إلى الفصل. وبعبارة أخرى، يتم تصدمنا الذي ينتمي إليه بالفعل النقد المستثمر أو من مصادر التمويل. بناء على هذا المبدأ، يمكن تمييز أشكال الاستثمار التالية:
أفضل ما هو أفضل أشكال الاستثمارات مفهومة على مثال ملموس. لنفترض أن حكومة منطقة موسكو طرح عدد معين من مؤامرات الأراضي في منطقة غبي وأوزركي في مزاد مفتوح. وبالتالي، يمكن لأي شخص يريد أن يستثمر مالك رأس المال المال في الحصول عليها. إذا أصبح كيان خاص أو قانوني هو الفائز بالمزاد، فسيتم اعتبار هذه الاستثمارات خاصة. إذا كسبت شركة أمريكية أو صينية، فسيتم التعرف على هذه الاستثمارات بأنها أجنبية. إلخ.
أنواع الاستثمار اعتمادا على أصل الأموال المستخدمة هي:
دعنا نذهب بمزيد من التفصيل على disinvesting. السؤال ينشأ: "في أي مستثمر يمكن أن يذهب لهذه الخطوة الحاسمة؟". كقاعدة عامة، يمكننا التحدث عن حافتين. أولا، يجلب المستثمر أموالا من مشروع استثمار غير ناجح، عندما يتم الموافقة عليه أخيرا لأفكار مظاياه.
ثانيا، يمكن تنفيذ disinvesting من أجل استثمار الأموال في كائن استثمار أكثر إثارة للاهتمام. هناك حاجة إليها عندما يفتقر المستثمر نقود مجانية أخرى لهذا الغرض.
أنواع الاستثمار على أساس المخاطر تختلف:
غالبا ما يفضل المستثمرون الذين يفضلون الاستمتاع بالاستراتيجية العدوانية الاستثمارات بزيادة مستوى المخاطر. يتم شرح هذا ببساطة. هذه الاستثمارات تعد أقصى أرباح.
أنواع استثمارات السيولة هي:
كلما ارتفعت درجة السيولة من الاستثمارات، كلما كان ذلك أفضل. في الممارسة العملية، هذا يعني أن مالك الأصول السائلة للغاية في أي وقت ستجد بسهولة مشترا إليه بسعر تم تأسيسه في الوقت الحالي في السوق.
يتم فهم درجة السيولة للأصول بشكل مثالي من خلال مثال العملة من مختلف البلدان. إذا استثمر المستثمر أمواله بالدولار الأمريكي أو اليورو، فقد كانت استثمارات سائلة للغاية. يمكن تنفيذها بسهولة في أقرب مبادل مع الدورة المرتبة. ومع ذلك، إذا اشترى المستثمر الدينار البحرين أو بيزو شيلي، فسيكون ذلك أكثر تعقيدا لتنفيذها، أي أن مستوى سيولة الاستثمارات في هذه القضية سيكون أقل.
إذا وضعنا عامل الوقت في رأس الزاوية، فقد تكون استثماراتنا:
في شكل محاسبة، قد تكون الاستثمارات:
في الواقع، يرتبط اثنان من هذه المصطلح ارتباطا وثيقا ببعضهما البعض. تحت إجمالي الاستثمارات، من المعتاد فهم كمية جميع الاستثمارات التي تم إنتاجها خلال الفترة المشمولة بالتقرير. لحساب قيمة الاستثمارات الخالصة، نتبعها من الوسائل الإجمالية للاستثمار لطرح التعبير النقدي من الاستهلاك.
عندما نريد تقسيم الاستثمارات في المبدأ الجغرافي أو الإقليمي، أولا وقبل كل شيء، يجب أن نطرح منطقة أو دولة نبدأ منها. اعتمادا على الانتماء الإقليمي، الاستثمارات هي:
إذا أخذنا الاتحاد الروسي للنقطة المرجعية، فإن جميع الاستثمارات التي تم إجراؤها في البلد نفسها ستكون داخلية وخارجها خارج الخارجي.
ليس دائما مستثمرا يدير بشكل مستقل أمواله الخاصة. حاليا، الوضع الذي يتم فيه إعطاء رأس المال للطرف الثالث على نطاق واسع. على سبيل المثال، في البورصة، يمكن أن يكون التاجر الإداري.
في هذا الصدد، يمكن أن تكون الاستثمارات:
كل عام، جذب أنشطة الاستثمار انتباه الناس العاديين الذين يرتبطون ارتباطا وثيقا بالاقتصادات والمالية. إذا قارنت ربحية ومخاطر أنواع الاستثمار المختلفة، فيمكنك تحديد الاتجاهات الأكثر واعدة ومربحة من المال. علاوة على ذلك، يريد معظم الناس الحصول على دخل سلبي لا يتطلب إجراءات نشطة أو معرفة مالية خاصة.
حاليا، هي الأصناف الأكثر شعبية من الاستثمارات مع الدخل السلبي هي:
دعنا نتعرف على كل من الميزات المدرجة.
تقدم FIC جميع عملائها المحتملين لشراء حصة أو حصة في محفظة الاستثمار التي تشكلت، والتي تشمل الأوراق المالية من مختلف الشركات. هذا هو شكل كلاسيكي للاستثمار السلبي. في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير (عادة العام التقويم)، يستقبل المساهم جزءا من الربح، يساوي نسبيا حجم الأسهم المستفادة.
يوفر اختيار الأوراق المالية لمحفظة الاستثمار FIFA مدير خاص. المساهمين نفسه لا علاقة لهذه العملية.
عادة ما تشكل صناديق الاستثمار المتبادلة العديد من محافظ الاستثمار المختلفة، لكل منها مستوياتها المحتملة والمخاطر الخاصة بها.
الاستثمار التقليدي والأكثر شعبية بين الروس. لا تحتاج إلى أن تكون سبعة يمتد في الجبهة من أجل استخلاص المزايا الرئيسية وعيوب هذه الطريقة لاستثمار الأموال. زائد رئيسي هو الاستلام المضمون للدخل مقدما في العقد. تتكون رواسب بنك ناقص في مستوى منخفض للغاية من الربحية.
من نواح كثيرة، تذكر طريقة الاستثمار هذه شراء لحام في الفهاين. الفرق الرئيسي هو نهج مخصي يتميز بإدارة الثقة. وبعبارة أخرى، لا يستثمر المستثمر في حافظة الاستثمار المشكلة بالفعل، لكنه يمنحهم لإدارة وجهه الموثوق به. الرقم الرئيسي في هذه الحالة يصبح المدير. يجب أن يكون كيان قانوني أو شخص محدد، في الاحتراف، والمستثمر الذي لا يشك فيه المستثمر.
تقدم هذه الهياكل المالية للمستثمرين في الإدارة النقدية، والتي سيتم تشكيل معاشهم في المستقبل في المستقبل. جوهر هذه الطريقة لتنفيذ الاستثمار ليس الكثير من الحفظ كما هو الحال في الزيادة في الأصول المالية للعميل.
من المنطقي الاستثمارات في العقارات على التفكير بجدية خلال فترات التنمية المستدامة في اقتصاد البلاد. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه خلال فترات الأزمات الاقتصادية، تفقد المنشآت العقارية بشكل خطير في القيمة والسيولة.
يتم تقسيم بيانات المرفقات بشكل أساسي عن كائنات. من المنطقي التحدث عن العقارات السكنية والتجارية.
هذا النوع من الاستثمار المالي أكثر صعوبة بكثير من المشاركة في Pifas أو نقل الأموال في إدارة الثقة. في مثل هذا الوضع، يبقى المستثمر الاعتماد فقط على معارفهم وخبراتهم في تداول الأسهم. وبالتالي، فإن مخاطر هذا النوع من الاستثمار زيادة كبيرة. وبالتالي، فإن تداول الأسهم هو الكثير من المستثمرين الذين ثقة بالنفس.
النشاط الاستثماري، الذي يرتبط مباشرة بالاستثمار النقدي في الأجسام الفنية (اللوحات والنقوش، وما إلى ذلك)، والمعادن الثمينة والأحجار والمجوهرات والتحف والحصى والمجوهرات والتحف مخفية في هذه الكلمة الطويلة والمحددة.
تتحمل هذه الاستثمارات أيضا وجود معرفة وفهم محددة لعوامل التسعير. بالإضافة إلى ذلك، فإن مرفقات مثل هذه الخطة طويلة الأجل وغالبا ما تتطلب مبلغا كبيرا من المال.
هذه الاستثمارات في السنوات الأخيرة تكتسب شعبية خاصة. يتميزون بالاستثمار الأصول المالية في الناشئة والأفكار والمشاريع التجارية المبتكرة.
تتميز منطقة الاستثمار هذه بمخاطر عالية جدا. وفقا للإحصاءات، تصبح 10-15٪ فقط من جميع الشركات الناشئة التي تم إطلاقها شركات ناجحة. في الوقت نفسه، إذا كان اختيارك صحيحا، فيمكنك أن تكون في أصول المشروع، والتي لا تستطيع عدة سنوات من تغيير العالم.
جميع الأصناف الاستثمارية المذكورة أعلاه مع النهج الصحيح يمكن أن تجلب أموال كبيرة. اختر مع العقل.
يعرف المستثمرون ذوي الخبرة أن المال يكذب في "بنك ثلاثة لتر" على الرف أو تحت المرتبة هو الطريقة الأكثر غير مربحة في "الاستثمار". يجب أن تكون الأغطية والعملات المعدنية بحركة ثابتة، مضاعفة وتعمل على مالكها. بالطبع، هناك مخاطر فشل مشروع الاستثمار، ولكن إذا كنت تقترب من مسألة الاستثمارات بكفاءة وبكاء، فيمكنك دائما تقليل هذه الاحتمالات إلى الحد الأدنى. ما هي أنواع الاستثمار؟ يبدو أن البداية للمستثمرين يعرفون الجوانب الرئيسية للتوزيع المختص لرأس المال.
إن جوهر الاستثمار هو استثمار رأس المال (شكل مواد أو غير ملموس) في مشاريع استثمارية مختلفة، والأوراق المالية، والأموال اللازمة لتحقيق ربح في المستقبل. في كثير من الأحيان، تتم مقارنة بعض أنواع الاستثمارات بالتكهنات، ومع ذلك، فإن هذه مفاهيمان مختلفة. بعد كل شيء، تشير مشاريع المضاربة إلى استثمار الأموال لمدة تصل إلى عام واحد (في أغلب الأحيان لمدة شهر أو شهرين). جميع الاستثمارات لمدة أكثر من عام هي استثمار. ولكن هناك أنواع من الاستثمارات الرأسمالية التي تندرج تحت هاتين التعريفين، مثل العمليات المتعلقة بتبادلات الأسهم. هم أساسا على المدى القصير، لكنهم لا يسمى المضاربة.
يختلف هذا النوع من الاستثمار عن الآخرين الذين يتم استثمار الأموال هنا في أشياء حقيقية: الشركات، والأشياء المخصخصة، العقارات. هناك عدة أنواع من الاستثمارات الحقيقية:
كيفية تحديد ربحية الاستثمارات؟ يمكنك استخدام طريقة ديناميكية لتقييم فعالية الاستثمارات: تحديد مؤشر استرداد المرفقات، والمعدل الداخلي للربح أو استخدام القيمة الحالية الحالية. غالبا ما يستخدم طريقة المقارنة عند مقارنة المشروع الحالي بهذا وتحديد معدل الربح. إذا اتضح أنه مرتفع، فإن الاستثمارات تعتبر فعالة.
تجدر الإشارة إلى أن هذه الاستثمارات تعتبر محفوفة بالمخاطر، وبالتالي تتطلب الإدارة المهنية. قبل اتخاذ قرار بشأن المرفقات، على سبيل المثال، إلى إنتاج محدد، يوصى بأن تكون قادرا على التأثير على إدارة الشركة والأفضل من جميعها على الحصة الرئيسية في المشاركة. هناك حالات عندما لم تتزامن وجهات النظر حول طرق توزيع أموال الاستثمار من إدارة الشركة والمستثمر. ونتيجة لذلك، نشأت حالات الصراع. تعني الإدارة المختصة للاستثمارات الحقيقية تحليلا دائما في السوق، والبحث عن توافق في الآراء بين أصحاب المصلحة، والتنبؤ بنتائج الأنشطة.
على عكس العملة الوطنية، فإن مسارها يمكن أن تقفز صعودا وهبوطا، ونادرا ما تنخفض كائنات الاستثمار الحقيقية. على سبيل المثال، اشترى المستثمر شقة لتسليمها، وينمو فقط في الأسعار ضد خلفية التضخم العام. مستوى ربحية هذه الاستثمارات مرتفعة للغاية. هذه ليست نسبة مئوية ثابتة في البنك، كما هو الحال في الوديعة، والقدرة على كسب أكثر من ذلك بكثير. بعد كل شيء، التوسع في الإنتاج، التحديث، تحسين مؤهلات الموظفين، يمكنك الحصول على المزيد من المنتجات عالية الجودة، وبالتالي المزيد من المال.
ولكن هناك أيضا مخاطر معينة من هذا النوع من الاستثمار في رأس المال:
في الحالة الأخيرة، تبدو الأدوات المالية أكثر جاذبية. يمكن بيعها بسهولة في أي بورصة. لكنه بالضبط، للعمل على نطاق واسع وكفاءة.
هذه الأنواع من الاستثمار لا تتطلب عددا كبيرا من الأوراق (باستثناء الاستثمار في افتتاح شركتها الخاصة):
جميع هذه الأنواع من الاستثمار الحقيقي تستخدم الكيانات القانونية، ولكن قائمة قدراتها أكثر شمولا. ويشمل أيضا تحديث الإنتاج، وإعادة بناء المباني، وبناء مرافق جديدة ومعدات البنية التحتية.
يعتبر هذا النوع من الاستثمار الأكثر شعبية وانتشار. في هذه الحالة، يستخدم المودع أدوات استثمارية مختلفة للربح. بالإضافة إلى ذلك، مثل هذه الطريقة التي يجب استخدامها لتنويع المخاطر، للحصول على السيطرة على المصدر والحفاظ على رأس المال. الصفات الرئيسية للاستثمارات المالية:
بالطبع، هناك مخاطر للحد من ربحية وفقدان طبيعة الاستثمار في رأس المال، ولكن هذا متأصل في أي نوع من الاستثمارات.
ما هي أنواع الاستثمارات المالية؟ تعتبر الأسهم أعلى سفينة، ولكن أيضا أداة محفوفة بالمخاطر. عادة ما تدعم السندات من قبل الدولة وهي أقل خطورة، ولكنها أقل ربحية أيضا. تعتبر صناديق الاستثمار المتبادلة أن تكون شيئا آخر بين صكوك الاستثمار السابقة، لأنه في هذه الحالة يتم إدارة المودعين بالمال، مما يقلل من مخاطر الخسائر. يشمل النوع المالي للاستثمار أيضا الاستثمارات في العقود الآجلة والخيارات والأمام وإيصالات الإيداع.
إذا أخذت في الاعتبار جميع النتائج التي تم الحصول عليها، فيمكنك اختيار الأداة الأكثر ملاءمة للاستثمار المالي.
تجدر الإشارة إلى أنه بالإضافة إلى تحقيق ربح، فإن هذا النوع من الاستثمار يتيح للشركات تعزيز نفوذها على قطاع السوق الحالي. يوصي الاقتصاديون بتشكيل محفظة استثمارية من أنواع مختلفة من الاستثمارات المالية. قد يكون هذا، على سبيل المثال، شراء الأسهم والودائع والعملة. إذا كان البنك يخرج، فسيظل المزيد من الأسهم والعملات.
هذا النوع من الاستثمار يعني. يمكن أن تكون الملكية الفكرية خاصة أو جماعية. كائنات للاستثمارات:
يمكن أن تكون الأجسام الاستثمارية الفكرية تكنولوجية أو تقنية أو فنية. بالنسبة لهذا الأخير، على سبيل المثال، يتم تطبيق حل مصمم مستعمل سابقا لعلامة تجارية أو شعار. إلى التقنية - تحسين المعدات والآليات والأدوات. شراء البرامج المبتكرة هي أيضا وسيلة لاستثمار الأموال.
يعتبر هذا النوع من الاستثمار اليوم واعدا، لكنه تيت أيضا كثيرا من المخاطر. بعد كل شيء، لن يضمن أحد أن التكنولوجيا المكتسبة، على سبيل المثال، ستكون ناجحة في الإنتاج. ومع ذلك، فإن التطور السريع للقوى ببساطة ببساطة للبحث عن مشاريع جديدة وسبل لتحسين الأعمال التجارية، لذا فإن الاستثمارات في الملكية الفكرية ذات صلة للغاية. إنشاء تبادل خاص يؤكد أصول الملكية الفكرية المتداولة فقط هذه الحقيقة. الاستثمارات الفكرية قادرة على تنفيذ "اختراق" في قطاع الإنتاج في متوسط \u200b\u200bالتدفق المالي. هذه الاستثمارات لها تأثير مفيد على الاقتصاد بأكمله في البلاد ككل.
تقييم فعالية هذا النوع من الاستثمار أمر صعب للغاية، لأنه حتى الخبراء ذوي الخبرة ليسوا قادرين على التنبؤ بنجاح واحد أو آخر مشروع فكري. لكن المستثمرين ذوي نسبة معينة من المغامرات لا تزال مخاطرة وفي معظم الحالات لا يزالون في الفوز.
النوع المحافظ من مرفقات المحفظة ينطوي على إجراءات الدولة. ليس من الضروري أن تنتظر الدخل الخاص هنا، ومع ذلك، يتم تقليل المخاطر. تعتمد المرفقات المتنوعة على درجة المخاطر بين أدوات الاستثمار المالية المختلفة، حيث ينتهي العائد المرتفع من البعض إلى موثوقية الآخرين. ربحية مثل هذه الحافظة تساوي المؤشر المتوسط.
النهج المحافظ متأصل في المستثمرين الذين لا يحبون المخاطر. تتضمن استراتيجية الاستثمار المعتدل استخدام أسهم متساوية من الاستثمارات الخالية من المخاطر وعالية العوائد "الخطيرة" ذات السيولة العالية. إن الطريقة العدوانية لإدارة محفظة الاستثمار تهدف إلى الحصول على أكبر عدد ممكن من الدخل. ولكن في هذه الحالة، تكون المخاطر مرتفعة للغاية، لأن المحفظة تشكلت من أسهم الشركات "الأخضر" التي لم تتطور بعد السلطة في السوق، ولكن التطور بسرعة، وكذلك من الشركات الناشئة الجديدة.
يستثمر الناس الحديث بنشاط في سوق الأوراق المالية، والذي يسمح لك بالتصرف على الفور في العديد من الاتجاهات، وتقليديا في الذهب. أصبح هذا النوع من الاستثمار كشراء CryptoCurrates شائعا للغاية في الآونة الأخيرة. جنون من حوله. تنبؤات حول هذه النتيجة مختلفة للغاية - بعضها واثق من أن المستقبل لهذا النوع من المال، وأن هذا التشفير لن يذهب فقط، بينما يجادل آخرون بأن هذه فقاعة أخرى ستنفجر في المستقبل القريب.
المخاطر هي احتمالية فقدان رأس مالها بسبب أحداث محددة أو على أسباب موضوعية. إنهم عدة أنواع: السوق، القادمة لأسباب مستقلة للمستثمرين (الإصلاحات والأزمات والتغيرات التشريعية) وغير السوقية، والتي تنشأ داخل شركة أو منظمة واحدة (أوجه القصور في خطة العمل، قوة القاهرة).
هناك أيضا مخاطر العملة عندما يؤثر تقلب الدورة على جاذبية المشاريع للمستثمرين. لذلك، يوصى بالاستثمار في عدة أنواع من العملات على الفور. على المخاطر غير السوقية تشمل الائتمان والشخصية والسائلة والمكان المخاطر الإدارية.
لا يزال المستثمر المبتدئ يثق في أخصائيي الشخصية في اختيار الطريقة المثلى ونوع الاستثمار. سيساعد الخبراء في اختيار استراتيجية، مطالبة حيث يمكنك كسب المال جيدا، وما هي المشروعات التي من الأفضل تجاوز الحزب.
بالطبع، يمكنك القيام به دون مساعدة، إذا كنا نتحدث عن كميات صغيرة من الودائع. ولكن إذا كانت الطبقات الاستثمارية هي المصدر الرئيسي للدخل، فهذا لا يستحق المخاطرة.
سوف يساعد المستشارون الماليين أو المديرين في Pyfah على "جعل" أموال جيدة. ومع ذلك، فإن توافر المعرفة الاقتصادية لا يمنع، لذلك من الضروري الاشتراك في البريد المواضيعي، اتبع السوق، والقبض على أحدث اتجاهات الاستثمار والاستثمار دون ندم. بعد كل شيء، الذي لا يخاطر، لا يستطيع أن يكون مستثمرا!
سجلات ذات صلة
يتم إرسال الموارد المالية للشركة لتمويل النفقات الحالية والاستثمار.
الاستثمارات -مزيج من التكاليف طويلة المدى للموارد المالية والعمل والمواد من أجل زيادة الأصول والأرباح. يغطي هذا المفهوم كل من الاستثمارات الحقيقية (الاستثمارات الرأسمالية)، والاستثمارات المالية (الحافظة). تتم الاستثمارات من كل من الأفراد والكيانات القانونية.
في قانون الاتحاد الروسي "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي، نفذ في شكل استثمارات رأس المال" رقم 39 -4 فبراير من 25 فبراير 1999، يتم تقديم تعريف الاستثمارات التالي:
الاستثمارات - النقدية والأوراق المالية وغيرها من الممتلكات، بما في ذلك حقوق الملكية، والحقوق الأخرى التي تتمتع بتقييم نقدية استثمرت في أشياء ريادة الأعمال و (أو) الأنشطة الأخرى من أجل الربح (أو) تحقيق تأثير مفيد مختلف.
تضمن الاستثمارات التطوير الديناميكي للمؤسسة والسماح:
توسيع نشاطها لرياد الأعمال الخاصة به من خلال تراكم الموارد المالية والمادية؛
الحصول على شركات جديدة؛
لتنويع في مجالات الأعمال الجديدة؛
في الممارسة العالمية، تنقسم الاستثمارات إلى
1) تهدف الفكرية إلى إعداد وإعادة تدريب المتخصصين في الدورات، ونقل الخبرة والتراخيص والابتكارات، والتنمية العلمية المشتركة؛
2) تشكيل رأس المال - تكلفة الإصلاح، اكتساب قطع الأراضي؛
3) الاستثمارات المباشرة التي أدلى بها الكيانات القانونية والأفراد الذين يحق لهم المشاركة في إدارة المؤسسة والمشاريع المملوكة بالكامل أو السيطرة على ما لا يقل عن 10٪ من الأسهم أو شارك رأس مال المؤسسة؛
4) الحافظة - لا تمنح الحق في المودعين للتأثير على عمل الشركات والشركات المستثمرة في الأوراق المالية الطويلة الأجل، وشراء الأسهم؛
5) استثمارات حقيقية طويلة الأجل في صناعة الإنتاج المادي؛
6) التزامات الديون المالية الديون المالية؛
7) التقطيع - ما يسمى الاستثمارات المنفذة من أجل تجميع الكنوز. وهي تشمل الاستثمارات في الذهب والفضة والمعادن الثمينة الأخرى والأحجار الكريمة والمنتجات منها، وكذلك في كائنات الطلب الجماعي.
الميزة الإجمالية المحددة لهذه الاستثمارات هي عدم وجود دخل حالي عليها.
يمكن الحصول على الربح من هذه الاستثمارات من قبل المستثمر فقط بسبب نمو تكلفة كائنات الاستثمار نفسها، أي بسبب الفرق بين الشراء وبيع السعر.
لفترة طويلة في بلدنا، تم تمثيل نوع الاستثمار العلوي من النموذج الوحيد الممكن للاستثمار، وحتى الآن لا يزال العديد من المستثمرين هو الطريقة الرئيسية لتخزين رأس المال وتراكمها.
استثمارات المحفظة إنهم يمثلون شراء الأوراق المالية والأسهم والأسهم التي لا تشكل أكثر من 10٪ من حقوق الملكية. يستخدم الاستثمار في الحافظة للربح على المضاربة. من الاستثمارات العادية، تتميز حقائب المباناة بحقيقة أن أرباحها مرتبطة بعمليات المضاربة المختلفة، في حين ترتبط الاستثمارات العادية بالقطاع الحقيقي للاقتصاد. على الرغم من وجود حالات عندما لا يختلف الاستثمار عن بعضها البعض، على سبيل المثال، في الموقف عند الحصول على أسهم المنظمة، والتي تنتج فوائد مادية.
مستقيم واستثمارات المحفظة عمليا لا تملك الحدود. بلدان مختلفة بطرق مختلفة تثبيت هذه الحدود، وعادة ما يكون هذا الاختلاف هو 10٪. تعني استثمارات المحافظ عدم الحصول على السيطرة على شؤون الشركة، فوائد إضافية نتيجة لإدارة الشركة واعتماد المشاركة في الأنشطة الاقتصادية. الغرض من المستثمر الحافظة هو الحصول على دخل مرتفع من خلال زيادة قيمة رأس المال المستثمر (مثالا على ذلك يمكن أن يكون سهم)، وكذلك الدخل في الفترة الحالية (على سبيل المثال، الأرباح على الأسهم). في الوقت نفسه، لا يستثمر المستثمر خدمة حقيقية أو مالية في استثمار واحد، وتحفيز محفظة واحدة تخلق من عدد كبير من الأصول.
محافظ الاستثمار هناك عدة أنواع. ذلك يعتمد على درجة المخاطر ومصدر الربح. استثمار محفظة روستا أشكال من الأوراق المالية التي تتناسب بها التكلفة باستمرار. محفظة الدخل المستمر وهي تشكلت مع الحد الأدنى من المخاطر، وتشمل الأوراق المالية الموثوقة للغاية، ولكنها لا تعاني من ارتفاع الدخل، ولكن متوسط \u200b\u200bالدخل. محفظة عالية الدخل يتكون من الأوراق المالية العالية العالية، ويتلقى الربح من أرباح الأسهم المتعلقة بالأسهم والاهتمام بالسندات، في هذه الحالة، يرتفع الدخل. يتم تشكيل الدخل المشترك لاستبعاد الخسائر في سوق الأوراق المالية، والتي يمكن أن تكون أسبابها منخفضة النسبة المئوية ومدفوعات الأرباح، والانخفاض في قيمة الدورة التدريبية.
استثمارات المحفظة لها ميزة. إنه يكمن في حقيقة أنه عند تغيير العائد من حصة واحدة، هناك خطر تغيير ربحية الأسهم الأخرى، والتي يتم تضمينها في محفظة الاستثمار. يمكن تحقيق الدخل الدائم العالي من خلال شراء سندات عالية الغلة والموثوقة، وحفظها على السداد.
الاستثمار الحقيقي. إن بداية إنتاج جديد مستحيل دون إنشاء رأس مال جديد، وكذلك استمرار عملية الإنتاج تتطلب تكاليف استعادة وتحديث رأس المال المرتبط بالارتداء الجسدي أو الشيخوخة الأخلاقية لسبل الإنتاج. في هذه الحالة، فإن المؤسسة هي مستثمر واستثمار الأموال، ويزيد رأس مالها الإنتاجي - مرافق الإنتاج الرئيسية ورأس المال العامل اللازم لعملهم. أي تكاليف لإنشاء رأس المال الحالي الجديد أو استعادة هي استثمار حقيقي.
تنقسم الاستثمارات الحقيقية بدورها:
مادة: وسائل الإنتاج وتحديثها، ومعدات، اكتساب العقارات، الأسهم، مؤهلات الموظفين، الأحداث الاجتماعية، الاستثمار في البحث والتطوير؛
غير المادية : الحق في استخدام الأراضي والموارد الطبيعية الأخرى؛ الذكاء في الملكية الفكرية (الاستحواذ على التقنيات، التراخيص، العلامات التجارية، حقوق الطبع والنشر).
في أي حال، تكون الأموال ضرورية للاستثمار. يمكن للشخص الذي يؤدي الاستثمارات الحقيقية استخدام أمواله الخاصة أو أن تأخذ شخصا ما من أي شخص لديه معدل استرداد بعد فترة زمنية معينة مع (ربما) بعض المكافآت. تتمثل المكافآت على مبلغ الديون حافزا للشخص الذي ينص على استخدام موارده، ويمكن أن ينظر إليه أيضا على أنه استثمار بمعنى أن يتم إصدار الأموال في مقابل الاسترداد.
بالمعنى الأكثر عمومية، ينبغي فهم الاستثمار من خلال وسائل مالية وغيرها من الوسائل المستخدمة للحصول على نتيجة إيجابية معينة (اقتصادية أو اجتماعية أو فكرية أو دفاعية، إلخ). يمر هذا التعريف إلى أبعد من حدود التفسير الاقتصادي، والذي يعالج بكلمة واسعة الكلمة "الاستثمار" كيفية "جزء من المال اليوم للحصول على الكثير من المبلغ في المستقبل"، أو الاستثمار هو استخدام المال ل المزيد من الأموال، لاستخراج مكاسب رأس المال أو الإنجاز، أو من أجل الآخر. تغطي التعريف الأمريكي الفهم الاقتصادي للاستثمارات كوسيلة لزيادة القبطان، وكذلك فكرة تحقيقها كوسيلة لتحقيق أغراض ولاية على المستثمر. على سبيل المثال، من غير المرجح أن تحسب الدولة واستثمر صناديق الميزانية في تطوير الفيزياء الفلكية من الفيزياء الفلكية، ويمكن إعطاء هذه الأمثلة كبيرة. وهكذا، ينبغي تمييز المرء العام (بمعنى واسع) والاقتصادي (بالمعنى الضيق) تحديد مفهوم الاستثمار. يعتمد الأول منهم على ترقب المرفقات لتحقيق ليس فقط اقتصاديا، ولكن أيضا أغراض أخرى. الثاني يقلل من أهداف الاستثمار نحو زيادة الأموال المتداخلة. في الأدب، يمكنك تلبية مختلف المتغيرات من التعاريف المحددة من قبلنا.
مثال على تعريف عام هو تفسير مفهوم الاستثمار في القانون الاتحادي "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي، الذي أجرى في شكل استثمارات رأس المال": "الاستثمارات - النقدية، الأوراق المالية، الممتلكات الأخرى، بما في ذلك حقوق الملكية ، وغيرها من الحقوق التي لديها تقييم نقدي زاد في كائنات ريادة الأعمال و (أو) الأنشطة الأخرى من أجل الربح (أو) تحقيق تأثير مفيد مختلف ". يتم تعريف استثمارات رأس المال على أنها استثمارات في الأصول الثابتة (الأصول الثابتة)، بما في ذلك تكلفة البناء الجديد وإعادة الإعمار وإعادة المعدات التقنية للمؤسسات القائمة، والحصول على الآلات والمعدات والأدوات والمخزون والتصميم والتصميم والمسح والتكاليف الأخرى. وبالتالي، في الشكل الأكثر عمومية، الاستثمارات هي التكاليف (الاستهلاك) من كل ما لديه تقييم، باسم تحقيق بعض الأغراض الاقتصادية وغيرها من الأغراض. مفهوم الاستثمار أوسع من مفهوم الاستثمارات الرأسمالية، ولكن بالفعل من مفهوم التكاليف (التكاليف والنفقات). التكاليف لمرة واحدة والحالية. يشير الأول إلى تكاليف الاستثمار، لأنها على المدى الطويل، والثاني - الحالية، والتكاليف المتكررة باستمرار ليست استثمارية. على سبيل المثال، في عملية الإنتاج، تتركز التكاليف الحالية في تكلفة المنتجات، والتي تشمل تكاليف العمالة، الاستهلاك، المواد، إلخ.
حدوث استخدام الاستثمارات من خلال تنفيذ المشاريع الاستثمارية التي تهدف إلى تحقيق أهداف مؤكدة محددة بوضوح وهي مجامدة غير مخالفة لتشريعات الأنشطة والإجراءات اللازمة لتنفيذ قدر معين من الاستثمار لتحقيق أهداف محددة (نتائج) خلال الفترة المحددة من الوقت.
البعض الآخر (ولكن يتزامن في المعنى) صياغة مفهوم مشروع استثماري فيما يتعلق باستثمارات رأس المال الواردة في القانون الاتحادي "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي المنجز في شكل استثمارات رأس المال"، حيث تحت الاستثمار المشروع من المفهوم أنه الأساس المنطقي للجدوى الاقتصادي وحجم وتوقيت تنفيذ مرفقات رأس المال، وثائق المشروع اللازمة، المتقدمة وفقا لتشريع الاتحاد الروسي والموافقة عليها وفقا للإجراءات المعمولية المعمولية (اللوائح) واللوائح)، بالإضافة إلى وصف للإجراءات العملية لتنفيذ الاستثمارات (خطة العمل). بالإضافة إلى ذلك، يقدم القانون مفهوم مشروع استثمار أولويات (IP)، بموجبه مفهوم مشروع استثماري بمبلغ إجمالي استثمارات رأس المال، ذات الصلة بمتطلبات تشريع الاتحاد الروسي المدرجة في القائمة التي وافق عليها حكومة الاتحاد الروسي.
لا يمكن تصور التجسيد العملي لأي مشروع استثماري دون أنشطة مجمعة أو فردية مستهدفة حسب توجيهات حل المهام التكتيكية والاستراتيجية المقدمة في المشروع. هذا هو جوهر نشاط الاستثمار، والذي يتم تفسيره في القانون أعلاه كاستثمار استثماري وإجراءات عملية من أجل الربح (أو) تحقيق تأثير مفيد مختلف. بالكاد من الضروري الزائد، لأنه يتم في بعض الأحيان، مفهوم الأنشطة الاستثمارية من خلال نقل أنواع العمل، التي يتم تنفيذها في عملية الاختيار والتجسيد والتشغيل و P.
مفاهيم الموضوع وكائن نشاط الاستثمار مرتبط ارتباطا وثيقا بمفاهيم الاستثمار والملكية الفكرية. تحت موضوع نشاط الاستثمار يتم فهم الكيانات الجسدية والقانونية من خلال الإجراءات المستهدفة لحل المهام المحددة في الأنشطة الاستثمارية و P. هي المستثمرين والعملاء والمقاولين (الأعمال التنفيذية) ومستخدمي الأنشطة الاستثمارية وغيرهم من الأفراد والكيانات القانونية المشاركة في التنفيذ و P. مينيا يتم إعطاء موضوع نشاط الاستثمار الحق في الجمع بين مهام موضوعين أو أكثر، ما لم ينشأ عن طريق العقد و (أو) عقد عقد الدولة بينهما.
كائنات نشاط الاستثمار هناك أنواع مختلفة تم إنشاؤها حديثا من ممتلكات المؤسسات والمنظمات في المجال الصناعي وغير المنتجة، والأوراق المالية (الأسهم والسندات والشهادات وما إلى ذلك) والمنتجات العلمية والتقنية وحقوق الملكية وحقوق الملكية الفكرية والودائع النقدية.
يتم تصنيف العديد من أنواع الاستثمار وفقا لميزات التصنيف الأساسية التالية:
في مصنف الاستثمار، التصنيف الرئيسي للاستثمار لأنشطة الاستثمار (أو حول مرافق الاستثمار الاستثماري). تخصص هذه الميزة استثمارات حقيقية ومالية (الشكل 1.1).
الاستثمارات الحقيقية (تكوين رأس المال) مقسمة إلى مواد وغير ملموسة. يشمل الأول الاستثمار في كائنات ملموسة - في المباني والهياكل والآلات والمعدات، وما إلى ذلك، والثاني (الإمكانات، التي تسمى في بعض الأحيان الفكرية) هي استثمار الأموال لشراء براءات الاختراع والتراخيص ودفع البحث والتطوير من إعادة تدريب ورفع مؤهلات إطار البرامج، إلخ. في الممارسة الإحصائية، تشير الاستثمارات الحقيقية إلى الاستثمارات في الأصول غير المالية، التي يتم تسجيلها في قطاع غير مالي وفقا لمنهجية صندوق النقد الدولي.
تين. 1.1. تصنيف الاستثمار في كائنات الاستثمار
استثمارات مالية - هذه عاصمة استثمار في الأسهم والسندات والودائع المصرفية وشهادات الاستثمار والأوراق المالية الأخرى. تنقسم الاستثمارات المالية إلى المباشرة (في الأصول الحقيقية) ومحفظة وغيرها. الأول يشمل الاستثمارات في أسهم الشركات المساهمة من أجل تلقي الأرباح واكتساب الحق في المشاركة في الإدارة. هذه هي الاستثمارات التي أدلى بها الكيانات القانونية والأفراد مملوكة بالكامل من قبل المنظمة أو السيطرة على ما لا يقل عن 10٪ من الأسهم أو رأس المال القانوني للمنظمة. تتضمن الحافظة استثمارات في أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تنتمي إلى مصدرين مختلفين من أجل زيادة احتمال توليد الدخل من الأموال المستثمرة. وتشمل هذه شراء الأسهم والأسهم والسندات والفواتير وغيرها من الأوراق المالية الديون. يشكلون أقل من 10٪ في العاصمة القانونية (السهم) للمنظمة. يشار إلى الاستثمارات التي لا تقع تحت تعريف المباشر والحافظة كقروض تجارية أخرى وقروض حكومات الدول الأجنبية بموجب ضمانات حكومة الاتحاد الروسي وغيرها من القروض (قروض المنظمات المالية الدولية، إلخ)، الودائع المصرفية.
إن النسبة في اقتصاد البلاد بين الاستثمارات الحقيقية والمالية هي مؤشر مهم للتنمية الاقتصادية. "في الاقتصاديات البدائية، تتعلق الجزء الأكبر من الاستثمارات حقيقية، في حين أن معظم الاستثمار الحديث يمثل معظم الاستثمارات المالية. يساهم التطوير العالي للمؤسسات الاستثمارية المالية إلى حد كبير في نمو الاستثمار الحقيقي. كقاعدة عامة، هذين الشكلان متكاملين، وليس منافسا ".
في هيكل الاستثمارات في الاقتصاد الروسي، تحدث التغييرات سمة من سمات البلد بتطوير علاقات السوق. يتضح ذلك من خلال ديناميات الاستثمار في الأصول غير المالية (الاستثمارات الحقيقية) والاستثمارات المالية، التي أجريت سجلات منهجية صندوق النقد الدولي روزستات منذ عام 1995.
في الكتاب السنوي الإحصائي الروسي، لسوء الحظ، لا توجد بيانات عن حجم الاستثمار في الأصول غير الملموسة وغيرها من الأصول غير المالية. ولكن بالنظر إلى حقيقة أنه في تكوين الاستثمارات في الأصول غير المالية، ما يقرب من 98٪ حساب للاستثمارات في الأصول الثابتة، سنقوم بمقارنة ديناميات الأخير مع ديناميات الاستثمارات المالية.
في علامة التبويب. 1.1 البيانات التي توضح كيف تم تغيير حجم الاستثمارات في رأس المال الثابت والاستثمارات المالية في الفترة 2000-2009.
خلال الفترة قيد الاستعراض، زاد حجم الاستثمارات في الأصول الثابتة حوالي 19.5 مرة، وزيادة حجم الاستثمارات المالية بأكثر من 123 مرة. في عام 2009، تجاوز حجم الاستثمارات المالية أكثر من 2.8 مرة حجم الاستثمارات في الأصول الثابتة. من الواضح أن اتجاه النمو المتقدم للاستثمارات المالية مقارنة بنمو الاستثمارات في الأصول غير المالية في روسيا سيحفظ في المستقبل القريب لأن سوق الأوراق المالية يتطور.
من حيث الاستثمارات، تنقسم الاستثمارات إلى المدى القصير (للفترة تصل إلى عام واحد)، على المدى المتوسط \u200b\u200b(من عام إلى ثلاث سنوات) وعلى المدى الطويل (لأكثر من ثلاث سنوات).
أشكال العقارات عادة ما تخصيص الاستثمارات العامة والخاصة والأجنبية والمختلطة. هذا لا يستنفد جميع أشكال الملكية، وبالتالي، في الممارسة الإحصائية، تم تخصيص الإشارة للاستثمارات البلدية واستثمارات التعاون المستهلك والمنظمات العامة والدينية (الجمعيات). بالإضافة إلى ذلك، يتم تقسيم الاستثمارات المختلطة إلى الروسية المختلطة والروسية والأجنبية. في رأينا، عند تصنيفها على هذا الأساس، من الضروري تخصيص الفيدرالية وممتلكات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي.
الجدول 1.1 ديناميات الاستثمار في رأس المال الثابت والاستثمارات المالية للفترة 2000-2009
تين. 1.2. تصنيف الاستثمارات في أشكال العقارات
في الممارسة الإحصائية، يتم استخدام تصنيفات الاستثمار المختلفة في اتجاهات استخدامها، مثل الاستثمارات في الأصول الثابتة يمكن تصنيفها وفقا لنماذج الممتلكات، حسب الصناعة، إلخ.
في الميزة الإقليمية (الإقليمية)، من الضروري تخصيص الاستثمارات الداخلية المستثمرة في المنشآت المحلية، والتي، بدورها، متباينة مناطق المنطقة؛ استثمارات خارجية (في الخارج) استثمرت في الخارج.
من حيث الاقتصاد والإنتاج والاستثمارات غير المنتجة يمكن تخصيصها.
في الأدب، بطرق مختلفة تصنيف الاستثمارات في درجة مخاطر الاستثمار. وفقا لتصنيف واحد، تتميز الإشارة باستثمارات عدوانية ومعتدلة ومحافظة. تتميز الأول من هذه الربحية العالية، وسيولة منخفضة ودرجة عالية من المخاطر. بالنسبة للاستثمارات المعتدلة، تتميز درجة معتدلة من المخاطر، ويشمل المحافظ الاستثمارات ذات السيولة العالية ومخاطر منخفضة.
صديقة التصنيف يتم تمييز العلامة المقدمة على الاستثمارات عالية الغلة والبيئات وغير المربحة والمنخفضة الدخل وغير المنضبط 1.
كجزء من الاستثمار تخصيص ما يسمى الاستثمارات المستقلة غير المرتبطة بالتغيرات في مستويات الدخل. وتشمل هذه جزءا كبيرا من الاستثمار العام بفترة الدفاع الطويلة والاستثمارات الحكومية والاستثمارات النكيزة المباشرة للاختراعات.
يجب تمييز هذه الاستثمارات عن الاستثمارات باسم مماثل عند تصنيف الاستثمارات في توافق تنفيذها. علامات المقدمة تخصيص استثمارات مستقلة (مستقلة) يمكن تنفيذها كاستثمار مستقل في البرنامج الاستثماري العام للمؤسسة، المترابط، أولوية التنفيذ أو التشغيل اللاحقة التي تعتمد على مرافق الاستثمار الأخرى، والحصرية المتبادلة، والتي تتطلب اختيارا بديلا 1.
يتم تصنيف الاستثمارات (استثمارات رأس المال) في الكابتن الرئيسي أيضا من قبل الصناعة الكائنات المقصودة للأشياء قيد الإنشاء:
في الممارسة الدولية، يتم تخصيص الاستثمارات: المغامرة، المباشرة، الحافظة والسيوني. يشمل المشروع الاستثمارات المرسلة إلى الملكية الفكرية. وجود درجة عالية من المخاطرة: لتوجيه الاستثمار في رأس المال الثابت للمؤسسات ومنظمات المجال الصناعي وغير المنتج. وقد استعرض مفهوم الاستثمار في الحافظة من قبلنا بالفعل. تشمل Annuitu الاستثمارات التي تجلب موديع الدخل على فترات متساوية.
غالبا ما يتم تقسيم الاستثمارات الحقيقية (غير المالية) إلى مجموعتين: المواد (حقيقية) وغير ملموسة. في الممارسة الإحصائية المحلية في هيكل الاستثمارات في الأصول غير المالية، من المعتاد تخصيص:
الاستثمار في رأس المال الثابت تشمل جميع التكاليف لإنشاء وتنسخ الأصول الثابتة، والتي تشمل: بناء جديد. التوسع، وكذلك إعادة بناء وتحديث الكائنات التي تؤدي إلى زيادة في القيمة الأولية للأشياء والرجوع إلى رأس المال الإضافي للمنظمة، شراء الآلات والمعدات والمركبات وتكلفة تشكيل القطيع الرئيسي زراعة المزارع الدائمة، إلخ. منذ عام 2001، تؤخذ الاستثمارات في الموجودات الثابتة في الاعتبار دون ضريبة القيمة المضافة.
الاستثمارات في الأصول غير الملموسة، وفقا لتصنيف روزستات. يتضمن كائنات الملكية الفكرية: براءات الاختراع، حقوق الطبع والنشر، سمعة الأعمال، إلخ.
ل الاستثمارات في الأصول غير المالية الأخرى تعزى تكاليف الحصول على مؤامرات الأراضي، وأشياء الإدارة البيئية وغيرها من الأصول غير المالية. يتم تسجيل تكاليف الحصول على مؤامرات الأراضي وأشياء الإدارة البيئية على أساس الوثائق الصادرة عن هيئات الدولة لموارد الأراضي وإدارة الأراضي، وفقا للحسابات المدفوعة أو المقبولة.
الاستثمارات في البحث والأعمال التجريبية والتكنولوجية قم بتضمين التكاليف المرتبطة بأداء العمل المنعكس في المحاسبة كاستثمارات في الأصول غير الحالية، والتي يتم فيها الحصول على النتائج تخضع للحماية القانونية، ولكنها غير مزينة بالطريقة المنصوص عليها، أو التي يتم الحصول عليها، والتي يتم الحصول عليها، لا تخضع للقانون الحماية وفقا لمعايير التشريع الحالي. في هيكل الاستثمارات في الأصول غير المالية، فإن أكبر وزن هو الاستثمار في رأس المال الثابت، الذي ينظر إليه من الجدول. 1.2، حيث يتم تقديم ديناميات هذا الهيكل للفترة 2000 من إلى 2009.
جدول 1.2 هيكل الاستثمار في الأصول غير المالية * (في٪ إلى النتيجة)|
الاستثمارات في الأصول غير المالية. ** المجموع |
مشتمل |
||||
|
الاستثمار في رأس المال الثابت |
الاستثمارات في الأصول غير الملموسة |
الاستثمارات في الأصول غير المالية الأخرى |
التكاليف السرية والتجريبية والتكنولوجية |
||
بدون ريادة الأعمال الصغيرة ومعايير غير رسمية.
دون استثمار في الزيادة في احتياطيات رأس المال العامل المادي.
يمكن أيضا استخدام التصنيفات الأخرى للاستثمار الحقيقي. على سبيل المثال، أوصت Y. Bleck و W. Goetz باستثمارات حقيقية على أساس (معيار) لأسبابهم للتمييز بين الإبداع والاستثمارات الحالية والكمية (الشكل 1.3).
الاستثمارات على الخلق استثمر في افتتاح مؤسسة جديدة أو فرع من القائمة الحالية. الاستثمارات الحالية يتم إرسالها إلى الحالية والإصلاح واستبدال (تحديث) من أسطول الآلات والمعدات. مكملات الاستثمارات يتم إرسالها إلى تطوير الإنتاج والأمن في مرافق الإنتاج الحالية للمؤسسة.
إغلاق في الهيكل إلى التصنيف أعلاه هو تصنيف دورات مدى الحياة من المؤسسة. وفقا لهذه الميزة، يتم تخصيص الاستثمار الأولي (صافي الاستثمار) - على إنشاء مؤسسة: مكثفة - توسيع المؤسسة القائمة؛ إعادة الاستثمار - على إعادة إنتاج الأصول الثابتة في المؤسسة الحالية.
على مستوى المؤسسة، يمكن أيضا تصنيف الاستثمارات الحقيقية وفقا لقطاعتها الوظيفية: الخدمات اللوجستية والإنتاج والمبيعات وغيرها
ينص تصنيف آخر يستخدم على هذا المستوى تخصيص المجموعات التالية من الاستثمارات: لاستبدال المعدات، على تحديث المعدات، على توسيع الإنتاج، من أجل التنويع والاستثمار الاستراتيجي.
تين. 1.3. أنواع الاستثمار الحقيقي في المعيار "رعاية الاستثمارات"
الاستثمار في تحسين الكفاءة. هدفهم هو في المقام الأول إنشاء شروط لتقليل تكلفة الشركة عن طريق استبدال المعدات أو تدريب الموظفين أو حركة مرافق الإنتاج في المناطق ذات شروط إنتاج أكثر ملاءمة.
الاستثمار في زيادة في الطاقة الإنتاجية. تتمثل مهمة مثل هذه الاستثمار في توسيع إمكانيات إطلاق البضائع للأسواق التي تم تشكيلها مسبقا داخل الصناعات الموجودة بالفعل.
الاستثمارات في إنشاء مرافق إنتاج جديدة.تم تصميم هذه الاستثمارات لضمان إنشاء مؤسسات جديدة تماما سيتم إنتاجها من قبل الشركة (أو لتوفير نوع جديد من الخدمة)، أو السماح للشركة بإجراء محاولة للخروج من البضائع المنتجة مسبقا إلى أسواق جديدة لذلك.
الاستثمار من أجل تلبية متطلبات الهيئات الحكومية. يصبح هذا النوع من الاستثمار ضروريا في القضية عندما تبين أن الشركة قادرا على تلبية متطلبات السلطات فيما يتعلق بالمعايير البيئية، أو سلامة المنتجات أو الشروط الأخرى التي لا يمكن ضمانها فقط لتحسين الإدارة.
يعتمد مثل هذا التصنيف للاستثمارات على خصوصية مختلفة من مستوى المخاطر من كل مجموعة من المجموعات المدرجة.
يوصى أيضا باستراتيجية استثمارية لاستراتيجية الاستثمار للمؤسسة بتخصيص الاستثمارات السلبية التي تنص على أحسن الأحوال دليلا على مؤشرات الربحية للاستثمارات. ونشاط، مما يضمن زيادة في القدرة التنافسية للمؤسسة.
