يمكن لشركات مختلف الأحجام توفير فرص معينة للتداول، وفي هذا الدرس سنقدم لك عدة طرق لمقارنة آفاق هذه الشركات.
أولا، سنشرح ما هي القيمة السوقية في السوق وكيفية تحديد حجم الشركة.
في معظم الأحيان، يتم تحديد تكلفة الشركة باستخدام رأس المال السوقي.
تتمثل القيمة السوقية في السوق في الشركة بتكلفة الشركة التي تحسب على أساس القيمة الإجمالية لجميع أسهمها الصادرة في الاستئناف.
صيغة رأس المال السوقي: عدد الأسهم المتداولة * تكلفة الترويج \u003d القيمة السوقية
لذلك، إذا كانت الشركة لديها 100000 سهم في الدورة الدموية بقيمة 10 دولارات لكل منهما، فإن القيمة السوقية لشركة الشركة هي 100،000 دولار.
لذلك، توضح القيمة السوقية كم سيكلف شراء الشركة بالكامل بالسعر الحالي لأسهمها أو بمعنى آخر، لاكتساب جميع أسهمها. عندما ينمو سعر أسهم الشركة أو يسقط، يزداد أو ينخفض \u200b\u200bرأس المال السوقي، على التوالي.
تكلفة حملة منفصلة لا تسمح لمعرفة قيمة الشركة ككل. يمكن للشركة ذات القيمة السفلية للسهم، في الواقع، تكلف أكثر من الشركة ذات أعلى، إذا كان هناك المزيد من أسهمها في الدورة الدموية.
وبهذا المعنى، تتيح لك القيمة السوقية أن تقدم بسرعة حول الشركة دون الحاجة إلى الخوض في هذه التفاصيل مثل تقرير الميزانية العمومية، والإنصاف ومقدار الديون.
تسمح معلومات تكلفة الشركة للمستثمرين بتجميع شركات معينة معا لإنتاج استثمارات موزعة. من بين المجموعات المخصصة على النحو التالي: الشركات ذات الرسملة المتوسطة والمرتفعة.
عادة ما تحتوي شركات الأحرف الكبيرة على قيمة سوقية بين 500 مليون دولار و 2 مليار دولار، ومع ذلك، فإن هذه القيم غير ثابتة.
عادة ما تكون هذه الشركات الجديدة التي لا تتبعها عن كثب أو غير معروفة على نطاق واسع تماما باسم الشركات الكبيرة.
يمكن أن توفر الشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة الفرص جيدة، لأن أسهمها عادة ما تكون تستحق أرخص بكثير من غيرها.
باستثناء فترات عدم الاستقرار الاقتصادية، يمكن أن تتجاوز الشركات ذات رأس المال المنخفض شركات واسعة النطاق بسبب ارتفاع إمكانات النمو.
خلال فترات النمو الاقتصادي، يجوز للتجار الانتباه إلى الشركات الأصغر، لأن الثقة في النجاح كبير بما فيه الكفاية، ومن الممكن زيادة المخاطر المسموح بها من أجل الأرباح العليا.
تسمح الشركات الصغيرة للمستثمرين بشراء أو بيع الأسهم بمشاركة شخصية أكثر كثافة. على سبيل المثال، قد يكون لعملاء بعض الشركات معلومات أكثر عن إدارتها. عادة ما يكونون أول من نرى منتجات أو خدمات جديدة توفر الشركة. ربما سيكونون قادرين على التنبؤ بالتغييرات المستقبلية، فقط تشارك في عمل الشركة.
يمكن أن يكون تقلب الشركات الصغيرة تبسيط التنبؤ بالتغيرات المستقبلية. تعني السيولة المنخفضة أن التقلبات يمكن أن تكون في كثير من الأحيان أعلى بكثير، لذلك يمكن أن تحدث زيادة مفاجئة في حجم المناورات في الأسعار عن مصلحة التجار الآخرين في أسهم هذه الشركات.
عادة ما يرتبط الشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة في السوق بشكل متزايد من المخاطر، حيث غالبا ما تكون جديدة. الفرصة للخروج من الأعمال التجارية في الشركات الصغيرة أعلى من المتوسطة والكبيرة مع العلامات التجارية الموثوقة.
تدفع شركات رأس المال المنخفضة المستثمرين فقط أرباح الأرباح الصغيرة. السبب في ذلك هو أنهم بحاجة إلى استثمار الدخل في النمو. لا يمكن القول أن هذه الشركات لا تدفع أرباح الأرباح على الإطلاق، لأنها في بعض الأحيان يقومون بذلك لجذب المستثمرين الجدد، ومع ذلك، فإن المدفوعات على أساس منتظم أقل احتمالا.
قد تكون التجارة في أسهم الشركات ذات القيمة الأعلى ذات الصلة منخفضة أكثر تعقيدا، لأن سيولةها أقل من الشركات ذات الرسملة المتوسطة والعالية، بسبب حقيقة أنها تتداول أقل من الناس. نتيجة لذلك، يمكن أن يصبح سعر أسهمهم أكثر تقلبا، مما يجعل من الصعب الحصول على سعر مفضل.
الشركات ذات القيمة الموسعة هي تلك الشركات التي تتراوح القيمة السوقية من 2 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار.
في بعض الحالات، تعد الشركات ذات القيمة الكبيرة المتوسطة هي الشركات السابقة ذات ارتفاع، حيث انخفض سعر حصتها، ولكن لا يزال هناك إمكانات للنمو.
إذا تحدثنا عن المخاطر، فإن الشركة ذات القيمة المطلقة المتوسطة تقع في المنتصف، لأن احتمالها من العمل أقل مما كانت عليه في حالة شركات رأس المال المنخفضة.
عندما تصل الشركة إلى حجم المتوسط، عادة ما يظهر عادة الوصول إلى مستويات أعلى من التمويل، وليس منخفضا، مما قد يكون بمثابة ميزة خلال الوضع الاقتصادي الصعب.
الشركات ذات القيمة الموسعة لديها فرص للنمو من خلال تطوير المنتجات وشراء المستهلكين، في حين أن الشركات الأكبر قد تحقق بالفعل حدود النمو الطبيعي.
بالإضافة إلى ذلك، دفع أرباح الأرباح أكثر باستمرار من الشركات الصغيرة.
وجود الفوائد المذكورة أعلاه للشركات ذات القيمة الأعلى في السوق المنخفضة، والشركات ذات المتوسط \u200b\u200bلا تزال لديها العديد من مزاياراتها.
على سبيل المثال، خلال فترات النمو الاقتصادي للشركات المتوسطة الحجم أيضا، تحقق أرباحا جيدة بسبب إمكانات النمو.
غالبا ما يتم تقييم إمكانات الشركات المتوسطة الحجم بسهولة أكبر، نظرا لأن تقريرها المحاسبي والتقارير المالية أقل وأسهل في القراءة من تشابه الشركات الكبيرة. شكرا بذلك، من الأسهل تحديد، أي نوع من شركات المنتجات الجديدة تعمل وما هي توقعات مستقبلها.
الشركات ذات القيمة الأعلى في السوق المتوسطة لديها طرق أخرى للوصول إلى التمويل الجوهري، إذا كان تطوير منتج جديد سيؤدي إلى زيادة خطيرة في الدخل، فإن نتيجة ذلك يمكن أن تكون ربحا جيدا للمتداول، والتي ستشتري أسهم هذه الشركة.
فرص النمو في الشركات المتوسطة الحجم قد تكون أقل من حجم صغير.
على الرغم من أنها أقل خطورة من شركات الأحرف الكبيرة المنخفضة، إلا أنها لا تزال أكثر خطورة من تلك الكبيرة. وذلك لأن الشركات المتوسطة أقوى من التغييرات الخطيرة في الظروف الاقتصادية أكثر من تلك الكبيرة.
على الرغم من مزايا الشركات المتوسطة الحجم في إمكانات النمو أمام الشركات الكبيرة الحجم يمكن أن تكون راكدة. حدد أي من الشركات المتوسطة ستنمو حقا إلى حد كبير، فقد لا يكون بسيطا للغاية.
الشركات ذات القيمة المتوسطة هي أيضا أقل سائلة من الشركات ذات العالية.
الشركات ذات الرسملة العالية، والتي تسمى أيضا من الدرجة الأولى، لها القيمة السوقية فوق 10 مليارات دولار.
عادة ما تعتبر الشركات ذات القيمة العالية الاستثمار الأكثر أمانا لأولئك الذين يرغبون في الحصول على أرباح مستقرة، لأنهم عادة ما يدفعون أرباحا على أساس أكثر انتظاما من الشركة ذات القيمة الأعلى المنخفضة أو المتوسطة.
يمكن للشركات الكبيرة الوصول إلى التمويل الأكثر كثافة وأموال كبيرة، مما يجعلها أكثر استدامة في الظروف الاقتصادية المتقلبة. أثناء الطعون الاقتصادية، تكون الزيادة الحادة في عدد الاستثمارات في هذه الشركات أمر ممكن بسبب سلامتهم.
إن سيولة الشركات ذات القيمة العالية هي أيضا أعلى، مما يؤدي إلى تقليل التقلبات وفرص أكبر في تلقي السعر بالضبط الذي تريد تداوله.
عادة ما تكون الشركة التي وصلت إلى أبعاد مماثلة قادرة عادة على الاستثمار في تطوير المنتجات، حيث يوجد بالفعل علامة تجارية بالفعل. عندما تعلن الشركات الكبيرة عن إطلاق تقنية أو منتج جديد يستند إلى التطورات المتقدمة، فإن هذا يؤدي عادة إلى استجابة إيجابية من التجار والمستثمرين.
إن استخراج الفوائد من الشركات ذات القيمة العالية هي أكثر صعوبة من الشركات المنخفضة أو المتوسطة، لأنه من الصعب العثور على معلومات بأسعار معقولة عنها، والتي غير معروفة لجميع التجارة.
أولئك الذين يرغبون في الحصول على ميزة في تجارة الشركات الكبيرة عادة ما تحلل هذه الشركة بالتفصيل لمعرفة ما إذا كانت الشركة مقومة بأقل من قيمتها أم لا. في بعض الأحيان يحدث ما يكفي، لأن بعض المتداولين يدفعون المزيد من الاهتمام للتحليل من غيرهم.
على سبيل المثال، تنشر الشركات ذات الرسملة العالية كبيرة جدا ويصعب فهم تقارير عن الأنشطة والأرباح. يمكن للمتداول الذي سيجري تحليلا مفصلا لهذه المعلومات أن يجد أي شيء يشير إلى زيادة قيمة الشركة والحصول على الظروف اللازمة للتجارة.
الشركات الكبيرة لديها أصغر إمكانات للنمو الكبير، لأنها عادة ما حققت الحد الأقصى لعدد العملاء الذين يمكن شراؤهم بشكل طبيعي.
نظرا لحقيقة أن هذه الأسهم هي الأكثر شعبية وموثوقة، فإن تكلفتها عادة ما تكون أعلى مستوى، أي أنه من غير المحتمل أن تكون قادرا على شراء عدد كبير من هذه الأسهم.
لا يزال الاستثمار في الشركات الكبيرة يرتبط بالمخاطر، وعلى الرغم من تاريخ العمل الناجح، لا يوجد أي ضمان أن محفظة من الدرجة الأولى مع مخاطرة بسيطة ستجلب لك ربحا مستقرا على فترات طويلة من الزمن.
على سبيل المثال، اعتبرت البنوك في وقت ما شركات مستقرة ذات رأس مال عالي. ومع ذلك، منذ عام 2008، سقطت العديد من البنوك بسعر الأسهم بشكل حاد، فقد علقوا دفع الأرباح، ووجودهم في ظل وجودهم بسبب عدم الاستقرار المفاجئ في القطاع المصرفي.
يمكن أن يساعد توزيع المحفظة بين الشركات ذات القيمة الكبيرة المختلفة في منع الوضع الذي سيكون من جانب واحد للغاية. ستؤدي الاستخدام المفرط للشركات الكبيرة إلى تحد النمو المحتمل، بينما يمكن أن يكون الاستخدام المفرط للمنخفض محفوفا بالمخاطر.
عندما تتاجر مع الأسهم أو الاستثمار فيها، لن تتعرض فكرة جيدة إلى جانب واحد فقط من السوق.
يزعم العديد من المتداولين والمستثمرين أن يبقي شركات كبيرة في الحافظة للحصول على ربح دائم، ولكن أيضا ترك مكانا صغيرا، والذين لديهم إمكانات نمو مرتفعة وأرباح محتملة كبيرة.
من هذا الدرس الذي تعلمته ...
القيمة السوقية - مؤشر التقييم الذي يسمح لك بتحليل الموقف العام للمستثمرين لشركة معينة. على الرغم من أنه جنبا إلى جنب جنبا إلى جنب من المواقع الرسمية للشركات بالقرب من هذه المعلمات كبوبرا أو ص / ه، من الصعب استدعاءها مضاعف بسبب التحيز. إنه مؤشر أساسي على حساب مضاعفات أكثر دقة، على سبيل المثال، صافي الديون. حول كيفية حساب القيمة السوقية للشركة وحول عدم وجود مؤشر، قرأت.
تعكس القيمة السوقية القيمة الإجمالية للأسهم الموضوعة التي هي في حوزة المستثمرين وأصحاب الشركة. يتم تطبيق المؤشر على التقييم السطحي لقيمة الشركة وتحليل مكبرات الصوت في فترة زمنية معينة.
هناك رسملة سوقية مشتركة وبورصة الأسهم العادية في الدورة الدموية. تفسر العديد من المصادر رسملة السوق كضرب لسعر السوق من حصة واحدة إلى عدد الأسهم المتداولة، ولكن هذا مؤشر أقل دقة لتقييم الشركة. سيكون من الصحيح التصحيح على ما يسمى بتراكم رأس المال، والتي قد تشمل:
فيما يتعلق بتوافر هذه الأوراق في رأس مال الشركة، ستتم مطالبتها ببيانات مالية، ولكن سيتم العثور على معلومات على الموقع الرسمي دون خبرة. لذلك، أوصي بالاسترشاد بالصيغة المثلى:
القيمة السوقية \u003d عدد الأسهم العادية * سعر السوق الحالي + عدد الأسهم المفضلة * السعر الحالي
جميع المعلومات لحسابها متاحة بحرية.
مقارنة رسملة شركات صناعة واحدة، وكذلك تكلفة إجراء منفصل، في رأيي، غير مناسب. على سبيل المثال. وبعد
المضاعفات القائمة على الرسملة: نسبة PE، نسبة PS، نسبة كتاب السعر.
جميع البيانات المتعلقة بعدد الأسهم وتكلفتها الحالية هي على مواقع الويب للشركات والموارد التحليلية نفسها وبورصة الأسهم نفسها. على سبيل المثال، نأخذ PJSC Uralkali. عدد الأسهم العادية - 2 936 015 891،
إغلاق السعر - 144.85 روبل (البيانات حول 09/25/2017). نضرب هذه الأرقام بين نفسها ونحصل على القيمة السوقية 425.575 مليار روبل. نفس الشكل وموقع التبادل.
يرجى ملاحظة أن موقع الشركة على الإنترنت في خط القيمة الرسمية لا يشير إلى عدم رسمية الشركة، ولكن رسملة العمل، أي إذا كانت الشركة لديها أسهم عادية وتفضل، ثم الحصول على القيمة السوقية للشركة، هذين الرقمين بحاجة إلى أن تكون مطوية.
انتاج |وبعد حساب القيمة السوقية بالمقارنة مع حساب المضاعفات EBITDA، P / E أو NET DEPT بسيط للغاية وغير متكافئ. لكنه يقدم فقط مؤشرا معملا ولديه أخطاء كبيرة. فقط فقط على ديناميات قيمة الأسهم في وقت قرار الاستثمار في الاستثمار، لن أوصي بذلك. تحتاج إلى تحليل جميع المؤشرات والمضاعفات في المجمع.
يتم استخدام القيمة السوقية في حساب العديد من المضاعفات المفيدة والضرورية الأخرى، والتي سأكتبها عن بعد في وقت لاحق.
القيمة السوقية هي مقياس يستخدم لتقدير قيمة جميع الأسهم العادية الصادرة لتحديد الحجم النسبي للعمل. إنه يختلف عن قيمة الشركة (قيمة المؤسسة) ولا تأخذ في الاعتبار السندات الصادرة والديون وغيرها من الأوراق المالية للشركة.
القيمة السوقية هي مؤشر مهم للغاية، يوميا تستخدم في البورصات الأسهم. على الرغم من أنه يمكنك سماع هذا التعبير كل يوم في مختلف الأخبار الاقتصادية، إلا أن القليل من المستثمرين يفهمون كيفية حساب هذه القيمة. ولكن في الواقع، لا شيء معقد هنا.
إذا ببساطة، فهذا هو مقدار المال الذي تحتاجه لشراء الجميع في سعر السوق الحالي. على سبيل المثال، أصدرت Copania Coca-Cola 4.358.700.821 سهم في وقت كتابة هذا التقرير، والسعر هو 39.47 دولار. إذا أرادنا شراء جميع أسهم Coca-Cola، فسوف نحتاج إلى 172 مليار دولار (4.358.700.821 * 39.47). هذا الرقم يسمى رأس المال السوقي للشركة.
لماذا تتمثل القيمة السوقية في هذا المفهوم المهني؟ يسمح للمستثمرين بفهم الحجم النسبي للشركة بالمقارنة مع الشركات الأخرى. على سبيل المثال، تكلف أسهم AutoZone (المورد الكبير لقطع غيار السيارات) 671 وكالة دولية، وهي أكبر بكثير من أسهم Coca-Cola (39 دولارا)، لكن القيمة السوقية للشركة هي 20 مليار دولار، وهو 11٪ فقط من ما شابه ذلك مؤشر منتج الصودا (172 مليار).
فكر في حقيقة أن جميع الشركات، بغض النظر عن أحجامها، تعمل في نفس الظروف الاقتصادية. لذلك، فإن الشركات الصغيرة أكثر صعوبة في تجربة الأزمات المالية المختلفة في البلاد أو العالم، وإذا تأخر الإضعاف العام للاقتصاد، فإن بعض الشركات لا تستطيع البقاء على الإطلاق.
من ناحية أخرى، إذا كان اقتصاد البلاد ينمو بنجاح، فإن الشركات الصغيرة تنمية أسرع بكثير من الشركات الكبيرة. إنها أسرع تقديم تقنيات جديدة، فهي تتكيف بشكل أسرع في السوق المتغيرة. هذه هي مزاياهم الرئيسية.
حجم الاستثمار المسائل. يركز بعض المستثمرين على شريحة واحدة، بينما يفضل البعض الآخر توزيع أموالهم بين الشركات ذات القيمة السوقية المختلفة.
حجم الشركة هو واحد فقط من المؤشرات العديدة التي يجب أن تؤخذ في الاعتبار عند وضع محفظتها، ولكن من المهم أن تتفاعل الشركات الكبيرة والصغيرة بشكل مختلف عن تغييرات السوق.
الآن حان الوقت لتصنيف الأبعاد قليلا لتكون أسهل في التنقل.
كما ذكرنا بالفعل أعلاه، كل شيء مشروط جدا ويمكنك تلبية القيم الأخرى. بعض المستثمرين، على سبيل المثال، مشاركة الشركة فقط في ثلاث فئات، بدلا من خمسة.
يعتقد أن استخدام هذا التجزئة هو الأكثر ملاءمة، لأن الاستثمار في شركة مايكرو ومجا - يختلف كثيرا عن البقية.
يمثل ممثل الشركات الضخمة أبل (728 مليار)، وفئة مايبل يمكن أن يعزى، على سبيل المثال، BroadVision (28 مليون).
إذا كنت تستثمر في الشركات الصغيرة والصغيرة، فسيتم إعدادها للحقيقة أن أسعار أسهمها يمكن أن تتغير بسرعة كبيرة. 300 مليون دولار و 1 مليار دولار - شخصيات مثيرة للإعجاب، لكنها توسع صغيرة في فيل في عالم أسواق الأسهم.
في الوقت نفسه، أصبحت شركة مثل Apple أيضا شركات ميجا ليست في يوم واحد، وكانت أول شركات صغيرة قد تختفي من مواجهة الأرض وتبقى دون أن يلاحظها أحد من قبل بقية العالم. الاستثمارات في الشركات الصغيرة هي مخاطر عالية، ولكن أيضا القدرة على الثراء في حالة النجاح.
إن بقاء الشركة غير مضمون بحجمها، ولكن في البحر أطول دائما، يمكننا البقاء على قدميه مع سفن كبيرة جدا. من ناحية أخرى، شركة صغيرة محفوفة بالمخاطر، ولكن يمكن أن تجعلك يوما ما غنيا.
اليوم، يمكن سماع كلمة "الرسملة" في كثير من الأحيان في أخبار الطبيعة الاقتصادية. تعتبر مؤشراتها الرئيسية أن تكون اثنين: ارتفاع أو سقوط.
من بين الاقتصاديون، هناك رأي مفاده أن رأس المال في الشركة هو نوع من تكلفته. تجدر الإشارة إلى أن هذين المؤشرين في التناسب المباشر. لذلك، كلما ارتفعت القيمة، كلما كانت الشركة أكثر تكلفة. مع انخفاض في مؤشر الرسملة، تضيع التكلفة.
رسملة الشركة هي تكلفة أسهمها في البورصة. على سبيل المثال، مع شراء نشط من الأسهم وتكلفة المشاريع. ميزة مثيرة للاهتمام لهذه الأوراق المالية هي أن كيان الإدارة نفسها لا تملك أي علاقة. الشيء الوحيد الذي قد يكون لشرائه مرة أخرى (في كثير من الأحيان هذا هو بالضبط ما يحدث). في الوقت نفسه، قد لا تكون الأسهم مصحوبة ومع ذلك، هي دائما نوع من "المنتج".
أظهر التحليل كمية بسيطة من البحث في مجال الرسملة. يتم النظر أساسا من وجهة نظر النمو، يتم التركيز الرئيسي على الشركات المساهمة بسبب وجود أسهمهم في الدورة الدموية الحرة. يتم إجراء تقييم قيمتها على أساس هذه الأوراق المالية.
يظهر السوق المحلية أن رأس المال الخاص بالشركة هو مؤشر، فإن التقييم الذي ينصح به، بناء على الممارسات الخارجية. بسبب نطاقها المحدود، لم تتلق رأس المال في النموذج المشترك على نطاق واسع. لذلك، مع هذا النهج، تنشأ احتمال جزء كبير من الشركات الروسية.
بناء على دراسات العلماء المحليين (على سبيل المثال، Galtseva E. V.)، تم تشكيل تصنيف رسملة الشركات، اعتمادا على أشكال مختلفة من مظاهره في السوق المحلية، في الأدبيات العلمية. لذلك، بناء على آلية زيادة القيمة، يمكن تمييز ثلاثة أشكال رئيسية (حقيقية، ذاتية وخالية (السوق)). يجب أن تنعكس هذه النماذج المحددة بالضرورة في القسم الثالث من ميزانية الشركة كزيادة في مصادرها الخاصة للتمويل. في الوقت نفسه، فهي متأصلة في مصادر حدوث مختلفة والبدء. دعونا نتناول كل شكل.
هذه عرض في إعداد التقارير عن النتيجة الطبيعية لأنشطتها المالية والاقتصادية. لذلك، تتمتع مؤسسة العمل الفعلية دائما بنتيجة إيجابية من النشاط الرئيسي. يظهر زيادة رسملة الشركة قدرتها على توليد دخلها مع التوسع اللاحق للأعمال وتلقي ربحية أعلى في المستقبل.
في هذه الحالة، يتم التحكم في ذلك الإدارة الداخلية. التكاليف ذاتية (قابل للتفاوض). لذلك، يمكن اعتبار زيادة قيمة الممتلكات عملية ذاتية، لأن الرسملة التي تشكلت بهذه الطريقة قد تختفي في أي وقت (التغييرات في ظروف السوق أو الوضع السياسي في البلاد).
رسملة الشركة هي أنه يمثل تسعير الأسهم وعدد إجمالي عددهم (ر. كوه). ينعكس نمو هذه القيمة في الميزانية العمومية (في الأصل). يتم إجراء الفرق الرئيسي في هذا الشكل من القيمة المطلية من السابق - بدء الإدارة الداخلية، ولكن عن طريق الهياكل الخارجية التي تنفذ تبادل أسعار الأسهم.
بمعنى واسع، فإن القيمة المهملة هي استخدام الأموال المجانية (رأس المال) للربح أو أموال إضافية. نتيجة هذه العملية هي زيادة في حجم الأموال الخاصة أو ما يعادلها من القيم المادية.
إذا قلت بسيطة للغاية، فأنت تستثمر 100 روبل، واحصل على أرباح 50 روبل. في المبلغ، لديك مكاسب رأس مال بنسبة 50٪ والمبلغ الإجمالي (المجسم) الذي يمكنك توزيعه مرة أخرى من أجل الحصول على مكاسب رأس المال أكثر من مرة. نتيجة لذلك، أنت مليونير.
مفهوم أكثر تحديدا لزيادة التدفق النقدي غير متأصل في مختلف فروع الأنشطة المالية. على سبيل المثال، تعتمد الزيادة في نمو رأس المال على العديد من العوامل:
من أجل تحديد النسبة المئوية للساحقة السوقية، من الضروري تقييم الحالة المالية سنويا للشركة المالية. إذا كنت تأخذ بيانات لعدة سنوات، فيمكنك أن ترى اتجاه نمو متميز أو سقوط من هذا المئة.
أما بالنسبة لتفسير هذا المصطلح من جانب المؤسسات المالية والائتمانية، في هذه الحالة، فإن القيمة الرسمية هي الانضمام إلى المبلغ الرئيسي للصناديق الاستثمارية، وإيرادات إضافية في شكل مصلحة.
هناك مثل هذا المفهوم وفي سوق الأوراق المالية. على النقيض فقط من ربط الأصول التمويلية أو دورانها، يتم احتساب نسبة القيمة المئوية على أساس الزيادة في عدد الأوراق المالية المتورطة في الدورة الدموية.
تعني القيمة السوقية أن من حيث القيمة من الممكن تقدير النسبة المئوية لنمو النقود كشركة منفصلة وأي صناعة من الاقتصاد ككل. النظر في المزيد من التفاصيل عملية تحديد مكاسب رأس المال في شركة مساهمة.
إذا كنت تأخذ البيانات المحاسبية الفعلية منذ عدة سنوات، فيمكنك أن ترى النسبة المئوية لزيادة رأس المال العامل. حتى لو كان هناك ميل إلى زيادة حادة، فهذا لا يعني أن الشركة رائعة. الشيء هو أنه عند حساب نمو رأس المال، ليس فقط الأموال الخاصة بالمؤسسة تؤخذ في الاعتبار، ولكن أيضا المقترضة (على وجه الخصوص، والالتزامات طويلة الأجل). إنه يشوه بشكل كبير الصورة عندما يكون من الضروري تحديد قيمة الشركة بشكل كاف.
لهذا السبب، عند تحديد النسبة المئوية لنمو التمويل، ينبغي أن تستند فقط على قيمة أسهم الشركة، والتي تعكس صافي الربح ()، تقلص بمقدار التزامات الديون. اعتمادا على هيكل عاصمة الشركة، تميز عدة أنواع من القيمة السوقية:
اعتمادا على ما إذا كانت الشركة تتزايد مع رأس المال، تتميز بثلاثة أشكال القيمة:
القيمة الحقيقية هي انعكاس مدى فعالية بناء السياسة الاقتصادية للمؤسسة. لتتبع التوزيع وزيادة الأرباح، تحتاج إلى الانتباه إلى أصول ومطلوبات الرصيد. ينعكس رأس المال المتطرف في الجانب الأيمن من الرصيد، في قسم Liabos. يجب أن تنعكس أموال إضافية بكفجة في العمود الذي يتم فيه أخذ الأصول القابلة للتداول أو غير المتداولة في الاعتبار. إذا تزداد حصة الأصول الثابتة (أي، فإن وسائل الإنتاج وكل ما هو قادر على تحقيق ربح الشركة)، ثم الزيادة في رأس المال يقع تحت مفهوم حقيقي.
إذا قلت أسهل، فإن المؤسسة التي تستثمر أموال مجانية لتحديث وتوسيع الإنتاج لها كل فرص زيادة رأس المال من خلال زيادة دوران الربح والإرباح الإضافية. بالإضافة إلى ذلك، تستحوذ الشركة على وضع أقوى في السوق، حيث يتلقى تصنيفا ائتماني مرتفع ويصبح تنافسي بشكل متزايد.
الآن أن هذه الرفاهية هي التسويق. في الظروف الحديثة، يشارك عدد قليل من رواد الأعمال في بناء رأس المال في فهم كلاسيكي. يسعى معظم التجار إلى إظهار نمو الأموال فقط على الورق. هذا هو السبب في أن خيار التسويق يسمى أيضا ذاتية.
يحدث هذا عن طريق زيادة تكاليف الشركة بشكل مصطنع. هل تسأل كيف يمكنك تضخيم قيمة الأصول؟ بسيط جدا. للقيام بذلك، من الضروري تعكس البيانات التالية على الجانب الأيسر من الرصيد:
بالمناسبة، ستؤثر الزيادة في الأصول (الجانب الأيسر من الرصيد) تلقائيا على العمود الذي يشار إليه تكلفة رأس المال الإضافي. هنا لديك زيادة في تعبير ملموس. هذه التدابير ستساعد في عدم إظهار قيمة الشركة فقط على الورق. يمكن استخدام هذا المبلغ بأمان لزيادة رأس المال المصرح به، مما ستجعل من الممكن إبرام عقود أكثر ملاءمة واستقبال القروض.
ترتبط القيمة السوقية مباشرة بسوق الأسهم. يستخدم استخدام هذا الخيار في الدول الغربية بشعبية خاصة، حيث يعتمد كل شيء على مفهوم اقتباسات الأسهم. من أجل حساب تكلفة المؤسسة، ليس من الضروري تقييم الأصول الثابتة، لإنتاج تحليل مالي. يكفي أن تأخذ قيمة الحملة على عروض الأسعار ليوم التعريف وضربها إجمالي عدد الأسهم في هذه المؤسسة.
إذا كان في حالة خيار التسويق، فإن الزيادة في رأس المال يحدث بالتأثير من داخل الشركة (تأتي المبادرة من عناصر التحكم)، ثم في حالة نموذج السوق، فإن مبدأ زيادة قيمة الشركة تتصرف مباشرة من التبادل. بعد كل شيء، من خلال التداول أن هناك فرصة لزيادة قيمة الأسهم في الوقت الحالي. لذلك، يسمى خيار السوق هذا أيضا وهمية.
