الترويج هو أمني مصنوع من قبل شركة مساهمة ومشاهدة الملكية للسهم في رأس المال المعتمد لشركة الأسهم المساهمة. يتم تنفيذ انبعاثات الأسهم في: - إنشاء شركة مساهمة ووضع الأسهم بين مؤسسيها؛ - خصخصة مؤسسات الدولة والبلديات من خلال التأسيس والفداء اللاحق للأسهم في صندوق الملكية الحكومية؛ - زيادة حجم رأس المال الأولي المعتمد من JSC. تشير الأسهم إلى مساهمة أصحابها - المساهمين - لرأس المال المعتمد من JSC. المساهمون هم أصحاب جماعات ملكية المجتمع، مما يضمن الحصول على جزء من الأرباح من أنشطة JSC. وضع المال في مخازن يستثبت المستثمر الحقوق التالية: - امتلاك جزء من الأرباح الموزعة من JSC، I.E. توزيعات ارباح؛ - للمشاركة في إدارة الشركة المساهمة؛ - لتلقي جزء من قيمة أصول الشركة في تصفيةها؛ - اكتساب جديد تشارك هذا المجتمع. سمة مميزة من الأسهم هي أنهم ليس لديهم موعد للعلاج الموصوفين، تلقي أصحابهم أرباحا حتى تعمل الشركة المساهمة بنجاح. تتميز فئة الأسهم بمشبك كبير. - تميز تشارك وفقا للمصدر، أي الاعشاب عن طريق الشركة المشتركة، الصرف، البنك، صندوق الاستثمار والشركة. - من وجهة نظر حقوق المساهمين تشارك وهي مقسمة إلى عادية (بسيطة) ومميزة. تعطي حصة عادية صوتا واحدا في حل المشكلات في اجتماع المساهمين ويشارك في توزيع صافي الربح فقط بعد دفع الدخل على السندات والأسهم في الأسهم المفضلة. يتم تحديد حجم الأرباح على حصة عادية واحدة من قبل الاجتماع العام للمساهمين ويمكن زيادة أو تقليل اعتمادا على نتائج الأنشطة المالية للشركة. إذا كان موقف JSC غير مستقر أو تطور يتطلب جذب الأموال الكبيرة، فقد لا يتم دفع أرباح الأسهم العادية، خاصة في السنوات الأولى بعد إنشاء JSC. إن إجراء الامتياز هو الحق في التصويت، ما لم ينص على خلاف ذلك في ميثاق JSC، ولكن على عكس العادي يجلب أرباحا مضمونة ولديها ميزة في توزيع الأرباح وتصفية المجتمع. يتم إنشاء حجم الأرباح الثابتة على الأسهم المفضلة عند إصداره، ويتم إجراء الحسابات الحالية مع حامليها لحسابات مع مالكي الأسهم العادية. ذو امتياز تشارك يمكن تحويلها إلى عادي في ظل ظروف محددة عند إصدارها والعكس صحيح. - وفقا لطريقة الانعكاس تشارك نحن منقسمون إلى علامة رمزية وورقة لحاملها. اسم بيانات المالك تشارك مسجلة في سجل شركة الأسهم المساهمة. الترقيات على حامل السماح لك بالشراء دون التسجيل اللازم للمالك الجديد. سيولة الأوراق الأخيرة أعلى، وانتقالهم من يد مخاوف متسلدة فقط اثنين فقط - المشتري والبائع ويعتمد على ما إذا كانوا يتفقون على السعر. لا توجد ظروف وإجراءات إضافية. ومع ذلك، على الرغم من حقيقة ذلك تشارك يبسط المحامل بشكل كبير وتقليل عملية الدورة الدموية، لديهم عيوب خطيرة. إن عدم الكشف عن هويته جنبا إلى جنب مع تنفيذ أحد الحقوق الأساسية لحاملي الأسهم العادية - الحقوق في المشاركة في إدارة الشركة المساهمة. مجهول لا يمكن أن يتلقى إشعارا مكتوبا شخصيا لعقد اجتماع عام، يتم إرساله إلى كل من المساهمين المسجلين. إذا لم يكن لدى الشركة المشتركة المعلومات معلومات حول الجزء الشخصي من المشاركين، فليس لديها معلومات حول هيكل الملكية لرأس المال. من الصعب السيطرة بشكل أعمى، دون السيطرة على عملية حركة رأس المال وتركيز الأوراق في أيدي المستثمرين الأفراد. من حيث السيولة تشارك مقسمة إلى الأوراق المالية عالية الجودة، والأوراق المالية المتوسطة والمنخفضة الجودة. إن توزيع الأسهم من حيث السيولة هو الأكثر أهمية بالنسبة للمستثمر سؤال، ولكن أيضا أصعب، لأن مستوى السيولة تتأثر بالعديد من العوامل المعتمدة على أنشطة المصدر ومستقل.
ربحية الأسهم - هذا مؤشر يقيم الدخل الذي جلبناه الأسهم من لحظة عملية الشراء. بشكل عام، يتم حساب الفرق بين رأس المال المستلم ونقسمه في رأس المال الأولي. يتميز العائد المرتفع بطرق عديدة مخاطر عالية. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن العائد يمكن أن تكون إيجابية (I.E. الأرباح) والسلبية (الخسارة).
الأسهم تجعل من الممكن الاستفادة من مالكك بطريقتين:
عن طريق زيادة قيمة الدورة
بسبب المدفوعات الدورية توزيعات ارباح
تشكيل محفظة طويلة الأجل، يجب أن نجعلها متزايدة في المقام الأول، السيولة والموثوقية هنا هي أقل أهمية، على الرغم من أهمية كبيرة. ولهذه الأغراض، عادة ما تستخدم الأسهم.
ربحية أسهم المصدرين المختلفة
بناء على الأولويات التي لديك: احصل على أقصى دخل خلال ملكية الأسهم أو الانتظار بضع سنوات لبيع أصولنا عدة مرات أكثر تكلفة، نختار استراتيجيات مختلفة.
في الحالة الأولى، نختار أسهم الشركات مع أعظم عودة الأرباح (عادة ما يكون كذلك الأسهم الممتازة، انظر قائمة هنا)، في الثانية - يتم تقييم الربحية المحتملة على أساس التحليل الأساسي والأوراق المالية المختارة بأكبر قدر ممكن من إمكانات النمو. إذا كان من الصعب عليك إجراء تحليل مماثل - فقط انسخ بنية المحفظة لأحد الإيرادات (انظر مؤشرات الربحية عند الفاصل الزمني من 3-5 سنوات). أو وضعت في المؤشر PIF - هذا هو الحل الأفضل بالنسبة لك.
ومع ذلك، فإن المستثمرين ذوي الخبرة يفضلون اختيار الأسهم، والتي قد تتجاوز تكلفةها النمو والإيرادات من بيعها بشكل ملحوظ أي أرباح.
أنواع ربحية الأسهم:
تخصيص الأنواع التالية من الربحية:
مثال: اشترى إيفان أسهم عادية من Sberbank في 3 أكتوبر 2011 بسعر 68.25 روبل بعيدا، وفي 27 فبراير 2012 باعت 101.6 روبل. احسب المفرد النهائي الذي تلقته، وكذلك حساب العائد السنوي للأسهم في فترة زمنية محددة.
انتهى موسم توزيعات الأرباح لعام 2016، عقدت الدولة، وتم قبول أرباح الأرباح بالفعل. كان لديه العديد من الأحداث المثيرة للاهتمام والأخبار والمؤامرات. في هذه المقالة، سألخص الموسم الماضي، سألاحظ الأحداث الأكثر إثارة للاهتمام ونشر نتائج محفظة الأسهم الأربعال الخاصة بك.
الحدث الأكثر أهمية لهذا العام هو التخلص من الحكومة لدفع أرباح الأرباح المملوكة للدولة في عام 2015 بمبلغ ما لا يقل عن 50٪ من صافي الربح تحت RAS أو IFRS، اعتمادا على أكثر من ذلك. قبل ذلك، كان هناك طلب حول دفع أرباح الأرباح بمبلغ 25٪ PE من RAS. كان سبب الابتكار هو العجز في الميزانية، لذلك قررت الحكومة رفع الشريط للحصول على المزيد من المال في الميزانية. أجريت النزاعات في الحكومة لفترة طويلة جدا، ولكن تم اتخاذ القرار.
بناء على توقعات تحسين أرباح الأسعار من أسهم الشركات المملوكة للدولة بدأت تنمو. ارتفعت القيمة من بعض الشركات بعشرات المئة، ووصل مؤشر MCEX إلى أقصى تاريخي جديد.
لتبدأ، ونحن نعتبر أرباح الأسهم التي نمت أكثر من كل شيء مقارنة بالعام السابق. أسفل تصنيف الأسهم، ارتفعت أرباحها في نهاية عام 2015 مرتين أو أكثر.
كما يمكن أن ينظر إليها من جدول هذه الإجراءات، كثيرا جدا. ازدادت مبيعات بعض الشركات بمقدار المئات وحتى الآلاف من النسبة المئوية. كان الزعيم في معدل نمو الأرباح هو الأسهم المفضلة لدى Lenzolot، الذي يدفع عادة أرباحا عالية، لكنه لم يدفع لهم العام الماضي بسبب دعوى قضائية. هذا العام بعد نهاية المحكمة، عادت الشركة إلى الممارسة السابقة.
في المركز الثاني MGTS، التي دفعت للمساهمين البالغ 222 روبل لكل سهم، لا توجيه صافي الربح الصافي لعام 2015، ولكن أيضا الاحتفاظ بالفترات السابقة. هذه المدفوعات العالية لأول مرة في ممارسة الشركة ترجع إلى الأغلبية - الاتحاد الآسيوي من قبل النظام، بعد الاستيلاء على أسهم باشنا إلى حالة الدولة، نحتاج إلى أموال لمشاريع الاستثمار الجديدة.
في المكان الثالث من FGC UES، دفعت ابنة شركة الدولة روسيتي، حسب ترتيب الحكومة 95٪ PE تحت RAS. تجدر الإشارة إلى أنه في "أعلى" بالإضافة إلى لجنة الاستثمار الجنوبي، كانت هناك العديد من الشركات الأخرى من قطاع الطاقة: إنتر راو، IDGC من Volga، Tomsk RP، Mosenergo، Moesk وغيرها. زيادة صافي الربح في عام 2015 واختتام الأرباح من خلال أرباح الأسهم من قبل الشركة الأم - أجبرت روسفيستيا أرباحات البنات لمئات الاهتمام، أعطت العديد من الشركات 50٪ PE إلى Rossetiam. بدوره، تأثر أيضا على الاقتباسات - مؤشر MCEX لصناعة الطاقة الكهربائية في قادة الربحية منذ بداية العام.
ومع ذلك، فإن دفع الأرباح لم يؤثر على روسيتا أنفسهم على الإطلاق. في بداية العام، اشترى المستثمرون الأسهم على أمل الأرباح الجيدة في عام 2015، في انتظار أوامر الحكومة وتذكر كلمات إدارة الشركة، والتي خططت لدفع أرباح الأرباح. لكن الشركة بالكاد كسرت توقعات المستثمرين، حيث تلقت في نهاية عام 2015 فقدان ورقة في الراس، ووفقا للقانون قررت أرباح عدم الدفع.
لكن بما أن الميزانية لا تزال هناك حاجة إلى أموال، وليس من الجيد أن يشبه ربح في ظروف عجز الموازنة، قرر روسيتي دفع أرباح الأرباح في الربع الأول. يمكن أن تصبح أسهم روسيتي واحدة من الأكثر ربحية في عام 2017، لأنها ستتلقى أرباحا من بناتها بالإضافة إلى أرباح إضافية من إعادة تقييم أسهم بنات من نفسها. ومع ذلك، من الضروري مراعاة أوامر حكومية تتعامل مع أرباح الشركات المملوكة للدولة ستعمل في عام 2017، وكذلك حقيقة أن جزءا من أرباح روسيت موجهة إلى المؤسسات المشاكل.
تمكنت غازبروم أيضا من القتال من دفع 50٪ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية عن طريق الإشارة إلى برنامج استثمار كبير. تمت مناقشة السؤال في الحكومة وحتى آخر لحظة لا أحد يعرف منها الأرباح التي سيتم دفعها. نتيجة لذلك، دفعت شركة GAZPROM 7.4 روبل للسهم الواحد أو 50٪ من RAS، وهو ما يزيد قليلا عن مدفوعات العام الماضي من 7.2 روبل. إذا دفعت Gazprom 50٪ تحت IFRS، فستكون الأرباح 16.62 روبل.
المصدر: لاريسا موروزوفا
القادة هم أسهم MGTS، Tomsk RK، TNS Energo Rostov. كما يمكن أن نرى، وليس جميع الشركات في هذا الخريف من الجدول السابق. النمو السريع من الأرباح لا يؤثر دائما على غلة عالية.
كما كان من قبل، فإن عائد الأرباح العالية هو الكثير من الأسهم منخفضة منخفضة، لا توجد رقائق زرقاء في القائمة، باستثناء surgutneftegaz. لذلك، يجب أن يفهم أولئك الذين يشترون من هذه الأسهم بموجب أرباح الأرباح الكبيرة أنهم يمكن أن يكونوا لمرة واحدة، ثم قد تنشأ مشاكل بمبيعاتهم. العائد المرتفع هذا العام لا يضمن العائد نفسه في ما يلي.
على سبيل المثال، ترجع أرباح surgutneftegaz إلى انخفاض قيمة الروبل في عام 2015، ونتيجة لذلك تنعكس الشركة في تقرير التقرير من إعادة تقييم العملة على الودائع. ولكن بالفعل في التقرير للنصف الأول من عام 2016، تظهر الشركة خسارة.
تحولت أرباح Krasnoyarsquenergosbyt إلى حد كبير مثل إنشاء حجم أصغر من الاحتياطيات، ولكن ليس من الضروري على الإطلاق أن يحدث نفس الشيء في عام 2016.
دفعت مصفاة ساراتوف أرباحا جيدة لمدة عامين على التوالي، لكن التقارير المؤقتة للعام الحالي يظهر انخفاضا ملحوظا في صافي الربح.
في هذا الجزء من المقال، سألخص ربحية محفظتي الأرباح الخاصة بي لعام 2016. يتم احتساب العائد نقيا كمقدار أرباح الأرباح بعد دفع الضريبة إلى قيمة الصناديق المستثمرة في المشاركة. الجمهور كمثال حقيقي للربح، والتي يمكن إنشاء أرباحها، وليس كتوصية، لذلك لا أنصح أي شخص بنسخ تكوينه.
في نسبة مئوية من أكبر الأرباح، تم إحضار الأسهم العادية للقزمية، زادت الأرباح أكثر من 3 مرات من 1.0105 إلى 32261 روبل وأحضرت 48٪. 25 Kopecks دفعت تقليديا مقابل Prefs.
تم شراء أسهم MGTS قبل عام بالضبط بعد توزيع الأرباح على أمل نظام AFC القادم، وإصدار 222 روبل بالكامل، وتسجيل 222 روبل، 38٪. من الصعب قول ما سيكونون في عام 2016، لكن حقيقة أن المدفوعات ستستمر، أنا متأكد من ذلك.
أسهم شركة توزيع تومسك، التي أعطى العام الماضي فقط 3٪، وقد جلبت هذه المرة عدة مرات أكثر من 23.6٪، زادت المدفوعات 1-1 مرات.
أنا حقا أحب كيف تنمو أرباح الفوساجو، لعام 2015، 225 روبل للسهم الواحد والعائد بنسبة 20٪ من الأرباح. لم أشتري أسهم FGC في وقت متأخر، لكن النتيجة لا تزال راضية. انخفضت أرباح Surgutneftegaz في عام 2015 إلى 6.92 روبل، ولكنها ظلت فوق 10٪. هناك خطر أن يكون في عام 2017 أقل. نفس المخاطر ومصفاة ساراتوف.
لقد اشتريت حصة في الأخبار حول أرباح سوبر في مبلغ 16 روبل لكل سهم، تمكنت من الشراء بسعر جيد، الذي قدم 15٪. الآن الأسهم بعد خفض التخفيض واستعادت بالفعل سعر الشراء.
زاد Acron في عام 2015 أرباحها إلى 180 روبل للسهم الواحد، مما أدى إلى 13.7٪، وتعتزم الشركة زيادة في المستقبل. خفضت M.Video في عام 2015 أرباحها إلى 20 روبل للسهم الواحد، كان 52 في الماضي. لكن كان من الواضح أنه كان دفع مقطوع. ومع ذلك، فإن الشركة تظهر نتائج جيدة.
خفضت MTS أيضا أرباح الأرباح في عام 2015 إلى 19.62 روبل. تعلن الإدارة أنه في السنوات القليلة المقبلة، ستكون أرباح DTS 20-25 روبل على الأقل، لا ينبغي أن يكون هناك نمو خاص في رأيي.
عانت إيون روسيا، التي تسمى الآن Unipro، بسبب حادث كبير العام الماضي عن خسائر كبيرة. ستغطي جزء من الخسائر دفع شركة تأمين، لكن استعادة العواقب ستستغرق عدة سنوات وعشرات مليارات روبل. ومع ذلك، على الرغم من ذلك هو حدث حزين، فإن Unipro مدفوعة الأرباح في عام 2015 بمبلغ 0.197 روبل للسهم الواحد.
تبادل تبادل موسكو معدلات نمو ممتازة من الأرباح ونقلت: 7.11 روبل للسهم الواحد لعام 2015. واسمحوا الانجاز الآن أقل من 10٪، إذا استمر هذا النمو، فسيتم التغلب على مطلع 10٪.
بلغت أرباح GazPromneft لعام 2015 6.47 روبل للسهم الواحد، في العام المقبل، من المقرر أن تكون 9 روبل.
ارتفعت أرباح Sberbank في عام 2016 بنسبة 337٪ وبلغت 1.97 روبل. تأثير القاعدة المنخفضة المتأثرة، ولكن النزرة ليست كبيرة جدا. لا ينبغي شراء أسهم نظام Sberbank و AFK كأجبر، على الرغم من أن الشركات نفسها جيدة وستنمو أرباحها.
منذ بداية العام، تحولت العائد على الحافظة 22.4٪ سنويا. وفقا لخطةه المالية الشخصية، بدأت في بيع محفظتي من الأسهم وأخطط لبيعها بالكامل في الأشهر المقبلة.
تريد أن تصبح مساهم في غازبروم؟ أو ربما تحب Sberbank أو Rosneft؟ شراء الأسهم وتلقي الأرباح كل عام. الجمال هو أنه بعد الاستحواذ، لن تحتاج إلى أي جهد.
طالما كنت مساهما - لديك الحق في الحصول على جسيمات أرباح الشركة، في شكل مدفوعات توزيعات الأرباح. من الناحية المثالية - يمكن الحصول على المال طوال حياتي. مجرد حكاية خرافية.
هذا فقط كيف نفعل وأين تحول الكثير من لا تخيل. هناك رغبة في شراء إجراءات الأرباح، ولكن لا توجد معرفة.
يبدو أن سؤال بسيط. ويمكنك الإجابة عليه حرفيا لمدة 3-4 اقتراحات.
الخوارزمية هي ما يلي:
أول 3 نقاط تقنية وصعوبات بحتة لن تسبب.
الشيء الوحيد الذي تحتاجه إلى إيلاء الاهتمام هو:
الموثوقية هي أهم شيء. عن طريق القياس مع اختيار البنك. فقط أكبر الشركات والمثبتة.
في المقالة، سنغطي الأسئلة التالية:
بالنسبة لأولئك الذين لديهم تمثيل غامض للغاية حول سوق الأوراق المالية وأسهمهم على وجه الخصوص، سنقوم بتنفيذ ليرة لبنانية صغيرة. بإيجاز إعطاء المعلومات التي تحتاج إلى معرفة المستثمر تلقي الأرباح.
بعد كل عام، يتم جمع مجلس الإدارة وتطبيق النتائج المالية في الشركة.
بناء على النتيجة التي تم الحصول عليها، يتم اتخاذ قرار: أين وفي ما نسبة قضاء ربح الأرباح (إن وجد):
قد يكون هناك العديد من نتائج الأحداث:
يتم تقسيم المبلغ بأكمله الموجه إلى دفع الأرباح إلى عدد الأسهم المتداولة. ونحن نحصل على مبلغ المال (حجم توزيعات الأرباح) للسهم الواحد.
لا حاجة لامتلاك أسهم الشركة طوال العام لتعتمد على استقبال الأرباح.
يكفي أن نكون مساهمين فقط يوم واحد فقط "ضروري".
الشركة، لدفع أرباح الأرباح، يجب أن تعرف مساهميها. من لديه أي أسهم في أيديهم. وكم تحتاج إلى دفع المال لكل مالك.
يتم تعيين اليوم عند تسجيل سجل المساهمين. للوصول إلى السجل، يكفي شراء العروض الترويجية إلى نهاية جلسة التداول وعقد ليلتها!
وهذا ما يسمى توزيعات الأرباح.
عادة في هذا اليوم (وعلى بعد أيام قليلة)، يقتبس زيادة على مقدار مدفوعات الأرباح المعلنة (وحتى أعلى). يريد الكثيرون المشاركة في توزيع الأرباح.
وبعد يوم من قطع الأرباح - يقع على مبلغ مماثل.
مهم!
يتم تداول الأسهم في مبدأ البورصة T2 +. يتم تسجيل جميع معاملات الشراء والمبيعات بعد يومين من العملية. وهذا هو، إذا كان من المقرر قطع توزيع الأرباح في 7 يوليو، مالك الإجراء الذي تحتاجه ليكون قبل يومين - اليوم الخامس.
يقترب من سوق الأسهم من الشركات "فرحة" المدفوعات المساهمين مرة واحدة في السنة. أقل في كثير من الأحيان 2 مرات. هناك مدفوعات ربع سنوية.
تقيد مدفوعات الأرباح في حساب المالك عادة خلال الشهر.
من المحتمل أن يكون الأشخاص الذين ليسوا على دراية بالبورصة مهتمون بمعرفة كم يمكنك كسب المال عند استلام الأرباح؟
يمكن أن يكون حجم الأرباح من الرمزية 0.1-0.3٪ إلى مدفوعات جيدة مكونة من رقمين (10-15-20٪ وأعلى).
على سبيل المثال، النظر في أكبر الشركات () المتداولة في تبادل موسكو.
عائد الأرباح الحالية في عام 2017 للسهم الواحد:
كما ترون أن مبعثر كبير بما فيه الكفاية.
متوسط \u200b\u200bربحية الأرباح بشأن الأسهم على MICEX هو 5.28٪.
على الفور السؤال ينشأ - لماذا القليل جدا؟
ليس من الأسهل وضع المال على إيداع، والعائد منها أعلى، والحصول على المال بهدوء كل عام.
دعونا نلقي نظرة على هذا الخيار. أو بالأحرى، مقارنة ربحية الأرباح والودائع المصرفية.
على الودائع، لديك دائما نسبة مئوية من الأرباح الثابتة التي تعرفها مسبقا. وفقا للأسهم، لا يمكن لأحد أن يعد. إذا كانت الشركة لديها "سنة سيئة" أو خطط بعيدة المدى للتوسع والتنمية، فيمكنك أن تنسى الأرباح.
الوسيلة (جسم الإيداع)، وضعت تحت الاهتمام بالبنك، لا تتغير. كم تضع، \u200b\u200bكثيرا وإزالة الوديعة في نهاية المصطلح (باستثناء الفائدة المستحقة). سعر الأسهم كبير جدا.
خلال العام، قد تختلف اقتباسات عن عشرات النسبة المئوية، وفي أي اتجاه. سواء صعودا وهبوطا.
إن عائد الودائع المصرفية دائما تقريبا على مستوى التضخم. لذلك، لا يمكن اعتبار الودائع إلا كوسيلة للحفاظ على رأس المال (بدلا من الدوران).
لم أسمع أي قصة حتى يكون الشخص الذي يضع المال في الودائع هو دولة. لكن المستثمرين حصلوا على رأس المال على الأسهم - كثيرا في جميع أنحاء العالم. الأكثر شهرة هو بالطبع. منذ 50 عاما من صفر رفع أكثر من 80 مليار دولار.
إذن ما هي الأسهم الجذابة، مقارنة مع الودائع المصرفية؟
حصة في الأعمال التجارية. شراء الأسهم، يمكنك شراء قطعة من الأعمال. كن صاحب مشارك للشركة (على الرغم من مشاركة صغيرة). مع نمو الشركة، تزداد تكلفة التكلفة (وبناء على ذلك، وتبدأ نصيبك أيضا في الارتفاع).
التوسع، تبدأ الشركة في تلقي المزيد من الأرباح. وبما أن عدد الأسهم لا يزيد، فإن العائد لكل سهم يزيد. ونتيجة لذلك، حتى تحقيق أرباح الأرباح أقل من معدلات الودائع المصرفية الآن، في المستقبل قد تزيد عدة مرات.
على سبيل المثال، انظر إلى دفع الأرباح على أسهم MTS.
توزيعات الأرباح على أسهم MTS لمدة 15 عاما منذ 15 عاما، نمت حجم مدفوعات الأرباح من MTS 15 مرة !!!
تضخم اقتصادي. بالنظر إلى الزيادة الدائمة في الأسعار، نحصل على ذلك عند الاستثمار في البنك، سيكون للمبلغ الأولي كل عام قوة شراء أصغر. فكر، 10 آلاف روبل الآن و 10،000 قبل خمسة عشر عاما - كميات مختلفة تماما.
الاستثمار في الأسهم، ونحن نستثمر في الأصول الحقيقية. أنا لا أخذه في الاعتبار توسيع الشركة وأعمالها، وهي مسبقة، يجب أن تنمو تكلفتها على الرغم من أنها بسبب التضخم.
آفاق الاستثمار. الخيار الأفضل للحصول على أقصى دخل مع الحد الأدنى من المخاطر هو شراء إجراءات توزيعات الأرباح لعدة سنوات.
وبالتالي، يحدث تجهيز مخاطر مخاطر الاقتباسات في فترات قصيرة. ونقدم لنفسك ثابتا، أكثر وأكثر زيادة كل عام (من الناحية المثالية) إيرادات الأرباح.
لا تدفع جميع الشركات لمساهميها. كيفية العثور على أسهم دفع الأرباح؟ تعرف على ربحية الأرباح وتاريخ المدفوعات؟
تقريبا كل موقع للوسيط لديه، ما يسمى تقويم الأرباح. حيث يمكنك العثور على المعلومات التي تحتاج إليها.
المشكلة هي أنه يتم عرض السنوات الحالية فقط. نحن لا نعرف كم تدفع الشركة في السنوات الماضية والسابقة.
بالطبع، يمكنك أن تجد على مصادر أخرى. على سبيل المثال، في المواقع الرسمية للشركات، هناك دائما مثل هذا البند القائمة "المستثمرين والمساهمين".
ولكن في كثير من الأحيان يتم دفن المعلومات حتى الآن عليك أن تعمل لإيجاد الحق المناسب.
أحب مشاهدة معلومات حول إيرادات موقع الويب. Ru (http://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend). بالإضافة إلى تاريخ وحجم المدفوعات، يمكنك معرفة الإحصاءات عن المدفوعات السابقة، وديناميات تغيير حجم الأرباح حسب السنة. بالإضافة إلى ميثاق موجز للشركة: ما اعتمد سياسي لدفع أرباح الأرباح.
ديناميات نمو أرباح الأرباح على حصص تبادل موسكو قبل بدء شراء الأسهم التي يجب تطوير الأرباح لأنها يجب تطويرها لأنفسها (والأهم من الأهم من ذلك)، فإنه ستجري معاملات.
يمكنك بالتأكيد شراء nameum عمليا. اختر الأسهم الأكثر ربحية تدفع أرباحا عالية.
ولن أقول أنه سيء \u200b\u200bولن تحصل على ربح.
لكن استخدام الاستراتيجية للسماح لك:
قليلا عن المخاطر.
لسبب ما، يبحث المستثمرون المبتدئون دائما عن الربحية. كيف يمكنك أن تكسب الكثير. في حالتنا، حجم الأرباح. وننسى تماما عن الاتجاه المعاكس - الخسائر.
ما هي الخسائر التي قد تكون - إذا عدنا فقط في تلقي الأرباح؟
من فضلك، إليك بعض الأمثلة:
في أحسن الأحوال، من أن تهددك ربح مفقود. في أسوأ الأحوال - الخسائر الحقيقية.
مثال مشرق، أسهم غازبروم. قيم الذروة للاقتباس الذي تم الوصول إليه في عام 2008 (360 روبل للسهم الواحد). ثم كان هناك انهيار حاد.
والأسعار لعقد ليس حتى قريبا عن كثب من مستويات الذروة.
أسهم الرسومات GAZPROM. هناك العديد من الاستراتيجيات والقواعد للحد من تأثير العوامل السلبية وزيادة ربحية الاستثمارات.
تنويع
يعلم الجميع التعبير: "لا تخزن البيض في سلة واحدة".
من المستحيل استثمار كل شيء أو معظم الأسهم الفردية. مهما كانت جيدة ومربحة كانوا. لا أحد يعرف ما سيكون مع الشركة في 5-10 سنوات. ناجحة الآن، لا يعني ناجح غدا.
من المعروف الكثير من الأمثلة عند وجودها حتى الشركات التي لديها تاريخ قديم قرن، والتي تعد واحدة من علم الأحياء الاقتصاد في البلاد تعاني من مشاكل مالية خطيرة تصل إلى إفلاسها.
في التاريخ القصير لسوق الأسهم الروسية، يمكنك إحضار Yukos و Transaero.
إستراتيجية. الاحتفاظ بمحفظة الترويج للعديد من الشركات في وقت واحد. حصة كل منها بحد أقصى 5-10٪. نتيجة لذلك، يجب أن يكون لديك مخزون اشترى من 10-20 شركة مختلفة.
حتى في حالة الإفلاس (الذي يحدث في كثير من الأحيان)، تخسر ما يقصر من 5 إلى 10٪ من إجمالي رأس المال. وبالتالي، تحمي الجزء الأكبر من استثماراتهم.
وبالتالي الخاتمة: أصغر حصة كل نوع من الإجراءات - انخفاض المخاطر. في حصة 5٪، يمكنك تقليل احتمالية الخسائر 20 مرة !!!
وبالمثل، ينبغي أيضا النظر في صناعة الاستثمار. نحن نوزع كل الأموال بينهما.
تخيل أنك اشتريت سهم 10 شركات مختلفة من النفط والغاز. انخفضت أسعار النفط، وتفقد الشركات أرباحها بسرعة، مما يؤثر على مستوى مدفوعات الأرباح.
مثال. كانت شركة Surgutneftegaz مشهورة بمدفوعات أرباح السخية. بالنسبة لها، كان من أجل الأشياء لتوجيه نقود ضخمة لمساهميها. بلغت الربح للسهم 18 وحتى 24٪. لكن الأزمة جاءت ... انخفضت ..dividends انخفضت إلى متواضع للغاية 3-4٪.
إستراتيجية: شراء الأسهم من قطاعات مختلفة من الاقتصاد.
على micex لدينا قطاعات:
نحن نخصص حصة معينة من الأموال الخاصة لكل قطاع. وتوزيع الأموال داخل القطاع في العديد من الشركات.
عندما لشراء؟
تعتبر استراتيجية شراء الأسهم في فترة متساو من الزمن واحدة من أكثر أبسط وموثوقية ومربحة. بغض النظر عن القيمة الحالية في السوق. عزيزي الترقيات أو رخيصة. لا يهم. سيكون السعر نفسه محايدا لشراء عدد معين من الأسهم.
إذا كانت رخيصة - يمكنك شراء المزيد. إذا كانت مكلفة - اتضح أن تأخذ نفس المبلغ أقل.
تسمح لنا هذه الاستراتيجية بمتوسط \u200b\u200bسعر الأسهم المتوسطة في الحافظة. أصعب شيء هو الالتزام بالاستراتيجية طوال الوقت. لا تخف من ارتفاع أو انخفاض الأسعار.
استراتيجيات أخرى
هناك العديد من الاستراتيجيات الأخرى. يتم تصميمها في الغالب ببساطة على الأسهم التجارية. ولكن يمكن تطبيق النجاح للحصول على الأرباح.
يصنف الحصول على أرباح الأرباح على أنه دخل تلقي. وجميع دخل الأفراد يخضعون للضرائب بمعدل 13٪.
الوسيط، كونه وكيل ضريبي، سيستمر معك بشكل مستقل كمية الضريبة المرغوبة وترجمتها إلى الميزانية.
لذلك، في وقت استلام الأرباح - في الأيدي، ستتلقى كمية تنظيفها في الدقيقة بنسبة 13٪.
في نهاية العام، يقوم الوسيط بإجراء حساب كامل للقاعدة الضريبية وفقا لحسابك. ويمكن إما أن تعقد ضرائب إضافية. على سبيل المثال، تلقى أرباحا من بيع الأسهم (تم شراؤها مقابل 100 تباع لمدة 150). مع 50 روبل سوف تأخذ الضريبة.
إما إرجاع ضريبة تراكب. على سبيل المثال، من الأرباح المستلمة بمبلغ 50000 روبل لمدة عام، مع احتفظت بنسبة 13٪، ولكن في نهاية السنوات التي تلقيتها خسارة أخرى - 30 ألف. المجموع - أرباحك الصافية ستكون - 20،000.
ومع وجود 30000 وسيط، فإنه ملزم بإعادة ضريبة مدفوعة غير ضرورية - 3900 روبل.
إذا كان لديك الحق في تلقي (الاجتماعية، الممتلكات، للعلاج والتدريب) - يمكنك طلب نموذج 2-NDFL لوسيطه في الوسيط ويشمله في الدخل العام.
إذا كنت تخطط للحفاظ على الأسهم بضع سنوات، فافتح على الفور (IIS).
من المعتاد إنه لا يختلف، إلا أن المال لا يمكن إطلاق النار عليه منذ 3 سنوات (من لحظة الافتتاح).
لهذه الحالة تمنحك امتيازات ضريبية معينة.
يمكنك اختيار واحد للاختيار من بين:
تم النشر بالكامل سؤال. كل هذا يتوقف على هدف المحدد الخاص بك.
إما العيش في الدخل المستلم، وهذا هو، لقضاء كل شيء. إما إعادة استثمار الأرباح لتمديد رأس المال.
في الحالة الأولى، يجب استثمار أموال كبيرة للحصول على دخل ملموس أقل. وليس كل شخص لديه لهم.
على سبيل المثال، مع متوسط \u200b\u200bعائد الأرباح عند 7-8٪، لدينا 70-80 ألف روبل أرباح لكل مليون روبل. أو حوالي 6-7 ألف شهريا.
هذه الأموال ليست مخيط بشكل خاص.
يشير الخيار الثاني إلى دفع حزم مخزون جديدة للمدفوعات المستلمة. وهكذا من سنة إلى أخرى. نتيجة لذلك، تتيح لك هذه الإستراتيجية الصغيرة زيادة رأس المال الاستثماري بشكل أسرع بكثير. والأرباح (الأرباح) لن تنمو فقط كل عام.
سيكون هذا بشكل خاص في وقت طويل - من 10-15 سنة.
مثل هذه الإستراتيجية تشبه إلى حد كبير رسملة الاهتمام على الودائع في البنك.
مثال. مع 8٪ من عائد الأرباح أكثر من 20 عاما، ستكون الأرباح 370٪. إذا كان هناك استثمار كل عام - ستكون النتيجة النهائية 430٪. أو 60٪ من الربح الإضافي في رأس المال المستثمر أصلا. وهذا هو، في كل 100 ألف جزء مضمن - سوف تحصل على 60 ألف أكثر.
ونحن لم نأخذ بعد في الاعتبار تلك العادية قبل الاستثمار. أو النمو مع مرور الوقت مدفوعات توزيعات الأرباح. ثم الفرق المالي سيكون أكثر من ذلك بكثير.
يمكن للمستثمر الذي يمتلك حصة واحدة الاعتماد بالفعل على أجر الاستقبال. يتم دفع الأرباح بما يتناسب مع عدد الأسهم على أيديهم من إجمالي عددهم.
في الممارسة العملية، شراء مشاركة واحدة لبعض الشركات لن تعمل. يتم بيعها من قبل الكثير. يمكن للكثير الدخول كواحد قليل جدا. عادة ما يزيد عن 10 إلى 10، 100، 1000 جهاز كمبيوتر شخصى.
على سبيل المثال، 1 الكثير من أسهم Sberbank و Gazprom - 10 قطع. المغناطيس - 1 وحدة \u003d 1 جهاز كمبيوتر.، بيع Surgutneftegaz 100 قطعة.
لتكون مؤهلا للحصول على مدفوعات توزيعات الأرباح، تحتاج إلى امتلاك ورقة قبل يومين من قطع الأرباح. ولكن كقاعدة عامة، لن يجلب فوائد مالية ملموسة. اقتباسات تزيد بحدة قبل التاريخ المحدد، وبعد السقوط.
من المنطقي الحصول على أوراق مثيرة للاهتمام في غضون أسابيع قليلة حتى يلاحظ الطلب بين "صيادتي الأرباح".
ليس كل الشركات تدفع أرباح الأرباح. يمكن عرض قائمة الأسهم "الضرورية" في تقويم الأرباح، والتي تشمل الأصول التي تهتم بها. هنا يمكنك معرفة تاريخ الدفع فورا والمبلغ المتوقع (أو المعتمد بالفعل) مقدار المدفوعات للسهم الواحد.
لعام 2017، تلقى المساهمون 6 روبل في شكل أرباح في حصة واحدة من Sberbank. قبل عام - أقل من 2 روبل فقط. وفي عام 2015 - فقط 45 كوبيل.
Sberbank هي واحدة من أكثر المدفوعات أناقة للمساهمين.
تتراوح توزيعات الأرباح لكل سهم تتراوح من 0.5 إلى 4٪.
غازبروم على مدى السنوات الثلاث الماضية "مسرور" لمساهميها 7-8 روبل للسهم. بالنظر إلى متوسط \u200b\u200bسعر الاقتباسات في 150 روبل - نحصل على عائد من 4-6٪ للسهم.
نهاية أبريل - مايو في سوق الأوراق المالية الروسية هو الوقت التقليدي لأفكار توزيعات الأرباح. خلال هذه الفترة، تغلق الشركة سجلات المساهمين لدفع الأرباح. في كثير من الأحيان، بعد بضعة أسابيع من عودة اقتباسات "قطع" الأسهم إلى المستويات السابقة، في حين أن أرباح أنفسهم يأتون إلى حسابات المساهمين. وفقا لذلك، فإن المشاركين في السوق لديهم الفرصة للحصول على زيادة العائد.
الصورة 1. مدفوعات توزيعات الأرباح الشركات الروسية لعام 2015 ( تم تخصيص الفاتينات من قبل الشركات التي وافقت عليها مقدار المدفوعات، والقيم المتبقية - وفقا لتوصيات مجلس الإدارة وتوقعاتنا).
توزيعات أرباح الشركات المملوكة للدولة
على سوق الأسهم الروسية لا توجد العديد من الشركات التي تحدد مساهميهم أرباحهم الصلبة. هذا العام، من المتوقع ارتفاع المدفوعات من الشركات المملوكة للدولة. تذكر، في 19 أبريل، وقع ديمتري ميدفيديف قرارا، وفقا للشركات العامة في عام 2016 سوف ترسل 50٪ من صافي الربح إلى أرباح الأرباح (أكبر RAS أو IFRS). أعلن Ulyukayev أنه لن تكون هناك استثناءات من القرار (كما حدث العام الماضي). بالإضافة إلى ذلك، يمكن إرسال الأرباح غير المخصصة للسنوات الماضية إلى أرباح الأرباح.
هذا قد يؤدي إلى نمو أرباح غازبروم ( غازب.)، روسيتيس ( rsti.)، الروسة ( alrs.)، روزنفت ( روزن.) وعدد آخر من الشركات. ومع ذلك، تبقى بعض الأسئلة. لذلك، لدى روزنيت أرباحا كبيرة محتجزة خلال العام الماضي، وقد لا تكون الأموال الحالية كافية للمدفوعات للمساهمين. ليس من الواضح ما إذا كانت الشركة سوف تتخذ قروض للحصول على مدفوعات توزيعات الأرباح؟ الوضع الغريب و gazprom. أعلنت مجلس إدارة شركة الغاز بالفعل أنه سيرسل 50٪ من صافي الأرباح إلى أرباح الأرباح على رأس RAS (يتوافق مع 7.4 روبل للسهم الواحد). تقليديا، لدى Gazprom أرباحا في إطار المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، أكثر من الربح على رأس. إذا نظرت إلى الوافدين تحت IFRS، فيمكن زيادة الأرباح بنسبة 10 روبل (أسهم غازبروم زادت للتو)، لذلك لعبت GazProm بالكامل هذه الأخبار. في الواقع، سيتم نشر التقارير التقارير المالية الدولية لعام 2015 الأسبوع المقبل (الأسبوع الماضي بين الشركات الروسية). كما هو معروف، فإن التقرير هو شيء يتلاعب بها إلى حد ما. يمكن لشركة غازبروم إظهار خسارة من اختلافات سعر الصرف (كما كانت العام الماضي)، وبالتالي تقليل مقدار الربح (وبالتالي مدفوعات توزيعات الأرباح).
"الجمع" surgutneftegaz ( SNGs.)
بشكل منفصل، فكر في واحدة من أفكار الأرباح الرئيسية في سوق الأسهم الروسية في السنوات الأخيرة - الأسهم المفضلة surgutneftegaza.وبعد كما تعلمون، تتمتع الشركة وسادة نقدية صلبة (يتم تخزين حوالي 32 مليار دولار على إيداع الدولار - هذا الرقم مقارنة لصندوق الاحتياطي الروسي وحجم الديون الحكومية الروسية). تبعا لذلك، يتم تحديد حجم صافي الربح وحجم مدفوعات الأرباح ل "الجمع" (10٪ من صافي الربح إلى المدفوعات) إلى حد أكبر من خلال مؤشرات التشغيل، ولكن إعادة تقييم العملة لإيداع الدولار. تفسر الأرباح الصلبة لعامي 2014 و 2015 بسبب ضعف الروبل. ونحن لا نتوقع إضعاف متناسب للروبل في عام 2016 - على التوالي، أرباح العام المقبل على هذه الورقة (، وهذا يعني أن مصلحة المستثمرين بها) ستكون أقل.
أرباح الشركات الخاصة
من بين شركات أخرى ذات مدفوعات عالية توزيعات الأرباح، نلاحظ nknx., م الفيديو, بورصة موسكو، باشنة ( بان)، Rostelecom ( RTKM.)، MTS ( MTSS.). نلاحظ أيضا أن إمكانية زيادة مدفوعات الأرباح (تصل إلى 50٪ من صافي الربح) تدرس LUKOIL ( lkoh.)، و MMC نوريلسك النيكل ( gmkn.) بسبب الوضع الصعب في السوق المعدنية، قد يؤدي ذلك إلى مراجعة سياستها توزيعات الأرباح نحو انخفاض.
أفكار الاستثمار
نوصي بدفع الانتباه إلى AFK " نظام"الدورة لزيادة الأرباح تهدف إلى زيادة التدفق النقدي الحر. وفي هذا الصدد، زادت أرباح MTS، كما تمت مناقشة خيارات الاكتتاب العام لعدد من الأصول (عالم الأطفال، Segezha Group). في هذا الصدد، قد تزيد أرباح الأسهم "النظام" في المستقبل. وجذابة على المستويات الحالية، ووجد أيضا أسهم Megafon ( mfon.) - انتعاش فيها.
ملخص
منذ بداية عام 2016، المؤشر micex. نمت بنسبة 25٪ ووصلت إلى الحد الأقصى التاريخي. كانت هناك عدة عوامل (ارتفاع أسعار النفط، بزيادة في أرباح الشركات المملوكة للدولة، وما إلى ذلك)، لكن الحقيقة لا تزال الحقيقة - ترغب في الشراء على المستويات الحالية، يصبح أقل وأقل، يتم التخلي عن التصحيح. نفذت العديد من الأوراق قرصيدها وأفكار الاستثمار الجديدة في نقص. أحدهم يرى شراء الأوراق بعد إغلاق التسجيل - حسب التقاليد، يتم إغلاق العديد من الأسهم لمدة 1-2 أشهر. "فجوة توزيعات الأرباح".
Tkachuk الروماني، محلل كبير الأشعة تحت الحمراء "حسنا، وسيط"
يعد تعريف عودة الإجراء مهم للغاية في عملية صنع القرار فيما يتعلق بشراء الأصول وعند إدارة الاستثمارات.
الإجراء هو ورقة أمنية تصدر شركة مساهمة في نقطة معينة. تؤكد هذه الوثيقة على ملكية المستند المسجلة في الوثائق في رأس المال المعتمد من JSC ذات الصلة.
تم إنشاء مجموعة متنوعة من الشركات، البنوك التجارية (وليس فقط)، شركات الاستثمار المختلفة وأي تبادل آخر وصناعة صناعية وتجارية تم إنشاؤها في AO كمصدر من الأسهم.
فيما يتعلق بالوجود عدة مراحل من الوجود الأوراق المالية، وجاذبيتها على المدى الطويل بما فيه الكفاية في السوق، هناك العديد من أسعار الأسهم، كل منها يلعب دورا مهما إلى حد ما في تقييمها: القيمة الاسمية والانبعاثات والسوق.
يتم تحديد ربحية الإجراءات من قبل العديد من المعلمات، ولكن قبل تحديدها، من الضروري التعامل مع المؤشرات الهامة الأخرى وخصائص الحساب. السعر الاسمي - هذه هي التكلفة التي يتم حسابها عن طريق تقسيم القيمة الإجمالية لرأس المال المعتمد من AO على عدد الأوراق المالية الصادرة.
NC \u003d UK: N
هنا: NC هو السعر الاسمي، رأس المال المعتمد في المملكة المتحدة، ن هو عدد الأسهم.
هذا النوع من السعر هو مبادئ توجيهية محددة في تحديد قيمة الورق، بما يتصرف كقاعدة لتكوين تكلفة السوق والانبعاثات، وكذلك مستوى الأرباح.
يتناسب مع القيمة الاسمية للأوراق المالية التي يتم إجراء حصة المساهمين في حالة تصفية JSC.
السعر الذي يسمى المستثمر تكلفة الاستحواذ.
في الحالة عندما يتم شراؤ الورقة من المصدر نفسه (السوق الأساسي للأوراق المالية)، تسمى التكلفة الانبعاثات، عندما تكمن المعاملة في السوق الثانوية - فهي بالفعل حول سعر السوق.
القيمة السوقية بمعدل 100 دن. الوحدات الاسمية هي دورة يتم تحديدها بواسطة الصيغة:
كا \u003d RC X 100: NC
هنا: كا - دورة الترويج، RC - سعر السوق، NC - الاسمية.
ربحية العمل هي مجموع معدل نمو الورق والأسهم. يتم احتساب الربح السنوي الكامل كنسبة مئوية باستخدام الصيغة:
نعم \u003d (DG + (CC - NTS)) × 100: NTS
هنا: نعم - الدخل من الإجراء، DG - أرباح عام في روبل، CC - سعر الدوائر في وقت العد في روبل، NC - السعر الاسمي أو السوق في روبل.
إذا تم شراء الأوراق المالية بعد بدء السنة المالية للتقويم أو بيعها قبل ذلك، فإن الربح لا يعتبر السنة بأكملها، ولكن فقط لأيام معينة وتبدو الصيغة مثل هذا:
نعم \u003d (DG + (CC - NTS)) x في x 100: (nts x 365)
هنا: في - وقت حيازة الورق خلال العام في الأيام.
في هذه الحالة، يتم إجراء تقييم القيمة والربحية من أجل فهم ما يمكن للمساهم الربح ما يمكن أن تحصل عليه من نمو الأسعار. ولكن يمكن تنفيذ الربح فقط إذا تم بيع الإجراء بتكلفة جديدة. الربح في هذه الحالة يساوي مكاسب رأس المال وإيرادات المساهمين المحتمل (يحتمل).
الأرباح - هذا جزء معين من الأرباح المخصصة للشركة المساهمة في إعادة الحساب للسهم واحد. يمكن اعتبار توزيعات الأرباح كنوع من جائزة المستثمرين للمخاطر التي يخضع لها أمواله من خلال استثمارها في ورقة هذه الشركة المساهمة بالذات. في حالة شراء الأوراق المالية، ستكون مخاطر Sberbank وحدها، عند الاستثمار في بداية - مثالية أخرى، لكنها موجودة دائما.
DS \u003d DD: NC
هنا: DS - مؤشر، DD - دخل الأرباح، NC - القيمة الاسمية.
وتسمى الربحية نسبة الربح إلى الأموال المتداخلة.
TP \u003d DD: ERC
هنا: ERC هو سوق السوق أو الانبعاثات.
لكن الأرباح ليست هي المصدر الوحيد للأرباح من الأوراق المالية. بالنسبة للمستثمر، يصبح سعر الأسهم المتغير غالبا ما يصبح الأرباح الأساسية - في انتظار ذلك في المستقبل سوف ينمو سعر البورصة بشكل كبير. يمكن أن توفر أرباح جيدة.
الحجم المطلق تعتبر الأرباح الإضافية الفرق بين سعر السوق وتكلفة الشراء. يتم النظر في ربحية إضافية:
DD \u003d ضغط الدم: CP \u003d (RC - CP): CPU
هنا: DD - الربحية الإضافية، الجحيم - المبلغ المطلق للربح الإضافي، وحدة المعالجة المركزية - سعر الشراء، RC - سعر السوق.
يعتبر الدخل المشترك مبلغ معدلات توزيعات الأرباح ومقدار الدخل الإضافي.
مفهوم مهم هو الربحية المتوقعة للعمل - سعر الفائدة أو المبلغ الذي يخطط للمستثمر للحصول عليه بعد فترة زمنية معينة نتيجة للمساهمة في الأصل. يتم احتساب هذا المؤشر على أساس بيانات تغيير البيانات التاريخية أو مع مجموعة كاملة من الاحتمالات.
إذا كان هناك مجموعة كاملة من الاحتمالات، فيمكن حساب العائد المتوقع من قبل الصيغة:
PI - إمكانية حدوث حدث معين من الأحداث
كي - الربحية في ظل هذه الظروف
عدد نتائج الأحداث
ولكن في ظروف حقيقية في السوق المالية، يستمر المستثمرون في حسب البيانات التاريخية في كثير من الأحيان. ثم تعتبر الربحية المتوقعة كتعريفة متوسطة:
كي - ربحية الأمن في الفترة الأولى
ن - عدد الملاحظات
هناك بعض الأصول على سوق الأوراق المالية، والتي يمكن التنبؤ بها الربحية بسهولة. لذلك، فإن سعر أصول Yandex لن يتغير بقوة، لكن ربحية أسهم غازبروم بسبب ظروف معينة ليست يمكن التنبؤ بها جيدا. لتقييم احتمالات الاستثمار، يجب مراعاة بعض العوامل في الاعتبار.
1) أولا وقبل كل شيء، تأخذ في الاعتبار تكلفة السوق الحقيقية للأوراق - المبلغ الأكثر احتمالا يمكن تبادل الحملة عن طريق الدخول في صفقة مع علم جيدا للبائع المختص. كلا الجانبين - يجب أن يكون لدى البائع والمشتري معلومات كافية فيما يتعلق بالأصل والتصرف بصراحة.
عندما يكون سعر السهم أقل بكثير من الحقيقي (المحسوب في جميع الصيغ ويقدر وفقا لآفاق المصدر) - تحتاج إلى شراء أصل إذا كان تقديرا أعلاه - ينصح بالبيع بسرعة. لذلك، كان من السهل للغاية ضمان أن يكون عائد بعض أسهم الشركات الروسية في عام 2016 أقل بكثير من المتوقع بسبب بعض الأحداث والاضطرابات في الاقتصاد. في الوقت نفسه، أظهرت الأصول مقومة بأقل من قيمتها نموا غير متوقع وأعطت أصحاب جيدين.
2) الذهاب لشراء الأوراق المالية للشركة / المؤسسة، تحتاج إلى تقييم وجهات نظر النمو: الدخل الحقيقي والمتوقع، القدرة التنافسية والآفاق للخدمات / السلع، وإمكانية توسيع الأنشطة و "الاستيلاء" للأسواق الجديدة، مستوى مؤهلات المديرين والمديرين، إلخ.
في كثير من الأحيان، يرتبط المستثمرون بعناية بالأصل بشكل حاد عند السعر. ولكن لا تخف الآن من أنهم ينتظرون الآن سقوط فقط: لذلك، فإن أسهم أبل تنمو باستمرار وبعد كل إقلاع جديد عندما يبدو أن الارتفاع في السعر لن يكون، فإن الأرقام تثبت العكس مرة أخرى. لذلك، في هذه الحالة، من الضروري تحليل أسباب الارتفاع في السعر وتحديد الاحتمالات.
3) إيلاء الاهتمام ل علاقة الرسملة (إجمالي أسعار الأوراق المالية) إلى الأرباح (ص / ه). كلما ارتفع المعامل، كلما كان الإجراء أكثر تكلفة بالمقارنة مع ربح المؤسسة. إذا أظهرت الشركة مؤشرا مرتفعا، فإن هذا يشير إلى أن المستثمرين يمكنهم الاعتماد على النمو السريع في العمل.
يجب أن نتذكر أنه في قطاعات مختلفة من الصناعة، فإن الاقتصاد قد يختلف هذا المؤشر بشكل كبير. إذا قمت بتحليل عائد الأرباح من الأسهم الروسية في عام 2016، فيمكنك أن ترى أرقاما مختلفة تماما ولا يتحدثون دائما عن حالة مالية سيئة وجيدة في الشركة، وغالبا ما نتحدث عن مجالات مختلفة من النشاط: الشركات الخام لديها أرقام منخفضة التكنولوجي - عالية.
4) المستثمرون ينظرون إلى نسبة القيمة القصيرة إلى التدفق المالي الحرة (P / CF) - الأموال التي تبقى من المؤسسة بعد دفع جميع النفقات. إذا كان المؤشر منخفضا، فإن العمل بصحة جيدة وستكون الأرباح جيدة إذا كانت عالية - تقول عن توافر المشاكل. من ناحية أخرى، قد تقول مؤشرات جيدة جدا أن الأعمال لا تتطور، ويتم أخذ جميع الأرباح من المشروع.
5) معيار آخر مهم - الموقف الرسملة إلى الرصيد السعر الأصول (P / VV)، وهي أصول خصم للالتزامات والديون. لذلك، إذا كانت الرسملة تساوي 2 مليون، والأصول هي 1 مليون، ثم سيكون P / VV 2، وهو شخصية جيدة.
6) حساب الرسملة في نسبة الإيرادات (السعر / المبيعات) يمكن أن يكون مفيدا - كثير من المستثمرين يفضلون الشركات بإيرادات كبيرة جدا، لكنها ليست دائما ضمانة عالية الدخل.
لتكون قادرة على الحصول على ربح من الاستثمار في الأوراق المالية، تحتاج إلى معرفة السوق بشكل جيد، والبحث عن الأصول المقدرة ذات القيمة، والتنبؤ التغييرات مقدما. حافظة المرفقات مرغوبة في التنويع والاستثمار في أوراق الشركات العاملة في قطاعات مختلفة من الاقتصاد. إذا قمت بإدارة الأصول بشكل مستقل، فمن الصعب الرجوع إلى المدير، لدخول الصندوق.
